WYNIKI GRUPY KAPITAŁOWEJ SANOK RUBBERZA 2018 ROK

KOMENTARZ ZARZĄDU

www.sanokrubber.pl 2

ZASTRZEŻENIA PRAWNE

Niniejsza prezentacja została stworzona przez SANOK RUBBER COMPANY S.A. (zwaną dalej Sanok RC). Wszelkie prawa autorskie i pokrewnedo prezentacji należą wyłącznie do Sanok RC. Zabrania się kopiowania, dystrybuowania, modyfikowania, ładowania, publikowana, wyświetlania,utrwalania albo wykorzystywania w każdej formie i przy użyciu wszelkich środków elektronicznych, mechanicznych, fotograficznych, rejestrujących,bez uprzedniego pisemnego zezwolenia Sanok RC.Zabronione jest rozpowszechnianie opracowań zamieszczonych w prezentacji, powielanie lub rozpowszechnianie szaty graficznej lub jejelementów niezależnie od przyczyn lub celu takiego rozpowszechniania. Zabronione jest umieszczanie, przechowywanie, rozpowszechnianieprezentacji lub jej części na jakimkolwiek serwerze nieautoryzowanym przez Sanok RC. Zabronione jest rozpowszechnianie prezentacji poprzezodesłania z serwisów zewnętrznych względem serwisu Sanok RC w taki sposób, aby utrudnione lub niemożliwe było poznanie źródła pochodzeniaprezentacji. Wszystkie nazwy, oznaczenia słowne, graficzne, słowno-graficzne i inne oznaczenia o charakterze odróżniającym, umieszczone wprezentacji są, o ile nie stwierdzono inaczej, oznaczeniami podlegającymi ochronie prawnej. Korzystanie bądź używanie znaków i oznaczeń, októrych mowa wyżej jest stanowczo zabronione. Wszelkie naruszenia praw autorskich podlegają sankcjom przewidzianym w Kodeksie Karnym iUstawie o prawie autorskim i prawach pokrewnych.

Niniejsza prezentacja ma charakter jedynie informacyjny i nie może stanowić podstawy co do zawierania jakichkolwiek umów, nie stanowirekomendacji co do zakupu bądź sprzedaży jakichkolwiek papierów wartościowych. Stwierdzenia jakie mogą znaleźć się w prezentacji odnoszącesię do przyszłych wyników finansowych Sanok RC nie stanowią jakiegokolwiek zapewnienia, oświadczenia bądź gwarancji, iż takowe zostanąosiągnięte i faktycznie mogą się od nich różnić. Jedynym wiarygodnym źródłem danych finansowych, prognoz, zdarzeń oraz wskaźnikówdotyczących Sanok RC są raporty bieżące oraz sprawozdania finansowe publikowane przez Sanok RC zgodnie z obowiązkami informacyjnymiwynikającymi z prawa polskiego.

www.sanokrubber.pl

GRUPA KAPITAŁOWA SANOK RUBBER stan na 31.12.2018

3

▪ Systemy uszczelnień karoserii

▪ Systemy antywibracyjne

Jest rozpoznawalnym w Europie i na świecie dostawcą najwyższej jakości wyrobów:• gumowych• gumowo-metalowych• gumowo-tworzywowych.

G r u p a S a n o k R u b b e r :

Spółka od ponad 85 lat pomyślnie realizuje plan rozwoju w oparciu o najnowsze technologie,

dywersyfikację Klientów, portfel produktów oraz silną pozycję na rynku.

▪ Pasy klinowe

▪ Wyroby dla Farmacji

▪ Wyroby dla AGD

PRZEMYSŁMOTORYZACJA BUDOWNICTWO

▪ Uszczelki stolarkowe

▪ Uszczelki samoprzylepne

Polska Chiny Niemcy Rosja Białoruś Ukraina Francja Meksyk

www.sanokrubber.pl

GRUPA SANOK RUBBER

4

ZA

TR

UD

NIE

NIE

(śre

dnie

zat

rudn

ieni

e w

eta

tach

na

31.1

2. 2

018

r.)

PR

ZY

CH

OD

Y (

mln

PLN

w 2

018

r.)

1022 mln PLN 3215 osób

288

734

Pozostałe spółki zależne Sanok Rubber Company S.A.

1000

2215

Pozostałe spółki zależne Sanok Rubber Company S.A.

www.sanokrubber.pl

GRUPA SANOK RUBBER

5

Kirów, Rosja

Stomil Sanok Wiatka

81,1%

Moskwa, Rosja

Stomil Sanok RUS

100%

Równe, Rosja

Stomil Sanok Ukraina

100%

Brześć, Białoruś

Stomil Sanok BR

100%

Jiaozhou, Chiny

Sanok (Qingdao) Auto Parts

100%

Villers-la-Montagne, Francja

Colmant Cuvelier RPS S.A.S.

100%

Grefrath, Niemcy

Draftex Automotive GmbH

100%

Jiaozhou, Chiny

Qingdao Masters of Rubber and Plastic Co., Ltd.

73%*

SMX RUBBER COMPANY SA de CV

San Luis Potosi, Meksyk 99%**

19%

Sanok

Stomil Sanok Dystrybucja

Oddział Piekoszów k. Kielc

Stomil Sanok Dystrybucja

Oddział Dębica

Stomil Sanok Dystrybucja

Oddział Bielsko-Biała

Stomil Sanok Dystrybucja

Bogucin koło Poznań

Stomil Sanok Dystrybucja Sp. z o.o.

100%

Sanok

Stomet Sp. z o.o.

100%

Rymanów Zdrój

PST Stomil Sp. z o.o.

100%

Sanok

Stomil East Sp. z o.o.

65,7%

SPÓŁKI POLSKIE SPÓŁKI ZAGRANICZNE

*pozostałe 8% strona trzecia, udziały pozbawione praw**1% udziałów w posiadaniu STOMET Sp. z o.o.

www.sanokrubber.pl

WYNIKI FINANSOWE 2014 - 2018

6

Grupa Kapitałowa Sanok Rubber

768 610 903 527 931 489 997 805 1 022 182

144 123 152 839 166 270 146 602 126 330

18,8% 16,9% 17,8% 14,7% 12,4%

107 947 116 086 129 541 108 295 84 817

11,2% 10,8% 11,2% 8,1% 6,3%

85 752 97 233 104 041 81 049 64 449

133 547 108 255 97 002 89 689 63 963

2014 2015 2016 2017 2018

Sprzedaż netto [tys. PLN]

EBITDA [tys. PLN]

Marża EBITDA [%]

EBIT [tys. PLN]

Zysk netto [tys. PLN]

Rentowność netto [%]

Środki pieniężne z dz. operacyjnej [tys. PLN]

Zakup środków trwałych i WNP [tys. PLN] 66 287 64 09742 485

87 819 107 215

www.sanokrubber.pl

WYNIKI FINANSOWE 4Q 2014 - 2018

7

Grupa Kapitałowa Sanok Rubber

211 528 211 419 231 302 244 276 259 864

28 620 35 981 29 730 20 521 25 393

13,5% 17,0% 12,9% 8,4% 9,8%

19 183 26 638 19 68010 352 14 353

7,0% 12,1% 6,2%2,3%

4,2%

14 838 25 628 14 3235 609 10 790

33 980 35 358 26 227 25 879 18 828

2014 2015 2016 2017 2018

Sprzedaż netto [tys. PLN]

EBITDA [tys. PLN]

Marża EBITDA [%]

EBIT [tys. PLN]

Zysk netto [tys. PLN]

Rentowność netto [%]

Środki pieniężne z dz. operacyjnej [tys. PLN]

Zakup środków trwałych i WNP [tys. PLN] 39 602 29 52813 506

31 246 40 340

przekształcone

www.sanokrubber.pl

SKONSOLIDOWANA SPRZEDAŻ 2014 - 2018

8

Segmenty

2014 2015 2016 2017 2018

Sprzedaż netto [tys. PLN]

EBITDA [tys. PLN]

Marża EBITDA [%]

Zysk netto [tys. PLN]

Rentowność netto [%]

0

365 426 515 492 516 777 568 894 609 304

152 838 106 357 108 387 117 673 110 505

143 932 153 897 155 264 162 856 156 978

78 392 94 190 112 082 109 964 113 608

28 022 33 591 38 979 38 418 31 787

MOTORYZACJA

BUDOWNICTWO

PRZEMYSŁ

MIESZANKI

POZOSTAŁE

www.sanokrubber.pl

WYNIKI FINANSOWE 2017 - 2018

9

Grupa Kapitałowa Sanok Rubber

126,3

38,1 3,7 1,8

146,6

18,1

0,4 4,8

0

20

40

60

80

100

120

140

160

EBITDA Grupy 2017 r. Sanok RC SA Draftex GmbH CC RPS SAS Spółki EuropyWschodniej

QMRP Co., Ltd. Pozostałe spółki ikorekty konsolidacyjne

EBITDA Grupy 2018 r.

dodatni ujemny

base

www.sanokrubber.pl

SKONSOLIDOWANA SPRZEDAŻ 2018

10

55,5%

59,6%10,8%

15,4%

11,1%3,1%

57,0%

11,8%

16,3%

11,0%3,9%

Grupa Kapitałowa

2017 r.997,8 mln PLN

2018 r.1 022,2 mln PLN

www.sanokrubber.pl

SKONSOLIDOWANA SPRZEDAŻ 2018

11

55,5%

Grupa Kapitałowa

2017 r.997,8 mln PLN

2018 r.1 022,2 mln PLN

48,9%

31,7%

14,6%

4,8%

49,4%

31,1%

13,3%

6,2%

www.sanokrubber.pl

SKONSOLIDOWANY BILANS

12

tys zł.

AKTYWA 31.12.2018 Struktura'18 31.12.2017 Struktura'17 Dynamika %

Aktywa trwałe 375 429 41,7% 309 169 36,6% 121,4%

Aktywa obrotowe 524 333 58,3% 534 404 63,4% 98,1%

w tym: Zapasy 199 098 22,1% 168 445 20,0% 118,2%

Należności 177 348 19,7% 172 075 20,4% 103,1%

Aktywa finansowe 59 112 6,6% 41 248 4,9% 143,3%

Środki pieniężne 86 525 9,6% 150 232 17,8% 57,6%

Pozostałe 2 250 0,3% 2 404 0,3% 93,6%

Aktywa razem 899 762 100% 843 573 100% 107%

PASYWA 31.12.2018 Struktura'18 31.12.2017 Struktura'17 Dynamika %

Kapitał własny 452 726 50,3% 473 796 56,2% 95,6%

Zobowiązania długoterminowe 30 941 3,4% 36 006 4,3% 85,9%

Zobowiązania krótkoterminowe 416 095 46,3% 333 771 39,6% 124,7%

259 959 28,9% 187 114 22,2% 138,9%

129 727 14,5% 117 750 14,0% 110,2%

26 409 2,9% 28 907 3,4% 91,4%

Pasywa razem 899 762 100% 843 573 100% 107%

Kredyty i pożyczki krótkoterminowe

Zobowiązania krótkoterminowe

Inne pasywa krótkoterminowe

www.sanokrubber.pl

SKONSOLIDOWANY CASH FLOW

13

64,0

-113,7

-14

-63,7

89,7

-120,9

-67,5

-98,7

D Z I A Ł A L N O Ś Ć O P E R A C Y J N A D Z I A Ł A L N O Ś Ć I N W E ST YC Y J N A D Z I A Ł A L N O Ś Ć F I N A N S OW AZ MI A N A S T A N U Ś R O D K Ó W

P I E N I Ę Ż N Y C H N E T T O

2018 2017

[mln PLN]

www.sanokrubber.pl

WYNIKI FINANSOWE SANOK RC SA

14

2018 2017 20172018

Q4 Rok

%

Przychody ze sprzedaży [tys. PLN]

EBITDA [tys. PLN]

EBIT [tys. PLN]

[%]

Zysk netto [tys. PLN]

[%]

Środki pieniężne z działalności operacyjnej [tys. PLN]

184 179 180 763 733 969 737 571 1

%

101,9 99,5

24 249 26 631

0

112 928 150 997

15 808 18 721

0

80 893 121 309

13 064 16 241

071 084 107 753

14 587 29 448

069 986 97 915

91,1 74,8

13,2[%] 14,7 15,4 20,5

84,4

8,6 10,4 11,0 16,4

66,7

7,1 9,0 9,7 14,6

80,4 66,0

49,5 71,5

www.sanokrubber.pl

w dniach62

6365

6361 61

6261

6059

6159 59

60

5051

53

56

5052

53 5354

5657 58

5960 60

59

30

35

40

45

50

55

60

65

70

09.2011 03.2012 09.2012 03.2013 09.2013 03.2014 09.2014 03.2015 09.2015 03.2016 09.2016 03.2017 09.2017 03.2018 09.2018

3435

37

3433

34 3433

31 3132

3130

32

27 2726

32

2625

2627

3031 31

30

3233 33 33

22

27

32

37

42

09.2011 03.2012 09.2012 03.2013 09.2013 03.2014 09.2014 03.2015 09.2015 03.2016 09.2016 03.2017 09.2017 03.2018 09.2018

WSKAŹNIKI DOTYCZĄCE DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ

15

Płynność Rotacja zapasów

Rotacja należności Rotacja zobowiązań

1,561,541,591,54

1,701,751,78

1,59

2,032,122,10

1,84

2,27

1,921,99

1,61

1,871,98

2,08

1,911,98

1,901,96

1,48

1,671,601,60

1,261,33

1,26

0,880,790,800,81

0,930,92

1,041,03

1,371,411,451,34

1,64

1,311,39

1,19

1,361,401,51

1,451,471,41

1,46

1,131,19

1,101,07

0,850,820,78

0

0,5

1

1,5

2

2,5

09.2011 03.2012 09.2012 03.2013 09.2013 03.2014 09.2014 03.2015 09.2015 03.2016 09.2016 03.2017 09.2017 03.2018 09.2018

Wskaźnik bieżący - Grupa Sanok RC Wskaźnik szybki - Grupa Sanok RC

57

60

69

65

6162 62

56

52 5254

5149

45

52

4847

57

51

48 4950

5452

5354

58

6566 67

30

40

50

60

70

80

09.2011 03.2012 09.2012 03.2013 09.2013 03.2014 09.2014 03.2015 09.2015 03.2016 09.2016 03.2017 09.2017 03.2018 09.2018

www.sanokrubber.pl

SYTUACJA W SPÓŁKACH

16

• finalizacja instalacji parku maszynowego

• audyty procesów produkcyjnych

• szkolenie załogi

• rozwój sprzedaży pasów klinowych

• realizacja bieżących kontraktów

• kontynuacja restrukturyzacji

• uruchamianie nowych projektów

• praca nad wzrostem wydajności

• rozwój organiczny• realizacja projektów w

ramach pozyskanych nominacji

• Inwestycje w moce produkcyjne

• intensywna praca nad poprawą parametrów operacyjnych

• stabilizacja funkcjonowania w obecnej lokalizacji

www.sanokrubber.pl

NOMINACJE NA NOWE PROJEKTY

17

2013-2018 Grupa Sanok RC - MotoryzacjaMLN EUR

0

5 000

10 000

15 000

20 000

25 000

30 000

35 000

2013 2014 2015 2016 2017 2018

Wartości przedstawione na powyższym wykresie w poszczególnych latach informują o wielkości średniorocznych przychodów, które będęrealizowane w przyszłości, a na które nominacje otrzymano w danym roku. Oparte na założeniach przyjętych w momencie otrzymanianominacji.

www.sanokrubber.pl 18

OTOCZENIE MAKROEKONOMICZNE

www.sanokrubber.pl

KURSY WALUT

19

I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII2016 rok 4,394 4,396 4,293 4,307 4,408 4,402 4,397 4,300 4,325 4,309 4,384 4,4372017 rok 4,371 4,310 4,292 4,239 4,204 4,208 4,236 4,266 4,266 4,267 4,229 4,2022018 rok 4,164 4,168 4,210 4,195 4,282 4,305 4,330 4,287 4,299 4,306 4,303 4,291

3,900

4,000

4,100

4,200

4,300

4,400

4,500

EUR/PLN

www.sanokrubber.pl

TRENDY SUROWCÓW

20

BUDOWNICTWOMOTORYZACJA ROLNICTWO FARMACJASEGMENTY PRODUKCJI:

SADZE

KAUCZUKI

PLASTYFIKATORY

POZOSTAŁE

EPDM NR CR SBR

PÓŁAKTYWNE AKTYWNE NIEAKTYWNE SPHERONY

OLEJEPARAFINOWE

OLEJENAFTENOWE

OLEJESYNTETYCZNE

WULKANIZATORYPRZYŚPIESZACZE ANTYUTLENIACZE TLENKI METALI

STABILNIE WZROSTSPADEKCENY : I kwartał 2019

WOSKI

STABILNIE WZROSTSPADEKTRENDY II kwartał 2019

www.sanokrubber.pl 21

DALSZE KIERUNKI ROZWOJU GRUPY

www.sanokrubber.pl

ISTNIEJĄCE PRODUKTY NOWE PRODUKTY

IST

NIE

JĄC

E R

YN

KI

NO

WE

RY

NK

I

2020

STRATEGICZNE CELE GRUPY – W TRAKCIE PRZEGLĄDU

22

Poszukiwanie możliwości rozwoju obecnych biznesów w oparciu o ekspansję motoryzacji. Rozszerzenie portfela produktowego poprzez akwizycję lub partnerstwo.

Poszerzanie portfela produktów i rynkóww segmencie pasów.

Przeorientowanie segmentu budownictwa na nowe produkty dające większy potencjał wzrostu.

2020

2016

Konsekwentna budowa pozycji globalnego dostawcy w segmencie motoryzacji

• Zakończenie restrukturyzacji Draftex

• Restrukturyzacja i rozwój QMRP

• Dalsza ekspansja

• Inwestycje w SANOK RC zgodnie z dotychczasową polityką

Dziękuję