Wyniki za i kwartał 2014

Wyniki za I kwartał 2014

oraz perspektywy rozwoju Grupy Kapitałowej P.R.E.S.C.O.

Warszawa, 15 maja 2014 r.

Warszawa, 15 maja 2014` 2

Rynek obrotu wierzytelnościami w Polsce w I kwartale 2014 r.

Grupa Kapitałowa P.R.E.S.C.O. w I kwartale 2014 r.

Wyniki finansowe

Realizowane projekty i zadania

Podsumowanie sytuacji Grupy Kapitałowej P.R.E.S.C.O. i perspektywy rozwoju w kolejnych okresach

3 Warszawa, 15 maja 2014

4

28,2130,89

32,5134,35 35,75 36,08 37,03

39,28 39,85 39,03 39,82 40,46

II

2011

V

2011

VIII

2011

XI

2011

III

2012

VI

2012

IX

2012

IV

2013

VI

2013

IX

2013

XII

2013

III

2014

Łączna wartość zaległego zadłużenia Polaków (w mld zł)

13,8614,70

15,6316,48 16,56 16,48 16,71 17,40 17,34 17,07 17,16 17,30

II

2011

V

2011

VIII

2011

XI

2011

III

2012

VI

2012

IX

2012

IV

2013

VI

2013

IX

2013

XII

2013

III

2014

Wartość zaległego zadłużenia przypadająca na jednego dłużnika (w tys. zł)

Z najnowszego raportu InfoDług przygotowanego przez BIG InfoMonitor wynika, że od grudnia 2013 r. do marca 2014 r. saldo zadłużenia Polaków wzrosło o 0,64 mld zł i wyniosło 40,46 mld zł.

Z danych InfoMonitora wynika, że aż 2,34 mln Polaków ma problem z regulowaniem swoich zobowiązań (marzec 2014). Oznacza to, że na każde 1000 osób mieszkających na terenie naszego kraju aż 61 nie spłaca zobowiązań terminowo. Jednocześnie na koniec marca 2014 r. zwiększyła się wartość zadłużenia na osobę zadłużoną o 139 zł (o 0,8%) do poziomu 17,30 tys. zł w porównaniu z grudniem 2013.

Warszawa, 15 maja 2014

1 097 06086%

173 46614%

Struktura i wartość rynku wierzytelności po I kwartale 2013 roku (tys. zł)

instytucje finansowe media elektroniczne

W I kw. 2014 roku na rynek trafiły łącznie portfele o wartości 2,48 mld zł

(wobec 4,48 mld zł rok wcześniej)

Sfinalizowano przetargi dot. pakietów o łącznej wartości 2,40 mld zł

(wobec 1,27 mld zł przed rokiem)

Zdecydowana większość sprzedanych pakietów wierzytelności pochodziła

z instytucji finansowych (92%)

Niska jakość wielu portfeli wystawionych na sprzedaż – w szczególności w zakresie

spraw bankowych, wśród których dominują wierzytelności po umorzonych egzekucjach

komorniczych

Rynek charakteryzował się relatywnie wysokimi cenami za pakiety wierzytelności –

w I kw. 2014 średnia cena transakcyjna przekroczyła poziom 12% (bez wierzytelności

zabezpieczonych hipotecznie z Getin Noble Bank), podczas gdy w 2013 było to ok. 9%

5

2 200 52292%

201 167

8%

Struktura i wartość rynku wierzytelności poI kwartale 2014 roku (tys. zł)

instytucje finansowe media elektroniczne

Źródło: Spółka Źródło: Spółka

Istotny wzrost wartości rynku r/r

to częściowo efekt znaczącej

jednorazowej transakcji

sprzedaży portfela wierzytelności

zabezpieczonych hipotecznie

przez Getin Noble Bank.

Po wyłączeniu tej transakcji

wartość rynku wierzytelności

wyniosłaby 1,7 mld zł, co oznacza

wzrost o ponad 33% r/r.


Warszawa, 15 maja 2014 6


Rozpoczęcie działalności operacyjnej spółki Debet Partner, działającej w obszarze consumer finance

Wdrażanie zmian zmierzających do podniesienia efektywności windykacji polubownej w związku z obserwowanym spadkiem skuteczności egzekucji komorniczych

Kontynuacja polityki inwestycyjnej gwarantującej satysfakcjonujące stopy zwrotu z inwestycji

Uruchomienie obsługi windykacyjnej portfela nabytego pod koniec 2013 roku na rynku rosyjskim

ROZWÓJ W ROSJI

ZMIANA MODELU OPERACYJNEGO

URUCHOMIENIE NOWEGO SEGMENTU BIZNESU

INWESTYCJE UKIERUNKOWANE NA GODZIWE ZWROTY


Źródło: Spółka Źródło: Spółka

304

425

662

832

1188 1093

1134 1085

0

200

400

600

800

1000

1200

1400

2008 2009 2010 2011 2012 2013 Q1'13/'14

Liczba spraw w obsłudze (w tys.)

413

574

827

1077

1514

1361 1532

1598

0

200

400

600

800

1000

1200

1400

1600

1800

2008 2009 2010 2011 2012 2013 Q1'13/'14

Wartość spraw w obsłudze (w mln zł)

Poniesienie nakładów na postępowania sądowe i egzekucyjne w wysokości 7,44 mln zł

Wprowadzenie do obsługi niewielkiej liczby spraw z nowo nabytych portfeli

skierowanie sprawy do sądu i następnie do egzekucji komorniczej celem zabezpieczenia wierzytelności przed przedawnieniem, a także zapewnienia źródła przychodów na kolejne lata

koszty na postępowania sądowe i egzekucyjne są ponoszone jednorazowo

wpływ na wysokość zysku już na poziomie wyniku na sprzedaży w związku z ewidencjonowaniem kosztów w okresie, w którym zostały poniesione

efekt selektywnej polityki inwestycyjnej w portfele wierzytelności realizowanej w 2013 r. i w I kwartale 2014 r.

w latach 2011 i 2012 spółka zabezpieczyła portfel, który stanowić będzie solidną bazę pod wpływy od dłużników na kolejnych kilkanaście miesięcy

9

przeszacowanie wartości portfela posiadanych wierzytelności pod kątem spodziewanej wielkości odzysków

zmiana wartości godziwej pakietów wierzytelności w I kw. 2014 r. była per saldo ujemna i wyniosła 4,85 mln zł


Wysoka amortyzacja portfela wierzytelności

10

Źródło: Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej P.R.E.S.C.O. za I kw. 2014 r.


Rachunek wyników

(w tys. PLN)

3 miesiące

zakończone

31.03.2014

3 miesiące

zakończone

31.03.2013

Zmiana wartościowa

Zmiana %

Przychody ze sprzedaży 19 283 22 393 (3 110) (13,9)

Koszt własny sprzedaży (11 796) (12 942) (1 146) (8,9)

Wynik brutto ze sprzedaży 7 487 9 451 (1 964) (20,8)

Zmiana wartości godziwej aktywów finansowych

(4 850) (6 181) (1 331) (21,5)

Zysk z działalności operacyjnej (EBIT) 1 989 2 762 (773) (28,0)

Zysk netto za okres 102 755 (653) (86,5)

EBITDA 2 196 2 958 (762) (25,8)


Bilans

(w tys. PLN) 31.03.2014 (niebadane)

31.12.2013 (badane)

AKTYWA RAZEM 192 012 192 280

Aktywa finansowe wykazywane w wartości godziwej 160 960 164 402

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 24 687 21 440

Kapitał własny 112 899 112 798

Zobowiązania długoterminowe 45 185 44 720

Zobowiązania krótkoterminowe, w tym: 33 928 34 762

Kredyty, pożyczki i pozostałe zobowiązania finansowe 29 924 30 446

Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania 2 567 2 388




Wskaźniki Definicja

3 miesiące

zakończone

31.03.2014

3 miesiące

zakończone

31.03.2013

% zmiany 2014 do 2013

RENTOWNOŚĆ

Marża EBIT wynik z działalności operacyjnej/

przychody ze sprzedaży 10,3% 12,3% (2,0) pkt %

Marża EBITDA EBITDA/


Rentowność netto wynik netto/


Rentowność brutto wynik brutto na sprzedaży/


Rentowność kapitałów własnych ROE

wynik netto/ kapitał własny

0,1% 0,7% (0,6) pkt %

PŁYNNOŚĆ

Płynność bieżąca aktywa obrotowe/

zobowiązania krótkoterminowe 5,5 5,4 1,9%

ZADŁUŻENIE

Ogólne zadłużenie zobowiązania ogółem/

pasywa razem 41,2% 43,7% (2,5) pkt %

Wskaźnik zadłużenia netto oprocentowane zobowiązania finansowe – środki pieniężne/

kapitały własne 44,7% 52,4% (7,7) pkt %

INNE WSKAŹNIKI

Zysk na akcję wynik netto/

liczba akcji zwykłych 0,01 PLN 0,04 PLN (75,0)%

13

Uruchomienie działalności operacyjnej na rynku rosyjskim

Podpisanie umowy z lokalną firmą zajmującą się windykacją na zlecenie

Przekazanie do obsługi windykacyjnej pierwszego portfela nabytego w Federacji Rosyjskiej w 2013 roku

Analiza jakości portfela i rezultatów osiąganych przez serwisera w zakresie skuteczności windykacji

Dalsze prowadzenie rozmów dotyczących podpisania następnych kontraktów serwisowych

Rozpoczęcie analizy opłacalności uruchomienia własnych struktur operacyjnych w Rosji przez grupę

Kontynuacja działań zmierzających do nabywania kolejnych portfeli w 2014 roku zgodnie z przyjętymi założeniami projektu pilotażowego


Bank Centralny Federacji Rosyjskiej: liczba przeterminowanych wierzytelności w Rosji wzrosła o ok. 13% r/r na koniec I kwartału 2014 r. i stanowiła 4,9% ogółu wierzytelności

Zakup trzech pakietów wierzytelności w Polsce w I kwartale br.

Wartość nominalna nabytych portfeli: 15,58 mln zł; cena zakupu: 1,97 mln zł Polityka inwestycyjna nakierowana na osiąganie satysfakcjonujących stóp zwrotu z nabytych portfeli

w długim terminie

14

Zmiany w modelu operacyjnym

Uruchomienie działalności operacyjnej Debet Partner (kluczowy instrument wspierający ugodową politykę wobec osób zadłużonych)

Okres pilotażowy - rozpoczęcie udzielania pożyczek, szczególne zainteresowanie ofertą wśród osób posiadających dług o wyższym nominale (ok. 5 tys. zł)


Zarząd oczekuje, że w wyniku wprowadzonych zmian minimum 50% wpłat pochodzić będzie z działań prowadzonych przez wewnętrzne struktury (dotychczas stanowiły one ok. 30% odzysków)

Wdrożenie nowych narzędzi i zasad współpracy z osobami zadłużonymi w celu maksymalizacji odzysków jeszcze na etapie windykacji polubownej

jako efekt obserwowanej w latach 2012-2013 niższej skuteczności egzekucji komorniczych

Rozpoczęcie optymalizacji struktur wewnętrznych działających w oparciu o nowe zasady

16

Nowy model operacyjny i procesy wewnętrzne nakierowane na maksymalizację wpływów z obsługi spraw z posiadanego portfela

Uruchomione projekty biznesowe z dużym potencjałem rozwoju umożliwiające dywersyfikację źródeł przychodów

Inwestowanie w portfele umożliwiające budowanie długoterminowej wartości grupy wśród

akcjonariuszy Nabywanie pakietów o istotnie wyższej jakości od średniej rynkowej oraz po korzystnej

cenie

Posiadanie portfela wierzytelności, zakupionego jeszcze w latach 2011 i 2012, który będzie stanowić źródło przychodów w perspektywie kolejnych kilkunastu miesięcy

Stabilna sytuacja finansowa spółki – dysponowanie znaczącymi środkami własnymi, łatwy dostęp do finansowania zewnętrznego, spółka wyróżniająca się jednym z niższych w branży poziomów zadłużenia


Katarzyna Galant

Dyrektor Działu Komunikacji

P.R.E.S.C.O. GROUP S.A.

tel. +48 519 137 933

e-mail: [email protected]

mailto:[email protected]

Wyniki za i kwartał 2014

Business

Transcript of Wyniki za i kwartał 2014