Dom Development S.A.

Prezentacja wyników za I kwartał 2017 26 kwietnia 2017

Najważniejsze wydarzenia

I kw. 2017

• Największa w historii sprzedaż kwartalna: 806 lokali (+31% r/r)

• Ponad 50% lokali w budowie jest sprzedana

• Wysoki poziom gotówki (410 mln zł) i brak zadłużenia netto

• Due diligence Euro Styl przebiega pozytywnie, oczekujemy zakończenia

negocjacji najpóźniej do 30 czerwca

• Strata 1 mln zł skutkiem sezonowej niskiej liczby przekazań

2

Sytuacja rynkowa w I kw. 2017

• Mocna sprzedaż przy lekkim wzroście cen

• Niskie stopy procentowe wspierały popyt

• Wysoki udział klientów „gotówkowych” – ok. 34% ogółu

transakcji w Dom Development

• Bardzo duża konkurencja na rynku gruntów

3

Kwartalna sprzedaż netto

4

483509

545

467

598640

678

615

701 705 714

806

0

100

200

300

400

500

600

700

800

II kw.2014

III kw.2014

IV kw.2014

I kw.2015

II kw.2015

III kw.2015

IV kw.2015

I kw. 2016

II kw.2016

III kw.2016

IV kw.2016

I kw.2017

Liczba lokali

5

Segmentacja sprzedaży wg wartości transakcji

*Wartość transakcji obejmuje cenę mieszkania wraz z wykończeniem, komórką lokatorską i miejscem postojowym.

28% 26% 27% 24% 26% 24% 24% 28% 18% 17%

22% 23%

36% 37% 37% 35% 32% 33% 29% 23%

22% 23%

25% 33%

18% 18% 18% 22% 21% 24%

23% 21%

25% 26% 21%

22%

18% 19% 18% 20% 21% 19% 24% 28%

35% 34% 31% 22%

II kw. '14 III kw. '14 IV kw. '14 I kw. '15 II kw. '15 III kw. '15 IV kw. '15 I kw. '16 II kw. '16 III kw. '16 IV kw. '16 I kw. '17

do 350 tys. 350-450 tys. 450-550 tys. pow. 550 tys.

Oferta

6

2 364 2 397

1 696 1 548

2 505 2 214 2 104 2 278

294 357

557 547

506

451 402

272

-

500

1 000

1 500

2 000

2 500

3 000

30/06/2015 2 658

30/09/2015 2 754

31/12/2015 2 253

31/03/2016 2 095

30/06/2016 3 011

30/09/2016 2 665

31/12/2016 2 506

31/03/2017 2 550

Lokale na projektach w budowie Lokale na projektach zakończonych

Liczba lokali

Inwestycje wprowadzone do realizacji

7

752 735

279

426

1 349

557 555 517

0

200

400

600

800

1 000

1 200

1 400

II kw. 2015 III kw. 2015 IV kw. 2015 I kw. 2016 II kw. 2016 III kw. 2016 IV kw. 2016 I kw. 2017

Liczba lokali

3 projekty 4 projekty 8 projektów 2 projekty 3 projekty 4 projekty 4 projekty 4 projekty

Projekty w realizacji i przygotowaniu

3 727 3 989

2 958 3 085

3 935 3 886 3 543

3 854

5 762 5 001

6 504 6 648 6 734 7 016 6 450 6 688

0

1 000

2 000

3 000

4 000

5 000

6 000

7 000

30/06/2015 30/09/2015 31/12/2015 31/03/2016 30/06/2016 30/09/2016 31/12/2016 31/03/2017

w realizacji w przygotowaniu

8

Liczba lokali

Przekazania

9

Lokale sprzedane i nieprzekazane

31.12.2016 31.03.2017

1 680 lokale

2 256 lokali, w tym:

• 347 lokali w projektach zakończonych • 1 909 lokale w budowie

375478

1 019

256

564500

1 162

230

0

200

400

600

800

1000

1200

II kw. 2015 III kw. 2015 IV kw. 2015 I kw. 2016 II kw. 2016 III kw. 2016 IV kw. 2016 I kw. 2017

Liczba lokali

10

Skumulowana sprzedaż netto do rozpoznania w wyniku

mln PLN

200

300

400

500

600

700

800

900

1 000

1 100

1 200

I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I II III

2013 2014 2015 2016 2017

Podsumowanie wyników finansowych

I kw. 2017 I kw. 2016 Zmiana I kw. 2017 IV kw. 2016 Zmiana

Przychody ze sprzedaży 113,0 139,1 (19%) 113,0 567,1 (80%)

Zysk brutto ze sprzedaży 26,0 31,7 (18%) 26,0 141,8 (82%)

Marża brutto 23,0% 22,8% 0,2 p.p. 23,0% 25,0% (2,0) p.p.

Zysk operacyjny (EBIT) (1,0) 7,3 (113%) (1,0) 105,0 (101%)

Marża EBIT (0,8%) 5,3% (6,1) p.p. (0,8%) 18,5% (19,4) p.p.

Zysk brutto (1,0) 6,4 (115%) (1,0) 105,5 (101%)

Zysk netto (1,0) 5,1 (120%) (1,0) 85,3 (101%)

Zysk na akcję (0,04) 0,21 (119%) (0,04) 3,44 (101%)

11 IAS 18, Dane w mln PLN

Bilans i Rentowność

12

Skonsolidowany bilans IAS 18, mln PLN 31.03.2017 31.03.2016 Zmiana

Kapitał własny 931,8 888,2 5%

Dług netto* (149,8) 38,9 (485%)

Gearing (dług netto/kapitały własne) (16,1%) 4,4% (20,5) p.p.

Aktywa netto na akcję (PLN) 37,47 35,86 5%

Ilość akcji (mln szt.) 24,9 24,8 -

ROE (12M) 13,5% 10,7% 2,8 p.p.

ROCE (12M) 13,0% 10,6% 2,4 p.p.

*kredyty i obligacje – gotówka (w tym środki na rachunkach powierniczych)

Struktura zapadalności długu

13

50 100 110 100

85 50

0

20

40

60

80

100

120

140

160

180

200

do 31.03.2018 do 31.03.2019 do 31.03.2020 do 31.03.2021 do 31.03.2022

Obligacje Kredyty Dostępne linie kredytowe

mln PLN

Gotówka na dzień 31/03/2017 – 410 mln PLN

I kw. 2017

14

Podsumowanie:

Dobra sytuacja na rynkach: warszawskim, wrocławskim i trójmiejskim

3.854 lokale w budowie na 25 projektach

2.550 lokali w ofercie na koniec marca 2017

806 lokali sprzedanych w I kwartale 2017 (wzrost o 31% r/r)

Nowe grunty na ok. 650 lokali: Siennicka w Warszawie oraz Rybnicka we Wrocławiu

Duży potencjał zakupów ziemi i uruchamiania nowych projektów: 410 mln zł gotówki

Elastyczność co do źródeł finansowania zakupu Euro Styl. Rezerwy gotówkowe

410 mln zł. Dostępne linie kredytowe 235 mln zł

Strata 1 mln zł w I kw. 2017 wynikająca z niskiej liczby przekazań lokali

Załączniki

16

Załącznik 1:

Rozpoczęcie przekazań w 2017

Projekt Liczba lokali w projekcie

Początek przekazań

II kw.

Premium etap 1 206 Kwiecień 2017

Moderna etap 1 171 Maj 2017

Apartamenty Mokotów nad Skarpą 184 Czerwiec 2017

Osiedle Przyjaciół etap 3 95 Czerwiec 2017

III kw. Palladium etap 1 214 Wrzesień 2017

IV kw.

Premium etap 2 236 Październik 2017

Ursynovia etap 1 79 Październik 2017

Ursynovia etap 2 111 Październik 2017

Moderna etap 2 194 Listopad 2017

Osiedle Pod Różami etap 3 50 Listopad 2017

Saska III 359 Listopad 2017

Żoliborz Artystyczny etap 5 126 Listopad 2017

Żoliborz Artystyczny etap 6 137 Listopad 2017

Żoliborz Artystyczny etap 7 140 Listopad 2017

Wille Taneczna 119 Grudzień 2017

Wilno III etap 2 129 Grudzień 2017

Wilno III etap 3 111 Grudzień 2017

17

NR PROJEKT W

REALIZACJI

W PRZYGOTOW

ANIU

1 ŻOLIBORZ ARTYSTYCZNY 403 ---

2 PREMIUM 483 248

3 OS. PRZYJACIÓŁ 95 ---

4 WŁODARZEWSKA 30 (NOWOSOLIPSOWSKA)

123 ---

5 OS. POD RÓŻAMI III 50 ---

6 PRZY PARKU --- 46

7 MARINA MOKOTÓW --- 753

8 APARTAMENTY MOKOTÓW NAD SKARPĄ (BUKOWIŃSKA II)

184 ---

9 BUKOWIŃSKA III --- 190

10 CYBERNETYKI --- 633

11 TANECZNA 119 ---

12 URSYNOVIA (ANODY) 190 ---

13 SOBIESKIEGO --- 153

RAZEM LEWA STRONA

1 647 2 023

NR PROJEKT W REALIZACJI W

PRZYGOTOWANIU

14 REGATY --- 217

15 PALLADIUM (AKACJE)

214 566

16 KLASYKÓW 204 ---

17 KOWALCZYKA --- 792

18 MODERNA 554 187

19 AMSTERDAM (SAMARYTANKA)

60 516

20 WILNO 549 1 316

21 FORMA (MOTOROWA)

95 412

22 SASKA III 359 ---

23 SIENNICKA (NOWY) 533

RAZEM PRAWA STRONA

2 035 4 539

Warszawa

RAZEM W REALIZACJI W

PRZYGOTOWANIU ZAKOŃCZONE

WARSZAWA 3 682 6 562 26 382

WROCŁAW

172 126 721

DOM 3 854 6 688 27 103

1 2

4 5

12

9

15 16

22

14

17 18

20

21

PROJEKT W PRZYGOTOWANIU

PROJEKT W REALIZACJI

7 6

13

11

3

10 8

19

Załącznik 2a:

Projekty w realizacji i przygotowaniu liczba lokali, stan na 31/03/2017

23

18

Załącznik 2b:

Projekty w realizacji i przygotowaniu liczba lokali, stan na 31/03/2017

PROJEKT W

REALIZACJI

W PRZYGOTOWANIU

RYBNICKA (NOWY) --- 126

AURA 172

WROCŁAW 172 126

Wrocław

PROJEKT W PRZYGOTOWANIU

PROJEKT W REALIZACJI

19

Dom Development S.A. dokłada wszelkich starań, aby prezentowane dane były kompletne, aktualne i zgodne ze stanem faktycznym, nie może jednak tego w pełni zagwarantować, w związku z czym nie ponosi żadnej odpowiedzialności za skutki wykorzystywania prezentowanych danych, w szczególności za szkody powstałe w wyniku korzystania z nich przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych. Dane publikowane w niniejszej prezentacji pochodzą z wiarygodnych, publicznie dostępnych źródeł i według najlepszej wiedzy firmy Dom Development S.A. mogą być uznane za rzetelne.

Kontakt dla inwestorów: Matylda Sieradzka

tel. +48 22 351 68 49 e-mail: matylda.sieradzka@domd.pl www.inwestor.domd.com.pl