1-3Q 2015 FACT SHEET94,fs_q3_20151.pdf · WYNIKI FINANSOWE 600 000 400 000 200 000 500 000 300 000...
2
FACT SHEET Lubelski Węgiel Bogdanka Spółka Akcyjna Lubelski Węgiel BOGDANKA S.A. jest jedną z najnowocześniejszych i największych kopalń węgla ka- miennego w Polsce oraz krajowym liderem rynku producentów węgla energetycznego. W 1-3Q 2015 produkcja węgla handlowego Bogdanki wyniosła: 5,9 mln ton, a w 1-3Q 2014: 6,6 mln ton. Kopalnia BOGDANKA zaopatruje przede wszystkim odbiorców przemysłowych, zlokalizowanych we wschodniej i północno-wschodniej Polsce. Rynek odbiorców jest ustabilizowany, a sprzedaż realizo- wana jest głównie w oparciu o umowy wieloletnie. Główne kierunki zbytu węgla handlowego z LW BOGDANKA to energetyka zawodowa i energetyka przemysłowa. Spółka wyróżnia się na tle branży pod względem osiąganych wyników finansowych, wydajności wydobycia węgla kamiennego oraz realizowanych inwestycji. SPÓŁKA SPRZEDAŻ WĘGLA W LATACH 2010 - 2014 I PLAN NA 2015 (mln ton) UDZIAŁ W RYNKU W LATACH 2010 - 2015 8 20,0% 4 10,0% 10 25,0% 6 15,0% 2 5,0% 0 0,0% 13,9% 10,4% 2010 2010 Udział sprzedaży LWB w rynku węgla energetycznego Udział sprzedaży LWB w rynku węgla energetycznego do energetyki zawodowej 2011 2011 2012 2012 2013 2013 2014 2014 9,9% 14,2% 14,8% 16,6% 13,7% 19,8% 19,3% 24,9% 5,8 5,8 7,8 8,2 9,2 UZYSK WĘGLA LW BOGDANKA S.A. (2013-2015) 1-3Q 2015 64,0 % 66,0 % 68,0 % 70,0 % 74,0 % 2015 ok. 8,5 1-3Q 2015 14,0% 21,7% Q1 Q2 Q3 Q4 2013 Q1 Q2 Q3 Q4 2014 2015 Q1 Sprzedaż węgla 30,0% 72,0 % 62,0 % 76,0 % 60,0 % średnia roczna uzysk kwartalny Q2 ZARZĄD SPÓŁKI Zbigniew Stopa Prezes Zarządu Waldemar Bernaciak Zastępca Prezesa Zarządu ds. Handlu i Logistyki Roger de Bazelaire Zastępca Prezesa Zarządu ds. Ekonomiczno-Finansowych Krzysztof Szlaga Zastępca Prezesa Zarządu ds. Zakupów i Inwestycji WYSZCZEGÓLNIENIE Q3 2015 Q3 2014 ZMIANA % Q3 2015 /Q3 2014 1-3Q 2015 1-3Q 2014 ZMIANA % 1-3Q 2015 /1-3Q 2014 PARAMETRY TECHNICZNO - OPERACYJNE Wydobycie brutto 3 188 tys. ton 3 523 tys. ton -9,5 % 8 946 tys. ton 9 957 tys. ton -10,2 % Produkcja netto 2 039 tys. ton 2 377 tys. ton -14,2 % 5 930 tys. ton 6 631 tys. ton -10,6 % Sprzedaż węgla 2 187 tys.ton 2 496 tys. ton -12,4 % 6 008 tys. ton 6 823 tys. ton -11,9 % Zapasy (na koniec okresu) 228 tys. ton 52 tys. ton 338,5 % 228 tys. ton 52 tys. ton 338,5 % Długość wykonanych wyrobisk 5,4 km 7,8 km -30,8 % 15,5 km 24,1 km -35,7 % Uzysk 64,0 % 67,5 % -5,2 % 66,3 % 66,6 % -0,6 % DANE FINANSOWE Przychody ze sprzedaży 483 424 tys. zł 544 973 tys. zł -11,3 % 1 326 984 tys. zł 1 490 344 tys. zł -11,0 % Zysk brutto 74 931 tys. zł 106 857 tys. zł -29,9 % 174 678 tys. zł 241 592 tys. zł -27,7 % EBITDA 166 334 tys. zł 198 216 tys. zł -16,1 % 458 121 tys. zł 502 484 tys. zł -8,8 % Rentowność EBITDA 34,4 % 36,4 % -5,5 % 34,5 % 33,7 % 2,4 % EBIT 73 225 tys. zł 99 950 tys. zł -26,7 % 174 545 tys. zł 226 608 tys. zł -23,0 % Rentowność EBIT 15,1 % 18,3 % -17,5 % 13,2 % 15,2 % -13,2 % Zysk netto 56 639 tys. zł 79 370 tys. zł -28,6 % 132 137 tys. zł 170 794 tys. zł -22,6 % WYNIKI FINANSOWE 600 000 400 000 200 000 500 000 300 000 100 000 0 1 326 984 1-3Q 2014 1-3Q 2015 Przychody ze sprzedaży Zysk brutto ze sprzedaży EBITDA EBIT Zysk netto 174 678 174 545 132 137 502 484 241 592 226 608 170 794 458 121 700 000 800 000 900 000 1 000 000 1 600 000 1 490 344 Q3
Transcript of 1-3Q 2015 FACT SHEET94,fs_q3_20151.pdf · WYNIKI FINANSOWE 600 000 400 000 200 000 500 000 300 000...
FACT SHEETLubelski Węgiel Bogdanka Spółka Akcyjna
Lubelski Węgiel BOGDANKA S.A. jest jedną z najnowocześniejszych i największych kopalń węgla ka-miennego w Polsce oraz krajowym liderem rynku producentów węgla energetycznego. W 1-3Q 2015 produkcja węgla handlowego Bogdanki wyniosła: 5,9 mln ton, a w 1-3Q 2014: 6,6 mln ton.
Kopalnia BOGDANKA zaopatruje przede wszystkim odbiorców przemysłowych, zlokalizowanych we wschodniej i północno-wschodniej Polsce. Rynek odbiorców jest ustabilizowany, a sprzedaż realizo-wana jest głównie w oparciu o umowy wieloletnie. Główne kierunki zbytu węgla handlowego z LW BOGDANKA to energetyka zawodowa i energetyka przemysłowa. Spółka wyróżnia się na tle branży pod względem osiąganych wyników finansowych, wydajności wydobycia węgla kamiennego oraz realizowanych inwestycji.
SPÓŁKA
SPRZEDAŻ WĘGLA W LATACH 2010 - 2014 I PLAN NA 2015 (mln ton)
UDZIAŁ W RYNKU W LATACH 2010 - 2015
8
20,0%
4
10,0%
10
25,0%
6
15,0%
2
5,0%
0
0,0%
13,9%
10,4%
2010
2010
Udział sprzedaży LWB w rynku węgla energetycznego
Udział sprzedaży LWB w rynku węgla energetycznego do energetyki zawodowej
2011
2011
2012
2012
2013
2013 2014
2014
9,9%
14,2% 14,8%16,6%
13,7%
19,8% 19,3%
24,9%
5,8 5,8
7,88,2
9,2
UZYSK WĘGLA LW BOGDANKA S.A. (2013-2015)
1-3Q 2015
64,0 %
66,0 %
68,0 %
70,0 %
74,0 %
2015
ok. 8,5
1-3Q 2015
14,0%
21,7%
Q1 Q2 Q3 Q4
2013
Q1 Q2 Q3 Q4
2014 2015
Q1
Sprzedaż węgla
30,0%
72,0 %
62,0 %
76,0 %
60,0 %
średnia roczna
uzysk kwartalny
Q2
ZARZĄD SPÓŁKI
Zbigniew Stopa Prezes Zarządu
Waldemar Bernaciak Zastępca Prezesa Zarządu ds. Handlu i Logistyki
Roger de Bazelaire Zastępca Prezesa Zarządu ds. Ekonomiczno-Finansowych
Krzysztof Szlaga Zastępca Prezesa Zarządu ds. Zakupów i Inwestycji
WYSZCZEGÓLNIENIE Q3 2015 Q3 2014ZMIANA %
Q3 2015/Q3 2014
1-3Q 2015 1-3Q 2014ZMIANA % 1-3Q 2015
/1-3Q 2014PARAMETRY TECHNICZNO - OPERACYJNE
Wydobycie brutto 3 188tys. ton
3 523 tys. ton -9,5 % 8 946
tys. ton9 957 tys. ton -10,2 %
Produkcja netto 2 039 tys. ton
2 377tys. ton -14,2 % 5 930
tys. ton6 631 tys. ton -10,6 %
Sprzedaż węgla 2 187 tys.ton
2 496tys. ton -12,4 % 6 008
tys. ton6 823 tys. ton -11,9 %
Zapasy (na koniec okresu)
228 tys. ton
52tys. ton 338,5 % 228
tys. ton52
tys. ton 338,5 %
Długość wykonanych wyrobisk 5,4 km 7,8 km -30,8 % 15,5 km 24,1 km -35,7 %
Uzysk 64,0 % 67,5 % -5,2 % 66,3 % 66,6 % -0,6 %
DANE FINANSOWE
Przychody ze sprzedaży
483 424 tys. zł
544 973tys. zł -11,3 % 1 326 984
tys. zł1 490 344
tys. zł -11,0 %
Zysk brutto 74 931 tys. zł
106 857tys. zł -29,9 % 174 678
tys. zł241 592
tys. zł -27,7 %
EBITDA 166 334 tys. zł
198 216tys. zł -16,1 % 458 121
tys. zł502 484
tys. zł -8,8 %
Rentowność EBITDA 34,4 % 36,4 % -5,5 % 34,5 % 33,7 % 2,4 %
EBIT 73 225 tys. zł
99 950tys. zł -26,7 % 174 545
tys. zł226 608
tys. zł -23,0 %
Rentowność EBIT 15,1 % 18,3 % -17,5 % 13,2 % 15,2 % -13,2 %
Zysk netto 56 639 tys. zł
79 370tys. zł -28,6 % 132 137
tys. zł170 794
tys. zł -22,6 %
WYNIKI FINANSOWE
600 000
400 000
200 000
500 000
300 000
100 000
0
1 326 984
1-3Q 2014 1-3Q 2015
Przychody zesprzedaży
Zysk brutto zesprzedaży
EBITDA EBIT Zysk netto
174 678 174 545132 137
502 484
241 592 226 608170 794
458 121
700 000
800 000
900 000
1 000 000
1 600 0001 490 344
Q3
FACT SHEETLubelski Węgiel Bogdanka Spółka Akcyjna
Niniejszy materiał informacyjny został opracowany przez LW BOGDANKA S.A. („Spółka”). Informacje zawarte w materiale zebrano i przygotowano z dochowaniem należytej staranności, w oparciu o fakty i informacje pochodzące ze źródeł uznanych przez Spółkę za wiarygodne, w szczególności w oparciu o badania i szacunki Spółki sporządzone na podstawie informacji dostępnych publicznie lub informacji pochodzących od Spółki niestanowiących informacji poufnych w rozumieniu przepisów art. 154 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi. Spółka nie ponosi żadnej odpowiedzialności z jakiegokolwiek powodu wynikającego z dowolnego wykorzystania niniejszego materiału. Żadna informacja zawarta w materiale nie stanowi rekomendacji, porady inwestycyjnej, prawnej ani podatkowej ani też nie jest wskazaniem, iż jakakolwiek inwestycja lub strategia jest odpowiednia i indywidualnie adresowana do inwestora. Spółka nie gwarantuje kompletności informacji zawartych w materiale oraz nie przyjmuje od-powiedzialności za skutki decyzji inwestycyjnych podjętych na podstawie materiału. Odpowiedzialność za decyzje inwestycyjne i ewentualne szkody poniesione w ich wyniku ponosi wyłącznie podejmujący taką decyzję. Każdy inwestor podejmujący decyzję inwestycyjną w związku z powyższym materiałem jest zobowiązany do dokonania własnej oceny korzyści oraz ryzyk związanych ze sprzedażą lub naby-ciem akcji Spółki, na podstawie całości informacji udostępnionych przez Spółkę w tym materiale oraz raportach bieżących i okresowych. Niektóre informacje zawarte w materiale, ze swojej natury obarczone są ryzykiem oraz niepewnością, gdyż odnoszą się do zdarzeń i zależą od okoliczności, które będą miały lub mogą mieć miejsce w przyszłości. Takie informacje bazują na założeniach, odnoszących się do obecnych i przyszłych strategii Spółki oraz środowiska i otoczenia ekonomicznego, w którym Spółka będzie działała w przyszłości. Jako takie, rzeczywiste rezultaty mogą znacząco różnić się od planów, celów i oczekiwań wyrażonych w materiale. Ponadto, Spółka zastrzega, że pewne informacje mogą się zdezaktualizować, a Spółka nie zobowiązuje się do informowania o tym fakcie. Materiał nie stanowi oferty w rozumieniu prawa cywilnego, oferty publicznej w rozumieniu przepisów o ofercie publicznej, propozycji nabycia, reklamy ani zaproszenia do nabycia akcji Spółki i został sporządzony wyłącznie w celu informacyjnym. Żaden z zapisów materiału nie tworzy zobowiązania do zawarcia jakiejkolwiek umowy lub powstania jakiegokolwiek stosunku prawnego, którego stroną byłaby Spółka.
Dział Relacji Inwestorskich i Informacji Giełdowych
Paweł BIELSKI Magdalena SZEWCZYK Paweł KRASZEWSKI+ 48 81 462 55 44
+ 48 81 462 55 44
+ 48 81 462 50 29
ZASTRZEŻENIA
KONTAKT
STRUKTURA SPRZEDAŻY
KURS AKCJI W OKRESIE 22.07.2009 r. - 30.09.2015 r. (zł)
20102009 2011 2012 2013 2014
WYSZCZEGÓLNIENIE Q3 2015 UDZIAŁ Q3 2014 UDZIAŁ
Sprzedaż węgla 466 584 tys. zł 96,5 % 520 855 tys. zł 95,6 %
Sprzedaż ceramiki 281 tys. zł 0,1 % 801 tys. zł 0,1 %
Pozostała działalność 13 208 tys. zł 2,7 % 19 769 tys. zł 3,6 %
Sprzedaż towarów i materiałów 3 351 tys. zł 0,7 % 3 548 tys. zł 0,7 %
Razem przychody ze sprzedaży 483 424 tys. zł 100,0 % 544 973 tys. zł 100,0 %
LUBELSKI WĘGIEL BOGDANKA S.A. NA GIEŁDZIE PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH
STRATEGIA
POLITYKA DYWIDENDOWA
12
14
8
4
10
6
2
0
5,8
7,8 8,49,2
2011
Głównymi założeniami obowiązującej Strategii na lata 2013 - 2020 były:
Zarząd analizuje politykę dywidendową na kolejne lata biorąc pod uwagę lokalne i globalne trendy oraz warunki cenowe. Spółka jako kluczowe traktuje zabezpieczenie płynności i stabilności finanso-wej. Polityka dywidendowa na kolejne lata zostanie przyjęta i ogłoszona wraz ze Strategią działalności na lata 2015 - 2020.
W dniu 18.06.2015 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie zadecydowało o wypłacie dywidendy w wyso-kości 3,50 zł na jedną akcję. Jednocześnie Walne Zgromadzenie ustaliło Dzień dywidendy na dzień 17 września 2015 r. oraz termin wypłaty dywidendy na dzień 8 października 2015 r.
W związku z istotną zmianą sytuacji rynkowej, na którą złożyły się takie czynniki jak: znaczący spadek cen węgla, utrzymujące się zapasy w kopalniach śląskich i w elektrowniach oraz plany interwencji rządu w górnictwie i energetyce, Zarząd Spółki zdecydował o weryfikacji założeń do Strategii na lata 2015-2020.
Aktualnie Zarząd pracuje nad wielowariantową analizą działalności Spółki, uwzględniającą przewidy-wane, możliwe scenariusze rozwoju rynku węgla (popytu i cen) do 2020 r., która będzie podstawą do sformułowania aktualizacji Strategii.
Produkcja netto - baza 2011 Skumulowany przyrost produkcji netto
• Plan zwiększenia zasobów operatywnych od ok. 237 mln ton do ok. 450 mln ton
• Plan przedłużenia żywotności kopalni do ok. 2050 r. (obecnie 2034 r.) przy średnim rocznym
• W Q4 2014 Spółka ukończyła program inwestycyjny zmierzający do podwojenia zdolności produk- cyjnych.
2012 2013 2014
PRODUKCJA WĘGLA
2x2ZASOBY
Podwojenie zdolności produkcyjnych i utrzymanie stabilnej pozycji głównego
dostawcy węgla dla energetyki zawodowej
Podwojenie zasobów operatywnych LW Bogdanka S.A. i przedłużenie żywotności kopalni do ok. 2050 r.
66% ENEA S.A.
34% Pozostali
x2
1-3Q 2015
INDEKSY:• WIG - Surowce• WIG20• WIG30• Respect Index
* Stan na dzień 29 października 2015 r., zgodnie z zawiadomieniami otrzymywanymi od akcjona-riuszy.
CENA EMISYJNA 47,00 PLN
143
Zdolności produkcyjne LW Bogdanka S.A.
10,5 - 11,5
2015
2015
140
80
100
120
60
40
0
20
