Podsumowanie wyników za 1Q 2019

Konferencja prasowa, Warszawa, 14 maja 2019

AGENDA

1. Otoczenie rynkowe i prawne

2. Realizacja strategii aptecznej

3. Wyniki finansowe

4. Redystrybucja zysku

5. Realizacja strategii pacjenckiej

2

Otoczenie rynkowe i prawne

51%udział aptek

niezależnych

w rynku w 1Q 2019

• Dalsza stabilizacja sytuacji aptek niezależnych; udział w rynku na poziomie 51,0% w 1Q 2019 vs. 50,1% w 4Q 2018

• Wartości rynku aptek niezależnych w 1Q 2019 na poziomie 4,3 mld zł – zbliżonym do Q1 2018

• Obowiązek raportowania do Zintegrowanego Systemu Monitorowania Obrotu Produktów Leczniczych wdrożony od 1 kwietnia 2019;

Grupa NEUCA jako pierwsza raportuje do ZSMOPL od połowy lipca 2018 (raportowanie produktów z tzw. listy deficytów)

Wpływ regulacji Apteka dla Aptekarza

Nowelizacja prawa farmaceutycznego

• Wprowadzenie mechanizmów ograniczających nielegalny wywóz leków za granicę

• Powstrzymanie planów wprowadzenia sprzedaży wysyłkowej leków na receptę dla niepełnosprawnych

Ustawa o zawodzie farmaceuty

• Zwiększenie roli farmaceuty w systemie ochrony zdrowia

• Wzrost szans na wdrożenie opieki farmaceutycznej

Dyrektywa antyfałszywkowa

• Wdrożenie dyrektywy od 9.02.2019, stworzenie ogólnopolskiej bazy weryfikującej autentyczność leków

• Szacunki Komisji Europejskiej wskazują, że wartość polskiego rynku podrobionych leków to 62 mln euro

3

ZSMOPL

Stabilnie rosnący rynek hurtu aptecznegoWartość rynku hurtu aptecznego w kwartałach oraz dynamika roczna (kolor niebieski %)

w okresie 1Q 2014 – 1Q 2019 (mld zł)*

*dane IQVIA

7,12

6,38 6,446,57

7,49

6,78 6,73

6,97

7,81

6,876,78

7,23

8,38

7,067,21

7,52

8,34

1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q

2019

5,1% 5,3% 3,6%

2015 2016 2017 2018

4,1%

• Drugi najlepszy kwartał

w historii pomiarów rynku

hurtu aptecznego

• Niższa zachorowalność

w sezonie grypowym

• Spodziewana dynamika

rynku w całym roku na

poziomie 3-4%

4

- 0,5%

Udział wartościowy aptek niezależnych w rynku (%) vs liczba aptek

54,2

53,152,7

50,1

51,451,7 51,7

50,1

51

1Q 2017 2Q 2017 3Q 2017 4Q 2017 1Q 2018 2Q 2018 3Q 2018 4Q 2018 1Q 2019

• Kontynuacja trendu stabilizacji

pozycji rynkowej aptek

niezależnych

1486814912

14975

14847

14723

14571

14480

14331

14180

Udział aptek niezależnych (%)

Liczba aptek łączna

Liczba aptek niezależnych

1042610328

1021010111

99389813

97099562

9404

5

Pozycja rynkowa NEUCA

Kwartalne udziały NEUCA w podziale na segmenty rynku w okresie 1Q 2016 – 1Q 2019 (%)

28,327,7

28,0

29,429,1

28,828,2

29,3 29,4

27,6

28,728,3

28,9

26,2

24,0 24,1

26,6

25,6 25,6

24,3

26,4 26,5

24,0

25,6 25,426,0

29,8 30,330,8

31,732,0

31,7 31,432,1 32,1

31,031,5

31,231,7

1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q

Łącznie Apteki sieciowe Apteki niezależne

2016 20182017

6

*dane IQVIA

2019

REALIZACJA STRATEGII APTECZNEJ

Zapewniamy lepszą przyszłość

wszystkim niezależnym Aptekom

w Polsce.

Poprawa satysfakcji klienta

4,35

4,40

4,18

4,23

4,13

4,24

4,25

4,33

Szerokośćasortymentu

Ciągłośćzaopatrzenia

Średnia Farmacol Pelion NEUCA

*dane IQVIA , Monitor Apteczny 1Q 2019

8

4,39

4,25

4,18

4,12

4,21

4,05

4,31

4,17

Warunki handlowe

Oferta promocyjna

Średnia Farmacol Pelion NEUCA

Grupa NEUCA liderem satysfakcji klienta w każdej z badanych kategorii

Poprawa satysfakcji klienta

4,60

4,44

4,37

4,23

4,30

4,15

4,48

4,34

Serwistransportowy

Serwis logistyczny

Średnia Farmacol Pelion NEUCA

*dane IQVIA , Monitor Apteczny 1Q 2019

9

4,54

4,48

4,34

4,22

4,25

4,04

4,43

4,31

Serwistelemarketingowy

Serwisreklamacyjny

Średnia Farmacol Pelion NEUCA

Grupa NEUCA liderem satysfakcji klienta w każdej z badanych kategorii

Kompletny portfel programów umacnia i stabilizuje pozycję rynkową

ZA

AN

GA

ŻO

WA

NIE

KL

IEN

TA

ZAKRES WSPARCIA

KLIENTA

# 3652

# 743

# 389

# 859

# liczba aptek w programie: stan na dzień 31.03 2019

* Apteki uczestniczące w najbardziej zaawansowanych programach

• W programach i rynkowych aktywnościach uczestniczy już 60% aptek niezależnych w kraju, w tym w Partner+ 9%

10

777

1Q 2018 1Q 2019

859

+82

+11%

LICZBA APTEK W PROGRAMACH RYNKOWYCH I AKTYWNOŚCIACHWZROST APTEK W PROGRAMIE PARTNER+

5643apteki

w programach

i aktywnościach

na koniec 1Q 2019

# 1248 (+36% r/r)

1457aptek*

stan na

6.05.2019

NEUCA z najlepszym wskaźnikiem lojalności klienta na rynku

*Wskaźnik lojalności klienta; „Na ile jest prawdopodobne, że polecił(a)by Pan/i współpracę z hurtownią X innemu farmaceucie”

3737

33

3840

3841

-15

-5

5

15

25

35

45

55

Q3 2017 Q4 2017 Q1 2018 Q2 2018 Q3 2018 Q4 2018 Q1 2019

Net Promotor Score* dystrybutorów farmaceutyków (pkt)

NEUCA Pelion Farmacol Małe i średnie hurtownie

11

WYNIKI FINANSOWE

Przychody ze sprzedaży (mld PLN)

• Dynamika przychodów skorelowana

ze spadkiem wartości rynku w 1Q

• Stabilna pozycja rynkowa Spółki

13

2,16 2,14

1Q 2018 1Q 2019

-1%

Zysk operacyjny

Zysk operacyjny (mln PLN) Zysk operacyjny bez zdarzeń jednorazowych (mln PLN)

• Wzrost marży brutto ze sprzedaży w 1Q 2019 o 0,28 p.p. do 9,72%

14

42,7

48,0

1Q 2018 1Q 2019

13%41,3

46,9

1Q 2018 1Q 2019

14%

Poprawa efektywności biznesu

Koszty sprzedaży i zarządu (mln PLN)

• Spadek kosztów sprzedaży i zarządu o ponad

7 mln zł w 1Q 2019 efektem

wdrożonych w 2018 r. działań optymalizujących

koszty i zwiększających efektywność biznesową

• Wzrost efektywności biznesu zrealizowany

przy prowadzonych jednocześnie inwestycjach

w nowe obszary biznesowe

15

161,7

154,5

1Q 2018 1Q 2019

- 4%

Zysk netto

Zysk netto (mln PLN) Zysk netto bez zdarzeń jednorazowych (mln PLN)

• Wpływ sprzedaży nieruchomości pomniejszający wynik netto o 0,9 mln zł w 1Q 2019 oraz o 1,4 mln zł w 1Q 2018

• Spadek kosztów finansowych o 30% do 3,15 mln złotych na skutek dalszej optymalizacji struktury zadłużenia

16

30,9

36,3

1Q 2018 1Q 2019

18% 32,3

37,2

1Q 2018 1Q 2019

15%

Wyniki w segmencie produktów własnych

Wartość sprzedaży do aptek (mln PLN) oraz dynamika r/r Zysk netto (mln PLN) oraz dynamika r/r

• Inwestycje w medykalizację portfela – wzrost liczby produktów Genoptim do 100 SKU w 1Q 2019 z 86 w 1Q 2018

• 65 produktów znajdujących się na listach refundacyjnych w 1Q 2019

17

37,6 38,1

1Q 2018 1Q 2019

1% 7,9 8,3

1Q 2018 1Q 2019

5%

REDYSTRYBUCJA ZYSKU

63**

17,3 19,122,1

26,829,6

33,1

3

26,6

42,0

29,0

65,0

37,5*4,33

5,005,75 6,40

7,40

2014 2015 2016 2017 2018 2019

Wartość dywidendy (mln zł)

buy-back (mln zł)

wartość dywidendy na akcję (zł)

2,60

• Wartość programu zrealizowana w I-IV 2019r.

** Wartość programu uchwalonego na lata 2019 -2020

14 lat regularnej corocznej wypłaty dywidendy

Podział zysku między akcjonariuszy: dywidenda i buy back

• Zrealizowany w kwietniu 2019 skup 127,5 tys. akcji w celu umorzenia, łącznie skupionych w 2019 r. 136,9 tys. akcji

• Podjęcie 26.04.2019 przez WZA uchwały o skupie 200 tys. akcji do końca 2020 r. po cenie maksymalnej 315 złotych

• 15 maja 2019 r. wyznaczony, jako dzień prawa do dywidendy

19

REALIZACJA STRATEGII PACJENCKIEJ

Ułatwiamy dostęp do ochrony zdrowia,

aby poprawiać jakość życia

i poczucie bezpieczeństwa pacjentów

Wzrost skali działalności oraz wyników biznesów pacjenckich 1Q 2019 r.

Przychody segmentu biznesów pacjenckich

38,7 mln zł54%

18% 227% 239%

*Wyniki sprzedażowe Ortopedio.pl i Apteline.pl są uwzględniane w wynikach segmentu hurtu aptecznego

• Dynamiczny wzrost przychodów w badaniach klinicznych efektem wejścia w fazę realizacji projektów pozyskanych w roku 2018 przez SMO PRATIA

(wzrost wartości kontraktów o 50% r/r bez przejęć) oraz włączenie zakupionego w 2018 roku Małopolskiego Centrum Medycznego w

strukturę ośrodków Badań Klinicznych Pratia SA

• Realizacja planu zwiększania skali działalności przychodni lekarskich Świat Zdrowia poprzez przejęcia w wybranych regionach

4,9 mln zł

Przychody przychodni lekarskich24,5 mln zł

Przychody badań klinicznych

i telemedycyny14,2 mln zł

Przychody e-commerce*

4,2 mln zł

Zysk operacyjny segmentu biznesów pacjenckich

5,1 mln zł

21

Badania kliniczne

CRO (Clinmed Pharma oraz BioScience)

• Rozpoczęcie pierwszych spotkań z klientami związanych ze sprzedażą międzynarodową przez Biuro w Londynie

• Efekt synergii wynikający ze współdzielenia struktur pomiędzy obiema spółkami (efektywniejsze zarządzanie

zasobami ludzkimi i kompetencjami) – wpływ na budowę marży

• Realizacja kolejnych projektów zarządzanych przez CRO i realizowanych w ośrodkach Pratia SA

SMO (Pratia)

• Kontynuacja poprawy jakości kontraktowania badań klinicznych w modelu SMO – wzrost liczby

zakontraktowanych pacjentów o 87%

• Poprawa efektywności rekrutacji pacjentów kanałami online i offline – coraz lepsza budowa relacji z pacjentem

i lekarzem przełożyły się na wzrost liczby włączonych pacjentów do prowadzonych projektów o 30%

• Połączenie ośrodków Małopolskie Centrum Medyczne i Pratia Kraków w jeden największy w Polsce ośrodek

badań klinicznych z podziałem na badania onkologiczne oraz specjalistyczne. Podniesienie wartości kontraktów

i liczby pacjentów w przejętym ośrodku

87%

r/r wzrost

zakontraktowanych

pacjentów

2019

30%

r/r wzrost

liczby włączonych

do badań pacjentów

2019

22 22

Organizacja ukierunkowana na „doświadczenie Pacjenta”

69przychodni

lekarskich

155tys.

pacjentów

POZ

Lider we wdrażaniu skutecznych modeli opieki - koordynacja, profilaktyka i edukacja:

• pilotaż POZ PLUS realizowany wspólnie z NFZ, MZ, BŚ i UE

• wzrost dostępności do szerszej oferty usług

• pozyskanie pacjentów

Satysfakcja pacjenta „obsługa i efekt zdrowotny”:

• wdrożony jeden standard obsługi we wszystkich przychodniach

• przeszkolony personel w zakresie obsługi pacjenta

• stały proces pomiaru satysfakcji pacjentów

• NPS (wskaźnik polecalności przychodni) na wysokim poziomie 40

Rozwój działalności:

• zwiększanie zasięgu i zakresu e-usług (konto pacjenta)

• opieka senioralna (dwa ośrodki, woj. łódzkie i mazowieckie) realizacja z dotacji UE

• programy profilaktyczne i rehabilitacyjne, m.in. we współpracy z samorządami dla osób wykluczonych zawodowo lub społecznie

23 23

Rozwój nowej usługi telemedycznej – telekonsultacji

20000Zweryfikowanych

kont pacjentów

Diabdis

Pozyskanie Klientów i stworzenie kompetencji w zakresie telekonsultacji:

• finalizacja negocjacji umów z ubezpieczycielami odnośnie zdalnej obsługi pacjentów

• budowa pełnoprofilowego centrum telekonsultacji medycznych: internista, pediatra, specjaliści

• uwzględnienie w ofercie telekonsultacji innych rozwiązań Grupy NEUCA:

• e-recept i rezerwacji leków, e-skierowań i e-wniosków

• długoterminowej zdalnej opieki kardiologicznej i diabetologicznej

Dalszy rozwój usług dla pacjentów diabetologicznych:

• udoskonalenie procesu zamawiania e-recpet oraz ich automatycznego przedłużania przez pacjentów

Diabdis

• pełna integracja i automatyzacja uzupełniania e-recepty o koszyk do zamówień zintegrowany

z Apteline.pl

• udoskonalenie procesów związanych z automatyzacją obsługi i edukacji pacjentów Diabdis

Rozwój nowych usług w obszarze opieki domowej przez spółkę Telemedycyna Polska:

• wygranie nowych projektów finansowanych przez Urzędy Miast i Gminy w obszarze opieki senioralnej

• przygotowanie do realizacji pierwszych projektów z zakresu teleopieki

24 24

Dynamiczny wzrost zasięgu platformy do zamawiania leków

1250aptek

współpracujących

z apteline.pl

Wzrost biznesu

• 4,8 mln unikalnych użytkowników w Q1 2019 r., 5-krotny wzrost vs. Q1 2018,

• Istotny wzrost liczby zamówień w Apteline.pl do blisko 40 tys. zamówień

w Q1 2019 vs 23 tys. w 4Q 2018 (w całym okresie 1-3Q 2018 21,6 tys.)

• 3 miejsce wśród platform do zamawiania i rezerwacji leków w Polsce*

Rozwój

• Dalsza budowa skali biznesu, 3 mln wizyt w marcu (vs 400 tys. w marcu

2018) i praca nad konwersją ruchu na zamówienia

• Zwiększenie obecności w największych miastach, obecnie 1250 aptek

współpracujących, 300 nowych aptek w procesie pozyskania do współpracy

• Poprawa efektywności serwisu (m.in. szybsze ładowanie stron, poprawa

jakości wyszukiwarki, nowy mechanizm rekomendacji produktów)

* wg niezależnego portalu Similarweb

25 25

Unikalne rozwiązanie on-line zapewniające zlecenie na refundację sprzętu

Rozwój oferty i skali biznesu

• 50% wzrost ilości użytkowników 1Q 2018 vs 1Q 2019

• Uruchomienie pierwszej w Polsce platformy telemedycznej,

umożliwiającej pacjentowi uzyskanie zlecenia na refundację sprzętu

reh-ort bez wychodzenia z domu

• Rozwój asortymentu min. poprzez utworzenie marki własnej pod nazwą

„Wheelie” w kategorii wózków inwalidzkich

Dystrybucja

• Do domu pacjenta

• 665 aptek posiadających sprzęt reh-ort

• 200 aptek z refundacją NFZ, największa ilość placówek z refundacją

w obszarze reh-ort w Polsce

26 26

PERSPEKTYWA NA PRZYSZŁOŚĆ

DZIĘKUJEMY