WYNIKI SKONSOLIDOWANE 2013 r.

Konferencja prasowa, Warszawa, 18 marca 2014

Podsumowanie 2013

Istotna poprawa wyniku

netto pomimo obniżki

urzędowej marży

hurtowej

Spadek kosztów

sprzedaży i zarządu

Pewna realizacji planu

finansowego

Rozwój segmentu marek

własnych powyżej planu;

wdrożenie własnych

leków refundowanych

2

85,3 mln Wyniku netto

31,0% Wzrost r/r

Wstępna umowa

przejęcia ACP Pharma

Wyniki finansowe

3

1,54 1,48

1,36

1,57

1,67

1,52 1,44

1,40

29,5%

28,4%

26,7% 27,4% 26,2%

26,5% 26,0% 26,0%

1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q

5,42 5,37 5,30

5,74

6,40

5,75 5,85 5,89

-14,1%

-3,1% -4,4% -3,5%

18,1%

7,1% 12,4%

2,6%

1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q

Pozycja rynkowa NEUCA

4

Wartość rynku w kwartałach oraz dynamika

r/r w kwartałach 1Q 2012 – 4Q 2013*

[mld zł]

Wartość przychodów oraz udział rynkowy

NEUCA w kwartałach 1Q 2012– 4Q 2013

[mld zł]

* dane IMS, sprzedaż hurtowa leków NEUCA SA przed rabatem

• Niemal 10% tempo wzrostu w całym 2013 r.

• Niższa dynamika w czwartym kwartale

efektem wysokiej bazy z końca 2012 r.

oraz czynników pogodowych

Rynek

Pozycja rynkowa NEUCA

• Ustabilizowana pozycje lidera z udziałami

rynkowymi na poziomie 26%

• Potencjał do wzrostu po przejęciu

ACP Pharma

2012 2013

2012 2013

1 456,0

5 687,4

1 409,7

5 795,1

IVQ 2012 2012 IVQ 2013 2013

Przychody

5

Przychody ze sprzedaży

[mln zł]

+2%

Koncentracja na udziałach

w segmencie aptek tradycyjnych

Praca nad rentownością

w segmencie nowoczesnym

-3%

21,5

93,8

17,1

102,5

IVQ 2012 2012 IVQ 2013 2013

EBIT i koszty operacyjne

6

EBIT

[mln zł]

Koszty operacyjne

[mln zł]

+9%

Poziom zysku operacyjnego zgodny z planem

125,1

486,2

120,2

461,2

IVQ 2012 2012 IVQ 2013 2013

-21%

-25 mln

-4,9 mln

Spadek kosztów operacyjnych o blisko 25 mln zł pozwalający na pokrycie

strat z tytułu obniżki marży urzędowej

15,0

65,0

13,9

85,3

IVQ 2012 2012 IVQ 2013 2013

13,8

71,6

15,3

80,4

IVQ 2012 2012 IVQ 2013 2013

Zysk netto

7

+31% +12%

Zysk netto

[mln zł]

Zysk netto

po wyłączeniu zdarzeń 1-razowych

[mln zł]

Znacząca poprawa salda na działalności finansowej

-7% -10%

Wzrost zysku o 31% przy istotnej obniżce marży urzędowej

21,2

37,4

55,8

71,6

27,2

47,2

66,7

80,4

30,3%

53,4%

79,7%

102,3%

35,3%

61,3%

86,6%

104,4%

1Q 2Q 3Q 4Q

2012 wynik

kwartału

narastajaco2013 wynik

kwartału

narastajacowykonanie

prognozy 2012

wykonanie

prognozy 2013

* bez zdarzeń jednorazowych

• 77 mln zł zysku netto

w 2013 roku

• Wzrost rynku minimum 3 - 4%

w skali całego roku

• Niższy poziom marży hurtowej

szacowany na ponad 20 mln zł

Założenia do prognozy

[mln zł]

Wykonanie prognozy 2013

Przekroczenie prognozy finansowej na 2013 r. o ponad 4%

8

9

Utrzymanie obecnej polityki

dywidendowej w kolejnych latach

2 702

4 853

5 840

7 300

8 832

10 157

11 825

14 553

17 278

1,00

1,23

1,48

1,85 2,00

2,30

2,60

3,20

3,80

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Wartość dywidendy [tys. zł]

Wartość dywidendy na akcję [zł]Rekomendacja Zarządu dotycząca

wypłaty 3,80 zł dywidendy na akcje

Realizacja skupu akcji własnych

Podział zysku za 2013 r.

Marki własne

10

Dynamiczny rozwój produktów własnych

Skokowy wzrost wyników

finansowych segmentu

marek własnych

Wysoka dynamika

wzrostu (ponad 100%)

liczby produktów

w portfolio

Przekroczenie prognozy

zysku netto o ponad 20%

Wprowadzenie na listy

leków refundowanych

pierwszych własnych

leków Rx

11

6,6 mln Wyniku netto

68% Wzrost sprzedaży do aptek r/r

234 Liczba produktów w portfolio

na koniec 2013 r.

Wdrożenie nowych

marek: linii

ginekologicznej

i dermokosmetyków

12

Przekroczenie prognozy zysku netto o 22%

Skokowy wzrost wyników

-10,0 -11,5

-4,3

1,7

5,4

6,6

2009 2010 2011 2012 2013

Prognoza

Relizacja po 1-4Q

Wynik netto z produktów własnych

[mln. zł]

Wyniki segmentu produktów własnych jednym z czynników wzrostów Grupy

Wzrost dynamik sprzedaży do aptek o 68% r/r

13

Marka leków ekonomicznych

Rosnące portfolio marek

Submarka APTEO oferujące leki z grupy OTC

Marka zawierająca preparaty klasy wyższej

Marka leków na receptę (Rx)

Dedykowana marka pediatryczna

Specjalistyczna linia ginekologiczna

Marka dermokosmetyków

Plany na 2014 r.

Wyzwania na 2014 r.

Integracja z ACP Pharma

Rozwój marek własnych,

w tym leków

refundowanych;

przygotowania do

uruchomienia linii

do pakowania

Wzrost wyników

w warunkach

obniżki marży urzędowej

Kluczowe

wyzwania

Pierwsze inwestycje

w segmencie przychodni

14

Oczekiwany dalszy

wzrost płynności akcji po

wejściu do indeksu

mWIG40

Dziękujemy za uwagę