IQ Partners S.A.: wyniki za III kwartał 2011

PREZENTACJA SPÓŁKIWYNIKI FINANSOWE III KWARTAŁ 2011

O nas

Portfolio

Wyjścia z inwestycji i debiuty na NewConnect

Wyniki finansowe za III kwartał 2011

Notowania

Akcjonariat

Podsumowanie

AGENDA

KIM JESTEŚMY

Jesteśmy czołową polską spółką o charakterze funduszu venture capital inwestującą

w przedsięwzięcia we wczesnej fazie rozwoju (seed, start-up, early stage).

Internet, mobile, e-commerce oraz IT to obszary naszych zainteresowań, w ramach

których stale poszukujemy nowych, ciekawych inwestycji. Do tej pory zrealizowaliśmy już

ponad 50 projektów inwestycyjnych oraz przeprowadziliśmy częściowe transakcje wyjścia

z kilkunastu inwestycji.

Naszym głównym celem jest identyfikacja obiecujących przedsięwzięć technologicznych.

W każdy wspierany projekt inwestujemy nie tylko kapitał, ale i wiedzę oraz doświadczenie

naszego zespołu. W ten sposób zapewniamy szybkie budowanie wartości

przedsiębiorstwa oraz duży zwrot z kapitału.

CO NAS WYRÓŻNIA

Inwestujemy w ludzi, nie w projekty

Podstawową zasadą we współpracy i rozwoju przedsięwzięć,

w które inwestujemy, jest dla nas stymulowanie rozwoju

ich zespołu.

Otwieramy na nowe możliwości

Przedsięwzięciom zapewniamy stałe wsparcie kapitałowe,

merytoryczne oraz operacyjne.

Koncentrujemy się na potencjale przedsięwzięć,

w które inwestujemy

Potencjałem wartym wsparcia jest dla nas każda unikalna

wartość projektu, która przekłada się na możlwość rozwoju

rynku, na którym ma on być rozwijany.

Nie inwestujemy w przedsięwzięcia o podobnym

profilu działalności

Chcemy być lojalnym partnerem dla naszych przedsiębiorców.

Zapewniamy wysoką

stopę zwrotu z inwestycji

Dzięki tym wszystkim aspektom

jesteśmy w stanie w szybkim

czasie wpłynąć na wzrost wartości

przedsięwzięcia i zapewnić tym

samym satysfakcjonującą stopę

zwrotu naszym akcjonariuszom.

Średni IRR z inwestycji IQ

Partners: 140%

W CO INWESTUJEMY

INTERNET

Na przestrzeni 10 lat internet z medium niszowego

przeobraził się w główny kanał komunikacji dla

ponad połowy społeczeństwa w Polsce.

Rynek internetu ma zwiększyć się w 2011 roku

o kolejne 250-300 tys. abonentów.

Internet wykorzystywany był początkowo do celów

naukowych oraz edukacyjnych, dziś ewoluuje

w kierunku potężnej gałęzi światowej gospodarki.

E-COMMERCE

Aktualna wartość rynku e-commerce w Polsce

szacowana jest na 17.6 mld zł i stale rośnie.

50% polskich internautów dokonuje zakupów

online, a handel elektroniczny rozwija się trzy razy

szybciej niż tradycyjny.

Liczba e-klientów w Polsce systematycznie

wzrasta i rynek ten jest obecnie jednym z

najbardziej atrakcyjnych kierunków

inwestycyjnych w branży nowych technologii.

W CO INWESTUJEMY

MOBILE

Nowe technologie mobilne dają możliwość

rozszerzenia profilu działalności i są jednocześnie

efektywnym kanałem dotarcia do klienta.

Czynniki te sprawiają, że mobilne usługi dodane

cieszą się coraz większym zainteresowaniem

rynku i zaczynają być jednym z istotniejszych

czynników wzrostu samego internetu.

Szacuje się, że penetracja telefonii komórkowej w

Polsce po I kwartale 2011 roku wyniosła 125,76%.

IT

Nowe technologie informatyczne są motorem

rozwoju współczesnego biznesu. Nowatorskie

rozwiązania z tego obszaru stanowią niezwykle

istotną przewagę konkurencyjną firm i wpływają

na wzrost ich wartości.

Polski rynek IT systematycznie wzrasta. W tym

roku prognozuje się jego wzrost o ponad 10%, a

jego wartość może wynieść nawet 28,7 mld zł

wobec 25,9 mld zł w 2010 roku.

IQ PARTNERS S.A.STRATEGIA INWESTYCYJNA

Seed investment

20,5 mln zł bezzwrotnej dotacji z działania 3.1 POIG

Seed investment

17,6 mln zł bezzwrotnej dotacji z działania 3.1 POIG

Spółka inwestycyjna w Luksemburgu

Optymalizacja podatkowa

100%

U podstaw naszej strategii rozwoju leży budowa nowych możliwości

w ramach naszej grupy kapitałowej. Oznacza to z jednej strony, że

decyzję inwestycyjną podejmujemy w oparciu o analizę potencjału

przedsięwzięcia. Z drugiej natomiast, oddaje nasze założenie otwierania

nowych możliwości przedsiębiorstwom, w które inwestujemy, a nie

kierowania ich na nowe drogi rozwoju.

Dzięki takim założeniom możemy koncentrować się na kluczowych

z punktu widzenia domeny naszej działalności przedsięwzięciach oraz

w szczególnych przypadkach angażować się projekty, które wykraczają

poza skalę naszej sieci.

Realizację strategii wspierają trzy wehikuły inwestycyjne rozwijane

w ramach naszej grupy kapitałowej.

100%

100%

PORTFOLIO

MEDIA

INTERNET

E-COMMERCE

MOBILE

IT

INNE

Seed Start-up Early stage

NASZ PORTFEL INWESTYCYJNY

NASZE KLUCZOWE INWESTYCJE: INTERNET

Baza wyceny: kurs rynkowyUdział: 39,7%

SITE S.A.WARTOŚĆ (TYS. ZŁ): 1 557

SITE S.A. działa na dynamicznie rozwijającym się rynku internetowym. Działania spółki, skoncentrowane są wokół rozbudowy aktualnie posiadanych serwisów oraz tworzeniem aplikacji, narzedzi i gier - zarówno internetowych, na telefony i smartfony oraz telewizory nowej generacji.

W dniu 18 czerwca 2010 r. spółka zadebiutowała na NewConnect.

ACREO S.A.WARTOŚĆ (TYS. ZŁ): 560


Acreo S.A. oferuje rozwiązania informatyczne oparte na aplikacjach: systemy klasy ERP, CRM, internetowe i intranetowe systemy komunikacji i obiegu dokumentów w obrębie przedsiębiorstwa, wyspecjalizowane portale business-to-business, zwiększające efektywność komunikacji z partnerami handlowymi, bazy danych oparte na standardach internetowych.

Acreo S.A. zadebiutowała na NewConnect 29 sierpnia 2011.

NASZE KLUCZOWE INWESTYCJE:E-COMMERCE, MOBILE

ZAKUPY.COM S.A.WARTOŚĆ (TYS. ZŁ): 3 303


Zakupy.com S.A. prowadzi działalność doradczą i usługową na rynku programów wsparcia sprzedaży i promocji, oferuje pełen outsourcing zakupu towarów, obsługi technologicznej jak i logistycznej. Zakupy.com S.A. koncentrują się na rynku programów mających na celu wsparcie sprzedaży i promocji. Na NewConnect od 24 czerwca 2008 roku.

MOBILE PARTNER S.A.WARTOŚĆ (TYS. ZŁ): 501


Mobile Partner S.A. opracował system, który poprzez specjalnie zaprojektowane moduły oferuje rozwiązania mobilne wspierające realizację programów motywacyjnych, lojalnościowych, akcji marketingowych, zakupów mobilnych oraz badań marketingowych.

Na NewConnect od 19 maja 2011 roku.

Od września 2011 r. Mobile Partner S.A. posiada 100% udziałów w kapitale zakładowym spółki ATTR.

B2B Partner Sp. z o.o. jest spółką w 100% zależną i projektem realizowanym przez Zakupy.com S.A.

NASZE KLUCZOWE INWESTYCJE: MEDIA

Baza wyceny: wycena biegłego Udział: 41,9%

Screen Network S.A. jest dostawcą usług i rozwiązań z obszaru Digital Out-of-Home (indoor, outdoor, 3D).

Spółka jest liderem, ma ponad 90% udział w polskim rynku cyfrowej reklamy zewnętrznej i zarządza siecią ponad 30 000 monitorów w ponad 5 000 lokalizacjach. Stale rozbudowuje sieć o nowe nośniki oraz lokalizacje.

SCREEN NETWORK S.A.WARTOŚĆ (TYS. ZŁ): 12 568

CUBE GROUP S.A.WARTOŚĆ (TYS. ZŁ): 2 671

Cube Group S.A. jest agencją Performance Marketing. i liderem w tworzeniu zintegrowanych kampanii PPC, SEO, afiliacji oraz retargetowaniu w Polsce i Europie Środkowo-Wschodniej. Firma od kilku lat obsługuje dużych polskich i międzynarodowych klientów.

Cube Group to Agencja Roku 2009 według Media & Marketing Polska.

Baza wyceny: wycena biegłego Udział: 14,7%

NAZWAKWOTA

INWESTYCJITYS. ZŁ

OPIS DZIAŁALNOŚCI / TRANSAKCJI

NoNoobs.pl S.A. 275Działalność w zakresie organizacji konferencji oraz targów związanych z nowymi technologiami

Any7 Sp. z.o.o. 650Nowoczesna i autorska platforma cyfrowej dystrybucji (digital content), www.inmudo.com

Czerwony Widelec S.A. 400

Spółka zamierzająca przejąć 100% udziałów w Obiadowo Sp. z o.o. prowadzącej serwis czerwonywidelec.pl

NOWE INWESTYCJE W III KWARTALE 2011

Legal Stream S.A.400

Podwyższenie kapitału zakładowego w spółce portfelowej

Concerto S.A. 300Podwyższenie kapitału zakładowego w spółce portfelowej

Mobile Partner S.A.

9 621Objęcie akcji nowej emisji w spółce portfelowej

INQBE I VENTURES HUBNOWE INWESTYCJE 2010-2013

Zakładamy, że nowe

inwestycje dokonywane

przez nasze inkubatory

finansowane są w

całości z

bezzwrotnych

dotacji.

To 1,3 zł na 1 akcję.

Nie uwzględniamy

wyjść z inwestycji.

WYJŚCIA Z INWESTYCJI I DEBIUTY NA NEWCONNECT

KLUCZOWE WYJŚCIA Z INWESTYCJI

FIRMA OPIS IRR OPIS

I kw. 2011: sprzedaż 4,76% do Enterprise Investors, objęcie przez EI 20% w podwyższonym kapitale za 6 mln zł

I kw. 2011: sprzedaż do NFI EMF S.A.

I kw. 2011: sprzedaż do inwestora finansowego

I kw. 2011: sprzedaż 48,72% do inwestora finansowego

II kw. 2011: sprzedaż 22,34% do inwestora finansowego

Inwestycja niezakończonaUdział IQP: 42%Inwestor: EVF 27%

Inwestycja zakończonaInwestor: NFI EMF S.A.

Inwestycja zakończona

Inwestycja niezakończonaUdział IQP: 40%

Inwestycja niezakończonaUdział IQP: 24,96%

191%

54%

30%

18%

61%

KLUCZOWE WYJŚCIA Z INWESTYCJI: III KWARTAŁ 2011

FIRMA OPIS IRR OPIS

Sprzedaż 36,05% do inwestora finansowego

Sprzedaż 97% do inwestora finansowego

Sprzedaż 97% do inwestora finansowego

Sprzedaż 18,95% do inwestora finansowego

Sprzedaż 14% udziałów na rzecz inwestora finansowego

Sprzedaż 37,22% udziałów na rzecz Mobile Partner S.A.




Inwestycja niezakończonaUdział IQP: 11%


Inwestycja zakończona z poziomu IQ Partners, kontynuowana przez Mobile Partner S.A.

88%

327%

327%

77%

70%

Ponadprzeciętny IRR, nie uwzględniony w średnim IRR

TOTAL PORTFOLIO IRR: 140%

NASZE SPÓŁKI NA NEWCONNECT

PLANOWANE WYJŚCIA Z INWESTYCJI I DEBIUTY NA NEWCONNECT W IV KWARTALE 2011

CONCERTO S.A PROPER GROUP S.A. M10 S.A.

. LEGAL STREAM S.A. IGORIA TRADE S.A

DANE FINANSOWE

DANE FINANSOWE JEDNOSTKOWE IQ PARTNERS S.A.III KWARTAŁ 2011

TYS. ZŁ III KW. 2011 III KW. 2010

Aktywa 41 212 37 567

Inwestycje długoterminowe 38 880 29 881

Kapitał własny 37 681 29 512

Zobowiązania długoterminowe 3 345 1 930

Zobowiązania krótkoterminowe 186 125

Przychody łączne 7 400 5 540

Zysk netto 5 075 4 541

TYS. ZŁ III KW. 2011 III KW. 2010

Aktywa 60 692 42 742

Inwestycje długoterminowe 27 612 11 857

Kapitał własny* 47 303 28 904

Zobowiązania długoterminowe 284 1 069

Zobowiązania krótkoterminowe 9 364 6 388

Przychody łączne 23 121 17 357

Zysk netto 14 477 6 250

w tym przypadający akcjonariuszomJednostki dominującej

13 848 6 414

* przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej

DANE FINANSOWE SKONSOLIDOWANE GRUPA KAPITAŁOWA IQ PARTNERS S.A.III KWARTAŁ 2011

NOTOWANIA NA DZIEŃ 13 LISTOPADA 2011

KURS 1, 83ZŁC/Z 3,44

Kapitalizacja 40,9 mln zł

C/WK 1.13

OD 11 PAŹDZIERNIKA 2011:

AKCJONARIAT

AKCJONARIUSZ LICZBA AKCJI % KAPITAŁU AKTUALIZACJA

1. Altraves Limited (Maciej Hazubski) 5 000 000 22,36% 24.01.2011

2. Sumixam Limited (Wojciech Przyłęcki) 4 805 197 21,49% 13.04.2011

3.Azaraco Limited (wraz z Jarosławem i Joanną Obarą)

3 518 866 15,74% 16.06.2011

4. Pozostali 9 028 937 40,41% -

Razem 22 353 000 100 %

Znaczna część akcji w spółce IQ Partners skupiona jest wokół osób zarządzających, co daje dużą motywację na wyniki finansowe

DZIĘKUJEMY ZA UWAGĘ IQ Partners S.A.ul. Wołoska 702-675 Warszawa

tel.: +48 22 567 00 00fax: +48 22 567 00 01e-mail: [email protected]

NIP: 113 268 28 30KRS: 0000290409Kapitał zakładowy: 22 353 000 złotych

IQ Partners S.A.: wyniki za III kwartał 2011

Economy & Finance

Transcript of IQ Partners S.A.: wyniki za III kwartał 2011