Podsumowanie wyników za 1Q 2018

Warszawa, 14 maja 2018

AGENDA

1. Podsumowanie 1Q 2018

2. Otoczenie rynkowe

3. Wyniki finansowe

4. Podział zysku

5. Realizacja strategii pacjenckiej

Ocena satysfakcji klientów w 1Q 2018 *

Podsumowanie 1Q 2018 r.

Stabilne zaangażowanie pracowników

Pelion

4,01

vs.4,00

w 1Q 2017

vs.4,04

w 1Q 2017

Farmacol

4,08

NEUCA

4,15

vs.4,16

w 1Q 2017

* Barometr Satysfakcji Farmaceutów 1Q 2018

48%

w 2016

0,3 p.p. r/r

Udziały w rynku w 1Q 2018

29,4%

48%

w 2017

29,1%1Q 2017

Podsumowanie wyników 1Q 2018

Przychody ze sprzedaży

2,16 mld zł

Przychody z segmentu

produktów własnych

37,6 mln zł

Zysk netto

31,8 mln zł

Dług netto

84,8 mln zł 15%28%

5%8%

OTOCZENIE RYNKOWE

Stabilnie rosnący rynek hurtu aptecznego

Wartość rynku hurtu aptecznego w kwartałach oraz dynamika roczna (kolor niebieski %)

w okresie 1Q 2014 – 1Q 2018 (mld zł)*

*dane IQVIA

• Wzrost stymulowany

długoterminowymi

demograficznymi czynnikami

i większą świadomością

zdrowotną Polaków

• 12% dynamika wzrostu

rynku w marcu

• Najwyższy w historii odsetek

chorujących lub z podejrzeniem

grypy

6,51 6,47

7,12

6,446,57

7,49

6,78

6,97

7,81

7,077,23

8,38

1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q

5,1% 5,3% 3,6%5,2%

2014 2015 2016 2017 2018

7,3%

Pozycja rynkowa NEUCA

Kwartalne udziały Grupy NEUCA w podziale na segmenty rynku w okresie 1Q 2016 – 1Q 2018 (%)

28,327,7

28,0

29,429,1

28,828,2

29,3 29,4

26,2

24,0 24,1

26,6

25,6 25,6

24,3

26,4 26,5

29,830,3

30,8

31,732,0

31,731,4

32,1 32,1

1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q

Łącznie Apteki sieciowe Apteki niezależne

• Utrzymanie rekordowych

udziałów w rynku aptek

niezależnych

2016 20182017

REALIZACJA STRATEGII APTECZNEJ

Zapewniamy lepszą przyszłość

wszystkim niezależnym Aptekom

w Polsce.

Satysfakcja klienta – NEUCA liderem jakości

4,2

4,16

4,15

4,13

4,23

4,2

4,28

4,29

Szerokośćasortymentu

Ciągłośćzaopatrzenia

NEUCA Średnia Pelion Farmacol

4,01

4,25

3,98

4,16

4,13

4,33

4,21

4,34

Oferta promocyjna

Warunki handlowe

*dane IQVIA , Monitor Apteczny 1Q 2018

Satysfakcja klienta – NEUCA liderem jakości

4,25

4,05

4,33

4,08

4,4

4,3

4,52

4,33

Serwistransportowy

Serwis logistyczny

NEUCA Średnia Pelion Farmacol

4,21

4,05

4,22

4,18

4,38

4,27

4,5

4,5

Serwistelemarketingowy

Serwisreklamacyjny

*dane IQVIA , Monitor Apteczny 1Q 2018

Kompletny portfel programów umacnia i stabilizuje pozycję rynkowąZ

AA

NG

AŻ

OW

AN

IE K

LIE

NTA

OBSZARY WSPARCIA KLIENTA

# 3776 (+10%)

# 971 (-16%)**

# 142

# 777 (+31%)

# liczba aptek w programie: stan na dzień 31.03 2018

** migracja do IPRA i P+

5666

Aptek

• W programach i rynkowych aktywnościach uczestniczy już 38% aptek (5666) w kraju, w tym w Partner+ 5%

-0,90

-12,09%

-9,35%

0,93%

-6,59%-7,18%

-7,64%

-6,98%

-5,90%-5,18%

-2,17%-1,93%

5,47%

0,59%

-2,88%

-1,43%-2,18%-2,50%

-0,05%

-1,09%

1,47% 1,40% 1,31%2,04%

4,87%

8,70%

6,93%

-15,00%

-10,00%

-5,00%

0,00%

5,00%

10,00%

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3

2016 2017 2018

Marża Partner+ vs rynekporównanie zmian r/r

Apteki Partner + rozwijają się szybciej niż rynek

• W marcu dynamika zmiany marży aptek z programu Partner + była lepsza o 6,93% od średniej rynkowej

Marka NEUCA doceniana przez niezależne apteki

*Wskaźnik lojalności klienta, czyli jego gotowości do rekomendowania produktu/usługi lub powtórnego zakupu

33

29,0 28,829,5 29,8

30,330,8

31,7 32,0 31,7 31,432,1 32,1

20

22

24

26

28

30

32

34

36

-40

-30

-20

-10

0

10

20

30

40

Q2 2015 Q3 2015 Q4 2015 Q1 2016 Q2 2016 Q3 2016 Q4 2016 Q1 2017 Q2 2017 Q3 2017 Q4 2017 Q1 2018

Net Promotor Score* głównych dystrybutorów farmaceutyków (lewa oś, pkt) vs udział Grupy NEUCA w aptekach niezależnych (%)

NEUCA Pelion Farmacol Udział w aptekach niezależnych (prawa oś,%)

WYNIKI FINANSOWE

Przychody ze sprzedaży (mld PLN)

7,3%dynamika

rynku

w 1Q 2018

2,00

2,16

1Q 2017 1Q 2018

8%

• Tempo wzrostu przychodów wyższe od dynamiki rynku

• Zwiększenie sprzedaży efektem konsekwentnej realizacji planu pozyskiwania kolejnych aptek do współpracy

Zysk operacyjny

39,2

40,1

1Q 2017 1Q 2018

2%

Zysk operacyjny (mln PLN)

44,2

41,5

1Q 2017 1Q 2018

-6%

Zysk operacyjny bez zdarzeń jednorazowych (mln PLN)

• Wpływ na wynik w 1Q 17 zysku ze sprzedaży

spółki zależnej Mediporta (4,04 mln zł)

Rodzaje zdarzeń (mln zł) 1Q 2017 1Q 2018

wyłudzenie 4,99

strata na sprzedaży nieruchomości 1,39

Zysk netto

Zysk netto (mln PLN)

30,2

31,8

1Q 2017 1Q 2018

5%

35,2

33,2

1Q 2017 1Q 2018

-6%

Zysk netto bez zdarzeń jednorazowych (mln PLN)

Rodzaje zdarzeń (mln zł) 1Q 2017 1Q 2018

wyłudzenie 4,99

strata na sprzedaży nieruchomości 1,39

Wyniki w segmencie produktów własnych

Wartość sprzedaży do aptek (mln PLN) oraz dynamika r/r Zysk netto (mln PLN) oraz dynamika r/r

29,4

37,6

1Q 2017 1Q 2018

7,67,9

1Q 2017 1Q 2018

• Dwucyfrowy skokowy wzrost sprzedaży istotnie przekraczający dynamikę rynku

• Systematyczne pozyskiwanie nowych rejestrów leków

28%

4%

Struktura portfolio produktów własnych

368

74

64

342

86

20

• 64 produkty znajdujące się na liście refundacyjnej i 44 dostępnych w ramach programu 75+

Przepływy pieniężne (mln PLN)

-25,4

Działalność inwestycyjna

• Zadłużenie netto 84,8 mln zł, dług netto/ EBITDA na poziomie 0,5

PODZIAŁ ZYSKU

Kontynuacja polityki dywidendowej

11,814,6

17,319,1

22,1

26,330,4*

30,9

17,4

26,6

42,0

29,0

60,0**

3,203,80

4,33 5,005,75

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

Wartość dywidendy (mln zł) buy-back (mln zł)

2,60

* Rekomendowana przez Zarząd wysokość dywidendy z zysku za 2017 r.

** Potencjalna oczekiwana wartość skupu akcji w 2018 r.

6,40*

• Utrzymanie polityki dywidendowej: rekomendowany wzrost dywidendy na akcję o 11% r/r

REALIZACJA STRATEGII PACJENCKIEJ

Ułatwiamy dostęp do ochrony zdrowia,

aby poprawiać jakość życia

i poczucie bezpieczeństwa pacjentów

Obszar biznesów pacjenckich• Planowany przez NFZ i MZ wzrost nakładów na POZ w 2025 do 17 mld zł z 10,2 mld zł w 2018 r.

• Przejęcie w lutym 2018 przychodni TCM w Bełchatowie, wzrost liczby placówek do 64

• Rozpoczęcie testów informatycznych w ramach pilotażu e-recepty – pierwsza przychodnia w Polsce

• Wdrożenie wielokanałowości w kontakcie z pacjentem (portal rezerwacyjny, jednolity system informatyczny)

• Zwiększenie zaangażowania w Telemedycynę Polską z 24,1 do 34,2%

• Wspólna kampania promocyjna Diabdis i Johnson&Johnson

• Realizacja badań w obszarze leków innowacyjnych, pierwsze randomizacje pacjentów w onkologii

• Synergie związane z przejęciami w segmencie CRO – Spółka ClinMed Pharma

• Wzrost wartości kontraktów podpisanych przez Pratia z 1,9 mln zł w 1Q 2017 do 3,5 mln zł w 1Q 2018 r

• Pozyskanie w 2018 r. refundacji NFZ przez 300 aptek współpracujących z ortopedio,

wzrost liczby zamówień w serwisie r/r. o 40% do 2,2 tys. w 1Q 2018

• Istotny wzrost ruchu użytkowników serwisu do zamawiania leków z ponad 190 tys. w grudniu 2017

do blisko 300 tys. w kwietniu 2018 r.

Poprawa wyniku Obszaru Pacjenta z -699 tys. zł w IQ 2017 na +183 tys zł w IQ 2018

PERSPEKTYWA NA PRZYSZŁOŚĆ

DZIĘKUJEMY