GPW - 2013 · 2013. 6. 26. · Wskaźniki giełdowe 2012 – Główny Rynek GPW Wartość rynkowa...

2013Dane statystyczne za rok 2012

Wskaźniki giełdowe 2012 – Główny Rynek GPW

Wartość rynkowa notowanych spółek krajowych (na koniec roku) 523,4 mld zł

Wartość rynkowa notowanych spółek zagranicznych (na koniec roku) 210,7 mld zł

Wartość obrotów (rynek kasowy) 209,0 mld zł

Wartość obrotów (rynek terminowy) 232,7 mld zł

Wartość obrotów na sesję (wszystkie instrumenty finansowe) 1 709,2 mln zł

Liczba transakcji na sesję (wszystkie instrumenty finansowe) 59,5 tys. zł

Liczba spółek wprowadzonych do obrotu w 2011 roku 19

Liczba notowanych spółek na koniec roku 438

w tym spółek zagranicznych 43

Zmiana indeksu WIG20 w ciągu roku 20,45 %

Zmiana indeksu mWIG40 w ciągu roku 17,42 %

Zmiana indeksu sWIG80 w ciągu roku 22,92 %

Zmiana indeksu WIG-Plus w ciągu roku 7,56 %

Zmiana indeksu WIG w ciągu roku 26,24 %

Wskaźnik C/Z (na koniec roku) 12,4

Wskaźnik C/WK (na koniec roku) 0,95

Liczba sesji w roku 249

RocznikGiełdowy 2013Dane statystyczne za rok 2012

Oficjalne wydawnictwo Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie© Copyright by Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie SA, marzec 2013

ul. Książęca 4, 00-498 WarszawaInternet: www.gpw.plE-mail: [email protected]

Projekt okładki: Art Group Sp. z o.o.Skład: Baddog

ISSN 1428-1171

Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie SA dołożyła wszelkich starań dla zapewnieniapoprawności informacji zawartych w niniejszej publikacji. GPW nie ponosi jednak odpowiedzialności

za ewentualne błędy lub braki. Niniejsza publikacja ma wyłącznie charakter informacyjnyi nie stanowi oferty ani propozycji zakupu jakichkolwiek opisanych tu produktów.

Rocznik Giełdowy 2013 zawiera dane statystyczne za rok 2012 wraz z opi-sem najważniejszych wydarzeń tego roku, informacje o organizacji i dzia-łaniu Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie, zestawienia danych z lat poprzednich oraz informacje o notowanych instrumentach i członkach giełdy. W początkowych częściach zawiera informacje na temat rynku re-gulowanego GPW, w kolejnych – dane na temat rynku NewConnect i rynku dłużnych instrumentów finansowych Catalyst.

Rocznik Giełdowy przydatny jest dla inwestorów, zarówno indywidualnych, jak i instytucjonalnych, dziennikarzy, pracowników instytucji finansowych, studentów, uczniów i wszystkich zainteresowanych rynkiem giełdowym w Polsce. Od wielu lat przygotowywany jest według tego samego sche-matu, co ułatwia użytkownikom dotarcie do poszukiwanych informacji i porównywanie ich.

Jako wydawnictwo periodyczne, Rocznik Giełdowy ma ułatwić śledzenie przemian zachodzących na polskim rynku kapitałowym i rozwoju rynku gieł-dowego, a także pomóc w lepszym zrozumieniu roli, jaką giełda spełnia w polskiej gospodarce.

Giełda Papierów Wartościowychw Warszawie

Spis treściPolski rynek kapitałowy ......................................................................................................... 7Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie SA ............................................................. 9Międzynarodowa pozycja warszawskiej giełdy ................................................................. 15Najważniejsze wydarzenia na GPW w roku 2012 ............................................................... 17

Główny Rynek GPW ............................................................................................................ 19Rok 2012 na Głównym Rynku GPW .............................................................................. 21Spółki ............................................................................................................................. 23Spółki zagraniczne ......................................................................................................... 78Produkty strukturyzowane ............................................................................................. 84Certyfikaty inwestycyjne ................................................................................................ 86ETF-y .............................................................................................................................. 87Warranty opcyjnie .......................................................................................................... 88Krótka sprzedaż .............................................................................................................. 89Indeksy giełdowe ........................................................................................................... 90Inwestorzy .................................................................................................................... 137Jak zostać spółką notowaną na rynku regulowanym GPW ....................................... 140Programy Firm Partnerskich ........................................................................................ 149Członkowie GPW ......................................................................................................... 154Zasady obrotu giełdowego ......................................................................................... 162Dystrybucja informacji giełdowych ............................................................................ 176Lista notowanych spółek ............................................................................................. 179

Rynek instrumentów pochodnych ............................................................................. 189Rok 2012 na rynku pochodnych ................................................................................. 191Kontrakty terminowe ................................................................................................... 192Opcje na WIG20 ........................................................................................................... 198Jednostki indeksowe MiniWIG20 ............................................................................... 200

NewConnect ...................................................................................................................... 203Informacje o rynku ....................................................................................................... 205Rok 2012 na NewConnect ........................................................................................... 207Spółki ........................................................................................................................... 208Inwestorzy .................................................................................................................... 258Indeksy rynku NewConnect ........................................................................................ 259Zasady obrotu .............................................................................................................. 271Członkowie Rynku ........................................................................................................ 276Animator Rynku / Market Maker ................................................................................. 278Autoryzowani Doradcy NewConnect .......................................................................... 279Obowiązki informacyjne spółek .................................................................................. 282Dystrybucja informacji z rynku .................................................................................... 282Lista notowanych spółek ............................................................................................. 285

Catalyst .............................................................................................................................. 295Informacje o rynku ....................................................................................................... 297Rok 2012 na rynku Catalyst ......................................................................................... 298Instrumenty notowane na Catalyst ............................................................................. 299Zasady obrotu .............................................................................................................. 347Droga na Catalyst ......................................................................................................... 348Uczestnicy rynku .......................................................................................................... 349Autoryzowani Doradcy Catalyst .................................................................................. 354Program Catalyst Strategic Partner ............................................................................. 354Obowiązki informacyjne emitentów ........................................................................... 355Dystrybucja informacji ................................................................................................. 355Lista emitentów Catalyst ............................................................................................. 356

Rynek Energii GPW ............................................................................................................ 358Rok 2012 na Rynku Energii GPW ................................................................................ 359Uczestnicy rynku .......................................................................................................... 360

Kalendarium GPW 1991-2012 ........................................................................................... 361Dodatkowe dni bez sesji w 2013 r. .................................................................................... 368Adresy ................................................................................................................................ 369

Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie

Głównymi instytucjami polskiego rynku kapi-tałowego są Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie, która organizuje giełdowy obrót instrumentami finansowymi, Krajowy Depo-zyt Papierów Wartościowych, który dokonuje rozliczeń transakcji, realizuje zobowiązania emitentów wobec właścicieli papierów war-tościowych i przechowuje instrumenty finan-sowe oraz biura maklerskie, które pośredniczą w zawieraniu transakcji. Nadzór nad rynkiem sprawuje Komisja Nadzoru Finansowego.

Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych (KDPW) powstał w 1991 r. jako integralna część Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie. Od 7 listopada 1994 r. stał się nie-zależną instytucją działającą w formie spółki akcyjnej. KDPW jest centralną instytucją od-powiedzialną za prowadzenie i nadzorowanie systemu depozytowego w zakresie obrotu instrumentami finansowymi w Polsce. Obrót ten jest wzorowany na światowych wzorcach, w tym na zasadzie całkowitej dematerializacji papierów wartościowych. KDPW realizuje także szereg usług dla emi-tentów tj.: pośredniczenie w wypłacie dywi-dendy dla akcjonariuszy, asymilację, zamianę, konwersję i podział akcji, realizację prawa po-boru.Istotną rolą Krajowego Depozytu jest również tworzenie połączeń operacyjnych (tzw. lin-ków), dzięki którym możliwy jest rozrachunek transakcji zagranicznych spółek notowanych na GPW w formule dual-listing. Krajowy De-pozyt utrzymuje 19 połączeń operacyjnych z zagranicznymi instytucjami depozytowymi. Dzięki utworzonym linkom możliwe jest noto-wanie zagranicznych spółek na GPW z takich krajów jak: Austria, Bułgaria, Czechy, Estonia, Francja, Kanada, Litwa, Łotwa, Niemcy, Sło-wacja, Szwecja, Rumunia, USA, Węgry, Wiel-ka Brytania, Włochy.

W 2011 r. nastąpiło przekazanie przez Krajo-wy Depozyt Papierów Wartościowych spółce KDPW_CCP zadań dotyczących prowadzenia

rozliczeń transakcji zawieranych na rynku re-gulowanym oraz w alternatywnym systemie obrotu i prowadzenia systemu zabezpiecza-nia płynności rozliczeń. W strukturach same-go KDPW pozostają funkcje z zakresu rozra-chunku transakcji oraz centralnego depozytu papierów wartościowych. Wprowadzając tę zmianę Krajowy Depozyt wypełnia między-narodowe standardy oraz znacząco podnosi konkurencyjność polskiego rynku kapitało-wego.

KDPW_CCP prowadzi rozliczenia transakcji z zastosowaniem mechanizmów pozwalają-cych na systemowe obniżenie ryzyka niewy-wiązania się stron z zobowiązań wynikających z zawartych transakcji.

Izba rozliczeniowa prowadzi działalność z za-kresu gwarantowania i rozliczania transakcji z rynku kasowego i instrumentów pochod-nych, zawieranych na rynku regulowanym i w alternatywnym systemie obrotu oraz transakcji zawieranych poza obrotem zor-ganizowanym (transakcje OTC). Transakcje przyjmowane do rozliczeń w KDPW_CCP podlegają nowacji, co oznacza, że KDPW_CCP staje się kupującym dla każdego sprzedające-go i sprzedającym dla każdego kupującego z transakcji (central counterparty).

Regulowany rynek pozagiełdowy, na któ-rym zawiera się przede wszystkim transak-cje hurtowe, zorganizowany jest przez spół-kę BondSpot. Spółka prowadzi działalność w obszarze hurtowego obrotu obligacjami i bonami skarbowymi w ramach rynku Tre-asury BondSpot Poland oraz obligacjami komunalnymi, korporacyjnymi i listami za-stawnymi w ramach regulowanego rynku pozagiełdowego i ASO będących częścią Catalyst.

Polski rynek kapitałowy

7

Rocznik Giełdowy 2013

Nadzór nad rynkiem kapitałowym sprawuje Komisja Nadzoru Finansowego (KNF). Wśród nadzorowanych przez KNF instytucji są m.in.: GPW, KDPW, firmy inwestycyjne, firmy ubez-pieczeniowe, towarzystwa funduszy inwe-stycyjnych, maklerzy, doradcy inwestycyjni i emitenci instrumentów finansowych noto-wanych na GPW. Nadzór nad rynkiem kapi-tałowym ma zapewnić powszechny dostęp do rzetelnych informacji na rynku papierów wartościowych oraz przestrzeganie zasad uczciwego obrotu i konkurencji przez podmio-ty działające na rynku. KNF współdziała z or-ganami administracji rządowej, Narodowym Bankiem Polskim oraz instytucjami i uczestni-kami rynku kapitałowego. Zadaniem Komisji jest także przygotowywanie projektów aktów prawnych związanych z funkcjonowaniem rynku kapitałowego oraz upowszechnianie wiedzy o nim.

Regulacje prawneZasady funkcjonowania rynku kapitałowego w Polsce regulują w szczególności następu-jące ustawy: o ofercie publicznej i warunkach wpro-

wadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych;

o obrocie instrumentami finansowymi; o nadzorze nad rynkiem kapitałowym

oraz akty wykonawcze do tych ustaw

Ustawy odnoszą się do trzech głównych aspektów funkcjonowania rynku kapitało-wego: rynku pierwotnego, wtórnego oraz nadzoru nad rynkiem. Regulacje ustawowe są zgodne ze standardami obowiązującymi na jednolitym europejskim rynku finanso-wym wynikającymi z przepisów, dyrektyw i rozporządzeń wydawanych przez Parlament Europejski, Radę oraz Komisję Europejską.

Uczestnicy rynku kapitałowego

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

GiełdaPapierów

Wartościowych

Uczestnicy rynku kapitałowego

KDPWKDPW-CCP

InwestorzyIndywidualni

Domymaklerskie

BondSpot SA

Bank Rozliczeniowy

(NBP)

EmitenciInwestorzy

Instytucjonalni

8


Giełda Papierów Wartościowych w War-szawie SA (GPW) rozpoczęła działalność w 1991 r. Przedmiotem jej działalności jest organizowanie publicznego obrotu papiera-mi wartościowymi, promowanie tego obro-tu oraz upowszechnianie informacji z rynku. GPW organizuje również alternatywny sy-stem obrotu odbywający się poza rynkiem regulowanym.

GPW jest jedną z najszybciej rozwijających się giełd wśród europejskich rynków regu-lowanych i rynków alternatywnych regulo-wanych przez giełdy oraz największą giełdą w Europie Środkowej i Wschodniej.

Podstawy prawne działania GPW:Kodeks spółek handlowych,Ustawa o obrocie instrumentami finanso-

wymi,Ustawa o ofercie publicznej, warunkach

wprowadzania instrumentów finanso-wych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych

Statut Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie SA,

Regulamin Giełdy Papierów Wartościo-wych w Warszawie SA

GPW jako spółka publicznaW roku 1991 GPW rozpoczęła działalność jako jednoosobowa spółka Skarbu Państwa. W roku 2010 Skarb Państwa przeprowadził ofertę publiczną akcji GPW, która cieszyła się wielkim zainteresowaniem inwestorów – na akcje zapisało się ponad 320 tys. inwesto-rów indywidualnych, a popyt inwestorów instytucjonalnych wielokrotnie przewyższał podaż. Skarb Państwa sprzedał w ofercie publicznej 26 786 530 akcji, w tym 8 035 959 akcji objęli inwestorzy indywidualni w cenie jednostkowej 43 zł i 18 750 571 – inwestorzy instytucjonalni w cenie jednostkowej 46 zł. Od 9 listopada 2010 r. GPW jest notowana na Głównym Rynku GPW. Celem warszaw-skiej giełdy jako spółki publicznej jest stałe

wzmacnianie pozycji międzynarodowej po-przez poszerzanie oferty produktowej dla inwestorów i emitentów, poszukiwanie no-wych spółek i pośredników, doskonalenie rynku w obszarze organizacji, technologii i uregulowań prawnych. GPW realizuje stra-tegię rozwoju, mającą na celu wzmocnienie atrakcyjności i konkurencyjności polskie-go rynku na arenie międzynarodowej oraz umocnienie pozycji regionalnego centrum finansowego.

5 grudnia 2011 r. Zarząd Giełdy podjął decy-zję o emisji obligacji Spółki na rynku publicz-nym. GPW wyemitowała 1,7 mln obligacji na okaziciela serii A o łącznej wartości nominal-nej 170 mln zł, która została skierowana do inwestorów kwalifikowanych oraz 750 tys. obligacji na okaziciela serii B o łącznej war-tości nominalnej 75 mln zł skierowanych do inwestorów indywidualnych. Obie serie no-towane są na rynku instrumentów dłużnych Catalyst. Ze środków pochodzących z emisji obligacji GPW sfinansowała przejęcie TGE.

Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie SA

9


Na dzień 31 grudnia 2012 r. Grupę kapitało-wą GPW stanowiły Giełda Papierów Wartoś-ciowych w Warszawie SA jako jednostka do-

minująca oraz cztery spółki zależne. Ponadto GPW posiadała udziały w dwóch spółkach stowarzyszonych.

Przejęcie kontroli nad TGE oraz jej spółka-mi zależnymi nastąpiło w lutym 2012 r. na skutek nabycia w dwóch transzach od-powiednio 80,33% oraz 7,67% udziałów

w kapitale podstawowym TGE. W kolejnych miesiącach GPW zwiększała stopniowo swo-je zaangażowanie w TGE, w grudniu 2012 r. osiągając 100%.

KDPW S.A.(33,33%)

BondSpot S.A.(92,47%)

SPÓŁKI STOWARZYSZONESPÓŁKI ZALEŻNE

KDPW_CCP S.A. (100%)

WSEInfoEngine S.A.(100%)

Centrum Giełdowe S.A.(24,79%)

Instytut Rynku Kapitałowego WSE Research S.A.

(100%)

GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE S.A.

Towarowa Giełda Energii S.A(100%)

IRGiT S.A. (100%)

Info GTSp. z o.o. w likwidacji

(100%)

Grupa kapitałowa GPW

10

Główny Rynek GPW

Władze GPWWalne Zgromadzenie Akcjonariuszy Giełdy

Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Gieł-dy jest jej najwyższym organem. Prawo do udziału w zgromadzeniu mają wszyscy ak-cjonariusze Giełdy. Do jego kompetencji należy m.in. dokonywanie zmian w Statucie oraz wybór członków Rady Giełdy.

Rada Giełdy

Rada Giełdy nadzoruje działalność Giełdy. Składa się z 5 do 7 członków. Rada Gieł-dy odbywa posiedzenia co najmniej raz na kwartał. Kadencja jej członków jest wspólna i trwa 3 lata.

Skład Rady Giełdy (stan na koniec 2012 r.)

Leszek PAWŁOWICZ – PrezesMarek WIERZBOWSKI – WiceprezesPaweł GRANIEWSKI – oddelegowany przez Radę Giełdy do czasowego wykonywania czynności członka Zarządu Giełdy.Sławomir KRUPA Jacek LEWANDOWSKISebastian SKUZAMarek SŁOMSKI

Zarząd Giełdy

Zarząd Giełdy kieruje bieżącą działalnością Giełdy, dopuszcza do obrotu giełdowego papiery wartościowe, określa zasady ich wprowadzania, dopuszcza do działania na Giełdzie członków giełdy, nadzoruje działal-ność maklerów giełdowych i domów makler-skich w zakresie obrotu giełdowego. Zarząd Giełdy składa się z 3 do 5 członków. Pracami Zarządu kieruje prezes Zarządu.

Skład Zarządu Giełdy (stan na 31 grudnia 2012 r.)

Adam MACIEJEWSKI – Wiceprezes Zarządu, p.o. Prezesa Zarządu Lidia ADAMSKA – członek Zarządu Beata JAROSZ – członek Zarządu Ludwik SOBOLEWSKI – Prezes Zarządu, zawieszony w czynnościach decyzją Rady Giełdy.

11


Członkostwo GPW w organi-zacjach międzynarodowychGiełda Papierów Wartościowych w Warsza-wie jest członkiem branżowych organizacji międzynarodowych. Od października 1994 r. GPW jest pełnym członkiem Światowej Federacji Giełd (WFE), organizacji grupują-cej wszystkie najważniejsze giełdy świata. W ramach tej organizacji GPW współpracuje z giełdami innych krajów w zakresie wpro-wadzania i ujednolicania standardów. Jako pierwsza spośród krajów Europy Środkowej i Wschodniej giełda warszawska otrzymała – w maju 1997 r. – status desygnowanego rynku zagranicznego nadany przez Amery-kańską Komisję Giełd i Papierów Wartoś-ciowych. Przyznanie tego statusu stanowi-ło potwierdzenie pozycji GPW jako dobrze uregulowanego rynku kapitałowego zgod-nego ze standardami uznawanymi w USA. Od 1992 r. GPW współpracuje z Federacją Europejskich Giełd Papierów Wartościowych (FESE), od 1999 r. jest jej członkiem stowa-rzyszonym, a od czerwca 2004 pełnopraw-nym członkiem tej organizacji.

Rynki GPWNa koniec 2012 r. Giełda Papierów Wartoś-ciowych w Warszawie prowadziła obrót in-strumentami finansowymi na następujących rynkach:

Główny Rynek GPW działa od dnia uru-chomienia Giełdy w dniu 16 kwietnia 1991 roku. Jest to rynek regulowany podlegający nadzorowi Komisji Nadzoru Finansowego. Przedmiotem handlu na Głównym Rynku GPW są następujące papiery wartościowe oraz instrumenty finansowe: akcje, obligacje, prawa pobo-ru, prawa do akcji (PDA), certyfikaty inwe-stycyjne, instrumenty strukturyzowane, ETF-y, warranty opcyjne oraz instrumen-ty pochodne: kontrakty terminowe, opcje jednostki indeksowe.

NewConnect to zorganizowany i pro-wadzony przez Giełdę rynek działający w formule alternatywnego systemu obro-tu. Stworzony został z myślą o młodych i rozwijających się firmach. NewConnect ruszył 30 sierpnia 2007 r. Przedmiotem obrotu w alternatywnym systemie mogą być akcje, prawa do akcji (PDA), prawa poboru, kwity depozytowe oraz inne udziałowe papiery wartościowe.

Catalyst – rynek instrumentów dłuż-nych – obligacji komunalnych, korpo-racyjnych, spółdzielczych, skarbowych i listów zastawnych – powstał 30 września 2009 r. Tworzą go dwie platformy obrotu prowadzone przez GPW w formule rynku regulowanego i alternatywnego systemu obrotu (ASO) oraz dwa analogiczne rynki prowadzone przez BondSpot.

Rynek Energii GPW – rozpoczął dzia-łalność 11 grudnia 2010 r. To platforma zawierania transakcji energią elektryczną i kontraktami terminowymi na energię dla wszystkich kategorii uczestników rynku energii.

Z dniem 1 kwietnia 2013 r. GPW zaprze-stanie organizacji obrotu towarami gieł-dowymi. Zgodnie ze strategią Grupy ka-pitałowej koncentracja obrotu towarami giełdowymi, a więc i energią elektryczną, będzie realizowana przez Towarową Gieł-dę Energii – spółkę należącą do Grupy kapitałowej GPW.

12

Główny Rynek GPW

Uprawnienia regulacyjne i nadzorcze GiełdyZgodnie z przepisami Ustawy o obrocie instru-mentami finansowymi Giełda określa w Regu-laminie Giełdy m.in. kryteria i warunki dopusz-czania instrumentów finansowych do obrotu na poszczególnych rynkach giełdowych, za-sady obrotu instrumentami finansowymi oraz obowiązki informacyjne emitentów na rynku niebędącym rynkiem oficjalnych notowań gieł-dowych. Przepisy Regulaminu Giełdy określają także warunki, które musi spełnić podmiot, aby uzyskać status członka Giełdy. Szczegółowe za-sady organizacji obrotu, tryb składania zleceń i zawierania transakcji określone są w Szcze-gółowych Zasadach Obrotu Giełdowego. Re-gulacje te dostępne są na stronie internetowej www.gpw.pl

Giełda nadzoruje wykonywanie przez emiten-tów i członków giełdy obowiązków przewidzia-nych w przepisach Regulaminu Giełdy. Zgodnie z przepisami tego Regulaminu za naruszenie tych obowiązków może zostać nałożona kara regulaminowa.

Będąc organizatorem alternatywnego systemu obrotu Giełda określa zasady działania w alter-natywnym systemie w Regulaminie Alternatyw-nego Systemu Obrotu. Regulamin ten obowią-zuje zarówno w odniesieniu do obrotu akcjami odbywającemu się na rynku NewConnect, jak i do obrotu dłużnymi instrumentami finansowy-mi na Catalyst.

Regulacje prawne GPW podlegają jej stałym analizom z punktu widzenia praktyki obrotu, podnoszenia standardów działania i bezpie-

czeństwa obrotu, jak również pod kątem po-stulatów zgłaszanych przez uczestników rynku.

Rozpowszechnianie informacji

Rozpowszechnianie informacji z rynku nale-ży do podstawowych zadań GPW. Informacje giełdowe są upowszechniane przede wszyst-kim drogą elektroniczną. Dostępne są w formie serwisów komercyjnych oraz serwisów publicz-nych. Dystrybutorom, którzy podpisali umowę z Giełdą, udostępniane są drogą satelitarną serwisy komercyjne przekazujące obraz rynku w czasie rzeczywistym. Informacje te są udo-stępniane przez dystrybutorów takim grupom odbiorców, jak inwestorzy indywidualni, czy instytucje finansowe.

Oprócz płatnych serwisów udostępnianych przez agencje informacyjne, domy maklerskie, portale internetowe, inwestorzy mają do dys-pozycji bezpłatne serwisy oferowane przez Gieł-dę: strony internetowe poszczególnych rynków, internetowe serwisy tematyczne, serwis telega-zety TVP. Serwisy publiczne mają ograniczoną zawartość informacyjną i podają informacje z pewnym opóźnieniem. Giełda publikuje rów-nież Cedułę – codzienny, elektroniczny biuletyn giełdowy, zawierający informacje o kursach i wskaźnikach.

Więcej informacji na temat dystrybucji infor-macji z rynków prowadzonych przez GPW na str. 174, 279 i 351.

Rynki GPW (stan na koniec 2012 r.)

RYNEK NEWCONNECT(Alternatywny System Obrotu)

CATALYSTRynek instrumentów dłużnych

GPW i BondSpot(Regulowany + Alternatywny System Obrotu)

RYNEK ENERGII GPWGŁÓWNY RYNEK GPW(regulowany)

GPW

podstawowy równoległy

13


Promocja i marketingObok funkcji organizacyjnych, nadzorczych i prowadzenia prac nad systematycznym rozwo-jem rynku, do zadań Giełdy należy działalność promocyjna i edukacyjna. GPW realizuje ją wie-lotorowo, adresując działania do kluczowych klientów oraz uczestników rynku, zarówno krajowych, jak i zagranicznych, obejmujących inwestorów, potencjalnych i notowanych emi-tentów oraz pośredników.

GPW angażuje się w działania marketingowe i promocyjne w Polsce i zagranicą, zarówno bezpośrednio z udziałem klientów i uczestników rynku, jak i pośrednio - przez sieć partnerów bi-znesowych i współpracowników.

W siedzibie GPW co roku odbywają się liczne konferencje, seminaria i szkolenia - dla inwe-storów, potencjalnych emitentów, pośredników finansowych, mediów i in. - mające na celu za-poznanie odbiorców z ofertą produktową GPW, pozyskanie nowych emitentów i inwestorów, poprawę standardów wymiany informacji po-między emitentami i inwestorami, standardów ładu korporacyjnego oraz odpowiedzialności społecznej notowanych spółek.

Największe wydarzenia promujące GPW i polski rynek kapitałowy w 2012 r.

21 marca - w siedzibie Giełdy Papierów War-tościowych w Warszawie przedstawiciele polskiego biznesu spotkali się z premierem Ukrainy Mykołą Azarowem. Wizyta ukraińskie-go premiera była okazją do dyskusji na temat współpracy gospodarczej obu krajów, spotka-nia polskiego i ukraińskiego biznesu oraz moż-liwości rozwoju, jakie daje ukraińskim przedsię-biorstwom warszawska giełda.

30-31 maja - w Warszawie odbyła się druga edycja konferencji CEE IPO Summit. Goście spotkania - potencjalni emitenci i globalni inwe-storzy - uczestniczyli w dyskusjach panelowych poświęconych dylematom ekonomicznym Europy, inwestycjom w Europie Środkowej i Wschodniej, a także pozycji warszawskiej gieł-dy na mapie europejskich rynków kapitałowych.

31 sierpnia – w 5. rocznicę powstania rynku NewConnect w Warszawie odbyło się New-Connect Convention/Catalyst Bond Congress

– spotkanie społeczności obu rynków organi-zowane co roku w innym mieście (dotychczas – w Łodzi, Poznaniu, Wrocławiu i Gdańsku). Spotkanie składało się z części konferencyjnej oraz wystawienniczej.

wrzesień - ruszyła druga odsłona organizowa-nej przez Ministerstwo Skarbu Państwa kam-panii edukacyjnej „Akcjonariat Obywatelski. Inwestuj świadomie”. Kampania skierowana jest do indywidualnych inwestorów. W jej ramach uczestnicy mogą wziąć udział w bezpłatnych warsztatach prowadzonych przez profesjona-listów w całej Polsce, także skorzystać z zaso-bów wiedzy online na portalu www.Akcjonariat Obywatelski.pl. GPW jest partnerem tej akcji.

4 października - GPW oraz UniCredit CAIB Po-land przy współpracy z Ministerstwem Skarbu Państwa, Ambasadą RP w Rzymie oraz Izbą Handlową w Mediolanie – Promos zorgani-zowała w Mediolanie konferencję „Poland – a World of New Financial Opportunities at Your Fingertips”. Celem konferencji było zapre-zentowanie włoskim inwestorom instytucjonal-nym potencjału polskiego rynku kapitałowego oraz możliwości inwestycyjnych wynikających z planu prywatyzacyjnego polskiego rządu na lata 2012 – 2013.

11 października – pod patronatem Giełdy Pa-pierów Wartościowych w Warszawie odbył się Capital Market Day. To inicjatywa mająca na celu zapewnienie inwestorom indywidualnym bezpośredniego kontaktu z przedstawicielami spółek, a także okazja do ich zaprezentowania i przybliżenia ich działalności.

6 grudnia - w siedzibie GPW odbyła się V edy-cja międzynarodowej konferencji Warsaw Eco-nomic Hub (wcześniej Warsaw – CEE Financial Hub). Organizatorami konferencji była GPW, International Herald Tribune i The Warsaw Voi-ce. Tematyka konferencji koncentrowała się na potencjale polskiej gospodarki i Warszawy, stoli-cy Polski, jako regionalnego centrum gospodar-czego. Inwestorzy oraz przedsiębiorcy z Europy i świata zapoznali się z aktualnymi danymi doty-czącymi regionalnej, europejskiej oraz globalnej roli Polski oraz jej nowoczesnej i rosnącej w siłę gospodarki.

14

Główny Rynek GPW

Giełda Papierów Wartościowych w War-szawie jest największą giełdą instrumen-tów finansowych w Europie Środkowej i Wschodniej i jednym z najdynamiczniej rozwijających się rynków europejskich. Intensywnie działając na rzecz międzynaro-dowego rozwoju, systematycznie umacnia pozycję nie tylko w swoim regionie, ale tak-że na całym kontynencie. Międzynarodo-wy charakter GPW podkreślają notowane tu spółki zagraniczne, duże zaangażowanie inwestorów zagranicznych, zdalni członko-wie oraz zagraniczni partnerzy biznesowi.

Porównanie z innymi giełdami europejskimi w 2012 r. wskazuje na zwiększenie przewagi GPW wobec giełd regionu. Pod względem liczby IPO w roku 2012 GPW po raz kolej-

ny zajęła I miejsce nie tylko w regionie, ale także w Europie – pozycję tę dało jej 105 de-biutów na obu rynkach akcji. Pod względem wartości IPO (739 mln euro) GPW zajęła 5. miejsce w Europie. Od kilku lat warszawska giełda ma najlepszą pozycję w regionie, tak-że jeśli chodzi o liczbę notowanych instru-mentów, obroty i kapitalizację notowanych spółek.

Emitenci notowani na rynkach GPW stano-wią 51% spółek z giełd regionu. Ich udział w obrotach akcjami w Europie Środkowej i Wschodniej wzrósł do 54,2%.

Międzynarodowa pozycja warszawskiej giełdy

Liczba debiutów na giełdach europejskich w roku 2012 (rynek podstawowy + ASO)

0

50

100

150

200

250

GPW LSEGroup

OMX

WSELSE Group

OMXEuronext

Luxembourg SEDeutsche Boerse

Oslo BorsBME

SIX SwissWiener Boerse

Irish SE

EuronextDeutsche Börse

Oslo Børs

Luxembourg SE

BME (Spanish

Exchanges)

SIX Swiss

80

25 19 17 7 5 4 4

105

Liczba debiutów na giełdach europejskich w roku 2012 (rynek podstawowy + ASO)

Źródło: IPO Watch Europe Report, nr 1-4, 2012.

15


Zagraniczne spółkiStrategia przyciągania na GPW firm regio-nalnych systematycznie przynosi rezultaty. W roku 2012 na parkiecie pojawiło się 6 no-wych firm spoza Polski (4 na Głównym Ryn-ku i 2 – na NewConnect). Na koniec 2012 r. w notowaniach na obu rynkach akcji było 51 spółek zagranicznych (43 na Głównym Rynku i 8 na NewConnect) o łącznej kapi-talizacji blisko 211 mld zł. Wśród nich naj-liczniej reprezentowane są spółki ukraińskie i czeskie.

Rynek instrumentów pochodnychJako j edyna w Europ ie Środkowe j i Wschodniej, GPW oferuje inwestorom dobrze rozwinięty rynek instrumentów po-chodnych i produktów strukturyzowanych. W roku 2012 GPW ponownie znalazła się wśród europejskich liderów instrumentów pochodnych. Jak w poprzednich latach, największym zainteresowaniem cieszyły się indeksowe kontrakty terminowe. Podobnie jak w poprzednich trzech latach, w roku 2012 GPW zajęła czwartą pozycję w Euro-pie pod względem wolumenu obrotu tymi kontraktami.

Zagraniczni inwestorzy

W roku 2012, podobnie jak w roku 2011, zagraniczni inwestorzy zdecydowanie domi-nowali na Głównym Rynku GPW. Ich udział w obrocie na tym rynku wyniósł 48%.

Wśród brokerów zagranicznych zarówno w pierwszym, jak i drugim półroczu domino-wały firmy z Wielkiej Brytanii, a na drugiej pozycji uplasowały się instytucje z Francji.

Wolumen obrotu kontraktami terminowymi na indeksy w 2012r.

0

50

100

400

GPWEUREX EuronextLiffe

NASDAQ OMX Nordic

BME (Spanish

Exchanges)

Borsa Italiana

Oslo Børs

Athens Exchange

383,6

84,2

32,6

9,0 7,2 5,9 5,0 2,2

Wolumen obrotu kontraktami terminowymi na indeksy w 2012 r. (mln szt.)

Źródło: IPO Watch Europe Report, 1-4, 2012 r.

16

Główny Rynek GPW

Liczne debiuty Rok 2012 to kolejny roku dużej liczby debiu-tów na GPW. 105 nowych emitentów na obu rynkach akcji dało GPW pierwsze miejsce w Europie pod względem liczby debiutów i piąte pod względem ich wartości. 40% wszystkich europejskich IPO w 2012 r. miała miejsce na warszawskim parkiecie.

89 debiutów spośród 105 przypadło na rynek NewConnect. To najdynamiczniej rozwijający się alternatywny rynek w Europie. Na koniec 2012 r. w obrocie znajdowało się 429 spółek.

W roku 2012 intensywnie rozwijał się także rynek obrotu instrumentami dłużnymi Ca-talyst. Liczba emitentów wzrosła do 156, a wartość emisji o 30,9% do rekordowego poziomu 52,3 mld zł.

Rozwój oferty i produktów GPWGPW zapewnia inwestorom możliwość obro-tu pełną paletą instrumentów finansowych, które są przedmiotem handlu na świato-wych rynkach. Inwestorzy mogą inwestować w światowe indeksy, metale szlachetne i pro-dukty rolne.

We wrześniu rozszerzono ofertę produkto-wą o 237 produktów strukturyzowanych, obejmujących: certyfikaty turbo, trackery, warranty na WIG20 oraz nowość na GPW – certyfikaty faktor, które umożliwiają inwe-stowanie ze stałą dźwignią w surowce (zło-to, srebro, ropa naftowa, cukier, pszenica i kukurydza) oraz indeksy giełdowe (EURO, STOXX50, WIG20 oraz DAX).

W kwietniu 2012 r. wprowadzono możli-wość składania zleceń typu „cross”. Trans-akcje "cross" są uzupełnieniem palety zleceń i mogą przyczynić się do zwiększenia wo-lumenów obrotu na warszawskiej giełdzie. Zlecenia typu „cross” przeznaczone są dla

Członków Giełdy do zawierania transakcji giełdowych między klientami danego Człon-ka Giełdy lub między Członkiem Giełdy a jego klientem. Stanowią formę pośrednią między zleceniami, na podstawie których re-alizowany jest obrót sesyjny a zleceniami na podstawie których zawierane są transakcje pakietowe.

Nowe indeksyTabela wskaźników giełdowych wzbogaciła się w roku 2012 o dwa nowe indeksy. Od 30 maja 2012 r. GPW oblicza indeks WIG-CEE; jego wprowadzenie było konse-kwencją rosnącej liczby emitentów z Europy Środkowej i Wschodniej i elementem stra-tegii umacniania pozycji GPW w regionie. WIG-CEE jest trzecim, po WIG-Poland i WIG--Ukraine indeksem, dla którego głównym kryterium doboru spółek jest kraj pochodze-nia emitenta. 3 grudnia 2012 r. wprowadzono indeks WIG20TR; jego skład jest zgodny z port-felem indeksu WIG20, ale obliczany jest z uwzględnieniem dochodów z akcji (z tytułu dywidend oraz praw poboru), w przeciwień-stwie do indeksu WIG20, który jest indeksem typu cenowego. Z tego też względu to in-deks WIG20TR powinien być uznawany za właściwy punkt odniesienia do oceny inwe-stycji w największe spółki giełdowe.

Przejęcie Towarowej Giełdy Energii (TGE)W lutym 2012 r. GPW nabyła w dwóch tran-szach odpowiednio: 80,33% oraz 7,67% ak-cji TGE, uzyskując tym samym kontrolę nad TGE oraz jej spółkami zależnymi. W wyniku kolejnych transakcji na dzień 31 grudnia 2012 r. udział GPW w TGE wyniósł 100%.Przejęcie TGE przez GPW było istotnym kro-kiem dla rozwoju i konsolidacji rynku obrotu towarami giełdowymi i instrumentami finan-sowym opartymi o towary giełdowe.

Najważniejsze wydarzenia na GPW w roku 2012

17


Prace nad nowym systememtransakcyjnymRok 2012 był okresem intensywnych prac nad nowym systemem transakcyjnym, które-go uruchomienie nastąpi 15 kwietnia 2013 r. System transakcyjny UTP (Universal Trading Platform) to nowa jakość w dziedzinie tech-nologii na warszawskiej giełdzie. W porów-naniu z dotychczasowym systemem Warset, UTP jest znacznie szybszy, bardziej wydajny i ma zdecydowanie większą przepustowość, co w praktyce oznacza możliwość obsługi wielokrotnie większej liczby zleceń (20 tys. zleceń na sekundę vs. niewiele ponad 300 w systemie Warset). Dzięki UTP polski rynek kapitałowy będzie funkcjonował w oparciu o system spełniają-cy najwyższe światowe standardy, gwarantu-jący organizację obrotu zgodnie z rosnącymi wymaganiami uczestników rynku i świato-wymi trendami. Dołączając do wykorzystu-jących system UTP giełd w Nowym Jorku, Paryżu, Lizbonie, czy Amsterdamie, GPW wpisuje się w sieć najnowocześniejszych globalnych rynków kapitałowych.

18

GŁÓWNY RYNEKGPW

Główny Rynek GPW

Po niezbyt udanym dla inwestorów giełdo-wych roku 2011, rok 2012 przyniósł wzrost wartości głównych indeksów giełdowych, oraz większości indeksów branżowych. Za wzrostami indeksów nie poszedł jednak wzrost obrotów instrumentami finansowymi.

Wartość indeksu WIG, obejmującego spółki z Głównego Rynku w całym roku wzrosła o 26,2 proc. Wśród indeksów cenowych naj-bardziej wzrósł indeks spółek małych sWIG80 (wzrost o 22,9%), a następnie WIG20 (wzrost o 20,4%) oraz mWIG40 (wzrost o 17,4%). Indeks spółek najmniejszych WIG-Plus, wzrósł o 7,6%.

Obliczany od maja 2012 r. WIG CEE - indeks notowanych na GPW spółek Europy Central-nej spadł o 8%. W tym czasie indeks spółek polskich WIG Poland wzrósł o 28,2%, zaś in-deks spółek ukraińskich stracił 8,5%.

Stopy zwrotu indeksów w 2012 r.

WIG20 20,4%

mWIG40 17,4%

sWIG80 22,9%

WIG-Plus 7,6%

WIG 26,2%

WIG-CEE -8,0%

WIG-Poland 28,2%

WIG-Ukraine -8,5%

Wśród indeksów branżowych najwyższą stopę zwrotu osiągnął indeks WIG-surow-ce, którego wartość w całym roku wzrosła o 78,9%. Na kolejnych miejscach znalazły się indeksy: przemysłu chemicznego (wzrost o 57,9%), przemysłu paliwowego (wzrost o 39,1%), banków (wzrost o 22,6%), dewe-loperów (wzrost o 9,6%), mediów (wzrost o 7,8%), przemysłu spożywczego (wzrost o 5,3%) oraz informatyki (wzrost o 3,7%). Jedynie wartości indeksów branż budowla-

nej, telekomunikacyjnej oraz energetycznej straciły na wartości, spadając odpowiednio o 30,9%, 21,2% oraz 2,7%.

Stopy zwrotu z subindeksów sektorowych w 2012 r. (%)

WIG-BANKI 22,64%

WIG-BUDOW -30,86%

WIG-CHEMIA 57,89%

WIG-DEWEL 9,55%

WIG-ENERG -2,66%

WIG-INFO 3,67%

WIG-MEDIA 7,81%

WIG-PALIWA 39,08%

WIG-SPOZYW 5,31%

WIG-SUROWC 78,94%

WIG-TELKOM -21,16%

Wartość rynkowa spółek notowanych na Głównym Rynku na koniec roku wynosiła 734 mld zł, z czego wartość spółek krajowych sta-nowiła 523 mld zł. Największą spółką krajową na koniec roku był bank PKO BP z kapitaliza-cją na poziomie 46,2 mld zł. W całym roku na głównym parkiecie zadebiutowało 19 spółek, zaś 7 zostało wycofanych z obrotu giełdo-wego. Wśród ofert publicznych, które miały miejsce w 2012 roku największą była oferta ALIOR Banku. W efekcie sprzedaży akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy do obrotu trafiły papiery o wartości ponad 2 mld zł.

Obroty akcjami spółek z Głównego Rynku wyniosły 202,9 mld zł, z czego 187,6 mld zł zostało zrealizowanych w ramach transakcji sesyjnych. W stosunku do roku 2011 wartość obrotów akcjami była niższa o 24%. W sto-sunku do roku 2011 wzrósł wolumen obro-tów akcjami i wyniósł 33,7 mld akcji i było to o 7% więcej niż rok wcześniej. Średnia wartość transakcji w całym roku wynosiła 16,2 tys. zł (w roku 2011 wskaźnik ten wyno-sił 18 tys. zł). Tak jak w latach poprzednich

Rok 2012 na Głównym Rynku GPW

21


najchętniej inwestorzy handlowali akcjami spółek z indeksu WIG20 (udział w obrotach na poziomie 79,7%).

Sytuację na rynku giełdowym w 2012 r. moż-na podzielić na dwa okresy. Od początku roku do końca maja wartość głównego indeksu giełdowego WIG wzrosła z 38 tys. punktów do 42 tys. punktów, a następnie spadła do 37 tys. punktów. Od początku czerwca indeks WIG osiągał systematycznie kolejne szczyty, kończąc rok na poziomie blisko 48 tys. punk-tów, nieznacznie niżej niż na początku 2011 r. W sumie od końca maja do końca grudnia indeks WIG zyskał 27,3%. Za wzrostem war-tości indeksu nie poszedł jednak wzrost ob-rotu akcjami. Inwestorzy ten trend traktowali jako przejściowy i dlatego obroty akcjami w drugim półroczu były nieznacznie niższe niż w pierwszych 6 miesiącach roku.

Wśród inwestorów biorących udział w obro-tach akcjami swoją pozycję lidera utrzymali inwestorzy zagraniczni (udział w obrotach około 48 proc.), następnie krajowe instytucje finansowe (34 proc.) oraz inwestorzy indywi-

dualni (18%, tj. tyle samo, co w roku 2011). Wśród inwestorów zagranicznych dominują brokerzy z Wielkiej Brytanii, zaś wśród kra-jowych instytucji finansowych prym wiodą fundusze inwestycyjne oraz towarzystwa emerytalne. Na koniec roku liczba rachunków inwestycyjnych prowadzonych przez biura maklerskie osiągnęła poziom 1,5 mln.

W 2012 roku giełda umocniła swoją pozycję regionalnego lidera pod względem liczby de-biutów, liczby notowanych spółek, wartości rynkowej spółek oraz wartości obrotu akcja-mi. W całym roku wartość obrotów akcjami zrealizowana w Warszawie stanowiła połowę obrotów w całym regionie Europy Centralnej, tj. rynków w Bratysławie, Budapeszcie, Buka-reszcie, Sofii, Lubljanie, Pradze i Wiedniu.

Indeks WIG w 2012 r.

Styczeń

Luty

Mar

zec

Kwiecień Maj

Czer

wie

c

Lipi

ec

Sierpień

Wrzesień

Październik

Listopad

Grudzień

50 000

45 000

40 000

35 000

30 000

36 653,28(5.06)

47 920,75(19.12)

22

Główny Rynek GPW

Segmenty rynku

Akcje każdej spółki notowanej na rynku re-gulowanym zakwalifikowane są do jednego z 4 segmentów: MINUS 5, 5 PLUS, 50 PLUS lub 250 PLUS. Kryterium kwalifikacji spółek do segmentów MINUS 5, 5 PLUS, 50 PLUS lub 250 PLUS jest wartość kapitalizacji spół-ki, liczona jako średnia arytmetyczna kapita-lizacji z trzech ostatnich miesięcy: do segmentu MINUS 5 należą akcje spó-

łek, których kapitalizacja nie przekracza 5 mln euro,

do segmentu 5 PLUS należą akcje spółek, których kapitalizacja wynosi od 5 do 50 mln euro,

do segmentu 50 PLUS należą akcje spółek, których kapitalizacja wynosi od 50 do 250 mln euro,

do segmentu 250 PLUS należą akcje spó-łek, których kapitalizacja przekracza 250 mln euro.

Ponadto akcje spółek, których kurs charakte-ryzuje się wysoką zmiennością lub są w sta-nie upadłości mogą być zakwalifikowane do LISTY ALERTÓW i wtedy są notowane w sy-stemie kursu jednolitego.Akcje spółek z segmentu MINUS 5 oraz LI-STA ALERTÓW nie są uwzględnianie przy ustalaniu składu indeksów giełdowych.

Program Wspierania PłynnościW celu wspierania płynności obrotu akcja-mi, na GPW funkcjonuje Program Wspiera-nia Płynności. Program ten powstał z myślą o spółkach, którymi obrót cechuje się, we-dług przyjętych przez GPW kryteriów, niską płynnością. Z uwagi na cele, jakie powin-ny być realizowane przez spółki w ramach Programu Wspierania Płynności, takie jak poprawa płynności akcji oraz komunikacji z inwestorami, program ten jest rekomen-dowany wszystkim spółkom, których akcje są notowane na rynku giełdowym.

W ramach Programu Wspierania Płynności notowane spółki zobowiązane są do: zawarcia umowy z Animatorem Emiten-

ta, na ogólnych zasadach określonych w Regulaminie Giełdy,

prowadzenia sekcji relacji inwestorskich na własnej stronie internetowej, o zakre-sie informacji i sposobie ich prezentacji określonym przez GPW,

aktywnego korzystania z sekcji relacji in-westorskich na www.gpwinfostrefa.pl

Strefa Niższej PłynnościW przypadku gdy średnia wartość transakcji akcjami danej spółki w ostatnim kwartale jest niższa niż 25 000 zł na sesję i jednocześnie średnia liczba transakcji jest niższa niż 10 transakcji na sesję, a spółka nie przystąpi do Programu Wspierania Płynności, wówczas jest kwalifikowana przez Giełdę do Strefy Niższej Płynności

Akcje spółki zakwalifikowanej do Strefy Niż-szej Płynności są: usuwane z portfela indeksów giełdowych, przeniesione do notowań w systemie no-

towań jednolitych, szczególnie oznaczone w serwisach infor-

macyjnych giełdy oraz w Cedule Giełdy Warszawskiej.

Ład korporacyjnyPierwszy dokument określający zasady ładu korporacyjnego (corporate governance) spó-łek giełdowych przyjęty został przez Giełdę w roku 2002. Ich nowelizacja została uwzględ-niona w dokumencie “Dobre praktyki 2005”. Od 2008 r. obowiązują zasady ładu korpora-cyjnego pod nazwą „Dobre praktyki spółek notowanych na GPW”, które w roku 2010 zostały dostosowane do zmian w przepisach prawa, aktualnych międzynarodowych tren-dów w corporate governance oraz oczekiwań uczestników rynku. W 2011 r. GPW wprowa-

Spółki

23


dziła zmiany, które propagują nowatorskie rozwiązania służące poprawie jakości zarzą-dzania w spółkach, zaś w 2012 - zmiany doty-czące kwestii organizowania przez spółki gieł-dowe elektronicznych walnych zgromadzeń.Dokument rozpoczyna się od Preambuły, a następnie podzielony jest na cztery części:I. Rekomendacje dotyczące dobrych praktyk

spółek giełdowych,II. Dobre praktyki realizowane przez zarządy

spółek giełdowych,III. Dobre praktyki stosowane przez członków

rad nadzorczych,IV. Dobre praktyki stosowane przez akcjona-

riuszyCelem „Dobrych praktyk spółek notowanych na GPW” jest umacnianie transparentności spółek giełdowych, poprawa jakości komu-nikacji spółek z inwestorami, wzmocnienie ochrony praw akcjonariuszy także w mate-riach nieregulowanych przez prawo, a przy tym niestwarzanie obciążeń dla spółek gieł-dowych, nierównoważonych korzyściami wy-nikającymi z potrzeb rynku. Dlatego też Dobre praktyki dotyczą wyłącznie dziedzin, w któ-rych ich stosowanie może wpływać dodatnio na rynkową wycenę przedsiębiorstw, a przez to obniżać koszt pozyskiwania kapitału. GPW utrzymuje bieżące kontakty ze spółkami gieł-dowymi w zakresie interpretacji zasad ładu korporacyjnego oraz monitoruje wypełnianie przez emitentów obowiązków informacyjnych związanych z „Dobrymi praktykami spółek no-towanych na GPW”.

Zagadnieniom ładu korporacyjnego dedyko-wana jest strona www.corp-gov.gpw.pl. Jej misją jest promowanie zasad ładu korporacyj-nego, stworzenie aktywnego forum wymiany poglądów oraz rozwój komunikacji ze spółka-mi. Na stronie znajdują się materiały dotyczą-ce wdrażania zasad ładu korporacyjnego oraz informacje o wydarzeniach dotyczących cor-porate governance inicjowanych przez Giełdę i jej EduPartnerów.

Nowe spółkiW roku 2012 Główny Rynek GPW był jednym z najaktywniejszych rynków IPO wśród eu-ropejskich rynków regulowanych. Wydarze-niem roku była oferta publiczna Alior Banku. Jej wartość wynosiła 511 mln euro i była to największa oferta prywatna w historii polskiej giełdy. Był to jednocześnie piąty największy debiut europejski w czwartym kwartale roku, a w całym roku stanowił największą ofertę wśród banków.

Wśród emitentów debiutujących na Głównym Rynku, dwóch to spółki, które zrealizowały plany rozwoju na rynku NewConnect i rozpo-częły notowania na głównym parkiecie.

UWAGA: wszystkie nazwy spółek w tabelach „Rocznika Giełdowego 2013” wg stanu na dzień 31.12.2012 r. - patrz tabela „Zmiany nazw spółek” na str. 26

Nowe spółki giełdowe w roku 2012Lp. Spółka Cena Pierwsze notowanie* Kurs akcji (PDA) Zmiana kursu od

emisyjna data kurs akcji (PDA) na koniec roku oferty pierwszego(zł) (zł) (zł) (%) notowania(%)

1 GETINOBLE 1,33 20.01 1,56 1,79 34,59 14,74

2 BOWIM 8,50 25.01 10,50 4,23 -50,24 -59,71

3 NOKAUT 12,00 14.03 12,64 6,59 -45,08 -47,86

4 VANTAGE 4,72 26.03 1,81 1,31 -72,25 -27,62

5 KRKA 202,10 11.04 210,00 220,00 8,86 4,76

6 SOLAR 13,00 19.04 13,84 5,60 -56,92 -59,54

7 MOBRUK 99,00 25.04 99,00 50,00 -49,49 -49,49

8 WORKSERV 6,00 26.04 7,90 5,65 -5,83 -28,48

9 MEXPOLSKA 10,00 25.05 10,05 2,35 -76,50 -76,62

10 ATMSI 2,65 28.05 2,17 1,23 -53,58 -43,32

24

Główny Rynek GPW

Lp. Spółka Cena Pierwsze notowanie* Kurs akcji (PDA) Zmiana kursu odemisyjna data kurs akcji (PDA) na koniec roku oferty pierwszego

(zł) (zł) (zł) (%) notowania(%)

11 PCCEXOL 1,29 3.08 1,40 4,00 210,08 185,71

12 KDMSHIPNG 32,40 9.08 33,00 25,10 -22,53 -23,94

13 TATRY 178,40 15.10 179,00 183,00 2,58 2,23

14 VOXEL 15,56 23.10 15,05 18,10 16,32 20,27

15 EXILLON 7,36 29.10 7,40 7,94 7,88 7,30

16 ZEPAK 26,20 30.10 25,90 28,45 8,59 9,85

17 ALIOR 57,00 14.12 60,90 62,65 9,91 2,87

18 INTERAOLT 24,17 18.12 25,75 26,64 10,22 3,46

19 CZTOREBKA-PDA 7,00 28.12 11,64 11,64 66,29 0,00

*Cena emisyjna lub kurs odniesienia z dnia debiutu.

Wykluczenia spółek z obrotu w 2012 r.

Lp. Spółka Data zawieszenia

Data ostatniego notowania

Powód wykluczenia

1 ELSTAROIL 8.12.11 9.03.12 Zniesienie dematerializacji akcji

2 GETINOBLE1 1.06.12 15.06.12 Fuzja z GET BANK S.A.

3 SWIECIE 15.05.12 6.08.12 Zniesienie dematerializacji akcji

4 NEWWORLDN 4.10.12 18.10.12 Reorganizacja grupy kapitałowej emitenta (zmiana siedziby)

5 TUEUROPA 20.07.12 22.10.12 Zniesienie dematerializacji akcji

6 JAGO 24.10.12 Upadłośćlikwidacyjna

7 CENTKLIMA 1.10.12 29.11.12 Zniesienie dematerializacji akcji

Zmiany wartości nominalnej akcji w 2012 r.

Lp. SpółkaData

notowania przed zmianą

Data notowania po zmianie

Stosunek zmiany

Podziały

1 LIBRA 13.03 14.03 1:10

2 PLASTBOX 17.05 18.05 1:5

Scalenia

1 HERKULES 18.09 19.09 1:5

25


Zmiany nazw spółek w 2012 r.

Lp. Stara nazwa Stary skrót Nowa nazwa Nowy skrót Data zmiany

1 CERSANIT CST ROVESE RSE 18.01

2 EUROFAKTR EFR GREMISLTN GRS 28.02

3 HERMAN HER IFCAPITAL IFC 19.03

4 IZNS IZN KANIA KAN 27.03

5 CENTROZAP CZP IDEON IDE 23.05

6 PRONOX PRO REGNON REG 30.05

7 WARFAMA WFM URSUS URS 8.06

8 GETBANK GTB GETINOBLE GNB 18.06

9 TRION TIN KBDOM KBD 19.06

10 CPENERGIA CPE DUON DUO 2.07

11 HARDEX HDX LIBRA LBC 4.09

11 ANTI ANT GREENECO GET 25.09

Obroty akcjami w 2012 r. (mln zł)

Notowania ciągłe

Notowania jednolite

Transakcje pakietowe Inne* Razem

Styczeń 17 756,6 2,1 473,2 33,2 18 265,0

Luty 17 941,9 3,4 3 310,3 49,2 21 305,0

Marzec 19 166,4 6,5 586,8 0,2 19 760,0

Kwiecień 12 486,9 1,8 244,7 1 001,6 13 735,0

Maj 14 231,7 1,9 608,3 1 603,4 16 445,0

Czerwiec 15 410,9 1,3 291,7 55,8 15 760,0

Lipiec 15 686,0 2,0 3 476,5 372,4 19 537,0

Sierpień 14 371,9 2,3 3 198,9 1 723,6 19 297,0

Wrzesień 15 032,3 2,9 673,4 0,8 15 709,0

Październik 15 996,1 3,1 367,0 688,3 17 054,0

Listopad 14 891,7 2,2 468,8 123,9 15 487,0

Grudzień 14 443,1 3,2 1 298,7 129,2 15 874,0

Razem 187 415,5 32,6 14 998,1 5 781,60 208 228,0

* Nabycie znacznych pakietów i publiczna oferta sprzedaży,

26

Główny Rynek GPW

Lp, Spółka Skrót Transakcje sesyjne Transakcje pakietowe

Wartość obrotów

Udział w obrotach

Roczny wskaźnik

obrotu

Średni wolumen obrotu nasesję

Średnia liczba

transakcjinasesję

Średnia liczba zleceńnasesję

Wartość obrotów

Liczba transakcji

(mlnzł) (%) (%) (akcje) (mlnzł)

1 KGHM KGH 33 379,1 17,81 119,66 944 802 3 874 21 907 590,8 120

2 PKOBP PKO 20 534,4 10,95 84,73 2 409 576 2 580 18 224 3 400,0 188

3 PZU PZU 18 208,5 9,71 66,56 211 778 1 661 12 759 1 649,9 133

4 PEKAO PEO 15 691,2 8,37 40,32 418 032 1 501 10 942 254,1 96

5 PKNORLEN PKN 11 266,6 6,01 68,20 1 148 671 1 580 11 929 213,4 95

6 TPSA TPS 11 166,0 5,96 56,71 2 946 340 1 239 7 262 384,9 130

7 PGE PGE 10 257,2 5,47 40,09 2 178 676 1 629 9 475 3 964,6 138

8 PGNIG PGN 4 978,5 2,66 20,97 4 903 944 970 4 037 62,0 39

9 JSW JSW 3 235,3 1,73 35,42 138 368 1 020 6 732 64,4 54

10 TAURONPE TPE 3 198,9 1,71 42,14 2 667 725 960 4 551 26,2 37

11 BORYSZEW BRS 2 754,5 1,47 200,36 16 530 044 803 4 767 315,5 131

12 EUROCASH EUR 2 042,5 1,09 50,82 213 850 229 712 630,4 104

13 SYNTHOS SNS 2 036,1 1,09 28,48 1 436 050 759 2 712 117,9 21

14 LOTOS LTS 2 013,2 1,07 54,56 282 163 810 4 506 18,0 18

15 BRE BRE 1 885,8 1,01 15,48 25 798 401 2 122 27,1 20

16 POLIMEXMS PXM 1 871,1 1,00 422,22 8 786 535 953 3 475 11,2 9

17 KERNEL KER 1 715,7 0,92 33,44 103 740 455 2 592 48,4 33

18 BOGDANKA LWB 1 704,0 0,91 40,74 55 354 408 2 124 6,4 16

19 GTC GTC 1 649,0 0,88 89,42 907 154 674 3 566 13,0 21

20 TVN TVN 1 625,3 0,87 117,68 738 498 761 4 380 86,2 47

21 PETROLINV OIL 1 592,5 0,85 503,94 3 388 160 1 420 6 586 36,9 11

22 ASSECOPOL ACP 1 589,9 0,85 44,75 136 876 530 2 781 28,6 32

23 MIDAS MDS 1 281,7 0,68 151,01 6 555 194 668 2 898 1,6 5

24 PBG PBG 1 270,6 0,68 803,13 340 294 1 101 5 231 0,5 3

25 HAWE HWE 1 242,6 0,66 282,75 1 153 811 803 2 760 74,2 23

26 HANDLOWY BHW 1 146,4 0,61 10,95 57 167 417 2 391 5,3 11

27 NETIA NET 987,5 0,53 45,44 693 196 177 604 18,5 25

28 CYFRPLSAT CPS 856,6 0,46 37,07 240 413 206 741 40,4 46

29 KOV KOV 791,0 0,42 137,02 2 206 233 577 2 517 1,1 4

30 GETIN GTN 779,3 0,42 43,67 1 261 758 400 1 479 11,9 18

31 GETINOBLE GNB 746,9 0,40 19,23 1 845 108 235 834 29,1 26

Akcje według wartości obrotów w 2012 r.

27



Wartość obrotów

Udział w obrotach

Roczny wskaźnik

obrotu


Średnia liczba

transakcjinasesję


Wartość obrotów

Liczba transakcji


32 MILLENNIUM MIL 737,3 0,39 15,32 744 920 157 734 1,5 11

33 GPW GPW 720,7 0,38 72,52 77 074 294 3 433 17,2 22

34 AZOTYTARNOW ATT 592,4 0,32 36,15 58 982 142 587 27,5 15

35 INGBSK BSK 561,5 0,30 5,24 27 346 78 536 0,8 4

36 ENEA ENA 561,4 0,30 8,79 137 298 202 984 62,2 27

37 IDMSA IDM 546,1 0,29 465,72 3 650 522 430 1 652 101,3 75

38 CDPROJEKT CDR 537,3 0,29 100,70 382 896 442 1 915 1,6 5

39 CIECH CIE 493,7 0,26 49,63 104 444 165 678 2,9 6

40 LPP LPP 474,7 0,25 10,77 623 25 258 1,7 7

41 BIOTON BIO 439,9 0,23 71,73 20 267 861 276 7 610 3,6 10

42 ALCHEMIA ALC 410,7 0,22 68,50 318 373 96 364 312,9 154

43 AMREST EAT 397,5 0,21 29,00 21 477 25 140 66,4 4

44 ATLANTIS ATS 394,4 0,21 440,95 5 092 695 352 1 862 0,1 1

45 CEDC CDC 389,6 0,21 101,49 123 866 355 1 624 6,3 9

46 CEZ CEZ 380,0 0,20 0,54 12 884 26 2 846 0,8 2

47 KREDYTB KRB 317,4 0,17 9,09 98 968 48 229 0,6 2

48 AGORA AGO 309,5 0,17 67,73 122 867 122 578 1,4 5

49 BOMI BMI 289,5 0,15 656,36 1 041 662 349 1 238

50 IFCAPITAL IFC 285,9 0,15 2254,39 1 499 368 438 1 210 1,6 4

51 PULAWY ZAP 285,7 0,15 24,62 10 916 97 395 2,2 4

52 CCC CCC 284,8 0,15 15,69 19 872 25 168 2,0 7

53 SKOTAN SKT 279,0 0,15 153,92 314 990 281 992 13,9 23

54 CCIINT CCI 259,8 0,14 17,00 34 498 11 75 3,4 7

55 ALIOR ALR 250,6 0,13 33,67 512 857 1 197 2 624 750,0 7

56 UNICREDIT UCG 226,2 0,12 0,27 58 916 22 770 0,8 2

57 CORMAY CRM 220,6 0,12 73,16 68 481 185 752 7,5 35

58 EKOEXPORT EEX 217,2 0,12 173,54 54 918 245 1 000 0,4 3

59 BUDIMEX BDX 217,1 0,12 12,59 12 890 90 558 0,2 2

60 EMPERIA EMP 215,7 0,12 27,70 14 742 79 377 31,8 18

61 BGZ BGZ 206,1 0,11 45,35 12 180 183 731 10,4 34

Akcje według wartości obrotów w 2012 r. (cd.)

28

Główny Rynek GPW


Wartość obrotów

Udział w obrotach

Roczny wskaźnik

obrotu


Średnia liczba

transakcjinasesję


Wartość obrotów

Liczba transakcji


62 ROVESE RSE 203,3 0,11 32,30 290 237 126 597 24,8 32

63 ZEPAK ZEP 203,0 0,11 18,91 193 069 348 1 725 54,5 13

64 NEWWORLDR NWR 198,9 0,11 4,50 47 763 10 1 595

65 CALATRAVA CTC 198,8 0,11 202,28 2 028 457 133 878 44,6 75

66 NFIEMF EMF 188,8 0,10 34,74 78 023 33 101 17,2 4

67 DSS DSS 187,0 0,10 476,13 247 198 274 1 020

68 KOPEX KPX 180,8 0,10 12,09 35 713 69 399 1,6 5

69 KREZUS KZS 175,1 0,09 34,04 66 366 187 494 31,2 36

70 ASTARTA AST 174,3 0,09 11,89 11 664 38 186 4,0 14

71 TRAKCJA TRK 166,9 0,09 72,30 673 908 213 753

72 MOL MOL 165,3 0,09 0,63 2 632 4 1 186 9,8 8

73 RAFAKO RFK 163,8 0,09 35,71 75 572 126 589 28,4 13

74 OPENFIN OPF 162,5 0,09 20,50 44 671 22 135

75 HBPOLSKA HBP 156,6 0,08 227,06 1 919 578 220 1 154 0,2 1

76 IMPEXMET IPX 154,3 0,08 20,77 164 241 102 454 2,2 14

77 POLNORD PND 152,4 0,08 56,17 46 656 149 747 21,3 6

78 BANKBPH BPH 141,4 0,08 4,60 14 171 36 330

79 EFH EFH 141,0 0,08 226,87 1 334 810 144 937

80 ORBIS ORB 139,0 0,07 8,26 13 867 27 312 13,9 3

81 ECHO ECH 138,4 0,07 14,33 130 579 32 217 86,1 6

82 INTEGERPL ITG 137,8 0,07 18,40 3 863 32 195 17,1 6

83 SADOVAYA SGR 137,0 0,07 366,33 158 435 190 972 0,1 1

84 PEP PEP 137,0 0,07 83,65 22 044 63 410 0,6 3

85 POLJADLO PLJ 135,2 0,07 706,35 1 210 324 151 641 1,7 8

86 GREENECO GET 132,6 0,07 1528,21 260 351 198 621

87 KRUK KRU 130,8 0,07 16,88 11 357 30 206 1,2 4

88 RESBUD RES 129,3 0,07 959,53 34 080 243 819 0,9 2

89 MCI MCI 127,6 0,07 41,84 104 596 130 651 0,2 1

90 TUEUROPA ERP 126,6 0,07 85,23 3 301 4 38 2,0 6

91 FON FON 124,6 0,07 210,33 2 839 208 140 1 491

92 RANKPROGR RNK 124,4 0,07 82,67 41 932 142 646 62,8 30


29



Wartość obrotów

Udział w obrotach

Roczny wskaźnik

obrotu


Średnia liczba

transakcjinasesję


Wartość obrotów

Liczba transakcji


93 GANT GNT 122,6 0,07 132,09 103 411 172 726 2,3 9

94 FAMUR FMF 115,8 0,06 5,82 111 711 38 193 0,7 1

95 INTERCARS CAR 114,0 0,06 10,49 4 961 14 121 21,1 8

96 POLICE PCE 113,7 0,06 14,55 43 834 87 384

97 URSUS URS 111,3 0,06 246,73 202 109 167 693 15,2 4

98 APATOR APT 108,2 0,06 18,21 17 532 35 244 13,7 12

99 DUDA DUD 104,9 0,06 60,51 675 531 133 1 071

100 CITYINTER CIA 103,0 0,05 32,40 16 461 74 449

101 SYGNITY SGN 100,8 0,05 51,54 23 154 82 431 5,7 11

102 COMP CMP 92,0 0,05 24,04 5 715 13 130

103 ORZBIALY OBL 87,9 0,05 23,32 15 550 17 122

104 KETY KTY 87,6 0,05 8,97 2 859 20 168 14,1 6

105 GRAJEWO GRJ 87,1 0,05 15,94 30 908 59 242 2,1 14

106 AMICA AMC 86,0 0,05 33,14 7 729 37 271 0,3 2

107 MNI MNI 83,9 0,04 47,30 166 123 57 429 11,7 13

108 MILKILAND MLK 82,9 0,04 16,16 20 249 34 182 0,1 1

109 BENEFIT BFT 80,6 0,04 23,54 2 039 5 32 8,0 18

110 WAWEL WWL 76,8 0,04 8,40 504 15 148 0,1 1

111 JWCONSTR JWC 76,4 0,04 29,18 62 456 75 394 0,9 2

112 MIRBUD MRB 76,3 0,04 76,66 230 912 118 446

113 COMARCH CMR 73,4 0,04 17,82 4 489 21 181 0,4 1

114 SWIECIE MSC 73,0 0,04 29,26 6 874 20 100 0,3 3

115 ZELMER ZLR 70,4 0,04 13,91 8 450 22 142 0,4 1

116 AGROTON AGT 69,9 0,04 24,92 21 288 60 296 0,6 2

117 BZWBK BZW 69,1 0,04 0,41 1 206 17 205

118 PELION PEL 67,5 0,04 21,53 8 520 14 126 3,3 5

119 KOGENERA KGN 64,8 0,03 5,91 3 326 13 105 2,8 7

120 VISTULA VST 63,7 0,03 56,26 251 709 91 490 2,0 1

121 PCGUARD PCG 63,5 0,03 195,33 197 871 116 628 13,2 38

122 IMPEL IPL 61,1 0,03 47,74 9 112 24 142 0,4 2

123 WASKO WAS 59,2 0,03 26,35 96 496 101 579


30

Główny Rynek GPW


Wartość obrotów

Udział w obrotach

Roczny wskaźnik

obrotu


Średnia liczba

transakcjinasesję


Wartość obrotów

Liczba transakcji


124 SOBIESKI BVD 58,5 0,03 11,21 1 130 62 665

125 LCCORP LCC 56,3 0,03 10,66 190 034 53 406 0,5 1

126 OVOSTAR OVO 55,9 0,03 10,14 2 443 20 124

127 STALPROD STP 55,6 0,03 7,52 1 048 16 171 6,2 4

128 MENNICA MNC 54,6 0,03 0,97 12 600 27 206 3,5 3

129 COALENERG CLE 54,1 0,03 21,72 9 815 16 77

130 STAPORKOW ZUK 53,5 0,03 47,38 7 907 36 145 2,9 13

131 SECOGROUP SWG 53,3 0,03 16,31 6 799 4 44 0,4 2

132 BARLINEK BRK 53,3 0,03 26,76 191 197 83 449 0,1 1

133 ALTERCO ALT 53,1 0,03 841,76 73 942 126 488 1,1 6

134 08OCTAVA 08N 52,0 0,03 113,10 172 193 52 221 124,6 11

135 FORTUNA FEG 51,3 0,03 6,57 13 195 11 347 1,8 4

136 IGROUP IGR 51,1 0,03 346,52 558 122 90 452 1,9 14

137 NEUCA NEU 50,5 0,03 14,02 2 381 15 104 2,2 3

138 MONNARI MON 50,3 0,03 178,07 174 720 101 489

139 KRKA KRK 49,8 0,03 0,71 1 403 0 3

140 LENTEX LTX 49,7 0,03 16,93 40 857 37 141 2,0 6

141 ZPUE PUE 49,5 0,03 50,38 1 124 10 107 40,3 6

142 STALEXP STX 49,5 0,03 33,70 162 128 45 459 15,8 3

143 COLIAN COL 49,3 0,03 21,41 87 799 47 338 18,8 18

144 ACTION ACT 48,7 0,03 15,80 9 301 17 114 5,1 22

145 WESTAISIC WES 48,6 0,03 377,16 167 122 100 520

146 GRAAL GRL 46,9 0,03 65,87 19 149 72 358 4,8 5

147 FERRUM FER 46,6 0,02 24,41 18 867 28 218 13,4 16

148 SILVANO SFG 46,4 0,02 9,33 14 376 12 73 1,5 3

149 PLAZACNTR PLZ 46,3 0,02 7,41 84 853 22 143 1,2 2

150 IDEON IDE 43,8 0,02 70,94 978 600 63 1 416

151 LUBAWA LBW 43,3 0,02 51,12 220 503 72 576 0,8 4

152 HYGIENIKA HGN 43,1 0,02 178,79 143 121 66 355 10,6 7

153 MERCOR MCR 43,0 0,02 22,82 14 141 26 185 0,8 1

154 ATM ATM 43,0 0,02 15,13 22 076 18 87


31


Akcje według wartości obrotów w 2012 r. (cd.)Lp, Spółka Skrót Transakcje sesyjne Transakcje pakietowe

Wartość obrotów

Udział w obrotach

Roczny wskaźnik

obrotu


Średnia liczba

transakcjinasesję


Wartość obrotów

Liczba transakcji


155 KREDYTIN KRI 42,7 0,02 24,95 12 861 14 106 0,4 1

156 BBIDEVNFI BBD 42,6 0,02 34,76 502 016 50 416 19,3 22

157 DOMDEV DOM 42,2 0,02 5,33 5 278 17 111

158 ZASTAL ZST 42,1 0,02 121,82 103 958 72 347 4,6 8

159 SANOK SNK 41,8 0,02 10,17 10 758 19 101

160 COGNOR COG 41,6 0,02 22,94 59 425 57 322 1,0 3

161 MOSTALZAB MSZ 41,5 0,02 45,30 132 862 56 506 39,5 28

162 RELPOL RLP 41,1 0,02 96,32 25 323 44 251 16,6 13

163 RUBICON RBC 40,5 0,02 162,79 502 489 76 352 1,7 4

164 KSGAGRO KSG 40,2 0,02 16,51 9 896 19 167

165 ABPL ABE 38,5 0,02 15,46 7 394 5 54 0,4 1

166 MOSTALWAR MSW 38,0 0,02 13,12 10 539 24 189

167 GROCLIN GCN 37,0 0,02 59,68 12 266 65 503

168 DEBICA DBC 36,8 0,02 14,74 2 627 11 121 75,9 2

169 KOMPUTRON KOM 36,0 0,02 71,59 23 624 75 384

170 ABMSOLID ABM 35,9 0,02 611,31 80 465 79 341 0,2 1

171 ACE ACE 35,2 0,02 28,67 24 135 20 127 0,4 3

172 HERKULES HRS 35,2 0,02 202,32 352 733 48 541

173 REGNON REG 34,8 0,02 192,45 1 333 107 58 928

174 MIRACULUM MIR 33,3 0,02 132,00 415 552 58 469 0,2 1

175 ENERGOINS ENI 32,9 0,02 18,81 12 825 17 223 1,8 1

176 IMCOMPANY IMC 31,7 0,02 8,13 10 217 20 124

177 EKO EKO 30,9 0,02 112,42 26 335 21 126 2,7 13

178 IZOSTAL IZS 30,2 0,02 12,04 15 661 16 122 0,3 2

179 BBIZENNFI BBZ 30,2 0,02 78,08 380 285 83 457 5,0 3

180 ATMGRUPA ATG 30,1 0,02 45,90 108 125 56 334 2,0 1

181 ELBUDOWA ELB 29,9 0,02 6,02 1 149 5 70

182 MAGELLAN MAG 29,6 0,02 10,64 2 724 11 75 0,6 1

183 BOS BOS 29,5 0,02 5,03 3 969 21 241

184 WIELTON WLT 28,8 0,02 13,72 33 262 35 173

185 MOSTALEXP MSX 28,6 0,02 127,23 216 543 50 405 1,0 6

32

Główny Rynek GPW


Wartość obrotów

Udział w obrotach

Roczny wskaźnik

obrotu


Średnia liczba

transakcjinasesję


Wartość obrotów

Liczba transakcji


186 ASBIS ASB 28,1 0,01 21,14 45 884 26 138 0,5 1

187 FORTE FTE 28,1 0,01 11,08 10 211 14 110 0,7 1

188 JAGO JAG 27,8 0,01 324,77 731 607 68 480

189 MIT MIT 27,5 0,01 34,57 191 120 45 358 1,2 3

190 ABCDATA ABC 26,9 0,01 9,34 46 733 38 299

191 ELKOP EKP 25,8 0,01 104,34 407 075 45 446

192 APLISENS APN 25,7 0,01 18,36 9 508 13 69

193 MIESZKO MSO 25,2 0,01 16,09 26 010 25 166 0,4 1

194 FARMACOL FCL 24,9 0,01 4,77 4 093 9 89

195 FERRO FRO 24,4 0,01 15,89 13 315 8 54 0,3 1

196 STALPROFI STF 24,4 0,01 10,77 5 842 12 76

197 ZETKAMA ZKA 24,3 0,01 32,19 2 726 24 171 30,6 18

198 EMCINSMED EMC 24,2 0,01 37,71 8 591 15 90 1,2 5

199 NOWAGALA CNG 24,0 0,01 23,87 46 634 13 84 3,9 9

200 IPOPEMA IPE 23,7 0,01 11,00 13 067 11 84 0,1 1

201 REDAN RDN 23,4 0,01 67,39 46 338 45 262 8,3 11

202 OTMUCHOW OTM 23,4 0,01 19,69 10 081 15 125

203 SFINKS SFS 22,7 0,01 96,55 59 821 43 259 7,2 6

204 BLACKLION BLI 22,6 0,01 17,17 82 548 45 234 0,1 1

205 CHEMOS CHS 22,1 0,01 64,13 349 052 41 566

206 ENERGOPLD EPD 22,1 0,01 87,81 195 778 55 319 10,7 12

207 OPONEO.PL OPN 21,6 0,01 18,88 10 030 16 131 1,1 3

208 AMBRA AMB 21,5 0,01 18,35 13 136 14 149

209 TESGAS TSG 20,9 0,01 72,55 18 456 20 195 0,1 1

210 PAGED PGD 20,8 0,01 44,69 6 798 15 116 25,1 15

211 KINOPOL KPL 20,5 0,01 21,08 9 003 16 99 5,9 5

212 RADPOL RDL 20,4 0,01 10,28 9 391 15 155 2,5 16

213 SOLAR SOL 20,4 0,01 7,00 11 168 15 102 2,0 2

214 FASING FSG 19,7 0,01 42,83 3 231 25 126 10,6 8

215 ACAUTOGAZ ACG 19,7 0,01 9,32 3 452 11 76 0,3 1

216 PEPEES PPS 19,2 0,01 31,71 84 763 32 225 3,4 4


33



Wartość obrotów

Udział w obrotach

Roczny wskaźnik

obrotu


Średnia liczba

transakcjinasesję


Wartość obrotów

Liczba transakcji


217 ATREM ATR 19,2 0,01 76,89 14 125 22 206

218 AVIASG ASG 19,1 0,01 8,64 2 044 18 120

219 ZAMET ZMT 19,0 0,01 9,00 34 014 25 123 0,4 1

220 QUMAKSEK QSM 18,3 0,01 19,11 7 964 11 102

221 ENERGOPOL EPL 18,3 0,01 25,20 10 600 21 219 0,4 3

222 PROTEKTOR PRT 18,2 0,01 30,02 19 780 18 150 2,5 2

223 NOVITA NVT 18,0 0,01 38,67 3 338 16 156 3,6 4

224 ORCOGROUP OPG 17,8 0,01 8,17 5 595 31 1 691

225 VANTAGE VTG 17,6 0,01 21,35 62 989 36 162 0,2 1

226 ARMATURA ARM 17,5 0,01 14,75 47 549 38 233

227 ZYWIEC ZWC 17,1 0,01 0,34 140 16 170 0,1 1

228 4FUNMEDIA 4FM 16,7 0,01 32,13 3 707 11 71 5,5 8

229 PBSFINANSE PBF 16,7 0,01 35,67 123 454 36 210 4,2 7

230 SNIEZKA SKA 16,6 0,01 11,17 2 106 7 66

231 IQP IQP 16,5 0,01 60,95 45 832 37 240 6,1 1

232 UNIBEP UNI 16,2 0,01 9,48 12 692 14 85 0,3 1

233 KANIA KAN 16,0 0,01 18,15 38 211 28 161 0,6 3

234 PLASTBOX PLX 16,0 0,01 11,01 18 020 12 84 2,2 4

235 INTERSPPL IPO 15,8 0,01 70,15 20 471 35 184

236 HYDROTOR HDR 15,8 0,01 29,74 2 346 11 89 0,4 1

237 BERLING BRG 15,7 0,01 18,13 12 310 6 89 0,4 2

238 06MAGNA 06N 15,5 0,01 77,30 180 555 46 399 7,1 7

239 TIM TIM 15,3 0,01 11,26 9 953 9 108

240 ARCTIC ATC 15,3 0,01 4,61 10 246 18 199

241 ZREMB ZRE 15,1 0,01 138,25 185 930 40 381 0,1 1

242 GINOROSSI GRI 14,8 0,01 37,02 49 006 19 159 0,3 1

243 BIPROMET BPM 14,3 0,01 33,97 8 457 15 92

244 LENA LEN 14,3 0,01 31,50 23 255 16 101 4,3 7

245 WORKSERV WSE 14,1 0,01 19,06 17 475 18 75 27,4 9

246 ERG ERG 14,0 0,01 61,50 106 966 31 311

247 BUDOPOL BDL 13,9 0,01 62,02 129 521 40 422


34

Główny Rynek GPW


Wartość obrotów

Udział w obrotach

Roczny wskaźnik

obrotu


Średnia liczba

transakcjinasesję


Wartość obrotów

Liczba transakcji


248 K2INTERNT K2I 13,8 0,01 45,96 3 745 16 132 1,2 4

249 WARIMPEX WXF 13,8 0,01 7,14 15 126 12 165 0,3 1

250 LSTCAPITA LST 13,7 0,01 55,07 91 858 25 143 0,8 4

251 JHMDEV JHM 13,7 0,01 31,89 160 082 33 149

252 INSTALKRK INK 13,5 0,01 16,81 3 647 14 96 1,5 1

253 CAPITAL CPA 13,5 0,01 56,72 36 063 26 234 5,4 13

254 SWISSMED SWD 13,3 0,01 38,66 81 434 34 362

255 ALMA ALM 13,0 0,01 10,43 1 648 19 172 3,4 6

256 ELEKTROTI ELT 12,9 0,01 15,38 6 150 12 87

257 PANOVA NVA 12,1 0,01 10,42 2 426 10 55

258 ASSECOBS ABS 11,9 0,01 3,63 4 865 8 74

259 MWTRADE MWT 11,9 0,01 16,13 5 172 23 172 0,6 4

260 KOELNER KLR 11,8 0,01 3,43 4 483 13 84

262 KRUSZWICA KSW 11,6 0,01 2,18 1 484 17 124

261 PGODLEW PGO 11,6 0,01 6,33 24 494 15 86

263 POLAQUA PQA 11,4 0,01 7,38 8 147 19 121

264 PBOANIOLA PBO 11,3 0,01 105,82 14 457 32 213 0,4 4

265 ASSECOSLO ACS 11,2 0,01 2,58 2 211 2 24

266 ADVGRUPA ADV 11,0 0,01 50,73 3 766 14 86 23,0 17

267 ZUE ZUE 11,0 0,01 6,95 6 139 6 57

268 ASSECOSEE ASE 10,9 0,01 7,82 5 563 5 62 21,7 11

269 ERGIS EEF 10,6 0,01 11,51 18 223 11 82

270 NTTSYSTEM NTT 10,6 0,01 24,82 53 203 33 214 0,3 3

271 BBICAPNFI BBC 10,5 0,01 52,88 47 476 38 199 12,6 10

272 IDEATFI IDA 10,4 0,01 55,13 15 713 18 94 9,8 24

273 MEDIATEL MTL 10,3 0,01 71,60 24 429 16 94 1,9 4

274 SELENAFM SEL 10,2 0,01 8,12 6 137 8 60

275 ONE2ONE O2O 10,1 0,01 184,02 51 802 32 228

276 PEKAES PEK 10,0 0,01 13,11 6 492 12 159

277 ADVADIS ADS 9,9 0,01 76,64 571 178 25 677 0,6 1

278 NOVAKBM KBM 9,9 0,01 4,56 6 514 6 56 1,2 5


35



Wartość obrotów

Udział w obrotach

Roczny wskaźnik

obrotu


Średnia liczba

transakcjinasesję


Wartość obrotów

Liczba transakcji


279 PROCHNIK PRC 9,9 0,01 32,99 162 265 23 328

280 ERBUD ERB 9,9 0,01 5,41 2 745 12 100

281 INVESTCON INC 9,7 0,01 53,59 35 856 23 124 9,2 15

282 POINTGROUP PGM 9,6 0,01 43,97 183 277 25 171

283 JUPITER JPR 9,6 0,01 19,38 40 583 45 285

284 HUTMEN HTM 9,5 0,01 11,08 10 775 19 214 0,6 4

285 ODLEWNIE ODL 9,4 0,01 21,00 17 425 21 185

286 FOTA FOT 9,3 0,00 18,54 5 800 22 122

287 MAKRUM MKM 9,3 0,00 18,68 31 273 15 109

288 PROJPRZEM PJP 9,1 0,00 23,71 5 211 15 99

289 BUMECH BMC 9,0 0,00 34,23 4 054 13 94 7,0 3,0

290 SANWIL SNW 9,0 0,00 46,53 93 656 24 326

291 CENTKLIMA CKL 9,0 0,00 52,63 2 835 6 39

292 PROCHEM PRM 8,9 0,00 18,25 2 794 18 94 0,1 1

293 PRAGMAINK PRI 8,6 0,00 15,61 1 905 12 56

294 COMPLEX CMX 8,6 0,00 20,21 20 695 19 118

295 KRAKCHEM KCH 8,5 0,00 22,76 7 114 18 145 2,6 3

297 EUCO EUC 8,5 0,00 13,17 2 960 18 132

296 RAINBOW RBW 8,5 0,00 33,57 9 960 8 83 0,1 1

298 EUIMPLANT EUI 8,5 0,00 74,48 229 266 23 259

299 RONSON RON 8,3 0,00 3,20 35 015 11 122

300 CAMMEDIA CAM 8,3 0,00 56,85 9 782 5 31

301 BSCDRUK BSC 8,2 0,00 8,94 2 112 4 31 5,0 8

302 VINDEXUS VIN 8,2 0,00 31,75 7 749 13 82 7,4 16

303 INTAKUS ITK 8,1 0,00 166,74 97 097 23 138

304 ATMSI ASI 8,0 0,00 15,46 37 688 9 55

305 DECORA DCR 8,0 0,00 9,60 4 357 9 78

306 ROPCZYCE RPC 7,9 0,00 10,87 2 010 19 131

307 PEGAS PGS 7,8 0,00 1,06 394 2 184

308 DUON DUO 7,6 0,00 13,04 45 852 19 183 0,4 2

309 LIBET LBT 7,4 0,00 4,14 8 308 9 116


36

Główny Rynek GPW


Wartość obrotów

Udział w obrotach

Roczny wskaźnik

obrotu


Średnia liczba

transakcjinasesję


Wartość obrotów

Liczba transakcji


310 POZBUD POZ 7,3 0,00 11,26 8 814 18 124

311 DROZAPOL DPL 7,2 0,00 30,75 22 221 16 182

312 ENELMED ENE 7,1 0,00 8,11 7 679 13 96

313 KCI KCI 7,0 0,00 36,79 45 822 20 218 0,6 2

314 MOSTALPLC MSP 7,0 0,00 22,81 1 752 15 112

315 FAM FAM 6,9 0,00 20,34 21 753 14 185 1,5 8

316 ARTERIA ARR 6,9 0,00 13,73 2 161 6 53 0,4 1

317 TELL TEL 6,9 0,00 25,72 2 866 10 97

318 MARVIPOL MVP 6,8 0,00 5,73 2 994 10 88 13,4 4

319 ESSYSTEM ESS 6,8 0,00 7,08 12 183 5 47

320 EDINVEST EDI 6,8 0,00 14,67 6 005 5 48 1,6 8

321 GETINOBLE1 GNB1 6,7 0,00 0,37 13 942 22 160 9,1 4

322 REINHOLD RHD 6,7 0,00 101,97 24 980 23 175

323 NETMEDIA NEM 6,6 0,00 12,78 6 237 6 70

326 DROP DRP 6,5 0,00 10,78 2 539 7 58

324 ULMA ULM 6,5 0,00 2,63 451 4 50

325 YAWAL YWL 6,5 0,00 31,28 4 748 18 114

327 PRESCO PRE 6,3 0,00 4,09 3 238 17 84

328 HYPERION HYP 6,3 0,00 30,68 9 904 6 76 4,0 7

329 DGA DGA 6,1 0,00 40,92 13 412 15 186

330 DRAGOWSKI ADD 6,0 0,00 91,45 35 919 16 195

331 ARCUS ARC 6,0 0,00 25,31 7 517 13 84

332 BAKALLAND BAK 5,9 0,00 9,57 7 494 11 122 0,1 1

333 ROBYG ROB 5,9 0,00 6,63 16 814 12 91 14,2 2

334 DMWDM WDM 5,7 0,00 17,12 56 739 12 148

336 BETACOM BCM 5,7 0,00 47,17 3 827 12 97

335 HARPER HRP 5,7 0,00 5,24 12 214 12 64

337 PTI PTI 5,5 0,00 3,69 1 641 13 80 0,9 1

338 WILBO WLB 5,5 0,00 105,75 40 446 15 166

339 NORTCOAST NCT 5,4 0,00 55,56 49 088 18 143

340 TFONE TFO 5,4 0,00 36,38 11 848 20 134


37



Wartość obrotów

Udział w obrotach

Roczny wskaźnik

obrotu


Średnia liczba

transakcjinasesję


Wartość obrotów

Liczba transakcji


341 EUROTEL ETL 5,4 0,00 9,29 1 398 7 52

342 SKYLINE SKL 5,2 0,00 24,79 8 728 20 93 0,4 3

343 DELKO DEL 5,1 0,00 32,09 5 539 10 90 1,7 4

344 CASHFLOW CFL 5,1 0,00 73,20 7 349 17 142

345 ENAP ENP 4,9 0,00 26,79 21 726 12 114

346 QUERCUS QRS 4,8 0,00 5,42 8 374 8 56 0,6 1

347 WIKANA WIK 4,7 0,00 1,01 34 293 17 230

348 BMPAG BMP 4,7 0,00 8,90 6 723 10 84

349 REMAK RMK 4,6 0,00 6,12 737 12 103

350 VOXEL VOX 4,6 0,00 4,10 5 800 28 108 0,3 1

351 CCENERGY CCE 4,5 0,00 34,53 73 921 15 314

352 KREC KRC 4,5 0,00 9,93 5 937 6 59

353 IVMX IMX 4,5 0,00 6,86 3 261 9 53

354 POLNA PLA 4,3 0,00 47,69 1 572 9 107 0,3 1

355 PATENTUS PAT 4,3 0,00 21,87 9 992 11 91

356 HELIO HEL 4,3 0,00 13,16 2 423 9 104 0,2 1

357 LIBRA LBC 4,2 0,00 55,23 7 172 9 76 9,9 13

358 LSISOFT LSI 4,1 0,00 60,36 5 369 11 97

359 NOKAUT NOK 4,1 0,00 5,78 2 164 14 78

360 INTROL INL 4,0 0,00 6,58 3 967 11 79

361 OPTEAM OPM 4,0 0,00 23,46 5 488 6 60 1,3 6

362 IZOLACJA IZO 3,9 0,00 1,22 16 812 17 167

363 BYTOM BTM 3,8 0,00 20,08 41 056 13 159

364 TUP TUP 3,8 0,00 9,37 5 120 16 181

365 TRANSPOL TRN 3,8 0,00 14,07 1 865 2 20 0,2 1

366 MAKARONPL MAK 3,5 0,00 14,02 5 207 11 82

367 VOTUM VOT 3,5 0,00 9,34 3 296 12 76 1,2 2

368 PCCINTER PCI 3,4 0,00 2,52 4 448 6 32

369 KOMPAP KMP 3,4 0,00 11,38 2 018 10 81 0,2 1

370 ELZAB ELZ 3,4 0,00 32,39 9 803 6 73

371 PROCAD PRD 3,2 0,00 28,69 10 392 13 120


38

Główny Rynek GPW


Wartość obrotów

Udział w obrotach

Roczny wskaźnik

obrotu


Średnia liczba

transakcjinasesję


Wartość obrotów

Liczba transakcji


372 ATLANTAPL ATP 3,1 0,00 7,62 1 817 11 60 0,1 1

373 POLCOLORIT PLT 3,0 0,00 17,66 67 454 9 246

375 SONEL SON 2,9 0,00 3,94 2 176 4 37

374 WANDALEX WDX 2,9 0,00 25,36 7 445 12 102

376 INTERAOLT IRL 2,9 0,00 0,55 18 243 40 75

377 PWRMEDIA PWM 2,9 0,00 74,47 11 077 7 83 0,2 2

378 SIMPLE SME 2,8 0,00 30,32 1 685 8 73 2,8 7

379 ATLASEST ATL 2,8 0,00 6,60 6 713 5 48 3,5 4

380 B3SYSTEM B3S 2,8 0,00 27,08 14 078 10 106 0,1 1

381 POLMED POM 2,8 0,00 7,06 6 014 13 70

382 AWBUD AWB 2,8 0,00 20,38 14 194 10 87 19,4 7

383 PRAGMAFA PRF 2,8 0,00 9,71 670 11 85 1,0 2

384 SKOK SKO 2,7 0,00 2,01 3 561 13 131

385 SUWARY SUW 2,7 0,00 7,08 710 5 53 2,3 2

386 INTERBUD ITB 2,5 0,00 25,51 2 120 11 69 0,4 2

387 KBDOM KBD 2,5 0,00 39,29 56 729 10 243

388 MEWA MEW 2,5 0,00 30,55 35 509 11 188

389 MCLOGIC MCL 2,4 0,00 4,02 300 2 44

390 TOYA TOA 2,4 0,00 1,20 3 603 3 27

391 EUROMARK EMK 2,4 0,00 53,29 26 151 7 68

392 WADEX WAX 2,3 0,00 15,66 1 200 13 63

393 OLYMPIC OEG 2,2 0,00 0,26 1 608 1 18

395 PERMEDIA PMD 2,1 0,00 19,55 1 194 6 99 0,5 1

394 VARIANT VRT 2,1 0,00 61,95 5 238 12 110 1,9 7

396 INTERFERI INF 2,1 0,00 11,64 1 725 2 36 0,9 2

397 WISTIL WST 2,0 0,00 9,39 377 3 44

398 PCCEXOL PCX 2,0 0,00 1,43 7 819 23 87

399 WOJAS WOJ 1,8 0,00 12,01 1 816 7 68 3,1 2

400 BEDZIN BDZ 1,8 0,00 2,22 281 2 37

401 DREWEX DRE 1,8 0,00 61,16 19 711 7 91

402 FASTFIN FFI 1,8 0,00 7,34 16 217 13 122


39



Wartość obrotów

Udział w obrotach

Roczny wskaźnik

obrotu


Średnia liczba

transakcjinasesję


Wartość obrotów

Liczba transakcji


403 KONSSTALI KST 1,8 0,00 0,81 192 3 47

404 PAMAPOL PMP 1,7 0,00 2,78 2 587 5 68

405 MUZA MZA 1,6 0,00 15,77 1 469 10 132 0,3 3

406 TRITON TRI 1,5 0,00 27,78 3 281 8 96 11,8 18

407 SEKO SEK 1,5 0,00 19,98 1 725 5 64

408 TRAVELPL TVL 1,5 0,00 8,86 843 5 80

409 EFEKT EFK 1,3 0,00 13,99 638 5 60 0,4 1

410 INDYKPOL IND 1,3 0,00 1,39 124 2 39

411 AGROWILL AWG 1,2 0,00 2,01 6 855 4 35

412 TALEX TLX 1,2 0,00 17,48 722 13 43 0,2 1

413 BOWIM BOW 1,1 0,00 45,32 646 7 53 31,5 7

414 AMPLI APL 1,1 0,00 28,68 2 228 3 83 0,2 2

415 PRIMAMODA PMA 1,1 0,00 12,46 801 11 122

416 TERESA TER 1,0 0,00 6,56 298 2 21 0,3 1

417 MOBRUK MBR 1,0 0,00 4,59 96 1 17

418 GREMISLTN GRS 1,0 0,00 9,34 1 356 4 81

419 UNIMA U2K 1,0 0,00 17,81 1 180 11 113

420 INPRO INP 1,0 0,00 0,68 1 101 6 44

421 MEGARON MEG 0,9 0,00 6,57 126 2 28 0,3 1

422 ECARD ECD 0,9 0,00 8,47 16 324 12 171

423 KOFOLA KFL 0,9 0,00 0,30 158 3 33

424 TATRY TMR 0,9 0,00 0,07 96 3 11

425 CELTIC CPD 0,8 0,00 0,33 418 3 49 0,1 1

426 RAFAMET RAF 0,8 0,00 1,02 177 11 73

427 KDMSHIPNG KDM 0,8 0,00 0,41 297 4 41

428 NORDEABP NDA 0,7 0,00 0,07 97 1 33

429 MOJ MOJ 0,7 0,00 9,37 1 605 4 63

430 KPPD KPD 0,7 0,00 1,65 107 1 23

431 EXILLON EXL 0,6 0,00 0,05 1 960 9 48

432 MISPOL MIP 0,6 0,00 3,02 1 941 2 49


40

Główny Rynek GPW


Wartość obrotów

Udział w obrotach

Roczny wskaźnik

obrotu


Średnia liczba

transakcjinasesję


Wartość obrotów

Liczba transakcji


433 PEMUG PMG 0,5 0,00 1,55 1 888 2 45

434 BUDVARCEN BDV 0,5 0,00 2,04 809 2 68

435 MEXPOLSKA MEX 0,4 0,00 7,35 596 3 21 2,0 6

436 EUROHOLD EHG 0,4 0,00 0,16 710 1 19

437 NEWWORLDN NWN 0,4 0,00 0,01 80 1 19

438 BEST BST 0,4 0,00 0,34 73 1 21

439 POLLENAE PLE 0,3 0,00 27,81 128 1 27

440 QUANTUM QNT 0,3 0,00 6,06 178 1 29

441 SOPHARMA SPH 0,2 0,00 1,01 100 0 10 6,3 3

442 BNPPL BNP 0,1 0,00 0,01 8 1 33

443 ELSTAROIL ELS 0,0 0,00 0,00 0 0

444 ESTAR EST 0,0 0,00 1,27 0 0 3 2,7 6


41


Lp. Akcje Data sesji

Wartość obrotu

(mln zł)

Wolumen obrotu (akcje)

1 TPSA 17.10 528,06 39 409 994

2 PKOBP 31.08 509,07 14 365 713

3 KGHM 01.08 480,23 3 764 655

4 KGHM 12.01 434,68 3 572 738

5 KGHM 27.07 425,40 3 469 135

6 KGHM 14.09 414,14 2 724 229

7 KGHM 03.07 406,82 2 722 979

8 KGHM 17.07 340,74 2 901 727

9 KGHM 12.07 328,47 2 765 252

10 KGHM 28.06 327,98 2 280 352

11 PZU 15.06 322,93 993 896

12 PKOBP 18.07 313,27 9 586 619

13 KGHM 27.11 299,93 1 666 798

14 PGE 23.02 285,58 14 790 807

15 PKOBP 19.07 284,47 8 628 358

16 KGHM 21.12 277,17 1 478 638

17 PEKAO 07.12 273,40 1 665 478

18 KGHM 14.03 266,12 1 733 354

19 KGHM 15.06 262,58 1 825 519

20 KGHM 07.03 261,99 1 852 175

21 PKOBP 19.01 259,63 7 869 179

22 PZU 19.03 256,88 770 509

23 PKNORLEN 19.10 252,72 5 857 552

24 KGHM 30.05 250,32 2 018 812

25 KGHM 11.07 249,77 1 723 436

26 KGHM 29.02 247,51 1 646 761

27 TPSA 17.12 243,91 20 315 931

28 KGHM 10.07 241,09 1 644 432

29 KGHM 05.07 239,34 1 569 802

30 PZU 22.08 238,32 673 257

31 PKOBP 22.02 232,13 6 580 737

32 PKNORLEN 18.10 230,22 5 187 058

33 KGHM 19.06 227,17 1 541 836

34 KGHM 08.06 226,27 1 708 370

35 KGHM 19.01 224,18 1 757 703

36 PEKAO 15.06 223,04 1 576 337

37 PGNIG 06.11 222,28 50 804 259


Wartość obrotu

(mln zł)


38 EUROCASH 31.05 217,04 5 639 718

39 KGHM 06.03 212,88 1 499 641

40 KGHM 01.02 212,77 1 487 560

41 KGHM 28.03 212,45 1 473 223

42 PZU 06.09 212,40 609 523

43 KGHM 10.05 209,97 1 615 998

44 PGE 16.08 209,41 10 256 375

45 PZU 21.12 206,61 481 510

46 KGHM 09.08 202,26 1 567 938

47 PKOBP 31.01 202,14 5 790 109

48 PKOBP 04.12 201,99 5 737 213

49 KGHM 17.05 201,82 1 662 830

50 KGHM 14.11 201,49 1 193 513

51 KGHM 30.07 200,21 1 575 687

52 KGHM 26.01 199,68 1 515 052

53 PKOBP 26.01 199,02 5 677 511

54 KGHM 16.03 196,43 1 282 721

55 KGHM 19.11 195,07 1 110 649

56 KGHM 25.07 195,05 1 714 199

57 KGHM 28.11 193,21 1 107 841

58 PZU 15.02 192,58 565 999

59 PKOBP 20.07 190,87 5 910 490

60 KGHM 30.03 190,61 1 337 082

61 PZU 20.12 190,45 438 269

62 KGHM 12.12 190,42 1 016 843

63 KGHM 27.06 187,60 1 267 838

64 KGHM 07.09 187,40 1 341 732

65 KGHM 31.01 187,19 1 339 130

66 KGHM 24.02 187,00 1 313 744

67 PGE 14.08 186,97 9 276 218

68 ALIOR 14.12 184,35 3 035 630

69 TPSA 18.10 184,24 13 599 089

70 PEKAO 18.07 183,13 1 291 731

71 PEKAO 26.01 182,56 1 174 706

72 PKOBP 26.04 180,97 5 578 483

73 TPSA 15.06 180,11 10 502 344

74 PKOBP 15.06 179,92 5 465 940

Akcje spółek o największych sesyjnych obrotach w 2012 r.

42

Główny Rynek GPW


Wartość obrotu

(mln zł)


75 PZU 20.08 178,53 497 233

76 KGHM 18.06 178,41 1 236 481

77 PZU 24.08 177,10 491 719

78 KGHM 29.06 176,83 1 220 911

79 KGHM 28.09 176,01 1 158 264

80 KGHM 31.05 175,97 1 385 224

81 PGE 24.02 175,17 8 884 191

82 PKOBP 16.03 173,65 4 961 454

83 TPSA 18.06 173,63 10 080 008

84 PKOBP 24.02 173,39 5 083 373

85 KGHM 24.09 173,29 1 147 860

86 PKOBP 21.09 171,64 4 654 409

87 PZU 09.02 171,37 499 610


Wartość obrotu

(mln zł)


88 KGHM 05.12 170,63 930 440

89 KGHM 20.06 170,36 1 152 627

90 KGHM 04.04 169,73 1 199 077

91 KGHM 24.05 166,45 1 410 284

92 KGHM 10.02 166,34 1 207 750

93 KGHM 08.05 166,21 1 262 363

94 PKOBP 21.12 166,05 4 536 568

95 KGHM 09.03 165,43 1 127 277

96 KGHM 05.03 165,19 1 113 203

97 KGHM 06.07 164,76 1 096 794

98 KGHM 12.06 164,69 1 181 044

99 KGHM 12.09 163,88 1 135 063

100 KGHM 13.12 163,76 869 039

Akcje spółek o największych sesyjnych obrotach w 2012 r. (cd.)

Stopy zwrotu z akcji w 2012 r.

Lp. Spółka Stopa zwrotu Kursy akcji

od początku roku (%) min. maks. koniec

(zł) (EUR) (zł) (zł) (zł)

1 URSUS 419,92 463,65 0,66 4,89 3,46

2 KREZUS 206,67 232,44 5,81 19,74 18,40

3 KINOPOL 173,12 196,07 5,50 13,80 13,55

4 GRAAL 171,82 194,67 5,37 15,60 14,95

5 ENERGOINS 137,32 157,25 6,00 14,50 14,50

6 LPP 131,22 150,64 1 952,00 4 890,00 4 550,00

7 GRAJEWO 130,30 149,64 5,22 15,10 13,15

8 ZPUE 129,42 148,69 112,90 257,00 247,90

9 EMCINSMED 124,96 143,87 6,81 16,60 15,95

10 INTERSPPL 118,52 136,83 1,34 4,56 2,95

11 KGHM 113,40 131,33 109,60 194,80 190,00

12 AVIASG 111,64 129,42 24,51 60,00 60,00

13 ERGIS 111,39 129,16 1,32 3,43 3,34

14 WISTIL 111,11 128,85 5,94 33,02 11,40

15 IMCOMPANY 109,35 126,94 7,70 17,35 16,35

16 NFIEMF 107,87 125,33 8,02 16,66 16,65

17 MENNICA 106,56 123,92 10,62 24,60 22,66

18 APLISENS 97,96 114,59 7,41 14,59 14,49

43





19 WIELTON 97,84 114,48 2,26 4,90 4,25

20 AZOTYTARNOW 97,80 114,42 25,25 54,00 53,90

21 ASBIS 96,48 112,98 1,37 3,00 2,88

22 BEST 92,15 108,30 11,25 36,50 24,00

23 PCCEXOL 89,57 105,51 2,01 4,50 4,00

24 APATOR 88,87 104,74 17,61 32,69 32,63

25 OTMUCHOW 87,39 103,13 5,70 11,00 10,70

26 BERLING 86,31 101,96 3,28 6,79 6,60

27 EKOEXPORT 83,74 99,17 8,00 24,95 14,85

28 GREENECO 83,33 98,72 0,56 3,56 1,65

29 PULAWY 82,51 97,84 81,00 144,80 137,50

30 RELPOL 81,86 97,14 4,50 9,20 8,06

31 LOTOS 76,82 91,68 21,30 43,78 41,20

32 SNIEZKA 76,46 91,28 22,72 39,75 39,39

33 ZETKAMA 74,25 88,88 23,40 45,45 41,38

34 ATM 73,75 88,34 5,50 10,50 10,39

35 BENEFIT 73,54 88,12 133,00 260,00 230,00

36 AMICA 70,78 85,13 31,31 55,00 54,65

37 PROTEKTOR 70,46 84,77 2,28 4,70 4,04

38 ZAMET 68,57 82,74 1,34 2,94 2,65

39 KREDYTB 68,37 82,51 9,48 16,80 16,50

40 OLYMPIC 67,95 82,06 3,25 6,89 6,55

41 NTTSYSTEM 67,44 81,42 0,44 1,11 0,72

42 MEGARON 66,80 80,81 18,31 38,60 33,50

43 BIOTON 66,67 80,15 0,05 0,13 0,10

44 FAMUR 66,20 80,16 2,71 4,97 4,77

45 WAWEL 66,20 80,16 484,40 804,00 798,00

46 PCGUARD 66,09 80,03 0,72 2,20 1,91

47 AMBRA 64,73 78,57 5,13 8,70 8,09

48 SKOTAN 63,86 77,60 2,44 5,15 4,08

49 MERCOR 63,36 77,07 8,17 16,18 14,80

50 FASING 62,50 76,15 16,10 29,89 26,67

51 INTEGERPL 61,28 74,83 111,10 195,00 184,50

52 KRAKCHEM 60,93 74,45 3,61 6,40 5,90

53 MCI 60,86 74,37 3,75 6,45 6,37

54 CCC 59,85 73,27 45,12 76,70 73,00

55 EKO 59,77 73,19 3,05 7,04 6,95

Stopy zwrotu z akcji w 2012 r. (cd.)

44

Główny Rynek GPW




56 VOXEL 58,77 72,11 14,00 19,81 18,10

57 EDINVEST 58,69 72,02 2,47 5,95 4,00

58 ZELMER 58,17 71,46 25,50 39,33 39,28

59 STAPORKOW 57,75 71,00 13,25 39,00 20,47

60 ODLEWNIE 56,80 69,96 1,21 2,62 1,96

61 SANOK 56,45 69,60 10,47 19,23 18,15

62 BANKBPH 54,23 67,18 30,77 49,50 48,89

63 EUROCASH 53,83 66,75 27,71 49,00 43,70

64 SECOGROUP 53,76 66,68 20,36 39,30 35,21

65 ECHO 53,50 66,38 3,28 5,57 5,05

66 PEP 51,53 64,26 18,15 32,95 28,70

67 ROPCZYCE 50,88 63,55 11,00 20,00 17,20

68 PZU 50,85 63,53 290,10 441,50 437,00

69 YAWAL 50,70 63,37 3,40 7,80 5,35

70 AMREST 50,31 62,94 61,00 99,00 96,20

71 HANDLOWY 49,87 62,46 65,35 102,10 98,30

72 SELENAFM 49,81 62,39 5,12 11,90 7,94

73 KOFOLA 49,30 61,85 16,92 32,00 27,50

74 LENA 48,40 60,89 1,85 3,15 3,00

75 SIMPLE 47,53 59,93 4,80 10,34 7,23

76 WADEX 46,66 58,98 4,90 11,00 10,78

77 PKNORLEN 46,02 58,29 31,44 53,70 49,50

78 PWRMEDIA 45,03 57,23 0,70 1,58 1,30

79 MOSTALPLC 44,83 57,00 10,35 22,84 21,00

80 KETY 44,46 56,60 97,60 151,10 144,90

81 FORTE 44,43 56,56 8,60 12,90 12,90

82 INSTALKRK 44,00 56,09 11,52 17,95 17,15

83 HYGIENIKA 43,18 55,22 0,76 1,59 1,26

84 ROBYG 43,11 55,18 1,04 1,84 1,43

85 ENAP 43,08 55,03 0,65 1,18 0,93

86 NEUCA 42,96 54,97 67,50 100,00 95,50

87 MIESZKO 42,95 54,97 2,96 4,56 4,36

88 FARMACOL 42,94 54,95 19,50 33,83 32,59

89 RESBUD 41,52 53,40 3,33 70,00 5,59

90 HYDROTOR 41,44 53,33 19,84 33,55 26,94

91 VOTUM 41,00 52,85 3,25 5,00 4,64

92 RAINBOW 40,96 52,79 2,25 4,50 4,13


45





93 BBIDEVNFI 40,74 52,70 0,27 0,40 0,38

94 PRESCO 40,54 52,35 5,04 9,90 7,28

95 MONNARI 40,24 51,97 0,71 1,51 1,15

96 NOVITA 40,18 51,95 17,00 24,94 22,60

97 MWTRADE 40,00 51,76 6,70 12,00 9,80

98 EUROTEL 38,84 50,51 11,44 17,99 17,30

99 ELEKTROTI 38,40 50,03 6,50 10,50 8,60

100 GETINOBLE 38,29 49,91 1,32 2,15 1,79

101 IMPEL 36,66 48,14 22,10 31,90 30,74

102 ZASTAL 36,23 47,70 0,69 2,63 1,88

103 ACAUTOGAZ 35,81 47,22 19,00 24,89 24,50

104 VISTULA 35,48 46,87 0,72 1,38 1,08

105 PROJPRZEM 35,38 46,76 4,76 9,83 8,80

106 BOGDANKA 35,15 46,51 103,90 143,00 136,00

107 COMARCH 35,15 46,50 53,90 80,00 73,50

108 OPENFIN 34,95 46,29 9,61 17,00 14,00

109 LCCORP 34,48 45,79 0,85 1,50 1,17

110 4FUNMEDIA 34,33 45,61 13,60 21,25 20,20

111 QUERCUS 34,13 45,42 1,87 2,75 2,46

112 SYNTHOS 33,82 45,06 4,16 6,78 5,41

113 POLNA 33,57 44,79 9,05 13,35 13,09

114 ACE 33,03 44,20 4,16 8,17 5,70

115 OVOSTAR 32,84 44,00 68,00 132,50 89,00

116 BRE 32,52 43,65 239,00 337,00 326,00

117 OPTEAM 32,31 43,42 1,54 4,95 4,30

118 WARIMPEX 32,20 43,31 2,62 4,63 3,90

119 KOGENERA 31,96 43,05 61,00 90,00 86,50

120 KREC 30,77 41,75 2,31 3,84 3,40

121 DUON 30,19 41,08 0,51 0,84 0,69

122 KANIA 29,50 40,39 1,32 2,13 1,80

123 PRAGMAFA 29,32 40,18 12,77 18,31 16,35

124 DREWEX 29,17 40,15 0,19 0,84 0,31

125 SONEL 28,02 38,77 3,99 6,20 4,91

126 PGNIG 27,70 38,43 3,61 5,25 5,21

127 CIECH 27,59 38,30 14,76 23,59 22,20

128 ASSECOBS 27,53 38,25 8,00 11,14 10,75

129 ADVGRUPA 27,50 38,22 8,80 15,50 13,12


46

Główny Rynek GPW




130 ACTION 26,72 37,36 17,90 24,10 22,40

131 ASSECOSLO 26,06 36,65 17,03 24,00 19,51

132 KOMPUTRON 26,05 36,64 3,78 10,72 5,37

133 UNICREDIT 25,40 35,94 9,19 30,70 15,69

134 ARCUS 24,76 35,23 2,35 4,23 3,83

135 POLICE 24,52 34,98 7,36 12,50 12,39

136 ARTERIA 24,50 34,96 10,30 14,48 13,43

137 FERRO 23,88 34,29 5,03 9,75 6,20

138 PTI 23,64 34,03 10,20 15,95 15,95

139 PEKAO 23,12 33,46 128,10 173,10 167,50

140 STALPROFI 22,96 33,30 13,10 21,05 16,76

141 RANKPROGR 22,85 33,17 6,60 18,00 11,02

142 EFEKT 22,03 32,28 6,99 10,40 8,60

143 DOMDEV 21,81 32,05 23,00 45,10 34,19

144 CYFRPLSAT 21,56 31,77 12,25 17,67 16,41

145 HAWE 21,02 31,19 2,92 6,54 3,80

146 SUWARY 21,02 31,19 12,50 18,70 17,79

147 WASKO 20,60 30,72 1,88 3,15 2,51

148 DEBICA 20,51 30,63 46,00 62,85 61,00

149 FAM 20,49 30,63 1,03 1,63 1,47

150 LENTEX 19,51 29,55 4,05 5,26 4,90

151 PKOBP 19,46 29,49 30,10 38,50 36,90

152 GREMISLTN 19,00 29,00 2,21 3,59 2,63

153 PROCHEM 17,81 27,71 9,30 17,20 16,14

154 GTC 17,72 27,61 5,13 11,47 9,90

155 CDPROJEKT 17,65 27,53 4,20 7,00 6,20

156 ZUE 17,41 27,28 5,02 8,70 6,54

157 BGZ 17,20 27,05 44,80 72,50 54,85

158 PGODLEW 17,09 26,92 1,39 2,28 1,85

159 PAGED 16,73 26,54 9,11 15,20 15,14

160 IZOSTAL 16,48 26,26 6,50 9,80 7,50

161 GROCLIN 16,47 26,25 7,38 16,70 12,66

162 MILLENNIUM 16,32 26,08 3,14 4,65 4,42

163 INTERFERI 16,26 26,02 3,87 5,29 5,22

164 NETMEDIA 16,22 25,98 3,50 5,01 4,30

165 CAPITAL 16,10 25,82 1,00 2,28 1,37

166 JSW 15,96 25,71 82,15 112,50 92,40


47





167 BSCDRUK 15,93 25,67 13,29 17,50 17,20

168 INGBSK 15,78 25,50 71,50 93,50 91,00

169 STALEXP 15,70 25,40 0,99 1,45 1,40

170 ENERGOPOL 15,62 25,33 4,41 10,33 8,44

171 GPW 14,62 24,25 32,10 43,89 38,87

172 ELBUDOWA 14,47 24,09 84,50 120,00 106,50

173 CASHFLOW 14,35 23,96 1,86 3,85 2,39

174 POZBUD 13,34 22,88 2,43 4,60 3,40

175 ASSECOSEE 13,29 22,80 6,81 9,90 9,20

176 DROP 13,29 22,81 6,85 17,11 9,00

177 KOV 12,93 22,43 1,08 1,93 1,31

178 KRKA 12,38 21,82 181,50 240,00 220,00

179 MAGELLAN 11,84 21,24 36,45 47,90 42,50

180 POLLENAE 11,76 21,15 7,19 10,90 9,50

181 KPPD 11,00 20,33 21,80 29,00 24,31

182 IPOPEMA 10,85 20,16 5,42 10,90 8,89

183 ENELMED 10,81 20,13 2,60 5,02 4,10

184 BZWBK 10,68 19,98 217,70 245,40 241,90

185 QUMAKSEK 10,57 19,85 6,99 12,36 9,31

186 PELION 10,25 19,52 23,01 37,50 30,50

187 BEDZIN 10,22 19,48 24,00 31,50 24,85

188 INTERAOLT 10,22 19,48 25,59 26,65 26,64

189 ALIOR 9,91 19,15 59,50 63,55 62,65

190 TERESA 9,69 18,90 10,91 18,50 13,22

191 ATLASEST 9,27 18,46 1,26 2,30 1,65

192 INTERCARS 9,19 18,36 79,30 110,00 86,00

193 ZEPAK 8,59 17,71 25,30 28,45 28,45

194 EMPERIA 8,42 17,52 37,00 119,90 57,95

195 MARVIPOL 8,38 17,48 6,11 11,00 9,70

196 RAFAKO 7,98 17,05 5,70 11,70 8,39

197 WOJAS 7,89 16,96 3,51 4,88 4,10

198 EXILLON 7,88 16,94 6,10 9,00 7,94

199 ALCHEMIA 7,53 16,56 4,11 6,91 5,00

200 INPRO 7,23 16,23 2,81 4,40 3,23

201 POLMED 6,97 15,93 1,31 2,58 1,83

202 ARMATURA 6,86 15,81 0,99 2,03 1,22

203 TFONE 6,82 15,78 1,13 2,88 1,88


48

Główny Rynek GPW




204 BUDIMEX 6,13 15,04 45,37 89,00 70,00

205 BBICAPNFI 5,97 14,90 0,64 1,17 0,71

206 PEPEES 5,95 14,83 0,66 1,07 0,89

207 ASTARTA 5,77 14,66 46,00 74,85 55,00

208 PRAGMAINK 5,71 14,59 15,60 21,50 19,17

209 CALATRAVA 5,56 14,48 0,25 0,53 0,38

210 DECORA 5,02 13,84 4,86 13,00 8,50

211 PEGAS 4,96 13,78 62,30 86,00 77,00

212 AGORA 4,95 13,77 6,35 13,31 10,38

213 INTROL 4,05 12,80 3,35 4,88 4,45

214 ESSYSTEM 4,03 12,78 1,80 3,46 2,50

215 ORBIS 3,86 12,59 34,02 47,99 38,00

216 HUTMEN 3,79 12,51 3,02 4,29 3,29

217 ZREMB 3,70 12,44 0,21 0,45 0,28

218 MILKILAND 3,57 12,27 13,03 21,24 14,50

219 KREDYTIN 3,23 11,90 11,02 15,50 12,80

220 MOJ 3,07 11,73 1,42 2,30 1,68

221 ATMGRUPA 3,01 11,65 0,83 2,08 1,02

222 PANOVA 2,81 11,45 14,00 25,61 19,00

223 SKOK 2,79 11,42 2,65 3,75 2,90

224 ELZAB 2,76 11,39 0,94 1,85 1,49

225 PATENTUS 2,69 11,33 1,13 2,29 1,91

226 MOL 2,62 11,24 217,80 293,10 249,40

227 TATRY 2,58 11,20 176,00 185,00 183,00

228 WIKANA 2,56 11,21 0,37 0,77 0,40

229 BARLINEK 1,81 10,35 0,65 1,87 0,90

230 ABPL 1,78 10,33 17,50 24,53 19,44

231 PAMAPOL 1,48 10,01 1,70 3,28 2,74

232 KRUK 0,78 9,24 41,30 52,00 44,06

233 RAFAMET 0,38 8,82 16,56 20,90 17,66

234 BETACOM 0,14 8,55 4,60 7,70 5,40

235 IDEON 0,00 8,56 0,13 0,22 0,16

236 IMPEXMET 0,00 8,40 3,07 4,54 3,50

237 RADPOL -0,51 7,85 7,41 10,69 8,00

238 MAKRUM -0,96 7,35 0,92 1,43 1,03

239 RONSON -1,22 7,05 0,60 1,20 0,81

240 LUBAWA -1,41 6,91 0,60 0,94 0,70


49





241 LSTCAPITA -1,56 6,69 0,36 0,85 0,63

242 BORYSZEW -1,59 6,73 0,48 0,89 0,62

243 TOYA -1,64 6,63 1,80 3,15 2,40

244 ASSECOPOL -1,94 6,29 38,80 55,45 45,35

245 KCI -2,17 6,05 0,42 0,90 0,45

246 CAMMEDIA -2,27 5,95 2,87 4,71 3,02

247 TVN -2,79 5,38 5,90 12,40 9,92

248 UNIMA -2,88 5,28 2,91 3,94 3,17

249 PGE -3,23 4,90 16,72 21,78 18,21

250 BMPAG -3,53 4,59 2,38 3,43 2,46

251 KERNEL -3,89 4,19 51,00 76,00 66,75

252 ABCDATA -4,19 3,85 1,74 2,94 2,08

253 NOWAGALA -4,27 3,77 1,75 2,42 1,96

254 AMPLI -4,48 3,53 1,20 2,75 1,28

255 VARIANT -4,73 3,28 1,16 2,07 1,41

256 SWISSMED -5,00 3,02 0,44 0,89 0,57

257 TAURONPE -5,03 2,95 4,08 5,61 4,75

258 ERBUD -5,10 2,87 11,06 23,50 13,95

259 FORTUNA -5,18 2,78 12,30 17,80 13,50

260 COLIAN -5,22 2,75 1,70 3,14 2,18

261 KBDOM -5,56 2,21 0,10 0,23 0,17

262 K2INTERNT -6,39 1,47 10,41 24,80 16,99

263 TELL -6,54 1,31 6,60 11,91 10,00

264 PEMUG -6,67 1,18 0,75 1,69 0,98

265 MCLOGIC -6,90 0,92 19,90 42,45 32,00

266 PEKAES -7,25 0,54 4,30 7,30 5,50

267 AGROWILL -7,69 0,07 0,55 0,97 0,60

268 COMP -7,91 -0,17 47,00 78,60 59,40

269 SKYLINE -8,62 -0,96 1,53 4,39 1,59

270 HYPERION -8,73 -1,08 1,98 3,63 2,09

271 SILVANO -9,07 -1,43 10,00 15,85 12,00

272 FOTA -9,09 -1,45 3,75 9,95 4,20

273 FERRUM -9,15 -1,51 6,34 12,99 7,45

274 CCIINT -9,41 -1,80 25,60 36,80 26,00

275 HARPER -9,42 -1,80 1,48 3,20 1,73

276 CHEMOS -10,04 -2,53 0,18 0,35 0,19

277 ENEA -10,05 -2,49 14,11 18,99 15,73


50

Główny Rynek GPW




278 MOSTALZAB -10,94 -3,45 0,80 1,84 1,14

279 TIM -11,19 -3,73 4,52 9,43 5,22

280 ATREM -11,36 -3,91 3,15 8,90 3,90

281 FASTFIN -11,63 -4,21 0,30 0,56 0,38

282 JUPITER -12,00 -4,59 0,56 1,39 0,66

283 PRIMAMODA -12,20 -4,83 3,60 8,24 3,60

284 INDYKPOL -12,28 -4,91 34,80 47,51 35,70

285 BIPROMET -12,29 -4,92 4,20 8,67 6,30

286 UNIBEP -13,00 -5,69 3,56 6,39 5,05

287 TRAKCJA -13,24 -5,97 0,55 1,53 0,59

288 MEDIATEL -13,43 -6,16 0,88 2,56 1,16

289 EUCO -13,53 -6,27 7,00 15,09 10,14

290 ZYWIEC -13,74 -6,49 421,60 584,00 426,00

291 ORZBIALY -14,29 -7,09 12,26 27,49 15,77

292 PROCHNIK -14,29 -7,10 0,16 0,35 0,24

293 CEZ -14,34 -7,15 100,10 141,50 110,00

294 IZOLACJA -15,00 -7,84 0,57 1,23 0,68

295 NORTCOAST -15,00 -7,95 0,32 0,63 0,34

296 KOPEX -15,71 -8,63 15,30 26,00 17,70

297 MNI -16,00 -8,93 1,33 2,72 1,47

298 CITYINTER -16,07 -9,02 16,56 31,39 24,34

299 WORKSERV -16,22 -9,18 4,22 7,59 5,65

300 PERMEDIA -16,52 -9,50 5,26 9,25 5,66

301 MEWA -16,67 -9,57 0,18 0,40 0,25

302 QUANTUM -16,92 -9,94 5,00 9,00 5,19

303 ARCTIC -17,21 -10,26 4,47 8,13 5,86

304 ERG -17,39 -10,37 0,33 0,68 0,38

305 OPONEO.PL -17,39 -10,45 6,60 10,88 7,00

306 LIBRA -19,21 -12,43 1,35 23,88 1,64

307 NETIA -19,25 -12,47 4,21 6,75 4,28

308 ALMA -19,40 -12,63 26,26 36,49 27,00

309 SYGNITY -19,68 -12,93 10,84 23,50 14,45

310 LSISOFT -19,72 -12,97 2,48 4,45 2,85

311 CCENERGY -20,00 -13,25 0,17 0,35 0,20

312 STALPROD -20,00 -13,28 155,00 295,00 184,00

313 PBSFINANSE -20,75 -14,08 0,36 0,69 0,42

314 MOSTALWAR -21,56 -14,97 11,13 22,96 12,55


51





315 TPSA -22,32 -15,80 11,56 18,08 12,23

316 KDMSHIPNG -22,53 -16,02 23,00 34,80 25,10

317 CORMAY -22,94 -16,47 8,16 17,40 12,93

318 DGA -23,16 -16,70 1,16 2,39 1,36

319 POLNORD -23,53 -17,11 9,67 19,89 10,40

320 SFINKS -23,58 -17,16 0,78 2,14 0,94

321 KOELNER -24,45 -18,10 8,02 13,95 8,80

322 JWCONSTR -25,05 -18,75 3,22 8,56 4,04

323 MUZA -25,16 -18,87 3,20 5,63 3,48

324 WILBO -25,81 -19,59 0,09 1,06 0,46

325 POLAQUA -25,93 -19,70 3,20 8,51 3,40

326 TRANSPOL -26,84 -20,69 5,07 12,00 5,78

327 SOBIESKI -27,01 -20,88 141,00 368,50 154,00

328 PLAZACNTR -27,69 -21,61 1,31 3,07 1,41

329 ULMA -28,10 -22,06 37,10 74,80 43,85

330 06MAGNA -28,13 -22,21 0,21 0,46 0,23

331 KONSSTALI -28,36 -22,34 23,20 43,00 24,85

332 EUROHOLD -28,57 -22,57 2,00 3,75 2,30

333 HELIO -28,92 -22,95 4,30 9,80 5,21

334 BLACKLION -28,97 -23,03 0,58 1,63 0,76

335 PROCAD -29,60 -23,67 0,88 1,74 0,88

336 BUDVARCEN -30,17 -24,29 1,50 2,91 1,69

337 KOMPAP -30,58 -24,75 5,70 8,75 5,97

338 MIDAS -30,76 -24,96 0,49 1,42 0,65

339 HERKULES -30,81 -25,04 0,16 1,37 1,28

340 ORCOGROUP -30,94 -25,14 5,90 19,85 10,00

341 COMPLEX -31,67 -25,92 0,87 2,14 0,88

342 MIRBUD -31,67 -25,92 0,87 2,71 1,23

343 NEWWORLDR -31,90 -26,18 11,00 29,50 15,80

344 COGNOR -32,92 -27,29 2,06 4,42 2,18

345 BOS -33,35 -27,75 27,01 55,00 30,00

346 GINOROSSI -34,42 -28,92 0,89 2,00 0,98

347 IVMX -34,70 -29,21 4,21 8,50 4,95

348 WANDALEX -35,03 -29,57 0,87 2,64 1,20

349 TRAVELPL -35,75 -30,35 5,47 9,69 6,20

350 NORDEABP -35,96 -30,58 23,05 37,50 24,90

351 DRAGOWSKI -36,21 -30,85 0,36 0,91 0,37

352 SOPHARMA -36,29 -30,94 3,50 7,77 4,00


52

Główny Rynek GPW




353 SANWIL -36,36 -31,06 0,19 0,60 0,21

354 BAKALLAND -36,71 -31,39 2,26 5,14 2,69

355 DMWDM -36,84 -31,51 0,22 0,50 0,24

356 MIT -38,18 -33,01 0,33 1,00 0,34

357 ECARD -38,46 -33,28 0,15 0,29 0,16

358 PETROLINV -38,86 -33,73 0,95 3,16 1,40

359 DUDA -39,06 -33,95 0,35 0,91 0,39

360 LIBET -39,15 -34,05 1,75 4,74 1,98

361 GANT -39,53 -34,45 2,59 9,98 3,90

362 ADVADIS -40,00 -34,51 0,03 0,11 0,03

363 BNPPL -41,00 -36,05 44,00 87,80 50,00

364 ESTAR -41,31 -36,38 85,10 130,50 85,10

365 MAKARONPL -41,73 -36,83 1,95 4,15 2,15

366 IQP -41,99 -37,12 0,66 2,39 1,05

367 DELKO -43,16 -38,39 1,78 5,80 2,16

368 KRUSZWICA -43,17 -38,40 23,00 66,15 28,40

369 KSGAGRO -43,41 -38,66 8,81 24,50 11,60

370 REMAK -43,93 -39,21 14,20 35,00 16,20

371 EUIMPLANT -44,44 -39,82 0,07 0,29 0,10

372 FON -44,44 -39,95 0,09 0,33 0,10

373 TUP -44,86 -40,22 1,80 5,00 1,93

374 INVESTCON -44,89 -40,25 0,72 2,25 0,97

375 NOKAUT -45,08 -40,47 5,80 12,78 6,59

376 SEKO -45,08 -40,47 2,24 7,10 3,35

377 AGROTON -46,24 -41,72 7,29 24,40 10,00

378 IFCAPITAL -46,27 -41,73 0,29 14,97 0,36

379 TALEX -47,60 -43,19 4,70 10,50 5,13

380 MOSTALEXP -47,76 -43,38 0,34 0,87 0,35

381 MOBRUK -47,92 -43,54 47,70 99,00 50,00

382 TESGAS -48,53 -44,20 2,67 8,80 3,32

383 BUMECH -48,63 -44,31 6,00 14,15 6,19

384 DROZAPOL -48,67 -44,35 0,76 1,87 0,77

385 BOWIM -50,24 -46,05 3,90 14,99 4,23

386 ATMSI -51,42 -47,34 1,04 2,65 1,23

387 ELKOP -51,85 -47,79 0,13 0,42 0,13

388 POLCOLORIT -52,94 -49,09 0,08 0,24 0,08

389 BBIZENNFI -53,85 -49,94 0,13 0,69 0,18

390 ROVESE -55,01 -51,23 1,29 5,85 1,42


53





391 COALENERG -55,67 -51,95 9,25 29,00 9,53

392 IGROUP -56,52 -52,83 0,18 0,70 0,20

393 INTERBUD -56,68 -53,04 2,64 7,80 2,86

394 SOLAR -56,92 -53,30 5,34 14,18 5,60

395 VINDEXUS -57,22 -53,63 2,50 8,18 2,99

396 POINTGROUP -57,38 -53,80 0,09 0,70 0,26

397 EFH -58,14 -54,62 0,16 0,73 0,18

398 CEDC -58,94 -55,49 4,60 20,59 6,20

399 B3SYSTEM -60,00 -56,63 0,46 1,75 0,62

400 GETIN -60,00 -56,64 1,43 7,38 2,82

401 IDEATFI -60,38 -57,05 1,33 6,79 1,47

402 BYTOM -61,54 -58,29 0,25 0,81 0,25

403 POLIMEXMS -61,66 -58,43 0,46 2,09 0,62

404 BUDOPOL -62,34 -59,15 0,24 0,97 0,29

405 RUBICON -62,96 -59,85 0,20 0,68 0,20

406 MISPOL -64,15 -61,14 0,70 3,80 1,14

407 AWBUD -64,37 -61,37 0,51 1,99 0,62

408 NOVAKBM -65,49 -62,59 3,70 15,81 4,97

409 POLJADLO -66,07 -63,25 0,17 0,77 0,19

410 REGNON -66,67 -63,73 0,03 0,18 0,03

411 REDAN -66,80 -64,01 0,83 3,42 0,85

412 TRITON -67,71 -65,01 1,02 3,85 1,13

413 PCCINTER -67,92 -65,22 1,34 4,98 1,45

414 PBOANIOLA -68,75 -66,13 0,96 5,11 1,00

415 ATLANTIS -71,11 -68,69 0,11 0,60 0,13

416 ATLANTAPL -71,70 -69,32 3,00 13,80 3,15

417 VANTAGE -72,25 -69,91 0,99 2,24 1,31

418 CELTIC -74,23 -72,06 3,50 19,38 4,51

419 MIRACULUM -74,42 -72,28 0,11 0,70 0,11

420 SADOVAYA -74,94 -72,84 1,35 10,90 2,07

421 WESTAISIC -75,25 -73,18 0,42 4,50 0,74

422 REINHOLD -75,65 -73,62 0,24 1,99 0,28

423 MEXPOLSKA -76,50 -74,52 2,25 10,89 2,35

424 JHMDEV -77,46 -75,58 0,21 1,44 0,32

425 PLASTBOX -78,28 -76,46 1,93 12,94 2,45

426 08OCTAVA -78,81 -77,02 0,55 3,95 0,71

427 DSS -83,26 -81,85 0,91 10,30 1,17

428 IDMSA -83,72 -82,37 0,16 2,21 0,21


54

Główny Rynek GPW




429 INTAKUS -84,17 -82,84 0,12 1,40 0,22

430 ENERGOPLD -86,10 -84,93 0,16 2,41 0,26

431 ABMSOLID -89,38 -88,49 0,11 4,75 0,17

432 BOMI -89,75 -88,89 0,17 3,23 0,19

433 EUROMARK -91,51 -90,79 0,06 2,39 0,09

434 PBG -92,56 -91,94 3,25 85,80 5,28

435 ONE2ONE -93,64 -93,09 0,14 3,46 0,14

436 ALTERCO -95,26 -94,86 0,66 47,98 2,13

437 HBPOLSKA -97,26 -97,04 0,01 1,47 0,02

Akcje o największych stopach zwrotu w kolejnych miesiącach 2012 r.

Miesiące Spółka Stopa zwrotu (%)

(zł) (EUR)

styczeń HERMAN 264,18 280,49

luty WISTIL 157,13 164,74

marzec RESBUD 422,09 422,26

kwiecień BGZ 57,28 56,89

maj DREWEX 134,48 122,88

czerwiec ANTI 180,26 187,57

lipiec INTERBUD 51,61 57,23

sierpień WILBO 94,44 92,41

wrzesień WESTAISIC 137,78 141,73

październik ALTERCO 238,75 236,97

listopad AVIASG 58,92 60,03

grudzień MISPOL 56,16 57,37


55


Akcje o największych miesięcznych stopach zwrotu w 2012 r.

Lp. Akcje MiesiącStopa zwrotu (%)

(zł) (EUR)

1 RESBUD marzec 422,09 422,26 2 HERMAN styczeń 264,18 280,49

3 ALTERCO październik 238,75 236,97

4 ANTI czerwiec 180,26 187,57

5 WISTIL luty 157,13 164,74

6 INTERSPPL luty 139,52 146,62

7 WESTAISIC wrzesień 137,78 141,73

8 DREWEX maj 134,48 122,88

9 NTTSYSTEM styczeń 106,98 116,22

10 EUROMARK luty 99,00 104,90

11 BEST marzec 96,23 96,29

12 PCCEXOL październik 94,98 93,95

13 WILBO sierpień 94,44 92,41

14 ZASTAL październik 93,14 92,17

15 TRAKCJA styczeń 91,18 99,68

16 HERMAN luty 91,09 96,75

17 STAPORKOW luty 87,94 93,51

18 WARFAMA marzec 84,44 84,51

19 BIOTON styczeń 83,33 91,18

20 POINTGROUP październik 80,00 79,01

21 ANTI sierpień 79,78 77,97

22 BEST październik 78,57 77,65

23 PEMUG marzec 77,89 77,96

24 ENERGOPLD październik 72,73 71,78

25 YAWAL styczeń 68,45 76,02

26 SKYLINE styczeń 66,67 74,14

27 PRONOX luty 66,67 72,04

28 ATREM styczeń 65,91 73,36

29 RESBUD luty 63,23 68,06

30 IFCAPITAL marzec 62,72 62,78

31 SIMPLE luty 62,50 67,30

32 ODLEWNIE styczeń 61,60 68,87

33 PCGUARD październik 59,57 58,77

34 AVIASG listopad 58,92 60,03

35 POLIMEXMS wrzesień 57,69 60,34

36 PETROLINV październik 57,48 56,69

37 BGZ kwiecień 57,28 56,89

38 MISPOL grudzień 56,16 57,37

39 SELENAFM styczeń 56,04 63,04

40 IQP wrzesień 55,71 58,40

Lp. Akcje MiesiącStopa zwrotu (%)

(zł) (EUR)

41 ORCOGROUP październik 54,09 53,30

42 ONE2ONE sierpień 53,85 52,23

43 EMCINSMED październik 53,63 52,84

44 FOTA styczeń 53,03 59,90

45 ASBIS styczeń 52,56 59,40

46 INTERBUD lipiec 51,61 57,23

47 URSUS sierpień 51,11 49,57

48 B3SYSTEM październik 50,91 50,11

49 SFINKS styczeń 50,41 57,16

50 AMPLI luty 50,37 54,80

51 WISTIL styczeń 48,15 54,80

52 PRIMAMODA marzec 47,39 47,44

53 NFIEMF grudzień 47,35 48,50

54 KOMPUTRON styczeń 47,20 53,81

55 WISTIL marzec 47,06 47,11

56 ABMSOLID styczeń 46,88 53,44

57 CALATRAVA sierpień 46,43 44,97

58 OTMUCHOW styczeń 46,23 52,80

59 ATLASEST wrzesień 46,15 48,66

60 EKO październik 44,26 43,52

61 ZAMET maj 43,89 36,79

62 ZASTAL wrzesień 43,66 46,08

63 CASHFLOW styczeń 43,54 49,98

64 WILBO listopad 43,33 44,21

65 POLJADLO lipiec 43,33 48,72

66 FERRO luty 43,11 47,35

67 SELENAFM listopad 43,05 44,05

68 BBICAPNFI luty 43,04 47,28

69 EDINVEST styczeń 42,86 49,27

70 MONNARI styczeń 42,68 49,06

71 SKOTAN czerwiec 41,78 45,48

72 ESSYSTEM czerwiec 41,76 45,48

73 EDINVEST marzec 41,71 41,76

74 ABMSOLID grudzień 41,67 42,81

75 POLAQUA luty 41,21 45,39

76 OVOSTAR styczeń 41,04 47,38

77 JWCONSTR styczeń 41,00 47,34

78 VISTULA styczeń 40,74 47,06

79 EKOEXPORT marzec 40,72 40,77

80 WARIMPEX styczeń 40,68 47,00

56

Główny Rynek GPW

Lp. Spółka DataWZA

Dataustaleniapraw do

dywidendy

Wartośćdywidendy

na akcję(zł)*

1 PULAWY 19.12.11 31.01.12 3,662 NEWWORLDR 22.02.12 30.03.12 0,293 NEWWORLDN 22.02.12 30.03.12 0,294 SOLAR 24.02.12 24.02.12 0,655 MCLOGIC 19.03.12 04.02.12 2,506 ACAUTOGAZ 27.03.12 13.04.12 2,387 SYNTHOS 28.03.12 04.12.12 0,508 TVN 30.03.12 16.04.12 0,109 CENTKLIMA 05.04.12 23.04.12 0,5010 IDEATFI 10.04.12 20.04.12 0,4311 KRAKCHEM 10.04.12 29.06.12 0,3512 4FUNMEDIA 11.04.12 27.04.12 1,7513 RADPOL 11.04.12 07.11.12 0,4714 TPSA 12.04.12 21.06.12 1,5015 ASSECOSEE 12.04.12 07.02.12 0,3616 NOWAGALA 16.04.12 05.07.12 0,0717 NEUCA 16.04.12 05.07.12 2,6018 ZYWIEC 18.04.12 05.09.12 24,0019 TALEX 18.04.12 21.05.12 0,2020 ASSECOBS 18.04.12 14.05.12 0,9621 ASSECOSLO 19.04.12 24.04.12 2,7822 IVMX 24.04.12 31.05.12 0,2723 TAURONPE 24.04.12 07.02.12 0,3124 WAWEL 24.04.12 24.05.12 11,0025 PWRMEDIA 25.04.12 18.05.12 0,0726 ASSECOPOL 25.04.12 17.05.12 2,1927 QUERCUS 25.04.12 15.06.12 0,2028 ARMATURA 25.04.12 29.06.12 0,2029 BUDIMEX 26.04.12 15.05.12 10,9730 MOL 26.04.12 15.06.12 6,5931 ELBUDOWA 26.04.12 25.07.12 4,0032 ACTION 27.04.12 17.05.12 0,8433 BOGDANKA 27.04.12 18.05.12 4,0034 ORZBIALY 27.04.12 28.05.12 0,7535 STAPORKOW 07.05.12 08.02.12 0,5536 EUROTEL 08.05.12 21.05.12 1,5037 LENA 08.05.12 30.05.12 0,1538 PELION 09.05.12 24.05.12 1,5039 ESSYSTEM 09.05.12 07.02.12 0,1040 IZOSTAL 10.05.12 08.10.12 0,1741 BZWBK 10.05.12 24.05.12 8,0042 DECORA 11.05.12 23.07.12 0,3043 BIPROMET 11.05.12 16.07.12 0,25



dywidendy

Wartośćdywidendy

na akcję(zł)*

44 KINOPOL 14.05.12 29.05.12 1,0045 EMPERIA 15.05.12 30.05.12 56,4146 QUANTUM 17.05.12 06.11.12 0,3547 TERESA 22.05.12 06.05.12 1,1448 UNIBEP 22.05.12 07.06.12 0,1249 FERRO 23.05.12 06.12.12 0,3050 DOMDEV 23.05.12 06.12.12 1,5051 KONSSTALI 23.05.12 26.07.12 2,0052 ENELMED 24.05.12 16.07.12 0,0353 EKOEXPORT 25.05.12 06.05.12 0,2054 BSCDRUK 25.05.12 06.06.12 0,5055 FORTUNA 25.05.12 06.08.12 0,9956 KOELNER 25.05.12 29.06.12 0,3357 VOTUM 28.05.12 06.12.12 0,3658 ELEKTROTI 28.05.12 06.12.12 1,0059 SONEL 29.05.12 20.06.12 0,4060 KETY 29.05.12 07.12.12 5,0061 POLMED 29.05.12 16.07.12 0,0362 INDYKPOL 29.05.12 16.08.12 0,4863 PGE 30.05.12 22.08.12 1,8364 PZU 30.05.12 30.08.12 22,4365 WADEX 30.05.12 07.09.12 0,3066 APLISENS 30.05.12 18.06.12 0,2567 PRAGMAFA 30.05.12 14.06.12 1,6668 ROBYG 31.05.12 06.11.12 0,1269 BENEFIT 31.05.12 20.06.12 6,0070 JSW 31.05.12 07.06.12 5,3871 KRUSZWICA 31.05.12 31.07.12 0,9872 PEKAO 01.06.12 19.06.12 5,3873 DEBICA 04.06.12 08.03.12 3,2974 RAFAMET 05.06.12 09.03.12 0,4475 INPRO 05.06.12 07.03.12 0,2076 PKOBP 06.06.12 06.12.12 1,2777 WIELTON 06.06.12 08.03.12 0,2078 STALPROFI 06.06.12 09.05.12 0,2779 COMPLEX 11.06.12 29.06.12 0,0880 PRAGMAINK 11.06.12 07.02.12 0,8481 ZAMET 11.06.12 29.06.12 0,1882 BERLING 13.06.12 29.06.12 0,2083 WANDALEX 14.06.12 29.06.12 0,1284 UNIMA 14.06.12 14.08.12 0,2385 ORBIS 14.06.12 16.07.12 1,4086 ENERGOINS 14.06.12 09.07.12 0,25

Kalendarz wypłat dywidend przez spółki giełdowe w 2012 r.

57




dywidendy

Wartośćdywidendy

na akcję(zł)*

87 SNIEZKA 15.06.12 07.04.12 1,3588 EUROCASH 15.06.12 07.02.12 0,1889 PEGAS 15.06.12 19.10.12 4,3290 APATOR 18.06.12 07.06.12 0,7591 SOPHARMA 19.06.12 07.03.12 0,1592 PRESCO 19.06.12 29.06.12 0,1693 MEGARON 20.06.12 29.06.12 0,8094 EUCO 20.06.12 14.09.12 0,4895 HANDLOWY 20.06.12 07.05.12 2,7696 ZPUE 20.06.12 07.04.12 6,4097 EDINVEST 20.06.12 07.11.12 0,1598 SKOK 20.06.12 07.02.12 0,0299 ARTERIA 21.06.12 17.10.12 0,23100 BEDZIN 21.06.12 07.09.12 1,80101 LIBET 21.06.12 07.12.12 0,40102 EFEKT 22.06.12 20.09.12 0,55103 ULMA 22.06.12 21.08.12 2,66104 FORTE 22.06.12 19.07.12 0,75105 AGORA 22.06.12 16.07.12 1,00106 MIRBUD 22.06.12 20.09.12 0,10107 IMPEL 23.06.12 14.08.12 1,50108 HYDROTOR 23.06.12 30.08.12 1,25109 ZELMER 25.06.12 08.10.12 1,95110 COMARCH 25.06.12 31.07.12 1,50111 KOFOLA 25.06.12 25.09.12 0,89112 LPP 25.06.12 09.05.12 77,36113 FASING 25.06.12 30.08.12 0,60114 SANOK 26.06.12 30.08.12 0,64115 OPONEO.PL 26.06.12 31.08.12 0,20116 CEZ 26.06.12 07.02.12 7,48117 INTROL 26.06.12 23.07.12 0,31118 RELPOL 26.06.12 07.12.12 0,20



dywidendy

Wartośćdywidendy

na akcję(zł)*

119 ZETKAMA 26.06.12 27.07.12 1,00120 KOGENERA 26.06.12 14.08.12 4,41121 DROP 27.06.12 16.07.12 1,20122 GPW 27.06.12 07.06.12 1,44123 INTERCARS 28.06.12 17.07.12 0,30124 ARCTIC 28.06.12 31.07.12 0,18125 ATMSI 28.06.12 07.09.12 0,07126 CHEMOS 28.06.12 23.07.12 0,01127 KGHM 28.06.12 16.07.12 28,34128 SIMPLE 28.06.12 31.08.12 0,23129 NOVITA 28.06.12 31.07.12 2,90130 IPOPEMA 28.06.12 07.06.12 0,52131 OPENFIN 28.06.12 28.09.12 0,27132 ENEA 29.06.12 13.08.12 0,48133 ATMGRUPA 29.06.12 27.07.12 0,12134 ABCDATA 29.06.12 14.09.12 0,16135 INTERBUD 29.06.12 07.06.12 0,29136 CCC 29.06.12 27.09.12 1,60137 TIM 29.06.12 25.07.12 0,60138 TATRY 30.06.12 30.06.12 4,09139 KDMSHIPNG 30.06.12 30.06.12 2,54140 SILVANO 30.06.12 13.07.12 1,05141 KOMPUTRON 20.08.12 13.09.12 0,36142 ZAMET 21.08.12 09.12.12 0,20143 NEWWORLDN 22.08.12 09.07.12 0,25144 NEWWORLDR 22.08.12 09.07.12 0,25145 NEWWORLDN 20.09.12 27.09.12 0,04146 MEGARON 27.09.12 23.10.12 0,38147 BETACOM 27.09.12 10.10.12 0,60148 AMBRA 03.10.12 10.12.12 0,40149 ZYWIEC 11.10.12 29.11.12 4,00150 APATOR 23.10.12 12.06.12 0,40

Lp. Spółka Data notowania

1 CPENERGIA-PDA 15.12.11 - 17.02.122 ROVESE-PDA 5.01.12 - 20.04.123 EMCINSMED-PDA 14.03.12 - 22.08.124 NOKAUT-PDA 14.03.12 - 10.04.125 MIDAS-PDA 30.03.12 - 4.05.12


6 WORKSERV-PDA 26.04.12 - 23.05.127 BOS-PDA 4.05.12 - 29.06.128 HARPER-PDA 14.05.12 - 12.6.129 BARLINEK-PDA 4.06.12 - 7.09.1210 SIMPLE-PDA 15.06.12 - 23.08.12

Notowania praw do akcji (PDA) w 2012 r.

* Dla spółek zagranicznych, wartość dywidendy przeliczona po srednim kursie NBP z dnia ustalenia prawa do dywidendy

** Dywidenda zaliczkowa.

Kalendarz wypłat dywidend przez spółki giełdowe w 2012 r. (cd.)

58

Główny Rynek GPW


11 GTC-PDA 6.07.12 - 24.08.1212 EUIMPLANT-PDA 23.07.12 - 25.09.1213 PCCEXOL-PDA 3.08.12 - 19.09.1214 TRANSPOL-PDA 13.08.12 - 30.08.1215 GINOROSSI-PDA 16.08.12 - 15.11.1216 VISTULA-PDA 22.08.12 - 5.10.1217 FON-PDA 6.09.12 - 30.11.12


18 IMPEL-PDA 28.09.12 - 23.10.1219 GETINOBLE-PDA 12.10.12 - 29.11.1220 GETINOBLE-PDAJ 26.10.12 - 29.11.1221 ALIOR-PDA 14.12.12 - 4.01.1322 URSUS-PDA 20.12.1222 CZTOREBKA-PDA 28.12.12

Prawa do akcji (PDA) według wartości obrotów w 2012 r.

Lp. Spółka Skrót Wartość obrotów

Udział w

obrotach

Roczny wskaźnik

obrotu


Średnia liczba

transakcjinasesję


Wartość obrotów w

transakcjachpakietowych

Liczba transakcji

pakietowych


1 GTC-PDA GTCA 39,6 36,97 6,40 182 373 55 480 0,1 1

2 MIDAS-PDA MDSA 34,2 31,98 3,66 1 960 019 202 833 0,1 1

3 BOS-PDA BOSA 7,6 7,06 5,80 5 342 44 330 5,7 2

4 ALIOR-PDA ALRA 7,0 6,50 46,44 14 144 17 53 320,0 1

5 WORKSERV-PDA WSEA 4,5 4,18 13,64 32 128 25 79 1,0 1

6 ROVESE-PDA RSEA1 2,2 2,06 0,83 6 076 18 95

7 CZTOREBKA-PDA CZTA 2,2 2,02 7,20 193 560 929 3 529

8 NOKAUT-PDA NOKA 2,1 2,00 10,49 9 911 22 167

9 PCCEXOL-PDA PCXA 1,8 1,67 11,03 33 066 38 109

10 GETINOBLE-PDAJ GNBAJ 1,4 1,34 0,45 37 475 24 106

11 FON-PDA FONA 1,3 1,19 174,61 50 092 11 55

12 SIMPLE-PDA SMEA 0,7 0,61 3,93 2 883 6 25

13 GINOROSSI-PDA GRIA 0,7 0,61 7,06 9 627 3 22

14 URSUS-PDA URSA 0,6 0,51 4,20 42 037 74 308

15 BARLINEK-PDA BRKA 0,5 0,45 0,56 9 030 4 47

16 IMPEL-PDA IPLA 0,3 0,32 1,68 667 0 6

17 GETINOBLE-PDA GNBA 0,3 0,31 0,34 5 951 9 68

18 HARPER-PDA HRPA 0,1 0,13 0,57 3 411 0 1

19 VISTULA-PDA VSTA 0,1 0,06 0,32 2 159 2 31

20 EMCINSMED-PDA EMCA 0,0 0,02 0,09 17 0 5

21 CPENERGIA-PDA CPEA 0,0 0,02 0,16 888 1 13

22 EUIMPLANT-PDA EUIA 0,0 0,01 1,46 1 671 0 13

23 TRANSPOL-PDA TRNA 0,0 0,00 0,00 0 0

Notowania praw do akcji (PDA) w 2012 r. (cd.)

59


Notowania praw poboru w 2012 r.

Lp. ISIN Instrument Data ustalenia prawa poboru

Liczba prawna nową

akcję Daty notowania

1 IT0004781446 UNICREDIT-PP 11.01.12 0.50 12.01.12 - 20.01.12

2 PLNFI0900089 MIDAS-PP 15.02.12 0.25 20.02.12 - 27.02.12

3 PLSIMPL00136 SIMPLE-PP 20.02.12 1.00 27.04.12 - 11.05.12

4 PLBRLNK00090 BARLINEK-PP 16.04.12 1.33 02.05.12 - 09.05.12

5 PLERPLT00066 EUIMPLANT-PP 23.04.12 2.00 30.05.12 - 12.06.12

6 PLGTC0000110 GTC-PP 04.06.12 2.17 05.06.12 - 11.06.12

7 PLGNRSI00049 GINOROSSI-PP 02.07.12 2.00 03.07.12 - 10.07.12

8 PLVSTLA00052 VISTULA-PP 05.07.12 5.00 17.07.12 - 26.07.12

9 PLGETBK00061 GETINOBLE-PPK 07.09.12 39.84 10.09.12 - 14.09.12

10 PLGETBK00053 GETINOBLE-PPJ 07.09.12 11.95 10.09.12 - 14.09.12

11 PLPMWRM00046 URSUS-PP 16.11.12 5.56 19.11.12 - 23.11.12

12 PLCRSNT00136 ROVESE-PP 23.11.12 0.50 26.11.12 - 30.11.12

Lp SpółkaLiczba

akcji (szt)

Wartość rynkowa (mlnzł)

Udział w rynku

(%)C/WK C/Z

Stopa dywidendy

(%)

Spółki krajowe

1 PKOBP 1 250 000 000 46 125,00 8,81 1,94 12,1 3,4

2 PEKAO 262 465 864 43 963,03 8,40 1,96 14,7 3,2

3 KGHM 200 000 000 38 000,00 7,26 1,81 5,1 14,9

4 PZU 86 352 300 37 735,96 7,21 2,73 11,3 5,1

5 PGE 1 869 760 829 34 048,34 6,51 0,82 6,2 10,0

6 PGNIG 5 900 000 000 30 739,00 5,87 1,26 86,1 ---

7 PKNORLEN 427 709 061 21 171,60 4,05 0,73 6,5 ---

8 BZWBK 74 637 631 18 054,84 3,45 2,15 14,7 3,2

9 TPSA 1 335 649 021 16 334,99 3,12 1,26 14,1 12,1

10 BRE 42 138 976 13 737,31 2,62 1,50 11,3 ---

11 HANDLOWY 130 659 600 12 843,84 2,45 1,84 13,6 2,8

12 INGBSK 130 100 000 11 839,10 2,26 1,59 13,8 ---

13 JSW 117 411 596 10 848,83 2,07 1,23 5,4 5,8

14 LPP 1 831 123 8 331,61 1,59 7,83 24,9 1,7

Spółki według wartości rynkowej (na koniec 2012 r.)

60

Główny Rynek GPW

Lp SpółkaLiczba

akcji (szt)


Udział w rynku

(%)C/WK C/Z

Stopa dywidendy

(%)

15 TAURONPE 1 752 549 394 8 324,61 1,59 0,49 5,5 6,5

16 SYNTHOS 1 323 250 000 7 158,78 1,37 2,55 9,7 9,2

17 ENEA 441 442 578 6 943,89 1,33 0,64 9,7 3,1

18 EUROCASH 137 976 536 6 029,57 1,15 9,11 32,9 0,4

19 CYFRPLSAT 348 352 836 5 716,47 1,09 2,43 10,3 ---

20 MILLENNIUM 1 213 116 777 5 361,98 1,02 1,15 11,4 ---

21 LOTOS 129 873 362 5 350,78 1,02 0,61 6,8 ---

22 GETINOBLE 2 650 143 319 4 743,76 0,91 1,09 x ---

23 BOGDANKA 34 013 590 4 625,85 0,88 2,03 11,3 2,9

24 KREDYTB 271 658 880 4 482,37 0,86 1,32 16,4 ---

25 ZYWIEC 10 271 337 4 375,59 0,84 13,69 14,9 6,6

26 ASSECOPOL 83 000 303 3 764,06 0,72 0,53 9,8 4,5

27 BANKBPH 76 667 911 3 748,29 0,72 0,80 15,0 ---

28 AZOTYTARNOW 64 115 444 3 455,82 0,66 1,00 7,0 ---

29 TVN 343 876 421 3 411,25 0,65 3,82 118,8 1,0

30 ALIOR 51 250 000 3 210,81 0,61 2,21 10,9 ---

31 GTC 319 372 990 3 161,79 0,60 0,97 x ---

32 BGZ 51 136 764 2 804,85 0,54 0,84 26,7 ---

33 CCC 38 400 000 2 803,20 0,54 5,77 22,1 2,2

34 PULAWY 19 115 000 2 628,31 0,50 1,05 4,9 2,7

35 FAMUR 481 500 000 2 296,76 0,44 2,63 9,3 ---

36 ECHO 420 000 000 2 121,00 0,41 1,02 30,2 ---

37 GETIN 732 800 434 2 066,50 0,39 1,09 3,3 ---

38 AMREST 21 213 893 2 040,78 0,39 1,98 50,0 ---

39 BUDIMEX 25 530 098 1 787,11 0,34 5,53 12,4 15,7

40 NFIEMF 105 676 378 1 759,51 0,34 3,05 352,8 ---

41 ORBIS 46 077 008 1 750,93 0,33 0,91 24,9 3,7

42 NETIA 386 280 904 1 653,28 0,32 0,68 6,5 ---

43 GPW 41 972 000 1 631,45 0,31 3,04 15,0 3,7

44 ZEPAK 52 026 000 1 480,14 0,28 0,42 4,3 ---

45 BNPPL 28 692 926 1 434,65 0,27 0,84 53,2 ---

46 BORYSZEW 2 256 715 692 1 399,16 0,27 1,13 12,8 ---

47 NORDEABP 55 498 700 1 381,92 0,26 0,62 9,1 ---

48 KETY 9 225 663 1 336,80 0,26 1,32 10,3 3,5

49 KOPEX 74 332 538 1 315,69 0,25 0,53 15,5 ---

50 KOGENERA 14 900 000 1 288,85 0,25 1,21 12,0 5,1

Spółki według wartości rynkowej (na koniec 2012 r.) (cd.)

61


Lp SpółkaLiczba

akcji (szt)


Udział w rynku

(%)C/WK C/Z

Stopa dywidendy

(%)

51 STALPROD 6 725 000 1 237,40 0,24 0,78 12,2 ---

52 INTERCARS 14 168 100 1 218,46 0,23 1,66 12,6 0,3

53 WAWEL 1 499 755 1 196,80 0,23 4,11 18,6 1,4

54 MENNICA 51 832 136 1 174,52 0,22 2,20 12,5 ---

55 CIECH 52 699 909 1 169,94 0,22 1,25 x ---

56 INTEGERPL 5 937 745 1 095,51 0,21 5,82 18,5 ---

57 APATOR 33 107 028 1 080,28 0,21 3,60 11,7 2,3

58 ALCHEMIA 207 000 000 1 035,00 0,20 1,65 10,5 ---

59 KREZUS 54 702 992 1 006,54 0,19 15,96 232,2 ---

60 MIDAS 1 479 666 750 961,78 0,18 0,92 x ---

61 POLICE 75 000 000 929,25 0,18 0,95 3,7 ---

62 EMPERIA 15 115 161 875,92 0,17 1,30 1,5 93,3

63 DOMDEV 24 715 272 845,02 0,16 0,98 8,1 4,4

64 DEBICA 13 802 750 841,97 0,16 0,99 9,3 5,4

65 BIOTON 8 386 785 174 838,68 0,16 0,60 x ---

66 FARMACOL 23 400 000 762,61 0,15 0,87 9,9 ---

67 OPENFIN 54 250 000 759,50 0,15 2,39 7,6 1,9

68 KRUK 16 900 340 744,63 0,14 2,58 10,9 ---

69 KOFOLA 26 172 602 719,75 0,14 1,29 20,4 3,2

70 IMPEXMET 200 000 000 700,00 0,13 0,71 10,6 ---

71 BOS 22 873 245 686,20 0,13 0,48 16,3 ---

72 KRUSZWICA 22 986 949 652,83 0,12 1,08 x 3,5

73 GRAJEWO 49 624 000 652,56 0,12 1,12 11,9 ---

74 PCCEXOL 161 227 231 644,91 0,12 3,74 115,4 ---

75 PEP 21 313 967 611,71 0,12 1,22 5,0 ---

76 ZELMER 15 200 000 597,06 0,11 1,97 19,0 5,0

77 COMARCH 8 051 637 591,80 0,11 0,99 11,7 2,0

78 CDRED 94 950 000 588,69 0,11 4,11 32,1 ---

79 RAFAKO 69 600 000 583,94 0,11 1,29 16,4 ---

80 SKOK 191 610 386 555,67 0,11 1,65 127,9 0,2

81 BENEFIT 2 404 842 553,11 0,11 5,99 13,3 2,6

82 SNIEZKA 13 550 676 533,76 0,10 2,58 15,9 3,2

83 AGORA 50 937 386 528,73 0,10 0,44 x 9,6

84 LCCORP 447 558 311 523,64 0,10 0,50 16,9 ---

85 ELBUDOWA 4 747 608 505,62 0,10 1,54 13,6 3,8

86 SANOK 26 518 632 481,31 0,09 1,69 10,7 3,5


62

Główny Rynek GPW

Lp SpółkaLiczba

akcji (szt)


Udział w rynku

(%)C/WK C/Z

Stopa dywidendy

(%)

87 ASSECOSEE 51 894 251 477,43 0,09 0,73 9,0 3,9

88 NEUCA 4 520 963 431,75 0,08 1,34 6,1 2,7

89 AMICA 7 775 273 424,92 0,08 1,06 4,7 ---

90 RANKPROGR 37 183 550 409,76 0,08 0,93 6,8 12,2

91 HAWE 107 237 064 407,50 0,08 1,34 7,4 ---

92 MCI 62 346 627 397,15 0,08 0,71 8,3 ---

93 IMPEL 12 865 177 395,48 0,08 1,50 13,2 4,6

94 CORMAY 30 561 977 395,17 0,08 3,31 24,8 ---

95 ARCTIC 66 144 483 387,61 0,07 0,57 8,8 2,6

96 ROVESE 270 480 053 384,08 0,07 0,24 65,6 ---

97 ATM 36 343 344 377,61 0,07 1,62 27,4 ---

98 SECOGROUP 10 476 210 368,87 0,07 1,49 15,7 ---

99 ROBYG 257 935 500 368,85 0,07 0,67 6,6 8,4

100 ACTION 16 410 000 367,58 0,07 1,51 7,9 3,8

101 PELION 11 900 468 362,96 0,07 0,71 6,0 4,9

102 ASSECOBS 33 418 193 359,25 0,07 1,44 13,6 8,9

103 MARVIPOL 36 923 400 358,16 0,07 1,82 x ---

104 COMP 5 918 188 351,54 0,07 0,93 x ---

105 ZPUE 1 400 000 347,06 0,07 1,66 12,7 2,6

106 STALEXP 247 262 023 346,17 0,07 1,85 28,0 ---

107 EKO 48 616 605 337,89 0,06 1,62 x ---

108 POLIMEXMS 521 154 076 323,12 0,06 0,37 x ---

109 ABPL 16 187 644 314,69 0,06 0,80 6,7 ---

110 COLIAN 143 359 460 312,52 0,06 0,51 21,6 ---

111 LENTEX 63 013 100 308,76 0,06 0,75 11,4 ---

112 CITYINTER 12 650 000 307,90 0,06 5,88 x ---

113 FORTE 23 751 084 306,39 0,06 0,90 9,8 5,8

114 PETROLINV 211 688 918 296,36 0,06 0,37 x ---

115 STALPROFI 17 500 000 293,30 0,06 0,90 12,9 1,6

116 KOELNER 32 560 000 286,53 0,05 0,77 4,7 3,8

117 MAGELLAN 6 514 088 276,85 0,05 1,34 7,7 ---

118 WORKSERV 47 947 996 270,91 0,05 2,42 13,7 1,8

119 POLNORD 25 633 027 266,58 0,05 0,20 8,1 ---

120 IPOPEMA 29 752 122 264,50 0,05 3,63 44,2 5,9

121 ORZBIALY 16 616 629 262,04 0,05 1,05 17,2 4,8

122 ENERGOINS 18 000 000 261,00 0,05 1,95 20,2 1,7


63


Lp SpółkaLiczba

akcji (szt)


Udział w rynku

(%)C/WK C/Z

Stopa dywidendy

(%)

123 ABCDATA 124 728 308 259,43 0,05 0,97 6,3 7,7

124 WIELTON 60 375 000 256,59 0,05 1,61 9,8 4,7

125 ZAMET 96 300 000 255,20 0,05 2,31 7,4 14,3

126 MOSTALWAR 20 000 000 251,00 0,05 0,61 x ---

127 IZOSTAL 32 744 000 245,58 0,05 1,64 12,3 2,3

128 MERCOR 15 658 535 231,75 0,04 0,88 x ---

129 ACAUTOGAZ 9 453 150 231,60 0,04 2,81 9,3 9,7

130 PTI 14 500 000 231,28 0,04 2,52 5,8 ---

131 ULMA 5 255 632 230,46 0,04 0,75 7,2 8,7

132 WASKO 91 187 500 228,88 0,04 1,27 19,0 1,6

133 BARLINEK 254 047 500 228,64 0,04 0,58 x ---

134 PAGED 15 100 001 228,61 0,04 0,65 7,9 ---

135 KANIA 125 183 380 225,33 0,04 1,71 x ---

136 SKOTAN 54 000 000 220,32 0,04 4,05 x ---

137 JWCONSTR 54 073 280 218,46 0,04 0,44 58,3 ---

138 RADPOL 25 719 752 205,76 0,04 2,31 15,6 5,9

139 AMBRA 25 206 644 203,92 0,04 0,87 13,7 4,9

140 ZETKAMA 4 904 150 202,93 0,04 1,62 6,8 2,4

141 BBIDEVNFI 523 078 250 198,77 0,04 0,76 83,7 ---

142 CCENERGY 954 128 000 190,83 0,04 0,34 x ---

143 CALATRAVA 500 000 000 190,00 0,04 0,66 x ---

144 PANOVA 10 000 000 190,00 0,04 0,73 12,0 2,6

145 APLISENS 13 016 015 188,60 0,04 1,82 14,1 1,7

146 KINOPOL 13 870 000 187,94 0,04 2,97 13,5 7,4

147 FERRUM 24 543 252 182,85 0,03 1,17 28,7 ---

148 SELENAFM 22 834 000 181,30 0,03 0,48 14,1 ---

149 TOYA 75 213 589 180,51 0,03 1,78 9,1 ---

150 MIESZKO 40 866 000 178,18 0,03 1,07 6,8 ---

151 PGODLEW 96 300 000 178,16 0,03 1,08 6,6 ---

152 ERBUD 12 677 956 176,86 0,03 0,73 10,8 ---

153 VOXEL 9 732 600 176,16 0,03 2,11 x ---

154 QUERCUS 71 047 246 174,78 0,03 8,48 14,3 8,1

155 UNIBEP 34 021 684 171,81 0,03 1,02 7,2 2,4

156 SYGNITY 11 886 242 171,76 0,03 0,84 x ---

157 MOSTALZAB 149 130 538 170,01 0,03 0,64 x ---

158 KBDOM 992 685 741 168,76 0,03 0,74 x ---


64

Główny Rynek GPW

Lp SpółkaLiczba

akcji (szt)


Udział w rynku

(%)C/WK C/Z

Stopa dywidendy

(%)

159 BSCDRUK 9 807 516 168,69 0,03 1,06 8,8 2,9

160 SOLAR 30 000 000 168,00 0,03 1,18 4,6 11,6

161 PEKAES 30 520 870 167,86 0,03 0,60 x ---

162 KREDYTIN 12 936 509 165,59 0,03 0,33 11,1 ---

163 EKOEXPORT 10 405 000 154,51 0,03 5,35 22,1 1,3

164 CELTIC 34 231 466 154,38 0,03 0,36 x 2,2

165 ALMA 5 560 990 150,15 0,03 0,55 x ---

166 KONSSTALI 5 897 419 146,55 0,03 0,52 x 7,4

167 MNI 98 946 283 145,45 0,03 0,38 10,2 ---

168 VISTULA 133 861 625 144,57 0,03 0,45 9,9 ---

169 COGNOR 66 222 248 144,36 0,03 0,77 20,8 ---

170 ZUE 22 000 000 143,88 0,03 0,75 9,7 ---

171 PRESCO 19 700 000 143,42 0,03 1,45 7,5 2,2

172 BEST 5 850 001 140,40 0,03 2,12 5,3 ---

173 TRAKCJA 232 105 480 136,94 0,03 0,26 1,2 ---

174 OTMUCHOW 12 748 250 136,41 0,03 1,01 14,8 ---

175 EMCINSMED 8 327 214 132,82 0,03 1,93 67,1 ---

176 ERGIS 39 435 989 131,72 0,03 0,74 x ---

177 FERRO 21 183 332 131,34 0,03 0,74 7,0 4,8

178 INPRO 40 040 000 129,33 0,02 0,73 8,1 6,2

179 INSTALKRK 7 285 500 124,95 0,02 0,72 5,2 ---

180 GRAAL 8 056 485 120,44 0,02 0,40 4,5 ---

181 INTROL 26 638 800 118,54 0,02 1,08 19,3 7,0

182 MOBRUK 2 341 385 117,07 0,02 1,74 27,4 ---

183 TIM 22 199 200 115,88 0,02 0,59 21,4 11,5

184 BERLING 17 500 200 115,50 0,02 1,55 8,0 3,0

185 PCCINTER 77 565 556 112,47 0,02 1,44 x ---

186 NOWAGALA 57 038 073 111,79 0,02 0,54 10,7 3,0

187 INDYKPOL 3 124 500 111,54 0,02 0,68 100,5 1,3

188 HARPER 63 670 000 110,15 0,02 2,42 12,6 ---

189 DUDA 278 002 290 108,42 0,02 0,31 8,1 ---

190 PLASTBOX 44 061 400 107,95 0,02 1,17 25,3 ---

191 ESSYSTEM 42 863 637 107,16 0,02 0,74 38,8 4,0

192 LIBET 50 000 000 99,00 0,02 0,49 9,3 20,2

193 ARMATURA 81 000 000 98,82 0,02 0,47 10,3 16,4

194 OPONEO.PL 13 936 000 97,55 0,02 1,31 24,5 2,9


65


Lp SpółkaLiczba

akcji (szt)


Udział w rynku

(%)C/WK C/Z

Stopa dywidendy

(%)

195 ENELMED 23 566 900 96,62 0,02 2,05 x 0,7

196 QUMAKSEK 10 375 082 96,59 0,02 1,13 10,3 ---

197 DECORA 11 303 320 96,08 0,02 0,64 8,8 3,5

198 POLAQUA 27 500 100 93,50 0,02 0,45 x ---

199 MIRBUD 75 000 000 92,25 0,02 0,37 6,1 8,1

200 STAPORKOW 4 503 790 92,19 0,02 2,33 21,3 2,7

201 ADVGRUPA 7 000 000 91,84 0,02 3,52 16,1 ---

202 BLACKLION 120 328 705 91,45 0,02 0,22 x ---

203 MEGARON 2 700 000 90,45 0,02 4,66 15,7 3,5

204 ATMGRUPA 86 000 000 87,72 0,02 0,43 x 11,8

205 ELEKTROTI 9 959 159 85,65 0,02 1,01 9,3 11,6

206 HUTMEN 25 596 270 84,21 0,02 0,32 8,4 ---

207 FASING 3 107 249 82,87 0,02 0,72 6,0 2,2

208 BOWIM 19 514 647 82,55 0,02 0,93 x ---

209 MWTRADE 8 384 440 82,17 0,02 1,64 10,5 ---

210 SUWARY 4 615 070 82,10 0,02 1,63 x ---

211 4FUNMEDIA 4 063 500 82,08 0,02 2,43 10,1 8,7

212 POZBUD 23 377 845 79,48 0,02 0,66 9,6 1,5

213 ROPCZYCE 4 605 980 79,22 0,02 0,40 6,3 ---

214 GANT 20 120 000 78,47 0,01 0,12 x ---

215 BEDZIN 3 149 200 78,26 0,01 0,92 6,4 7,2

216 RELPOL 9 609 193 77,45 0,01 1,12 7,4 2,5

217 PROTEKTOR 19 021 600 76,85 0,01 1,38 x ---

218 URSUS 22 180 000 76,74 0,01 1,03 9,7 ---

219 ENERGOPOL 9 090 000 76,72 0,01 1,61 32,5 ---

220 LUBAWA 109 270 000 76,49 0,01 0,39 6,7 ---

221 RAFAMET 4 318 701 76,27 0,01 0,88 26,7 2,5

222 INTERFERI 14 564 200 76,03 0,01 0,71 20,0 ---

223 PBG 14 295 000 75,48 0,01 0,15 x ---

224 MAKRUM 72 862 932 75,05 0,01 0,52 7,2 ---

225 LENA 24 875 050 74,63 0,01 0,89 8,4 5,0

226 VANTAGE 56 763 844 74,36 0,01 0,25 12,2 ---

227 PEPEES 83 000 000 73,87 0,01 0,80 47,1 ---

228 DUON 102 468 553 70,70 0,01 0,39 66,1 ---

229 PRAGMAINK 3 680 000 70,55 0,01 1,23 9,0 4,4

230 GROCLIN 5 500 000 69,63 0,01 0,37 25,3 ---


66

Główny Rynek GPW

Lp SpółkaLiczba

akcji (szt)


Udział w rynku

(%)C/WK C/Z

Stopa dywidendy

(%)

231 SONEL 14 000 000 68,74 0,01 1,13 10,8 8,1

232 WIKANA 167 665 596 67,07 0,01 0,58 3,4 ---

233 JUPITER 99 148 652 65,44 0,01 0,21 x ---

234 EUROTEL 3 748 255 64,84 0,01 1,69 8,4 8,7

235 HYDROTOR 2 398 300 64,61 0,01 0,83 8,6 4,6

236 PAMAPOL 23 166 700 63,48 0,01 0,52 x ---

237 PROCHEM 3 895 000 62,87 0,01 0,50 37,5 ---

238 MCLOGIC 1 888 719 60,44 0,01 2,22 12,0 7,8

239 RAINBOW 14 552 000 60,10 0,01 1,37 28,9 ---

240 KRAKCHEM 10 000 000 59,00 0,01 0,89 6,4 5,9

241 PCGUARD 30 688 591 58,62 0,01 0,93 12,2 ---

242 IVMX 11 834 881 58,58 0,01 0,31 14,9 5,5

243 ARTERIA 4 273 820 57,40 0,01 1,04 7,0 1,7

244 ZASTAL 30 499 539 57,34 0,01 0,56 5,9 ---

245 EUCO 5 600 000 56,78 0,01 2,26 5,1 4,7

246 TELL 5 678 030 56,78 0,01 0,99 6,4 ---

247 NOVITA 2 500 000 56,50 0,01 0,74 10,1 12,6

248 PATENTUS 29 500 000 56,35 0,01 0,65 7,8 ---

249 VOTUM 12 000 000 55,68 0,01 3,32 11,4 7,8

250 HERKULES 43 412 140 55,57 0,01 0,30 10,1 ---

251 IDEON 343 490 781 54,96 0,01 0,31 x ---

252 BAKALLAND 19 970 050 53,72 0,01 0,97 110,8 ---

253 PROJPRZEM 6 024 000 53,01 0,01 0,50 9,0 ---

254 DROP 5 867 703 52,81 0,01 0,90 214,7 13,3

255 NETMEDIA 12 150 000 52,25 0,01 0,80 11,3 ---

256 WOJAS 12 676 658 51,97 0,01 1,11 11,3 ---

257 POLMED 28 350 061 51,88 0,01 1,52 x 1,6

258 KOMPUTRON 9 572 349 51,40 0,01 0,41 8,0 6,7

259 AWBUD 82 429 460 51,11 0,01 0,59 x ---

260 EDINVEST 12 705 054 50,82 0,01 1,08 10,3 3,7

261 KREC 14 882 800 50,60 0,01 1,15 14,0 ---

262 NOKAUT 7 564 000 49,85 0,01 1,92 25,2 ---

263 HYGIENIKA 39 351 624 49,58 0,01 2,12 326,2 ---

264 MIT 145 196 597 49,37 0,01 0,13 2,9 ---

265 ATLANTIS 378 000 000 49,14 0,01 0,20 3,4 ---

266 REMAK 3 000 000 48,60 0,01 1,05 49,3 ---


67


Lp SpółkaLiczba

akcji (szt)


Udział w rynku

(%)C/WK C/Z

Stopa dywidendy

(%)

267 FAM 31 882 971 46,87 0,01 0,52 31,7 ---

268 GINOROSSI 47 755 329 46,80 0,01 0,70 9,2 ---

269 IDMSA 218 176 856 45,82 0,01 0,24 x ---

270 ATMSI 36 343 344 44,70 0,01 0,83 x 5,7

271 PBSFINANSE 104 520 000 43,90 0,01 1,63 x ---

272 K2INTERNT 2 485 032 42,22 0,01 1,64 15,0 ---

273 MOSTALPLC 2 000 000 42,00 0,01 0,77 x ---

274 PRAGMAFA 2 565 910 41,95 0,01 1,14 7,5 10,2

275 INTERSPPL 13 933 334 41,10 0,01 1,28 x ---

276 ODLEWNIE 20 664 121 40,50 0,01 1,76 6,8 ---

277 JHMDEV 125 000 000 40,00 0,01 0,24 13,9 ---

278 NTTSYSTEM 55 400 000 39,89 0,01 0,33 18,8 ---

279 FOTA 9 416 000 39,55 0,01 0,29 x ---

280 BUMECH 6 378 259 39,48 0,01 0,64 6,3 ---

281 KPPD 1 622 400 39,44 0,01 0,72 8,9 ---

282 BIPROMET 6 199 800 39,06 0,01 0,70 12,2 4,0

283 CHEMOS 200 060 000 38,01 0,01 0,56 35,0 3,9

284 FASTFIN 100 000 000 38,00 0,01 1,18 5,5 ---

285 TESGAS 11 350 000 37,68 0,01 0,51 x ---

286 TRANSPOL 6 380 000 36,88 0,01 1,98 x ---

287 BBICAPNFI 51 400 731 36,49 0,01 0,51 x ---

288 ATREM 9 230 079 36,00 0,01 0,56 x ---

289 MONNARI 31 010 073 35,66 0,01 0,56 9,1 ---

290 WADEX 3 307 282 35,65 0,01 2,49 11,8 2,8

291 SWISSMED 61 182 234 34,87 0,01 1,61 x ---

292 VINDEXUS 11 591 938 34,66 0,01 0,39 6,5 ---

293 FON 337 750 000 33,78 0,01 0,17 19,6 ---

294 CAPITAL 24 440 000 33,48 0,01 0,71 x ---

295 INVESTCON 33 372 396 32,37 0,01 1,04 x ---

296 06MAGNA 139 219 758 32,02 0,01 4,97 x ---

297 TERESA 2 408 077 31,83 0,01 1,86 12,6 8,6

298 SIMPLE 4 380 298 31,67 0,01 2,04 13,1 3,2

299 OPTEAM 7 300 000 31,39 0,01 1,50 15,4 ---

300 MOSTALEXP 89 117 606 31,19 0,01 0,65 x ---

301 08OCTAVA 42 786 848 30,38 0,01 0,47 0,4 ---

302 PEMUG 30 381 625 29,77 0,01 1,05 413,5 ---


68

Główny Rynek GPW

Lp SpółkaLiczba

akcji (szt)


Udział w rynku

(%)C/WK C/Z

Stopa dywidendy

(%)

303 PROCHNIK 122 480 456 29,40 0,01 1,17 x ---

304 TUP 15 212 345 29,36 0,01 0,17 x ---

305 TRITON 25 458 092 28,77 0,01 0,24 x ---

306 ARCUS 7 395 157 28,32 0,01 0,47 8,3 ---

307 KOMPAP 4 680 496 27,94 0,01 0,49 x ---

308 LSTCAPITA 44 310 803 27,92 0,01 0,69 37,3 ---

309 YAWAL 5 193 750 27,79 0,01 0,26 8,2 ---

310 POLNA 2 112 896 27,66 0,01 0,94 10,3 ---

311 POINTGROUP 103 817 025 26,99 0,01 2,52 x ---

312 POLLENAE 2 829 600 26,88 0,01 1,89 x ---

313 EFH 146 600 000 26,39 0,01 0,16 x ---

314 HELIO 5 000 000 26,05 0,00 0,65 30,2 ---

315 HYPERION 12 307 000 25,72 0,00 0,63 x ---

316 BBIZENNFI 139 489 990 25,11 0,00 0,50 x ---

317 ELZAB 16 137 050 24,04 0,00 0,53 324,9 ---

318 DROZAPOL 30 592 750 23,56 0,00 0,38 x ---

319 IQP 22 353 000 23,47 0,00 0,63 x ---

320 IDEATFI 15 831 000 23,27 0,00 1,86 8,6 29,3

321 REDAN 26 938 020 22,90 0,00 0,40 x ---

322 COMPLEX 25 500 000 22,44 0,00 0,27 21,3 9,1

323 SEKO 6 650 000 22,28 0,00 0,49 x ---

324 RUBICON 110 810 206 22,16 0,00 0,29 x ---

325 CAMMEDIA 7 284 500 22,00 0,00 0,71 20,5 ---

326 SFINKS 22 105 626 20,78 0,00 0,00 x ---

327 MISPOL 17 885 752 20,39 0,00 0,34 x ---

328 INTERBUD 7 016 000 20,07 0,00 0,34 x 10,1

329 MAKARONPL 9 250 071 19,89 0,00 0,33 x ---

330 DMWDM 82 500 000 19,80 0,00 0,37 15,9 ---

331 ATLANTAPL 6 091 904 19,19 0,00 0,40 x ---

332 ENAP 20 200 916 18,79 0,00 1,33 8,2 ---

333 LIBRA 11 398 530 18,69 0,00 0,56 x ---

334 ENERGOPLD 70 972 001 18,45 0,00 0,00 x ---

335 CASHFLOW 7 500 000 17,93 0,00 1,02 5,5 ---

336 BYTOM 71 250 000 17,81 0,00 0,84 x ---

337 BUDVARCEN 9 895 600 16,72 0,00 0,38 x ---


69


Lp SpółkaLiczba

akcji (szt)


Udział w rynku

(%)C/WK C/Z

Stopa dywidendy

(%)

338 ERG 43 305 000 16,46 0,00 0,52 11,4 ---

339 KCI 36 393 000 16,38 0,00 0,53 x ---

340 IFCAPITAL 45 047 916 16,22 0,00 0,13 x ---

341 SKYLINE 10 000 000 15,90 0,00 0,17 0,4 ---

342 TFONE 8 195 848 15,41 0,00 0,21 55,4 ---

343 TALEX 3 000 092 15,39 0,00 0,41 x 3,9

344 EUIMPLANT 152 547 322 15,25 0,00 2,42 x ---

345 DSS 12 927 709 15,13 0,00 0,00 x ---

346 BUDOPOL 52 000 000 15,08 0,00 0,22 112,5 ---

347 MEXPOLSKA 6 354 080 14,93 0,00 0,88 x ---

348 TRAVELPL 2 367 850 14,68 0,00 5,39 x ---

349 GREENECO 8 747 029 14,43 0,00 22,91 x ---

350 MOJ 8 559 000 14,38 0,00 0,43 23,6 ---

351 POLCOLORIT 179 231 869 14,34 0,00 0,15 x ---

352 EFEKT 1 665 150 14,32 0,00 0,62 6,6 6,5

353 RESBUD 2 473 000 13,82 0,00 0,00 x ---

354 ELKOP 106 002 204 13,78 0,00 0,24 0,9 ---

355 ECARD 84 200 000 13,47 0,00 4,96 x ---

356 MIRACULUM 119 656 836 13,16 0,00 0,61 x ---

357 GREMISLTN 4 960 946 13,05 0,00 0,28 1,3 ---

358 MEDIATEL 11 178 515 12,97 0,00 1,56 x ---

359 DELKO 5 980 000 12,92 0,00 0,34 x ---

360 ALTERCO 5 835 952 12,43 0,00 0,10 x ---

361 DGA 9 042 232 12,30 0,00 0,51 x ---

362 BOMI 61 736 904 11,73 0,00 0,00 x ---

363 PRIMAMODA 3 200 000 11,52 0,00 1,04 x ---

364 WISTIL 1 000 000 11,40 0,00 0,13 x ---

365 WANDALEX 9 250 719 11,10 0,00 0,31 284,6 10,0

366 PERMEDIA 1 955 000 11,07 0,00 0,41 356,9 ---

367 BETACOM 2 020 000 10,91 0,00 0,58 7,1 11,1

368 NORTCOAST 32 000 000 10,88 0,00 0,27 x ---

369 SANWIL 50 117 250 10,52 0,00 0,15 x ---

370 MUZA 2 851 896 9,92 0,00 0,43 48,4 ---

371 ZREMB 35 212 500 9,86 0,00 0,51 x ---

372 LSISOFT 3 260 762 9,29 0,00 0,48 7,4 ---


70

Główny Rynek GPW

Lp SpółkaLiczba

akcji (szt)


Udział w rynku

(%)C/WK C/Z

Stopa dywidendy

(%)

373 IGROUP 44 523 052 8,90 0,00 0,00 0,1 ---

374 POLJADLO 46 752 279 8,88 0,00 0,39 11,0 ---

375 B3SYSTEM 14 155 938 8,78 0,00 0,84 x ---

376 UNIMA 2 735 500 8,67 0,00 0,51 6,4 7,3

377 PWRMEDIA 6 400 000 8,32 0,00 1,93 19,4 5,2

378 VARIANT 5 752 380 8,11 0,00 0,25 x ---

379 REGNON 269 203 892 8,08 0,00 1,30 0,1 ---

380 PROCAD 9 019 000 7,94 0,00 0,53 19,2 ---

381 IZOLACJA 11 400 000 7,75 0,00 1,12 115,7 ---

382 QUANTUM 1 480 757 7,69 0,00 0,54 x 6,7

383 PBOANIOLA 7 609 566 7,61 0,00 0,25 x ---

384 WILBO 16 222 932 7,46 0,00 0,35 x ---

385 MEWA 28 944 392 7,24 0,00 0,42 x ---

386 DRAGOWSKI 18 450 000 6,83 0,00 0,35 x ---

387 ADVADIS 201 455 999 6,04 0,00 0,00 x ---

388 INTAKUS 22 500 000 4,95 0,00 0,36 x ---

389 HBPOLSKA 210 558 445 4,21 0,00 0,00 x ---

390 AMPLI 3 282 000 4,20 0,00 0,35 x ---

391 DREWEX 9 525 000 2,95 0,00 0,00 x ---

392 ABMSOLID 7 934 500 1,35 0,00 0,00 x ---

393 EUROMARK 12 218 750 1,10 0,00 0,14 x ---

394 ONE2ONE 7 009 505 0,98 0,00 0,00 x ---

Spólki krajowe razem: 523 390 100,00 1,29 12,4 4,3

Spólki zagraniczne

1 UNICREDIT 5 789 536 030 90 837,82 43,12 0,33 11,2 ---

2 CEZ 537 989 759 59 178,87 28,09 1,48 7,5 6,7

3 MOL 104 519 063 26 067,05 12,37 0,81 16 2,4

4 KRKA 35 426 120 7 793,75 3,70 1,49 11,4 0,6

5 KERNEL 79 683 410 5 318,87 2,52 1,34 7,9 ---

6 NEWWORLDR 264 658 002 4 181,60 1,99 1,27 18,1 3,3

7 ASTARTA 25 000 000 1 375,00 0,65 0,87 4,3 ---

8 CCIINT 51 200 000 1 331,20 0,63 1,31 15 ---

9 EXILLON 161 510 911 1 282,40 0,61 0,72 x ---

10 TATRY 6 707 198 1 227,42 0,58 1,09 36,8 2,1

11 ORCOGROUP 107 840 962 1 078,41 0,51 0,50 x ---


71



Lp SpółkaLiczba

akcji (szt)


Udział w rynku

(%)C/WK C/Z

Stopa dywidendy

(%)

12 OLYMPIC 151 329 505 991,21 0,47 2,80 11,2 ---

13 PEGAS 9 229 400 710,66 0,34 1,23 11,2 5,6

14 FORTUNA 52 000 000 702,00 0,33 4,04 16 6,9

15 KOV 481 756 729 631,10 0,30 1,63 x ---

16 OVOSTAR 6 000 000 534,00 0,25 1,74 7,4 ---

17 INTERAOLT 20 000 000 532,80 0,25 13,97 7,1 13,5

18 SOPHARMA 132 000 000 528,00 0,25 0,64 5,6 ---

19 IMCOMPANY 31 300 000 511,76 0,24 1,24 8,8 ---

20 CEDC 81 515 752 505,40 0,24 0,66 x ---

21 SOBIESKI 3 199 038 492,65 0,23 0,00 x ---

22 SILVANO 39 400 000 472,80 0,22 1,95 18,1 ---

23 MILKILAND 31 250 000 453,13 0,22 0,62 10,2 ---

24 COALENERG 45 011 120 428,96 0,20 1,03 3,7 ---

25 PLAZACNTR 297 181 703 419,03 0,20 0,18 x ---

26 ASSECOSLO 21 360 000 416,73 0,20 0,97 6,9 13,8

27 AVIASG 5 893 333 353,60 0,17 2,40 13,1 ---

28 EUROHOLD 127 345 000 292,89 0,14 0,56 36,5 ---

29 ESTAR 2 640 000 224,66 0,11 4,94 x ---

30 RONSON 272 360 000 220,61 0,10 0,51 35,5 ---

31 AGROTON 21 670 000 216,70 0,10 0,47 x ---

32 WARIMPEX 54 000 000 210,60 0,10 0,67 6,2 ---

33 NOVAKBM 39 122 968 194,44 0,09 0,14 x ---

34 KDMSHIPNG 7 296 000 183,13 0,09 1,94 4,1 9,8

35 KSGAGRO 14 925 500 173,14 0,08 0,54 2,8 ---

36 ASBIS 55 500 000 159,84 0,08 0,51 4 4,3

37 ACE 21 230 515 121,01 0,06 0,73 13,1 3,6

38 SADOVAYA 43 085 693 89,19 0,04 0,39 7,5 ---

39 ATLASEST 50 322 014 83,03 0,04 0,21 x ---

40 AGROWILL 84 820 986 50,89 0,02 0,33 5,8 ---

41 BMPAG 18 819 250 46,30 0,02 0,69 x ---

42 WESTAISIC 44 133 333 32,66 0,02 0,42 x ---

43 REINHOLD 7 000 000 1,96 0,00 0,00 x ---

Spółki zagraniczne razem: 210 657 100,00 0,56 12,1 2,4

72

Główny Rynek GPW

Wezwania do sprzedaży akcji ogłoszone w 2012 r.

Lp. Spółka Podmiot pośredniczący Wzywający

Dataogłoszeniawezwania

Cena wezwania

1 PEKAES SA TRIGON DM KH Logistyka Sp zoo 3.01.12 8,00 PLN

2 ECHO INVESTMENT SA DI BRE SA Park Postepu- Projekt Echo-93 Sp z oo 19.01.12 3,90 PLN

3 TF SKOK SA DM BDM SA Stowarzyszenie Krzewienia Edukacji Finansowej , Gdynia 20.01.12 4,15 PLN

4 Zakłady Mięsne HERMAN SA BZ WBK SA TransRMF-Plus Sp zoo 20.01.12 1,20 PLN

5 Mondi Świecie SA UniCredit CAIB SA Mondi International Holdings B.V., Holandia 16.02.12 69,00 PLN

6 Signity SA DM PKO BP Asseco Poland SA 22.02.12 21,00 PLN

7 NFI Empik Media&Fashion SA UniCredit CAIB SA Penta Investment Limited i Eastrbridge

SA R.L 13.03.12 9,85 PLN

8 RESBUD SA BZ WBK SA Atlantis SA 2.04.12 20,00 PLN

9 BGŻ SA DM PKO BP CCRB, RIH, Królestwo Niderlandów 11.04.12 72,50 PLN

10 ŚNIEŻKA SA DM PKO BP Fabryka Farb i Lakierów Snieżka SA 16.04.12 31,00 PLN

11 Henryk Kania SA DM BZWBK SA Henryk Kania, Bielsko-Biała 30.04.12 1,59 PLN

12 Centrum Klima SA DM BH Lindab A.B., Szwecja 2.05.12 14,50 PLN

13Zakłady Azotowe w Tarnowie-Mościcach SA

DM BZWBK SA Norica Holding S arl, Luksemburg 16.05.1236,00 PLN

zm. ceny 45,00 PLN

14Zakłady Przemysłu Cukierniczego MIESZKO SA

KBC Securitues BISANTIO INVESTMENTS LIMITED, Republika Cypryjska 28.05.12 3,63 PLN

15 TELL SA DM BZ WBK SA TELL SA 29.05.12 14,00 PLN

16 Zakłady Automatyki POLNA DI BRE SA Zakłady Automatyki POLNA 31.05.12 14,00 PLN

73


Lp. Spółka Podmiot pośredniczący Wzywający

Dataogłoszeniawezwania

Cena wezwania

17 ATLANTIS DM BZ WBK SA DAMFInvestSA,Płock 5.06.12 1,20 PLN

18 NFI Empik Media&Fashion SA UniCredit CAIB SA Penta Investment Limited i Xandora

Holdings Limited, 6.06.12 10,45 PLN

19 ZakładyAzotowe"Puławy"SA DM PKO BP Synthos SA 18.06.12 102,50 PLN

20 ELZAB SA DI BRE SA Comp SA 29.06.12 1,41 PLN

21 NFI OCTAVA SA DI BRE SA NFI OCTAVA SA 6.07.12 6,15 PLN

22 ZakładyAzotowe"Puławy"SA UniCredit CAIB SA ZakładyAzotowewTarnowie-

MościcachSA 13.07.12 110 PLN

23 Polish Energy Partners SA ING Securities Polenergia Holdings S arl 10.08.12 31,50 PLN

24 Pollena-Ewa SA ING Securities ToruńskieZakładyMateriałówOpatrunkowych SA 21.08.12 9,90 PLN

25 Eko Holding SA UniCredit CAIB SA Ecorse Investmenst Sp zoo 10.09.124,10 PLNzm. ceny 5,60 PLN

Eko Holding SA ING Securities Gemma Investments Sp zoo 8.10.1218.10.12

5,50 PLNzm. ceny 6,35 PLN

26 ZELMER SA DM BZ WBK SA BSHSprzętGospodarstwaDomowegoSp zoo 14.11.12 40 PLN

27 Eko Holding SA UniCredit CAIB SA Ecorse Investmenst Sp zoo 16.11.12 7,00 PLN

28 MISPOL SA DM BZ WBK SA Newma Hildings B.V. Holandia 11.12.12 1,03 PLN

29ZakładyMagnezytowe"Ropczyce" TRIGON DM GI Ropczyce Sp zoo 14.12.12 14,50 PLN

74

Główny Rynek GPW

Wskaźniki sektorowe (wszystkie spółki) - dane na koniec 2012 r.

Makrosektor/Sektor Liczba Spółek

Kapitalizacja giełdowa

Udział w obrotach

C/WK C/Z Stopa dywidendy

(mlnzł) (%) (%) (%)

PRZEMYSŁ

Spożywczy 29 17 735,36 2,42 1,58 1,57 13,8 2,0

Lekki 9 551,26 0,08 0,21 0,87 x 1,3

Drzewny 7 1 276,58 0,17 0,12 0,90 15,4 1,4

Chemiczny 6 15 987,01 2,18 1,88 1,47 9,6 4,6

Farmaceutyczny 10 10 402,96 1,42 0,43 1,27 12,2 0,9

Paliwowy 8 85 608,99 11,66 11,10 0,88 15,5 0,7

Tworzyw sztucznych 6 852,75 0,12 0,06 1,00 35,5 1,4

Materiałówbudowlanych 19 2 826,65 0,39 0,25 0,60 94,4 2,7

Budownictwo 36 5 155,73 0,70 2,32 0,98 x 6,8

Elektromaszynowy 27 8 687,56 1,18 0,64 1,27 11,9 1,6

Metalowy 19 8 411,19 1,15 2,03 1,09 10,8 1,0

Motoryzacyjny 6 2 002,11 0,27 0,11 1,16 10,1 5,1

Surowcowy 7 58 189,56 7,93 20,74 1,63 6,0 11,3

Inne 3 277,82 0,04 0,01 1,77 16,7 ---

FINANSE

Banki 18 267 516,71 36,44 23,12 0,70 12,9 1,5

Deweloperzy 27 10 839,26 1,48 1,44 0,59 x 1,2

Rynekkapitałowy 6 2 159,62 0,29 0,70 2,42 x 4,5

Ubezpieczenia 1 37 735,96 5,14 9,78 2,73 11,3 5,1

Finanse inne 32 6 433,61 0,88 1,26 1,11 42,1 0,4

USŁUGI

Handel detaliczny 23 21 712,67 2,96 2,06 3,93 58,8 5,0

Handel hurtowy 30 5 765,42 0,79 0,53 0,92 x 1,9

Informatyka 31 8 377,86 1,14 1,59 0,74 13,7 3,7

Telekomunikacja 6 18 579,91 2,53 7,20 1,15 12,6 10,6

Media 16 11 698,73 1,59 1,74 1,84 14,3 1,0

Energetyka 11 112 767,09 15,36 7,92 0,98 6,9 7,3

Hotele i Restauracje 9 6 191,06 0,84 0,38 1,35 28,3 1,5

Usługiinne 35 6 304,07 0,86 0,83 1,63 15,4 2,2

OGÓŁEM 437 734 047,50 100,00 100,00 0,94 12,3 3,7

75


Akcje i prawa do akcji (PDA) - podstawowe wskaźniki giełdowe

2012 2011 2010 2009 2008

Indeksy

WIG20 na koniec roku 2 582,98 2 144,48 2 744,17 2 388,72 1 789,73

mWIG40 na koniec roku 2 552,54 2 173,89 2 805,26 2 346,14 1 511,27

sWIG80 na koniec roku 10 443,68 8 496,54 12 219,94 11 090,93 6 852,79

WIG-Plus na koniec roku 769,86 715,74 --- --- ---

WIG na koniec roku 47 460,59 37 595,44 47 489,91 39 985,99 27 228,64

StopazwrotuzWIG20(%) 20,45 -21,85 14,88 33,47 -48,21

StopazwrotuzmWIG40(%) 17,42 -22,51 19,57 55,24 -62,48

StopazwrotuzsWIG80(%) 22,92 -30,47 10,18 61,85 -56,95

StopazwrotuzWIG-Plus(%) 7,56 -40,47 --- --- ---

StopazwrotuzWIG(%) 26,24 -20,83 18,77 46,85 -51,07

Spółki

Liczbanotowanychspółeknakoniecroku wtymspółekkrajowych wtymspółekzagranicznych

43839543

42638739

40037327

37935425

37434925

Kapitalizacjaspółeknakoniecroku(mlnzł) wtymspółekkrajowych(mlnzł) wtymspółekzagranicznych(mlnzł)

734 048523 390210 657

642 863446 151196 712

796 482542 646253 836

715 822421 178294 643

465 115267 359197 756

ŚredniwskaźnikC/Z* 11,7 12,5 18,2 14,3 11,0

ŚredniwskaźnikC/WK* 0,89 1,06 1,16 1,04 1,57

Stopadywidendy*(%) 3,9 2,9 2,4 3,6 3,1

Wartośćobrotówwcałymroku(mlnzł) 202 880 268 138 234 288 175 943 165 658

Średnieobrotynasesję(mlnzł) 814,8 1 068,3 926,1 698,2 660,0

Liczbatransakcjinasesję 46 388 55 358 48 410 51 406 38 220

Średniawartośćtransakcji(zł) 17 565 19 298 19 129 13 582 17 268

Wskaźnikobrotu**(%) 40,6 42,2 45,3 58,4 44,2

Liczba sesji w roku 249 251 253 252 251 Liczba rachunków inwestycyjnych nakoniecroku(tys.) 1 509 1 498 1 477 1 133 1 029

Notowania ciągłe

Liczbanotowanychspółeknakoniecroku 418 415 387 358 359



Notowania jednolite


Liczbatransakcjinasesję 78 44 134 216 41

Wartośćobrotówwcałymroku(mlnzł) 33 17 68 86 15

76

Główny Rynek GPW

2012 2011 2010 2009 2008

Transakcje pakietowe

Liczbazawartychtransakcji(pojedynczo) 3 403 3 787 4 482 2 888 2 464

Średniawartośćtransakcji(mlnzł) 4,5 4,63 6,12 3,2 2,15


* Wskaźnik średnioroczny dla wszystkich spółek.** Dla spółek krajowych.

2012 2011 2010 2009 2008

Prawa poboru

Liczba notowanych serii na koniec roku 0 0 0 0 0

Wartośćobrotówwcałymroku*(mlnzł) 78 85 190 377 88 297

Średnieobrotynasesję(mlnzł) 0,31 0,34 0,75 1,50 352,00



Prawa poboru - transakcje pakietowe

Liczbazawartychtransakcji(pojedynczo) 7 32 10 7 1

Średniawartośćtransakcji(tys.zł) 5 812 3 371 7 636 198 757 7 200

Wartośćobrotówwcałymroku(mlnzł) 41 108 77 1 392 7 200

* Bez transakcji pakietowych.

Prawa poboru – podstawowe wskaźniki giełdowe

77


Spółki zagraniczne w roku 2012

GPW dąży do wzmocnienia pozycji regional-nego centrum finansowego, koncentrując działania na pozyskiwaniu spółek z Europy Środkowej i Wschodniej. Rok 2012 stanowił kontynuację tej strategii.

Na koniec 2012 r. na Głównym Rynku były notowane akcje 43 zagranicznych spó-łek, których wartość rynkowa wynosiła 210 mld zł. Obroty akcjami spółek zagranicz-nych w całym roku wyniosły ponad 5 mld zł.W 2012 r. na Głównym Rynku debiutowały akcje pięciu nowych spółek zagranicznych (na 19 debiutów łącznie). Obecnie najwięcej spółek wywodzi się z Ukrainy (11). Na kolej-nych miejscach są spółki z Czech (3), Węgier (2), Bułgarii (2) oraz Estonii (2).

Podobnie jak w roku 2011, największym za-interesowaniem wśród inwestorów cieszyły się akcje spółki KERNEL. Obrót nimi w całym roku wyniósł ponad 1,7 mld zł, zaś obroty drugiej w tym rankingu spółki KOV osiągnęły poziom blisko 800 mln zł.

Od 30 maja 2012 r. GPW wprowadziła indeks WIG-CEE. Jego wprowadzenie było konse-kwencją rosnącej liczby emitentów z regio-nu i elementem strategii umacniania pozycji GPW w Europie Środkowej i Wschodniej. WIG-CEE jest trzecim, po WIG-Poland i WIG--Ukraine, indeksem obliczanym przez GPW, dla którego głównym kryterium doboru spó-łek jest kraj pochodzenia emitenta.

Obszernym źródłem informacji o spółkach zagranicznych jest portal www.wseinterna-tional.eu zawierający dedykowane spółkom zagranicznym informacje opisowe, materia-ły analityczne oraz bieżące raporty i wyniki notowań.

Lp. Spółka Cena Pierwsze notowanie* Kurs akcji (PDA) Zmiana kursu odemisyjna* data kurs akcji (PDA) na koniec roku oferty pierwszego

(zł) (zł) (zł) (%) notowania(%)

1 KRKA 202,10 11.04 210,00 220,00 8,86 4,76

2 KDMSHIPNG 32,40 09.08 33,00 25,10 -22,53 -23,94

3 TATRY 178,40 15.10 179,00 183,00 2,58 2,23

4 EXILLON 7,36 29.10 7,40 7,94 7,88 7,30

5 INTERAOLT 24,17 18.12 25,75 26,64 10,22 3,46

*Cena emisyjna lub kurs odniesienia z dnia debiutu.

Nowe spółki zagraniczne w roku 2012

78

Główny Rynek GPW

Spółki zagraniczne – podstawowe wskaźniki giełdowe

2012 2011 2010 2009 2008

Liczbaspółekzagranicznychnakoniecroku 43 39 27 25 25

Kapitalizacjanakoniecroku(mlnzł) 210 657 196 712 253 836 294 643 197 756

ŚredniwskaźnikC/Z* 18,1 11,6 17,0 10,6 10,0


Stopadywidendy*(%) 2,9 3,0 1,7 4,2 2,8





Wskaźnikobrotudlaspółek(%) 1,3 2,5 2,4 2,5 1,6

* Wskaźnik średnioroczny.

Lista spółek zagranicznych (na koniec 2012 r.)

Lp. Spółka Data debiutu Sektor Kraj pochodzenia

1 BMPAG 16.12.2004 Finanse inne Niemcy

2 MOL 22.12.2004 Przemysłpaliwowy Węgry

3 ASTARTA 17.08.2006 Przemysłspożywczy Ukraina

4 ASSECOSLO 10.10.2006 Informatyka Słowacja

5 CEZ 25.10.2006 Energetyka Czechy

6 CCIINT 08.12.2006 Media Izrael

7 CEDC 20.12.2006 Handel hurtowy USA

8 PEGAS 21.12.2006 Przemysłfarmaceutyczny Czechy

9 WARIMPEX 29.01.2007 Deweloperzy Austria

10 ACE 01.06.2007 Przemysłmotoryzacyjny Hiszpania

11 ORCOGROUP 21.06.2007 Deweloperzy Luksemburg

12 SILVANO 23.07.2007 Handel detaliczny Estonia

13 OLYMPIC 26.09.2007 Hotele i Restauracje Estonia

14 PLAZACNTR 19.10.2007 Deweloperzy Izrael

79


Lp. Spółka Data debiutu Sektor Kraj pochodzenia

15 ASBIS 30.10.2007 Handel hurtowy Cypr

16 RONSON 05.11.2007 Deweloperzy Izrael

17 KERNEL 23.11.2007 Przemysłspożywczy Ukraina

18 REINHOLD 13.12.2007 Deweloperzy Szwecja

19 UNICREDIT 20.12.2007 Banki Włochy

20 SOBIESKI 21.04.2008 Przemysłspożywczy Francja

21 KOV 25.05.2010 Przemysłpaliwowy Kanada

22 FORTUNA 28.10.2010 Usługiinne Czechy

23 AGROTON 08.11.2010 Przemysłspożywczy Ukraina

24 MILKILAND 06.12.2010 Przemysłspożywczy Ukraina

25 SADOVAYA 30.12.2010 Przemysłsurowcowy Ukraina

26 AVIASG 03.03.2011 Usługiinne Litwa

27 ESTAR 22.03.2011 Energetyka Węgry

28 IMCOMPANY 04.05.2011 Przemysłspożywczy Ukraina

29 KSGAGRO 05.05.2011 Przemysłspożywczy Ukraina

30 NEWWORLDR 09.05.2011 Przemysłsurowcowy Wielka Brytania

31 NOVAKBM 11.05.2011 Banki Słowenia

32 WESTAISIC 15.06.2011 Przemysłelektromaszynowy Ukraina

33 OVOSTAR 29.06.2011 Przemysłspożywczy Ukraina

34 AGROWILL 08.07.2011 Przemysłspożywczy Litwa

35 COALENERG 04.08.2011 Przemysłsurowcowy Ukraina

36 SOPHARMA 28.11.2011 Przemysłfarmaceutyczny Bułgaria

37 EUROHOLD 15.12.2011 Finanse inne Bułgaria

38 KRKA 11.04.2012 Przemysłfarmaceutyczny Słowenia

39 AERFINANC 02.07.2012 Inwestycje Wielka Brytania

40 KDMSHIPNG 09.08.2012 Usługiinne Ukraina

41 TATRY 15.10.2012 Hotele i Restauracje Słowacja

42 EXILLON 29.10.2012 Przemysłpaliwowy Rosja

43 INTERAOLT 18.12.2012 Energetyka Litwa

Lista spółek zagranicznych (na koniec 2012 r.) (cd.)

80

Główny Rynek GPW

Spółki zagraniczne według wartości rynkowej (na koniec 2012 r.)

Lp. Spółka Liczba akcji

(mlnszt.)


Udział w rynku

(%)

C/WK C/Z Stopa dywidendy

(%)

1 UNICREDIT 5 789,54 90 837,82 43,12 0,33 11,2 ---

2 CEZ 537,99 59 178,87 28,09 1,48 7,5 6,7

3 MOL 104,52 26 067,05 12,37 0,81 16 2,4

4 KRKA 35,43 7 793,75 3,70 1,49 11,4 0,6

5 KERNEL 79,68 5 318,87 2,52 1,34 7,9 ---

6 NEWWORLDR 264,66 4 181,60 1,99 1,27 18,1 3,3

7 ASTARTA 25,00 1 375,00 0,65 0,87 4,3 ---

8 CCIINT 51,20 1 331,20 0,63 1,31 15 ---

9 EXILLON 161,51 1 282,40 0,61 0,72 x ---

10 TATRY 6,71 1 227,42 0,58 1,09 36,8 2,1

11 ORCOGROUP 107,84 1 078,41 0,51 0,50 x ---

12 OLYMPIC 151,33 991,21 0,47 2,80 11,2 ---

13 PEGAS 9,23 710,66 0,34 1,23 11,2 5,6

14 FORTUNA 52,00 702,00 0,33 4,04 16 6,9

15 KOV 481,76 631,10 0,30 1,63 x ---

16 OVOSTAR 6,00 534,00 0,25 1,74 7,4 ---

17 INTERAOLT 20,00 532,80 0,25 13,97 7,1 13,5

18 SOPHARMA 132,00 528,00 0,25 0,64 5,6 ---

19 IMCOMPANY 31,30 511,76 0,24 1,24 8,8 ---

20 CEDC 81,52 505,40 0,24 0,66 x ---

21 SOBIESKI 3,20 492,65 0,23 0,00 x ---

22 SILVANO 39,40 472,80 0,22 1,95 18,1 ---

23 MILKILAND 31,25 453,13 0,22 0,62 10,2 ---

24 COALENERG 45,01 428,96 0,20 1,03 3,7 ---

25 PLAZACNTR 297,18 419,03 0,20 0,18 x ---

26 ASSECOSLO 21,36 416,73 0,20 0,97 6,9 13,8

27 AVIASG 5,89 353,60 0,17 2,40 13,1 ---

28 EUROHOLD 127,35 292,89 0,14 0,56 36,5 ---

29 ESTAR 2,64 224,66 0,11 4,94 x ---

30 RONSON 272,36 220,61 0,10 0,51 35,5 ---

31 AGROTON 21,67 216,70 0,10 0,47 x ---

32 WARIMPEX 54,00 210,60 0,10 0,67 6,2 ---

81


Lp. Spółka Liczba akcji

(mlnszt.)


Udział w rynku

(%)


(%)

33 NOVAKBM 39,12 194,44 0,09 0,14 x ---

34 KDMSHIPNG 7,30 183,13 0,09 1,94 4,1 9,8

35 KSGAGRO 14,93 173,14 0,08 0,54 2,8 ---

36 ASBIS 55,50 159,84 0,08 0,51 4 4,3

37 ACE 21,23 121,01 0,06 0,73 13,1 3,6

38 SADOVAYA 43,09 89,19 0,04 0,39 7,5 ---

39 ATLASEST 50,32 83,03 0,04 0,21 x ---

40 AGROWILL 84,82 50,89 0,02 0,33 5,8 ---

41 BMPAG 18,82 46,30 0,02 0,69 x ---

42 WESTAISIC 44,13 32,66 0,02 0,42 x ---

43 REINHOLD 7,00 1,96 0,00 0,00 x ---

Razem: 210,657 100,00 0,56 12,1 2,4

Spółki zagraniczne wg wartości obrotów w 2012 r.

Lp. Spółka Transakcje sesyjne Transakcje pakietowe

Wartość obrotów

Średni wolumen

obrotu

Średnia liczba

transakcji

Średnia liczba

zleceń

Wartość obrotów

Liczba transakcji

(mlnzl) nasesję nasesję nasesję (mlnzl)

1 KERNEL 1 715,7 103 740 455 2 592 48,4 33

2 KOV 791,0 2 206 233 577 2 517 1,1 4

3 CEDC 389,6 123 866 355 1 624 6,3 9

4 CEZ 380,0 12 884 26 2 846 0,8 2

5 CCIINT 259,8 34 498 11 75 3,4 7

6 UNICREDIT 226,2 58 916 22 770 0,8 2

7 NEWWORLDR 198,9 47 763 10 1 595

8 ASTARTA 174,3 11 664 38 186 4,0 14

9 MOL 165,3 2 632 4 1 186 9,8 8

10 SADOVAYA 137,0 158 435 190 972 0,1 1

11 MILKILAND 82,9 20 249 34 182 0,1 1

12 AGROTON 69,9 21 288 60 296 0,6 2

13 SOBIESKI 58,5 1 130 62 665

14 OVOSTAR 55,9 2 443 20 124

Spółki zagraniczne według wartości rynkowej (na koniec 2012 r.) (cd.)

82

Główny Rynek GPW

Lp. Spółka Transakcje sesyjne Transakcje pakietowe

Wartość obrotów

Średni wolumen

obrotu

Średnia liczba

transakcji

Średnia liczba

zleceń

Wartość obrotów

Liczba transakcji

(mlnzl) nasesję nasesję nasesję (mlnzl)

15 COALENERG 54,1 9 815 16 77

16 FORTUNA 51,3 13 195 11 347 1,8 4

17 KRKA 49,8 1 403 0 3

18 WESTAISIC 48,6 167 122 100 520

19 SILVANO 46,4 14 376 12 73 1,5 3

20 PLAZACNTR 46,3 84 853 22 143 1,2 2

21 KSGAGRO 40,2 9 896 19 167

22 ACE 35,2 24 135 20 127 0,4 3

23 IMCOMPANY 31,7 10 217 20 124

24 ASBIS 28,1 45 884 26 138 0,5 1

25 AVIASG 19,1 2 044 18 120

26 ORCOGROUP 17,8 5 595 31 1 691

27 WARIMPEX 13,8 15 126 12 165 0,3 1

28 ASSECOSLO 11,2 2 211 2 24

29 NOVAKBM 9,9 6 514 6 56 1,2 5

30 RONSON 8,3 35 015 11 122

31 PEGAS 7,8 394 2 184

32 REINHOLD 6,7 24 980 23 175

33 BMPAG 4,7 6 723 10 84

34 INTERAOLT 2,9 18 243 40 75

35 ATLASEST 2,8 6 713 5 48 3,5 4

36 OLYMPIC 2,2 1 608 1 18

37 AERFINANC 1,9 50 633 20 157

38 AGROWILL 1,2 6 855 4 35

39 TATRY 0,9 96 3 11

40 KDMSHIPNG 0,8 297 4 41

41 EXILLON 0,6 1 960 9 48

42 EUROHOLD 0,4 710 1 19

43 NEWWORLDN 0,4 80 1 19

44 SOPHARMA 0,2 100 0 10 6,3 3

45 ESTAR 0,0 0 0 3 2,7 6

Spółki zagraniczne wg wartości obrotów w 2012 r. (cd.)

83


Produkty strukturyzowane to instrumenty finansowe, których cena uzależniona jest od wartości określonego wskaźnika rynkowego (np. kursu akcji lub koszyków akcji, wartości indeksów giełdowych, surowców czy kur-sów walut). Są emitowane przez instytucje finansowe, najczęściej banki lub domy ma-klerskie. Emitent produktu strukturyzowanego

z określonym terminem wykupu zobo-wiązuje się w stosunku do nabywcy (inwe-stora), że w terminie wykupu instrumentu wypłaci mu kwotę rozliczenia kalkulowaną wg określonego wzoru. Formuła określa-jąca zasady wypłaty ułatwia posiadaczom takich instrumentów śledzenie bieżącej wartości danego instrumentu.

Emitent produktu strukturyzowanego bez określonego terminu wygasania (certyfikaty open-end) zobowiązuje się, że cena certyfikatu będzie podążała za ceną instrumentu bazowego. Istnieją również certyfikaty, które umożliwiają zarabianie na spadkach cen instrumentów bazo-wych – certyfikaty typu SHORT.

W zależności od konstrukcji instrumentu, możemy wyróżnić podstawowe rodzaje pro-duktów strukturyzowanych: Certyfikaty knock-out – instrumenty

z dźwignią finansową oraz z wbudowa-nym poziomem bariery (ang. knock-out). Pozwalają na osiągnięcie wyższych zy-sków niż na instrumencie bazowym, za-równo przy wzroście, jak i spadku ceny instrumentu bazowego

Certyfikaty faktor – instrumenty ze stałą dźwignią finansową bez określonego ter-minu wygasania (open-end). Pozwalają na osiągnięcie wyższych zysków niż na instrumencie bazowym, zarówno przy wzroście, jak i spadku ceny instrumentu bazowego.

Warranty opcyjne – profil wypłaty ana-logiczny jak dla nabywcy opcji. Pro-dukt posiadający emitenta. Instrumenty

z dźwignią finansową dające możliwość zarabiania na wzrostach i na spadkach instrumentów bazowych.

Trackery – instrumenty naśladujące zmiany wskaźnika rynkowego (głównie surowców, produktów rolnych, indek-sów giełdowych, kursów akcji, koszyków różnych instrumentów, itp.). Umożliwiają zarabianie zarówno na wzrostach, jak i na spadkach wskaźnika rynkowego (tzw. cer-tyfikaty short).

Produkty z częściową ochroną kapitału – instrumenty mniej ryzykowne niż tra-ckery i warranty opcyjnie. Zdecydowanie większa część zainwestowanego kapitału ulokowana jest w bezpiecznych aktywach (np. obligacjach, lokatach). Druga część inwestycji pracuje nad wygenerowaniem założonej stopy zwrotu.

Produkty gwarantujące pełną ochronę kapitału – najbezpieczniejsze z niniej-szych instrumentów, dają inwestorowi określony udział w zyskach, jakie gene-ruje wbudowany w produkt wskaźnik rynkowy i jednocześnie 100-procentową gwarancję zwrotu nominalnej wartości certyfikatu (w terminie wykupu).

Inne typy produktów, których profil wypłaty zależy od spełnienia warunków opisanych w dokumencie „Final Terms”. Produkty strukturyzowane możemy rów-nież podzielić w zależności od terminu ich wykupu na krótko-, średnio- i długotermi-nowe oraz open-end

Pierwszy produkt strukturyzowany (obliga-cja strukturyzowana) zadebiutował na GPW w sierpniu 2006 r. Na koniec 2012 r. noto-wane były 343 produkty strukturyzowane, w tym 327 certyfikatów i 16 obligacji (dla roku 2011 liczby te wynosiły odpowiednio 206 produktów strukturyzowanych, w tym 178 certyfikatów i 28 obligacji). Wartość ob-rotu w 2012 r. wyniosła 164,5 mln zł wobec 350,8 mln zł dla roku 2011.

Produkty strukturyzowane

84

Główny Rynek GPW

Na koniec 2012 r. na GPW notowane były produkty strukturyzowane emitowane przez następujące podmioty: Deutsche Bank Lon-dyn, ERSTE Bank, Raiffeisen Centrobank, Barclays Bank, BNP Paribas, UniCredit, Sec-curAsset SA i Royal Bank of Scotland

W 2012 r. GPW kontynuowała rozwój seg-mentu instrumentów rynku kasowego, rozszerzając ofertę produktową o 237 pro-duktów strukturyzowanych obejmujących:

certyfikaty turbo, trackery, warranty na WIG20 oraz nowość na GPW – certyfikaty faktor, które umożliwiają inwestowanie ze stałą dźwignią w surowce (złoto, srebro, ropa naftowa, cukier, pszenica i kukurydza) oraz indeksy giełdowe (EURO, STOXX50, WIG20 oraz DAX).

Produkty strukturyzowane – podstawowe wskaźniki giełdowe

2012 2011 2010 2009 2008

Produkty strukturyzowane


Wartośćobrotówwcałymroku(tys.zł)* 164 332 350 224 285 188 156 118 78 088

Średnieobrotynasesję(tys.zł) 660 1 395 1 127 620 311




Liczbazawartychtransakcji(pojedyńczo) 2 1 4 1 2

Średniawartośćtransakcji(tys.zł) 101 579 108 194 2 996,88

Wartośćobrotówwcałymroku(tys.zł) 203 579 430 194 5 994


85


Certyfikaty inwestycyjne

Certyfikaty inwestycyjne – podstawowe wskaźniki giełdowe2012 2011 2010 2009 2008

Notowania ciągłeLiczba notowanych serii na koniec roku 58 60 58 50 47Wartośćobrotówwcałymroku(tys.zł)* 55 926 128 979 105 244 103 696 336 795Średnieobrotynasesję(tys.zł) 225 514 416 412 1 342Liczbatransakcjinasesję 39 76 64 69 103Średniawartośćtransakcji(zł) 5 703 6 795 6 517 5 993 12 986Wolumenobrotunasesję 1 088 1 541 1 497 1 311 7 683

Transakcje pakietoweLiczbazawartychtransakcji(pojedyńczo) 5 8 3 3 9Średniawartośćtransakcji(tys.zł) 254 5 019 685 141 364Wartośćobrotówwcałymroku(tys.zł) 1 272 40 154 2 056 424 3 279


Certyfikaty inwestycyjne emitowane są przez zamknięte fundusze inwestycyjne. Są papie-rami wartościowymi na okaziciela, dlatego mogą być notowane na giełdzie. Fundusze inwestycyjne emitujące certyfikaty tworzone są na określony czas. Ich celem jest jak naj-korzystniejsze lokowanie, przede wszystkim w papiery wartościowe, środków wpłaco-nych przez uczestników funduszu. Trwanie funduszu kończy umorzenie certyfikatów

inwestycyjnych i wypłata jego uczestnikom kwot odpowiadających liczbie i końcowej wycenie certyfikatów posiadanych przez poszczególnych uczestników.

Na koniec roku 2012 na GPW notowanych było 58 serii certyfikatów, a łączna wartość obrotów wyniosła 57,2 mln zł

Pierwsze notowanie

Lp. Nazwa skrócona

Data wprowadzenia

1 KBCGJ1FIZ 26.04.12 2 KBCKS1FIZ 09.07.12 3 KBCAM1FIZ 13.08.12 4 KBCJU1FIZ 03.12.12 5 UNISYS1AB 21.12.12

Ostatnie notowanie

Lp. Nazwa skrócona


1 KBCPP2FIZ 26.01.12 2 KBCFINFIZ 27.03.12 3 KBCDLWFIZ 27.03.12 4 KBCATLFIZ 27.03.12 5 KBCEIIFIZ 28.05.12 6 KBCEURFIZ 26.06.12 7 KBCISNFIZ 26.10.12

Kalendarz operacji na certyfikatach inwestycyjnych w 2012 r.

86

Główny Rynek GPW

ETF-y

ETF to otwarty fundusz inwestycyjny, które-go zadaniem jest odzwierciedlanie zachowa-nia się danego indeksu. Charakteryzuje się on możliwością codziennej kreacji i umarza-nia jednostek (tytułów uczestnictwa). Tytuły uczestnictwa funduszy typu ETF są papiera-mi wartościowymi i notowane są na giełdzie tak jak akcje.

Pierwszym ETF-em na GPW był ETF na in-deks WIG20 wprowadzony w 2010 r., wy-emitowany przez LYXOR Asset Management należący do grupy kapitałowej Societe Ge-nerale. Od maja 2011 r. notowane są dwa

kolejne ETF-y: na indeksy DAX i S&P500. Wartość ETF-a na WIG20 odpowiada 1/10 wartości indeksu WIG20 oraz uwzględnia zakumulowane dywidendy, zaś wartość ETF-ów na indeksy DAX i S&P500 w PLN odpowiada 1/100 wartości indeksu – odpo-wiednio w EUR i USD.

Wartość obrotu trzema funduszami typu ETF w całym roku 2012 wyniosła 223,2 mln zł przy 284,3 mln zł w roku 2011.

ETF - podstawowe wskaźniki giełdowe2012 2011 2010

ETF - notowania ciągłeLiczba notowanych serii na koniec roku 3 3 1Wartośćobrotówwcałymroku(tys.zł)* 217 126 259 718 70 515Średnieobrotynasesję(tys.zł) 872 1 035 279Liczbatransakcjinasesję 29 35 10Średniawartośćtransakcji(zł) 29 825 29 798 26 822Wolumenobrotunasesję 4 479 4 178 1 026Wartośćaktywównettoogółem(tys.zł) 3 248 486 3 418 025 251 357Wartośćaktywównettonajednostkę(zł) 618,44 514,15 279,29

ETF - transakcje pakietoweLiczbazawartychtransakcji(pojedynczo) 1 5 5Średniawartośćtransakcji(tys.zł) 6 045 4 918 2 923Wartośćobrotówwcałymroku(tys.zł) 6 045 24 590 14 616


87


Statystyka obrotu warrantamiWarranty ogółem 2012 20111 20052 2004 2003

Wartośćobrotuogółem(tys.zł) 223,17 546,10 2 884,38 11 459,60 15 491,85Średniobrótnasesję(tys.zł) 0,90 4,83 11,92 44,94 61,72Średniwolumennasesję 1 016 7 801 1 278 5 333 8 011Liczbatransakcjinasesję 1 8 7 15 22Liczbaserii(nakoniecroku) 68 90 8 29 35

Warranty indeksowe3 2012 2011 2005 20043 2003

Wartośćobrotuogółem(tys.zł) 37 20 --- 11 73 1 973 07 3 646 89Średniobrótnasesję(tys.zł) 0 33 --- 0 21 7 86 14 65Średniwolumennasesję 211 --- 27 1 062 736Liczbatransakcjinasesję 2 --- 0 3 5Liczbaserii(nakoniecroku) 13 --- 2 2 8

Warranty akcyjne4 2012 2011 20054 2004 2003

Wartośćobrotuogółem(tys.zł) 508 90 1 981 43 5 695 34 8 302 52 3 555 58Średniobrótnasesję(tys.zł) 4 50 8 19 22 33 33 08 14 28Średniwolumennasesję 7 590 985 3 428 5 234 2 863Liczbatransakcjinasesję 6 5 8 12 6Liczbaserii(nakoniecroku) 77 6 27 31 31

Warranty na kontrakty terminowe5 2012 2011 2005 2004 2003

Wartośćobrotuogółem(tys.zł) --- 902 95 5 752 53 5 216 26 1 286 94Średniobrótnasesję(tys.zł) --- 3 73 22 56 20 78 5 17Średniwolumennasesję --- 293 1 899 1 715 533Liczbatransakcjinasesję --- 2 7 6 3Liczbaserii(nakoniecroku) --- 2 2 2 2

1 Wznowienie notowań warrantów nastapiło 21.07.11.2 16.12.05 był ostatnim dniem notowania warrantów.3 19.03.04 był ostatnm dniem notowania warrantów indeksowych.4 16.12.05 był ostatnim dniem notowania warrantów akcyjnych.5 Warranty na kontrakty terminowe notowane były pomiędzy 24.09.01 i 16.12.05.

Warranty opcyjne

Warranty opcyjne są papierami wartościo-wymi emitowanymi przez instytucje finan-sowe. Mają emitenta, posiadają prospekt emisyjny oraz dokument informacyjny, tzw. warunki końcowe emisji, oddzielny dla każ-dej nowo emitowanej serii. Warranty dają inwestorom prawo (nie obowiązek) do za-kupu lub sprzedaży w określonym dniu w przyszłości wybranego instrumentu bazo-wego (np. akcji, indeksu) po z góry ustalonej cenie. Cena ta, zwana ceną wykonania, usta-lana jest przez emitenta.

Inwestorzy liczący na wzrost wartości instru-mentu bazowego nabywają warranty kupna (ang. Call). Inwestorzy, którzy chcą się uchro-

nić przed spadkiem jego wartości lub chcący zarobić na jego spadkach, kupują warranty sprzedaży (ang. Put). Warrant opcyjny za-wiera element dźwigni finansowej umożli-wiający osiąganie większych stóp zwrotu niż z inwestycji w instrument bazowy. Zaku-pione warranty można przetrzymać do dnia wygaśnięcia lub sprzedać je w dowolnym momencie po cenie rynkowej.

Warranty powróciły na GPW (po kilkuletniej przerwie) w lipcu 2011. Ich emitentem jest Raiffeisen Centrobank AG. Na koniec roku 2012 w obrocie było 60 warrantów typu amerykańskiego tego emitenta na akcje spó-łek i indeks WIG20.

88

Główny Rynek GPW

Krótka sprzedaż

2012 2011 2010*

Liczbainstrumentów(nakoniecroku) 176 178 178

Wartoścobrotówogółem(tys.zł) 2 778 108 2 682 050 1 008 643

Średniawartoścobrotównasesję(tys.zł) 11 157 10 685 7 819

Średnialiczbatransakcjinasesję 511 419 290

Średniawartośćtransakcji(tys.zł) 22 26 27

* Dane od lipca 2010 r.

Krótka sprzedaż

Transakcji krótkiej sprzedaży można dokony-wać na warszawskiej giełdzie od 1 lipca 2010 r. Krótka sprzedaż polega na sprzedaży papierów wartościowych, których w momencie sprzedaży inwestor nie posiada na swoim rachunku inwestycyjnym. Na dzień rozliczenia transakcji (standardowo 3 dni od dnia sprzedaży) trzeba jednak te papiery po-siadać, by dostarczyć je stronie kupującej. Najpopularniejszym sposobem pozyskania papierów na ten cel (rozliczenie transakcji) jest zaciągnięcie pożyczki w tych papierach (np. od swojego domu maklerskiego). Należy pamiętać, że nie każdy klient ma możliwość zawierania transakcji krótkiej sprzedaży - zale-ży to od umowy z domem maklerskim prowa-dzącym rachunek papierów wartościowych. Krótka sprzedaż nie może być również reali-zowana na wszystkich papierach wartościo-wych. Giełda określa kryteria, jakie muszą

spełnić papiery, aby mogły stać się przed-miotem krótkiej sprzedaży. Oddzielnie okre-ślone są kryteria dla zleceń składanych przez inwestorów i instytucje finansowe działające na własny rachunek, a oddzielnie dla anima-torów rynku.

Według stanu na koniec 2012 r. krótka sprze-daż była dozwolona, na własny rachunek członków Giełdy lub na rachunek klientów, na akcjach 30 spółek i 36 obligacjach noto-wanych na GPW (na koniec 2011 r. odpo-wiednio 33 i 38). Animatorzy rynku mogli zawierać transakcje krótkiej sprzedaży na ak-cjach 140 spółek i 36 obligacjach (na koniec 2011 r. odpowiednio na akcjach 140 spółek i 38 obligacjach). W 2012 r. udział krótkiej sprzedaży w obrotach akcjami na Głów-nym Rynku wyniósł 1,5% (w 2011 r. – 1,1%, a w okresie lipiec-grudzień 2010 r. – 0,1%).

89


Indeksy giełdowe

Na koniec 2012 roku Giełda obliczała i po-dawała do publicznej wiadomości wartości ośmiu indeksów giełdowych, jedenastu su-bindeksów sektorowych, dwóch indeksów strategii, dwóch indeksów narodowych, dwóch indeksów zewnętrznych oraz jedne-go regionalnego.

Wartości ośmiu indeksów podawane są w trybie ciągłym (od rozpoczęcia do zakoń-czenia sesji): WIG20, mWIG40, sWIG80, WIG-Plus WIGdiv WIG WIG CEE RESPECTIndex

Wartość indeksów WIGPoland, WIG Ukraine, WIG20TR oraz subindeksów sektorowych podawane są trzykrotnie w ciągu sesji gieł-dowej (po pierwszym i drugim fixingu oraz po zakończeniu sesji).

Nowe indeksy

30 maja 2012 r. Giełda rozpoczęła obliczanie indeksu WIG CEE,

grupującego notowane na giełdzie spółki z regionu Europy Centralnej. WIG CEE jest indeksem dochodowym i przy jego oblicza-niu uwzlędnia się zarówno ceny zawartych w nim akcji, jak i dochody z dywidend i praw poboru.

Od 3 grudnia 2012 r. Giełda rozpoczęła po-dawanie wartości indeksu WIG20TR

tj. indeksu WIG20 obliczanego z uwzględnie-niem dochodu z tytułu operacji rynkowych, takich jak wypłata dywidendy czy emisja nowych akcji z prawem poboru. Portfel in-deksu oraz zasady jego obliczania są zgodne z zasadami dla indeksu WIG20.

90

Główny Rynek GPW

Indeks WIG20Indeks WIG20 jest indeksem największych spółek giełdowych. Indeks jest publikowany przez Giełdę od 16 kwietnia 1994 r., a jego wartość bazowa wynosi 1 000 pkt.

Wartości indeksu obliczane są na podsta-wie cen akcji 20 spółek giełdowych. Indeks jest publikowany od rozpoczęcia sesji do jej zakończenia w 15-sekundowych odstę-pach czasu. Indeks jest indeksem cenowym, a więc przy jego obliczaniu nie uwzględnia się dochodów z tytułu dywidend i praw poboru.Zmiany składu indeksu przeprowadzane są cztery razy do roku. W marcu przeprowa-dzana jest rewizja roczna, zaś w czerwcu, wrześniu i grudniu ma miejsce operacja ko-rekty kwartalnej.

Lista uczestników indeksu jest tworzona na podstawie specjalnego zestawienia obej-

mującego spółki o liczbie akcji w wolnym obrocie powyżej 10% i 1 mln euro, nieznaj-dujące się w sytuacji szczególnej zgodnie z Regulaminem Giełdy, nie zakwalifikowa-ne do segmentów MINUS 5 i LISTA ALER-TÓW oraz nieobjęte Strefą Niskiej Płynności. Tak wyselekcjonowane spółki są porządko-wane według wartości obrotów za ostatnie 12 miesięcy (waga 0,6) oraz wartości akcji w wolnym obrocie (waga 0,4). Do indeksu trafiają spółki, które w tym zestawieniu zajęły co najmniej 25 pozycję w przypadku rewizji i co najmniej 30 pozycję w przypadku korek-ty.

Udziały spółek w indeksie są aktualizowanepodczas każdej rewizji oraz korekty na pod-stawie aktualnego stanu liczby akcji w wol-nym obrocie. Dodatkowo udział pojedynczej spółki w indeksie jest ograniczany do 15%.

Indeks WIG20 w 2012 r.

Styczeń

Luty

Mar

zec

Kwiecień Maj

Czer

wie

c

Lipi

ec

Sierpień

Wrzesień

Październik

Listopad

Grudzień

3 000

2 750

2 500

2 250

2 000

2 035,8(24.05)

2 602,51(19.12)

91


Struktura portfela indeksu WIG20 (na koniec 2012 r.)

Lp. Akcje Kurs akcji Liczba akcji w portfelu

Wartość rynkowa pakietu

Udział w WIG20

(zł) (zł) (%)

1 KGHM 190,00 136 410 000 25 917 900 000 14,92

2 PZU 437,00 55 967 000 24 457 579 000 14,08

3 PKOBP 36,90 654 932 000 24 166 990 800 13,91

4 PEKAO 167,50 106 971 000 17 917 642 500 10,32

5 PKNORLEN 49,50 309 999 000 15 344 950 500 8,83

6 PGE 18,21 712 636 000 12 977 101 560 7,47

7 PGNIG 5,21 1 628 088 000 8 482 338 480 4,88

8 TPSA 12,23 647 357 000 7 917 176 110 4,56

9 TAURONPE 4,75 1 043 555 000 4 956 886 250 2,85

10 BOGDANKA 136,00 33 979 000 4 621 144 000 2,66

11 BRE 326,00 12 785 000 4 167 910 000 2,40

12 JSW 92,40 37 704 000 3 483 849 600 2,01

13 KERNEL 66,75 49 223 000 3 285 635 250 1,89

14 HANDLOWY 98,30 32 665 000 3 210 969 500 1,85

15 ASSECOPOL 45,35 69 483 000 3 151 054 050 1,81

16 SYNTHOS 5,41 496 691 000 2 687 098 310 1,55

17 LOTOS 41,20 60 797 000 2 504 836 400 1,44

18 GTC 9,90 230 737 000 2 284 296 300 1,32

19 TVN 9,92 158 105 000 1 568 401 600 0,90

20 BORYSZEW 0,62 969 028 000 600 797 360 0,35

92

Główny Rynek GPW

Indeks mWIG40Indeks mWIG40 (wcześniej MIDWIG) pokry-wa średnie pod względem wartości rynko-wej i obrotów spółki giełdowe. Indeks jest publikowany przez Giełdę od 31 grudnia 1997 r., a jego wartość bazowa wynosi 1 000 pkt.

Wartości indeksu obliczane są na podstawie cen akcji 40 spółek giełdowych. Indeks jest publikowany od rozpoczęcia sesji do jej za-kończenia w minutowych odstępach czasu. Indeks jest indeksem cenowym, a więc przy jego obliczaniu nie uwzględnia się docho-dów z tytułu dywidend i praw poboru. Zmia-ny składu indeksu przeprowadzane są cztery razy do roku. W marcu przeprowadzanajest rewizja roczna, zaś w czerwcu, wrześ-niu i grudniu ma miejsce operacja korekty kwartalnej.

Lista uczestników indeksu jest tworzona na podstawie specjalnego zestawienia obej-mującego spółki o liczbie akcji w wolnym obrocie powyżej 10% i 1 mln euro, nieznaj-

dujące się w sytuacji szczególnej zgodnie z Regulaminem Giełdy, niezakwalifikowane do segmentów MINUS 5 i LISTA ALERTÓW oraz nieobjęte Strefą Niskiej Płynności. Tak wyselekcjonowane spółki są porządkowane według wartości obrotów za ostatnie 12 mie-sięcy (waga 0,6) oraz wartości akcji w wol-nym obrocie (waga 0,4). Do indeksu trafiają spółki, które w tym zestawieniu znalazły się między 25 i 65 pozycją w przypadku rewizji i między 30 i 70 pozycją w przypadku korekty.

Udziały spółek w indeksie są aktualizowane podczas każdej rewizji oraz korekty na pod-stawie aktualnego stanu liczby akcji w wol-nym obrocie. Dodatkowo udział pojedynczej spółki w indeksie jest ograniczany do 10%.

Indeks mWIG40 w 2012 r.

Styczeń

Luty

Mar

zec

Kwiecień Maj

Czer

wie

c

Lipi

ec

Sierpień

Wrzesień

Październik

Listopad

Grudzień

3 000

2 750

2 500

2 250

2 000

2 625,96(19.12)

2 147,52(5.06)

93


Struktura portfela indeksu mWIG40 (na koniec 2012 r.)



Udział w mWIG40

(zł) (zł) (%) 1 LPP 4 550,00 930 000 4 231 500 000 9,97 2 EUROCASH 43,70 77 261 000 3 376 305 700 7,95 3 INGBSK 91,00 32 525 000 2 959 775 000 6,97 4 CYFRPLSAT 16,41 168 807 000 2 770 122 870 6,53 5 ENEA 15,73 131 913 000 2 074 991 490 4,89 6 GETINOBLE 1,79 1 075 039 000 1 924 319 810 4,53 7 AZOTYTARNOW 53,90 35 085 000 1 891 081 500 4,45 8 MILLENNIUM 4,42 418 366 000 1 849 177 720 4,36 9 NETIA 4,28 372 699 000 1 595 151 720 3,76 10 CCC 73,00 20 030 000 1 462 190 000 3,44 11 AMREST 96,20 14 216 000 1 367 579 200 3,22 12 KETY 144,90 9 226 000 1 336 847 400 3,15 13 ECHO 5,05 233 735 000 1 180 361 750 2,78 14 NEWWORLDR 15,80 70 868 000 1 119 714 400 2,64 15 GPW 38,87 27 123 000 1 054 271 010 2,48 16 GETIN 2,82 324 766 000 915 840 120 2,16 17 KREDYTB 16,50 54 332 000 896 478 000 2,11 18 PULAWY 137,50 6 474 000 890 175 000 2,10 19 EMPERIA 57,95 15 115 000 875 914 250 2,06 20 ORBIS 38,00 21 801 000 828 438 000 1,9521 BUDIMEX 70,00 10 452 000 731 640 000 1,72 22 CIECH 22,20 32 292 000 716 882 400 1,6923 INTERCARS 86,00 8 053 000 692 558 000 1,63 24 CCIINT 26,00 23 610 000 613 860 000 1,45 25 KOPEX 17,70 30 713 000 543 620 100 1,28 26 BIOTON 0,10 5 216 479 000 521 647 900 1,2327 ASTARTA 55,00 9 256 000 509 080 000 1,20 28 AGORA 10,38 45 245 000 469 643 100 1,1129 KRUK 44,06 10 078 000 444 036 680 1,05 30 CDPROJEKT 6,20 55 376 000 343 331 200 0,81 31 IMPEXMET 3,50 98 000 000 343 000 000 0,81 32 MIDAS 0,65 503 124 000 327 030 600 0,7733 POLIMEXMS 0,62 521 117 000 323 092 540 0,76 34 CORMAY 12,93 23 135 000 299 135 550 0,71 35 KOV 1,31 214 321 000 280 760 510 0,66 36 HAWE 3,80 58 937 000 223 960 600 0,5337 ROVESE 1,42 123 345 000 175 149 900 0,41 38 PETROLINV 1,40 113 902 000 159 462 800 0,3839 CEDC 6,20 16 040 000 99 448 000 0,23 40 IDMSA 0,21 184 975 000 38 844 750 0,09

94

Główny Rynek GPW

Indeks sWIG80Indeks sWIG80 (wcześniej WIRR) swoim portfelem pokrywa mniejsze niż WIG20 i mWIG40 spółki giełdowe.

Indeks jest publikowany przez Giełdę od 31grudnia 1994 r., a jego wartość bazowa wynosi 1 000 pkt. Wartości indeksu obli-czane są na podstawie cen akcji 80 spółek giełdowych. Indeks jest publikowany od roz-poczęcia sesji do jej zakończenia w minuto-wych odstępach czasu.

Indeks jest indeksem cenowym, a więc przy jego obliczaniu nie uwzględnia się docho-dów z tytułu dywidend i praw poboru. Zmia-ny składu indeksu przeprowadzane są czte-ry razy do roku. W marcu przeprowadzana jest rewizja roczna, zaś w czerwcu, wrześniu i grudniu ma miejsce operacja korekty kwar-talnej.

Lista uczestników indeksu jest tworzona na podstawie specjalnego zestawienia obej-mującego spółki o liczbie akcji w wolnym obrocie powyżej 10% i 1 mln euro, nieznaj-dujące się w sytuacji szczególnej zgodnie z Regulaminem Giełdy, niezakwalifikowane do segmentów MINUS 5 i LISTA ALERTÓW oraz nieobjęte Strefą Niskiej Płynności. Tak wyselekcjonowane spółki są porządkowane według wartości obrotów za ostatnie 12 mie-sięcy (waga 0,6) oraz wartości akcji w wol-nym obrocie (waga 0,4). Do indeksu trafiają spółki, które w tym zestawieniu znalazły się między 65 i 145 pozycją w przypadku rewizji i między 70 i 155 pozycją w przypadku ko-rekty.


Indeks sWIG80 w 2012 r.

Styczeń

Luty

Mar

zec

Kwiecień Maj

Czer

wie

c

Lipi

ec

Sierpień

Wrzesień

Październik

Listopad

Grudzień

10 500

10 000

9 500

9 000

8 500

10 536,29(15.03)

8 567,88(9.01)

95


Struktura portfela indeksu sWIG80 (na koniec 2012 r.)



Udział w sWIG80

(zł) (zł) (%) 1 APATOR 32,63 25 333 000 826 615 790 4,74 2 ZEPAK 28,45 25 825 000 734 721 250 4,21 3 KOGENERA 86,50 7 450 000 644 425 000 3,69 4 WAWEL 798,00 718 000 572 964 000 3,28 5 INTEGERPL 184,50 3 021 000 557 374 500 3,19 6 FAMUR 4,77 110 906 000 529 021 620 3,03 7 MENNICA 22,66 22 376 000 507 040 160 2,90 8 ELBUDOWA 106,50 4 748 000 505 662 000 2,90 9 SANOK 18,15 23 391 000 424 546 650 2,43 10 NFIEMF 16,65 24 946 000 415 350 900 2,38 11 BANKBPH 48,89 8 318 000 406 667 020 2,33 12 FARMACOL 32,59 11 602 000 378 109 180 2,17 13 KOFOLA 27,50 13 089 000 359 947 500 2,06 14 OPENFIN 14,00 24 750 000 346 500 000 1,99 15 COMARCH 73,50 4 586 000 337 071 000 1,93 16 STALPROD 184,00 1 796 000 330 464 000 1,89 17 ZELMER 39,28 7 807 000 306 658 960 1,76 18 BOS 30,00 9 921 000 297 630 000 1,71 19 PELION 30,50 9 620 000 293 410 000 1,68 20 DEBICA 61,00 4 686 000 285 846 000 1,6421 ATM 10,39 26 402 000 274 316 780 1,57 22 COMP 59,40 4 386 000 260 528 400 1,4923 PEP 28,70 9 002 000 258 357 400 1,48 24 LCCORP 1,17 218 432 000 255 565 440 1,46 25 ASSECOSLO 19,51 12 800 000 249 728 000 1,43 26 AMICA 54,65 4 443 000 242 809 950 1,3927 ABPL 19,44 11 927 000 231 860 880 1,33 28 RAFAKO 8,39 27 404 000 229 919 560 1,3229 DOMDEV 34,19 6 694 000 228 867 860 1,31 30 GRAJEWO 13,15 17 316 000 227 705 400 1,30 31 KREZUS 18,40 12 209 000 224 645 600 1,29 32 MCI 6,37 34 286 000 218 401 820 1,2533 IPOPEMA 8,89 23 533 000 209 208 370 1,20 34 SNIEZKA 39,39 5 026 000 197 974 140 1,13 35 ASSECOBS 10,75 17 890 000 192 317 500 1,10 36 NEUCA 95,50 1 943 000 185 556 500 1,0637 BENEFIT 230,00 802 000 184 460 000 1,06 38 ALCHEMIA 5,00 36 441 000 182 205 000 1,0439 SYGNITY 14,45 11 809 000 170 640 050 0,98 40 ACTION 22,40 7 557 000 169 276 800 0,97

96

Główny Rynek GPW



Udział w sWIG80

(zł) (zł) (%)

41 POLICE 12,39 13 586 000 168 330 540 0,9642 POLNORD 10,40 15 839 000 164 725 600 0,94 43 FORTE 12,90 12 724 000 164 139 600 0,94 44 LENTEX 4,90 32 945 000 161 430 500 0,93 45 IMCOMPANY 16,35 9 809 000 160 377 150 0,92 46 RADPOL 8,00 19 627 000 157 016 000 0,90 47 BBIDEVNFI 0,38 407 046 000 154 677 480 0,89 48 WIELTON 4,25 36 150 000 153 637 500 0,8849 CITYINTER 24,34 6 303 000 153 415 020 0,88 50 MERCOR 14,80 9 922 000 146 845 600 0,8451 OVOSTAR 89,00 1 500 000 133 500 000 0,77 52 IMPEL 30,74 4 266 000 131 136 840 0,7553 ZPUE 247,90 522 000 129 403 800 0,74 54 MOSTALWAR 12,55 9 981 000 125 261 550 0,72 55 MILKILAND 14,50 8 426 000 122 177 000 0,70 56 COLIAN 2,18 55 772 000 121 582 960 0,7057 RANKPROGR 11,02 10 805 000 119 071 100 0,68 58 KREDYTIN 12,80 8 973 000 114 854 400 0,6659 VISTULA 1,08 100 261 000 108 281 880 0,62 60 ACE 5,70 18 800 000 107 160 000 0,61 61 COALENERG 9,53 11 253 000 107 241 090 0,61 62 EKOEXPORT 14,85 7 035 000 104 469 750 0,6063 ORZBIALY 15,77 6 534 000 103 041 180 0,59 64 IZOSTAL 7,50 13 005 000 97 537 500 0,5665 SKOTAN 4,08 23 372 000 95 357 760 0,55 66 CALATRAVA 0,38 245 220 000 93 183 600 0,5367 MOSTALZAB 1,14 72 000 000 82 080 000 0,47 68 JWCONSTR 4,04 20 091 000 81 167 640 0,4769 DUDA 0,39 199 109 000 77 652 510 0,45 70 AGROTON 10,00 6 610 000 66 100 000 0,38 71 MNI 1,47 44 666 000 65 659 020 0,38 72 GANT 3,90 15 836 000 61 760 400 0,3573 TRAKCJA 0,59 102 298 000 60 355 820 0,35 74 URSUS 3,46 7 319 000 25 323 740 0,1575 SADOVAYA 2,07 10 771 000 22 295 970 0,13 76 EFH 0,18 103 138 000 18 564 840 0,1177 ATLANTIS 0,13 128 520 000 16 707 600 0,10 78 FON 0,10 114 241 000 11 424 100 0,0779 IFCAPITAL 0,36 29 348 000 10 565 280 0,06 80 POLJADLO 0,19 34 280 000 6 513 200 0,04

Struktura portfela indeksu sWIG80 (na koniec 2012 r.) (cd.)

97


WIG-PlusIndeks WIG-Plus swoim portfelem pokry-wa najmniejsze spółki giełdowe. Indeks jest publikowany przez Giełdę od 1 grudnia 2011 r., a jego wartość w dniu bazowym, tj. 31 grudnia 2009 r., wynosiła 1 000 pkt. War-tości indeksu obliczane są na podstawie cen akcji spółek giełdowych, uczestników indek-su.

Indeks jest publikowany od rozpoczęcia se-sji do jej zakończenia w minutowych odstę-pach czasu. Indeks jest indeksem cenowym, więc przy jego obliczaniu nie uwzględnia się dochodów z tytułu dywidend i praw poboru. Zmiany składu indeksu przeprowadzane są cztery razy do roku. W marcu przeprowadza-na jest rewizja roczna, zaś w czerwcu, wrześ-niu i grudniu ma miejsce operacja korekty kwartalnej. Lista uczestników indeksu jest tworzona na podstawie specjalnego zesta-wienia obejmującego spółki o liczbie akcji w wolnym obrocie powyżej 10% i 1 mln

euro, nieznajdujące się w sytuacji szczegól-nej zgodnie z Regulaminem Giełdy, nieza-kwalifikowane do segmentów MINUS 5 i LI-STA ALERTÓW oraz nieobjęte Strefą Niskiej Płynności. Tak wyselekcjonowane spółki są porządkowane według wartości obrotów za ostatnie 12 miesięcy (waga 0,6) oraz warto-ści akcji w wolnym obrocie (waga 0,4). Do indeksu trafiają spółki, które znalazły się w tym zestawieniu, nie zostały zakwalifikowa-ne do indeksów WIG20, mWIG40 i sWIG80, a jednocześnie znajdują się w segmencie 5 PLUS.


Indeks WIG-Plus w 2012 r.

Styczeń

Luty

Mar

zec

Kwiecień Maj

Czer

wie

c

Lipi

ec

Sierpień

Wrzesień

Październik

Listopad

Grudzień

1 000

900

800

700

600

690,15(14.08)

899,53(21.02)

98

Główny Rynek GPW

Struktura portfela indeksu WIG-Plus (na koniec 2012 r.)



Udział w WIG-Plus

(zł) (zł) (%) 1 ZETKAMA 41,38 3 289 000 136 098 820 2,29 2 PTI 15,95 7 408 000 118 157 600 1,99 3 AVIASG 60,00 1 884 000 113 040 000 1,90 4 ALMA 27,00 3 993 000 107 811 000 1,81 5 INSTALKRK 17,15 6 190 000 106 158 500 1,79 6 PANOVA 19,00 5 552 000 105 488 000 1,77 7 ARMATURA 1,22 80 619 000 98 355 180 1,65 8 QUMAKSEK 9,31 10 375 000 96 591 250 1,62 9 FERRO 6,20 15 082 000 93 508 400 1,57 10 EMCINSMED 15,95 5 369 000 85 635 550 1,44 11 QUERCUS 2,46 33 631 000 82 732 260 1,39 12 VOXEL 18,10 4 559 000 82 517 900 1,39 13 AMBRA 8,09 9 800 000 79 282 000 1,33 14 PAGED 15,14 5 128 000 77 637 920 1,31 15 ASBIS 2,88 26 624 000 76 677 120 1,29 16 APLISENS 14,49 5 224 000 75 695 760 1,27 17 TIM 5,22 14 277 000 74 525 940 1,25 18 ENERGOINS 14,50 5 064 000 73 428 000 1,24 19 NOWAGALA 1,96 36 623 000 71 781 080 1,21 20 ERBUD 13,95 4 903 000 68 396 850 1,1521 OTMUCHOW 10,70 6 257 000 66 949 900 1,13 22 BARLINEK 0,90 72 086 000 64 877 400 1,0923 ADVGRUPA 13,12 4 933 000 64 720 960 1,09 24 UNIBEP 5,05 12 792 000 64 599 600 1,09 25 POZBUD 3,40 18 500 000 62 900 000 1,06 26 PEKAES 5,50 11 289 000 62 089 500 1,0427 MIESZKO 4,36 13 935 000 60 756 600 1,02 28 ELEKTROTI 8,60 7 027 000 60 432 200 1,0229 KINOPOL 13,55 4 441 000 60 175 550 1,01 30 GRAAL 14,95 3 975 000 59 426 250 1,00 31 ULMA 43,85 1 288 000 56 478 800 0,95 32 OPONEO.PL 7,00 7 841 000 54 887 000 0,9233 HYDROTOR 26,94 2 027 000 54 607 380 0,92 34 ERGIS 3,34 16 213 000 54 151 420 0,91 35 PEPEES 0,89 60 343 000 53 705 270 0,90 36 KONSSTALI 24,85 2 139 000 53 154 150 0,8937 MIRBUD 1,23 42 899 000 52 765 770 0,89 38 ENERGOPOL 8,44 6 207 000 52 387 080 0,8839 BSCDRUK 17,20 3 032 000 52 150 400 0,88 40 LUBAWA 0,70 74 528 000 52 169 600 0,88

99




Udział w WIG-Plus

(zł) (zł) (%)

41 COGNOR 2,18 22 531 000 49 117 580 0,8342 PGODLEW 1,85 26 306 000 48 666 100 0,82 43 PROTEKTOR 4,04 12 033 000 48 613 320 0,82 44 PROJPRZEM 8,80 5 471 000 48 144 800 0,81 45 DECORA 8,50 5 572 000 47 362 000 0,80 46 PLASTBOX 2,45 19 178 000 46 986 100 0,79 47 RELPOL 8,06 5 829 000 46 981 740 0,79 48 IDEON 0,16 293 319 000 46 931 040 0,7949 PCGUARD 1,91 23 938 000 45 721 580 0,77 50 LIBET 1,98 22 915 000 45 371 700 0,7651 RONSON 0,81 55 662 000 45 086 220 0,76 52 BERLING 6,60 6 730 000 44 418 000 0,7553 WARIMPEX 3,90 11 350 000 44 265 000 0,74 54 BLACKLION 0,76 58 068 000 44 131 680 0,74 55 HARPER 1,73 25 500 000 44 115 000 0,74 56 WASKO 2,51 17 393 000 43 656 430 0,7357 INDYKPOL 35,70 1 166 000 41 626 200 0,70 58 SELENAFM 7,94 5 246 000 41 653 240 0,7059 PROCHEM 16,14 2 550 000 41 157 000 0,69 60 ARTERIA 13,43 3 020 000 40 558 600 0,68 61 TOYA 2,40 16 402 000 39 364 800 0,66 62 ZUE 6,54 6 000 000 39 240 000 0,6663 HERKULES 1,28 30 390 000 38 899 200 0,65 64 ZASTAL 1,88 20 435 000 38 417 800 0,6565 ENELMED 4,10 9 319 000 38 207 900 0,64 66 ATMGRUPA 1,02 36 892 000 37 629 840 0,6367 TELL 10,00 3 716 000 37 160 000 0,63 68 ESSYSTEM 2,50 13 646 000 34 115 000 0,5769 KANIA 1,80 18 504 000 33 307 200 0,56 70 FASING 26,67 1 239 000 33 044 130 0,56 71 INPRO 3,23 10 010 000 32 332 300 0,54 72 GROCLIN 12,66 2 550 000 32 283 000 0,5473 ROPCZYCE 17,20 1 845 000 31 734 000 0,53 74 LENA 3,00 10 150 000 30 450 000 0,5175 ATMSI 1,23 24 471 000 30 099 330 0,51 76 STAPORKOW 20,47 1 471 000 30 111 370 0,5177 KRAKCHEM 5,90 5 000 000 29 500 000 0,50 78 NETMEDIA 4,30 6 815 000 29 304 500 0,4979 HUTMEN 3,29 8 900 000 29 281 000 0,49 80 4FUNMEDIA 20,20 1 444 000 29 168 800 0,49

Struktura portfela indeksu WIG-Plus (na koniec 2012 r.) (cd.)

100

Główny Rynek GPW



Udział w WIG-Plus

(zł) (zł) (%)

81 PRESCO 7,28 3 686 000 26 834 080 0,4582 INTROL 4,45 5 995 000 26 677 750 0,4583 RAINBOW 4,13 6 344 000 26 200 720 0,4484 BUMECH 6,19 4 191 000 25 942 290 0,4485 K2INTERNT 16,99 1 493 000 25 366 070 0,4386 KDMSHIPNG 25,10 996 000 24 999 600 0,4287 REMAK 16,20 1 521 000 24 640 200 0,4188 FAM 1,47 16 522 000 24 287 340 0,4189 MWTRADE 9,80 2 476 000 24 264 800 0,4190 NOKAUT 6,59 3 676 000 24 224 840 0,4191 HYGIENIKA 1,26 18 704 000 23 567 040 0,4092 SONEL 4,91 4 794 000 23 538 540 0,4093 EUROTEL 17,30 1 304 000 22 559 200 0,3894 NOVITA 22,60 975 000 22 035 000 0,3795 MCLOGIC 32,00 681 000 21 792 000 0,3796 MOSTALPLC 21,00 1 027 000 21 567 000 0,3697 PROCHNIK 0,24 89 131 000 21 391 440 0,3698 INVESTCON 0,97 21 742 000 21 089 740 0,3699 TESGAS 3,32 6 164 000 20 464 480 0,34100 PRAGMAINK 19,17 1 032 000 19 783 440 0,33101 CAPITAL 1,37 14 369 000 19 685 530 0,33102 BOWIM 4,23 4 647 000 19 656 810 0,33103 SUWARY 17,79 1 101 000 19 586 790 0,33104 MIT 0,34 55 718 000 18 944 120 0,32105 KREC 3,40 5 463 000 18 574 200 0,31106 MONNARI 1,15 15 990 000 18 388 500 0,31107 EUCO 10,14 1 797 000 18 221 580 0,31108 PAMAPOL 2,74 6 642 000 18 199 080 0,31109 GINOROSSI 0,98 18 513 000 18 142 740 0,31110 MOBRUK 50,00 356 000 17 800 000 0,30111 BAKALLAND 2,69 6 520 000 17 538 800 0,30112 IVMX 4,95 3 516 000 17 404 200 0,29113 JUPITER 0,66 25 789 000 17 020 740 0,29114 WIKANA 0,40 42 545 000 17 018 000 0,29115 ODLEWNIE 1,96 8 487 000 16 634 520 0,28116 PBSFINANSE 0,42 37 363 000 15 692 460 0,26117 ATREM 3,90 3 999 000 15 596 100 0,26118 VANTAGE 1,31 11 762 000 15 408 220 0,26119 TRANSPOL 5,78 2 631 000 15 207 180 0,26120 CHEMOS 0,19 79 123 000 15 033 370 0,25


101




Udział w WIG-Plus

(zł) (zł) (%)

121 TRITON 1,13 13 190 000 14 904 700 0,25122 BBICAPNFI 0,71 20 702 000 14 698 420 0,25123 SIMPLE 7,23 2 031 000 14 684 130 0,25124 INTERFERI 5,22 2 770 000 14 459 400 0,24125 TUP 1,93 7 353 000 14 191 290 0,24126 DUON 0,69 19 945 000 13 762 050 0,23127 SWISSMED 0,57 24 092 000 13 732 440 0,23128 NTTSYSTEM 0,72 18 924 000 13 625 280 0,23129 KOMPUTRON 5,37 2 525 000 13 559 250 0,23130 MOSTALEXP 0,35 38 634 000 13 521 900 0,23131 MAKRUM 1,03 12 926 000 13 313 780 0,22132 BIPROMET 6,30 2 108 000 13 280 400 0,22133 YAWAL 5,35 2 483 000 13 284 050 0,22134 CAMMEDIA 3,02 4 285 000 12 940 700 0,22135 BYTOM 0,25 51 250 000 12 812 500 0,22136 VOTUM 4,64 2 756 000 12 787 840 0,22137 BBIZENNFI 0,18 70 130 000 12 623 400 0,21138 FOTA 4,20 2 914 000 12 238 800 0,21139 06MAGNA 0,23 52 420 000 12 056 600 0,20140 RAFAMET 17,66 667 000 11 779 220 0,20141 BMPAG 2,46 4 757 000 11 702 220 0,20142 PATENTUS 1,91 6 055 000 11 565 050 0,19143 SFINKS 0,94 11 981 000 11 262 140 0,19144 REDAN 0,85 12 957 000 11 013 450 0,19145 DROZAPOL 0,77 14 176 000 10 915 520 0,18146 VINDEXUS 2,99 3 589 000 10 731 110 0,18147 CCENERGY 0,20 53 299 000 10 659 800 0,18148 EDINVEST 4,00 2 593 000 10 372 000 0,17149 POLNA 13,09 791 000 10 354 190 0,17150 RUBICON 0,20 51 491 000 10 298 200 0,17151 MAKARONPL 2,15 4 707 000 10 120 050 0,17152 MIRACULUM 0,11 89 325 000 9 825 750 0,17153 KOMPAP 5,97 1 595 000 9 522 150 0,16154 JHMDEV 0,32 28 133 000 9 002 560 0,15155 PRAGMAFA 16,35 528 000 8 632 800 0,15156 WOJAS 4,10 2 047 000 8 392 700 0,14157 ATLANTAPL 3,15 2 618 000 8 246 700 0,14158 WESTAISIC 0,74 11 033 000 8 164 420 0,14159 DROP 9,00 868 000 7 812 000 0,13160 WADEX 10,78 711 000 7 664 580 0,13


102

Główny Rynek GPW



Udział w WIG-Plus

(zł) (zł) (%)

161 INTERSPPL 2,95 2 590 000 7 640 500 0,13162 DMWDM 0,24 31 511 000 7 562 640 0,13163 IDEATFI 1,47 5 062 000 7 441 140 0,13164 AWBUD 0,62 11 931 000 7 397 220 0,12165 HYPERION 2,09 3 290 000 6 876 100 0,12166 INTERBUD 2,86 2 341 000 6 695 260 0,11167 ENERGOPLD 0,26 24 950 000 6 487 000 0,11168 KBDOM 0,17 35 951 000 6 111 670 0,10169 HELIO 5,21 1 143 000 5 955 030 0,10170 TERESA 13,22 448 000 5 922 560 0,10171 FASTFIN 0,38 14 968 000 5 687 840 0,10172 ELKOP 0,13 36 733 000 4 775 290 0,08173 KPPD 24,31 189 000 4 594 590 0,08174 COMPLEX 0,88 4 084 000 3 593 920 0,06175 MEXPOLSKA 2,35 1 492 000 3 506 200 0,06176 AGROWILL 0,60 5 738 000 3 442 800 0,06177 BUDVARCEN 1,69 2 050 000 3 464 500 0,06


103


WIGdivIndeks WIGdiv jest pierwszym indeksem spółek dywidendowych notowanych na Głównym Rynku akcji. Uczestnikami indek-su mogą zostać spółki z indeksów WIG20, mWIG40 i sWIG80, które w ostatnim roku obrotowym charakteryzowały się najwyższą stopą dywidendy i w przeszłości, na prze-strzeni ostatnich 5 lat, dywidendę tę regular-nie wypłacały. Indeks WIGdiv jest obliczany od 4 stycznia 2011 r., zaś wartość bazowa indeksu została określona w dniu 31 grud-nia 2010 r. i wynosi 1000 punktów. Indeks tworzą akcje 30 spółek i jest publikowany od rozpoczęcia sesji do jej zakończenia w minu-towych odstępach czasu.

Indeks WIGdiv jest indeksem dochodowym, a więc przy jego obliczaniu uwzględnia się dochód z tytułu dywidend i praw poboru.

Zmiany składu indeksu przeprowadzane są cztery razy do roku. Po ostatniej sesji sierp-

nia sporządzane jest zestawienie spółek, w którym są one porządkowane w zależności od wielkości stopy dywidendy. Do indeksu trafiają spółki o najwyższej stopie dywiden-dy, które dywidendę tę wypłaciły co najmniej trzy razy w ostatnich 5 latach. Ponadto po ostatniej sesji lutego, maja, sierpnia i listo-pada ma miejsce aktualizacja wag poszcze-gólnych uczestników indeksu. Udziały spółek w indeksie wyznaczane są na podstawie liczby akcji w wolnym obrocie. Dodatkowo wpływ jednej spółki jest ograniczany do 10%. Nowe portfele indeksu obowiązują po trzecim piątku marca, czerwca, września i grudnia.

Indeks WIGdiv w 2012 r.

Styczeń

Luty

Mar

zec

Kwiecień Maj

Czer

wie

c

Lipi

ec

Sierpień

Wrzesień

Październik

Listopad

Grudzień

1 100

1 000

900

800

700

1 106,17(27.12)

882,23(25.05)

104

Główny Rynek GPW

Struktura portfela indeksu WIGdiv (na koniec 2012 r.)



Udział w WIGdiv

(zł) (zł) (%) 1 PZU 437,00 15 609 000 6 821 133 000 10,58 2 KGHM 190,00 34 477 000 6 550 630 000 10,16 3 PEKAO 167,50 39 068 000 6 543 890 000 10,15 4 PKOBP 36,90 177 044 000 6 532 923 600 10,13 5 TPSA 12,23 522 131 000 6 385 662 130 9,90 6 PGE 18,21 335 940 000 6 117 467 400 9,49 7 BOGDANKA 136,00 33 979 000 4 621 144 000 7,17 8 JSW 92,40 37 704 000 3 483 849 600 5,40 9 HANDLOWY 98,30 32 665 000 3 210 969 500 4,98 10 ASSECOPOL 45,35 69 483 000 3 151 054 050 4,89 11 ENEA 15,73 131 913 000 2 074 991 490 3,22 12 KETY 144,90 9 226 000 1 336 847 400 2,07 13 GPW 38,87 27 123 000 1 054 271 010 1,64 14 PULAWY 137,50 6 474 000 890 175 000 1,38 15 EMPERIA 57,95 15 115 000 875 914 250 1,36 16 BUDIMEX 70,00 10 452 000 731 640 000 1,13 17 KOGENERA 86,50 7 450 000 644 425 000 1,00 18 ELBUDOWA 106,50 4 748 000 505 662 000 0,78 19 AGORA 10,38 45 245 000 469 643 100 0,73 20 SANOK 18,15 23 601 000 428 358 150 0,6621 ZELMER 39,28 7 807 000 306 658 960 0,48 22 ASSECOSLO 19,51 12 800 000 249 728 000 0,3923 DOMDEV 34,19 6 694 000 228 867 860 0,36 24 IPOPEMA 8,89 23 533 000 209 208 370 0,32 25 SNIEZKA 39,39 5 026 000 197 974 140 0,31 26 ASSECOBS 10,75 17 890 000 192 317 500 0,3027 BENEFIT 230,00 802 000 184 460 000 0,29 28 ACTION 22,40 7 557 000 169 276 800 0,2629 FORTE 12,90 12 724 000 164 139 600 0,26 30 RADPOL 8,00 19 627 000 157 016 000 0,24

105


Indeks WIGIndeks WIG jest najstarszym indeksem gieł-dowym i obliczany jest od pierwszej sesji giełdowej, tj. od 16 kwietnia 1991 r. Swoim portfelem pokrywa wszystkie spółki gieł-dowe z wyjątkiem spółek o wartości akcji w wolnym obrocie poniżej 10% i 1 mln euro oraz tych, które znajdują się w szczególnej sytuacji zgodnie z Regulaminem Giełdy.

Wartość bazowa indeksu wynosi 1 000 pkt. Poszczególne wartości indeksu obliczane są na podstawie cen akcji wszystkich spó-łek giełdowych znajdujących się w indeksie. Indeks jest publikowany od rozpoczęcia sesji do jej zakończenia w minutowych odstępach czasu.

Indeks WIG jest indeksem dochodowym, a więc przy jego obliczaniu uwzględnia się dochód z tytułu dywidend i praw poboru. Zmiany składu indeksu przeprowadzane są cztery razy do roku. Po ostatniej sesji lutego, maja, sierpnia i listopada sporządzane jest zestawienie obejmujące wszystkie spółki giełdowe. W zestawieniu nie uwzględnia-ne są spółki niespełniające podstawowych kryteriów uczestnictwa. Udziały spółek w indeksie wyznaczane są na podstawie liczby akcji w wolnym obrocie. Dodatkowo wpływ pojedynczej spółki na indeks WIG jest ograniczony do 10%, zaś udział jedne-go sektora w indeksie nie może być większy niż 30%. Nowy portfel indeksu obowiązuje po trzecim piątku marca, czerwca, września i grudnia.

Indeks WIG w 2012 r.

Styczeń

Luty

Mar

zec

Kwiecień Maj

Czer

wie

c

Lipi

ec

Sierpień

Wrzesień

Październik

Listopad

Grudzień

50 000

45 000

40 000

35 000

30 000

36 653,28(5.06)

47 920,75(19.12)

106

Główny Rynek GPW

Struktura portfela indeksu WIG (na koniec 2012 r.)



Udział w WIG

(zł) (zł) (%)1 KGHM 190,00 129 976 000 24 695 440 000 10,002 PKOBP 36,90 667 437 000 24 628 425 300 9,973 PZU 437,00 55 967 000 24 457 579 000 9,904 PEKAO 167,50 106 988 000 17 920 490 000 7,255 PKNORLEN 49,50 309 999 000 15 344 950 500 6,216 PGE 18,21 712 636 000 12 977 101 560 5,257 PGNIG 5,21 1 628 148 000 8 482 651 080 3,438 TPSA 12,23 647 357 000 7 917 176 110 3,209 TAURONPE 4,75 1 043 555 000 4 956 886 250 2,01

10 BOGDANKA 136,00 33 979 000 4 621 144 000 1,8711 LPP 4550,00 930 000 4 231 500 000 1,7112 BRE 326,00 12 786 000 4 168 236 000 1,6913 JSW 92,40 37 704 000 3 483 849 600 1,4114 EUROCASH 43,70 77 270 000 3 376 699 000 1,3715 KERNEL 66,75 49 223 000 3 285 635 250 1,3316 HANDLOWY 98,30 32 665 000 3 210 969 500 1,3017 ASSECOPOL 45,35 69 483 000 3 151 054 050 1,2818 INGBSK 91,00 32 525 000 2 959 775 000 1,2019 CYFRPLSAT 16,41 168 807 000 2 770 122 870 1,1220 SYNTHOS 5,41 496 691 000 2 687 098 310 1,0921 LOTOS 41,20 60 797 000 2 504 836 400 1,0122 GTC 9,90 230 737 000 2 284 296 300 0,9323 GETINOBLE 1,79 1 191 982 000 2 133 647 780 0,8624 ENEA 15,73 131 913 000 2 074 991 490 0,8425 KRKA 220,00 8 817 000 1 939 740 000 0,7926 AZOTYTARNOW 53,90 35 085 000 1 891 081 500 0,7727 MILLENNIUM 4,42 418 366 000 1 849 177 720 0,7528 ALIOR 62,65 28 332 000 1 774 999 800 0,7229 NETIA 4,28 371 388 000 1 589 540 640 0,6430 TVN 9,92 158 105 000 1 568 401 600 0,6431 CCC 73,00 20 030 000 1 462 190 000 0,5932 AMREST 96,20 14 216 000 1 367 579 200 0,5533 KETY 144,90 9 226 000 1 336 847 400 0,5434 NEWWORLDR 15,80 77 842 000 1 229 903 600 0,5035 ECHO 5,05 233 735 000 1 180 361 750 0,4836 GPW 38,87 27 123 000 1 054 271 010 0,4337 GETIN 2,82 324 766 000 915 840 120 0,3738 CEZ 110,00 8 163 000 897 930 000 0,3639 KREDYTB 16,50 54 332 000 896 478 000 0,3640 PULAWY 137,50 6 474 000 890 175 000 0,3641 EMPERIA 57,95 15 115 000 875 914 250 0,3642 APATOR 32,63 25 333 000 826 615 790 0,34

107




Udział w WIG

(zł) (zł) (%)43 ORBIS 38,00 21 801 000 828 438 000 0,3444 MOL 249,40 3 099 000 772 890 600 0,3145 ZEPAK 28,45 25 825 000 734 721 250 0,3046 BUDIMEX 70,00 10 452 000 731 640 000 0,3047 CIECH 22,20 32 292 000 716 882 400 0,2948 INTERCARS 86,00 8 253 000 709 758 000 0,2949 KOGENERA 86,50 7 450 000 644 425 000 0,2650 CCIINT 26,00 23 610 000 613 860 000 0,2551 BORYSZEW 0,62 969 028 000 600 797 360 0,2452 WAWEL 798,00 718 000 572 964 000 0,2353 INTEGERPL 184,50 3 021 000 557 374 500 0,2354 KOPEX 17,70 30 713 000 543 620 100 0,2255 FAMUR 4,77 110 906 000 529 021 620 0,2156 BIOTON 0,10 5 216 479 000 521 647 900 0,2157 ASTARTA 55,00 9 256 000 509 080 000 0,2158 ELBUDOWA 106,50 4 748 000 505 662 000 0,2159 MENNICA 22,66 22 376 000 507 040 160 0,2160 AGORA 10,38 45 245 000 469 643 100 0,1961 KRUK 44,06 10 078 000 444 036 680 0,1862 SANOK 18,15 23 601 000 428 358 150 0,1763 NFIEMF 16,65 24 946 000 415 350 900 0,1764 BANKBPH 48,89 8 318 000 406 667 020 0,1765 FARMACOL 32,59 11 602 000 378 109 180 0,1566 KOFOLA 27,50 13 089 000 359 947 500 0,1567 OPENFIN 14,00 24 750 000 346 500 000 0,1468 CDPROJEKT 6,20 55 376 000 343 331 200 0,1469 IMPEXMET 3,50 98 000 000 343 000 000 0,1470 COMARCH 73,50 4 586 000 337 071 000 0,1471 STALPROD 184,00 1 796 000 330 464 000 0,1372 MIDAS 0,65 503 124 000 327 030 600 0,1373 POLIMEXMS 0,62 521 117 000 323 092 540 0,1374 ZELMER 39,28 7 807 000 306 658 960 0,1275 CORMAY 12,93 23 135 000 299 135 550 0,1276 BOS 30,00 9 921 000 297 630 000 0,1277 PELION 30,50 9 591 000 292 525 500 0,1278 DEBICA 61,00 4 686 000 285 846 000 0,1279 KOV 1,31 214 321 000 280 760 510 0,1180 COMP 59,40 4 386 000 260 528 400 0,1181 PEP 28,70 9 002 000 258 357 400 0,1182 LCCORP 1,17 218 432 000 255 565 440 0,1083 ASSECOSLO 19,51 12 800 000 249 728 000 0,1084 ATM 10,39 24 013 000 249 495 070 0,10

Struktura portfela indeksu WIG (na koniec 2012 r.) (cd.)

108

Główny Rynek GPW



Udział w WIG

(zł) (zł) (%)85 AMICA 54,65 4 443 000 242 809 950 0,1086 ABPL 19,44 11 927 000 231 860 880 0,0987 DOMDEV 34,19 6 694 000 228 867 860 0,0988 RAFAKO 8,39 27 404 000 229 919 560 0,0989 GRAJEWO 13,15 17 316 000 227 705 400 0,0990 HAWE 3,80 58 937 000 223 960 600 0,0991 KREZUS 18,40 12 080 000 222 272 000 0,0992 MCI 6,37 34 271 000 218 306 270 0,0993 UNICREDIT 15,69 13 516 000 212 066 040 0,0994 IPOPEMA 8,89 23 533 000 209 208 370 0,0995 SNIEZKA 39,39 5 026 000 197 974 140 0,0896 ASSECOBS 10,75 17 890 000 192 317 500 0,0897 NEUCA 95,50 1 968 000 187 944 000 0,0898 BENEFIT 230,00 802 000 184 460 000 0,0899 POLNORD 10,40 17 673 000 183 799 200 0,07

100 ALCHEMIA 5,00 36 207 000 181 035 000 0,07101 PEGAS 77,00 2 354 000 181 258 000 0,07102 ROVESE 1,42 123 345 000 175 149 900 0,07103 ACTION 22,40 7 557 000 169 276 800 0,07104 SYGNITY 14,45 11 809 000 170 640 050 0,07105 POLICE 12,39 13 586 000 168 330 540 0,07106 FORTE 12,90 12 724 000 164 139 600 0,07107 IMCOMPANY 16,35 9 809 000 160 377 150 0,07108 LENTEX 4,90 32 945 000 161 430 500 0,07109 PETROLINV 1,40 113 902 000 159 462 800 0,07110 PLAZACNTR 1,41 111 384 000 157 051 440 0,06111 RADPOL 8,00 19 627 000 157 016 000 0,06112 BBIDEVNFI 0,38 407 046 000 154 677 480 0,06113 ASSECOSEE 9,20 16 750 000 154 100 000 0,06114 CITYINTER 24,34 6 303 000 153 415 020 0,06115 WIELTON 4,25 36 150 000 153 637 500 0,06116 MERCOR 14,80 9 922 000 146 845 600 0,06117 ZETKAMA 41,38 3 289 000 136 098 820 0,06118 OVOSTAR 89,00 1 500 000 133 500 000 0,05119 IMPEL 30,74 4 266 000 131 136 840 0,05120 SECOGROUP 35,21 3 726 000 131 192 460 0,05121 ZPUE 247,90 522 000 129 403 800 0,05122 COLIAN 2,18 57 722 000 125 833 960 0,05123 MOSTALWAR 12,55 9 981 000 125 261 550 0,05124 STALPROFI 16,76 7 536 000 126 303 360 0,05125 MILKILAND 14,50 8 426 000 122 177 000 0,05126 KOELNER 8,80 13 457 000 118 421 600 0,05


109




Udział w WIG

(zł) (zł) (%)127 PTI 15,95 7 408 000 118 157 600 0,05128 RANKPROGR 11,02 10 843 000 119 489 860 0,05129 STALEXP 1,40 84 947 000 118 925 800 0,05130 AVIASG 60,00 1 884 000 113 040 000 0,05131 CALATRAVA 0,38 300 302 000 114 114 760 0,05132 KREDYTIN 12,80 8 973 000 114 854 400 0,05133 ALMA 27,00 3 993 000 107 811 000 0,04134 VISTULA 1,08 100 261 000 108 281 880 0,04135 ACE 5,70 18 800 000 107 160 000 0,04136 COALENERG 9,53 11 253 000 107 241 090 0,04137 INSTALKRK 17,15 6 190 000 106 158 500 0,04138 INTERAOLT 26,64 4 000 000 106 560 000 0,04139 PANOVA 19,00 5 552 000 105 488 000 0,04140 EKOEXPORT 14,85 7 035 000 104 469 750 0,04141 ORZBIALY 15,77 6 534 000 103 041 180 0,04142 ARMATURA 1,22 80 619 000 98 355 180 0,04143 CEDC 6,20 15 930 000 98 766 000 0,04144 FORTUNA 13,50 7 315 000 98 752 500 0,04145 WORKSERV 5,65 17 709 000 100 055 850 0,04146 IZOSTAL 7,50 13 005 000 97 537 500 0,04147 QUMAKSEK 9,31 10 375 000 96 591 250 0,04148 SKOTAN 4,08 23 372 000 95 357 760 0,04149 FERRO 6,20 15 080 000 93 496 000 0,04150 MAGELLAN 42,50 2 102 000 89 335 000 0,04151 SILVANO 12,00 7 336 000 88 032 000 0,04152 EMCINSMED 15,95 5 369 000 85 635 550 0,04153 NOVAKBM 4,97 17 211 000 85 538 670 0,04154 MOSTALZAB 1,14 72 870 000 83 071 800 0,03155 ARCTIC 5,86 13 962 000 81 817 320 0,03156 JWCONSTR 4,04 20 091 000 81 167 640 0,03157 QUERCUS 2,46 33 631 000 82 732 260 0,03158 VOXEL 18,10 4 559 000 82 517 900 0,03159 AMBRA 8,09 9 800 000 79 282 000 0,03160 APLISENS 14,49 5 224 000 75 695 760 0,03161 ASBIS 2,88 26 624 000 76 677 120 0,03162 DUDA 0,39 199 109 000 77 652 510 0,03163 PAGED 15,14 5 128 000 77 637 920 0,03164 ABCDATA 2,08 35 321 000 73 467 680 0,03165 ENERGOINS 14,50 5 064 000 73 428 000 0,03166 TIM 5,22 14 277 000 74 525 940 0,03167 NOWAGALA 1,96 36 521 000 71 581 160 0,03168 ERBUD 13,95 4 903 000 68 396 850 0,03


110

Główny Rynek GPW



Udział w WIG

(zł) (zł) (%)169 KRUSZWICA 28,40 2 418 000 68 671 200 0,03170 ZAMET 2,65 26 306 000 69 710 900 0,03171 AGROTON 10,00 6 610 000 66 100 000 0,03172 MNI 1,47 44 666 000 65 659 020 0,03173 OTMUCHOW 10,70 6 257 000 66 949 900 0,03174 SOLAR 5,60 12 010 000 67 256 000 0,03175 ADVGRUPA 13,12 4 933 000 64 720 960 0,03176 BARLINEK 0,90 72 086 000 64 877 400 0,03177 GANT 3,90 16 771 000 65 406 900 0,03178 TRAKCJA 0,59 108 205 000 63 840 950 0,03179 UNIBEP 5,05 12 792 000 64 599 600 0,03180 MIESZKO 4,36 13 935 000 60 756 600 0,03181 PEKAES 5,50 11 289 000 62 089 500 0,03182 POZBUD 3,40 18 500 000 62 900 000 0,03183 ELEKTROTI 8,60 7 027 000 60 432 200 0,02184 FERRUM 7,45 8 083 000 60 218 350 0,02185 GRAAL 14,95 3 975 000 59 426 250 0,02186 KINOPOL 13,55 4 441 000 60 175 550 0,02187 KSGAGRO 11,60 5 126 000 59 461 600 0,02188 ROBYG 1,43 42 050 000 60 131 500 0,02189 ACAUTOGAZ 24,50 2 343 000 57 403 500 0,02190 ULMA 43,85 1 288 000 56 478 800 0,02191 ERGIS 3,34 16 213 000 54 151 420 0,02192 HYDROTOR 26,94 2 027 000 54 607 380 0,02193 KONSSTALI 24,85 2 139 000 53 154 150 0,02194 OPONEO.PL 7,00 7 841 000 54 887 000 0,02195 PEPEES 0,89 60 343 000 53 705 270 0,02196 BSCDRUK 17,20 3 032 000 52 150 400 0,02197 ENERGOPOL 8,44 6 207 000 52 387 080 0,02198 LUBAWA 0,70 74 528 000 52 169 600 0,02199 MIRBUD 1,23 42 899 000 52 765 770 0,02200 COGNOR 2,18 22 531 000 49 117 580 0,02201 PGODLEW 1,85 26 306 000 48 666 100 0,02202 PROTEKTOR 4,04 11 981 000 48 403 240 0,02203 DECORA 8,50 5 572 000 47 362 000 0,02204 IDEON 0,16 293 319 000 46 931 040 0,02205 IDMSA 0,21 218 177 000 45 817 170 0,02206 PLASTBOX 2,45 19 117 000 46 836 650 0,02207 PROJPRZEM 8,80 5 471 000 48 144 800 0,02208 RELPOL 8,06 5 829 000 46 981 740 0,02209 BERLING 6,60 6 730 000 44 418 000 0,02210 BLACKLION 0,76 58 068 000 44 131 680 0,02


111




Udział w WIG

(zł) (zł) (%)211 HARPER 1,73 25 500 000 44 115 000 0,02212 LIBET 1,98 22 915 000 45 371 700 0,02213 RONSON 0,81 55 662 000 45 086 220 0,02214 WARIMPEX 3,90 11 260 000 43 914 000 0,02215 WASKO 2,51 17 393 000 43 656 430 0,02216 INDYKPOL 35,70 1 166 000 41 626 200 0,02217 PCGUARD 1,91 22 237 000 42 472 670 0,02218 PROCHEM 16,14 2 550 000 41 157 000 0,02219 SELENAFM 7,94 5 246 000 41 653 240 0,02220 ARTERIA 13,43 3 020 000 40 558 600 0,02221 HERKULES 1,28 30 390 000 38 899 200 0,02222 TOYA 2,40 16 402 000 39 364 800 0,02223 ZASTAL 1,88 20 435 000 38 417 800 0,02224 ZUE 6,54 6 000 000 39 240 000 0,02225 ATMGRUPA 1,02 36 777 000 37 512 540 0,02226 ENELMED 4,10 9 319 000 38 207 900 0,02227 ESSYSTEM 2,50 13 646 000 34 115 000 0,01228 HYGIENIKA 1,26 26 524 000 33 420 240 0,01229 FASING 26,67 1 239 000 33 044 130 0,01230 GINOROSSI 0,98 31 878 000 31 240 440 0,01231 GROCLIN 12,66 2 550 000 32 283 000 0,01232 INPRO 3,23 10 010 000 32 332 300 0,01233 KANIA 1,80 18 504 000 33 307 200 0,01234 ROPCZYCE 17,20 1 845 000 31 734 000 0,01235 4FUNMEDIA 20,20 1 444 000 29 168 800 0,01236 ATMSI 1,23 24 471 000 30 099 330 0,01237 HUTMEN 3,29 8 900 000 29 281 000 0,01238 LENA 3,00 10 150 000 30 450 000 0,01239 NETMEDIA 4,30 6 815 000 29 304 500 0,01240 SOBIESKI 154,00 187 000 28 798 000 0,01241 STAPORKOW 20,47 1 471 000 30 111 370 0,01242 TELL 10,00 3 085 000 30 850 000 0,01243 BUMECH 6,19 4 192 000 25 948 480 0,01244 INTROL 4,45 5 970 000 26 566 500 0,01245 KRAKCHEM 5,90 4 685 000 27 641 500 0,01246 PCCINTER 1,45 18 757 000 27 197 650 0,01247 PRESCO 7,28 3 686 000 26 834 080 0,01248 CELTIC 4,51 5 444 000 24 552 440 0,01249 FAM 1,47 16 542 000 24 316 740 0,01250 K2INTERNT 16,99 1 493 000 25 366 070 0,01251 KDMSHIPNG 25,10 996 000 24 999 600 0,01252 MWTRADE 9,80 2 476 000 24 264 800 0,01


112

Główny Rynek GPW



Udział w WIG

(zł) (zł) (%)253 NOKAUT 6,59 3 676 000 24 224 840 0,01254 RAINBOW 4,13 6 236 000 25 754 680 0,01255 REMAK 16,20 1 521 000 24 640 200 0,01256 SONEL 4,91 4 794 000 23 538 540 0,01257 URSUS 3,46 7 319 000 25 323 740 0,01258 EUROTEL 17,30 1 304 000 22 559 200 0,01259 INVESTCON 0,97 21 742 000 21 089 740 0,01260 MCLOGIC 32,00 681 000 21 792 000 0,01261 MOSTALPLC 21,00 1 027 000 21 567 000 0,01262 NOVITA 22,60 975 000 22 035 000 0,01263 PROCHNIK 0,24 89 100 000 21 384 000 0,01264 SADOVAYA 2,07 10 771 000 22 295 970 0,01265 BOWIM 4,23 4 647 000 19 656 810 0,01266 CAPITAL 1,37 14 369 000 19 685 530 0,01267 EFH 0,18 103 138 000 18 564 840 0,01268 KREC 3,40 5 463 000 18 574 200 0,01269 MIT 0,34 55 718 000 18 944 120 0,01270 PRAGMAINK 19,17 1 032 000 19 783 440 0,01271 TESGAS 3,32 6 164 000 20 464 480 0,01272 ATLANTIS 0,13 128 520 000 16 707 600 0,01273 BAKALLAND 2,69 6 520 000 17 538 800 0,01274 EUCO 10,14 1 797 000 18 221 580 0,01275 IVMX 4,95 3 511 000 17 379 450 0,01276 JUPITER 0,66 25 789 000 17 020 740 0,01277 MOBRUK 50,00 356 000 17 800 000 0,01278 MONNARI 1,15 15 990 000 18 388 500 0,01279 ODLEWNIE 1,96 8 487 000 16 634 520 0,01280 PAMAPOL 2,74 6 642 000 18 199 080 0,01281 SUWARY 17,79 958 000 17 042 820 0,01282 TATRY 183,00 96 000 17 568 000 0,01283 WIKANA 0,40 42 545 000 17 018 000 0,01284 08OCTAVA 0,71 22 310 000 15 840 100 0,01285 ATREM 3,90 3 999 000 15 596 100 0,01286 BBICAPNFI 0,71 20 702 000 14 698 420 0,01287 CHEMOS 0,19 78 323 000 14 881 370 0,01288 DUON 0,69 19 945 000 13 762 050 0,01289 INTERFERI 5,22 2 770 000 14 459 400 0,01290 MOSTALEXP 0,35 39 757 000 13 914 950 0,01291 NTTSYSTEM 0,72 18 924 000 13 625 280 0,01292 PBSFINANSE 0,42 37 363 000 15 692 460 0,01293 SIMPLE 7,23 2 031 000 14 684 130 0,01294 SWISSMED 0,57 24 092 000 13 732 440 0,01


113




Udział w WIG

(zł) (zł) (%)295 TRANSPOL 5,78 2 631 000 15 207 180 0,01296 TRITON 1,13 13 190 000 14 904 700 0,01297 TUP 1,93 7 353 000 14 191 290 0,01298 VANTAGE 1,31 11 762 000 15 408 220 0,01299 06MAGNA 0,23 52 420 000 12 056 600 0,01300 BBIZENNFI 0,18 70 130 000 12 623 400 0,01301 BIPROMET 6,30 2 108 000 13 280 400 0,01302 BMPAG 2,46 4 693 000 11 544 780 0,01303 BYTOM 0,25 51 250 000 12 812 500 0,01304 CAMMEDIA 3,02 4 285 000 12 940 700 0,01305 FON 0,10 114 241 000 11 424 100 0,01306 FOTA 4,20 2 909 000 12 217 800 0,01307 KOMPUTRON 5,37 2 525 000 13 559 250 0,01308 MAKRUM 1,03 12 926 000 13 313 780 0,01309 PATENTUS 1,91 6 055 000 11 565 050 0,01310 RAFAMET 17,66 667 000 11 779 220 0,01311 SFINKS 0,94 11 981 000 11 262 140 0,01312 VOTUM 4,64 2 756 000 12 787 840 0,01313 YAWAL 5,35 2 483 000 13 284 050 0,01314 CCENERGY 0,20 53 299 000 10 659 800 0,00315 DROZAPOL 0,77 14 176 000 10 915 520 0,00316 EDINVEST 4,00 2 593 000 10 372 000 0,00317 IFCAPITAL 0,36 29 348 000 10 565 280 0,00318 JHMDEV 0,32 28 133 000 9 002 560 0,00319 KOMPAP 5,97 1 497 000 8 937 090 0,00320 MAKARONPL 2,15 4 707 000 10 120 050 0,00321 MIRACULUM 0,11 89 325 000 9 825 750 0,00322 POLNA 13,09 791 000 10 354 190 0,00323 REDAN 0,85 12 957 000 11 013 450 0,00324 RUBICON 0,20 51 491 000 10 298 200 0,00325 VINDEXUS 2,99 3 589 000 10 731 110 0,00326 ATLANTAPL 3,15 2 618 000 8 246 700 0,00327 AWBUD 0,62 11 931 000 7 397 220 0,00328 DMWDM 0,24 31 511 000 7 562 640 0,00329 DROP 9,00 868 000 7 812 000 0,00330 ENERGOPLD 0,26 24 950 000 6 487 000 0,00331 ESTAR 85,10 87 000 7 403 700 0,00332 EXILLON 7,94 935 000 7 423 900 0,00333 HYPERION 2,09 3 290 000 6 876 100 0,00334 IDEATFI 1,47 5 062 000 7 441 140 0,00335 INTERBUD 2,86 2 341 000 6 695 260 0,00336 INTERSPPL 2,95 2 590 000 7 640 500 0,00


114

Główny Rynek GPW



Udział w WIG

(zł) (zł) (%)337 ORCOGROUP 10,00 656 000 6 560 000 0,00338 POLJADLO 0,19 34 280 000 6 513 200 0,00339 PRAGMAFA 16,35 528 000 8 632 800 0,00340 WADEX 10,78 711 000 7 664 580 0,00341 WESTAISIC 0,74 11 033 000 8 164 420 0,00342 WOJAS 4,10 2 047 000 8 392 700 0,00343 ELKOP 0,13 36 733 000 4 775 290 0,00344 FASTFIN 0,38 14 968 000 5 687 840 0,00345 HELIO 5,21 1 143 000 5 955 030 0,00346 KBDOM 0,17 35 951 000 6 111 670 0,00347 KPPD 24,31 189 000 4 594 590 0,00348 TERESA 13,22 448 000 5 922 560 0,00349 AGROWILL 0,60 5 723 000 3 433 800 0,00350 COMPLEX 0,88 4 084 000 3 593 920 0,00351 MEXPOLSKA 2,35 1 492 000 3 506 200 0,00352 OLYMPIC 6,55 480 000 3 144 000 0,00353 EUROHOLD 2,30 533 000 1 225 900 0,00354 SOPHARMA 4,00 109 000 436 000 0,00


115


RESPECTIndex

To pierwszy indeks spółek odpowiedzial-nych społecznie notowanych na Głównym Rynku akcji. Uczestnikami indeksu mogą zostać spółki z indeksów WIG20, mWIG40 i sWIG80, które starannie wypełniają wymogi informacyjne, dbają o najwyższą jakość relacji z interesariuszami i uzyskały najwyższą ilość punktów w ankiecie nt. poziomu biznesu od-powiedzialnego społecznie.

RESPECT Index jest obliczany od 19 listopada 2009 r., zaś wartość bazowa indeksu została określona w dniu 31 grudnia 2008 r. i wynosi 1000 punktów. Wartości indeksu są obliczane dla zmiennej liczby spółek. Indeks jest publi-kowany od rozpoczęcia sesji do jej zakończe-nia w minutowych odstępach czasu.

RESPECT Index jest indeksem dochodowym, a więc przy jego obliczaniu uwzględnia się dochód z tytułu dywidend i praw poboru.

Zmiany składu indeksu przeprowadzane są dwa razy do roku. Po ostatniej sesji stycznia i lipca na podstawie wyników badania wyzna-czana jest lista uczestników indeksu. Udziały spółek w indeksie wyznaczane są na podsta-wie liczby akcji w wolnym obrocie. Dodatko-wo wpływ jednej spółki jest ograniczany do 25%, jeżeli liczba uczestników indeksu jest poniżej 20, lub 10% w pozostałych przypad-kach. Nowe portfele indeksu obowiązują od pierwszej sesji lutego i sierpnia.

Indeks RESPECTIndex w 2012 r.

Styczeń

Luty

Mar

zec

Kwiecień Maj

Czer

wie

c

Lipi

ec

Sierpień

Wrzesień

Październik

Listopad

Grudzień

2 700

2 500

2 300

2 100

1 900

1 987,1(05.06)

2 635,7(19.12)

116

Główny Rynek GPW

Struktura portfela indeksu RESPECTIndex (na koniec 2012 r.)



Udział w RESPECTIndex

(zł) (zł) (%) 1 PKNORLEN 49,50 157 869 000 7 814 515 500 11,58 2 KGHM 190,00 40 730 000 7 738 700 000 11,47 3 PZU 437,00 17 682 000 7 727 034 000 11,45 4 PGNIG 5,21 1 423 109 000 7 414 397 890 10,99 5 PGE 18,21 303 801 000 5 532 216 210 8,20 6 TPSA 12,23 379 313 000 4 638 997 990 6,87 7 BOGDANKA 136,00 33 979 000 4 621 144 000 6,85 8 JSW 92,40 37 704 000 3 483 849 600 5,16 9 HANDLOWY 98,30 32 665 000 3 210 969 500 4,76 10 INGBSK 91,00 32 525 000 2 959 775 000 4,39 11 LOTOS 41,20 60 797 000 2 504 836 400 3,71 12 AZOTYTARNOW 53,90 43 566 000 2 348 207 400 3,48 13 MILLENNIUM 4,42 418 366 000 1 849 177 720 2,74 14 NETIA 4,28 381 972 000 1 634 840 160 2,42 15 KREDYTB 16,50 54 332 000 896 478 000 1,33 16 APATOR 32,63 25 577 000 834 577 510 1,24 17 BUDIMEX 70,00 10 452 000 731 640 000 1,08 18 KOGENERA 86,50 7 450 000 644 425 000 0,96 19 ELBUDOWA 106,50 4 748 000 505 662 000 0,75 20 BANKBPH 48,89 8 318 000 406 667 020 0,60

117


WIG-PolandIndeks WIG-Poland (dawniej WIG-PL) jest indeksem obejmującym wszystkie krajowe spółki giełdowe z wyjątkiem spółek o war-tości akcji w wolnym obrocie poniżej 10% i 1 mln euro, które znajdują się w szczegól-nej sytuacji zgodnie z Regulaminem Giełdy. Oznacza to, że metodologia tego indeksu jest zgodna z metodologią indeksu WIG.

Indeks WIG-Poland jest obliczany od 22 grudnia 2003 roku, zaś od 16 kwietnia 1991 roku (data bazowa) wartości indeksu WIG- -Poland równe są wartości indeksu WIG. In-deks jest publikowany trzy razy w ciągu sesji giełdowej: po pierwszym fixingu, po drugim fixingu, po zakończeniu sesji.

Indeks WIG-Poland jest indeksem dochodo-wym, a więc przy jego obliczaniu uwzględnia się dochód z tytułu dywidend i praw poboru.

Zmiany składu indeksu przeprowadzane są cztery razy do roku. Po ostatniej sesji lutego, maja, sierpnia i listopada sporządzane jest zestawienie obejmujące wszystkie spółki giełdowe. W zestawieniu nie uwzględnia-ne są spółki niespełniające podstawowych kryteriów uczestnictwa. Udziały spółek w indeksie wyznaczane są na podstawie liczby akcji w wolnym obrocie. Dodatkowo wpływ pojedynczej spółki na indeks WIG--Poland jest ograniczony do 10%, zaś udział jednego sektora w indeksie nie może być większy niż 30%. Nowy portfel indeksu obo-wiązuje po trzecim piątku marca, czerwca, września i grudnia.

Indeks WIG-Poland w 2012 r.

Styczeń

Luty

Mar

zec

Kwiecień Maj

Czer

wie

c

Lipi

ec

Sierpień

Wrzesień

Październik

Listopad

Grudzień

50 000

45 000

40 000

35 000

30 000

36 478,36(5.06)

48 093,22(19.12)

118

Główny Rynek GPW

Struktura portfela indeksu WIG-Poland (na koniec 2012 r.)



Udział w WIG-Poland

(zł) (zł) (%)1 PZU 437,00 54 984 000 24 028 008 000 10,382 KGHM 190,00 121 446 000 23 074 740 000 9,973 PKOBP 36,90 623 633 000 23 012 057 700 9,944 PEKAO 167,50 106 988 000 17 920 490 000 7,745 PKNORLEN 49,50 309 999 000 15 344 950 500 6,636 PGE 18,21 712 636 000 12 977 101 560 5,617 PGNIG 5,21 1 628 148 000 8 482 651 080 3,678 TPSA 12,23 647 357 000 7 917 176 110 3,429 TAURONPE 4,75 1 043 555 000 4 956 886 250 2,14

10 BOGDANKA 136,00 33 979 000 4 621 144 000 2,0011 LPP 4550,00 930 000 4 231 500 000 1,8312 BRE 326,00 12 786 000 4 168 236 000 1,8013 JSW 92,40 37 704 000 3 483 849 600 1,5114 EUROCASH 43,70 77 270 000 3 376 699 000 1,4615 HANDLOWY 98,30 32 665 000 3 210 969 500 1,3916 ASSECOPOL 45,35 69 483 000 3 151 054 050 1,3617 INGBSK 91,00 32 525 000 2 959 775 000 1,2818 CYFRPLSAT 16,41 168 807 000 2 770 122 870 1,2019 SYNTHOS 5,41 496 691 000 2 687 098 310 1,1620 LOTOS 41,20 60 797 000 2 504 836 400 1,0821 GTC 9,90 230 737 000 2 284 296 300 0,9922 GETINOBLE 1,79 1 191 982 000 2 133 647 780 0,9223 ENEA 15,73 131 913 000 2 074 991 490 0,9024 AZOTYTARNOW 53,90 35 085 000 1 891 081 500 0,8225 MILLENNIUM 4,42 418 366 000 1 849 177 720 0,8026 ALIOR 62,65 28 332 000 1 774 999 800 0,7727 NETIA 4,28 371 388 000 1 589 540 640 0,6928 TVN 9,92 158 105 000 1 568 401 600 0,6829 CCC 73,00 20 030 000 1 462 190 000 0,6330 AMREST 96,20 14 216 000 1 367 579 200 0,5931 KETY 144,90 9 226 000 1 336 847 400 0,5832 ECHO 5,05 233 735 000 1 180 361 750 0,5133 GPW 38,87 27 123 000 1 054 271 010 0,4634 GETIN 2,82 324 766 000 915 840 120 0,4035 KREDYTB 16,50 54 332 000 896 478 000 0,3936 PULAWY 137,50 6 474 000 890 175 000 0,3937 EMPERIA 57,95 15 115 000 875 914 250 0,3838 ORBIS 38,00 21 801 000 828 438 000 0,3639 APATOR 32,63 25 333 000 826 615 790 0,3640 ZEPAK 28,45 25 825 000 734 721 250 0,3241 BUDIMEX 70,00 10 452 000 731 640 000 0,3242 CIECH 22,20 32 292 000 716 882 400 0,3143 INTERCARS 86,00 8 253 000 709 758 000 0,31

119





(zł) (zł) (%)44 KOGENERA 86,50 7 450 000 644 425 000 0,2845 BORYSZEW 0,62 969 028 000 600 797 360 0,2646 WAWEL 798,00 718 000 572 964 000 0,2547 INTEGERPL 184,50 3 021 000 557 374 500 0,2448 KOPEX 17,70 30 713 000 543 620 100 0,2449 FAMUR 4,77 110 906 000 529 021 620 0,2350 BIOTON 0,10 5 216 479 000 521 647 900 0,2351 ELBUDOWA 106,50 4 748 000 505 662 000 0,2252 MENNICA 22,66 22 376 000 507 040 160 0,2253 AGORA 10,38 45 245 000 469 643 100 0,2054 KRUK 44,06 10 078 000 444 036 680 0,1955 SANOK 18,15 23 601 000 428 358 150 0,1956 NFIEMF 16,65 24 946 000 415 350 900 0,1857 BANKBPH 48,89 8 318 000 406 667 020 0,1858 FARMACOL 32,59 11 602 000 378 109 180 0,1659 KOFOLA 27,50 13 089 000 359 947 500 0,1660 OPENFIN 14,00 24 750 000 346 500 000 0,1561 CDPROJEKT 6,20 55 376 000 343 331 200 0,1562 IMPEXMET 3,50 98 000 000 343 000 000 0,1563 COMARCH 73,50 4 586 000 337 071 000 0,1564 STALPROD 184,00 1 796 000 330 464 000 0,1465 MIDAS 0,65 503 124 000 327 030 600 0,1466 POLIMEXMS 0,62 521 117 000 323 092 540 0,1467 ZELMER 39,28 7 807 000 306 658 960 0,1368 BOS 30,00 9 921 000 297 630 000 0,1369 CORMAY 12,93 23 135 000 299 135 550 0,1370 PELION 30,50 9 591 000 292 525 500 0,1371 DEBICA 61,00 4 686 000 285 846 000 0,1272 COMP 59,40 4 386 000 260 528 400 0,1173 PEP 28,70 9 002 000 258 357 400 0,1174 LCCORP 1,17 218 432 000 255 565 440 0,1175 ATM 10,39 24 013 000 249 495 070 0,1176 AMICA 54,65 4 443 000 242 809 950 0,1177 ABPL 19,44 11 927 000 231 860 880 0,1078 DOMDEV 34,19 6 694 000 228 867 860 0,1079 RAFAKO 8,39 27 404 000 229 919 560 0,1080 GRAJEWO 13,15 17 316 000 227 705 400 0,1081 HAWE 3,80 58 937 000 223 960 600 0,1082 KREZUS 18,40 12 080 000 222 272 000 0,1083 MCI 6,37 34 271 000 218 306 270 0,0984 IPOPEMA 8,89 23 533 000 209 208 370 0,0985 SNIEZKA 39,39 5 026 000 197 974 140 0,0986 ASSECOBS 10,75 17 890 000 192 317 500 0,08

Struktura portfela indeksu WIG-Poland (na koniec 2012 r.) (cd.)

120

Główny Rynek GPW




(zł) (zł) (%)87 NEUCA 95,50 1 968 000 187 944 000 0,0888 BENEFIT 230,00 802 000 184 460 000 0,0889 POLNORD 10,40 17 673 000 183 799 200 0,0890 ALCHEMIA 5,00 36 207 000 181 035 000 0,0891 ROVESE 1,42 123 345 000 175 149 900 0,0892 SYGNITY 14,45 11 809 000 170 640 050 0,0793 ACTION 22,40 7 557 000 169 276 800 0,0794 POLICE 12,39 13 586 000 168 330 540 0,0795 FORTE 12,90 12 724 000 164 139 600 0,0796 LENTEX 4,90 32 945 000 161 430 500 0,0797 PETROLINV 1,40 113 902 000 159 462 800 0,0798 RADPOL 8,00 19 627 000 157 016 000 0,0799 ASSECOSEE 9,20 16 750 000 154 100 000 0,07

100 BBIDEVNFI 0,38 407 046 000 154 677 480 0,07101 CITYINTER 24,34 6 303 000 153 415 020 0,07102 WIELTON 4,25 36 150 000 153 637 500 0,07103 MERCOR 14,80 9 922 000 146 845 600 0,06104 ZETKAMA 41,38 3 289 000 136 098 820 0,06105 IMPEL 30,74 4 266 000 131 136 840 0,06106 SECOGROUP 35,21 3 726 000 131 192 460 0,06107 ZPUE 247,90 522 000 129 403 800 0,06108 STALPROFI 16,76 7 536 000 126 303 360 0,06109 COLIAN 2,18 57 722 000 125 833 960 0,05110 MOSTALWAR 12,55 9 981 000 125 261 550 0,05111 RANKPROGR 11,02 10 843 000 119 489 860 0,05112 KOELNER 8,80 13 457 000 118 421 600 0,05113 PTI 15,95 7 408 000 118 157 600 0,05114 STALEXP 1,40 84 947 000 118 925 800 0,05115 KREDYTIN 12,80 8 973 000 114 854 400 0,05116 CALATRAVA 0,38 300 302 000 114 114 760 0,05117 ALMA 27,00 3 993 000 107 811 000 0,05118 VISTULA 1,08 100 261 000 108 281 880 0,05119 INSTALKRK 17,15 6 190 000 106 158 500 0,05120 PANOVA 19,00 5 552 000 105 488 000 0,05121 EKOEXPORT 14,85 7 035 000 104 469 750 0,05122 ORZBIALY 15,77 6 534 000 103 041 180 0,05123 ARMATURA 1,22 80 619 000 98 355 180 0,04124 WORKSERV 5,65 17 709 000 100 055 850 0,04125 IZOSTAL 7,50 13 005 000 97 537 500 0,04126 QUMAKSEK 9,31 10 375 000 96 591 250 0,04127 SKOTAN 4,08 23 372 000 95 357 760 0,04128 FERRO 6,20 15 080 000 93 496 000 0,04129 MAGELLAN 42,50 2 102 000 89 335 000 0,04130 EMCINSMED 15,95 5 369 000 85 635 550 0,04

Struktura portfela indeksu WIG-Poland (na koniec 2011 r.) (cd.)Struktura portfela indeksu WIG-Poland (na koniec 2012 r.) (cd.)

121





(zł) (zł) (%)131 MOSTALZAB 1,14 72 870 000 83 071 800 0,04132 QUERCUS 2,46 33 631 000 82 732 260 0,04133 VOXEL 18,10 4 559 000 82 517 900 0,04134 ARCTIC 5,86 13 962 000 81 817 320 0,04135 JWCONSTR 4,04 20 091 000 81 167 640 0,04136 AMBRA 8,09 9 800 000 79 282 000 0,03137 DUDA 0,39 199 109 000 77 652 510 0,03138 PAGED 15,14 5 128 000 77 637 920 0,03139 APLISENS 14,49 5 224 000 75 695 760 0,03140 ABCDATA 2,08 35 321 000 73 467 680 0,03141 ENERGOINS 14,50 5 064 000 73 428 000 0,03142 TIM 5,22 14 277 000 74 525 940 0,03143 NOWAGALA 1,96 36 521 000 71 581 160 0,03144 ERBUD 13,95 4 903 000 68 396 850 0,03145 KRUSZWICA 28,40 2 418 000 68 671 200 0,03146 ZAMET 2,65 26 306 000 69 710 900 0,03147 OTMUCHOW 10,70 6 257 000 66 949 900 0,03148 SOLAR 5,60 12 010 000 67 256 000 0,03149 ADVGRUPA 13,12 4 933 000 64 720 960 0,03150 BARLINEK 0,90 72 086 000 64 877 400 0,03151 GANT 3,90 16 771 000 65 406 900 0,03152 MNI 1,47 44 666 000 65 659 020 0,03153 TRAKCJA 0,59 108 205 000 63 840 950 0,03154 UNIBEP 5,05 12 792 000 64 599 600 0,03155 PEKAES 5,50 11 289 000 62 089 500 0,03156 POZBUD 3,40 18 500 000 62 900 000 0,03157 ELEKTROTI 8,60 7 027 000 60 432 200 0,03158 FERRUM 7,45 8 083 000 60 218 350 0,03159 GRAAL 14,95 3 975 000 59 426 250 0,03160 KINOPOL 13,55 4 441 000 60 175 550 0,03161 MIESZKO 4,36 13 935 000 60 756 600 0,03162 ROBYG 1,43 42 050 000 60 131 500 0,03163 ACAUTOGAZ 24,50 2 343 000 57 403 500 0,03164 HYDROTOR 26,94 2 027 000 54 607 380 0,02165 OPONEO.PL 7,00 7 841 000 54 887 000 0,02166 ULMA 43,85 1 288 000 56 478 800 0,02167 BSCDRUK 17,20 3 032 000 52 150 400 0,02168 ENERGOPOL 8,44 6 207 000 52 387 080 0,02169 ERGIS 3,34 16 213 000 54 151 420 0,02170 KONSSTALI 24,85 2 139 000 53 154 150 0,02171 LUBAWA 0,70 74 528 000 52 169 600 0,02172 MIRBUD 1,23 42 899 000 52 765 770 0,02173 PEPEES 0,89 60 343 000 53 705 270 0,02174 COGNOR 2,18 22 531 000 49 117 580 0,02

Struktura portfela indeksu WIG-Poland (na koniec 2011 r.) (cd.)Struktura portfela indeksu WIG-Poland (na koniec 2012 r.) (cd.)

122

Główny Rynek GPW




(zł) (zł) (%)175 PGODLEW 1,85 26 306 000 48 666 100 0,02176 PROJPRZEM 8,80 5 471 000 48 144 800 0,02177 PROTEKTOR 4,04 11 981 000 48 403 240 0,02178 DECORA 8,50 5 572 000 47 362 000 0,02179 IDEON 0,16 293 319 000 46 931 040 0,02180 IDMSA 0,21 218 177 000 45 817 170 0,02181 LIBET 1,98 22 915 000 45 371 700 0,02182 PLASTBOX 2,45 19 117 000 46 836 650 0,02183 RELPOL 8,06 5 829 000 46 981 740 0,02184 BERLING 6,60 6 730 000 44 418 000 0,02185 BLACKLION 0,76 58 068 000 44 131 680 0,02186 HARPER 1,73 25 500 000 44 115 000 0,02187 WASKO 2,51 17 393 000 43 656 430 0,02188 ARTERIA 13,43 3 020 000 40 558 600 0,02189 INDYKPOL 35,70 1 166 000 41 626 200 0,02190 PCGUARD 1,91 22 237 000 42 472 670 0,02191 PROCHEM 16,14 2 550 000 41 157 000 0,02192 SELENAFM 7,94 5 246 000 41 653 240 0,02193 ENELMED 4,10 9 319 000 38 207 900 0,02194 HERKULES 1,28 30 390 000 38 899 200 0,02195 TOYA 2,40 16 402 000 39 364 800 0,02196 ZASTAL 1,88 20 435 000 38 417 800 0,02197 ZUE 6,54 6 000 000 39 240 000 0,02198 ATMGRUPA 1,02 36 777 000 37 512 540 0,02199 ESSYSTEM 2,50 13 646 000 34 115 000 0,02200 FASING 26,67 1 239 000 33 044 130 0,01201 GROCLIN 12,66 2 550 000 32 283 000 0,01202 HYGIENIKA 1,26 26 524 000 33 420 240 0,01203 INPRO 3,23 10 010 000 32 332 300 0,01204 KANIA 1,80 18 504 000 33 307 200 0,01205 ROPCZYCE 17,20 1 845 000 31 734 000 0,01206 4FUNMEDIA 20,20 1 444 000 29 168 800 0,01207 ATMSI 1,23 24 471 000 30 099 330 0,01208 GINOROSSI 0,98 31 878 000 31 240 440 0,01209 HUTMEN 3,29 8 900 000 29 281 000 0,01210 LENA 3,00 10 150 000 30 450 000 0,01211 NETMEDIA 4,30 6 815 000 29 304 500 0,01212 STAPORKOW 20,47 1 471 000 30 111 370 0,01213 TELL 10,00 3 085 000 30 850 000 0,01214 KRAKCHEM 5,90 4 685 000 27 641 500 0,01215 PCCINTER 1,45 18 757 000 27 197 650 0,01216 PRESCO 7,28 3 686 000 26 834 080 0,01217 BUMECH 6,19 4 192 000 25 948 480 0,01


123





(zł) (zł) (%)218 CELTIC 4,51 5 444 000 24 552 440 0,01219 FAM 1,47 16 542 000 24 316 740 0,01220 INTROL 4,45 5 970 000 26 566 500 0,01221 K2INTERNT 16,99 1 493 000 25 366 070 0,01222 RAINBOW 4,13 6 236 000 25 754 680 0,01223 REMAK 16,20 1 521 000 24 640 200 0,01224 URSUS 3,46 7 319 000 25 323 740 0,01225 EUROTEL 17,30 1 304 000 22 559 200 0,01226 MWTRADE 9,80 2 476 000 24 264 800 0,01227 NOKAUT 6,59 3 676 000 24 224 840 0,01228 NOVITA 22,60 975 000 22 035 000 0,01229 SONEL 4,91 4 794 000 23 538 540 0,01230 CAPITAL 1,37 14 369 000 19 685 530 0,01231 INVESTCON 0,97 21 742 000 21 089 740 0,01232 MCLOGIC 32,00 681 000 21 792 000 0,01233 MOSTALPLC 21,00 1 027 000 21 567 000 0,01234 PRAGMAINK 19,17 1 032 000 19 783 440 0,01235 PROCHNIK 0,24 89 100 000 21 384 000 0,01236 TESGAS 3,32 6 164 000 20 464 480 0,01237 BAKALLAND 2,69 6 520 000 17 538 800 0,01238 BOWIM 4,23 4 647 000 19 656 810 0,01239 EFH 0,18 103 138 000 18 564 840 0,01240 EUCO 10,14 1 797 000 18 221 580 0,01241 IVMX 4,95 3 511 000 17 379 450 0,01242 KREC 3,40 5 463 000 18 574 200 0,01243 MIT 0,34 55 718 000 18 944 120 0,01244 MOBRUK 50,00 356 000 17 800 000 0,01245 MONNARI 1,15 15 990 000 18 388 500 0,01246 PAMAPOL 2,74 6 642 000 18 199 080 0,01247 08OCTAVA 0,71 22 310 000 15 840 100 0,01248 ATLANTIS 0,13 128 520 000 16 707 600 0,01249 ATREM 3,90 3 999 000 15 596 100 0,01250 JUPITER 0,66 25 789 000 17 020 740 0,01251 ODLEWNIE 1,96 8 487 000 16 634 520 0,01252 PBSFINANSE 0,42 37 363 000 15 692 460 0,01253 SUWARY 17,79 958 000 17 042 820 0,01254 TRANSPOL 5,78 2 631 000 15 207 180 0,01255 VANTAGE 1,31 11 762 000 15 408 220 0,01256 WIKANA 0,40 42 545 000 17 018 000 0,01257 BBICAPNFI 0,71 20 702 000 14 698 420 0,01258 BIPROMET 6,30 2 108 000 13 280 400 0,01259 BYTOM 0,25 51 250 000 12 812 500 0,01260 CAMMEDIA 3,02 4 285 000 12 940 700 0,01


124

Główny Rynek GPW




(zł) (zł) (%)261 CHEMOS 0,19 78 323 000 14 881 370 0,01262 DUON 0,69 19 945 000 13 762 050 0,01263 INTERFERI 5,22 2 770 000 14 459 400 0,01264 KOMPUTRON 5,37 2 525 000 13 559 250 0,01265 MAKRUM 1,03 12 926 000 13 313 780 0,01266 MOSTALEXP 0,35 39 757 000 13 914 950 0,01267 NTTSYSTEM 0,72 18 924 000 13 625 280 0,01268 SIMPLE 7,23 2 031 000 14 684 130 0,01269 SWISSMED 0,57 24 092 000 13 732 440 0,01270 TRITON 1,13 13 190 000 14 904 700 0,01271 TUP 1,93 7 353 000 14 191 290 0,01272 VOTUM 4,64 2 756 000 12 787 840 0,01273 YAWAL 5,35 2 483 000 13 284 050 0,01274 06MAGNA 0,23 52 420 000 12 056 600 0,01275 BBIZENNFI 0,18 70 130 000 12 623 400 0,01276 CCENERGY 0,20 53 299 000 10 659 800 0,01277 DROZAPOL 0,77 14 176 000 10 915 520 0,01278 FON 0,10 114 241 000 11 424 100 0,01279 FOTA 4,20 2 909 000 12 217 800 0,01280 IFCAPITAL 0,36 29 348 000 10 565 280 0,01281 PATENTUS 1,91 6 055 000 11 565 050 0,01282 RAFAMET 17,66 667 000 11 779 220 0,01283 REDAN 0,85 12 957 000 11 013 450 0,01284 SFINKS 0,94 11 981 000 11 262 140 0,01285 VINDEXUS 2,99 3 589 000 10 731 110 0,01286 ATLANTAPL 3,15 2 618 000 8 246 700 0,00287 EDINVEST 4,00 2 593 000 10 372 000 0,00288 JHMDEV 0,32 28 133 000 9 002 560 0,00289 KOMPAP 5,97 1 497 000 8 937 090 0,00290 MAKARONPL 2,15 4 707 000 10 120 050 0,00291 MIRACULUM 0,11 89 325 000 9 825 750 0,00292 POLNA 13,09 791 000 10 354 190 0,00293 PRAGMAFA 16,35 528 000 8 632 800 0,00294 RUBICON 0,20 51 491 000 10 298 200 0,00295 WOJAS 4,10 2 047 000 8 392 700 0,00296 AWBUD 0,62 11 931 000 7 397 220 0,00297 DMWDM 0,24 31 511 000 7 562 640 0,00298 DROP 9,00 868 000 7 812 000 0,00299 ENERGOPLD 0,26 24 950 000 6 487 000 0,00300 HELIO 5,21 1 143 000 5 955 030 0,00301 HYPERION 2,09 3 290 000 6 876 100 0,00302 IDEATFI 1,47 5 062 000 7 441 140 0,00303 INTERBUD 2,86 2 341 000 6 695 260 0,00


125





(zł) (zł) (%)304 INTERSPPL 2,95 2 590 000 7 640 500 0,00305 KBDOM 0,17 35 951 000 6 111 670 0,00306 POLJADLO 0,19 34 280 000 6 513 200 0,00307 TERESA 13,22 448 000 5 922 560 0,00308 WADEX 10,78 711 000 7 664 580 0,00309 COMPLEX 0,88 4 084 000 3 593 920 0,00310 ELKOP 0,13 36 733 000 4 775 290 0,00311 FASTFIN 0,38 14 968 000 5 687 840 0,00312 KPPD 24,31 189 000 4 594 590 0,00313 MEXPOLSKA 2,35 1 492 000 3 506 200 0,00


126

Główny Rynek GPW

WIG-UkraineIndeks WIG-Ukraine jest indeksem obejmu-jącym wszystkie spółki z rodowodem ukraiń-skim notowane na Głównym Rynku i będące uczestnikami indeksu WIG. Indeks WIG-Ukraine jest obliczany od 4 maja 2011 r., a jego wartość bazowa została okre-ślona według stanu na 31 grudnia 2010 r. i wynosi 1 000 punktów. Indeks jest publiko-wany trzy razy w ciągu sesji giełdowej: po pierwszym fixingu o 10:15, po drugim fixingu o 15:15, po zakończeniu sesji o 17:40.

Indeks WIG-Ukraine jest indeksem dochodo-wym, a więc przy jego obliczaniu uwzględnia się dochód z tytułu dywidend i praw poboru. Zmiany składu indeksu przeprowadzane są cztery razy do roku. Po ostatniej sesji lutego, maja, sierpnia i listopada sporządzane jest

zestawienie obejmujące wszystkie spółki giełdowe. W zestawieniu nie uwzględnia-ne są spółki niespełniające podstawowych kryteriów uczestnictwa. Udziały spółek w indeksie wyznaczane są na podstawie liczby akcji w wolnym obrocie. Dodatkowo wpływ jednej spółki jest ograniczany do 40%, jeżeli liczba uczestników indeksu jest poniżej 30, lub 10% w pozostałych przypad-kach. Nowe portfele indeksu obowiązują po trzecim piątku marca, czerwca, września i grudnia.

Indeks WIG-Ukraine w 2012 r.

Styczeń

Luty

Mar

zec

Kwiecień Maj

Czer

wie

c

Lipi

ec

Sierpień

Wrzesień

Październik

Listopad

Grudzień

900

800

700

600

500

594,46(23.05)

830,68(16.03)

127


Struktura portfela indeksu WIG-Ukraine (na koniec 2012 r.)



Udział w WIG-Ukraine

(zł) (zł) (%) 1 KERNEL 66,75 12 118 000 808 876 500 40,00 2 ASTARTA 55,00 9 256 000 509 080 000 25,17 3 IMCOMPANY 16,35 9 809 000 160 377 150 7,93 4 OVOSTAR 89,00 1 500 000 133 500 000 6,60 5 MILKILAND 14,50 8 426 000 122 177 000 6,04 6 COALENERG 9,53 11 253 000 107 241 090 5,30 7 AGROTON 10,00 6 610 000 66 100 000 3,27 8 KSGAGRO 11,60 5 126 000 59 461 600 2,94 9 KDMSHIPNG 25,10 996 000 24 999 600 1,24 10 SADOVAYA 2,07 10 771 000 22 295 970 1,1011 WESTAISIC 0,74 11 033 000 8 164 420 0,40

Miesięczne stopy zwrotu z indeksów giełdowych w 2012 r. (%)

WIG20 mWIG40 sWIG80 WIG-Plus WIG WIG-CEE WIG-Poland WIG-Ukraine

styczeń 8,8 8,3 10,9 13,0 8,9 2,3 9,1 7,0

luty -0,6 5,0 10,3 9,2 1,5 3,5 1,3 9,9

marzec -1,3 1,3 -1,2 -0,1 -0,7 -2,4 -0,6 -3,6

kwiecień -2,0 -3,5 -3,3 -5,3 -2,4 -2,3 -2,4 -2,8

maj -6,4 -7,1 -6,4 -8,6 -6,2 -12,3 -5,7 -20,3

czerwiec 8,5 2,4 2,5 -1,3 8,0 4,5 8,2 5,0

lipiec -3,9 -2,8 -1,8 -7,6 -1,6 3,5 -1,9 9,7

sierpień 3,3 -0,6 0,4 -0,3 3,5 1,8 3,7 2,2

wrzesień 5,0 5,8 5,0 3,6 5,2 -0,4 5,5 -2,3

październik -2,3 2,3 -0,3 3,5 -1,2 1,1 -1,2 -1,4

listopad 4,5 4,1 1,5 1,7 4,1 -3,9 4,4 -6,4

grudzień 6,7 1,8 4,8 1,7 5,4 -2,5 5,9 -1,9

128

Główny Rynek GPW

Subindeksy sektoroweGiełda prowadzi klasyfikację sektorową wszystkich spółek giełdowych. Zgodnie z tym podziałem tworzone są listy uczest-ników subindeksów sektorowych indeksu WIG. Na liście uczestników subindeksu sek-torowego znajdują się tylko spółki z jednej branży.Na koniec 2012 r. obliczane były następujące subindeksy sektorowe:

Wartości subindeksów sektorowych publiko-wane są trzy razy w ciągu sesji giełdowej: po pierwszym fixingu, po drugim fixingu, po zakończeniu sesji.

Subindeksy sektorowe opierają się na me-todologii indeksu WIG i przy ich obliczaniu uwzględnia się dochód z tytułu dywidend i praw poboru.

Zmiany składów subindeksów sektorowych przeprowadzane są wraz ze zmianą składu indeksu WIG, a udziały spółek w subindek-sach są równe ich udziałom w indeksie WIG.

Nowe portfele subindeksów obowiązują po trzecim piątku marca, czerwca, września i grudnia.

Miesięczne stopy zwrotu z subindeksów sektorowych WIG w 2012 r. (%)

Miesiąc I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII

WIG-Banki 9,8 -0,5 -0,4 -1,6 -6,5 11,1 -5,9 6,9 3,6 -0,4 0,9 5,4

WIG-Budow 12,3 0,6 -14,1 -14,6 -3,5 -18,0 -8,0 -7,0 21,3 -3,6 3,4 2,1

WIG-Chemia 15,0 0,5 12,4 2,3 -2,8 7,5 0,1 2,0 6,3 -3,4 7,0 1,3

WIG-Dewel 17,6 -1,7 -7,7 -4,2 -9,2 1,0 -5,9 -4,7 14,1 5,5 3,5 4,6

WIG-Energia -0,4 -3,3 -1,2 -3,9 -3,3 6,0 -2,5 9,5 -0,7 -7,1 3,2 2,0

WIG-Info 0,6 12,4 -3,0 -5,6 0,8 0,9 -6,4 -2,6 2,8 -6,3 7,0 4,8

WIG-Media 4,1 3,4 -1,0 -5,1 -7,9 5,7 -5,4 -5,8 5,4 0,7 8,5 6,7

WIG-Paliwa 4,6 -3,2 5,6 -0,5 -9,7 11,2 -3,3 5,0 11,0 -2,0 6,3 10,8

WIG-Spozyw 4,8 7,9 -4,8 -1,0 -16,5 6,0 10,1 2,4 -2,1 1,5 0,4 -0,8

WIG-Surowc 24,4 4,4 -3,8 -2,6 -7,2 11,4 5,3 0,5 12,6 3,1 9,1 6,0

WIG-Telkom 1,9 0,1 2,1 -4,1 -3,3 5,4 0,5 4,5 -0,1 -22,1 -5,7 0,4

129


LicencjeGiełda dokonuje rejestracji indeksów jako znaków towarowych. Od tej chwili ich wy-korzystywanie wymaga podpisania z GPW umowy licencyjnej.

Benchmarki dla instytucji finansowych

Giełda Papierów Wartościowych w Warsza-wie konstruuje i oblicza benchmarki zgodnie z indywidualnymi potrzebami instytucji ze-wnętrznych przy jednoczesnym zachowaniu przejrzystości konstrukcji oraz zasad ich ob-liczania.Giełda Papierów Wartościowych w Warsza-wie pełni rolę gwaranta rzetelności konstru-owania indeksów oraz dokonuje bieżącego nadzoru nad obliczaniem wartości indeksów na podstawie zawartych umów.

Komitet Indeksów Giełdowych

Komitet Indeksów Giełdowych jest stałym ciałem opiniodawczym i doradczym w za-kresie metodologii indeksów oraz statysty-ki giełdowej. Powołany został przez Zarząd Giełdy w październiku 1997 r. Jego spotka-nia poprzedzają ogłoszenia korekt i rewizji portfeli indeksów WIG20, mWIG40, sWIG80 i WIG-Plus.

130

Główny Rynek GPW

Wartości indeksów giełdowych w 2012 r. (w pkt.)

Sesja WIG20 mWIG40 sWIG80 WIG-Plus WIG WIG-

CEEWIG-

PolandWIG-

Ukraine RESPECT WIGdiv

30.12.11 2 144 2 174 8 497 716 37 595 906 37 217 705 2 005 90302.01 2 194 2 190 8 604 725 38 318 915 37 951 709 2 030 91703.01 2 204 2 194 8 636 729 38 464 916 38 077 730 2 040 91304.01 2 184 2 187 8 610 727 38 183 914 37 789 722 2 041 91305.01 2 157 2 160 8 602 725 37 739 895 37 366 711 2 011 90109.01 2 127 2 157 8 568 723 37 341 900 36 952 708 2 004 89610.01 2 138 2 177 8 682 730 37 609 910 37 221 705 2 011 90411.01 2 131 2 176 8 657 732 37 516 904 37 127 700 2 021 90512.01 2 167 2 201 8 741 736 38 063 901 37 692 704 2 045 91313.01 2 166 2 184 8 714 735 37 992 895 37 626 703 2 039 91416.01 2 183 2 189 8 732 741 38 226 895 37 873 698 2 052 92017.01 2 208 2 233 8 894 755 38 727 884 38 405 701 2 064 92018.01 2 228 2 247 8 941 758 39 056 898 38 741 692 2 080 92419.01 2 244 2 251 8 971 766 39 288 903 38 961 704 2 080 92520.01 2 261 2 254 8 974 775 39 519 910 39 193 704 2 096 93123.01 2 266 2 273 9 043 781 39 660 909 39 330 715 2 112 93324.01 2 265 2 264 9 025 781 39 607 907 39 281 721 2 108 93225.01 2 253 2 283 9 081 782 39 543 905 39 212 727 2 102 92626.01 2 306 2 323 9 236 795 40 392 918 40 072 734 2 138 94327.01 2 306 2 328 9 301 800 40 468 921 40 151 731 2 145 94530.01 2 317 2 325 9 360 801 40 600 920 40 284 734 2 146 95031.01 2 332 2 354 9 420 809 40 928 926 40 606 754 2 162 95501.02 2 364 2 375 9 501 816 41 438 915 41 142 751 2 180 96402.02 2 371 2 387 9 562 820 41 602 931 41 274 763 2 185 96703.02 2 374 2 402 9 654 826 41 732 942 41 388 773 2 187 96906.02 2 390 2 432 9 797 835 42 084 973 41 665 810 2 198 97307.02 2 375 2 429 9 884 839 41 913 968 41 488 822 2 196 96708.02 2 377 2 441 9 959 852 42 044 987 41 607 828 2 189 97109.02 2 364 2 422 9 874 851 41 792 981 41 363 817 2 174 97210.02 2 325 2 410 9 822 843 41 219 965 40 794 806 2 151 96213.02 2 342 2 437 9 942 848 41 582 969 41 152 808 2 164 97114.02 2 329 2 430 9 987 856 41 424 970 40 993 801 2 162 96615.02 2 335 2 448 10 130 871 41 616 969 41 190 810 2 167 97016.02 2 319 2 445 10 186 873 41 430 965 41 001 807 2 162 97117.02 2 360 2 482 10 428 887 42 161 988 41 719 825 2 203 98920.02 2 349 2 475 10 505 899 42 047 980 41 616 823 2 201 98721.02 2 352 2 467 10 530 900 42 070 973 41 643 822 2 204 99022.02 2 328 2 452 10 421 889 41 669 964 41 245 815 2 190 98223.02 2 297 2 445 10 423 886 41 258 959 40 838 811 2 171 97824.02 2 312 2 469 10 406 886 41 499 957 41 088 808 2 187 98127.02 2 313 2 456 10 374 882 41 464 956 41 052 807 2 178 98028.02 2 319 2 475 10 419 882 41 606 955 41 190 825 2 198 98229.02 2 317 2 472 10 388 883 41 561 959 41 139 829 2 197 981

▼

▲

▲

131



CEEWIG-

PolandWIG-


01.03 2 321 2 462 10 317 877 41 534 948 41 148 810 2 193 98402.03 2 325 2 476 10 284 878 41 640 958 41 238 830 2 195 98405.03 2 284 2 463 10 235 871 41 084 953 40 683 821 2 182 97106.03 2 250 2 433 10 048 859 40 480 941 40 080 808 2 158 95807.03 2 266 2 447 10 185 867 40 791 953 40 372 821 2 160 96608.03 2 297 2 478 10 335 879 41 338 950 40 950 814 2 184 97909.03 2 286 2 484 10 376 884 41 236 934 40 875 803 2 178 97312.03 2 292 2 485 10 350 879 41 297 929 40 951 792 2 178 97413.03 2 298 2 505 10 407 881 41 461 935 41 106 799 2 185 97914.03 2 337 2 527 10 513 886 42 069 954 41 703 815 2 217 99415.03 2 344 2 562 10 536 893 42 281 956 41 922 817 2 235 99916.03 2 338 2 562 10 533 898 42 209 955 41 830 831 2 238 1 00119.03 2 324 2 547 10 441 894 41 963 966 41 579 824 2 230 99120.03 2 300 2 529 10 397 888 41 586 965 41 187 823 2 212 98321.03 2 298 2 523 10 355 884 41 529 966 41 122 828 2 214 98322.03 2 262 2 475 10 175 869 40 834 946 40 434 812 2 180 96823.03 2 284 2 499 10 218 875 41 210 946 40 827 808 2 197 97226.03 2 305 2 509 10 276 880 41 526 950 41 156 807 2 212 98027.03 2 324 2 528 10 326 883 41 834 953 41 457 815 2 231 98728.03 2 308 2 522 10 326 880 41 608 944 41 234 809 2 218 98529.03 2 271 2 493 10 227 877 41 028 938 40 660 801 2 195 97330.03 2 287 2 504 10 262 882 41 267 936 40 908 799 2 205 98102.04 2 301 2 522 10 268 879 41 489 931 41 133 808 2 220 98703.04 2 299 2 527 10 226 877 41 466 939 41 086 813 2 227 98504.04 2 257 2 485 10 087 867 40 754 922 40 396 794 2 192 96805.04 2 263 2 477 10 094 866 40 802 921 40 442 799 2 193 97110.04 2 226 2 441 9 941 858 40 217 926 39 834 805 2 149 96211.04 2 252 2 446 9 978 854 40 563 934 40 176 815 2 164 97012.04 2 279 2 474 10 159 859 41 054 940 40 660 820 2 186 97713.04 2 250 2 473 10 113 858 40 669 933 40 270 825 2 171 97116.04 2 251 2 456 10 050 856 40 605 929 40 210 825 2 167 97017.04 2 271 2 460 10 073 857 40 873 928 40 476 824 2 182 97418.04 2 246 2 450 10 066 857 40 527 920 40 143 819 2 160 96619.04 2 232 2 455 10 057 851 40 355 924 39 957 824 2 165 95920.04 2 222 2 442 9 974 843 40 141 921 39 739 814 2 159 95323.04 2 167 2 368 9 662 816 39 086 911 38 682 792 2 109 93024.04 2 180 2 384 9 682 817 39 305 905 38 936 780 2 117 93525.04 2 186 2 387 9 699 824 39 423 922 39 041 781 2 126 93226.04 2 210 2 399 9 773 827 39 762 888 39 439 765 2 137 94327.04 2 244 2 406 9 827 829 40 249 910 39 913 773 2 154 95630.04 2 241 2 417 9 919 835 40 274 914 39 928 776 2 154 95702.05 2 226 2 424 9 924 833 40 115 922 39 752 777 2 150 95504.05 2 210 2 424 9 865 834 39 888 917 39 514 784 2 132 948

Wartości indeksów giełdowych w 2012 r. (w pkt.) (cd.)

▲

▲

132

Główny Rynek GPW


CEEWIG-

PolandWIG-


07.05 2 217 2 416 9 811 824 39 910 897 39 568 772 2 142 95108.05 2 168 2 408 9 793 822 39 268 882 38 937 753 2 112 93709.05 2 168 2 394 9 705 818 39 176 873 38 855 752 2 107 93910.05 2 188 2 391 9 681 817 39 404 866 39 105 736 2 117 94211.05 2 179 2 379 9 672 817 39 278 860 38 992 713 2 115 93714.05 2 137 2 321 9 517 804 38 501 846 38 230 684 2 069 92115.05 2 111 2 316 9 424 801 38 157 839 37 909 665 2 048 91416.05 2 120 2 310 9 333 790 38 215 825 37 991 650 2 063 91717.05 2 057 2 272 9 183 772 37 229 803 37 035 615 2 020 89518.05 2 061 2 267 9 196 765 37 256 801 37 090 601 2 023 89421.05 2 096 2 291 9 246 772 37 790 802 37 646 602 2 050 90522.05 2 100 2 307 9 251 771 37 888 806 37 715 616 2 049 91023.05 2 038 2 268 9 077 763 36 935 791 36 762 594 2 003 88924.05 2 036 2 252 9 069 760 36 853 797 36 663 598 2 001 88425.05 2 037 2 246 9 117 759 36 861 787 36 705 598 1 992 88228.05 2 056 2 219 9 170 762 37 178 793 37 027 600 2 008 89229.05 2 091 2 224 9 266 762 37 663 799 37 503 612 2 027 90630.05 2 072 2 204 9 260 758 37 348 799 37 191 608 2 003 90331.05 2 096 2 245 9 286 764 37 794 802 37 637 619 2 027 92401.06 2 072 2 204 9 198 753 37 312 798 37 161 607 2 011 91204.06 2 078 2 182 9 093 747 37 288 815 37 106 622 2 014 90805.06 2 040 2 148 8 984 733 36 653 806 36 478 604 1 987 89506.06 2 111 2 180 9 151 734 37 707 826 37 546 611 2 026 91608.06 2 154 2 209 9 243 736 38 527 828 38 377 626 2 068 93711.06 2 165 2 232 9 276 742 38 748 827 38 609 629 2 079 93612.06 2 213 2 249 9 326 739 39 418 833 39 282 652 2 119 95213.06 2 209 2 243 9 317 738 39 338 833 39 206 655 2 117 95014.06 2 208 2 234 9 293 736 39 287 834 39 152 660 2 115 94915.06 2 233 2 232 9 340 740 39 739 839 39 596 675 2 143 96018.06 2 228 2 240 9 370 742 39 725 843 39 590 665 2 136 96119.06 2 271 2 286 9 508 744 40 633 853 40 504 672 2 188 98220.06 2 261 2 287 9 534 748 40 512 848 40 392 666 2 182 98121.06 2 246 2 256 9 506 744 40 208 842 40 111 650 2 171 97522.06 2 242 2 268 9 454 746 40 187 840 40 075 653 2 164 97425.06 2 208 2 264 9 440 745 39 728 825 39 621 646 2 138 96426.06 2 252 2 277 9 479 751 40 350 835 40 258 647 2 165 97827.06 2 276 2 289 9 521 753 40 710 831 40 642 639 2 180 98928.06 2 238 2 251 9 471 749 40 165 838 40 079 634 2 151 97029.06 2 275 2 300 9 520 754 40 811 839 40 721 650 2 182 97902.07 2 255 2 307 9 512 749 40 586 872 40 464 651 2 169 97003.07 2 271 2 302 9 542 746 40 788 863 40 667 669 2 183 97804.07 2 262 2 282 9 498 742 40 636 845 40 519 667 2 182 97505.07 2 287 2 295 9 528 741 41 014 848 40 894 674 2 204 982


▼

▼

▼

▼

▼

▼ ▼▼

133



CEEWIG-

PolandWIG-


06.07 2 273 2 285 9 537 740 40 793 845 40 658 681 2 194 97709.07 2 242 2 284 9 441 739 40 355 843 40 194 686 2 174 96410.07 2 247 2 263 9 430 735 40 356 846 40 201 682 2 173 96511.07 2 221 2 251 9 440 730 39 983 848 39 817 678 2 153 95612.07 2 154 2 228 9 375 722 39 778 845 39 628 665 2 134 95213.07 2 191 2 237 9 427 718 40 301 851 40 146 677 2 169 96516.07 2 189 2 243 9 439 713 40 278 852 40 119 679 2 175 96217.07 2 191 2 278 9 480 712 40 426 860 40 238 697 2 173 97018.07 2 185 2 284 9 495 710 40 371 866 40 133 723 2 177 96119.07 2 199 2 280 9 505 710 40 546 870 40 319 722 2 189 96620.07 2 173 2 271 9 466 706 40 148 863 39 935 715 2 174 95723.07 2 101 2 225 9 242 694 38 983 857 38 763 701 2 110 93324.07 2 115 2 235 9 280 692 39 201 860 38 977 705 2 129 93725.07 2 119 2 231 9 280 690 39 246 861 39 020 707 2 132 93826.07 2 115 2 235 9 271 694 39 213 868 38 972 709 2 128 93627.07 2 163 2 263 9 306 694 39 936 865 39 724 711 2 172 95530.07 2 191 2 246 9 354 699 40 267 867 40 067 707 2 187 96031.07 2 186 2 236 9 344 696 40 164 868 39 949 713 2 189 96301.08 2 189 2 227 9 293 695 40 154 864 39 955 704 2 190 96502.08 2 171 2 217 9 253 692 39 877 862 39 682 696 2 178 95703.08 2 223 2 226 9 295 697 40 594 869 40 402 708 2 217 97206.08 2 262 2 242 9 340 698 41 171 875 40 976 725 2 242 98407.08 2 267 2 242 9 298 697 41 225 877 41 032 723 2 243 98508.08 2 269 2 243 9 282 694 41 254 885 41 052 729 2 243 98909.08 2 319 2 260 9 316 695 41 977 884 41 797 734 2 288 1 00810.08 2 313 2 257 9 277 693 41 878 885 41 697 730 2 285 1 00513.08 2 312 2 267 9 282 691 41 891 886 41 712 734 2 279 1 00714.08 2 318 2 274 9 326 690 41 998 887 41 820 732 2 281 1 00616.08 2 344 2 291 9 361 696 42 408 890 42 224 743 2 296 1 01717.08 2 314 2 267 9 393 694 41 941 869 41 750 744 2 261 1 00420.08 2 282 2 264 9 388 690 41 759 872 41 561 742 2 251 1 00121.08 2 299 2 292 9 412 692 42 095 883 41 892 751 2 267 1 01222.08 2 279 2 298 9 429 691 41 846 878 41 652 745 2 258 1 01123.08 2 278 2 289 9 395 691 41 796 881 41 583 756 2 250 1 00424.08 2 283 2 278 9 431 694 41 853 897 41 634 752 2 259 1 00127.08 2 277 2 271 9 407 696 41 739 894 41 519 752 2 253 1 00028.08 2 253 2 256 9 338 694 41 601 883 41 402 746 2 254 99829.08 2 236 2 222 9 340 692 41 246 881 41 036 754 2 240 99030.08 2 227 2 211 9 284 691 41 077 871 40 917 730 2 234 98731.08 2 258 2 223 9 381 694 41 574 884 41 408 729 2 255 99703.09 2 265 2 236 9 424 692 41 731 884 41 555 743 2 268 1 00204.09 2 248 2 227 9 364 690 41 461 880 41 306 725 2 260 99705.09 2 261 2 228 9 388 690 41 627 870 41 501 718 2 261 1 001


▼

134

Główny Rynek GPW


CEEWIG-

PolandWIG-


06.09 2 297 2 236 9 423 690 42 135 858 42 016 726 2 280 1 01207.09 2 317 2 260 9 482 691 42 504 865 42 399 721 2 309 1 02010.09 2 335 2 266 9 462 692 42 764 863 42 669 719 2 325 1 02611.09 2 353 2 274 9 405 694 43 011 874 42 919 711 2 339 1 03112.09 2 347 2 285 9 419 694 42 982 872 42 900 710 2 344 1 02813.09 2 354 2 280 9 421 697 43 047 873 42 950 716 2 336 1 02914.09 2 417 2 326 9 515 704 44 089 899 44 019 713 2 400 1 05017.09 2 403 2 319 9 553 706 43 897 898 43 806 726 2 397 1 04918.09 2 405 2 322 9 616 706 43 968 899 43 900 719 2 409 1 04819.09 2 417 2 328 9 681 711 44 174 892 44 123 716 2 417 1 05220.09 2 387 2 313 9 672 709 43 737 893 43 701 700 2 388 1 04721.09 2 380 2 322 9 724 717 43 701 889 43 665 697 2 385 1 04524.09 2 367 2 320 9 743 715 43 526 888 43 479 703 2 371 1 03625.09 2 382 2 342 9 781 720 43 822 891 43 775 707 2 385 1 04326.09 2 357 2 339 9 730 717 43 462 889 43 392 712 2 369 1 03127.09 2 376 2 346 9 821 717 43 763 886 43 711 710 2 392 1 03628.09 2 371 2 353 9 851 719 43 740 880 43 698 712 2 392 1 03301.10 2 400 2 373 9 899 720 44 183 883 44 143 721 2 413 1 04602.10 2 399 2 380 9 983 723 44 232 892 44 172 732 2 413 1 04403.10 2 389 2 380 9 964 726 44 096 880 44 051 727 2 410 1 04104.10 2 370 2 374 9 973 728 43 840 881 43 777 732 2 393 1 03305.10 2 411 2 406 10 095 732 44 525 890 44 461 739 2 423 1 04908.10 2 401 2 402 10 112 733 44 377 885 44 305 735 2 414 1 04409.10 2 376 2 403 10 043 732 44 027 867 43 985 721 2 402 1 03710.10 2 392 2 403 10 017 729 44 234 878 44 203 708 2 402 1 03911.10 2 394 2 395 9 995 732 44 225 880 44 184 712 2 400 1 03812.10 2 376 2 390 10 009 733 43 988 883 43 935 712 2 399 1 03315.10 2 377 2 405 10 009 730 44 051 879 44 017 708 2 410 1 03416.10 2 398 2 434 10 088 733 44 441 869 44 428 712 2 421 1 04317.10 2 392 2 436 10 051 734 44 354 875 44 329 711 2 386 1 03518.10 2 398 2 467 10 093 739 44 550 881 44 507 715 2 395 1 04119.10 2 350 2 422 10 029 736 43 759 896 43 671 714 2 345 1 02322.10 2 351 2 417 9 970 736 43 729 900 43 629 716 2 338 1 02323.10 2 310 2 408 9 886 730 43 146 900 43 033 711 2 307 1 00824.10 2 322 2 412 9 885 731 43 305 896 43 200 710 2 315 1 01125.10 2 329 2 406 9 848 731 43 375 901 43 283 712 2 327 1 01126.10 2 320 2 406 9 843 733 43 264 898 43 176 708 2 322 1 00729.10 2 316 2 400 9 812 736 43 177 890 43 103 699 2 316 1 00330.10 2 323 2 393 9 785 737 43 240 887 43 179 697 2 324 1 00631.10 2 318 2 408 9 819 744 43 232 890 43 157 702 2 322 1 00402.11 2 346 2 401 9 827 746 43 582 881 43 544 689 2 337 1 02005.11 2 344 2 409 9 789 746 43 568 891 43 526 687 2 331 1 021


135



CEEWIG-

PolandWIG-


06.11 2 343 2 424 9 775 746 43 601 886 43 573 681 2 346 1 01607.11 2 325 2 410 9 720 742 43 304 887 43 268 679 2 334 1 00908.11 2 338 2 402 9 686 741 43 429 884 43 400 674 2 333 1 01609.11 2 324 2 398 9 683 737 43 210 862 43 196 668 2 320 1 00812.11 2 335 2 397 9 685 741 43 369 859 43 374 661 2 337 1 01313.11 2 354 2 396 9 661 739 43 610 865 43 623 662 2 356 1 01714.11 2 367 2 401 9 760 740 43 826 860 43 853 662 2 372 1 02215.11 2 372 2 388 9 746 739 43 846 876 43 861 655 2 372 1 02616.11 2 368 2 384 9 732 735 43 773 865 43 801 645 2 374 1 02919.11 2 404 2 415 9 773 741 44 369 856 44 425 645 2 414 1 03920.11 2 405 2 434 9 778 741 44 439 846 44 521 637 2 422 1 04121.11 2 386 2 443 9 765 741 44 218 836 44 308 631 2 412 1 03322.11 2 374 2 452 9 810 744 44 122 833 44 214 635 2 402 1 02823.11 2 398 2 450 9 822 745 44 437 837 44 516 639 2 412 1 03726.11 2 406 2 467 9 851 744 44 603 838 44 691 641 2 419 1 04027.11 2 407 2 480 9 848 744 44 655 844 44 719 657 2 421 1 04228.11 2 402 2 486 9 883 742 44 605 844 44 660 661 2 414 1 03729.11 2 411 2 490 9 956 749 44 788 848 44 840 661 2 426 1 04230.11 2 422 2 507 9 969 757 45 015 855 45 070 657 2 435 1 05203.12 2 443 2 500 9 990 760 45 293 864 45 337 659 2 453 1 05704.12 2 458 2 520 10 040 759 45 566 855 45 646 646 2 459 1 06905.12 2 469 2 537 10 057 761 45 773 851 45 858 653 2 474 1 07106.12 2 485 2 538 10 163 762 46 020 836 46 139 650 2 502 1 07207.12 2 451 2 534 10 143 763 45 538 833 45 643 650 2 466 1 05710.12 2 477 2 539 10 168 763 45 892 834 45 985 659 2 487 1 06411.12 2 513 2 573 10 271 767 46 517 843 46 626 672 2 539 1 07512.12 2 525 2 578 10 311 768 46 718 847 46 842 667 2 539 1 08013.12 2 519 2 583 10 301 770 46 654 844 46 777 666 2 541 1 07914.12 2 537 2 587 10 310 768 46 913 841 47 052 667 2 560 1 08517.12 2 552 2 585 10 294 766 47 089 840 47 230 670 2 575 1 08818.12 2 576 2 594 10 294 764 47 457 848 47 617 662 2 604 1 09519.12 2 603 2 626 10 348 762 47 921 843 48 093 661 2 636 1 10520.12 2 594 2 607 10 243 757 47 702 842 47 896 656 2 619 1 10421.12 2 583 2 567 10 313 761 47 480 839 47 697 640 2 597 1 10127.12 2 601 2 556 10 377 766 47 673 831 47 941 643 2 613 1 10628.12 2 583 2 553 10 444 770 47 461 833 47 710 645 2 591 1 103

▲ Najwyższa wartość indeksu w 2012 r. ▼ Najniższa wartość indeksu w 2012 r.


▲ ▲

▲

▲ ▲▲

136

Główny Rynek GPW

Inwestorzy giełdowi

Na koniec 2012 r. liczba rachunków inwesty-cyjnych obsługiwanych przez biura i domy maklerskie wynosiła 1,5 mln.Na podstawie wyników regularnych ba-dań prowadzonych przez Giełdę znana jest struktura inwestorów giełdowych biorących udział w obrotach akcjami. Zgodnie z wyni-kami badań za rok 2012 największy udział w obrotach na Głównym Rynku GPW należał do inwestorów zagranicznych (48%), następ-nie do krajowych inwestorów instytucjonal-nych (34%) oraz inwestorów indywidualnych (18%). Po raz drugi w historii badań, wynik z roku poprzedniego został praktycznie po-wtórzony w kolejnym roku.

W obrotach instrumentami pochodnymi dominują inwestorzy indywidualni. W ob-rotach kontraktami ich udział wyniósł 47%, zaś opcjami jest to 50%. Krajowe instytucje realizują 36% obrotów kontraktami i 39% obrotów opcjami. Natomiast do zagranicy należy 17% rynku kontraktów i 11% rynku opcji. W ciągu ostatnich lat nie zmienia się kraj pochodzenia brokerów zagranicznych i rodzaj krajowych instytucji finansowych w obrotach akcjami. W grupie inwestorów zagranicznych w obrotach akcjami dominują brokerzy z Wielkiej Brytanii, zaś wśród insty-tucji krajowych prym wiodły fundusze inwe-stycyjne i OFE.

Udział różnych grup inwestorów w obrotach giełdowych (%)

Inwestorzy Instrumenty 2012 2011 2010 2009 2008

Zagraniczni akcje 48 47 47 36 43

kontrakty 17 16 14 11 10

opcje 11 24 12 4 12

Krajowi indywidualni akcje 18 18 19 27 18

kontrakty 47 46 50 52 53

opcje 50 64 60 65 58

Krajowi instytucjonalni akcje 34 35 34 37 39

kontrakty 36 38 36 37 37

opcje 39 12 28 31 30

137


Udział inwestorów w obrotach akcjami na Głównym Rynku GPW w 2012 r.

Krajowi instytucjonalni

Krajowi indywidualni

Zagraniczni

18%

34%

48%

Udział inwestorów w obrotach kontraktami terminowymi w 2012 r.

47%

36%

17%



Zagraniczni

138

Główny Rynek GPW

Udział inwestorów w obrotach opcjami w 2012 r.

50%

39%

11%



Zagraniczni

BezpieczeństwoBezpieczeństwo środków pieniężnych zgro-madzonych na rachunkach inwestycyjnych zagwarantowane jest przez system rekom-pensat dla inwestorów zarządzany przez KDPW i nadzorowany przez KNF. Celem systemu rekompensat jest dodatkowe za-bezpieczenie aktywów inwestorów prze-chowywanych na rachunkach oraz zrekom-pensowanie wartości utraconych papierów wartościowych i praw majątkowych przysłu-gujących inwestorom z tytułu świadczonych usług. System zapewnia inwestorom wypła-tę środków pieniężnych, zgromadzonych przez nich na rachunkach, do wysokości określonej ustawą, w przypadku ogłoszenia upadłości firmy (np. domu maklerskiego) prowadzącej rachunek. Jest to rozwiązanie zgodne ze stanem prawnym obowiązują-cym w Unii Europejskiej. Środki zasilające fundusz pochodzą od domów maklerskich i banków prowadzących rachunki papierówwartościowych, które wnoszą coroczną opła-tę. Uczestnictwo w systemie tych podmio-tów jest obowiązkowe.

PodatkiZyski z inwestycji kapitałowych osiągane przez krajowe osoby fizyczne są opodatko-wane jednolitą stawką podatkową w wyso-kości 19%. Taka sama stawka obowiązuje w odniesieniu do zysków uzyskiwanych z powyższego tytułu przez osoby prawne.

Inwestorzy zagraniczni podlegają zasadniczo tym samym przepisom co inwestorzy kra-jowi, przy czym ich obowiązek podatkowy regulowany jest dodatkowo odpowiednimi umowami o unikaniu podwójnego opodat-kowania. Zgodnie z tymi umowami dochody inwestorów zagranicznych z tytułu transakcji na giełdzie w Polsce podlegają opodatkowa-niu w kraju zamieszkania (siedziby). Warun-kiem jest jednak przedstawienie przez inwe-stora zagranicznego certyfikatu rezydencji, inaczej jego dochód zostanie opodatkowany w Polsce (według stawki 19%).

139


Kluczowym aktem prawnym regulującym kwe-stie związane z oferowaniem i wprowadzaniem akcji do obrotu na rynku regulowanym jest Ustawa „O ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych” (z dnia 29 lipca 2005 r. z późn. zm.). Konieczne jest także zapoznanie się z Rozporządzeniem Komisji Europejskiej w sprawie informacji zawartych w prospekcie emisyjnym oraz regulacjami giełdowymi, w tym z Regulaminem Giełdy, który określa m.in. warunki i tryb dopuszcza-nia i wprowadzania instrumentów finanso-wych do obrotu giełdowego oraz opłaty dla emitentów związane z notowaniami na GPW.

Poniżej przedstawione zostały kroki, jakie po-winna przedsięwziąć spółka, która zamierza wejść na rynek regulowany GPW.

Emitentem akcji notowanych na giełdzie może być jedynie podmiot będący spółką akcyjną. Nie oznacza to zamknięcia drogi na giełdę dla przedsiębiorstw posiadają-cych inną formę prawną. W tym przypad-ku właściciele firmy muszą przekształcić ją w spółkę akcyjną, bądź zawiązać spół-kę akcyjną, wnosząc do niej majątek przedsiębiorstwa.

Następny krok stanowi podjęcie przez Walne Zgromadzenie uchwały o ewentu-alnej nowej emisji, dematerializacji oraz ubieganiu się o dopuszczenie papierów wartościowych spółki do obrotu na rynku regulowanym.

Konsekwencją decyzji w sprawie ubiega-nia się spółki o dopuszczenie do obrotu na rynku regulowanym jest konieczność sporządzenia odpowiedniego dokumentu informacyjnego (prospektu emisyjnego lub memorandum informacyjnego), co wymaga nawiązania przez spółkę współ-pracy z następującymi podmiotami:

biegłym rewidentem, który zbada sprawozdania finansowe spółki i prze-kształci je tak, aby sprawozdania z po-szczególnych lat były porównywalne,

biurem maklerskim, które będzie pełnić funkcję oferującego akcje spółki w ofercie publicznej.

W zależności od indywidualnych potrzeb emitenta istnieje także praktyka angażowa-nia doradcy prawnego oraz finansowego. Szczegółowy opis zawartości prospektu emisyjnego zawiera Rozporządzenie Komi-sji Europejskiej (WE) nr 809/2004 z dnia 29 kwietnia 2004 r. w sprawie informacji zawar-tych w prospektach emisyjnych. Przed ofer-tą publiczną spółka może również podpisać umowę z subemitentem inwestycyjnym i/lub usługowym, co zabezpieczy emisję przed ewentualnym niepowodzeniem

Kolejny etap stanowi złożenie wniosku o zatwierdzenie prospektu emisyjnego do Komisji Nadzoru Finansowego (KNF). Ko-misja, po przekazaniu emitentowi ewen-tualnych uwag do prospektu oraz ich uwzględnieniu przez spółkę, podejmuje decyzję w kwestii zatwierdzenia prospek-tu emisyjnego.

Następnie przeprowadzana jest oferta publiczna. W okresie pomiędzy przydzia-łem akcji nowej emisji a ich rejestracją możliwy jest na giełdzie obrót PDA.

Po zakończeniu oferty, spółka składa wniosek o dopuszczenie do obrotu gieł-dowego akcji (oraz ewentualnie praw do akcji nowej emisji – PDA, którymi obrót jest możliwy pomiędzy przydziałem akcji nowej emisji a ich rejestracją) – na rynek podstawowy lub równoległy. Do wniosku należy dołączyć między innymi zatwier-dzony prospekt emisyjny.

Po podjęciu przez KDPW decyzji w spra-wie rejestracji, spółka składa do Zarządu Giełdy wniosek o wprowadzenie papierów

Jak zostać spółką notowaną na rynku regulowanym GPW

140

Główny Rynek GPW

do obrotu na rynku podstawowym lub równoległym. Zarząd Giełdy określa m.in. system notowań, a także datę sesji giełdo-

wej, na której nastąpi pierwsze notowanie (debiut spółki).

Wybrane warunki dopuszczenia akcji do obrotu giełdowego na rynku regulowanymAkcje mogą być dopuszczone do obrotu giełdowego (na rynku podstawowym albo równoległym), o ile:– sporządzony został odpowiedni dokument informacyjny, zatwierdzony przez właściwy organ nadzoru, albo został sporzą-

dzony odpowiedni dokument informacyjny, którego równoważność w rozumieniu przepisów Ustawy o ofercie publicznej została stwierdzona przez właściwy organ nadzoru, chyba że sporządzenie lub zatwierdzenie dokumentu informacyjnego nie jest wymagane,

– zbywalność akcji nie jest ograniczona,– w stosunku do emitenta nie toczy się postępowanie upadłościowe lub likwidacyjne,– kapitalizacja spółki (rozumiana jako iloczyn liczby wszystkich akcji emitenta i prognozowanej ceny rynkowej) powinna

wynosić co najmniej równowartość w złotych 15.000.000 EUR (z wyjątkiem emitentów, których akcje co najmniej jednej emisji były przez okres co najmniej 6 miesięcy przedmiotem obrotu na innym rynku regulowanym lub na NewConnect, których kapitalizacja może wynosić 12.000.000 EUR),

– w posiadaniu akcjonariuszy, z których każdy uprawniony jest do wykonywania mniej niż 5% głosów na walnym zgroma-dzeniu emitenta, znajduje się co najmniej:

– 15% akcji objętych wnioskiem o dopuszczenie do obrotu giełdowego, oraz – 100.000 akcji objętych wnioskiem o dopuszczenie do obrotu giełdowego o wartości równej co najmniej 1.000.000

EUR, liczonej według ostatniej ceny sprzedaży lub emisyjnej. – akcje znajdują się w posiadaniu takiej liczby akcjonariuszy, która stwarza podstawę dla kształtowania się płynnego

obrotu giełdowego.Emitent zobowiązany jest do przekazania Giełdzie wraz z wnioskiem o dopuszczenie tzw. Opinii Firmy Inwestycyjnej odnoś-nie do spełnienia wymogów dopuszczenia do obrotu giełdowego na rynku podstawowym lub równoległym.Akcje mogą być dopuszczone do obrotu na rynku podstawowym, o ile dodatkowo spełniają warunki Rozporządzenia Ministra Finansów z 12.05.2010 r. tj.:– wniosek o dopuszczenie obejmuje wszystkie akcje tego samego rodzaju,– w posiadaniu akcjonariuszy, z których każdy posiada nie więcej niż 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu,

znajduje się co najmniej 25% akcji objętych wnioskiem o dopuszczenie lub w posiadaniu akcjonariuszy, z których każdy posiada nie więcej niż 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu, znajduje się co najmniej 500.000 akcji spółki o łącznej wartości wynoszącej równowartość w złotych co najmniej 17.000.000 EUR (akcje mogą być dopuszczone pomimo niespełnienia tego warunku, o ile Zarząd Giełdy uzna, że liczba akcji objętych wnioskiem, a także sposób przeprowadzenia ich subskrypcji lub sprzedaży pozwala uznać, że obrót tymi akcjami na rynku podstawowym uzyska wielkość zapewniającą płynność);

– emitent publikował sprawozdania finansowe wraz z opinią podmiotu uprawnionego do ich badania przez co najmniej trzy kolejne lata obrotowe poprzedzające złożenie wniosku o dopuszczenie.

Rozpoznając wniosek o dopuszczenie papie-rów wartościowych do obrotu giełdowego, Zarząd Giełdy bierze pod uwagę:

sytuację finansową emitenta i jej progno-zę, a zwłaszcza rentowność, płynność i zdolność do obsługi zadłużenia, jak rów-nież inne czynniki mające wpływ na wyniki finansowe emitenta,

perspektywy rozwoju emitenta, a zwłasz-cza ocenę możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych z uwzględnieniem źródeł ich finansowania,

doświadczenie oraz kwalifikacje członków organów zarządzających i nadzorczych emitenta,

warunki, na jakich emitowane były papie-ry wartościowe i ich zgodność z zasadami publicznego charakteru obrotu giełdowe-go, określonymi we wspólnych uchwa-łach Rady i Zarządu Giełdy,

bezpieczeństwo obrotu giełdowego i inte-res jego uczestników.

Wniosek o dopuszczenie do obrotu giełdo-wego emitent składa bezpośrednio do Zarzą-du Giełdy na przygotowanym przez Giełdę formularzu. Uchwałę w kwestii dopuszcze-nia instrumentów finansowych do obrotu giełdowego Zarząd Giełdy jest obowiązany podjąć w terminie 14 dni od daty złożenia na Giełdzie kompletnego wniosku.

141

Rocznik Giełdowy 2013Rocznik Giełdowy 2009

122

Rodowód spółek giełdowych*

* W nawiasach podano nazwy spółek, pod jakimi były ostatnio notowane lub są notowane obecnie

Rok Oferty Wchodzące Mieszana forma Prywatne o Prywatne SpółkiSkarbu w skład grup własności państwowym od początku parterowePaństwa kapitałowych rodowodzie programu NFI

ExbudKableKrosnoPróchnik

1991 SwarzędzTonsilWedelWólczankaŻywiec

BRE BIGElektrim (Millennium)

1992 Irena UniversalMostostal- -ExportOkocim

Polifarb- Mostostal- Efekt -Cieszyn -Warszawa

1993 SokołówWBK (BZWBK) Vistula

Agros Holding AmerBank Kredyt Bank ESPEBEPE Dom-PlastBSK (DZPOLSKA) Drosed OptimusDębica Kable BFK Indykpol (GrupaOnet)

1994 Jelfa (Elektrim Kable) KrakChemia PPABankPolifarb-Wrocław Remak (Alma) (Fortis Bank)Rafako Mostostal-ZabrzeRolimpex Novita(Provimi-Rolimpex) ProchemStalexport

Bank Gdański KPBP-BICK Animex Beton Stal ComputerLandBPH (BANKBPH) Mostostal- BWR (DBPBC) Budimex (Sygnity)

1995 Bytom -Gdańsk PBR Elektromontaż- Farm FoodGórażdże Pekpol -Export Zasada CentrumPolfa Kutno Petrobank JutrzenkaStomil Olsztyn (LG Petro Bank)

Warta

Elektrobudowa Bank Boryszew IGROUPKęty Komunalny Chemiskór EchoOława (Nordea Bank) (4Media) Forte

1996 Paged Lubawa KompapPolisa ŁDA Ocean

PPWK PLIRelpol (Nomi)

Bank Handlowy Budimex Poznań BOŚ Amica Wronki Ampli Bielbaw1997 Świecie Centrostal Gdańsk Apator Atlantis Ferrum

(Mondi Świecie) Elektromontaż - Biurosystem Bauma (ULMA) GrajewoHutmen -Warszawa (Stormm) (I&Bsystem) Best Izolacja (Icopal)Impexmetal


122

Rodowód spółek giełdowych*



ExbudKableKrosnoPróchnik

1991 SwarzędzTonsilWedelWólczankaŻywiec

BRE BIGElektrim (Millennium)

1992 Irena UniversalMostostal- -ExportOkocim

Polifarb- Mostostal- Efekt -Cieszyn -Warszawa

1993 SokołówWBK (BZWBK) Vistula

Agros Holding AmerBank Kredyt Bank ESPEBEPE Dom-PlastBSK (DZPOLSKA) Drosed OptimusDębica Kable BFK Indykpol (GrupaOnet)

1994 Jelfa (Elektrim Kable) KrakChemia PPABankPolifarb-Wrocław Remak (Alma) (Fortis Bank)Rafako Mostostal-ZabrzeRolimpex Novita(Provimi-Rolimpex) ProchemStalexport

Bank Gdański KPBP-BICK Animex Beton Stal ComputerLandBPH (BANKBPH) Mostostal- BWR (DBPBC) Budimex (Sygnity)

1995 Bytom -Gdańsk PBR Elektromontaż- Farm FoodGórażdże Pekpol -Export Zasada CentrumPolfa Kutno Petrobank JutrzenkaStomil Olsztyn (LG Petro Bank)

Warta

Elektrobudowa Bank Boryszew IGROUPKęty Komunalny Chemiskór EchoOława (Nordea Bank) (4Media) Forte

1996 Paged Lubawa KompapPolisa ŁDA Ocean

PPWK PLIRelpol (Nomi)

Bank Handlowy Budimex Poznań BOŚ Amica Wronki Ampli Bielbaw1997 Świecie Centrostal Gdańsk Apator Atlantis Ferrum

(Mondi Świecie) Elektromontaż - Biurosystem Bauma (ULMA) GrajewoHutmen -Warszawa (Stormm) (I&Bsystem) Best Izolacja (Icopal)Impexmetal

* W nawiasach podano nazwy spółek, pod jakimi były ostatnio notowane lub są notowane obecnie.

(Cogna)

KPBP-BICK(BICK)Mostostal--Gdańsk

AnimexBWR (DBPBC)PBRPekpol(Arksteel)(Pointgroup)Petrobank(LG Petro Bank)Warta

Głó

wny

Ryn

ek G

PW

123

Głó

wn

y R

ynek

GP

W

Ro

do

wó

d s

pó

łek

gie

łdo

wyc

h*

(cd

.)

* W

naw

iasa

ch p

odan

o na

zwy

spół

ek, p

od ja

kim

i był

y os

tatn

io n

otow

ane

lub

są n

otow

ane

obec

nie

Rok

Ofer

tyW

chod

zące

Mie

szan

a fo

rma

Pryw

atne

o

Pryw

atne

Spół

kiSk

arbu

w s

kład

gru

pw

łasn

ości

pańs

twow

ymod

poc

zątk

upa

rter

owe

Pańs

twa

kapi

tało

wyc

hro

dow

odzi

epr

ogra

mu

NFI

KGHM

Ener

goap

arat

ura

Brok

Mie

szko

Lent

exKr

uszw

ica

Ener

gom

onta

ż-Płd

.El

po (M

aste

rs)

Strze

lec

PEPE

ES19

97Or

bis

Polig

rafia

GPRD

(Adv

ance

dPo

lifar

b Dę

bica

cd.

PBK

Stom

il Sa

nok

Mos

tost

al-Kr

. D

istri

butio

n Ro

pczy

cePo

lar W

rocł

awUn

ibud

Mos

tost

al-Sd

l.So

lutio

ns)

Visc

oplas

tW

KSM

Unim

il(P

OLIM

EXM

S)ZE

WZR

EWPo

zmea

t

Elek

troci

epło

wni

a-Bu

dopo

l Wro

cław

Bank

Cers

anit

AMS

Garb

arni

a Br

zeg

-

Będz

inDe

lia

Częs

toch

owa

Elza

bAS

Mot

ors

(Alc

hem

ia)

Kope

xEk

odro

bEn

ergo

pol

(Trit

on

Łukb

utM

enni

caEn

ergo

mon

taż-P

łn.

Fam

ot P

lesze

wDe

velo

pmen

t)LZ

PS P

rote

ktor

P

ańst

wow

aIn

stal

Lubl

inHy

drob

udow

a-Ap

exim

Milm

etBa

nk P

ekao

Man

omet

ry

-Gd

ańsk

Bako

ma

Mor

liny

Telek

omun

ikac

jaOd

lewni

e Po

lskie

Hydr

obud

owa-

Com

pens

aPo

lna

P

olsk

aZE

G

-Śl

ąsk

Euro

Bud

Inw

est

Pona

r-19

98Hy

drot

orGa

nt

-W

adow

ice

Jaro

sław

How

ellSa

nwil

Koło

Groc

linSt

omil

Mos

tost

al-Pł

ock

Med

icin

ies

(PGF

)

B

ełch

atów

Perm

edia

Mur

awsk

i Hol

ding

Waf

apom

pW

awel

Muz

aW

istil

WFM

Obo

rnik

iPi

a Pi

asec

kiPr

okom

Softb

ank

(Ass

eco

Pola

nd)

Suw

ary

TIM

Wilb

o Se

afoo

d

Yaw

al Sy

stem

(Yaw

al)

PKN

TUP

Cent

roza

pAg

ora

Peka

bex

Pem

ugCa

spol

(Fon

)Sk

otan

Poln

ord

Clif

Nafto

budo

wa

Com

arch

Inst

al Kr

aków

CSS

Proj

prze

mFa

rmac

olPo

llena

Ew

aLe

ta19

99KZ

WM

LTL

Mite

xOr

fePa

żur

Pros

per

StGr

oup

TU E

urop

aSt

er-P

roje

kt(A

BG S

ter-P

roje

kt)

Szep

tel (

MN

I)

Koge

nera

cja

Stalp

rofil

Beef

-San

EFL

Fasi

ng20

00M

PEC

Wro

cław

Krak

brok

ers

(For

tum

Wro

cław

)M

acro

soft

(Mac

rolo

gic)

* W

naw

iasa

ch p

od

ano

naz

wy

spó

łek,

po

d ja

kim

i był

y o

stat

nio

no

tow

ane

lub

są

noto

wan

e o

bec

nie.

Garb

arni

a Br

zeg

(Alc

hem

ia)

Łukb

utLZ

PS P

rote

ktor

(Pro

tekt

or)

Milm

etM

orlin

yPo

lna

Pona

r-

-Wad

owic

eSa

nwil

Stom

il

B

ełch

atów

Waf

apom

pW

istil

(Yaw

al) (

Alpr

as)

125

BoryszewChemiskór(4Media)LubawaŁDAPPWK (MIT)Relpol

(Calatrava)

(BNPPL)

(COLIAN)

142

Główny Rynek GPW

123

Główny Rynek GPW

Rodowód spółek giełdowych* (cd.)



KGHM Energoaparatura Brok Mieszko LentexKruszwica Energomontaż-Płd. Elpo (Masters) Strzelec PEPEES

1997 Orbis Poligrafia GPRD (Advanced Polifarb Dębicacd. PBK Stomil Sanok Mostostal-Kr. Distribution Ropczyce

Polar Wrocław Unibud Mostostal-Sdl. Solutions) ViscoplastWKSM Unimil (POLIMEXMS) ZEW

ZREW Pozmeat

Elektrociepłownia- Budopol Wrocław Bank Cersanit AMS Garbarnia Brzeg -Będzin Delia Częstochowa Elzab AS Motors (Alchemia)Kopex Ekodrob Energopol (Triton ŁukbutMennica Energomontaż-Płn. Famot Pleszew Development) LZPS Protektor Państwowa Instal Lublin Hydrobudowa- Apexim MilmetBank Pekao Manometry -Gdańsk Bakoma MorlinyTelekomunikacja Odlewnie Polskie Hydrobudowa- Compensa Polna Polska ZEG -Śląsk Euro Bud Inwest Ponar-

1998 Hydrotor Gant -WadowiceJarosław Howell SanwilKoło Groclin StomilMostostal-Płock Medicinies (PGF) BełchatówPermedia Murawski Holding WafapompWawel Muza WistilWFM Oborniki Pia Piasecki

ProkomSoftbank (Asseco Poland)SuwaryTIMWilbo Seafood

Yawal System (Yawal)

PKN TUP Centrozap Agora PekabexPemug Caspol (Fon) SkotanPolnord ClifNaftobudowa ComarchInstal Kraków CSSProjprzem FarmacolPollena Ewa Leta

1999 KZWM LTLMitexOrfePażurProsperStGroupTU EuropaSter-Projekt(ABG Ster-Projekt)Szeptel (MNI )

Kogeneracja Stalprofil Beef-San EFL Fasing2000 MPEC Wrocław Krakbrokers

(Fortum Wrocław) Macrosoft(Macrologic)


Głó

wny

Ryn

ek G

PW

123

Głó

wn

y R

ynek

GP

W

Ro

do

wó

d s

pó

łek

gie

łdo

wyc

h*

(cd

.)

* W

naw

iasa

ch p

odan

o na

zwy

spół

ek, p

od ja

kim

i był

y os

tatn

io n

otow

ane

lub

są n

otow

ane

obec

nie

Rok

Ofer

tyW

chod

zące

Mie

szan

a fo

rma

Pryw

atne

o

Pryw

atne

Spół

kiSk

arbu

w s

kład

gru

pw

łasn

ości

pańs

twow

ymod

poc

zątk

upa

rter

owe

Pańs

twa

kapi

tało

wyc

hro

dow

odzi

epr

ogra

mu

NFI

KGHM

Ener

goap

arat

ura

Brok

Mie

szko

Lent

exKr

uszw

ica

Ener

gom

onta

ż-Płd

.El

po (M

aste

rs)

Strze

lec

PEPE

ES19

97Or

bis

Polig

rafia

GPRD

(Adv

ance

dPo

lifar

b Dę

bica

cd.

PBK

Stom

il Sa

nok

Mos

tost

al-Kr

. D

istri

butio

n Ro

pczy

cePo

lar W

rocł

awUn

ibud

Mos

tost

al-Sd

l.So

lutio

ns)

Visc

oplas

tW

KSM

Unim

il(P

OLIM

EXM

S)ZE

WZR

EWPo

zmea

t

Elek

troci

epło

wni

a-Bu

dopo

l Wro

cław

Bank

Cers

anit

AMS

Garb

arni

a Br

zeg

-

Będz

inDe

lia

Częs

toch

owa

Elza

bAS

Mot

ors

(Alc

hem

ia)

Kope

xEk

odro

bEn

ergo

pol

(Trit

on

Łukb

utM

enni

caEn

ergo

mon

taż-P

łn.

Fam

ot P

lesze

wDe

velo

pmen

t)LZ

PS P

rote

ktor

P

ańst

wow

aIn

stal

Lubl

inHy

drob

udow

a-Ap

exim

Milm

etBa

nk P

ekao

Man

omet

ry

-Gd

ańsk

Bako

ma

Mor

liny

Telek

omun

ikac

jaOd

lewni

e Po

lskie

Hydr

obud

owa-

Com

pens

aPo

lna

P

olsk

aZE

G

-Śl

ąsk

Euro

Bud

Inw

est

Pona

r-19

98Hy

drot

orGa

nt

-W

adow

ice

Jaro

sław

How

ellSa

nwil

Koło

Groc

linSt

omil

Mos

tost

al-Pł

ock

Med

icin

ies

(PGF

)

B

ełch

atów

Perm

edia

Mur

awsk

i Hol

ding

Waf

apom

pW

awel

Muz

aW

istil

WFM

Obo

rnik

iPi

a Pi

asec

kiPr

okom

Softb

ank

(Ass

eco

Pola

nd)

Suw

ary

TIM

Wilb

o Se

afoo

d

Yaw

al Sy

stem

(Yaw

al)

PKN

TUP

Cent

roza

pAg

ora

Peka

bex

Pem

ugCa

spol

(Fon

)Sk

otan

Poln

ord

Clif

Nafto

budo

wa

Com

arch

Inst

al Kr

aków

CSS

Proj

prze

mFa

rmac

olPo

llena

Ew

aLe

ta19

99KZ

WM

LTL

Mite

xOr

fePa

żur

Pros

per

StGr

oup

TU E

urop

aSt

er-P

roje

kt(A

BG S

ter-P

roje

kt)

Szep

tel (

MN

I)

Koge

nera

cja

Stalp

rofil

Beef

-San

EFL

Fasi

ng20

00M

PEC

Wro

cław

Krak

brok

ers

(For

tum

Wro

cław

)M

acro

soft

(Mac

rolo

gic)

* W

naw

iasa

ch p

od

ano

naz

wy

spó

łek,

po

d ja

kim

i był

y o

stat

nio

no

tow

ane

lub

są

noto

wan

e o

bec

nie.

Garb

arni

a Br

zeg

(Alc

hem

ia)

Łukb

utLZ

PS P

rote

ktor

(Pro

tekt

or)

Milm

etM

orlin

yPo

lna

Pona

r-

-Wad

owic

eSa

nwil

Stom

il

B

ełch

atów

Waf

apom

pW

istil

(Yaw

al) (

Alpr

as)

125

Głó

wny

Ryn

ek G

PW

123

Głó

wn

y R

ynek

GP

W

Ro

do

wó

d s

pó

łek

gie

łdo

wyc

h*

(cd

.)

* W

naw

iasa

ch p

odan

o na

zwy

spół

ek, p

od ja

kim

i był

y os

tatn

io n

otow

ane

lub

są n

otow

ane

obec

nie

Rok

Ofer

tyW

chod

zące

Mie

szan

a fo

rma

Pryw

atne

o

Pryw

atne

Spół

kiSk

arbu

w s

kład

gru

pw

łasn

ości

pańs

twow

ymod

poc

zątk

upa

rter

owe

Pańs

twa

kapi

tało

wyc

hro

dow

odzi

epr

ogra

mu

NFI

KGHM

Ener

goap

arat

ura

Brok

Mie

szko

Lent

exKr

uszw

ica

Ener

gom

onta

ż-Płd

.El

po (M

aste

rs)

Strze

lec

PEPE

ES19

97Or

bis

Polig

rafia

GPRD

(Adv

ance

dPo

lifar

b Dę

bica

cd.

PBK

Stom

il Sa

nok

Mos

tost

al-Kr

. D

istri

butio

n Ro

pczy

cePo

lar W

rocł

awUn

ibud

Mos

tost

al-Sd

l.So

lutio

ns)

Visc

oplas

tW

KSM

Unim

il(P

OLIM

EXM

S)ZE

WZR

EWPo

zmea

t

Elek

troci

epło

wni

a-Bu

dopo

l Wro

cław

Bank

Cers

anit

AMS

Garb

arni

a Br

zeg

-

Będz

inDe

lia

Częs

toch

owa

Elza

bAS

Mot

ors

(Alc

hem

ia)

Kope

xEk

odro

bEn

ergo

pol

(Trit

on

Łukb

utM

enni

caEn

ergo

mon

taż-P

łn.

Fam

ot P

lesze

wDe

velo

pmen

t)LZ

PS P

rote

ktor

P

ańst

wow

aIn

stal

Lubl

inHy

drob

udow

a-Ap

exim

Milm

etBa

nk P

ekao

Man

omet

ry

-Gd

ańsk

Bako

ma

Mor

liny

Telek

omun

ikac

jaOd

lewni

e Po

lskie

Hydr

obud

owa-

Com

pens

aPo

lna

P

olsk

aZE

G

-Śl

ąsk

Euro

Bud

Inw

est

Pona

r-19

98Hy

drot

orGa

nt

-W

adow

ice

Jaro

sław

How

ellSa

nwil

Koło

Groc

linSt

omil

Mos

tost

al-Pł

ock

Med

icin

ies

(PGF

)

B

ełch

atów

Perm

edia

Mur

awsk

i Hol

ding

Waf

apom

pW

awel

Muz

aW

istil

WFM

Obo

rnik

iPi

a Pi

asec

kiPr

okom

Softb

ank

(Ass

eco

Pola

nd)

Suw

ary

TIM

Wilb

o Se

afoo

d

Yaw

al Sy

stem

(Yaw

al)

PKN

TUP

Cent

roza

pAg

ora

Peka

bex

Pem

ugCa

spol

(Fon

)Sk

otan

Poln

ord

Clif

Nafto

budo

wa

Com

arch

Inst

al Kr

aków

CSS

Proj

prze

mFa

rmac

olPo

llena

Ew

aLe

ta19

99KZ

WM

LTL

Mite

xOr

fePa

żur

Pros

per

StGr

oup

TU E

urop

aSt

er-P

roje

kt(A

BG S

ter-P

roje

kt)

Szep

tel (

MN

I)

Koge

nera

cja

Stalp

rofil

Beef

-San

EFL

Fasi

ng20

00M

PEC

Wro

cław

Krak

brok

ers

(For

tum

Wro

cław

)M

acro

soft

(Mac

rolo

gic)

* W

naw

iasa

ch p

od

ano

naz

wy

spó

łek,

po

d ja

kim

i był

y o

stat

nio

no

tow

ane

lub

są

noto

wan

e o

bec

nie.

Garb

arni

a Br

zeg

(Alc

hem

ia)

Łukb

utLZ

PS P

rote

ktor

(Pro

tekt

or)

Milm

etM

orlin

yPo

lna

Pona

r-

-Wad

owic

eSa

nwil

Stom

il

B

ełch

atów

Waf

apom

pW

istil

(Yaw

al) (

Alpr

as)

125

Garbarnia Brzeg(Alchemia)ŁukbutLZPS Protektor(Protektor)MilmetMorlinyPolnaPonar-Wadowice (KCI)SanwilStomilBełchatówWafapompWistil

(Yawal) (Alpras)

(AWBUD)

Medicinies(PGF)(PELION)

(PBS FINANSE)

(Rovese)

(Ideon)

143


124




Netia2000 Simple cd. Talex

WandalexPUE (ZPUE)

Getin.pl (Getin) ElkopHoga.pl (Wasko)LPP

2001 MCI ManagmentTras Tychy (Trion)Interia.plGki

Optimus Eldorado (Emperia)2002 Telmax (Spin)

KrukEmax

BACA DudaHoop

2003 ImpelRedanŚnieżka

WSiP Globe Trade Centre Borsodchem RT. ATM Grupa Dwory (Synthos)PKOBP TVN FAM - Technika Plastbox

Odlewnicza BetacomPekaes DGAMOL Techmex

Inter CarsJC AutoArtmanHygienikaSM Media (Mediatel)Broker FMCeramika Nowa Gala

2004 Elstar OilsPBGCapital PartnersComp Rzeszów(Assecopol)ATMSwissmedTorfarmKoelnerCCCPratermPolcoloritIvax CorporationBMP AktiengesellschaftDrozapol-ProfilEurofaktor


(Kofola)

Torfarm (Neuca)

(CDRED)

(KB Dom)

(Gremisltn)

144

Główny Rynek GPW

125

Główny Rynek GPW




Ciech Bioton Barlinek Ambra ŚrubexLotos Novitus Opoczno AmRest HoldingsPGNiG Polmos Lublin Atlanta PolandPolice Zetkama CompPolmos Białystok ZTS DecoraPuławy Ząbkowice-Erg EMC Instytut MedycznyZelmer (Erg) Eurocash

Graal2005 IDM (DM IDM)

JagoLena LightingPC GuardPEPSkyEuropeSprayTellTetaToora PolandTravelplanet.plVariant

Ruch Interferie CEZ North Coast FamurCash FlowSfinksEurofilms (Ergis)Bankier.plPamapolMispolGino RossiIntersport PolskaeCardInwest ConsultingActionQumak-SekomAstarta HoldingHyperionOne-2-OneUnima 2000

2006 ABEuromark PolskaAsseco SlovakiaDom DevelopmentNetmediaMultimedia PolskaHTL StrefaFotaŻurawie WieżoweCinema CityBakallandArteriaMonnari TradeCEDCLSI SoftwarePegas NonwovensEurotel


(Investcon)

(Alterco)Śrubex

Głó

wny

Ryn

ek G

PW

123

Głó

wn

y R

ynek

GP

W

Ro

do

wó

d s

pó

łek

gie

łdo

wyc

h*

(cd

.)

* W

naw

iasa

ch p

odan

o na

zwy

spół

ek, p

od ja

kim

i był

y os

tatn

io n

otow

ane

lub

są n

otow

ane

obec

nie

Rok

Ofer

tyW

chod

zące

Mie

szan

a fo

rma

Pryw

atne

o

Pryw

atne

Spół

kiSk

arbu

w s

kład

gru

pw

łasn

ości

pańs

twow

ymod

poc

zątk

upa

rter

owe

Pańs

twa

kapi

tało

wyc

hro

dow

odzi

epr

ogra

mu

NFI

KGHM

Ener

goap

arat

ura

Brok

Mie

szko

Lent

exKr

uszw

ica

Ener

gom

onta

ż-Płd

.El

po (M

aste

rs)

Strze

lec

PEPE

ES19

97Or

bis

Polig

rafia

GPRD

(Adv

ance

dPo

lifar

b Dę

bica

cd.

PBK

Stom

il Sa

nok

Mos

tost

al-Kr

. D

istri

butio

n Ro

pczy

cePo

lar W

rocł

awUn

ibud

Mos

tost

al-Sd

l.So

lutio

ns)

Visc

oplas

tW

KSM

Unim

il(P

OLIM

EXM

S)ZE

WZR

EWPo

zmea

t

Elek

troci

epło

wni

a-Bu

dopo

l Wro

cław

Bank

Cers

anit

AMS

Garb

arni

a Br

zeg

-

Będz

inDe

lia

Częs

toch

owa

Elza

bAS

Mot

ors

(Alc

hem

ia)

Kope

xEk

odro

bEn

ergo

pol

(Trit

on

Łukb

utM

enni

caEn

ergo

mon

taż-P

łn.

Fam

ot P

lesze

wDe

velo

pmen

t)LZ

PS P

rote

ktor

P

ańst

wow

aIn

stal

Lubl

inHy

drob

udow

a-Ap

exim

Milm

etBa

nk P

ekao

Man

omet

ry

-Gd

ańsk

Bako

ma

Mor

liny

Telek

omun

ikac

jaOd

lewni

e Po

lskie

Hydr

obud

owa-

Com

pens

aPo

lna

P

olsk

aZE

G

-Śl

ąsk

Euro

Bud

Inw

est

Pona

r-19

98Hy

drot

orGa

nt

-W

adow

ice

Jaro

sław

How

ellSa

nwil

Koło

Groc

linSt

omil

Mos

tost

al-Pł

ock

Med

icin

ies

(PGF

)

B

ełch

atów

Perm

edia

Mur

awsk

i Hol

ding

Waf

apom

pW

awel

Muz

aW

istil

WFM

Obo

rnik

iPi

a Pi

asec

kiPr

okom

Softb

ank

(Ass

eco

Pola

nd)

Suw

ary

TIM

Wilb

o Se

afoo

d

Yaw

al Sy

stem

(Yaw

al)

PKN

TUP

Cent

roza

pAg

ora

Peka

bex

Pem

ugCa

spol

(Fon

)Sk

otan

Poln

ord

Clif

Nafto

budo

wa

Com

arch

Inst

al Kr

aków

CSS

Proj

prze

mFa

rmac

olPo

llena

Ew

aLe

ta19

99KZ

WM

LTL

Mite

xOr

fePa

żur

Pros

per

StGr

oup

TU E

urop

aSt

er-P

roje

kt(A

BG S

ter-P

roje

kt)

Szep

tel (

MN

I)

Koge

nera

cja

Stalp

rofil

Beef

-San

EFL

Fasi

ng20

00M

PEC

Wro

cław

Krak

brok

ers

(For

tum

Wro

cław

)M

acro

soft

(Mac

rolo

gic)

* W

naw

iasa

ch p

od

ano

naz

wy

spó

łek,

po

d ja

kim

i był

y o

stat

nio

no

tow

ane

lub

są

noto

wan

e o

bec

nie.

Garb

arni

a Br

zeg

(Alc

hem

ia)

Łukb

utLZ

PS P

rote

ktor

(Pro

tekt

or)

Milm

etM

orlin

yPo

lna

Pona

r-

-Wad

owic

eSa

nwil

Stom

il

B

ełch

atów

Waf

apom

pW

istil

(Yaw

al) (

Alpr

as)

125

Żurawie(Gastelzur) (HERKULES)

145


126




Asseco Krakowska ABM Solid Izolacja-Jarocin Business Solutions Fabryka Armatur Automotive KPPDElektrotim Bipromet Components MewaHydrobudowa Rafamet Europe Orzeł Biały Włocławek Resbud Arcus Orzeł(Hydrobudowa POL-MOT ASBISc Enterprises Radpol Polska) Warfama B3System ZUK StąporkówKrakchemia Zastal Bomi ZNTK w ŁapachLC Corp Budvar CentrumMOJ City InteractiveNoble Bank ComplexPetrolinvest CP EnergiaPol-Aqua DROP

Europejski Fundusz HipotecznyEnergoinstalErbudES-SYSTEMGadu-GaduGrupa Finansowa PremiumVentus (Hawe)HelioImmoeastInteger.plINTROLInfovide-Matrix

2007 J.W.ConstructionKAREN NOTEBOOKKernel HoldingGrupa KolastynaKomputrronikKonsorcjum StaliKREDYT INKASOMagellanMakarony PolskieMakrumMercorNepentesNTT SystemOlympic Entertainment GroupOponeo.plOrco Property GroupP.A. NovaPlaza Centers PolRestPrima Moda ProcadPronox TechnologyQuantum Software Rainbow Tours Reinhold PolskaRonson Europe


Noble Bank (Getinoble)

(PRAGMAFA)

(CCENERGY)

(MIRACULUM)

146

Główny Rynek GPW

127

Główny Rynek GPW




Seco/WarwickSekoPTA Group (Silvano)Pani Teresa Medica

2007 TelForceOnecd. UniCredit Italiano

WarimpexWieltonWola Info

Zakłady Azotowe Chemoservis-Dwory Trakcja Polska Atlas Estates IZNS Iława w Tarnowie Unibep Optopol TechnologyEnea Zremb-Chojnice ZM Herman

Centrozap Skyline InvestmentPower MediaWojasHardexSelena FMBelvedereK2 InternetCyfrowy PolsatCAM MEDIA

2008 SKOKNew World Resources DrewexGrupa KościuszkoPozbud T&RMarvipolSonelPZ CormayAD. DrągowskiAtremM.W. TradeMirbudAnti

2009

BogdankaPGE

Assecosee CentklimaBumechVindexusAplisensIpopemaDelkoArcticPatentusPccinterIntakus

2010

PZU TAURONPE GPW

KOVABCDATA

DSS EKOHOLDFASTFINFERROBERLINGPRAGMALSTCAPITARANKPROTESGASHARPEROTMUCHOWZUE


(Poljadło)

(Kania)

(IF Capital)

(Libra)

(Greeneco)

147


126




Asseco Krakowska ABM Solid Izolacja-Jarocin Business Solutions Fabryka Armatur Automotive KPPDElektrotim Bipromet Components MewaHydrobudowa Rafamet Europe Orzeł Biały Włocławek Resbud Arcus Orzeł(Hydrobudowa POL-MOT ASBISc Enterprises Radpol Polska) Warfama B3System ZUK StąporkówKrakchemia Zastal Bomi ZNTK w ŁapachLC Corp Budvar CentrumMOJ City InteractiveNoble Bank ComplexPetrolinvest CP EnergiaPol-Aqua DROP

Europejski Fundusz HipotecznyEnergoinstalErbudES-SYSTEMGadu-GaduGrupa Finansowa PremiumVentus (Hawe)HelioImmoeastInteger.plINTROLInfovide-Matrix

2007 J.W.ConstructionKAREN NOTEBOOKKernel HoldingGrupa KolastynaKomputrronikKonsorcjum StaliKREDYT INKASOMagellanMakarony PolskieMakrumMercorNepentesNTT SystemOlympic Entertainment GroupOponeo.plOrco Property GroupP.A. NovaPlaza Centers PolRestPrima Moda ProcadPronox TechnologyQuantum Software Rainbow Tours Reinhold PolskaRonson Europe


2010 cd.

OPTEAMINTERBUDPOLMEDKRECEDINVESTFORTUNAROBYGAGROTONTRANSPOL4FUNMEDIAPTIMIKILANDVOTUMCELTICEKOEXPORTEUCOSADOVAY

2011

BGZJSW

IZOSTALIDEATFIOPENFINPBOANIOLAJHMDEVZAMETPGODLEW

BSCDRUKWADEXINPROMEGARONAVIASGESTAREUIMPLANTQUERCUSKINOPOLADVGRUPABENEFITLIBETMILKILANDKSGAGRONEWWORLDRKRUKNOVAKBMENELMEDWESTAOVOSTARAGROWILLDMWDMPRESCOCOALENERGACAUTOGAZTOYAIQPARTNERSSOPHARMAEUROHOLD

2012

BOWIM GETINOBLE INTERAOLTCZTOREBKA

NOKAUT VANTAGE KRKA SOLAR MOBRUK WORKSERV MEXPOLSKA ATMSI PCCEXOL KDMSHIPNG TATRY VOXEL EXILLON ZEPAK ALIOR

(NEWWORLDN)

148

Główny Rynek GPW

Programy Firm Partnerskich

W celu ułatwienia spółce znalezienia odpo-wiednich partnerów, którzy wspomogą ją w drodze do notowań, Giełda realizuje dwa Programy Firm Partnerskich GPW: dla MSP oraz Liderzy Rynku Pierwotnego.

Celem Programów jest wsparcie krajowych podmiotów poszukujących taniego finanso-wania na rynku publicznym przy współpra-cy z podmiotami mającymi doświadczenia we wprowadzaniu spółek z sektora MSP na giełdę. Spółki mają do wyboru Firmy Part-nerskie pogrupowane w 4 kategoriach: biura maklerskie, biegli rewidenci, doradcy prawni oraz doradcy finansowi.

Działania GPW związane z pozyskiwaniem emitentów zagranicznych realizowane są w ramach Programu WSE IPO Partner

Firmy Partnerskie GPW dla MSP

Znakiem promocyjnym Firmy Partnerskiej w sektorze małych i średnich przedsiębiorstw mogą posługiwać się firmy inwestycyjne, prawnicze, audytorskie oraz firmy doradz-twa finansowego, które wykazały się udzia-łem w minimum dwóch pierwszych ofertach publicznych (IPO) o wartości do 100 mln zł, gdzie koszt pozyskania kapitału przez emi-tenta (koszt generowany przez obsługę firmy inwestycyjnej i innych firm doradczych) nie przekroczył 5% wartości emisji, a oferty te zo-stały wprowadzone na Główny Rynek GPW.

Biura maklerskie

Biuro Maklerskie Banku DnB NORD Polska S.A.www.bmbndnord.pl

Dom Inwestycyjny BRE BANKU S.A.www.brebrokers.com.pl

Dom Maklerski Capital Partners S.A.www.dmcp.com.pl

Millennium Dom Maklerski S.A.www.millenniumdm.pl

NOBLE Securities S.A.www.noblesecurities.p

Trigon Dom Maklerski S.A.www.trigon.pl

Biegli rewidenci

PKF Consult Sp. z o.o.www.pkfconsult.com.pl

DORADCA Zespół DoradcówFinansowo-Księgowych Sp. z o.o.www.doradca.lublin.pl

GRUPA FINANS-SERVISwww.doradca.lublin.pl

Kancelaria Porad Finansowo-Księgowychdr Piotr Rojek Sp. z o.o.www.kpfk.pl

Moore Stephens Trzemżalski, Krynickii Partnerzy Kancelaria BiegłychRewidentów Sp. z o.o.www.moorestephens.gda.pl

POLINVEST-AUDIT Sp. z o.o.www.polinwest-audit.pl

Lista firm uczestniczących w programie Firmy Partnerskie GPW dla MSP(stan na luty 2013 r.)

149


AdAc Sp. z o.o.www.adac.pl

BDO Sp. z o.o.www.bdo.pl

Grant Thornton Frąckowiak Sp. z o.o. S.k.www.grantthornton.pl

REWIT Księgowi i Biegli Rewidenci Sp. z o.o.www.rewit.com.pl

ECA AUXILIUM S.A.www.auxilium.com.pl

DGA Audyt Sp. z o.o.www.dga.pl/audyt

LEX-FIN Sp. z o.o.www.audyt.com.pl

Baker Tilly Poland Audit Sp. z o.o.www.bakertillypoland.eu

4Audyt Sp. z o.o.www.4aAudyt.pl

Kancelarie prawne

Kancelaria CSW Więckowska i PartnerzyRadcy Prawniwww.kancelaria-csw.pl

Łatała i Wspólnicy spółka komandytowawww.latala.com.pl

Kancelaria prof. Marek Wierzbowski i Partnerzy- Adwokaci i Radcowie Prawniwww.wierzbowski.com

GIDE LOYRETTE NOUEL Tokarczuk, Jędrzejczyki Wspólnicy Kancelaria Prawna GLN Spółka Komandytowawww.gide.com

Forystek & Partnerzy Adwokaci i Radcowie Prawniwww.forystek.pl

Kancelaria Radców Prawnych Oleś & Rodzyn-kiewicz Spółka Komandytowa www.oles.com.pl

Weil, Gotshal & Manges- Paweł Rymarz Spółka Komandytowawww.weil.com

WKB Wierciński, Kwieciński, Baehrwww.wkw.pl

Stolarek & GrabalskiKancelaria Prawnicza Sp. K.www.msag.pl

White & Case W. Daniłowicz, W. Jurcewiczi Wspólnicy - Kancelaria Prawna sp.kwww.whitecase.pl

Tomasik, Pakosiewicz i Wspólnicy s.k.www.tpw.net.pl

Łuczyński i Wspólnicy sp.k.Kancelaria Prawniczawww.liwlegal.pl

Doradcy finansowi

Dom Maklerski BZ WBK S.A.www.dmbzwbk.pl

IDMSA.PL Doradztwo Finansowe Sp. z o.o.www.idmsa.pl

GoAdvisers S.A. zmieniona nazwa na Letus Capital S.A.www.goadvisers.com

BRE Corporate Finance S.A.www.bcf.pl

Doradztwo dla Polskich PrzedsiębiorstwCorporate Finance Sp. z o.o. Sp.k.www.ddpp.com.pl

TP Invest Sp. z o.o.www.tpinvest.pl

INVESTcon GROUP S.A.www.investcongroup.pl

M&M Doradztwo Gospodarcze Sp. z o.o.www.mm-dg.pl

DFP Doradztwo Finansowe Sp. z o.o.www.dfp.pl

CC Group Sp. z o.o.www.ccgroup.com.pl

Navigator Capital S.A.www.navigatorcapital.pl

ProfesCapital Sp. z o.o.www.profescapital.pl

Capital One Advisers Sp. z o.o.www.capitalone.pl

150

Główny Rynek GPW

Giełdowe Firmy Partnerskie – Liderzy Rynku Pierwotnego

Program adresowany jest do firm inwesty-cyjnych, prawniczych, audytorskich oraz firm doradztwa finansowego działających na rynku pierwotnym. Istotą tego programu

jest udzielone przez GPW upoważnienie do posługiwania się przez firmy kwalifikujące się do uczestnictwa w programie znakiem promocyjnym Firmy Partnerskiej GPW – Li-dera Rynku Pierwotnego. Warunkiem uczest-nictwa w programie jest przeprowadzenie w branym pod uwagę dwuletnim okresie, co najmniej 5 pierwszych ofert publicznych o łącznej wartości co najmniej 300 mln PLN, przy czym do wartości tej dolicza się war-tość nowych emisji spółek już notowanych na GPW, w których uczestniczyła firma. Tym samym marka Lidera Rynku Pierwotnego rozciąga się na rynek kolejnych ofert pub-licznych spółek giełdowych.

Doradcy prawni

BDO Sp. z o.o.www.bdo.pl

Grant Thornton Frąckowiak Sp. z o.o. S.k.www.grantthornton.pl

Ernst & Young Audit Sp. z o.o.www.ey.com/pl

PKF Consult Sp. z o.o.www.pkfconsult.pl

Kancelaria Porad Finansowo-Księgowychdr Piotr Rojek Sp. z o.o.www.kpfk.pl

PricewaterhouseCoopers Sp. z o.o.www.pwc.com/pl

Biura maklerskie

Kancelaria Radców Prawnych Oleś & Rodzyn-kiewicz Spółka Komandytowawww.oles.com.pl

Kancelaria prof. Marek Wierzbowski i Partnerzy- Adwokaci i Radcowie Prawniwww.wierzbowski.com

Weil, Gotshal & Manges - Paweł Rymarz SpółkaKomandytowawww.weil.com

Biegli rewidenci

Dom Maklerski PKO Banku Polskiego S.A.www.bdm.pkobp.pl

UniCredit CA IB Polska SAwww.ca-ib.pl

Millennium Dom Maklerski S.A.www.millenniumdm.pl

Dom Maklerski IDM S.A.www.idmsa.pl

DM BZ WBK SAwww.dmbzwbk.pl

IPOPEMA Securitieswww.ipopema.pl

Lista firm uczestniczących w programie Firmy Partnerskie – Liderzy rynku pierwotnego (stan na luty 2013)

151


Program WSE IPO Partner

Warszawska giełda aktywnie realizuje kon-cepcję utworzenia w Warszawie ośrodka obrotu papierami udziałowymi i dłużnymi, których emitentami są spółki zagraniczne, zwłaszcza z Europy Środkowej i Wschod-niej. Efektem tych działań są nie tylko debiu-ty spółek zagranicznych, lecz także rosnące zainteresowanie polskim rynkiem ze strony zagranicznych podmiotów prowadzących działalność maklerską (zgodnie z przepisami kraju siedziby) lub inną, podobną działalność w zakresie usług inwestycyjnych i finanso-wych. Ich rola, jako podmiotów wspomaga-jących Giełdę w działaniach akwizycyjnych i promocyjnych, znalazła wyraz w programie Giełdy WSE IPO Partner, który jest realizo-wany od połowy listopada 2006 r.

Program dostarcza wymiernych korzyści zarówno Giełdzie, jak i jej WSE IPO Partne-rom. GPW pozyskuje aktywne wsparcie ze strony podmiotów działających na rynkach zagranicznych w zakresie działań promują-cych giełdę warszawską oraz działań mają-cych na celu selekcję firm zainteresowanych pozyskaniem kapitału na jej parkiecie. Firma, z którą Giełda podpisze umowę o współpra-cy oraz której zostanie przyznany tytuł “WSE IPO Partner”, może posługiwać się tym tytu-łem w swojej działalności. W ramach umowy IPO Partner otrzymuje specjalne logo, które może wykorzystywać w prowadzonej przez siebie działalności akwizycyjnej, a także uzy-skuje możliwość umieszczania w swoich materiałach informacji o byciu autoryzowa-nym partnerem GPW. Giełda wspiera swoich partnerów udzielając wszelkich niezbędnych konsultacji w ramach działań podejmowa-nych w związku z realizacją umowy o współ-pracy, a także zapewnia możliwość udziału w organizowanych przez siebie imprezach mających na celu pozyskiwanie przedsię-

biorstw zainteresowanych wprowadzaniem emitowanych instrumentów finansowych na rynki prowadzone przez GPW.

W roku 2012 do programu WSE IPO Partner przystąpiły następujące podmioty:

Asters Law Firm LLC z Ukrainy Group of Companies Pro Capital LLC

z Ukrainy Foyil Securities New Europe LLC z Ukra-

iny UAB FMI Orion Securities z Litwy Euro Partners z Izraela

Na koniec stycznia 2012 r. w programie WSE IPO Partner uczestniczyło 28 podmio-tów z 13 krajów.

152

Główny Rynek GPW

Altera Finance z Ukrainywww.altera-finance.com

Sokrat Capital z Ukrainywww.sokrat.kiev.ua

Financial and Analytical GroupPro-Consulting Ltd. Z Ukrainywww.pro-consulting.com.ua

Millennium Capital LLC z Ukrainywww.mcapital.com.ua

Uniter Investment Company CJSC z Białorusiwww.uniter.by

Concorde Capital LLC z Ukrainywww.concorde.com.ua

INFIN Financial Services JSC z Turcjiwww.infin.com.tr

Priorbank JSC z Ukrainywww.priorbank.by

Cyrrus a.s. z Republiki Czeskiej www.cyrrus.cz

Renaissance Securities LTD z Cypruwww.rencap.com

Wedbush Morgan Securities Inc. z USAwww.wedbush.com

Guardian Trust Securities SA z Grecjiwww.guardiantrust.gr

Silkroutefinancial z WIelkiej Brytaniiwww.silroutefinancial.com

Belinvestbank z Białorusiwww.belinvestbank.by

InterCapital Securities Ltd z Chorwacjiwww.intercapital.hr

Beiten Burkhardt RechtsanwaltsgesellschaftmbH z Niemiecwww.bblow.com

CJSC Investment Financial CompanyArt-Capital z Ukrainywww.company.art-capital.com.ua

AB Finansta Corporate Finance z Litwywww.finansta.it

Investment Capital Ukraine LLC z Ukrainywww.icu.ua

Joint Stock Company SavingsBank Belarusbank z Białorusiwww.belarusbank.by

Balkan Advisory Company IP EAD z Bułgariiwww.bac.bg

Kreston GCG z Ukrainywww.kreston-gcg.com

Marfin CLR (Financial Services) Ltd z Cypruwww.marfinbank.com.cy

Asters Law Firm LLC z Ukrainywww.asterslaw.com

Group of Companies Pro Capital LLC z Ukrainywww.procapital.com.ua

Euro Partners Ltd. z Izraelawww.europartners.co.il

UAB FMI Orion Securities z Litwy www.orion.lt

Foyil Securities New Europe LLC z Ukrainywww.foyil.com

Lista firm uczestniczących w programie WSE IPO PARTNER(stan na luty 2013)

153


Członkiem giełdy jest podmiot dopuszczony do działania na giełdzie, a w szczególności do zawierania transakcji giełdowych. Decyzja o dopuszczeniu do działania na GPW podej-mowana jest przez Zarząd Giełdy.

Zgodnie z regulacjami GPW, członkiem gieł-dy może zostać:

firma inwestycyjna w rozumieniu art. 3 pkt 33 Ustawy o obrocie instrumenta-mi finansowymi, zawierająca transakcje giełdowe na rachunek własny lub na ra-chunek klienta,

zagraniczna firma inwestycyjna niepro-wadząca działalności maklerskiej na te-rytorium Rzeczypospolitej Polskiej

inny podmiot będący uczestnikiem KDPW, zawierający transakcje giełdowe wyłącznie na rachunek własny,

inny podmiot niebędący uczestnikiem Krajowego Depozytu, zawierający trans-akcje giełdowe wyłącznie na rachunek własny - pod warunkiem wskazania podmiotu będącego uczestnikiem Kra-jowego Depozytu, który zobowiązał się do wypełniania obowiązków w związku z rozliczaniem zawartych transakcji.

Wszystkie kategorie podmiotów mogą dzia-łać w zakresie obrotu wszystkimi instrumen-tami finansowymi. Zarząd Giełdy określa szczegółowy zakres działalności prowadzo-nej przez członka giełdy.

Na koniec 2012 r. status członka giełdy po-siadało 60 podmiotów, w tym 31 z siedzibą na terenie Polski oraz 29 członków giełdy prowadzących działalność bezpośrednio z zagranicy (z Austrii, Czech, Cypru, Bułgarii, Francji, Niemiec, Szwecji, Holandii, Węgier, Rumunii, Litwy i Wielkiej Brytanii).

W 2012 roku 2 podmioty zagraniczne oraz 1 krajowy podmiot zostały dopuszczone do działania na giełdzie w charakterze członka giełdy: Dom Inwestycyjny XELION Sp. z o.o. Wedbush Europe Ltd. ING Bank N.V.

Członkowie GPW

154

Główny Rynek GPW

Lista krajowych członków Giełdy (stan na 31 grudnia 2012 r.)

1. ALIOR BANK S.A. 2. BANCO ESPIRITO SANTO DE INVESTIMEN-

TO S.A. ODDZIAŁ W POLSCE3. BANK BPH S.A. 4. BANK DNB NORD POLSKA S.A.5. BANK GOSPODARKI ŻYWNOŚCIOWEJ S.A 6. BANK POLSKA KASA OPIEKI S.A.7. CENTRALNY DOM MAKLERSKI PEKAO S.A. 8. COPERNICUS SECURITIES S.A.9. DB SECURITIES S.A.10. DOM INWESTYCYJNY BRE BANKU S.A.11. DOM MAKLERSKI BZ WBK S.A.12. DOM MAKLERSKI IDM S.A. 13. DOM MAKLERSKI AMERBROKERS S.A.14. DOM MAKLERSKI BANKU BPS S.A. 15. DOM MAKLERSKI BANKU HANDLOWEGO

S.A.16. DOM MAKLERSKI BANKU OCHRONY ŚRO-

DOWISKA S.A.17. DOM MAKLERSKI BDM S.A.18. ERSTE SECURITIES POLSKA S.A.19. ING SECURITIES S.A.20. IPOPEMA SECURITIES S.A. 21. KBC SECURITIES N.V. (SPÓŁKA AKCYJNA)

ODDZIAŁ W POLSCE22. MILLENNIUM DOM MAKLERSKI S.A. 23. NOBLE SECURITIES SA 24. OPERA DOM MAKLERSKI SP. Z O.O.25. POWSZECHNA KASA OSZCZĘDNOŚCI

BANK POLSKI S.A. 26. TRIGON DOM MAKLERSKI S.A.27. UNICREDIT CAIB POLAND S.A.28. X-TRADE BROKERS DOM MAKLERSKI SA 29. RAIFFEISEN BANK POLSKA S.A.30. NWAI DOM MAKLERSKI S.A.31. DOM INWESTYCYJNY XELION SP. Z O.O.

Lista zagranicznych członków Giełdy (stan na koniec 2012 r.)

1. CONCORDE SECURITIES LTD.2. CREDIT SUISSE SECURITIES (EUROPE) LTD.3. CYRRUS AS 4. GOLDMAN SACHS INTERNATIONAL 5. HSBC BANK PLC6. IP INTERCAPITAL MARKETS AD7. J.P. MORGAN SECURITIES LTD. 8. LIQUIDNET EUROPE LIMITED 9. MERRILL LYNCH INTERNATIONAL 10. MORGAN STANLEY & CO. INTERNATIONAL

PLC11. NEONET SECURITIES AB12. NOMURA INTERNATIONAL PLC13. RAIFFEISEN CENTROBANK AG14. RENAISSANCE SECURITIES (CYPRUS) LIMI-

TED15. SOCIETE GENERALE SA16. UBS LIMITED 17. UNICREDIT BANK AG 18. WOOD & COMPANY FINANCIAL SERVICES,

AS19. DRAGON CAPITAL (CYPRUS) LIMITED20. EQUILOR INVESTMENT LTD21. UAB FMI ORION SECURITIES22. VTB CAPITAL PLC23. BNP PARIBAS ARBITRAGE SNC24. CARPATICA INVEST SA25. FIO BANKA AS26. SIB (CYPRUS) LIMITED27. WEDBUSH EUROPE LTD28. ING BANK N.V.29. BT SECURITIES S.A.

155


Maklerzy giełdowi i maklerzy nadzorujący

Członek giełdy zobowiązany jest do wyzna-czenia osób (maklerów giełdowych) upoważ-nionych w jego imieniu do przekazywania na giełdę, modyfikowania i anulowania zleceń maklerskich. Członek giełdy zobowiązany jest do wyznaczenia i zgłoszenia GPW osób nadzorujących pracę maklerów giełdowych (maklerzy nadzorujący).

Animatorzy Celem działania animatora jest jak najefek-tywniejsze wspomaganie płynności obrotu instrumentami finansowymi. Na GPW pro-wadzą działalność dwie kategorie animato-rów: animator rynku i animator emitenta. Animatorem rynku jest członek giełdy lub inny podmiot, który na podstawie umo-wy z GPW zobowiąże się do dokonywania na własny rachunek czynności mających na celu wspomaganie płynności danego instrumentu finansowego. Animator ryn-ku wykonuje swoje zobowiązania zgodnie z przepisami obowiązującymi na giełdzie oraz zasadami określonymi w umowie. Umo-wa o animowanie określa w szczególności warunki animowania, jakie musi wypełniać animator rynku wobec danego instrumen-tu finansowego. Animator rynku niebędący członkiem giełdy wykonuje czynności za pośrednictwem członka giełdy uprawnione-go do działania na rachunek klienta. Giełda może zawrzeć umowę o pełnienie funkcji animatora rynku z wieloma podmiotami w stosunku do danego instrumentu finan-sowego. Animator rynku może wykonywać swoje zadania zarówno dla instrumentu finan-sowego notowanego w systemie notowań ciągłych, jak i w systemie kursu jednolitego.

Na koniec 2012 r. 23 członków giełdy (18 krajowych i 5 zagranicznych) pełniło zadania animatora rynku na Głównym Rynku GPW.

Lista animatorów rynku(stan na 31 grudnia 2012 r.)

COPERNICUS SECURITIES S.A. DOM INWESTYCYJNY BRE BANKU S.A.

DOM MAKLERSKI BDM S.A.DOM MAKLERSKI BANKU HANDLOWEGO S.A.DOM MAKLERSKI BANKU OCHRONY ŚRO-DOWISKA S.A.DOM MAKLERSKI BZ WBK S.A.DOM MAKLERSKI IDM S.A.IPOPEMA SECURITIES S.A.KBC SECURITIES N.V. (SPÓŁKA AKCYJNA) ODDZIAŁ W POLSCEMILLENNIUM DOM MAKLERSKI S.A.NOBLE SECURITIES S.A.POWSZECHNA KASA OSZCZĘDNOŚCI BANK POLSKI S.A. UNICREDIT CAIB POLAND S.A.NWAI DOM MAKLERSKI S.A.TRIGON DOM MAKLERSKI S.A.DOM MAKLERSKI BANKU BPS S.A.ALIOR BANK S.A.BRE BANK S.A.RAIFFEISEN CENTROBANK AGSOCIETE GENERALE SAUNICREDIT BANK AGWOOD & COMPANY FINANCIAL SERVICES, ASCREDIT SUISSE SECURITIES (EUROPE) LIMITED

Animatorem emitenta może zostać członek giełdy lub inny podmiot, który na podstawie umowy z emitentem danego instrumentu fi-nansowego zobowiąże się do wspomagania płynności tego instrumentu. Animator emi-tenta niebędący członkiem giełdy zgłasza oferty kupna i sprzedaży za pośrednictwem członka giełdy uprawnionego do działania na rachunek klienta. Emitenci, których obrót charakteryzuje się niskim poziomem płynno-ści mogą przystąpić do Programu Wspierania Płynności. W ramach przystąpienia do ww. programu emitent danego instrumentu finan-sowego zobowiązany jest m.in. do zawarcia umowy o pełnienie funkcji animatora emiten-ta, na warunkach nie gorszych niż określone przez Giełdę obowiązki właściwe dla anima-torów rynku.

Na koniec 2012 r. 22 członków giełdy pełni-ło zadania animatora emitenta na Głównym Rynku GPW (19 krajowych i 3 zagranicznych).

156

Główny Rynek GPW

Lista animatorów emitenta(stan na 31 grudnia 2012 r.)

BANK DNB NORD S.A.COPERNICUS SECURITIES S.A.DOM INWESTYCYJNY BRE BANKU S.A.DOM MAKLERSKI BDM S.A.DOM MAKLERSKI AMERBROKERS S.A.DOM MAKLERSKI BANKU BPS S.A.DOM MAKLERSKI BANKU HANDLOWEGO S.A.DOM MAKLERSKI BANKU OCHRONY ŚRO-DOWISKA S.A.DOM MAKLERSKI BZ WBK S.A.DOM MAKLERSKI IDM S.A.KBC SECURITIES N.V. (SPÓŁKA AKCYJNA) ODDZIAŁ W POLSCEPOWSZECHNA KASA OSZCZĘDNOŚCI BANK POLSKI S.A. MILLENNIUM DOM MAKLERSKI S.A.NOBLE SECURITIES S.A.OPERA DOM MAKLERSKI SP. Z O.O.TRIGON DOM MAKLERSKI S.A.UNICREDIT CAIB POLAND S.A.NWAI DOM MAKLERSKI S.A.ALIOR BANK S.A.RAIFFEISEN CENTROBANK AGWOOD & COMPANY FINANCIAL SERVICES, ASUAB FMI ORION SECURITIES

Od lutego 2012 r. giełda prowadzi Program Su-perAnimator TOP7, którego celem jest zwięk-szenie płynności spółek, które w rankingu in-deksu WIG20 zajęły pozycje od pierwszej do siódmej. Program jest kontynuacją Konkursu SuperAnimator TOP7, którego 3 edycje odbyły się w latach 2010-2011.

157


Udział członków giełdy w obrotach giełdowych w 2012 r. – rynek kasowy

Lp. Członek giełdy Akcje i PDA Obligacjetransakcje sesyjne transakcje

pakietowetransakcje sesyjne transakcje

pakietowe

(mlnzł) (%) (mlnzł) (%) (mlnzł) (%) (mlnzł) (%)

1 DM BH 45 833,84 12,22 1 542,45 5,03 421,83 20,65 1,26 2,91

2 CSSELTD 39 230,18 10,46 1 608,37 5,25 --- --- --- ---

3 IPOPEMA 31 263,42 8,33 5 038,65 16,44 23,30 1,14 --- ---

4 PKO BP 29 188,32 7,78 6 098,34 19,90 577,05 28,25 27,24 62,90

5 DM BZ WBK 27 543,53 7,34 943,45 3,08 358,27 17,54 --- ---

6 UnicreditGroup** 24 187,74 6,45 2 291,22 7,47 202,75 9,93 0,00 0,00

UNICRCAIB 11 003,43 2,93 1 958,19 6,39 181,32 8,88 --- ---

CDM PEKAO 10 206,20 2,72 328,74 1,07 14,30 0,70 --- ---

DM PEKAO 2 879,35 0,77 4,29 0,01 --- --- --- ---

UNICREDIT BANK AG 98,76 0,03 --- --- --- --- --- ---

7 ING SECUR 21 697,30 5,78 1 442,70 4,71 73,07 3,58 --- ---

8 DI BRE Banku 19 246,89 5,13 728,53 2,38 41,87 2,05 0,23 0,53

9 KBC SECURITIES 15 421,90 4,11 74,44 0,24 28,40 1,39 6,77 15,63

10 WOOD 14 514,36 3,87 744,28 2,43 0,40 0,02 --- ---

11 DB SECUR. 12 994,39 3,46 685,53 2,24 33,48 1,64 --- ---

12 BESI 11 933,94 3,18 106,71 0,35 --- --- --- ---

13 DMBOŚSA 7 723,82 2,06 105,86 0,35 6,60 0,32 6,47 14,94

14 GOLDMAN 7 101,25 1,89 2 153,31 7,03 --- --- --- ---

15 ERSTE 6 896,56 1,84 4 868,43 15,88 62,74 3,07 --- ---

16 UBS 6 395,47 1,70 1,85 0,01 --- --- --- ---

17 MILL DM 4 143,50 1,10 127,95 0,42 150,76 7,38 1,04 2,40

18 JPMORGAN 3 771,98 1,01 --- --- --- --- --- ---

19 ALIOR BM 3 735,05 1,00 175,42 0,57 5,77 0,28 0,10 0,23

20 SOCIETE 3 575,03 0,95 --- --- --- --- --- ---

21 NEONET 3 377,48 0,90 --- --- --- --- --- ---

22 DM BPS 3 124,72 0,83 582,05 1,90 5,95 0,29 --- ---

23 MERRILL 3 063,98 0,82 --- --- --- --- --- ---

24 TRIGON 2 894,92 0,77 181,82 0,59 10,16 0,50 --- ---

25 HSBC 2 868,69 0,76 187,87 0,61 --- --- --- ---

26 BDM SA 2 668,62 0,71 18,31 0,06 10,74 0,53 0,21 0,48

27 RAIFFEISEN 2 618,41 0,70 --- --- --- --- --- ---

28 IDMSA 2 597,87 0,69 579,31 1,89 1,68 0,08 --- ---

29 NOMURA 2 139,44 0,57 --- --- --- --- --- ---

158

Główny Rynek GPW

Lp. Członek giełdy Akcje i PDA Obligacjetransakcje sesyjne transakcje


pakietowe

(mlnzł) (%) (mlnzł) (%) (mlnzł) (%) (mlnzł) (%)

30 NOBLE 1 992,83 0,53 54,21 0,18 0,48 0,02 --- ---

31 BNP PARIBAS 1 967,93 0,52 --- --- --- --- --- ---

32 MORGAN 1 638,90 0,44 --- --- --- --- --- ---

33 XTB 1 610,83 0,43 --- --- 0,34 0,02 --- ---

34 BPH 1 393,73 0,37 3,89 0,01 0,98 0,05 --- ---

35 OPERA 900,77 0,24 1,99 0,01 --- --- --- ---

36 BGŻSA 853,55 0,23 0,87 --- 10,02 0,49 --- ---

37 AMERBROKERS 753,82 0,20 7,08 0,02 7,46 0,37 --- ---

38 COPERNICUS 494,54 0,13 11,84 0,04 --- --- --- ---

39 DNB NORD 399,92 0,11 32,39 0,11 8,21 0,40 --- ---

40 CONCORDE 355,54 0,09 --- --- --- --- --- ---

41 EQUILOR 336,39 0,09 --- --- --- --- --- ---

42 VTB CAPITAL 266,58 0,07 --- --- --- --- --- ---

43 RAIFFEISEN BANK POLSKA 211,90 0,06 0,30 --- 0,04 --- --- ---

44 DRAGON 124,64 0,03 7,18 0,02 --- --- --- ---

45 XELION 25,20 0,01 --- --- --- --- --- ---

46 FIO Banka 9,96 --- --- --- --- --- --- ---

47 ORION 5,62 --- --- --- --- --- --- ---

48 SIB(CYPRUS) 4,94 --- --- --- --- --- --- ---

49 CYRRUS 3,86 --- --- --- --- --- --- ---

50 BT SECURITIES SA 3,09 --- --- --- --- --- --- ---

51 NWAI DM 1,31 --- --- --- --- --- --- ---

52 FIO 1,00 --- --- --- --- --- --- ---

53 RENAISSANCE 0,45 --- --- --- --- --- --- ---

54 INTERCAPITAL 0,22 --- --- --- --- --- --- ---

55 CARPATICA 0,11 --- --- --- --- --- --- ---

56 LIQUIDNET --- --- 243,36 0,79 --- --- --- ---

Razem* 375 110,24 100,00 30 650,01 100,00 2 042,36 100,00 43,31 100,00

Udział członków giełdy w obrotach giełdowych w 2012 r. – rynek kasowy (cd.)

159


Lp. Członek giełdy Kontrakty terminowe Opcjetransakcje sesyjne transakcje


pakietowe

(kontrakty) (%) (kontrakty) (%) (opcje) (%) (opcje) (%)

1 DI BRE Banku 3 195 848 15,65 96 926 12,75 222 733 16,38 17 200 24,36

2 DM BOŚ SA 3 019 603 14,78 --- --- 296 786 21,82 --- ---

3 DM BZ WBK 2 425 236 11,87 11 628 1,53 245 426 18,04 --- ---

4 Unicredit Group 1 773 785 8,69 187 354 24,64 121 013 8,90 9 300 13,17

CDM PEKAO 869 133 4,26 --- --- 15 445 1,14 --- ---

UNICREDIT BANK AG 489 216 2,40 187 354 24,64 84 745 6,23 9 300 13,17

DM PEKAO 294 683 1,44 --- --- 20 823 1,53 --- ---

UNICRCAIB 120 753 0,59 --- --- --- --- --- ---

5 NOBLE 1 595 618 7,81 --- --- 7 918 0,58 --- ---

6 ERSTE 1 421 893 6,96 289 668 38,09 1 715 0,13 15 600 22,10

7 KBC SECURITIES 1 316 164 6,44 22 800 3,00 278 0,02 --- ---

8 PKO BP 772 896 3,78 26 352 3,47 128 004 9,41 16 300 23,09

9 ING SECUR 695 365 3,40 --- --- 9 636 0,71 --- ---

10 CSSELTD 621 738 3,04 --- --- --- --- --- ---

11 ALIOR BM 561 947 2,75 --- --- 23 730 1,74 --- ---

12 BDM SA 449 126 2,20 --- --- 5 351 0,39 --- ---

13 DB SECUR. 318 884 1,56 41 388 5,44 9 478 0,70 3 300 4,67

14 DM BH 314 412 1,54 49 320 6,49 3 183 0,23 8 300 11,76

15 IDMSA 248 200 1,22 --- --- 52 904 3,89 --- ---

16 BPH 205 795 1,01 --- --- 8 052 0,59 --- ---

17 DM BPS 197 836 0,97 --- --- 4 877 0,36 --- ---

18 IPOPEMA 186 152 0,91 34 960 4,60 55 --- --- ---

19 MILL DM 166 524 0,82 --- --- 3 200 0,24 --- ---

20 TRIGON 160 909 0,79 --- --- 17 878 1,31 --- ---

21 AMERBROKERS 159 336 0,78 --- --- 1 070 0,08 --- ---

22 SOCIETE 141 515 0,69 --- --- 3 250 0,24 --- ---

23 XTB 121 569 0,60 --- --- 140 361 10,32 --- ---

24 BGŻ SA 98 770 0,48 --- --- 3 082 0,23 --- ---

25 OPERA 78 044 0,38 --- --- 3 941 0,29 600 0,85

26 RAIFFEISEN 62 740 0,31 --- --- 43 952 3,23 --- ---

27 DNB NORD 62 487 0,31 --- --- 1 325 0,10 --- ---

28 RAIFFEISEN BANK POLSKA 21 533 0,11 --- --- 696 0,05 --- ---

Udział członków giełdy w obrotach giełdowych w 2012 r. – rynek terminowy

160

Główny Rynek GPW

Lp. Członek giełdy Kontrakty terminowe Opcjetransakcje sesyjne transakcje


pakietowe

(kontrakty) (%) (kontrakty) (%) (opcje) (%) (opcje) (%)

29 XELION 18 598 0,09 --- --- --- --- --- ---

30 BESI 8 159 0,04 --- --- --- --- --- ---

31 WOOD 3 628 0,02 --- --- 234 0,02 --- ---

32 CONCORDE --- --- --- --- --- --- --- ---

33 JPMORGAN --- --- --- --- --- --- --- ---

34 MORGAN --- --- --- --- --- --- --- ---

35 HSBC --- --- --- --- --- --- --- ---

36 CYRRUS --- --- --- --- --- --- --- ---

37 NEONET --- --- --- --- --- --- --- ---

38 FIO --- --- --- --- --- --- --- ---

39 GOLDMAN --- --- --- --- --- --- --- ---

40 MERRILL --- --- --- --- --- --- --- ---

41 LIQUIDNET --- --- --- --- --- --- --- ---

42 UBS --- --- --- --- --- --- --- ---

43 RENAISSANCE --- --- --- --- --- --- --- ---

44 NOMURA --- --- --- --- --- --- --- ---

45 INTERCAPITAL --- --- --- --- --- --- --- ---

46 DRAGON --- --- --- --- --- --- --- ---

47 EQUILOR --- --- --- --- --- --- --- ---

48 BNP PARIBAS --- --- --- --- --- --- --- ---

49 ORION --- --- --- --- --- --- --- ---

50 BT SECURITIES SA --- --- --- --- --- --- --- ---

51 VTB CAPITAL --- --- --- --- --- --- --- ---

52 SIB (CYPRUS) --- --- --- --- --- --- --- ---

53 FIO Banka --- --- --- --- --- --- --- ---

54 CARPATICA --- --- --- --- --- --- --- ---

55 NWAI DM --- --- --- --- --- --- --- ---

56 COPERNICUS --- --- --- --- --- --- --- ---

Razem 20 424 310 100,00 760 396 100,00 1 360 128 100,00 70 600 100,00

Udział członków giełdy w obrotach giełdowych w 2012 r. – rynek terminowy (cd.)

161


Rok 2012 był ostatnim pełnym rokiem dzia-łania systemu transakcyjnego Warset, który funkcjonował na GPW od 2000 r. 15 kwietnia 2013 r. rozpocznie działanie nowy system transakcyjny UTP (Universal Trading Plat-form). Główne spośród opisanych poniżej

cech systemu Warset pozostają aktualne tak-że dla systemu UTP. Najważniejsze z punktu widzenia inwestorów różnice funkcjonalne między Warsetem a UTP zostały opisane na stronach 171-173.

Instrumenty finansowe i systemy notowań

Organizacja obrotu giełdowego

Instrumenty finansowe i systemy notowań

NOTOWANIAJEDNOLITE

AKCJE (PDA)PRAWA POBORU

NOTOWANIACIĄGŁE

TRANSAKCJEPAKIETOWE

OBLIGACJE

CERTYFIKATYINWESTYCYJNE

ETF-y

INSTRUMENTYPOCHODNE

WARRANTY

PRODUKTY STRUKTURYZOWANE

162

Główny Rynek GPW

Zasady obrotu w systemie WARSET

Zawieranie transakcji

Inwestor, który zamierza dokonać transakcji na giełdzie warszawskiej, musi posiadać ra-chunek inwestycyjny w firmie inwestycyjnej (np. domu maklerskim) będącej członkiem giełdy. Członek giełdy, któremu klient zlecił dokonanie transakcji giełdowej, odpowiada za prawidłowe wykonanie zlecenia.

Transakcje zawierane są na giełdzie war-szawskiej w następujących systemach no-towań: notowania ciągłe, notowania jednolite z dwukrotnym okre-

śleniem kursu w ciągu dnia.Ponadto, dla bardzo dużych pakietów instru-mentów finansowych możliwe jest dokony-wanie transakcji pakietowych w czasie sesji oraz poza nią.

ZleceniaInwestor najczęściej składa zlecenie przez Internet lub telefonicznie w oddziale członka giełdy, w którym ma rachunek inwestycyjny. Następnie jest ono przekazywane do centra-li członka giełdy. Stamtąd trafia za pomocą systemu informatycznego do maklera gieł-dowego, który wprowadza je do systemu komputerowego Giełdy Papierów Wartoś-ciowych w Warszawie. Z roku na rok coraz powszechniejszym sposobem składania zleceń przez inwestorów jest Internet. Dzięki zintegrowaniu systemów informatycznych członków giełdy z systemem giełdowym składanie zleceń drogą internetową jest szybkie i bezpieczne.

Inwestor składając zlecenie określa: stronę/rodzaj oferty (kupno, sprzedaż), limit ceny lub rodzaj zlecenia bez limitu

ceny, termin ważności zlecenia, nazwę instrumentu finansowego, który

chce kupić/sprzedać,

liczbę instrumentów finansowych (wolu-men),

dodatkowe warunki wykonania zlecenia.

Typy zleceńSystem giełdowy WARSET daje możliwość korzystania z wielu różnego rodzaju zleceń giełdowych pozwalających na stosowanie różnorodnych strategii inwestycyjnych do-stosowanych do celów i potrzeb inwestorów w konkretnych sytuacjach.Zasadniczy podział zleceń stosowanych w obrocie giełdowym uwzględnia dwa ich podstawowe rodzaje: zlecenia z limitem ceny, zlecenia bez limitu.

Zlecenia z limitem cenyW zleceniach tych inwestor dokładnie okre-śla kurs (zwany inaczej limitem ceny), po jakim chce kupić lub sprzedać dany walor.W zleceniu kupna określony przez inwesto-ra limit, to maksymalny kurs, po którym jest skłonny kupić dany instrument, natomiast w zleceniu sprzedaży, określony limit, to kurs minimalny, po którym inwestor godzi się sprzedać dany instrument.

Należy pamiętać, że: w zleceniach na akcje, prawa poboru,

prawa do akcji, certyfikaty inwestycyjne, jednostki indeksowe i warranty limit po-dawany jest w złotych,

w zleceniach na obligacje limit podawany jest w procentach wartości nominalnej,

w zleceniach na kontrakty terminowe limit określany jest w punktach (kontrakty ter-minowe na indeksy), w złotych (kontrakty terminowe na kursy walut i akcji),

w zleceniach na opcje indeksowe limit ceny podaje się w punktach.

Zlecenia bez limitu cenyZlecenia bez limitu są przeznaczone dla in-westorów, którzy nie chcą długo czekać na realizację zlecenia i ważniejsze jest dla nich

163


to, że w ogóle dokonają transakcji, niż to, po jakiej cenie to zrobią. Zleceń bez limitu ceny (PKC, PCR, PCRO) nie można składać na op-cje, prawa poboru i warranty. W przypadku innych instrumentów zlecenia bez limitu nie są przyjmowane na pierwszą sesję na której notowany jest dany instrument z wyłącze-niem nowych serii kontraktów terminowych na indeksy, kursy walut i kursy akcji.

Zlecenia po cenie rynkowej – PCR mogą być wprowadzane na giełdę wyłącznie w trakcie notowań ciągłych z wyłączeniem okresów równoważenia rynku. Wykonywa-ne są one po cenie zgłoszonego wcześniej, najlepszego zlecenia przeciwstawnego. Nie zrealizowana część zlecenia po cenie rynko-wej staje się zleceniem z limitem równym kursowi, po jakim została zawarta ostatnia transakcja.

Zlecenia po cenie rynkowej na otwarcie – PCRO mogą być przekazywane na giełdę je-dynie w fazie przyjmowania zleceń na otwarcie i na zamknięcie w systemie notowań ciągłych i w systemie kursu jednolitego oraz w okre-sach równoważenia rynku. Są one realizowa-ne odpowiednio po kursie otwarcia, po kursie zamknięcia, po kursie jednolitym lub po kursie określonym w wyniku równoważenia.

Zlecenia po każdej cenie – PKC mogą być przekazywane na giełdę we wszystkich fazach w systemie notowań ciągłych oraz w systemie kursu jednolitego, za wyjątkiemfazy interwencji i fazy dogrywki. Zlecenia te złożone w trakcie przyjmowania zleceń na otwarcie, na zamknię-cie, na notowania jednolite oraz w okresie równoważenia rynku podlegają realizacji od-powiednio po kursie: otwarcia, zamknięcia, kursie jednolitym lub kursie określonym w wy-niku równoważenia rynku.

Dodatkowe warunki wykonania zleceńW zleceniu z minimalną wielkością (wolu-menem) wykonania – Wmin należy określić liczbę instrumentów finansowych, poniżej której inwestor nie zgadza się na realizację dyspozycji.

Zlecenia zawierające warunek wielkości ujawnianej – WUJ jest realizowane stopnio-wo. Składający je określa wielkość części, w których ma ono być realizowane, czyli

wielkość ujawnianej jednorazowo liczby in-strumentów finansowych (musi ona wynosić minimum 100 walorów).

Zlecenia z limitem aktywacji – LimAkt nie pojawiają się natychmiast po wprowadzeniu ich do systemu, lecz ujawniają się dopiero wówczas, gdy teoretyczny kurs otwarcia lub kurs ostatniej transakcji w notowaniach ciągłych osiągnął poziom określony przez inwestora. Muszą więc one zawierać oprócz limitu, przy którym staje się ono aktywne, również limit realizacji lub dyspozycję jego realizacji po każdej cenie.

Terminy ważności zleceńZlecenia maklerskie mogą mieć termin waż-ności określony w formie konkretnej daty lub oznaczony w jeden z następujących sposo-bów: do końca sesji giełdowej, ważność domyślna, do pierwszego wykonania albo wykonaj lub anuluj. Zlecenie oznaczone symbolem ważność do-myślna DOM ważne jest bezterminowo. Zle-cenie ważne do pierwszego wykonania WiN obowiązuje do momentu zawarcia pierwszej transakcji (lub pierwszych transakcji, jeżeli zlecenie realizowane jest jednocześnie w kil-ku transakcjach). Zlecenie jest realizowane natychmiast po wprowadzeniu i może być zrealizowane częściowo. W takim wypadku niezrealizowana część traci ważność.Zlecenie z oznaczeniem ważności wykonaj lub anuluj WuA ważne jest do momentu za-warcia pierwszej transakcji (lub pierwszych transakcji, jeżeli zlecenie realizowane jest jednocześnie w kilku transakcjach). Zlecenie jest realizowane natychmiast po wprowa-dzeniu, ale wyłącznie w całości. Jeśli jest to niemożliwe, zlecenie traci ważność.

Notowania w systemieciągłymZanim nastąpi sesja, zlecenia są przyjmowa-ne w fazie zwanej przed otwarciem, w trakcie której nie są one realizowane, zaś określany jest teoretyczny kurs otwarcia. Po zakończe-niu tej fazy wyznaczany jest kurs otwarcia (wg procedury fixingu) i realizowane są zlecenia złożone w jej trakcie. Od tego momentu roz-poczynają się notowania ciągłe i możliwe jest składanie zleceń kupna i sprzedaży. W trak-

164

Główny Rynek GPW

cie notowań ciągłych kupujący i sprzedający składają zlecenia, które po przekazaniu na Giełdę są realizowane na bieżąco, pod warun-kiem zgodności cen, lub trafiają do arkusza zleceń i oczekują na pojawienie się ofert prze-ciwnych o odpowiedniej cenie, umożliwiają-cych zawarcie transakcji. Przy realizacji zleceń obowiązują dwa priorytety: cena, czas złożenia zlecenia.Oznacza to, że w przypadku, gdy oczekują dwa zlecenia z identyczną ceną, jako pierw-sze realizowane jest to, które zostało przeka-zane na Giełdę wcześniej. W celu uniknięcia przypadkowości w kształtowaniu się kursów instrumentów finansowych w końcówce notowań ciągłych, zakończenie sesji nastę-puje także przy zastosowaniu fixingu. Po ogłoszeniu ustalonego w ten sposób kursu zamknięcia, następuje 5-minutowa dogryw-ka. Wszystkie transakcje podczas dogrywki zawierane są po kursie zamknięcia dla da-nego papieru. W systemie ciągłym notowane są akcje najbardziej płynnych spółek oraz wszystkie obligacje, certyfikaty inwestycyjne, kon-trakty terminowe, opcje, jednostki indekso-we, ETF-y i warranty. Także prawa do akcji i prawa poboru notowane są w systemie ciągłym, wtedy, gdy akcje, których dotyczą notowane są lub mają być notowane w tym systemie. Niezależnie od systemu notowań, jednostką transakcyjną jest zawsze jeden in-strument finansowy.

Notowania w systemie kursu jednolitego (fixing)Notowania w systemie kursu jednolitego opierają się na procedurze tzw. fixingu, czyli wyznaczenia ceny papieru wartościowego na podstawie zleceń złożonych przed roz-poczęciem notowań. Pierwszą fazą sesji jest faza zwana przed otwarciem, w trakcie której do systemu przyjmowane są zlecenia kupna i sprzedaży, jednak nie są zawierane żadne transakcje. Jest natomiast wyliczany i pub-likowany teoretyczny kurs papieru wartoś-ciowego.

Kurs jednolity określany jest na podstawie zleceń maklerskich zawierających limit ceny oraz nie zawierających tego limitu. Z chwi-lą ogłoszenia kursu jednolitego staje się on ceną, po której zawierane są transakcje gieł-dowe.Określając wartość kursu jednolitego system kieruje się następującymi zasadami: maksymalizacji wolumenu obrotu, minimalizacji różnicy między liczbą instru-

mentów w zleceniach sprzedaży i zlece-niach kupna, możliwych do zrealizowania po określonym kursie,

minimalizacji różnicy między kursem okre-ślanym i kursem odniesienia.

Po ogłoszeniu kursu jednolitego rozpoczy-na się składanie dodatkowych zleceń kupna i sprzedaży z limitem równym określonemu kursowi jednolitemu, czyli następuje faza dogrywki.W przypadku notowań jednolitych z dwoma fixingami procedura wyznaczania kursu i za-wierania transakcji dokonywana jest dwu-krotnie w ciągu dnia.

165


Harmonogram sesji giełdowej

Notowania ciągłe – rynek kasowy

Notowania ciągłe – rynek terminowy

Przyjmowanie zleceń na otwarcie8.00

9.00

Przyjmowanie zleceń na zamknięcie

17.20

17.30

Dogrywka

Określenie kursu na otwarciu (Fixing)

Określenie kursu na zamknięciu (Fixing)

17.35

Notowania ciągłe


8.30


17.20

17.30

Dogrywka



17.35

Notowania ciągłe

166

Główny Rynek GPW

Notowania jednolite z dwoma fixingami

Przyjmowanie zleceń na otwarcie

8.00


Dogrywka

Otwarcie (określenie kursu jednolitego)11.00

11.30

15.00

15.30

17.35

Dogrywka

Otwarcie (określenie kursu jednolitego)

Przyjmowanie zleceń na otwarcie następnej sesji

167


Harmonogram sesji giełdowej (tymczasowy)

Notowania ciągłe – rynek kasowy

Notowania ciągłe – rynek terminowy


9.00


16.50

17.00

Dogrywka



17.05

Notowania ciągłe


8.45


16.50

17.00

Dogrywka



17.05

Notowania ciągłe

Od 15 kwietnia 2013 r. obowiązuje poniższy, skrócony harmonogram sesji. Harmonogram ma charakter czasowy i będzie obowiązywał do końca 2013 r.

168

Główny Rynek GPW

Ograniczenia wahań kursuW każdym z systemów notowań obowiązu-ją ograniczenia zmian ceny instrumentów finansowych w stosunku do kursu odniesie-nia. W notowaniach ciągłych kursem odnie-sienia dla kursu transakcyjnego i dla kursu zamknięcia jest kurs otwarcia wyznaczony w trakcie otwarcia lub w trakcie równowa-żenia na otwarciu. W przypadku braku kursu otwarcia kursem odniesienia jest ostatni kurs zamknięcia.W notowaniach jednolitych kursem odnie-sienia jest ostatni kurs jednolity danego in-strumentu.

1) Widełki określane każdorazowo przez Zarząd Giełdy, najpóźniej w przeddzień pierwszego dnia notowań

Notowania ciągłe– widełki dynamiczne

Akcje WIG20 ±3,5%

Akcje mWIG40 ±4,5%

Pozostałe akcje ±6,5%

Obligacje ±2 pkt proc.

Certyfikaty inwestycyjne ±6,5%

Produkty strukturyzowane 1)

Kontrakty terminowe na WIG20 ±25 pkt

Kontrakty terminowe na mWIG40 ±30 pkt

Kontrakty terminowe na akcje ±3,5%

Kontrakty terminowe na obligacje ±0,4 pkt proc.

Kontrakty terminowe na waluty ±4 zł

Opcje na indeksy i akcje połowa wartościwidełek statycznych,

Jednostki indeksowe ±5 zł

Notowania jednolite z dwoma fixingami


8.30


Dogrywka

Otwarcie (określenie kursu jednolitego)11.00

11.30

15.00

15.30

17.05

Dogrywka

Otwarcie (określenie kursu jednolitego)

Przyjmowanie zleceń na otwarcie następnej sesji

169


Notowania jednolite – widełki statyczne

Instrument Dopuszczalna zmiana kursów na fixingu

Akcje, prawa do akcji

±10% od kursu odniesienia na ostatnim fixingu (z możliwością rozszerzenia do 21%)

Produkty strukturyzowane ±3 punkty procentowe od kursu odniesienia na ostatnim fixingu

Prawa poboru ±100% od kursu odniesienia na ostatnim fixingu(z możliwością rozszerzenia)

Instrument Kurs odniesienia na otwarcie

Dopuszczalna zmiana kursu na otwarciu

Dopuszczalna zmiana kursu w trakcie sesji - w przypadku, gdy kurs w trakcie otwarcia został określony*

Akcje Kurszamknięcia ±10%odkursuzamknięcia ±10% od kursu otwarcia

Kontrakty terminowe na indeksy

Dzienny kurs rozliczeniowy ±5% od dziennego kursu rozliczeniowego

±5% od kursu otwarcia

Kontrakty terminowe na kursy walut



Kontrakty terminowe na akcje



Obligacje Kurszamknięcia ±3 punkty procentowe od kursuzamknięcia

±3 punkty procentowe od kursu otwarcia

Produkty strukturyzowane Kurszamknięcia ±40,0% (lub ±100 punk-tów)odkursuzamknięcia

±40,0% (lub ±100 punk-tów)odkursuotwarcia

Certyfikaty inwestycyjne Kurszamknięcia ±10%odkursuzamknięcia ±10% od kursu otwarcia

Prawa do akcji Kurszamknięcia ±10%odkursuzamknięcia ±10% od kursu otwarcia

Prawa poboru Kurszamknięcia ±100%odkursuzamknię-cia


Jednostki indeksowe z uwzględnieniemofertnazamknięciu

Kurszamknięcia ±5%odkursuzamknięcia ±5%odkursuzamknięcia

Opcje na indeksy Kurs teoretyczny 5%(wyrażonewzł)ześred-niej z ostatnich 20 kursów zamknięciainstrumentubazowego w poprzednim miesiącu-odkursuteore-tycznego

5%(wyrażonewzł)ześred-niej z ostatnich 20 kursów zamknięciainstrumentubazowego (w poprzednim miesiącu)-odkursuotwarcia

* W przypadku, gdy w trakcie otwarcia kurs nie został określony, dopuszczalna zmiana kursu liczona jest w stosunku do kursu zamknięcia (dziennego kursu rozliczeniowego, kursu teoretycznego).

Notowania ciągłe – widełki statyczne

170

Główny Rynek GPW

Rozliczenie i rozrachunek transakcji giełdowych

KlientCzłonka Giełdy

Członkowie Giełdy

Członek Giełdy

zlecenie

rozliczeniefinansowe

i w papierachwartościowych klienta

członka giełdy zlecenie

zlecenie

zlecenie

Klientdepozytariusza

Depozytariusz

zlecenie

rozliczeniefinansowe

i w papierachwartościowych klienta

depozytariusza

Giełda PapierówWartościowych

zawarcie transakcji

przygotowanie kart umów

transfer operacjirozliczeniowych

wyciągiz kart umów

rozrachunek pieniężnyw banku rozliczeniowym

wyciągi z kont depozytowych

przekazaniezleceń płatniczych,

uznających rachunki płatników

wyliczenie wstępnejpozycji

rozliczeniowejczłonka giełdy

instrukcje rozliczeniowe(rozliczenie

posttransakcyjne)

instrukcje rozliczeniowe(rozliczenie

posttransakcyjne)

wyciągi z rachunków bankowych

wyliczenie pozycji do

rozrachunku

wyliczenie wstępnej pozycji

rozliczeniowej

przekazanie

obciążających rachunki płatników

wyliczeniewstępnej pozycji

rozliczeniowej

zleceń płatniczych

Korekty rozliczeń z powodubraku środków pieniężnych

Rozrachunekfinansowy

Bankrozliczeniowy

Uczestnicy Depozytu

Banki - płatnicy

Uczestnicy Depozytu

Klient

ZdalnyCzłonek Giełdy

(ZCG)

Krajowy DepozytPapierówWartościowych

KDPW/KDPW_CCP

Rozrachunekw papierach

wartościowych

Przygotowanie dorozliczeń finansowychi w pap. wartościowych

Stan na 31.12.2012 r.Źródło: KDPW

171


Schemat architektury systemu WARSET


Transakcje pakietowe to transakcje na duże pakiety instrumentów finansowych (w tym także na instrumenty pochodne).

Transakcje te są zawierane najczęściej po-między dużymi inwestorami, którzy przed ich zawarciem uzgodnili już ich wszystkie szcze-góły (wielkość, kurs, termin rozliczenia).

Regulamin Giełdy precyzuje warunki zawar-cia transakcji pakietowej, określając minimal-ną wartość pakietu i maksymalną różnicę między ceną w transakcji pakietowej a kur-sem danego papieru na sesji giełdowej.

149

Główny Rynek GPW

Schemat architektury systemu WARSET

Transakcje pakietoweTransakcje pakietowe to transakcje na dużepakiety instrumentów finansowych (w tymtakże na instrumenty pochodne).

Transakcje te są zawierane najczęściej po-między dużymi inwestorami, którzy przed ichzawarciem uzgodnili już ich wszystkie szcze-góły (wielkość, kurs, termin rozliczenia).

Regulamin Giełdy precyzuje warunki zawar-cia transakcji pakietowej, określając mini-malną wartość pakietu i maksymalną różni-cę między ceną w transakcji pakietowej,a kursem danego papieru na sesji giełdowej.

WAN

Członek GiełdyInstalacja lokalna

Satelitarny System Dystrybucji Informacji Giełdowych

Komisja Nadzoru

Finansowego

Dystrybutorzyinformacji

Członkowie GiełdyInstalacja zdalna

Członkowie GiełdyInstalacja lokalna

Operacjerozliczeniowe

Giełda Papierów

Wartościowychw Warszawie

...

Inwestorzy

Instytucje Osoby fizyczne

Sieć Informatyczna Członka Giełdy

Krajowy DepozytPapierów Wartościowych

TANDEM

172

Główny Rynek GPW

System transakcyjny UTP (Universal Tarding Platform), który rozpoczyna funkcjonowanie 15 kwietnia 2013 r., to nowa jakość w dzie-dzinie technologii na warszawskiej giełdzie. W porównaniu z dotychczasowym syste-mem, UTP jest znacznie szybszy, bardziej wydajny i ma zdecydowanie większą przepu-stowość, co w praktyce oznacza możliwość obsługi wielokrotnie większej liczby zleceń (20 tys. zleceń na sekundę vs. niewiele po-nad 300 w systemie Warset).

Dzięki UTP polski rynek kapitałowy będzie funkcjonował w oparciu o system spełniają-cy najwyższe światowe standardy, gwarantu-jący organizację obrotu zgodnie z rosnącymi wymaganiami uczestników rynku i świato-wymi trendami. Dołączając do wykorzystu-jących system UTP giełd w Nowym Jorku, Paryżu, Lizbonie, czy Amsterdamie, GPW wpisuje się w sieć najnowocześniejszych globalnych rynków kapitałowych.

UTP jest milowym krokiem w dziedzinie technologii, ale nie wprowadza rewolucyj-nych zmian w dotychczasowych zasadach obrotu. Oferuje inwestorom szerszą paletę funkcjonalności, nowe rodzaje i typy waż-ności zleceń, a także umożliwia notowanie instrumentów w nowym segmencie rynku SAR (System Animatora Rynku) dedyko-wanym instrumentom, dla których kluczo-wą rolę odgrywa animator (np. warrantom i produktom strukturyzowanym).

Dzięki nowemu systemowi transakcyjnemu polski rynek otwiera się na nowe kategorie inwestorów, w tym duże, globalne firmy inwestycyjne stosujące techniki handlu al-gorytmicznego. Handel algorytmiczny to za-wieranie transakcji przy pomocy specjalnie zbudowanych systemów wykorzystujących różnego rodzaju formuły. Generalnie jest to funkcjonalność przeznaczona dla profesjo-nalnych, instytucjonalnych inwestorów, ale za sprawą algorytmów tworzonych przez

biura maklerskie strategia ta będzie możliwa do wykorzystania także przez inwestorów indywidualnych. Choć handel algorytmiczny był możliwy także do tej pory, to dzięki UTP będzie mógł się odbywać na znacznie więk-szą skalę. Inwestorzy, którzy nie zdecydują się aktywnie uczestniczyć w handlu algoryt-micznym także mogą się spodziewać korzy-ści z tak wygenerowanego obrotu: większej płynności, mniejszych spreadów, a w kon-sekwencji niższych kosztów transakcyjnych.

Nowy system transakcyjny UTP, choć nie wprowadza rewolucyjnych zmian w dotych-czasowych zasadach obrotu, daje inwesto-rom nowe możliwości. Przedstawia je tabela na następnej stronie.

Nowy system transakcyjny UTP

173


Warset UTP

Zlecenie Peg Brak Peg:•LimitzleceniaPEGautomatyczniepodążazanajlepszymlimitemzleceniakupnalubsprzedażywarkuszuiprzyjmujeichlimit,dziękiczemuzwiększasięmożliwośćrealizacjizlecenia.•PodczasskładaniazleceniaPeginwestormamożliwośćzdefiniowaniadodatkowegolimitu: -maksymalnegodlazleceńkupna -minimalnegodlazleceńsprzedaży, coograniczamożliwośćzawarciatransakcjitylko do tego poziomu.

Zmiany w dotychczasowych rodzajach zleceń

Zlecenie PKC (Po Każdej Cenie)•Zleceniemusibyćzrealizowanewcałości.•Manajwyższypriorytetrealizacji.•Możnajeskładaćwfazachprzedotwarciem.przedzamknięciemoraznotowańciągłych- wfazieprzedotwarciemzleceniaPKCbiorąudziałw wyznaczaniu TKO.

- PKC niezrealizowane na otwarciu powoduje uruchomienierównoważenianaotwarciu.-PKCniezrealizowanewczasienotowańciągłychuruchamiarównoważeniewczasiesesji(zawsze zprzyjęciemtegozleceniadoarkusza).-PKCniezrealizowanenazamknięciu–następujeogłoszeniekursunietransakcyjnegolubprzyjęciezakurszamknięciakursuostatniejtransakcji znotowańciągłych.

Zlecenie PKC (Po Każdej Cenie): •Zleceniemożebyćzrealizowaneczęściowo.•MatakisampriorytetrealizacjijakzleceniaPCR.•Możnajeskładaćwfazieprzedotwarciem,przedzamknięciemorazwfazienotowańciągłych.•Jestrealizowaneznajlepszymiaktualniedostęp-

nymi zleceniami po przeciwnej stronie arkusza i możebyćzrealizowanewkilkutransakcjachporóżnychcenach;składającyjeniemamożliwościkontroli kursu realizacji.•Częśćzlecenianiezrealizowananafixingach

pozostaje w arkuszu nadal jako PKC.•WczasienotowańciągłychzleceniePKCmożnazłożyćnawetwtedy,kiedywarkuszuniemainnychzleceń.

PCR (Po Cenie Rynkowej) Zlecenie realizowane po najlepszym limicie zlecenia znajdującegosięwarkuszuzleceń•Zleceniemożnaskładaćwyłączniewczasienotowańciągłych.•Realizujenajlepsząofertęzdrugiejstronyrynku.•NiezrealizowanaczęśćzleceniaPCRpozostajew

arkuszu z limitem równym kursowi transakcji.

Zlecenie PCR (Po Cenie Rynkowej) •ZleceniezastępujedotychczasowezleceniaPCR

oraz PCRO i przyjmuje zmieniony sposób realizacji.•Możnajeskładaćwfazieprzedotwarciem,przedzamknięciemorazpodczasnotowańciągłych.•MatakisampriorytetrealizacjijakzleceniaPKC.•JeśliwczasieotwarciawarkuszuobecnejestprzynajmniejjednozleceniePCRijednocześniebrak jakiegokolwiek zlecenia po przeciwnej stronie arkusza, instrument jest zawieszany (standar-dowo).•JeśliwczasieskładaniazleceniaPCRwfazienotowańciągłychbrakjestjakiegokolwiekzlecenia po przeciwnej stronie arkusza, zlecenie jest odrzucane.•ZleceniaPCRskładanewfaziedogrywkisąrównieżodrzucane.

PCRO (Po Cenie Rynkowej na Otwarcie) Zlecenieponajlepszejcenie,jakajestdostępnanarynku na otwarcie. •Zleceniemożnaskładaćwfazieprzedotwarciem,przedzamknięciemiwczasierównoważeń.BierzeudziałwwyznaczaniuTKO.Jestrealizowanepokursiewynikającymzotwarcia/równoważenia.•ZleceniaPCROmająlepszypriorytetrealizacjiniżzleceniazlimitemrównymkursowiotwarcia/zamknięcia.•NiezrealizowanaczęśćzleceniaPCROprzechodzidonastępnejfazyzlimitemrównymostatniejtransakcji.

Nowe typy ważności zleceń

WNFWażnenanajbliższyfixing

Brak Zlecenie WNF (Ważne na Najbliższy Fixing)•Zleceniejestprzyjmowanedosystemuwczasiekażdejfazysesji,aleaktywnetylkonanajbliższymfixingu(otwarciu,zamknięciulubpodczasfazyrównoważeniainstrumentu).•Niezrealizowanaczęśćzleceniajestusuwananatychmiastpozakończeniufixingu.•WszystkiezleceniaWNFsąautomatycznieanulo-wanepozakończeniusesji.•RealizacjaWNFnastępujezgodniezpriorytetemczasuprzyjęciazlecenia.dosystemutransak-cyjnego.

Różnice pomiędzy systemami Warset i UTP

174

Główny Rynek GPW

Warset UTP

WNZWażnenazamknię-cie

Brak Zlecenie WNZ (Ważne na zamknięcie sesji)•Jestprzyjmowanewczasiekażdejfazysesji,alebierzeudziałtylkownajbliższymfixingunazamknięcie.•Niezrealizowanaczęśćzleceniajestusuwanana-tychmiastpozakończeniufixingunazamknięcie.•WszystkiezleceniaWNZsąautomatycznieanulo-wanepozakończeniusesji.•RealizacjazleceniaWNZnastępujezgodnie zpriorytetemczasuprzyjęciazleceniadosystemutransakcyjnego.

WDCWażnedo czasu określone-go przez składa-jącegozlecenie

Brak WDC•ZleceniazważnościąWDCpozostająwarkuszudoczasuokreślonegoprzezskładającegozlecenie;czasmożnaokreślićzdokładnościądojednejsekundy.•Czaswygaśnięciaodnosisiędobieżącegodnia

sesyjnego.

Sposób aktywacji zleceń Stop w fazie przed otwarciem

TKO aktywuje zlecenia Stop. Aktywne zlecenia STOP biorąudziałwwyznaczaniuTKO.AktywnezleceniaSTOPsąrealizowanenaotwarciu.

WfazieprzedotwarciemzleceniaStopniesąbranepoduwagęprzywyznaczaniuteoretycznegokursuotwarcia oraz teoretycznego wolumenu otwarcia, aniteżniesąuwzględnianeprzyzawieraniutransak-cji na samym otwarciu.

Zasady obsługi zleceń WUJ w fazach przed otwarciem i przed zamknięciem

Teoretycznywolumenotwarciaobejmujecaływolumen zlecenia WUJ.

Teoretycznywolumenotwarciauwzględniajedyniewolumen ujawniany

Zasady przeprowa-dzania dogrywki

Zawieranietransakcjiwtrakciedogrywkimożliwejedynie w przypadku, gdy w danym dniu wyzna-czonyzostaniekurszamknięcia(notowaniaciągłe)lubgdyokreślonokursfixingowy(notowaniawsystemiekursujednolitego).

Transakcjewfaziedogrywkiwdanymdniumożnazawieraćpoostatnimznanymkursietransakcyjnymzarównowsystemienotowańciągłychjakiikursujednolitego.

System animatora rynku

BrakanalogicznegosystemunotowańwsystemieWARSET.

Systemanimatorarynku(SAR)•Systemprzeznaczonydonotowaniainstru-mentów,dlaktórychbędzieistniałobowiązekposiadania animatora (np. instrumenty struktury-zowane,warranty).•Wsystemiedanyinstrumentmożemiećtylko

jednego animatora. •Brakkwotowaniaprzezanimatorapowodujezawieszeniemożliwościzawieraniatransakcji.•Brakstatycznychidynamicznychograniczeńwahańkursu(rolętęspełniająofertykupna isprzedażyanimatora).

175


Powszechny dostęp do danych giełdowych jest możliwy przede wszystkim za sprawą Internetu.

Serwisy komercyjneUsługi oferowane przez Giełdę za pośred-nictwem dystrybutorów informacjiOdbiorcami płatnych serwisów giełdowych są profesjonalni dystrybutorzy informacji, jak np. agencje informacyjne, ale także domy maklerskie, banki internetowe, portale inter-netowe, firmy programistyczne itp. Dystry-butorzy oferują dane giełdowe swoim klien-tom w kraju i zagranicą: domom maklerskim,bankom i innym instytucjom rynku finan-sowego oraz inwestorom indywidualnym. Każdy dystrybutor może zakupić, na takich samych warunkach, oferowane przez Giełdę serwisy czasu rzeczywistego:Serwis A - rynek kasowy GPW - oferty i transakcje,Serwis B - instrumenty pochodne - oferty i transakcje,Serwis I - indeksy giełdowe,Serwis C - informacje statystyczne.Serwis D - NewConnectSerwis E - instrumenty dłużne notowane

na GPW i BondSpot

Giełda pobiera od dystrybutorów stałe opłaty roczne. Firmy dołączone bezpośrednio do sy-stemu giełdowego wnoszą opłatę techniczną i dystrybucyjną, zaś tzw. poddystrybutorzy (firmy pobierające dane giełdowe za pośred-nictwem innego dystrybutora) - tylko opłatę dystrybucyjną. W przypadku danych przeka-zywanych przez dystrybutorów abonentom w czasie rzeczywistym (czyli nie więcej niż 15 minut od chwili udostępnienia ich przez GPW), Giełda pobiera od dystrybutorów opłaty za każdego użytkownika danych (abo-nenta). Zgodnie z umową podpisywaną przez dystrybutorów, dane giełdowe przekazywane do abonentów w czasie rzeczywistym nie mogą być bez zgody Giełdy rozpowszechnia-

ne dalej, o ile nie zostaną opóźnione o przy-najmniej 15 minut (informacje opóźnione nie podlegają opłatom giełdowym i mogą być swobodnie dystrybuowane - np. na ogól-nie dostępnych stronach internetowych). Wśród dystrybutorów, którzy zawarli umowy z Giełdą, znajdują się renomowane agencje informacyjne (Thomson Reuters, Bloomberg, Polska Agencja Prasowa, Interactive Data, SIX Telekurs), polskie i zagraniczne domy makler-skie (DM BZWBK, DM BPH, CDM Pekao, ING Securities, DM BOŚ, DI BRE, DM Millennium, BDM PKO BP), banki internetowe (m-Bank, Multibank), największe polskie portale inter-netowe (ogólne: Onet, Wirtualna Polska, Inte-ria oraz specjalistyczne jak Bankier.pl i Parkiet.pl), firmy programistyczne (Statica). Inwesto-rzy chętnie korzystają także z możliwości, jakie daje telefonia komórkowa. Serwisy ko-mercyjne oferują użytkownikom telefonów komórkowych dostęp do pełnego zakresu danych giełdowych, opcję „alarmów ceno-wych” lub otrzymywania notowań papierów wchodzących w skład określonego portfela inwestycyjnego.

Dystrybucja informacji giełdowych

176

Główny Rynek GPW

Alior Bank S.A.www.aliorbank.plBank BPH Biuro Maklerskiewww.bm.bph.plBank Gospodarki Żywnościowej Biuro Ma-klerskiewww.bgz.plDom Maklerski BDM S.A.www.bdm.com.plBiuro Maklerskie Banku DnBNord PolskaS.A.www.bmdnbnord.plBloomberg LPwww.bloomberg.comBRE Bank S.A. – mBankwww.brebank.plBrokerjet Bank AGwww.brokerjet.atCAIT Sp. z o.o.www.cait.com.plCentralny Dom Maklerski Pekao S.A.www.cdmpekao.com.plDeutsche Bank PBC SAwww.deutsche-bank-pbc.plDom Inwestycyjny BRE Banku SAwww.brebank.plDom Inwestycyjny Xelion Sp. z o.o.www.xelion.plDom Maklerski AMERBROKERS S.A.www.amerbrokers.pl/Dom Maklerski Banku BPS S.A.www.dmbps.pl/Dom Maklerski Banku Handlowego S.A.www.dmbh.plDom Maklerski BOŚwww.bossa.plDom Maklerski BZ WBK S.A.dmbzwbk.plDom Maklerski IDM S.A.www.idmsa.plDom Maklerski PKO BP S.A.www.dm.pkobp.plFactivawww.factiva.comFactSet Research System Inc.www.factset.comFidelity Investmentswww.fidelity.comFidessa plcwww.fidessa.comFinancial WEB S.A.www.finweb.plFio banka, a.s.www.fio.skGrupa Onet.pl S.A.www.onet.pl

Grupa TRINITYwww.grupatrinity.plINFRONT ASwww.infront.asING Securities S.A.www.ingsecurities.plInteractive Datawww.KBCmakler.plINTERIA. PL S.A.www.interia.plKBC Securities N.V. (Spółka Akcyjna) Oddział w Polscewww.kbcmakler.plLiquidnet Europe Limitedwww.liquidnet.comMillennium Dom Maklerski S.A.www.millenniumdm.plNeoNet Securities S.A.www.neonet.bizNOBLE Securities S.A.www.noblesecurities,plNotoria Serwis SAwww.notoria,plNYSE Technologies [email protected] Agencja Prasowa S.A.www.pap.com.plPolski Terminal Finansowy Sp. z o.o.www.terminalfinansowy.plPresspublica Sp. z o.o.www.rp.plRaiffeisen Bank Polskawww.raiffeisen.plReuters Limitedwww.reuters.comThomson Reuters (Markets)Europe SpółkaAkcyjna Oddział w Polscewww.thomsonreuters.comSaxo Bank A/Swww.saxobank.comSIX Financial Information Ltd.www.six-telekurs.comSNL Financial LCwww.snl.comStaticawww.statica.plSunGard Financial Systems (France) SASwww.gltrade.comTRIGON Dom Maklerski SAwww.trigon.plUBS AGwww.ubs.comVwd. Vereingte Wirtschaftsdienste AGwww.vwd.com

Lista dystrybutorów danych giełdowych (stan na koniec lutego 2013 r.)

177


Usługi oferowane bezpośrednio przez GiełdęSerwisy internetowe GPWOprócz serwisów komercyjnych Giełda udo-stępnia informacje giełdowe poprzez ogólnie dostępne, bezpłatne serwisy internetowe.

www.gpw.plNa stronie internetowej GPW udostępniane są bieżące komunikaty oraz uchwały Zarządu i Rady Giełdy. Dane o notowaniach publiko-wane są na bieżąco, z 15-minutowym opóź-nieniem w czasie sesji. Wyjątkiem są wartości indeksu WIG20, które podawane są w czasie rzeczywistym. Strona zawiera również obszer-ne rozdziały o statystyce i indeksach giełdo-wych, o organizacji, funkcjonowaniu i histo-rii Giełdy, regulacje prawne, opis systemów notowań i notowanych instrumentów, listy notowanych spółek, członków Giełdy, dystry-butorów informacji oraz elektroniczne wersje wydawnictw giełdowych i newsletterów do-stępnych również poprzez subskrypcję. In-formacje zawarte na tej stronie są dostępne w języku polskim, angielskim i rosyjskim.

www.newconnect.plStrona internetowa rynku NewConnect za-wiera notowania, bieżące komunikaty, regu-lacje prawne, statystyki oraz listy notowa-nych spółek, Autoryzowanych Doradców, Członków Rynku i dystrybutorów informacji. Strona jest w wersji polskiej, angielskiej oraz rosyjskiej.

www.gpwcatalyst.plPortal uruchomiony wraz z powstaniem ryn-ku instrumentów dłużnych Catalyst. Zawiera informacje m.in. o autoryzowanych i noto-wanych instrumentach, dane rynkowe, noto-wania, materiały edukacyjne dla inwestorów, informacje dla potencjalnych emitentów, do-kumenty i raporty emitentów oraz regulacje dotyczące rynku Catalyst. Strona dostępna jest w polskiej i angielskiej wersji językowej.

www.gpwinfostrefa.plSerwis jest skierowany do inwestorów po-szukujących specjalistycznych informacji dotyczących notowanych spółek oraz infor-macji z Europy Środkowo-Wschodniej. Ser-wis publikuje komunikaty spółek oraz ma-teriały z zakresu komunikacji korporacyjnej. Jest kanałem dystrybucji komunikatów GPW, KDPW i KNF oraz analiz i opinii rynkowych

opracowywanych przez dziennikarzy Redak-cji Ekonomicznej PAP. Serwis publikowany jest w dwóch wersjach językowych – polskiej i angielskiej.

www.wseinternational.euSerwis internetowy poświęcony spółkom zagranicznym notowanym na GPW. Zawie-ra raporty spółek, materiały edukacyjne dla potencjalnych Emitentów. Serwis w polskiej, angielskiej i ukraińskiej wersji językowej.

www.corp-gov.gpw.plSerwis internetowy w całości poświęcony zagadnieniom ładu korporacyjnego spó-łek notowanych na warszawskiej giełdzie. Na stronie znajdują się materiały dotyczące wdrażania zasad dobrych praktyk oraz infor-macje o bieżących wydarzeniach podejmo-wanych przez Giełdę. Strona służy także jako narzędzie komunikacji między Giełdą a spół-kami. Publikowana jest w polskiej i angielskiej wersji językowej.

www.respectindex.plSerwis propaguje indeks spółek odpowie-dzialnych społecznie RESPECT Index oraz działania GPW związane z odpowiedzialnoś-cią społeczną notowanych spółek. Serwis w polskiej i angielskiej wersji językowej.

www.gpwmedia.plSerwis informacyjny prowadzony przez WSE Infoengine SA, spółkę zależną GPW. Publiku-je transmisje z debiutów na rynkach GPW, relacje z walnych zgromadzeń i konferencji, zamieszcza wyniki finansowe, raporty spółek i publikuje analizy.

W 2012 r. użytkownikom systemów Apple iOS (iPhone, iPad) oraz Android GPW udo-stępniła aplikację z danymi giełdowymi na urządzenia mobilne. Dzięki tej aplikacji właś-ciciele takich urządzeń mogą śledzić notowa-nia, podstawowe statystyki i bieżące informa-cje z Głównego Rynku, rynków NewConnect i Catalyst.

GPW od lat posiada wersję mobilną głównej strony udostępnioną pod adresem m.gpw.pl., co oznacza możliwość obserwacji na tele-fonach notowań, wskaźników, komunikatów, uchwał itp. Wprowadzenie dodatkowej apli-kacji dla użytkowników urządzeń mobilnych jeszcze bardziej ułatwiło inwestorom dostęp do informacji giełdowych.

178

Główny Rynek GPW

Lista spółek notowanych na Głównym Rynku GPW(stan na koniec 2012 r.)

06MAGNA [06N]NARODOWY FUNDUSZ INWESTYCYJNY MAGNA POLONIA SAwww.magnapolonia.com.pl

08OCTAVA [08N]NARODOWY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OCTAVA SAwww.octava.com.pl

4FUNMEDIA [4FM]4FUN MEDIA SAwww.4funmedia.pl

ABCDATA [ABC]ABC DATA SAwww.abcdata.com.pl

ABMSOLID [ABM]ABM SOLID SAwww.abmsolid.eu

ABPL [ABE]AB SAwww.ab.pl

ACAUTOGAZ [ACG]AC SAwww.ac.com.pl

ACE [ACE]AUTOMOTIVE COMPONENTS EUROPE SAwww.acegroup.lu

ACTION [ACT]ACTION SAwww.action.pl

ADVADIS [ADS]ADVANCED DISTRIBUTION SOLUTIONS SAwww.ads-sa.com.pl

ADVGRUPA [ADV]GRUPA ADV SAwww.grupa-adv.pl

AGORA [AGO]AGORA SAwww.agora.pl

AGROTON [AGT]AGROTON PUBLIC LIMITEDwww.agroton.lg.ua

AGROWILL [AWG]AGROWILL GROUP ABwww.agrowill.lt

ALCHEMIA [ALC]ALCHEMIA SAwww.alchemiasa.pl

ALIOR [ALR]Alior Bank SAwww.aliorbank.pl

ALMA [ALM]ALMA MARKET SAwww.almamarket.pl

ALTERCO [ALT]ALTERCO SAwww.alterco.eu

AMBRA [AMB]AMBRA SAwww.ambra.com.pl

AMICA [AMC]AMICA WRONKI SAwww.amica.com.pl

AMPLI [APL]AMPLI SAwww.ampli.com.pl

AMREST [EAT]AMREST HOLDINGS SEwww.amrest.eu

APATOR [APT]APATOR SAwww.apator.torun.pl

APLISENS [APN]APLISENS SAwww.aplisens.pl

ARCTIC [ATC]ARCTIC PAPER SAwww.arcticpaper.com

ARCUS [ARC]ARCUS SAwww.arcus.pl

ARMATURA [ARM]KRAKOWSKA FABRYKA ARMATUR SAwww.kfa.pl

ARTERIA [ARR]ARTERIA SAwww.arteria.pl

ASBIS [ASB]ASBISC ENTERPRISES PLCwww.asbis.com

ASSECOBS [ABS]ASSECO BUSINESS SOLUTIONS SAwww.assecobs.pl

ASSECOPOL [ACP]ASSECO POLAND SAwww.asseco.pl

ASSECOSEE [ASE]ASSECO SOUTH EASTERN EUROPE SAwww.asseco-see.com

ASSECOSLO [ACS]ASSECO CENTRAL EUROPE SAwww.asseco.sk

ASTARTA [AST]ASTARTA HOLDING N.V.www.astartakiev.com

ATLANTAPL [ATP]ATLANTA POLAND SAwww.atlantapoland.com.pl

ATLANTIS [ATS]ATLANTIS SAwww.atlantis-sa.pl

ATLASEST [ATL]ATLAS ESTATES LIMITEDwww.atlasestates.com

ATM [ATM]ATM SAwww.atm.com.pl

ATMGRUPA [ATG]ATM GRUPA SAwww.atmgrupa.pl

ATMSI [ASI]ATM Systemy Informatyczne SAwww.atm-si.com.pl

ATREM [ATR]ATREM SAwww.atrem.pl

AVIASG [ASG]AVIA SOLUTION GROUP ABwww.aviasg.com

AWBUD [AWB]AWBUD SAwww.awbud.pl

AZOTYTARNOW [ATT]ZAKŁADY AZOTOWEW TARNOWIE - MOŚCICACH SAwww.azoty.tarnow.pl

B3SYSTEM [B3S]B3SYSTEM SAwww.b3system.pl

179


BAKALLAND [BAK]BAKALLAND SAwww.bakalland.pl

BANKBPH [BPH]BANK BPH SAwww.bph.pl

BARLINEK [BRK]BARLINEK SAwww.barlinek.com.pl

BBICAPNFI [BBC]BBI CAPITALNARODOWY FUNDUSZ INWESTYCYJNY SAwww.bbicapital.pl

BBIDEVNFI [BBD]BBI DEVELOPMENTNARODOWY FUNDUSZ INWESTYCYJNY SAwww.bbidevelopment.pl

BBIZENNFI [BBZ]BBI ZENERISNARODOWY FUNDUSZ INWESTYCYJNY SAwww.bbizeneris.pl

BEDZIN [BDZ]ELEKTROCIEPŁOWNIA BĘDZIN SAwww.ecb.com.pl

BENEFIT [BFT]BENEFIT SYSTEMS SAwww.benefitsystems.pl

BERLING [BRG]BERLING SAwww.berling.pl

BEST [BST]BEST SAwww.best.com.pl

BETACOM [BCM]BETACOM SAwww.betacom.com.pl

BGZ [BGZ]BANK GOSPODARKI ŻYWNOŚCIOWEJ SAwww.bgz.pl

BIOTON [BIO]BIOTON SAwww.bioton.pl

BIPROMET [BPM]BIPROMET SAwww.bipromet.com.pl

BLACKLION [BLI]BLACK LIONNARODOWY FUNDUSZ INWESTYCYJNY SAwww.blacklion.com.pl

BMPAG [BMP]BMP AKTIENGESELLS-CHAFTwww.bmp.com

BNPPL [BNP]BNP PARIBAS BANK POLSKA SAwww.bnpparibas.pl

BOGDANKA [LWB]LUBELSKI WĘGIEL BOGDANKA SAwww.lw.com.pl; www.bogdanka.eu

BOMI [BMI]BOMI SAwww.bomi.pl

BORYSZEW [BRS]BORYSZEW SAwww.boryszew.com.pl

BOS [BOS]BANK OCHRONY ŚRODOWISKA SAwww.bosbank.pl

BOWIM [BOW]BOWIM SAwww.bowim.pl

BRE [BRE]BRE BANK SAwww.brebank.com.pl

BSCDRUK [BSC]BSC DRUKARNIA OPAKOWAŃ SAwww.bsc-packaging.com

BUDIMEX [BDX]BUDIMEX SAwww.budimex.com.pl

BUDOPOL [BDL]BUDOPOL-WROCŁAW SAwww.budopol.wroc.pl

BUDVARCEN [BDV]BUDVAR CENTRUM SAwww.budvar.pl

BUMECH [BMC]BUMECH SAwww.bumech.pl

BYTOM [BTM]ZAKŁADY ODZIEŻOWE BYTOM SAwww.bytom.com.pl

BZWBK [BZW]BANK ZACHODNI WBK SAwww.bzwbk.pl

CALATRAVA [CTC]CALATRAVA CAPITAL SAwww.calatravacapital.pl

CAMMEDIA [CAM]CAM MEDIA SAwww.cammedia.pl

CAPITAL [CPA]CAPITAL PARTNERS SAwww.c-p.pl

CASHFLOW [CFL]CASH FLOW SAwww.cashflow.com.pl

CCC [CCC]NG2 SAwww.ng2.com.pl

CCENERGY [CCE]CLEAN&CARBON ENERGY SAwww.ccenergy.pl

CCIINT [CCI]CINEMA CITY INTERNATIONAL N.V.www.cinemacity.nl

CDRED [CDR]CD PROJEKT RED SAwww.optimus.pl

CEDC [CDC]CENTRAL EUROPEAN DISTRIBUTIONCORPORATIONwww.cedc.com

CELTIC [CPD]CELTIC PROPERTY DEVELOPMENTS SAwww.celtic.pl

CEZ [CEZ]CEZ ASwww.cez.cz

CHEMOS [CHS]CHEMOSERVIS-DWORY SAwww.chemoservis.pl

CIECH [CIE]CIECH SAwww.ciech.com

CITYINTER [CIA]CITY INTERACTIVE SAwww.city-interactive.com

COALENERG [CLE]COAL ENERGY SAwww.coalenergy.com.ua

COGNOR [COG]COGNOR SAwww.cognor.pl

COLIAN [COL]COLIAN SAwww.jutrzenka.com.pl

COMARCH [CMR]COMARCH SAwww.comarch.pl

COMP [CMP]COMP SAwww.comp.com.pl

COMPLEX [CMX]COMPLEX SAwww.complexmetal.com.pl

CORMAY [CRM]PZ CORMAY SAwww.cormay.pl

180

Główny Rynek GPW

CYFRPLSAT [CPS]CYFROWY POLSAT SAwww.cyfrowypolsat.pl

CZTOREBKA-PDA [CZTA]CZERWONA TOREBKA SAwww.czerwonatorebka.pl

DEBICA [DBC]FIRMA OPONIARSKA DĘBICA SAwww.debica.com.pl

DECORA [DCR]DECORA SAwww.decora.pl

DELKO [DEL]DELKO SAwww.delko.com.pl

DGA [DGA]DGA SAwww.dga.com.pl

DMWDM [WDM]DOM MAKLERSKI WDM SAwww.wdmsa.pl

DOMDEV [DOM]DOM DEVELOPMENT SAwww.domdevelopment.com.pl

DRAGOWSKI [ADD]AD. DRĄGOWSKI SAwww.dragowski.pl

DREWEX [DRE]DREWEX SAwww.drewex.com

DROP [DRP]DROP SAwww.drop-sa.pl

DROZAPOL [DPL]DROZAPOL-PROFIL SAwww.drozapol.pl

DSS [DSS]DOLNOŚLĄSKIE SUROWCE SKALNE SAwww.dss.pl

DUDA [DUD]POLSKI KONCERN MIĘSNY DUDA SAwww.pkmduda.pl

DUON [DUO]Grupa Kapitałowa DUON www.duon.pl

ECARD [ECD]ECARD SAwww.ecard.pl

ECHO [ECH]ECHO INVESTMENT SAwww.echo-inv.com.pl

EDINIVEST [EDI]ED INVEST SAwww.edinvest.pl

EFEKT [EFK]KORPORACJA GOSPODARCZA EFEKT SAwww.efektsa.pl

EFH [EFH]EUROPEJSKI FUNDUSZ HIPOTECZNY SAwww.efh.com.pl

EKO [EKO]EKO HOLDING SAwww.eko.pl

EKOEXPORT [EEX]EKO EXPORT SAwww.ekoexport.pl

ELBUDOWA [ELB]ELEKTROBUDOWA SAwww.elbudowa.com.pl

ELEKTROTI [ELT]ELEKTROTIM SAwww.elektrotim.pl

ELKOP [EKP]PRZEDSIĘBIORSTWO ELEKTROMONTAŻO-WEELKOP SAwww.elkop.pl

ELZAB [ELZ]ZAKŁADY URZĄDZEŃ KOMPUTEROWYCHELZAB SAwww.elzab.com.pl

EMCINSMED [EMC]EMC INSTYTUT MEDYCZNY SAwww.emc-sa.pl

EMPERIA [EMP]EMPERIA HOLDING SAwww.emperia.pl

ENAP [ENP]ENERGOAPARATURA SAwww.enap.com.pl

ENEA [ENA]ENEA SAwww.enea.pl

ENELMED [ENE]CENTRUM MEDYCZNE ENEL-MED. SAwww.enel.pl

ENERGOINS [ENI]ENERGOINSTAL SAwww.energoinstal.pl

ENERGOPLD [EPD]ENERGOMONTAŻ-POŁUDNIE SAwww.energomontaz.pl

ENERGOPOL [EPL]ENERGOPOL - POŁUDNIE SAwww.energopolpoludnie.eu

ERBUD [ERB]ERBUD SAwww.erbud.pl

ERG [ERG]ERG SAwww.erg.com.pl

ERGIS [EEF]ERGIS-EUROFILMS SAwww.ergis-eurofilms.eu

ESSYSTEM [ESS]ES-SYSTEM SAwww.essystem.pl

ESTAR [EST]ESTAR ALTERNATIV ENERGIASZOLGALTA-TO NYRT.www.e-star.hu

EUCO [EUC]EUROPESJKIE CENTRUM ODSZKODOWAŃ SAwww.euco.pl

EUIMPLANT [EUI]EUROIMPLANT SAwww.euroimplant.com.pl

EUROCASH [EUR]EUROCASH SAwww.eurocash.com.pl

EUROHOLD [EHG]EUROHOLD BULGARIA ADwww.eurohold.bg

EUROMARK [EMK]EUROMARK POLSKA SAwww.euromark.pl

EUROTEL [ETL]EUROTEL SAwww.eurotel.pl

EXILLON [EXL]Exillon Energy SAwww.exillonenergy.pl

FAM [FAM]FAM GRUPA KAPITAŁOWA SAwww.famgk.com.pl

FAMUR [FMF]FABRYKA MASZYN FAMUR SAwww.famur.com.pl

FARMACOL [FCL]FARMACOL SAwww.farmacol.com.pl

FASING [FSG]FABRYKI SPRZĘTU I NARZĘDZI GÓRNICZYCHGRUPA KAPITAŁOWA FASING SAwww.fasing.pl

181


FASTFIN [FFI]FAST FINANCE SAwww.fastfinance.pl

FERRO [FRO]FERRO SAwww.ferro.pl

FERRUM [FER]FERRUM SAwww.ferrum.com.pl

FON [FON]FON SAwww.fon-sa.pl

FORTE [FTE]FABRYKI MEBLI FORTE SAwww.forte.com.pl

FORTUNA [FEG]FORTUNA ENTERTAINMENT GROUP N.V.www.fortuna-group.eu

FOTA [FOT]FOTA SAwww.fota.pl

GANT [GNT]GANT DEVELOPMENT SAwww.gant.pl

GETIN [GTN]GETIN HOLDING SAwww.getin.pl

GETINOBLE [GNB]GETIN NOBLE BANK SAwww.getinnoblebank.pl

GINOROSSI [GRI]GINO ROSSI SAwww.gino-rossi.com

GPW [GPW]GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCHW WARSZAWIE SAwww.gpw.pl

GRAAL [GRL]GRAAL SAwww.graal.pl

GRAJEWO [GRJ]PFLEIDERER GRAJEWO SAwww.pfleiderer.pl

GREENECO [GET]Greeneco TECHNOLOGY SAwww.green-eco.net

GREMISLTN [GRS]GREMI MEDIA SAwww.eurofaktor.pl

GROCLIN [GCN]INTER GROCLIN AUTO SAwww.groclin.com.pl

GTC [GTC]GLOBE TRADE CENTRE SAwww.gtc.com.pl

HANDLOWY [BHW]BANK HANDLOWY W WARSZAWIE SAwww.citihandlowy.pl

HARPER [HRP]HARPER HYGIENICS SAwww.cleanic.pl

HAWE [HWE]HAWE SAwww.hawesa.pl

HBPOLSKA [HBP]HYDROBUDOWA POLSKA SAwww.hbp-sa.pl

HELIO [HEL]HELIO SAwww.helio.pl

HERKULES [HRS]HERKULES SAwww.herkule-polska.pl

HUTMEN [HTM]HUTMEN SAwww.hutmen.pl

HYDROTOR [HDR]PRZEDSIĘBIORSTWO HYDRAULIKI SIŁOWEJHYDROTOR SAwww.hydrotor.com.plHYGIENIKA [HGN]

HYGIENIKA SAwww.hygienika.pl

HYPERION [HYP]HYPERION SAwww.hyperion.pl

IDEATFI [IDA]IDEA TOWARZYSTWO FUNDUSZYINWESTYCYJNYCH SAwww.idea.tfi.pl

IDEON [IDE]IDEON SAwww.ideon.eu

IDMSA [IDM]DOM MAKLERSKI IDMSA SAwww.idmsa.pl

IGROUP [IGR]INTERNET GROUP SAwww.igroup.pl

IFCAPITAL [IFC]IF CAPITAL SAwww.ifcapital.pl

IMCOMPANY [IMC]INDUSTRIAL MILK COMPANY SAwww.imcmilk.com.ua

IMPEL [IPL]IMPEL SAwww.impel.pl

IMPEXMET [IPX]IMPEXMETAL SAwww.impexmetal.com.pl

INDYKPOL [IND]INDYKPOL SAwww.indykpol.com.pl

INGBSK [BSK]ING BANK ŚLĄSKI SAwww.ing.pl

INPRO [INP]INPRO SAwww.inpro.com.pl

INSTALKRK [INK]INSTAL KRAKÓW SAwww.instalkrakow.pl

INTAKUS [ITK]INTAKUS SAwww.intakus.pl

INTEGERPL [ITG]INTEGER.PL SAwww.integer.pl

INTERAOLT [IRL]INTER RAO Lietuva ABwww.interrao.lt/pol

INTERBUD [ITB]INTERBUD-LUBLIN SAwww.interbud.com.pl

INTERCARS [CAR]INTER CARS SAwww.intercars.com.pl

INTERFERI [INF]INTERFERIE SAwww.interferie.pl

INTERSPPL [IPO]INTERSPORT POLSKA SAwww.intersport.pl

INTROL [INL]INTROL SAwww.introlsa.pl

INWESTCON [INC]INWESTCON GROUP SAwww.ic.poznan.pl

IPOPEMA [IPE]IPOPEMA SECURITIES SAwww.ipopema.pl

IQP [IQP]IQ PARTNERS SAwww.iqpartners.pl

IVMX [IMX]INFOVIDE-MATRIX SAwww.infovidematrix.pl

KANIA [KAN]Zakłady Przetwórstwa Mięsnego Henryk Kania SAwww.zpmkania.com.pl

182

Główny Rynek GPW

IZOLACJA [IZO]IZOLACJA-JAROCIN SAwww.izolacja-jarocin.pl

IZOSTAL [IZS]IZOSTAL SAwww.izostal.com.pl

JHMDEV [JHM]JHM DEVELOPMENT SAwww.jhmdevelopment.pl

JSW [JSW]JASTRZĘBSKA SPÓŁKA WĘGLOWA SAwww. jsw.pl

JUPITER [JPR]JUPITER NFI SAwww.jupiter-nfi.pl

JWCONSTR [JWC]J.W. CONSTRUCTION HOLDING SAwww.jwconstruction.com.pl

K2INTERNT [K2I]K2 INTERNET SAwww.k2.pl

KBDOM [KBD]KORPORACJA BUDOWLANA DOM SAwww.kbdom.eu

KCI [KCI]KCI SAwww.kci.pl

KDMSHIPNGGrupa kapitałowa KDM Shippingwww.kdmshipping.com/pl

KERNEL [KER]KERNEL HOLDING SAwww.kernel.ua

KETY [KTY]GRUPA KĘTY SAwww.gk-kety.com.pl

KGHM [KGH]KGHM POLSKA MIEDŹ SAwww.kghm.pl

KINOPOL [KPL]KINO POLSKA TV SAwww.kinopolska.pl

KOELNER [KLR]KOELNER SAwww.koelner.pl

KOFOLA [KFL]KOFOLA SAwww.kofola.pl

KOGENERA [KGN]ZESPÓŁ ELEKTROCIEPŁOWNI WROCŁAWSKICHKOGENERACJA SAwww.kogeneracja.com.pl

KOMPAP [KMP]PRZEDSIĘBIORSTWO PRODUKCYJNOHANDLOWE KOMPAP SAwww.kompap.pl

KOMPUTRON [KOM]KOMPUTRONIK SAwww.komputronik.pl

KONSSTALI [KST]KONSORCJUM STALI SAwww.konsorcjumstali.com.pl

KOPEX [KPX]KOPEX SAwww.kopex.com.pl

KOV [KOV]KULCZYK OIL VENTURES INC.www.kulczykoil.com

KPPD [KPD]KOSZALIŃSKIE PRZEDSIĘBIORSTWOPRZEMYSŁU DRZEWNEGO SAwww.kppd.pl

KRAKCHEM [KCH]KRAKCHEMIA SAwww.krakchemia.pl

KREC [KRC]KRYNICKI RECYKLING SAwww.krynicki.pl

KREDYTB [KRB]KREDYT BANK SAwww.kredytbank.pl

KREDYTIN [KRI]KREDYT INKASO SAwww.kredytinkaso.pl

KREZUS [KZS]NARODOWY FUNDUSZ INWESTYCYJNYKREZUS SAwww.nfikrezus.pl

KRKA [KRK]Krka, d. d.www.krkapolska.pl

KRUK [KRU]KRUK SAwww.kruksa.pl

KRUSZWICA [KSW]ZAKŁADY TŁUSZCZOWE KRUSZWICA SAwww.ztkruszwica.pl

KSGAGRO [KSG]KSG AGRO SAwww.ksgagro.com

LCCORP [LCC]LC CORP SAwww.lcc.pl

LENA [LEN]LENA LIGHTING SAwww.lenalighting.pl

LENTEX [LTX]ZAKŁADY LENTEX SAwww.lentex.com.pl

LIBET [LBT]LIBET SAwww.libet.pl

LIBRA [LBC]Libra Capital S.Awww.libracapital.pl

LOTOS [LTS]GRUPA LOTOS SAwww.lotos.pl

LPP [LPP]LPP SAwww.lpp.com.pl

LSISOFT [LSI]LSI SOFTWARE SAwww.lsisoftware.pl

LSTCAPITA [LST]LST CAPITAL SAwww.lstcapital.pl

LUBAWA [LBW]LUBAWA SAwww.lubawa.com.pl

MAGELLAN [MAG]MAGELLAN SAwww.magellan.pl

MAKARONPL [MAK]MAKARONY POLSKIE SAwww.makarony.pl

MAKRUM [MKM]MAKRUM SAwww.makrum.pl

MARVIPOL [MVP]MARVIPOL SAwww.marvipol.pl

MCI [MCI]MCI MANAGEMENT SAwww.mci.pl

MCLOGIC [MCL]MACROLOGIC SAwww.macrosoft.pl

MEDIATEL [MTL]MEDIATEL SAwww.mediatel.pl

MEGARON [MEG]MEGARON SAwww.megaron.com.pl

183


MENNICA [MNC]MENNICA POLSKA SAwww.mennica.com.pl

MERCOR [MCR]MERCOR SAwww.mercor.com.pl

MEWA [MEW]MEWA SAwww.mewa.com.pl

MEXPOLSKA [MEX]Mex Polska SAwww.mexpolska.pl

MIDAS [MDS]NARODOWY FUNDUSZ INWESTYCYJNYMIDAS SAwww.midasnfi.pl

MIESZKO [MSO]ZAKŁADY PRZEMYSŁU CUKIERNICZEGOMIESZKO SAwww.mieszko.com.pl

MILKILAND [MLK]MILKILAND N.V.www.milkiland.com

MILLENNIUM [MIL]BANK MILLENNIUM SAwww.bankmillennium.pl

MIRACULUM [MIR]MIRACULUM SAwww.miraculum.pl

MIRBUD [MRB]MIRBUD SAwww.mirbud.com.pl

MISPOL [MIP]MISPOL SAwww.mispol.com.pl

MIT [MIT]MIT MOBILE INTERNET TECHNOLOGY SAwww.ppwk.pl

MNI [MNI]MNI SAwww.mni.pl

MOBRUK [MBR]GRUPA KAPITAŁOWA MO-BRUK SAwww.mobruk.pl

MOJ [MOJ]MOJ SAwww.moj.com.pl

MOL [MOL]MOL MAGYAR OLAJ - ES GAZIPARI NYILVANOSAN MUKODO RESZVENYTARSASAGwww.mol.hu

MONNARI [MON]MONNARI TRADE SAW UPADŁOŚCI LIKWIDACYJNEJwww.monnari.com.pl

MOSTALEXP [MSX]MOSTOSTAL EXPORT SAwww.mostostal-export.com.pl

MOSTALPLC [MSP]MOSTOSTAL PŁOCK SAwww.mostostal-plock.com.pl

MOSTALWAR [MSW]MOSTOSTAL WARSZAWA SAwww.mostostal.waw.pl

MOSTALZAB [MSZ]MOSTOSTAL ZABRZE HOLDING SAwww.mostostal.zabrze.pl

MUZA [MZA]MUZA SAwww.muza.com.pl

MWTRADE [MWT]M.W. TRADE SAwww.mwtrade.pl

NETIA [NET]NETIA SAwww.netia.pl

NETMEDIA [NEM]NETMEDIA SAwww.netmedia.com.pl

NEUCA [NEU]NEUCA SAwww.neuca.pl

NEWWORLDR [NWR]NEWWORLD RESOURCES PLCwww.nwrgroup.eu

NFIEMF [EMF]NARODOWY FUNDUSZ INWESTYCYJNYEMPIK MEDIA & FASHION SAwww.emf.pl

NOKAUT [NOK]Grupa Nokaut SAwww.nokaut.pl

NORDEABP [NDA]NORDEA BANK POLSKA SAwww.nordeabank.pl

NORTCOAST [NCT]NORTH COAST SAwww.northcoast.com.pl

NOVAKBM [KBM]NOVA KREDITNA BANKA MARIBOR D.D.www.nkbm.si

NOVITA [NVT]NOVITA SAwww.novita.com.pl

NOWAGALA [CNG]CERAMIKA NOWA GALA SAwww.nowa-gala.com.pl

NTTSYSTEM [NTT]NTT SYSTEM SAwww.ntt.com.pl

ODLEWNIE [ODL]ODLEWNIE POLSKIE SAwww.odlewniepolskie.pl

OLYMPIC [OEG]OLYMPIC ENTERTAINMENT GROUP ASwww.oc.eu

ONE2ONE [O2O]ONE-2-ONE SAwww.one-2-one.pl

OPENFIN [OPF]OPEN FINANCE SAwww.open.pl

OPONEO [OPN]OPONEO.PL SAwww.oponeo.pl

OPTEAM [OPM]OPTEAM SAwww.opteam.pl

ORBIS [ORB]ORBIS SAwww.orbis.pl

ORCOGROUP [OPG]ORCO PROPERTY GROUP SAwww.orcogroup.com

ORZBIALY [OBL]ORZEŁ BIAŁY SAwww.orzel-bialy.com.pl

OTMUCHOW [OTM]ZAKŁADY PRZEMYSŁU CUKIERNICZEGOOTMUCHÓW SAwww.zpcotmuchow.com.pl

OVOSTAR [OVO]OVOSTAR UNION N.V.www.ovostar.ua

PAGED [PGD]PAGED SAwww.paged.pl

PAMAPOL [PMP]PAMAPOL SAwww.pamapol.com.pl

PANOVA [NVA]P.A. NOVA SAwww.pa-nova.com.pl

PATENTUS [PAT]PATENTUS SAwww.patentus.pl

PBG [PBG]PBG SAwww.pbg-sa.pl

PBOANIOLA [PBO]PBO ANIOŁA SAwww.pboaniola.pl

184

Główny Rynek GPW

PBSFINANSE [PBF]PBS FINANSE SAwww.beefsan.com.pl

PCCEXOL [PCX]PCC Exol SAwww.pcc-exol.eu

PCCINTER [PCI]PCC INTERMODAL SAwww.pccintermodal.pl

PCGUARD [PCG]PC GUARD SAwww.pcguard.pl

PEGAS [PGS]PEGAS NONWOVENS SAwww.pegas.cz

PEKAES [PEK]PEKAES SAwww.pekaes.com.pl

PEKAO [PEO]BANK POLSKA KASA OPIEKI SAwww.pekao.com.pl

PELION [PEL]PELION SAwww.pelion.eu

PEMUG [PMG]PRZEDSIĘBIORSTWO MONTAŻU KONSTRUKCJI STALOWYCH I URZĄDZEŃ GÓRNICZYCH PEMUG SAwww.pemug.com.pl

PEP [PEP]POLISH ENERGY PARTNERS SAwww.pepsa.com.pl

PEPEES [PPS]PRZEDSIĘBIORSTWOPRZEMYSŁU SPOŻYWCZEGOPEPEES SAwww.pepees.pl

PERMEDIA [PMD]ZAKŁADY CHEMICZNE PERMEDIA SAwww.permedia.pl

PETROLINV [OIL]PETROLINVEST SAwww.petrolinvest.pl

PGE [PGE]PGE POLSKA GRUPA ENERGETYCZNA SAwww.pgesa.pl

PGNIG [PGN]POLSKIE GÓRNICTWO NAFTOWEI GAZOWNICTWO SAwww.pgnig.pl

PGODLEW [PGO]POLSKA GRUPA ODLEWNICZA SAwww.pgo-sa.com.pl

PKNORLEN [PKN]POLSKI KONCERN NAFTOWY ORLEN SAwww.orlen.pl

PKOBP [PKO]POWSZECHNA KASA OSZCZĘDNOŚCIBANK POLSKI SAwww.pkobp.pl

PLASTBOX [PLX]PRZETWÓRSTWO TWORZYW SZTUCZNYCHPLAST-BOX SAwww.plast-box.com

PLAZACNTR [PLZ]PLAZA CENTERS N.V.www.plazacenters.com

POINTGROUP [PGM]PLATFORMA MEDIOWA POINT GROUP SAwww.point-group.pl

POLAQUA [PQA]PRZEDSIĘBIORSTWO ROBÓT INŻYNIERYJNYCHPOL-AQUA SAwww.pol-aqua.com.pl

POLCOLORIT [PLT]POLCOLORIT SAwww.polcolorit.pl

POLICE [PCE]ZAKŁADY CHEMICZNE POLICE SAwww.zchpolice.com

POLIMEXMS [PXM]POLIMEX - MOSTOSTAL SAwww.polimex-mostostal.pl

POLJADLO [PLJ]POLSKIE JADŁO SAwww.polskiejadlo.com.pl

POLLENAE [PLE]FABRYKA KOSMETYKÓWPOLLENA-EWA SAwww.pollenaewa.com.pl

POLMED [POM]POLMED SAwww.polmed.pl

POLNA [PLA]ZAKŁADY AUTOMATYKI POLNA SAwww.polna.com.pl

POLNORD [PND]POLNORD SAwww.polnord.pl

POZBUD [POZ]POZBUD T&R SAwww.pozbud.pl

PRAGMAFA [PRF]PRAGMA FAKTORING SAwww.grupafinansowa.pl

PRAGMAINK [PRI]PRAGMA INKASO SAwww.pragmainkaso.pl

PRESCO [PRE]P.R.E.S.C.O. GROUP SAwww.presco.pl

PRIMAMODA [PMA]PRIMA MODA SAwww.primamoda.com.pl

PROCAD [PRD]PROCAD SAwww.procad.pl

PROCHEM [PRM]PROCHEM SAwww.prochem.com.pl

PROCHNIK [PRC]PRÓCHNIK SAwww.prochnik.com.plPROJPRZEM [PJP]PROJPRZEM SAwww.projprzem.com

PROTEKTOR [PRT]LUBELSKIE ZAKŁADY PRZEMYSŁU SKÓRZANEGOPROTEKTOR SAwww.protektorsa.pl

PTI [PTI]POWSZECHNE TOWARZYSTWO INWESTYCYJNE SAwww.ptisa.pl

PULAWY [ZAP]ZAKŁADY AZOTOWE PUŁAWY SAwww.zapulawy.pl

PWRMEDIA [PWM]POWER MEDIA SAwww.power.com.pl

PZU [PZU]POWSZECHNY ZAKŁAD UBEZPIECZEŃ SAwww.pzu.pl

QUANTUM [QNT]QUANTUM SOFTWARE SAwww.quantum-software.com

QUERCUS [QRS]QUERCUS TFI SAwww.quercustfi.pl

QUMAKSEK [QSM]QUMAK - SEKOM SAwww.qumak.pl

RADPOL [RDL]RADPOL SAwww.radpol.com.pl

RAFAKO [RFK]RAFAKO SAwww.rafako.com.pl

RAFAMET [RAF]FABRYKA OBRABIAREK RAFAMET SAwww.rafamet.com.pl

185


RAINBOW [RBW]RAINBOW TOURS SAwww.rainbowtours.pl

RANKPROGR [RNK]RANK PROGRESS SAwww.rankprogress.pl

REDAN [RDN]REDAN SAwww.redan.com.pl

REGNON [REG]REGNON SAwww.regnon.com

REINHOLD [RHD]REINHOLD POLSKA A.B.www.reinholdpolska.com

RELPOL [RLP]RELPOL SAwww.relpol.com.pl

REMAK [RMK]PRZEDSIĘBIORSTWO MODERNIZACJI URZĄDZEŃENERGETYCZNYCH REMAK SAwww.remak.com.pl

RESBUD [RES]RESBUD SAwww.resbud.pl

ROBYG [ROB]ROBYG SAwww.robyg.com.pl

RONSON [RON]RONSON EUROPE N.V.www.ronson.pl

ROPCZYCE [RPC]ZAKŁADY MAGNEZYTOWEROPCZYCE SAwww.ropczyce.com.pl

ROVESE [RSE]ROVSE SAwww.rovse.com

RUBICON [RBC]RUBICON PARTNERS NFI SAwww.rpnfi.pl

SADOVAYA [SGR]SADOVAYA GROUP SAwww.sadovayagroup.comSANOK [SNK]SANOCKIE ZAKŁADYPRZEMYSŁU GUMOWEGOSTOMIL SANOK SAwww.stomilsanok.com.pl

SANWIL [SNW]SANWIL HOLDING SAwww.sanwil.com

SECOGROUP [SWG]SECO/WARWICK SAwww.secowarwick.com.pl

SEKO [SEK]SEKO SAwww.rybki-seko.pl

SELENAFM [SEL]SELENA FM SAwww.selenafm.com

SFINKS [SFS]SFINKS POLSKA SAwww.sfinks.pl

SILVANO [SFG]AS SILVANO FASHION GROUPwww.silvanofashion.com

SIMPLE [SME]SIMPLE SAwww.simple.com.pl

SKOK [SKO]TOWARZYSTWO FINANSOWESPÓŁDZIELCZYCH KASOSZCZĘDNOŚCIOWO--KREDYTOWYCH SAwww.tfskok.pl

SKOTAN [SKT]SKOTAN SAwww.skotansa.pl

SKYLINE [SKL]SKYLINE INVESTMENT SAwww.skyline.com.pl

SNIEZKA [SKA]FABRYKA FARB I LAKIERÓWŚNIEŻKA SAwww.sniezka.plSOBIESKI [BVD]BELVEDERE SAwww.belvedere.fr

SOLAR [SOL]Solar Company S.Awww.solar-company.com.pl

SONEL [SON]SONEL SAwww.sonel.pl

SOPHARMA [SPH]SOPHARMA ADwww.sopharma.bg

STALEXP [STX]STALEXPORT AUTOSTRADY SAwww.stalexport-autostrady.pl

STALPROD [STP]STALPRODUKT SAwww.stalprodukt.pl

STALPROFI [STF]STALPROFIL SAwww.stalprofil.com.pl

STAPORKOW [ZUK]ZAKŁADY URZĄDZEŃ KOTŁOWYCHSTĄPORKÓW SAwww.zuk.com.pl

SUWARY [SUW]SUWARY SAwww.suwary.com.pl

SWISSMED [SWD]SWISSMED CENTRUM ZDROWIA SAwww.swissmed.pl

SYGNITY [SGN]SYGNITY SAwww.sygnity.pl

SYNTHOS [SNS]SYNTHOS SAwww.synthosgroup.com

TALEX [TLX]TALEX SAwww.talex.pl

TATRY [TMR]Tatry mountain resorts a.s.www.tmr.sk

TAURONPE [TPE]TAURON POLSKA ENERGIA SAwww.tauron-pe.pl

TELL [TEL]TELL SAwww.tell.pl

TERESA [TER]PANI TERESA-MEDICA SAwww.pani-teresa.com.pl

TESGAS [TSG]TESGAS SAwww.tesgas.pl

TFONE [TFO]TELFORCEONE SAwww.telforceone.com

TIM [TIM]TIM SAwww.tim.pl

TOYA [TOA]TOYA SAwww.toya.pl

TPSA [TPS]TELEKOMUNIKACJA POLSKA SAwww.tp.pl; www.tp-ir.pl

TRAKCJA [TRK]TRAKCJA POLSKA SAwww.trakcjapolska.com

TRANSPOL [TRN]TRANS POLONIA SAwww.transpolonia.pl

TRAVELPL [TVL]TRAVELPLANET.PL SAwww.travelplanet.pl

186

Główny Rynek GPW

TRITON [TRI]TRITON DEVELOPMENT SAwww.tritondevelopment.pl

TUP [TUP]TUP SAwww.tup.com.pl

TVN [TVN]TVN SAwww.tvn.pl

ULMA [ULM]ULMA CONSTRUCCION POLSKA SAwww.ulma-c.pl

UNIBEP [UNI]UNIBEP SAwww.unibep.pl

UNICREDIT [UCG]UNICREDIT S.P.Awww.unicreditgroup.eu

UNIMA [U2K]UNIMA 2000SYSTEMY TELEINFOR-MATYCZNE SAwww.unima2000.com.pl

VANTAGE [VTG]VANTAGE DEVELOPMENT SAwww.vantage-sa.pl

VARIANT [VRT]VARIANT SAwww.variant.pl

VINDEXUS [VIN]GIEŁDA PRAW MAJĄTKOWYCH VINDEXUS SAwww.gpm-vindexus.pl

VISTULA [VST]VISTULA GROUP SAwww.vistula.com.pl

VOTUM-PDA [VOTA]VOTUM SAwww.votum-sa.pl

VOXEL [VOX]VOXEL SAwww.voxel.pl

WADEX [WAX]PRZEDSIEBIORSTWO PRODUKCYJNO HANDLOWE SAwww.wadex.pl

WANDALEX [WDX]WANDALEX SAwww.wandalex.pl

URSUS [URS]URSUS SAwww.ursus.com.pl

WARIMPEX [WXF]WARIMPEXFINANZ- UND BETEILIGUNGS AGwww.warimpex.com

WASKO [WAS]WASKO SAwww.wasko.pl

WAWEL [WWL]WAWEL SAwww.wawel.com.pl

WESTAISIC [WES]WESTA ISIC SAwww.westa.com.ua

WIELTON [WLT]WIELTON SAwww.wielton.com.pl

WIKANA [WIK]WIKANA SAwww.wikana.pl

WILBO [WLB]WILBO SAwww.wilbo.com.pl

WISTIL [WST]WISTIL SAwww.wistil.pl

WOJAS [WOJ]WOJAS SAwww.wojas.com.pl

WORKSERV [WSE]WORK SERVICE SAwww.workservice.pl

YAWAL [YWL]YAWAL SAwww.yawal.com

ZAMET [ZMT]ZAMET INDUSTRY SAwww.zamet-industry.com.pl

ZASTAL [ZST]ZASTAL SAwww.zastal.pl

ZELMER [ZLR]ZELMER SAwww.zelmer.pl

ZEPAK [ZEP]ZE PAK SAwww.zepak.com.pl

ZETKAMA [ZKA]ZETKAMA SAwww.zetkama.com.pl

ZPUE [PUE]ZPUE SAwww.zpue.pl

ZREMB [ZRE]ZAKŁAD BUDOWY MASZYNZREMB - CHOJNICE SAwww.zremb-ch.com.plZUE [ZUE]ZUE SAwww.grupazue.pl

ZYWIEC [ZWC]GRUPA ŻYWIEC SAwww.grupazywiec.pl

187

RYNEK INSTRUMENTÓW

POCHODNYCH

Główny Rynek GPW

Rynek instrumentów pochodnych

Spośród instrumentów pochodnych na warszawskiej giełdzie notowane są kontrak-ty terminowe, opcje i jednostki indeksowe. Wolumen obrotu wszystkimi instrumentami wyniósł 11,3 mln szt. Rynek pochodnych GPW jest jedynym tak dobrze rozwiniętym rynkiem instrumentów pochodnych wśród giełd Europy Środkowej i Wschodniej. Na koniec grudnia 2012 r. liczba zarejestrowa-nych NIK-ów (czyli indywidualnych nume-rów każdego inwestora) wynosiła 81 818. Liczba Otwartych Pozycji (LOP) na koniec 2012 r. wyniosła 147,9 tys. sztuk.

Wszystkie instrumenty pochodne notowane są w systemie notowań ciągłych. Handel od-bywa się w godz. 8.30–17.30. Na otwarcie i zamknięcie notowań odbywa się fixing, po-dobnie jak w przypadku innych instrumen-tów notowanych w systemie ciągłym. Po fixingu na zamknięciu następuje 5-minutowa dogrywka (17.30-17.35).

Giełda umożliwia również zawieranie trans-akcji pakietowych na instrumentach po-chodnych (kontraktach terminowych oraz opcjach). Transakcja pakietowa może być za-warta po kursie zawierającym się wewnątrz ograniczeń wahań kursów obowiązujących na rynku centralnym. Giełda określa mini-malny dopuszczalny wolumen transakcji pakietowej.

Giełda, jako organizator obrotu, opracowuje standard obrotu dla każdego z instrumen-tów pochodnych, czyli jego szczegółową charakterystykę, która określa m.in. sposób wyliczania wartości instrumentu, pierwszy i ostatni dzień obrotu, itp. Procedury rozlicza-nia, ewidencjonowania oraz wysokość depo-zytu zabezpieczającego określa KDPW_CCP pełniący rolę izby rozrachunkowej. Dla za-pewnienia płynności obrotu instrumentami pochodnymi, niektórzy członkowie Giełdy pełnią funkcję animatora rynku. Oznacza to, że na podstawie zawartej z GPW umowy są

oni zobowiązani do umieszczania w arkuszu własnych zleceń kupna i sprzedaży. W noto-waniach instrumentów pochodnych obowią-zują ograniczenia wahań kursów dynamicz-ne oraz statyczne określane w stosunku do kursu odniesienia.

Ważne wydarzenia na rynku instrumentów pochodnych w 2012 r. Do obrotu wprowadzone zostały nowe kla-

sy kontraktów terminowych na akcje. W obrocie pojawiły się kontrakty na akcje 4 nowych spółek: Giełda Papierów Wartoś-ciowych w Warszawie SA, Boryszew SA, Kulczyk Oil Ventures Inc. oraz Synthos SA. Na dzień 1 stycznia 2013 r. w ofercie GPW znajdowały się kontrakty na akcje 22 spó-łek.

Na rynku opcji na indeks WIG20 funkcję animatora objął BRE Bank. Łącznie płyn-ność obrotu opcjami podtrzymuje sześ-ciu animatorów; cztery podmioty krajo-we i dwa zagraniczne. Zwiększenie liczby animatorów w ostatnich dwóch latach istotnie zwiększyło płynność w tym seg-mencie rynku.

Dokonano zmiany w standardzie opcji na indeks WIG20, polegającej na zwięk-szeniu ilości opcji o najbliższym terminie wygaśnięcia.

Zmianie uległ standard wszystkich noto-wanych kontraktów walutowych. Zmiana dotyczyła jednostki transakcyjnej (wiel-kości kontraktu), która została dziesięcio-krotnie pomniejszona. Wg nowych zasad na jeden kontrakt terminowy przypada 1.000 jednostek danej waluty (USD, EUR, lub CHF) zamiast 10.000 przed zmianą.

191


Kontrakty terminoweW roku 2012 handlowano na giełdzie kon-traktami terminowymi na indeksy WIG20, mWIG40, na kursy walut – dolara amerykań-skiego, euro, franka szwajcarskiego oraz na akcje spółek. Łącznie na koniec roku w obro-cie znajdowało się 91 serii kontraktów, o 12 więcej niż rok wcześniej. Jak w ostatnich latach, największe obroty były generowane na kontraktach indeksowych. Skala obrotu tymi kontraktami pozwala porównywać na-szą giełdę z innymi, rozwiniętymi rynkami Europy, bowiem pod względem wolumenu obrotu kontraktami indeksowymi GPW już kolejny rok z rzędu zajęła 4. miejsce w Eu-ropie.

Nadal najbardziej popularnym wśród in-westorów instrumentem pochodnym są kontrakty terminowe na indeks WIG20. Wo-lumen obrotu tymi instrumentami wyniósł 9,1 mln kontraktów. Średni miesięczny wo-lumen obrotu w 2012 r. wyniósł 756 tys. kontraktów, natomiast najwyższy miesięczny wolumen, który wyniósł 1,02 mln kontrak-tów zanotowano w czerwcu 2012 roku. Licz-ba otwartych pozycji na tym instrumencie na koniec 2012 roku wyniosła 89,9 tys. szt., natomiast na koniec lutego 2012 r. zanoto-wano największą wartość tego wskaźnika liczoną na koniec miesiąca w liczbie 132,1 tys. szt. Kontrakty na WIG20 zajęły 8. po-zycję pod względem wolumenu obrotów wśród kontraktów na indeksy akcyjne w Europie.

W 2012 r. kontynuowano proces poszerza-nia oferty w zakresie kontraktów termino-wych na akcje. Do obrotu wprowadzono kontrakty na akcje czterech nowych spółek: Giełda Papierów Wartościowych w Warsza-wie SA, Boryszew SA, Kulczyk Oil Ventures Inc., Synthos SA, w efekcie czego na koniec roku w ofercie GPW znajdowały się kontrak-ty na akcje dwudziestu dwóch spółek. Wo-lumen obrotu kontraktami terminowymi na akcje wyniósł 540,3 tys. kontraktów. Średni miesięczny wolumen wyniósł 45 tys. kon-traktów, natomiast najwyższy miesięczny wolumen, który wyniósł 63,8 tys. kontrak-tów zanotowano w październiku 2012 roku. Liczba otwartych pozycji na kontraktach na akcje na koniec 2012 r. wyniosła 8,2 tys.

kontraktów. Liczba otwartych pozycji w 2012 roku była najwyższa w listopadzie kiedy to wyniosła 18,1 tys. sztuk.

Wolumen obrotu kontraktów walutowych wyniósł w 2012 roku 960,9 tys. kontraktów. Średni miesięczny wolumen obrotu tymi in-strumentami wyniósł 80 tys. kontraktów, na-tomiast najwyższy miesięczny wolumen w 2012 roku odnotowano we wrześniu, kiedy to wolumen obrotu wyniósł 112,5 tys. kon-traktów. Liczba otwartych pozycji na koniec 2012 roku wyniosła 24,1 tys. Najwyższy po-ziom tego wskaźnika w 2012 roku odnoto-wany został w listopadzie i wyniósł 27 tys. Najbardziej popularnym kontraktem waluto-wym w 2012 roku był kontrakt na kurs USD/PLN. Wolumen obrotu tą klasą kontraktu wa-lutowego wyniósł 821,8 tys. kontraktów co stanowiło 85,5% wolumenu obrotu wszyst-kimi kontraktami walutowymi.

Największe obroty kontraktami terminowy-mi generowane są przede wszystkim przez krajowych inwestorów indywidualnych, któ-rych udział w 2012 roku wyniósł 47%.

192

Główny Rynek GPW

Wybrane elementy standardu kontraktów terminowych na indeksy

Nazwa skrócona kontraktu FXYZkrr, gdzie:F – rodzaj instrumentuXYZ–skrótnazwyinstrumentubazowego(W20,W40)k–kodokreślającymiesiącwykonaniakontraktu(określanyprzezGiełdę)rr – dwie ostatnie cyfry roku wykonania

Mnożnik 10zł

Wartość kontraktu Mnożnik*kurskontraktu

Jednostka notowania Punkty indeksowe

Miesiące wykonania kontraktów DlakontraktównaWIG20czterynajbliższemiesiącezcyklumarzec,czerwiec,wrzesień,grudzień.DlakontraktównamWIG40trzynajbliższemiesiącezcyklumarzec, czerwiec,wrzesień,grudzień.

Ostatni dzień obrotu Dzieńsesyjnyprzypadającywtrzecipiątekmiesiącawykonania.Jeżeliwtymdniunieodbywasięsesja,towówczasjesttoostatnidzieńsesyjnyprzypadającyprzedtrzecimpiątkiemmiesiącawykonania

Dzień wygaśnięcia Tensamdzieńcoostatnidzieńobrotu

Pierwszy dzień obrotu nowej serii Pierwszydzieńsesyjnypodniuwygaśnięciapoprzedniejseriikontraktów

Ostateczny kurs rozliczeniowy Ostatecznykursrozliczeniowyjestokreślonywdniuwygaśnięciakontraktujakośredniaarytmetycznazewszystkichwartościindeksu(WIG20,mWIG40)wczasieostatniejgodzinynotowańciągłychorazwartościtegoindeksuustalonejnazamknięciesesjigiełdowej,poodrzuceniu5najwyższychi5najniższychztychwartości

Dzień rozliczenia Następnydzieńroboczypodniuwygaśnięciakontraktu(poostatnimdniuobrotu)

Sposób rozliczenia Pieniężnewzłotychpolskich

193


Wybrane elementy standardu kontraktów terminowych na kursy walut

Nazwa skrócona kontraktu FXYZkrr, gdzie:F – rodzaj instrumentuXYZ – oznaczenie waluty, której kurs jest instrumentem bazowym (EUR,USD,CHF)k–kodokreślającymiesiącwykonaniakontraktu(określanyprzezGiełdę)rr – dwie ostatnie cyfry roku wykonania

Jednostka transakcyjna(wielkość kontraktu)

1 000 EUR, 1 000 USD lub 1 000 CHF

Miesiące wykonania kontraktów 3najbliższemiesiącekalendarzowe+3kolejnemiesiącezmarcowegocyklu kwartalnego

Ostatni dzień obrotu Dzieńsesyjnyprzypadającywtrzecipiątekmiesiącawykonania.Jeżeliwtymdniunieodbywasięsesjawówczasjesttoostatnidzieńsesyjnyprzypadającyprzedtrzecimpiątkiemmiesiącawykonania.


Pierwszy dzień obrotu nowej serii Pierwszydzieńsesyjnypodniuwygaśnięciapoprzedniejseriikontraktów

Ostateczny kurs rozliczeniowy KursśredniEUR,USDlubCHFustalonyprzezNBPnafixinguwdniuwygaśnięciakontraktuprzemnożonyprzez100.Określanyjest zdokładnościądo0,01PLN(za100EUR,100USDlub100CHF)

Ostateczna cena rozliczeniowa Ostateczny kurs rozliczeniowy (w przeliczeniu na 1 EUR, 1 USDlub1CHF)pomnożonyprzezwielkośćkontraktu

Dzień rozliczenia Następnydzieńroboczypodniuwygaśnięciakontraktu


Kalendarz obrotu kontraktami terminowymi na indeks WIG20 oraz na kursy walut

I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII

marzec

czerwiec

wrzesień

grudzień

marzec

czerwiec

wrzesień

grudzień

194

Główny Rynek GPW

Wybrane elementy standardu kontraktów terminowych na akcje

Nazwa skrócona kontraktu FXYZkrr, gdzie:F – rodzaj instrumentuXYZ - skrót nazwy instrumentu bazowegok-kodokreślającymiesiącwykonaniakontraktu(określanyprzezGiełdę)rr – dwie ostatnie cyfry roku wykonania

Liczba akcji przypadającana jeden kontrakt

100 lub 1 000

Jednostka notowania Wzłotychpolskich(zajednąakcję)

Wartość kontraktu Kurskontraktupomnożonyprzezliczbęakcjiprzypadającąnajedenkontrakt

Miesiące wykonania kontraktów Trzynajbliższemiesiącezcyklumarzec,czerwiec,wrzesień,grudzień

Ostatni dzień obrotu Dzieńsesyjnyprzypadającywtrzecipiątekmiesiącawykonania.Jeżeliwtymdniunieodbywasięsesjawówczasjesttoostatnidzieńsesyjnyprzypadającyprzedtrzecimpiątkiemmiesiącawykonania


Pierwszy dzień obrotu nowej serii Pierwszydzieńsesyjnypodniuwygaśnięciapoprzedniegokontraktu

Ostateczny kurs rozliczeniowy Kursostatniejtransakcjiakcjamibędącymiinstrumentembazowym,zawartejnasesjigiełdowejwdniuwygaśnięciadanychkontraktówterminowych

Dzień rozliczenia Następnydzieńroboczypodniuwygaśnięciakontraktu(poostatnimdniuobrotu)

Sposób rozliczenia Pieniężnewzłotychpolskich(poostatnimdniuobrotu)

Kalendarz obrotu kontraktami terminowymi na indeks mWIG40 oraz na akcje

I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII

marzec

czerwiec

wrzesień

grudzień

marzec

czerwiec

wrzesień

195


Kontrakty terminowe (ogółem)2012 2011 2010 2009 2008

Notowania ciągłeWartośćobrotuogółem(mlnzł) 207 477 353 124 330 472 254 550 303 423Średniobrótnasesję(tys.zł) 833 240 1 406 869 1 306 212 1 010 119 1 208 857Wolumenogółem(tys.) 10 212 14 280 13 614 13 225 12 085Średniwolumennasesję 41 013 56 891 53 809 52 480 48 148Liczbatransakcjinasesję 12 196 17 487 14 413 16 916 15 785Liczbaotwartychpozycji(nakoniecroku) 122 749 115 275 124 504 110 199 73 475Liczbaserii(nakoniecroku) 91 79 55 37 40Transkacje pakietoweWartośćobrotuogółem(mlnzł) 8 959 8 541 10 177 4 134 3 325Wolumenogółem 380 198 329 405 395 461 199 552 148 690Liczba transakcji 596 620 786 405 308

Kontrakty terminowe na WIG202012 2011 2010 2009 2008

Notowania ciągłeWartośćobrotuogółem(mlnzł) 198 406 338 257 323 673 246 656 297 577Średniobrótnasesję(tys.zł) 796 811 1 347 638 1 279 340 978 794 1 185 565Wolumenogółem(tys.) 8 697 13 313 13 086 12 567 11 600Średniwolumennasesję 34 927 53 040 51 724 49 871 46 214Liczbatransakcjinasesję 10 014 14 786 13 026 15 172 14 497Liczbaotwartychpozycji(nakoniecroku) 89 858 104 924 114 019 101 122 68 334Wskaźnikpłynności(%) 132,8 176,2 212,9 198,5 237,6Liczbaserii(nakoniecroku) 4 4 4 4 4Transkacje pakietoweWartośćobrotuogółem(mlnzł) 8 959 8 535 10 177 4 119 3 303Wolumenogółem 380 198 329 205 395 461 199 022 143 520Liczba transakcji 596 619 786 403 304

Kontrakty terminowe na mWIG402012 2011 2010 2009 2008

Notowania ciągłeWartośćobrotuogółem(mlnzł) 335 767 834 580 646Średniobrótnasesję(tys.zł) 1 346 3 057 3 297 2 302 2 572Wolumenogółem(tys.) 14 29 33 30 25Średniwolumennasesję 56 116 130 120 101Liczbatransakcjinasesję 49 94 108 100 88Liczbaotwartychpozycji(nakoniecroku) 564 530 801 898 446Wskaźnikpłynności(%) 1,5 2,4 3,5 3,5 4,1Liczbaserii(nakoniecroku) 3 3 3 3 3Transkacje pakietoweWartośćobrotuogółem(mlnzł) --- 6 --- --- ---Wolumenogółem --- 200 --- --- ---Liczba transakcji --- 1 --- --- ---

Statystyka obrotu kontraktami terminowymi

196

Główny Rynek GPW

Kontrakty terminowe na akcje2012 2011 2010 2009 2008

Notowania ciągłeWartośćobrotuogółem(mlnzł) 3 336 7 453 2 108 1 435 1 574Średniobrótnasesję(tys.zł) 13 396 29 695 8 331 5 693 6 272Wolumenogółem(tys.) 540 738 375 466 326Średniwolumennasesję 2 170 2 939 1 484 1 848 1 301Liczbatransakcjinasesję 1 252 2 053 942 1 179 921Liczbaotwartychpozycji(nakoniecroku) 8 197 6 545 7 735 6 315 2 626Wskaźnikpłynności(%) 2,2 3,9 1,5 1,5 1,6Liczbaserii(nakoniecroku) 66 54 30 18 18Transkacje pakietoweWartośćobrotuogółem(mlnzł) --- --- --- --- 21Wolumenogółem --- --- --- --- 5 170Liczba transakcji --- --- --- --- 4

Kontrakty terminowe na CHF2012 2011 2010 2009 2008

Wartośćobrotuogółem(mlnzł) 190 2 540 232 280 140Średniobrótnasesję(tys.zł) 765 10 120 916 1 111 2 224Wolumenogółem(tys.) 28 73 8 9 6Średniwolumennasesję 114 291 30 37 90Liczbatransakcjinasesję 24 208 20 25 49Liczbaotwartychpozycji(nakoniecroku) 2 642 813 597 201 153Liczbaserii(nakoniecroku) 6 6 6 4 4

Kontrakty terminowe na EUR2012 2011 2010 2009 2008

Wartośćobrotuogółem(mlnzł) 770 926 910 2 607 1 036Średniobrótnasesję(tys.zł) 3 093 3 689 3 595 10 346 4 126Wolumenogółem(tys.) 11 22 23111 22 23 59 29Średniwolumennasesję 445 87 89 236 114Liczbatransakcjinasesję 116 59 59 167 41Liczbaotwartychpozycji(nakoniecroku) 8 583 1068 639 957 1 082Liczbaserii(nakoniecroku) 6 6 6 4 4

Kontrakty terminowe na USD2012 2011 2010 2009 2008

Wartośćobrotuogółem(mlnzł) 4 439 3 180 2 716 2 992 2 437Średniobrótnasesję(tys.zł) 17 828 12 671 10 735 11 874 9 708Wolumenogółem(tys.zł) 822 104 89 93 98Średniwolumennasesję 3300 416 351 368 391Liczbatransakcjinasesję 742 287 258 273 220Liczbaotwartychpozycji(nakoniecroku) 12 905 1 395 713 706 833Liczbaserii(nakoniecroku) 6 6 6 4 4Transkacje pakietoweWartośćobrotuogółem(mlnzł) --- --- --- 15 ---Wolumenogółem --- --- --- 530 ---Liczba transakcji --- --- --- 2 ---

* Kontrakty terminowe na CHF notowane są od 30.09.2008.

Statystyka obrotu kontraktami terminowymi (cd.)

197


Opcje na WIG20Na koniec 2012 r. w obrocie znajdowało się 120 serii opcji (wszystkie na indeks WIG20). Wolumen obrotu tymi instrumentami wy-niósł 715,4 tys. szt. Liczba otwartych pozycji na koniec 2012 r. wyniosła 14,5 tys.

Opcje na WIG20 zajęły w 2012 r. 13. po-zycję pod względem wolumenu obrotów wśród opcji na indeksy akcyjne w Europie. Na giełdzie notowane są opcje o europej-skim stylu wykonania, co oznacza, że pra-wo do ich wykonania przysługuje wyłącznie w dniu wygaśnięcia. Podobnie jak w przy-padku kontraktów terminowych handel op-cjami wspomagany jest przez animatorów rynku, którzy na podstawie zawartej z GPW

umowy są zobowiązani do umieszczania w arkuszu własnych zleceń kupna i sprze-daży. Kursem odniesienia dla opcji jest kurs teoretyczny wyznaczany z modelu wyceny Black-Scholes’a. Z uwagi na charakter instru-mentu depozyty zabezpieczające są wnoszo-ne wyłącznie przez wystawców opcji (otwie-rających pozycje krótkie). Nabywcy opcji nie wnoszą depozytów zabezpieczających.

Wybrane elementy standardu opcji na indeks WIG20

Nazwa skrócona opcji OW20krccc, gdzie:O – rodzaj instrumentuk–kodokreślającymiesiącwykonaniakontraktu(określanyprzezGiełdę)r–ostatniacyfrarokuwygaśnięciaccc – oznaczenie kursu wykonania

Mnożnik 10złzapunktindeksowy

Wartość opcji Kursopcjiprzemnożonyprzezmnożnik

Jednostka notowania Punkty indeksowe

Miesiące wygaśnięcia Czterynajbliższemiesiącezcyklumarzec,czerwiec,wrzesień,grudzień

Ostatni dzień obrotu Trzecipiątekmiesiącawygaśnięciadanejserii.Jeżeliwtymdniunieodbywasięsesja,towówczasjesttoostatnidzieńsesyjnyprzypadającyprzedtrzecimpiątkiemmiesiącawygaśnięcia

Ostatni dzień obrotu Tensamdzieńcodzieńwygaśnięcia

Kurs wykonania Wartośćrównawartościinstrumentubazowego,wstosunkudoktórejokreślanabędzie,zuwzględnieniemmnożnika,wysokośćkwotyrozliczenia

Cena wykonania Kurswykonaniaprzemnożonyprzezmnożnik

Kurs rozliczeniowy KursrozliczeniowyjestokreślonywdniuwygaśnięciaopcjijakośredniaarytmetycznazewszystkichwartościindeksuWIG20wczasieostatniejgodzinynotowańciągłychorazwartościtegoindeksuustalonejnazamknięciesesjigiełdowej,poodrzuceniu5najwyższychi5najniższychztychwartości

Cena rozliczeniowa Kursrozliczeniowyprzemnożonyprzezmnożnik

Dzień rozliczenia Następnydzieńroboczypodniuustaleniakursurozliczeniowego


198

Główny Rynek GPW

Statystyka obrotu opcjami

Opcje

2012 2011 2010 2009 2008

Notowania ciągłe

Wartośćobrotuogółem(mlnzł)* 15 672 21 819 13 653 7 878 8 261

Średniobrótnasesję(mlnzł) 62,94 86,93 53,97 31,27 32,92

Wartośćobrotuwgpremii(mlnzł) 179,47 276,72 158,31 192,09 231,59

Wolumenogółem(tys.szt.) 680 064 832 106 546 842 399 708 325 203

Średniwolumennasesję 2 731 3 315 2 161 1 586 1 296


Liczbaotwartychpozycji(nakoniecroku) 14 462 17 517 43 583 20 850 6 925

Wskaźnikpłynnosci(%) 10,49 11,37 8,98 6,34 6,60

Liczbaserii(nakoniecroku) 120 122 106 110 138

Transkacje pakietowe

Wartośćobrotuogółem(mlnzł)* 597 1 743 3 234 512 34

Wartośćobrotuwgpremii(mlnzł) 10,45 29,70 50,85 9,05 1,08

Wolumen 35 300 65 695 128 270 21 940 1 380

Liczba transakcji 99 175 430 65 3

* Wartość obrotu wg kursu zamknięcia instrumentu bazowego.

199


MiniWIG20 – jednostki indeksowe

Nabycie jednostki indeksowej odpowiada in-westycji w portfel akcji 20 spółek wchodzą-cych w skład tego indeksu. Wartość jednej jednostki indeksowej jest wyrażana w zło-tych i stanowi 1/10 wartości indeksu WIG20. Jednostki indeksowe umożliwiają osiąga-nie zysku zarówno tym, którzy prognozują wzrost indeksu (zajęcie pozycji długiej, czyli zakup jednostki), jak i tym, którzy mają od-mienne przewidywania (zajęcie pozycji krót-kiej, czyli sprzedaż jednostki).

Jednostka indeksowa jest instrumentem finansowym, który reprezentuje wszystkie akcje tworzące dany indeks. W sensie ocze-kiwanej stopy zwrotu, instrument ten jest równoważny nabyciu przez inwestora port-fela akcji indeksu, bez konieczności zakupu poszczególnych akcji wchodzących w skład tego indeksu. Dla jednostek indeksowych notowanych na giełdzie warszawskiej indeksem bazowym jest WIG20, odzwierciedlający zmiany cen 20 największych spółek giełdowych.

Wybrane elementy standardu jednostek indeksowych na indeks WIG20

Nazwa skrócona jednostki indeksowej MW20

Instrument bazowy Indeks WIG20Mnożnik 0,1złWartość jednostki indeksowej Mnożnik*wartośćinstrumentubazowegoJednostka notowania WzłotychpolskichzajednostkęindeksowąOstatni dzień obrotu Przedostatnidzieńsesyjnyprzypadającywgrudniu2025r.

WsytuacjiszczególnejZarządGiełdymożeokreślićinnyostatnidzieńobrotu,podającinformacjęotymdopublicznejwiadomościconajmniejna4tygodniewcześniej

Dzień wygaśnięcia Dzieńwktórymporazostatnizostajeustalonykursrozliczeniowy.Pierwszydzieńsesyjnypoostatnimdniuobrotu

Kurs rozliczeniowy

Ustalany: a)wtrzecipiątekmarca,czerwca,wrześnialubgrudnia.Jeżeliten

dzieńniejestdniemsesyjnym,kursrozliczeniowyustalanyjestwostatnimdniusesyjnymprzypadającymprzedtrzecimpiątkiemmarca,czerwca,wrześnialubgrudnia;

b)wdniuwygaśnięcia.Kursemrozliczeniowymjestśredniaarytmetycznawyliczanazewszyst-kichwartościindeksuWIG20zostatniejgodzinyfazynotowańciągłychorazwartościtegoindeksuustalonejnazamknięciusesjigiełdowejpoodrzuceniu5najwyższychi5najniższychztychwartości,pomnożonaprzezmnożnik.

Cena rozliczeniowa Równawartościkursurozliczeniowego

Statystyka obrotu jednostkami indeksowymi

2012 2011 2010 2009 2008

Wartośćobrotuogółem(tys.zł) 6 439 13 043 8 938 8 187 8 730

Średniobrótnasesję(tys.zł) 26 52 35 32 35

Wolumenogółem(szt.) 28 610 50 040 36 240 42 161 36 327

Średniwolumennasesję 115 199 143 167 145


Liczbaotwartychpozycji(nakoniecroku) 10 665 12 385 13 281 13 125 8 823

Liczbaserii(nakoniecroku) 1 1 1 1 1

200

Główny Rynek GPW

Prawa przysługującewłaścicielom jednostek

Właścicielowiprzysługujeprawowykonaniajednostkiindeksowejiotrzymaniaodwystawcyjednostkizapłatykwotyrozliczeniaustalonejw pierwszym dniu sesyjnym po wykonaniu jednostki indeksowej

Kwota rozliczenia Równoważnacenierozliczeniowejjednostkiindeksowej

Zasady wykonania jednostki indeksowej

OkreśloneprzezKDPW_CCP.Wwynikuwykonaniaposiadaczjednostkiotrzymujekwotęrozliczenia.

Dzień wykonania Dzieńwktórymposiadaczjednostkiwykonaswojeprawolubdzieńsesyjnypoprzedzającydzieńwygaśnięcia,wprzypadkugdyjednostkaniezostaniewykonanawcześniej.Wykonaniemożenastąpićwdniusesyjnympoprzedzającymkażdytrzecipiątekmarca,czerwca,września igrudnia-dodniapoprzedzającegodzieńwygaśnięcia(włącznie).Jeżeli:a)dzieńpoprzedzającytrzecipiątekmarca,czerwca,wrześnialubgrudnianiejestdniemsesyjnym,wykonaniemożenastąpićwostatnimdniusesyjnymprzypadającymprzedtymdniem;b)trzecipiątekmarca,czerwca,wrześnialubgrudnianiejestdniemsesyjnym,wykonaniemożenastąpićwdniusesyjnympoprzedzającymostatnidzieńsesyjnyprzypadającyprzedtrzecimpiątkiemmarca,czerwca,wrześnialubgrudnia.

Dzień rozliczenia NastępnydzieńroboczypodniuustaleniakursurozliczeniowegoSposób rozliczenia Pieniężnewzłotychpolskich

Depozyt zabezpieczający wnoszony przez inwestora

Wnoszonyjestwyłącznieprzezinwestorówotwierającychkrótkiepozycje.MinimalnawysokośćjestokreślonaprzezKDPW_CCP.Podmiotprowadzącyrachunekinwestoramożeokreślićwyższypoziomdepozytuzabezpieczającegownoszonegoprzezinwestora.

201

Rynek NewConnect

NewConnect jest rynkiem opartym na alter-natywnym systemie obrotu, zorganizowa-nym i prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie. Rynek ruszył 30 sierpnia 2007 r., dołączając do innych tego typu europejskich platform, takich jak AIM w Londynie, czy First North w ramach skandynawskiej grupy OMX. Uruchomienie rynku NewConnect sprawiło, że dla wielu spółek, które nie spełniają kryteriów dopusz-czeniowych rynku regulowanego realnym stał się debiut na rynku publicznym. New-Connect jest rynkiem m.in. dla spółek: zarówno w początkowej fazie rozwoju, jak

i firm z ugruntowaną pozycją na rynku, poszukujących kapitału rzędu od kilkuset

tysięcy do kilkudziesięciu milionów złotych, o potencjalnie dużej dynamice wzrostu, rów-

nież reprezentujące sektory innowacyjne które NewConnect traktują jako etap w dro-

dze na Główny Rynek GPW.

Droga na NewConnect

Podstawowym dokumentem regulującym kwestie związane z wprowadzeniem akcji do alternatywnego systemu obrotu (ASO) na rynku NewConnect jest Regulamin Alterna-tywnego Systemu Obrotu.

Emitentem akcji notowanych na rynku New-Connect może być jedynie podmiot będący spółką akcyjną. Nie oznacza to zamknięcia drogi na NewConnect dla przedsiębiorstw posiadających inną formę prawną. W tym przypadku właściciele firmy muszą prze-kształcić ją w spółkę akcyjną, bądź zawiązać spółkę akcyjną, wnosząc do niej majątek przedsiębiorstwa. Ubieganie się o wprowadzenie do alterna-tywnego systemu obrotu musi być poprze-dzone zawarciem umowy z Autoryzowanym Doradcą, który odpowiada za proces wpro-wadzenia spółki na NewConnect, a następnie współdziałanie z emitentem w prawidłowym wypełnianiu obowiązków informacyjnych.

Spółka może pozyskać kapitał w drodze ofer-ty prywatnej (skierowanej do nie więcej niż 99 podmiotów) lub oferty publicznej (analo-gicznie jak na rynku regulowanym).

Debiut na NewConnect w drodze oferty pry-watnej (oferta zamknięta, kierowana wyłą-czenie do nie więcej niż 99 inwestorów): uchwała walnego zgromadzenia o ofercie

prywatnej i wprowadzeniu akcji do obrotu na NewConnect,

złożenie wniosku do KDPW o demateriali-zację akcji, rejestracja akcji w KDPW,

złożenie do GPW wniosku o wprowadze-nie akcji do obrotu na NewConnect (za-łącznikiem jest m.in. zatwierdzony przez AD dokument informacyjny),

GPW w ciągu 7 dni roboczych podejmuje decyzję o wprowadzeniu akcji do obrotu (po uchwale o wprowadzeniu dokument informacyjny jest publikowany na stronie internetowej NewConnect),

umowa z animatorem debiut spółki na rynku NewConnect.

Debiut na NewConnect w drodze oferty pub-licznej: uchwała walnego zgromadzenia o ofercie

publicznej i wprowadzeniu akcji do obrotu na NewConnect,

wybór domu maklerskiego i doradców, sporządzenie odpowiedniego publiczne-

go dokumentu informacyjnego (prospektu emisyjnego lub memorandum informacyj-nego),

zatwierdzenie publicznego dokumentu informacyjnego (prospekt lub memoran-dum) przez Komisję Nadzoru Finansowego

złożenie wniosku do KDPW o demateriali-zację akcji, rejestracja akcji w KDPW,

złożenie do GPW wniosku o wprowadze-nie akcji do obrotu na NewConnect (za-łącznikiem jest m.in. zatwierdzony przez KNF prospekt lub memorandum),

GPW w ciągu 7 dni roboczych podejmuje decyzję o wprowadzeniu akcji do obrotu

Informacje o rynku NewConnect

205


(po uchwale o wprowadzeniu dokument informacyjny jest publikowany na stronie internetowej NewConnect),

umowa z animatorem, debiut spółki na rynku NewConnect.

Segmenty rynku NewConnectSegment NewConnect LeadW ramach rynku NewConnect funkcjonuje segment grupujący spółki charakteryzujące się wysokim potencjałem przejścia na Główny Ry-nek GPW, noszący nazwę NewConnect Lead. Segment wyróżnia liderów rynku, promujeich i wskazuje inwestorom spółki mające po-tencjał rozwoju, aby znaleźć się na rynku re-gulowanym. Kwalifikacja spółek do segmentu opiera się na analizie jakościowej i ilościowej. Analiza jakościowa polega na weryfikacji, czy emitent przestrzega zasad i przepisów obowiązujących w alternatywnym systemie obrotu na ryn-ku NewConnect, w szczególności w zakresie wykonywania obowiązków informacyjnych określonych w Regulaminie Alternatywnego Systemu Obrotu oraz weryfikacji, czy emitent stosuje zasady ładu korporacyjnego określone w dokumencie „Dobre Praktyki Spółek Noto-wanych na NewConnect”. W ramach analizy ilościowej wyznaczane są wskaźniki rynkowe spółek za okres ostatnich 6 miesięcy. Do seg-mentu mogą trafić tylko spółki spełniające na-stępujące kryteria: średnia wartość kapitalizacji emitenta prze-

kracza równowartość w złotych 5 mln euro, zaś w wolnym obrocie w dniu kwalifikacji znajduje się co najmniej 10% akcji tego emitenta,

średnia liczba transakcji akcjami emitenta przekraczała 5 transakcji na dzień obrotu lub średnia wartość obrotów przekraczała 5 000 złotych na dzień obrotu,

transakcje akcjami tego emitenta w okre-sie ostatnich 6 miesięcy kalendarzowych (z uwzględnieniem miesiąca, w którym do-konywana jest okresowa weryfikacja) zawie-rane były co najmniej w połowie dni obrotu tymi akcjami,

średni kurs akcji emitenta był wyższy niż 50 groszy, a jego średnia zmienność nie przekraczała 15%.

akcje emitenta notowane są na rynku New-Connect od co najmniej 12 miesięcy kalen-darzowych

Zakwalifikowanie spółek do segmentu NC Lead skutkuje szczególnym oznaczaniem spół-ki w serwisach informacyjnych giełdy i odręb-ną prezentacją spółek w wynikach notowań. Weryfikacja listy spółek w segmencie NC Lead przeprowadzana jest raz na kwartał,

Segment NewConnect High Liquidity Risk (NC HLR)Segment NC HLR obejmuje spółki, które uzna-wane są za spółki o podwyższonym poziomie ryzyka płynności. Kwalifikacja spółek do seg-mentu opiera się na analizie wskaźników ryn-kowych spółek za okres ostatnich 3 miesięcy. Kryterium zakwalifikowania spółki do segmen-tu HLR jest średnia wartość akcji w wolnym obrocie, która w ciągu ostatnich trzech miesię-cy nie przekracza 1 mln złotych,

Zakwalifikowanie spółek do segmentu High Liquidity Risk skutkuje wykreśleniem ich akcji z list uczestników indeksów rynku New-Connect, szczególnym oznaczaniem spółki w serwisach informacyjnych giełdy i odręb-ną prezentacją spółek w wynikach notowań. Weryfikacja listy spółek w segmencie NC HLR przeprowadzana jest raz na kwartał.

Segment NewConnect Super High Liquidity Risk (NC SHLR)Segment NC SHLR obejmuje spółki, które uznawane są za spółki o podwyższonym po-ziomie ryzyka płynności, które dodatkowo charakteryzują się wysoką zmiennością kursu, a w ich przypadku nastąpiła upadłość lub likwi-dacja majątku.

Kwalifikacja spółek do segmentu opiera się na analizie wskaźników rynkowych spółek za okres ostatnich 3 miesięcy takich jak: średnia wartość akcji w wolnym obrocie

w ciągu ostatnich 3 miesięcy nie przekracza 1 mln złotych,

średni kurs akcji emitenta był niższy niż 10 groszy lub jego średnia zmienność prze-kraczała 10%, lub

ogłoszono upadłość emitenta, lub nastąpiło otwarcie likwidacji emitenta.

Zakwalifikowanie spółek do segmentu NC SHLR skutkuje wykreśleniem ich akcji z list uczestników indeksów rynku NewConnect, szczególnym oznaczaniem w serwisach infor-macyjnych giełdy, odrębną prezentacją spó-

206

Rynek NewConnect

łek w wynikach notowań, przeniesieniem akcji spółek do systemu notowań jednolitych. We-

ryfikacja listy spółek w segmencie NC SHLR przeprowadzana jest raz na kwartał.

Rok 2012 oznaczał kontynuację rozwoju NewConnect. Rynek odnotował 89 debiu-tów, zajmując pierwsze miejsce w Europie pod względem liczby debiutów wśród ryn-ków regulowanych i alternatywnych ob-jętych raportem PwC IPO Watch Europe w 2012 r. Przy 429 notowanych spółkach (w tym 8 zagranicznych) kapitalizacja ryn-ku NewConnect osiągnęła na koniec 2012 r. wartość 11,1 mld zł i była wyższa o 30% w stosunku do wartości z końca roku 2011.

W 2012 r. obroty na rynku NewConnect wy-niosły 1 303 mln zł i były o 33,4% niższe niż w 2011 r. Liczba transakcji w 2012 r. wynio-sła 773,8 tys. i była niższa o 28,6%. Jedno-cześnie, według badania przeprowadzonego przez Giełdę, jak w poprzednich latach naj-większy udział w obrotach na NewConnect mieli inwestorzy indywidualni (73%). Udział krajowych instytucji wynosił 17%, zaś inwe-storów zagranicznych 10%.

W roku 2012 GPW podjęła działania, których celem jest zapewnienie wyższego stopnia przejrzystości i bezpieczeństwa obrotu na rynku NewConnect. W czerwcu 2012 r. zo-stały wprowadzone nowe regulacje rozsze-rzające obowiązki informacyjne spółek oraz sankcje za ich nieprzestrzeganie. Podwyż-szono również wymagania wobec Autory-

zowanych Doradców w kwestii szerszego dzielenia się z inwestorami wiedzą i opinią o prowadzonej przez spółki działalności, a w stosunku do firm, których działalność może budzić wątpliwości z punktu widzenia bezpieczeństwa obrotu – wprowadzono spe-cjalny obowiązek raportowania.

Dodatkowo wdrożono nowy system seg-mentacji rynku – oprócz segmentu NC Lead wprowadzono także kategorie spółek od-zwierciedlających ryzyko niskiej płynności: NC High Liquidity Risk (spółki o kapitalizacji w wolnym obrocie poniżej 1 mln zł) i NC Su-per High Liquidity Risk (dla akcji z segmen-tu HLR o średnim kursie poniżej 0,10 zł lub zmienności powyżej 10 proc.).

Ostatnie zmiany dotyczące rynku NewCon-nect obowiązują od 1 marca 2013 r. Wśród nich jest wprowadzenie kryterium w zakresie minimalnego rozproszenia akcji odnoszące się do spółek wprowadzanych do obrotu po raz pierwszy. Dodatkowo emitentom rynku NewConnect przedłużono do 3 lat okres obowiązkowej współpracy z Autoryzowa-nym Doradcą (AD) oraz podwyższono limit kar nakładanych na AD i spółki niewywiązu-jące się ze swoich obowiązków.

Rok 2012 na rynku NewConnect

207


Nowe spółki na rynku NewConnect w 2012 r.

Lp, Spółka Cena Pierwsze notowanie* Kurs akcji (PDA) Zmiana kursu od

emisyjna data kurs akcji (PDA) na koniec roku oferty pierwszegonotowania(zł) (zł) (zł)

1 UBOATLINE 1,00 3.01 0,73 0,95 -5,00 30,14

2 IMS 1,60 4.01 1,07 0,69 -56,88 -35,51

3 SFD 0,14 9.01 0,23 0,24 71,43 4,35

4 SLR 11,50 16.01 17,25 18,20 58,26 5,51

5 TILIA 40,00 17.01 53,00 125,00 212,50 135,85

6 QUART 3,00 19.01 3,90 3,65 21,67 -6,41

7 JANTAR 0,88 31.01 0,65 0,08 -90,91 -87,69

8 5THAVENUE 1,70 1.02 1,70 1,28 -24,71 -24,71

9 MBFACTORY 2,00 2.02 2,40 0,42 -79,00 -82,50

10 M10 0,10 6.02 0,15 0,07 -30,00 -53,33

11 FACHOWCY 1,32 15.02 1,63 0,13 -90,15 -92,02

12 PARTNER 0,14 16.02 0,11 0,11 -21,43 0,00

13 KOPAHAUS 0,70 17.02 0,95 1,20 71,43 26,32

14 PLAYMAKER 0,22 23.02 0,38 0,06 -72,73 -84,21

15 ADUMA 12,00 24.02 14,77 13,83 15,25 -6,36

16 MODECOM 20,00 28.02 16,50 14,00 -30,00 -15,15

17 IMMOFUND 0,35 9.03 0,44 0,14 -60,00 -68,18

18 OPTIZENLB 6,00 13.03 4,80 0,66 -89,00 -86,25

19 FARM51 6,40 14.03 3,78 3,88 -39,38 2,65

20 MODE 1,02 16.03 1,05 1,00 -1,96 -4,76

21 EDISON 1,30 30.03 1,95 3,20 146,15 64,10

22 IU 1,00 3.04 1,69 1,69 69,00 0,00

23 AUTOSPA 10,97 12.04 8,36 6,50 -40,75 -22,25

24 TWIGONET 3,45 13.04 3,68 3,27 -5,22 -11,14

25 LESNERUNO 1,00 23.04 1,13 1,06 6,00 -6,19

26 EONET 11,31 25.04 18,90 11,07 -2,12 -41,43

27 APOLLO 2,00 26.04 1,76 0,07 -96,50 -96,02

28 GMK 10,00 11.05 10,55 5,00 -50,00 -52,61

29 UNITED 0,99 14.05 0,99 0,56 -43,43 -43,43

30 CLOUD 1,20 18.05 1,86 2,20 83,33 18,28

31 FORPOSTA 11,00 22.05 14,60 13,00 18,18 -10,96

32 KKHERBAL 1,20 24.05 2,16 0,81 -32,50 -62,50

33 EKOKOGEN 0,77 25.05 0,80 0,64 -16,88 -20,00

34 INDEXMEDI 3,10 28.05 3,29 3,46 11,61 5,17

35 TRICEPS 2,20 4.06 2,72 2,20 0,00 -19,12

36 ALEJA 0,10 6.06 0,15 0,47 370,00 213,33

208

Rynek NewConnect



37 VGROUP 11,00 8.06 14,00 13,58 23,45 -3,00

38 VIVID 0,34 11.06 0,30 0,69 102,94 130,00

39 VENTURION 0,70 12.06 1,25 0,13 -81,43 -89,60

40 KME 0,10 13.06 0,10 0,03 -70,00 -70,00

41 INVENTI 0,54 15.06 0,69 0,89 64,81 28,99

42 OEM 1,00 15.06 1,52 0,53 -47,00 -65,13

43 AEDES 1,42 18.06 1,90 0,60 -57,75 -68,42

44 REKLAPL 0,13 19.06 0,10 0,04 -69,23 -60,00

45 YOURIMAGE 0,65 20.06 0,70 0,42 -35,38 -40,00

46 ADMASSIVE 7,00 21.06 7,80 14,85 112,14 90,38

47 VELTO 0,60 25.06 0,39 0,17 -71,67 -56,41

48 GOLDWYN 0,45 26.06 0,75 0,32 -28,89 -57,33

49 LSTECHHOM 1,25 27.06 1,10 1,14 -8,80 3,64

50 GONTYNIEC 20,00 4.07 21,94 21,80 9,00 -0,64

51 BAUMAL 2,00 5.07 3,00 9,52 376,00 217,33

52 ELEMENTAL 1,57 12.07 2,35 2,50 59,24 6,38

53 COLEOS 1,00 17.07 1,45 2,00 100,00 37,93

54 MOSTALWRO 1,00 18.07 1,42 2,30 130,00 61,97

55 ESPEROTIA 0,45 19.07 0,41 0,12 -73,33 -70,73

56 PILAB 2,00 20.07 3,60 9,40 370,00 161,11

57 FLYPL 0,50 27.07 0,90 2,63 426,00 192,22

58 ELKOPNRG 1,56 27.07 2,67 31,40 1 912,82 1 076,03

59 PLANETSOF 2,00 7.08 2,00 1,20 -40,00 -40,00

60 MADKOM 0,20 9.08 0,27 0,16 -20,00 -40,74

61 MERIT 2,00 22.08 2,80 0,34 -83,00 -87,86

62 LASERMED 1,15 29.08 1,30 1,29 12,17 -0,77

63 STERGAMES 0,60 30.08 1,08 0,56 -6,67 -48,15

64 PRYMUS 2,60 31.08 3,10 1,70 -34,62 -45,16

65 SFKPOLKAP 4,50 31.08 3,80 2,89 -35,78 -23,95

66 EBC 2,00 4.09 1,83 1,08 -46,00 -40,98

67 REVITUM 3,00 5.09 2,20 1,00 -66,67 -54,55

68 PRESTO-PDA 0,15 13.09 0,31 0,20 33,33 -35,48

69 BIOFACTOR 2,20 19.09 2,39 2,20 0,00 -7,95

70 TERMOREX 0,10 24.09 0,15 8,00 7 900,00 5 233,33

71 UNIMOTGAZ 2,85 26.09 3,00 3,00 5,26 0,00

72 ICPGROUP 2,35 27.09 3,39 2,80 19,15 -17,40

Nowe spółki na rynku NewConnect w 2012 r. (cd.)

209




73 WAKEPARK 0,58 28.09 0,25 0,18 -68,97 -28,00

74 ARTBIZNES 1,00 2.10 1,39 1,03 3,00 -25,90

75 TECHMADEX 26,00 4.10 27,95 26,80 3,08 -4,11

76 IBCPOLSKA 5,25 25.10 6,09 3,81 -27,43 -37,44

77 MGAMES 2,00 26.10 2,00 0,31 -84,50 -84,50

78 BBCONSULT 3,00 22.11 3,44 3,77 25,67 9,59

79 JRINVEST 7,00 28.11 7,64 6,90 -1,43 -9,69

80 FHDOM 10,00 29.11 12,40 18,50 85,00 49,19

81 ORPHEE 8,90 3.12 9,78 9,47 6,40 -3,17

82 MGMSYS 1,60 4.12 2,40 1,23 -23,13 -48,75

83 ARI-PDA 0,50 5.12 0,90 0,36 -28,00 -60,00

84 BIOMASS 0,10 7.12 0,18 1,10 1 000,00 511,11

85 PROLOG 10,00 14.12 10,05 8,99 -10,10 -10,55

86 EXAMOBILE 0,90 17.12 1,64 1,22 35,56 -25,61

87 BRASTER 10,00 20.12 14,87 11,00 10,00 -26,03

88 TERMOEXP 4,70 21.12 4,00 3,20 -31,91 -20,00

89 CCS 1,20 28.12 1,20 1,20 0,00 0,00

* Kurs odniesienia z dnia debiutu, jeśli ceny emisyjnej nie ustalono.

Wykluczenia spółek z obrotu na NewConnect w 2012 r.

Lp. Spółka Data zawieszenia


Powód wykluczenia

1 AVTECH 16.11.11 02.01.12Nieprzestrzeganie zasad i przepisów

obowiązujących w ASO oraz bezpieczeństwoobrotu

2 MOBRUK 24.04.12 PrzeniesienienaGłównyRynek

3 TMSBROKER 29.05.12 30.08.12 Zniesienie dematerializacji akcji

4 GREENTECH 01.10.12 Bezpieczeństwoobrotu

5 F24 01.10.12 Bezpieczeństwoobrotu

6 TONSILAC 01.10.12 Bezpieczeństwoobrotu

7 IQMEDICA 19.10.12 Nieprzestrzeganie zasad i przepi-sów obowiązujących w ASO

8 VOXEL 22.10.12 Przeniesienie na Główny Rynek

9 SERENITY 30.10.12 Nieprzestrzeganie zasad i przepi-sów obowiązujących w ASO

10 OPTONET 11.09.12 19.12.12 Nieprzestrzeganie zasad i przepi-sów obowiązujących w ASO

Nowe spółki na rynku NewConnect w 2012 r. (cd.)

210

Rynek NewConnect

Zmiany wartości nominalnej akcji na NewConnect w 2012 r.

Lp. Spółka

Data notowania

przed podziałem/scaleniem

Data notowania po podziale/

scaleniu

Stosunek podziału

Podziały

1 POLNOCNR 27.04 30.04 1:2

2 HOTBLOK 22.05 23.05 1:5

3 AITON 17.09 18.09 1:10

4 ELKOPNRG 26.10 29.10 1:500

Scalenia

1 ATSENERGY 27.04 30.04 1:50

2 VENO 18.05 21.05 1:155

3 PCZ 11.06 12.06 1:100

4 CERABUD 28.08 29.08 1:100

5 KUPIEC 24.09 25.09 1:10

6 ALEJA 20.11 21.11 1:10

7 LUG 23.11 26.11 1:25

Zmiany nazw spółek na NewConnect w 2012 r.


1 FRESH24 F24 F24 F24 5.01

2 EENERGO EEN EASTSIDE ESC 16.02

3 PINOTCARO PCR WEGLOPEX WPX 10.04

4 TELECOMMD TCM OPTIZENLB OPT 9.05

5 INDEXCOP ICI IDH IDH 9.05

6 PRTRADE PTR INVICO IVC 16.05

7 ZAKUPY ZAK B2BPARTNER B2B 26.07

8 GOADVISER GOA LETUS LET 27.08

9 LEGALSTRM LEG PREMETINV PMI 27.08

10 BIOMEDINV BMV ASTORIA ACL 28.08

11 NOVAINV NOV DIGATE DGT 28.08

12 HMSG HMS APIS ASA 30.08

13 VICTORIA VIC 01CYBATON 01C 30.08

14 ADMUSIC AMU ADVERTIGO AVE 31.08

15 APACHEQ APQ VENTURION VIF 7.09

211



16 MWTENIS MWS SILVACG SCG 11.09

17 AUXILIUM AUX ECAUXILUM ECA 11.09

18 GUARDIER GRD APOLLO APC 25.09

19 DRKENDY DRK BOA BOA 18.10

20 BABY BAB GOLDWYN GCL 5.11

21 KINOMANIA KIN IMMOFUND IMF 20.11

22 MICROTECH MIC CUBEITG CTG 14.12

23 4STUDIO 4ST JANTAR JAN 17.12

24 PHOTON PHO PHOENIX PHO 28.12

Obroty akcjami oraz prawami do akcji (PDA) w 2012 r. (mln zł)

Akcje i PDA Razem

Notowania ciągłe

Notowania jednolite

Transakcje pakietowe Inne

styczeń 69,6 0,0 6,3 --- 75,9

luty 167,0 0,5 12,4 --- 179,9

marzec 192,7 1,9 29,2 --- 223,9

kwiecień 118,4 0,3 14,0 114,1 246,7

maj 72,7 0,2 11,0 --- 83,9

czerwiec 54,4 0,0 22,9 --- 77,4

lipiec 49,6 0,2 4,2 --- 53,9

sierpień 86,4 0,3 10,2 --- 96,8

wrzesień 74,4 0,2 10,0 --- 84,5

październik 78,2 1,8 3,9 --- 83,8

listopad 101,4 1,4 16,6 --- 119,4

grudzień 67,9 1,4 21,5 --- 90,8

Razem 1 132,6 8,3 162,0 114,1 1 416,9

212

Rynek NewConnect

Lp. Spółka Skrót Transakcje sesyjne Transakcje pakietowe

Wartość obrotów

Udział w

obrotach

Roczny wskaźnik

obrotu


Średnia liczba

transakcjinasesję


Wartość obrotów

Liczba transakcji


1 ZWG ZWG 208,9 19,07 342,42 400 522 264 801 0,1 1

2 PSWCAPITA PCA 37,7 3,45 111,43 215 252 75 396

3 ATONHT ATO 27,5 2,51 95,35 61 270 55 288

4 INVENTI IVT 16,7 1,52 983,01 141 133 98 379

5 NICOGAMES NGS 15,8 1,45 139,39 1 027 717 42 896

6 DIGATE DGT 15,5 1,42 603,64 345 279 50 291

7 INVISTA INV 15,3 1,40 210,23 110 585 18 86 0,7 4

8 MDEVELOP MDE 15,1 1,38 381,47 300 725 44 280

9 FACHOWCY FAV 14,2 1,30 912,84 207 731 65 326

10 PARTNER PRN 13,8 1,26 772,77 478 000 51 232

11 LESNERUNO LES 13,2 1,21 368,54 67 096 47 170 1,5 4

12 PPG PPG 13,0 1,18 3,26 81 050 23 102

13 MEDICALG MDG 12,4 1,13 8,20 899 13 102 0,2 2

14 VENO VEN 12,2 1,11 3024,87 440 131 47 525 0,2 1

15 PREMETINV PMI 11,9 1,08 570,58 229 148 36 179

16 ONICO ONC 11,6 1,06 52,11 1 879 13 74 0,5 2

17 MGAMES MGS 11,4 1,04 161,09 584 916 213 610

18 BRIJU BRI 11,3 1,03 32,68 3 252 2 37

19 OPENNET OPE 11,2 1,02 812,13 22 700 42 184

20 DTP DTP 11,2 1,02 26,79 5 278 2 11 35,6 13

21 GOLDWYN GCL 10,4 0,95 1057,88 165 822 89 297

22 VOXEL VOX 10,0 0,91 11,56 3 536 16 72 0,8 3

23 MABION MAB 9,5 0,87 33,99 2 593 15 101

24 SERENITY SRT 9,3 0,85 94,36 708 003 28 667

25 TMSBROKER TMS 8,8 0,80 63,89 958 2 21 3,2 1

26 GENERGY GNR 8,7 0,80 44,25 136 927 28 187 3,1 8

27 HURTIMEX HRT 8,5 0,78 214,89 64 426 30 199

28 VEDIA VED 8,1 0,74 57,20 48 735 23 156

29 FLUID FLD 8,1 0,74 228,87 66 835 25 102 0,1 1

30 PLASMA PSM 7,7 0,70 70,03 2 611 7 48 0,7 2

31 AERFINANC AER 7,6 0,70 287,90 89 365 31 192

32 DEPEND DEP 7,6 0,69 295,00 97 567 37 208

Akcje według wartości obrotów w 2012 r.

213



Wartość obrotów

Udział w

obrotach

Roczny wskaźnik

obrotu


Średnia liczba

transakcjinasesję


Wartość obrotów

Liczba transakcji


33 11BIT 11B 7,1 0,65 59,54 2 745 20 189 4,3 7

34 PLATIGE PLI 6,4 0,59 16,86 775 2 30

35 SYNEKTIK SNT 6,4 0,58 11,55 1 944 9 73 3,8 4

36 SILVACG SCG 6,2 0,57 422,39 64 546 27 159

37 DENTAMDC DAM 6,1 0,56 12,55 282 383 8 304 0,5 3

38 FUTURIS FUT 6,1 0,56 60,20 377 802 10 146

39 GKSKAT GKS 6,0 0,55 141,82 60 807 28 132

40 TROMEDIA TRO 5,8 0,53 57,12 28 283 10 57 0,7 7

41 LUG LUG 5,6 0,51 478,68 138 386 11 231

42 SMSKREDYT SMS 5,5 0,50 70,66 9 081 15 105

43 SCOPAK SCO 5,2 0,48 36,44 6 659 0 30

44 DAAH DAH 5,2 0,47 6,32 2 577 9 58

45 PRYMUS PRS 5,1 0,47 30,78 33 874 13 82 0,5 3

46 C2A C2A 5,0 0,45 105,04 173 397 19 122

47 WBAY WBY 5,0 0,45 151,77 168 670 21 223

48 PROGRES PRG 4,8 0,44 7,35 1 011 4 37 1,0 2

49 TERMOREX TRR 4,8 0,44 5,41 51 608 18 88

50 AZTEC AZC 4,8 0,43 28,00 3 512 14 133

51 IGORIA IGT 4,7 0,43 187,90 75 464 18 118

52 INTERNITY INT 4,6 0,42 12,32 3 772 2 26 0,5 1

53 ATCCARGO ATA 4,6 0,42 25,04 3 248 4 34 0,2 1

54 MARKA MRK 4,6 0,42 31,11 1 727 4 26 0,3 1

55 SOBET SOB 4,4 0,40 158,35 88 633 13 98

56 FONECO FNE 4,3 0,39 36,78 131 786 12 136 0,1 1

57 BLACKPOIN BPN 4,3 0,39 18,63 8 229 13 81

58 ESOTIQ EAH 4,3 0,39 63,80 587 3 27 6,7 9

59 M10 M10 4,2 0,39 132,82 106 255 16 113

60 BGE BGE 4,2 0,39 386,86 30 315 14 116

61 I3D I3D 4,2 0,38 17,73 5 965 14 99 0,5 4

62 WINDMOBIL WMO 4,1 0,37 23,54 3 092 10 56

63 PGSSOFT PSW 4,0 0,37 16,68 9 843 10 55 0,1 1

64 KOPAHAUS KOP 3,9 0,36 26,51 13 651 2 17 8,9 11


214

Rynek NewConnect


Wartość obrotów

Udział w

obrotach

Roczny wskaźnik

obrotu


Średnia liczba

transakcjinasesję


Wartość obrotów

Liczba transakcji


65 ORPHEE ORP 3,8 0,35 2,99 23 048 65 214 0,9 1

66 TPH TPH 3,8 0,35 4,94 5 829 7 44

67 MTC MTC 3,7 0,33 355,46 98 716 20 140

68 PLANETSOF PSF 3,6 0,33 232,31 23 465 22 108

69 ATSENERGY ATE 3,6 0,33 207,05 153 726 20 475

70 PROXYAD PXY 3,6 0,33 228,06 107 896 14 113

71 ORZLOPONY ORL 3,5 0,32 38,27 5 785 10 94 0,6 3

72 ADASTRA ADA 3,4 0,31 315,34 6 857 15 92

73 STOCKINFO STC 3,4 0,31 191,70 28 575 29 131

74 ELEMENTAL EMT 3,3 0,30 4,71 11 249 12 55

75 SZAR SZR 3,2 0,29 84,23 101 478 15 233

76 MAKORA MRA 3,2 0,29 38,55 66 418 14 107

77 DEMOLEN DEM 3,1 0,28 22,68 1 602 7 57 0,1 1

78 DASE DFG 3,1 0,28 199,06 24 203 15 98

79 EGB EGB 3,1 0,28 15,41 5 460 5 37 0,5 2

80 URLOPYPL URL 3,1 0,28 17,65 297 731 11 378

81 REKLAPL RPL 3,1 0,28 500,10 322 558 19 140

82 BROADGATE BDG 2,9 0,27 30,47 4 786 12 102

83 FARM51 F51 2,8 0,26 71,91 4 044 13 117

84 BLOOBER BLO 2,8 0,26 17,54 938 7 73

85 TELIANI TLV 2,7 0,25 81,52 18 727 16 171

86 FOREVEREN FOR 2,7 0,25 30,84 6 685 13 78 0,5 3

87 RUNICOM RUN 2,7 0,25 23,02 3 861 7 90

88 STERGAMES SGM 2,7 0,24 49,10 30 168 52 206

89 COOLMARK CLM 2,7 0,24 94,76 19 027 5 36

90 CSY CSY 2,6 0,24 25,92 6 693 7 51 0,3 1

91 TELESTR TLS 2,6 0,24 13,82 843 2 21 2,7 7

92 BALTICON BLT 2,6 0,23 49,73 50 926 12 183

93 BIOERG BER 2,6 0,23 45,54 12 534 12 115 0,8 3

94 DXD DXD 2,5 0,23 208,52 15 732 14 82

95 AGROLIGA AGL 2,4 0,22 11,80 146 6 65

96 RAJDY4X4 4X4 2,4 0,22 68,65 5 169 14 96


215



Wartość obrotów

Udział w

obrotach

Roczny wskaźnik

obrotu


Średnia liczba

transakcjinasesję


Wartość obrotów

Liczba transakcji


97 GCINVEST GCI 2,4 0,22 3,84 3 858 2 11

98 SSI SSI 2,4 0,22 15,77 54 793 10 236

99 HOTBLOK HOT 2,4 0,22 44,74 125 787 12 89

100 EDISON EDN 2,4 0,22 66,59 5 158 10 37

101 NOVIAN NVN 2,4 0,21 12,22 861 686 7 526

102 LZMO LZM 2,3 0,21 13,89 4 482 3 19 0,2 1

103 GRAPHIC GRP 2,3 0,21 208,51 4 928 5 45

104 ARTEFE ART 2,2 0,20 46,66 149 922 7 285

105 COMPRESS COM 2,2 0,20 96,22 19 321 6 64

106 SCANMEDMM SCM 2,2 0,20 17,05 3 483 7 55 0,5 1

107 JANTAR JAN 2,2 0,20 176,21 43 720 13 151

108 PHOENIX PHO 2,2 0,20 9,86 9 107 7 89

109 BPC BPC 2,1 0,19 55,82 93 038 9 83

110 BIOMAXIMA BMX 2,1 0,19 26,28 1 300 7 66 1,6 5

111 RCUNION RCU 2,0 0,19 35,37 9 299 5 90 0,5 3

112 ROTOPINO ROT 2,0 0,18 40,73 3 306 2 55 6,1 3

113 ACREO ACR 1,9 0,18 66,32 4 395 9 87

114 RSY RSY 1,9 0,18 21,53 3 199 5 41

115 GPFCAUSA GPF 1,9 0,18 44,95 265 155 7 300

116 TABLEO TAB 1,9 0,17 137,58 3 868 6 35

117 5THAVENUE 5AH 1,9 0,17 6,78 5 318 4 41 0,2 1

118 IQMEDICA IQM 1,9 0,17 78,32 7 716 8 81

119 IMMOFUND IMF 1,9 0,17 58,58 33 809 12 56

120 REMEDIS REM 1,9 0,17 91,54 25 537 11 118

121 APIS ASA 1,8 0,17 172,93 171 799 10 203

122 EKOPOL EGH 1,8 0,17 38,05 2 119 3 41

123 NANOTEL NAN 1,8 0,17 142,44 4 062 8 81

124 STEMCELLS SCS 1,8 0,17 22,40 4 440 9 52

125 01CYBATON 01C 1,8 0,16 75,21 155 439 7 297

126 BIOMEDLUB BML 1,7 0,16 36,27 1 223 5 36 15,5 7

127 ASTORIA ACL 1,7 0,15 10,04 94 846 6 95

128 ECAUXILUM ECA 1,7 0,15 27,67 2 543 8 79 0,4 2


216

Rynek NewConnect


Wartość obrotów

Udział w

obrotach

Roczny wskaźnik

obrotu


Średnia liczba

transakcjinasesję


Wartość obrotów

Liczba transakcji


129 BALTONA BAL 1,7 0,15 2,15 972 5 19

130 GRODNO GRN 1,6 0,15 30,63 2 829 3 33

131 FORPOSTA FPO 1,6 0,15 26,74 928 1 25

132 FLYPL FLY 1,6 0,15 2,81 5 603 21 133

133 GRJAGUAR GJA 1,6 0,15 186,66 3 073 7 62

134 EPIGON EPI 1,6 0,14 33,31 41 141 4 135

135 IPODS IOD 1,6 0,14 65,67 3 165 10 118

136 OEM OEM 1,6 0,14 319,43 11 908 20 113

137 SPC SPC 1,6 0,14 46,93 30 042 8 73

138 WEEDO WDO 1,6 0,14 37,70 2 733 10 75

139 PLAYMAKER PMK 1,5 0,14 55,19 43 274 11 125

140 LUXIMA LUX 1,5 0,13 49,94 38 071 5 52

141 YELLOWHAT YEL 1,5 0,13 168,73 60 986 6 83

142 LIBERTY LTG 1,5 0,13 144,93 42 848 9 99

143 POLNOCNR PNR 1,5 0,13 46,48 8 177 9 118

144 BUDUS BDS 1,4 0,13 49,18 14 433 8 66 0,6 2

145 INNOGENE IGN 1,4 0,13 20,36 1 899 5 50

146 SMOKESHOP SMK 1,4 0,13 37,93 4 982 9 129

147 UBOATLINE UBT 1,4 0,13 64,82 6 801 8 73

148 DFP DFP 1,4 0,13 87,69 26 740 8 101

149 EMCAPITAL ECP 1,4 0,13 27,74 9 025 4 41

150 BLUETAX BTG 1,4 0,12 66,32 198 691 5 256

151 BAUMAL BAU 1,3 0,12 83,70 1 757 6 68 4,7 11

152 KUPIEC KPC 1,3 0,12 577,70 31 109 8 95

153 PPRICE PPR 1,3 0,12 53,05 42 768 7 64

154 COPERNIC CRS 1,3 0,12 1,75 43 0 13 1,5 1

155 LETUS LET 1,3 0,12 42,06 13 714 8 106 0,1 1

156 PHARMENA PHR 1,3 0,12 1,62 409 1 27

157 ROBINSON RBS 1,3 0,12 50,00 653 5 47

158 CWPE CWP 1,3 0,12 92,03 11 088 8 82

159 TERRA TRA 1,2 0,11 46,34 2 925 8 65

160 VENTUREIN VTI 1,2 0,11 44,70 12 279 6 80


217



Wartość obrotów

Udział w

obrotach

Roczny wskaźnik

obrotu


Średnia liczba

transakcjinasesję


Wartość obrotów

Liczba transakcji


161 CUBEITG CTG 1,2 0,11 6,24 3 358 4 50 0,9 4

162 GLOBALTR GTR 1,2 0,11 59,90 14 682 7 59 0,5 3

163 LANGLOO LAN 1,2 0,11 67,54 49 157 6 77

164 MBPARTNER MBP 1,2 0,11 60,85 41 543 7 143

165 DIRECTES DES 1,1 0,10 45,41 10 475 5 54

166 MGMSYS MGM 1,1 0,10 54,79 27 584 98 312

167 KKHERBAL KKH 1,1 0,10 40,29 5 580 14 91

168 SARE SAR 1,1 0,10 13,79 1 067 2 34 0,2 1

169 SFD SFD 1,1 0,10 28,51 31 399 3 20

170 KOMFORTKM KKM 1,1 0,10 238,35 101 464 4 102

171 VISION VIV 1,1 0,10 33,40 137 481 5 336

172 AQUAPOZ AQA 1,1 0,10 20,45 521 3 41 0,4 2

173 GENOMED GEN 1,1 0,10 75,47 310 1 13

174 ECOTECH ECO 1,1 0,10 108,61 4 060 3 30

175 DRUKPAK DRU 1,1 0,10 2,04 261 1 16 0,4 1

176 BIOGENED BGD 1,0 0,09 5,05 103 3 37 1,6 2

177 INTWORKS IWS 1,0 0,09 101,44 5 948 8 90

178 GRUPAREC GRC 1,0 0,09 18,74 284 2 42

179 HORTICO HOR 1,0 0,09 5,18 2 325 3 42

180 INBOOK INB 1,0 0,09 21,64 5 266 6 66

181 VIVID VVD 1,0 0,09 6,64 17 867 13 83

182 DOMENOMAN DOA 1,0 0,09 39,39 6 443 3 27 0,2 2

183 INPOINT IPT 1,0 0,09 13,62 2 704 4 31

184 NEMEX NMX 1,0 0,09 149,14 38 527 8 81

185 STARKDEV STR 1,0 0,09 11,29 299 804 7 407

186 EKANCELAR EKA 1,0 0,09 5,13 1 459 4 39

187 EMMERSON EMM 1,0 0,09 22,42 13 721 4 65

188 KOMPLEKS KMS 0,9 0,09 117,64 6 387 5 73

189 MEW MSA 0,9 0,08 7,86 766 4 42

190 SELVITA SLV 0,9 0,08 3,92 948 3 43

191 WESTREAL WRE 0,9 0,08 38,03 3 704 4 26

192 ADUMA ADU 0,9 0,08 12,69 322 2 21 0,9 1


218

Rynek NewConnect


Wartość obrotów

Udział w

obrotach

Roczny wskaźnik

obrotu


Średnia liczba

transakcjinasesję


Wartość obrotów

Liczba transakcji


193 MAXIMUS MAX 0,9 0,08 94,48 22 910 5 130 2,7 11

194 OPTIZENLB OPT 0,9 0,08 26,51 5 054 5 66

195 EUROSNACK ECK 0,9 0,08 48,42 8 064 2 30 2,4 5

196 ORIONINV ORN 0,9 0,08 2,61 113 3 21

197 EXDEBT EXD 0,9 0,08 84,72 12 959 4 55 1,6 1

198 MOSTALWRO MWO 0,9 0,08 1,16 4 146 6 27

199 VELTO VEL 0,9 0,08 65,92 42 595 8 40

200 KLON KLN 0,8 0,08 29,69 7 107 6 90 2,0 2

201 VIAGUARA VGR 0,8 0,08 42,62 119 625 4 188

202 SEVENET SEV 0,8 0,07 13,98 3 748 4 48

203 ERS ERS 0,8 0,07 56,51 5 287 5 56

204 MOTORICUS MTR 0,8 0,07 46,36 5 660 6 96

205 TRICEPS TRC 0,8 0,07 22,52 1 239 11 49

206 APOLONIA APO 0,8 0,07 43,76 12 741 5 50

207 MAKOLAB MLB 0,8 0,07 41,52 2 626 3 43

208 PARTEX PAR 0,8 0,07 191,21 86 192 4 59

209 STIGROUP STI 0,8 0,07 31,46 18 956 6 77

210 HEFAL HEF 0,8 0,07 27,84 4 477 6 90 0,4 2

211 POLMAN PLM 0,8 0,07 23,49 11 667 2 25 0,4 2

212 TAMEX TOS 0,8 0,07 3,09 2 413 1 12

213 XSYSTEM XSM 0,8 0,07 203,35 3 267 5 55

214 DIGITAL DGL 0,8 0,07 11,93 5 434 3 83

215 FITEN FTN 0,8 0,07 1,93 958 2 15 0,1 1

216 PCZ PCZ 0,8 0,07 34,53 5 481 5 71

217 POLFA PLF 0,7 0,07 90,93 1 562 4 43

218 SUNTECH SUN 0,7 0,07 17,82 7 830 3 75

219 CCTOOLS CCT 0,7 0,07 18,87 3 524 4 56

220 INCANA ICA 0,7 0,07 18,60 5 472 2 38

221 MAGNIFICO MGF 0,7 0,07 31,94 4 868 5 69

222 FINHOUSE FIN 0,7 0,07 57,14 2 553 3 41

223 RUCHCHORZ RCW 0,7 0,07 6,38 2 314 7 75 0,4 3

224 STARFIT SFI 0,7 0,07 33,63 839 4 50


219



Wartość obrotów

Udział w

obrotach

Roczny wskaźnik

obrotu


Średnia liczba

transakcjinasesję


Wartość obrotów

Liczba transakcji


225 ABSINVEST AIN 0,7 0,06 5,47 10 763 3 88

226 AITON AIT 0,7 0,06 22,97 335 3 33 7,7 20

227 ARTNEWMED ANM 0,7 0,06 29,69 11 936 5 64

228 INFOSYS IFS 0,7 0,06 5,16 851 3 36

229 AUTOSPA ASP 0,7 0,06 29,11 515 4 40

230 MODECOM MOD 0,7 0,06 153,43 297 5 47 0,9 3

231 OPTONET OTN 0,7 0,06 79,27 7 585 4 40

232 CLOUD CLD 0,7 0,06 10,12 2 155 2 13

233 VIDIS VDS 0,7 0,06 12,92 1 772 3 33

234 SLR SLR 0,7 0,06 2,82 169 1 14

235 SMT SMT 0,7 0,06 2,11 205 2 33 0,2 1

236 T2INVEST T2I 0,7 0,06 11,66 2 881 3 47

237 EMPORIUM EMR 0,6 0,06 40,43 6 442 3 28

238 GALVO GAL 0,6 0,06 68,45 3 479 2 37 0,1 1

239 GEOINVENT GEO 0,6 0,06 34,58 25 708 4 85

240 ICPD ICD 0,6 0,06 23,77 5 740 3 47

241 KCSP KCS 0,6 0,06 60,22 5 654 5 64

242 CERABUD CER 0,6 0,06 3454,21 86 470 7 226

243 EPICTURES EAP 0,6 0,06 40,17 2 240 5 59 0,1 1

244 EASTSIDE ESC 0,6 0,05 15,72 107 095 4 141

245 INWAZJAPC IPC 0,6 0,05 69,71 26 779 4 53

246 DANKS DNS 0,6 0,05 8,59 1 579 2 42

247 TAXUSFUND TXF 0,6 0,05 26,03 8 489 5 56

248 TONSILAC TAC 0,6 0,05 85,33 99 579 5 131

249 ABEONET ABO 0,6 0,05 59,93 1 444 2 62

250 GWARANT GWR 0,6 0,05 77,46 878 4 40 11,6 7

251 FABRFORMY FFO 0,6 0,05 24,11 4 557 3 71 0,8 1

252 NFPL NFP 0,6 0,05 6,28 1 241 3 40 0,8 3

253 BGSENERGY BGS 0,6 0,05 1,66 1 011 1 21

254 EZO EZO 0,6 0,05 3,41 320 2 50

255 GOLAB GOL 0,6 0,05 52,83 7 703 3 37

256 INTELIWIS ITL 0,6 0,05 7,96 2 002 4 75


220

Rynek NewConnect


Wartość obrotów

Udział w

obrotach

Roczny wskaźnik

obrotu


Średnia liczba

transakcjinasesję


Wartość obrotów

Liczba transakcji


257 MERA MER 0,6 0,05 5,47 1 109 4 114

258 SFKPOLKAP SFK 0,5 0,05 10,84 1 784 9 79

259 XPLUS XPL 0,5 0,05 19,76 13 096 3 53

260 BINARY BHX 0,5 0,05 9,71 1 059 3 64

261 IMS IMS 0,5 0,05 1,46 1 944 3 29

262 BIOMAX BIM 0,5 0,05 9,24 1 484 5 51

263 INWESTPL INW 0,5 0,05 14,83 4 684 2 28

264 M4B M4B 0,5 0,05 27,87 4 724 2 38

265 PILAB PIL 0,5 0,05 19,65 981 2 40 0,2 1

266 ALKAL ALK 0,5 0,04 5,26 749 3 41

267 WDBBU WDB 0,5 0,04 11,94 6 142 3 49

268 POSITIVE POS 0,5 0,04 13,39 1 998 1 47 1,6 3

269 WIERZYCL WRL 0,5 0,04 23,42 24 743 3 79

270 ADMASSIVE AMG 0,5 0,04 18,66 391 5 42 0,1 1

271 DORADCY24 D24 0,5 0,04 9,34 140 271 3 369

272 IDH IDH 0,5 0,04 3,94 126 570 5 205

273 PREMFOOD PFR 0,5 0,04 7,66 1 737 3 30

274 ZOC ZOC 0,5 0,04 22,17 1 699 4 35

275 ELKOPNRG ENR 0,5 0,04 0,00 1 1 8

276 AKCEPTFIN AFC 0,5 0,04 37,52 1 507 1 18

277 READGENE RDG 0,5 0,04 14,14 848 3 52

278 COMPERIA CPL 0,4 0,04 7,55 74 1 35

279 COLEOS CLO 0,4 0,04 0,74 2 401 4 24

280 IPOSA ISA 0,4 0,04 21,16 7 742 5 94

281 SURFLAND SSK 0,4 0,04 15,50 1 613 3 64

282 LSTECHHOM LSH 0,4 0,04 2,30 2 998 8 81

283 MINOX MNX 0,4 0,04 6,42 3 731 2 58

284 QUART QRT 0,4 0,04 6,00 461 1 20

285 STANUSCH STT 0,4 0,04 85,02 843 3 48

286 APS APS 0,4 0,04 10,05 766 2 32

287 INVESTREM ITX 0,4 0,04 48,28 7 271 2 45

288 MALKOWSKI MMA 0,4 0,04 6,65 2 146 2 54


221



Wartość obrotów

Udział w

obrotach

Roczny wskaźnik

obrotu


Średnia liczba

transakcjinasesję


Wartość obrotów

Liczba transakcji


289 HYDRAPRES HPS 0,4 0,04 2,78 4 018 2 33

290 INVICO IVC 0,4 0,04 5,30 797 1 20

291 IU IUS 0,4 0,04 55,02 1 331 4 40

292 MILKPOL MLP 0,4 0,04 6,15 2 929 2 42

293 MARSOFT MAR 0,4 0,03 48,40 5 690 3 72

294 S4E S4E 0,4 0,03 3,83 259 1 43

295 ALEJA ALS 0,4 0,03 202,29 36 260 11 100

296 GONTYNIEC BRO 0,4 0,03 1,42 136 2 30

297 SAKANA SKN 0,4 0,03 13,48 3 646 2 80

298 WIDOKEN WDK 0,4 0,03 39,07 1 427 1 25

299 EKIOSK EKS 0,4 0,03 26,16 7 289 3 54 0,2 1

300 ESKIMOS ESK 0,4 0,03 15,64 2 919 3 52

301 NOTORIA NTS 0,4 0,03 38,27 351 1 14 0,4 2

302 APOLLO APC 0,3 0,03 112,62 10 996 5 57

303 EMUZYKA EMU 0,3 0,03 4,67 1 410 1 35

304 TILIA TIL 0,3 0,03 5,29 22 2 33 2,2 4

305 8FORMULA 8FO 0,3 0,03 24,26 974 2 34

306 B2BPARTNER B2B 0,3 0,03 6,08 3 562 1 58

307 BOA BOA 0,3 0,03 51,61 4 345 3 31

308 EBC EBC 0,3 0,03 7,59 2 846 6 63

309 EMONT ELM 0,3 0,03 11,67 3 045 1 43

310 ESPEROTIA EEI 0,3 0,03 7,85 15 247 3 32 0,1 1

311 MEDIANPOL MDN 0,3 0,03 57,31 6 191 2 29

312 VENTURION VIF 0,3 0,03 45,34 4 453 8 56

313 EFICOM EFI 0,3 0,03 19,65 2 446 3 47

314 EONET EON 0,3 0,03 1,00 121 2 38

315 MOBINI MOB 0,3 0,03 41,80 671 2 28

316 MORIZON MZN 0,3 0,03 1,81 796 1 13

317 STOPKLA STK 0,3 0,03 5,46 499 2 44

318 WEGLOPEX WPX 0,3 0,03 8,64 6 795 4 48

319 ALDA ALD 0,3 0,03 41,57 1 078 3 40

320 ALUMAST ALU 0,3 0,03 13,17 1 845 2 55


222

Rynek NewConnect


Wartość obrotów

Udział w

obrotach

Roczny wskaźnik

obrotu


Średnia liczba

transakcjinasesję


Wartość obrotów

Liczba transakcji


321 CALESCO CLS 0,3 0,03 92,74 832 1 32

322 WASPOL WAP 0,3 0,03 11,95 1 430 2 40

323 NAVIMORIN NIN 0,3 0,03 2,29 246 2 29

324 NWAI NWA 0,3 0,03 3,07 142 1 24

325 MODE MOE 0,3 0,03 5,05 1 522 3 41

326 TELEMEDPL TMP 0,3 0,03 4,33 268 2 39 0,6 4

327 VERBICOM VRB 0,3 0,03 7,40 1 093 3 52

328 EASYCALL ECL 0,3 0,02 12,14 591 1 38

329 GRUPAHRC HRC 0,3 0,02 48,48 1 947 1 44

330 MERIT MEI 0,3 0,02 23,46 4 361 5 44

331 PREFABET PBB 0,3 0,02 1,78 63 0 9

332 VCP VCP 0,3 0,02 37,71 720 2 59

333 DEKTRA DKR 0,3 0,02 3,17 77 1 26

334 FHDOM FHD 0,3 0,02 0,61 959 10 32

335 SYMBIO SYM 0,3 0,02 9,97 525 2 59

336 ABAK ABK 0,3 0,02 5,43 543 1 22

337 ANALIZY AOL 0,3 0,02 27,71 98 1 26 3,9 7

338 BRASTER BRA 0,3 0,02 0,88 5 412 17 93

339 BUDOSTAL5 BL5 0,3 0,02 31,94 7 634 2 32

340 DOMLEK DLK 0,3 0,02 25,67 41 1 28

341 EUROTAX ETX 0,3 0,02 1,16 232 1 38

342 JDB JDB 0,3 0,02 14,00 13 832 2 69

343 LAURENPES LPS 0,3 0,02 26,28 22 689 2 80

344 POLTRONIC PTN 0,3 0,02 68,86 1 444 1 12 0,5 3

345 ISIAG ISG 0,2 0,02 4,20 842 2 25

346 MONTUHOLD MTH 0,2 0,02 26,66 321 2 65

347 AEDES AED 0,2 0,02 40,51 3 913 4 48 0,5 1

348 VENITI VNT 0,2 0,02 5,65 276 1 28

349 YURECO YCO 0,2 0,02 3,22 819 2 36

350 ASSETUS ASS 0,2 0,02 1,20 108 3 45

351 BLIRT BLR 0,2 0,02 6,41 441 1 30

352 MOMO MOM 0,2 0,02 21,98 3 531 2 46


223



Wartość obrotów

Udział w

obrotach

Roczny wskaźnik

obrotu


Średnia liczba

transakcjinasesję


Wartość obrotów

Liczba transakcji


353 AGROMA AGM 0,2 0,02 6,43 2 145 1 76

354 EKOBOX EBX 0,2 0,02 4,26 313 2 26

355 MADKOM MAD 0,2 0,02 2,09 8 948 6 61

356 MOBRUK MBR 0,2 0,02 0,60 27 1 10

357 SITE STE 0,2 0,02 8,90 8 762 2 70

358 UNIMOTGAZ UGZ 0,2 0,02 2,87 1 123 6 46

359 ARTBIZNES ABI 0,2 0,02 1,57 2 613 5 31

360 BBCONSULT BBA 0,2 0,02 1,61 2 469 10 69

361 MBFACTORY MBF 0,2 0,02 27,12 3 336 9 73

362 SUNEX SNX 0,2 0,02 7,08 3 444 2 41

363 BIOMASS BEP 0,2 0,02 4,73 16 367 17 101

364 CODEMEDIA COD 0,2 0,02 12,26 25 1 18

365 ACARTUS ACA 0,2 0,02 32,15 3 227 2 34

366 MAXIPIZZA MXP 0,2 0,02 27,72 2 903 1 54

367 MEDIACAP MCP 0,2 0,02 6,97 1 914 2 55 0,1 1

368 EXAMOBILE EXA 0,2 0,02 7,34 15 203 44 170

369 IZOBLOK IZB 0,2 0,02 1,53 25 1 13

370 EKOKOGEN EKG 0,2 0,01 24,96 1 554 1 42 0,7 6

371 GREMPCO GRM 0,2 0,01 11,83 1 341 2 46

372 INDEXMEDI INX 0,2 0,01 16,34 329 2 47

373 ASTRO ASR 0,2 0,01 0,59 235 2 71

374 LASERMED LSR 0,2 0,01 2,11 1 344 3 35

375 LOKATYBUD LBD 0,2 0,01 22,73 1 710 1 36

376 PFH PFH 0,2 0,01 1,41 79 2 15 0,4 1

377 SWISSPSM SWP 0,2 0,01 2,50 409 1 32

378 TECHMADEX TDX 0,2 0,01 1,00 97 3 35

379 AQUABB AQU 0,1 0,01 0,12 57 1 36

380 FININT FIP 0,1 0,01 12,84 340 1 31

381 IBCPOLSKA IBC 0,1 0,01 4,91 584 4 45

382 VGROUP VGS 0,1 0,01 1,88 102 0 24

383 BPI BPI 0,1 0,01 9,37 1 592 1 28

384 MINERAL MND 0,1 0,01 2,75 637 0 16


224

Rynek NewConnect


Wartość obrotów

Udział w

obrotach

Roczny wskaźnik

obrotu


Średnia liczba

transakcjinasesję


Wartość obrotów

Liczba transakcji


385 MPLVERBUM VER 0,1 0,01 11,80 685 2 35

386 ORGANIC ORG 0,1 0,01 0,72 90 1 28

387 POLSKIHR PLH 0,1 0,01 3,28 1 548 2 51

388 RODAN ROD 0,1 0,01 1,07 480 1 22

389 TAXNET TXN 0,1 0,01 18,36 393 1 16

390 AIRMARKET AIR 0,1 0,01 6,11 406 2 51

391 KME KME 0,1 0,01 64,53 28 133 4 59

392 PAKADEMIA PAK 0,1 0,01 1295,31 10 574 2 43

393 GMK GMK 0,1 0,01 1,43 93 1 11

394 IAI IAI 0,1 0,01 11,15 294 1 41

395 JRINVEST JRI 0,1 0,01 1,07 939 3 25

396 WAKEPARK WPK 0,1 0,01 10,58 6 454 8 58

397 BLUMERANG BLU 0,1 0,01 1,08 417 1 35

398 CASPAR CSR 0,1 0,01 1,66 10 0 17

399 ADMIRAL ADM 0,1 0,01 2,50 447 0 23 0,2 2

400 BIOFACTOR BFC 0,1 0,01 1,99 548 3 19

401 F24 F24 0,1 0,01 5,38 6 598 1 31

402 GREENENER GRE 0,1 0,01 23,93 1 810 1 41

403 ONERAY ORI 0,1 0,01 3,34 5 106 1 33

404 SEKA SEA 0,1 0,01 0,67 54 1 26

405 ADVERTIGO AVE 0,1 0,01 5,86 2 059 1 20

406 REVITUM REV 0,1 0,01 6,13 496 2 25

407 SYNKRET SYN 0,1 0,01 0,29 32 1 24

408 WERTHHOLZ WHH 0,1 0,01 0,46 854 1 16

409 WODKAN WOD 0,1 0,01 0,25 51 0 17

410 YOURIMAGE YOU 0,1 0,01 5,97 931 2 17

411 GOTFI GTF 0,1 0,01 0,49 32 1 31

412 KORBANK KOR 0,1 0,01 3,00 233 1 37

413 MPAY MPY 0,1 0,01 0,71 1 273 0 21

414 GPPI GPP 0,1 0,01 10,35 862 0 33

415 PROLOG PRL 0,1 0,01 0,60 748 7 45

416 DOBRANASZA DNA 0,1 0,00 2,28 54 0 6


225



Wartość obrotów

Udział w

obrotach

Roczny wskaźnik

obrotu


Średnia liczba

transakcjinasesję


Wartość obrotów

Liczba transakcji


417 GREENTECH GRT 0,1 0,00 31,33 8 168 1 68

418 RICHTER RMS 0,1 0,00 1,27 147 1 34

419 APLINTER API 0,0 0,00 0,32 51 0 20

420 DYWILAN DYW 0,0 0,00 0,36 39 1 26

421 FMOZAROW FMO 0,0 0,00 8,73 10 076 2 21

422 MMCPL MMC 0,0 0,00 1,66 72 0 10

423 MONDAY MDV 0,0 0,00 0,98 29 0 9

424 ROVITA ROV 0,0 0,00 2,32 339 0 29

425 CFBPS CFB 0,0 0,00 0,04 13 1 9

426 DOMEXBUD DMX 0,0 0,00 3,94 65 0 20

427 DOMZDROW DMZ 0,0 0,00 2,37 49 1 25

428 ICMVISION ICM 0,0 0,00 0,70 57 0 7

429 KBJ KBJ 0,0 0,00 0,21 13 0 9

430 RELIGADEV REL 0,0 0,00 8,54 9 218 1 21

431 ICPGROUP ICP 0,0 0,00 0,18 120 1 18

432 ROCCA RCA 0,0 0,00 0,09 36 1 21

433 TELESTO TLO 0,0 0,00 0,23 5 0 13

434 TERMOEXP TME 0,0 0,00 0,15 509 4 43

435 TWIGONET TWI 0,0 0,00 0,22 19 0 2

436 AVTECH AAE 0,0 0,00 0,00 0 0

437 CCS CCS 0,0 0,00 0,02 2 900 7 86


226

Rynek NewConnect


od początku roku (%) min. maks. koniec roku


1 TERMOREX 7900 8587,61 0,15 8,5 8

2 ELKOPNRG 1918,77 2088,38 1111,00 15700,00 31,40

3 BIOMASS 1000,00 1094,69 0,15 1,20 1,10

4 ZWG 430 474,44 0,67 5,65 4,77

5 FLYPL 426 470,23 0,75 10,70 2,63

6 BAUMAL 376,00 416,01 3,00 13,56 9,52

7 GOLDWYN 273,33 304,44 0,13 2,80 0,32

8 PREMETINV 250 280,09 0,07 0,6 0,35

9 TILIA 212,5 238,75 37 125 125

10 PGSSOFT 204,45 230,07 0,86 2,69 2,58

11 MOMO 200 225 0,11 0,40 0,36

12 VIVID 187,5 211,79 0,23 0,95 0,69

13 MEDICALG 158,82 180,57 24,10 76,99 66,00

14 BGE 157,73 179,42 0,03 2,99 2,50

15 EDISON 146,15 166,87 1,55 3,49 3,20

16 MOSTALWRO 130 149,34 1,27 2,33 2,30

17 INVISTA 122,22 141,08 0,25 0,81 0,60

18 KUPIEC 118,57 137,66 0,07 1,76 1,53

19 RAJDY4X4 114,93 133,04 0,68 5,28 1,09

20 ADMASSIVE 112,14 129,96 4,40 16,10 14,85

21 HORTICO 106,86 124,3 1,02 2,48 2,11

22 COLEOS 100 116,83 1,30 2,00 2,00

23 NFPL 88,52 104,38 1,10 2,57 2,30

24 PCZ 85,98 101,7 0,17 52,00 49,92

25 FHDOM 85 100,54 10,60 19,78 18,50

26 CLOUD 83,33 98,71 1,55 3,46 2,20

27 HURTIMEX 71,43 86,11 0,17 0,78 0,36

28 KOPAHAUS 71,43 85,8 0,76 1,53 1,20

29 SFD 71,43 85,8 0,11 0,25 0,24

30 PILAB 70,91 85,27 3,01 9,99 9,40

31 IU 69 83,22 1,22 2,60 1,69

32 GRUPAHRC 66,07 79,96 0,48 0,90 0,83

33 TROMEDIA 65,75 79,67 0,3 1,38 1,21

34 NANOTEL 65,69 79,59 1,25 2,78 2,27

35 INVENTI 64,81 78,58 0,15 2,75 0,89

36 TPH 64,62 78,46 1,09 3,6 2,14

37 POLMAN 63,16 76,98 0,18 0,38 0,31

38 EMCAPITAL 61,02 74,55 0,34 1,35 0,95

39 PLASMA 59,45 72,85 6,00 16,50 14,00

40 ELEMENTAL 59,24 72,6 1,85 3,36 2,50

Stopy zwrotu z akcji w 2012 r. na NewConnect

227





41 ROTOPINO 58,71 72,07 1,43 3,5 2,46

42 IAI 58,12 71,39 1,05 2,26 1,85

43 GOLAB 55,56 68,38 0,08 0,70 0,28

44 TELESTR 54,91 67,93 9,45 15 14,5

45 WODKAN 53,51 66,41 4,57 7,98 6,75

46 MOBINI 50 62,58 0,54 4,90 1,68

47 AGROLIGA 49,36 61,91 40,01 90,00 82,00

48 POLFA 48,76 61,24 0,88 6,30 1,80

49 S4E 48,31 60,77 4,39 7,99 7

50 WINDMOBIL 47,89 60,31 3,69 6,5 6,3

51 SILVACG 46,15 58,5 0,1 0,91 0,19

52 EUROSNACK 45,45 57,7 0,28 0,74 0,48

53 AITON 45,16 57,35 1,81 22,00 1,97

54 DTP 44,26 56,38 5,15 8,90 8,80

55 MAKOLAB 43,15 55,18 0,75 1,68 1,35

56 MABION 42,72 54,71 10,50 18,70 15,00

57 ORIONINV 41,05 52,89 13,12 48,00 27,50

58 ANALIZY 37,97 49,56 8,50 12,50 12,00

59 SEVENET 37,65 49,27 0,55 1,28 1,17

60 DEPEND 36,36 47,79 0,15 0,56 0,30

61 EXAMOBILE 35,56 46,91 1,17 2,21 1,22

62 VERBICOM 33,95 45,21 0,5 1,48 1,29

63 DANKS 33,41 44,64 1,08 1,84 1,30

64 AERFINANC 33,33 44,63 0,16 0,63 0,28

65 NAVIMORIN 33,26 44,44 3,80 6,30 5,73

66 BRIJU 32,11 43,21 10,00 16,50 14,40

67 ADMIRAL 32,00 43,11 0,51 0,99 0,99

68 XSYSTEM 31,46 42,52 0,61 1,6 0,86

69 DOMEXBUD 30,43 41,36 1,00 1,89 1,50

70 ACREO 30,23 41,15 1,11 3,28 1,68

71 INVICO 29,05 39,9 1,48 2,70 1,91

72 GRODNO 26,21 36,8 1,28 3,87 3,04

73 BBCONSULT 25,67 36,23 2,80 3,94 3,77

74 PREMFOOD 25,53 36,09 0,7 2,39 1,18

75 WEGLOPEX 25 35,54 0,12 0,36 0,25

76 COMPERIA 22,12 32,37 14,80 36,00 19,05

77 WEEDO 21,73 31,95 0,51 6,2 2,48

78 QUART 21,67 31,89 3 5,57 3,65

79 SCANMEDMM 21,21 31,4 1,5 4,2 3,2

80 MPAY 20,83 31,12 0,17 0,29 0,29

Stopy zwrotu z akcji w 2012 r. na NewConnect (cd.)

228

Rynek NewConnect




81 LUG 20,65 30,64 0,12 3,96 3,61

82 CFBPS 20,00 30,08 5,00 5,80 5,40

83 MINOX 19,51 29,63 0,35 0,66 0,49

84 FITEN 18,46 28,4 1,95 5,40 2,31

85 ADUMA 15,25 24,93 8,59 17,70 13,83

86 WIDOKEN 15 24,68 0,7 1,35 0,92

87 BPI 14,29 23,99 0,16 0,55 0,40

88 TAXUSFUND 13,64 23,29 0,15 0,49 0,25

89 EPIGON 13,33 22,65 0,12 0,20 0,17

90 EKOPOL 12,96 22,44 2,26 4,40 2,85

91 CUBEITG 12,9 22,41 0,92 2,00 1,40

92 DIGATE 12,5 22,1 0,04 0,48 0,18

93 KKHERBAL 12,5 21,96 0,52 8,40 0,81

94 LASERMED 12,17 21,58 1,02 1,70 1,29

95 LESNERUNO 12,16 21,61 0,22 2,68 1,06

96 INDEXMEDI 11,61 20,99 2,72 4,11 3,46

97 SMT 11,11 20,44 10,85 15,6 13,5

98 YELLOWHAT 11,11 20,1 0,05 0,16 0,1

99 GCINVEST 10,78 20,1 1,54 2,99 2,98

100 EFICOM 10,71 20,03 0,30 0,97 0,62

101 BRASTER 10,00 19,24 10,64 14,88 11,00

102 MARSOFT 9,09 18,27 0,17 0,41 0,24

103 GONTYNIEC 9 18,16 18,01 22,50 21,80

104 8FORMULA 8,70 17,81 0,85 2,07 1,00

105 GWARANT 8,64 17,77 1,47 3,60 3,05

106 ISIAG 7,42 16,46 0,80 2,00 1,29

107 ORPHEE 6,4 15,34 8,92 11,56 9,47

108 COMPRESS 6,25 15,03 0,30 0,75 0,34

109 INTELIWIS 6,25 15,19 0,60 1,70 0,85

110 HYDRAPRES 5,28 14,13 0,32 0,48 0,37

111 UNIMOTGAZ 5,26 14,1 2,3 3,34 3

112 EKOBOX 5,08 13,91 2,30 3,42 2,87

113 CSY 4,95 13,76 0,94 2,20 1,91

114 PLATIGE 4,71 13,51 28,00 40,00 34,45

115 SWISSPSM 4,29 13,06 0,95 2,07 1,7

116 KORBANK 3,91 12,63 0,89 1,58 1,33

117 FININT 3,5 12,2 0,92 2,77 2,30

118 TECHMADEX 3,08 11,74 23,18 30 26,8

119 ARTBIZNES 3,00 11,66 0,80 2,40 1,03

120 INFOSYS 2,61 11,23 1,81 5,70 4,33


229





121 NOTORIA 2,27 10,86 2,82 5,00 4,50

122 ICPGROUP 2,19 10,77 2,80 2,80 2,80

123 INBOOK 1,35 9,91 0,55 0,94 0,75

124 BGSENERGY 1,31 9,82 1,91 2,49 2,32

125 PFH 1,14 9,64 5,81 9,30 7,99

126 DEKTRA 0,87 9,34 10,30 16,81 12,46

127 GOTFI 0,74 9,2 7,31 11,40 8,21

128 BALTICON 0,00 8,50 0,11 0,27 0,13

129 BIOFACTOR 0,00 8,39 2,12 2,45 2,20

130 CCS 0,00 8,39 1,20 1,20 1,20

131 GKSKAT 0 8,32 0,15 0,90 0,26

132 GPPI 0 8,39 0,17 0,43 0,30

133 LANGLOO 0 8,29 0,05 0,18 0,08

134 MAXIMUS 0 8,46 0,10 0,22 0,12

135 ONERAY 0 8,85 0,04 0,09 0,05

136 PARTNER 0 8,43 0,07 0,30 0,11

137 TRICEPS 0 8,39 1,51 16,38 2,2

138 ASSETUS -0,57 7,78 1,04 19,30 8,00

139 DRUKPAK -0,77 7,57 13,50 19,40 15,50

140 TAXNET -1,4 6,89 0,9 1,75 1,41

141 JRINVEST -1,43 6,85 4,93 8,30 6,90

142 MODE -1,96 6,28 0,75 1,20 1,00

143 EONET -2,12 6,1 8,00 34,80 11,07

144 SURFLAND -2,13 6,11 0,76 1,5 0,92

145 BIOMAXIMA -2,78 5,39 5,01 9,50 6,30

146 MERA -2,99 5,16 1,74 2,78 1,95

147 GREMPCO -3,39 4,72 0,34 0,72 0,57

148 ESKIMOS -4,18 3,89 0,36 0,68 0,41

149 UBOATLINE -5 3 0,53 1,05 0,95

150 TWIGONET -5,22 2,75 3,27 3,7 3,27

151 AKCEPTFIN -5,71 2,23 0,95 1,30 0,99

152 SYNEKTIK -5,77 2,14 9,46 17 13,39

153 ALEJA -6,00 2,12 0,03 0,69 0,47

154 KOMPLEKS -6,04 1,87 0,27 1,10 0,95

155 STERGAMES -6,67 1,18 0,46 4,22 0,56

156 DOMLEK -7,45 0,33 19,01 32,69 24,48

157 SUNEX -7,69 0 0,16 0,36 0,24

158 SMSKREDYT -8,09 -0,36 1,05 4,14 1,25

159 LSTECHHOM -8,8 -1,13 0,76 1,45 1,14


230

Rynek NewConnect




160 GEOINVENT -9,09 -1,61 0,07 0,15 0,10

161 DYWILAN -9,32 -1,7 3,99 4,45 3,99

162 RUNICOM -9,68 -2,09 1,3 4,35 2,8

163 TABLEO -9,91 -2,33 1,2 3 2

164 GALVO -9,92 -2,37 0,54 1,90 1,09

165 CALESCO -10,00 -2,44 1,10 2,02 1,35

166 PROLOG -10,1 -2,55 8,99 10,09 8,99

167 FORPOSTA -10,34 -2,81 10,51 14,35 13,00

168 MALKOWSKI -10,38 -2,83 0,40 1,40 0,95

169 ADASTRA -10,84 -3,35 0,88 9,95 2,55

170 ERS -10,91 -3,37 0,36 0,90 0,49

171 DOMZDROW -11,33 -3,89 1,10 1,50 1,33

172 VGROUP -11,82 -4,41 12,5 16,34 13,58

173 AQUABB -11,97 -4,58 8,00 12,50 9,60

174 YURECO -12,2 -4,81 0,77 1,5 1,08

175 EUROTAX -12,23 -4,86 3,04 6,24 3,89

176 11BIT -12,24 -4,87 8,21 14,47 8,60

177 CODEMEDIA -12,48 -5,13 20,00 37,99 28,30

178 IZOBLOK -12,66 -5,33 18,31 35,70 20,00

179 ACARTUS -13,04 -5,76 0,11 0,31 0,20

180 IGORIA -13,33 -6,18 0,12 0,53 0,13

181 BOA -14,29 -7,07 0,12 0,72 0,30

182 AIRMARKET -15,60 -8,51 0,74 1,90 0,92

183 ESOTIQ -15,94 -8,88 22,00 40,00 26,90

184 SMOKESHOP -16,22 -9,13 0,53 1,93 0,62

185 ABAK -16,49 -9,47 1,05 2,08 1,57

186 01CYBATON -16,67 -9,56 0,03 0,07 0,05

187 APIS -16,67 -9,56 0,03 0,07 0,05

188 TELEMEDPL -16,67 -9,67 2,1 6,26 2,3

189 AZTEC -16,82 -9,83 3,40 8,46 5,39

190 KCSP -16,83 -9,83 0,24 0,65 0,57

191 ORZLOPONY -16,83 -9,84 1,40 3,18 1,68

192 EKOKOGEN -16,88 -9,87 0,54 0,84 0,64

193 PROGRES -16,88 -9,89 10 32 13,3

194 SAKANA -17,95 -11,1 0,24 0,6 0,32

195 FINHOUSE -18,33 -11,48 0,60 1,77 0,98

196 POLTRONIC -18,89 -12,07 0,50 1,06 0,73

197 SARE -19,41 -12,64 2,43 5,45 2,45

198 ALKAL -19,64 -12,89 1,96 5,00 2,25


231





199 VEDIA -19,7 -12,92 0,4 1 0,53

200 ABSINVEST -20,00 -13,25 0,22 0,34 0,24

201 MADKOM -20 -13,25 0,12 0,34 0,16

202 SEKA -20,75 -14,09 5,9 8,1 6,01

203 SLR -20,84 -14,18 15,22 21,8 18,2

204 EMUZYKA -20,95 -14,3 0,77 1,26 0,83

205 INWESTPL -21,05 -14,42 0,20 0,73 0,30

206 MEDIACAP -21,05 -14,48 0,28 0,79 0,45

207 RODAN -21,05 -14,41 0,85 1,59 0,9

208 MORIZON -21,58 -14,99 1,15 2,00 1,49

209 POLSKIHR -21,62 -15,04 0,23 0,49 0,29

210 VENTUREIN -21,62 -15,04 0,24 0,58 0,29

211 BIOMEDLUB -21,71 -15,13 4,22 9,00 4,94

212 IPOSA -21,74 -15,16 0,12 0,32 0,18

213 READGENE -22,27 -15,74 1 3,1 1,71

214 T2INVEST -22,61 -16,13 0,48 1,75 0,89

215 SYNKRET -23,02 -16,56 6,97 20,35 9,93

216 MGMSYS -23,13 -16,67 1,17 4,69 1,23

217 WERTHHOLZ -23,26 -16,84 0,3 0,46 0,33

218 BIOERG -24,39 -18,04 0,56 1,17 0,62

219 RCUNION -24,39 -18,06 0,62 1,48 0,93

220 MOTORICUS -24,56 -18,28 0,29 0,95 0,43

221 MARKA -24,57 -18,23 5,60 17,00 7,43

222 XPLUS -24,7 -18,31 0,1 0,26 0,11

223 5THAVENUE -24,71 -18,39 0,95 1,87 1,28

224 FMOZAROW -25 -18,7 0,26 0,69 0,45

225 TELESTO -25 -18,7 4 7,2 4,5

226 EKANCELAR -25,09 -18,79 0,85 4,40 2,00

227 EMONT -25,4 -19,07 0,35 0,65 0,47

228 SUNTECH -25,58 -19,4 0,22 0,55 0,32

229 ORGANIC -25,75 -19,52 4,05 9,00 5,94

230 EGB -26 -19,78 1,51 3,45 1,88

231 MEW -26,94 -20,8 2,90 6,30 4,15

232 IBCPOLSKA -27,43 -21,33 3,65 7,60 3,81

233 ECAUXILUM -28,02 -21,98 1,91 3,47 2,25

234 MPLVERBUM -29,25 -23,29 0,46 1,25 0,75

235 ROCCA -29,8 -23,9 1,06 1,51 1,06

236 INNOGENE -29,85 -23,96 1,30 4,78 2,35

237 M10 -30 -23,89 0,05 0,38 0,07


232

Rynek NewConnect




238 MODECOM -30 -24,12 6,40 20,90 14,00

239 CASPAR -30,23 -24,36 27,91 66,00 27,91

240 WDBBU -30,43 -24,59 0,15 0,51 0,32

241 BLUMERANG -30,97 -25,18 0,70 1,20 0,78

242 INTERNITY -31,05 -25,25 3,80 7,00 3,99

243 TERMOEXP -31,91 -26,19 3,2 5,5 3,2

244 GENOMED -32,16 -26,46 11,92 22,80 13,50

245 VIDIS -32,56 -26,89 0,9 2,3 1,45

246 IPODS -32,66 -27,01 0,86 4,80 1,34

247 INPOINT -32,89 -27,26 0,73 2,50 1,02

248 ARTEFE -33,33 -27,94 0,03 0,08 0,04

249 BLUETAX -33,33 -27,94 0,02 0,04 0,02

250 PAKADEMIA -33,33 -27,82 0,03 4,04 4,00

251 SITE -33,33 -27,94 0,05 0,15 0,06

252 STARKDEV -33,33 -26,47 0,01 0,03 0,01

253 PSWCAPITA -33,62 -28,07 0,46 1,07 0,5

254 MEDIANPOL -34,15 -28,56 0,18 0,49 0,27

255 POLNOCNR -34,29 -28,77 0,43 2,09 0,46

256 ASTRO -34,56 -29,06 1,81 3,99 2,48

257 PRYMUS -34,62 -29,13 1,45 3,88 1,7

258 SPC -34,8 -29,2 0,09 0,39 0,14

259 WIERZYCL -35,19 -29,74 0,04 0,13 0,07

260 YOURIMAGE -35,38 -29,96 0,35 0,81 0,42

261 BLIRT -35,52 -30,09 1,00 3,50 1,87

262 MMCPL -35,76 -30,35 1,99 3,00 2,21

263 SFKPOLKAP -35,78 -30,38 2,72 4,62 2,89

264 FLUID -36,51 -31,14 0,22 1,35 0,40

265 PPG -36,51 -31,14 0,33 0,72 0,40

266 EKIOSK -36,84 -31,4 0,12 0,26 0,12

267 EPICTURES -36,91 -31,6 0,51 2,14 0,94

268 PPRICE -37,5 -32,32 0,07 0,21 0,10

269 M4B -37,78 -32,58 0,25 0,68 0,28

270 ROBINSON -38,5 -33,33 4,5 12,3 6,15

271 PREFABET -38,59 -33,44 15 29,4 19,65

272 ROVITA -39,02 -33,84 0,19 0,44 0,25

273 ICMVISION -39,09 -33,97 1,20 1,93 1,20

274 SSI -39,13 -33,97 0,1 0,26 0,14

275 ONICO -39,17 -34,06 8,80 37,40 11,06

276 CWPE -39,29 -34,23 0,20 0,73 0,34


233





277 FARM51 -39,38 -34,28 2,43 5,79 3,88

278 STEMCELLS -39,39 -34,31 0,72 4,05 1,2

279 MILKPOL -39,76 -34,69 0,27 0,89 0,48

280 KME -40 -34,51 0,03 0,06 0,03

281 PLANETSOF -40 -34,96 0,90 2,64 1,20

282 URLOPYPL -40 -34,51 0,03 0,05 0,03

283 KLON -40,38 -35,34 0,23 0,69 0,31

284 AUTOSPA -40,75 -35,77 4,81 10,70 6,50

285 NWAI -40,93 -35,97 4,45 17,85 8,27

286 STANUSCH -40,95 -36 1 2,94 1,24

287 ATCCARGO -41,35 -36,42 3,50 7,70 4,34

288 APS -41,62 -36,72 1,61 3,90 2,18

289 DASE -41,89 -37,01 0,20 0,90 0,43

290 KBJ -42,26 -37,41 3,57 7,59 4,29

291 DFP -42,86 -37,89 0,10 0,33 0,12

292 JDB -42,86 -37,97 0,04 0,11 0,04

293 TELIANI -43,1 -38,31 0,27 0,98 0,33

294 COPERNIC -43,23 -38,46 93,00 150,00 93,00

295 MAXIPIZZA -43,33 -38,59 0,15 0,35 0,17

296 STOCKINFO -43,43 -38,69 0,28 2,7 0,56

297 DOMENOMAN -43,56 -38,83 0,30 1,21 0,57

298 SZAR -43,75 -38,95 0,07 0,22 0,09

299 ADVERTIGO -44,00 -39,22 0,10 0,24 0,14

300 BALTONA -44,16 -39,47 5,28 9,25 5,50

301 ARTNEWMED -44,19 -39,53 0,08 0,43 0,24

302 BLACKPOIN -44,79 -40,15 1,30 4,44 1,49

303 FABRFORMY -44,93 -40,27 0,30 0,84 0,38

304 B2BPARTNER -45,00 -40,40 0,21 0,54 0,22

305 RSY -45,39 -40,8 0,93 4,79 2,25

306 MINERAL -45,45 -40,87 0,49 0,98 0,54

307 DIGITAL -45,59 -41,04 0,33 0,79 0,37

308 VENITI -45,98 -41,44 1,92 6,39 2,89

309 EBC -46 -41,45 0,91 2,35 1,08

310 MAGNIFICO -46,59 -42,07 0,24 1,10 0,47

311 OEM -47 -42,54 0,34 4,40 0,53

312 GRUPAREC -47,26 -42,83 8,38 22,35 10,97

313 ECOTECH -48 -43,64 0,45 1,60 0,65

314 MAKORA -48 -43,64 0,08 0,33 0,13

315 RUCHCHORZ -48 -43,64 0,63 2,09 0,91


234

Rynek NewConnect




316 SELVITA -49,07 -44,79 2,28 5,5 2,74

317 EASTSIDE -50 -45,96 0,01 0,04 0,02

318 FUTURIS -50 -45,86 0,03 0,10 0,04

319 GMK -50 -45,8 5,00 11,00 5,00

320 NOVIAN -50 -44,44 0,01 0,02 0,01

321 REMEDIS -50 -45,81 0,18 0,45 0,2

322 VISION -50 -46,15 0,01 0,05 0,02

323 ATSENERGY -50,13 -46,04 0,01 0,83 0,17

324 ABEONET -50,46 -46,30 0,58 2,40 0,74

325 STARFIT -51,93 -47,89 1,7 7 2

326 PHOENIX -52,05 -48,03 0,36 1,74 0,70

327 MONTUHOLD -52,55 -48,57 1,60 7,50 2,60

328 I3D -52,87 -48,9 1,39 5,21 1,52

329 PROXYAD -53,33 -49,31 0,05 0,44 0,07

330 MBPARTNER -53,85 -50 0,05 0,19 0,06

331 AGROMA -54,17 -50,32 0,22 0,57 0,22

332 BIOMAX -54,18 -50,34 0,63 2,98 1,15

333 NICOGAMES -54,55 -50,6 0,02 0,11 0,05

334 NEMEX -54,68 -50,96 0,05 0,17 0,06

335 EZO -55,54 -51,81 3,59 11,87 3,97

336 SCOPAK -56,13 -52,44 1,82 4,75 2,04

337 WBAY -56,25 -52,49 0,05 0,34 0,07

338 INCANA -56,36 -52,69 0,21 0,69 0,24

339 IMS -56,88 -53,27 0,69 1,88 0,69

340 DAAH -57,38 -53,8 4,60 18,00 6,99341 AQUAPOZ -57,50 -53,93 4,77 23,50 9,60342 ALUMAST -57,89 -54,36 0,33 1,32 0,48343 LUXIMA -58,18 -54,77 0,05 0,35 0,08344 AEDES -58,33 -54,82 0,30 1,30 0,60345 LZMO -59,34 -55,93 1,46 6,10 2,48346 MBFACTORY -59,62 -56,22 0,30 1,23 0,42347 INTWORKS -59,7 -56,33 0,27 2,30 0,54348 ASTORIA -60,00 -56,51 0,04 0,15 0,05349 IMMOFUND -60 -56,57 0,09 0,55 0,14350 LIBERTY -60 -56,64 0,04 0,30 0,04351 DOBRANASZA -60,77 -57,47 1,96 7,45 2,14352 TERRA -61,75 -58,54 0,57 3,4 0,83353 GREENENER -62,5 -59,3 0,07 0,30 0,09354 RICHTER -62,8 -59,68 0,65 2,25 0,77


235





355 HOTBLOK -62,96 -59,93 0,02 0,75 0,04356 CCTOOLS -63,33 -60,25 0,40 2,28 0,44357 BINARY -63,57 -60,51 0,70 5,38 1,96358 FONECO -63,64 -60,64 0,06 0,23 0,08359 DEMOLEN -64,34 -61,34 4,00 15,00 4,60360 EASYCALL -64,58 -61,61 0,70 3,00 0,85361 HEFAL -65,81 -62,93 0,37 1,28 0,40362 DORADCY24 -66,67 -63,24 0,01 0,03 0,01363 GPFCAUSA -66,67 -63,24 0,01 0,05 0,01364 KOMFORTKM -66,67 -63,97 0,01 0,15 0,04365 LAURENPES -66,67 -63,73 0,02 0,10 0,03366 REVITUM -66,67 -63,87 0,96 3,8 1367 SYMBIO -67,07 -64,31 1,2 4,4 1,35368 BIOGENED -67,31 -64,56 17,00 70,00 17,00369 LOKATYBUD -67,39 -64,65 0,14 0,57 0,15370 STOPKLA -68,02 -65,34 1,26 5,03 1,5371 BLOOBER -68,15 -65,47 3,60 21,90 6,53372 MTC -68,97 -66,36 0,07 0,31 0,09373 WAKEPARK -68,97 -66,34 0,15 0,61 0,18374 REKLAPL -69,23 -66,67 0,03 0,15 0,04375 FOREVEREN -69,48 -66,92 0,57 2,50 0,65376 ATONHT -69,78 -67,24 0,47 4,08 0,55377 STIGROUP -70,37 -67,92 0,04 0,36 0,08378 DXD -70,91 -68,48 0,20 1,69 0,21379 DENTAMDC -71,43 -69,09 0,03 0,14 0,04380 VELTO -71,67 -69,29 0,07 0,6 0,17381 PLAYMAKER -72,73 -70,48 0,05 0,45 0,06382 ESPEROTIA -73,33 -71,05 0,11 0,45 0,12383 ZOC -74,23 -72,06 0,4 2,65 0,5384 IDH -75 -72,53 0,01 0,04 0,01385 PHARMENA -75 -72,9 6,09 27,00 6,16386 VIAGUARA -75 -72,53 0,01 0,06 0,01387 LETUS -76,56 -74,6 0,14 0,69 0,15388 EXDEBT -76,67 -74,67 0,07 0,66 0,14389 COOLMARK -76,92 -75 0,12 1,14 0,15390 INVESTREM -76,92 -75,04 0,06 0,31 0,06391 APOLONIA -77,14 -75,25 0,06 0,57 0,08392 GRJAGUAR -77,14 -75,22 0,67 8,50 0,83393 OPENNET -77,44 -75,55 0,45 15,00 2,03


236

Rynek NewConnect




394 BROADGATE -78,18 -76,35 0,65 3,86 0,84395 GENERGY -78,41 -76,61 0,15 0,89 0,19396 FACHOWCY -78,69 -76,9 0,11 1,24 0,13397 EMMERSON -81,16 -79,58 0,13 0,75 0,13398 VENTURION -81,43 -79,87 0,12 2,16 0,13399 PARTEX -81,82 -80,21 0,02 0,20 0,03400 MERIT -83 -81,58 0,28 3,20 0,34401 VCP -83,53 -82,15 0,44 3,45 0,56402 MGAMES -84,5 -83,19 0,22 2,50 0,31403 APLINTER -85,48 -84,26 0,80 6,60 0,80404 WESTREAL -86,04 -84,87 0,36 4,39 0,67405 SOBET -86,32 -85,17 0,08 1,05 0,13406 ICPD -86,47 -85,35 0,16 1,70 0,23407 ALDA -86,79 -85,68 0,51 7,55 0,70408 TAMEX -87,29 -86,22 0,8 6,47 0,82409 MONDAY -88,02 -87,01 1,61 21,17 2,55410 C2A -88,24 -87,27 0,03 0,85 0,04411 CERABUD -88,40 -87,44 0,01 1,65 0,60412 MDEVELOP -88,46 -87,51 0,04 1,09 0,06413 DIRECTES -88,57 -87,63 0,06 0,87 0,08414 GRAPHIC -88,83 -87,89 0,65 18,00 1,34415 OPTIZENLB -89 -88,07 0,36 6,00 0,66416 BPC -90,00 -89,13 0,04 0,50 0,05417 JANTAR -90,91 -90,16 0,07 0,88 0,08418 RELIGADEV -91,67 -90,81 0,01 0,13 0,01419 GLOBALTR -91,95 -91,27 0,06 1,26 0,07420 VENO -92,36 -91,72 0,01 1,76 0,71421 POSITIVE -94,44 -93,98 0,11 2,40 0,11422 WASPOL -95 -94,58 0,18 4 0,18423 APOLLO -96,50 -96,20 0,04 3,00 0,07424 EMPORIUM -97,66 -97,46 0,05 2,00 0,05425 BUDUS -99,39 -99,34 0,07 20,50 0,10


237


Akcje o największych stopach zwrotu w kolejnych miesiącach w 2012 r. na NewConnect

Miesiące. Akcje Stopa zwrotu (%)

(zł) (EUR)

Styczeń NOVAINV 143,75 154,97

Luty MDEVELOP 181,25 189,36

Marzec MWTENIS 208,33 208,68

Kwiecień EONET 109,55 109,02

Maj CLOUD 143,33 131,33

Czerwiec ATSENERGY 209,63 218,06

Lipiec FLYPL 266,00 279,71

Sierpień ELKOPNRG 421,32 416,00

Wrzesień BGE 364,71 372,91

Październik TERMOREX 2857,14 2844,71

Listopad CWPE 230,00 232,02

Grudzień BIOMASS 1000,00 1006,56

Kalendarz wypłat dywidend przez spółki z NewConnect w 2012 r.Lp. Spółka Data

WZAData ustalenia

prawa do dywidendy

Wartość dywidendyna akcję

(zł)*

1 ONICO 5.03 20.03 4,40

2 SPC 16.03 15.06 0,02

3 I3D 28.03 28.06 0,18

4 DANKS 30.03 26.06 0,26

5 DEKTRA 11.04 27.04 1,50

6 APS 9.05 24.05 0,14

7 PHARMENA 14.05 14.06 0,05

8 PGSSOFT 14.05 31.05 0,11

9 CODEMEDIA 15.05 25.06 1,37

10 ORIONINV 22.05 22.08 1,62

11 WODKAN 25.05 23.07 0,14

12 COPERNIC 28.05 8.06 3,00

13 EUROTAX 29.05 11.06 0,56

14 BLACKPOIN 4.06 18.06 0,25

15 GWARANT 12.06 25.07 0,30

16 TMSBROKER 12.06 26.06 0,30

17 AQUABB 14.06 28.06 0,18

18 AITON 15.06 28.06 0,74

19 GRUPAHRC 19.06 2.07 0,01

20 SEKA 19.06 29.06 0,10

21 ANALIZY 20.06 29.06 0,40

22 WIERZYCL 21.06 5.07 0,01

238

Rynek NewConnect


Wartość obrotu

(mln zł)

Wolumen obrotu

(mln akcji)

1 ZWG 24.02 9,03 4,90

2 DTP 22.08 8,10 0,91

3 ZWG 12.03 7,56 3,44

4 ZWG 09.03 6,81 3,35

5 ZWG 23.02 6,45 4,35

6 ZWG 02.03 6,41 3,60

7 ZWG 13.03 5,60 2,29

8 ZWG 17.04 5,48 2,55

9 ZWG 08.03 5,37 2,86

10 ZWG 18.04 4,67 1,93

11 SCOPAK 22.08 4,61 1,44

12 BRIJU 18.12 4,60 0,34

13 ZWG 15.03 4,31 1,81


Wartość obrotu

(mln zł)

Wolumen obrotu

(mln akcji)

14 ZWG 14.03 4,26 1,71

15 ZWG 23.03 4,07 1,67

16 ZWG 17.02 3,98 2,90

17 ZWG 27.02 3,87 2,14

18 ZWG 19.04 3,82 1,65

19 PRYMUS 20.12 3,74 2,11

20 ZWG 16.03 3,65 1,55

21 ZWG 30.03 3,44 1,44

22 ZWG 28.03 3,31 1,41

23 ZWG 26.04 3,08 1,26

24 ZWG 26.03 3,00 1,21

25 BRIJU 28.08 2,94 0,20

26 ZWG 20.02 2,87 2,10

Akcje i PDA o największych sesyjnych obrotach w 2012 r.


Data ustaleniaprawa

do dywidendy

Wartość dywidendyna akcję

(zł)*

23 HYDRAPRES 21.06 20.09 0,01

24 EKOBOX 23.06 9.08 0,30

25 EGB 27.06 6.07 0,10

26 ECAUXILUM 27.06 6.07 0,25

27 EKOPOL 27.06 23.08 0,02

28 INTERNITY 28.06 10.07 0,18

29 ESKIMOS 28.06 16.07 0,03

30 MAKOLAB 29.06 16.07 0,03

31 MILKPOL 29.06 10.07 0,03

32 KOMPLEKS 29.06 16.07 0,03

33 LUG 29.06 28.09 0,01

34 ISIAG 29.06 9.07 0,04

35 PCZ 29.06 31.07 0,10

36 XSYSTEM 30.06 16.07 0,03

37 STARFIT 30.06 25.07 0,10

38 VERBICOM 12.07 1.08 0,01

39 XPLUS 31.07 31.08 0,02

40 GRODNO 27.09 5.11 0,03

* Dla spółek zagranicznych, wartość dywidendy przeliczona po średnim kursie NBP z dnia ustalenia prawa do dywidendy.

Kalendarz wypłat dywidend przez spółki z NewConnect w 2012 r. (cd.)

239


Akcje i PDA o największych sesyjnych obrotach w 2012 r. (cd.)


Wartość obrotu

(mln zł)

Wolumen obrotu

(mln akcji)

27 ZWG 20.04 2,81 1,27

28 KOPAHAUS 22.08 2,73 1,96

29 ZWG 06.03 2,70 1,57

30 FACHOWCY 18.05 2,68 7,02

31 PLATIGE 23.08 2,56 0,07

32 ZWG 21.02 2,45 1,75

33 ZWG 07.03 2,45 1,41

34 TERMOREX 02.10 2,40 2,40

35 ZWG 21.03 2,31 0,97

36 FACHOWCY-PDA 02.03 2,31 3,04

37 ZWG 24.04 2,23 0,97

38 ZWG 02.05 2,18 0,92

39 GCINVEST 23.08 2,17 0,87

40 ZWG 05.03 2,13 1,19

41 PPG 24.04 2,12 3,14

42 ZWG 16.02 1,93 1,54

43 ZWG 30.04 1,90 0,81

44 ALEJA-PDA 14.06 1,89 12,12

45 ZWG 19.03 1,88 0,83

46 ESOTIQ 28.03 1,86 0,06

47 ATONHT 03.04 1,82 0,48

48 ZWG 15.02 1,81 1,61

49 INTERNITY 23.08 1,80 0,41

50 ZWG 17.05 1,79 0,80

51 ZWG 23.04 1,78 0,80

52 ZWG 02.04 1,77 0,73

53 FACHOWCY 03.04 1,72 1,57

54 PPG 23.04 1,71 2,57

55 ZWG 29.03 1,69 0,74

56 ZWG 13.08 1,67 0,59

57 FACHOWCY-PDA 24.02 1,66 1,45

58 ZWG 05.04 1,63 0,72

59 MGAMES 14.11 1,63 2,31

60 NICOGAMES 16.10 1,63 18,42

61 ZWG 10.04 1,61 0,72

62 PLASMA 07.12 1,60 0,11

63 ZWG 25.04 1,59 0,65


Wartość obrotu

(mln zł)

Wolumen obrotu

(mln akcji)

64 PARTNER 16.11 1,57 8,11

65 ZWG 22.03 1,53 0,62

66 PSWCAPITA 30.01 1,49 1,78

67 ZWG 20.03 1,49 0,65

68 MARKA 16.02 1,47 0,13

69 PPG 25.04 1,46 2,15

70 ZWG 07.09 1,43 0,37

71 ZWG 10.05 1,42 0,63

72 FORPOSTA 13.09 1,42 0,11

73 ZWG 11.04 1,41 0,70

74 ZWG 16.05 1,38 0,63

75 FACHOWCY-PDA 17.02 1,38 0,96

76 MEDICALG 12.03 1,37 0,02

77 ZWG 11.05 1,36 0,63

78 INVENTI 09.11 1,36 3,26

79 INVENTI 14.11 1,36 1,13

80 ZWG 27.04 1,34 0,57

81 INVENTI 20.11 1,33 0,83

82 MDEVELOP 29.03 1,32 4,64

83 DTP 18.06 1,30 0,17

84 ALEJA-PDA 28.06 1,28 9,84

85 ZWG 27.03 1,28 0,53

86 INVISTA 30.01 1,26 2,86

87 FACHOWCY-PDA 27.02 1,25 1,25

88 COPERNIC 30.08 1,24 0,01

89 ORPHEE 03.12 1,23 0,12

90 ZWG 02.08 1,22 0,49

91 HURTIMEX 20.01 1,22 2,02

92 11BIT 04.07 1,22 0,13

93 INVENTI 12.11 1,18 1,79

94 PPG 20.04 1,18 1,82

95 ZWG 14.09 1,18 0,28

96 ZWG 03.04 1,17 0,49

97 FACHOWCY-PDA 15.02 1,17 0,65

98 FUTURIS 28.02 1,17 19,11

99 INVENTI 13.11 1,14 1,36

100 ZWG 16.08 1,13 0,34

240

Rynek NewConnect


Wartość obrotów

Udział w

obrotach

Roczny wskaźnik

obrotu


Średnia liczba

transakcjinasesję


Wartość obrotów

Liczba transakcji


1 FACHOWCY-PDA FAVA 17,0 37,33%1690,33% 602 769 203 534 - -

2 ALEJA-PDA ALSA 8,9 19,52% 822,93% 878 410 60 255 - -

3 PRESTO-PDA PSTA 5,8 12,73% 510,46% 279 704 39 123 - -

4 ARI-PDA ARIA 2,5 5,54% 408,22% 279 497 156 461 - -

5 MBFACTORY-PDA MBFA 2,0 4,40% 679,71% 10 095 26 127 - -

6 NICOGAMES-PDA NGSA 1,8 3,91% 74,71% 975 105 44 205 - -

7 WEEDO-PDA WDOA 0,9 2,00% 198,09% 8 946 18 102 - -

8 DXD-PDA DXDA 0,8 1,85% 63,28% 12 203 10 62 - -

9 KME-PDA KMEA 0,8 1,71% 208,02% 238 679 28 143 - -

10 INWAZJAPC-PDA IPCA 0,7 1,52% 49,61% 38 848 6 41 - -

11 SLR-PDA SLRA 0,7 1,49% 47,86% 1 126 16 80 - -

12 PILAB-PDA PILA 0,6 1,34% 76,64% 5 748 22 108 - -

13 KKHERBAL-PDA KKHA 0,5 1,19% 166,31% 8 046 21 119 - -

14 STARFIT-PDA SFIA 0,4 0,86% 22,03% 3 029 17 76 - -

15 PARTNER-PDA PRNA 0,4 0,81% 25,77% 134 474 18 90 - -

16 SPC-PDA SPCA 0,3 0,75% 46,46% 12 335 3 27 - -

17 VIVID-PDA VVDA 0,3 0,64% 12,91% 24 693 7 60 - -

18 OPTONET-PDA OTNA 0,2 0,40% 113,87% 12 653 9 81 - -

19 FOREVEREN-PDA FORA 0,2 0,37% 3,42% 6 288 10 57 - -

20 ICPGROUP-PDA ICPA 0,1 0,31% 23,26% 1 124 5 41 - -

21 MEDIANPOL-PDA MDNA 0,1 0,29% 27,99% 4 402 5 39 - -

22 FORPOSTA-PDA FPOA 0,1 0,22% 1,62% 335 3 32 - -

23 ZWG-PDA ZWGA 0,1 0,18% 2,45% 9 795 18 83 - -

24 FMOZAROW-PDA FMOA 0,1 0,15% 11,11% 706 1 20 - -

25 PINOTCARO-PDA PCRA 0,1 0,11% 1,07% 1 609 3 33 - -

26 ALDA-PDA ALDA 0,0 0,07% 3,54% 133 3 26 - -

27 DXD-PDA DXDA 0,0 0,07% 12,65% 1 840 8 49 - -

30 RELIGADEV-PDA RELA 0,0 0,07% 2,20% 3 732 2 45 - -

29 AEDES-PDA AEDA 0,0 0,04% 2,10% 572 2 22 - -

Prawa do akcji (PDA) według wartości obrotów w 2012 r.

241


Prawa do akcji (PDA) według wartości obrotów w 2012 r. (cd.)Lp. Spółka Skrót Transakcje sesyjne Transakcje pakietowe

Wartość obrotów

Udział w

obrotach

Roczny wskaźnik

obrotu


Średnia liczba

transakcjinasesję


Wartość obrotów

Liczba transakcji


30 SYNKRET-PDA SYNA 0,0 0,04% 1,19% 224 5 22 - -

31 VENITI-PDA VNTA 0,0 0,04% 5,10% 282 2 27 - -

32 VGROUP-PDA VGSA 0,0 0,04% 0,35% 34 1 29 - -

33 F24-PDA F24A 0,0 0,02% 0,55% 5 227 2 25 - -

34 ALUMAST-PDA ALUA 0,0 0,00% 0,04% 43 0 21 - -

35 BLIRT-PDA BLRA 0,0 0,00% 0,00% 0 0 16 - -

36 EASTSIDE-PDA ESCA 0,0 0,00% 0,01% 92 0 4 - -

37 EUROSNACK-PDA ECKA 0,0 0,00% 0,61% 400 0 5 - -

38 POSITIVE-PDA POSA 0,0 0,00% 0,08% 179 0 24 - -

39 VENO-PDA VENA 0,0 0,00% 0,06% 9 620 1 39 - -

242

Rynek NewConnect

Lp. Spółka Liczba akcji (szt,)


Udział w rynku

(%)


(%)

Spółki krajowe

1 PCZ 36 250 000,00 1 809,60 16,75 4,37 154,4 0,3

2 TERMOREX 113 000 000,00 904,00 8,37 73,52 x ---

3 ELKOPNRG 16 250 000,00 510,25 4,72 269,40 x ---

4 DTP 35 714 000,00 314,28 2,91 3,92 37,7 ---

5 ELEMENTAL 103 163 727,00 257,91 2,39 2,28 20,0 ---

6 PPG 619 034 378,00 247,61 2,29 0,72 19,3 ---

7 MEDICALG 3 421 926,00 225,85 2,09 3,16 37,3 ---

8 BIOMEDLUB 38 560 410,00 190,49 1,76 3,90 654,6 ---

9 MOSTALWRO 74 540 776,00 171,44 1,59 3,86 30,7 ---

10 ZWG 28 080 000,00 133,94 1,24 14,73 47,8 ---

11 TILIA 1 000 000,00 125,00 1,16 18,41 x ---

12 AQUABB 12 986 996,00 124,68 1,15 0,36 14,1 1,9

13 PLATIGE 3 182 857,00 109,65 1,01 4,97 x ---

14 FLYPL 41 545 000 109,26 1,01 28,49 x ---

15 COPERNIC 1 155 056 107,42 0,99 2,46 17 3,1

16 CUBEITG 76 704 477 107,39 0,99 1,08 x ---

17 MABION* 6 900 000,00 103,50 0,96 4,87 x ---

18 GCINVEST 32 438 184 96,67 0,89 0,83 3,4 ---

19 SCOPAK 47 350 000 96,59 0,89 2,46 x ---

20 SYNEKTIK* 6 682 000,00 89,47 0,83 6,02 x ---

21 BRIJU 5 978 260 86,09 0,80 3,97 18,8 ---

22 DAAH 10 903 697 76,22 0,71 2,91 60,9 ---

23 COLEOS 37 000 000 74,00 0,68 11,73 x ---

24 SMT 5 369 577 72,49 0,67 5,37 15,4 ---

25 PGSSOFT 27 641 405,00 71,31 0,66 9,99 x 4,3

26 DRUKPAK 4 171 472 64,66 0,60 1,60 15 ---

27 KOPAHAUS 52 495 000,00 62,99 0,58 5,95 16,1 ---

28 TPH 29 400 000,00 62,92 0,58 1,44 8,6 ---

29 BAUMAL 6 600 000,00 62,83 0,58 5,92 4,9 ---

30 BALTONA 11 256 577 61,91 0,57 2,80 x ---

31 STOCKINFO 108 870 000,00 60,97 0,56 287,58 x ---

32 PROGRES* 4 440 000,00 59,05 0,55 2,08 3,6 ---

33 WEGLOPEX 230 000 000,00 57,50 0,53 2,34 x ---

Spółki według wartości rynkowej (na koniec 2012 r.)

243




Udział w rynku

(%)


(%)

34 SYNKRET 5 620 242,00 55,81 0,52 17,13 x ---

35 FHDOM 3 000 000 55,50 0,51 5,78 x ---

36 EKANCELAR 26 700 000 53,40 0,49 5,65 25,1 ---

37 CASPAR 1 841 577,00 51,40 0,48 5,51 x ---

38 BIOMAX 44 560 000,00 51,24 0,47 3,97 x ---

39 TELESTR* 3 341 895 48,46 0,45 3,80 12,9 ---

40 EMCAPITAL 50 000 000,00 47,50 0,44 5,00 x ---

41 INVISTA 78 971 946,00 47,38 0,44 1,47 x ---

42 CODEMEDIA 1 669 385,00 47,24 0,44 2,32 11,0 4,6

43 ESOTIQ* 1 754 000,00 47,18 0,44 1,90 12,7 ---

44 QUART 12 830 000,00 46,83 0,43 1,68 21,3 ---

45 WINDMOBIL 7 292 245 45,94 0,43 4,20 18 ---

46 CFBPS 8 363 508 45,16 0,42 2,70 30,9 ---

47 PHARMENA 7 036 042,00 43,34 0,40 2,52 37,4 0,7

48 PFH 5 408 325,00 43,21 0,40 2,49 68,8 ---

49 BALTICON 310 500 000 40,37 0,37 0,98 46,9 ---

50 SUNEX 162 332 280,00 38,96 0,36 1,94 53,1 ---

51 ADMIRAL 38 075 060,00 37,69 0,35 3,10 26,8 ---

52 GRODNO 12 300 000,00 37,39 0,35 1,54 11,5 1,0

53 SCANMEDMM 11 500 000 36,80 0,34 0,89 44 ---

54 01CYBATON 717 332 160,00 35,87 0,33 1,10 x ---

55 AUTOSPA 5 408 679 35,16 0,33 3,61 x ---

56 WODKAN 5 118 675,00 34,55 0,32 0,16 31,7 2,1

57 INTERNITY* 8 330 000,00 33,24 0,31 2,40 8,0 4,5

58 RUNICOM 11 675 685,00 32,69 0,30 6,49 x ---

59 FITEN 14 100 000 32,57 0,30 1,29 16,2 ---

60 SLR 1 788 000 32,54 0,30 5,37 22,9 ---

61 PSWCAPITA 60 000 000,00 30,00 0,28 0,52 x 28,9

62 ORIONINV 1 082 312,00 29,76 0,28 1,29 20,5 5,9

63 NFPL 12 767 308,00 29,36 0,27 3,46 13,6 ---

64 TECHMADEX 1 074 700 28,80 0,27 2,84 x ---

65 SELVITA 10 463 566,00 28,67 0,27 3,99 x ---

66 ATCCARGO 6 500 000,00 28,21 0,26 2,62 x ---

67 PLASMA 2 000 000,00 28,00 0,26 1,53 7,3 ---


244

Rynek NewConnect



Udział w rynku

(%)


(%)

68 BRASTER 2 472 291 27,20 0,25 2,93 x ---

69 JRINVEST 3 900 000,00 26,91 0,25 1,25 7,7 ---

70 INVICO 13 751 572,00 26,27 0,24 1,14 28,1 ---

71 LUG 7 198 570,00 25,99 0,24 0,68 6,5 6,9

72 COMPERIA 1 357 084,00 25,85 0,24 7,71 14,8 ---

73 GONTYNIEC 1 178 600,00 25,69 0,24 2,24 16,2 ---

74 DOMLEK 1 040 013,00 25,46 0,24 8,92 909,3 ---

75 EKOBOX 8 826 000,00 25,33 0,23 2,24 12,7 10,5

76 ORGANIC 4 182 326,00 24,84 0,23 1,72 x ---

77 ROTOPINO 10 000 000,00 24,60 0,23 2,04 28,5 ---

78 ASTRO 9 900 000 24,55 0,23 1364,00 x ---

79 EGB 13 054 000,00 24,54 0,23 0,63 4,9 5,3

80 DENTAMDC 611 713 655,00 24,47 0,23 27,96 x ---

81 5THAVENUE 19 060 000 24,40 0,23 2,42 105,2 ---

82 SEKA 4 000 000,00 24,04 0,22 0,94 10,8 1,7

83 WIDOKEN 25 909 133,00 23,84 0,22 0,84 x ---

84 HORTICO 11 184 090,00 23,60 0,22 1,71 16,3 ---

85 IMS 33 115 036,00 22,85 0,21 2,51 19,0 ---

86 EONET 2 059 379 22,80 0,21 2,17 x ---

87 BIOGENED 1 311 555 22,30 0,21 0,88 13,4 ---

88 LZMO 8 930 000,00 22,15 0,21 1,19 x ---

89 DYWILAN 5 284 000,00 21,08 0,20 5,73 x ---

90 INVENTI 23 232 000,00 20,68 0,19 4,97 135,1 ---

91 READGENE 11 790 010,00 20,16 0,19 5,25 x ---

92 ADMASSIVE 1 350 000 20,05 0,19 5,50 16,9 ---

93 AITON 10 122 730 19,94 0,18 3,39 19,2 3,8

94 MERA 10 092 500,00 19,68 0,18 0,36 5,4 ---

95 EUROTAX 5 000 000,00 19,45 0,18 8,20 12,1 14,4

96 BIOMAXIMA 3 040 000,00 19,15 0,18 2,34 22,5 ---

97 11BIT 2 217 199,00 19,07 0,18 3,11 18,0 ---

98 CCS 15 891 000,00 19,07 0,18 2,20 x ---

99 LSTECHHOM 16 700 000,00 19,04 0,18 4,78 x ---

100 FORPOSTA 1 454 546 18,91 0,18 4,17 x ---

101 SMSKREDYT* 15 000 000,00 18,75 0,17 2,77 10,5 ---


245




Udział w rynku

(%)


(%)

102 EPIGON 108 750 000 18,49 0,17 1,96 5,8 ---

103 AZTEC 3 414 667 18,41 0,17 1,62 18 ---

104 VGROUP 1 341 000,00 18,21 0,17 4,21 41,7 ---

105 ASSETUS 2 250 000,00 18,00 0,17 31,25 x ---

106 GENOMED 1 321 301,00 17,84 0,17 4,25 x ---

107 INFOSYS 4 107 076,00 17,78 0,16 2,22 12,7 ---

108 IDH 1 760 777 268,00 17,61 0,16 0,22 x ---

109 NOVIAN 1 756 161 332,00 17,56 0,16 0,27 x ---

110 GENERGY 92 000 000,00 17,48 0,16 0,44 9,1 ---

111 VIVID 25 300 000 17,46 0,16 3,92 70,7 ---

112 WERTHHOLZ 52 800 000 17,42 0,16 1,31 x ---

113 BGE 6 951 233,00 17,38 0,16 15,96 x ---

114 PREFABET 876 627,00 17,23 0,16 0,61 2,7 ---

115 MARKA 2 314 286,00 17,20 0,16 1,30 10,5 ---

116 PRYMUS 10 000 000,00 17,00 0,16 1,48 6,8 ---

117 MINOX 34 526 451,00 16,92 0,16 0,47 1,6 ---

118 EZO 4 257 777,00 16,90 0,16 2,25 x ---

119 ADUMA 1 206 251 16,68 0,15 4,79 34,8 ---

120 IZOBLOK 828 700,00 16,57 0,15 0,94 23,1 ---

121 MODECOM 1 180 284,00 16,52 0,15 1,04 10,7 ---

122 TROMEDIA 13 650 000,00 16,52 0,15 0,95 6,7 ---

123 BIOMASS 15 000 000 16,50 0,15 11,89 x ---

124 BLACKPOIN 11 000 000,00 16,39 0,15 0,67 4,9 17,1

125 MORIZON 10 948 520,00 16,31 0,15 5,76 x ---

126 TAMEX 19 450 000,00 15,95 0,15 1,14 x ---

127 ANALIZY 1 320 000 15,84 0,15 5,55 15,5 3,3

128 NAVIMORIN 2 727 050,00 15,63 0,14 1,22 x ---

129 NWAI 1 851 500,00 15,31 0,14 2,12 12,6 ---

130 RUCHCHORZ 16 790 701,00 15,28 0,14 57,88 x ---

131 GWARANT 5 000 000,00 15,25 0,14 3,23 8,2 9,8

132 ONICO 1 375 000,00 15,21 0,14 2,53 7,0 39,8

133 ASTORIA 302 077 132 15,10 0,14 0,52 x ---

134 GRUPAREC 1 376 671,00 15,10 0,14 1,08 x ---

135 IAI 8 156 235,00 15,09 0,14 6,11 x ---


246

Rynek NewConnect



Udział w rynku

(%)


(%)

136 ICPGROUP 5 337 468,00 14,94 0,14 8,28 16,6 ---

137 FARM51 3 760 000,00 14,59 0,14 5,23 x ---

138 ADASTRA 5 576 932,00 14,22 0,13 91,16 x ---

139 I3D 9 290 000,00 14,12 0,13 3,52 x 10,9

140 GREMPCO 24 612 300,00 14,03 0,13 0,43 66,5 ---

141 SPC 100 000 000 14,00 0,13 1,21 14,1 2,5

142 BBCONSULT 3 675 000,00 13,85 0,13 3,06 x ---

143 PILAB 1 470 000,00 13,82 0,13 14,33 x ---

144 DEKTRA 1 104 000,00 13,76 0,13 3,25 10,5 12,0

145 CSY 7 200 000,00 13,75 0,13 1,68 16,4 ---

146 GOTFI 1 640 000,00 13,46 0,12 4,07 22,2 ---

147 TELEMEDPL 5 800 000 13,34 0,12 6,10 43,6 ---

148 HYDRAPRES 35 934 992,00 13,30 0,12 0,75 7,7 2,7

149 ORZLOPONY 7 878 888,00 13,24 0,12 1,15 x ---

150 ECAUXILUM 5 881 000 13,23 0,12 0,93 x 11,1

151 SFKPOLKAP 4 550 000,00 13,15 0,12 0,74 11,0 ---

152 STARKDEV 1 300 000 000,00 13,00 0,12 0,80 x ---

153 MPAY 44 800 000,00 12,99 0,12 1,91 x ---

154 RCUNION 13 840 209,00 12,87 0,12 1,79 x ---

155 URLOPYPL 420 000 000 12,60 0,12 0,94 x ---

156 ALKAL 5 547 620,00 12,48 0,12 1,25 7,9 ---

157 SSI 88 500 000,00 12,39 0,11 0,92 4,8 ---

158 INNOGENE 5 202 522,00 12,23 0,11 11,47 x ---

159 S4E 1 737 171,00 12,16 0,11 1,06 4,0 ---

160 ABSINVEST 49 000 000,00 11,76 0,11 0,79 29,0 ---

161 APS 5 296 839 11,55 0,11 1,17 5,9 6,4

162 IBCPOLSKA 3 012 244,00 11,48 0,11 2,81 x ---

163 VEDIA 21 213 393,00 11,24 0,10 1,24 47,2 ---

164 VERBICOM 8 689 996,00 11,21 0,10 2,08 21,1 0,8

165 ROCCA 10 345 000,00 10,97 0,10 6,90 x ---

166 DEMOLEN 2 350 000,00 10,81 0,10 1,02 x ---

167 POLMAN 34 730 250,00 10,77 0,10 1,31 8,0 ---

168 SFD 44 480 000,00 10,68 0,10 0,97 x ---

169 MEW 2 521 093,00 10,46 0,10 3,39 x ---


247




Udział w rynku

(%)


(%)

170 ARTBIZNES 10 000 000 10,30 0,10 3,01 x ---

171 RODAN 11 162 810,00 10,05 0,09 0,59 53,4 ---

172 ATONHT* 18 202 056,00 10,01 0,09 0,57 x ---

173 NICOGAMES 197 987 341,00 9,90 0,09 0,79 x ---

174 SZAR 110 000 000,00 9,90 0,09 0,60 7,0 ---

175 APIS 195 845 000,00 9,79 0,09 1,10 x ---

176 UNIMOTGAZ 3 203 797,00 9,61 0,09 0,68 7,1 ---

177 MAKOLAB 7 074 730,00 9,55 0,09 2,01 8,6 2,2

178 MOMO 26 000 000,00 9,36 0,09 3,16 x ---

179 FABRFORMY 24 485 020 9,30 0,09 1,04 20 ---

180 PROLOG 1 000 000,00 8,99 0,08 3,03 x ---

181 RAJDY4X4 8 144 695,00 8,88 0,08 1,28 x ---

182 ROBINSON 1 444 642,00 8,88 0,08 1,77 29,9 ---

183 FLUID 21 996 040,00 8,80 0,08 0,36 6,5 ---

184 ISIAG 6 800 000,00 8,77 0,08 2,11 8,9 3,1

185 FONECO 109 000 000,00 8,72 0,08 0,43 x ---

186 BLOOBER 1 330 789 8,69 0,08 1,18 26,9 ---

187 ESKIMOS 20 667 197 8,47 0,08 0,61 13,8 7,3

188 ECOTECH 12 930 687,00 8,40 0,08 0,54 x ---

189 AQUAPOZ 870 000 8,35 0,08 0,72 5 ---

190 RSY 3 700 000,00 8,33 0,08 2,60 93,5 ---

191 DOMEXBUD 5 412 537 8,12 0,08 1,10 x ---

192 BLIRT 4 286 347,00 8,02 0,07 2,66 x ---

193 EASTSIDE 398 038 617 7,96 0,07 0,44 32,5 ---

194 STEMCELLS 6 636 500,00 7,96 0,07 3,20 x ---

195 REMEDIS 39 126 666,00 7,83 0,07 2,02 x ---

196 SEVENET 6 676 533 7,81 0,07 0,75 10,7 ---

197 MALKOWSKI 8 040 400,00 7,64 0,07 0,58 36,7 ---

198 MBPARTNER 126 226 025,00 7,57 0,07 0,38 x ---

199 IU 4 445 000,00 7,51 0,07 4,83 19,5 ---

200 BLUMERANG 9 600 000,00 7,49 0,07 0,54 2,2 ---

201 EKOPOL 2 594 532 7,39 0,07 0,87 x 0,9

202 XPLUS 66 883 012 7,36 0,07 2,10 x 18,1

203 FUTURIS 183 221 537 7,33 0,07 0,47 x ---


248

Rynek NewConnect



Udział w rynku

(%)


(%)

204 CLOUD 3 300 000,00 7,26 0,07 10,87 x ---

205 GRUPAHRC 8 500 000,00 7,06 0,07 5,12 47,7 1,2

206 EUROSNACK 14 668 508,00 7,04 0,07 4,49 x ---

207 SWISSPSM 4 070 895 6,92 0,06 2,50 x ---

208 MOTORICUS 16 040 000,00 6,90 0,06 0,71 22,2 ---

209 LASERMED 5 342 874,00 6,89 0,06 42,81 x ---

210 YURECO 6 323 526,00 6,83 0,06 2,42 189,7 ---

211 KUPIEC 4 414 609,00 6,75 0,06 0,96 11,7 ---

212 DOMZDROW 5 042 332,00 6,71 0,06 0,00 x ---

213 PREMFOOD 5 650 001,00 6,67 0,06 6,97 7,4 ---

214 LOKATYBUD 44 276 975,00 6,64 0,06 0,51 x ---

215 MADKOM 41 490 000,00 6,64 0,06 1,99 x ---

216 BINARY 3 376 321 6,62 0,06 2,20 35,6 ---

217 KBJ 1 540 792,00 6,61 0,06 2,44 x ---

218 PARTNER 60 000 000,00 6,60 0,06 0,99 32,4 ---

219 KORBANK 4 936 620,00 6,57 0,06 1,54 9,5 ---

220 KLON 20 930 000,00 6,49 0,06 0,38 20,0 ---

221 EMUZYKA 7 516 666,00 6,24 0,06 1,84 5,7 ---

222 XSYSTEM 7 200 000 6,19 0,06 1,33 57,3 3,3

223 UBOATLINE 6 502 000,00 6,18 0,06 0,85 10,2 ---

224 CERABUD 10 275 938 6,17 0,06 1,02 x ---

225 INPOINT 6 025 334,00 6,15 0,06 3,54 x ---

226 KOMPLEKS 6 362 000,00 6,04 0,06 0,61 9,4 3,2

227 DANKS 4 577 057,00 5,95 0,06 2,03 4,9 20,0

228 MODE 5 913 218,00 5,91 0,05 11,26 57,4 ---

229 MAKORA 44 900 000,00 5,84 0,05 1,56 x ---

230 MILKPOL 11 853 500,00 5,69 0,05 1,01 70,2 6,3

231 BMMEDICAL 3 140 000 5,65 0,05 1,93 x ---

232 EKOKOGEN 8 820 000 5,64 0,05 5,08 x ---

233 T2INVEST 6 150 000 5,47 0,05 0,27 x ---

234 TAXNET 3 857 765 5,44 0,05 1,31 34,4 ---

235 SARE 2 215 500,00 5,43 0,05 1,86 13,9 ---

236 TABLEO 2 700 000 5,40 0,05 2,01 x ---

237 INTELIWIS 6 258 915,00 5,32 0,05 5,90 x ---


249




Udział w rynku

(%)


(%)

238 BIOERG 8 500 000 5,27 0,05 4,26 239,5 ---

239 OPENNET 2 584 000,00 5,25 0,05 0,41 655,7 ---

240 WDBBU 16 364 400 5,24 0,05 1,18 4,1 ---

241 POLTRONIC 7 158 000,00 5,23 0,05 1,17 10,0 ---

242 GMK 1 040 100,00 5,20 0,05 11,18 x ---

243 WIERZYCL 74 311 006 5,20 0,05 0,51 6 14,3

244 SUNTECH 15 940 000 5,10 0,05 2,24 x ---

245 MEDIACAP 11 134 880,00 5,01 0,05 1,82 16,0 ---

246 VISION 250 000 000,00 5,00 0,05 0,29 x ---

247 AKCEPTFIN 5 000 000 4,95 0,05 0,68 6,5 ---

248 VIDIS 3 414 131 4,95 0,05 0,89 117,9 ---

249 GRAPHIC 3 588 527,00 4,81 0,04 2,14 x ---

250 FOREVEREN 7 332 235 4,77 0,04 14,80 x ---

251 MGAMES 15 250 000,00 4,73 0,04 2,36 x ---

252 DIGITAL 12 650 027,00 4,68 0,04 0,55 37,1 ---

253 EDISON 1 451 567 4,65 0,04 5,26 x ---

254 INBOOK 6 097 830,00 4,57 0,04 4,39 x ---

255 INDEXMEDI 1 300 000,00 4,50 0,04 1,86 x ---

256 NOTORIA 1 000 000,00 4,50 0,04 2,21 x ---

257 GALVO 4 000 000,00 4,36 0,04 0,48 7,7 ---

258 SOBET 32 962 500,00 4,29 0,04 0,38 x ---

259 BIOFACTOR 1 902 000,00 4,18 0,04 1,17 119,6 ---

260 ADVERTIGO 29 750 000,00 4,17 0,04 1,11 595,0 ---

261 DIGATE 23 131 925,00 4,16 0,04 0,21 x ---

262 MOBINI 2 461 250,00 4,13 0,04 3,98 x ---

263 GKSKAT 15 823 735,00 4,11 0,04 2,09 x ---

264 YELLOWHAT 41 000 000,00 4,10 0,04 0,98 x ---

265 ARTEFE 101 250 000 4,05 0,04 1,11 7,9 ---

266 VENTURION 30 945 000 4,02 0,04 1,46 x ---

267 WESTREAL 6 000 000 4,02 0,04 0,28 3,1 ---

268 KCSP 7 000 000,00 3,99 0,04 6,25 x ---

269 TRICEPS 1 792 500 3,94 0,04 7,22 x ---

270 EMMERSON 30 145 179 3,92 0,04 0,15 x ---

271 WEEDO 1 580 000 3,92 0,04 0,00 x ---


250

Rynek NewConnect



Udział w rynku

(%)


(%)

272 ABAK 2 490 000,00 3,91 0,04 1,97 x ---

273 INVESTREM 64 750 000,00 3,89 0,04 0,41 1,2 ---

274 OPTIZENLB 5 799 419,00 3,83 0,04 1,48 x ---

275 LESNERUNO 3 600 000,00 3,82 0,04 3,46 x ---

276 HURTIMEX 10 465 315,00 3,77 0,03 2,42 7,4 ---

277 DORADCY24 373 985 665 3,74 0,03 2,81 x ---

278 POLSKIHR 12 757 242,00 3,70 0,03 3,09 x ---

279 CALESCO 2 723 471 3,68 0,03 2,74 44,3 ---

280 WBAY 52 500 000,00 3,68 0,03 0,28 x ---

281 VENO 5 140 706 3,65 0,03 0,25 x ---

282 PLANETSOF 3 000 000,00 3,60 0,03 3,73 6,7 ---

283 PREMETINV 10 000 001,00 3,50 0,03 9,00 x ---

284 MGMSYS 2 821 500,00 3,47 0,03 4,76 13,2 ---

285 DEPEND 11 485 000,00 3,45 0,03 1,89 x ---

286 ROVITA 13 637 600,00 3,41 0,03 0,96 x ---

287 STOPKLA 2 275 246,00 3,41 0,03 1,67 x ---

288 AEDES 5 651 430 3,39 0,03 0,69 3 ---

289 DOBRANASZA 1 585 000 3,39 0,03 1695,95 x ---

290 ESPEROTIA 28 123 985 3,37 0,03 1,00 x ---

291 OEM 6 307 000,00 3,34 0,03 3,65 25,7 ---

292 B2BPARTNER 15 090 000,00 3,32 0,03 0,61 x ---

293 BROADGATE 3 941 715 3,31 0,03 0,22 3,3 ---

294 STARFIT 1 653 000 3,31 0,03 2,33 11,1 4,2

295 TERMOEXP 1 035 342,00 3,31 0,03 2,42 8,5 ---

296 EBC 3 000 000,00 3,24 0,03 1,08 x ---

297 VENITI 1 116 000 3,23 0,03 6,14 x ---

298 AGROMA 14 600 000 3,21 0,03 0,87 x ---

299 APLINTER 3 973 600 3,18 0,03 9,81 x ---

300 ATSENERGY 18 487 040 3,14 0,03 0,28 8,7 ---

301 MINERAL 5 769 988,00 3,12 0,03 1,09 9,5 ---

302 SURFLAND 3 361 166,00 3,09 0,03 1,05 x ---

303 EMONT 6 500 000,00 3,06 0,03 0,66 6,9 ---

304 FININT 1 320 062 3,04 0,03 50,60 x ---

305 GOLAB 10 752 000,00 3,01 0,03 1,45 8,6 ---


251




Udział w rynku

(%)


(%)

306 GREENENER 33 340 000,00 3,00 0,03 1,33 x ---

307 POLNOCNR 6 380 000,00 2,93 0,03 0,32 4,7 ---

308 STERGAMES 5 100 000 2,86 0,03 5,60 x ---

309 HOTBLOK 70 000 000,00 2,80 0,03 0,38 x ---

310 ACREO 1 650 000 2,77 0,03 2,91 13,7 ---

311 FMOZAROW 6 120 250,00 2,75 0,03 1,62 x ---

312 DOMENOMAN 4 770 000 2,72 0,03 0,99 x ---

313 NANOTEL 1 200 000,00 2,72 0,03 1,79 5,9 ---

314 C2A 66 850 000 2,67 0,02 0,23 8 ---

315 EFICOM 4 300 000 2,67 0,02 0,61 x ---

316 TELESTO 590 000,00 2,66 0,02 2,23 2,7 ---

317 INCANA 10 976 800,00 2,63 0,02 0,55 67,5 ---

318 LUXIMA 32 800 000,00 2,62 0,02 0,59 x ---

319 PPRICE 26 000 001,00 2,60 0,02 3,29 x ---

320 HEFAL 6 210 953,00 2,48 0,02 0,47 x ---

321 EXDEBT 17 448 942 2,44 0,02 0,32 x ---

322 ARTNEWMED 10 008 514 2,40 0,02 0,00 x ---

323 BUDOSTAL5 17 061 000 2,39 0,02 0,00 x ---

324 MEDIANPOL 8 865 170,00 2,39 0,02 0,61 x ---

325 MMCPL 1 073 513,00 2,37 0,02 1,91 6,4 ---

326 INWESTPL 7 863 087,00 2,36 0,02 0,77 3,7 ---

327 POSITIVE 20 785 612,00 2,29 0,02 0,00 x ---

328 MAXIMUS 18 750 000,00 2,25 0,02 0,90 54,9 ---

329 RICHTER 2 900 000,00 2,23 0,02 0,00 x ---

330 CWPE 6 510 000,00 2,21 0,02 1,07 x ---

331 EKIOSK 18 090 000 2,17 0,02 1,47 x ---

332 SAKANA 6 733 000,00 2,15 0,02 0,95 9,1 ---

333 ERS 4 318 600 2,12 0,02 1,42 x ---

334 CCTOOLS 4 650 000,00 2,05 0,02 2,20 28,8 ---

335 SMOKESHOP 3 270 500 2,03 0,02 2,82 42,2 ---

336 TAXUSFUND 8 118 950,00 2,03 0,02 1,07 x ---

337 BPC 40 338 000,00 2,02 0,02 0,31 x ---

338 DASE 4 687 500 2,02 0,02 0,94 3 ---

339 MONDAY 788 485,00 2,01 0,02 0,08 x ---


252

Rynek NewConnect



Udział w rynku

(%)


(%)

340 BLUETAX 100 000 000 2,00 0,02 1,82 x ---

341 LAURENPES 66 500 000,00 2,00 0,02 1,57 9,2 ---

342 VENTUREIN 6 840 000 1,98 0,02 0,53 1,1 ---

343 SYMBIO 1 431 323,00 1,93 0,02 0,57 16,2 ---

344 ONERAY 38 098 319,00 1,90 0,02 0,56 x ---

345 TELIANI 5 720 000 1,89 0,02 3,58 x ---

346 JDB 47 000 000,00 1,88 0,02 0,36 10,2 ---

347 STANUSCH 1 497 005 1,86 0,02 2,40 x ---

348 GEOINVENT 18 512 500,00 1,85 0,02 1,33 x ---

349 MPLVERBUM 2 444 444,00 1,83 0,02 0,59 18,9 ---

350 M4B 6 400 000,00 1,79 0,02 0,71 5,7 ---

351 ZOC 3 588 500,00 1,79 0,02 1,36 51,3 ---

352 MAGNIFICO 3 794 593,00 1,78 0,02 1,28 x ---

353 EXAMOBILE 1 450 000 1,77 0,02 5,74 x ---

354 KKHERBAL 2 179 000,00 1,76 0,02 3,46 27,2 ---

355 ALUMAST 3 652 094 1,75 0,02 0,00 x ---

356 SILVACG 9 190 303 1,75 0,02 0,10 x ---

357 YOURIMAGE 4 170 000 1,75 0,02 2,64 67,4 ---

358 IPODS 1 300 000,00 1,74 0,02 0,44 1,0 ---

359 GPPI 5 775 000,00 1,73 0,02 0,47 x ---

360 LANGLOO 21 594 748,00 1,73 0,02 0,79 x ---

361 GPFCAUSA 172 202 995,00 1,72 0,02 0,53 2,4 ---

362 BPI 4 283 500,00 1,71 0,02 0,61 x ---

363 COMPRESS 5 000 000,00 1,70 0,02 1,53 28,8 ---

364 AIRMARKET 1 777 251,00 1,64 0,02 13,86 x ---

365 IPOSA 9 110 000,00 1,64 0,02 0,54 1,0 ---

366 IMMOFUND 11 600 000,00 1,62 0,01 2,22 x ---

367 REKLAPL 40 000 000,00 1,60 0,01 0,49 x ---

368 EPICTURES 1 650 000 1,55 0,01 0,55 18,5 ---

369 PROXYAD 22 139 718,00 1,55 0,01 0,69 x ---

370 ACARTUS 7 499 000 1,50 0,01 1,13 25,9 ---

371 SITE 24 509 564,00 1,47 0,01 0,22 5,3 ---

372 VELTO 8 400 000 1,43 0,01 0,47 x ---

373 JANTAR 17 681 820,00 1,41 0,01 3,31 x ---


253




Udział w rynku

(%)


(%)

374 APOLLO 20 000 000 1,40 0,01 0,74 x ---

375 DFP 11 697 000,00 1,40 0,01 0,42 x ---

376 FACHOWCY 10 561 185 1,37 0,01 0,25 x ---

377 VCP 2 449 148,00 1,37 0,01 0,62 x ---

378 LETUS 8 890 000,00 1,33 0,01 0,25 x ---

379 8FORMULA 1 300 000,00 1,30 0,01 1,27 x ---

380 IGORIA 10 000 001,00 1,30 0,01 4,92 x ---

381 MARSOFT 5 427 563,00 1,30 0,01 0,78 x ---

382 TERRA 1 571 700,00 1,30 0,01 0,85 7,3 ---

383 REVITUM 1 293 500,00 1,29 0,01 4,13 x ---

384 STIGROUP 16 002 400 1,28 0,01 0,08 x ---

385 M10 18 000 001,00 1,26 0,01 1,11 x ---

386 GLOBALTR 17 253 333 1,21 0,01 0,20 1,3 ---

387 MDEVELOP 19 629 400,00 1,18 0,01 1,17 x ---

388 MTC 12 800 000,00 1,15 0,01 0,09 x ---

389 ALEJA 2 350 000,00 1,10 0,01 0,48 x ---

390 FINHOUSE 1 112 500 1,09 0,01 3,26 47,4 ---

391 EASYCALL 1 211 300,00 1,03 0,01 0,96 x ---

392 GOLDWYN 3 209 610,00 1,03 0,01 1,61 x ---

393 GRJAGUAR 1 213 823,00 1,01 0,01 0,55 37,3 ---

394 PLAYMAKER 16 622 567,00 1,00 0,01 1,59 x ---

395 VIAGUARA 93 770 000 0,94 0,01 0,17 x ---

396 WASPOL 5 179 840 0,93 0,01 0,30 x ---

397 DXD 4 320 000,00 0,91 0,01 0,35 x ---

398 PAKADEMIA 226 845,00 0,91 0,01 0,00 x ---

399 ABEONET 1 200 000 0,89 0,01 1,53 x ---

400 MAXIPIZZA 4 857 588,00 0,83 0,01 0,50 x ---

401 NEMEX 13 630 000,00 0,82 0,01 1,09 x ---

402 ALDA 1 123 600,00 0,79 0,01 0,84 19,7 ---

403 INTWORKS 1 460 000,00 0,79 0,01 2,35 131,4 ---

404 LIBERTY 19 700 000,00 0,79 0,01 0,27 x ---

405 MONTUHOLD 300 000,00 0,78 0,01 0,00 x ---

406 COOLMARK 5 000 000 0,75 0,01 2,26 x ---

407 BUDUS 7 371 763 0,74 0,01 0,05 x ---


254

Rynek NewConnect



Udział w rynku

(%)


(%)

408 KME 24 360 020,00 0,73 0,01 0,28 x ---

409 WAKEPARK 3 781 000,00 0,68 0,01 1,07 x ---

410 MBFACTORY 1 550 000,00 0,65 0,01 15,50 x ---

411 KOMFORTKM 15 980 000,00 0,64 0,01 14,20 x ---

412 BOA 2 096 186 0,63 0,01 1,01 x ---

413 RELIGADEV 63 440 940,00 0,63 0,01 0,12 x ---

414 APOLONIA 7 250 000,00 0,58 0,01 0,46 x ---

415 MERIT 1 654 500,00 0,56 0,01 1,38 x ---

416 DIRECTES 5 743 083,00 0,46 0,00 0,05 x ---

417 PARTEX 11 224 313,00 0,34 0,00 0,82 x ---

418 INWAZJAPC 30 698 500,00 0,31 0,00 0,00 x ---

419 EMPORIUM 3 967 712 0,20 0,00 0,00 x ---

Spólki krajowe razem: 10 804,74 100,00 2,06 x 0,6

Spólki zagraniczne

1 ORPHEE 16 600 000,00 157,20 55,59 0,00 x ---

2 TWIGONET 13 021 554,00 42,58 15,06 6,93 x ---

3 BGSENERGY 15 209 000,00 35,28 12,48 1,73 7,3 ---

4 AGROLIGA 307 560,00 25,22 8,92 0,70 1,7 ---

5 PHOENIX 23 000 000,00 16,10 5,69 0,00 x ---

6 AERFINANC 9 129 059,00 2,56 0,91 0,88 1,1 ---

7 ICMVISION 2 031 500,00 2,44 0,86 7,57 x ---

8 ICPD 6 011 476,00 1,38 0,49 0,08 x ---

Spółki zagraniczne razem: 282,76 100,00 4,19 x ---

* Spółki należące do segmentu NewConnect Lead.


255


Notowania praw poboru w 2012 r. na NewConnect

Lp. ISIN Instrument Data ustalenia prawa poboru

Liczba praw za nową akcję Daty notowania

1 PLMWTNS00036 MWTENIS-PP 22.11.2011 0,50 19.01.2012 - 23.01.2012

2 PLDDSA000036 DXD-PP 06.02.2012 1,00 07.03.2012 - 13.03.2012

3 PLHMSG000050 HMSG-PP 16.01.2012 4,31 02.04.2012 - 05.04.2012

4 PLEENRG00055 EASTSIDE-PP 01.02.2012 1,00 07.05.2012 - 07.05.2012

5 PLPARTX00036 PARTEX-PP 12.07.2012 1,00 29.08.2012 - 11.09.2012

6 PLPHRMN00029 PHARMENA-PP 06.09.2012 8,00 10.09.2012 - 21.09.2012

7 PLBIOMD00058 ASTORIA-PP 17.12.2012 3,33 19.12.2012 - 08.01.2013

Prawa poboru - podstawowe wskaźniki

2012 2011 2010 2009 2008

Prawa poboru


Wartośćobrotówwcałymroku(mlnzł) 328 2 667 8 826 490 793



Średniawartośćtransakcji(zł) 755 1 437 1 717 740 489

256

Rynek NewConnect

Akcje i prawa do akcji – podstawowe wskaźniki

2012 2011 2010 2009 2008

Indeks

NCIndex na koniec roku 33,26 41,62 63,44 49,70 38,19

NCXLifeSci na koniec roku 55,23 80,83 98,85 --- ---

StopazwrotuzNCIndex(%) -20,09 -34,39 27,65 30,14 -73,51

StopazwrotuzNCXLifeSci(%) -31,67 -18,23 -1,15 --- ---

Spółki


w tym spólek krajowych 421 344 182 105 83

w tym spólek zagranicznych 8 7 3 2 1

Kapitalizacjaspółeknakoniecroku(mlnzł) 11 088 8 487 5 138 2 554 1 438

wtymspólekkrajowych(mlnzł) 10 805 8 384 4 971 2 457 1 396

wtymspólekzagranicznych(mlnzł) 283 104 167 97 41

ŚredniwskaźnikC/Z* -357,6 57,5 120,8 x 25,0


Stopadywidendy(%)* 0,6 0,4 0,4 0,2 0,1

Wartośćobrotówwcałymroku(mlnzł) 1 303 1 955 1 847 581 420


Liczbatransakcjinasesję 3 107 4 312 3 471 1 285 980


Wskaźnikobrotu(%)** 1,1 19,9 61,6 42,0 40,1

Liczba sesji w roku 249 251 253 252 251

Notowania ciągłe


Liczbatransakcjinasesję 3 072 4 307 3 449 1 285 980

Wartośćobrotówwcałymroku(mlnzł) 1 133 1 858 1 743 540 413

Notowania jednolite


Liczbatransakcjinasesję 34 4 21 --- ---

Wartośćobrotówwcałymroku(mlnzł) 8 1 10 --- ---


Liczbazawartychtransakcji(pojedynczo) 274 219 139 39 19

Średniawartośćtransakcji(mlnzł) 0,59 0,44 0,67 1,06 0,39

Wartośćobrotówwcałymroku(mlnzł) 162 96 93,5 41,5 7,5

* Wskaźnik średnioroczny dla wszystkich spółek.** Dla spółek krajowych.

257


Inwestorzy

Jeśli chodzi o strukturę inwestorów na ryn-ku NewConnect, rok 2012 był kontynuacją trendu z 2011 r. Jak w poprzednim roku, w obrotach na tym rynku dominowali inwe-storzy indywidualni. W całym roku udział osób fizycznych w obrotach wyniósł 73%.

Udział krajowych instytucji finansowych sta-nowił 17% i nadal główną rolę w tej grupie odgrywają prywatne firmy, które odpowia-dają za ponad połowę obrotów. Z 3% do 10% zwiększyła się aktywność inwestorów zagranicznych.

Udział różnych grup inwestorów w obrotach na NewConnect (%)

Inwestorzy 2012 2011 2010 2009 2008

Zagraniczni 10 3 2 2 2

Krajowi indywidualni 73 77 87 89 92

Krajowi instytucjonalni 17 20 11 9 6

Udział inwestorów w obrotach na NewConnect w 2012 r.

Udział inwestorów w obrotach NewConnect w 2011 r. (akcje)



Zagraniczni

73%

17%

10%

258

Rynek NewConnect

Indeksy rynku NewConnect

Indeks NCIndex w 2012 r.

Na koniec 2012 r. Giełda obliczała na rynku NewConnect i podawała do publicznej wia-domości wartości dwóch indeksów: NCIn-dex oraz NCX Life Science.

NCIndex jest indeksem dochodowym i przy jego obliczaniu uwzględnianie są dochody z tytyłu dywidend i praw poboru. Warto-ści indeksu publikowane są w sposób cią-gły od rozpoczęcia do zakończenia sesji co

5 minut. Wartość indeksu w dniu bazowym tj. 30 sierpnia 2007 r. wynosiła 100 pkt. Li-sta uczestników indeksu jest aktualizowana co kwartał, zaś udziały spółek w indeksie wyznaczane są na podstawie liczby akcji w wolnym obrocie, przy czym udziały naj-większych spółek są ograniczane do 10%. W indeksie uczestniczą spółki nie zakwalifi-kowane do segmentów HRL oraz SHLR.

32,53(18.12)

43,83(20.02)

Styczeń

Luty

Mar

zec

Kwiecień Maj

Czer

wie

c

Lipi

ec

Sierpień

Wrzesień

Październik

Listopad

Grudzień

55

50

45

40

35

30

25

259


Indeks NC Life Science w 2012 r.

NCX Life Science jest indeksem, który swoim portfelem obejmuje akcje spółek z szeroko rozumianej dziedziny life science, w szczególności są to spółki, które w swojej działalności wykorzystują posiadane patenty w zakresie wiedzy o żywych organizmach. Wagi spółek w indeksie wynikają z ich wag w indeksie NCIndex i są aktualizowane co kwartał. Wartości indeksu podawane są trzyrazy w ciągu dnia: o 11:15, 15:15 i po za-mknięciu sesji. Indeks publikowany jest od 20 września 2010 r., wartość indeksu w dniu bazowym tj. 30 sierpnia 2010 r. wynosiła 100 pkt. W indeksie uczestniczą spółki nie zakwa-lifikowane do segmentów HRL oraz SHLR.

97,55(8.02)

55,23(28.12)

Styczeń

Luty

Mar

zec

Kwiecień Maj

Czer

wie

c

Lipi

ec

Sierpień

Wrzesień

Październik

Listopad

Grudzień

100

90

80

70

60

50

40

260

Rynek NewConnect

Struktura portfela indeksu NCIndex (na koniec 2012 r.)



Udział w NCIndex

(zł) (zł) (%)1 MEDICALG 66,00 1 700 000 112 200 000 6,282 TERMOREX 8,00 11 008 000 88 064 000 4,933 CUBEITG 1,40 50 792 000 71 108 800 3,984 DTP 8,80 7 326 000 64 468 800 3,615 ORPHEE 9,47 6 600 000 62 502 000 3,506 FHDOM 18,50 2 500 000 46 250 000 2,597 PFH 7,99 5 408 000 43 209 920 2,428 BIOMEDLUB 4,94 8 560 000 42 286 400 2,379 ELEMENTAL 2,50 14 900 000 37 250 000 2,08

10 COPERNIC 93,00 390 000 36 270 000 2,0311 SYNEKTIK 13,39 2 431 000 32 551 090 1,8212 PROGRES 13,30 2 252 000 29 951 600 1,6813 MABION 15,00 1 900 000 28 500 000 1,5914 PLATIGE 34,45 766 000 26 388 700 1,4815 GCINVEST 2,98 8 680 000 25 866 400 1,4516 KOPAHAUS 1,20 20 555 000 24 666 000 1,3817 EKANCELAR 2,00 12 000 000 24 000 000 1,3418 ZWG 4,77 4 758 000 22 695 660 1,2719 TELESTR 14,50 1 414 000 20 503 000 1,1520 AQUABB 9,60 2 041 000 19 593 600 1,1021 BRASTER 11,00 1 640 000 18 040 000 1,0122 PPG 0,40 42 697 000 17 078 800 0,9623 DENTAMDC 0,04 391 228 000 15 649 120 0,8824 MOSTALWRO 2,30 6 313 000 14 519 900 0,8125 FLYPL 2,63 5 473 000 14 393 990 0,8126 ATCCARGO 4,34 3 311 000 14 369 740 0,8027 BRIJU 14,40 978 000 14 083 200 0,7928 TILIA 125,00 112 000 14 000 000 0,7829 GONTYNIEC 21,80 612 000 13 341 600 0,7530 PLASMA 14,00 894 000 12 516 000 0,7031 LUG 3,61 3 408 000 12 302 880 0,6932 COLEOS 2,00 6 100 000 12 200 000 0,6833 BALTONA 5,50 2 175 000 11 962 500 0,6734 BAUMAL 9,52 1 200 000 11 424 000 0,6435 DRUKPAK 15,50 721 000 11 175 500 0,6336 NOVIAN 0,01 1 083 832 000 10 838 320 0,6137 IDH 0,01 1 073 059 000 10 730 590 0,6038 ESOTIQ 26,90 397 000 10 679 300 0,6039 11BIT 8,60 1 227 000 10 552 200 0,5940 PGSSOFT 2,58 3 907 000 10 080 060 0,5641 IMS 0,69 14 571 000 10 053 990 0,5642 NFPL 2,30 4 367 000 10 044 100 0,56

261




Udział w NCIndex

(zł) (zł) (%)43 PCZ 49,92 197 000 9 834 240 0,5544 PSWCAPITA 0,50 18 900 000 9 450 000 0,5345 NICOGAMES 0,05 187 987 000 9 399 350 0,5346 SCOPAK 2,04 4 550 000 9 282 000 0,5247 ONICO 11,06 825 000 9 124 500 0,5148 FITEN 2,31 3 924 000 9 064 440 0,5149 INTERNITY 3,99 2 241 000 8 941 590 0,5050 SELVITA 2,74 3 221 000 8 825 540 0,4951 BGSENERGY 2,32 3 750 000 8 700 000 0,4952 CFBPS 5,40 1 613 000 8 710 200 0,4953 WINDMOBIL 6,30 1 373 000 8 649 900 0,4854 INVISTA 0,60 13 704 000 8 222 400 0,4655 BIOMAXIMA 6,30 1 280 000 8 064 000 0,4556 JRINVEST 6,90 1 160 000 8 004 000 0,4557 TPH 2,14 3 649 000 7 808 860 0,4458 EMCAPITAL 0,95 8 100 000 7 695 000 0,4359 VEDIA 0,53 13 991 000 7 415 230 0,4260 PREFABET 19,65 363 000 7 132 950 0,4061 PHARMENA 6,16 1 146 000 7 059 360 0,4062 MERA 1,95 3 599 000 7 018 050 0,3963 ATONHT 0,55 12 534 000 6 893 700 0,3964 LZMO 2,48 2 731 000 6 772 880 0,3865 GRODNO 3,04 2 212 000 6 724 480 0,3866 TAMEX 0,82 7 412 000 6 077 840 0,3467 S4E 7,00 860 000 6 020 000 0,3468 ECAUXILUM 2,25 2 644 000 5 949 000 0,3369 FORPOSTA 13,00 455 000 5 915 000 0,3370 ORZLOPONY 1,68 3 365 000 5 653 200 0,3271 SMT 13,50 414 000 5 589 000 0,3172 CASPAR 27,91 199 000 5 554 090 0,3173 GENERGY 0,19 28 694 000 5 451 860 0,3174 INFOSYS 4,33 1 261 000 5 460 130 0,3175 VGROUP 13,58 401 000 5 445 580 0,3176 DAAH 6,99 774 000 5 410 260 0,3077 5THAVENUE 1,28 4 209 000 5 387 520 0,3078 RUNICOM 2,80 1 891 000 5 294 800 0,3079 EKOBOX 2,87 1 826 000 5 240 620 0,2980 ADMASSIVE 14,85 350 000 5 197 500 0,2981 MINOX 0,49 10 608 000 5 197 920 0,2982 SSI 0,14 36 465 000 5 105 100 0,2983 NWAI 8,27 614 000 5 077 780 0,2884 HYDRAPRES 0,37 13 367 000 4 945 790 0,28

Struktura portfela indeksu NCIndex (na koniec 2012 r.) (cd.)

262

Rynek NewConnect



Udział w NCIndex

(zł) (zł) (%)85 BIOGENED 17,00 285 000 4 845 000 0,2786 ADUMA 13,83 342 000 4 729 860 0,2787 AITON 1,97 2 352 000 4 633 440 0,2688 WEGLOPEX 0,25 18 000 000 4 500 000 0,2589 PHOENIX 0,70 6 373 000 4 461 100 0,2590 IZOBLOK 20,00 219 000 4 380 000 0,2591 EONET 11,07 394 000 4 361 580 0,2492 WODKAN 6,75 643 000 4 340 250 0,2493 BIOMAX 1,15 3 732 000 4 291 800 0,2494 ORIONINV 27,50 156 000 4 290 000 0,2495 EZO 3,97 1 067 000 4 235 990 0,2496 ORGANIC 5,94 708 000 4 205 520 0,2497 AGROLIGA 82,00 51 000 4 182 000 0,2398 EGB 1,88 2 207 000 4 149 160 0,2399 INNOGENE 2,35 1 765 000 4 147 750 0,23

100 APS 2,18 1 897 000 4 135 460 0,23101 GRUPAREC 10,97 377 000 4 135 690 0,23102 FARM51 3,88 1 053 000 4 085 640 0,23103 MEW 4,15 987 000 4 096 050 0,23104 AZTEC 5,39 754 000 4 064 060 0,23105 COMPERIA 19,05 211 000 4 019 550 0,23106 EPIGON 0,17 23 678 000 4 025 260 0,23107 MARKA 7,43 536 000 3 982 480 0,22108 RCUNION 0,93 4 259 000 3 960 870 0,22109 PRYMUS 1,70 2 254 000 3 831 800 0,21110 VERBICOM 1,29 2 971 000 3 832 590 0,21111 EKOPOL 2,85 1 320 000 3 762 000 0,21112 SMSKREDYT 1,25 3 000 000 3 750 000 0,21113 POLMAN 0,31 11 930 000 3 698 300 0,21114 FUTURIS 0,04 92 276 000 3 691 040 0,21115 LSTECHHOM 1,14 3 212 000 3 661 680 0,21116 MAKORA 0,13 27 870 000 3 623 100 0,20117 CSY 1,91 1 895 000 3 619 450 0,20118 BLOOBER 6,53 543 000 3 545 790 0,20119 INVICO 1,91 1 845 000 3 523 950 0,20120 ABSINVEST 0,24 14 602 000 3 504 480 0,20121 TROMEDIA 1,21 2 845 000 3 442 450 0,19122 ASTORIA 0,05 68 763 000 3 438 150 0,19123 SCANMEDMM 3,20 1 074 000 3 436 800 0,19124 SLR 18,20 185 000 3 367 000 0,19125 BALTICON 0,13 25 500 000 3 315 000 0,19126 ARTBIZNES 1,03 3 098 000 3 190 940 0,18


263




Udział w NCIndex

(zł) (zł) (%)127 SYNKRET 9,93 316 000 3 137 880 0,18128 SWISSPSM 1,70 1 771 000 3 010 700 0,17129 FLUID 0,40 7 300 000 2 920 000 0,16130 VENO 0,71 4 041 000 2 869 110 0,16131 TELEMEDPL 2,30 1 228 000 2 824 400 0,16132 VIVID 0,69 4 098 000 2 827 620 0,16133 BLACKPOIN 1,49 1 810 000 2 696 900 0,15134 SZAR 0,09 30 000 000 2 700 000 0,15135 AUTOSPA 6,50 409 000 2 658 500 0,15136 ADMIRAL 0,99 2 675 000 2 648 250 0,15137 01CYBATON 0,05 52 456 000 2 622 800 0,15138 I3D 1,52 1 699 000 2 582 480 0,14139 READGENE 1,71 1 494 000 2 554 740 0,14140 STARKDEV 0,01 251 681 000 2 516 810 0,14141 ANALIZY 12,00 203 000 2 436 000 0,14142 BBCONSULT 3,77 644 000 2 427 880 0,14143 EUROTAX 3,89 625 000 2 431 250 0,14144 HORTICO 2,11 1 147 000 2 420 170 0,14145 MORIZON 1,49 1 599 000 2 382 510 0,13146 URLOPYPL 0,03 78 228 000 2 346 840 0,13147 DEMOLEN 4,60 493 000 2 267 800 0,13148 RSY 2,25 1 004 000 2 259 000 0,13149 INVENTI 0,89 2 482 000 2 208 980 0,12150 MAKOLAB 1,35 1 575 000 2 126 250 0,12151 VISION 0,02 102 500 000 2 050 000 0,12152 LUXIMA 0,08 24 679 000 1 974 320 0,11153 IBCPOLSKA 3,81 512 000 1 950 720 0,11154 TWIGONET 3,27 583 000 1 906 410 0,11155 EASTSIDE 0,02 93 496 000 1 869 920 0,11156 RUCHCHORZ 0,91 2 069 000 1 882 790 0,11157 MODECOM 14,00 133 000 1 862 000 0,10158 ROBINSON 6,15 297 000 1 826 550 0,10159 BIOERG 0,62 2 918 000 1 809 160 0,10160 HOTBLOK 0,04 45 266 000 1 810 640 0,10161 INPOINT 1,02 1 763 000 1 798 260 0,10162 MEDIACAP 0,45 3 951 000 1 777 950 0,10163 WIERZYCL 0,07 25 067 000 1 754 690 0,10164 WBAY 0,07 24 750 000 1 732 500 0,10165 FONECO 0,08 20 949 000 1 675 920 0,09166 CLOUD 2,20 756 000 1 663 200 0,09167 BLIRT 1,87 872 000 1 630 640 0,09168 GALVO 1,09 1 500 000 1 635 000 0,09


264

Rynek NewConnect



Udział w NCIndex

(zł) (zł) (%)169 GREMPCO 0,57 2 823 000 1 609 110 0,09170 APIS 0,05 31 845 000 1 592 250 0,09171 STEMCELLS 1,20 1 333 000 1 599 600 0,09172 DIGITAL 0,37 4 198 000 1 553 260 0,09173 NAVIMORIN 5,73 270 000 1 547 100 0,09174 FABRFORMY 0,38 4 056 000 1 541 280 0,09175 AQUAPOZ 9,60 159 000 1 526 400 0,09176 DORADCY24 0,01 151 668 000 1 516 680 0,09177 ISIAG 1,29 1 159 000 1 495 110 0,08178 PREMETINV 0,35 4 192 000 1 467 200 0,08179 FOREVEREN 0,65 2 189 000 1 422 850 0,08180 MOMO 0,36 3 950 000 1 422 000 0,08181 YURECO 1,08 1 324 000 1 429 920 0,08182 CODEMEDIA 28,30 50 000 1 415 000 0,08183 OPENNET 2,03 696 000 1 412 880 0,08184 EMMERSON 0,13 10 691 000 1 389 830 0,08185 DEPEND 0,30 4 610 000 1 383 000 0,08186 GENOMED 13,50 102 000 1 377 000 0,08187 QUART 3,65 366 000 1 335 900 0,08188 PARTNER 0,11 12 000 000 1 320 000 0,07189 STOCKINFO 0,56 2 370 000 1 327 200 0,07190 EDISON 3,20 409 000 1 308 800 0,07191 SUNTECH 0,32 4 098 000 1 311 360 0,07192 KOMPLEKS 0,95 1 352 000 1 284 400 0,07193 DANKS 1,30 977 000 1 270 100 0,07194 EBC 1,08 1 174 000 1 267 920 0,07195 HURTIMEX 0,36 3 514 000 1 265 040 0,07196 KORBANK 1,33 942 000 1 252 860 0,07197 TABLEO 2,00 629 000 1 258 000 0,07198 DEKTRA 12,46 99 000 1 233 540 0,07199 EKOKOGEN 0,64 1 940 000 1 241 600 0,07200 EMUZYKA 0,83 1 485 000 1 232 550 0,07201 ICMVISION 1,20 1 000 000 1 200 000 0,07202 BLUMERANG 0,78 1 513 000 1 180 140 0,07203 TECHMADEX 26,80 44 000 1 179 200 0,07204 ALKAL 2,25 516 000 1 161 000 0,07205 EUROSNACK 0,48 2 414 000 1 158 720 0,07206 RODAN 0,90 1 292 000 1 162 800 0,07207 ARTEFE 0,04 28 652 000 1 146 080 0,06208 ASSETUS 8,00 138 000 1 104 000 0,06209 ATSENERGY 0,17 6 478 000 1 101 260 0,06210 PPRICE 0,10 11 021 000 1 102 100 0,06


265




Udział w NCIndex

(zł) (zł) (%)211 ADVERTIGO 0,14 7 785 000 1 089 900 0,06212 KKHERBAL 0,81 1 349 000 1 092 690 0,06213 SEKA 6,01 180 000 1 081 800 0,06214 GWARANT 3,05 345 000 1 052 250 0,06215 INBOOK 0,75 1 396 000 1 047 000 0,06216 INDEXMEDI 3,46 300 000 1 038 000 0,06217 HEFAL 0,40 2 567 000 1 026 800 0,06218 MBPARTNER 0,06 17 000 000 1 020 000 0,06219 SFKPOLKAP 2,89 350 000 1 011 500 0,06220 TRICEPS 2,20 452 000 994 400 0,06221 AKCEPTFIN 0,99 1 000 000 990 000 0,06222 DOMLEK 24,48 40 000 979 200 0,06223 POLNOCNR 0,46 2 089 000 960 940 0,05224 SOBET 0,13 7 228 000 939 640 0,05225 GPFCAUSA 0,01 92 382 000 923 820 0,05226 ICPD 0,23 3 942 000 906 660 0,05227 EKIOSK 0,12 7 297 000 875 640 0,05228 PROLOG 8,99 97 000 872 030 0,05229 DFP 0,12 7 024 000 842 880 0,05230 PILAB 9,40 90 000 846 000 0,05231 LETUS 0,15 5 248 000 787 200 0,04232 MGAMES 0,31 2 509 000 777 790 0,04233 SARE 2,45 321 000 786 450 0,04234 BROADGATE 0,84 919 000 771 960 0,04235 ROTOPINO 2,46 315 000 774 900 0,04236 TAXNET 1,41 533 000 751 530 0,04237 ALUMAST 0,48 1 522 000 730 560 0,04238 ERS 0,49 1 512 000 740 880 0,04239 XPLUS 0,11 6 589 000 724 790 0,04240 CCTOOLS 0,44 1 640 000 721 600 0,04241 BLUETAX 0,02 34 865 000 697 300 0,04242 KLON 0,31 2 242 000 695 020 0,04243 DOMZDROW 1,33 511 000 679 630 0,04244 ESPEROTIA 0,12 5 713 000 685 560 0,04245 FMOZAROW 0,45 1 500 000 675 000 0,04246 LASERMED 1,29 512 000 660 480 0,04247 PLANETSOF 1,20 516 000 619 200 0,04248 SILVACG 0,19 3 268 000 620 920 0,04249 ICPGROUP 2,80 217 000 607 600 0,03250 PROXYAD 0,07 8 581 000 600 670 0,03251 STERGAMES 0,56 1 050 000 588 000 0,03252 EXAMOBILE 1,22 391 000 477 020 0,03


266

Rynek NewConnect



Udział w NCIndex

(zł) (zł) (%)253 BIOFACTOR 2,20 204 000 448 800 0,03254 EXDEBT 0,14 3 214 000 449 960 0,03255 MONDAY 2,55 166 000 423 300 0,02256 WAKEPARK 0,18 2 224 000 400 320 0,02257 ALEJA 0,47 798 000 375 060 0,02258 GLOBALTR 0,07 5 311 000 371 770 0,02259 MGMSYS 1,23 302 000 371 460 0,02260 XSYSTEM 0,86 400 000 344 000 0,02261 UNIMOTGAZ 3,00 107 000 321 000 0,02262 OEM 0,53 507 000 268 710 0,02263 REVITUM 1,00 258 000 258 000 0,01264 INVESTREM 0,06 3 750 000 225 000 0,01265 WASPOL 0,18 981 000 176 580 0,01266 GRAPHIC 1,34 121 000 162 140 0,01267 MERIT 0,34 367 000 124 780 0,01268 C2A 0,04 2 312 000 92 480 0,01269 BIOMASS 1,10 60 000 66 000 0,00270 MADKOM 0,16 500 000 80 000 0,00


267


Wartości indeksów NCIndex i NCLifeScience w 2012 r.

Sesja NCIndex NCLife Science

30.12.11 41,62 80,83

2.01 41,49 81,53

3.01 41,4 81,97

4.01 41,15 81,45

5.01 40,9 80,55

9.01 41 84,77

10.01 41,09 85,98

11.01 40,96 83,06

12.01 41,16 83,15

13.01 41,02 83,06

16.01 40,89 82,67

17.01 41,28 84,34

18.01 41,09 84,51

19.01 41,13 84,5

20.01 41,11 84,69

23.01 41,03 84,7

24.01 40,71 83,93

25.01 40,96 84,25

26.01 41,3 84,42

27.01 41,18 84,38

30.01 41,18 84,06

31.01 41,33 84,5


1.02 41,76 83,73

2.02 41,63 84,03

3.02 42,04 85,54

6.02 42,18 91,82

7.02 42,39 91,72

8.02 43,14 97,55

9.02 43,01 95,36

10.02 43,1 94,02

13.02 42,87 92,82

14.02 43,08 93,47

15.02 43,51 93,83

16.02 43,31 93,08

17.02 43,65 93,62

20.02 43,83 95,08

21.02 43,56 94,65

22.02 43,25 94,86

23.02 43,37 94,81

24.02 43,19 94,81

27.02 43,27 95,12

28.02 43,12 94,68

29.02 42,78 91,6

1.03 42,72 91,25


2.03 43,22 91,6

5.03 43,21 90,8

6.03 43,09 91,44

7.03 42,94 91,97

8.03 42,79 91,55

9.03 43,07 92,32

12.03 43,11 92,34

13.03 43,22 92,59

14.03 43,04 91,92

15.03 43,06 89,2

16.03 43,22 85,7

19.03 43,43 90,19

20.03 43,35 89,12

21.03 43,23 87,34

22.03 42,45 85,89

23.03 42,24 86,14

26.03 42,02 87,01

27.03 42,21 86,71

28.03 41,94 86,1

29.03 41,93 87,05

30.03 42,57 89,61

2.04 42,26 89,15



Udział w NCLifeScience

(zł) (zł) (%)1 BIOMEDLUB 4,94 8 560 000 42 286 400 33,892 MABION 15,00 1 900 000 28 500 000 22,843 BRASTER 11,00 1 640 000 18 040 000 14,464 SELVITA 2,74 3 221 000 8 825 540 7,075 BIOMAXIMA 6,30 1 280 000 8 064 000 6,466 PHARMENA 6,16 1 146 000 7 059 360 5,667 BIOGENED 17,00 285 000 4 845 000 3,888 READGENE 1,71 1 494 000 2 554 740 2,059 BLIRT 1,87 872 000 1 630 640 1,31

10 STEMCELLS 1,20 1 333 000 1 599 600 1,2811 GENOMED 13,50 102 000 1 377 000 1,10

Struktura portfela indeksu NCLifeScience (na koniec 2012 r.)

▲

▲

268

Rynek NewConnect


3.04 42,41 88,98

4.04 42,32 88,35

5.04 42,37 88,46

10.04 41,82 87,96

11.04 41,91 86,56

12.04 41,85 85,33

13.04 41,73 85,21

16.04 41,29 84,65

17.04 41,54 84,47

18.04 41,42 81,78

19.04 41,37 81,99

20.04 40,85 83,68

23.04 40,19 82,1

24.04 40,46 83,82

25.04 40,44 84,32

26.04 40,2 83,89

27.04 40,25 84,46

30.04 40,72 83,52

2.05 40,91 83,18

4.05 40,98 83,37

7.05 40,51 83,5

8.05 40,47 82,93

9.05 40,12 82,84

10.05 40,16 81,44

11.05 40,06 82,14

14.05 40 85,86

15.05 39,55 84,46

16.05 39,43 84,35

17.05 38,89 82,78

18.05 38,74 82,39

21.05 38,69 81,01

22.05 38,65 81,64

23.05 38,52 81,32

24.05 38,09 80,09

25.05 37,77 78,4

28.05 37,76 79,85

29.05 37,71 79,49

30.05 37,69 77,17


31.05 37,58 79,33

1.06 37,37 78,27

4.06 37,06 77,93

5.06 36,59 77,88

6.06 36,69 78,26

8.06 36,87 78,46

11.06 36,83 79,14

12.06 36,82 80,29

13.06 36,78 79,88

14.06 36,74 79,6

15.06 36,56 79,39

18.06 36,42 78,97

19.06 36,53 78,18

20.06 36,65 78,49

21.06 36,68 77,76

22.06 36,83 78,38

25.06 36,67 78,8

26.06 36,27 76,43

27.06 36,53 77,05

28.06 36,32 76,7

29.06 36,7 76,46

2.07 36,38 76,38

3.07 36,24 76,93

4.07 35,94 77,36

5.07 35,87 76,08

6.07 35,92 76,31

9.07 35,62 75,68

10.07 35,5 75,32

11.07 35,35 75,47

12.07 34,97 75,24

13.07 34,9 76,42

16.07 35,06 74,92

17.07 35,04 76,7

18.07 34,83 75,94

19.07 34,88 74,89

20.07 34,74 73,99

23.07 33,94 74,06

24.07 34,3 75,09


25.07 34,02 73,13

26.07 33,85 72,34

27.07 33,98 73,2

30.07 33,98 71,71

31.07 33,9 70,98

1.08 34,15 71,85

2.08 33,76 71,51

3.08 34,09 72,82

6.08 34,29 71,49

7.08 34,29 71,85

8.08 34,23 72,28

9.08 34,87 69,31

10.08 34,69 68,85

13.08 34,71 68,75

14.08 34,4 68,31

16.08 34,58 68,14

17.08 34,7 68,5

20.08 34,53 67,01

21.08 34,23 66,4

22.08 34,38 65,54

23.08 34,65 66,7

24.08 34,39 67,35

27.08 34,44 67,71

28.08 34,19 66,81

29.08 33,96 65,76

30.08 34,24 66,68

31.08 34,55 69,38

3.09 34,64 69,44

4.09 34,78 75,13

5.09 34,5 74,84

6.09 34,39 74,79

7.09 34,27 75,09

10.09 34,21 72,88

11.09 34,21 73,07

12.09 34,25 70,96

13.09 34,55 71,05

14.09 35,03 70,82

17.09 35,13 69,66

Wartości indeksów NCIndex i NCLifeScience w 2012 r. (cd.)

269


▲ Najwyższa wartość indeksu w 2012 r. ▼ Najniższa wartość indeksu w 2012 r.


18.09 35,21 70,26

19.09 35,01 70,29

20.09 34,83 69,91

21.09 34,82 69,76

24.09 34,7 69,5

25.09 34,52 68,73

26.09 34,76 69,22

27.09 34,72 69

28.09 34,7 68,19

1.10 34,32 67,39

2.10 34,38 65,83

3.10 34,31 65,81

4.10 34,24 66,03

5.10 34,34 66,62

8.10 34,48 65,97

9.10 34,53 66,06

10.10 34,53 64,99

11.10 34,82 65,54

12.10 34,8 65,25

15.10 34,77 64,8

16.10 34,78 63,04

17.10 34,77 63,14

18.10 34,54 63,32

19.10 34,59 64,02


22.10 34,78 62,75

23.10 34,71 62,91

24.10 34,7 63,29

25.10 34,7 64,51

26.10 34,41 63,81

29.10 34,78 64,69

30.10 34,54 64,77

31.10 35,24 65,42

2.11 34,93 65,35

5.11 34,7 62,73

6.11 34,62 62,53

7.11 34,14 60,6

8.11 34,07 60,5

9.11 34,16 60,15

12.11 34,27 60,05

13.11 34,21 59,67

14.11 34,42 60,94

15.11 34,1 61,85

16.11 33,77 60,54

19.11 33,71 58,78

20.11 33,71 59,21

21.11 33,59 59,53

22.11 33,61 60,76

23.11 33,65 60,79


26.11 33,41 60,47

27.11 33,48 60,19

28.11 33,36 60,91

29.11 33,18 62,3

30.11 33,45 59,73

3.12 33,34 59

4.12 33,39 59,67

5.12 33,19 58,83

6.12 33,22 58,28

7.12 33,47 57,59

10.12 33,4 57,59

11.12 33,44 57,3

12.12 33,19 56,7

13.12 32,93 56,39

14.12 32,91 56,37

17.12 32,69 56,63

18.12 32,53 55,33

19.12 32,55 55,89

20.12 32,54 55,56

21.12 32,72 56,17

27.12 33,06 56

28.12 33,26 55,23

Wartości indeksów NCIndex i NCLifeScience w 2012 r. (cd.)

▼

▼

270

Rynek NewConnect

Zasady obrotu

Na rynku NewConnect spółka może wybrać jeden z dwóch rynków:rynek kierowany zleceniami (z udziałem

Animatora Rynku) lubrynek kierowany cenami (z udziałem Mar-

ket Makera).Możliwe są notowania w systemie ciągłym lub jednolitym z dwoma fixingami. Na ryn-ku kierowanym zleceniami działa Animator Rynku, którego rolą jest animowanie ob-rotu, czyli dbanie o zachowanie poziomu płynności akcjami danego emitenta. Z kolei na rynku kierowanym cenami działa Market Maker, którego zadaniem jest kwotowanie, czyli wystawianie oferty kupna-sprzedaży.

Jest on zawsze stroną każdej transakcji. De-cyzję o wyborze systemu notowań podejmu-je wyłącznie spółka, chociaż może być ona poprzedzona konsultacją z Autoryzowanym Doradcą.Na koniec 2012 r. wszystkie spółki na New-Connect notowane były na rynku kierowa-nym zleceniami. Harmonogram sesji jest taki, jak na Głównym Rynku GPW. Takie same jak na rynku regulowanym są rodzaje zleceń i priorytety ich realizacji. Kurs noto-wanych instrumentów jest wyznaczany z do-kładnością do jednego grosza, niezależnie od ceny.

Harmonogram sesji na rynku NewConnect

Rynek kierowany zleceniami – notowania ciągłe

godz. 8:00 – 9:00 Faza przed otwarciem (przyjmowanie zleceń na otwarcie)–możliwejestprzekazywanie,modyfikowanieianulowaniezleceń–transakcjeniesązawierane

godz. 9:00 Faza otwarcia (określanie kursu i zawarcie transakcji na otwarciu)–zawieszonejestprzekazywanie,modyfikowanieianulowaniezleceń–zawieranesątransakcjepokursierównymkursowiotwarcia

godz. 9:00 – 17:20 Faza notowań ciągłych–możliwejestprzekazywanie,modyfikowanieianulowaniezleceń–transakcjesązawierane

godz. 17:20 – 17:30 Faza przed zamknięciem (przyjmowanie zleceń na zamknięcie)–możliwejestprzekazywanie,modyfikowanieianulowaniezleceń–transakcjeniesązawierane

godz. 17:30 Faza zamknięcia (określanie kursu i zawarcie transakcji na zamknięciu)–zawieszonejestprzekazywanie,modyfikowanieianulowaniezleceń–zawieranesątransakcjepokursierównymkursowizamknięcia

godz. 17:30 – 17:35 Dogrywka

271


Rynek kierowany zleceniami – notowania ciągłe1


11:00 – 11:30 Faza interwencji






1 Harmonogram obowiązuje w dniu debiutu spółki na rynku NewConnect.

Rynek kierowany cenami – notowania ciągłe

godz. 9:30 – 17:10 Faza notowań ciągłych–składaniezleceńprzezMarketMakerów(kwotowanie)–składaniezleceńprzezpozostałychuczestnikówrynku– zawieranie transakcji

272

Rynek NewConnect

Rynek kierowany zleceniami – notowania jednolite




godz. 11:30 – 15:00 Faza przed otwarciem (przyjmowanie zleceń na następne otwarcie)–możliwejestprzekazywanie,modyfikowanieianulowaniezleceń–transakcjeniesązawierane




Rynek kierowany zleceniami – notowania jednolite2


godz. 11:00 – 11:30 Faza interwencji







2 Harmonogram obowiązuje w dniu debiutu spółki na rynku NewConnect.

273



Notowania ciągłe

godz. 8:30 – 9:00 Faza przed otwarciem (przyjmowanie zleceń na otwarcie)

godz. 9:00 Faza otwarcia (określanie kursu na otwarciu)

godz. 9:00 – 16:50 Faza notowań ciągłych

godz. 16:50 – 17:00 Faza przed zamknięciem (przyjmowanie zleceń na zamknięcie)

godz. 17:00 Faza zamknięcia (określanie kursu na zamknięciu)


Notowania jednolite




godz. 11:30 – 15:00 Faza przed otwarciem (przyjmowanie zleceń na następne otwarcie)




W pierwszym dniu notowania instrumentów finansowych, obrót tymi instrumentami odbywa się według następującego harmonogramu:

Notowania ciągłe







Notowania jednolite








274

Rynek NewConnect

Ograniczenia wahań kursu na rynku NewConnect

Notowania ciągłe

Instrument Kurs odniesieniana otwarcie

Dopuszczalna zmianakursu na otwarcie

Dopuszczalna zmiana kursu w trakcie sesji –w przypadku, gdy kursw trakcie otwarciazostał określony*

AkcjePrawa do akcjiPrawa poboru

Kurszamknięcia ±20%odkursuzamknięcia(zmożliwościąrozszerzeniado44%)

±20% od kursu otwarcia (zmożliwościąrozszerzenia)

* W przypadku, gdy w trakcie otwarcia kurs nie został określony, dopuszczalna zmiana kursu liczona jest w stosunku do kursu zamknięcia. W dniu debiutu widełki dla kursu otwarcia dla akcji i praw do akcji wynoszą maksymalnie +/-50%, a dla kursu otwarcia wyznaczonego w trakcie równoważenia na otwarciu maksymalnie+/-100%.

Notowania jednolite

Instrument Dopuszczalna zmiana kursów na fixingu*

AkcjePrawa do akcjiPrawa poboru

±20% od kursu odniesienia na ostatnim fixingu(zmożliwościąrozszerzenia)

* W dniu debiutu widełki dla pierwszego kursu jednolitego dla akcji i praw do akcji wynoszą maksymalnie +/-50%, a za zgodą Organizatora ASO maksymalnie +/-100%.

275


Członkowie rynku NewConnect

Członkiem rynku NewConnect może być podmiot, który posiada status członka Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie SA.

Aby uzyskać status członka rynku NewConnect członek giełdy powinien złożyć do GPW wnio-sek o określenie daty rozpoczęcia i zakresu działania na rynku NewConnect. Warunkiem rozpoczęcia działania jest przekazanie na GPW, najpóźniej na dwa dni robocze przed datą roz-poczęcia działania, oświadczenia o przystąpie-

niu oraz dokonaniu wpłaty do funduszu zabez-pieczającego rozliczanie transakcji zawartych na ASO (prowadzonego przez KDPW) przez członka rynku lub inny podmiot, z którym członek rynku podpisał umowę o rozliczanie transakcji zawieranych na NewConnect.

Członkami rynku NewConnect są krajowe domy maklerskie, banki prowadzące dzia-łalność maklerską oraz zagraniczne firmy inwestycyjne.

Lista członków rynku NewConnect (stan na koniec 2012 r.)

Alior Bank SA www.aliorbank.plBanco Espirito Santo de Investimento S.A. www.esinvestment.comBank BPH SA www.bph.plBank DnB NORD Polska SA www.dnbnord.plBank Gospodarki Żywnościowej SA www.bgz.plBank Polska Kasa Opieki SA www.pekao.com.plCentralny Dom Maklerski Pekao SA www.cdmpekao.com.plCopernicus Securities SA www.copernicus.plCYRRUS as * www.cyrrus.czConcorde Securities S.A. * www.concordesecurities.huDB Securities SA www.db.comDom Inwestycyjny BRE Banku SA www.dibre.com.plDom Maklerski AmerBrokers SA www.amerbrokers.plDom Maklerski Banku BPS SA www.dmbps.plDom Maklerski Banku Handlowego SA www.dmbh.plDom Maklerski Banku Ochrony Środowiska SA www.bossa.plDom Maklerski BDM SA www.bdm.com.pl

Dom Maklerski BZ WBK SA www.dmbzwbk.plDom Maklerski IDM SA www.idmsa.plERSTE Securities Polska SA www.esp.plING Securities SA w Warszawie www.ingsecurities.plIP INTERCAPITAL MARKETS AD www.intercapital.bg/enIPOPEMA SECURITIES SA www.ipopema.plKBC Securities NV (SA) Oddział w Polsce www.kbcmakler.plMillennium Dom Maklerski SA www.millenniumdm.plNOBLE Securities SA www.noblesecurities.plNWAI Dom Maklerski www.nwai.plOPERA Dom Maklerski Sp. z o.o. www.opera.plPowszechna Kasa Oszczędności Bank Polski SA www.dm.pkobp.plRaiffeisen Bank Polska SA www.raiffeisen.plTRIGON Dom Maklerski SA www.trigon.plUniCredit CAIB Poland SA www.ca-ib.comWood & Company Financial Services as * www.wood.czX- Trade Brokers Dom Maklerski SA www.xtb.plDom Inwestycyjny Xelion sp. z o.o.

* zagraniczna firma inwestycyjna

276

Rynek NewConnect

Udział członków Giełdy w obrotach na NewConnect w 2012 r.Lp. Biura maklerskie Wartość obrotów

sesyjnych Wartość obrotów

pakietowych

(zł) (%) (zł) (%)

1 DM BZ WBK 761 750 447,46 20,49 39 461 234,43 20,52

2 DI BRE Banku 560 208 044,65 15,07 37 531 091,84 19,52

3 DMBOŚSA 401 812 579,95 10,81 17 905 045,92 9,31

4 PKO BP 384 485 314,30 10,34 6 962 732,80 3,62

5 CDM PEKAO 323 989 103,94 8,72 5 891 935,15 3,06

6 ALIOR BM 208 383 260,83 5,61 5 493 242,94 2,86

7 ING SECUR 138 086 170,97 3,72 3 533 479,40 1,84

8 DM PEKAO 132 964 843,34 3,58 4 515 045,80 2,35

9 BDM SA 114 487 927,03 3,08 1 183 786,80 0,62

10 DNB NORD 107 189 925,57 2,88 3 512 847,39 1,83

11 NOBLE 73 385 264,98 1,97 120 000,00 0,06

12 BPH 70 958 473,89 1,91 1 568 432,60 0,82

13 TRIGON 70 895 114,88 1,91 1 897 336,56 0,99

14 IDMSA 68 579 575,13 1,85 2 506 563,32 1,30

15 MILL DM 60 580 599,94 1,63 3 670 679,15 1,91

16 XTB 59 812 323,28 1,61 231 600,00 0,12

17 KBC SECURITIES 54 342 160,89 1,46 7 534 994,00 3,92

18 AMERBROKER 27 291 976,37 0,73 7 175 558,90 3,73

19 BGŻSA 18 573 796,53 0,50

20 IPOPEMA 12 927 670,14 0,35 5 983 280,00 3,11

21 COPERNICUS 12 645 820,36 0,34 3 788 026,20 1,97

22 DM BH 12 580 790,97 0,34 9 638 750,00 5,01

23 DB SECUR. 11 930 801,90 0,32 190 485,00 0,10

24 BESI 7 173 928,54 0,19

25 DM BPS 6 340 953,86 0,17 2 052 670,10 1,07

26 CYRRUS 5 460 358,91 0,15

27 WOOD 4 286 823,42 0,12 407 000,00 0,21

28 ERSTE 2 048 014,37 0,06

29 UNICRCAIB 1 730 727,13 0,05 7 589 996,70 3,95

30 CONCORDE 1 307 447,67 0,04

31 OPERA 742 884,10 0,02 11 938 543,04 6,21

32 INTERCAPITAL 4 680,00 0,00 0 00 0 00

33 NWAI DM 52,54 0,00 0 00 0 00

277


Animator Rynku/Market Maker

W okresie notowania instrumentów finanso-wych na rynku NewConnect emitent wspie-rany jest przez firmę inwestycyjną występu-jącą w roli animatora rynku. Animatorem rynku na NewConnect może zostać członek rynku lub inna firma inwestycyjna (w tym zagraniczna), która na podstawie umowy z GPW zobowiąże się do wspomagania płyn-ności obrotu notowanymi tu instrumentami finansowymi. Po upływie 2 lat od dnia roz-poczęcia notowania danych instrumentów finansowych na rynku NewConnect, GPW może odstąpić od wymogu posiadania przez emitenta animatora rynku, o ile przemawia

za tym poziom płynności obrotu instrumen-tami tego emitenta. GPW może zobowiązać emitenta do spełnienia warunku, o którym mowa powyżej w przypadku gdy uzna to za konieczne dla poprawy płynności obrotu instrumentami finansowymi tego emitenta. Na koniec grudnia 2012 na NewConnect działało 15 Animatorów Rynku.

Bank DnB NORD Polska SA www.dnbnord.pl

Cyrrus, a.s.* www.cyrrus.cz

Dom Maklerski Amerbrokers SA www.amerbrokers.pl

Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska SA www.bossa.pl

Dom Maklerski BZ WBK SA www.dmbzwbk.pl

Dom Maklerski IDM SA www.idmsa.pl

Dom Maklerski TRIGON SA www.trigon.pl

Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polski SA www.dm.pkobp.pl

Copernicus Securities SA www.copernicus.pl

NOBLE Securities SA www.noblesecurities.pl

ALIOR Bank SA www.aliorbank.pl/pl/biuro_maklerskie

Dom Maklerski Banku BPS SA www.dmbps.pl

NWAI Dom Maklerski SA www.nwai.pl

Lista animatorów rynku NewConnect (stan na 31 grudnia 2012 r.)

* Zagraniczna firma inwestycyjna.

278

Rynek NewConnect

Autoryzowani Doradcy na rynku NewConnect

Każda firma zamierzająca zadebiutować na rynku NewConnect zobowiązana jest do podjęcia współpracy z Autoryzowanym Do-radcą – firmą doradczą, której GPW udzieliła autoryzacji do działania w otoczeniu alterna-tywnego systemu obrotu. O wpis na listę Autoryzowanych Doradców na NewConnect mogą ubiegać się firmy inwestycyjne, kancelarie prawne, firmy au-dytorskie lub firmy doradztwa finansowego, posiadające wiedzę i doświadczenie w ob-słudze małych i średnich przedsiębiorstw w zakresie rynku kapitałowego oraz, począw-szy od 2012 r., zatrudniające przynajmniej 2 osoby posiadające Certyfikat Doradcy w Alternatywnym Systemie Obrotu. Certyfi-kat ten można uzyskać po zaliczeniu specjali-stycznego egzaminu (organizowanego przez GPW), sprawdzającego wiedzę i praktyczną

znajomość przepisów regulujących alterna-tywny system obrotu. Rolą Autoryzowanego Doradcy jest kom-pleksowa obsługa emitenta w zakresie przy-gotowania do debiutu, w tym m.in.: badanie, czy dokument informacyjny został sporzą-dzony zgodnie z wymogami alternatywnego systemu obrotu, zatwierdzenie dokumentu informacyjnego (stanowiące niejako porę-czenie rzetelności spółki, którą doradca kie-ruje na rynek NewConnect) oraz, przez okres trzech lat od dnia debiutu, zapewnienie me-rytorycznego wsparcia w zakresie wypełnia-nia obowiązków informacyjnych i funkcjono-wania emitenta w alternatywnym systemie.

Według stanu na dzień 31 grudnia 2012 r. na listę Autoryzowanych Doradców na New-Connect wpisane były 93 podmioty.

4Capital sp. z o.o.* www.4-capital.plABISTEMA Kancelaria Doradcza sp. z o.o.* www.abistema.plACADIA Spółka z ograniczoną odpowie-dzialnością S.K.A. www.acadia.plAdwokaci i Radcowie Prawni sp. k. Izabel-la Żyglicka i Wspólnicy* www.kpr.plArt Capital sp. z o.o. www.art-capital.plBank DnB NORD Polska SA* www.dnbnord.pl

Bank Gospodarki Żywnościowej SA - Biu-ro Maklerskie* www.bgz.pl/biuro_maklerskie/Bank Zachodni WBK SA* www.bzwbk.plBastion Dom Inwestycyjny sp. z o.o. www.bastiongroup.comBDO sp. z o.o. www.bdo.plBeskidzkie Biuro Consultingowe SA* www.bbc-polska.comBest Capital sp. z o.o.* www.bestcapital.comBlue Tax Group SA* www.bluetax.pl

Autoryzowani Doradcy NewConnect *Autoryzowani Doradcy zarówno NewConnect, jak i Catalyst.

279


BRE Corporate Finance SA* www.bcf.plBTFG Audit sp. z o.o. www.bt-fg.comCapital City sp. z o.o.* www.capitalcity.plCapital Kopernik SA* www.capitalkopernik.plCapital One Advisers sp. z o.o.* www.capitalone.plCarnelian Partners sp. z o.o. www.carnelian.plCC Group sp. z o.o. www.ccgroup.com.plCellica sp. z o.o. www.cellica.plCertus Capital SA www.certuscapital.plChabasiewicz, Kowalska i Partnerzy. Radcowie Prawni* www.ck-legal.plCapital Solutions ProAlfa sp. z o.o. www.cs-proalfa.plCopernicus Securities SA www.copernicus.plCorvus Corporate Finance sp. z o.o.* www.corvuscf.plCWW S. Cetera, M. Węgrzyn-Wysocka i Wspólnicy Kancelaria Radców Prawnych i Adwokatów sp. k. www.cww.plDąbrowski Finance sp. z o.o.* www.dabrowskifinance.euDFI sp. z o.o. www.dfi.com.plDom Inwestycyjny Investors SA* www.investors.plDom Inwestycyjny Taurus SA* www.dom-taurus.plDom Maklerski Banku BPS SA* www.dmbps.plDom Maklerski BDM SA* www.bdm.com.plDom Maklerski BOŚ SA* www.bossa.plDom Maklerski Capital Partners SA* www.dmcp.com.plDom Maklerski WDM SA* www.wdmsa.plDSBJ Grupa Doradcza sp. z o.o.* www.dsbj.eu

EBC Solicitors SA* www.ebcsolicitors.plECA Auxilium SA www.auxilium.com.plEFICOM SA www.eficom.plEquity Advisors sp. z o.o.* www.equityadvisors.plEquity Market Consulting Group sp. z o.o. www.emcg.plERSTE Securities Polska SA* www.esp.plFitz Roy sp. z o.o.* www.fitz-roy.plGrant Thornton Frąckowiak sp. z o.o. sp. k.* www.GrantThornton.plGrupa Gumułka - Audyt sp. z o.o.* www.gumulka.plGrupa Trinity SA* www.grupatrinity.plICF sp. z o.o.* www.icfsa.plIDMSA.PL Doradztwo Finansowe sp. z o.o. www.df.idmsa.plInfinity8 SA* www.infinity8.plInvest Concept sp. z o.o. www.investconcept.plINVESTcon Group SA* www.investcongroup.plIPO SA* www.ipo.plIPO Doradztwo Strategiczne SA www.ipo.com.plJonak Doradztwo sp. z o.o.* www.jonaklaw.comKancelaria CSW Więckowska i Partnerzy, Radcy Prawni* www.kancelaria-csw.plKancelaria Radców Prawnych Leszek Czarny, Wojciech Budny i Wspólnicy sp. k. www.czarny-budny.plKurek, Kościołek Wójcik Kancelaria Radców Prawnych sp. p. www.kkw.plLema Finance sp. z o.o.* www.lemacapital.plLewandowski Pyffel & Partners sp. z o.o.* www.lpip.pl

280

Rynek NewConnect

Łuczyński i Wspólnicy sp. k. www.liwlegal.plM&M Doradztwo Gospodarcze sp. z o.o.* www.mm-dg.plMercurius Financial Advisors sp. z o.o. sp. k. www.mfa.plMetropolitan Capital Solutions sp. z o.o. S.K.A. www.metropolitancapital.plNavigator Capital SA www.navigatorcapital.plNobilis Partners Polewczak Gładysz Grocholski sp. k. www.nobiliscounsels.comNoble Securities SA* www.noblesecurities.plNWAI Dom Maklerski SA* www.nwai.plO.M. Finance sp. z o.o.* www.omfin.plOPERA Dom Maklerski sp. z o.o.* www.opera.plPKF Consult sp. z o.o.* www.pkfpolska.plPL Consulting sp. z o.o. www.pl-consulting.plPlatinium Investment sp. z o.o. www.platiniuminvest.comProf. Marek Wierzbowski i Partnerzy - Adwokaci i Radcowie Prawni www.mwlegal.plPROFESCAPITAL sp. z o.o.* www.profescapital.plPrometeia Capital sp. z o.o. www.prometeia.plRadzikowski, Szubielska i Wspólnicy sp.k. (Chadbourne & Parke)* www.chadbourne.comRaiffeisenbank a.s. www.rb.czRaiffeisen Investment Polska sp. z o.o. www.raiffeiseninvestment.comRubicon Partners Corporate Finance SA* www.rubiconpartners.plRunicom Corporate Finance sp. z o.o. sp. k.* www.runicomcf.plSALWIX sp. z o.o.* www.salwix.plSecus Asset Management SA* www.secus.pl

Sobolewska i Wspólnicy Doradcy Prawni sp. k.* www.smlegal.plT&T Consulting sp. z o.o. www.ttconsulting.plTatar i Wspólnicy sp. k.* www.tatar.com.plTop Consulting SA www.topconsult.plTrigon Dom Maklerski SA* www.trigon.plValor Partners sp. z o.o.* www.valorpartners.plVentus Asset Management SA* www.ventusam.plWDM Autoryzowany Doradca sp. z o.o.* www.wdmsa.plWołoszański, Rożko i Partnerzy Kancelaria Radców Prawnych* www.wrplegal.plZarzecki, Lasota i Wspólnicy sp. z o.o.* www.zarzecki.pl

281


Obowiązki informacyjne spółek

Dystrybucja informacji z rynku NewConnect

Spółki notowane na rynku NewConnect mają obowiązek przekazywać do publicznej wiado-mości: raporty bieżące, zawierające informacje

o wszelkich istotnych zdarzeniach i planach, mających wpływ na ich sytuację rynkową lub na cenę instrumentów finansowych,

raporty okresowe o charakterze finanso-wym:

- kwartalne, - roczne, z opinią i raportem z badania

przez biegłego rewidenta.

W porównaniu z rynkiem regulowanym, spółki z rynku Newconnect nie mają obo-wiązku publikowania raportów półrocznych, mają dłuższy termin na publikację raportu rocznego (6 miesięcy) oraz mniejszy zakres raportów kwartalnych.

Do raportowania obowiązków przewidzia-nych Regulaminem ASO wykorzystywana jest Elektroniczna Baza Informacji (EBI) – sy-

stem przekazywania do publicznej wiadomo-ści raportów bieżących i okresowych przeka-zywanych przez spółki notowane na rynku NewConnect. System został stworzony i jest nadzorowany przez GPW. W trosce o jakość relacji spółek notowa-nych na NewConnect z inwestorami, a co za tym idzie o rozwój całego NewConnect, od 2009 r. na rynku obowiązują „Dobre praktyki spółek notowanych na NewConnect”. Zgod-nie z nimi emitenci akcji notowanych na tym rynku są zobowiązani do publikacji, wraz z raportem rocznym, opisowego raportu do-tyczącego stosowania zasad ładu korpora-cyjnego oraz raportów bieżących w sprawie naruszenia zasad dobrych praktyk.

Szczegółowy wykaz, zakres oraz terminy przekazywania raportów bieżących i okreso-wych zawarte są w Załączniku nr 3 do Re-gulaminu Alternatywnego Systemu Obrotu, dostępnym na stronie www.newconnect.pl w części Regulacje.

Każdy inwestor może na bieżąco obserwować notowania NewConnect za pośrednictwem strony internetowej www.newconnect.pl oraz www.gpwinfostrefa.pl. Dostęp do informacji z NewConnect jest także możliwy za pośredni-ctwem autoryzowanych dystrybutorów serwi-sów giełdowych. Na koneic grudnia 2012 r. 39 firm oferuje swo-im abonentom dostęp do notowań w czasie rzeczywistym, w tym: 22 domy maklerskie, 7 agencji informacyjnych, 6 portali interne-towych, 3 dostawców systemów IT oraz 1 bank. Zdecydowana większość spośród tych dystrybutorów oferuje dostęp do notowań giełdowych z NewConnect już od momentu uruchomienia rynku.

W chwili obecnej prawie wszyscy polscy dys-trybutorzy (31 firm) oferują notowania z New-Connect. Ponadto notowania są oferowane przez 5 czołowych światowych agencji infor-macyjnych (Thomson Reuters, Bloomberg, Interactive Data, SIX Telekurs oraz VWD), Abonenci dystrybutorów mają łatwy dostęp do notowań giełdowych za pośrednictwem tych samych aplikacji, które wykorzystują do obserwacji notowań na Głównym Rynku GPW. Dostęp do notowań z NewConnect ma obec-nie prawie 282 tys. abonentów, w tym ponad 277 tys. to inwestorzy polscy, a pozostali to inwestorzy zagraniczni.

282

Rynek NewConnect

Banku DnB NORD Polska SA www.bmdnbnord.pl

Dom Maklerski BDM S.A. www.bdm.com.pl

Bankier.pl www.bankier.pl

CDM Pekao www.cdmpekao.com.pl

DM BPH www.bm.bph.pl

Interia.pl www.interia.pl

Presspublica www.rp.pl

DM BZ WBK www.dmbzwbk.pl

DM BOŚ www.bossa.pl

DM Amerbrokers www.amerbrokers.pl

Reuters www.reuters.com

DM PKO BP www.dm.pkobp.pl

DM Trigon www.trigon.pl

DI BRE www.brebank.pl

ING Securities www.ingsecurities.pl

Wirtualna Polska www.wp.pl

Polska Agencja Prasowa www.pap.pl

Telekurs www.six-telekurs.com

Dom Maklerski IDM www.idmsa.pl

Bonnier Business www.bonnier.pl

mBank www.mbank.pl

KBC Securities www.kbcmakler.pl

Onet.pl www.onet.pl

BGŻ www.bgz.pl

FT Interactive Data www.interactivedata.com

Bloomberg www.bloomberg.com

OPERA Dom Maklerski www.opera.pl

Alior Bank www.aliorbank.pl

NOBLE Securities www.noblesecurities.pl

DM Banku Handlowego www.dmbh.pl

VWD www.vwd.com

Polski Terminal Finansowy www.terminalfinansowy.pl

Raiffeisen Bank Polska www.raiffeisen.pl

Deutsche Bank PBC www.deutsche-bank-pbc.pl

Xignite www.xignite.com

Notoria Serwis www.ir.notoria.pl

Lista dystrybutorów informacji (stan na koniec lutego 2013 r.)

283


Lista dystrybutorów raportów ze spółek (stan na koniec 2012 r.)

DM Millennium www.millenniumdm.pl

Biuro Maklerskie Banku DnB NORD Polska SA www.bmdnbnord.pl

Reuters www.reuters.com

Presspublica www.rp.pl

Interia.pl www.interia.pl

Polska Agencja Prasowa www.pap.pl

Bankier.pl www.bankier.pl

Bonnier Business www.bonnier.pl

NOBLE Securities www.noblesecurities.pl

Onet.pl www.onet.pl

CDM Pekso www.cdmpekao.com.pl

Money.pl www.money.pl

CAIT www.cait.com.pl

XTB www.xtb.pl

Grupa Trinity www.grupatrinity.pl

Financial Web www.finweb.com

WSEInfoEngine www.infoengine.pl

Notoria Serwis www.notoria.pl

DM BDM www.bdm.com.pl

Raporty ze spółekDostęp do raportów emitentów możliwy jest poprzez system EBI. Podobnie jak w przy-padku notowań, można się z nimi zapoznać za pośrednictwem strony internetowej www.newconnect.pl oraz www.gpwinfostrefa.pl. Dostęp do raportów EBI jest także możliwy za pośrednictwem autoryzowanych dystrybuto-rów serwisów giełdowych. Na koniec grudnia 2012 r. 19 firmom udostępniano ww. raporty (wraz z dostępem do notowań w czasie rze-czywistym), w tym 18 firm to podmioty kra-jowe, a 1 zagraniczny (Reuters). Spółki noto-wane na rynku NewConnect zobowiązane są

publikować raporty bieżące, roczne zbadane i raporty kwartalne. Nie ma obowiązku bada-nia ani przeglądania sprawozdań kwartalnych. W przypadku, gdy emitent tworzy grupę kapi-tałową i na podstawie odrębnych przepisów jest zobowiązany do sporządzania skonsolido-wanych sprawozdań finansowych, przekazuje również raporty skonsolidowane.

284

Rynek NewConnect

11BIT [11BA] 11 BIT STUDIOS SA www.11bitstudios.pl

01CYBRATON [01C] 01 CYBATON SA www.01cyberaton.eu

5THAVENUE 5th Avenue Holding SA www.5avenueholding.com

11BIT [11BA] 11 BIT STUDIOS SA www.11bitstudios.pl

8FORMULA [8FO] FORMUŁA 8 SA www.formula8.pl

ABAK [ABK] ABAK SA www.abak.com.pl

ABEONET [ABO] ABEONET SA www.abeonet.pl

ABSINVEST [AIN] ABS INVESTMENT SA www.absinvestment.pl

ACARTUS [ACA] ACARTUS SA www.acartus.pl

ACREO [ACR] ACREO SA www.acreo.pl

ADASTRA [ADA] AD ASTRA EEXECU-TIVE CHARAKTER SA www.aam.com.pl

ADMASSIVE ADMASSIVE SA www.admassive.pl

ADMIRAL [ADM] ADMIRAL BOATS SA www.admiral-boats.com

ADUMA [ADU] ADUMA SA www.aduma.pl

ADVERTIGO [AVE] ADVERTIGO SA www.ad-music.pl

ADVGRUPA [ADV] GRUPA ADV SA www.grupa-adv.pl

AEDES [AED] AEDES SA www.aedes.pl

AERFINANC [AER] AERFINANCE PLC www.aerfinance.com

AGROLIGA [AGL] AGROLIGA GROUP PLC www.agroliga.com.ua

AGROMA [AGM] AGROMA SA www.agroma.pl

AIRMARKET [AIR] AIR MARKET SA www.airmarketsa.com

AITON [AIT] AITON CALDWELL SA www.aitoncaldwell.pl

AKCEPTFIN [AFC] AKCEPT FINANCE SA www.akceptfinance.pl

ALDA-PDA [ALDA] ALDA SA www.alda.com.pl

ALEJA [ALS] ALEJA SAMOCHO-DOWA SA www.alejasamocho-dowa.pl

ALKAL [ALKA] ALKAL SA www.alkal.pl

ALUMAST [ALU] ALUMAST SA www.alumast.eu

ANALIZY [AOL] ANALIZY ONLINE SA www.analizy.pl

APLINTER [API] A.PL INTERNET SA www.a.pl

APOLLO [APC] APOLLO CAPITAL SA www. apollocapital.pl

APOLONIA [APO] APOLONIA MEDICAL SA www.apoloniastudio.com

APS-PDA [APSA] AUTOMATYKA-PO-MIARY-STEROWANIE SA www.aps.pl

AQUABB [AQU] AQUA SA W BIELSKU-BIAŁEJ www.aqua.com.pl

AQUAPOZ [AQA] AQUA SA www.aqua.poznan.pl

AIR-PDA AGENCJA ROZWOJU INNOWACJI SA www.arisa.com.p

APIS [ASA] APIS SA www.apissa.pl

ARTBIZNES [ABI] Art & Business Maga-zine SA www.artbiznes.pl

ARTEFE [ART] ARTEFE SA www.artefe.com.pl

ARTNEWMED [ANM] ART NEW MEDIA SA www.artnewmedia.pl

ASSETUS [ASS] ASSETUS SA www.assetus.pl

ASTORIA [ACL] ASTORIA CAPITAL SA www.biomedinves-tors.pl

ASTRO [ASR] ASTRO SA www.astroastro.pl

Lista spółek notowanych na NewConnect (stan na koniec 2012 r.)

285


ATCCARGO [ATA] ATC CARGO SA www.atc-cargo.pl

ATONHT [ATO] ATON-HT SA www.aton.com.pl

ATSENERGY [ATE] ATLANTIS ENERGY SA www.atlantis-energy.pl

AUTOSPA [ASP] Auto-Spa Sp. z o.o. www.auto-spa.pl

ECAUXILIUM [ECA] ECA AUXILIUM KANCELARIA BIEGŁYCH REWIDENTÓW SA www.auxilium.com.pl

AZTEC [AZC] AZTEC INTERNA-TIONAL SA www.aztec-interna-tional.eu

B2BPARTNER [B2B] B2B PARTNER SA www.zakupy.com

BALTICON [BLT] BALTICON SA www.balticon.pl

BALTONA [BAL] PRZEDSIEBIORSTWO HANDLU ZAGRANIC-ZNEGO BALTONA SA www.baltona.pl

BAUMAL [BAU] BAUMAL GROUP SA www.baumal.pl

BBCONSULT [BBA] Beskidzkie Biuro Con-sultingowe SA www. bbc-polska.com

BGE [BGE] BGE SA www.bgesa.pl

BGSENERGY [BGS] BGS ENERGY PLUS A.S. www.bgs-energy.cz

BIOFACTOR [BFC] BIOFACTORY SA www.biofactory.pl

BINARY [BHX] BINARY HELIX SA www.binaryhelix.eu

BIOERG [BER] BIOERG SA www.bioerg.pl

BIOGENED [BGD] BIOGENED SA www.biogened.pl

BIOMAS [BEP] BIOMASS ENERGY PROJECT SA www.bep-sa.pl

BIOMAX [BIM] BIOMAX SA www.biomaxsa.pl

BIOMAXIMA [BMX] BIOMAXIMA SA www.biomaxima.com

BIOMEDLUB [BML] BIOMED-LUBLIN SA www.biomed.lublin.pl

BLACKPOIN [BPN] BLACK POINT SA w.blackpoint.pl

BLIRT [BLR] BLIRT SA www.blirt.pl

BLOOBER [BLO] BLOOBER TEAM SA www.blooberteam.com

BLUETAX [BTG] BLUE TAX GROUP SA www.bluetax.pl

BLUMERANG [BLU] BLUMERANG INVES-TORS SA www.blumerang.pl

BMMEDICAL [BMM] BM MEDICAL SA www.medical.pl

BOA [BOA] BOA SA www.boasa.com.pl

BPC [BPC] BLACK PEARL CAPI-TAL SA www.blackpearlcapi-tal.pl

BPI [BPI] BLU PRE IPO SA www.blupreipo.com.pl BRASTER [BRA] BRASTER SA www.braster.eu

BRIJU [BRI] BRIJU SA www.briju.pl

BROADGATE [BGD] BROAD GATE SA www.broadgate.pl

BUDOSTAL5 [BL5] BUDOSTAL-5 SA w.budostal5.com.pl

BUDUS [BDS] KATOWICKIE PRZEDSIĘBIORSTWO BUDOWNICTWA PRZEMYSŁOWEGO BUDUS SA www.budus.com.pl

C2A [C2A] CALL2ACTION SA www.call2action.pl

CALESCO [CLS] CALESCO SA www.calesco.pl

CASPAR [CSR] CASPAR ASSET MANAGEMENT SA

CCS [CCS] CYFROWE CENTRUM SERWISOWE SA www.ccsonline.pl

CCTOOLS [CCT] CALL CENTR TOOLS SA www.cctools.pl

CERABUD [CER] CERABUD SA www.cerabud.pl

CFBPS [CFB] CF BANKU BPS SA www.cfbps.pl

CLOUD [CLD] CLOUD TECHNOLO-GIES SA www.cloudtechnolo-gies.pl

CODEMEDIA [COD] CODEMEDIA SA www.codemedia.pl

COLEOS [CLO] COLEOS SA www.coleos.pl

COMPERIA [CPL] COMPERIA.PL SA www.comperia.pl

COMPRESS [COM] COMPRESS SA www.compress.com.pl

COOLMARK [CLM] COOL MARKETING SA www.coolmarket-ing.pl

COPERNIC [CRS] COPERNICUS SECU-RITIES SA www.copernicus.pl

CSY [CSY] CSY SA www.csy.ilawa.pl

CUBEITG [CTG] CUBE.ITG SA www.cubeitg.pl

CWPE [CWP] CENTRUM WSPIERI-ANIA PROJEKTÓW EUROPEJSKICH SA www.cwpe.pl

286

Rynek NewConnect

DAAH [DAH] DOM AUKCYJNY AB-BEY HOUSE SA www.abbeyhouse.pl

DANKS [DNS] DANKS EUROPEJ-SKIE CENTRUM DORADZTWA PODATKOWEGO SA www.danks.com.pl

DASE [DFG] DASE FINANCIAL GROUP SA www.dase.pl

DEKTRA [DKR] DEKTRA SA www.dektra.pl

DEMOLEN [DEM] DE MOLEN SA www.demolen.com.pl

DENTAMDC – PDA [DAMA] DENT-A-MEDICAL SA www.dent-a-medical.com

DEPEND [DEP] DEPEND SA www.depend.pl

DFP [DFP] DFP DORADZTWO FINANSOWE SA www.dfp.pl

DIGITAL [DGL] DIGITAL AVENUE SA www.digitalavenue.pl

DIRECTES [DES] DIRECT ESERVICES SA www.direkt24.biz

DOBRANASZA [DNA] DOBRA NASZA SA www.dobranasza.pl

DOMENOMAN [DOA] DOMENOMANIA.PL SA www.domenomania.pl

DOMEXBUD [DMX] DOMEX-BUD DEVE-LOPMENT SA www.domex-bud.pl

DOMLEK [DML] DOM LEKARSKI SA www.domlekarski.pl

DOMZDROW [DMZ] DOMZDROWIA.PL SA www.domzdrowia.pl

DORADCY24 [D24] DORADCY24 SA www.doradcy24.pl

DRUKPAK [DRU] KUJAWSKIE ZAKŁA-DY POLIGRAFICZNE DRUK-PAK SA www.drukpak.pl

DTP [DTP] DTP SA www.dtpartners.pl

DYWILAN [DYW] DYWILAN SA www.dywilan.pl

D&D [DXD] D&D SA www.d-d.com.pl

EASTSIDE [ESC] EASTSIDECAPITOL SA www.eastsidecapital.eu

EASYCALL [ECL] EASYCALL.PL SA www.easycall.pl

EBC [EBC] EBC SOLICITORS SA www.ebcsolicitors.pl

ECOTECH [ECO] ECOTECH POLSKA SA www.ecotech.com.pl

EDISON [EDN] EDISON SA www.edison.pl

EFICOM [EFI] EFICOM SA www.eficom.pl

EGB [EGB] EGB INVESTMENTS SA www.egb.pl

EKANCELAR [EKA] E-KANCELARIA GRU-PA FINANSOWA SA www.e-kancelaria.com

EKIOSK [EKSA] E-KIOSK SA www.e-kiosk.pl

EKOBOX [EBX] EKOBOX SA www.ekobox.pl

EKOKOGEN [EKG] EKOKOGENERACJA SA www.ekokogenera-cja.com

EKOPOL [EGH] EKOPOL GÓRNOŚLĄ-SKI HOLDING SA www.eg.com.pl

ELEMENTAL [EMT] ELEMENTAL HOL-DING SA www.elemental--holding.pl

ELKOPNRG [ENR] ELKOP ENERGY SA www.elkopenergy--sa.pl

EMCAPITAL [ECP] EMMERSON CAPI-TAL SA www.emmersonca-pital.pl

EMMERSON [EMM] EMMERSON SA www.emmerson.pl

EMONT [ELM] ELEKTROMONT SA www.elektromont.pl

EMPORIUM [EMR] EMPORIUM SA www.emporiumsa.com.pl

EMUZYKA [EMU]

E-MUZYKA SA www.e-muzyka.pl

EONET [EON] EO NETWORKS SA www.eo.pl

EPICTURES - PDA [EAPA] EAST PICTURES SA www.eastpictures.pl

EPIGON [EPI] EPIGON SA www.epigonsa.pl

ERS [ERS] EUROSYSTEM SA www.eurosystem.com.pl

ESKIMOS [ESK] ESKIMOS SA www.eskimossa.pl

ESOTIQ [EAH] ESOTIQ&HENDERSON SA www.esotiqhender-son.com

ESPEROTIA [EEI] ESPEROTIA ENERGY INVESTMENTS SA www.esperotia.pl

EUROSNACK [ECK] OSNACK SA www.eurosnack.pl

EUROTAX [ETX] EURO-TAX.PL SA www.euro-tax.pl

EXAMOBILE [EXA] EXAMOBILE SA www.examobile.com

EXDEBT [EXD] EX-DEBT SA. www.exdebt.pl

EZO [EZO] EZO SA www.ezo-recycling.pl

FABRFORMY [FFO] FABRYKA FORMY SA www.fabryka-formy.pl

287


FACHOWCY [FAV] FACHOWCY.PL VEN-TURES SA www.fachowcy.pl

FARM51 [F51] THE FARM 51 GROUP SA www.thefarm51.com

FHDOM [FHD] FUNDUSZ HIPOTECZ-NY DOM SA www.funduszhipo-teczny.pl

FINHOUSE [FIN] FINHOUSE SA www.finhouse.pl

FININT [FIP] FINANCIAL INTERME-DIARIES POLSKA SA www.fipsa.pl

FITEN [FIN] FITEN SA www.fiten.pl

FLUID [FLD] FLUID SA www.fluid.pl

FLYPL [FLY] FLY.PL SA www.fly.pl

FMOZAROW-PDA [FMOA] FABRYKA MASZYN OŻARÓW SA www.fm-ozarow.pl

FONECO [FNE] FON ECOLOGY SA www.fon-sa.pl

FOREVEREN [FOR] FOREVER ENTER-TAINMENT SA www.forever-enter-tainment.com

FORPOSTA [FDO] FORPOSTA SA www.forposta.pl

FUTURIS [FUT] FUTURIS SA www.futuris.com.pl

GALVO [GAL] GALVO SA www.galvo.com.pl

GCINVEST [GCI] GC INVESTMENT SA www.gcinvest.pl

GENERGY [GNR] GENESIS ENERGY SA www.divicom.pl

GENOMED [GEN] GENOMED SA www.genomed.pl

GEOINVENT [GEO] GEOINVENT SA www.geoinvent.com.pl

GKSKAT [GKS] GKS GIEKSA KATO-WICE SA www.gieksa.pl

GLOBAL [GTR] GLOBAL TRADE SA www.global-trade.pl

GMK [GMK] GRUPA MENNICE KRAJOWE SA www.gmksa.pl

GOLAB [GOL] GOLAB SA www.golabsa.pl

GOLDWYN [GCL] GOLDWYN CAPITAL SA www.goldwyncapital.pl

GONTYNIEC [BRO] BROWAR GONTY-NIEC SA www. browarczarn-kow.pl

GOTFI [GTF] GO TFI SA www.gounited.pl

GPFCAUSA –PDA [GPFA] GRUPA PRAWNO FINANSOWA CAUSA SA www.gpfcausa.pl

GPPI [GPP] GRUPA PACTOR - PO-TEMPA INKASSO SA www.gppi.pl

GRAPHIC [GRP] GRAPHIC SA www.graphic.pl

GREENENER [GRE] D.B.B. GREEN ENERGY SA www.dbbgreen.pl

GREMPCO [GRM] GREMPCO SA www.grempco.com

GRJAGUAR [GJA] GRUPA JAGUAR SA www.grupajaguar.pl

GRODNO [GRN] GRODNO SA www.grodno.pl

GRUPAHRC [HRC] GRUPA HRC SA www.hrc.com.pl

GRUPAREC [GRC] GRUPA RECYKL SA www.gruparecykl.pl

GWARANT [GWR] GWARANT AGENCJA OCHRONY SA www.gwarant.pl

HEFAL [HEF] HEFAL SERWIS SA www.hefalserwis.pl; www.hefal.pl

HORTICO [HOR] HORTICO SA www.hortico.pl

HOTBLOK [HOT] HOTBLOK SA www.hotblok.pl

HURTIMEX [HRT] HURTIMEX SA www.hurtimex.com.pl

HYDRAPRES [HPS] HYDRAPRES SA www.hydrapres.pl

I3D [I3D] I3D SA www.isd.pl

IAI [IAI] IAI SA www.iai-sa.com

IBCPOLSKA [IBC] IBC POLSKA F&P SA www.grupaibc.pl

ICMVISION [ICM] ICOM VSION HOL-DING AS www.icomvision.com

ICPGROUP [ICP] ICP GROUP SA www.icpgroup.pl

ICPD [ICD] INTERCAPITAL PRO-PERTY DEVELOPMENT www.icpd.bg

IGORIA [IGT] IGORIA TRADE SA www.igoriatrade.com

IMS [IMS] INTERNET MEDIA SERVICES SA www.ims.fm

IMMOFUND [IMF] IMMOFUND SA www.immofundsa.pl

INBOOK-PDA [INBA] INBOOK SA www.inbook.pl

INCANA [ICA] INCANA SA www.incana.pl

IDH [IDH] IDH SA www.indexcoperni-cus.com

INDEXMEDI [INX] INDEXMEDICA SA www.indexmedica.pl

INFOSYS [IFS] INFOSYSTEMS SA www.infosystems.pl

288

Rynek NewConnect

INNOGENE [IGN] INNO-GENE SA www.inno-gene.eu

INPOINT [IPT] IN POINT SA www.in-point.pl

INTELIWIS [ITL] INTELIWISE SA www.inteliwise.com

IU [IUS] INTERNET UNION SA www.internetunion.pl

INTERNITY [INT] INTERNITY SA www.internitysa.pl

INTWORKS [IWS] INTERNET WORKS SA www.internetworks.pl

INVENTI [IVT] INVENTI SA www.inventi-power.pl

INVESTREM [ITX] INVEST-REMEX SA www.investremex.pl

INVICO [IVC] INVICO SA www.pragmatrade.pl

INVISTA [INV] INVISTA SA www.invista.com.pl

INWAZJA [IPC] INWAZJAPC SA www.inwazjapc.pl

INWESTPL [INW] INWESTYCJE.PL SA www.inwestycje.pl

IPO [ISAA] IPO SA www.ipo.pl

IPODS [IOD] IPO DORADZTWO STRATEGICZNE SA www.ipo.com.pl

ISIAG [ISG] INSTYTUT SZKOLEN I ANALIZ GOSPO-DARCZYCH SA www.instytutsiag.pl

IZOBLOK [IZB] IZO BLOK SA www.izo-blok.pl

JANTAR [JAN] JANTAR DEVE-LOPMENT SA www.jantardeve-lopment.pl

JDB [JDB] JURAJSKI DB SA www.jdbsa.pl

JRINVEST [JRI] JR INVEST SA www.jrinvest.pl

KBJ [KBJ] KBJ SA www.kbj.com.pl

KCSP [KCS] KCSP SA www.kcsp.pl

KKHERBAL [KKH] K&K HERBAL PO-LAND SA www.kkpoland.pl

KLON [KLN] KLON SA www.klon.net.pl

KME[KME] KANCELARIA ME-DIUS SA www. kancelariame-dius.pl

KOMFORTKM [KKM] KOMFORT-KLIMA SA www.komfort-klima.pl

KOMPLEKS [KMS] GRUPA KONSULTIN-GOWO-INZYNIERYJ-NA KOMPLEKS SA www.kompleks.pl

KOPAHAUS [KOP] KORPORACJA BU-DOWLANA KOPA-HAUS SA www.kopahaus-bar-linek.pl

KORBANK [KOR] KORBANK SA www.korbank.pl www.investor.kor-bank.pl

KUPIEC [KPC] KUPIEC SA www.kupiec.az.pl

LANGLOO [LAN] LANGLOO.COM SA www.langloo.com

LASERMED [LSR] LASER-MED SA www.laseroterapia.bydgoszcz.pl

LAURENPES [LPS] LAUREN PESO POL-SKA SA www.laurenpeso.pl

PREMETINV [PMI] PRECIOUS METALS INVESTMENTS SA www.legalstream.pl

LESNERUNO [LES] LEŚNE RUNO SA www.lesneruno.pl

LETUS [LET] LETUS CAPITAL SA www.letuscapitalsa.com

LIBERTY [LTG] LIBERTY GROUP SA. www.libertygroup.pl

LOKATYBUD [LBD] LOKATY BUDOW-LANE SA www.lokatybudow-lane.pl

LSTECHHOM [LSH] LS TECH HOMES SA www.lstechhomes.com

LUG [LUG] LUG SA www.lug.com.pl

LUXIMA [LUX] LUXIMA SA www.luxima.com.pl

LZMO [LZM] LZMO SA www,lzm.pl

M4B [M4B] M4B SA www.m4b.pl

M10 [M10] M10 SA www.m10sa.pl

MABION [MAB] MABION SA www.mabion.eu

MADKOM [MAD] MADKOM SA www.madkom.pl

MAGNIFICO [MGF] MAGNIFICO SA www.magnifico.com.pl

MAKOLAB [MLB] MAKOLAB SA www.makolab.com

MAKORA [MRA] MAKORA SA www.makora.com

MALKOWSKI [MMA] MAŁKOWSKI-MARTECH SA www.malkowski.pl

MARKA [MRK] MARKA SA www.markasa.pl

MARSOFT [MAR] MARSOFT SA www.marsoftsa.pl

MAXIMUS [MAX] MAXIMUS SA www.maximussa.pl

MAXIPIZZA [MXP] MAXIPIZZA SA www.maxipizza.pl

MBFACTORY [MBF] MOBILE FACTORY SA www.mobilefactory.pl

MBPARTNER [MBP] MOBILE PARTNER SA www.mobilepartner.pl

289


MDEVELOP [MDE] M DEVELOPMENT SA www.m-develop-ment.pl

MEDIACAP [MCP] MEDIACAP SA www.emlab.pl

MEDIANPOL-PDA [MDNA] MEDIAN POLSKA SA www.medianpolska.pl

MEDICALG [MGD] MEDICALGORITH-MICS www.medicalgorith-mics.pl

MERA [MER] MERA SCHODY SA www.mera.pl

MERIT [MEI] MERIT INVEST SA www.meritinvest.pl

MEW [MSA] MEW SA www.mewsa.pl

MGAMES [MGS] MACRO GAMES SA www.macrogames.pl

MGMSYS [MGM] MGM SA www.mgm.com.pl

MILKPOL [MLP] MILKPOL SA www.milkpol.com.pl

MINERAL [MND] MINERAL MIDRANGE SA www.mineralmid-range.com

MINOX [MNX] MINOX SA www.minox.com.pl

MMCPL [MMC] MM CONFERENCES SA www.mmcpolska.pl

MOBINI [MOB] MOBINI SA www.mobini.pl

MODE [MOE] MODE SA www.mode360.eu

MODECOM [MOD] MODECOM SA www.modecom.pl

MOMO [MOM] MOMO SA www.momo.com.pl

MONDAY [MDV] MONDAY DEVELOP-MENT SA www.mondaydevel-opment.pl

MONTUHOLD [MTH] MONTU HOLDING SA www.montu.pl

MORIZON [MZN] MORIZON SA www.morizon.pl

MOSTALWRO MOSTOSTAL WROCŁAW SA www.mostostal.wroclaw.pl

MOTORICUS [MTR] MOTORICUS SA www.oponix.pl

MPAY [MPY] MPAY SA www.mpay.pl

MPLVERBUM [VER] MPL VERBUM SA www.verbum.com.pl

MTC [MTC] MOTOR TRADE COM-PANY SA www.mtcsa.pl

MW TENIS SA www,mwtenis.pl

NANOTEL [NAN] NANOTEL SA www.nanotel.pl

NAVIMORIN [NIN] NAVIMOR-INVEST SA www.navimorinvest.eu

NEMEX [NMX] NEMEX SA www.nemex.pl

NFPL [NFP] NOWOCZESNA FIRMA SA www.nf.pl

NICOGAMES [NGS] NICOLAS GAMES SA www.nicolasgames.pl

NOTORIA [NTS] NOTORIA SERWIS SA www.notoria.pl

DIGATE [DGT] DIGATE SA www.digate.pl

NOVIAN [NVN] NOVIAN SA. www.novian.pl

NWAI [NWA] NWAI DOM MAKLER-SKI SA www.nwai.pl

OEM [OEM] OSTATNIE MIEJSCA SA www.oemsa.pl

ONERAY [ORI] ONERAY INVEST-MENT SA www.oneray.pl

ONICO [ONC] ONICO SA www.onico.pl

OPENNET [OPE] OPEN-NET SA www.open.net.pl

OPTIZENLB [OPT] OPTIZEN LABS SA www.optizenlabs.com

ORGANIC [ORG] ORGANIC FARMA ZDROWIA SA www.organicmarket.pl

ORIONNV [ORN] ORION INVESTMENT SA www.orioninvest-ment.pl

ORPHEE [ORP] ORPHEE SA www.orphee-medical.com

ORZLOPONY [ORL] ORZEŁ SA www.salon-opon.com

QUART [QRT] QUART DEVELOP-MENT SA www.quart.com.pl

PAKADEMIA [PAK] POLSKA AKADEMIA RACHUNKOWOŚCI SA www.par.edu.pl

PARTEX [PAR] PARTEX SA www.listwy.com

PARTNER [PRN] PARTNER-NIERU-CHOMOSCI SA www.partnernieru-chomosci.com.pl

PCZ [PCZ] PCZ SA www.pczsa.pl www.pcz,com.pl

PFH [PFH] POLSKI FUNDUSZ HIPOTECZNY SA www.pfh.pl

PGSSOFT [PSW] PGS SOFTWARE SA www.pgs-soft.com

PHARMENA [PHR] PHARMENA SA www.pharmena.com.pl

PHOENIX [PHO] PHOENIX ENERGY A.S. www.phoenixnen-ergy.as

290

Rynek NewConnect

PILAB [PIL] PiLAB SA www.pilab.pl

PLANETSOF [PSF] PLANET SOFT SA www.planetsoft.pl

PLASMA [PSM] PLASMA SYSTEM SA www.plasmasystem.pl

PLATIGE [PLI] PLATIGE IMAGE SA www.platige.com

PLAYMAKER [PMK] PLAYMAKERS SA www.playmakers.tv

POLMAN [PLM] POLMAN SA www.polman.pl

POLNOCNR [PNR] PÓŁNOC NIERUCHOMOŚCI SA www.polnoc.pl

POLSKIHR [PLHA] POLSKI HOLDING REKRUTACYJNY SA www.polskihr.pl

POLTRONIC [PTN] POLTRONIC SA www.poltronic.eu

POSITIVE [POS] POSITIVE ADVISORY SA www.positiveadvi-sory.pl

PPG [PPG] PLATINUM PROPER-TIES GROUP SA www.ppgsa.pl

PPRICE [PPR] POWER PRICE SA www.powerpricesa.pl

PREFABET [PBB] PREFABET-BIAŁE BŁOTA SA www.prefabet-bb.com.pl

PREMFOOD [PFR] PREMIUM FOOD RESTAURANTS SA www.sushi77.com

PRESTO-PDA [PSTA] PRESTO SA www.presto-kominy.pl

PROGRES [PRG] PROGRES INVEST-MENT SA www.progresinvest-ment.com

PROLOG [PRL] PRO-LOG SA www.prolog.pl

PROXYAD [PXY] PROXYAD SA www.proxyad.pl

PRYMUS [PRS] PRYMUS SA www.prymussa.pl

PSWCAPITA [PCA] PSW CAPITAL SA www.pswcapital.pl www.pswholding.pl

RAJDY4X4 [4X4] RAJDY 4X4 SA www.rajdy 4x4.pl

RCUNION [RCU] R&C UNION SA www.rcunion.pl

READGENE [RDG] READ-GENE SA www.read-gene.com

REKLAPL [RPL] PSA CAPITAL SA www.psacapital.com

RELIGADEV-PDA [RELA] RELIGA DEVELOP-MENT SA www.religa.com.pl

REMEDIS [REM] REMEDIS SA www.remedis.eu

REVITUM [REV] REVITUM SA- CEN-TRUM DIAGNOSTYKI ORGANIZMU www.revitum.pl

RICHTER [RMS] RICHTER MED SA www.richtermed.pl

ROBINSON [RBS] ROBINSON EUROPE SA www.robinson.pl

ROCCA [RCA] ROCCA SA www.rocca.pl

RODAN [ROD] RODAN SYSTEMS SA www.rodan.pl

ROTOPINO [ROT] ROTOPINO.PL SA www.marketo.com

ROVITA [ROV] ROVITA SA www.rovita.com.pl

RSY [RSY] RSY SA www.rsy.ilawa.pl

RUCHCHORZ [RCW] RUCH CHORZÓW SA www.ruchchorzow.com.pl

RUNICOM [RUN] RUNICOM SA www.runicom.pl

S4E [S4E] S4E SA www.s4e.pl

SAKANA [SKN] SAKANA SA www.sakana.pl

SARE [SAR] SARE SA www.saresa.pl

SCANMEDMM [SCM] SCANMED MULTIME-DIS SA www.multidedis.pl

SCOPAK [SCO] SCO-PAK SA www.scopak.com.pl

SEKA [SEA] SEKA SA www.seka.pl

SELVITA [SLV] SELVITA SA www.selvita.pl

SEVENET [SEV] SEVENET SA www.sevenet.pl

SFD [SFD] SFD SA www.sfdsa.pl

SFKPOLKAP [SFK] SKOCZOWSKA FAB-RYKA KAPELUSZY POLKAP SA www.polkap.pl

SILVACG [SCG] SILVA CAPITAL GROUP SA www.mwtenis.pl

SITE [STE] SITE SA www.site.pl

SLR [SLR] SOCIALIZER SA www.socializer.pl

SMOKESHOP [SMKA] SMOKE SHOP SA www.smoke.pl

SMSKREDYT [SMS] SMS KREDYT HOLD-ING SA www.smsholding.pl

SMT [SMT] SMT SOFTWARE SA www.smtsoftware.com

SOBET [SOB] SOBET SA www.sobet.pl

SPC [SPC] SUPER PREMIUM CARS SA www.spcsa.pl

291


SSI [SSI] SECURITY SYSTEM INTEGRATION SA www.ssisa.pl

STANUSCH [STT] STANUSCH TECH-NOLOGIES SA www.stanusch.com

STARFIT-PDA [SFIA] STAR FITNESS SA www.star-fitness.pl

STARKDEV [STR] STARK DEVELOP-MENT SA www.starkdev.pl

STEMCELLS [SCS] STEM CELLS SPIN SA www.stemcellsspin.com.pl

STERGAMES [SGM] STERGAMES SA www.stergames.com

STIGROUP [STI] STI GROUP SA www.stigroup.pl

STOPKLA [STK] STOPKLATKA SA www.stopklatka-sa.pl

SUNEX [SNX] SUNEX SA www.sunex.pl

SUNTECH [SUN] SUNTECH SA www.suntech.pl

SURFLAND [SSK] SURFLAND SYS-TEMY KOMPUTER-OWESA www.ssk.com.pl

SWISSPSM [SWP] SWISSMED PRYWAT-NY SERWIS MEDYC-ZNY SA www.swissmedpsm.pl

SYMBIO [SYM] SYMBIO POLSKA SA www.symbio.pl

SYNEKTIK [SNT] SYNEKTIK SA www.synektik.com.pl

SYNKRET [SYN] SYNKRET SA www.synkret.pl

SZAR [SZR] SZAR SA www.szar.pl

T2INVEST [T2I] T2 INVESTMENT SA www.t2investment.pl

TABLEO [TAB] TABLEO SA www.tableo.pl

TAMEX [TOS] TAMEX OBIEKTY SPOPRTOWE SA www.tamex.com.pl

TAXNET [TXN] TEX-NET SA www.tex-net.pl

TAXUSFUND [TXF] TAXUS FUND SA www.taxusfund.pl

TECHMADEX [TDX] TECHMADEX SA www.techmadex.com

TELEMEDPL [TMP] TELEMEDYCYNA POLSKA SA www.telemedycyn-apolska.pl

TELESTO [TLO] TELESTO SA www.telestosa.pl

TELESTR [TLS] TELESTRADA SA www.telestrada.pl

TELIANI [TLVA] TELIANI VALLEY POLSKA SA www.telianivalley.pl

TERMOEXP [TME] TERMOEXPERT SA www.termoexpert.com.pl

TERMOREX [TRR] TERMO-REX SA www.termo-rex.pl

TERRA [TRA] TERRA SA www.dom-produk-cyjny-terra.pl

TILIA [TIL] TILIA SA www.tilia.com.pl

TPH _ PDA [TPH] TELE-POLSKA HOLD-ING SA www.tphsa.pl

TRICEPS [TRC] TRICPES.PL SA www.hurt.triceps.pl

TROMEDIA [TRO] TRO MEDIA SA www.tro.pl

TWIGONET [TWI] TWIGONET EUROPE SA www.twigonet.com

UBOATLINE [UBT] UBOAT-LINE SA www.uboat.pl

UNIMOTGAZ UNIMOT GAZ SA www.unimotgaz.pl

UNITED [UTD] UNITED SA www.unitedsa.pl

URLOPYPL [URL] URLOPY.PL www.urlopy.pl

VCP [VCP] VENTURE CAPITAL POLAND SA www.vcpoland.pl

VEDIA [VED] VEDIA SA www.vedia.pl

VELTO [VEL] VELTO SA www.velto.pl

VENITI [VNT] VENITI SA www.veniti.pl

VENO [VEN] VENO SA www.veno-sa.pl

VENTUREIN [VTI] VENTURE INCUBA-TOR SA www.ventureincuba-tor.pl

VENTURION [VIF] VENTURION INVEST-MENT FUND SA www.vifsa.pl

VERBICOM [VRB] VERBICOM SA www.verbicom.pl

VGROUP [VGS] V GROUP SA www.v-group.pl

VIAGUARA [VGR] VIAGUARA SA www.viaguara.com

VIDIS [VDS] VIDIS SA www.vidis.pl

VISION [VIV] VIRTUAL VISION SA www.virtualvision.pl

VIVID [VVD] VIVID SA www.vivid.pl

WAKEPARK [WPK] WAKEPARK SA www.wakeparkwro-claw.pl

WASPOL [WAP] WASPOL SA www.waspol.info.pl

WBAY [WBY] WEALTH BAY SA www.wealthbay.pl

WDBBU [WDB] WDB BROKERZY UBEZPIECZENIOWI SA www.wdbsa.pl

292

Rynek NewConnect

WDMSA [WDM] WROCŁAWSKI DOM MAKLERSKI SA www.wdmsa.pl

WEEDO-PDA [WDOA] WEEDO SA www.weedosa.pl

WERTHHOLZ [WHH] WERTH-HOLZ SA www.werth-holz.pl

WESTREAL [WRE] WEST REAL ESTATE SA www.westrealestate.pl

WEGLOPEX [WPX] WĘGLOPEX HOLD-ING SA www.pinotcaro.com

WIDOKEN [WDK] WIDOK ENERGIA SA www.widokenergia.pl

WIERZYCL [WRL] WIERZYCIEL SA www.wierzycielsa.pl

WINDMOBIL [WMO] WIND MOBILE SA www.windmobile.pl

WODKAN [WOD] WODKAN PRZEDSIE-BIORSTWO WODO-CIAGÓW I KANALIZACJI SA www.wodkan.com.pl

XPLUS [XPL] XPLUS SA www.xplus.pl

XSYSTEM [XSM] XSYSTEM SA www.xsystem.pl

YELLOWHAT [YEL] YELLOW HAT SA www.yellowhat.pl

YOURIMAGE [YOU] YOUR IMAGE SA www.yourimage.pl

YURECO [YCO] YURECO SA www.rdi.pl

ZOC [ZOC] ZOO CENTRUM SA www.zoo-centrum.pl

ZWG [ZWG] ZWG SA www.zwg.com.pl

293

Rynek CATALYST

Rynek instrumentów dłużnych Catalyst funkcjonuje od 30 września 2009 r. Jest to pierwszy zorganizowany rynek instrumen-tów dłużnych w Polsce. Prowadzony jest na platformach transakcyjnych Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie SA (rynek re-gulowany i ASO) oraz BondSpot SA (również rynek regularny i ASO). Catalyst przeznaczo-ny jest dla obrotu obligacjami komunalnymi, korporacyjnymi, listami zastawnymi i innymi instrumentami o charakterze dłużnym. W ra-mach Catalyst na rynku regulowanym, noto-wane są również detaliczne obligacje Skarbu Państwa.

Intencją organizatorów rynku było stwo-rzenie platformy ułatwiającej pozyskiwanie finansowania przez jednostki samorządu te-rytorialnego i przedsiębiorstwa oraz umożli-wiającej inwestowanie w tego typu papiery na efektywnym, bezpiecznym i transparen-tnym rynku publicznym. Architektura Ca-talyst sprawia, że jest on dostosowany do potrzeb różnych inwestorów – zarówno hur-towych, jak i detalicznych, instytucjonalnych, jak i indywidualnych.

Informacje o rynku CATALYST

Podstawy prawne funkcjonowania Catalyst

Zasadnicze regulacje prawne stanowiące podstawę funkcjonowania Catalyst to: ustawa o obligacjach, ustawa o listach zastawnych i bankach

hipotecznych, ustawa o ofercie publicznej i warunkach

wprowadzania instrumentów finanso-wych do zorganizowanego systemu ob-rotu oraz o spółkach publicznych,

ustawa o obrocie instrumentami finanso-wymi.

Podstawowe zasady działania rynku, w tym m.in. zasady autoryzacji dłużnych instru-mentów finansowych, reguły kierowania dłużnych instrumentów finansowych do obrotu we wszystkich segmentach rynku, zasady uczestniczenia w obrocie, obowiązki informacyjne emitentów i in. określa doku-

ment „Zasady działania Catalyst”. Regulacje szczegółowe dotyczące obrotu instrumenta-mi dłużnymi na Catalyst zawierają: Regulamin Giełdy, Szczegółowe Zasady Obrotu Giełdowe-

go, Regulamin obrotu regulowanego rynku

pozagiełdowego, Szczegółowe zasady obrotu na regulo-

wanym rynku pozagiełdowym, Regulamin Alternatywnego Systemu Ob-

rotu prowadzonego przez GPW, Regulamin Alternatywnego Systemu Ob-

rotu prowadzonego przez BondSpot S.A.

Regulacje obowiązujące na Catalyst w aktu-alnym brzmieniu dostępne są na stronie in-ternetowej rynku (www.gpwcatalyst.pl).

297


W roku 2012 utworzony 3 lata wcześniej ry-nek instrumentów dłużnych Catalyst odno-tował istotny wzrost. Łącznie ze Skarbem Państwa, liczba emitentów na Catalyst na ko-niec 2012 r. wynosiła 156 (na koniec 2011 r – 100). Wśród emitentów znajdowało się 12 samorządów lokalnych oraz 121 przedsię-biorstw i 22 banki spółdzielcze.

Na koniec 2012 r. na Catalyst notowanych było 325 serii nieskarbowych instrumentów dłużnych, a dodatkowe 23 serie były auto-ryzowane. Średnie obroty na sesję wzrosły ponad dwukrotnie do 4,5 mln zł.

Łączna wartość nominalna wszystkich instru-mentów dłużnych notowanych na Catalyst (nieskarbowych i skarbowych) na koniec 2012 r. wyniosła 567,3 mld zł w porównaniu do 531,6 mld zł w 2011 r. Wartość nominal-na nieskarbowych instrumentów dłużnych notowanych na tym rynku na koniec 2012 r. wyniosła 52,3 mld zł, co stanowi wzrost o 30,9% w porównaniu do końca 2011 r.

Rok 2012 na rynku CATALYST

298

Rynek CATALYST

Lp. Kod ISIN Instrument Emitent Rynek /¹

Obligacje korporacyjne

1 PLNFI0600028 06N0213 NFI MAGNA POLONIA GPW ASO BS ASO

2 PLADMBT00021 ADM1212 ADMIRAL BOATS GPW ASO

3 PLAOWFK00027 AOW0214 AOW FAKTORING GPW ASO BS ASO

4 PLAOWFK00019 AOW0512 AOW FAKTORING GPW ASO BS ASO

5 PLARCHM00016 ARH0713 ARCHICOM GPW ASO BS ASO

6 PLNFI1200091 BBD0213 BBI DEVELOPMENT GPW ASO BS ASO

7 PLNFI1200109 BBD0214 BBI DEVELOPMENT GPW ASO BS ASO

8 PLNFI1200117 BBI0214 BBI DEVELOPMENT GPW ASO BS ASO

9 PLNFI1000079 BBZ0312 BBI ZENERIS GPW ASO BS ASO

10 PLNFI1000087 BBZ0712 BBI ZENERIS GPW ASO BS ASO

11 PL0000500039 BGK0213 Bank Gospodarstwa Krajowego BS ASO




15 PLBDSTL00041 BL50313 BUDOSTAL-5 GPW ASO




19 PLNFI0400056 BLI1213 BLACK LION NFI GPW ASO BS ASO

20 PLBOS0000050 BOB1213 BANKOCHRONYŚRODOWISKA BS ASO

21 PLBOS0000068 BOC1213 BANKOCHRONYŚRODOWISKA BS ASO

22 PLBOS0000076 BOD0521 BANKOCHRONYŚRODOWISKA BS ASO

23 PLBOS0000084 BOE1014 BANKOCHRONYŚRODOWISKA GPW ASO BS ASO

24 PLBOS0000092 BOF1014 BANKOCHRONYŚRODOWISKA GPW ASO BS ASO

25 PLBPCZT00015 BPO0721 BANK POCZTOWY GPW ASO

26 PLBSTII00012 BS20613 BEST II NS FIZ GPW ASO BS ASO

27 PLBSTII00020 BS20614 BEST II NS FIZ GPW ASO BS ASO

28 PLBSTNS00011 BS30212 BEST III NS FIZ GPW ASO BS ASO







Lista instrumentów dłużnych na Catalyst w 2012 r.

299



35 PLBEST000051 BST0512 BEST GPW ASO BS ASO





40 PLCDRL000019 CDL1014 CDRL GPW ASO

41 PLEFH0000014 EFHOHA EUROPEJSKI FUNDUSZ HIPOTECZNY BS RR

42 PL0000400099 EIB0526 EUROPEJSKI BANK INWESTYCYJNY GPW RR

43 PL0000400024 EIB0617 EUROPEJSKI BANK INWESTYCYJNY GPW RR

44 PLELECT00047 ELC0413 ELECTUS GPW ASO

45 PLERBUD00046 ERB0714 ERBUD BS ASO

46 PLFSTFC00020 FFI0113 FAST FINANCE GPW ASO

47 PLFERRO00040 FRO0416 FERRO GPW ASO BS ASO

48 PLFRRTM00018 FRR0514 FERRATUM CAPITAL POLAND GPW ASO

49 PLGHLMC00016 GHE0714 GHELAMCO INVEST BS ASO

50 PLGHLMC00024 GHI0714 GHELAMCO INVEST BS ASO

51 PLNOBLE00033 GNB0618 GETIN NOBLE BANK BS ASO




55 PLGANT000196 GND0312 GANT DEVELOPMENT GPW ASO BS ASO



58 PLNOBLE00066 GNO0917 GETIN NOBLE BANK BS ASO

59 PLGANT000139 GNT0312 GANT DEVELOPMENT GPW ASO BS ASO


61 PLGANT000147 GNT0513 GANT DEVELOPMENT GPW ASO





66 PLGANT000188 GNT1212 GANT DEVELOPMENT GPW ASO

67 PL0000500021 IDS1018 Bank Gospodarstwa Krajowego GPW RR BS RR

68 PL0000500070 IDS1022 Bank Gospodarstwa Krajowego GPW RR BS RR

69 PLIIF0000013 IIF0912 IIF GPW ASO

Lista instrumentów dłużnych na Catalyst w 2012 r. (cd.)

300

Rynek CATALYST


70 PLIPFIP00025 IPF0615 IPF INVESTMENTS POLSKA BS ASO

71 PL0000500013 IPS1014 Bank Gospodarstwa Krajowego GPW RR BS RR

72 PL0000500062 IWS0645 Bank Gospodarstwa Krajowego GPW RR BS RR

73 PLKRINK00063 KRI0414 KREDYT INKASO BS ASO

74 PLKRINK00071 KRI0416 KREDYT INKASO BS ASO

75 PLKRK0000085 KRU0115 KRUK GPW ASO





80 PLLCCRP00033 LCC0414 LC CORP BS ASO

81 PLMOBRK00039 MBR0814 MO-BRUK GPW ASO BS ASO

82 PLMCIMG00137 MCI0314 MCI MANAGEMENT GPW ASO BS ASO



85 PLMERA000027 MER0412 MERA S.A. GPW ASO

86 PLMERA000035 MER0614 MERA S.A. GPW ASO

87 PLMKDOM00010 MKD0713 MAK DOM GPW ASO BS ASO

88 PLMLMDP00049 MMP0416 MULTIMEDIA POLSKA BS ASO

89 PLMLMDP00031 MMP1115 MULTIMEDIA POLSKA BS ASO

90 PLMEWSA00027 MSA0613 MEW GPW ASO BS ASO

91 PLMEWSA00035 MSA1013 MEW GPW ASO

92 PLMRVPL00057 MVF1213 MARVIPOL GPW ASO BS ASO

93 PLMRVPL00065 MVG1213 MARVIPOL GPW ASO BS ASO

94 PLMRVPL00073 MVP0114 MARVIPOL GPW ASO BS ASO




98 PLNAVIG00015 NAV0213 NAVI GROUP GPW ASO




102 PLMZCOR00019 ORK0312 ORGANIKA GPW ASO BS ASO

103 PLMZCOR00027 ORK0712 ORGANIKA GPW ASO BS ASO

104 PLORZL000068 ORL0412 ORZEŁ GPW ASO BS ASO


301



105 PLORZL000100 ORL0814 ORZEŁ GPW ASO BS ASO

106 PLOSHEE00018 OSH1012 OSHEE POLSKA GPW ASO

107 PLPRMCM00014 PCM0312 PRIME CAR MANAGEMENT GPW ASO BS ASO

108 PLPRMCM00022 PCM0314 PRIME CAR MANAGEMENT GPW ASO BS ASO

109 PLPCCRK00019 PCR0613 PCC ROKITA GPW RR

110 PLPCZ0000019 PCZ0514 PCZ GPW ASO

111 XS0545031642 PKO1015 PKO Finance AB GPW ASO BS ASO

112 PLPLKMT00015 PLK0915 POLKOMTELFINANCEAB(PUBL) BS ASO

113 PLGFPRE00057 PRF0413 Pragma Faktoring GPW ASO

114 PLPRGNK00033 PRI0912 PRAGMA INKASO GPW ASO

115 PLPRGNK00041 PRI1212 PRAGMA INKASO GPW ASO

116 PLPSPRT00018 PSG0512 POLSPORT GROUP GPW ASO

117 PLNFI0500038 RBC0413 RUBICON PARTNERS NFI GPW ASO BS ASO

118 PLNFI0500046 RBC0912 RUBICON PARTNERS NFI GPW ASO BS ASO

119 PLREMDS00062 REM0112 REMEDIS A



122 PLREMDS00104 REM0712BK1REMEDIS A

123 PLRNSER00011 RNA0414 RONSON EUROPE BS ASO

124 PLRNSER00029 RNB0414 RONSON EUROPE BS ASO

125 PLRNKPR00030 RNK1213 RANK PROGRESS GPW ASO BS ASO

126 PLROBYG00073 ROB0415 ROBYG GPW ASO BS ASO




130 PLRDNST00035 ROD0813 RODAN SYSTEMS GPW ASO

131 PLSCOPK00038 SCO0713 SCO-PAK GPW ASO

132 PLSCOPK00046 SCO0813 SCO-PAK GPW ASO

133 PLSCNDV00017 SDV0314 SCAN DEVELOPMENT GPW ASO BS ASO

134 PLMILOP00028 SIO1213 SIÓDEMKA BS ASO

135 PLSOLVC00018 SOL0412 SOLVECO GPW ASO

136 PLTRKPL00048 TRK1213 TRAKCJA - TILTRA POLSKA GPW ASO

137 PLTRUST00010 TRU0614 TRUST GPW ASO BS ASO

138 PLVEDIA00037 VED0613 VEDIA GPW ASO

139 PLWDKEN00042 WDK0112 WIDOK ENERGIA SP Z O. O. GPW ASO


302

Rynek CATALYST


140 PLWDKEN00059 WDK0512 WIDOK ENERGIA SP Z O. O. GPW ASO

141 PLWDENG00024 WDK0712 WIDOK ENERGIA SA GPW ASO

142 PLELPO000099 WIK0713 WIKANA S.A. BS ASO

143 AT0000A0PCA4 WXF0514 Warimpex Finanz- und Beteiligungs AG BS ASO

144 PLZPS0000015 ZPS1212 ZPSKRZĘTLE GPW ASO

Obligacje spółdzielcze

1 PLBBSDR00012 BBS1225 BS-BBSDARŁOWO GPW ASO

2 PLBSPOM00010 BOM0221 BS OSTRÓW MAZOWIECKA GPW ASO

3 PLBSPLS00013 BPL0421 BSPŁOŃSK GPW ASO

4 PLBPS0000032 BPS0718 BPS WARSZAWA GPW ASO BS ASO

5 PLBPS0000024 BPS0720 BPS WARSZAWA GPW ASO

6 PLBSPT000017 BPT0620 BS-HEXABANK GPW ASO

7 PLBSBR000023 BRB0425 BSBIAŁARAWSKA GPW ASO

8 PLPBSC000016 BSC0620 BS-PBS CIECHANÓW GPW ASO

9 PLPBSC000024 BSC0621 BS-PBS CIECHANÓW GPW ASO

10 PLBSLIM00011 BSL0521 BS LIMANOWA GPW ASO

11 PLBSPIA00017 BSP0620 BS PIASECZNO GPW ASO

12 PLBSSKR00011 BSS0418 BS SKIERNIEWICE GPW ASO

13 PLSBRIR00017 BSW0721 BS-SKBANKWOŁOMIN GPW ASO

14 PLESBSR00014 ESB0725 BS-ESBANK GPW ASO

15 PLGBSBR00015 GBS0621 BS-GBS BANK BARLINEK GPW ASO

16 PLMBSLM00013 MBS0720 BS-MBSŁOMIANKI GPW ASO

17 PLOKBS000017 OKB0520 BS-OK BANK KNURÓW GPW ASO

18 PLPBS0000016 PBS0720 BS-PBS SANOK GPW ASO

19 PLPBS0000024 PBS1021 BS-PBS SANOK GPW ASO

20 PLPMBSZ00016 PMS0624 BS-PMBSZABŁUDÓW GPW ASO

21 PLKRBSP00017 SBK1020 BS-KBS KRAKÓW GPW ASO

22 PLSBRS000016 SBR0325 BS-SBR SZEPIETOWO GPW ASO

23 PLSBRS000024 SBR0725 BS-SBR SZEPIETOWO GPW ASO

24 PLWAWBS00014 WBS0521 BS-WBS BANK WARSZAWA GPW ASO

Obligacje komunalne

1 PL0012200016 BRZ1016 BRZESKO GPW ASO

2 PL0015200013 CHE0614 CHEŁM A


303



3 PL0015200021 CHE0714 CHEŁM A

4 PL0015200039 CHE0814 CHEŁM A

5 PL0016200012 JAR1213A POWIATJAROSŁAWSKI A

6 PL0016200020 JAR1213B POWIATJAROSŁAWSKI A

7 PL0016200038 JAR1213C POWIATJAROSŁAWSKI A

8 PL0016200046 JAR1214D POWIATJAROSŁAWSKI A

9 PL0016200053 JAR1214E POWIATJAROSŁAWSKI A

10 PL0016200061 JAR1214F POWIATJAROSŁAWSKI A

11 PL0013200015 KON0715 KONOPISKA GPW ASO

12 PL0013200023 KON0916 KONOPISKA GPW ASO

13 PL0005200023 KRN1212 KÓRNIK GPW ASO

14 PL0014200022 OSW0914 OŚWIĘCIM A

15 PL0006200014 PLZ0915 POŁCZYNZDRÓJ GPW ASO



18 PL0009200029 RAD0912 RADLIN GPW RR

19 PL0001200035 RYB1117 RYBNIK BS RR



22 PL0008200053 TCZ0817 TCZEW GPW ASO

23 PL0008200012 TCZ0913 TCZEW A

24 PL0008200020 TCZ0914 TCZEW A

25 PL0008200038 TCZ0915 TCZEW A

26 PL0008200046 TCZ0916 TCZEW A

27 PL0004200016 TUR0916 TUREK A

28 PL0011200025 USM0212 USTRONIE MORSKIE GPW ASO




32 PL0003200074 WAW0318 WARSZAWA GPW RR BS RR





37 PL0011300015 WSL0313 WODZISLAW SLASKI GPW ASO

38 PL0011300023 WSL0314 WODZISLAW SLASKI GPW ASO


304

Rynek CATALYST


39 PL0007200013 ZAB0614 ZĄBKI A

40 PL0007200021 ZAB0715 ZĄBKI A

41 PL0007200039 ZAB0916 ZĄBKI A

42 PL0010200026 ZAM1212 ZAMOŚĆ GPW ASO

Obligacje Skarbu Państwa

1 PL0000102836 DS1013 SKARBPAŃSTWA GPW RR BS RR






7 PL0000103529 IZ0816 SKARBPAŃSTWA GPW RR BS RR

8 PL0000105359 IZ0823 SKARBPAŃSTWA GPW RR BS RR

9 PL0000105730 OK0112 SKARBPAŃSTWA GPW RR BS RR






15 PL0000104659 PS0412 SKARBPAŃSTWA GPW RR BS RR






21 PL0000105565 TZ0212 SKARBPAŃSTWA GPW RR BS RR











305





33 PL0000105391 WS0429 SKARBPAŃSTWA GPW RR BS RR



36 PL0000106480 WZ0115 SKARBPAŃSTWA GPW RR BS RR



Listy zastawne hipoteczne

1 PLBPHHP00010 BPHLZ01 PEKAO BANK HIPOTECZNY BS RR

2 PLBPHHP00044 BPHLZ04 PEKAO BANK HIPOTECZNY BS RR

3 PLRHNHP00151 BREHA08 BRE BANK HIPOTECZNY GPW RR BS RR










13 PLRHNHP00144 BREHPA7 BRE BANK HIPOTECZNY BS RR

14 PLBPHHP00069 PEK0321 PEKAO BANK HIPOTECZNY BS RR

15 PLBPHHP00051 PEK1020 PEKAO BANK HIPOTECZNY BS RR

16 PLBPHHP00077 PEOH203 PEKAO BANK HIPOTECZNY GPW RR BS RR

Listy zastawne publiczne

1 PLRHNHP00201 BREPA05 BRE BANK HIPOTECZNY GPW RR BS RR

2 PLRHNHP00045 BREPUA1 BRE BANK HIPOTECZNY BS RR



/¹ GPW RR – GPW Rynek Regulowany; GPW ASO – GPW Alternatywny System Obrotu; BS RR – BondSpot Rynek Regulowany; BS ASO – BondSpot Alternatywny System Obrotu. A - autoryzowany (nienotowany).


306

Rynek CATALYST

Wartość emisji instrumentów notowanych na CatalystLp. Kod ISIN Instrument Data wykupu Typ

oprocentowaniaWaluta

notowaniaOprocen to -

wa nieCena

nominalnaWartość

emisji (mlnzł)


1 PLNFI0600028 06N0213 2013.02.22 stałe PLN 10,00 1 000 6,59

2 PLADMBT00047 ADM0415 2015.04.16 zmienne PLN 12,10 1 000 5,38

3 PLADMBT00039 ADM1013 2013.10.19 zmienne PLN 11,83 1 000 3,08

4 PLADVPL00037 ADV1114 2014.11.16 zmienne PLN 10,54 1 000 4,00

5 PLAKCFN00039 AFC0314 2014.03.23 stałe PLN 11,20 1 000 3,44

6 PLALIOR00011 ALR0220 2020.02.14 zmienne PLN 9,88 1 000 280,00

7 PLAOWFK00027 AOW0214 2014.02.28 stałe PLN 10,20 100 10,00

8 PLARGPN00018 ARG0113 2013.01.16 stałe PLN 13,80 10 000 0,25

9 PLARCHM00016 ARH0713 2013.07.22 stałe PLN 10,10 1 000 21,35

10 PLNFI1200091 BBD0213 2013.02.22 zmienne PLN 10,63 10 000 8,50



13 PLBBF0000013 BBF0615 2015.06.29 stałe PLN 11,00 100 2,66

14 PLNFI1200117 BBI0214 2014.02.21 zmienne PLN 11,13 10 000 5,00

15 PLNFI1200133 BBI0215 2015.02.23 zmienne PLN 11,63 10 000 13,55

16 PLNFI1000103 BBZ0313 2013.03.08 stałe PLN 12,65 1 000 15,00

17 PLNFI1000111 BBZ0613 2013.06.28 stałe PLN 12,00 1 000 6,58

18 PLNFI1000095 BBZ1213 2013.12.18 zmienne PLN 11,16 1 000 5,03

19 PL0000500039 BGK0213 2013.02.16 zmienne PLN 5,51 1 000 1 000,00



22 PL0000500088 BGK1016 2016.10.05 zmienne PLN 5,91 1 000 500,00

23 PLBDSTL00041 BL50313 2013.03.31 zmienne PLN 11,82 100 2,26



26 PLBOS0000050 BOB1213 2013.12.02 zmienne PLN 5,90 1 000 400,00

27 PLBOS0000076 BOD0521 2021.05.18 zmienne PLN 7,48 10 000 100,00

28 PLBOS0000084 BOE1014 2014.10.04 zmienne PLN 6,64 1 000 230,00

29 PLBOS0000092 BOF1014 2014.10.04 zmienne PLN 6,39 1 000 150,10

30 PLBOS0000100 BOG0222 2022.02.28 zmienne PLN 8,23 1 000 100,00

31 PLBOS0000118 BOH0215 2015.02.27 zmienne PLN 6,52 1 000 185,00

307


Lp. Kod ISIN Instrument Data wykupu Typ oprocentowania

Waluta notowania

Oprocen to -wa nie

Cena nominalna

Wartość emisji

(mlnzł)

32 PLBPCZT00023 BPO0714 2014.07.10 zmienne PLN 6,85 10 000 200,00

33 PLBPCZT00015 BPO0721 2021.07.08 zmienne PLN 8,90 10 000 47,34

34 PLBSTII00012 BS20613 2013.06.22 zmienne PLN 8,85 1 000 28,00

35 PLBSTII00020 BS20614 2014.06.22 zmienne PLN 11,05 1 000 30,00

36 PLBSTNS00060 BS30214 2014.02.28 zmienne PLN 11,72 1 000 0,02





41 PLBEST000077 BST0513 2013.05.26 zmienne PLN 12,10 1 000 10,00



44 PLBLTXG00028 BTG1113 2013.11.14 stałe PLN 12,00 1 000 0,50

45 PLCPPRK00011 CAP0715 2015.07.09 zmienne PLN 10,15 100 100,00

46 PLCDRL000019 CDL1014 2014.10.07 zmienne PLN 10,44 1 000 9,58

47 PLNOVIN00053 DGT0414 2014.04.05 stałe PLN 14,00 1 000 0,95

48 PLDEKPL00016 DKP0214 2014.02.17 zmienne PLN 11,38 100 12,50

49 PLDMINM00016 DMM0914 2014.09.22 zmienne PLN 12,06 1 000 5,26



52 PLDMDVL00038 DOM0217 2017.02.02 zmienne PLN 8,64 10 000 120,00

53 PLDPTRP00010 DTP1114 2014.11.28 zmienne PLN 11,36 1 000 13,40

54 PLESTPT00042 EAP0214 2014.02.26 stałe PLN 14,00 1 000 0,52

55 PLESTPT00034 EAP1213 2013.12.20 stałe PLN 14,00 1 000 0,74

56 PLECHPS00100 ECH0515 2015.05.18 zmienne PLN 8,14 100 000 115,00

57 PLECISC00015 ECI0115 2015.01.27 zmienne PLN 10,03 1 000 20,98

58 PLECISC00023 ECS0115 2015.01.27 zmienne PLN 10,03 1 000 24,32

59 PLEFH0000014 EFHOHA 2013.12.04 zmienne PLN 7,43 640 10,24

60 PL0000400099 EIB0526 2026.05.05 zerokuponowe PLN ---- 10 000 215,00

61 PL0000400024 EIB0617 2017.06.15 zerokuponowe PLN ---- 100 000 275,00

62 PLEKGPF00052 EKA0413 2013.04.16 stałe PLN 13,00 1 000 3,00


Wartość emisji instrumentów notowanych na Catalyst (cd.)

308

Rynek CATALYST


Waluta notowania

Oprocen to -wa nie

Cena nominalna

Wartość emisji

(mlnzł)


65 PLEKGPF00078 EKC0513 2013.05.31 stałe PLN 13,00 1 000 1,00

66 PLEKGPF00086 EKK0513 2013.05.30 stałe PLN 13,00 1 000 1,82

67 PLELECT00047 ELC0413 2013.04.22 zmienne PLN 10,79 1 000 36,83

68 PLENERG00014 ENG1019 2019.10.18 zmienne PLN 6,30 10 000 1 000,00

69 PLERBUD00046 ERB0714 2014.07.15 zmienne PLN 8,57 1 000 50,00

70 PLFRMGR00023 F510914 2014.09.08 zmienne PLN 13,43 100 1,08

71 PLFSTFC00020 FFI0113 2013.01.11 zmienne PLN 11,66 1 000 11,27

72 PLFSTFC00038 FFI0315 2015.03.23 zmienne PLN 12,46 1 000 30,00

73 PLFERRO00040 FRO0416 2016.04.04 zmienne PLN 10,44 1 000 18,57

74 PLFRRTM00018 FRR0514 2014.05.23 zmienne PLN 12,10 1 000 28,00

75 PLGCINV00037 GCI0414 2014.04.29 zmienne PLN 11,25 1 000 17,50

76 PLGHLMC00032 GHE0415 2015.04.20 zmienne PLN 10,79 100 000 132,50

77 PLGHLMC00016 GHE0714 2014.07.21 zmienne PLN 10,15 100 000 150,00

78 PLGHLMC00040 GHI0415 2015.04.20 zmienne PLN 10,79 100 000 4,60

79 PLGHLMC00024 GHI0714 2014.07.21 zmienne PLN 10,15 100 000 50,00

80 PLNOBLE00082 GNB0218 2018.02.23 zmienne PLN 8,88 1 000 241,64



83 PLGETBK00020 GNB0518 2018.05.23 zmienne PLN 8,16 1 000 37,28








91 PLGANT000204 GND0513 2013.05.06 zmienne PLN 11,25 1 000 10,00

92 PLGETBK00038 GNF0618 2018.06.14 zmienne PLN 7,79 1 000 40,00

93 PLNOBLE00066 GNO0917 2017.09.20 zmienne PLN 8,43 1 000 20,00

94 PLGANT000170 GNT0313 2013.03.29 zmienne PLN 8,95 1 000 26,00

95 PLGANT000253 GNT0314 2014.03.27 zmienne PLN 10,45 100 20,80


309



Waluta notowania

Oprocen to -wa nie

Cena nominalna

Wartość emisji

(mlnzł)




99 PLGANT000261 GNT0814 2014.08.28 stałe PLN 11,00 1 000 21,93

100 PLGANT000238 GNT1013 2013.10.25 zmienne PLN 9,50 100 25,00

101 PLGPFCS00067 GPF0214 2014.02.23 stałe PLN 15,00 1 000 0,42

102 PLGPW0000033 GPW0117 2017.01.02 zmienne PLN 6,31 100 245,00

103 PLHGNKA00093 HGN0713 2013.07.31 zmienne PLN 12,15 1 000 2,39

104 PLCNTZP00044 IDE0315 2015.03.02 zmienne PLN 11,12 100 15,00

105 PL0000500021 IDS1018 2018.10.24 stałe PLN 6,25 1 000 11 652,50

106 PL0000500070 IDS1022 2022.10.25 stałe PLN 5,75 1 000 5 250,00

107 PLIIF0000021 IIF0114 2014.01.29 zmienne PLN 11,95 1 000 5,29

108 PLINDOS00019 INS1214 2014.12.08 zmienne PLN 10,37 1 000 8,00

109 PLECMNG00068 INV0615 2015.06.18 zmienne PLN 11,26 1 000 3,87

110 PLIPFIP00025 IPF0615 2015.06.30 zmienne PLN 12,44 100 000 200,00

111 PL0000500013 IPS1014 2014.10.24 stałe PLN 5,75 1 000 6 893,00

112 PL0000500062 IWS0645 2045.06.25 stałe PLN 6,00 1 000 1 000,00

113 PLJDNKA00013 JED0415 2015.04.04 zmienne PLN 10,69 100 9,00

114 PLZPMHK00010 KAN0913 2013.09.27 zmienne PLN 10,51 1 000 15,00



117 PLHOOP000069 KFL1213 2013.12.21 zmienne PLN 7,86 1 000 3,08

118 PLHOOP000077 KFL1214 2014.12.21 zmienne PLN 8,56 1 000 45,93

119 PLKLON000036 KLN1115 2015.11.18 zmienne PLN 10,14 100 4,00

120 PLKRINK00113 KR20116 2016.01.02 zmienne PLN 10,54 1 000 5,00

121 PLKRINK00105 KRI0116 2016.01.02 zmienne PLN 10,64 1 000 35,00






127 PLKRK0000085 KRU0115 2015.01.05 zmienne PLN 9,90 1 000 17,00


310

Rynek CATALYST


Waluta notowania

Oprocen to -wa nie

Cena nominalna

Wartość emisji

(mlnzł)









136 PLKNCPT00012 KWS0313 2013.03.29 zmienne PLN 10,71 1 000 8,00

137 PLFBRD000059 LBD1213 2013.12.15 zerokuponowe PLN ---- 1 000 5,50

138 PLLCCRP00033 LCC0414 2014.04.15 zmienne PLN 8,88 100 000 100,00

139 PLLCCRP00041 LCC0515 2015.05.25 zmienne PLN 8,40 100 000 65,00

140 PLLSTIA00034 LST0614 2014.06.12 stałe PLN 11,50 1 000 0,69

141 PLMSTFR00016 MAS0215 2015.02.13 zmienne PLN 9,65 1 000 0,80

142 PLMOBRK00039 MBR0814 2014.08.12 zmienne PLN 10,14 1 000 50,00

143 PLMCIMG00137 MCI0314 2014.03.31 zmienne PLN 8,95 1 000 35,35

144 PLMCIMG00129 MCI0613 2013.06.28 zmienne PLN 9,89 1 000 27,45

145 PLMERA000035 MER0614 2014.06.17 zmienne PLN 11,74 1 000 5,00

146 PLMERA000043 MER1213 2013.12.06 zmienne PLN 12,49 100 2,50

147 PLKLSTN00033 MIR0513 2013.05.07 zmienne PLN 13,51 1 000 4,78

148 PLMKDOM00010 MKD0713 2013.07.22 zmienne PLN 10,65 1 000 23,28

149 PLMLMSK00014 MLX0414 2014.04.25 zmienne PLN 11,09 1 000 12,91

150 PLMLMSK00022 MLX0714 2014.07.09 zmienne PLN 11,90 1 000 4,70

151 PLMLMSK00030 MLX0813 2013.08.30 stałe PLN 11,00 1 000 7,53

152 PLMLMDP00049 MMP0416 2016.04.29 zmienne PLN 7,75 10 000 107,00



155 PLMINOX00036 MNX0414 2014.04.25 stałe PLN 12,00 100 4,82

156 PLMARKA00030 MRK0214 2014.02.17 zmienne PLN 13,13 1 000 14,11

157 PLMRTMB00018 MRT0520 2020.05.09 zmienne PLN 10,70 10 000 26,38

158 PLMEWSA00027 MSA0613 2013.06.14 stałe PLN 12,00 110 5,06

159 PLMEWSA00035 MSA1013 2013.10.11 stałe PLN 12,50 100 2,36


311



Waluta notowania

Oprocen to -wa nie

Cena nominalna

Wartość emisji

(mlnzł)

160 PLMURPL00034 MUR0415 2015.04.27 zmienne PLN 9,96 100 7,50



163 PLMRVPL00057 MVF1213 2013.12.06 stałe PLN 9,45 100 30,00

164 PLMRVPL00065 MVG1213 2013.12.13 stałe PLN 9,45 100 10,00

165 PLMRVPL00073 MVP0114 2014.01.04 stałe PLN 9,45 100 20,00

166 PLMRVPL00081 MVP0415 2015.04.08 zmienne PLN 10,80 100 39,06

167 PLMRVPL00024 MVP0613 2013.06.29 zmienne PLN 7,94 1 000 39,40



170 PLNAVIG00015 NAV0213 2013.02.21 zmienne PLN 14,64 1 000 2,00

171 PLNAVIG00064 NAV0314 2014.03.03 stałe PLN 11,00 1 000 0,50



174 PLNETTL00018 NEL0414 2014.04.30 zmienne PLN 12,75 1 000 1,26

175 PLNMV0000012 NMV0114 2014.01.20 zmienne PLN 10,31 1 000 1,61

176 PLNRDCD00017 NOR0414 2014.04.14 zmienne PLN 10,70 2 000 1,00

177 PLODRTS00025 ODR1114 2014.11.28 zmienne PLN 8,62 1 000 60,00

178 PLMZCOR00035 ORK0314 2014.03.27 zmienne PLN 12,46 1 000 35,00

179 PLORZL000100 ORL0814 2014.08.22 stałe PLN 11,00 1 000 10,00

180 PLOSHEE00026 OSH0314 2014.03.26 zmienne PLN ---- 1 000 5,00

181 PLODLZW00019 OZE0813 2013.08.29 zmienne PLN 11,41 1 000 10,00

182 PLPNSKA00026 PAN0614 2014.06.30 stałe PLN 11,00 1 000 25,00

183 PLPNSKA00018 PAN1214 2014.12.30 stałe PLN 11,00 1 000 10,00

184 PLPWTRN00015 PAW0115 2015.01.12 zmienne PLN 9,66 100 10,00

185 PLPCCRK00019 PCR0613 2013.06.14 stałe PLN 9,00 100 15,00

186 PLPCCRK00027 PCR1014 2014.10.03 stałe PLN 9,00 100 25,00

187 PLPCZ0000019 PCZ0514 2014.05.30 stałe PLN 14,00 1 000 5,00

188 PLPCZ0000043 PCZ0615 2015.06.30 zmienne PLN 10,94 1 000 8,00

189 PLPCZ0000068 PCZ1015 2015.10.31 stałe PLN 11,00 1 000 13,00

190 PLPGNIG00063 PGN0617 2017.06.19 zmienne PLN 5,43 10 000 2 500,00

191 PLPRINW00018 PIN0414 2014.04.04 zmienne PLN 9,94 1 000 10,00


312

Rynek CATALYST


Waluta notowania

Oprocen to -wa nie

Cena nominalna

Wartość emisji

(mlnzł)

192 PLPRINW00026 PIN1014 2014.10.30 zmienne PLN 9,75 1 000 10,00

193 PLPKN0000083 PKN0219 2019.02.27 zmienne PLN 6,72 100 000 1 000,00

194 PLPKO0000081 PKO0922 2022.09.14 zmienne PLN 6,60 100 000 1 600,70

195 XS0545031642 PKO1015 2015.10.21 stałe EUR 3,73 50 000 800,00

196 PLPRESC00059 PRE0814 2014.08.23 zmienne PLN 10,33 1 000 30,00

197 PLPRESC00042 PRE1213 2013.12.12 zmienne PLN 9,31 1 000 30,00

198 PLGFPRE00057 PRF0413 2013.04.19 zmienne PLN 9,30 1 000 25,00

199 PLGFPRE00065 PRF1214 2014.12.12 zmienne PLN 8,81 1 000 15,00

200 PLPTIW000022 PTI0714 2014.07.30 zmienne PLN 11,65 1 000 5,02

201 PLQLTDL00010 QLT0313 2013.03.29 stałe PLN 11,00 1 000 0,80

202 PLNFI0500038 RBC0413 2013.04.27 zmienne PLN 10,75 1 000 32,00

203 PLREDAN00050 RDN0113 2013.01.12 zmienne PLN 9,67 100 6,00

204 PLREDAN00068 RDN0814 2014.08.23 zmienne PLN 11,13 1 000 8,50

205 PLRLGDL00056 REL0214 2014.02.12 stałe PLN 14,00 1 000 2,40



208 PLREMDS00146 REM0613 2013.06.27 stałe PLN 10,00 1 2,96

209 PLREMDS00138 REM0713 2013.07.08 zmienne PLN ---- 1 4,00

210 PLREMDS00153 REM0813 2013.08.01 stałe PLN 10,00 1 0,70

211 PLREMDS00179 REM0913 2013.09.01 zmienne PLN ---- 1 1,25

212 PLRNSER00011 RNA0414 2014.04.18 zmienne PLN 9,05 10 000 51,34

213 PLRNSER00029 RNB0414 2014.04.18 zmienne PLN 9,75 10 000 36,16

214 PLRNKPR00030 RNK1213 2013.12.09 zmienne PLN 9,31 1 000 100,00

215 PLROBYG00073 ROB0415 2015.04.18 stałe PLN 8,90 100 40,00

216 PLROBYG00081 ROB0615 2015.06.20 zmienne PLN 7,98 100 20,00




220 PLRDNST00035 ROD0813 2013.08.05 zmienne PLN 13,14 100 3,00

221 PLROBYG00099 ROG0615 2015.06.20 zmienne PLN 8,98 100 10,00

222 PLSCOPK00038 SCO0713 2013.07.25 zmienne PLN 12,16 1 000 22,98

223 PLSCOPK00046 SCO0813 2013.08.29 zmienne PLN 12,12 1 000 6,54


313



Waluta notowania

Oprocen to -wa nie

Cena nominalna

Wartość emisji

(mlnzł)

224 PLCMPLD00156 SGN0313 2013.03.23 zmienne PLN 9,96 1 000 60,00

225 PLMILOP00028 SIO1213 2013.12.06 zmienne PLN 10,37 100 000 90,00

226 PLECOPL00036 TBR0713 2013.07.11 stałe PLN 12,50 1 000 3,16

227 PLECOPL00028 TBR1013 2013.10.11 stałe PLN 12,00 100 1,86

228 PLTRKPL00048 TRK1213 2013.12.12 stałe PLN 7,00 1 000 148,36

229 PLTRUST00010 TRU0614 2014.06.03 zmienne PLN 9,25 1 000 22,00



232 PLUBTLN00020 UBT0914 2014.09.11 zmienne PLN 13,93 1 000 0,65

233 PLVEDIA00037 VED0613 2013.06.03 stałe PLN 11,50 1 000 4,00

234 PLVOXEL00022 VOX0614 2014.06.06 zmienne PLN 9,93 1 000 12,00

235 PLWDENG00032 WDK0313 2013.03.15 zmienne PLN 12,15 1 000 3,32

236 PLWDENG00040 WDK0513 2013.05.08 zmienne PLN 12,00 1 000 5,28

237 PLWRTHL00024 WHH1214 2014.12.07 zmienne PLN 10,63 100 5,00

238 PLELPO000099 WIK0713 2013.07.18 zmienne PLN 11,41 1 000 26,25

239 PLWDRZW00019 WLO0613 2013.06.02 zmienne PLN 11,52 1 000 21,00

240 PLWDRZW00027 WLO1214 2014.12.15 zmienne PLN 9,79 100 9,50

241 PLWRKSR00035 WSE0513 2013.05.21 zmienne PLN 10,14 1 000 7,56

242 PLWRKSR00043 WSE0613 2013.06.02 zmienne PLN 10,00 1 000 10,50

243 PLWDSIP00017 WSP0917 2017.09.25 zmienne PLN 9,20 10 000 151,80

244 AT0000A0PCA4 WXF0514 2014.05.06 stałe PLN 8,50 250 000 66,25


1 PLBBSDR00012 BBS1225 2025.12.24 zmienne PLN 7,15 1 000 2,90

2 PLBSPOM00010 BOM0221 2021.02.11 zmienne PLN 8,64 1 000 10,00

3 PLBSPLS00013 BPL0421 2021.04.15 zmienne PLN 7,90 1 000 7,00

4 PLBSPLS00021 BPL0422 2022.04.27 zmienne PLN 7,75 100 7,00

5 PLBPS0000032 BPS0718 2018.07.15 zmienne PLN 8,17 1 000 100,00

6 PLBPS0000024 BPS0720 2020.07.12 zmienne PLN 8,66 1 000 80,00

7 PLBPS0000040 BPS1122 2022.11.29 zmienne PLN 8,30 100 85,20

8 PLBSPT000017 BPT0620 2020.06.11 zmienne PLN 7,54 1 000 4,00

9 PLBSBR000023 BRB0425 2025.04.09 zmienne PLN 8,42 1 000 10,00


314

Rynek CATALYST


Waluta notowania

Oprocen to -wa nie

Cena nominalna

Wartość emisji

(mlnzł)

10 PLPBSC000016 BSC0620 2020.06.18 zmienne PLN 7,22 1 000 10,00



13 PLBSLIM00011 BSL0521 2021.05.13 zmienne PLN 7,85 1 000 10,00

14 PLBSPIA00017 BSP0620 2020.06.25 zmienne PLN 7,14 1 000 5,00

15 PLBSSKR00011 BSS0418 2018.04.01 zmienne PLN 8,45 1 000 8,00

16 PLSBRIR00025 BSW0715 2015.07.30 zmienne PLN 7,15 100 10,00

17 PLSBRIR00017 BSW0721 2021.07.08 zmienne PLN 8,35 1 000 10,00

18 PLBSTCH00025 BTY0317 2017.03.27 zmienne PLN 8,95 1 000 1,60

19 PLBSTCH00017 BTY1216 2016.12.15 zmienne PLN 7,74 1 000 2,00

20 PLESBSR00014 ESB0725 2025.07.16 zmienne PLN 8,17 1 000 5,00

21 PLGBSBR00015 GBS0621 2021.06.10 zmienne PLN 7,17 1 000 10,00

22 PLKBSAK00014 KBS0518 2018.05.30 zmienne PLN 8,02 100 6,00

23 PLMBSLM00013 MBS0720 2020.07.23 zmienne PLN 8,36 1 000 6,00

24 PLOKBS000017 OKB0520 2020.05.28 zmienne PLN 7,59 1 000 7,00

25 PLPBS0000016 PBS0720 2020.07.02 zmienne PLN 9,14 1 000 25,00

26 PLPBS0000024 PBS1021 2021.10.06 zmienne PLN 8,11 100 23,00

27 PLPMBSZ00016 PMS0624 2024.06.18 zmienne PLN 7,22 1 000 5,00

28 PLKRBSP00017 SBK1020 2020.10.29 zmienne PLN 8,75 1 000 20,69

29 PLSBRS000016 SBR0325 2025.03.12 zmienne PLN 8,48 1 000 2,00

30 PLSBRS000024 SBR0725 2025.07.16 zmienne PLN 8,67 1 000 5,00

31 PLWAWBS00014 WBS0521 2021.05.27 zmienne PLN 7,80 1 000 7,00

Obligacje komunalne

1 PL0019200019 BRD1023 2023.10.19 zmienne PLN 6,49 1 000 12,70

2 PL0012200016 BRZ1016 2016.10.19 zmienne PLN 6,79 1 000 3,50

3 PL0015200013 CHE0614 2014.06.24 zmienne PLN ---- 1 000 5,00



6 PL0017200011 ELG0319 2019.03.08 zmienne PLN 5,83 1 000 5,00

7 PL0017200029 ELG0320 2020.03.08 zmienne PLN 5,93 1 000 5,50

8 PL0017200037 ELG0321 2021.03.30 zmienne PLN 6,09 100 9,00


315



Waluta notowania

Oprocen to -wa nie

Cena nominalna

Wartość emisji

(mlnzł)





13 PL0016200012 JAR1213A 2013.12.18 zmienne PLN ---- 1 000 1,00

14 PL0016200020 JAR1213B 2013.12.18 zmienne PLN ---- 1 000 1,00

15 PL0016200038 JAR1213C 2013.12.06 zmienne PLN ---- 1 000 0,50

16 PL0016200046 JAR1214D 2014.12.18 zmienne PLN ---- 1 000 1,00

17 PL0016200053 JAR1214E 2014.12.18 zmienne PLN ---- 1 000 1,00

18 PL0016200061 JAR1214F 2014.12.18 zmienne PLN ---- 1 000 0,50

19 PL0013200015 KON0715 2015.07.29 zmienne PLN 7,15 1 000 0,55

20 PL0013200023 KON0916 2016.09.08 zmienne PLN 6,98 1 000 2,20

21 PL0014200022 OSW0914 2014.09.06 zmienne PLN ---- 1 000 0,50

22 PL0006200014 PLZ0915 2015.09.07 zmienne PLN 7,98 1 000 0,60



25 PL0001200035 RYB1117 2017.11.13 zmienne PLN 4,86 1 000 40,50



28 PL0008200053 TCZ0817 2017.08.25 zmienne PLN 5,91 1 000 2,00

29 PL0008200012 TCZ0913 2013.09.04 zmienne PLN ---- 1 000 5,00




33 PL0004200016 TUR0916 2016.09.28 zmienne PLN ---- 1 000 2,80

34 PL0011200033 USM0213 2013.02.25 zmienne PLN 6,60 1 000 0,80



37 PL0020200016 WAL1025 2025.10.08 zmienne PLN 7,12 1 000 30,00

38 PL0020200024 WAL1027 2027.10.22 zmienne PLN 6,98 1 000 27,00

39 PL0003200074 WAW0318 2018.03.29 stałe PLN 6,48 1 000 300,00

40 PL0003200066 WAW0321 2021.03.18 stałe PLN 6,64 1 000 300,00


316

Rynek CATALYST


Waluta notowania

Oprocen to -wa nie

Cena nominalna

Wartość emisji

(mlnzł)

41 PL0003200025 WAW0922 2022.09.23 stałe PLN 6,45 1 000 600,00

42 PL0003200041 WAW1017 2017.10.25 stałe PLN 5,35 1 000 300,00

43 PL0003200017 WAW1019 2019.10.25 stałe PLN 6,70 1 000 600,00

44 PL0018200010 WCL1225 2025.12.20 zmienne PLN 7,01 1 000 30,00

45 PL0011300015 WSL0313 2013.03.29 zmienne PLN 6,94 1 000 2,00

46 PL0011300023 WSL0314 2014.03.29 zmienne PLN 6,94 1 000 2,00

47 PL0007200013 ZAB0614 2014.06.10 zmienne PLN ---- 1 000 4,00




1 PL0000102836 DS1013 2013.10.24 stałe PLN 5,00 1 000 23 369,74

2 PL0000103602 DS1015 2015.10.24 stałe PLN 6,25 1 000 27 133,64

3 PL0000104543 DS1017 2017.10.25 stałe PLN 5,25 1 000 26 402,93

4 PL0000105441 DS1019 2019.10.25 stałe PLN 5,50 1 000 25 921,53

5 PL0000106126 DS1020 2020.10.25 stałe PLN 5,25 1 000 23 370,14

6 PL0000106670 DS1021 2021.10.25 stałe PLN 5,75 1 000 21 848,43

7 PL0000107264 DS1023 2023.10.25 stałe PLN 4,00 1 000 6 589,74

8 PL0000103529 IZ0816 2016.08.24 indeksowane PLN 3,00 1 271 12 127,68

9 PL0000105359 IZ0823 2023.08.25 indeksowane PLN 2,75 1 149 6 697,03

10 PL0000106324 OK0113 2013.01.25 zerokuponowe PLN ---- 1 000 10 001,26




14 PL0000105037 PS0413 2013.04.25 stałe PLN 5,25 1 000 20 520,96

15 PL0000105433 PS0414 2014.04.25 stałe PLN 5,75 1 000 29 570,74

16 PL0000105953 PS0415 2015.04.25 stałe PLN 5,50 1 000 29 324,00

17 PL0000106340 PS0416 2016.04.25 stałe PLN 5,00 1 000 23 768,30

18 PL0000107058 PS0417 2017.04.25 stałe PLN 4,75 1 000 20 098,07

19 PL0000107314 PS0418 2018.04.25 stałe PLN 3,75 1 000 4 526,32

20 PL0000106795 PS1016 2016.10.25 stałe PLN 4,75 1 000 23 481,92

21 PL0000105995 TZ0213 2013.02.01 zmienne PLN 4,89 100 26,69


317



Waluta notowania

Oprocen to -wa nie

Cena nominalna

Wartość emisji

(mlnzł)

22 PL0000106449 TZ0214 2014.02.01 zmienne PLN 4,89 100 58,10

23 PL0000106894 TZ0215 2015.02.01 zmienne PLN 5,15 100 70,64

24 PL0000106118 TZ0513 2013.05.02 zmienne PLN 4,53 100 23,57

25 PL0000106555 TZ0514 2014.05.02 zmienne PLN 4,53 100 57,50

26 PL0000106225 TZ0813 2013.08.01 zmienne PLN 4,89 100 38,87

27 PL0000106662 TZ0814 2014.08.01 zmienne PLN 4,89 100 97,36

28 PL0000106332 TZ1113 2013.11.02 zmienne PLN 4,53 100 44,99

29 PL0000106787 TZ1114 2014.11.02 zmienne PLN 4,53 100 76,90

30 PL0000105391 WS0429 2029.04.25 stałe PLN 5,75 1 000 9 077,29

31 PL0000104857 WS0437 2037.04.25 stałe PLN 5,00 1 000 1 387,20

32 PL0000102646 WS0922 2022.09.23 stałe PLN 5,75 1 000 26 035,00

33 PL0000106480 WZ0115 2015.01.25 zmienne PLN 5,15 1 000 22 422,33

34 PL0000106936 WZ0117 2017.01.25 zmienne PLN 5,15 1 000 20 777,16

35 PL0000104717 WZ0118 2018.01.25 zmienne PLN 5,15 1 000 26 971,64

36 PL0000106068 WZ0121 2021.01.25 zmienne PLN 5,15 1 000 27 568,07


1 PLRHNHP00151 BREHA08 2013.04.29 zmienne PLN 6,05 1 000 25,00













14 PLRHNHP00300 BREHE01 2017.10.19 zmienne EUR 2,31 1 000 10,00

15 PLBPHHP00069 PEK0321 2021.03.14 zmienne PLN 6,15 1 000 250,00


318

Rynek CATALYST


Waluta notowania

Oprocen to -wa nie

Cena nominalna

Wartość emisji

(mlnzł)

16 PLBPHHP00051 PEK1020 2020.10.28 zmienne PLN 5,75 1 000 100,00

17 PLBPHHP00077 PEOH203 2021.11.22 zmienne PLN 5,73 1 000 150,00



20 PLBPHHP00101 PEOH206 2018.02.11 zmienne EUR 2,12 1 000 10,00


1 PLRHNHP00201 BREPA05 2015.11.30 zmienne PLN 5,73 1 000 100,00



4 PLRHNHP00110 BREPUA4 2013.09.20 zmienne PLN 5,46 1 000 100,00

319


Obroty instrumentami na Catalyst w 2012 r. Lp. Kod ISIN Instrument Rynek Waluta

noto-wania

Transakcje sesyjne Transakcje pakietowe

Wolumen Liczba trans-akcji

Wartość obrotów


Wartość obrotów

(tys.PLN) (tys.PLN)


1 PL0000500021 IDS1018 GPW RR PLN 301 931 127 327 781 0 0 0

2 PL0000500070 IDS1022 GPW RR PLN 114 341 92 119 828 0 0 0

3 PLGPW0000033 GPW0117 GPW RR PLN 394 905 1 687 40 309 128 544 9 12 990

4 PLMOBRK00039 MBR0814 GPW ASO PLN 22 250 483 22 822 2 365 8 2 442

5 PLGHLMC00032 GHE0415 BS ASO PLN 207 3 21 257 0 0 0

6 PLGANT000170 GNT0313 GPW ASO PLN 12 415 679 12 621 4 899 3 5 034

7 PLMCIMG00129 MCI0613 GPW ASO PLN 12 203 167 12 337 0 0 0

8 PLKRK0000069 KRU0514 GPW ASO PLN 11 737 151 12 059 0 0 0

9 PLNOBLE00082 GNB0218 GPW ASO PLN 9 993 1 329 10 213 0 0 0

10 PLMRVPL00081 MVP0415 GPW ASO PLN 91 082 510 8 977 0 0 0


12 PLSCOPK00038 SCO0713 GPW ASO PLN 8 471 587 8 288 0 0 0

13 PLRNKPR00030 RNK1213 GPW ASO PLN 8 236 409 8 211 16 532 8 16 814

14 PLNFI0500038 RBC0413 GPW ASO PLN 7 413 144 7 427 0 0 0

15 PLGANT000204 GND0513 GPW ASO PLN 6 699 856 6 661 0 0 0

16 PLGHLMC00016 GHE0714 BS ASO PLN 66 13 6 525 3 1 299

17 PLNOBLE00033 GNB0618 BS ASO PLN 62 26 6 328 2 1 206

18 PLNOBLE00090 GNB0318 GPW ASO PLN 5 828 499 5 910 0 0 0

19 PLMRVPL00057 MVF1213 GPW ASO PLN 52 328 254 5 076 0 0 0

20 PLFERRO00040 FRO0416 GPW ASO PLN 4 634 150 4 860 8 084 3 8 462

21 PLROBYG00073 ROB0415 GPW ASO PLN 44 699 171 4 520 43 516 8 4 359

22 PLPGNIG00063 PGN0617 BS ASO PLN 440 9 4 476 0 0 0

23 PLODRTS00025 ODR1114 GPW ASO PLN 4 393 165 4 442 0 0 0

24 PLMKDOM00010 MKD0713 GPW ASO PLN 4 461 70 4 401 0 0 0

25 PLGHLMC00024 GHI0714 BS ASO PLN 43 21 4 355 0 0 0

26 PLPCZ0000043 PCZ0615 GPW ASO PLN 4 234 583 4 262 0 0 0

27 PLMRTMB00018 MRT0520 BS ASO PLN 416 2 4 212 0 0 0

28 PLMCIMG00137 MCI0314 GPW ASO PLN 4 097 284 4 168 0 0 0

29 PLGANT000220 GNT0813 GPW ASO PLN 4 027 325 4 041 0 0 0

30 PLMLMDP00049 MMP0416 BS ASO PLN 392 12 3 972 0 0 0

31 PLPCCRK00019 PCR0613 GPW RR PLN 38 227 872 3 880 2 300 2 235

320

Rynek CATALYST

Lp. Kod ISIN Instrument Rynek Waluta noto-wania



Wartość obrotów


Wartość obrotów

(tys.PLN) (tys.PLN)

32 PLKRK0000085 KRU0115 GPW ASO PLN 3 799 79 3 877 7 686 7 7 985

33 PLGFPRE00057 PRF0413 GPW ASO PLN 3 839 42 3 869 3 000 1 3 130

34 PLELPO000099 WIK0713 GPW ASO PLN 3 647 82 3 761 1 960 7 2 021

35 PLROBYG00040 ROB1013 GPW ASO PLN 35 405 215 3 547 0 0 0

36 PLNFI1200109 BBD0214 GPW ASO PLN 328 53 3 381 0 0 0


38 PLORZL000100 ORL0814 GPW ASO PLN 3 289 300 3 324 650 4 654


40 PL0000500013 IPS1014 GPW RR PLN 2 951 69 3 103 0 0 0

41 PLNFI1200125 BBD0215 GPW ASO PLN 298 6 3 075 95 1 959

42 PLMLMDP00031 MMP1115 BS ASO PLN 6 5 2 974 10 2 5 143

43 PLGFPRE00065 PRF1214 GPW ASO PLN 2 721 303 2 793 0 0 0

44 PLZPMHK00010 KAN0913 GPW ASO PLN 2 677 378 2 717 0 0 0

45 PLPRMCM00014 PCM0312 GPW ASO PLN 22 778 138 2 390 0 0 0

46 PLNFI1200133 BBI0215 GPW ASO PLN 226 11 2 323 295 3 2 895



49 PLARCHM00016 ARH0713 GPW ASO PLN 2 164 97 2 189 0 0 0

50 PLPKN0000083 PKN0219 BS ASO PLN 21 3 2 160 0 0 0

51 PLALIOR00011 ALR0220 BS ASO PLN 2 100 5 2 141 1 500 2 1 550

52 PLPRESC00042 PRE1213 GPW ASO PLN 2 080 134 2 130 0 0 0

53 PLNOBLE00108 GNB0418 GPW ASO PLN 1 906 204 1 938 0 0 0

54 PLCNTZP00044 IDE0315 GPW ASO PLN 18 559 56 1 880 0 0 0


56 PLIPFIP00025 IPF0615 BS ASO PLN 17 12 1 831 0 0 0

57 PLPCZ0000019 PCZ0514 GPW ASO PLN 1 712 469 1 799 0 0 0

58 PLBEST000085 BST1113 GPW ASO PLN 1 723 280 1 787 0 0 0

59 PLNFI1000095 BBZ1213 GPW ASO PLN 1 832 328 1 751 1 200 1 1 242

60 PLMLMDP00056 MMP0617 GPW ASO PLN 168 21 1 725 1 899 2 19 461

61 PLKLSTN00033 MIR0513 GPW ASO PLN 1 658 382 1 667 0 0 0

62 PLFRRTM00018 FRR0514 GPW ASO PLN 1 546 220 1 586 10 054 9 10 227

63 PLGETBK00046 GNB0819 GPW ASO PLN 1 513 167 1 545 0 0 0

Obroty instrumentami na Catalyst w 2012 r. (cd.)

321





Wartość obrotów


Wartość obrotów

(tys.PLN) (tys.PLN)

64 PLBPCZT00023 BPO0714 GPW ASO PLN 150 18 1 530 0 0 0

65 PLSCOPK00046 SCO0813 GPW ASO PLN 1 462 194 1 423 500 1 489

66 PLBOS0000084 BOE1014 GPW ASO PLN 1 383 77 1 420 42 000 3 42 563

67 PLWRKSR00043 WSE0613 GPW ASO PLN 1 369 175 1 388 129 1 123

68 PLZPMHK00028 KAN1113 GPW ASO PLN 1 312 146 1 334 0 0 0

69 PLWDRZW00019 WLO0613 GPW ASO PLN 1 323 130 1 321 3 885 2 3 968

70 PLMLMSK00014 MLX0414 GPW ASO PLN 1 257 35 1 313 100 1 104

71 PLGANT000238 GNT1013 GPW ASO PLN 12 729 95 1 290 1 000 1 105

72 PLOSHEE00018 OSH1012 GPW ASO PLN 1 574 265 1 239 1 000 3 857

73 PLLCCRP00041 LCC0515 BS ASO PLN 12 1 1 215 0 0 0

74 PLROBYG00065 ROB1213 GPW ASO PLN 11 947 176 1 196 0 0 0

75 PLKRINK00105 KRI0116 GPW ASO PLN 1 126 124 1 175 0 0 0

76 PLNFI1200125 BBD0215 BS ASO PLN 110 1 1 169 0 0 0

77 PLPRESC00059 PRE0814 GPW ASO PLN 1 101 59 1 148 0 0 0

78 PLDPTRP00010 DTP1114 GPW ASO PLN 1 085 77 1 107 2 687 10 2 724

79 PLNFI0500046 RBC0912 GPW ASO PLN 1 181 199 1 105 1 500 1 1 539

80 PL0000500021 IDS1018 BS RR PLN 995 3 1 066 0 0 0

81 PLPRINW00018 PIN0414 GPW ASO PLN 1 031 133 1 059 0 0 0

82 PLEKGPF00037 EKA1112 GPW ASO PLN 1 041 283 1 057 0 0 0

83 PLKLON000036 KLN1115 GPW ASO PLN 10 349 25 1 050 0 0 0

84 PLWRTHL00024 WHH1214 GPW ASO PLN 10 371 188 1 043 0 0 0

85 XS0545031642 PKO1015 GPW ASO EUR 20 9 1 026 0 0 0

86 PLMEWSA00035 MSA1013 GPW ASO PLN 9 958 331 1 015 0 0 0

87 PLBOS0000076 BOD0521 BS ASO PLN 100 1 1 002 0 0 0

88 PLRDNST00035 ROD0813 GPW ASO PLN 9 963 302 983 0 0 0

89 PLPCCRK00027 PCR1014 GPW RR PLN 9 323 217 956 1 000 1 103

90 PLBEST000077 BST0513 GPW ASO PLN 918 136 949 0 0 0

91 PLMARKA00030 MRK0214 GPW ASO PLN 896 204 927 0 0 0

92 PLELECT00047 ELC0413 GPW ASO PLN 878 159 890 0 0 0


94 PLESTPT00034 EAP1213 GPW ASO PLN 772 254 790 0 0 0

95 PLGCINV00037 GCI0414 GPW ASO PLN 767 137 785 0 0 0


322

Rynek CATALYST




Wartość obrotów


Wartość obrotów

(tys.PLN) (tys.PLN)

96 PLAOWFK00027 AOW0214 GPW ASO PLN 7 675 97 778 0 0 0

97 PLGPW0000033 GPW0117 BS ASO PLN 7 526 2 771 0 0 0

98 PLGANT000188 GNT1212 GPW ASO PLN 754 88 757 0 0 0

99 PLKRK0000168 KRU1212 GPW ASO PLN 750 2 755 150 1 151


101 PLKRINK00113 KR20116 GPW ASO PLN 705 104 729 0 0 0

102 PLECOPL00028 TBR1013 GPW ASO PLN 7 365 278 726 0 0 0

103 PLADMBT00039 ADM1013 GPW ASO PLN 706 140 720 0 0 0


105 PLMRVPL00073 MVP0114 GPW ASO PLN 7 187 73 714 0 0 0

106 PLNOVIN00053 DGT0414 GPW ASO PLN 969 241 712 0 0 0


108 PLMRVPL00065 MVG1213 GPW ASO PLN 7 193 66 700 0 0 0

109 PLREDAN00050 RDN0113 GPW ASO PLN 8 477 211 695 0 0 0

110 PLRLGDL00056 REL0214 GPW ASO PLN 704 134 679 0 0 0

111 PLGANT000261 GNT0814 GPW RR PLN 678 137 677 0 0 0

112 PLMINOX00036 MNX0414 GPW ASO PLN 6 600 123 666 0 0 0

113 PLPRGNK00041 PRI1212 GPW ASO PLN 639 82 664 0 0 0

114 PLCPPRK00011 CAP0715 GPW ASO PLN 6 241 133 648 0 0 0

115 PLCDRL000019 CDL1014 GPW ASO PLN 636 159 643 0 0 0


117 PLLCCRP00033 LCC0414 BS ASO PLN 6 2 615 0 0 0

118 PLHGNKA00093 HGN0713 GPW ASO PLN 591 151 608 0 0 0

119 PLPCZ0000068 PCZ1015 GPW ASO PLN 592 118 594 0 0 0

120 PLTRUST00010 TRU0614 GPW ASO PLN 572 22 585 482 1 496

121 PLPRMCM00022 PCM0314 GPW ASO PLN 5 316 111 566 0 0 0

122 PL0000500039 BGK0213 BS ASO PLN 555 4 561 0 0 0


124 PLGETBK00020 GNB0518 GPW ASO PLN 543 51 557 0 0 0

125 PLWDRZW00027 WLO1214 GPW ASO PLN 5 453 19 548 0 0 0

126 PLVEDIA00037 VED0613 GPW ASO PLN 526 98 546 0 0 0

127 PLWRKSR00035 WSE0513 GPW ASO PLN 539 59 544 0 0 0


323





Wartość obrotów


Wartość obrotów

(tys.PLN) (tys.PLN)

128 PLAKCFN00039 AFC0314 GPW ASO PLN 518 47 536 0 0 0


130 PLZPMHK00036 KAN1214 GPW ASO PLN 497 57 504 0 0 0

131 PLZPS0000015 ZPS1212 GPW ASO PLN 481 112 483 0 0 0

132 PLNAVIG00015 NAV0213 GPW ASO PLN 469 125 478 0 0 0

133 PLJDNKA00013 JED0415 GPW ASO PLN 4 078 95 417 0 0 0


135 PLWDENG00032 WDK0313 GPW ASO PLN 405 62 412 0 0 0

136 PLMURPL00026 MUR0814 GPW ASO PLN 4 001 65 407 0 0 0



139 PLINDOS00019 INS1214 GPW ASO PLN 376 29 391 3 300 5 3 362

140 PLIIF0000013 IIF0912 GPW ASO PLN 372 51 391 212 1 221

141 PLMERA000035 MER0614 GPW ASO PLN 364 69 383 1 461 1 1 479

142 PLGPFCS00067 GPF0214 GPW ASO PLN 402 99 372 0 0 0

143 PLDEKPL00016 DKP0214 GPW ASO PLN 3 533 58 360 0 0 0

144 PLBLTXG00028 BTG1113 GPW ASO PLN 358 80 359 0 0 0

145 PLFSTFC00020 FFI0113 GPW ASO PLN 344 56 357 0 0 0

146 PLWDENG00040 WDK0513 GPW ASO PLN 350 1 354 2 500 8 2 533

147 PLNFI1000079 BBZ0312 GPW ASO PLN 313 26 339 0 0 0

148 PLROBYG00057 ROB1113 GPW ASO PLN 3 176 52 318 0 0 0

149 PLPRINW00026 PIN1014 GPW ASO PLN 311 52 315 0 0 0

150 PLKRINK00063 KRI0414 BS ASO PLN 300 1 314 500 1 519

151 PLNETTL00018 NEL0414 GPW ASO PLN 310 85 312 0 0 0

152 PLMEWSA00027 MSA0613 GPW ASO PLN 2 709 121 307 0 0 0

153 PLDMINM00016 DMM0914 GPW ASO PLN 298 61 305 0 0 0

154 PLVOXEL00022 VOX0614 GPW ASO PLN 290 120 299 0 0 0

155 PLMZCOR00035 ORK0314 GPW ASO PLN 283 49 298 3 450 2 3 687

156 PLMRVPL00099 MVP0914 GPW ASO PLN 298 52 294 0 0 0

157 PLHOOP000077 KFL1214 GPW ASO PLN 257 21 263 5 847 4 6 061

158 PLQLTDL00010 QLT0313 GPW ASO PLN 243 36 243 0 0 0

159 PLESTPT00042 EAP0214 GPW ASO PLN 232 81 235 0 0 0


324

Rynek CATALYST




Wartość obrotów


Wartość obrotów

(tys.PLN) (tys.PLN)

160 PLFSTFC00038 FFI0315 GPW ASO PLN 222 43 234 1 081 4 1 107


162 PLMSTFR00016 MAS0215 GPW ASO PLN 211 48 215 0 0 0

163 PLEKGPF00060 EKA0513 GPW ASO PLN 210 52 214 0 0 0

164 PLBBF0000013 BBF0615 GPW ASO PLN 2 056 55 212 0 0 0


166 PLGANT000212 GND0612 GPW ASO PLN 205 20 210 0 0 0

167 PLMZCOR00019 ORK0312 GPW ASO PLN 206 34 207 0 0 0

168 PLPSPRT00018 PSG0512 GPW ASO PLN 200 47 203 0 0 0

169 PLBOS0000100 BOG0222 BS ASO PLN 200 2 201 0 0 0

170 PLPWTRN00015 PAW0115 GPW ASO PLN 1 876 33 193 4 780 1 486

171 PLFBRD000059 LBD1213 GPW ASO PLN 222 26 193 0 0 0

172 PLECMNG00068 INV0615 GPW ASO PLN 183 41 184 0 0 0


174 PLECOPL00036 TBR0713 GPW ASO PLN 165 39 159 0 0 0



177 PLKNCPT00012 KWS0313 GPW ASO PLN 146 10 147 0 0 0

178 PLORZL000068 ORL0412 GPW ASO PLN 137 33 140 0 0 0


180 PLMERA000043 MER1213 GPW ASO PLN 1 292 34 135 0 0 0


182 PLUBTLN00020 UBT0914 GPW ASO PLN 130 46 131 0 0 0

183 PLMZCOR00027 ORK0712 GPW ASO PLN 124 28 126 0 0 0


185 PLEKGPF00078 EKC0513 GPW ASO PLN 112 30 115 0 0 0

186 PLWDKEN00059 WDK0512 GPW ASO PLN 106 42 109 0 0 0

187 PLMILOP00028 SIO1213 BS ASO PLN 1 1 105 0 0 0

188 PLPKO0000081 PKO0922 BS ASO PLN 1 1 102 0 0 0

189 PLBOS0000068 BOC1213 BS ASO PLN 100 1 100 0 0 0

190 PLNFI0600028 06N0213 GPW ASO PLN 97 18 100 0 0 0

191 PLADVPL00037 ADV1114 GPW ASO PLN 93 11 97 0 0 0


325





Wartość obrotów


Wartość obrotów

(tys.PLN) (tys.PLN)

192 PLPTIW000022 PTI0714 GPW ASO PLN 90 9 94 0 0 0

193 PLMURPL00042 MUR0515 GPW ASO PLN 922 12 93 0 0 0

194 PLHOOP000085 KFO1214 GPW ASO PLN 82 4 85 0 0 0

195 PLECISC00023 ECS0115 GPW ASO PLN 78 14 80 3 200 6 3 233

196 PLBSTII00020 BS20614 GPW ASO PLN 74 12 79 0 0 0

197 PLREDAN00068 RDN0814 GPW ASO PLN 72 16 73 0 0 0

198 PLECISC00015 ECI0115 GPW ASO PLN 65 14 67 200 2 202

199 PLLSTIA00034 LST0614 GPW ASO PLN 65 22 67 0 0 0


201 PLTRKPL00048 TRK1213 GPW ASO PLN 60 9 58 0 0 0


203 PLWDENG00024 WDK0712 GPW ASO PLN 56 7 57 0 0 0

204 PLAOWFK00019 AOW0512 GPW ASO PLN 536 25 55 0 0 0


206 PLBPCZT00015 BPO0721 GPW ASO PLN 5 4 52 0 0 0

207 PLODLZW00019 OZE0813 GPW ASO PLN 45 8 45 0 0 0

208 PLPLPGR00044 PPG1012 GPW ASO PLN 44 7 45 0 0 0



211 PLBOS0000092 BOF1014 GPW ASO PLN 39 5 40 0 0 0

212 PLFRMGR00023 F510914 GPW ASO PLN 371 20 39 0 0 0


214 PLKRINK00121 KRI0916 GPW ASO PLN 35 7 37 0 0 0

215 PLPRGNK00033 PRI0912 GPW ASO PLN 31 8 33 0 0 0

216 PLMLMSK00030 MLX0813 GPW ASO PLN 31 13 31 0 0 0

217 PLOSHEE00026 OSH0314 GPW ASO PLN 30 3 30 0 0 0

218 PLSCNDV00017 SDV0314 GPW ASO PLN 285 7 29 0 0 0


220 PLMERA000027 MER0412 GPW ASO PLN 264 11 27 0 0 0

221 PLEKGPF00086 EKK0513 GPW ASO PLN 22 6 23 0 0 0


223 PLPNSKA00026 PAN0614 GPW ASO PLN 20 1 20 0 0 0


326

Rynek CATALYST




Wartość obrotów


Wartość obrotów

(tys.PLN) (tys.PLN)

224 PLPNSKA00018 PAN1214 GPW ASO PLN 20 1 20 700 1 714



227 PLNFI0400056 BLI1213 GPW ASO PLN 146 2 15 0 0 0

228 PLBDSTL00041 BL50313 GPW ASO PLN 135 3 12 0 0 0

229 PLWDKEN00042 WDK0112 GPW ASO PLN 10 3 11 0 0 0

230 PLHOOP000069 KFL1213 GPW ASO PLN 10 1 11 0 0 0

231 PLNRDCD00017 NOR0414 GPW ASO PLN 5 1 10 0 0 0



234 PLBSTNS00052 BS31113 GPW ASO PLN 5 1 5 0 0 0




238 PLNFI0600028 06N0213 BS ASO PLN 0 0 0 0 0 0

239 PLAOWFK00027 AOW0214 BS ASO PLN 0 0 0 0 0 0

240 PLAOWFK00019 AOW0512 BS ASO PLN 0 0 0 0 0 0

241 PLARCHM00016 ARH0713 BS ASO PLN 0 0 0 0 0 0

242 PLNFI1200091 BBD0213 BS ASO PLN 0 0 0 0 0 0

243 PLNFI1200091 BBD0213 GPW ASO PLN 0 0 0 0 0 0

244 PLNFI1200109 BBD0214 BS ASO PLN 0 0 0 0 0 0

245 PLNFI1200117 BBI0214 GPW ASO PLN 0 0 0 0 0 0

246 PLNFI1200117 BBI0214 BS ASO PLN 0 0 0 0 0 0

247 PLNFI1200133 BBI0215 BS ASO PLN 0 0 0 0 0 0

248 PLNFI1000079 BBZ0312 BS ASO PLN 0 0 0 0 0 0


250 PLNFI1000087 BBZ0712 BS ASO PLN 0 0 0 0 0 0

251 PL0000500047 BGK0215 BS ASO PLN 0 0 0 0 0 0

252 PL0000500054 BGK0514 BS ASO PLN 0 0 0 0 0 0

253 PL0000500088 BGK1016 BS ASO PLN 0 0 0 0 0 0


255 PLNFI0400056 BLI1213 BS ASO PLN 0 0 0 0 0 0


327





Wartość obrotów


Wartość obrotów

(tys.PLN) (tys.PLN)

256 PLBOS0000050 BOB1213 BS ASO PLN 0 0 0 0 0 0

257 PLBOS0000084 BOE1014 BS ASO PLN 0 0 0 0 0 0

258 PLBOS0000092 BOF1014 BS ASO PLN 0 0 0 0 0 0

259 PLBOS0000118 BOH0215 BS ASO PLN 0 0 0 0 0 0

260 PLBSTII00012 BS20613 BS ASO PLN 0 0 0 0 0 0

261 PLBSTII00012 BS20613 GPW ASO PLN 0 0 0 0 0 0

262 PLBSTII00020 BS20614 BS ASO PLN 0 0 0 0 0 0

263 PLBSTNS00011 BS30212 BS ASO PLN 0 0 0 0 0 0













276 PLBEST000051 BST0512 BS ASO PLN 0 0 0 0 0 0





281 PLCPPRK00011 CAP0715 BS ASO PLN 0 0 0 0 0 0

282 PLDEKPL00016 DKP0214 BS ASO PLN 0 0 0 0 0 0

283 PLDMINM00016 DMM0914 BS ASO PLN 0 0 0 0 0 0


285 PLDMDVL00038 DOM0217 BS ASO PLN 0 0 0 0 0 0

286 PLDPTRP00010 DTP1114 BS ASO PLN 0 0 0 0 0 0

287 PLECHPS00100 ECH0515 BS ASO PLN 0 0 0 0 0 0


328

Rynek CATALYST




Wartość obrotów


Wartość obrotów

(tys.PLN) (tys.PLN)

288 PLEFH0000014 EFHOHA BS RR PLN 0 0 0 0 0 0

289 PL0000400099 EIB0526 GPW RR PLN 0 0 0 0 0 0

290 PL0000400024 EIB0617 GPW RR PLN 0 0 0 0 0 0

291 PLENERG00014 ENG1019 BS ASO PLN 0 0 0 0 0 0

292 PLERBUD00046 ERB0714 BS ASO PLN 0 0 0 0 0 0

293 PLFSTFC00038 FFI0315 BS ASO PLN 0 0 0 0 0 0

294 PLFERRO00040 FRO0416 BS ASO PLN 0 0 0 0 0 0

295 PLGHLMC00040 GHI0415 BS ASO PLN 0 0 0 0 0 0

296 PLNOBLE00041 GNB0817 BS ASO PLN 0 0 0 0 0 0



299 PLGANT000196 GND0312 BS ASO PLN 0 0 0 0 0 0

300 PLGANT000196 GND0312 GPW ASO PLN 0 0 0 0 0 0



303 PLGETBK00038 GNF0618 BS ASO PLN 0 0 0 0 0 0

304 PLNOBLE00066 GNO0917 BS ASO PLN 0 0 0 0 0 0

305 PLGANT000139 GNT0312 BS ASO PLN 0 0 0 0 0 0








313 PL0000500070 IDS1022 BS RR PLN 0 0 0 0 0 0

314 PLIIF0000021 IIF0114 GPW ASO PLN 0 0 0 0 0 0

315 PLIMPCN00037 IMC1112 GPW ASO PLN 0 0 0 0 0 0

316 PL0000500013 IPS1014 BS RR PLN 0 0 0 0 0 0

317 PL0000500062 IWS0645 BS RR PLN 0 0 0 0 0 0

318 PL0000500062 IWS0645 GPW RR PLN 0 0 0 0 0 0

319 PLZPMHK00010 KAN0913 BS ASO PLN 0 0 0 0 0 0


329





Wartość obrotów


Wartość obrotów

(tys.PLN) (tys.PLN)



322 PLHOOP000069 KFL1213 BS ASO PLN 0 0 0 0 0 0

323 PLHOOP000077 KFL1214 BS ASO PLN 0 0 0 0 0 0

324 PLHOOP000085 KFO1214 BS ASO PLN 0 0 0 0 0 0

325 PLKRK0000184 KN10316 GPW ASO PLN 0 0 0 0 0 0

326 PLKRINK00113 KR20116 BS ASO PLN 0 0 0 0 0 0







333 PLKNCPT00012 KWS0313 BS ASO PLN 0 0 0 0 0 0

334 PLFBRD000059 LBD1213 BS ASO PLN 0 0 0 0 0 0

335 PLMOBRK00039 MBR0814 BS ASO PLN 0 0 0 0 0 0

336 PLMCIMG00137 MCI0314 BS ASO PLN 0 0 0 0 0 0


338 PLMCIMG00111 MCI0912 GPW ASO PLN 0 0 0 0 0 0


340 PLMKDOM00010 MKD0713 BS ASO PLN 0 0 0 0 0 0

341 PLMLMSK00014 MLX0414 BS ASO PLN 0 0 0 0 0 0

342 PLMLMSK00022 MLX0714 GPW ASO PLN 0 0 0 0 0 0

343 PLMLMSK00030 MLX0813 BS ASO PLN 0 0 0 0 0 0

344 PLMLMDP00056 MMP0617 BS ASO PLN 0 0 0 0 0 0

345 PLMEWSA00027 MSA0613 BS ASO PLN 0 0 0 0 0 0

346 PLMURPL00034 MUR0415 GPW ASO PLN 0 0 0 0 0 0

347 PLMURPL00034 MUR0415 BS ASO PLN 0 0 0 0 0 0



350 PLMRVPL00057 MVF1213 BS ASO PLN 0 0 0 0 0 0

351 PLMRVPL00065 MVG1213 BS ASO PLN 0 0 0 0 0 0


330

Rynek CATALYST




Wartość obrotów


Wartość obrotów

(tys.PLN) (tys.PLN)

352 PLMRVPL00073 MVP0114 BS ASO PLN 0 0 0 0 0 0






358 PLNMV0000012 NMV0114 GPW ASO PLN 0 0 0 0 0 0

359 PLODRTS00025 ODR1114 BS ASO PLN 0 0 0 0 0 0

360 PLMZCOR00019 ORK0312 BS ASO PLN 0 0 0 0 0 0



363 PLORZL000068 ORL0412 BS ASO PLN 0 0 0 0 0 0

364 PLORZL000100 ORL0814 BS ASO PLN 0 0 0 0 0 0

365 PLODLZW00019 OZE0813 BS ASO PLN 0 0 0 0 0 0

366 PLPRMCM00014 PCM0312 BS ASO PLN 0 0 0 0 0 0

367 PLPRMCM00022 PCM0314 BS ASO PLN 0 0 0 0 0 0

368 PLPCZ0000043 PCZ0615 BS ASO PLN 0 0 0 0 0 0

369 PLPCZ0000068 PCZ1015 BS ASO PLN 0 0 0 0 0 0

370 XS0545031642 PKO1015 BS ASO EUR 0 0 0 0 0 0

371 PLPLKMT00015 PLK0915 BS ASO PLN 0 0 0 2 000 1 1 019 370

372 PLPLPGR00036 PPG0912 GPW ASO PLN 0 0 0 0 0 0

373 PLPRESC00059 PRE0814 BS ASO PLN 0 0 0 0 0 0

374 PLPRESC00042 PRE1213 BS ASO PLN 0 0 0 0 0 0

375 PLNFI0500038 RBC0413 BS ASO PLN 0 0 0 0 0 0

376 PLNFI0500046 RBC0912 BS ASO PLN 0 0 0 0 0 0

377 PLRNSER00011 RNA0414 BS ASO PLN 0 0 0 0 0 0

378 PLRNSER00029 RNB0414 BS ASO PLN 0 0 0 0 0 0

379 PLRNKPR00030 RNK1213 BS ASO PLN 0 0 0 0 0 0

380 PLROBYG00073 ROB0415 BS ASO PLN 0 0 0 0 0 0

381 PLROBYG00081 ROB0615 GPW ASO PLN 0 0 0 0 0 0




331





Wartość obrotów


Wartość obrotów

(tys.PLN) (tys.PLN)



386 PLROBYG00099 ROG0615 BS ASO PLN 0 0 0 0 0 0

387 PLROBYG00099 ROG0615 GPW ASO PLN 0 0 0 0 0 0

388 PLSCNDV00017 SDV0314 BS ASO PLN 0 0 0 0 0 0

389 PLCMPLD00156 SGN0313 BS ASO PLN 0 0 0 0 0 0

390 PLSOLVC00018 SOL0412 GPW ASO PLN 0 0 0 0 0 0

391 PLTRUST00010 TRU0614 BS ASO PLN 0 0 0 0 0 0

392 PLTRUST00028 TRU1214 BS ASO PLN 0 0 0 0 0 0

393 PLWRTHL00024 WHH1214 BS ASO PLN 0 0 0 0 0 0

394 PLELPO000099 WIK0713 BS ASO PLN 0 0 0 0 0 0

395 PLWDRZW00019 WLO0613 BS ASO PLN 0 0 0 0 0 0

396 PLWDSIP00017 WSP0917 BS ASO PLN 0 0 0 0 0 0

397 AT0000A0PCA4 WXF0514 BS ASO PLN 0 0 0 0 0 0


1 PLBPS0000032 BPS0718 GPW ASO PLN 40 377 744 41 002 0 0 0

2 PLPBS0000024 PBS1021 GPW ASO PLN 110 340 379 11 259 2 383 1 240

3 PLBSLIM00011 BSL0521 GPW ASO PLN 6 882 113 7 081 0 0 0

4 PLSBRIR00017 BSW0721 GPW ASO PLN 5 770 122 5 880 1 650 3 1 701

5 PLBSPOM00010 BOM0221 GPW ASO PLN 5 721 153 5 878 0 0 0

6 PLBSBR000023 BRB0425 GPW ASO PLN 5 554 112 5 708 244 2 247

7 PLPBS0000016 PBS0720 GPW ASO PLN 4 472 256 4 651 3 764 5 3 933

8 PLBSSKR00011 BSS0418 GPW ASO PLN 4 482 175 4 618 128 1 129

9 PLKRBSP00017 SBK1020 GPW ASO PLN 3 746 236 3 887 0 0 0

10 PLKBSAK00014 KBS0518 GPW ASO PLN 24 831 140 2 562 3 000 1 310

11 PLPBSC000024 BSC0621 GPW ASO PLN 2 396 155 2 426 568 1 582

12 PLWAWBS00014 WBS0521 GPW ASO PLN 1 830 77 1 874 0 0 0



15 PLMBSLM00013 MBS0720 GPW ASO PLN 1 004 21 1 017 500 2 514

16 PLBSPIA00017 BSP0620 GPW ASO PLN 855 48 863 0 0 0


332

Rynek CATALYST




Wartość obrotów


Wartość obrotów

(tys.PLN) (tys.PLN)

17 PLSBRS000024 SBR0725 GPW ASO PLN 641 38 651 0 0 0

18 PLPBSC000016 BSC0620 GPW ASO PLN 560 10 564 0 0 0

19 PLSBRS000016 SBR0325 GPW ASO PLN 527 55 544 250 1 263

20 PLOKBS000017 OKB0520 GPW ASO PLN 534 8 534 0 0 0

21 PLBSPT000017 BPT0620 GPW ASO PLN 525 4 529 0 0 0

22 PLBSTCH00025 BTY0317 GPW ASO PLN 319 43 330 0 0 0

23 PLPMBSZ00016 PMS0624 GPW ASO PLN 309 35 314 0 0 0

24 PLBSPLS00021 BPL0422 GPW ASO PLN 1 085 6 113 0 0 0

25 PLSBRIR00025 BSW0715 GPW ASO PLN 1 036 4 105 29 000 2 2 968

26 PLBSTCH00017 BTY1216 GPW ASO PLN 50 7 51 0 0 0

27 PLGBSBR00015 GBS0621 GPW ASO PLN 38 6 39 0 0 0

28 PLBBSDR00012 BBS1225 GPW ASO PLN 10 1 10 0 0 0

29 PLPBSC000032 BSC0927 GPW ASO PLN 10 4 10 0 0 0

30 PLBSPLS00013 BPL0421 GPW ASO PLN 10 4 10 0 0 0

31 PLESBSR00014 ESB0725 GPW ASO PLN 8 4 8 1 230 3 1 265

32 PLBPS0000032 BPS0718 BS ASO PLN 0 0 0 0 0 0

Obligacje komunalne

1 PL0003200017 WAW1019 GPW RR PLN 2 526 76 2 771 0 0 0

2 PL0003200025 WAW0922 GPW RR PLN 2 439 55 2 602 0 0 0

3 PL0001200019 RYB1213 BS RR PLN 927 3 949 0 0 0

4 PL0003200041 WAW1017 GPW RR PLN 674 15 697 0 0 0

5 PL0011200041 USM0314 GPW ASO PLN 679 6 693 0 0 0

6 PL0013200023 KON0916 GPW ASO PLN 487 4 521 0 0 0

7 PL0005200023 KRN1212 GPW ASO PLN 492 3 509 0 0 0

8 PL0003200025 WAW0922 BS RR PLN 410 1 431 0 0 0

9 PL0003200074 WAW0318 GPW RR PLN 301 39 322 0 0 0

10 PL0011300023 WSL0314 GPW ASO PLN 281 4 288 0 0 0

11 PL0011300015 WSL0313 GPW ASO PLN 283 2 287 0 0 0

12 PL0003200041 WAW1017 BS RR PLN 152 1 153 0 0 0

13 PL0013200015 KON0715 GPW ASO PLN 122 24 128 0 0 0

14 PL0006200030 PLZ0917 GPW ASO PLN 100 19 109 0 0 0


333





Wartość obrotów


Wartość obrotów

(tys.PLN) (tys.PLN)

15 PL0012200016 BRZ1016 GPW ASO PLN 76 2 81 0 0 0

16 PL0006200014 PLZ0915 GPW ASO PLN 66 5 70 0 0 0

17 PL0006200022 PLZ0916 GPW ASO PLN 62 3 67 0 0 0

18 PL0018200010 WCL1225 GPW RR PLN 50 3 54 0 0 0

19 PL0011200058 USM0315 GPW ASO PLN 31 4 32 0 0 0

20 PL0009200029 RAD0912 GPW RR PLN 23 1 23 0 0 0

21 PL0011200033 USM0213 GPW ASO PLN 14 1 14 0 0 0

22 PL0017200011 ELG0319 GPW RR PLN 10 1 10 0 0 0

23 PL0008200053 TCZ0817 GPW ASO PLN 8 4 8 0 0 0

24 PL0010200026 ZAM1212 GPW ASO PLN 6 2 6 0 0 0

25 PL0011200025 USM0212 GPW ASO PLN 6 1 6 0 0 0

26 PL0019200019 BRD1023 GPW RR PLN 0 0 0 0 0 0

27 PL0019200019 BRD1023 BS RR PLN 0 0 0 0 0 0

28 PL0017200011 ELG0319 BS RR PLN 0 0 0 0 0 0

29 PL0017200029 ELG0320 GPW RR PLN 0 0 0 0 0 0

30 PL0017200029 ELG0320 BS RR PLN 0 0 0 0 0 0

31 PL0017200037 ELG0321 GPW RR PLN 0 0 0 0 0 0

32 PL0017200037 ELG0321 BS RR PLN 0 0 0 0 0 0

33 PL0017200045 ELG0322 GPW RR PLN 0 0 0 0 0 0

34 PL0017200045 ELG0322 BS RR PLN 0 0 0 0 0 0

35 PL0017200052 ELG0523 BS RR PLN 0 0 0 0 0 0

36 PL0017200052 ELG0523 GPW RR PLN 0 0 0 0 0 0

37 PL0017200060 ELG0524 GPW RR PLN 0 0 0 0 0 0

38 PL0017200060 ELG0524 BS RR PLN 0 0 0 0 0 0

39 PL0017200078 ELG0625 GPW RR PLN 0 0 0 0 0 0

40 PL0017200078 ELG0625 BS RR PLN 0 0 0 0 0 0

41 PL0001200035 RYB1117 BS RR PLN 0 0 0 0 0 0

42 PL0001200027 RYB1214 BS RR PLN 0 0 0 0 0 0

43 PL0020200016 WAL1025 GPW RR PLN 0 0 0 0 0 0

44 PL0020200016 WAL1025 BS RR PLN 0 0 0 0 0 0

45 PL0020200024 WAL1027 BS RR PLN 0 0 0 0 0 0

46 PL0020200024 WAL1027 GPW RR PLN 0 0 0 0 0 0


334

Rynek CATALYST




Wartość obrotów


Wartość obrotów

(tys.PLN) (tys.PLN)

47 PL0003200074 WAW0318 BS RR PLN 0 0 0 0 0 0

48 PL0003200066 WAW0321 GPW RR PLN 0 0 0 0 0 0

49 PL0003200066 WAW0321 BS RR PLN 0 0 0 0 0 0

50 PL0003200017 WAW1019 BS RR PLN 0 0 0 0 0 0

51 PL0018200010 WCL1225 BS RR PLN 0 0 0 0 0 0


1 PL0000106712 OK0114 GPW RR PLN 72 123 1 580 67 122 200 1 185

2 PL0000106324 OK0113 GPW RR PLN 54 857 992 53 246 252 1 151

3 PL0000107009 OK0714 GPW RR PLN 46 856 584 43 514 0 0 0

4 PL0000106563 OK0713 GPW RR PLN 42 286 1 039 40 351 0 0 0

5 PL0000105912 OK0712 GPW RR PLN 38 200 500 37 703 0 0 0

6 PL0000106126 DS1020 GPW RR PLN 20 670 487 21 827 200 1 215

7 PL0000106068 WZ0121 GPW RR PLN 21 361 182 21 151 0 0 0

8 PL0000104717 WZ0118 GPW RR PLN 20 178 203 20 198 793 3 785

9 PL0000105441 DS1019 GPW RR PLN 18 304 131 20 022 0 0 0

10 PL0000105359 IZ0823 GPW RR PLN 14 885 28 17 636 0 0 0

11 PL0000105433 PS0414 GPW RR PLN 15 518 462 16 409 1 000 2 1 068

12 PL0000106670 DS1021 GPW RR PLN 12 260 100 13 482 850 2 877

13 PL0000106894 TZ0215 GPW RR PLN 112 621 355 11 390 0 0 0

14 PL0000105953 PS0415 GPW RR PLN 10 617 411 11 180 0 0 0

15 PL0000106100 OK1012 GPW RR PLN 10 323 278 10 129 0 0 0

16 PL0000103602 DS1015 GPW RR PLN 8 921 418 9 697 0 0 0

17 PL0000106662 TZ0814 GPW RR PLN 89 821 566 9 065 0 0 0

18 PL0000104543 DS1017 GPW RR PLN 8 302 260 8 815 0 0 0

19 PL0000102836 DS1013 GPW RR PLN 8 361 74 8 573 0 0 0

20 PL0000106787 TZ1114 GPW RR PLN 81 464 630 8 217 0 0 0

21 PL0000102646 WS0922 GPW RR PLN 7 183 168 7 747 500 2 518

22 PL0000106340 PS0416 GPW RR PLN 7 421 428 7 680 2 750 5 2 844

23 PL0000105730 OK0112 GPW RR PLN 6 091 58 6 082 400 1 400

24 PL0000107264 DS1023 GPW RR PLN 6 062 12 6 034 0 0 0

25 PL0000105391 WS0429 GPW RR PLN 5 272 29 5 747 0 0 0


335





Wartość obrotów


Wartość obrotów

(tys.PLN) (tys.PLN)

26 PL0000104543 DS1017 BS RR PLN 5 543 5 5 670 0 0 0

27 PL0000106449 TZ0214 GPW RR PLN 47 312 283 4 764 0 0 0

28 PL0000106480 WZ0115 GPW RR PLN 4 553 116 4 594 0 0 0

29 PL0000106936 WZ0117 GPW RR PLN 3 966 71 3 977 0 0 0

30 PL0000106795 PS1016 GPW RR PLN 3 623 189 3 710 0 0 0

31 PL0000106712 OK0114 BS RR PLN 3 620 3 3 306 0 0 0

32 PL0000106126 DS1020 BS RR PLN 3 323 4 3 306 0 0 0

33 PL0000102836 DS1013 BS RR PLN 3 068 5 3 114 0 0 0

34 PL0000106555 TZ0514 GPW RR PLN 24 194 285 2 440 0 0 0

35 PL0000107058 PS0417 GPW RR PLN 2 202 31 2 299 0 0 0

36 PL0000106332 TZ1113 GPW RR PLN 22 089 207 2 227 0 0 0

37 PL0000105037 PS0413 GPW RR PLN 1 988 69 2 022 1 000 2 1 026

38 PL0000106225 TZ0813 GPW RR PLN 17 949 175 1 809 0 0 0

39 PL0000105995 TZ0213 GPW RR PLN 14 845 192 1 498 0 0 0

40 PL0000105441 DS1019 BS RR PLN 1 362 2 1 383 0 0 0

41 PL0000103602 DS1015 BS RR PLN 1 237 4 1 321 0 0 0

42 PL0000106118 TZ0513 GPW RR PLN 12 073 119 1 219 0 0 0

43 PL0000105904 TZ1112 GPW RR PLN 10 260 117 1 039 0 0 0

44 PL0000103529 IZ0816 GPW RR PLN 730 57 962 0 0 0

45 PL0000107009 OK0714 BS RR PLN 1 000 1 925 0 0 0

46 PL0000105664 TZ0512 GPW RR PLN 8 169 45 828 0 0 0

47 PL0000104857 WS0437 GPW RR PLN 747 86 786 0 0 0

48 PL0000106340 PS0416 BS RR PLN 709 3 733 0 0 0

49 PL0000105771 TZ0812 GPW RR PLN 7 066 85 712 0 0 0

50 PL0000106563 OK0713 BS RR PLN 384 2 368 0 0 0

51 PL0000105912 OK0712 BS RR PLN 334 1 331 0 0 0

52 PL0000107058 PS0417 BS RR PLN 215 1 219 0 0 0

53 PL0000106324 OK0113 BS RR PLN 200 1 192 0 0 0

54 PL0000104659 PS0412 GPW RR PLN 151 6 157 250 1 261

55 PL0000106449 TZ0214 BS RR PLN 1 450 1 146 0 0 0

56 PL0000102646 WS0922 BS RR PLN 120 1 124 0 0 0

57 PL0000105565 TZ0212 GPW RR PLN 1 043 15 106 0 0 0


336

Rynek CATALYST




Wartość obrotów


Wartość obrotów

(tys.PLN) (tys.PLN)

58 PL0000106068 WZ0121 BS RR PLN 102 1 99 0 0 0

59 PL0000106670 DS1021 BS RR PLN 0 0 0 0 0 0

60 PL0000107264 DS1023 BS RR PLN 0 0 0 0 0 0

61 PL0000103529 IZ0816 BS RR PLN 0 0 0 0 0 0

62 PL0000105359 IZ0823 BS RR PLN 0 0 0 0 0 0

63 PL0000105730 OK0112 BS RR PLN 0 0 0 0 0 0

64 PL0000106100 OK1012 BS RR PLN 0 0 0 0 0 0

65 PL0000104659 PS0412 BS RR PLN 0 0 0 0 0 0

66 PL0000105037 PS0413 BS RR PLN 0 0 0 0 0 0

67 PL0000105433 PS0414 BS RR PLN 0 0 0 0 0 0

68 PL0000105953 PS0415 BS RR PLN 0 0 0 0 0 0

69 PL0000107314 PS0418 BS RR PLN 0 0 0 0 0 0

70 PL0000107314 PS0418 GPW RR PLN 0 0 0 0 0 0

71 PL0000106795 PS1016 BS RR PLN 0 0 0 0 0 0

72 PL0000105565 TZ0212 BS RR PLN 0 0 0 0 0 0

73 PL0000105995 TZ0213 BS RR PLN 0 0 0 0 0 0

74 PL0000106894 TZ0215 BS RR PLN 0 0 0 0 0 0

75 PL0000105664 TZ0512 BS RR PLN 0 0 0 0 0 0

76 PL0000106118 TZ0513 BS RR PLN 0 0 0 0 0 0

77 PL0000106555 TZ0514 BS RR PLN 0 0 0 0 0 0

78 PL0000105771 TZ0812 BS RR PLN 0 0 0 0 0 0

79 PL0000106225 TZ0813 BS RR PLN 0 0 0 0 0 0

80 PL0000106662 TZ0814 BS RR PLN 0 0 0 0 0 0

81 PL0000105904 TZ1112 BS RR PLN 0 0 0 0 0 0

82 PL0000106332 TZ1113 BS RR PLN 0 0 0 0 0 0

83 PL0000106787 TZ1114 BS RR PLN 0 0 0 0 0 0

84 PL0000105391 WS0429 BS RR PLN 0 0 0 0 0 0

85 PL0000104857 WS0437 BS RR PLN 0 0 0 0 0 0

86 PL0000106480 WZ0115 BS RR PLN 0 0 0 0 0 0

87 PL0000106936 WZ0117 BS RR PLN 0 0 0 0 0 0

88 PL0000104717 WZ0118 BS RR PLN 0 0 0 0 0 0


337





Wartość obrotów


Wartość obrotów

(tys.PLN) (tys.PLN)


1 PLRHNHP00250 BREHA17 GPW RR PLN 84 297 6 84 675 0 0 0

2 PLRHNHP00268 BREHA18 GPW RR PLN 27 250 3 27 418 27 250 3 27 541


4 PLRHNHP00193 BREHA12 GPW RR PLN 10 700 2 10 986 0 0 0


6 PLBPHHP00085 PEOH204 GPW RR PLN 600 2 595 0 0 0

7 PLBPHHP00010 BPHLZ01 BS RR PLN 10 1 10 0 0 0

8 PLBPHHP00044 BPHLZ04 BS RR PLN 0 0 0 0 0 0

9 PLRHNHP00151 BREHA08 GPW RR PLN 0 0 0 0 0 0

10 PLRHNHP00151 BREHA08 BS RR PLN 0 0 0 0 0 0




















30 PLRHNHP00300 BREHE01 GPW RR EUR 0 0 0 0 0 0

31 PLRHNHP00300 BREHE01 BS RR EUR 0 0 0 0 0 0


338

Rynek CATALYST




Wartość obrotów


Wartość obrotów

(tys.PLN) (tys.PLN)

32 PLRHNHP00144 BREHPA7 BS RR PLN 0 0 0 0 0 0

33 PLBPHHP00069 PEK0321 BS RR PLN 0 0 0 0 0 0

34 PLBPHHP00051 PEK1020 BS RR PLN 0 0 0 0 0 0


36 PLBPHHP00077 PEOH203 BS RR PLN 0 0 0 0 0 0




40 PLBPHHP00101 PEOH206 BS RR EUR 0 0 0 0 0 0

41 PLBPHHP00101 PEOH206 GPW RR EUR 0 0 0 0 0 0


1 PLRHNHP00201 BREPA05 BS RR PLN 0 0 0 0 0 0

2 PLRHNHP00201 BREPA05 GPW RR PLN 0 0 0 0 0 0





7 PLRHNHP00045 BREPUA1 BS RR PLN 0 0 0 0 0 0



GPW RR - GPW Rynek RegulowanyGPW ASO - GPW Alternatywny System ObrotuBS RR - BondSpot Rynek RegulowanyBS ASO - BondSpot Alternatywny System Obrotu


339


Obligacje na Catalyst – podstawowe wskaźniki*

2012 2011 2010 2009Ogółem Notowaniaciągłe Liczba emitentów na koniec roku 153 98 48 12 Liczba notowanych obligacji na koniec roku 334 226 120 60 Wartośćobrotówwcałymroku(mlnzł) 1 517 1 191 1 466 1 464 Średnieobrotynasesję(mlnzł) 6,09 4,74 5,80 5,81 Liczbatransakcjinasesję 170 119 95 95 Średniawartośćtransakcji(zł) 35 855 39 747 61 202 61 334

Transakcje pakietowe Liczbazawartychtransakcji(pojedynczo) 207 215 57 92 Średniawartośćtransakcji(mlnzł) 6,07 5,95 4,86 27,27 Wartośćobrotówwcałymroku(mlnzł) 1 256 1 280 277 2 509

Giełda Papierów Wartościowych Notowaniaciągłe Liczba emitentów na koniec roku 135 84 41 8 Liczba notowanych obligacji na koniec roku 291 195 109 53 Wartośćobrotówwcałymroku(mlnzł) 1 428 1 072 1 359 1 433 Średnieobrotynasesję(mlnzł) 5,73 4,27 5,37 5,69 Liczbatransakcjinasesję 169 119 94 95 Średniawartośćtransakcji(zł) 33 879 35 986 57 047 60 096

Transakcje pakietowe Liczbazawartychtransakcji(pojedynczo) 198 180 44 20 Średniawartośćtransakcji(mlnzł) 1,15 1,30 5,79 2,22 Wartośćobrotówwcałymroku(mlnzł) 228 234 255 44

BondSpot Notowaniaciągłe Liczba emitentów na koniec roku 70 44 19 7 Liczba notowanych obligacji na koniec roku 182 143 72 50 Wartośćobrotówwcałymroku(mlnzł) 89 119 108 31 Średnieobrotynasesję(mlnzł) 0,36 0,47 0,43 0,48 Liczbatransakcjinasesję 1 1 1 0 Średniawartośćtransakcji(zł) 531 374 658 476 753 173 1 344 648

Transakcje pakietowe Liczbazawartychtransakcji(pojedynczo) 9 35 13 72 Średniawartośćtransakcji(mlnzł) 114,17 29,89 1,72 34,23 Wartośćobrotówwcałymroku(mlnzł) 1 027 1 046 22 2 465

* Bez obligacji autoryzowanych.

340

Rynek CATALYST

Listy zastawne na Catalyst - podstawowe wskaźniki

2012 2011 2010 2009

Ogółem

Notowaniaciągłe

Liczbaemitentównakoniecroku 2 2 2 2

Liczbanotowanychseriinakoniecroku 23 20 17 16

Wartośćobrotówwcałymroku(zł) 148 173 984 23 561 985 19 651 118 19 746

Średnieobrotynasesję(zł) 595 076 93 872 77 672 309

Liczbatransakcjinasesję 0 0 0 0

Średniawartośćtransakcji(zł) 9 878 266 1 178 099 1 091 729 3 949

Transakcjepakietowe

Liczbazawartychtransakcji 6 --- 1 ---

Średniawartośćtransakcji(zł) 16 695 797 --- 30 233 100 ---

Wartośćobrotówwcałymroku(zł) 100 174 780 --- 30 233 100 ---

Giełda Papierów Wartościowych

Notowaniaciągłe

Liczbaemitentównakoniecroku 2 2 1 ---

Liczbanotowanychseriinakoniecroku 21 12 6 ---

Wartośćobrotówwcałymroku(zł) 148 173 984 261 766 0 ---

Średnieobrotynasesję(zł) 595 076 1 043 0 ---

Liczbatransakcjinasesję 0 0 0 ---

Średniawartośćtransakcji(zł) 9 878 266 87 255 0 ---

Transakcjepakietowe

Liczbazawartychtransakcji 6 --- --- ---

Średniawartośćtransakcji(zł) 16 695 797 --- --- ---

Wartośćobrotówwcałymroku(zł) 100 174 780 --- --- ---

BondSpot

Notowaniaciągłe

Liczbaemitentównakoniecroku 2 2 2 2

Liczbanotowanychseriinakoniecroku 23 20 17 16

Wartośćobrotówwcałymroku(zł) 0 23 561 985 19 651 118 19 746

Średnieobrotynasesję(zł) 0 93 872 77 672 309

Liczbatransakcjinasesję 0 0 0 0

Średniawartośćtransakcji(zł) 0 1 178 099 1 091 729 3 949

Transakcjepakietowe

Liczbazawartychtransakcji --- --- 1 ---

Średniawartośćtransakcji(zł) --- --- 30 233 100 ---

Wartośćobrotówwcałymroku(zł) --- --- 30 233 100 ---

341


Zasady obrotu na Catalyst

Zasady obrotu na rynkach prowadzonych przez GPWW ramach rynku Catalyst emitent instru-mentów dłużnych (obligacji korporacyjnych, obligacji komunalnych, listów zastawnych i innych instrumentów o charakterze dłużnym) może wybrać jeden z dwóch rynków prowa-dzonych przez GPW: rynek regulowany lub rynek nieregulowany (ASO). Rynki te różnią się kryteriami dopuszczeniowymi, które musi spełniać dany instrument. Na rynku regulowa-nym notowania odbywają się tylko na rynku kierowanym zleceniami, natomiast na rynku nieregulowanym wyodrębnia się: rynek kierowany zleceniami (z udziałem

animatora rynku) lub rynek kierowany cenami (z udziałem mar-

ket makera).

Na obu rynkach możliwe jest notowanie w sy-stemie ciągłym lub jednolitym z dwoma fixin-gami. Na rynku kierowanym zleceniami działa

animator rynku, którego rolą jest animowanie obrotu, czyli dbanie o zachowanie płynności obrotu instrumentami danego emitenta. Z ko-lei na rynku kierowanym cenami działa mar-ket maker, którego zadaniem jest kwotowanie, czyli wystawianie oferty kupna – sprzedaży. Jest on zawsze jedną ze stron każdej transak-cji. Decyzję o wyborze rynku i systemu noto-wań podejmuje wyłącznie emitent, o ile jego instrument dłużny spełnia kryteria dopuszcze-niowe obowiązujące na danym rynku.

Wszystkie instrumenty dłużne na Catalyst są obecnie notowane na rynku kierowanym zle-ceniami. Zasady działania rynku kierowanego zleceniami są na obu prowadzonych przez GPW rynkach identyczne. Harmonogramy sesji na rynku regulowanym i ASO są także identyczne. Takie same są rodzaje zleceń i priorytety ich realizacji. Kurs notowanych istrumentów jest wyznaczany z dokładnością do 0,01 punktu procentowego, niezależnie od ceny.

342

Rynek CATALYST

Rynek regulowany GPW (RR GPW)Harmonogram sesji Rynek kierowany zleceniami – notowania ciągłe

godz. 8:00 – 9:00Faza przed otwarciem (przyjmowanie zleceń na otwarcie)–możliwejestprzekazywanie,modyfikowanieianulowaniezleceń–transakcjeniesązawierane

godz. 9:00Faza otwarcia (określanie kursu i zawarcie transakcji na otwarciu)–zawieszonejestprzekazywanie,modyfikowanieianulowaniezleceń–zawieranesątransakcjepokursierównymkursowiotwarcia

godz. 9:00 – 17:20Faza notowań ciągłych–możliwejestprzekazywanie,modyfikowanieianulowaniezleceń–transakcjesązawierane

godz. 17:20 – 17:30Faza przed zamknięciem (przyjmowanie zleceń na zamknięcie)–możliwejestprzekazywanie,modyfikowanieianulowaniezleceń–transakcjeniesązawierane

godz. 17:30Faza zamknięcia (określanie kursu i zawarcie transakcji na zamknięciu)–zawieszonejestprzekazywanie,modyfikowanieianulowaniezleceń–zawieranesątransakcjepokursierównymkursowizamknięcia

godz. 17:30 – 17:35Faza przed otwarciem (przyjmowanie zleceń na następne otwarcie)–możliwejestprzekazywanie,modyfikowanieianulowaniezleceń–transakcjeniesązawierane

Rynek kierowany zleceniami – notowania jednolite








343


Ograniczenia wahań kursu na rynku regulowanymNotowania ciągłe



Dopuszczalna zmiana kursu w trakcie sesji –w przypadku, gdy kursw trakcie otwarciazostał określony*

Obligacje korporacyjneObligacje komunalneListy zastawne

Kurszamknięcia ±3 punkty procentoweodkursuzamknięcia(zmożliwościąrozszerzeniado+/-6punktówprocentowych)

±3 punkty procentoweod kursu otwarcia (zmożliwościąrozszerzenia do+/-6punktówprocentowych)

* W przypadku, gdy w trakcie otwarcia, kurs nie został określony, dopuszczalna zmiana kursu liczona jest w stosunku do kursu zamknięcia. W czasie notowań ciągłych obowiązują dodatkowo widełki dynamiczne +/-2 punkty procentowe od kursu ostatniej transakcji.

Notowania jednolite



±3 punkty procentowe od kursu odniesienia naostatnimfixingu(zmożliwościąrozszerzenia do+/-6punktówprocentowych)

Rynek nieregulowany GPW (ASO GPW)Harmonogram sesji Rynek kierowany zleceniami – notowania ciągłe







344

Rynek CATALYST

Rynek kierowany cenami – notowania ciągłegodz. 9:30 – 17:10 Faza notowań ciągłych

–składaniezleceńprzezMarketMakerów(kwotowanie)–składaniezleceńprzezpozostałych– zawieranie transakcji

Rynek kierowany zleceniami – notowania jednolitegodz. 8:00 – 11:00 Faza przed otwarciem (przyjmowanie zleceń na otwarcie)

–możliwejestprzekazywanie,modyfikowanieianulowaniezleceń–transakcjeniesązawierane







Ograniczenia wahań kursu na rynku nieregulowanymNotowania ciągłe



Dopuszczalna zmiana kursu w trakcie sesji – w przypadku, gdy kurs w trakcie otwarciazostał określony*


Kurszamknięcia ±3 punkty procentoweodkursuzamknięcia(zmożliwościąrozszerzeniado+/-6punktów procentowych)

±3 punkty procentoweod kursu otwarcia (zmożliwościąrozszerzeniado+/-6punktówprocentowych)

* W przypadku, gdy w trakcie otwarcia kurs nie został określony, dopuszczalna zmiana kursu liczona jest w stosunku do kursu zamknięcia.

Notowania jednolite



±3 punkty procentowe od kursu odniesienia naostatnimfixingu(zmożliwościąrozszerzenia do+/-6punktówprocentowych)

345



Rynek regulowany GPW (RR GPW) i rynek nieregulowany GPW (ASO GPW)

Notowania ciągłe







Notowania jednolite


godz. 11:00 Faza otwarcia (określanie kursu i zawarcie transakcji na otwarciu)



godz. 15:00 Faza otwarcia (określanie kursu i zawarcie transakcji na otwarciu)



346

Rynek CATALYST

Rynek regulowany i nieregulowany BondSpot (RRP i ASO)

Harmonogram sesji *

godz. 8:30 – 9:00 Faza ofert animatorów –możliwejestskładanieiusuwanieofertanimatorów–transakcjeniesązawierane

godz. 9:00 – 17:30 Faza notowań ciągłych–możliwejestskładanieiusuwanieofert wkażdymtypieuczestnictwa–transakcjesązawieraneautomatycznie

godz. 9:00 – 15:00 Faza transakcji PAK–możliwejestskładanieiusuwanieinformacji

o warunkach transakcji pakietowej–transakcjesązawieranezpoziomunadzorurynku

godz. 17:30 Zakończenie obrotu –ofertytracąważnośćisąusuwanezrynków–transakcjeniesązawierane

Zasady obrotu na rynkach BondSpotW ramach systemu CATALYST BondSpot prowadzi dwa rynki: Regulowany Rynek Po-zagiełdowy (RRP) oraz Alternatywny System Obrotu (ASO). Podstawowym kryterium do-puszczeniowym dla rynków jest minimalna wartość nominalna emisji wynosząca 5 mln zł.

Na obydwu rynkach prowadzonych przez BondSpot zasady obrotu są takie same. Notowania odbywają się w cyklu notowań ciągłych. Dodatkowo istnieje możliwość za-wierania transakcji pakietowych oraz możli-wość zawarcia transakcji do najlepszej oferty na rynku w ramach transakcji negocjowanej (RFQ) lub skierowanie zapytania do wybra-nego uczestnika rynku.

Z założenia obydwa rynki prowadzone przez BondSpot są rynkami hurtowymi, tzn. moż-liwość złożenia oferty istnieje wówczas, gdy jej wartość wynosi co najmniej 100 tys. zł w wartości nominalnej. Jednak, z uwagi na hi-storię rynku przed powstaniem Catalyst, no-towane są także detaliczne instrumenty, dla których wartość 100 tys. nie jest wymagana. Cena instrumentów dłużnych w ofertach i transakcjach określana jest w procentach ich wartości nominalnej, która może być wyra-żona w złotych lub innej walucie wymienial-nej określonej przez BondSpot S.A. Kroki notowań na obydwu rynkach są takie same

i uzależnione są od nominału instrumentu.Dla instrumentu o nominale: rmniejszym niż 100 zł, kroki notowań pre-

zentuje się z dokładnością do 0,1 punktu procentowego,

co najmniej 100 zł do 10 000 zł, lecz z wy-łączeniem 10 000 zł, prezentuje się z do-kładnością do 0,01 punktu procentowego

co najmniej 10 000 zł prezentuje się z do-kładnością do 0,0001 punktu procentowego.

Na obydwu rynkach nie ma ograniczeń wa-hań kursów. Oferty składane na rynki mają ważność do końca dnia obrotu i po zakoń-czeniu obrotu są usuwane z systemu. Zlece-nia klientów składane u uczestników rynków z dłuższym terminem wykonalności są moż-liwe pod warunkiem, że uczestnik zobowią-że się do powtórnego zamieszczania ofert na podstawie zleceń swoich klientów, aż do ich realizacji lub utraty ważności zleceń.

W ramach składanych ofert możliwe jest wskazanie dodatkowych warunków WAN wszystko albo nic – warunek pełnej

wykonalności oferty, RBZ realizuj bez zamieszczenia – realizacja

całości lub części oferty. Oferta w części niezrealizowana zostaje usunięta z rynku

Harmonogramy dnia obrotu na rynku regu-lowanym i ASO są identyczne. Takie same są rodzaje zleceń i priorytety ich realizacji.

* Od 15 kwietnia 2013 r. sesje na rynkach prowadzonych przez BondSpot będą się rozpoczynać o godz 9.00 i kończyć o godz. 17.00. Zmiana harmonogramu ma charakter czasowy.

347


Droga na Catalyst

Z punktu widzenia emitenta różnice między segmentami Catalyst sprowadzają się przede wszystkim do różnic dotyczących kryteriów dopuszczenia (wprowadzenia) oraz zakresu obowiązków informacyjnych.Wprowadzenie instrumentów dłużnych na Catalyst może polegać na: wprowadzeniu emisji do obrotu na rynku

regulowanym lub w alternatywnym sy-stemie obrotu lub

uzyskaniu autoryzacji Catalyst.

Dopuszczenie/wprowadzenie emisji na CatalystSkierowanie instrumentów do obrotu na ryn-ku regulowanym Catalyst wymaga przygo-towania prospektu emisyjnego zatwierdzo-nego przez KNF. Zasada ta nie dotyczy m.in. jednostek samorządu terytorialnego, które nawet w przypadku sprzedaży obligacji w drodze oferty publicznej nie muszą sporzą-dzać prospektu, lecz dokument zawierający podstawowe informacje o emitencie i emi-sji, tzw. dokument informacyjny. Dokumentu informacyjnego wymaga także skierowanie instrumentów do obrotu na ASO. Zasady przygotowania go określają Załącznik nr 1 do Regulaminu ASO organizowanego przez Giełdę i Załącznik nr 1 do Regulaminu ASO organizowanego przez BondSpot.

Dla emitentów notowanych na jednym z giełdowych rynków akcji, GPW przewiduje skróconą procedurę wprowadzania instru-mentów dłużnych do obrotu w alternatyw-nym systemie obrotu. Zamiast dokumen-tu informacyjnego w wersji podstawowej spółka sporządza jedynie notę informacyjną, której zawartość ogranicza się do podstawo-wych danych na temat emisji. W przypadku spółek, które są już notowane na rynku regu-lowanym wymagana jest jedynie publikacja raportu bieżącego na temat emisji dłużnych instrumentów finansowych, którego treść, określona w stosownym Rozporządzeniu Mi-nistra Finansów, jest tożsama z wymaganą zawartością noty informacyjnej.

AutoryzacjaAutoryzacja oznacza zarejestrowanie emisji w systemie informacyjnym Catalyst i reali-zację przez emitenta bieżących i okresowych obowiązków informacyjnych określonych w Załączniku nr 1 do Zasad działania Catalyst. Sama autoryzacja nie oznacza dopuszcze-nia do obrotu na rynku zorganizowanym, natomiast niesie w sobie szereg korzyści dla emitenta polegających m.in. na zyska-niu efektu marketingowego oraz zwiększe-niu wiarygodności i rozpoznawalności na rynku finansowym. Przyznanie autoryzacji następuje na podstawie złożonego przez emitenta wniosku wraz załącznikami, wśród których specjalnego przygotowania wymaga jedynie Raport o emitencie – krótkie zesta-wienie podstawowych informacji o emiten-cie i emisji.

348

Rynek CATALYST

Uczestnicy Catalyst

Bezpośrednią działalność na rynku instru-mentów dłużnych Catalyst mogą prowadzić podmioty dopuszczone do działania na tym rynku. Zgodnie z regulacjami Uczestnikiem Catalyst może zostać firma inwestycyjna, zagraniczna firma inwestycyjna, instytucja kredytowa lub inny podmiot, spełniający wy-mogi określone we właściwych przepisach prawa, dający rękojmię prawidłowego wy-konywania obowiązków związanych z działa-niem na Catalyst.

Dopuszczenie do działania na Catalyst obej-muje możliwość obrotu wszystkimi dłużnymi instrumentami finansowymi dopuszczonymi/wprowadzonymi na Catalyst, na rachunek własny lub na rachunek klienta.

Podmioty będące: członkiem Giełdy, człon-kiem lub uczestnikiem Regulowanego Rynku Pozagiełdowego BondSpot lub uczestnikiem Rynku Treasury BondSpot Poland, mogą być dopuszczone do działania na danym rynku prowadzonym w ramach Catalyst, z wyłą-czeniem dopuszczenia do działania na rynku regulowanym GPW, z chwilą złożenia zawia-

domienia o zamiarze działania na danym ryn-ku. Zamierzony zakres uczestnictwa powinien odpowiadać dotychczasowemu zakresowi działania tego podmiotu.

Dopuszczenie do działania na jednym z ryn-ków regulowanych Catalyst (GPW lub Regu-lowanego Rynku Pozagiełdowego BondSpot) stanowi podstawę do dopuszczenia do działa-nia w alternatywnych systemach obrotu Ca-talyst. Dopuszczenie do działania w alterna-tywnym systemie obrotu prowadzonym przez Giełdę stanowi podstawę do dopuszczenia do działania w alternatywnym systemie obrotu prowadzonym przez BondSpot. Dopuszczenie do działania na rynku regulowanym prowa-dzonym przez Giełdę stanowi natomiast pod-stawę do dopuszczenia do działania na Regu-lowanym Rynku Pozagiełdowym BondSpot.

Szczegółowe warunki dopuszczenia do dzia-łania na danym rynku oraz dokumenty i in-formacje, jakie powinien dostarczyć podmiot składający wniosek o dopuszczenie, określają przepisy regulaminu danego rynku oraz inne regulacje obowiązujące na tym rynku.

Animatorzy Rynku na ASO CatalystZgodnie z regulaminem alternatywnego sy-stemu obrotu, instrumenty dłużne notowane w segmencie ASO Catalyst muszą posiadać ważne zobowiązanie Animatora Rynku do wykonywania w stosunku do tych instru-mentów zadań Animatora Rynku. Na koniec grudnia 2012 r. na Catalyst działało 12 Ani-matorów Rynku.

Lista animatorów rynku na Catalyst (stan na 31 grudnia 2012 r.):

Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polski SANOBLE Securities SA

Copernicus Securities SADom Maklerski BDM SADom Maklerski IDM SADom Maklerski BZ WBK SADom Maklerski AmerBrokers SADom Maklerski Banku BPS SADom Maklerski BOŚ SANWAI Dom Maklerski SAOpera Dom Maklerski Sp. z o.o.ALIOR Bank SA

349


Lista uczestników CATALYST w 2012 r.

Lp. NazwauczestnikaCatalyst

Rynekregulowany

GPW

Rynekregulowany

BondSpot

AlternatywnySystemObrotu

prowadzonyprzez GPW

AlternatywnySystem Obrotu

prowadzonyprzez

BondSpot

1 ALIOR BANK SA ✔ ✔

2 BANK BPH SA ✔ ✔ ✔

3 BANK DNB NORD POLSKA SA ✔ ✔

4 BANKGOSPODARKIŻYWNOŚCIOWEJSA ✔ ✔ ✔ ✔

5 BANKPOLSKAKASAOPIEKISA(PEKAO) ✔ ✔ ✔ ✔

6 DOM MAKLERSKI BDM SA ✔ ✔

7 CENTRALNY DOM MAKLERSKI PEKAO SA ✔ ✔ ✔ ✔

8 COPERNICUS SECURITIES SA ✔ ✔ ✔ ✔

9 DB SECURITIES SA ✔ ✔

10 DOM INWESTYCYJNY BRE BANKU SA ✔ ✔ ✔ ✔

11 DOM MAKLERSKI AMERBROKERS SA ✔ ✔

12 DOM MAKLERSKI BANKU BPS SA ✔ ✔

13 DOM MAKLERSKI BANKU HANDLOWEGO SA ✔ ✔ ✔ ✔

14 DOMMAKLERSKIBOŚSA ✔ ✔ ✔ ✔

15 DOM MAKLERSKI BZ WBK SA ✔ ✔ ✔ ✔

16 DOM MAKLERSKI IDM SA ✔ ✔

17 TRIGON DOM MAKLERSKI SA ✔ ✔ ✔

18 ERSTE SECURITIES POLSKA SA ✔ ✔ ✔ ✔

19 ING SECURITIES SA ✔ ✔ ✔ ✔

20 IPOPEMA SECURITIES SA ✔ ✔

21 MILLENNIUM DOM MAKLERSKI SA ✔ ✔ ✔ ✔

22 NOBLE SECURITIES S,A. ✔ ✔

23 OPERA DOM MAKLERSKI SP.ZO.O. ✔ ✔ ✔

24 POWSZECHNAKASAOSZCZĘDNOŚCIBANKPOLSKISA(PKOBP) ✔ ✔ ✔ ✔

25 UNICREDIT CAIB POLAND SA ✔ ✔ ✔ ✔

26 X-TRADE BROKERS DOM MAKLERSKI S.A. ✔ ✔

27 KBCSECURITIESN.V.(SPÓŁKAAKCYJNA)ODDZIAŁWPOLSCE ✔ ✔

28BANCO ESPIRITO SANTO DE INVESTIMENTO SA ODDZIAŁWPOLSCE

✔ ✔

29 CONCORDE SECURITIES LTD ✔

30 WOOD & COMPANY FINANCIAL SERVICES AS. ✔

350

Rynek CATALYST

Lp. NazwauczestnikaCatalyst

Rynekregulowany

GPW

Rynekregulowany

BondSpot

AlternatywnySystemObrotu

prowadzonyprzez GPW

AlternatywnySystem Obrotu

prowadzonyprzez

BondSpot

31 RAIFFEISEN CENTROBANK AG ✔

32 RAIFFEISEN BANK POLSKA SA ✔ ✔ ✔

33 CREDIT SUISSE SECURITIES (EUROPE)LTD. ✔

34 JP MORGAN SECURITIES PLC ✔ ✔

35 UNICREDIT BANK AG ✔

36 SOCIETEGENERALES.A. ✔ ✔*) ✔*)

37 HSBC BANK PLC ✔

38 CYRRUS,A.S. ✔

39 NEONET SECURITIES AB ✔

40 FIO BANKA AS ✔

41 GOLDMAN SACHS INTERNATIONAL ✔

42 MERILL LYNCH INTERNATIONAL ✔

43 LIQUIDNET EUROPE LIMITED ✔

44 UBS EUROPE LIMITED ✔

45 NOMURAINTERNATIONALplc ✔

46 RENAISSANCE SECURITIES (CYPRUS)LIMITED ✔

47 IP INTERCAPITAL MARKETS AD ✔

48 EQUILORINVESTMENTLTD. ✔

49 DRAGONCAPITAL(CYPRUS)LTD. ✔

50 NWAIDOMMAKLERSKIS.A. ✔ ✔ ✔ ✔

51 MORGAN STANLEY & CO INTERNATIONAL PLC ✔

52 BNP PARIBAS ARBITRAGE SNC ✔

53 UAB FMI ORION SECURITIES ✔

54 BT SECURITIES SA ✔

55 VTB CAPITAL PLC ✔

56 SIB(CYPRUS)LIMITED ✔

57 CARPATICAINVESTS.A. ✔

58 DOMINWESTYCYJNYXELIONSP.ZO.O. ✔

59 WEDBUSHEUROPELTD. ✔

RAZEM 61 16 29 15

*)SocieteGeneraleSAdziałanarynkachBondSpotzapośrednictwemSocieteGeneraleSAOddziałwPolsce.

Lista uczestników CATALYST w 2012 r. (cd.)

351


Lp. Uczestnik Catalyst Obligacje Listy zastawne

Notowaniaciągłe Transakcje pakietowe Notowaniaciągłe Transakcje pakietowe(mlnzł) (%) (mlnzł) (%) (mlnzł) (%) (mlnzł) (%)

1 PKO BP 641,91 22,48 46 10,10 1 0,34 --- ---

2 DM BH 435,12 15,24 1 0,28 --- --- --- ---

3 DM BZ WBK 406,92 14,25 5 1,12 13 4,39 --- ---

4 CDM PEKAO 195,22 6,84 0 0,08 --- --- --- ---

5 MILL DM 168,25 5,89 8 1,71 23,04 7,77

6 DI BRE Banku 145,92 5,11 93 20,46 209,1 70,56 200,35 100

7 DM BPS 129,58 4,54 28 6,09 --- --- --- ---

8 IDMSA 118,00 4,13 38,42 8,42 --- --- --- ---

9 NOBLE 88,60 3,10 36 7,95 --- --- --- ---

10 ING SECUR 80,34 2,81 2 0,39 --- --- --- ---

11 ERSTE 62,89 2,20 --- --- --- --- --- ---

12 DMBOŚSA 46,79 1,64 23 4,98 --- --- --- ---

13 COPERNICUS 44,69 1,57 123 26,88 --- --- --- ---

14 DB SECUR. 44,45 1,56 1,16 0,25 --- --- --- ---

15 BDM SA 37,73 1,32 0 0,05 --- --- --- ---

16 ALIOR BM 36,85 1,29 1 0,21 --- --- --- ---

17 KBC SECURITIES 34,97 1,22 13 2,82 --- --- --- ---

18 AMERBROKERS 25,36 0,89 9 1,91 9,99 3,37 --- ---

19 IPOPEMA 23,30 0,82 13 2,78 40,22 13,57 --- ---

20 TRIGON 19,07 0,67 2 0,42 --- --- --- ---

21 DM PEKAO 18,60 0,65 --- --- --- --- --- ---

22 BGŻSA 11,66 0,41 --- --- --- --- --- ---

23 UNICRCAIB 10,05 0,35 --- --- --- --- --- ---

24 XTB 8,94 0,31 --- --- --- --- --- ---

25 DNB NORD 8,77 0,31 0 0,05 --- --- --- ---

26 BPH 4,76 0,17 --- --- --- --- --- ---

27 NWAI DM 4,38 0,15 2 0,47 --- --- --- ---

28 RAIFFEISEN BANK POLSKA 1,04 0,04 --- --- --- --- --- ---

29 OPERA 0,49 0,02 12 2,59 --- --- --- ---

30 WOOD 0,40 0,01 --- --- --- --- --- ---

31 XELION 0,01 0,00 --- --- --- --- --- ---

RAZEM* 2 855,00 100,00 456,21 100,00 296,35 100,00 200,35 100,00

Udział uczestników Catalyst w obrotach na rynkach prowadzonych przez GPW w 2012 r.

352

Rynek CATALYST

Lp. Uczestnik Catalyst Wartość obrotu (mln zł) Udział (%)

1 UniCredit CAIB Poland S.A. 2 103,00 94,08

2 Dom Maklerski Banku Handlowego S.A. 35,56 1,59

3 Centralny Dom Maklerski PEKAO S.A. 28,30 1,27

4 PowszechnaKasaOszczędnościBankPolskiS.A. 19,56 0,88

5 Dom Maklerski BZ WBK S.A. 13,48 0,60

6 Copernicus Securities S.A. 13,38 0,60

7 Dom Maklerski Millennium S.A. 11,86 0,53

8 Opera Dom Maklerski Sp z o.o. 8,04 0,36

9 ING Securities Polska S.A. w Warszawie 1,24 0,06

10 DomMaklerskiBankuOchronyŚrodowiskaS.A. 0,41 0,02

11 ERSTE Securities Polska S.A. 0,40 0,02

12 Bank PEKAO S.A. Biuro Maklerskie 0,21 0,01

13 Banco Espirito Santo de Investimento S.A. 0,00 0,00

14 BankGospodarkiŻywnościowejS.A. 0,00 0,00

15 Biuro Maklerskie Banku BPH S.A. 0,00 0,00

16 Bank PEKAO S.A. 0,00 0,00

17 Raiffeisen Bank Polska S.A. 0,00 0,00

18 Dom Inwestycyjny BRE Bank S.A. 0,00 0,00

19 SocieteGeneraleS.A.OddziałwPolsce 0,00 0,00

20 NWAI DM S.A. 0,00 0,00

21 TRIGON DM S.A. 0,00 0,00

22 NOBLE SECURITIES S.A. 0,00 0,00

RAZEM 2 235,44 100,00

Udział uczestników Catalyst w obrotach na rynkach prowadzonych przez BondSpot w 2012 r.

353


Autoryzowani Doradcy Catalyst

W gronie Autoryzowanych Doradców na Catalyst znajdują się podmioty doradcze (fir-my inwestycyjne, kancelarie prawne, firmy audytorskie lub firmy doradztwa finanso-wego), posiadające wiedzę i doświadczenie w zakresie rynku kapitałowego oraz obsłu-gi emisji instrumentów dłużnych – zarówno w odniesieniu do instrumentów korporacyj-nych, jak i komunalnych lub spółdzielczych. Podobnie jak w przypadku rynku NewCon-nect, każda autoryzowana przez GPW firma doradcza, począwszy od 2012 r. ma obo-wiązek zatrudniania przynajmniej 2 osób posiadających Certyfikat Doradcy w Alter-natywnym Systemie Obrotu. W odróżnieniu

od rynku NewConnect, na Catalyst emitent nie ma obowiązku współpracy z Autoryzo-wanym Doradcą, lecz wsparcie merytorycz-ne ze strony doświadczonego doradcy jest wskazane, a czasem niezbędne. Według stanu na koniec 2012 r. na listę Autoryzowa-nych Doradców na Catalyst wpisanych było 59 podmiotów. Lista Autoryzowanych Doradców Catalyst znajduje się na stronie 276.

Program Catalyst Strategic Partner

Celem programu Catalyst Strategic Partner jest wspólne propagowanie przez GPW i jej partnerów biznesowych możliwości inwesty-cyjnych związanych z rynkiem Catalyst oraz podejmowanie działań mających na celu po-zyskiwanie nowych emitentów instrumentów dłużnych – przedsiębiorstw oraz jednostek samorządu terytorialnego zainteresowanych uzyskaniem autoryzacji Catalyst lub wprowa-dzaniem instrumentów dłużnych do obrotu. Partner programu otrzymuje tytuł Catalyst Strategic Partner, który potwierdzony jest po-przez wydanie stosownego certyfikatu.

Na koniec grudnia 2012 r. tytuł Catalyst Stra-tegic Partner posiadali: Raiffeisen Bank Polska S.A., Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polski

S.A., Dom Maklerski Banku BPS S.A.

354

Rynek CATALYST

Dystrybucja informacji z rynku Catalyst

Podobnie jak w przypadku Głównego Ryn-ku GPW i rynku NewConnect, dystrybucją informacji z Catalyst zajmują się profesjo-nalni dystrybutorzy otrzymujący Informacje z rynku na podstawie umowy podpisanej z GPW. Wszyscy dystrybutorzy serwisów giełdowych udostępniają swoim klientom dane z wchodzących w skład Catalyst ryn-ków organizowanych przez GPW. Dane

z rynków organizowanych przez BondSpot udostępniane są firmom Reuters, Bloom-berg, SIX Telekurs, PAP, BM Raiffeisen Bank Polska, Onet, Interia, Wirtualna Polska, Pres-spublica oraz Notoria Serwis.

Ogólnie dostępnym źródłem informacji z Ca-talyst jest prowadzona przez Giełdę strona www.gpwcatalyst.pl

Obowiązki informacyjne emitentów Catalyst

Wszyscy emitenci Catalyst objęci są obo-wiązkami informacyjnymi, jednakże ich za-kres jest zróżnicowany i zależy od statusu emitenta i rynku, na którym są notowane jego instrumenty. Najmniejszym obowiąz-kom podlegają emitenci, którzy zdecydowali się jedynie na autoryzację emisji.

Zasady przekazywania informacji bieżących i okresowych dla emitentów instrumentów wprowadzonych do obrotu w alternatyw-nym systemie obrotu regulują: Załącznik nr 4 do Regulaminu ASO pro-

wadzonego przez GPW, i Załącznik nr 3 do Regulaminu ASO pro-

wadzonego przez BondSpot.

W ramach wypełniania obowiązków infor-macyjnych jednostki samorządu terytorial-nego muszą przekazywać informacje bieżące oraz informacje okresowe w postaci roczne-go sprawozdania z wykonanego budżetu wraz z opinią Regionalnej Izby Obrachunko-wej, natomiast pozostali emitenci – informa-cje bieżące oraz raporty roczne i półroczne. W przypadku gdy akcje emitenta Catalyst są już wprowadzone do alternatywnego systemu obrotu na rynku NewConnect lub dopuszczone do obrotu na rynku regulowa-nym, emitent wypełnia obowiązki zgodnie z właściwymi przepisami obowiązującymi na tym rynku.

355


Lista emitentów Catalyst (stan na koniec 2012 r.)

Emitenci obligacji komu-nalnych

Brzesko www.brzesko.pl

Chełm www.chelm.pl

Konopiska www.konopiska.pl

Kórnik www.kornik.pl

Oświęcim www.um.oswiecim.pl

Połczyn Zdrój www.polczyn-zdroj.pl

Powiat jarosławski www.starostwo.jarosław.pl

Radlin www.radlin.pl

Rybnik www.rybnik.pl

Tczew www.tczew.pl

Turek www.miastoturek.pl

Ustronie Morskie www.ustronie-morskie.pl

Warszawa www.um.warszawa.pl

Wodzisław Śląski www.wodzislaw-slaski.pl

Zamość www.zamosc.um.gov.pl

Ząbki www.zabki.pl

Emitenci obligacji korpo-racyjnych

Admiral Boats www.admiral-boats.com

AOW Faktoring www.aow.com.pl

ARCHICOM www.archicom.pl

Bank Gospodarstwa Krajo-wego www.bgk.com.pl

Bank Ochrony Środowiska S.A. www.bosbank.pl

Bank Pocztowy S.A. www.pocztowy.pl

BBI Development NFI www.bbidevelopment.pl

BBI Zeneris NFI S.A. www.bbizeneris.pl

BEST S.A. www.best.com.pl

BEST II NS FIZ www.tfibest.com.pl

BEST III NS FIZ www.tfibest.com.pl

BLACK Lion NFI S.A. www.blacklion.com.pl

BUDOSTAL-5 S.A. www.budostal5.com.pl

CDRL S.A. www.cdrl.pl

Electus S.A. www.electus.pl

Erbud S.A. www.erbud.pl

Europejski Fundusz Hipo-teczny www.efh.com.pl

Europejski Bank Inwesty-cyjny www.eib.org

FAST FINANCE S.A. www.fastfinance.pl

FERRATUM CAPITAL PO-LAND S.A.

FERRO S.A. www.ferro.pl

GANT Development www.gant.pl

Getin Noble Bank S.A. www.getinnoblebank.pl

Ghelamco Invest www.ghelamco.be

IIF S.A. www.iif.pl

IPF INVESTMENT POLSKA www.ipf.org.uk

Kredyt Inkaso S.A. www.kredytinkaso.pl

KRUK S.A. www.kruksa.pl

LC Corp S.A. www.lcc.pl

MAK DOM www.makdom.pl

MARVIPOL S.A. www.marvipol.pl

MCI Management www.mci.pl

Mera S.A. www.mera.pl

356

Rynek CATALYST

MEW S.A. www.mew.pl

Mo-BRUK S.A. www.mobruk.pl

Multimedia Polska S.A. www.multimedia.pl

NAVI GROUP S.A. www.navi-group.sa

NFI Magna Polonia S.A. www.magnapolonia.com.pl

ORGANIKA www.organika.pl

ORZEŁ S.A. www.orzelsa.com; www.salon-opon.com

OSHEE POLSKA www.oshee.eu

PCC Rokita S.A. www.pcc.rokita.pl

PCZ S.A. www.pczsa.pl

PKO Finance AB www.

POLKOMTEL FINANCE AB (PUBL) www.polkomtel.com

POLSPORT GROUP www.pol-sport.com

Pragma Factoring S.A. www.pragmafactoring.pl

PRAGMA INKASO S.A. www.pragmainkaso.pl

PRIME CAR MANAGE-MENT www.masterlease.pl

RANK PROGRESS S.A. www.rankprogress.pl

REMEDIS www.remedis.eu

ROBYG www.robyg.pl

RODAN SYSTEMS S.P. www.rodan.pl

RUBICON PARTNERS NFI www.ronson.pl

RONSON EUROPE www.rubiconpartners.pl

Scan Development www.scandevelopment.pl

SCO-PAK S.A. www.scopak.com.pl

Siódemka www.siodemka.com

SOLVECO www.solveco.pl

TRAKCJA-Tiltra S.A. www.trakcja.com

Trust S.A. www.trust.pl

VEDIA S.A. www.vedia.pl

Warimpex Finanz- und Beteiligungs AG www.warimpex.at

Widok Energia S.A. www.widokenergia.pl

Widok Energia Sp. z o.o. www.widokenergia.pl

WIKANA S.A. www.wikana.pl

ZPS KRZĘTLE www.krzetle.pl

Emitenci obligacji spół-dzielczych

BPS Warszawa www.bankbps.pl

BS-SK Bank Wołomin www.sbrzr.pl

BS Biała Rawska www.bsbr.pl

BS Limanowa www.bs.limanowa.pl

BS Ostrów Mazowiecka www.bsostowmaz.pl

BS Piaseczno www.bspiaseczno.pl

BS Płońsk www.bsplonsk.pl

BS Skierniewice www.bsskierniewice.pl

BS-BBS Darłowo www.bbsdarlowo.pl

BS-ESBANK www.esbank.pl

BS-GBS BANK BARLINEK www.gbsbank.pl

BS-HEXABANK www.hexabank.pl

BS-KBS Kraków www.kbsbank.com.pl

BS-MBS Łomianki www.mbsbank.pl

BS-OK BANK Knurów www.okbank.pl

BS-PBS Ciechanów www.pbsciechanow.pl

BS-PBS Sanok www.pbsbank.pl

BS-PMBS Zabłudów www.pmbank.pl

BS-SBR Szepietowo www.sbrbank.pl

BS-WBS BANK WARSZA-WA www.bank-wbs.pl

Emitenci listów zastaw-nych

PEKAO Bank Hipoteczny www.pekaobh.pl

BRE Bank Hipoteczny www.rhb.com.pl

Emitenci listów zastaw-nych publicznych

BRE Bank Hipoteczny www.brehipoteczny.pl

Emitenci obligacji Skar-bu Państwa

Ministerstwo Skarbu Pań-stwa www.msp.gov.pl

357

Rynek POEE

W 2012 r. Rynek Energii GPW (RE GPW). umożliwiał obrót energią elektryczną na Rynku Dobowo–Godzinowym Energii Elek-trycznej (REK GPW) oraz obrót produktami terminowymi na dostawę energii elektrycznej na Rynku Terminowym Energii Elektrycznej (RTE GPW).

REK GPW umożliwiał dokonywanie bie-żących zakupów i sprzedaży energii elek-trycznej z realizacją w krótkiej, 4-dniowej perspektywie czasowej. Jego głównym mo-torem był system kursu jednolitego (SKJ), uzupełniony systemem notowań ciągłych. Uczestnikom tego rynku udostępniony był szeroki wachlarz produktów w poszczegól-nych systemach notowań, w skład którego wchodziły standardowe produkty godzinowe oraz standardowe produkty blokowe typu baza i szczyt.

RTE GPW umożliwiał zawieranie transak-cji produktami terminowymi standardo-wymi na dostawę energii elektrycznej na okresy tygodniowe, kwartalne, miesięczne i roczne, w blokach godzinowych typu baza, szczyt i dolina, w systemie notowań ciągłych, przetargach organizowanych przez Giełdę lub na wniosek Uczestnika Obrotu. Rozlicza-nie transakcji zawartych na RTE GPW mogło być realizowane nie tylko z ustalonym limi-

tem ceny, ale również po cenach codziennie wyznaczanych na podstawie indeksów po-DeeK generowanych na rynku REK GPW lub po cenach ustalonych na porannych notowa-niach SKJ na rynku REK GPW.

Rozliczanie i rozrachunek transakcji na RE GPW prowadziła Giełdowa Izba Rozra-chunkowa Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych (GIR KDPW). Rynek Energii GPW był miejscem zawierania transakcji dla wszystkich kategorii uczestników rynku ener-gii, tj. producentów, spółek obrotu i odbior-ców końcowych.

Obroty na Rynku Energii GPW w 2012 r.

W 2012 r. obroty na poszczególnych rynkach przedstawiały się następująco: REK GPW – 2 216 660 MWh, RTE GPW – 5 204 784 MWh.

Wielkości obrotów w poszczególnych miesią-cach roku przedstawia wykres.

Informacje o Rynku Energii GPW*

* Z dniem 1 kwietnia 2013 r. GPW zaprzestanie organizacji obrotu towarami giełdowymi, który zostanie przeniesiony na należącą do Grupy kapitałowej GPW Towarową Giełdę Energii.

359


Wolumen obrotów na REK GPW i RTE GPW w 2012 r. (MWh)Wolumen obrotów na REK GPW i RTE GPW w 2011 r.

0

1 000 000

2 000 000

3 000 000

4 000 000

5 000 000

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12

RTE

REK

Uczestnicy rynku

Na koniec grudnia 2012 r. dopuszczonymi do obrotu uczestnikami na Rynku Energii GPW było 30 podmiotów, w tym 2 domy makler-skie. Dodatkowo, poprzez domy maklerskie, w rynku odnotowano uczestnictwo 16 pod-miotów.

Lista uczestników RE GPW – stan na 31.12.2012 r.:

1. Alpiq Energy SE2. Dom Maklerski BOŚ S.A.3. EDF Energia Sp. z o.o.4. EDF TRADING LIMITED5. ELEKTRIM - VOLT S.A.6. Elektrownia Pątnów II Sp. z o.o.7. Elektrownia Połaniec S.A.

– Grupa GDF SUEZ Energia Polska8. ENEA Trading Sp. z o. o.9. ENEA Wytwarzanie S.A.10. Energa-Obrót S.A.11. EXEN s.r.o.12. Ezpada s.r.o.13. FITEN S.A.

14. Ideon S.A.15. Inter Energia S.A.16. KOPEX S.A.17. MEM METRO Group Energy

Production& Management Sp. z o.o.18. Mercuria Energy Trading Sp. z o.o.19. NOBLE Securities S.A.20. PGE GiEK SA - Oddział Elektrownia Opole 21. PGE Górnictwo i Energetyka

Konwencjonalna S.A.22. PGE Polska Grupa Energetyczna S.A.23. PKP Energetyka S.A.24. Polska Energia - Pierwsza Kompania

Handlowa Sp. z o.o.25. RWE Polska S.A.26. Slovenske Elektrarne a.s. S.A.

Oddział w Polsce27. TAURON Polska Energia S.A.28. Vattenfall Energy Trading Sp. z o.o.29. Zespół Elektrowni Pątnów-Adamów-Konin

S.A.30. ZOMAR S.A.

360


Kalendarium GPW 1991-2012

Pierwsza giełda papierów wartościowych w Polsce otwarta została w Warszawie 12 maja 1817 r. jako Giełda Kupiecka. Pierw-sza sesja giełdowa miała miejsce 16 maja 1817 r. Sesje giełdowe odbywały się w go-dzinach 12.00 - 13.00. W XIX w. przedmio-tem handlu na giełdzie warszawskiej były przede wszystkim weksle i obligacje. Han-del akcjami rozwinął się na szerszą skalę w drugiej połowie XIX w.

W 20-leciu międzywojennym giełdy w Pol-sce działały na podstawie rozporządzenia Prezydenta o organizacji giełd.Oprócz giełdy warszawskiej istniały także giełdy papierów wartościowych w Katowi-cach, Krakowie, Lwowie, Łodzi, Poznaniu i Wilnie.Przerwa w działalności giełdy w Warszawie, spowodowana wojną, a następnie zmianą sy-stemu gospodarczego, paradoksalnie umoż-liwiła Polsce utworzenie giełdy nowoczesnej, wykorzystującej wszystkie najlepsze osiągnię-cia rozwiniętych giełd europejskich.

199016.10 podpisanie umowy o współpracy

między Polską a Francją w celu uru-chomienia Giełdy Papierów Wartoś-ciowych w Warszawie

199112.04 podpisanie aktu założycielskiego spół-

ki akcyjnej Giełda Papierów Wartoś-ciowych w Warszawie SA

16.04 pierwsza sesja giełdowa; notowano spółki: Tonsil, Próchnik, Krosno, Kab-le, Exbud; sesje odbywają się raz w tygodniu

16.07 wprowadzenie dodatkowej oferty specjalisty (dogrywki)

1.08 wprowadzenie komputerowego sy-stemu rozliczeń

3.09 pierwszy numer biuletynu giełdowe-go Ceduła Giełdy Warszawskiej

3.12 przyjęcie GPW jako członka korespon-

denta do Międzynarodowej Federacji Giełd Papierów Wartościowych – WFE (dawniej FIBV)

19929.01 wprowadzenie drugiej sesji giełdowej

w tygodniu28.01 instalacja pierwszych terminali giełdo-

wych w biurach członków giełdy23.04 obsługa sesji giełdowej przez system

komputerowy IBM AS/40015.06 rozpoczęcie notowań obligacji Skarbu

Państwa w systemie ciągłym1.09 pierwsze notowanie obligacji Skarbu

Państwa w systemie kursu jednolitego

19934.01 wprowadzenie trzeciej sesji giełdowej

w tygodniu22.04 uruchomienie rynku równoległego1.05 zmiana cyklu rozliczeń z T+5 na T+39.06 przeprowadzenie po raz pierwszy po-

działu wartości nominalnej akcji5.07 komputeryzacja obsługi dogrywki,

składanie zleceń na dogrywce z ter-minali giełdowych

15.07 rozpoczęcie przekazywania wyników notowań do telegazety

199410.02 pierwsze notowanie praw poboru z

akcji notowanych na giełdzie1.03 dokonanie pierwszego przydziału ak-

cji nowej emisji w drodze publicznej subskrypcji

16.04 wprowadzenie indeksu cenowego WIG20

1.07 wprowadzenie czwartej sesji giełdo-wej w tygodniu

3.10 wprowadzenie piątej sesji giełdowej w tygodniu

10.10 przyjęcie GPW jako członka do Mię-dzynarodowej Federacji Giełd Papie-rów Wartościowych - WFE

7.11 wyodrębnienie Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych

361


19953.01 wprowadzenie indeksu rynku równo-

ległego WIRR25.01 pierwsze posiedzenie Komitetu Koor-

dynacyjnego Nowego Systemu Gieł-dowego

20.04 rozpoczęcie notowań ciągłych z wyko-rzystaniem komputera IBM AS/400 i terminali giełdowych 17.05 pierwsze publiczne wezwanie do zapisywania się na sprzedaż akcji notowanych na GPW

18.12 wprowadzenie dogrywki dwustronnej

19966.05 kapitalizacja Giełdy osiąga 20 mld zł8.07 wprowadzenie do notowań ciągłych

akcji pierwszych pięciu spółek15.07 rozpoczęcie notowań świadectw

udziałowych NFI w systemie kursu jednolitego

12.08 rozpoczęcie notowań ciągłych świa-dectw udziałowych NFI

1.10 uruchomienie komercyjnego syste-mu dystrybucji danych giełdowych w czasie rzeczywistym

20.12 rozesłanie zapytania ofertowego o do-stawę nowego systemu giełdowego

19973.02 rozpoczęcie publikacji indeksu WIG20

w czasie notowań ciągłych; tysięczna sesja na GPW

20.02 pierwsza spółka na rynku wolnym (Elpo)

21.05 setna spółka na GPWmaj liczba rachunków inwestycyjnych

przekracza 1 milion12.06 pierwsze notowanie akcji 15 Narodo-

wych Funduszy Inwestycyjnych;10.07 kapitalizacja Giełdy osiąga 40 mld zł

199816.01 uruchomienie rynku instrumentów

pochodnych - kontrakty terminowe na indeks WIG20

9.03 wprowadzenie do obrotu giełdowego pierwszych warrantów

4.08 pierwsze notowanie praw do akcji (ak-cje BRE)

15.09 przyjęcie GPW jako członka afiliowa-nego IOSCO (Międzynarodowa Orga-nizacja Komisji Papierów Wartościo-wych)

21.09 rozpoczęcie podawania wartości in-deksu średnich spółek MIDWIG

25.09 wprowadzenie do obrotu kontraktów terminowych na kurs USD

28.12 ostatnie notowanie powszechnych świadectw udziałowych

199926.03 debiut subindeksów sektorowychmaj ruszają pierwsze Szkoły Giełdowe,

zorganizowane przez GPW kursy dla początkujących inwestorów

31.05 początek notowań kontraktów termi-nowych na kurs Euro

4.06 Giełda uzyskała status członka stowa-rzyszonego Federacji Europejskich Giełd Papierów Wartościowych (FESE)

11.06 Kapitalizacja Giełdy przekroczyła 100 mld zł

lipiec GPW podpisała dwa porozumienia o współpracy i wymianie informacji (Me-morandum of Understanding) – z gieł-dą w Londynie (12 lipca) oraz z giełdą w Paryżu (16 lipca)

2000luty początek udostępniania przez dystrybu-

torów serwisów giełdowych danych w czasie rzeczywistym w Internecie

5.04 pierwsze notowanie na giełdzie obliga-cji korporacyjnych (emitent: Clif SA)

28.04 utworzenie Segmentu Innowacyjnych Technologii SiTech

19.05 wprowadzenie indeksu TechWIG - Warszawskiego Indeksu Segmentu Innowacyjnych Technologii

25.05 wprowadzenie do obrotu giełdowego pierwszych certyfikatów inwestycyj-nych

8.06 oficjalne otwarcie nowej siedziby GPW – Centrum Giełdowego

1.08 rozpoczęcie notowań kontraktów ter-minowych na indeks TechWIG

17.11 wprowadzenie nowego systemu gieł-dowego WARSET

200122.01 wprowadzenie do obrotu giełdowego

pierwszych kontraktów terminowych na akcje spółek: TPSA, ELEKTRIM, PKN ORLEN

07.02 dwutysięczna sesja giełdowa9.08 podpisanie porozumienia o współpra-

cy z Narodową Giełdą Litewską

362


22.10 wprowadzenie do obrotu kontraktów terminowych na akcje kolejnych pię-ciu spółek: AGORA, KGHM, PEKAO, BRE i PROKOM

26.11 debiut jednostek indeksowych na in-deks WIG20 (MiniWIG20)

200208.02 podpisanie z Euronext umowy o wza-

jemnym członkostwie18.02 pierwsze notowanie kontraktów ter-

minowych na indeks MIDWIG25.04 pierwsze notowanie obligacji zamien-

nych na akcje (ComArch)IX podjęcie przez Radę i Zarząd Giełdy

uchwał o wprowadzeniu Zasad do-brych praktyk w spółkach publicznych (Corporate Governance)

20031.09 wprowadzenie dogrywki na zamknię-

cie notowań ciągłych22.09 debiut opcji na indeks WIG2014.10 debiut pierwszej spółki zagranicznej na

GPW – Banku Austria Creditanstalt AG22.12 rozpoczęcie publikacji indeksu spółek

krajowych WIG-PL

20041.05 nowy podział rynków notowań na

urzędowy i nieurzędowy3.06 Giełda pełnoprawnym członkiem Fe-

deracji Europejskich Giełd Papierów Wartościowych (FESE)

15.12 przyjęcie przez Radę i Zarząd Giełdy dokumentu „Dobre praktyki w spół-kach publicznych 2005”

200514.02 debiut kontraktów terminowych na

obligacje skarbowe11.07 rozpoczęcie działalności operacyjnej

przez pierwszego zdalnego członka Giełdy (Fischer Partners Fondkom-mission AB)

17.10 debiut opcji na akcje 5 spółek25.11 Forum Akcjonariat – pierwsze targi dla

inwestorów indywidualnych

200623.02 wprowadzenie dodatkowego mecha-

nizmu ograniczeń wahań kursów – tzw. widełki dynamiczne

17.08 debiut spółki Astarta Holding N.V.

(Ukraina – pierwszej firmy z rynków wschodnich)

1.09 wprowadzenie nowych kroków noto-wań

25.08 debiut giełdowy produktów struktu-ryzowanych (emitent Deutsche Bank z Londynu).

16.10 umożliwienie zawierania transakcji pa-kietowych na instrumentach pochod-nych

25.10 debiut spółki CEZ na GPW – najwięk-szej (w dniu debiutu) spółki Europy Środkowo-Wschodniej

15.11 podpisanie umowy z pierwszym uczestnikiem programu WSE IPO Partner – ukraińskim domem makler-skim E-volution Capital z Kijowa

200718-19.01 odbyła się pierwsza edycja Central

& Eastern European Market Forum. Impreza przeznaczona jest dla in-westorów, spółek i innych instytucji związanych z rynkiem giełdowym. W ramach CEE Market Forum organi-zowane są spotkania ze specjalistami, spółkami, debaty publiczne z udzia-łem ekspertów a Polski i zagranicy.

5.02 nastąpiła denominacja wartości wszystkich subindeksów sektoro-wych 10 : 1.

16.03 zaczęły obowiązywać nowe zasady wy-liczania i kwalifikacji spółek do indek-sów giełdowych. Dotychczas oblicza-ny indeks MIDWIG został zastąpiony przez mWIG40, zaś indeks WIRR przez indeks sWIG80. Portfele indeksów WIG20, mWIG40, sWIG80 wyznaczone są na podstawie jednego zestawienia uwzględniającego obroty za ostatnie 12 miesięcy oraz wartość rynkową.

1.04 nastąpiła zmiana segmentacji notowa-nych spółek. Od tego dnia akcje zo-stały zakwalifikowane do 3 segmen-tów: 5 PLUS, 50 PLUS i 250 PLUS. Do segmentu 5 PLUS kwalifikowane są akcje spółek, których kapitalizacja nie przekracza 50 mln euro, do segmentu 50 PLUS o kapitalizacji od 50 do 250 mln euro, natomiast te, których war-tość kapitalizacji przekracza 250 mln euro kwalifikowane są do segmentu 250 PLUS.

363


9.05 ruszył nowy internetowy serwis in-formacyjny dostępny pod adresem www.GPWInfoStrefa.pl stworzony przez GPW i Polską Agencję Prasową. GPWInfoStrefa to ekonomiczny ser-wis informacyjny na temat polskich i zagranicznych spółek notowanych na GPW oraz rynków regionu Europy Środkowo-Wschodniej. Serwis jest w całości ogólnodostępny, nieodpłatny i zawiera informacje w dwóch wer-sjach językowych – polskiej i angiel-skiej.

30.08 wystartował NewConnect, nowy, zorganizowany i prowadzony przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie, rynek finansujący rozwój młodych przedsiębiorstw o wysokim potencjale wzrostu. Pierwszymi spół-kami, które zadebiutowały na rynku – w pierwszym dniu jego funkcjo-nowania, były: Digital Avenue, S4E, ViaGuara, Virtual Vision oraz Wroc-ławski Dom Maklerski. NewConnect ma status rynku zorganizowanego, lecz prowadzony jest przez GPW poza rynkiem regulowanym – w formule al-ternatywnego systemu obrotu.

12.10 Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie stała się akcjonariuszem giełdy walutowej i instrumentów po-chodnych Sibex (Monetar Financiara si de Marfuri; Sibiu, Rumunia). Nastą-piło to wyniku wzięcia udziału w pod-wyższeniu kapitału akcyjnego giełdy w Sibiu i dokonania przez Zarząd Gieł-dy w Sibiu przydziału akcji na rzecz GPW odpowiadających 1,8% kapitału akcyjnego.

17.12 ruszył serwis internetowy www.wseinternational. eu poświęcony spółkom zagranicznym notowanym na GPW. Celem portalu jest umożli-wienie inwestorom lepszego pozna-nia zagranicznych firm notowanych na warszawskiej giełdzie. Serwis przeznaczony jest dla wszystkich in-westorów giełdowych – krajowych i zagranicznych, indywidualnych i pro-fesjonalnych. Informacje są w dwóch językach – polskim i angielskim.

20.12 zadebiutowała na Giełdzie włoska spółka UniCredit, która jest najwięk-szym bankiem w regionie Europy

Środkowo-Wschodniej. UniCredit jest największą spółką notowaną na GPW.

21.12 najwyższy w historii GPW obrót akcja-mi na sesji: 4,14 mld zł

200814.05 Giełda wprowadzila dwa nowe seg-

menty: MINUS 5 oraz LISTA ALER-TÓW. Do segmentu MINUS 5 kwa-lifikowane są akcje spółek, których kapitalizacja nie przekracza 5 mln euro, do segmentu LISTA ALERTÓW mogą zostać zakwalifikowane akcje spółek których kurs charakteryzuje się dużą zmiennością lub są w stanie upadłości.

25.06 otwarcie przedstawicielstwa GPW w stolicy Ukrainy – Kijowie. Przed-stawicielstwo GPW pełni funkcję centrum informacyjnego dla poten-cjalnych emitentów oraz inwestorów ukraińskich, zainteresowanych pozy-skaniem czy inwestowaniem kapitału na warszawskiej giełdzie.

10.07 sfinalizowanie transakcji nabycia przez GPW 25% akcji ukraińskiej gieł-dy INNEX.

lipiec wprowadzenie Programu Wspierania Płynności. Program powstał z myślą o spółkach, którymi obrót cechuje się, według przyjętych przez GPW kryte-riów, niską płynnością.

1.09 zmiana w organizacji przebiegu se-sji giełdowych. Od tego dnia sesje giełdowe na rynku akcji (notowania ciągłe) rozpoczynają się o godzinie 9.00, a na rynku instrumentów po-chodnych o godz. 8.30.

20095.01 umożliwienie spółkom przekazywa-

nia raportów bieżących w trakcie se-sji, czyli zniesienie „ciszy giełdowej”, w przypadku spółek notowanych w systemie notowań ciągłych trwają-cej dotychczas w godz. 8.30 – 16.30

luty GPW powołała Komitet ds. Rozwoju Rynku Obligacji, którego głównym zadaniem jest wspieranie procesu tworzenia i rozwoju zorganizowanego rynku papierów dłużnych.

23.02 podpisanie Memorandum o Współ-pracy z Białoruską Giełdą Walutowo--Kapitałową. Celem Memorandum

364


jest budowanie sprzyjającego klima-tu inwestycyjnego oraz działanie na rzecz współpracy rynków finanso-wych obu krajów

10.03 rozpoczęcie publikowania koncen-tracji pozycji na kontraktach termino-wych

4.05 GPW rozpoczęła publikację dwóch nowych indeksów: WIG20short

i WIG20lev. 11.09 GPW została większościowym udzia-

łowcem spółki MTS-CeTO (obecnie BondSpot SA) obejmując dodatko-wo 61,31% udziałów. Łącznie udział GPW wynosi 92,47%.

30.09 ruszył zorganizowany przez Gieł-dę i BondSpot rynek instrumentów dłużnych CATALYST. To pierwszy w Polsce zorganizowany rynek przezna-czony dla obligacji korporacyjnych, komunalnych, listów zastawnych i innych instrumentów dłużnych.

3.11 debiut akcji nowej emisji PKO BP o wartości 5,1 mld zł.

6.11 debiut akcji PGE o wartości 6 mld zł; pod względem wartości to drugi debiut w historii GPW i największy w roku 2009.

19.11 ogłoszenie RESPECT Rankingu i publikacja RESPECT Indeksu. Wraz z partnerami zewnętrznymi, GPW podjęła inicjatywę zbadania społecz-nej odpowiedzialności w spółkach giełdowych – służącą podniesieniu jej poziomu i promocji idei w spół-kach giełdowych. Efektem badania jest utworzenie pierwszego indeksu spółek odpowiedzialnych społecznie – RESPECT Index.

201011.01 Uruchomienie w ramach Catalyst

rynku ASO prowadzonego przez BondSpot, wraz z którym rynek otrzymał docelową architekturę.

25.02 GPW uzyskała status „Recognised Stock Exchange” brytyjskiego Urzędu Skarbowego.

16.03 wprowadzenie na rynku NewConnect segmentu NewConnect Lead (NCLe-ad).

12.05 debiut PZU S.A. Oferta publiczna tej spółki była największą ofertą w histo-rii GPW.

1.07 Giełda udostępniła możliwość zawie-rania transakcji krótkiej sprzedaży we-dług nowych zasad. Strategia ta ma istotny wpływ na podniesienie atrak-cyjności rynku poprzez zwiększenie jego efektywności.

12.07 ogłoszenie partnerstwa strategiczne-go NYSE Euronext i GPW. W ramach umowy GPW wdroży nowy system transakcyjny, który będzie się cha-rakteryzował znacznie większą wy-dajnością i poszerzonym zakresem funkcjonalności.

20.09 początek publikacji indeksu Life Science na rynku NewConnect. In-deks obejmuje spółki związane z sze-roko pojęta ochroną zdrowia.

22.09 debiut pierwszego funduszu typu ETF na GPW. Emitentem ETF-ów na WIG20 jest LYXOR Asset Manage-ment.

9.11 historyczny debiut GPW na własnym parkiecie. Oferta publiczna GPW cie-szyła się bardzo wysokim zaintereso-waniem inwestorów: na akcje zapi-sało się ponad 323 tys. inwestorów indywidualnych, a zainteresowanie inwestorów instytucjonalnych wielo-krotnie przewyższało pulę przezna-czoną dla tej grupy.

11.12 rozpoczął działalność poee Rynek Energii GPW. Rynek daje możliwość obrotu energią elektryczną na Rynku Dobowo-Godzinowym oraz zawiera-nia transakcji z dłuższym terminem realizacji na rynku terminowym.

20113.01 od początku roku 2011 został wpro-

wadzony nowy harmonogram sesji, zgodnie z którym sesje giełdowe zaczynają się o 8:30 (rynek termino-wy) i 9:00 (rynek kasowy), a kończą o 17:30, czyli godzinę później niż do-tychczas.

3.01 GPW rozpoczęła obliczanie indeksu WIGdiv, który obejmuje do 30 spółek z indeksów WIG20, mWIG40, sWIG80 o najwyższych stopach dywidendy. Uczestnicy indeksu muszą także le-gitymować się regularną wypłatą dy-widendy (co najmniej 3 razy w ciągu ostatnich 5 lat obrotowych). WIGdiv jest indeksem dochodowym.

365


16.02 wprowadzono indeks obligacji skar-bowych Treasury BondSpot Poland (TBSP), który od tego dnia publiko-wany jest m.in. na stronach interne-towych GPW i BondSpot. TBSP jest pierwszym oficjalnym indeksem obli-gacji skarbowych w Polsce.

28.02 rozpoczęcie publikacji subindeksu sektorowego WIG-surowce

18.03 Kernel Holding został pierwszym emi-tentem z Ukrainy, który dołączył do indeksu największych i najpłynniej-szych spółek WIG20.

16.04 GPW obchodziła 20-lecie istnienia. W ramach uroczystości rocznicowych odbyły się konferencje oraz Dzień Ot-warty, w którym wzięła udział rekor-dowa liczba 10 tys. uczestników.

4.05 warszawska giełda rozpoczęła obli-czanie i publikację indeksu narodo-wego WIG-Ukraine. Jest to pierwszy i jedyny indeks poza Ukrainą, w które-go portfelu są wyłącznie spółki z tego kraju. Indeks WIG-Ukraine jest drugim indeksem narodowym obliczanym przez Giełdę i dołączył do publikowa-nego przez GPW od grudnia 2003 r. indeksu polskich spółek WIG-Poland.

31.05 na Głównym Rynku GPW zadebiu-towały ETF-y LYXOR ETF DAX oraz LYXOR ETF S&P500. Emitentem jest spółka Multi Units Luxemburg.

6.07 debiut Jastrzębskiej Spółki Węglowej. To największa oferta akcji przeprowa-dzona przez Skarb Państwa w roku 2011, czwarte co do wielkości IPO w historii GPW oraz czwarta najwięk-sza oferta po 3 kwartałach 2011 r. w Europie. Wartość oferty wyniosła 5,37 mld złotych. Na akcje spółki JSW zapisało się ok. 170 tys. Polaków.

21.07 zadebiutowały na GPW warranty i nowe serie certyfikatów struktu-ryzowanych wyemitowanych przez Raiffeisen Centrobank AG. W sumie jednego dnia na GPW przybyło 117 nowych instrumentów finansowych, w tym 90 warrantów opcyjnych i 27 certyfikatów strukturyzowanych (bo-nusowych i dyskontowych).

30.08 4. rocznica uruchomienia rynku New-Connect. Rocznica zbiegła się z de-biutem 300. spółki na alternatywnym rynku akcji GPW.

30.09 minęły 2 lata od uruchomienia rynku Catalyst. Po 2 latach działalności na Catalyst notowanych było 185 serii obligacji komunalnych, korporacyj-nych i spółdzielczych, o wartości 35 mld zł. Papiery dłużne wprowadziło na rynek 90 emitentów z Polski i za-granicy.

19.10 Rada Giełdy uchwaliła jednolity tekst Statutu Spółki, wyraziła zgodę na na-bycie akcji Towarowej Giełdy Energii SA oraz uchwaliła zmiany w „Do-brych praktykach spółek notowanych na GPW”

2.11 poszerzenie oferty GPW o kontrakty ter-minowe na akcje kolejnych 4 spółek.

8.11 zawarcie umowy nabycia akcji Towa-rowej Giełdy Energii SA.

22.11 na rynku Catalyst zadebiutowały pierwsze obligacje notowane w obcej walucie – euro obligacje wyemitowa-ne przez PKO Bank Polski.

28.11 do obrotu zostały wprowadzone pierwsze kontrakty na akcje za-granicznej spółki - Kernel Holding. W obrocie giełdowym znajduje się w sumie osiemnaście kontraktów na akcje.

28.11 na Głównym Rynku GPW zadebiu-towała pierwsza spółka z Bułgarii SOPHARMA AD.

1.12 GPW rozpoczęła obliczanie indeksu WIGPlus, który umożliwia śledzenie koniunktury w grupie najmniejszych spółek notowanych na Głównym Rynku GPW.

6.12 podjęcie uchwały o emisji obligacji GPW, rozpoczęcie procesu emisyjne-go i złożenie prospektu emisyjnego.

15.12 wprowadzono do obrotu Certyfikaty TURBO - nowatorski na polskim ryn-ku rodzaj instrumentów finansowych – lewarowane certyfikaty z knock–ou-tem (barierą). Emitentem tych instru-mentów jest Raiffeisen Centrobank AG. Do obrotu trafiło 31 serii certy-fikatów lewarowanych opartych na kursach 10 instrumentów notowa-nych na GPW.

20124.01 GPW wprowadza do notowań na Ca-

talyst I serię obligacji o wartości no-minalnej 170 mln zł

366


20.02 na Catalyst debiutują obligacje GPW II serii sprzedane w transzy dla inwe-storów indywidualnych o wartości 75 mln zł (II seria)

24.02 GPW przejmuje kontrolny pakiet akcji Towarowej Giełdy Energii o wartości blisko 180 mln zł

2.04 GPW umożliwia zawieranie transakcji za pośrednictwem zleceń „cross”

1.05 GPW wprowadza zmiany standardu kontraktów terminowych na kursy walut (USD, EUR i CHF)

21.05 GPW ogłasza istotne zmiany w Regu-laminie Alternatywnego Systemu Ob-rotu i wprowadza nową segmentację w ramach rynku NewConnect

24.05 NYSE Technologies i GPW ogłaszają partnerstwo w zakresie sprzedaży da-nych rynkowych

30.05 GPW rozpoczyna obliczanie i publika-cję pierwszego indeksu regionalnego WIG-CEE

13.06 strona internetowa GPW zajmuje pierwsze miejsce w V. edycji konkursu „Złota Strona Emitenta” organizowa-nego przez Stowarzyszenie Emiten-tów Giełdowych

26.06 wchodzą w życie nowe regulacje ryn-ku NewConnect stanowiące realizację reformy tego rynku

27.06 GPW ogłasza skład nowych segmen-tów na rynku NewConnect: High Liquidity Risk (HLR) i Super High Liquidity Risk (SHLR)

12.07 na rynku NewConnect notowane są akcje już 400 emitentów

27.08 GPW udostępnia użytkownikom sy-stemów Apple iOS oraz Android apli-kację mobilną

27.08 GPW, Polskie Sieci Elektroenergetycz-ne Operator oraz Towarowa Giełda Energii podpisują umowę o współ-pracy

31.08 odbywa się piąta edycja konferencji NewConnect Convention / Catalyst Bond Congress

31.08 piąta rocznica uruchomienia rynku NewConnect (413 notowanych spó-łek, w tym 7 zagranicznych, ponad 2,5 mld zł pozyskanego kapitału)

5.09 Komisja Nadzoru Finansowego za-twierdza Regulamin Obrotu Gazem na Towarowej Giełdzie Energii oraz Regulamin Giełdowej Izby Rozrachun-

kowej (rynek towarowy) prowadzonej przez Izbę Rozliczeniową Giełd Towa-rowych

12.09 na warszawskim parkiecie debiutuje 237 produktów strukturyzowanych wyemitowanych przez Raiffeisen Cen-trobank AG

30.09 mijają 3 lata od uruchomienia Catalyst (147 emitentów, ponad 300 serii obli-gacji)

11.10 GAZ-SYSTEM SA podpisuje umowę o współpracy z Towarową Giełdą Energii SA istotną dla powstania gieł-dowego rynku gazu

26.11 warszawska giełda wprowadza zmia-ny w Dobrych Praktykach Spółek No-towanych na GPW

3.12 debiut 50. zagranicznej spółki na GPW3.12 GPW rozpoczyna obliczanie i publika-

cję indeksu WIG20TR uwzględniające-go dochody z akcji, w szczególności z tytułu dywidend oraz praw poboru

14.12 na Głównym Rynku GPW debiutuje Alior Bank; IPO o wartości blisko 2,1 mld zł jest największą oferta prywatną w historii GPW

20.12 na parkiecie TGE startuje Giełda Gazu.

367


Giełda działa codziennie od poniedziałku do piątku, z wyjątkiem następujących dni w 2013 r.:

1 stycznia (wtorek) 29 marca (piątek) 1 kwietnia (poniedziałek) 16 kwietnia (wtorek) 1 maja (środa) 3 maja (piątek) 30 maja (czwartek) 15 sierpnia (czwartek) 1 listopada (piątek) 11 listopada (poniedziałek) 24 grudnia (wtorek) 25 grudnia (środa) 26 grudnia (czwartek)

Dodatkowe dni bez sesji w 2013 r.

368


Adresy wybranych instytucjirynku kapitałowego Izba Domów Maklerskichwww.idm.com.pl

Komisja Nadzoru Finansowego (KNF)www.knf.gov.pl

Krajowy Depozyt PapierówWartościowychwww.kdpw.pl

Narodowy Bank Polskiwww.nbp.pl

Stowarzyszenie InwestorówIndywidualnychwww.sii.org.pl

Stowarzyszenie Emitentów Giełdowychwww.seg.org.pl

Związek Maklerów i Doradcówwww.zmid.org.pl

Adresy organizacji międzyna-rodowychŚwiatowa Federacja Giełd (WFE)www.world-exchanges.org

Federacja Europejskich Giełd PapierówWartościowych (FESE)www.fese.eu

Międzynarodowa Organizacja KomisjiPapierów Wartościowych (IOSCO)www.iosco.org

369

Giełda Papierów Wartościowychw Warszawie SAul. Książęca 400-498 Warszawa

Sekretariattel. 22 628 32 32fax 22 537 77 90

Zespół Promocjitel. 22 537 79 57fax 22 625 67 48e-mail: [email protected]

Telefony informacyjne dla spółektel. 22 537 77 62 22 537 72 14 22 537 79 38e-mail: [email protected]

Internet: Główny Rynekwww.gpw.pl

NewConnectwww.newconnect.pl

Catalystwww.gpwcatalyst.pl

E-mail:Główny [email protected]

[email protected]

[email protected]

ISS

N 1

428-1

171

GPW - 2013 · 2013. 6. 26. · Wskaźniki giełdowe 2012 – Główny Rynek GPW Wartość rynkowa...

Documents

Transcript of GPW - 2013 · 2013. 6. 26. · Wskaźniki giełdowe 2012 – Główny Rynek GPW Wartość rynkowa...