Technologie-Start-ups in Deutschland 2010 2014 Venture ...€¦ · Page 2 London und Berlin locken...
13
Technologie-Start-ups in Deutschland 2010 – 2014 Venture Capital- und M&A-Investitionen
Transcript of Technologie-Start-ups in Deutschland 2010 2014 Venture ...€¦ · Page 2 London und Berlin locken...
Technologie-Start-ups in Deutschland 2010 – 2014 Venture Capital- und M&A-Investitionen
Page 2
London und Berlin locken europaweit die meisten Investoren an
VC-Investitionen in Start-ups aus dem Bereich Technologie und digitale Medien
2013 bis September 2014; Zahl der Transaktionen
Quelle: ThomsonReuters; EY Research
187
145
66
39
32
32
29
27
22
21
20
17
14
13
11
London
Berlin
Paris
Barcelona
München
Dublin
Moskau
Madrid
Stockholm
Helsinki
Hamburg
Kopenhagen
Amsterdam
Zürich
Wien
Auch beim Investitionsvolumen
liegen London und Berlin vorn
Start-ups aus London und Berlin
konnten seit 2013 die meisten
VC-Investitionen anziehen
Drei deutsche Städte unter den
europäischen Top 15: Berlin,
München und Hamburg
Page 3
Bundesländer im Vergleich: Zahl der VC-Investitionen in
Technologie-Start-ups
VC-Investitionen in Start-ups aus dem Bereich Technologie und digitale Medien
2010 bis September 2014; Zahl der Transaktionen
Quelle: ThomsonReuters; EY Research
298
142
71
57
39
24
18
16
15
12
7
7
6
5
3
1
Berlin
Bayern
Nordrhein-Westfalen
Hamburg
Baden-Württemberg
Brandenburg
Sachsen
Hessen
Germany
Niedersachsen
Saarland
Thüringen
Rheinland-Pfalz
Mecklenburg-Vorpommern
Sachsen-Anhalt
Schleswig-Holstein
Besonders relevante
Zielregionen waren auch Bayern,
NRW und Hamburg
Seit 2010 wurden fast 300
Investitionen in Berliner Digital-
Start-ups gezählt
Deutschlandweit insgesamt 721
Transaktionen seit 2010
Page 4
Zahl der VC-Investitionen in Technologie-Start-ups zwischen 2010
und 2013 deutlich gestiegen
Early-Stage Investitionen waren
2013 rückläufig; Investitionen für
Expansion steigen stark
Source: ThomsonReuters; EY Research; 2014 potentially distorted due to certain time lags between deal execution and announcements
Zahl der VC-Investitionen in
deutsche Technologie-Start-ups
erreichte 2013 Höchstwert
Für 2014 Investitionsaktivitäten
mindestens auf Vorjahresniveau
erwartet
VC-Investitionen in Start-ups aus dem Bereich Technologie und digitale Medien
2010 bis 2014: Transaktionszahl
111
168 180
201
Page 5
In welche deutschen Technologie-Start-ups die höchsten
Investitionssummen flossen (1)
Top 30 Start-ups in Deutschland nach kumulierter Investitionssumme (1-15)
Source: EY Research; CrunchBase: Cut-off date: 30 September 2014
Page 6
In welche deutschen Technologie-Start-ups die höchsten
Investitionssummen flossen (2)
Source: EY Research; CrunchBase: Cut-off date: 30 September 2014
Top 30 Start-ups in Deutschland nach kumulierter Investitionssumme (16-30)
Page 7
Neue Fonds mit Fokus auf den digitalen Markt: Volumen von
mindestens 2,5 Milliarden Euro
Identifizierte neu aufgelegte Fonds: 2013 bis Juni 2014
Source: EY Research
Page 8
M&A-Transaktionen im Technologie-Sektor: Jedes dritte gekaufte
Unternehmen ist ein Start-up
Zahl der M&A-Transaktionen im Technologie-Sektor
67
47
68 78
61 60
26
27
20
35
42
25
1. Quartal 2013 2. Quartal 2013 3. Quartal 2013 4. Quartal 2013 1. Quartal 2014 2. Quartal 2014
Start-ups
sonstige Unternehmen
2014 gab es im ersten Halbjahr
bereits 67 derartige
Transaktionen
2013 wurden in Deutschland 108
Technologie Start-ups aufgekauft
Start-up-Akquisitionen machten
31 Prozent aller Akquisitionen im
Technologie-Segment aus
93
74
88
113
103
85
Page 9
Sieben der 15 größten M&A-Transaktionen betrafen Berliner Start-
ups
M&A-Transaktionen unter Beteiligung deutscher Technologie-Start-ups: Die größten
Transaktionen 2013 bis September 2014
Source: EY Research; Remark: (a) Market capitalization as of 4 October 2014 derived from public sources
Page 10
Deutsche Investoren sind bei Unternehmenskäufen in der
Überzahl – zumindest bei kleineren Deals
Zukäufe von deutschen Technologie-Start-ups nach Herkunftsland des Käufers;
2013 versus erstes Halbjahr 2014
Marktanteil ausländischer
Investoren aber im ersten
Halbjahr 2014 von 22 auf 29
Prozent gestiegen
Wenn deutsche Technologie
Start-ups gekauft werden, dann
zumeist von deutschen
Unternehmen
Vor allem angelsächsische
Investoren werden verstärkt aktiv
Page 11
E-commerce bleibt attraktivstes Zielsegment
Zukäufe von deutschen Technologie-Start-ups nach Segment;
2013 versus erstes Halbjahr 2014
Online-Services mit sinkendem
Marktanteil
Die meisten Transaktionen
betrafen E-Commerce-Start-ups
Software-Start-ups zunehmend
gesucht
Page 12
Berlin ist einer der Top-Standorte in Deutschland und Europa für
Technologie Start-ups
Risikokapitalgeber investieren immer mehr Geld in deutsche
Technologie-Start-ups
Neu aufgelegte VC-Fonds versprechen weitere große Investitionen
in den kommenden Monaten
M&A-Transaktionen: E-commerce Start-ups im Fokus
Erste Exits und Bewertungen von mehr als 1 Milliarde Euro
1
2
3
4
5
Page 13
Kontakt Martin Selter
Partner
Ernst & Young GmbH
+49 30 25471 21284
Dr. Thomas Prüver
Senior Manager
Ernst & Young GmbH
+49 30 25471 10164
