Inwestujemy123inc.serwer1414172.home.pl/123inc/wp-content/... · w 10k Media (agencja social media)...

24
Inwestujemy w rozwój Finansujemy wzrost INFORMATOR DLA INWESTORÓW

Transcript of Inwestujemy123inc.serwer1414172.home.pl/123inc/wp-content/... · w 10k Media (agencja social media)...

Page 1: Inwestujemy123inc.serwer1414172.home.pl/123inc/wp-content/... · w 10k Media (agencja social media) za 2,4 mln PLN w gotówce. • Nabycie 100% udziałów w M2.0 (agencja social media)

1

Inwestujemy w rozwój

Finansujemy wzrost

INFORMATOR DLA INWESTORÓW

Page 2: Inwestujemy123inc.serwer1414172.home.pl/123inc/wp-content/... · w 10k Media (agencja social media) za 2,4 mln PLN w gotówce. • Nabycie 100% udziałów w M2.0 (agencja social media)

2

INFORMATOR DLA INWESTORÓW

Doktor habilitowany nauk ekonomicznych, profesor nadzwyczajny w Katedrze Finansów Międzynarodowych Uniwersytetu Ekonomicznego w Poznaniu. Studiował na Uniwersytecie Ekonomicznym w Poznaniu, Uniwersytecie Adama Mickiewicza w Poznaniu, a także na Uniwersytetach w Tilburgu (Holandia) i Antwerpii (Belgia). Pracował w Centralnym Biurze Maklerskim Wielkopolskiego Banku Kredytowego S.A., Biurze Maklerskim BRE Brokers S.A. oraz Domu Maklerskim POLINWEST S.A. Posiada licencje doradcy w zakresie publicznego obrotu papierami wartościowymi (licencja KNF nr 111) oraz maklera papie-rów wartościowych (licencja KNF nr 1094).Członek Rad Nadzorczych m.in. Nationale-Nederlanden Towarzystwo Ubezpieczeń na Życie S.A., Carpathia Capital S.A. - pierwszej polskiej spółki notowanej na Giełdzie Papierów Wartościowych w Bukareszcie.

Paweł ŚliwińskiPrezes Zarządu INC S.A.

Page 3: Inwestujemy123inc.serwer1414172.home.pl/123inc/wp-content/... · w 10k Media (agencja social media) za 2,4 mln PLN w gotówce. • Nabycie 100% udziałów w M2.0 (agencja social media)

INFORMATOR DLA INWESTORÓW

3

Aktualna sytuacja gospodarcza powoduje, że inwestorzy zaczynają spoglądać na polski i globalny rynek kapitałowy z nowej perspektywy.

Środowisko niskich stóp procentowych sprawia, że opłacalność inwestycji w lokaty i obligacje skarbo-we jest wyjątkowo niska, dlatego giełdy na całym świecie cieszą się rosnącym zainteresowaniem nowych inwestorów. Są to coraz częściej inwestorzy dojrzali – nie są oni zainteresowani wysokim ryzykiem dają-cym szansę na osiągnięcie szybkiego spekulacyjnego zysku, lecz dostrzegają, że długoterminowe inwestycje w spółki giełdowe pozwalają na otrzymywanie dywidend o poziomach przekraczających oprocentowanie lokat bankowych. Przy czym warto zwrócić uwagę, że zarówno na rynku głównym, jak i w alternatyw-nym systemie obrotu można znaleźć przedsiębiorstwa, które konsekwentnie realizują strategię budowania wartości dla akcjonariuszy, co wiąże się również ze stabilnym wzrostem wartości portfeli tych ostatnich.

dr hab. Paweł Śliwiński prof. nadzw. UEP

NOWY MODEL RYNKU KAPITAŁOWEGONOWY MODEL INWESTYCJI

Page 4: Inwestujemy123inc.serwer1414172.home.pl/123inc/wp-content/... · w 10k Media (agencja social media) za 2,4 mln PLN w gotówce. • Nabycie 100% udziałów w M2.0 (agencja social media)

INFORMATOR DLA INWESTORÓW

4BUDOWNICTWO

Page 5: Inwestujemy123inc.serwer1414172.home.pl/123inc/wp-content/... · w 10k Media (agencja social media) za 2,4 mln PLN w gotówce. • Nabycie 100% udziałów w M2.0 (agencja social media)

INFORMATOR DLA INWESTORÓW

5

Najważniejsze wydarzeniaPozbud T&R S.A. jest jednym z największych polskich producentów stolarki wysokiej jako-ści, który w swoich najnowocześniejszych zakładach w Europie zajmuje się produkcją okien i drzwi drewnianych, drewniano-aluminiowych i aluminiowych. Kapitał uzyskany z debiutu na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie umożliwił firmie wdrażanie nowocze-snych technologii, co w krótkim czasie sprawiło, że Pozbud T&R S.A. stał się istotnym graczem na rynku europejskim.

1. Stopa zwrotu z okresu 2008-06-11 – 2015-04-132. Stopa zwrotu z depozytów złożonych przez gospodarstwa domowe w okresie 2008-06-11 – 2015-04-133. Stopa zwrotu 10-letnich obligacji skarbowych w okresie 2008-06-11 – 2015-04-134. Stopa zwrotu z okresu 2008-06-11 – 2015-04-135. Stopa dywidendy wyznaczona jako iloraz dywidendy na akcję oraz ceny emisyjnej akcji

0,00

1,00

2,00

3,00

4,00

5,00

6,00

7,00

Cena emisyjna2,40 PLN

Cena minimalna 1,35 PLN

Cena maksymalna 6,42 PLN

Cena na zamknięciuw dniu debiutu

2010-12-31 2013-03-06 2016-03-02

-18% +158% +80% +71%

WIG 20Lokaty

bankowe10-letnie obligacje skarbowe

Maksymalna stopa zwrotu

od ceny emisyjnej

Stopa dywidendy

2008 • IPO – GPW: pozyskany kapitał

= 13,4 mln PLN.

2010 • SPO – emisja 5.000.000 akcji

serii E za 25,0 mln PLN, założyciele sprzedają 1 mln akcji za 5 mln PLN.

2011 • Założyciel sprzedaje 3.000.000

akcji za 16,5 mln PLN, cena akcji = 5,50 PLN za akcję.

2012 • Pierwsza wypłata dywidendy

1,2 mln PLN, dywidenda na akcję = 0,05 PLN.

2013 • Nabycie 75% udziałów w Ever

Home S.A. – producenta drew-nianych parkietów, płyt z litego drewna i paneli podłogowych.

• Oferta prywatna 1.948.384 akcji serii F za 7,8 mln PLN i 1.447.950 akcji serii G za 5,8 mln PLN, cena emisyjna = 4,00 PLN.

2015 • Emisja 50.000 obligacji

zwykłych na okaziciela serii A, o łącznej wartości nominalnej 50 mln PLN, cena emisyjna = 1000 PLN.

CENA EMISYJNA

2,4 PLN

Rok Przychody Zysk netto Kapitał własny2007 2,8M PLN 18,0M PLN2008 4,6M PLN 35,4M PLN2014

26,4M PLN43,8M PLN

206,3M PLN 12,0M PLN 160,1M PLN

1 2 3

-8,6% +20,8% +41,5%5

4

+2,1%+167,5%

Page 6: Inwestujemy123inc.serwer1414172.home.pl/123inc/wp-content/... · w 10k Media (agencja social media) za 2,4 mln PLN w gotówce. • Nabycie 100% udziałów w M2.0 (agencja social media)

INFORMATOR DLA INWESTORÓW

6SOCIAL MEDIA

Page 7: Inwestujemy123inc.serwer1414172.home.pl/123inc/wp-content/... · w 10k Media (agencja social media) za 2,4 mln PLN w gotówce. • Nabycie 100% udziałów w M2.0 (agencja social media)

INFORMATOR DLA INWESTORÓW

7

Najważniejsze wydarzeniaSocializer S.A. to założone w 2010 roku przedsiębiorstwo będące liderem w świadczeniu kompleksowych usług social media w Polsce – od projektowania strategii komunikacji w social media po produkcję gier i aplikacji w środowisku Facebook oraz Nk.pl. W styczniu 2012 roku jako jeden z najszybciej rozwijających się polskich start-upów stał się pierwszą spółką o takim profilu działalności notowaną na rynku NewConnect.

1. Stopa zwrotu z okresu 2012-02-22 - 2014-07-282. Stopa zwrotu z depozytów złożonych przez gospodarstwa domowe w okresie 2012-02-22 - 2014-07-28 3. Stopa zwrotu 10-letnich obligacji skarbowych w okresie 2012-02-22 - 2014-07-284. Stopa zwrotu z okresu 2012-02-22 - 2014-07-285. Stopa dywidendy wyznaczona jako iloraz dywidendy na akcję oraz ceny emisyjnej akcji

10,00

15,00

20,00

25,00

30,00

35,00

40,00Cena maksymalna 35,52 PLN

Cena emisyjna 11,50 PLN

Cena akcji w wezwaniu 20,08 PLN

Cena minimalna 15,22 PLN

Cena na zamknięciuw dniu debiutu

2012-05-16 2013-09-18 2014-07-28

+100% +48% +143% +68%

CENA EMISYJNA

11,5 PLN

2012• IPO – NewConnect: pozyskany

kapitał = 1,28 mln PLN.

• Emisja 178.000 akcji serii D skierowanej do strategicznego inwestora Grupy O2 za 2,9 mln PLN, cena emisyjna = 16,1 PLN.

• Nabycie 100% udziałów w 10k Media (agencja social media) za 2,4 mln PLN w gotówce.

• Nabycie 100% udziałów w M2.0 (agencja social media) za 6,0 mln PLN zapłacone akcja-mi własnymi.

2013• Wypłata dywidendy

= 0,8 mln PLN, dywidenda na akcję = 0,43 PLN.

2013/2014• Programy motywacyjne dla

managerów (214.500 akcji serii F i G). Cena emisyjna = 0,10 PLN.

2014• Przejęcie przez Dentsu Aegis

Network Ltd. Wartość = 12,7 mln PLN (dla inwestorów finansowych) + 13,6 mln PLN / 74,6 mln PLN (dla założycieli w zależności od wyników finan-sowych w latach 2014-2017).

• Wycofanie akcji z alternatywne-go systemu obrotu. Cena akcji w wezwaniu = 20.08 PLN.

WIG 20Lokaty

bankowe10-letnie obligacje skarbowe

Stopa dywidendy

Maksymalna stopa zwrotu

od ceny emisyjnej

Rok Przychody Zysk netto Kapitał własny 2011 3,2M PLN 0,8M PLN 2,2M PLN2012 10,0M PLN 2,0M PLN 13,0M PLN2013 23,2M PLN 4,1M PLN 16,3M PLN

1 2 3

+3,1% +6,6% +11,5%5

4

+3,7%+208,9%

Page 8: Inwestujemy123inc.serwer1414172.home.pl/123inc/wp-content/... · w 10k Media (agencja social media) za 2,4 mln PLN w gotówce. • Nabycie 100% udziałów w M2.0 (agencja social media)

INFORMATOR DLA INWESTORÓW

8TELEKOMUNIKACJA

Page 9: Inwestujemy123inc.serwer1414172.home.pl/123inc/wp-content/... · w 10k Media (agencja social media) za 2,4 mln PLN w gotówce. • Nabycie 100% udziałów w M2.0 (agencja social media)

INFORMATOR DLA INWESTORÓW

9

Najważniejsze wydarzeniaTelestrada S.A. jest dynamicznie rozwijającym się operatorem telekomunikacyjnym, dzia-łającym na rynku usług biznesowych i domowych od 2003 roku. Zapewnia pełen zestaw usług pierwotnych oraz usług inteligentnych, w których upatruje klucz do sukcesu rynko-wego. Od listopada 2007 roku firma jest notowana na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie w segmencie NewConnect.

1. Stopa zwrotu z okresu 2007-11-15 – 2013-07-192. Stopa zwrotu z depozytów depozytów złożonych przez gospodarstwa domowe w okresie 2007-11-15 – 2013-07-193. Stopa zwrotu 10-letnich obligacji skarbowych w okresie 2007-11-15 – 2013-07-194. Stopa zwrotu z okresu 2007-11-15 – 2013-07-195. Spółka w latach 2011-2013 przeprowadziła trzy programy skupu akcji własnych*dane za okres 2007-05-11 do 2007-12-31

0,00

3,00

6,00

9,00

12,00

15,00

18,0019,50 Cena maksymalna 19,00 PLN

Cena emisyjna 6 PLN

Cena minimalna3,2 PLN

Cena na zamknięciuw dniu debiutu

2010-03-31 2013-07-22 2016-02-26

-18% -23% +217% +112%

CENA EMISYJNA 6 PLN

2007• Oferta prywatna – pozyskany

kapitał = 4,5 mln PLN.

• Debiut na NewConnect.

2008• Przejęcie INFOTEL-SERVICE LCC

(1,6 mln PLN) i MULTIMO LCC (2,5 mln PLN) – dostawcy usług internetowych. Przejęcia finan-sowane gotówką i emisją akcji.

2010• Przejęcie TELE 24 (2,3 mln PLN)

– sfinansowane przez emisję akcji i gotówkę. Fundusz inwestycyjny QUERCUS przekroczył próg 5% w głosach.

2011• Spółka rozpoczyna program

skupu akcji własnych. Spółka oferuje nabycie 6% akcji za 250% ceny emisyjnej.

2012• Telestrada zdobywa finansowa-

nie z PO Innowacyjna Gospodar-ka (0,9 mln PLN). Spółka oferuje nabycie 4% akcji za 333% ceny emisyjnej.

2013• Spółka oferuje nabycie 3% akcji

za 416% ceny emisyjnej.

2014• Spółka nabyła 100% akcji

NOM Sp. z o.o.

Rok Przychody Zysk netto Kapitał własny 2006 3,4M PLN 0,2M PLN 0,9M PLN2007* 3,7M PLN 0,2M PLN 1,2M PLN2015 72,0M PLN 6,3M PLN 17,5M PLN

1 2 3

-33,8% +19% +37,9%5

4

+61,7%+216,7%

WIG 20Lokaty

bankowe10-letnie obligacje skarbowe

Stopa dywidendy

poprzez skup akcji

Maksymalna stopa zwrotu

od ceny emisyjnej

Page 10: Inwestujemy123inc.serwer1414172.home.pl/123inc/wp-content/... · w 10k Media (agencja social media) za 2,4 mln PLN w gotówce. • Nabycie 100% udziałów w M2.0 (agencja social media)

INFORMATOR DLA INWESTORÓW

10SIEĆ KLUBÓW FITNESS

Page 11: Inwestujemy123inc.serwer1414172.home.pl/123inc/wp-content/... · w 10k Media (agencja social media) za 2,4 mln PLN w gotówce. • Nabycie 100% udziałów w M2.0 (agencja social media)

INFORMATOR DLA INWESTORÓW

11

0

0,2

0,4

0,6

0,8

1

1,2

Cena minimalna 0,3 PLN

Cena emisyjna 0,4 PLN

Cena maksymalna 1,13 PLN

Cena akcji w wezwaniu 0,89 PLN

Najważniejsze wydarzenia

2011• IPO – NewConnect: pozyskany

kapitał = 0,84 mln PLN.

• Sprzedaż akcji przez założycieli: 1.955.558 akcji za 1,56 mln PLN.

2012• Nawiązanie współpracy z inwe-

storem strategicznym – Benefit Systems S.A., spółką notowaną na GPW.

• Prywatna oferta 6.800.000 akcji serii E dla Benefit Systems S.A. pozyskany kapitał = 3,20 mln PLN, cena emisyjna = 0,47 PLN. Dodat-kowe 1.695.00 akcji kupionych przez Benefit Systems od jednego z założycieli za 0,78 mln PLN.

2013• Przejęcie klubu Fitpoint w Pozna-

niu.

• Emisja 1.750.000 akcji serii F dla strategicznego inwestora, pozy-skany kapitał = 0,70 mln PLN, cena emisyjna = 0,40 PLN.

• Kolejne 6.033.832 akcji kupione przez Benefit Systems od jednego z założycieli za 5,31 mln PLN, zało-życiele sprzedają 6.389.252 akcji za 5,48 mln PLN.

2014• Ogłoszenie współpracy z opera-

torem głównych marek na rynku. Fabryka Formy, Calypso Fitness i Fitness Academy mają być wspólnie zarządzane i rozwijane.

• Wycofanie akcji z alternatywnego systemu obrotu. Cena akcji w wezwaniu = 0,89 PLN.

Fabryka Formy S.A. od 2009 roku prowadzi działalność w obszarze Fitness&Wellness. Sta-ły rozwój sprawił, że od 2011 roku spółka była notowana na rynku NewConnect jako jedyna sieć klubów fitness w Polsce. Przyjęty model biznesowy zakłada budowę profesjonalnych centrów fitness pod nazwą Fabryka Formy. Obecnie spółka prowadzi 11 klubów w Pozna-niu, Jeleniej Górze, Gorzowie Wlkp., Stargardzie Szczecińskim, Lublinie, Zielonej Górze, Kaliszu i Toruniu, które można zaliczyć do jednych z najnowocześniejszych klubów spor-towych. W planach ma otwieranie kolejnych lokalizacji.

CENA EMISYJNA

0,40 PLN

1. Stopa zwrotu z okresu 2011-06-10 – 2011-10-212. Stop zwrotu z depozytów złożonych przez gospodarstwa domowe w okresie 2011-06-10 – 2011-10-213. Stopa zwrotu 10-letnich obligacji skarbowych w okresie 2011-06-10 – 2011-10-214. Stopa zwrotu z okresu 2011-06-10 – 2011-10-215. Spółka ogłosiła wezwanie na akcje. Skup trwał w okresie od 2014-07-17 do 2014-08-18. W wyniku wezwania zawarto transakcje na 577909 akcji.

Cena na zamknięciuw dniu debiutu

2012-08-14 2014-06-23 2014-08-01

+80% -20% +173% +123%

WIG 20Lokaty

bankowe10-letnie obligacje skarbowe

Maksymalna stopa zwrotu

od ceny emisyjnej

Stopa zwrotu z wezwania

Rok Przychody Zysk netto Kapitał własny 2010 3,0M PLN 0,3M PLN 3,8M PLN2011 4,2M PLN 0,8M PLN 5,6M PLN2013 11,9M PLN 0,1M PLN 10,0M PLN

1 2 34

-19,2% +1,2% +2,4% +182,5% 5

+123%

Page 12: Inwestujemy123inc.serwer1414172.home.pl/123inc/wp-content/... · w 10k Media (agencja social media) za 2,4 mln PLN w gotówce. • Nabycie 100% udziałów w M2.0 (agencja social media)

INFORMATOR DLA INWESTORÓW

12SYSTEMY TELEINFORMATYCZNE

Page 13: Inwestujemy123inc.serwer1414172.home.pl/123inc/wp-content/... · w 10k Media (agencja social media) za 2,4 mln PLN w gotówce. • Nabycie 100% udziałów w M2.0 (agencja social media)

INFORMATOR DLA INWESTORÓW

13

1,50

0,00

3,00

4,50

6,00

7,50

9,00

10,50 Cena maksymalna 9,94 PLN

Cena emisyjna 1,5 PLN

Cena minimalna 0,45 PLN

Najważniejsze wydarzeniaVerbicom S.A. jest dynamicznie rozwijającym się przedsiębiorstwem z siedzibą w Pozna-niu, dostarczającym wysoko zaawansowane rozwiązania w zakresie transmisji głosu i da-nych, a także integracji systemów teleinformatycznych. W maju 2008 roku, po 6 latach działalności, spółka zadebiutowała na rynku NewConnect w Warszawie.

1. Stopa zwrotu z okresu 2008-05-09 - 2015-05-152. Stopa zwrotu z depozytów złożonych przez gospodarstwa domowe w okresie 2008-05-09 - 2015-05-153. Stopa zwrotu 10-letnich obligacji skarbowych w okresie 2008-05-09 – 2015-05-154. Stopa zwrotu z okresu 2008-05-09 - 2015-05-155. Stopa dywidendy z lat 2011, 2014 wyznaczona jako iloraz dywidendy na akcję oraz ceny emisyjnej akcji

Cena na zamknięciuw dniu debiutu

2011-05-09 2015-05-22 2016-03-03

+1,25% -46,5% +509,7% +109,3%

WIG 20Lokaty

bankowe10-letnie obligacje skarbowe

Stopa dywidendy

Maksymalna stopa zwrotu

od ceny emisyjnej

CENA EMISYJNA

1,5 PLN

2008• Oferta prywatna – pozyskany

kapitał = 1,9 mln PLN.

• Debiut na NewConnect.

• Zakup spółki SimTel S.A. i utworzenie Grupy Kapitało-wej skupiającej spółki Verbi-com S.A., SimTel S.A. i Versim Sp. z o.o.

2011• Wprowadzenie do obrotu

199.996 akcji serii E, cena emi-syjna = 0,23 PLN.

2012• Wypłata dywidendy za rok

2011: 86,9 tys. PLN, dywiden-da na akcję = 0,01 PLN.

2013• Umorzenie 665.333 akcji wła-

snych serii A.

• Zbycie 1.637.667 akcji wła-snych.

• Fundusz inwestycyjny Opoka TFI przekroczył próg 5% w głosach.

2014• Wprowadzenie do obrotu

1.004.667 akcji serii A.

• Zakup 50% udziałów spółki ARDO Sp. z o.o.

2015• Wypłata dywidendy za rok

2014: 158,5 tys. PLN, dywiden-da na akcję = 0,03 PLN.

Rok Przychody Zysk netto Kapitał własny 2007 10,7M PLN 0,7M PLN 1,7M PLN2008 15,1M PLN 0,2M PLN 4,1M PLN2015 45,6M PLN 3,4M PLN 11,2M PLN

1 2 3

-16,1% +22,7% +42,6%5

4

+2,7%+562,7%

Page 14: Inwestujemy123inc.serwer1414172.home.pl/123inc/wp-content/... · w 10k Media (agencja social media) za 2,4 mln PLN w gotówce. • Nabycie 100% udziałów w M2.0 (agencja social media)

INFORMATOR DLA INWESTORÓW

14E-HANDEL

Page 15: Inwestujemy123inc.serwer1414172.home.pl/123inc/wp-content/... · w 10k Media (agencja social media) za 2,4 mln PLN w gotówce. • Nabycie 100% udziałów w M2.0 (agencja social media)

INFORMATOR DLA INWESTORÓW

15

Najważniejsze wydarzeniae-Kiosk S.A. specjalizuje się w tworzeniu elektronicznych systemów sprzedaży treści tek-stowych. Sztandarowym produktem firmy jest system dystrybucji e-wydań, e-booków i au-diobooków e-Kiosk.pl. Oprócz tego e-Kiosk S.A. zajmuje się tworzeniem internetowych archiwów z treścią, archiwów prasowych na cyfrowych nośnikach danych oraz doradztwem w zakresie sprzedaży treści w Internecie.

1. Stopa zwrotu z okresu 2009-12-09 – 2016-04-042. Stopa zwrotu z depozytów złożonych przez gospodarstwa domowe w okresie 2009-12-09 – 2016-04-043. Stopa zwrotu 10-letnich obligacji skarbowych w okresie 2009-12-09 – 2016-04-044. Stopa zwrotu z okresu 2009-12-09 – 2016-04-04

Cena na zamknięciuw dniu debiutu

2012-11-22 2015-09-04 2016-04-04

+133% -60% +149% +229%

WIG 20Lokaty

bankowe10-letnie obligacje skarbowe

Maksymalna stopa zwrotu

od ceny emisyjnej

2008• IPO – NewConnect: pozyskany

kapitał = 259 tys. PLN.

2010• Pierwszy dzień notowań akcji

serii A, B i C.

2011• Nabycie 100% udziałów

w kapitale zakładowym eGazety Sp. z o.o.

• Emisja 600.000 akcji serii E, 7.397.000 akcji serii F, 200.000 akcji serii G oraz 2.049.250 ak-cji serii J o wartości nominalnej 0,10 PLN.

2012• Połączenie ze spółką eGazeta

Sp. z o.o.• Włączenie spółki e-Kiosk do

grupy kapitałowej Presspublica Sp. z o.o. (wydawca dziennika Rzeczpospolita).

2014• Przejęcie prowadzenia serwisu

nexto.pl.• Rozpoczęcie prac nad uru-

chomieniem nowej platformy sprzedażowej.

Akcjonariat e-Kiosk S.A.

1. Presspublica Sp. z o.o. – 50,01%

2. Ruch S.A. – 28,14%3. Pozostali – 21,85%

0,00

0,20

0,40

0,60

0,80

1,00

1,20

1,40Cena maksymalna1,15 PLN

Cena minimalna 0,12 PLN

Cena emisyjna 0,35 PLN

Rok Przychody Zysk netto Kapitał własny 2008 0,3M PLN -0,2M PLN 0,3M PLN2009 0,8M PLN -0,1M PLN 0,4M PLN2015 23,5M PLN 0,6M PLN 1,4M PLN

1 2 34

-14% +16% +41% +229%

CENA EMISYJNA

0,35 PLN

Page 16: Inwestujemy123inc.serwer1414172.home.pl/123inc/wp-content/... · w 10k Media (agencja social media) za 2,4 mln PLN w gotówce. • Nabycie 100% udziałów w M2.0 (agencja social media)

INFORMATOR DLA INWESTORÓW

16INWESTYCJE

Page 17: Inwestujemy123inc.serwer1414172.home.pl/123inc/wp-content/... · w 10k Media (agencja social media) za 2,4 mln PLN w gotówce. • Nabycie 100% udziałów w M2.0 (agencja social media)

INFORMATOR DLA INWESTORÓW

17

0,000,501,001,502,002,503,003,504,004,50 Cena maksymalna

4,12 PLN

Cena emisyjna 0,50 PLN

Cena minimalna 0,24 PLN

Najważniejsze wydarzeniaVenture Incubator S.A. to podmiot, który od kilku lat zajmuje się inwestowaniem w projekty we wstępnej fazie rozwoju (start-up, seed), pomagając im osiągnąć sukces na rynkach: polskim i światowym. Główny obszar zainteresowania to innowacyjne pro-jekty z zakresu internet/software. Spółka działa na rynku kapitału wysokiego ryzyka, charakteryzując się bardzo dynamicznym rozwojem opartym na stabilnych fundamen-tach i silnym otoczeniu biznesowym.

1. Stopa zwrotu z okresu 2010-06-07 – 2016-02-182. Stopa zwrotu z depozytów złożonych przez gospodarstwa domowe w okresie 2010-06-07 – 2016-02-183. Stopa zwrotu 10-letnich obligacji skarbowych w okresie 2010-06-07 – 2016-02-184. Stopa zwrotu z okresu 2010-06-07 – 2016-02-18

Cena na zamknięciuw dniu debiutu

2012-06-06 2014-12-30 2016-02-18

+4% -40% +316% +724%

WIG 20Lokaty

bankowe10-letnie obligacje skarbowe

Maksymalna stopa zwrotu

od ceny emisyjnej

CENA EMISYJNA

0,50 PLN

2010• IPO – NewConnect: pozyskany

kapitał = 420 tys. PLN.

• Pozyskanie Asseco Poland S.A. jako inwestora strategicznego dla inkubowanego projektu TimeCamp i utworzenie spółki Time Solutions Sp. z o.o. oraz Internet Works S.A.

2011• Utworzenie spółek: Mobile

Factory S.A. oraz Guardier S.A.

2012• Wprowadzenie do obrotu na

NewConnect akcji spółki port-felowej – Mobile Factory S.A.

2014• Emisja 1.000.000 akcji na

okaziciela serii D o wartości nominalnej 0,10 PLN.

2014• Emisja 1.000.000 akcji na

okaziciela serii E o wartości nominalnej 0,10 PLN.

• Założenie spółki portfelowej Crowdcube Sp. z o.o.

• Inwestycje: 7Orders S.A., Crowdcube Sp. z o.o., Friendly Score UK Ltd, Green Genie Games Inc., Green Genie Games Inc.

Rok Przychody Zysk netto Kapitał własny 2009 0,4M PLN -0,5M PLN 0,4M PLN2010 1,6M PLN 1,0M PLN 1,9M PLN2015 3,4M PLN 2,1M PLN 8,8M PLN

1 2 34

-20% +13,9% +28,5% +724%

Page 18: Inwestujemy123inc.serwer1414172.home.pl/123inc/wp-content/... · w 10k Media (agencja social media) za 2,4 mln PLN w gotówce. • Nabycie 100% udziałów w M2.0 (agencja social media)

INFORMATOR DLA INWESTORÓW

18NOWE TECHNOLOGIE

Page 19: Inwestujemy123inc.serwer1414172.home.pl/123inc/wp-content/... · w 10k Media (agencja social media) za 2,4 mln PLN w gotówce. • Nabycie 100% udziałów w M2.0 (agencja social media)

INFORMATOR DLA INWESTORÓW

19

0,000,501,001,502,002,503,003,504,004,505,005,506,00

2012

-12-17

2013

-12-17

2014

-12-17

2015

-12-17

Cena emisyjna 0,90 PLN

Cena minimalna 0,90 PLN

Cena maksymalna5,47 PLN

Najważniejsze wydarzeniaEXAMOBILE S.A. to międzynarodowy zespół doświadczonych specjalistów, zajmują-cych się nowymi technologiami informatycznymi. Spółka powstała jako start-up w 2011 roku. Zespół EXAMOBILE S.A. ma na swoim koncie kilkadziesiąt zrealizowanych pro-jektów, zarówno dla niedużych polskich firm, jak i dla globalnych koncernów takich jak Google, Apple czy Nokia. Podstawowym obszarem działalności EXAMOBILE S.A. jest projektowanie i tworzenie innowacyjnych rozwiązań wykorzystujących Internet i mobilne technologie.

1. Stopa zwrotu z okresu 2012-12-17 – 2014-07-072. Stopa zwrotu z depozytów złożonych przez gospodarstwa domowe w okresie 2012-12-17 – 2014-07-073. Stopa zwrotu 10-letnich obligacji skarbowych w okresie 2012-12-17 – 2014-07-074. Stopa zwrotu z okresu 2012-12-17 – 2014-07-07

Cena na zamknięciuw dniu debiutu

2013-07-05 2014-07-17 2015-02-17

+82,2% +11% +507,8% +145,6%

WIG 20Lokaty

bankowe10-letnie obligacje skarbowe

Maksymalna stopa zwrotu

od ceny emisyjnej

CENA EMISYJNA

0,90 PLN

2012• IPO – NewConnect: pozyskany

kapitał = 0,41M PLN.

• Opublikowanie pierwszej wła-snej aplikacji.

• Łączna liczba osób, które zain-stalowały aplikację przekroczyła 0,59M użytkowników.

2013• Przekroczenie 4,3M użytkow-

ników, którzy zainstalowali aplikację EXAMOBILE S.A.

2014• Przekroczenie 8M użytkowni-

ków, którzy zainstalowali aplika-cję EXAMOBILE S.A.

• Rozwój współpracy z firmami takimi jak Google, Apple, Micro-soft czy Samsung.

2015• Przekroczenie 23M użytkow-

ników, którzy zainstalowali aplikację EXAMOBILE S.A.

Rok Przychody Zysk netto Kapitał własny 2011 - - 0,1M PLN2012 1,3M PLN -0,3M PLN 0,3M PLN2015 0,5M PLN 0,2M PLN 0,6M PLN

1 2 34

-6,8% +3,7% +7% +507,8%

Page 20: Inwestujemy123inc.serwer1414172.home.pl/123inc/wp-content/... · w 10k Media (agencja social media) za 2,4 mln PLN w gotówce. • Nabycie 100% udziałów w M2.0 (agencja social media)

INFORMATOR DLA INWESTORÓW

20SZKOLENIA IT

Page 21: Inwestujemy123inc.serwer1414172.home.pl/123inc/wp-content/... · w 10k Media (agencja social media) za 2,4 mln PLN w gotówce. • Nabycie 100% udziałów w M2.0 (agencja social media)

INFORMATOR DLA INWESTORÓW

21

Cena maksymalna 0,51 EUR

Cena minimalna 0,32 EUR

Cena emisyjna0,33 EUR

0,30

0,35

0,40

0,45

0,50

0,55

Bittnet Systems został założony w 2007 roku i od tego czasu działa w Rumunii w sek-torze IT. Podstawowym przedmiotem działalności spółki jest doradztwo, wdrażanie rozwiązań do transmisji głosu i danych oraz szkolenia w zakresie IT. Rozwiązania informatyczne świadczone przez Bittnet Systems obejmują infrastruktu-rę sieci, bezpieczeństwo sieci, mobilność, ujednolicanie komunikacji, cyfrowe systemy multimedialne.

1. Stopa zwrotu z okresu 2015-10-07 – 2016-04-062. Stopa zwrotu z okresu 2015-10-07 – 2016-04-063. Stopa zwrotu z depozytów złożonych przez gospodarstwa domowe w okresie 2015-10-07 – 2016-04-064. Stopa zwrotu 10-letnich obligacji skarbowych w okresie 2015-10-07 – 2016-04-065. Stopa zwrotu z okresu 2015-10-07 – 2016-04-06

Cena na zamknięciuw dniu debiutu

2015-12-30 2016-03-07 2016-04-06

+36,4% +21,2% +39,4% +54,5%

WIG 20 BETLokaty

bankowe10-letnie obligacje skarbowe

Maksymalna stopa zwrotu

od ceny emisyjnej

CENA EMISYJNA

0,33 EUR

Rok Przychody Zysk netto Kapitał własny 0,2M EUR0,4M EUR

20142015

1,9M EUR 8,4M EUR

0,05M EUR0,3M EUR

Najważniejsze wydarzenia

2007• Założenie spółki.

2007 - 2011• Nawiązanie partnerstwa

z Cisco.

• Pozyskanie finansowania od Regio Funds.

2012• Pozyskanie kapitału od

prywatnego inwestora - Razvana Capatina.

2013• Otrzymanie Microsoft Silver

Learning Partner Award.

2014• Nawiązanie partnerstwa

z Amazon.

• 333 pozycja w rankingu Deloitte Technology Fast 500 TOP.

2015• IPO – AeRO, pozyskany kapitał

= 0,15M EUR.

AeRO - alternatywny system obro-tu przy giełdzie BVB w Bukareszcie.

1 3 45

-9%2

-7% +0,4% +1,7% +54,5%

Page 22: Inwestujemy123inc.serwer1414172.home.pl/123inc/wp-content/... · w 10k Media (agencja social media) za 2,4 mln PLN w gotówce. • Nabycie 100% udziałów w M2.0 (agencja social media)

INFORMATOR DLA INWESTORÓW

22

Mamy ponad 20. letnie doświadczenie na rynku kapitałowym w Polsce i Europie

Proponujemy inwestycje tylko w produkty, w które sami inwe-stujemy

Zespół naszych pracowników to najwyższa półka specjalistów z dziedziny doradztwa finansowego

Potrafimy umiejętnie dywersyfikować środki

Od lat należymy do grona liderów na rynku kapitałowym

Potrafimy działać nieszablonowo i łamać stereotypy

Wszystkie nasze inwestycje wynikają z dogłębnej długotermi-nowej analizy

Rynek kapitałowy to nasza pasja

DLACZEGO INWESTOWAĆ Z

Page 23: Inwestujemy123inc.serwer1414172.home.pl/123inc/wp-content/... · w 10k Media (agencja social media) za 2,4 mln PLN w gotówce. • Nabycie 100% udziałów w M2.0 (agencja social media)

INFORMATOR DLA INWESTORÓW

23

GRUPA KOMPLETNA

Sieć Aniołów Biznesu grupy INC Fundacja Rozwoju Rynku Kapitałowego

FRRK

Page 24: Inwestujemy123inc.serwer1414172.home.pl/123inc/wp-content/... · w 10k Media (agencja social media) za 2,4 mln PLN w gotówce. • Nabycie 100% udziałów w M2.0 (agencja social media)

Niniejsza prezentacja została przygotowana przez INC S.A. Rozpowszechnianie jej w niektórych jurysdykcjach może podlegać ograniczeniom prawnym. Niniejsza prezentacja nie zawiera kompleksowej analizy finansowej lub strategicznej INC S.A. lub innych spółek, jak również nie przedstawia jej pozycji i perspektyw w kompletny, ani całościowy sposób. Należy zwrócić uwagę, że niniejsza prezentacja nie zawiera opisów czynników ryzyka związanych z działalnością INC S.A. lub innych spółek oraz ich otoczeniem. INC S.A. przygoto-wała prezentację z należytą starannością, jednak może ona zawierać pewne uproszczenia. Niniejsza prezentacja może zawierać stwierdzenia dotyczące przyszłości. Jednakże takie stwierdzenia nie mogą być interpretowane jako prognozy, zapewnienie, czy projekcje co do oczekiwanych przyszłych efektów i wyników. Niniejsza prezentacja została sporządzona wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi oferty kupna bądź sprzedaży albo rekomendacji co do jakichkolwiek instrumentów finansowych.

INC S.A.ul. Krasińskiego 16 60-830 Poznańtel./fax 61 851 86 77e-mail: [email protected]

Sąd Rejonowy Poznań - Nowe Miasto i Wilda w PoznaniuVIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego KRS 0000028098NIP: 778-10-24-498REGON: 630316445Kapitał zakładowy: 16.686.198 zł, kapitał wpłacony: 16.686.198 zł

Zapraszamy do współpracy