Jak Dobierac Fundusze Inwestycyjne Skrot

Strona 0 JJJJAK AK AK AK „O„O„O„OPIEKUN PIEKUN PIEKUN PIEKUN IIIINWESTORANWESTORANWESTORANWESTORA” ” ” ” POMAGA WYBIERAĆ FUNDUSZE INWESTYCYJNEPOMAGA WYBIERAĆ FUNDUSZE INWESTYCYJNEPOMAGA WYBIERAĆ FUNDUSZE INWESTYCYJNEPOMAGA WYBIERAĆ FUNDUSZE INWESTYCYJNE

WWWWYNIKI CZY STATYSTYKIYNIKI CZY STATYSTYKIYNIKI CZY STATYSTYKIYNIKI CZY STATYSTYKI????CZYLI CZYLI CZYLI CZYLI JJJJAK AK AK AK OOOOPIEKUN PIEKUN PIEKUN PIEKUN IIIINWESTORANWESTORANWESTORANWESTORA

POMAGA WYBIERAĆ FUNDUSZE INWESTYCYJNEPOMAGA WYBIERAĆ FUNDUSZE INWESTYCYJNEPOMAGA WYBIERAĆ FUNDUSZE INWESTYCYJNEPOMAGA WYBIERAĆ FUNDUSZE INWESTYCYJNE

Czy znasz osoby, które inwestują na rynku Funduszy Inwestycyjnychi czują, że nie wykorzystują okazji albo nie potrafią uniknąć zagrożeń?

Opiekuna Inwestora stworzyliśmy po to,aby takie sytuacje nie miały już miejsca.

www.opiekuninwestora.pl to pierwszy serwis internetowy udostępniającyanalizy statystyczne rynku Funduszy Inwestycyjnych indywidualnie

dla każdego użytkownika. Zestaw kilkunastu usług takich jaksystem powiadomień, analizy portfela funduszy oraz rekomendacjijest ściśle związany z indywidualnym profilem każdego inwestora.

WWW.OPIEKUNINWESTORA.PLNARZĘDZIA DLA INWESTUJĄCYCH W FUNDUSZE:

•••• SYSTEM POWIADOMIEŃ ••••

•••• REKOMENDACJE DOPASOWANE DO PROFILU INWESTORA ••••

•••• STRATEGIE INWESTOWANIA ••••

BLOG.OPIEKUNINWESTORA.PL POLICZMY.OPIEKUNINWESTORA.PL


WSTĘP

Jednym z najważniejszych problemów przed jakim stoją osoby inwestujące w fundusze to:

KTÓRY Z KILKUSET DOSTĘPNYCH FUNDUSZY WYBRAĆ?Ale wybrać w taki sposób aby:

� był to wybór, który jest najlepszy właśnie dla mnie, uwzględnia mój profil inwestora,

� był to wybór uzasadniony w sposób, który mnie, jako inwestora, przekonuje,

� mieć poczucie dobrze dokonanego wyboru.

ZANIM ZAPYTASZ SIĘ O NAJLEPSZY FUNDUSZ INWESTYCYJNY...... sprawdź czy warto zadać sobie następujące pytania?

JJJJAKI ZYSK CHCĘ OSIĄGNĄĆAKI ZYSK CHCĘ OSIĄGNĄĆAKI ZYSK CHCĘ OSIĄGNĄĆAKI ZYSK CHCĘ OSIĄGNĄĆ? I ? I ? I ? I W JAKIM OKRESIEW JAKIM OKRESIEW JAKIM OKRESIEW JAKIM OKRESIE....

Jeżeli analiza, którą Ci przedstawimy wskaże, że jest fundusz, który może zarobić 10% - czyjest to wyczerpująca informacja? Nie, nie jest...

JJJJAKIE RYZYKO INWESTYCYJNE JESTEM W STANIE PONIEŚĆAKIE RYZYKO INWESTYCYJNE JESTEM W STANIE PONIEŚĆAKIE RYZYKO INWESTYCYJNE JESTEM W STANIE PONIEŚĆAKIE RYZYKO INWESTYCYJNE JESTEM W STANIE PONIEŚĆ????

Można przeprowadzić quizy, analizy, serie pytań, aby określić profil inwestora. Postanowiliśmyokreślić go w możliwie najprostszy sposób. Każdy inwestor jest w stanie ocenić, czy inwestuje:

OSTROŻNIE, AGRESYWNIE, CZY TEŻ TAK TROCHĘ POŚRODKU - CZYLI ROZWAŻNIE.

JAKIEJ ODPOWIEDZI OCZEKUJE INWESTOR?Przede wszystkim prostej i czytelnej w interpretacji.

IIIILE MOGĘ ZAROBIĆ PRZY OKREŚLONYM POZIOMIE RYZYKALE MOGĘ ZAROBIĆ PRZY OKREŚLONYM POZIOMIE RYZYKALE MOGĘ ZAROBIĆ PRZY OKREŚLONYM POZIOMIE RYZYKALE MOGĘ ZAROBIĆ PRZY OKREŚLONYM POZIOMIE RYZYKA????

To jest tak naprawdę poprawnie postawione pytanie. Dla tego samego funduszu ocenypotencjalnego zysku są różne dla inwestora ostrożnego, rozważnego i inwestującego agresywnie?

JJJJAKI MOŻE BYĆ NAJGORSZY WYNIK TEGO FUNDUSZUAKI MOŻE BYĆ NAJGORSZY WYNIK TEGO FUNDUSZUAKI MOŻE BYĆ NAJGORSZY WYNIK TEGO FUNDUSZUAKI MOŻE BYĆ NAJGORSZY WYNIK TEGO FUNDUSZU????

Jeżeli otrzymasz informację, że

PRZY INWESTYCJACH ROCZNYCH W OSTATNICH 2 LATACH NIGDY NIE ZDARZYŁO SIĘ,ŻE TEN FUNDUSZ UZYSKAŁ WYNIK GORSZY NIŻ MINUS 3%

to czy to będzie wartościowa informacja?

A A A A O ILE LEPSZY NIŻ O ILE LEPSZY NIŻ O ILE LEPSZY NIŻ O ILE LEPSZY NIŻ 11%, 11%, 11%, 11%, MOŻE BYĆ PRZYSZŁY WYNIKMOŻE BYĆ PRZYSZŁY WYNIKMOŻE BYĆ PRZYSZŁY WYNIKMOŻE BYĆ PRZYSZŁY WYNIK????

Tego też nie można przewidzieć. Ale podobnie jak w przypadku wyniku najgorszego...

PRZY INWESTYCJACH ROCZNYCH W OSTATNICH 2 LATACH NIGDY NIE ZDARZYŁO SIĘ,ŻE TEN FUNDUSZ UZYSKAŁ WYNIK LEPSZY NIŻ 49%

PPPPODSUMOWUJĄCODSUMOWUJĄCODSUMOWUJĄCODSUMOWUJĄC

Oceny Opiekuna Inwestora odpowiadają na pytania, które dotychczas pozostawały bezodpowiedzi:

� ile mógłbym stracić jeśli moja inwestycja byłaby akurat najgorszą inwestycją ?

� ile mógłbym zyskać jeśli moja inwestycja byłaby akurat najlepszą inwestycją ?


WYNIKI FUNDUSZY CZY STATYSTYKI? PRZYKŁAD PRAKTYCZNY

Do testu wybraliśmy dwa1 fundusze obligacji z grupy „dłużne złotowe uniwersalne”:

PIONEER OBLIGACJI PLUS FIO.

PKO/CS PAR. SFIO SUB. PAPIERÓW DŁUŻNYCH PLUS

Zadanie: wybrać lepszy z tych dwóch funduszy.

Porównamy wyniki i oceny statystyczne tego funduszu przy następujących założeniach:

� okres inwestycji: inwestycja ma trwać 3 miesiące

� profil inwestora: inwestor rozważny

Analizę przeprowadzono dnia 30.04.2009.

WYNIKI FUNDUSZY ZA OKRES 3 MIESIĘCY

Spróbujmy dokonać wyboru sprawdzając wyniki tych funduszy za okres 3 miesięcy2.

Uzyskaliśmy następujący wynik:

� Pioneer Obligacji Plus FIO - wynik za 3 miesiące = +0,9%

� PKO/CS Par. SFIO sub. Papierów Dłużnych Plus - wynik za 3 miesiące = -0,1%

1 aby uprościć prezentację, i nie analizować dużej liczby funduszy pokazujemy analizę dla dwóch wybranych funduszy.

2 dokładnie dla okresu: 84 dni (w portalu Opiekun Inwestora 1 miesiąc to zawsze 28 dni). Podobne rozwiązaniestosowane jest w bankowości (1 miesiąc = 30 dni).


DOKONUJEMY WYBORU W OPARCIU O WYNIKI FUNDUSZY

CCCCO MOŻEMY POWIEDZIEĆ PATRZĄC NA POWYŻSZE WYNIKIO MOŻEMY POWIEDZIEĆ PATRZĄC NA POWYŻSZE WYNIKIO MOŻEMY POWIEDZIEĆ PATRZĄC NA POWYŻSZE WYNIKIO MOŻEMY POWIEDZIEĆ PATRZĄC NA POWYŻSZE WYNIKI????

Patrząc na wyniki:

� Pioneer Obligacji Plus FIO - wynik za 3 miesiące = +0,9%

� PKO/CS Par. SFIO sub. Papierów Dłużnych Plus - wynik za 3 miesiące = -0,1%

możemy powiedzieć, że:

� wygląda na to, że fundusz Pioneer jest lepszym funduszem,

� choć wyniki nie różnią się znowu tak bardzo,

� ale przekonująco wygląda fundusz, który uzyskał zysk a nie stratę.

JJJJAKIE NASUWAJĄ SIĘ PYTANIAAKIE NASUWAJĄ SIĘ PYTANIAAKIE NASUWAJĄ SIĘ PYTANIAAKIE NASUWAJĄ SIĘ PYTANIA????

Dokonując wyboru w oparciu o wyniki funduszy w danym okresie (tu: 3 miesiące) pojawić siępowinny wątpliwości:

� czy to, że jeden z funduszy stracił a drugi zyskał to przypadek?

� czy można na nich stracić? A jeżeli tak to ile?

� ile można na nich zarobić w okresie 3 miesięcy? 2%, 5%, 10%?

� czy ewentualne zyski mogą być zbliżone?

� czy fundusz, który wykazał stratę jest rzeczywiście gorszy?

� czy te fundusze w przeszłości uzyskiwały z reguły podobne wyniki? A może niższe? A możewiększe?

� oba fundusze są z grupy funduszy obligacji - czy to, że jeden z nich wykazał stratę znaczy, żenie potrafił w tych 3 miesiącach odpowiednio zarządzać pieniędzmi inwestorów?

� jeżeli fundusze są lepsze i gorsze - to który z nich jest lepszy? Który gorszy? O ile?

I na te pytania oba wyniki funduszy sprawdzane dnia 30.04 nie odpowiadają.

Czy nie znając odpowiedzi na te pytania:

� można spać spokojnie?

� mieć poczucie dobrze dokonanego wyboru?

Strona 4 JJJJAK AK AK AK „O„O„O„OPIEKUN PIEKUN PIEKUN PIEKUN IIIINWESTORANWESTORANWESTORANWESTORA” ” ” ” PPPPOOOOMMMMAAAAGGGGAAAA WWWWYYYYBBBBIIIIEEEERRRRAAAAĆĆĆĆ FFFFUUUUNNNNDDDDUUUUSSSSZZZZEEEE

JAK WYGLĄDAŁY W PRZESZŁOŚCI 3-MIESIĘCZNE INWESTYCJE W TE FUNDUSZE?Poniżej pokazano jak wyglądały historycznie 3-miesięczne inwestycje w badanym okresie.


CO POKAZUJĄ POWYŻSZE WYKRESY?Kilka spostrzeżeń:

� Fundusz Pioneer zdecydowanie uzyskiwał gorsze wyniki 3 miesięcznych inwestycji w zasadzieprawie za każdym razem

� wyniki te były dużo słabsze niże funduszu PKO

� jedynie wśród ostatnich 10 badanych dni uzyskał wyniki lepsze

KRÓTKI KOMENTARZ DO JEDNORAZOWYCH WYNIKÓW...Dopiero przy takim pełnym zestawieniu widać wyraźnie, że wyniki -0,1% i0,9% uzyskane przez te fundusze dnia 30.04 nie mają tak naprawdę nicwspólnego z historią 3-miesięcznych inwestycji.

Wybierając lepszy fundusz w oparciu o jednorazową inwestycję - lepszy byłfundusz Pioneer. Dopiero ocena statystyczna 3-miesięcznych inwestycjiwykazała, że fundusz PKO uzyskiwał praktycznie zawsze lepsze rezultaty.

JAK POWSTAŁY OCENY?To proste!

DLA KAŻDEGO FUNDUSZU...

... policzyliśmy 3-miesięczne, czyli trwające 28 dni inwestycje

(w analizach Opiekuna Inwestora 1 miesiąc = 28 dni)

POD UWAGĘ BRALIŚMY JEDYNIE TAKIE INWESTYCJE...

...które miały szansę zaistnieć w rzeczywistości (dlatego np. nie ma inwestycji,które zaczynały się lub kończyły 1 stycznia, w soboty lub niedziele). W ten sposóbanaliza jest bliższa rzeczywistości.

LICZYLIŚMY, LICZYLIŚMY...

i mozolnie policzyliśmy wynik w okresie:

� od 2008.08.21 do 2008.09.18,

� od 2008.08.22 do 2008.09.19, itd.

ZEBRALIŚMY W TEN SPOSÓB OKOŁO 105 TAKICH INWESTYCJI...

... z przeszłości i zestawiliśmy je obok siebie

ODSZUKALIŚMY TAKI WYNIK...

... od którego połowa z tych inwestycji była lepsza (to ocena funduszu dlainwestora rozważnego)

ZNALEŹLIŚMY TEŻ WYNIKI GRANICZNE...

czyli takie, których fundusze nigdy nie przekroczyły (najlepszy/ najgorszy wynik).

Aby fundusz uzyskał dobrą ocenę w analizach Opiekuna Inwestora dobre wyniki musiuzyskiwać systematycznie. Dlatego tak ważne jest analizowanie wielu wyników z różnych dni,a nie jedynie jednego, np. z ostatniego dnia miesiąca...


OCENY STATYSTYCZNE BADANYCH FUNDUSZY DLA INWESTYCJI 3-MIESIĘCZNEJ

Oceny funduszy w portalu Opiekun Inwestora wyglądają następująco:

Dla każdego z funduszy pokazywane są trzy najważniejsze informacje:

� oczekiwany wynik przy zadanym sposobie inwestowania (tutaj: inwestor rozważny)

� najgorszy wynik (fundusz nigdy nie uzyskał wyniku gorszego niż ta wartość)

� najlepszy wynik (fundusz nigdy nie uzyskał wyniku lepszego niż ta wartość).

JAK CZYTAĆ UZYSKANE OCENY?Portal wskazuje, że wyraźnie lepszym funduszem na dziś jest jednak fundusz PKO.

I to aż z 3 powodów.

"OCZEKIWANY WYNIK" JEST ZDECYDOWANIE LEPSZY DLA FUNDUSZU PKO

Pytanie: Co oznacza liczba 2,5% dla analizy dla inwestora rozważnego?

Odpowiedź: Wśród zbadanych wyników 3-miesięcznych inwestycjiw połowie przypadków fundusz ten uzyskał wynik lepszy niż 2,5%.

Fundusz Pioneer w połowie badanych inwestycji uzyskał wynik lepszy niż 0%.

"NAJGORSZY WYNIK" JEST TAKŻE ZDECYDOWANIE LEPSZY DLA FUNDUSZU PKO

Pytanie: Co oznacza liczba -0,9%?

Odpowiedź: Wśród badanych historycznych inwestycji (ok. 105 dla rekomendacji3-miesięcznych) nigdy nie zdarzyło się, aby ten fundusz w 3-miesiące straciłwięcej niż 0,9%. Tym samym szansa, że inwestując dziś uzyskamy wynik 3-miesięczny gorszy niż minus 0,9% to jedynie 1/105 - czyli jedynie 0,95%

Dla funduszu Pioneer z kolei graniczna wartość to -2,1%.

Parametr "Najgorszy wynik" pokazuje nam potencjalny poziom strat, którepodobne inwestycje dawały w przeszłości.

"NAJLEPSZY WYNIK" JEST ZDECYDOWANIE LEPSZY DLA FUNDUSZU PKO

Pytanie: Co oznacza liczba 11,7%?

Odpowiedź: Wśród badanych historycznych inwestycji nigdy nie zdarzyło się,aby ten fundusz zyskał więcej niż 11,7%. Szansa, że inwestując dziś uzyskamywynik lepszy niż 11,7% to jedynie 1/105 - czyli jedynie 0,95%.

Dla funduszu Pioneer z kolei graniczna wartość to jedynie 4,2%.


OPIEKUN INWESTORA - DLA KAŻDEGOInwestowanie powinno być tak proste

jak to tylko możliwe.Inwestowanie może być fascynujące,gdy masz odpowiednie narzędzia.

... to "Opiekun Inwestora"jest tym czego szukałeś!

.. to dostarczymy Ci nowe narzędziainwestycyjne i analizy rynku funduszy

Określ jakim jesteś inwestorem

odpowiadając na trzy bardzo proste pytania.Portal dostosuje się do Ciebie!

Dobieraj fundusze najlepsze dla

Ciebie

Nie ma jednego fundusz najlepszego dlakażdego. Otrzymasz rekomendacjedopasowane do sposobu w jaki inwestujesz.

Kontroluj swoje inwestycje

Twój portfel funduszy powinien być pod ciągłąkontrolą. Ale w taki sposób abyś nie musiałsystematycznie sprawdzać notowań

Zasada: Kup i trzymaj - to przeszłość

Inwestuj aktywnie, skorzystaj z gotowychi sprawdzonych strategii inwestowania.

Znasz Swój cel inwestycyjny

Oczekujesz wyższych zysków przy aktywnyminwestowaniu. Nawet wśród funduszyo wysokich zyskach można wybrać lepiejlub gorzej...

Twoje inwestycje mają być

bezpieczne

Nawet inwestując agresywnie możnaograniczać ryzyko i minimalizować straty.

Monitoruj różne strategie

inwestowania

Wykorzystaj siłę system powiadomień tworzącwłasne centrum monitoringu Twoichinwestycji.

Wykorzystaj zaawansowane funkcje

odkryj siłę ocen funduszy, przeglądaj raporty,definiuj własne raporty i powiadomienia...

Cały portal skonfigurujesz w 30 minut.I poczujesz jak przyjemnie mieć pewność,że swoje pieniądze masz pod kontrolą...

oraz oszczędzać swój czas(sprawdzanie notowań zostaw nam)

Czas, który dotychczas traciłeś na ręcznesprawdzanie notowań i obliczenia wartości

Twojego portfela wykorzystasz np.na poszukiwanie nowych strategii,

analizowanie ocen statystycznych funduszy.

Zanim zdecydujesz zrobić cokolwiek z Twoimi inwestycjami koniecznie przeczytaj ostrzeżenie na

stronie: www.opiekuninwestora.pl/uwaga.

Czy pobrałeś już nasze raporty i publikacje?

www.opiekuninwestora.pl/raporty

Jak Dobierac Fundusze Inwestycyjne Skrot

Technology

Transcript of Jak Dobierac Fundusze Inwestycyjne Skrot