Prezentacja wyników finansowych za I kwartał 2011 roku
-
Upload
eko-holding-sa -
Category
Economy & Finance
-
view
1.618 -
download
1
description
Transcript of Prezentacja wyników finansowych za I kwartał 2011 roku
Prezentacja wyników
finansowych
za I kwartał 2011 roku
Warszawa, 18 maja 2011
Podstawowe informacje o Grupie Kapitałowej EKO Holding
Segment detaliczny
Segment hurtowy
12 spółek z sumą kapitałów własnych blisko 200 mln PLN Majątek trwały segmentu - blisko 210 mln PLN Skonsolidowana sprzedaż segmentu stanowi ponad 70% sprzedaży Grupy Działalnośd segmentu skoncentrowana jest głównie na obszarze zachodniej i południowej Polski Ponad 260 sklepów działających w sieci EKO Ponad 610 sklepów działających pod nazwą Rabat – operatora franczyzowego Na koniec 2010 w segmencie pracowało ponad 3000 osób
8 spółek z sumą kapitałów własnych ponad 48 mln PLN Majątek trwały segmentu - ponad 28 mln PLN Skonsolidowana sprzedaż segmentu stanowi blisko 30% sprzedaży Grupy Działalnośd segmentu, poza obszarami północno-wschodnimi, obejmuje cały kraj Łączna powierzchnia magazynowa 25.000 m2 Na koniec 2010 w segmencie pracowało ponad 700 osób
Struktura Grupy Kapitałowej EKO Holding – stan na dzieo 16.05.2011 Struktura Grupy Kapitałowej EKO Holding
EKO Holding S.A.
EKO Sp. z o.o.
Drogeria i Market Sp. z o.o.
Przedsiębiorstwo TAF Sp. z o.o.
ROMA Sp. z o.o.
ASTRA Sp. z o.o.
ASORT Sp. z o.o.
100
100
100
100
61,5
100
Asort Dystrybucja Sp. z o.o.
Rabat Detal Sp. z o.o.
Inter Kram Sp. z o.o.
Aligator Sp. z o.o.
51
60
100
100
PGD Sp. z o.o.
PGD Zachód Sp. z o.o.
PGD Kraków Sp. z o.o.
PGD Bielsko-Biała Sp. z o.o.
PGD Lublin Sp. z o.o.
PGD Bydgoszcz Sp. z o.o.
100
100
100
100
100
100
Drogerie Aster Sp. z o.o.
64
Segment hurtowy
PGD Serwis Sp. z o.o.
100
OCD Hurt Serwis Sp. z o.o.
25
Yoko Sp. z o.o.
23,5
Segment detaliczny
25,9
JIM Sp. z o.o.
100
Wyniki finansowe IQ 2011 mln PLN IQ 2011 IQ 2010 %
IQ11/IQ10
Przychody 334.778 296.924 12,7%
Wynik brutto na sprzedaży
76.700 67.409 13,8%
Wynik brutto na
sprzedaży %
22,9% 22,7%
Koszty działalności 69.385 60.264 15,1%
EBIT 7.845 7.048 11,3%
EBIT % 2,3% 2,4%
EBITDA 11.735 10.254 14,4%
EBITDA % 3,5% 3,5%
Wynik brutto 6.724 5.525 21,7%
Rentownosc brutto % 2,0% 1,9%
Wynik netto 5.560 4.007 38,8%
Rentowność netto % 1,66% 1,35%
komentarz
Przyrost przychodów ze sprzedaży +12,7% Wzrost marż handlowych total +0,2%
Przyrost wyniku brutto na sprzedaży +13,8% Wyższe wyniki na poziomie operacyjnym i EBITDA; kilkunastoprocentowe dynamiki przyrostowe Najwyższe w historii wyniki Grupy na poziomie brutto i netto Wyższy niż w IQ10 poziom rentowności brutto i netto
0,0
1,0
2,0
3,0
4,0
5,0
6,0
7,0
8,0
9,0
0
100
200
300
400
1Q10 1Q11
mln pln mln pln
przychody EBIT wynik brutto
Wybrane pozycje bilansowe Grupy
mln PLN IQ 2011 IQ 2010 % IQ11/IQ10
Aktywa trwałe 203.905 165.868 22,9%
Aktywa obrotowe, w tym:
313.303 296.700 5,6%
-Zapasy 138.870 120.334 15,4%
-Należności handlowe 91.519 69.370 31,9%
- Środki pieniężne 69.036 95.594 -27,8%
Kapitał własny 210.167 189.962 10,6%
Zobowiązania długoterminowe
38.890 43.299 -10,2%
Zobowiązania krótkoterminowe w tym
268.151 229.307 16,9%
- Kredyty i pożyczki 59.854 56.581 5,8%
-Handlowe 181.750 148.944 22%
- pozostałe 26.547 23.782 11,6%
Suma bilansowa 517.208 462.568 11,8%
komentarz
Wzrost sumy bilansowej +11,8% Pełne pokrycie aktywów trwałych kapitałami własnymi Dodatni kapitał pracujący, jego poziom umożliwia sfinansowanie ponad 12 dni obrotu Kapitały własne finansują działalność Grupy w
ponad 40%, co świadczy o bezpiecznej strukturze kapitałowej Struktura bilansu nie uległa znaczącym zmianom
39,4%
26,9%
17,6%
13,3%
2,7% Struktura aktywów
aktywa trwałe
zapasy
należności
środki pienięzne
pozostałe
40,6%
7,8% 11,3%
35,2%
5,1% Struktura pasywów
kapitały własne
zobowdługoterm
krótkotermkredyty
krótkot zobowhandlowe
pozostałe
Komentarz do wyników IQ 2011 Poziom skonsolidowany
Przyrost skonsolidowanych przychodów ze sprzedaży na poziomie 12,7%, co odpowiada kwocie 37,9 mln pln;
Wzrost marży handlowej total +0,2%, który spowodował wzrost wyniku brutto ze sprzedaży
okres do okresu o 9,3 mln pln
Skonsolidowany wynik na poziomie operacyjnym wykazuje dynamikę przyrostową na poziomie 11,3%; wynik EBIT powiększony o amortyzację wykazuje dynamikę przyrostową na poziomie 14,4%
Grupa wypracowała skonsolidowany wynik brutto na poziomie 6,7 mln pln i jest to najwyższy wynik jaki udało się Grupie wypracować w IQ w swojej historii.
Osiągnięty wynik oznacza rentowność brutto działalności na poziomie 2%; wskaźnik ten jest wyższy od osiągniętego w IQ 2010 o 0,1%
Segment detaliczny w IQ 2011
Remodeling i rebranding sklepów działających w ramach InterKram – proces rozpoczęty w
4Q2010, wzrost intensywności działań w 1Q2011
Sklepy Gezet w pełnym zakresie obsługiwane przez centrum logistyczne EKO Holding, we
wszystkich placówkach wdrożony został system informatyczny segmentu detalicznego
Aktywne działania zmierzające do obniżenia kosztów związanych z transportem:
- modernizacja floty
- budowa własnej stacji paliw
Wzrost znaczenia dochodów alternatywnych:
- belowanie odpadów magazynowych
- przychody z tytułu sprzedaży paliw
Wyniki w segmentach – segment detaliczny
Segment detaliczny IQ 2011 IQ 2010 Dynamika
Przychody ze sprzedaży 237.767 198.565 19,7%
Wartosc sprzedanych towarów
179.364 149.022 20,3%
Wynik na sprzedaży brutto
58.403 49.542 17,9%
Wynik brutto segmentu 3.807 3.206 18,7%
1,6% 1,6%
Wynik netto segmentu 3.068 2.186 40,3%
1,3% 1,1%
Marża towary 20,8% 20,4%
Marża całość 24,6% 25,0%
komentarz
Dynamiczny wzrost przychodów segmentu
wynoszący blisko 20%
Sprzedaż realizowana na wyższych marżach
handlowych, nieznacznie (o 0,4%) niższa marża total
uwzględniająca również przychody ze sprzedaży
usług
Wynik brutto ze sprzedaży segmentu wyższy o 8,9
mln vs IQ2010
Sprawniejsze zarządzanie segmentem na
poziomie operacyjnym i finansowym – wynik brutto
segmentu wyższy o ponad 0,6 mln PLN
Rentowność netto segmentu na wyższym
poziomie niż w IQ2010
Segment dystrybucyjny w IQ 2011
Nowi managerowie zarządzający segmentem, zdecydowane wzmocnienie procesów zarządczych na
poziomie centralnym
Nowe procesy biznesowe wspierające sprzedaż:
- wdrożenie sprzedaży elektronicznej e-hurt
- rozpoczęcie projektu sprzedażowego dywizji kosmetycznej
Optymalizacja kosztów – zamknięcie magazynu w Szczecinie, sprzedaż realizowana z magazynu w
Poznaniu
Otwarcie oddziału Warszawa w ramach struktur PGD Kraków; przejęcie rynku obsługiwanych dotychczas
przez Carpe Diem i Lester
Wzrost aktywności PGD Lublin i przejęcie nowych rynków na obszarach Siedlec, Białej Podlaskiej,
południowej części województwa mazowieckiego; efektywniejsze wykorzystanie nowego magazynu
wysokiego składowania.
Przejęcie przez Grupę udziałów „resztowych” w spółce PGD Lublin
(dotychczas Grupa posiadała 90% udziału w tym podmiocie)
Wyniki w segmentach – segment hurtowy
Segment Hurtowy IQ 2011 IQ 2010 Dynamika
Przychody ze sprzedaży
97.011 98.359 -1,4%
Wartosc sprzedanych
towarów 78.715 80.492 -2,2%
Wynik na sprzedaży brutto
18.296 17.867 2,4%
Wynik brutto segmentu
2.916 2.320 25,7%
3,0% 2,4%
Wynik netto segmentu 2.493 1.822 36,8%
2,6% 1,9%
Marża towary 8,6% 8,7%
Marża całość 18,9% 18,2%
komentarz
Spadek przychodów ze sprzedaży
zrekompensowany wyższą marżą handlową total
Efektywność procesu sprzedażowego „okres do
okresu” uległa zwiększeniu o 2,4%
Optymalizacja kosztów na każdym poziomie
działalności – pierwsze wynikowe efekty konsolidacji
procesów w segmencie
Segment wypracował wyższe wyniki zarówno na
poziomie brutto jak i netto
Rentowność brutto i rentowność netto osiągnęła
wyższe poziomy niż na koniec IQ2010
Przychody ze sprzedaży IV 2011 vs IV 2010
Grupa szacuje, że w kwietniu 2011 przyrost skonsolidowanych przychodów ze sprzedaży w stosunku do
kwietnia 2010 wyniesie około 20%
W segmencie detalicznym, przyrost przychodów szacowany jest na poziomie blisko 24%, z czego 7% to like for
like, wynikający z działalności podmiotów, będących w strukturach Grupy w kwietniu 2010 roku.
W segmencie hurtowym oczekiwany przyrost przychodów kwiecień 2011 vs kwiecień 2010 przekroczy 11%;
uwzględniając jednak przychody ze sprzedaży otwartego w 2011 roku oddziału Warszawa spółki PGD Kraków,
przychody ze sprzedaży segmentu like for like w kwietniu 2011 będą dokładnie na tym samym poziomie jak rok
wcześniej. Grupa odczytuje ten fakt z satysfakcją i interpretuje ten wynik jako zatrzymanie spadkowego trendu,
który rozpoczął się w połowie 2010 roku.
Rovita S.A. :
Podpisane zostały przedwstępne umowy sprzedaży akcji, których skutkiem będzie nabycie 77,32%
udziałów w kapitale akcyjnym spółki Rovita S.A. oraz 86,91% udziałów w liczbie głosów na WZA
Przeprowadzenie Due Diligence i postępowania antymonopolowego w UOKiK
Powstały grupy zadaniowe odpowiedzialne za integrację i znalezienie rozwiązań wykorzystujących
efekt synergii kosztowej Grupy Rovita z Grupą EKO Holding
Wykorzystanie w działalności sieci EKO, Rabat i Jasmin faktu, że Rovita jest współwłaścicielem firm
zajmujących się doładowaniami, programami lojalnościowymi oraz importem z Chin marki własnej
Prowadzenie zaawansowanych rozmów dotyczących akwizycji w obszarze detalicznym i dystrybucji
drogeryjnej
Akwizycje
Franczyza
Perspektywy rozwoju sieci Rabat w związku z przewidywanym
połączeniem Grupy EKO Holding z Grupą Rovita S.A. i wykorzystanie przejmowanej spółki jako platformy logistycznej obsługującej sklepy Rabat w zakresie artykułów spożywczych (suche, sypkie, nabiał, tłuszcze) Obecnie w ramach miękkiej franczyzy funkcjonuje 620 sklepów W ramach twardej franczyzy zawartych zostało 10 umów
Tworzenie magazynu centralnego dla Drogerii Jasmin na bazie oddziałów PGD o profilu drogeryjnym (Warszawa, Bydgoszcz)
Sieć Jasmin zyskuje profesjonalny serwis, dzięki tworzonej wyspecjalizowana dywizji kosmetycznej
Dzięki Rovita S.A. Grupa uzyskuje dostęp do innowacyjnego programu lojalnościowego dla
sklepów o różnorodnym oprogramowaniu i poziomie informatyzacji; program jest oparty na
transmisji danych z terminali kart płatniczych i pozwala w szybki i sprawny sposób wprowadzić
go w całej sieci
Konsolidacja rynku dystrybucyjnego i skoncentrowanie w jednym ręku wielu projektów
franczyzowych jest szansą rozwoju sieci franczyzowych
0
50
100
150
maj 2010-09-30 2010-11-15 2011-03-01 2011-05-16
0
57
90 106
130
Zakończenie wdrażania jednolitego systemu informatycznego TEMA we wszystkich spółkach
Wspólna księgowość w spółkach hurtowych
Silne wsparcie struktur zarządczych w postaci nowych menadżerów zatrudnionych w Grupie:
Panów Mirosława Jankowskiego (Royal Ahold) oraz Marka Szybalskiego (SPAR)
Nowa wspólna polityka handlowa
Zmiany w dystrybucji
Jednolite postrzeganie przez producentów
Większa sprawność
Oszczędności kosztowe
Realizacja do końca 2011 roku
PGD Sp. z o.o.
PGD Zachód Sp. z o.o.
PGD Kraków Sp. z o.o.
PGD Bielsko-Biała Sp. z o.o.
PGD Lublin Sp. z o.o.
PGD Bydgoszcz Sp. z o.o.
PGD
Zmiany organizacyjne
Podtrzymanie deklaracji otwarcia 300 sklepów EKO do końca 2011 roku
Plany rozwoju EKO
Intensywna ekspansja w województwach: podkarpackim
i zachodniopomorskim
Położenie większego nacisku na rozwój
sklepów własnych o średniej powierzchni ok.
450 m2 i budowanie obiektów na własnych
działkach
Aligator to sklepy typu convenience, liczące 80-120 m2 powierzchni
Obecnie działa 13 placówek, z czego cztery we Wrocławiu
Bardzo ważną częścią działalności tego typu punktów jest sprzedaż alkoholu
Sklepy Aligator generują średni obrót na poziomie 70-90 tys. netto miesięcznie
W drugiej połowie 2010 powołano spółkę Aligator, której celem było otwarcie co najmniej 10 sklepów
i przetestowanie wcześniej sprawdzonego formatu. Wynik na sprzedaży brutto wypracowany z samej
sprzedaży oraz bardzo dobre umowy handlowe pozwoliły na wykazanie dodatniej rentowności już w
miesiącu marcu.
ZAŁOGA sklepu liczy od 3 do 4 osób, w tym jedna osoba zarządzająca, odpowiedzialna za
funkcjonowanie całej placówki; stawiamy na miłą i kompetentną obsługę naszych klientów.
GODZINY OTWARCIA: sklepy są otwarte 17 godzin (od poniedziałku do soboty; od 6 do 23; niedziela od
10 do 21); naszym celem jest, aby klient mógł zrobić codzienne, drobne zakupy spożywcze, uzupełnić
ewentualnie już wcześniej zrobione w hipermarkecie.
Aligator – I faza zakooczona
Alkohole
Pozostałe
• 30 kolejnych sklepów w ciągu najbliższych 12-tu miesięcy
• GAZETKA: Wychodząc naprzeciw oczekiwaniom klientów w ofercie są również
specjalne, promocyjne ceny na wybrane produkty, które będą reklamowane
w tygodniowych bądź miesięcznych gazetkach. Pierwsza gazetka zostanie
rozdystrybuowana w ostatnim tygodniu maja.
• PROGRAMY LOJALNOŚCIOWE: Już od kwietnia rozdajemy naszym klientom koszulki
z logo Aligatora za zakupy powyżej 80 zł; program ten pomoże nam zaistnieć
w świadomości klientów oraz rozreklamować nową sieć. Już w najbliższych
miesiącach nasi klienci będą mogli wygrać i odebrać w Aligatorze drobny sprzęt
AGD - w planach mamy organizację konkursu na imię dla Aligatora, wystarczy zrobić
zakupy za min. 30zł.
Aligator - II faza rozpoczęta
Dziękujemy za uwagę
Prezentacja w wersji elektronicznej jest dostępna na stronie www.eko.pl