Dom Development S.A.

Prezentacja wyników za III kwartał 2015 23 października 2015

Plan prezentacji

2

Najważniejsze wydarzenia 3 Sytuacja rynkowa 4 Działalność operacyjna: Sprzedaż kwartalna 5 Oferta 6 Inwestycje wprowadzone do realizacji 7 Projekty w realizacji i przygotowaniu 8 Przekazania 9 Wyniki finansowe: Rachunek zysków i strat 10 Bilans 11 Zadłużenie odsetkowe wg terminów zapadalności 12 Podsumowanie 13 Załączniki Załącznik nr 1: Rozpoczęcie przekazań w 2015 r. 15 Załącznik nr 2: Projekty w realizacji i przygotowaniu 16-17

Najważniejsze wydarzenia

Korzystamy z silnego rynku

• Rekordowa sprzedaż kwartalna - 640 lokali netto w III kw. 2015 (+26% rdr)

• Udany start dwóch dużych projektów - Premium i Moderna (ponad 1.600 lokali)

• Dwie nowe działki na ponad 1.000 lokali w końcowej fazie zakupu

• Bezpieczny poziom gotówki (310 mln zł) i niskie zadłużenie netto: 7%

3

Sytuacja rynkowa w III kw. 2015

• Rekordowa sprzedaż przy stabilnych cenach

• Nadal równowaga popytu i podaży

• Rekordowo niskie stopy procentowe wspierają popyt

• Silny popyt we wszystkich segmentach rynku nowych mieszkań

z dużym udziałem klientów „gotówkowych”

• MdM wspierał rynek warszawski

4

Kwartalna sprzedaż netto

5

399427

479

407

483509

545

467

598640

0

100

200

300

400

500

600

700

II kw. 2013 III kw. 2013 IV kw. 2013 I kw. 2014 II kw. 2014 III kw. 2014 IV kw. 2014 I kw. 2015 II kw. 2015 III kw. 2015

Liczba lokali

Oferta

6

1 679 1 288

2 163 2 268 2 022

2 292 2 364 2 397

261

473

391 334

312

212 294 357

-

500

1 000

1 500

2 000

2 500

31/12/2013 1 940

31/03/2014 1 761

30/06/2014 2 554

30/09/2014 2 602

31/12/2014 2 334

31/03/2015 2 504

30/06/2015 2 658

30/09/2015 2 754

Lokale na projektach w budowie Lokale na projektach zakończonych

Liczba lokali

Inwestycje wprowadzone do realizacji

7

728

297

1 055

345263

637

752 735

0

200

400

600

800

1 000

1 200

IV kw. 2013 I kw. 2014 II kw. 2014 III kw. 2014 IV kw. 2014 I kw. 2015 II kw. 2015 III kw. 2015

Liczba lokali

2 projekty 2 projekty 4 projekty 4 projekty 4 projekty 7 projektów 1 projekt 3 projekty

Projekty w realizacji i przygotowaniu

2 601 3 259 3 242 2 927

3 564 3 727 3 989

6 349

5 278 4 937 4 672

6 276 5 762

5 001

0

1 000

2 000

3 000

4 000

5 000

6 000

7 000

31/03/2014 30/06/2014 30/09/2014 31/12/2014 31/03/2015 30/06/2015 30/09/2015

w realizacji w przygotowaniu

8

Liczba lokali

Przekazania

9

Lokale sprzedane i nieprzekazane

30.06.2015 30.09.2015

1 607 lokali

1 769 lokali, w tym:

• 177 lokali w projektach zakończonych • 1 592 lokale w budowie

508 520457

383

636

190

375

478

0

100

200

300

400

500

600

700

IV kw. 2013 I kw. 2014 II kw. 2014 III kw. 2014 IV kw. 2014 I kw. 2015 II kw. 2015 III kw. 2015

Liczba lokali

Wyniki finansowe

III kw. 2015

III kw. 2014

Zmiana I-III kw.

2015 I-III kw.

2014 Zmiana

Przychody ze sprzedaży 193,9 159,9 21,3% 424,2 521,5 (18,7)%

Przychody na 1 lokal przekazany (tys. PLN) 405,7 417,5 (2,8)% 406,7 383,5 6,1%

Zysk brutto ze sprzedaży 37,4 40,2 (6,9)% 93,8 93,8 0,0%

Marża brutto 19,3% 25,1% (5,8) p.p. 22,1% 18,0% 4,1 p.p.

EBITDA 14,4 21,1 (32,0)% 23,9 34,4 (30,6)%

Marża EBITDA 7,4% 13,2% (5,8) p.p. 5,6% 6,6% (1,0) p.p.

Zysk netto 9,5 15,3 (37,5)% 14,7 26,2 (44,0)%

Zysk na akcję 0,39 0,62 (37,5)% 0,59 1,06 (44,0)%

10 IAS 18, Dane w mln PLN

Utrzymujemy silny bilans

11

Skonsolidowany bilans IAS 18, mln PLN 30.09.2015 30.09.2014 Zmiana

Gotówka* 309,9 342,7 (9,6)%

Roboty w toku 1 329,3 1 058,8 25,5%

Lokale sprzedane a nieprzekazane (szt.) 1 769 1 198 47,7%

Zadłużenie odsetkowe netto 60,1 71,3 (15,7)%

Kapitał własny 817,2 828,5 (1,4)%

Gearing (dług netto/kapitały własne) 7,4% 8,6% (1,2) p.p.

Aktywa netto na akcję (PLN) 32,99 33,45 (1,4)%

*w tym środki na rachunkach powierniczych

Komfortowa struktura zapadalności długu

12

0

120

50

100

50

50

0

20

40

60

80

100

120

140

160

180

do 30.09.2016 do 30.09.2017 do 30.09.2018 do 30.09.2019 do 30.09.2020

Obligacje Kredyty

mln PLN

Gotówka na dzień 30/09/2015 – 310 mln PLN

I-III kwartał 2015

13

Podsumowanie:

Siedem nowych działek (ok. 2.600 lokali) w warszawskim banku ziemi, w tym ok. 1.900

w lewobrzeżnej Warszawie

Pięć nowych lokalizacji w lewobrzeżnej Warszawie wprowadzonych do oferty

3.989 lokali w budowie na 15 projektach

2.754 lokale w ofercie na koniec III kwartału 2015 w 14 lokalizacjach w Warszawie

i 3 we Wrocławiu

MdM: ok. 30% mieszkań w ofercie na koniec III kw. kwalifikowało się do programu

Duży potencjał zakupów ziemi i uruchamiania nowych projektów - 310 mln zł gotówki

przy 7% zadłużeniu netto

9,5 mln zł zysku netto w III kw., co daje 14,7 mln zł zysku netto za trzy kwartały 2015

Załączniki

15

Załącznik 1:

Rozpoczęcie przekazań w 2015

Projekt Liczba lokali w projekcie

Początek przekazań

II kw.

Oaza ph 3 (Wrocław) 234 Czerwiec 2015

Saska Apartamenty n. Jeziorem ph 1 172 Czerwiec 2015

Wilno II ph 1 183 Czerwiec 2015

III kw.

Palladium ph 2 245 Lipiec 2015

Żoliborz Artystyczny ph 3 228 Sierpień 2015

IV kw.

Aura 1a (Wrocław) 124 Październik 2015

Wilno 2a ph 2 156 Październik 2015

Willa Lindego 129 Październik 2015

Saska Apartamenty n. Jeziorem ph 2 240 Listopad 2015

Osiedle Pod Różami 110 Listopad 2015

Żoliborz Artystyczny ph 4 225 Listopad 2015

Rezydencja Mokotów 142 Grudzień 2015

Al. Piastów (Wrocław) 177 Grudzień 2015

16

Załącznik 2:

Projekty w realizacji i przygotowaniu liczba lokali, stan na 30/09/2015

PROJEKT W

REALIZACJI W PRZYGOTOWANIU

WILLA LINDEGO 129 ---

PREMIUM (PEŁCZYŃSKIEGO)

213 708

ŻOLIBORZ ARTYSTYCZNY 605 403

OSIEDLE PRZYJACIÓŁ 205 101

WILLE LAZUROWA 166 ---

REZYDENCJA MOKOTÓW 142 ---

OSIEDLE POD RÓŻAMI 110 ---

NOWOSOLIPSOWSKA --- 114

STUDIO MOKOTÓW (GARAŻOWA)

329 ---

DOM POD ZEGAREM (BUKOWIŃSKA)

235 ---

BUKOWIŃSKA NAD SKARPĄ

--- 211

BUKOWIŃSKA III --- 181

ANODY --- 207

RAZEM LEWA STRONA

2 134 1 925

PROJEKT W REALIZACJI W

PRZYGOTOWANIU

REGATY --- 217

PALLADIUM (AKACJE) --- 780

KLASYKÓW 235 204

MODERNA (MALBORSKA)

171 593

WILNO 608 744

APARTAMENTY SASKA NAD JEZIOREM

476 ---

SASKA III --- 383

RAZEM PRAWA STRONA

1 490 2 921

Warszawa

PROJEKT W PRZYGOTOWANIU

PROJEKT W REALIZACJI

17

Załącznik 2, c.d.:

Projekty w realizacji i przygotowaniu liczba lokali, stan na 30/09/2015

RAZEM W REALIZACJI W

PRZYGOTOWANIU ZAKOŃCZONE

WARSZAWA 3 624 4 846 22 812

WROCŁAW 365 155 480

DOM 3 989 5 001 23 292

PROJEKT W REALIZACJI W

PRZYGOTOWANIU

AL. PIASTÓW 177 ----

AURA 188 155

WROCŁAW 365 155

Wrocław

PROJEKT W PRZYGOTOWANIU

PROJEKT W REALIZACJI

Dom Development S.A. dokłada wszelkich starań, aby prezentowane dane były kompletne, aktualne i zgodne ze stanem faktycznym, nie może jednak tego w pełni zagwarantować, w związku z czym nie ponosi żadnej odpowiedzialności za skutki wykorzystywania prezentowanych danych, w szczególności za szkody powstałe w wyniku korzystania z nich przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych. Dane publikowane w niniejszej prezentacji pochodzą z wiarygodnych, publicznie dostępnych źródeł i według najlepszej wiedzy firmy Dom Development S.A. mogą być uznane za rzetelne.

18

Kontakt dla inwestorów: Magdalena Kempa Specjalista ds. Relacji Inwestorskich

tel. +48 22 351 68 49 e-mail: magdalena.kempa@domd.pl www.inwestor.domdevelopment.com.pl