Robert Loranc

Prezentacja Inwestycyjna

Projektu SLP

wrzesień 2010r.

Robert Loranc

Robert Loranc

1. Cel i zaawansowanie Projektu

2. Analiza opłacalności

3. Propozycja inwestycyjna

4. Innowacyjne usługi

5. Konkurencyjność i rynek

6. Sprzedaż i marketing

7. Kluczowe czynniki sukcesu

8. Model biznesowy i organizacja

9. Technologia

10. Wyniki finansowe

Agenda

Robert Loranc

Celem Projektu jest innowacyjne wykorzystanie Internetu i technologii teleinformatycznych, bazujące na połączeniu

elektronicznych i tradycyjnych kanałów marketingowych w celu wprowadzenia na rynek unikalnych i wysokomarżowych usług,

polegających na alternatywnych możliwościach inwestowania pieniędzy oraz ich pożyczania poza system bankowym,

a także zarządzania i handlu portfelami powstałych wierzytelności.

1. Cel i zaawansowanie Projektu

Jest to typowy start up, w którym Pomysłodawca posiada wiedzę, doświadczenie i umiejętności zarządcze, ale potrzebuje

kapitału do zrealizowania przedsięwzięcia. W zamian za know-how i zarządzanie powołaną w tym celu spółką kapitałową

oczekuje on udziału we wspólnym przedsięwzięciu z inwestorami finansowymi.

Projekt został preinkubowany we współpracy Pomysłodawcy z Fundacją Towarzystwo Ekonomiczno-Społeczneoraz zaangażowanymi w tym celu ekspertami zewnętrznymi, w wyniku której:

a. sporządzono biznes plan,

b. zrealizowano badania rynkowe,

c. opracowano analizy i prognozy finansowe,

d. przeprowadzono analizę i wycenę technologiczną.

Harmonogram zaawansowania prac projektowych ilustruje poniższy diagram:

Inkubacja(4 miesiące)

Preinkubacja(5 miesięcy) - zrealizowano

Komercjalizacja(projekcje biznes planu obejmują 51 miesięcy)

Z punktu widzenia umiejscowienia Projektu w realiach rynkowych, mieści się on pomiędzy internetowym rynkiem aukcyjnych

pożyczek społecznościowych (z ang. social lending), a funkcjonowaniem tradycyjnych firm pożyczkowych typu Provident,

oferujących prywatne pożyczki gotówkowe poprzez sieć mobilnych doradców finansowych, a także działalnością firm

windykacyjnych i doradców inwestycyjnych.

Projekt wykorzystuje strategię błękitnego oceanu, kreując nową przestrzeń rynkową, neutralizującą konkurencję.

Robert Loranc

Pomysłodawca nie dysponuje kapitałem w postaci gotówki. Jako wkład własny proponuje aport w postaci samochodu

(50 tys. zł) oraz wartość know – how konstrukcji i zarządzania Projektem. Wartość tę Pomysłodawca wycenia na 800 tys. zł.

Zatem jego łączny niepieniężny wkład w Projekt ma wartość 0,85 mln zł.

2. Analiza opłacalności

Potrzeby kapitałowe dotyczące projektu są związana z zapewnieniem sfinansowania prac okresu pre i inkubacji oraz czasu,

w którym działalność operacyjna zacznie generować dodatnie przepływy pieniężne.

Zapotrzebowanie na kapitał określono w oparciu o projekcję finansową Projektu i planowane przepływy gotówkowe.

Według planu finansowego, najniższy poziom gotówki powstanie w 22 miesiącu realizacji Projektu. Przy szacowaniu

zapotrzebowania na kapitał założono 200 tys. zł tzw. marginesu bezpieczeństwa, który powiększa wartość potrzebnych

środków pieniężnych, uwzględniającą najniższy poziom gotówki. Określone w ten sposób zapotrzebowanie na inwestycyjny

kapitał gotówkowy wynosi 2,3 mln zł.

Przychody ze sprzedaży pojawiają się w 10 miesiącu. Pierwsze 12 miesięcy zamknie się stratą 1,17 mln zł. Działalność

w kolejnym roku również będzie generować stratę – na poziomie 0,61 mln zł. W trzecim roku działalności Projekt osiągnie

zysk netto w wysokości 1,35 mln zł, co oznacza ponad 13,25% rentowności netto sprzedaży. Kolejne lata to dynamiczne

zwiększanie rentowności (35,28% w piątym roku) i wyników finansowych.

Analizę opłacalności przeprowadzono przy wykorzystania wskaźników prostych oraz wykorzystujących technikę dyskonta (stopę

dyskontową przyjęto na poziomie 20%), której wyniki ilustruje tabela: Wartość inwestycji początkowej [mln zł] 2,30

Całkowita długość inwestycji [miesiące] 60,00

Skumulowane korzyści [mln zł] 15,20

Okres zwrotu [miesiące] 38,04

IRR [%] 87,57

NPV [mln zł] 5,79

Robert Loranc

Zapotrzebowanie na kapitał inwestycyjny do 22 miesiąca Projektu, kiedy wystąpi najniższy poziom gotówki, ilustrują tabele:

3. Propozycja inwestycyjna

Rozkład w czasie zapotrzebowania na kapitał inwestycyjny oraz propozycję źródeł jego pozyskiwania przedstawia diagram:

Potrzeby kapitałowe [tys. zł]

Przychody 3 579

Koszty operacyjne (bez majątku trwałego) 5 147

Inne przepływy operacyjne 126

Razem przepływy operacyjne - 1 441

Wartość kupowanego majątku trwałego - 1 434

Zapotrzebowanie na kapitał - 2 876

Potrzeby kapitałowe

uwzględniające sposób finansowania

[tys. zł]

Razem przepływy operacyjne - 1 441

Wydatki na majątek trwały - 656

Bufor bezpieczeństwa 200

Zapotrzebowanie kapitałowe Projektu - 2 298

w zaokrągleniu - 2 300

11 12 13 14 15 16 17 18 19 201 2 3 4 5 6 7 8 9 10 21

Preinkubacja Inkubacja Komercjalizacja

0,27 mln zł 0,38 mln zł 0,67 mln zł 0,48 mln zł 0,21 mln zł 0,00 zł 0,29 mln zł

0,80 mln zł Fabryka Innowacji – Seed VC Found

1,00 mln zł Inwestor Finansowy

0,50 mln zł Inwestor Finansowy lub kapitał obcy

38…

0,00 zł

BEP

Etap

Projektu

Miesiące

Kapitał

Źródło

kapitału

Propozycja inwestycyjna skierowana jest do typowego Inwestora Finansowego, który nie planuje angażować się w zarządzanie

operacyjne Projektem, ograniczając swoją aktywność do uczestnictwa w Radzie Nadzorczej Spółki.

Horyzont czasowy inwestycji wynosi 60 miesięcy, a następnie przewidziana jest możliwość wyjścia dla Inwestora Finansowego

z Projektu poprzez odsprzedaż udziałów Pomysłodawcy, VC/PE lub poprzez debiut giełdowy Spółki.

Robert Loranc

U podstaw koncepcji biznesowej Projektu leży innowacyjne zastosowanie technologii teleinformatycznych w usługach

finansowych. Spółka stosując umbrella brand House of Lending będzie oferowała następujące usługi:

4. Innowacyjne usługi

serwis SLP (z ang. social lending platform)

- realizacja transakcji pożyczek społecznościowych w formie internetowego serwisu aukcyjnego dla osób fizycznych i firm,

- finansowanie działalności Partnerów Spółki, prowadzących działalność gospodarczą w zakresie udzielania na własny rachunek

prywatnych pożyczek gotówkowych (tzw. chwilówek) osobom fizycznym i podmiotom gospodarczym w ich siedzibach,

- obsługa technologiczna Agentów Spółki, pozyskujących za wynagrodzeniem prowizyjnym Inwestorów SL (social lending)

biorących udział w aukcjach pożyczek społecznościowych,

serwis P4B (z ang. people for business)

- dostarczanie know how i obsługa technologiczna on - line działalności pożyczkowej Partnerów Spółki,

serwis F4C (z ang. finance for clients)

- realizacja transakcji handlu wierzytelnościami pożyczkowymi w formie internetowego serwisu aukcyjnego dla Inwestorów SL,

Partnerów i Windykatorów,

- realizacja transakcji outsorcingu usług windykacyjnych prywatnych pożyczek w formie internetowego serwisu aukcyjnego

dla Inwestorów SL, Partnerów i Windykatorów,

serwis CRM (z ang. customer relationship management) i Contact Center- dostarczanie know how i obsługa technologiczna on - line działalności Partnerów, Agentów i Windykatorów współpracujących

ze Spółką, w zakresie zarządzania relacjami oraz sprzedażą i marketingiem,

serwis Controllinu- dostarczanie know how i obsługa technologiczna on - line działalności Partnerów, Agentów i Windykatorów współpracujących

ze Spółką, w zakresie kontrolingu finansowego i zarządczego.

Robert Loranc

Podstawowa przewaga konkurencyjna Projektu związana jest z innowacyjnym przesunięciem granic rynkudla swoich usług z raczkującego w Polsce segmentu internetowych serwisów social lending do kilkaset razy większego segmentu

prywatnych pożyczek gotówkowych, poprzez:

5. Konkurencyjność i rynek

konkurowanie z internetowymi serwisami pożyczek social lending- siecią Partnerów udzielających prywatnych pożyczek gotówkowych w siedzibie klienta,

- siecią Agentów pozyskujących aktywnie Inwestorów SL,

- siecią Windykatorów odzyskujących niespłacane pożyczki,

- serwisem aukcyjnym handlu wierzytelnościami pożyczkowymi,

- funkcjonalnością serwisów internetowych,

konkurowanie z firmami udzielającymi prywatnych pożyczek gotówkowych w oddziałach i w siedzibie klienta- brakiem finansowania akcji pożyczkowej kapitałem własnym,

- brakiem ponoszenia ryzyka kredytowego udzielanych pożyczek,

- brakiem ponoszenia kosztów sprzedaży oraz obsługi i windykacji pożyczek,

- internetowymi serwisami social lending (SLP), zarządzania działalnością (P4B, CRM, Controlling) i handlu wierzytelnościami (F4C),

Na podstawie doświadczenia i znajomości branży przez Pomysłodawcę, a także badań rynkowych zrealizowanych w ramach

preinkubacji, docelowy rynek dla Projektu można scharakteryzować następująco:

segment internetowych serwisów social lending- rynek raczkujący dopiero w Polsce (pierwszy serwis został uruchomiony w lutym 2008r.)

- aktualna wartość rynku szacowana jest na ok. 50 mln zł rocznie,

- w okresie 5 lat prognozy projektowej rynek ten wzrośnie do poziomu 0,5 mld zł, analogicznie do rozwoju tego rynku

na świecie z poziomu 180 mln USD w 2005r. do 1,8 mld USD w 2010r.,

- w Polsce jest dwóch głównych liderów tego segmentu (finansowo.pl i kokos.pl) i kilka serwisów uruchomionych w 2010r.

segment prywatnych pożyczek gotówkowych (tzw. chwilówek)

- aktualny rynek szacowany jest na 3 mld zł rocznie (1,3 mln klientów) i rośnie z dynamiką 30%,

- wiodące firmy to Provident (lider z 40% udziałem w rynku), Profi Credit, Europrovidius, Optima , Capital Service.

Robert Loranc

6. Sprzedaż i marketing

Wiodącymi źródłami przychodów Spółki będą opłaty z tytułu:

a. usług dla pożyczkobiorców SLP - za korzystanie z aukcji, ocenę scoringową, uzyskanie pożyczki, miękką windykację,

b. usług dla uczestników aukcji w serwisie F4C - za korzystanie z aukcji i pośrednictwo w transakcjach handlu wierzytelościami,

c. usług dla Partnerów korzystających z serwisów P4B, CRM i Controllingu - za pakiet startowy oraz opłaty miesięczne,

d. własnych inwestycji social lending - po przekroczeniu progu dochodowości i wypracowaniu wolnych środków gotówkowych.

W celu uzyskania efektu niepowtarzalności i wyjątkowości usług oferowanych w Projekcie strategia sprzedaży została oparta na

zaproszeniach imiennych, dedykowanych dla osób będących zainteresowanymi inwestowaniem i pożyczaniem (Partnerów),

pozyskiwaniem Inwestorów SL (Agentów) oraz zakupem i windykacją portfeli wierzytelności pożyczkowych (Windykatorów).

Podstawowym kanałem przekazu oferty będą Agenci i Partnerzy oraz Contact Center i Menadżerowie Regionalni Spółki.

Agenci będą odpowiedzialni za akwizycję Inwestorów SL, natomiast Partnerzy za budowę własnych portfeli pożyczkowych.

Strategia promocji będzie bazować na spotkaniach z Inwestorami, Partnerami, Agentami i Windykatorami oraz prezentowaniu

im oferty poprzez język korzyści, a także rozwoju plotki konsumenckiej. Działania związane z promocją SEM i SEO,

PR-em oraz dystrybucją materiałów POS i reklamą będą pełniły rolę wspierającą.

Na etapie preinkubacji przeprowadzono wstępne ustalenia z siecią 200 mobilnych doradców w zakresie podjęcia

współpracy agencyjnej, natomiast docelowo w okresie 5 lat prognozy projektowej planowana jest budowa sieci

450 Agentów oraz 750 Partnerów.

Pięcioletnią prognozę sprzedaży usług social lending Spółki prezentuje tabela :

I rok II rok III rok IV rok V rok

Obroty sprzedażowe Spółki [mln zł] 1,6 32,0 84,2 152,4 237,8

Robert Loranc

Do najważniejszych czynników sukcesu Projektu należą w kolejności wymieniania:

7. Kluczowe czynniki sukcesu

1. zapewnienie kapitału inwestycyjnego dla realizacji Projektu,

2. pozyskanie odpowiedniej ilości Inwestorów SL finansujących akcję pożyczek społecznościowych,

3. rozwój sieci właściwych Partnerów i budowa przez nich dochodowych portfeli pożyczkowych,

4. właściwe pozycjonowanie na rynku,

5. skuteczna komunikacja marketingowa,

6. zabezpieczenie niezawodności technicznej i rozwoju technologicznego serwisów Spółki,

7. efektywna organizacja i zarządzanie Spółką,

8. realizacja prognozy rozwoju rynku social lending i skuteczne przesunięcie granic rynku dla oferowanych usług,

9. umiejętne wykorzystanie silnych stron Projektu (wiedza i doświadczenie rynkowe Pomysłodawcy, innowacyjny charakter

oferowanych usług, wsparcie Fabryki Innowacji) oraz szans (zaostrzanie wymogów kredytowych przez banki, niskie

oprocentowanie lokat bankowych, duży potencjał wzrostu rynku social lending, ekspansja międzynarodowa

po umocnieniu się Spółki na polskim rynku),

10. efektywne zarządzanie zmianą w przypadku wystąpienia pozostałych elementów

analizy wrażliwości Projektu opisanych w biznes planie, do których należą:

- zmiana skuteczności działania Agentów,

- zmiana skłonności Inwestorów SL do powtórnych inwestycji,

- zmiana średniej kwoty inwestycji w pożyczki społecznościowe przez Inwestorów SL,

- zmiana ceny pakietu startowego i wysokości opłat miesięcznych dla Partnerów,

- zmiana opóźnień spłacalności pożyczek w serwisie SLP,

- zmiana prowizji agencyjnych,

- zmiana poziomu nakładów inwestycyjnych i kosztów osobowych.

Robert Loranc

Pomysłodawca (Robert Loranc - http://pl.linkedin.com/in/robertloranc/) samodzielnie przygotował koncepcję biznesową

oraz zrealizował etap preinkubacji Projektu we współpracy z Fabryką Innowacji (Fundacją Towarzystwo Ekonomiczno – Społeczne).

Obejmie on funkcję Prezesa Zarządu Spółki realizującej Projekt i będzie odpowiadał za całość prac. Pomysłodawca

posiada odpowiednie kontakty rynkowe, doświadczenie branżowe, wiedzę, umiejętności i sukcesy zawodowe,

aby zbudować odpowiedni zespół projektowy i zapewnić efektywne zarządzanie Spółką.

8. Model biznesowy i organizacja

Została zaprojektowana płaska struktura organizacyjna,

dostosowana do zakresu działalności, wielkości i specyfiki Spółki,

koncentracji na core biznesie i outsorcingu

większości funkcji wspierających.

Pierwsze 9 miesięcy prac projektowych

będzie się charakteryzować szczątkowym

zatrudnieniem, które właściwie pojawi

się w 6 miesiącu w okresie inkubacji.

Wraz z rozwojem skali działalności zatrudnienie będzie wzrastać

w grupach pracowników zajmujących się relacjami z Agentami

Inwestorami, Partnerami, Pożyczkobiorcami i Windykatorami.

Jednym z kluczowych założeń Projektu jest budowanie przez Pomysłodawcę już od momentu uruchomienia Spółki

zespołu pracowników i współpracowników silnie

zmotywowanych i nastawionych na dynamiczny rozwój

zawodowy. W tym celu przewidziano innowacyjny serwis

intranetowy wspierający zarządzanie zespołem, premie

motywacyjne będące funkcją przychodów sprzedażowych

oraz fundusze na szkolenia i rozwój kompetencji.

Robert Loranc

9. Technologia

Poniższy schemat prezentuje

ogólny model zastosowanej technologii

Jako motor bazodanowy dla systemów Projekcie został wybrany IBM DB2.

Wykorzystuje on motor hybrydowy hierarchiczno-relacyjny, wspomagający

obsługę dokumentów typu XML.

Wybrane dla Projektu technologie i warstwy prezentyje poniższy opis:

Warstwa

Kliencka

Warstwa

Prezentacji

Warstwa

Biznesowa

Dostęp do

Zasobów

Zasoby

Client components

HTML, Applets,

Javascript, CSS

Internet Explorer,

Opera, Firefox

nie dotyczy

Application

Web

Stripes/JSF

Jbos

Linux/x86

Application

Business

EJB3

Jboss

Linux/x86

ApplicationDAO/

Connectors

Hibernate

Jboss

Linux/x86

Schema/

External systems

SQL

Oracle/External

x86/External

Powyższe technologie wybrane zostały ze względu na ich: • wydajność,

• skalowalność (zapewnienie klastrowalności rozwiązania w technologii JEE),

• zarządzalność (technologia JEE),

• bezpieczeństwo (zapewnione w technologii JEE przez: testy bezpieczeństwa,

kontenery JEE oraz dostęp chroniony rolami w ramach adnotacji do metod

interfejsu użytkownika oraz biznesowych),

• failover (wprowadzenie klastra JEE),

• rozszerzalność (wytwarzanie systemu w oparciu o interfejsy,

dokumentowanie systemu, utrzymywanie modelu UML systemu

oraz zgodność z praktykami stylu programowania w Javie),

• powszechność (duża ilość specjalistów a rynku ze znajomością technologii

JEE i tworzenie systemu zgodnie z najlepszymi praktykami oraz wzorcami projektowymi.

Robert Loranc

Podstawowe dane finansowe Projektu [w tys. zł] przedstawia poniższa tabela:

10. Wyniki finansowe

I rok II rok III rok IV rok V rok

Sprzedaż 453 4 166 10 178 18 397 29 640

Wynik na działalności operacyjnej (EBIT) - 1 176 - 614 1 665 6 328 12 912

Rentowność na działalności operacyjnej - 259,89% - 14,74% 16,36% 34,40% 43,56%

Gotówka na koniec roku* 796 349 1 706 6 978 17 623

Wynik neto do aktywów ogółem (ROA)* - 94,08% - 90,95% 65,15% 70,75% 58,83%

Wynik netto do funduszy własnych (ROE)* - 96,11% - 100,73% 68,87% 72,35% 59,62%

Wynik operacyjny do aktywów ogółem (ROI)* - 94,08% - 90,95% 80,44% 87,35% 72,63%

* dane przy założeniu wniesienia aportem przez udziałowców do Projektu całości środków inwestycyjnych w wysokości 2,3 mln zł

Robert Loranc

Uprzejmie dziękuję za uwagę

Chętnie odpowiem na dodatkowe pytania!

robert.loranc@gmail.pl

+48 601 427 130