Fundusze nieruchomości jako inwestycja z celem zdobycia kapitału emerytalnego

Fundusze nieruchomości jako Fundusze nieruchomości jako inwestycja z celem zdobycia inwestycja z celem zdobycia

kapitału emerytalnegokapitału emerytalnego

Karolina OleszekKarolina Oleszek

Plan prezentacji:Plan prezentacji:

Stopa zastąpienia Stopa zastąpienia Struktura oszczędności PolakówStruktura oszczędności Polaków Fundusze inwestycyjne oparte na Fundusze inwestycyjne oparte na

nieruchomościachnieruchomościach Ryzyko inwestycjiRyzyko inwestycji Perspektywy zdobycia kapitału Perspektywy zdobycia kapitału

emerytalnegoemerytalnego

Stopa zastąpieniaStopa zastąpienia

AA BB

płećpłeć MężczyznaMężczyzna KobietaKobieta

data urodzeniadata urodzenia maj 1978 r.maj 1978 r. kwiecień 1984 r.kwiecień 1984 r.

data rozpoczęcia pracydata rozpoczęcia pracy lipiec 2003 r.lipiec 2003 r. sierpień 2008 r.sierpień 2008 r.

wiek emerytalnywiek emerytalny 65 lat65 lat 60 lat60 lat

ostatnie (dzisiejsze) wynagrodzenie bruttoostatnie (dzisiejsze) wynagrodzenie brutto 5 500 zł5 500 zł 2 800 zł2 800 zł

Źródło: opracowanie własne na podst.: http://www.knf.gov.pl/dane_wspolne/kalkulatory.html, stan na dzień 17 marca 2010 r.


wspólne parametry dla przypadków A i Bwspólne parametry dla przypadków A i B

wartość kapitału początkowegowartość kapitału początkowego 00

szacowany wzrost płac w gospodarceszacowany wzrost płac w gospodarce 2,50%2,50%

szacowany wzrost indywidualnych płacszacowany wzrost indywidualnych płac 2,50%2,50%

stopa zwrotu z OFEstopa zwrotu z OFE 4,50%4,50%

tablice trwania życia dla części kapitałowejtablice trwania życia dla części kapitałowej indywidualnieindywidualnie

koszt wypłat z części kapitałowejkoszt wypłat z części kapitałowej 5%5%

stopa zwrotu zakładu ubezpieczeń emerytalnychstopa zwrotu zakładu ubezpieczeń emerytalnych 2%2%

okres gwarantowanej emerytury z części kapitałowejokres gwarantowanej emerytury z części kapitałowej 15 lat15 lat


AA BB

wysokość wynagrodzenia netto przed przejściem wysokość wynagrodzenia netto przed przejściem na emeryturęna emeryturę 8 604,95 zł8 604,95 zł 4 541,76 zł4 541,76 zł

wysokość emerytury netto z ZUS (I filar)wysokość emerytury netto z ZUS (I filar) 2 503,79 zł2 503,79 zł 1 064,78 zł1 064,78 zł

wysokość emerytury netto z OFE (II filar)wysokość emerytury netto z OFE (II filar) 2 582,15 zł2 582,15 zł 980,41 zł980,41 zł

wysokość emerytury łączna z dwóch filarówwysokość emerytury łączna z dwóch filarów 5 085,94 zł5 085,94 zł 2 045,19 zł2 045,19 zł

stopa zastąpieniastopa zastąpienia 59,10%59,10% 45,03%45,03%

stopa zastąpienia względem płacy średniejstopa zastąpienia względem płacy średniej 110,92%110,92% 43,51%43,51%



Struktura oszczędności PolakówStruktura oszczędności Polaków

79,8%73,4% 69,0% 65,5%

60%53%

13,0%15,9%

16,2%16,7%

16%

14,90%

3,7%3,0%

4,0% 6,2%

7,50%

3,5% 7,7% 10,8% 11,6%16,50%

22,30%

9,80%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

2001 2002 2003 2004 2006 2007

lata

ud

zia

ł pro

ce

nto

wy

Funduszeinwestycyjne

Akcje

Ubezpieczenia iobligacje

Depozyty bankowe iSKOK

Źródło: opracowanie własne na podst. S. Karpiński: Bogatsi dzięki giełdzie, Rzeczpospolita, 27 czerwca 2005 oraz I. Morawski, E. Muciński: Polacy oszczędzają coraz aktywniej, Rzeczpospolita, Nr 52, 2 marca 2007.

Fundusze inwestycyjne oparte na Fundusze inwestycyjne oparte na nieruchomościachnieruchomościach

Fundusze inwestycyjne zamknięte (FIZ)Fundusze inwestycyjne zamknięte (FIZ) Fundusze inwestycyjne otwarte (FIO)Fundusze inwestycyjne otwarte (FIO) Specjalistyczne fundusze inwestycyjne Specjalistyczne fundusze inwestycyjne

otwarte (SFIO)otwarte (SFIO)

Fundusze inwestycyjne zamknięteFundusze inwestycyjne zamknięte

Arka BZ WBK Fundusz Rynku Nieruchomości 2 FIZArka BZ WBK Fundusz Rynku Nieruchomości 2 FIZ Arka BZ WBK NieruchomościArka BZ WBK Nieruchomości BPH FIZ Sektora NieruchomościBPH FIZ Sektora Nieruchomości KBC Indeks Nieruchomości II FIZKBC Indeks Nieruchomości II FIZ KBC Index Nieruchomości FIZKBC Index Nieruchomości FIZ KBC Index Światowych Nieruchomości FIZKBC Index Światowych Nieruchomości FIZ Skarbiec Rynku Mieszkaniowego FIZSkarbiec Rynku Mieszkaniowego FIZ Skarbiec Rynku Nieruchomości FIZSkarbiec Rynku Nieruchomości FIZ

Porównanie notowań od pierwszej wycenyPorównanie notowań od pierwszej wyceny

0,00

50,00

100,00

150,00

200,00

250,00

300,00

2004-01-14 2005-05-28 2006-10-10 2008-02-22 2009-07-06 2010-11-18

czas

wa

rto

ść

(zł

)

Arka BZ WBK Nieruchomości BPH FIZ Sektora Nieruchomości

KBC Index Światowych Nieruchomości FIZ KBC Index Nieruchomości II FIZ

SKARBIEC Rynku Nieruchomości FIZ*10 SKARBIEC Rynku Mieszkaniowego FIZ*1000

Źródło: opracowanie własne na podst.: http://www.skarbiec.pl, http://www.kbctfi.pl, http://arka.pl, http://bphtfi.pl, stan na dzień 21 marca 2010.

1M1M 3M3M 6M6M 1Y1Y 2Y2Y 3Y3Y 5Y 5Y

Arka BZ WBK Arka BZ WBK NieruchomościNieruchomości -5,77%-5,77% -5,77%-5,77% -4,11%-4,11% -14,36%-14,36% -5,27%-5,27% 27,57%27,57% 55,04%55,04%

BPH FIZ Sektora BPH FIZ Sektora NieruchomościNieruchomości -5,51%-5,51% -5,51%-5,51% -5,84%-5,84% -9,94%-9,94% -2,82%-2,82% 17,66% 17,66%

KBC Index KBC Index Nieruchomości II Nieruchomości II FIZFIZ 0,27%0,27% 1,23%1,23% 3,61%3,61% 7,44%7,44% -1,99%-1,99% -- --

KBC Index Światowych KBC Index Światowych Nieruchomości FIZNieruchomości FIZ 0,29%0,29% 1,47%1,47% 1,91%1,91% 7,27%7,27% 0,00%0,00% -22,91% -22,91%

SKARBIEC Rynku SKARBIEC Rynku Mieszkaniowego Mieszkaniowego FIZFIZ 0,00%0,00% -99,01%-99,01% -99,04%-99,04% -99,07%-99,07% -99,12%-99,12% -99,02% -99,02%

SKARBIEC Rynku SKARBIEC Rynku Nieruchomości FIZNieruchomości FIZ 0,15%0,15% 0,15%0,15% 0,69%0,69% -6,66%-6,66% 1,42%1,42% 21,88%21,88% 48,53%48,53%

Źródło: http://funduszeinwestycyjne.info/fundusze/zamkniete, stan na dzień 21 marca 2010.

Fundusze inwestycyjne otwarteFundusze inwestycyjne otwarte

Allianz Budownictwo 2012Allianz Budownictwo 2012 Arka BZ WBK Rozwoju Nowej Europy FIOArka BZ WBK Rozwoju Nowej Europy FIO BPH Subfundusz FIO Nieruchomości Europy BPH Subfundusz FIO Nieruchomości Europy

WschodzącejWschodzącej DWS Infrastruktury i InformatykiDWS Infrastruktury i Informatyki DWS Nieruchomości i BudownictwaDWS Nieruchomości i Budownictwa ING Subfundusz Środkowoeuropejski Budownictwa i ING Subfundusz Środkowoeuropejski Budownictwa i

Nieruchomości PlusNieruchomości Plus

Porównanie kursów (od 29-05-2008 do 18-03-2010)Porównanie kursów (od 29-05-2008 do 18-03-2010)

1 m-c1 m-c 2 m-ce2 m-ce 3 m-ce3 m-ce 6 m-cy6 m-cy 12 m-cy12 m-cy 18 m-cy18 m-cy 24 m-ce24 m-ce 36 m-cy36 m-cy

Allianz Budownictwa 2012Allianz Budownictwa 2012 +7.14+7.14 +4.08+4.08 +5.92+5.92 +15.96+15.96 +59.14+59.14 -0.72-0.72 -30.51-30.51 --

Arka BZ WBK Rozwoju Nowej Europy FIOArka BZ WBK Rozwoju Nowej Europy FIO +1.88+1.88 -2.74-2.74 +4.81+4.81 +5.39+5.39 +108.87+108.87 +35.37+35.37 -1.74-1.74 --

BPH Akcji Europy WschodzącejBPH Akcji Europy Wschodzącej +4.31+4.31 -2.73-2.73 +2.70+2.70 +3.57+3.57 +63.16+63.16 +18.25+18.25 -3.18-3.18 -13.36-13.36

DWS Sektora Nieruchomości i BudownictwaDWS Sektora Nieruchomości i Budownictwa +8.58+8.58 +6.24+6.24 +9.38+9.38 +7.17+7.17 +52.06+52.06 +6.01+6.01 -9.01-9.01 --

ING Środkowoeuropejski Budownictwa i ING Środkowoeuropejski Budownictwa i Nieruchomości PlusNieruchomości Plus +5.93+5.93 +0.55+0.55 +3.24+3.24 -1.23-1.23 +73.99+73.99 +14.13+14.13 -- --

Źródło: http://www.money.pl/fundusze, stan na dzień 20 marca 2010 r.

Ryzyko inwestycjiRyzyko inwestycji

Zasada „100 minus aktualny wiek Zasada „100 minus aktualny wiek oszczędzającego”oszczędzającego”

DywersyfikacjaDywersyfikacja Fundusze ParasoloweFundusze Parasolowe Uśrednianie cenyUśrednianie ceny Zdrowy rozsądekZdrowy rozsądek

Perspektywy zdobycia kapitału emerytalnegoPerspektywy zdobycia kapitału emerytalnego

Dziękuję za uwagęDziękuję za uwagę

Fundusze nieruchomości jako inwestycja z celem zdobycia kapitału emerytalnego

Documents

Transcript of Fundusze nieruchomości jako inwestycja z celem zdobycia kapitału emerytalnego