FACT SHEETLubelski Węgiel Bogdanka Spółka Akcyjna

Lubelski Węgiel BOGDANKA S.A. jest jedną z najnowocześniejszych i największych kopalń węgla ka-miennego w Polsce oraz krajowym liderem rynku producentów węgla energetycznego. W 1-3Q 2015 produkcja węgla handlowego Bogdanki wyniosła: 5,9 mln ton, a w 1-3Q 2014: 6,6 mln ton.

Kopalnia BOGDANKA zaopatruje przede wszystkim odbiorców przemysłowych, zlokalizowanych we wschodniej i północno-wschodniej Polsce. Rynek odbiorców jest ustabilizowany, a sprzedaż realizo-wana jest głównie w oparciu o umowy wieloletnie. Główne kierunki zbytu węgla handlowego z LW BOGDANKA to energetyka zawodowa i energetyka przemysłowa. Spółka wyróżnia się na tle branży pod względem osiąganych wyników finansowych, wydajności wydobycia węgla kamiennego oraz realizowanych inwestycji.

SPÓŁKA

SPRZEDAŻ WĘGLA W LATACH 2010 - 2014 I PLAN NA 2015 (mln ton)

UDZIAŁ W RYNKU W LATACH 2010 - 2015

8

20,0%

4

10,0%

10

25,0%

6

15,0%

2

5,0%

0

0,0%

13,9%

10,4%

2010

2010

Udział sprzedaży LWB w rynku węgla energetycznego

Udział sprzedaży LWB w rynku węgla energetycznego do energetyki zawodowej

2011

2011

2012

2012

2013

2013 2014

2014

9,9%

14,2% 14,8%16,6%

13,7%

19,8% 19,3%

24,9%

5,8 5,8

7,88,2

9,2

UZYSK WĘGLA LW BOGDANKA S.A. (2013-2015)

1-3Q 2015

64,0 %

66,0 %

68,0 %

70,0 %

74,0 %

2015

ok. 8,5

1-3Q 2015

14,0%

21,7%

Q1 Q2 Q3 Q4

2013

Q1 Q2 Q3 Q4

2014 2015

Q1

Sprzedaż węgla

30,0%

72,0 %

62,0 %

76,0 %

60,0 %

średnia roczna

uzysk kwartalny

Q2

ZARZĄD SPÓŁKI

Zbigniew Stopa Prezes Zarządu

Waldemar Bernaciak Zastępca Prezesa Zarządu ds. Handlu i Logistyki

Roger de Bazelaire Zastępca Prezesa Zarządu ds. Ekonomiczno-Finansowych

Krzysztof Szlaga Zastępca Prezesa Zarządu ds. Zakupów i Inwestycji

WYSZCZEGÓLNIENIE Q3 2015 Q3 2014ZMIANA %

Q3 2015/Q3 2014

1-3Q 2015 1-3Q 2014ZMIANA % 1-3Q 2015

/1-3Q 2014PARAMETRY TECHNICZNO - OPERACYJNE

Wydobycie brutto 3 188tys. ton

3 523 tys. ton -9,5 % 8 946

tys. ton9 957 tys. ton -10,2 %

Produkcja netto 2 039 tys. ton

2 377tys. ton -14,2 % 5 930

tys. ton6 631 tys. ton -10,6 %

Sprzedaż węgla 2 187 tys.ton

2 496tys. ton -12,4 % 6 008

tys. ton6 823 tys. ton -11,9 %

Zapasy (na koniec okresu)

228 tys. ton

52tys. ton 338,5 % 228

tys. ton52

tys. ton 338,5 %

Długość wykonanych wyrobisk 5,4 km 7,8 km -30,8 % 15,5 km 24,1 km -35,7 %

Uzysk 64,0 % 67,5 % -5,2 % 66,3 % 66,6 % -0,6 %

DANE FINANSOWE

Przychody ze sprzedaży

483 424 tys. zł

544 973tys. zł -11,3 % 1 326 984

tys. zł1 490 344

tys. zł -11,0 %

Zysk brutto 74 931 tys. zł

106 857tys. zł -29,9 % 174 678

tys. zł241 592

tys. zł -27,7 %

EBITDA 166 334 tys. zł

198 216tys. zł -16,1 % 458 121

tys. zł502 484

tys. zł -8,8 %

Rentowność EBITDA 34,4 % 36,4 % -5,5 % 34,5 % 33,7 % 2,4 %

EBIT 73 225 tys. zł

99 950tys. zł -26,7 % 174 545

tys. zł226 608

tys. zł -23,0 %

Rentowność EBIT 15,1 % 18,3 % -17,5 % 13,2 % 15,2 % -13,2 %

Zysk netto 56 639 tys. zł

79 370tys. zł -28,6 % 132 137

tys. zł170 794

tys. zł -22,6 %

WYNIKI FINANSOWE

600 000

400 000

200 000

500 000

300 000

100 000

0

1 326 984

1-3Q 2014 1-3Q 2015

Przychody zesprzedaży

Zysk brutto zesprzedaży

EBITDA EBIT Zysk netto

174 678 174 545132 137

502 484

241 592 226 608170 794

458 121

700 000

800 000

900 000

1 000 000

1 600 0001 490 344

Q3

FACT SHEETLubelski Węgiel Bogdanka Spółka Akcyjna

Niniejszy materiał informacyjny został opracowany przez LW BOGDANKA S.A. („Spółka”). Informacje zawarte w materiale zebrano i przygotowano z dochowaniem należytej staranności, w oparciu o fakty i informacje pochodzące ze źródeł uznanych przez Spółkę za wiarygodne, w szczególności w oparciu o badania i szacunki Spółki sporządzone na podstawie informacji dostępnych publicznie lub informacji pochodzących od Spółki niestanowiących informacji poufnych w rozumieniu przepisów art. 154 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi. Spółka nie ponosi żadnej odpowiedzialności z jakiegokolwiek powodu wynikającego z dowolnego wykorzystania niniejszego materiału. Żadna informacja zawarta w materiale nie stanowi rekomendacji, porady inwestycyjnej, prawnej ani podatkowej ani też nie jest wskazaniem, iż jakakolwiek inwestycja lub strategia jest odpowiednia i indywidualnie adresowana do inwestora. Spółka nie gwarantuje kompletności informacji zawartych w materiale oraz nie przyjmuje od-powiedzialności za skutki decyzji inwestycyjnych podjętych na podstawie materiału. Odpowiedzialność za decyzje inwestycyjne i ewentualne szkody poniesione w ich wyniku ponosi wyłącznie podejmujący taką decyzję. Każdy inwestor podejmujący decyzję inwestycyjną w związku z powyższym materiałem jest zobowiązany do dokonania własnej oceny korzyści oraz ryzyk związanych ze sprzedażą lub naby-ciem akcji Spółki, na podstawie całości informacji udostępnionych przez Spółkę w tym materiale oraz raportach bieżących i okresowych. Niektóre informacje zawarte w materiale, ze swojej natury obarczone są ryzykiem oraz niepewnością, gdyż odnoszą się do zdarzeń i zależą od okoliczności, które będą miały lub mogą mieć miejsce w przyszłości. Takie informacje bazują na założeniach, odnoszących się do obecnych i przyszłych strategii Spółki oraz środowiska i otoczenia ekonomicznego, w którym Spółka będzie działała w przyszłości. Jako takie, rzeczywiste rezultaty mogą znacząco różnić się od planów, celów i oczekiwań wyrażonych w materiale. Ponadto, Spółka zastrzega, że pewne informacje mogą się zdezaktualizować, a Spółka nie zobowiązuje się do informowania o tym fakcie. Materiał nie stanowi oferty w rozumieniu prawa cywilnego, oferty publicznej w rozumieniu przepisów o ofercie publicznej, propozycji nabycia, reklamy ani zaproszenia do nabycia akcji Spółki i został sporządzony wyłącznie w celu informacyjnym. Żaden z zapisów materiału nie tworzy zobowiązania do zawarcia jakiejkolwiek umowy lub powstania jakiegokolwiek stosunku prawnego, którego stroną byłaby Spółka.

Dział Relacji Inwestorskich i Informacji Giełdowych

Paweł BIELSKI Magdalena SZEWCZYK Paweł KRASZEWSKI+ 48 81 462 55 44

ri@lw.com.pl

pbielski@lw.com.pl

+ 48 81 462 55 44

ri@lw.com.pl

mszewczyk@lw.com.pl

+ 48 81 462 50 29

ri@lw.com.pl

pkraszewski@lw.com.pl

ZASTRZEŻENIA

KONTAKT

STRUKTURA SPRZEDAŻY

KURS AKCJI W OKRESIE 22.07.2009 r. - 30.09.2015 r. (zł)

20102009 2011 2012 2013 2014

WYSZCZEGÓLNIENIE Q3 2015 UDZIAŁ Q3 2014 UDZIAŁ

Sprzedaż węgla 466 584 tys. zł 96,5 % 520 855 tys. zł 95,6 %

Sprzedaż ceramiki 281 tys. zł 0,1 % 801 tys. zł 0,1 %

Pozostała działalność 13 208 tys. zł 2,7 % 19 769 tys. zł 3,6 %

Sprzedaż towarów i materiałów 3 351 tys. zł 0,7 % 3 548 tys. zł 0,7 %

Razem przychody ze sprzedaży 483 424 tys. zł 100,0 % 544 973 tys. zł 100,0 %

LUBELSKI WĘGIEL BOGDANKA S.A. NA GIEŁDZIE PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH

STRATEGIA

POLITYKA DYWIDENDOWA

12

14

8

4

10

6

2

0

5,8

7,8 8,49,2

2011

Głównymi założeniami obowiązującej Strategii na lata 2013 - 2020 były:

Zarząd analizuje politykę dywidendową na kolejne lata biorąc pod uwagę lokalne i globalne trendy oraz warunki cenowe. Spółka jako kluczowe traktuje zabezpieczenie płynności i stabilności finanso-wej. Polityka dywidendowa na kolejne lata zostanie przyjęta i ogłoszona wraz ze Strategią działalności na lata 2015 - 2020.

W dniu 18.06.2015 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie zadecydowało o wypłacie dywidendy w wyso-kości 3,50 zł na jedną akcję. Jednocześnie Walne Zgromadzenie ustaliło Dzień dywidendy na dzień 17 września 2015 r. oraz termin wypłaty dywidendy na dzień 8 października 2015 r.

W związku z istotną zmianą sytuacji rynkowej, na którą złożyły się takie czynniki jak: znaczący spadek cen węgla, utrzymujące się zapasy w kopalniach śląskich i w elektrowniach oraz plany interwencji rządu w górnictwie i energetyce, Zarząd Spółki zdecydował o weryfikacji założeń do Strategii na lata 2015-2020.

Aktualnie Zarząd pracuje nad wielowariantową analizą działalności Spółki, uwzględniającą przewidy-wane, możliwe scenariusze rozwoju rynku węgla (popytu i cen) do 2020 r., która będzie podstawą do sformułowania aktualizacji Strategii.

Produkcja netto - baza 2011 Skumulowany przyrost produkcji netto

• Plan zwiększenia zasobów operatywnych od ok. 237 mln ton do ok. 450 mln ton

• Plan przedłużenia żywotności kopalni do ok. 2050 r. (obecnie 2034 r.) przy średnim rocznym

• W Q4 2014 Spółka ukończyła program inwestycyjny zmierzający do podwojenia zdolności produk- cyjnych.

2012 2013 2014

PRODUKCJA WĘGLA

2x2ZASOBY

Podwojenie zdolności produkcyjnych i utrzymanie stabilnej pozycji głównego

dostawcy węgla dla energetyki zawodowej

Podwojenie zasobów operatywnych LW Bogdanka S.A. i przedłużenie żywotności kopalni do ok. 2050 r.

66% ENEA S.A.

34% Pozostali

x2

1-3Q 2015

INDEKSY:• WIG - Surowce• WIG20• WIG30• Respect Index

* Stan na dzień 29 października 2015 r., zgodnie z zawiadomieniami otrzymywanymi od akcjona-riuszy.

CENA EMISYJNA 47,00 PLN

143

Zdolności produkcyjne LW Bogdanka S.A.

10,5 - 11,5

2015

2015

140

80

100

120

60

40

0

20