Prezentacja: Wyniki za III kwartał 2011 Warszawa, listopad 2011

Prezentacja:Wyniki za III kwartał 2011

Warszawa, listopad 2011

I. Informacje ogólne o PKM Duda.

II. Wyniki za III kwartał 2011 r.

III. Realizacja Programu Duda 2012.

2

jedna z największych w Polsce firm działających w sektorze mięsnym,

grupa kapitałowa obejmująca blisk0 30 firm zajmujących się głównie:

ubojem, rozbiorem i dystrybucją mięsa (wieprzowina,

wołowina, dziczyzna) oraz wędlin,

hodowlą trzody,

uprawą zbóż oraz innych produktów roślinnych,

produkcją wędlin,

krajowy lider w segmencie dystrybucji i uboju mięsa czerwonego,

jedne z najnowocześniejszych zakładów produkcyjnych w Europie.

Przychody: 1 587 mln zł (za ostatnie 12 miesięcy)

Profil: branża spożywcza

Zatrudnienie: ok. 1 800 osób

I. Informacje ogólne o PKM Duda

3

Struktura GK PKM Duda

4

II. Wyniki za III kwartał 2011

5

Skonsolidowane wyniki finansowe

Przychody (w mln zł)

Skonsolidowane przychody ze sprzedaży PKM Duda w okresie 2004 – IIIQ 2011 (w mln zł)

390444

+14%

IIIQ 2010 IIIQ 2011

Przychody eksportowe (w mln zł)

6684

+28%

IIIQ 2010 IIIQ 2011

6

+14%


7

Zgodnie ze strategią spółka włożyła wiele pracy w poprawę sytuacji w zakresie płynności i zasilenia dodatkowymi środkami kapitału obrotowego.

Kapitał obrotowy netto (w tys. zł)

51 476

65 393

IIIQ 2010 IIIQ 2011

Wskaźnik płynności bieżącej

1,151,15

IIIQ 2010 IIIQ2011

+13,9mln zł


8

Grupa konsekwentnie redukuje zadłużenie, w tym zwłaszcza zadłużenie odsetkowe. Ma to na celu stworzenie podstaw do stabilnego finansowania działalności bieżącej i dalszego rozwoju

Grupy. Działania te są widoczne w bilansie, gdzie redukowane są pozycje dotyczące zadłużenia. Fakt ten znajduje również potwierdzenie w poziomie wskaźnika zadłużenia ogólnego (redukcja o 0,4 pkt. %) oraz

stabilnym poziomie wskaźnika dług netto / EBITDA za ostatnie 12 miesięcy (na IIIQ 2010 wskaźnik ujemny ze względu na stratę na poziomie operacyjnym)

Wskaźnik zadłużenia ogólnego

58,3%

57,9%

IIIQ 2010 IIIQ 2011

-0,4 pkt %

Wskaźnik dług netto / EBITDA za ostatnie 12 miesięcy

IIIQ 2010

IIIQ 2011

2,6

(- 1,3)


9

454 873

344 461 323 285264 249 263 309 265 436 237 430

0

100 000

200 000

300 000

400 000

500 000

30.06.2009 31.12.2009 30.06.2010 31.12.2010 31.03.2011 30.06.2011 30.09.2011

Dług odsetkowy


EBITDA (w mln zł) EBIT (w mln zł)

Wynik netto (w mln zł)

22,8

20,7

IIIQ 2010 IIIQ 2011

13,513,2

IIIQ 2010 IIIQ2011

-2%

7,4

8,8

IIIQ 2010 IIIQ 2011

-9%

10

+20%

11

PKM Duda i segment produkcyjny

Wieprzowina:

wysokie ceny surowca – po raz pierwszy w historii ceny

nie spadły we wrześniu

bardzo niska podaż tuczników – lipiec-lipiec rdr

redukcja o 9%;

zmniejszenie liczby macior prośnych - lipiec-lipiec rdr

redukcja o 14,6%

słabe lato skutkujące niskim popytem na mięso

malejące marże ubojowe - wstrzymywanie ubojów przez zakłady

rosnący import gotowych elementów wieprzowych (w pierwszych

ośmiu miesiącach roku + 7% -źródło MRiRW)

poprawa wyników zakładu produkcyjnego w Grąbkowie:

przychodów o 19% / ubojów o 19% / skupu żywca w kraju o 30%

Warunki rynkowe w 3 Q 2011

12

Źródło własne


Wołowina

rekordowe historycznie ceny bydła rzeźnego

obniżka marż

konieczność reorientacji na rynki UE, jako głównego kierunku

eksportu, w związku z zapowiedzią otwarcia rynku tureckiego

na import bydła żywego

powrót na rynek hiszpański, wejście na rynek portugalski

wzrost ubojów za 3Q rdr o 8 %

Dziczyzna

utrzymujący się duży popyt na rynku niemieckim

dobre relacje kursowe

podtrzymane dobre oceny co do rocznego wyniku finansowego


+19%

561,6470,3

I-IIIQ 2010 I-IIIQ 2011

Przychody (mln zł)

EBITDA (mln zł) EBIT (mln zł)

19,3


11,5


- 16%

9,2


13

+24%

23,1

Wielkość uboju trzody chlewnej w zakładzie w Grąbkowie (w tys. sztuk)

760637



14

Skup trzody chlewnej przez PKM DUDA na rynku krajowym w całym 2010 i 2009 r. (w szt.)

Skup trzody chlewnej przez PKM DUDA w IIIQ 2011 i 2010 r. (w szt.)

211 938 276 596

IIIQ 2011

64 658

19%

100 000

200 000

IIIQ 2010

624 713 726 875

102 162600 000

700 000

2009 2010

+30%

+16%

szt.

szt.

Segment roślinny

15

+ 42%

37,7

26,5


Przychody (mln zł)

EBITDA (mln zł)

7,7

3,4


+126%

EBIT (mln zł)

6,7


+260%

1,9

utrzymująca się bardzo dobra koniunktura w rolnictwie wysokie ceny zbóż, rzepaku (duży światowy popyt na rośliny

„energetyczne”) dopłaty bezpośrednie i uzupełniające dobre wyniki z restrukturyzacji segmentu:

planowa sprzedaż spółek: AGRO-HOP oraz Wizental


Segment rolny zwierzęcy

Warunki rynkowe w III kwartale 2011

16

oczekiwana na 3 Q obniżka cen pasz (tuczowych o ok. 10%; dla prosiąt 3%) wpłynęła na obniżenie kosztów produkcji w segmencie

maksymalne wykorzystanie dostaw tucznika z własnego zaplecza - przeprowadzane modernizacje zwiększą wykorzystanie mocy na fermach własnych w 2012 r.

PKM Duda – awangardą technologiczną!

coraz lepsze efekty testowych prac produkcyjnych w obszarze jakości – potwierdzenie pozytywnych pierwszych rezultatów (jakość mięsa, zużycie pasz) w wyniku tzw. „kastracji farmakologicznej” ; wzrost sprzedaży warchlaków KF;

znacząca poprawa dobrostanu zwierząt

2%

53,552,5


Przychody (mln zł)

EBITDA (mln zł) EBIT (mln zł)

10,014,5


4,4

IIIQ 2010 IIIQ 2011

-31% - 59%10,8

Segment rolny zwierzęcy

17

18

Warunki rynkowe w III kwartale 2011

Segment handlowy

dalsza zmiana struktury spożycia – spadek wędlin , wzrost udziału mięsa świeżego, głównie drobiowego

intensyfikacja działań zmierzająca do konsolidacji sklepów detalicznych w sieci zakupowe

„kurczenie się” rynku – zamykanie się sklepów , pogorszenie sytuacji płatniczej odbiorców

Odwrócenie trendu spadku sprzedaży ilościowej , przy spadku spożycia wędlin i mięsa czerwonego , zanotowano wzrost sprzedaży w tych kategoriach produktów .

rozwój HoReCa dynamiczny wzrost przychodów rdr Zwiększenie zasięgu terytorialnego

nowi, prestiżowi klienci: PGE, Grupa Impel, Hotel Król Kazmierz

dywersyfikacja portfolio produktów Intensyfikacja sprzedaży przez nowy kanał

TELEMARKETING

Segment handlowy

19

0 zł

1 000 000 zł

2 000 000 zł

3 000 000 zł

4 000 000 zł

5 000 000 zł

6 000 000 zł

Dynamika sprzedaży działu HORECA (wartościowo)

2010

2011

37,23% 43,5%

69,6%73,9%

50,6%

66,7%55,6% 91,9%

69,6%

Segment handlowy

+7%

700,9653,7

Przychody (mln zł)

25,2

30,8

EBITDA (mln zł)

17,5

23,3

EBIT (mln zł)

-18% -25%

20

I-IIIQ2011I-IIIQ 2010

I-IIIQ 2011I-IIIQ 2010 I-III 2011I-IIIQ 2010

Segment handlowy

21

Kontrybucja segmentów do EBITDA (I-IIIQ 2011)Kontrybucja segmentów do zysku operacyjnego (I-IIIQ2011)

Struktura przychodów od klientów wg segmentów (I-IIIQ 2011)

Wyniki segmentów GK PKM Duda

22

2,8%

51,8%

3,9%

41,5%

Segment rolny roślinny Segment handlowySegment rolny zwierzęcy PKM Duda i segment produkcyjny

16,7%

43,7%11,0%

28,7%

Segment rolny roślinny Segment handlowy

Segment rolny zwierzęcy PKM Duda i segment produkcyjny

Część 3 Realizacja Programu Duda 2012

Wyniki prac Programu Duda 2012

24

Budżet efektów PRO na rok 2011 wynosi 12,5 mln zł. Efekty PRO od początku działania przyniosły narastająco korzyści w wysokości 22,3 mln co stanowi

28% deklarowanego ogólnego budżetu na lata 2010-2014 (80 mln zł).

Budżet efektów PRO na rok 2011 wynosi 12,5 mln zł. Efekty PRO od początku działania przyniosły narastająco korzyści w wysokości 22,3 mln co stanowi

28% deklarowanego ogólnego budżetu na lata 2010-2014 (80 mln zł).

Wykonanie 3Q2011 Budżet 2011

12,5 mln

2,6 mln

9,8 mln

Wykonanie 1-3Q

DziałaniaObszar

25

Optymalizacja procesów zakupowych w skali całej Grupy oraz uruchomienie procedur przetargowych dla kolejnych kategorii zakupowych zgodnie z harmonogramem:

1. dział utrzymania ruchu na produkcji

2. części samochodowe oraz inne materiały związane z utrzymaniem floty samochodowej

Zaakceptowana koncepcja magazynu centralnego dla zakładu produkcyjnego w Grąbkowie, główne zalety:

1. centralna gospodarka magazynowa

2. obniżenie kosztów magazynowania oraz większa płynność materiałów

Utrzymanie/redukcja zatrudnienia

Redukcja kosztów około osobowych

Stopniowe zwiększenie outsourcingu pracowników.

Wdrożenie cyklicznych przeglądów wyników na poziomie jednostek biznesowych w spółkach

Grupy PKM

Rozwój SAP BW w zakresie planowania sprzedaży w CM Makton

Uruchomienie projektu budowy koncepcji BI dla Grupy PKM

Program Duda 2012. Inicjatywy podjęte do wdrożenia w 2011

Budowa organizacji zakupowej

Optymalizacja kosztów zatrudnienia

Budowa systemu informacji

zarządczej

Bieżące działaniaBieżące działania

DziałaniaObszar

26

Rachunek kosztów i marż

• Redukcji kosztów produkcji – optymalizacja procesu i kosztów produkcji

• Dostosowaniu polityki skupu do potrzeb rynku – redukcja kosztów surowca

• Optymalizacji portfela produktów – maksymalizacja rentowności oferty

• Optymalizacja kosztów transportu poprzez optymalizacje tras oraz zmniejszenie kosztów jednostkowych.

• Opracowanie nowych zasad sortowania półtusz do klienta – wzrost rentowności sprzedaży,

• Opracowanie nowych zasad sortowania półtusz do rozbioru – wzrost rentowności sprzedaży,

• Wprowadzenie zasad budżetowania sprzedaży-produkcji i skupu w oparciu o zasadę just in time – minimalizacja kosztów działania i wzrost rentowności sprzedaży

• Opracowanie i wdrożenie raportu efektywności wykorzystania zdolności produkcyjnych- wzrost rentowności sprzedaży, minimalizacja kosztów produkcji,

• Wdrożenie zasad kalkulacji alternatywnej – wzrost rentowności sprzedaży,

• Opracowanie i wdrożenie nowych zasad skupu żywca wp. – wzrost rentowności sprzedaży,

• Opracowanie i wdrożenie norm produkcyjnych dla elementów z/k i b/k

Bieżące działaniaBieżące działania

Program Duda 2012. Inicjatywy podjęte do wdrożenia w 2011

Wyniki prac Programu Duda 2012. Podsumowanie.

Zadania zrealizowaneObszar

27

Dystrybucja

Dezinwestycje

• Poprawa efektywności zakupów towarów

• Optymalizacja procesu telemarketingu i wprowadzenie targetowanej sprzedaży

• Optymalizacja zatrudnienia w działach księgowości i w kadrach.

• Wzrost przychodów HoReCa o 40 % Vs. IIIQ 2010

• Poszerzenie portfolio klientów sieciowych.

• Rewitalizacja brandu Stół Polski – rozpoczęcie projektu

• Wzrost przychodów ze sprzedaży I-IX 2011 do I-IX 2010 o 3%

• Wzrost przychodów ze sprzedaży za 3Q 2011 do 3Q 2010 0 7,3%

Sprzedaż spółek rolnych Wizental Sp. z o.o. za 5,5 mln zł. oraz Agrohop Sp. z o.o. za kwotę

3,76 mln euro.

Proces sprzedaży gruntów rolnych należących do Bioenergii i Agronetu oczekiwana kwota transakcji to ok.8,5 mln złotych przewidywana finalizacja transakcji w IVQ,

Negocjacje dotyczące zbycia nieruchomości położonych w Katowicach oraz Mszczonowie.

Zastrzeżenia prawne

Niniejszy dokument na temat PKM Duda został przygotowany przez PKM Duda („Spółka”).

Niniejszy dokument nie przedstawia pełnego ani wyczerpującego obrazu Spółki. Niniejszy dokument, oraz związane z nim slajdy oraz ich opisy mogą zawierać twierdzenia odnoszące się do przyszłości. Stwierdzenia dotyczące przyszłości nie stanowią gwarancji spełnienia się przewidywań co do przyszłych osiągnięć i wiążą się z ryzykiem oraz niepewnością, a faktyczna sytuacja finansowa Grupy PKM Duda w przyszłości może znacząco różnić się od oczekiwań wyrażonych lub domniemanych w powyższych stwierdzeniach dotyczących przyszłości.

Spółka przekazuje posiadany obraz Spółki, sporządzony zgodnie z najlepszą wiedzą Zarządu, z zastrzeżeniem, że nie jest możliwe podanie pełnej informacji. Realizacja zdarzeń, o których mowa w niniejszym dokumencie uzależniona jest od spełnienia szeregu warunków, które mogą nie zostać spełnione.

W odniesieniu do wyczerpującego charakteru lub rzetelności informacji przedstawianych w niniejszym dokumencie nie mogą być udzielone żadne zapewnienia ani oświadczenia. Spółka nie ponosi odpowiedzialności z jakiegokolwiek powodu wynikającego z dowolnego wykorzystania niniejszego dokumentu. Niniejszy dokument został sporządzony wyłącznie w celach informacyjnych i promocyjnych oraz nie stanowi oferty kupna bądź sprzedaży ani oferty mającej na celu pozyskanie oferty lub sprzedaży jakichkolwiek papierów wartościowych, bądź instrumentów finansowych lub uczestnictwa w jakimkolwiek przedsięwzięciu handlowym. Niniejszy dokument nie stanowi oferty ani zaproszenia do dokonania zakupu bądź zapisu na jakiekolwiek papiery wartościowe w dowolnej jurysdykcji i żadne postanowienia w nim zawarte nie mogą stanowić podstawy żadnej umowy, zobowiązania lub decyzji inwestycyjnej, ani też nie należy na nim polegać w związku z jakąkolwiek umową, zobowiązaniem lub decyzją inwestycyjną.

28

SiedzibaPolski Koncern Mięsny DUDA S.A. ul. Kłobucka 25, 02-699 Warszawa

tel. (+48) 22 319 94 00

www.pkmduda.pl

Prezentacja: Wyniki za III kwartał 2011 Warszawa, listopad 2011

Documents

Transcript of Prezentacja: Wyniki za III kwartał 2011 Warszawa, listopad 2011