PREZENTACJA DLA INWESTORÓW

MARZEC 2019

GRUPA LC CORP – PODSUMOWANIE 1Q 2019

2

Segment mieszkaniowy

• 331 lokali sprzedanych

• 1163 lokale przekazane

• 1239 lokali w ofercie

Segment komercyjny

• Zawarcie przedwstępnych umów sprzedaży biurowców Silesia Star oraz Retro Office House w ramach jednej

transakcji portfelowej za łączną cenę 113.175.000 EUR

• Komercjalizacja biurowca Wola Retro w budowie na poziomie 63,5 %

Grupa LC Corp - wyniki

• Skonsolidowany zysk netto 108,9 mPLN (1Q 2019) vs 78,3 mPLN (1Q 2018)

• Skonsolidowany zysk netto skorygowany o sumę przeszacowań rozliczonych przez wynik finansowy

115,2 mPLN (1Q 2019) vs 65,6 mPLN (1Q 2018)

• Jednostkowy zysk netto LC Corp S.A. (5,8) mPLN (1Q 2019) vs 41,8 mPLN (1Q 2018)

PLAN PREZENTACJI

3

Dane finansowe

Nieruchomości mieszkaniowe

Nieruchomości komercyjne

Załączniki

RYNEK MIESZKANIOWY

4

Mieszkania wprowadzone do sprzedaży i sprzedane na tle

oferty

Przeciętny koszt budowy m2 powierzchni użytkowej budynku

mieszkalnego na wybranych rynkach (PLN/m2)

Źródło; NBP, dane na dzień 31.12.2017

Źródło; Bankier.pl, dane na dzień 31.03.2019

Liczba wydanych pozwoleń na budowę, budów

rozpoczętych oraz mieszkań oddanych do użytkowania

przez deweloperów w ujęciu kwartalnym

Źródło: GUS

Średnie ceny mieszkań wprowadzonych do sprzedaży - trend

Źródło; NBP na podstawie Sekocenbud

Źródło: REAS (agregacja dla rynków: Warszawy, Krakowa, Wrocławia, Trójmiasta, Poznania oraz Łodzi)

16 000 17 500 17 500

16 400 14 900

16 100 15 500

19 200 16 900

18 600

17 600 17 500

18 900 18 400

15 600 14 200 16 600

16 500

50 200 50 000 50 800 48 200

44 700 45 100 46 800

50 700 51 100

0

10 000

20 000

30 000

40 000

50 000

60 000

1Q'2017 2Q'2017 3Q'2017 4Q'2017 1Q'2018 2Q'2018 3Q'2018 4Q'2018 1Q'2019

Licz

ba

mie

szka

ń

Mieszkania wprowadzone Mieszkania sprzedane Oferta na koniec kwartału

7 972

5 611

7 287

8 425

7 351

4 500

5 000

5 500

6 000

6 500

7 000

7 500

8 000

8 500

2014 2015 2016 2017 2018 2019

Cen

y m

iesz

kań

w P

LN

Trójmiasto Kraków Łódź Poznań Warszawa Wrocław

20

45

0

22

39

8

23

19

1

30

59

5

25

77

0

25

84

5

30

73

2

35

63

1

33

98

1

31

28

3

33

38

5

18

57

1

25

83

4

18

95

4

18

54

6

23

48

0

32

98

6

25

68

4

22

46

1

29

64

4

33

76

1

28

64

8

26 464

30 91433 165

37 977

27 07430 268

43 917

38 33835 286

42 382

34 869

- 5 000

10 000 15 000 20 000 25 000 30 000 35 000 40 000 45 000 50 000

3Q'2016 4Q'2016 1Q'2017 2Q'2017 3Q'2017 4Q'2017 1Q'2018 2Q'2018 3Q'2018 4Q'2018 1Q'2019

Budowy rozpoczete Mieszkania oddane do użytkowania Wydane pozwolenia na budowę

RYNEK MIESZKANIOWY

5

Czas wyprzedaży oferty mieszkań – trend

Źródło: na podstawie danych Emmerson Główne zjawiska na lokalnym rynku mieszkaniowym

Źródło: REAS (agregacja dla rynków: Warszawy, Krakowa, Wrocławia, Trójmiasta, Poznania oraz Łodzi)

Indeks Dostępności Mieszkaniowej M3

Źródło: zbp.pl

Sytuacja na rynku w 2019 – przewidywane spowolnienie

gospodarcze obniżające popyt na mieszkania i rosnące

koszty produkcji wynikające z planowanych nowych

regulacji i sytuacji na rynku gruntów

Wzrost cen mieszkań – dzięki rosnącym cenom wartość

przychodów ze sprzedaży nie maleje w takim stopniu jak

liczba transakcji

Spadek podaży – brak możliwości wprowadzenia na rynek

kolejnych inwestycji wskutek braku ofert gruntów

inwestycyjnych, albo rozwlekłych procedur urzędowych

Zapowiadane zmiany legislacyjne – nowa wersja

ustawy o ochronie praw nabywców, ustawa o planowaniu

przestrzennym, nowelizacja ustawy regulującej obrót

gruntami rolnymi

2,8

1,0

1,5

2,0

2,5

3,0

3,5

4,0

4,5

5,0

5,5

I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I

2014 2015 2016 2017 2018 2019

Ilość

kw

art

ałó

w

Kraków Wrocław Warszawa Gdańsk Średnia

sprzedaż 0,3% ↑ -10,3% ↓

wprowadzone do sprzedaży -12,5% ↓ 13,6% ↑

sprzedaż w ostatnich 4 kwartałach -2,9% ↓ -13,1% ↓

wprowadzone w ostatnich 4 kwartałach 3,1% ↑ 2,3% ↑

oferta na koniec kwartału 0,6% ↑ 14,3% ↑

w tym gotowe niesprzedane -15,5% ↓ -26,5% ↓

średnia cena mieszkań wprowadzonych w kwartale [brutto] -7,2% ↓ 11,1% ↑

średnia cena mieszkań sprzedanych w kwartale [brutto] -0,7% ↓ 9,4% ↑

średnia cena mieszkań w ofercie [brutto] 1,6% ↑ 11,9% ↑

Zmiana

1Q'2019/

4Q'2018

Zmiana

1Q'2019/

1Q'2018

BRANŻA DEWELOPERSKA 1Q 2019 vs 1Q 2018liczba sprzedanych lokali wybranych spółek notowanych na GPW i Catalyst

6

źródło: PAP Biznes (2019-04-09)

(*) łącznie umowy deweloperskie, przedwstępne umowy sprzedaży i płatne rezerwacje

(**) sprzedaż ważona udziałem Polnord w spółkach zależnych

(***) spółka notowana na Catalyst

1Q'2019 1Q'2018 zmiana rdr

Murapol (***) 939 926 1,4%

Dom Development 926 848 9,2%

Atal 717 703 2,0%

Robyg (***) 472 914 -48,4%

Archicom 406 257 58,0%

Echo Investment 351 344 2,0%

LC Corp 331 649 -49,0%

Marvipol 302 200 51,0%

J.W. Construction (*) 280 426 -34,3%

Budimex Nieruchomości 265 270 -1,9%

Inpro 186 245 -24,1%

Ronson 174 188 -7,4%

Vantage Development (***) 152 265 -42,6%

Polnord (**) 95 298 -68,1%

Lokum Deweloper 89 304 -70,7%

Wikana 76 74 2,7%

Suma 5 761 6 911 -16,6%

LOKALE SPRZEDANE 1Q 2019segment mieszkaniowy stan na 31.03.2019

7

MIASTO 1Q 2Q 3Q 4Q 2018 1Q 2Q 3Q 4Q 2019

SPRZEDAŻ 649 341 407 313 1710 331 331

WARSZAWA 320 142 147 125 734 163 163

WROCŁAW 76 33 140 40 289 34 34

KRAKÓW 175 79 69 91 414 71 71

GDAŃSK 78 86 51 57 272 59 59

ŁÓDŹ 1 1 4 4

KATOWICE

narastająco w roku 649 990 1397 1710 331kwartał narast. rok do roku -49%

1601 lokali sprzedanych i nieprzekazanych, w tym 145 lokali gotowych

LOKALE PRZEKAZANE 1Q 2019segment mieszkaniowy stan na 31.03.2019

8

MIASTO 1Q 2Q 3Q 4Q 2018 1Q 2Q 3Q 4Q 2019

PRZEKAZANIA 702 610 341 383 2036 1163 1163

WARSZAWA 198 313 322 184 1017 442 442

WROCŁAW 153 232 9 2 396 151 151

KRAKÓW 83 44 2 127 256 351 351

GDAŃSK 267 21 7 70 365 219 219

ŁÓDŹ 1 1 2

KATOWICE

narastająco w roku 702 1312 1653 2036 1163kwartał narast. rok do roku +66%

LOKALE W OFERCIE segment mieszkaniowy stan na 31.03.2019

9

MIASTOw of ercie na dzień

31.03.2019

wprowadzone

w 2019

do wprowadzenia

w 2019

do wprowadzenia

po 2019

OFERTA 1239 447 2273 3626

WARSZAWA 335 105 633 62

WROCŁAW 444 186 231 511

KRAKÓW 142 102 576 2003

GDAŃSK 318 54 571 501

ŁÓDŹ

KATOWICE 262 549

LOKALE DO WPROWADZENIA W 2019segment mieszkaniowy stan na 31.03.2019

10

WarszawaGdańsk

Wrocław

Świętokrzyska Park EVII - 108 lokale

Mała Praga EV- 48 lokali

Nowa Racławicka - 231 lokali

Dąbrowszczaków - 239 lokali

447 lokali wprowadzonych w 1Q 2019

Mały Grochów EII- 137 lokali

Trzcinowa EI- 114 lokaliGdańska - 87 lokali

Letnicka EI - 137 lokali

Kraków

Grzegórzecka 77 EV - 104 lokale

Centralna Park II EI- 270 lokali

Mogilska EI- 65 lokali

Mogilska EII- 137 lokaliKatowice

Ceglana Brama EI - 86 lokali

Warszawa

Wrocław

Katowice

Kraków

Gdańsk

2273 lokali do wprowadzenia w 2019

571 lokali

231 lokale

633 lokali

576 lokale

262 lokali

Rokokowa- 29 lokali

Na Woli EIX- 305 lokali

Ceglana Brama EI - 176 lokali

ZMIANY PORTFELA INWESTYCYJNEGO W 1Q 2019stan na 31.03.2019; (*) zdarzenie po dacie bilansowej

11

LOKALIZACJAnabyte/wygrany przetarg

PUM (m²)

szacowana

liczba lokali

zawarta umowa przedwstępna

PUM (m²)

szacowana

liczba lokali

TOTAL

PUM (m²)

WROCŁAW 11 590 222 16 500 300 28 090

WROCŁAW (*) 0 0 5 280 48 5 280

WARSZAWA 3 473 29 29 851 584 33 324

TOTAL 15 063 251 51 631 932 66 694

(*) zdarzenie po dacie b ilansowej

Monitorowanie ofert/ poszukiwanie nowych

lokalizacji

Aktywacja projektów z portfela inwestycyjnego

adekwatnie do sytuacji rynkowej

LOKALIZACJA

Grunty analizowane -

potencjalny zakup

PUM (m²)

szacowana

liczba lokali

GDAŃSK 99 000 2 005

KRAKÓW 25 131 458

WROCŁAW 22 373 351

WARSZAWA 143 067 2 462

TOTAL 289 571 5 276

PLAN PREZENTACJI

12

Dane finansowe

Załączniki

Nieruchomości mieszkaniowe

Nieruchomości komercyjne

RYNEK NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNYCH

13

Całkowity wolumen transakcji inwestycyjnych w 2018 – rekordowe 7,2 mld EUR (45% wzrost r/r)

W porównaniu do 2017, największy 88% wzrost aktywności inwestycyjnej zaobserwowano w sektorze nieruchomości biurowych. Drugim

najdynamiczniej rosnącym sektorem były nieruchomości magazynowe - wzrost wartości transakcji wyniósł 72%

W 2018 dominowały transakcje zawierane na rynku warszawskim, na który przypadło prawie 63% wolumenu inwestycyjnego z sektora biurowego

Długość umów najmu wyznacznikiem cen najlepszych aktywów

Najlepsze stopy zwrotu na rynku biurowym w Warszawie na poziomie ok. 5,00-5,40 % (centrum) i ok. 7,0-7,5 % poza centrum. W głównych miastach

regionalnych (Kraków, Wrocław, Trójmiasto, Łódź, Katowice) 6,0-6,75 %

Najlepsze stopy zwrotu na rynku handlowym na poziomie ok. 5,25-5,50 % dla nowoczesnych, dominujących centrów handlowych

Prognozy 2019 Postrzeganie Polski jako uznanego rynku nieruchomości, z

ukierunkowaniem na status rynku dojrzałego („core market”)

Rosnąca pozycja Polski w ocenach agencji ratingowych (awans w

indeksie FTSE Russell do grona rynków rozwiniętych)

Prognozowane utrzymanie dobrej kondycji rynku inwestycyjnego w

sektorze nieruchomości komercyjnych m.in. dzięki wzrostowi PKB,

wysokiemu poziomowi konsumpcji, a także rekordowo niskiej stopie

bezrobocia oraz inwestycjom publicznym

Wysoka aktywność inwestorów spodziewana jest przede wszystkim w

sektorze nieruchomości biurowych i magazynowo - przemysłowych.

Stopy kapitalizacji powinny utrzymać się na obecnym poziomie

Główne wskaźniki inwestycyjne 2018

Wolumen transakcji 7,2 mld EUR

Biurowe - Warszawa ok. 5,0-5,4 %

Biurowe - miasta regionalne ok. 7,0-7,5 %

Obiekty handlowe ok. 5,25-5,5 %Magazyny ok. 6,5-6,75%

Stopy z wrotu z najlepszych nieruchomości

0

1

2

3

4

5

6

7

8

mld EUR

Obiekty handlowe Biura Magazyny Inne

Wartość transakcji inwestycyjnych w

poszczególnych sektorach

4,5%

5,0%

5,5%

6,0%

6,5%

7,0%

7,5%

8,0%

8,5%

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

Biura (Warszawa) Biura (rynki regionalne) Obiekty handlowe

Stopy zwrotu najlepszych nieruchomości w

poszczególnych sektorach

Źródło: Colliers International Źródło: Colliers International i Knight Frank

PORTFEL INWESTYCYJNYstan na 31.03.2019

14

Warszawa

Wrocław

KatowicePU[m2]: 21 914

Poziom wynajęcia:

100,0%

PU[m2]: 52 659

Poziom wynajęcia:

85,0%

PU[m2]: 38 644

Poziom wynajęcia:

96,8%

PU[m2]: 25 642

Poziom wynajęcia: 63,5 %

PU[m2]: 33 283

Poziom wynajęcia: 100,0 %

PU[m2] EI i EII: 29 179

Poziom wynajęcia: 95,4%

1,95 mld PLN wartości

bilansowej

1,28 mld PLN NAV

23,3 mln PLN NOI za 1Q 2019r

6 ukończonych

projektów

201 tys. m²

PU

Ukierunkowanie strategii w sektorze nieruchomości komercyjnych na budowę, skomercjalizowanie i sprzedaż

Zmniejszenie liczby nieruchomości na własnych księgach przy mniejszym portfelu i zachowanej skali działalności

dla nowych obiektów

Zmiana struktury cash flow – przychody ze sprzedaży zamiast przychodów z najmu

PORTFEL INWESTYCYJNYstan na 31.03.2019

15

Zawarcie przedwstępnych umów sprzedaży biurowców Silesia Star oraz Retro Office House w ramach jednej transakcji

portfelowej za łączną cenę 113.175.000 EUR

Zgodne z harmonogramem zaawansowanie prac Wola Retro w Warszawie - komercjalizacja na poziomie 63,5%

Przebudowa Sky Tower – 12.400 m² w przebudowie, ostateczny termin transformacji na przestrzeń biurową Q4’2020

MIASTO INWESTYCJA STATUSYield

[%]

GAV

[mPLN]

NAV

[mPLN]

NOI

[mPLN]

PU

[m²]PU BIURA

[m²]

PU HANDEL

[m²]

WROCŁAW Centrum ARKADY WROCŁAWSKIE ZREALIZOWANAusługi: 7,80

biura: 7,80298,3 224,7 4,0 38 644 10 048 28 595

WROCŁAW Biurowiec SKY TOWER ZREALIZOWANA

usługi: 6,50

biura B1 & B3: 6,50

biura B2: 6,50

522,2 318,1 5,1 52 659 27 544 25 115

820,4 542,8 9,2 91 303 37 592 53 711

aktywa z realną perspektywą sprzedaży

WARSZAWA Biurowiec WOLA CENTER ZREALIZOWANA 5,90 440,0 230,2 7,7 33 283 31 448 1 835

WARSZAWA Biurowiec WOLA RETRO W BUDOWIE 6,00 204,6 204,6 25 642 24 578 1 064

aktywa przeznaczone do sprzedaży

WROCŁAW Biurowiec RETRO OFFICE HOUSE ZREALIZOWANA 6,60 252,9 159,0 2,1 21 914 19 964 1 950

KATOWICE Biurowiec SILESIA STAR - Etap I ZREALIZOWANA 8,36 119,8 79,8 2,2 14 969 13 894 1 075

KATOWICE Biurowiec SILESIA STAR - Etap II ZREALIZOWANA 8,36 114,1 62,0 2,1 14 210 13 047 1 163

1 131,4 735,7 14,1 110 018 102 931 7 087

TOTAL 1 951,9 1 278,5 23,3 201 321 140 523 60 798

(*) w przebudowie

PLAN PREZENTACJI

16

Załączniki

Nieruchomości mieszkaniowe

Dane finansowe

Nieruchomości komercyjne

WYNIKI FINANSOWE

17

Przychody ze sprzedaży (mPLN) Marża brutto ze sprzedaży (mPLN)

Zysk netto oraz zysk netto skorygowany2 (mPLN)EBITDA1 (mPLN)

1Korekta EBITDA o : (i) wynik na aktualizacji wartości nieruchomości, (ii) odpisy aktualizujące zapasy 2Korekta zysku netto o : (i) wynik na aktualizacji wartości nieruchomości oraz kredytów walutowych (ii) odpisy aktualizujące zapasy (iii) pozostałe

63%63%

15%

23%

76%

AKTYWA

18

Nieruchomości inwestycyjne (mPLN )

Wartość zapasów (mPLN )

NOI nieruchomości inwestycyjnych (mPLN)

- zapasy obejmują grunty, inwestycje w toku

oraz niesprzedane lokale gotowe

WYBRANE DANE FINANSOWE

19

(mPLN) 2016 2017 2018 1Q 2018 1Q 20191Q 2019/

1Q 2018

Przychody 547,0 706,2 796,7 258,1 420,7 + 63,0%

EBITDA 204,7 90,3 255,5 109,4 144,5 + 32,1%

Zysk netto 113,1 80,2 160,4 78,3 108,9 + 39,1%

Skorygowany zysk netto (*) 118,0 145,5 166,9 65,6 115,2 + 75,6%

Aktywa 3 197,1 3 299,6 3 574,7 3 472,3 3 529,2 + 1,6%

Kapitał własny 1 396,2 1 448,4 1 497,8 1 526,9 1 603,6 + 5,0%

Dług oprocentowany netto 850,1 814,1 785,8 735,7 827,7 + 12,5%

ROA 3,5% 2,4% 4,5% 2,3% 3,1% + 36,8%

ROE 8,1% 5,5% 10,7% 5,1% 6,8% + 32,4%

Wskaźnik zadłużenia ND/E 60,9% 56,2% 52,5% 48,2% 51,6% + 7,1%

(*) Korekta zysku netto o : (i) wynik na aktualizacji wartości nieruchomości oraz kredytów walutowych (ii) odpisy aktualizujące zapasy

SYTUACJA FINANSOWA

20

Zobowiązanie nieoprocentowane.

Pozostała 1 rata płatna na koniec 2019r

Zadłużenie1 - wskaźniki

1Zobowiązania finansowe nie uwzględniają zobowiązania związanego z nabyciem Sky Tower

Zobowiązanie z tytułu nabycia Sky Tower (mPLN)

40,4

1 (zadłużenie z tyt. kredytów i obligacji przypisane do segmentu – środki pieniężne segmentu)/wartość bilansowa nieruchomości

inwestycyjnych2 (zadłużenie z tyt. kredytów i obligacji przypisane do segmentu – środki pieniężne segmentu)/ wartość bilansowa zapasów

Zadłużenie finansowe netto w podziale na segmenty (mPLN)

SYTUACJA FINANSOWA

21

Kredyty bankowe (mPLN)

Struktura zapadalności obligacji i kredytów (bez sektora komercyjnego)(mPLN)

Total obligacje 450 mPLN

Lp. Inwestycja Termin spłaty Saldo na 31.03.2019

1 Arkady Wrocław skie 2022-12-31 73,0

2 Wola Center 2026-06-30 198,7

3 Sky Tow er 2022-12-20 203,8

4 Silesia Star etap I 2025-12-31 39,3

5 Silesia Star etap II 2025-12-31 51,5

6 Retro Office House - k. inw est. 2029-05-30 93,5

7 Retro Office House - k. VAT 2019-10-31 0,4

8 Wola Retro - k. inw est. 2027-11-28 55,3

9 Wola Retro - k. VAT 2020-11-28 2,9

10 Kredyt inw estycyjny 2019-12-20 33,2

TOTAL 751,5

PLAN PREZENTACJI

22

Nieruchomości mieszkaniowe

Nieruchomości komercyjne

Dane finansowe

Załączniki

GRUPA LC CORP – P&L

23

kPLN 1Q 2018 1Q 2019

Przychody ze sprzedaży 258 051 420 705Przychody ze sprzedaży usług 34 325 35 572

Przychody ze sprzedaży towarów i produktów 223 726 385 133

Koszt własny sprzedaży (159 143) (259 495)

Zysk brutto ze sprzedaży 98 908 161 210

Zysk/(strata) ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 1 15

Aktualizacja wartości niefinansowych aktywów trwałych 21 061 (7 583)

Odpisy aktualizujące wartość zapasów - 0

Koszt sprzedaży i dystrybucji (4 173) (4 648)

Koszty ogólnego zarządu (7 194) (6 669)

Pozostałe przychody operacyjne (koszty) 481 1 251

Zysk z działalności operacyjnej 109 084 143 576

Przychody finansowe 1 643 1 128

Koszty finansowe (14 530) (10 064)

Zysk brutto 96 197 134 640

Podatek dochodowy (obciążenie podatkowe) (17 864) (25 708)

Zysk netto 78 333 108 932

GRUPA LC CORP – BILANS AKTYWA

24

kPLN 1Q 2018 1Q 2019

A. Aktywa trwałe 1 976 577 1 596 046

1. Wartości niematerialne 448 425

2. Rzeczowe aktywa trwałe 5 629 6 281

3. Należności długoterminowe 12 314 13 531

4. Grunty zakwalifikowane do aktywów trwałych 86 270 86 438

5. Nieruchomości inwestycyjne 1 866 259 1 482 098

6. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 2 956 2 258

7. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 2 701 5 015

B. Aktywa obrotowe 1 495 755 1 445 181

1. Zapasy 937 750 849 981

2. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 45 077 67 748

3. Należność z tytułu podatku dochodowego 1 300 5 122

4. Krótkoterminowe aktywa finansowe 15 730 17 187

5. Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 479 122 493 214

6. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 16 776 11 929

C. Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży - 488 000

Razem aktywa 3 472 332 3 529 227

GRUPA LC CORP – BILANS PASYWA

25

kPLN 1Q 2018 1Q 2019

A. Kapitał własny 1 526 937 1 603 596

I. Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jedn. domin. 1 526 937 1 603 596

1. Kapitał podstawowy 447 558 447 558

2. Pozostałe kapitały 1 001 046 1 047 106

3. Zysk / (Strata) netto 78 333 108 932

II. Udziały niekontrolujące - -

B. Zobowiązania długoterminowe 1 105 392 1 181 104

1. Długoterminowe zobowiązania z tytułu kredytów i obligacji 954 042 1 025 047

2. Długoterminowe zobowiązania z tyt. leasingu 27 762

3. Długoterminowe zob. z tytułu nabycia jedn. zależnej 37 975 0

4. Rezerwy 22 22

5. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 113 353 128 273

C. Zobowiązania krótkoterminowe 840 003 744 527

1. Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu kredytów i obligacji 183 460 194 313

2. Krótkoterminowe zobowiązania z tyt. leasingu 34 433

3. Krótkoterminowe zob. z tytułu nabycia jedn. zależnej 39 342 39 342

4. Krótkoterm. zob. z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe zob. 142 789 168 113

5. Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 11 479 11 893

6. Rezerwy 1 799 3 079

7. Bierne rozl. kosztów oraz przych. przyszłych okresów 461 134 293 354

Razem pasywa 3 472 332 3 529 227

LC CORP S.A. – P&L

26

kPLN 1Q 2018 1Q 2019

Przychody operacyjne 70 322 11 677

Przychody ze sprzedaży usług, wyrobów i towarów 18 059 8 682

Przychody z odsetek i dyskont 4 439 2 969

Przychody z dywidend 42 827 0

Inne przychody finasnowe 4 929 4

Pozostałe przychody operacyjne 68 22

Koszty operacyjne (29 523) (18 481)

Koszty działalności operacyjnej, wartość sprzedanych wyrobów,

towarów(22 147) (12 212)

Koszty odsetek i dyskont (6 367) (5 620)

Inne koszty finansowe (1 003) (635)

Pozostałe koszty operacyjne (6) (14)

Zysk (strata) brutto 40 799 (6 804)

Podatek dochodowy 958 1 021

Zysk (strata) netto 41 757 (5 783)

LC CORP S.A. – BILANS AKTYWA

27

kPLN 1Q 2018 1Q 2019

A. Aktywa trwałe 1 093 917 1 137 457

1. Wartości niematerialne 390 325

2. Rzeczowe aktywa trwałe 732 8 446

2.1. Środk i trwałe 714 8 203

2.2. Środk i trwałe w budowie 18 243

3. Inwestycje długoterminowe 914 039 945 164

4. Pożyczki i należności długoterminowe 172 838 177 494

5. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 0 0

6. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 5 918 6 028

B. Aktywa obrotowe 467 821 408 944

1. Zapasy 135 495 219 142

2. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 24 549 31 472

3. Należność z tytułu podatku dochodowego 0 237

4. Krótkoterminowe aktywa finansowe 100 347 71 800

5. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych 206 364 85 209

6. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 1 066 1 084

C. Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży - -

Razem aktywa 1 561 738 1 546 401

LC CORP S.A. – BILANS PASYWA

28

kPLN 1Q 2018 1Q 2019

A. Kapitał własny 924 193 887 900

1. Kapitał podstawowy 447 558 447 558

2. Należne wpłaty na kapitał podstawowy 0 0

3. Kapitał zapasowy 330 901 324 396

4. Pozostałe kapitały rezerwowe 0 0

5. Pozostałe kapitały 3 068 3 068

6. Zyski zatrzymane/(Niepokryte straty) 142 666 112 878

B. Zobowiązania długoterminowe 436 815 363 708

1. Długoterminowe zobowiązania finansowe 398 821 354 888

2. Długoterminowe zobowiązania z tyt. leasingu 0 8 801

3. Długoterminowe zob. z tytułu nabycia jedn. zależnej 37 975 0

4. Rezerwy 19 19

5. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 0 0

C. Zobowiązania krótkoterminowe 200 730 294 793

1. Krótkoterminowe zobowiązania finansowe 145 615 204 144

2. Krótkoterminowe zobowiązania z tyt. leasingu 0 2 636

3. Krótkoterminowe zob. z tytułu nabycia jedn. zależnej 39 342 39 342

4. Krótkoterm. zob. z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe zob. 4 455 39 109

5. Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 32 0

6. Rezerwy 370 0

7. Bierne rozl. kosztów oraz przych. przyszłych okresów 10 916 9 562

Razem pasywa 1 561 738 1 546 401

STRUKTURA AKCJONARIATU

29

NAZWA % szt.

Nationale-Nederlanden Otwarty Fundusz Emerytalny 18,22 81 530 228

OFE PZU „Złota Jesień” 17,25 77 195 648

Aviva OFE AVIVA BZ WBK 11,65 52 121 000

MetLife Otwarty Fundusz Emerytalny 7,71 34 528 295

Aegon Otwarty Fundusz Emerytalny 6,38 28 546 601

Inni akcjonariusze 38,79 173 636 539

100% 447 558 311

Akcjonariusze LC Corp S.A. posiadający powyżej 5% akcji Spółki.

Stan na 2019-03-07 (zgodnie z wiedzą posiadaną przez Emitenta)

LICZBA UDZIAŁÓW

18,22%

17,25%

11,65%

7,72%6,38%

38,79%

DISCLAIMER

30

Uczestnicząc w spotkaniu, na którym niniejsza Prezentacja zostanie przedstawiona, a także czytając jej slajdy, zobowiązują się Państwo do przestrzegania wskazanych poniżej

ograniczeń. Powyższe dotyczy Prezentacji, ustnej prezentacji informacji zawartych w Prezentacji przez Spółkę lub jakąkolwiek osobę występującą w imieniu Spółki oraz

jakichkolwiek odpowiedzi na pytania do Prezentacji oraz do ustnej prezentacji.

Prezentacja nie stanowi ani nie jest częścią, i nie powinna być traktowana jako oferta, nakłanianie lub zaproszenie do złożenia zapisu na, gwarantowanie lub nabycie w inny

sposób, jakichkolwiek papierów wartościowych Spółki lub któregokolwiek z jej podmiotów należących do jej grupy („Grupa”). Niniejsza Prezentacja ani żadna jej część nie

powinna stanowić podstawy żadnej umowy nabycia lub objęcia papierów wartościowych Spółki lub jakiegokolwiek członka Grupy, a także nie można na niniejszej Prezentacji

polegać w związku z jakąkolwiek umową nabycia lub objęcia papierów wartościowych Spółki lub jakiegokolwiek członka Grupy. Niniejsza Prezentacja ani żadna jej część nie

będzie stanowić podstawy żadnej umowy ani zobowiązania, a także nie należy na niej polegać w związku z jakąkolwiek umową lub zobowiązaniem. Niniejsza Prezentacja nie

stanowi rekomendacji dotyczącej jakichkolwiek papierów wartościowych Spółki lub Grupy.

Niniejsza Prezentacja zawiera pewne informacje statystyczne i rynkowe. Wspomniane informacje rynkowe zostały uzyskane ze źródeł i/lub obliczone na podstawie danych

dostarczonych przez osoby trzecie wskazane w niniejszej Prezentacji bądź pochodzących od Spółki, jeżeli nie zostały przypisane wyłącznie źródłom pochodzącym od osób

trzecich. Ponieważ powyższe informacje rynkowe zostały przygotowane po części na podstawie danych szacunkowych, ocen, korekt i opinii, których podstawą jest

doświadczenie Spółki lub źródeł pochodzących od osób trzecich oraz ich znajomość sektora gospodarki, w którym Spółka prowadzi działalność, a nie zostały zweryfikowane

przez niezależną osobę trzecią, wspomniane informacje rynkowe są w pewnym zakresie subiektywne. Powyższe dane szacunkowe, oceny, korekty i opinie uważa się

wprawdzie za racjonalne i uzasadnione, a przygotowane informacje rynkowe za prawidłowo odzwierciedlające sektor gospodarki i rynek, na którym Spółka prowadzi

działalność, tym niemniej nie można zapewnić, że takie dane szacunkowe, oceny, korekty i opinie są najbardziej odpowiednie dla dokonywania ustaleń dotyczących informacji

rynkowych lub że informacje rynkowe przygotowane przez inne źródła nie będą się istotnie różnić od informacji rynkowych zawartych w niniejszej Prezentacji.

Zagadnienia omówione w niniejszej Prezentacji oraz w ustnej prezentacji mogą stanowić stwierdzenia dotyczące przyszłości. Są to stwierdzenia inne niż dotyczące faktów

historycznych. Stwierdzenia, które zawierają słowa „oczekuje”, „zamierza”, „planuje”, „uważa”, „przewiduje”, „antycypuje”, „będzie”, „zmierza do”, „ma na celu”, „może”, „byłoby”,

„mogłoby”, „kontynuuje” lub podobne oświadczenia o charakterze przyszłym lub dotyczące planów, oznaczają oświadczenia dotyczące przyszłości. Oświadczenia dotyczące

przyszłości obejmują oświadczenia dotyczące przyszłych wyników finansowych, strategii biznesowej oraz planów i celów Spółki w zakresie jej działalności w przyszłości (w tym

planów rozwoju dotyczących Spółki). Wszelkie stwierdzenia dotyczące przyszłości zawarte w niniejszej Prezentacji oraz ustnej prezentacji dotyczą zagadnień związanych ze

znanymi i nieznanymi ryzykami, niewiadomymi oraz innymi czynnikami, które mogą spowodować, że faktyczne wyniki lub osiągnięcia Spółki będą istotnie różnić się od

przedstawionych w stwierdzeniach dotyczących przyszłości oraz od wyników i osiągnięć Spółki w przeszłości. Podstawą wyżej wspomnianych stwierdzeń dotyczących

przyszłości są różnego rodzaju założenia dotyczące przyszłych zdarzeń, włącznie z licznymi założeniami dotyczącymi obecnych lub przyszłych strategii biznesowych Spółki

oraz przyszłego otoczenia operacyjnego. Chociaż Spółka uważa, że wyżej wspomniane dane szacunkowe i założenia są zasadne, mogą się one okazać nieprawidłowe. Spółka

i jej odpowiedni przedstawiciele, pracownicy lub doradcy nie zamierzają dokonywać i w sposób wyraźny oświadczają, że nie są zobowiązani do dokonywania ani

rozpowszechniania jakichkolwiek suplementów, zmian, aktualizacji lub korekty jakichkolwiek informacji, opinii lub stwierdzeń dotyczących przyszłości zawartych w niniejszej

Prezentacji w zakresie, w jakim odzwierciedlają one zmiany zdarzeń, warunków lub okoliczności.

Niniejsza Prezentacja i ustna prezentacja nie stanowi oferty sprzedaży papierów wartościowych, jak również zaproszenia do składania zapisów na lub nabywania papierów

wartościowych Spółki w Stanach Zjednoczonych Ameryki. Ani Akcje, ani inne papiery wartościowe Spółki nie zostały i nie zostaną zarejestrowane na podstawie Amerykańskiej

Ustawy z roku 1933 o Papierach Wartościowych („Amerykańska Ustawa o Papierach Wartościowych”) ani przez żaden organ regulacyjny zajmujący się papierami

wartościowymi w jakimkolwiek stanie lub innej jurysdykcji na terenie Stanów Zjednoczonych. Ani Akcje, ani inne papiery wartościowe Spółki nie mogą być oferowane ani

zbywane w Stanach Zjednoczonych Ameryki (z zastrzeżeniem określonych wyjątków), jeżeli nie zostały one zarejestrowane zgodnie z Amerykańską Ustawą o Papierach

Wartościowych i obowiązującym prawem stanowym, nie podlegają zwolnieniu z obowiązku rejestracji lub nie są przedmiotem transakcji niepodlegającej obowiązkowi rejestracji.

Spółka nie zamierza rejestrować Akcji ani innych papierów wartościowych na podstawie Amerykańskiej Ustawy o Papierach Wartościowych ani przeprowadzać oferty Akcji bądź

innych papierów wartościowych na terenie Stanów Zjednoczonych. Poza terenem Stanów Zjednoczonych Oferta będzie przeprowadzana zgodnie z Regulacją S wydaną na

podstawie Amerykańskiej Ustawy o Papierach Wartościowych.

Wyłącznie bieżące i okresowe raporty Spółki są prawnie wiążącymi dokumentami zawierającymi informacje o Spółce i mogą zawierać informacje różne od informacji zawartych

w tej prezentacji.

DZIĘKUJEMY ZA UWAGĘ

31www.lcc.pl