Dom Development S.A.

Prezentacja wyników za I półrocze 2015 26 sierpnia 2015

Plan prezentacji

2

Najważniejsze wydarzenia 3 Sytuacja rynkowa 4 Działalność operacyjna: Sprzedaż kwartalna 5 Oferta 6 Inwestycje wprowadzone do realizacji 7 Projekty w realizacji i przygotowaniu 8 Przekazania 9 Wyniki finansowe: Rachunek zysków i strat 10 Bilans 11 Zadłużenie odsetkowe wg terminów zapadalności 12 Podsumowanie 13 Załączniki Załącznik nr 1: Rozpoczęcie przekazań w 2015 r. 15 Załącznik nr 2: Projekty w realizacji i przygotowaniu 16-17

Najważniejsze wydarzenia

Zwiększamy skalę

• Rekordowa sprzedaż w II kw. 2015: 598 lokali (wzrost o 24% rdr)

• Oferta ponownie wzbogacona o nowe projekty po lewej stronie Wisły

• Zakup kolejnych atrakcyjnych działek na Mokotowie i Ochocie

• Bezpieczny poziom gotówki (300 mln zł) i niskie zadłużenie netto: 9%

3

Sytuacja rynkowa

• Silna sprzedaż II kw. 2015 dobrze rokuje na drugą połowę roku

• MdM nadal wyraźnie wspiera rynek warszawski

• Dalszy, pozytywny wpływ rekordowo niskich stóp procentowych

• Silny popyt we wszystkich segmentach rynku nowych mieszkań

4

Kwartalna sprzedaż netto

5

347

399427

479

407

483509

545

467

598

0

100

200

300

400

500

600

I kw. 2013 II kw. 2013 III kw. 2013 IV kw. 2013 I kw. 2014 II kw. 2014 III kw. 2014 IV kw. 2014 I kw. 2015 II kw. 2015

Liczba lokali

Oferta

6

1 535 1 679 1 288

2 163 2 268 2 022

2 292 2 364

341 261

473

391 334

312

212 294

-

500

1 000

1 500

2 000

2 500

30/09/2013 1 876

31/12/2013 1 940

31/03/2014 1 761

30/06/2014 2 554

30/09/2014 2 602

31/12/2014 2 334

31/03/2015 2 504

30/06/2015 2 658

Lokale na projektach w budowie Lokale na projektach zakończonych

Liczba lokali

Inwestycje wprowadzone do realizacji

7

234

728

297

1 055

345263

637

752

0

200

400

600

800

1 000

1 200

III kw. 2013 IV kw. 2013 I kw. 2014 II kw. 2014 III kw. 2014 IV kw. 2014 I kw. 2015 II kw. 2015

Liczba lokali

2 projekty 2 projekty 4 projekty 4 projekty 1 projekt 7 projektów 1 projekt 3 projekty

Projekty w realizacji i przygotowaniu

3 029 2 601

3 259 3 242 2 927 3 564 3 727

6 360 6 349

5 278 4 937 4 672

6 276 5 762

0

1 000

2 000

3 000

4 000

5 000

6 000

7 000

31/12/2013 31/03/2014 30/06/2014 30/09/2014 31/12/2014 31/03/2015 30/06/2015

w realizacji w przygotowaniu

8

Liczba lokali

Przekazania

9

Lokale sprzedane i nieprzekazane

31.03.2015 30.06.2015

1 384 lokale

1 607 lokali, w tym:

• 244 lokale w projektach zakończonych • 1 363 lokale w budowie

260

508 520457

383

636

190

375

0

100

200

300

400

500

600

700

III kw. 2013 IV kw. 2013 I kw. 2014 II kw. 2014 III kw. 2014 IV kw. 2014 I kw. 2015 II kw. 2015

Liczba lokali

Wyniki finansowe

II kw. 2015

II kw. 2014

Zmiana I poł. 2015

I poł. 2014

Zmiana

Przychody ze sprzedaży 157,8 163,0 (3,2)% 230,3 361,6 (36,3)%

Przychody na 1 lokal przekazany (tys. PLN) 420,7 356,6 18,0% 407,6 370,1 10,1%

Zysk brutto ze sprzedaży 38,2 21,1 81,0% 56,5 53,7 5,2%

Marża brutto 24,2% 12,9% 11,2 p.p. 24,5% 14,8% 9,7 p.p.

EBITDA 14,2 3,7 279,5% 9,5 13,3 (28,4)%

Marża EBITDA 9,0% 2,3% 6,7 p.p. 4,1% 3,7% 0,5 p.p.

Zysk netto 10,6 1,7 518,4% 5,1 10,9 (53,1)%

Zysk na akcję 0,43 0,07 540,7% 0,21 0,44 (52,3)%

10 IAS 18, Dane w mln PLN

Utrzymujemy silny bilans

11

Skonsolidowany bilans IAS 18, mln PLN 30.06.2015 30.06.2014 Zmiana

Gotówka* 300,2 294,6 1,9%

Roboty w toku 1 300,2 1 043,8 24,6%

Lokale sprzedane a nieprzekazane (szt.) 1 607 1 072 49,9%

Zadłużenie odsetkowe netto 69,8 119,4 (41,5)%

Kapitał własny 807,7 813,3 (0,7)%

Gearing (dług netto/kapitały własne) 8,6% 14,7% (6,0) p.p.

Aktywa netto na akcję (PLN) 32,61 32,83 (0,7)%

*w tym środki na rachunkach powierniczych

12

0

120

50

100

50

50

0

20

40

60

80

100

120

140

160

180

do 30.06.2016 do 30.06.2017 do 30.06.2018 do 30.06.2019 do 30.06.2020

Obligacje Kredyty

mln PLN

Gotówka na dzień 30/06/2015 – 300 mln PLN

Komfortowa, znacznie poprawiona struktura zapadalności długu

I półrocze 2015

13

Podsumowanie:

Siedem nowych działek w warszawskim banku ziemi z potencjałem realizacji ponad

2.600 lokali, w tym ok. 1.900 w lewobrzeżnej Warszawie

Cztery nowe lokalizacje w lewobrzeżnej Warszawie wprowadzone do oferty

3.727 lokali w budowie i 2.658 lokali w ofercie na koniec II kwartału 2015

MdM: ok. 30% mieszkań w ofercie na koniec II kw. kwalifikowało się do programu

Nadal wysoki stan gotówki (300 mln zł) przy niskim poziomie zadłużenia netto (9%) –

duży potencjał zakupów ziemi i uruchamiania nowych projektów

10,6 mln zł zysku netto w II kw. 2015, co daje 5,1 mln zł zysku netto za I półrocze

Załączniki

15

Załącznik 1:

Rozpoczęcie przekazań w 2015

Projekt Liczba lokali w projekcie

Początek przekazań

II kw.

Oaza ph 3 (Wrocław) 234 Czerwiec 2015

Saska Apartamenty n. Jeziorem ph 1 172 Czerwiec 2015

Wilno II ph 1 183 Czerwiec 2015

III kw.

Palladium ph 2 245 Lipiec 2015

Żoliborz Artystyczny ph 3 228 Sierpień 2015

IV kw.

Aura 1a (Wrocław) 124 Październik 2015

Wilno 2a ph 2 156 Październik 2015

Willa Lindego 129 Listopad 2015

Saska Apartamenty n. Jeziorem ph 2 240 Listopad 2015

Rezydencja Mokotów 142 Grudzień 2015

Osiedle Pod Różami 110 Grudzień 2015

Al. Piastów (Wrocław) 177 Grudzień 2015

Żoliborz Artystyczny ph 4 225 Grudzień 2015

16

Załącznik 2:

Projekty w realizacji i przygotowaniu liczba lokali, stan na 30/06/2015

PROJEKT W

REALIZACJI W PRZYGOTOWANIU

WILLA LINDEGO 129 ---

PEŁCZYŃSKIEGO --- 921

ŻOLIBORZ ARTYSTYCZNY 671 565

OSIEDLE PRZYJACIÓŁ 205 101

WILLE LAZUROWA 166 ---

REZYDENCJA MOKOTÓW 142 ---

OSIEDLE POD RÓŻAMI 110 ---

NOWOSOLIPSOWSKA (NOWY)

--- 114

STUDIO MOKOTÓW (GARAŻOWA)

329 ---

DOM POD ZEGAREM (BUKOWIŃSKA)

235 ---

BUKOWIŃSKA NAD SKARPĄ

--- 211

BUKOWIŃSKA III (NOWY) --- 181

ANODY --- 207

RAZEM LEWA STRONA

1 987 2 300

PROJEKT W REALIZACJI W

PRZYGOTOWANIU

REGATY ---- 217

PALLADIUM (AKACJE) 245 780

KLASYKÓW 235 204

MALBORSKA --- 790

WILNO 419 933

APARTAMENTY SASKA NAD JEZIOREM

476 ---

SASKA III --- 383

RAZEM PRAWA STRONA

1 375 3 307

Warszawa

PROJEKT W PRZYGOTOWANIU

PROJEKT W REALIZACJI

17

Załącznik 2, c.d.:

Projekty w realizacji i przygotowaniu liczba lokali, stan na 30/06/2015

RAZEM W REALIZACJI W

PRZYGOTOWANIU ZAKOŃCZONE

WARSZAWA 3 362 5 607 22 338

WROCŁAW 365 155 480

DOM 3 727 5 762 22 818

PROJEKT W REALIZACJI W

PRZYGOTOWANIU

AL. PIASTÓW 177 ----

AURA 188 155

WROCŁAW 365 155

Wrocław

PROJEKT W PRZYGOTOWANIU

PROJEKT W REALIZACJI

Dom Development S.A. dokłada wszelkich starań, aby prezentowane dane były kompletne, aktualne i zgodne ze stanem faktycznym, nie może jednak tego w pełni zagwarantować, w związku z czym nie ponosi żadnej odpowiedzialności za skutki wykorzystywania prezentowanych danych, w szczególności za szkody powstałe w wyniku korzystania z nich przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych. Dane publikowane w niniejszej prezentacji pochodzą z wiarygodnych, publicznie dostępnych źródeł i według najlepszej wiedzy firmy Dom Development S.A. mogą być uznane za rzetelne.

18

Kontakt dla inwestorów: Magdalena Kempa Specjalista ds. Relacji Inwestorskich

tel. +48 22 351 68 49 e-mail: magdalena.kempa@domd.pl www.inwestor.domdevelopment.com.pl