Podstawy teorii przedsiębiorstwa - Ośrodek...
Transcript of Podstawy teorii przedsiębiorstwa - Ośrodek...
© Wyższa Szkoła Gospodarki w Bydgoszczy
1
Autor: prof. dr hab. Witold Kasperkiewicz
mgr J. Karol Słowiński
II. Podstawy teorii przedsiębiorstwa
Spis treści:
Wstęp
1. Pojęcie przedsiębiorstwa. Rodzaje przedsiębiorstw. Cele działalności
przedsiębiorstw
2. Majątek, fundusze i wynik finansowy
3. Krótkookresowa teoria produkcji
4. Długookresowa teoria produkcji
5. Analiza kosztów produkcji w krótkim i długim okresie
6. Koszty rachunkowe, alternatywne i ekonomiczne
7. Pojęcie zysku rachunkowego i ekonomicznego
Słowa kluczowe: przedsiębiorstwo, spółka, bilans przedsiębiorstwa, rachunek
wyników, funkcja produkcji, prawo malejących przychodów, produkt całkowity,
produkt przeciętny, produkt krańcowy, koszt stały, koszt zmienny, koszt całkowity,
koszt przeciętny, koszt krańcowy, okres długi, okres krótki, korzyści skali, niekorzyści
skali, koszty księgowe (rachunkowe), koszty alternatywne, koszty ekonomiczne, zysk
księgowy (rachunkowy), zysk ekonomiczny, zysk normalny.
© Wyższa Szkoła Gospodarki w Bydgoszczy
2
Wstęp
Producent jest podmiotem gospodarczym, który decyduje, co i ile produkować. Stosując
wybraną technologię i organizację produkcji producent dostarcza na rynek dobra kupowane
następnie przez konsumentów tych dóbr. Produkowanie dóbr odbywa się w przedsiębiorstwie,
którego forma instytucjonalna może być zróżnicowana. Przedsiębiorstwo może być własnością
jednej lub wielu osób, może być również własnością publiczną. W gospodarce rynkowej
przedsiębiorstwo występuje w podwójnej roli: w celu wytwarzania dóbr producent musi
zaopatrzyć się na rynku w niezbędne czynniki produkcji, z drugiej strony występuje też jako
sprzedający wyprodukowane w przedsiębiorstwie produkty i usługi. Decyzje producentów
znajdują odzwierciedlenie w kształtowaniu się popytu rynkowego i podaży rynkowej
wytworzonych dóbr. Możliwości i zakres podejmowanych decyzji zależą m.in. od tego, czy działa
on na rynku konkurencyjnym czy zmonopolizowanym.
Niniejszy moduł stanowi wprowadzenie do rozważań poświęconych funkcjonowaniu
przedsiębiorstwa w różnych strukturach rynku. W pierwszej części modułu przedmiotem analizy
są: pojęcie przedsiębiorstwa, rodzaje przedsiębiorstw, cele ich działalności, majątek, fundusze
i wynik finansowy. Druga część modułu poświęcona jest prezentacji krótkookresowej
i długookresowej teorii produkcji. Trzecia część modułu zawiera analizę kosztów produkcji
przedsiębiorstwa w krótkim i długim okresie.
1. Pojęcie przedsiębiorstwa. Rodzaje przedsiębiorstw. Cele działalności
przedsiębiorstw
Przedsiębiorstwo jest wyodrębnioną pod względem ekonomicznym jednostką
prowadzącą działalność produkcyjną, handlową lub usługową (Milewski, Kwiatkowski
2005: 107). Odrębność ekonomiczna przedsiębiorstwa oznacza wydzielenie określonego
majątku, pokrywanie wydatków z własnych przychodów, posiadanie w banku odrębnego
rachunku rozliczeniowego. Formalnym wyrazem odrębności ekonomicznej jest zazwyczaj
osobowość prawna, tj. zdolność do zawierania umów i wstępowania w stosunki cywilno-prawne
z innymi podmiotami. Organizacyjnych wyrazem odrębności firmy jest sprawowanie zarządzania
przez kierownictwo według zasad ustalonych w statucie przedsiębiorstwa oraz w regulaminach
wewnętrznych.
We współczesnej gospodarce dobra i usługi dostarczane są przez przedsiębiorstwa zróżnicowane
pod względem rozmiarów, form własności i struktur organizacyjnych. Jako miarę wielkości
przedsiębiorstwa przyjmuje się najczęściej liczbę zatrudnionych pracowników, wartość produkcji
sprzedanej lub wartość majątku trwałego. Kryteria podziału przedsiębiorstw na różne grupy
mają charakter umowny i zmieniają się. Na przykład do przedsiębiorstw małych często zalicza
© Wyższa Szkoła Gospodarki w Bydgoszczy
3
się firmy zatrudniające mniej niż 100 pracowników, do średnich — przedsiębiorstwa
zatrudniające od 100 do 300, natomiast jako duże traktowane są przedsiębiorstwa zatrudniające
powyżej 300 pracowników. W gospodarce rynkowej przeważają przedsiębiorstwa małe, podczas
gdy w gospodarce centralnie planowanej przeważały przedsiębiorstwa duże.
Z punktu widzenia form własności możemy wyodrębnić przedsiębiorstwa prywatne, spółdzielcze,
państwowe, komunalne i przedsiębiorstwa będące własnością pracowników.
W przedsiębiorstwach prywatnych (zazwyczaj małych) właściciel często jest również
kierownikiem. Część prywatnych przedsiębiorstw opiera się wyłącznie na pracy właściciela i jego
rodziny, wiele zatrudnia od kilku do kilkudziesięciu pracowników, a tylko nieliczne należą do
przedsiębiorstw naprawdę dużych. Zaletami małych firm prywatnych są m.in.: zdolność do
tworzenia silnej motywacji nakierowanej na realizowanie celów firmy, elastyczne działanie
i szybkie dostosowanie się do zmian popytu. Natomiast poważną słabością jest nikła możliwość
zgromadzenia dużego kapitału, będącego w niektórych dziedzinach niezbędnym warunkiem
ekspansji. Jest to jedna z fundamentalnych przyczyn łączenia się przedsiębiorstw, tworzenia
spółek itp.
Przedsiębiorstwa łączą się ze sobą z wielu powodów. Do najważniejszych zalicza się zwłaszcza
dwa z nich: tzw. korzyści skali i względy finansowe. Korzyści skali pojawiają się wówczas, gdy
wraz ze wzrostem rozmiarów produkcji jednostkowe koszty obniżają się. Badania empiryczne
wskazują, że optymalne rozmiary produkcji różnych wyrobów mogą być różne. Zależy to m.in.
od poziomu stosowanej techniki i technologii. Względy finansowe mają znaczenie w tym sensie,
że do realizacji wielu przedsięwzięć potrzebne są znacznie większe zasoby kapitału niż będące
w dyspozycji pojedynczych firm lub osób. Chodzi ponadto o możliwość produkcyjnego
wykorzystania oszczędności drobnych inwestorów.
Spółka jest umową, na mocy której wspólnicy podejmują wspólną działalność gospodarczą
i dążą do osiągnięcia wspólnego celu (Milewski, Kwiatkowski 2005: 107). Biorąc pod uwagę
przepisy normujące zasady tworzenia i działania spółek w Polsce, możemy wyodrębnić:
– spółki cywilne, unormowane przepisami prawa cywilnego;
– spółki prawa handlowego, których działanie reguluje kodeks spółek handlowych.
Z punktu widzenia zakresu odpowiedzialności ponoszonej przez wspólników wyodrębnia się
spółki osobowe i kapitałowe. Cechą spółek osobowych jest współdziałanie wspólników
w określonym składzie osobowym, oparte na wzajemnym zaufaniu osobistym. Wspólnicy
odpowiadają za zobowiązania spółki osobowej solidarnie i całym swoim majątkiem (chociaż
zakres tej odpowiedzialności jest zróżnicowany). Należy w związku z tym podkreślić, że spółki
osobowe nie mają osobowości prawnej; traktowane są jako konglomeraty osób fizycznych.
Spółka osobowa przypomina w pewnym sensie kontrakt małżeński — zawierana jest umowa,
która zobowiązuje strony do współpracy, daje im równe prawa i obarcza wspólną
© Wyższa Szkoła Gospodarki w Bydgoszczy
4
odpowiedzialnością za zobowiązania wspólnika. W świetle obowiązującego prawa wyróżnić
można pięć rodzajów spółek osobowych:
– cywilne,
– jawne,
– partnerskie,
– komandytowe,
– komandytowo-akcyjne.
Spółka cywilna jest najstarszą formą prawną spółki. Działa ona w oparciu o przepisy kodeksu
cywilnego. Istotą tej spółki jest umowne zobowiązanie się wspólników do zgodnego działania na
rzecz osiągnięcia wspólnego celu gospodarczego. Ważną cechą owej spółki jest zatem
współdziałanie wspólników oparte na wzajemnym zaufaniu osobistym. Zgodnie
z obowiązującymi w Polsce regulacjami prawnymi (kodeksem cywilnym i kodeksem spółek
handlowych) spółka cywilna jest wyłącznie umową i stanowi zespół wspólników. W ramach
umowy spółki cywilnej wspólnicy prowadzą działalność gospodarczą, ale nie spółka, tylko każdy
z nich z osobna jest przedsiębiorcą i zawiera umowy z kontrahentami, w obrębie spółki. Spółka
nie posiada osobowości prawnej. Majątek spółki jest współwłasnością łączną wspólników; innymi
słowy majątek posiadają wspólnicy, a nie spółka. Za zobowiązania spółki jej partnerzy
odpowiadają solidarnie i bez ograniczenia, czyli całym swoim majątkiem. W przypadku, gdy
spółka cywilna osiągnie co najmniej 400 tys. euro przychodów netto przez dwa kolejne lata,
wspólnicy są zobowiązani przekształcić tę spółkę w spółkę w spółkę jawną i zarejestrować ją
w sądzie. Natomiast wspólnicy wszystkich pozostałych spółek cywilnych mają obowiązek
zarejestrować się każdy z osobna, czyli jako osoby fizyczne w urzędzie gminy. W związku z tym
w nazwie spółki powinni figurować wszyscy wspólnicy.
Następny rodzaj spółki osobowej, a mianowicie spółka jawna, jest instytucją prawa
handlowego, tzn. że jest uregulowana w kodeksie spółek handlowych. Spółka jawna jest spółką
osobową, która prowadzi przedsiębiorstwo pod własną firmą. Spółka ta składa się z niewielkiej
liczby wspólników, których celem jest wspólne prowadzenie przedsiębiorstwa zarobkowego, na
zasadzie nieograniczonej i solidarnej odpowiedzialności wspólników za zobowiązania spółki.
W odniesieniu do spółki jawnej cel zarobkowy musi być realizowany przez przedsiębiorstwo.
Podczas gdy spółka cywilna może być utworzona w celu zrealizowania tylko jednej transakcji,
spółka jawna podlega obowiązkowi rejestracji w sądzie. W porównaniu ze spółką cywilną, spółka
jawna prowadzi z reguły działalność na większą skalę, wymagającą większego kapitału.
Należy podkreślić, że spółka jawna nie jest osobą prawną, ponieważ brak jest wyraźnego
przepisu przyznającego jej osobowość prawną. W kodeksie spółek handlowych podmiotowość
prawna tej spółki została zaznaczona poprzez przyznanie jej prawa nabywania własności
nieruchomości i innych praw rzeczowych. Spółka jawna może również zaciągać zobowiązania
© Wyższa Szkoła Gospodarki w Bydgoszczy
5
i być stroną w procesie. Spółka jawna nie jest zatem osobą prawną, korzysta jednak
z niektórych atrybutów przysługujących osobie prawnej.
Spółka partnerska jest spółką osobową, utworzoną przez wspólników (partnerów) w celu
wykonywania wolnego zawodu w tym zakładana jest własna firma prowadząca działalność
gospodarczą. Partnerami w tej spółce mogą być wyłącznie osoby fizyczne, uprawnione do
wykonywania wolnych zawodów określonych w kodeksie spółek handlowych lub w odrębnej
ustawie. W kodeksie wymieniono 17 wolnych zawodów, których przedstawiciele mogą zakładać
spółki partnerskie (np. adwokaci, aptekarze, lekarze, prawnicy, radcy prawni, księgowi,
notariusze, tłumacze przysięgli, doradcy podatkowi itp.).
W spółce partnerskiej partner nie ponosi odpowiedzialności zarówno za zobowiązania spółki
powstałe w związku z wykonywaniem przez pozostałych partnerów wolnego zawodu w spółce,
jaki i za zobowiązania spółki będące następstwem działań (lub zaniechań) osób zatrudnionych
przez spółkę na podstawie umowy o pracę lub innego stosunku prawnego. Istotną cechą tej
spółki jest możliwość powierzenia zarządowi prowadzenia spraw i reprezentowania spółki (tak
jak w spółce z ograniczoną odpowiedzialnością). W takim przypadku partnerom nie przysługuje
prawo reprezentowania spółki. Spółka partnerska stanowi zatem hybrydę, która łączy zalety
spółki jawnej i spółki z ograniczoną odpowiedzialnością.
Spółka komandytowa jest instytucją pośrednią pomiędzy spółką jawną a spółką z ograniczoną
odpowiedzialnością. Charakterystyczną cechą spółki komandytowej jest to, że za zobowiązania
spółki wobec wierzycieli co najmniej jeden ze wspólników (zwany komplementariuszem)
odpowiada bez ograniczenia, a odpowiedzialność co najmniej jednego wspólnika (zwanego
komandytariuszem) jest ograniczona do wysokości sumy oznaczonej w umowie (zwanej sumą
komandytową).
Spółka komandytowa wykształciła się ze spółki jawnej i przez wielu teoretyków prawa uważana
jest za jej odmianę. Kodeks spółek handlowych stanowi, że w sprawach nieuregulowanych
w dziale dotyczącym spółki komandytowej stosuje się odpowiednio przepisy o spółce jawnej
(chyba że ustawa stanowi inaczej). Różny w obu spółkach jest natomiast zakres
odpowiedzialności wspólników: niektórzy wspólnicy spółki komandytowej odpowiadają w sposób
ograniczony. Sytuacja zaś komplementariuszy jest taka sama jak wspólników w spółce jawnej
(odpowiadają beż ograniczenia).
Spółka komandytowo-akcyjna jest spółką osobową o specyficznej konstrukcji. Jej specyfika
polega na tym, że co najmniej jeden wspólnik odpowiada za zobowiązania spółki bez
ograniczenia (komplementariusz), a co najmniej jeden wspólnik jest akcjonariuszem. Kapitał
zakładowy spółki powinien wynosić minimum 50 000 zł. Komplementariusz może wnieść wkład
© Wyższa Szkoła Gospodarki w Bydgoszczy
6
do spółki na kapitał zakładowy lub na inne fundusze, ale fakt ten nie wyłącza jego
nieograniczonej odpowiedzialności za zobowiązania spółki.
Każdy komplementariusz ma prawo i obowiązek prowadzenia spraw spółki.
Komplementariuszowi nie przysługuje prawo do prowadzenia spraw spółki przekazanych do
kompetencji walnego zgromadzenia lub rady nadzorczej. Akcjonariusz jest obowiązany jedynie
do świadczeń określonych w statucie spółki, nie odpowiada za jej zobowiązania i może
reprezentować spółkę jedynie jako pełnomocnik. Jeżeli jednak dokona czynności prawnej
w imieniu spółki, nie ujawniając swego pełnomocnictwa, wtedy odpowiada za skutki tej
czynności wobec osób trzecich bez ograniczeń.
Spółka komandytowo-akcyjna jest przeznaczona dla średnich przedsiębiorstw, zwłaszcza
rodzinnych. Umożliwia pozyskiwanie kapitału w formie emitowania akcji bez ryzyka wrogiego
przejęcia spółki, gdyż komplementarisze (np. kilku członków rodziny) zachowują decydujący
głos. Na przykład podczas walnego zgromadzenia w spółce uchwały są podejmowane
większością głosów, ale najważniejsze z nich muszą uzyskać zgodę komplementariusza.
Dysponuje on zatem szczególnego rodzaju złotą akcją, która wyposaża jej właściciela w prawo
veta na walnym zgromadzeniu.
W spółkach kapitałowych pierwszorzędne znaczenie ma wielkość wniesionego przez wspólników,
a nie to, ilu i jakich ma wspólników. W spółkach tych czynnik osobowy nie odgrywa albo żadnej
roli, albo rolę ograniczoną. Spółki kapitałowe mają osobowość prawną, a wszyscy wspólnicy
odpowiadają za zobowiązania spółki tylko do wysokości wniesionych przez nich udziałów
kapitałowych (pieniężnych lub rzeczowych). Wspólnicy nie odpowiadają własnym majątkiem za
zobowiązania spółki. Spółki kapitałowe dzielą się na spółki z ograniczoną odpowiedzialnością
i spółki akcyjne.
Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością jest najczęściej występującym w praktyce
rodzajem spółki kapitałowej. Do powstania jej potrzebna jest zawarcie umowy w formie aktu
notarialnego, wniesienie całego kapitału zakładowego, ustanowienie władz spółki i dokonanie
przez sąd wpisu do rejestru handlowego.
Kluczowym elementem spółki z o.o. jest jej kapitał zakładowy.
Pełni on w niej trojaką rolę:
a) jego wniesienie, w ustalonej wysokości, jest niezbędnym warunkiem powstania spółki,
b) jest bazą majątkową, na której ma być oparta działalność spółki,
c) jest podstawą zabezpieczenia wierzycieli spółki.
Minimalna wartość kapitału zakładowego wynosi 50 tys. zł, który jest podzielony na udziały
o wartości nominalnej nie mniejszej niż 50 zł.
© Wyższa Szkoła Gospodarki w Bydgoszczy
7
Obowiązkowymi władzami spółki są: zgromadzenie wspólników, rada nadzorcza lub komisja
rewizyjna i zarząd. Ustanowienie rady nadzorczej lub komisji rewizyjnej jest obowiązkiem
w tych spółkach, w których wysokość kapitału zakładowego przekracza 500 tys. zł, a do spółki
przystąpiło więcej niż 25 wspólników. Każdy ze wspólników może dokonać zbycia swoich
udziałów w spółce. Umowa spółki może określać, czy zbycie udziałów wymaga zezwolenia
wspólników lub rady nadzorczej.
Spółka akcyjna jest spółką kapitałową, która stanowi formę tworzenia dużych przedsiębiorstw
poprzez gromadzenie znacznego kapitału w drodze emisji i sprzedaży akcji. Fundamentem
finansowym tej spółki jest kapitał wniesiony przez wspólników w formie akcji. Dla spółki
akcyjnej dokonującej emisji akcji, wpływy z tytułu ich sprzedaży są najtańszym, gdyż nie
oprocentowanym źródłem finansowania działalności spółki. Spółka akcyjna jest również spółką
z ograniczoną odpowiedzialnością; za zobowiązania spółka odpowiada tylko swoim majątkiem,
a akcjonariusze ponoszą ryzyko tylko do wysokości zakupionych akcji. Ze względu na istnienie
swobody sprzedaży akcji przez akcjonariusza, jego kontakt ze spółką nie jest trwały.
Spółkę akcyjną zawiązać może jedna lub więcej osób (nie musi już być „przynajmniej trzech
założycieli”, który to wymóg obowiązywał w „starym” Kodeksie Handlowym), ale spółka ta nie
może być zawiązana wyłącznie przez jednoosobową spółkę z ograniczoną odpowiedzialnością.
Fundamentalne sprawy spółki akcyjnej powinny być zawarte w jej statucie, który określa: firmę
i siedzibę spółki, przedmiot działalności przedsiębiorstwa, czas trwania spółki (jeżeli jest
ograniczony), wysokość kapitału akcyjnego, sposób jego zebrania, nominalną wartość akcji i ich
liczbę, wskazanie założycieli spółki oraz organizację władz zarządzających i nadzorczych.
Założycielami spółki są osoby podpisujące jej statut. Kapitał akcyjny spółki, który jest
odpowiednikiem kapitału zakładowego w innych typach spółek, wynosi co najmniej 500 tys. zł.
Spółka akcyjna jest wyodrębnioną jednostką organizacyjną mającą osobowość prawną. Za
bieżącą działalność spółki i reprezentowanie jej na zewnątrz odpowiada operatywne
kierownictwo, czyli zarząd. Do zarządu mogą być powołane osoby spośród akcjonariuszy lub
spoza ich grona. Wybrana przez założycieli reda nadzorcza sprawuje stały nadzór nad
działalnością zarządu spółki, ocenia sprawozdania z działalności spółki i sprawozdania finansowe
za ubiegły rok obrotowy. Walne zgromadzenie akcjonariuszy stanowi swoisty parlament spółki.
Na walnych zgromadzeniach zapadają uchwały dotyczące wszystkich ważnych spraw spółki, np.
rozpatrzenie i zatwierdzenie sprawozdania z działalności, bilansu i rachunku wyników,
postanowienia dotyczące zbycia lub wydzierżawienia przedsiębiorstwa spółki lub jej
nieruchomości, zmiana umowy spółki, rozwiązanie spółki. Uchwały podejmowane są w zasadzie
zwykłą większością głosów, a na jedną akcję przypada jeden głos. Teoretycznie rzecz ujmując
właściciel 50% plus jednej akcji dysponuje tzw. kontrolnym pakietem akcji, który pozwala mu
a przejęcie kontroli nad spółką. W praktyce występuje znaczne rozproszenie, co oznacza, że
© Wyższa Szkoła Gospodarki w Bydgoszczy
8
liczba akcjonariuszy danej spółki jest bardzo duża. Z tego względu faktyczną kontrolę nad
spółką mogą sprawować akcjonariusze posiadający nawet 20% akcji.
Kluczową kategorią służącą do analizy mechanizmu działania spółki akcyjnej jest akcja.
Mianem akcji określa się papier wartościowy potwierdzający udział jej właściciela
w kapitale spółki akcyjnej. Kwoty przeznaczone na zakup akcji stanowią odpowiednik części
kapitału spółki akcyjnej i są podstawą jej finansowania. W związku z tym wartość akcji nie może
być akcjonariuszowi zwrócona, natomiast akcjonariusz może ją sprzedać innej osobie.
Akcjonariuszom przysługują następujące uprawnienia:
– prawo uczestnictwa w walnym zgromadzeniu spółki akcyjnej i prawo głosu,
– prawo do dywidendy (czyli część zysku netto spółki akcyjnej),
– prawo pierwszeństwa nabycia nowych akcji w przypadku dodatkowej emisji,
– prawo do udziału w majątku spółki w przypadku jej likwidacji.
Akcje przynoszą właścicielowi zmienne dochody, których wysokość zależy od rentowności spółki
i kwoty zysku przeznaczonej na wypłaty. Oprócz dywidendy akcjonariusz może uzyskać
dodatkową korzyść wynikającą z umiejętnej gry na giełdzie.
Przedsiębiorstwa spółdzielcze powstają jako dobrowolne zrzeszenia osób prowadzących
wspólną działalność w imieniu swoich członków. Specyfika przedsiębiorstw spółdzielczych polega
przede wszystkim na tym, że:
1) członkowie spółdzielni mogą wnosić do niej udziały zarówno w postaci środków
pieniężnych, jak też budynków, maszyn i ziemi;
2) zarządzanie spółdzielnią odbywa się na zasadach samorządowych (ogólne zebranie
członków, które formalnie jest najwyższą władzą spółdzielni, wybiera zarząd spółdzielni;
każdy członek ma jeden głos, niezależnie od wielkości wniesionych wkładów);
3) podziału nadwyżki ekonomicznej (przychody zmniejszone o poniesione koszty) między
członków spółdzielni dokonuje się przy uwzględnianiu dwóch kryteriów:
a) bieżącego wkładu pracy członków spółdzielni (dochody z pracy),
b) wysokości wniesionego wkładu kapitałowego (dywidenda).
Przedsiębiorstwa będące własnością państwa istnieją w różnych systemach społeczno-
ekonomicznych. Po drugiej wojnie światowej przedsiębiorstwa te dominowały w krajach
komunistycznych, ale także odgrywały dość dużą rolę w krajach niekomunistycznych. Często
traktowano je jako ważny element stabilizacji koniunktury i realizacji pewnych celów
społecznych takich, jak: oddziaływanie na wielkość zatrudnienia, dochodów ludności i cen
podstawowych artykułów.
Specyficzną formą przedsiębiorstwa jest spółka pracownicza, w tym tzw. akcjonariat
pracowniczy. Przedsiębiorstwo może być własnością pracowników w całości lub części. Akcje
© Wyższa Szkoła Gospodarki w Bydgoszczy
9
pracownicze mogą jednak występować także w takich przedsiębiorstwach państwowych
i prywatnych, które trudno byłoby uznać za własność pracowniczą. Akcje pracownicze są
akcjami preferencyjnymi, przekazywanymi pracownikom na dogodnych warunkach,
korzystniejszych niż w przypadku akcji sprzedawanych na giełdzie. Ta forma własności pojawiła
się na zasadzie eksperymentu w końcu ubiegłego wieku. Na szerszą skalę została wprowadzona
po drugiej wojnie światowej w Stanach Zjednoczonych i w Europie, zwłaszcza w latach 80.
Klasycznym celem działalności przedsiębiorstwa jest maksymalizacja zysku. Dążąc do
realizacji tego celu przedsiębiorstwa określają rozmiary produkcji, decydują o jej strukturze
asortymentowej, podejmują decyzje inwestycyjne itp. Klasyczną teorię maksymalizacji zysku
najlepiej można zweryfikować na przykładzie przedsiębiorstw prywatnych, których właściciele
równocześnie nimi zarządzają. Alternatywne teorie wyjaśniające zachowanie przedsiębiorstw
prywatnych starają się uwzględnić skomplikowany system powiązań występujący np. w wielkich
spółkach akcyjnych czy proces profesjonalizacji zarządzania. Analizuje się w nich inne niż zysk
cele działania przedsiębiorstw, ewentualne rozbieżności interesów akcjonariuszy i menedżerów
itp. Niemniej obserwacje zachowań współczesnych firm wskazują, że chociaż przedsiębiorstwa
w praktyce realizują wiele różnych celów i zadań ekonomicznych, to jednak wszystkie one
z reguły należą do grupy celów pokrewnych, w dużym stopniu zbieżnych z maksymalizacją
zysku.
2. Majątek, fundusze i wynik finansowy
Przedsiębiorstwo posiada określony majątek umożliwiający prowadzenie działalności
produkcyjnej, handlowej lub usługowej. Majątek przedsiębiorstwa można podzielić na:
– majątek trwały, tj. maszyny, urządzenia produkcyjne, budynki, środki transportu;
charakteryzują się one tym, że:
wykorzystywane są w długim okresie i służą do produkcji wielu wyrobów, przez
cały okres użytkowania zachowując swoją naturalną postać,
zużywają się stopniowo i powoli tracą swoją wartość użytkową,
przedstawiają określoną wartość pieniężną, której odpowiednie części stopniowo
przenoszone są na wytwarzane za ich pomocą produkty.
Do środków trwałych zalicza się również pewne wartości niematerialne będące
własnością przedsiębiorstwa, np. patenty, rozwiązania techniczne i organizacyjne;
– majątek obrotowy, tj. materiały, paliwo i energia, produkcja w toku, wyroby
gotowe, przedmioty nietrwałe, środki pieniężne (gotówka w kasie i na koncie
w banku, czeki obce) oraz środki pieniężne w rozrachunkach (należności pieniężne
u kontrahentów przedsiębiorstwa).
© Wyższa Szkoła Gospodarki w Bydgoszczy
10
W księgowości majątek trwały i obrotowy określa się jako aktywa, ze względu na to, że biorą
aktywny udział w realizacji zadań gospodarczych przedsiębiorstwa.
Majątek przedsiębiorstwa może być finansowany w różny sposób. Źródła finansowania środków
trwałych i obrotowych dzielimy na:
– fundusze własne przedsiębiorstwa, będące równowartością wkładu
kapitałowego właściciela w przypadku przedsiębiorstw prywatnych i wyposażenia
majątkowego otrzymanego z budżetu państwa w przypadku przedsiębiorstw
państwowych, powiększonego o część zysku przeznaczoną na rozwój
przedsiębiorstwa;
– fundusze obce, w skład których wchodzą kredyty bankowe, pożyczki
i zobowiązania wobec dostawców, budżetu państwa i innych instytucji.
Fundusze własne i obce określane są jako pasywa, gdyż w przeciwieństwie do aktywów nie
odrywają aktywnej roli w działalności gospodarczej. Ponieważ każdy element majątku ma
określone źródło finansowania, suma aktywów musi być równa sumie pasywów — jest to zasada
równowagi bilansowej. Usystematyzowane zestawienie wszystkich elementów majątku
i źródeł ich pochodzenia, sporządzone na określony dzień i w określonej formie nazywamy
bilansem przedsiębiorstwa. Tabela 1. przedstawia uproszczony bilans przedsiębiorstwa,
sporządzony na dn. 31.12.2005 r.
Tabela 1. Uproszczony bilans przedsiębiorstwa, sporządzony na dn. 31.12.2005 r.
Aktywa Suma (w tys. zł)
Pasywa Suma (w tys. zł)
I. Środki trwałe
1. Grunty
2. Budynki
3. Maszyny i urządzenia
4. Wartości niematerialne
i prawne
II. Środki obrotowe
1. Zapasy
a) materiały
b) towary
c) produkcja w toku
d) wyroby gotowe
2. Środki pieniężne
3. Należności
a) od odbiorców
b) inne
10 000
50 000
85 000
5 000
30 000
10 000
50 000
20 500
5 000
50 000
10 250
I. Fundusze własne
II. Fundusze obce
1. Kredyty bankowe
2. Zobowiązania wobec
dostawców
3. Zobowiązania wobec
budżetu
4. Inne zobowiązania
III. Wynik finansowy
netto
(zyski niepodzielone)
203 000
50 000
30 550
20 000
2 000
20 200
Ogółem aktywa 325 750 Ogółem pasywa 325 750
Źródło: opracowanie własne
© Wyższa Szkoła Gospodarki w Bydgoszczy
11
Prowadzenie działalności produkcyjnej wiąże się z określonymi kosztami. Ważnym elementem
rachunkowości przedsiębiorstwa jest ewidencja kosztów produkcji i obliczenie wyniku
finansowego, a zatem przygotowanie rachunku wyników. Przedsiębiorstwo sprzedając
wyprodukowane dobra lub usługi osiąga pewne przychody. Różnica między przychodami
uzyskanymi ze sprzedaży wyrobów i usług a kosztami ich wytworzenia to tzw. wynik operacyjny,
który może być dodatni (zysk operacyjny) lub ujemny (strata operacyjna). Przedsiębiorstwo
może też osiągać zyski nadzwyczajne (np. dodatnie różnice kursowe) lub straty nadzwyczajne
(np. straty losowe, odsetki od przeterminowanych kredytów bankowych). Ostateczny wynik
finansowy przedsiębiorstwa, czyli zysk (stratę) brutto, otrzymujemy dodając do wyniku
operacyjnego zyski nadzwyczajne oraz odejmując straty nadzwyczajne. Po potrąceniu od zysku
brutto podatku dochodowego otrzymujemy zysk netto.
Podstawowe pozycje uproszczonej wersji rachunku wyników zawiera poniższy przykład:
1. Przychód ze sprzedaży własnej produkcji i usług 200 000 zł
2. Koszty własne produkcji sprzedanej -160 000 zł
3. Zysk operacyjny 40 000 zł
4. Zyski nadzwyczajne + 6 000 zł
5. Straty nadzwyczajne - 5 000 zł
6. Zysk bilansowy brutto 41 000 zł
7. Podatek dochodowy - 20 800 zł
8. Zysk netto 20 200 zł
3. Krótkookresowa teoria produkcji
Produkcja polega na łączeniu różnych czynników produkcji w celu uzyskania
określonej ilości produktów. Zależność między wielkością produkcji a nakładami
poniesionymi na jej uzyskanie może być wyrażona w postaci funkcji produkcji (Rekowski
1993: 139), np.
Pc = f(Nz, Nk, Np), (1)
gdzie:
Pc — produkt całkowity,
Nz — nakłady ziemi,
Nk — nakłady kapitału,
Np — nakłady pracy.
W analizie funkcji produkcji rozgranicza się (Milewski, Kwiatkowski 2005: 118):
– stałe czynniki produkcji — takie, których nakładów nie można zwiększyć
w danym okresie (np. grunty i budynki);
© Wyższa Szkoła Gospodarki w Bydgoszczy
12
– zmienne czynniki produkcji — takie, których podaż może być zwiększona
w danym okresie szybko i bez dodatkowych inwestycji.
Wyodrębnienie stałych i zmiennych czynników produkcji prowadzi do rozgraniczenia między
krótkim i długim okresem. W okresie krótkim przynajmniej jeden czynnik jest stały, natomiast
w okresie długim wszystkie czynniki produkcji traktujemy jako zmienne. W krótkim okresie
działa prawo malejących przychodów, które mówi o tym, że od pewnego poziomu
nakładu czynnika zmiennego jego produkcyjność krańcowa (produkt krańcowy)
maleje (przy założeniu, że pozostałe czynniki są stałe).
Dla zilustrowania funkcji produkcji w krótkim okresie posłużmy się przykładem gospodarstwa
rolnego nastawionego na produkcję pszenicy, które posiada stałe nakłady ziemi (czynnik stały)
i zmienne nakłady pracy tzn. zwiększa zatrudnienie (czynnik zmienny). W przedstawionym
przykładzie początkowo zatrudnienie każdego nowego pracownika daje przyrosty zbiorów
pszenicy, czyli rośnie produkt całkowity (Pc). Rośnie również produkt przeciętny (Pp), czyli
produkt całkowity przypadający na jednostkę czynnika zmiennego (Pc/Np) oraz produkt
krańcowy (Pk), czyli przyrost produktu całkowitego związany ze zwiększeniem nakładów
czynnika zmiennego o jednostkę (∆Pc/∆Np). Tabela 2. przedstawia produkt całkowity,
przeciętny i krańcowy obliczone dla tego gospodarstwa.
Tabela 2. Produkt całkowity, przeciętny i krańcowy dla gospodarstwa rolnego
Np Pc (w tonach) Pp (w tonach) Pk (w tonach)
0 0 - -
1 5 5 5
2 12 6 7
3 21 7 9
4 32 8 11
5 40 8 8
6 42 7 2
7 42 6 0
8 40 5 -2
Źródło: Milewski, Kwiatkowski 2005: 119
Zależności przedstawione w tabeli 2 można zilustrować graficznie (rysunek 1a, 1b).
© Wyższa Szkoła Gospodarki w Bydgoszczy
13
Rysunek 1. (a) Produkt całkowity, (b) przeciętny i krańcowy
(a) Produkt całkowity
(b) przeciętny i krańcowy
Źródło: Milewski, Kwiatkowski 2005: 120
Jak wynika z rysunku 1a początkowo produkt całkowity rośnie szybko, następnie zmiany są
coraz wolniejsze, aż wreszcie dodatkowe zwiększenie zatrudnienia nie prowadzi do wzrostu
produkcji całkowitej, lecz do jej obniżenia się. Natomiast na podstawie rysunku 1b można
stwierdzić, że produkt przeciętny i produkt krańcowy najpierw rosną, a następnie zaczynają
spadać. Produkt krańcowy początkowo rośnie szybciej niż produkt przeciętny, ponieważ
zatrudnianie kolejnych pracowników daje więcej niż proporcjonalne przyrosty produkcji. Jednak
© Wyższa Szkoła Gospodarki w Bydgoszczy
14
po osiągnięciu maksimum następuje szybki spadek produktu krańcowego — zaczyna działać
prawo malejących przychodów. Produkt krańcowy jest dodatni do momentu, gdy produkt
całkowity rośnie, kiedy zaś produkt całkowity zaczyna maleć, produkt krańcowy staje się
ujemny.
4. Długookresowa teoria produkcji
W długim okresie wszystkie czynniki produkcji są zmienne, ponieważ istnieje możliwość
zwiększenia ich nakładów w przedsiębiorstwie. Czas potrzebny na powiększenie potencjału
produkcyjnego, budowę nowej fabryki, instalację maszyn i wprowadzenie zmian technicznych
różni się poważnie w zależności od gałęzi przemysłu.
W długim okresie przedsiębiorstwo podejmuje wiele decyzji. Do najważniejszych należą decyzje
dotyczące skali prowadzenia działalności gospodarczej, lokalizacji i wyboru techniki
wytwarzania.
Zwiększenie nakładów czynników produkcji prowadzi do wzrostu rozmiarów produkcji. Jednakże
podwojenie wszystkich czynników produkcji nie musi oznaczać, że produkcja także wzrośnie
dwukrotnie. Należy rozgraniczyć trzy możliwości:
– stałe efekty skali, gdy rozmiary produkcji powiększają się w takim samym
tempie, jak nakłady czynników produkcji;
– rosnące efekty skali, gdy procentowy wzrost rozmiarów produkcji jest większy od
procentowego wzrostu nakładów czynników produkcji,
– malejące efekty skali, gdy rozmiary produkcji rosną wolniej niż nakłady
czynników produkcji.
Te trzy sytuacje prezentujemy nieco dalej graficznie (rysunek 5), po wprowadzeniu pojęcia
krzywej jednakowego produktu (Milewski, Kwiatkowski 2005: 123).
W długim okresie firma może zmieniać lokalizację. Lokalizacja w istotnym stopniu wpływa na
koszty produkcji z powodu różnic w cenie ziemi, kosztach materiałów, surowców, energii,
stawkach płac, kosztach usług transportowych, telekomunikacyjnych, bankowych. Przy
podejmowaniu decyzji o lokalizacji bierze się pod uwagę także wielkość rynku zbytu, podaż kadr
kwalifikowanych, jakość dostępnych na lokalnym rynku surowców, poziom infrastruktury
gospodarczej itp.
Kolejną ważną decyzją, podejmowaną w długim okresie, jest wybór metody (techniki)
wytwarzania, czyli kombinacji czynników produkcji. Firma maksymalizująca zyski będzie chciała
wybrać taką kombinację czynników produkcji, która pozwoli uzyskać określony poziom produkcji
przy możliwie najniższych nakładach czynników produkcji. Kwestię tę można wyjaśnić
© Wyższa Szkoła Gospodarki w Bydgoszczy
15
wykorzystując pojęcie produkcyjności krańcowej i wprowadzając pojęcie izokwanty (krzywej
jednakowego produktu) i izokoszty (linii jednakowego kosztu).
Zacznijmy od najprostszego przypadku, gdy firma wykorzystuje tylko dwa czynniki produkcji:
pracę i kapitał. Optymalna kombinacja tych dwu czynników produkcji ma miejsce wówczas, gdy
stosunek krańcowego produktu każdego z czynników produkcji w wyrażeniu fizycznym do ich
ceny będzie taki sam, tzn. gdy:
Pkp/cp = Pkk/ck, (2)
gdzie:
Pkp — produkt krańcowy pracy,
Pkk — produkt krańcowy kapitału,
cp — cena pracy,
ck — cena kapitału.
Decyzje dotyczące wyboru technik wytwarzania możemy też analizować wprowadzając pojęcie
izokwanty i izokoszty.
Izokwanta (krzywa jednakowego produktu) jest zbiorem wszystkich technicznie wydajnych
kombinacji czynników produkcji, które pozwalają wytworzyć określoną ilość danego produktu
(rysunek 2) (Rekowski 1993: 153).
Rysunek 2. Izokwanty (krzywe jednakowego produktu)
Źródło: Milewski, Kwiatkowski 2005: 125
Izokoszta (krzywa jednakowego kosztu) pokazuje różne kombinacje czynników produkcji,
które przy danych cenach producent może zakupić za posiadaną wielkość środków finansowych
(rysunek 3).
© Wyższa Szkoła Gospodarki w Bydgoszczy
16
Rysunek 3. Izokoszty (krzywe jednakowego kosztu)
Źródło: Milewski, Kwiatkowski 2005: 129
Nanosząc na jeden rysunek krzywe jednakowego produktu i linie jednakowego kosztu można
optymalną kombinację czynników produkcji dla danego poziomu produkcji przy najniższym
koszcie (rysunek 4) (Peterson 1991: 128).
Rysunek 4. Kombinacja czynników produkcji dla danego poziomu produkcji przy najniższym koszcie
Źródło: Milewski, Kwiatkowski 2005: 129
Izokwanty mogą być również wykorzystane do zilustrowania stałych, rosnących i malejących
efektów skali. Na rysunku 5 pokazano różne efekty skali.
© Wyższa Szkoła Gospodarki w Bydgoszczy
17
Rysunek 5. Efekty skali
(a) stałe efekty skali
(b) rosnące efekty skali
(c) malejące efekty skali
Źródło: Milewski, Kwiatkowski 2005: 127
© Wyższa Szkoła Gospodarki w Bydgoszczy
18
Na rysunku 5a produkcja rośnie proporcjonalnie do wzrostu nakładów (stałe efekty skali),
rysunek 5b przedstawia rosnące efekty skali — produkcja rośnie więcej niż proporcjonalnie do
wzrostu nakładów, na rysunku 5c produkcja rośnie mniej niż proporcjonalnie do wzrostu
nakładów.
5. Analiza kosztów produkcji w krótkim i długim okresie
Przy podejmowaniu decyzji dotyczących rozmiarów produkcji przedsiębiorstwa w okresie
krótkim istotną rolę odgrywa podział kosztów na stałe i zmienne (Caban 2001: 139).
Koszty stałe (Ks) to takie koszty, których wielkość w zasadzie nie zmienia się przy zmianie
rozmiarów produkcji (np. koszty utrzymania administracji przedsiębiorstwa, amortyzacja, kary
płacone przez przedsiębiorstwo z tytułu przeterminowanych zobowiązań wobec dostawców
i banków).
Koszty zmienne (Kz) natomiast to koszty, które zmieniają się wraz ze zmianami rozmiarów
produkcji (np. płace pracowników produkcyjnych, koszty zakupu surowców). Jeśli rozmiary
produkcji rosną, to płace pracowników produkcyjnych rosną, natomiast gdy produkcja maleje
ich płace też maleją.
Parki rozrywki
Parki rozrywki oferujące niezwykłe emocje są zazwyczaj zamknięte zimą. Postarajmy
się wyjaśnić ten fakt wykorzystując wiedzę ekonomiczną.
Karuzele, czy olbrzymie roller coasters, zaliczamy do kapitału rzeczowego
i reprezentują one koszty stałe (ang. Fixed Costs). Koszty poniesione na
wynagrodzenia pracowników parku reprezentują koszty zmienne (ang. Variable
Costs). Wielu klientów korzysta latem z usług parków rozrywki płacąc za bilety
wstępu. Przychody ze sprzedaży biletów pokrywają poniesione koszty zmienne i stałe.
Znacznie mniej klientów gotowych jest do korzystania z usług parku w okresie
zimowym. Jest mało prawdopodobne, że przychody ze sprzedaży biletów pokryją
koszty wynagrodzenia pracowników pracujących w parku zimą.
Najlepszym rozwiązaniem jest więc zamknięcie parku zimą, aby nie ponieść kosztów
zmiennych związanych z zatrudnieniem pracowników. W sytuacji tej ponosimy jedynie
koszty stałe.
Jeśli jednak park podejmie decyzje o otwarciu, musi liczyć się z konsekwencją
poniesienia strat z tytułu uzyskania przychodów ze sprzedaży biletów, które nie
pokrywają kosztów płac.
© Wyższa Szkoła Gospodarki w Bydgoszczy
19
Przedsiębiorstwa gotowe są więc dostarczyć na rynek usługę/produkt wtedy, gdy
przychody ze sprzedaży przekraczają wielkość kosztów zmiennych.
Suma kosztów stałych i zmiennych to koszty całkowite (Kc). Jeżeli koszty całkowite
podzielimy przez ilość wyprodukowanych wyrobów (Q) otrzymamy koszty jednostkowe, inaczej
koszty przeciętne, przypadające na jednostkę wyrobu (Kp = Kc/Q). Przy podejmowaniu
decyzji dotyczących wielkości produkcji ważną dla przedsiębiorstwa wskazówką jest
kształtowanie się kosztów jednostkowych przy różnych rozmiarach produkcji. Do takich analiz
przydatna jest kategoria kosztów krańcowych. Koszty krańcowe informują o tym, jak
wzrastają koszty całkowite przy wzroście produkcji o jednostkę wyrobu (Kk = ∆Kc/∆Q). Ze
względu na to, że suma kosztów stałych jest jednakowa niezależnie od rozmiarów produkcji,
koszt krańcowy wzrasta z powodu wzrostu kosztów zmiennych. Rysunki 6 i 7 przedstawiają
analizowane koszty.
Rysunek 6. Krzywe kosztów całkowitych, stałych i zmiennych
Źródło: Milewski, Kwiatkowski 2005: 132
Dźwignia operacyjna (ang. operational gearing)
Znajomość wielkości dźwigni operacyjnej danej firmy pozwala nam na lepsze
zrozumienie zależności pomiędzy zmianą przychodów ze sprzedaży firmy a zmianą
zysku operacyjnego.
© Wyższa Szkoła Gospodarki w Bydgoszczy
20
Dźwignia operacyjna przedstawia relacje pomiędzy kosztami stałymi oraz zmiennymi.
Ogólnie mówiąc firmy o wysokim stopniu dźwigni operacyjnej mają wysokie koszty
stałe oraz relatywnie niskie koszty zmienne, podczas gdy przedsiębiorstwa
posiadające niski stopień dźwigni operacyjnej mają niskie koszty stałe i relatywnie
wysokie koszty zmienne.
Jest bardzo ważne by rozumieć, że dźwignia operacyjna ukazuje nam wrażliwość
wielkości zysków na zmiany w wielkości sprzedaży firmy ponieważ określa, w jakim
stopniu jednoprocentowa zmiana przychodu ze sprzedaży wpływa na zmianę zysku
operacyjnego.
Jeśli firma posiada wysoki stopień dźwigni operacyjnej to w sytuacji, gdy wartość
sprzedaży spadnie o 1%, to dochód po opodatkowaniu może spaść aż o 50%.
W przeciwnej sytuacji przyrost wielkości sprzedaży powoduje znaczny wzrost dochodu
netto firmy.
Źródło: „Investors Chronicle”, 29 grudnia 2005 r.
Rysunek 7. Krzywe przeciętnych kosztów całkowitych, stałych, zmiennych i krańcowych
Źródło: Milewski, Kwiatkowski 2005: 132
W okresie długim przedsiębiorstwo może dostosować nakłady wszystkich czynników do
zmieniających się warunków (Caban 2001: 141). Nie występuje wówczas kategoria kosztów
© Wyższa Szkoła Gospodarki w Bydgoszczy
21
stałych, gdyż wszystkie koszty są zmienne. Możliwość dokonywania różnych kombinacji wielu
zmiennych czynników sprawia, ze nie działa prawo malejących przychodów. W okresie długim
relacje między kosztami przeciętnymi i rozmiarami produkcji mogą układać się różnie,
w zależności od tego, czy firma zwiększając zasoby czynników produkcji i powiększając rozmiary
produkcji osiąga, czy nie osiąga korzyści skali. Jeżeli koszty całkowite rosną wolniej niż rozmiary
produkcji, krzywa długookresowego kosztu przeciętnego opada — koszty przeciętne obniżają
się. Oznacza to, że przedsiębiorstwo osiąga korzyści skali. Natomiast niekorzyści skali
występują w sytuacji odwrotnej, tzn. gdy koszty całkowite rosną szybciej niż rozmiary produkcji.
Wówczas krzywa długookresowych kosztów przeciętnych wznosi się — koszty przeciętne rosną
wraz ze wzrostem produkcji. Może też wystąpić taka sytuacja, że koszty całkowite i rozmiary
produkcji powiększają się w tym samym tempie. Długookresowy koszt przeciętny będzie wtedy
stały.
Airbus i jego sekrety
Światowe media poświęciły wiele uwagi największemu samolotowi pasażerskiemu
Airbus A380. Nowoczesna maszyna, ważąca z paliwem 280 ton kosztuje 292 mln USD.
Samolot zaprojektowany jest na 853 pasażerów.
W przypadku tym — jak żadnym innym — mamy do czynienia z olbrzymimi kosztami
stałymi, które znacznie przewyższają koszty zmienne wynikające z utrzymaniem
samolotu w ruchu pomiędzy lotniskami.
Jest niezwykle interesujące, że linie lotnicze takie jak Singapore Airlines zamawiają
Airbus A380 z konfiguracją miejsc pomiędzy 480-580, co jest dalekie od maksymalnej
liczy 853, przeznaczając wygospodarowaną przestrzeń na sale gimnastyczne, bary czy
kabiny prysznicowe.
Ze znajomości dźwigni operacyjnej wiemy, jak ważna jest zależność pomiędzy
kosztami stałymi oraz zmiennymi. W strukturze kosztów samolotu udział kosztów
stałych jest niezwykle wysoki, stąd tak ważny jest wzrost wielkości przychodów ze
sprzedaży biletów. Pozwala on na rozłożenie kosztów stałych na większą liczbę
biletów, tym samym stwarzając możliwość obniżenia cen biletów. Mechanizm ten
spowoduję prawdopodobnie, że wiele linii lotniczych w przyszłości zamawiać Airbusa
A380 z 853 miejscami.
Tanie linie lotnicze (ang. no frills airlines, LCC — Low Cost Carriers) wiedzą doskonale,
jak obniżyć koszty zmienne poprzez oszczędności na obsłudze pasażerów. Wiedzą
również, jak poradzić sobie z kosztami stałymi. Poziom wykorzystania miejsc
w samolotach jest monitorowany przez wszystkich tanich przewoźników co miesiąc.
Wskaźnik ten ukazuje, jak dobra jest dana tania linia lotnicza w sprzedaży tanich
biletów. Wynosi on 85%, w porównaniu z 65% w przypadku regularnych linii
lotniczych. Zarówno tanie, jak i regularne linie lotnicze zobowiązane są do latania wg
© Wyższa Szkoła Gospodarki w Bydgoszczy
22
ustalonego rozkładu lotów.
Lecąc zarówno bez pasażerów, jak przy ich komplecie linie lotnicze ponoszą koszty:
płace dla załogi samolotu, koszt paliwa, opłaty lotniskowe. Koszty te są więc kosztami
stałymi, ponieważ musimy je ponieść bez względu na liczbę przewożonych pasażerów.
W przypadku tanich linii lotniczych koszty zmienne są relatywnie niskie, ponieważ
pasażerom nie oferuje się bezpłatnych posiłków, ani standardowych biletów (wszystkie
bilety mają postać elektroniczną). Stąd też wielki wysiłek tanich linii idzie w kierunku
lepszego wykorzystania ich aktywów (samolotów) poprzez wypełnianie maksymalnie
dużej liczby miejsc oraz zwiększenie liczby lotów. Każdy z pasażerów składa swoją
kontrybucję w zapłaceniu kosztów stałych. Im więcej pasażerów leci w danym
samolocie, tym bardziej prawdopodobne, że koszt stały zostanie zapłacony.
Wiemy z teorii popytu, że możemy zwiększyć popyt na dane dobro poprzez obniżanie
cen. Tanie linie lotnicze wykorzystują tę wiedzę poprzez przemyślaną strategię
sprzedaży biletów. Bilet kupiony z kilkumiesięcznym wyprzedzeniem jest tani. Wynika
to z faktu, że dana linia ma olbrzymią ilość miejsc do sprzedania i robi wszystko, by
sprzedać jak największą liczbę biletów. Po sprzedaniu wymaganej liczby biletów
i w związku z coraz bliższą datą wybranego lotu ceny biletów znacznie rosną,
osiągając ekstra zyski z pasażerów, którzy kupili bilety w ostatniej chwili.
Najważniejszym wnioskiem biznesowym wynikającym z tego przypadku jest to, że
tanie linie lotnicze stosują świetnie opracowaną strukturę cen biletów lotniczych, aby
sprostać problemowi olbrzymiego udziału kosztów stałych w ich strukturze kosztów.
Nie powinniśmy również ulec błędnemu przekonaniu, że linie zamawiające Airbus
A380 z 480 miejscami z 853 możliwych popełniają jakiś zasadniczy błąd. Tanie linie
lotnicze znacznie obniżają ceny biletów, aby zwiększyć ich sprzedaż. Zwiększając
liczbę sprzedanych biletów poprzez obniżanie cen, firmy te znacznie obniżają swoje
przychody ze sprzedaży biletów. Agresywnej strategii sprzedaży tanich biletów
towarzyszy jednocześnie strategia obniżania kosztów. To jest właśnie istota tanich linii
lotniczych. Żadnych posiłków, drugiego biletu, gdy pasażer spóźni się na dany lot,
wykorzystywanie niepopularnych lotnisk, gdzie opłaty lotniskowe są relatywnie niskie
to kilka przykładów oszczędności tanich linii.
Dla kontrastu Singapore Airlines wykorzystuje znane lotniska światowe, oferuje
pasażerom wspaniałe posiłki, napoje, asystuje pasażerom, którzy spóźnili się na
samolot. Linia ta w skuteczny sposób buduje swoja markę. Podsumowując
singapurskie linie oferują znacznie więcej niż środek transportu z punktu A do punktu
B. Nieliczni na dziś właściciele samolotów Airbus A380 będą w stanie zaoferować
pasażerom wyjątkowe i niezapomniane doświadczenie wynikające z podróżowania.
Służyć temu będą niezwykłe atrakcje na pokładzie samolotu, takie jak bary, sale
gimnastyczne, baseny kąpielowe. To właśnie te atrakcje plus doskonała obsługa
pasażerów spowodują, że popyt na loty tymi lotami tymi liniami na kilka następnych
© Wyższa Szkoła Gospodarki w Bydgoszczy
23
lat będzie cenowo nieelastyczny.
Jednak za dziesięć lat, kiedy oferowana jakość podróżowania stanie się popularna
i dostępna u wielu przewoźników, nie zdziwmy się, że któryś z tanich przewoźników
nie zakupi Airbusa A380.
Korzyści skali mogą wynikać z uwarunkowań (źródeł) technologicznych (np. efekty
specjalizacji, możliwość prowadzenia produkcji wielofazowej), marketingowych (np. możliwość
wynegocjowania korzystnych warunków przy zakupach hurtowych) czy finansowych (możliwość
uzyskania korzystniejszego kredytu przez duże firmy) (Milewski, Kwiatkowski 2005: 132).
Głównym źródłem niekorzyści skali są przede wszystkim problemy z zarządzaniem zbyt
rozbudowaną, wieloszczeblową firmą i czynniki geograficzne, np. utrudniony dostęp do złóż
surowcowych.
6. Koszty rachunkowe, alternatywne, ekonomiczne
Przedstawiony wcześniej bilans i rachunek wyników ilustrują rachunkowe podejście do analizy
sytuacji ekonomiczno-finansowej przedsiębiorstwa. Koszty księgowe (rachunkowe) obejmują
wyłącznie faktyczne (udokumentowane) wydatki pieniężne związane z prowadzeniem
działalności gospodarczej, takie jak koszty zakupu surowców i materiałów, płace, amortyzacja,
opłaty za energię, dzierżawę lokalu, ziemi itp. Koszty te określa się często jako koszty
explicite. Ekonomiści, analizując sposób wykorzystania zasobów czynników produkcji, pojmują
koszty nieco szerzej. Oprócz kosztów księgowych (explicite) uwzględniają też koszt
alternatywny, zwany kosztem utraconych możliwości. Koszt ten oznacza równowartość
dochodów, które dany czynnik produkcji mógłby przynieść, gdyby wykorzystano go
w najlepszym z możliwych zastosowań. Koszt alternatywny określany jest mianem kosztu
implicite (kosztu domniemanego). Oto przykłady kosztów alternatywnych:
– firma jest właścicielem budynków, które mogłyby być wydzierżawione
i przynosiłyby z tego tytułu określone dochody; te utracone dochody stanowią koszt
alternatywny;
– właściciel firmy mógłby podjąć pracę zarobkową w innym przedsiębiorstwie
i uzyskiwać z tego tytułu określone dochody, które w tym przypadku składają się na
koszt alternatywny.
Należy zauważyć, że w ujęciu ekonomicznym również część zysku traktowana jest jako koszt.
Zysk ten nazywany jest zyskiem normalnym (Rekowski 1993: 173). Przedsiębiorca angażuje
© Wyższa Szkoła Gospodarki w Bydgoszczy
24
w przedsięwzięcie gospodarcze swoje umiejętności i zdolności — angażuje swój talent
przedsiębiorczości, która uznawana jest za czynnik produkcji. W zamian za to przedsiębiorca
musi otrzymać pewne wynagrodzenie minimalne, które skłaniać go będzie do kontynuowania
przedsięwzięcia — przedsiębiorca musi otrzymać zysk normalny. Zysk ten jest kosztem
implicite, związanym z alternatywnym zastosowaniem talentu (czynnika) przedsiębiorczości.
Suma kosztów rachunkowych, alternatywnych i zysku normalnego stanowi koszty
ekonomiczne.
7. Pojęcie zysku rachunkowego i ekonomicznego
Różne rozumienie kosztów rachunkowych i kosztów ekonomicznych rzutuje na różnice między
zyskiem rachunkowym (księgowym) a ekonomicznym. Zysk rachunkowy (księgowy) oznacza
różnicę między utargiem całkowitym firmy (obliczamy go mnożąc ilość sprzedanego produktu
przez jego cenę) a kosztami rachunkowymi. Natomiast zysk ekonomiczny (ponadnormalny,
czysty, zerowy) stanowi różnicę między utargiem całkowitym przedsiębiorstwa a kosztami
ekonomicznymi (Rekowski 1993: 174).
W analizach ekonomicznych to właśnie zysk ekonomiczny, a nie bilansowy, jest rzeczywistą
miarą efektywności wykorzystania poszczególnych czynników produkcji. Zysk ekonomiczny
informuje np. o tym, czy istnieją bodźce do dalszego utrzymywania czynników produkcji
w danym zastosowaniu, czy też należy je wycofać i ulokować w innych przedsięwzięciach.