SKONSOLIDOWANY RAPORT KWARTALNY GRUPY …wdbsa.nazwa.pl/download/wdb-raport-za-iv-q-2015.pdf · 3...

SKONSOLIDOWANY RAPORT KWARTALNY

GRUPY KAPITAŁOWEJ WDB BROKERZY

UBEZPIECZENIOWI S.A.

IV KWARTAŁ 2015 roku

Wrocław, dn. 15 lutego 2016 roku

2 RAPORT ZA IV KWARTAŁ 2015 ROKU

1. LIST PREZESA ZARZĄDU .................................................................................................................................................. 3

2. PODSTAWOWE INFORMACJE O SPÓŁCE ......................................................................................................................... 5

3. KWARTALNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ....................................................................... 7

4. KWARTALNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ............................................................... 13

5. INFORMACJE O ZASADACH PRZYJĘTYCH PRZY SPORZĄDZANIU RAPORTU KWARTALNEGO, INFORMACJE O ZMIANACH

STOSOWANYCH ZASAD (POLITYKI) RACHUNKOWOŚCI .......................................................................................................... 20

6. OPIS ORGANIZACJI GRUPY KAPITAŁOWEJ ZE WSKAZANIEM JEDNOSTEK PODLEGAJĄCYCH KONSOLIDACJI ................. 25

7. CHARAKTERYSTYKA ISTOTNYCH DOKONAŃ LUB NIEPOWODZEŃ EMITENTA W OKRESIE, KTÓREGO DOTYCZY RAPORT,

WRAZ Z OPISEM NAJWAŻNIEJSZYCH CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ, W SZCZEGÓLNOŚCI O NIETYPOWYM CHARAKTERZE,

MAJĄCYCH WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI ........................................................................................................................ 27

8. INFORMACJE NA TEMAT AKTYWNOŚCI, JAKIE PODEJMOWAŁ EMITENT W OBSZARZE ROZWOJU PROWADZONEJ

DZIAŁALNOŚCI NASTAWIONE NA WPROWADZENIE ROZWIĄZAŃ INNOWACYJNYCH W PRZEDSIĘBIORSTWIE ..................... 31

9. STANOWISKO ZARZĄDU SPÓŁKI ODNOŚNIE MOŻLIWOŚCI REALIZACJI PROGNOZ FINANSOWYCH .............................. 35

10. INFORMACJE DOTYCZĄCE LICZBY OSÓB ZATRUDNIONYCH ...................................................................................... 36


1. LIST PREZESA ZARZĄDU

Szanowni Państwo,

w imieniu Grupy Kapitałowej WDB Brokerzy Ubezpieczeniowi S.A. mam przyjemność przekazać Państwu raport kwartalny

prezentujący wyniki osiągnięte przez spółkę WDB Brokerzy Ubezpieczeniowi S.A. oraz Grupę WDB w czwartym kwartale 2015

roku.

Pomimo utrzymującej się niekorzystnej koniunktury na rynku ubezpieczeniowym Grupa WDB wypracowała bardzo dobre

wyniki sprzedażowe w 2015 roku. Filary Grupy WDB, które z roku na rok odnotowują stabilny wzrost przychodów tj. WDB,

KBB i EKU wypracowały łącznie ponad 13 mln zł przychodu oraz 4,9 mln zł łącznego zysku netto. Pozwala to na realizację

podjętych w latach poprzednich inwestycji w nowe i bardziej ryzykowne dla Grupy WDB obszary, bez zagrożenia dla

stabilnego prowadzenia bieżącej działalności operacyjnej.

Pozytywne efekty można dostrzec już w spółce Transbrokers.eu, która pomimo opóźnienia w realizacji zakładanego planu z

kwartały na kwartał zwiększa sumę przypisu brutto zebranej składki, ze średnią dynamiką wzrostu na poziomie 14%.

Wprowadzenie kolejnych programów ubezpieczeniowych, połączone z szeroką promocją obecnie oferowanych produktów

wśród dużej grupy odbiorców powinno przełożyć się na osiągnięcie progu rentowności w 2016 roku.

Duże oczekiwania wiążemy również z inwestycją w spółkę WDB Healthcare Sp. z o.o, która została powołana do współpracy

z międzynarodowym rynkiem ubezpieczeniowym w celu wprowadzenia na rynek polski nowatorskiego produktu z zakresu

ubezpieczeń zdrowotnych. Powołanie nowego podmiotu w ramach Grupy Kapitałowej Emitenta ma uzupełniać

dotychczasową działalność oraz zapewnić obecnym i przyszłym klientom WDB, dostęp do ubezpieczeń zdrowotnych

o szerokim i kompleksowym zakresie oraz standardach realizowanych w krajach Europy zachodniej. Obecnie trwają

intensywne prace wdrożeniowe.

W II półroczu 2015 roku nastąpiło także rozdzielenie działalności programistycznej od działalności ubezpieczeniowej poprzez

zawiązanie spółki Netins Software SP. z o.o. - dedykowanej wyłącznie do działalności programistycznej. Ma to na celu

zminimalizowanie ryzyka działalności pośrednictwa ubezpieczeniowego, a jednocześnie dynamiczny rozwój w zakresie

nowoczesnych technologii, a w szczególności wykorzystania ich w działalności pośrednictwa ubezpieczeniowego.

Spółka WDB została także jednym z Fundatorów fundacji Polskiedzieci.org, która będzie prowadzić działalność edukacyjną

w zakresie prowadzenia zdrowego trybu życia, aktywności ruchowej i prawidłowych nawyków żywieniowych w rozwoju dzieci

i młodzieży; zgodnie z ideą Programu Ministerstwa Edukacji Narodowej “Szkoła Promująca Zdrowie”, jak również działalność

oświatową oraz popularyzowanie idei oraz aktywności związanych z ochroną i promocją zdrowia.

W IV kwartale 2015 roku została zawiązana w ramach Grupy Kapitałowej WDB spółka WDB Consulting Sp. z o.o., która

świadczyć będzie usługi doradztwa gospodarczego, jak również usługi rachunkowo – księgowe dla spółek z Grupy WDB jak

również dla klientów zewnętrznych.


Zmiany wprowadzone w strukturze Grupy WDB w roku 2015 oraz planowane na 2016 rok mają na celu nie tylko rozszerzenie

profilu działalności Grupy WDB, ale również zmniejszenie ryzyka prowadzonej działalności oraz zwiększenie jej

transparentności oraz przewidywalności osiąganych wyników finansowych.

Serdecznie zachęcam Państwa do zapoznania się z niniejszym raportem.

Z wyrazami szacunku,

Prezes Zarządu WDB Brokerzy Ubezpieczeniowi S.A.

Mariusz Muszyński


2. PODSTAWOWE INFORMACJE O SPÓŁCE

Firma WDB Brokerzy Ubezpieczeniowi Spółka Akcyjna („WDB”; „Spółka”)

Forma prawna Spółka Akcyjna

Siedziba Wrocław

Adres ul. Kiełbaśnicza 28, 50-109 Wrocław

Telefon +48 (71) 341 87 57

Faks +48 (71) 341 92 35

Adres poczty elektronicznej [email protected]

Adres strony internetowej www.wdbsa.pl

NIP 897-17-34-766

REGON 020585812

KRS 0000357261

Oznaczenie sądu Sąd Rejonowy dla Wrocławia-Fabrycznej we Wrocławiu, VI Wydział Gospodarczy

Krajowego Rejestru Sądowego

Podstawowy zakres działalności Broker ubezpieczeniowy

Kapitał Kapitał zakładowy wynosi 2.035.000,00 zł i dzieli się na 10.500.000 akcji zwykłych na okaziciela serii A o wartości nominalnej 0,10 zł każda, 1.000.000 akcji zwykłych na okaziciela serii B o wartości nominalnej 0,10 zł każda, 4.864.400 akcji zwykłych na okaziciela serii C o wartości nominalnej 0,10 zł każda, 346.000 akcji zwykłych na okaziciela serii D o wartości nominalnej 0,10 zł każda, 2.000.000 akcji zwykłych na okaziciela serii E o wartości nominalnej 0,10 zł każda, 1.289.600 akcji zwykłych na okaziciela serii F o wartości nominalnej 0,10 zł każda, 350.000 akcji zwykłych na okaziciela serii G o wartości nominalnej 0,10 zł każda,

Czas trwania Spółki Spółka została utworzona na czas nieoznaczony, zgodnie z § 3 statutu Spółki.

ZARZĄD EMITENTA

Dane na dzień 15.02.2016r.

Imię i nazwisko Funkcja Data rozpoczęcia kadencji Data upływu kadencji

Mariusz Muszyński Prezes Zarządu 11 czerwca 2015r. 11 czerwca 2020r.

Bartłomiej Krzus Członek Zarządu 11 czerwca 2015r. 11 czerwca 2020r.

Natalia Jackowiak Członek Zarządu 11 czerwca 2015r. 11 czerwca 2020r.

Elżbieta Boryń Członek Zarządu 11 czerwca 2015r. 11 czerwca 2020r.

RADA NADZORCZA EMITENTA


Imię i nazwisko Stanowisko Data rozpoczęcia kadencji Data upływu kadencji

Jacek Strzelecki Członek Rady Nadzorczej 4 października 2012r. 4 października 2017r.

Sebastian Przeniosło Członek Rady Nadzorczej 1 czerwca 2011r. 1 czerwca 2016r.

Joanna Urbańska - Łopatka Członek Rady Nadzorczej 6 lutego 2015r. 6 lutego 2020r.

mailto:[email protected]

http://www.wdbsa.pl/


Romuald Holly Członek Rady Nadzorczej 6 lutego 2015r. 6 lutego 2020r.

Sylwester Gardocki Członek Rady Nadzorczej 6 lutego 2015r. 6 lutego 2020r.

OBSŁUGA BROKERSKA

WDB Brokerzy Ubezpieczeniowi S.A. świadczy kompleksowe usługi w zakresie doradztwa i sprzedaży produktów

ubezpieczeniowych.

W ramach szerokiej obsługi brokerskiej Spółka zapewnia:

audyt ubezpieczeniowy,

udział w procesie tworzenia dedykowanego dla każdego klienta pakietu ubezpieczeń, w tym ubezpieczenia

pracowników i majątku klienta,

analizę i ocenę uzyskanych warunków ubezpieczenia od zakładów ubezpieczeń wraz z rekomendacjami,

prowadzenie negocjacji w zakresie warunków odpowiadających potrzebom klienta,

pośredniczenie w zawieraniu umów ubezpieczenia,

pomoc w prowadzonych postępowaniach likwidacyjnych przed zakładami ubezpieczeń,

profesjonalne doradztwo w zakresie ochrony ubezpieczeniowej przez cały okres trwania umowy,

usługi szkoleniowe, seminaryjne i edukacyjne dla pracowników klienta w zakresie wiedzy ubezpieczeniowej.


STRUKTURA AKCJONARIATU


Akcjonariusz Liczba akcji Udział w kapitale

zakładowym Liczba głosów na WZ

Udział w ogólnej liczbie głosów na WZ

Mariusz Muszyński * bezpośrednio oraz pośrednio wraz z podmiotami zależnymi, w tym:

4 147 326 20,38% 4 147 326 20,38%

bezpośrednio: Mariusz Muszyński * pośrednio: Pretium Investments sp. z o.o. *

1 026 111 3 121 215

5,04% 15,34%

1 026 111 3 121 215

5,04% 15,34%

Ewa Cichecka ** 34 000 0,17% 34 000 0,17%

Krzysztof Cichecki** bezpośrednio oraz pośrednio wraz z podmiotami zależnymi, w tym:

1 894 332 9,31% 1 894 332 9,31%

bezpośrednio: Krzysztof Cichecki ** pośrednio: KURTIER sp. z o.o. S.K.A. (dawniej ERKW Polska sp. z o.o. S.K.A.)**

894 332 1 000 000

4,39% 4,91%

894 332 1 000 000

4,39% 4,91%

Mateusz Holly *** 3 234 260 15,89% 3 234 260 15,89%

Romuald Holly*** 1 400 000 6,88% 1 400 000 6,88%

Piotr Kumięga 2 000 000 9,83% 2 000 000 9,83%

LOGINTRANS Sp. z o.o. 2 100 100 10,32% 2 100 100 10,32%

Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych PZU Spółka Akcyjna

938 234 4,61% 938 234 4,61%

Pozostali 4 492 963 22,08% 4 492 963 22,08%

RAZEM 20 350 000 100% 20 350 000 100%

3. KWARTALNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

BILANS JEDNOSTKOWY

Wyszczególnienie 31.12.2015r. 30.09.2015r. 31.12.2014r. 30.09.2014r.

A. Aktywa trwałe 9 583 614 9 705 921 9 848 011 9 778 005

I. Wartości niematerialne i prawne 776 211 1 028 386 1 094 912 1 117 898

1. Koszty zakończonych prac rozwojowych 0 0

2. Wartość firmy 740 336 989 436 1 046 737 1 065 837

3. Inne wartości niematerialne i prawne 35 875 38 950 48 175 52 060

4. Zaliczki na wartości niematerialne i prawne 0 0

II. Rzeczowe aktywa trwałe 230 895 261 026 331 590 460 336

1. Środki trwałe 230 895 261 026 331 590 460 336

a) grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu) 0 0

b) budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej 0 0

c) urządzenia techniczne i maszyny 21 665 22 923 16 292 19 344

d) środki transportu 209 230 238 103 315 297 440 992

e) inne środki trwałe 0 0

2. Środki trwałe w budowie 0 0

3. Zaliczki na środki trwałe w budowie 0 0

III. Należności długoterminowe 0 0

1. Od jednostek powiązanych 0 0

2. Od pozostałych jednostek 0 0

IV. Inwestycje długoterminowe 8 442 195 8 282 195 8 282 195 8 199 772

1. Nieruchomości 0 0

2. Wartości niematerialne i prawne 0 0

3. Długoterminowe aktywa finansowe 8 442 195 8 282 195 8 282 195 8 199 772

a ) w jednostkach powiązanych 8 442 195 8 282 195 8 282 195 8 199 772

- udziały lub akcje 8 442 195 8 282 195 8 282 195 8 199 772

- inne papiery wartościowe 0 0

- udzielone pożyczki 0 0

- inne długoterminowe aktywa finansowe 0 0

b) w pozostałych jednostkach 0 0

- udziały lub akcje 0 0




- inne długoterminowe aktywa finansowe 0 0

4. Inne inwestycje długoterminowe 0 0

V. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 134 314 134 314 139 315

1. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 113 809 113 809 118 810

2. Inne rozliczenia międzyokresowe 20 505 20 505 20 505

B. Aktywa obrotowe 3 085 538 1 180 225 1 076 202 1 627 183

I. Zapasy 800 0 1040

1. Materiały 0 0

2. Półprodukty i produkty w toku 0 0

3. Produkty gotowe 0 0

4. Towary 0 0

5. Zaliczki na dostawy 800 0 1040

II. Należności krótkoterminowe 1 438 695 600 254 446 278 274 603

1. Należności od jednostek powiązanych 34 938 132 803 104 610 1 854

a) z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty: 34 938 28 192 0 1 854

- do 12 miesięcy 34 938 28192,23 0 1 854

b) inne 0 104 610 104 610

2. Należności od pozostałych jednostek 1 403 757 467 451 341 668 272 749

a) z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty: 1 036 208 151 866 208 379 144 833

- do 12 miesięcy 1 036 208 151 866 208 379 144 833

- powyżej 12 miesięcy 0 0

b) z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych świadczeń 267 061 264 407 62 021 3

c) inne 100 487 51 178 71 269 127 913

d) dochodzone na drodze sądowej 0 0

III. Inwestycje krótkoterminowe 1 545 211 564 993 629 924 1 335 380

1. Krótkoterminowe aktywa finansowe 1 545 211 564 993 629 924 1 335 380

a) w jednostkach powiązanych 580 000 320 000 0 61 845

- udziały lub akcje 230 000 70 000 0


- udzielone pożyczki 350 000 250 000 0 61 845

- inne krótkoterminowe aktywa finansowe 0 0


- udziały lub akcje 0 0



- inne krótkoterminowe aktywa finansowe 0 0

c) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 965 211 244 993 629 924 1 273 534

- środki pieniężne w kasie i na rachunkach 836 365 189 712 629 924 268 292

- inne środki pieniężne 128 846 55 281 0 1 005 243

- inne aktywa pieniężne 0 0 0

2. Inne inwestycje krótkoterminowe 0 0 0

IV. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 100 832 14 978 0 16 161

SUMA AKTYWÓW 12 669 152 10 886 145 10 924 213 11 405 188

Wyszczególnienie 31.12.2015r. 30.09.2015r. 31.12.2014r. 30.09.2014r.

A. Kapitał (fundusz) własny 8 127 763 7 693 504 6 327 606 5 610 596

I. Kapitał (fundusz) podstawowy 2 035 000 2 035 000 2 000 000 1 871 040

II. Należne wpłaty na kapitał podstawowy (-) 0 0

III. Udziały (akcje) własne (wielkość ujemna) 0 0

IV. Kapitał (fundusz) zapasowy 3 727 606 3 727 606 1 498 364 2 410 150

V. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny 0 911 786

VI. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe 0 0

VII. Zysk (strata) z lat ubiegłych 0 1 917 456

VIII. Zysk (strata) netto 2 365 157 1 930 898 0 1 329 407

IX. Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (-) 0 0

B. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 4 541 389 3 192 642 4 596 608 5 794 592


I. Rezerwy na zobowiązania 89 071 89 071 89 071

1. Rezerwa odroczony podatek dochodowy 75 071 75 071 75 071

2. Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne 0 0

a) długoterminowa 0 0

b) krótkoterminowa 0 0

3. Pozostałe rezerwy 14 000 14 000 14 000

a) długoterminowe 0 0

b) krótkoterminowe 14 000 14 000 14 000

II. Zobowiązania długoterminowe 2 861 876 1 861 876 3 813 411 5 591 957

1. Wobec jednostek powiązanych 0 0

2. Wobec pozostałych jednostek 2 861 876 1 861 876 3 813 411 5 591 957

a) kredyty i pożyczki 0 0

b) z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych 2 861 876 1 861 876 3 813 411 5 039 608

c) inne zobowiązania finansowe 0 0 552 349

d) inne 0 0

III. Zobowiązania krótkoterminowe 1 590 443 1 241 695 694 126 202 635

1. Wobec jednostek powiązanych 0 4 453 0

a) z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności: 0 4 453 0

- do 12 miesięcy 0 4 453 0


b) inne 0 0

2. Wobec pozostałych jednostek 1 590 443 1 237 242 694 126 202 635

a) kredyty i pożyczki 200 000 0 400

b) z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych 0 0

c) inne zobowiązania finansowe 0 0 0

d) z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności: 214 456 80 797 204 410 19 161

- do 12 miesięcy 214 456 80 797 204 410 19 161


e) zaliczki otrzymane na dostawy 0 0

f) zobowiązania wekslowe 0 0

g) z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń 210 478 80 071 85 853 79 800

h) z tytułu wynagrodzeń 127 430 136 548 96 303 100 145

i) inne 838 078 939 826 307 559 3 128

3. Fundusze specjalne 0 0

IV. Rozliczenia międzyokresowe 0 0

1. Ujemna wartość firmy 0 0

2. Inne rozliczenia międzyokresowe 0 0

a) długoterminowe 0 0

b) krótkoterminowe 0 0

SUMA PASYWÓW 12 669 152 10 886 145 10 924 213 11 405 188

RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT – JEDNOSTKOWY

WYSZCZEGÓLNIENIE 4Q2015r. 1-4Q2015r. 4Q2014r. 1-4Q2014r.

A. Przychody netto ze sprzedaży i zrównane z nimi, w tym: 2 005 306 4 858 746 1 798 328 4 414 268

- od jednostek powiązanych 97 306 250 002 0 12 857

I. Przychody netto ze sprzedaży produktów 2 005 306 4 858 746 1 798 328 4 414 268

II. Zmiana stanu produktów (zwiększenie (+), zmniejszenie ( - ) 0 0 0 0

III. Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki 0 0 0 0

IV. Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów 0 0 0 0

B. Koszty działalności operacyjnej 1 225 069 4 171 979 1 044 815 3 821 868

I. Amortyzacja 33 206 155 208 39 725 155 116

II. Zużycie materiałów i energii 73 644 231 089 67 318 223 456

III. Usługi obce 421 043 1 420 733 460 796 1 432 947

IV. Podatki i opłaty, w tym 100 948 275 168 350 6 694

- podatek akcyzowy 0 0 0 0

V. Wynagrodzenia 441 180 1 676 017 408 338 1 740 033

VI. Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia 74 005 220 943 46 066 185 745


VII. Pozostałe koszty rodzajowe 81 044 192 822 22 224 70 124

VIII. Wartość sprzedanych towarów i materiałów 0 0 0 7 754

C. Zysk (strata) ze sprzedaży (A-B) 780 237 686 767 753 513 592 400

D. Pozostałe przychody operacyjne 50 315 71 102 107 996 108 190

I. Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 15 444 15 444 0 0

II. Dotacje 0 0 0 0

III. Inne przychody operacyjne 34 871 55 658 107 996 108 190

E. Pozostałe koszty operacyjne 16 871 81 203 128 089 187 233

I. Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych -2 231 0 0

II. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych 0 0 187 233 187 233

III. Inne koszty operacyjne 19 102 81 203 -59 144

F. Zysk (strata) z działalności operacyjnej (C+D-E) 813 680 676 666 733 419 513 356

G. Przychody finansowe 7 764 2 320 421 2 868 1 886 648

I. Dywidendy i udziały w zyskach, w tym: 0 2 302 987 0 1 866 412

- od jednostek powiązanych 0 2 302 987 0 1 866 412

II. Odsetki, w tym: 7 764 17 434 2 854 20 221

- od jednostek powiązanych 0 1 488 756 2 338

III. Zysk ze zbycia inwestycji 0 0 0 0

IV. Aktualizacja wartości inwestycji 0 0 0 0

V. Inne 0 0 15 15

H. Koszty finansowe 236 432 472 867 134 392 468 702

I. Odsetki, w tym: 3 857 232 465 90 853 390 503

- dla jednostek powiązanych 0 0 0 0

II. Strata ze zbycia inwestycji 0 0 0 0

III. Aktualizacja wartości inwestycji 230 000 230 000 37 577 37 577

IV. Inne 2 575 10 402 5 962 40 622

I. Zysk (strata) z działalności gospodarczej (F+G-H) 585 012 2 524 220 601 895 1 931 302

J. Wynik zdarzeń nadzwyczajnych (J.I.-J.II.) 0 0 0 0

I. Zyski nadzwyczajne 0 0 0

II. Straty nadzwyczajne 0 0 0

K. Zysk (strata) brutto (I±J) 585 012 2 524 220 601 895 1 931 302

L. Podatek dochodowy 150 753 154 062 57 585 57 585

M. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty) 0 5 001 43 739 43 739

N. Zysk (strata) netto (K-L-M) 434 259 2 365 157 588 049 1 917 456

RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH –JEDNOSTKOWY

4Q2015r. 1-4Q2015r. 4Q2014r. 1-4Q2014r.

A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej

I. Zysk -strata netto 434 259 2 365 157 588 049 1 917 456

II. Korekty razem -3 263 129 -2 702 443 204 780 -1 039 246

1. Amortyzacja -21 862 155 208 126 631 231 517

2. Zyski -straty z tytułu różnic kursowych

3. Odsetki i udziały w zyskach -dywidendy -2 302 897 -2 302 897 -299 389 -1 480 378

4. Zysk -strata z działalności inwestycyjnej 0 37 577

5. Zmiana stanu rezerw 0 -14 000 75 071

6. Zmiana stanu zapasów -800 -800 -1 040

7. Zmiana stanu należności -838 441 -992 417 253 575 165 478

8. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów -5 784 541 785 183 465 50 882

9. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych -85 854 -95 831 200 -119 919

10. Inne korekty -44 662 525

III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej -7 491 -7 491 792 829 878 211

B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej -2 828 870

I. Wpływy 2 302 987 2 302 987 0 1 970 727

1. Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych

2. Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne

3. Z aktywów finansowych, w tym: 1 970 727

a w jednostkach powiązanych 1 866 412

b w pozostałych jednostkach 104 315

- zbycie aktywów finansowych


- dywidendy i udziały w zyskach 2 302 987 2 302 987

- spłata udzielonych pożyczek długoterminowych 100 000

- odsetki 4 315

- inne wpływy z aktywów finansowych

4. Inne wpływy inwestycyjne

II. Wydatki 44 444 0 123 443 593 719

1. Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 40 276

2. Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne 0

3. Na aktywa finansowe, w tym: 123 443 553 443

a w jednostkach powiązanych 580 000 580 000 123 443 423 443

b w pozostałych jednostkach 130 000

- nabycie aktywów finansowych

- udzielone pożyczki długoterminowe 130 000

4. Inne wydatki inwestycyjne

III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej 2 302 987 2 263 006 -123 443 1 377 008

C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej

I. Wpływy 1 649 978 3 002 434 6 500 328 960

1. Wpływy netto z wydania udziałów -emisji akcji i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału

82 544 1 435 000 6 500 328 960

2. Kredyty i pożyczki 0 0

3. Emisja dłużnych papierów wartościowych 1 350 000 1 350 000

4. Inne wpływy finansowe 217 434 217 434

II. Wydatki 403 876 4 592 867 1 319 493 2 659 615

1. Nabycie udziałów -akcji własnych 0 0

2. Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli 82 544 2 000 000 1 169 728

3. Inne, niż wypłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku 0 0

4. Spłaty kredytów i pożyczek 0 0

5. Wykup dłużnych papierów wartościowych 398 465 2 350 000 1 100 000 1 100 000

6. Z tytułu innych zobowiązań finansowych 0 0

7. Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego 0 0 66 420 109 121

8. Odsetki 232 465 232 465 153 073 280 766

9. Inne wydatki finansowe -309 598 10 402

III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej 1 246 102 -1 590 433 -1 312 993 -2 330 655

D. Przepływy pieniężne netto razem 720 219 335 287 -643 610 -75 437

E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym 720 219 335 287 -643 610 -75 437

- zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych 0

F. Środki pieniężne na początek okresu 244 993 629 924 1 273 534 705 361

G. Środki pieniężne na koniec okresu, w tym 965 212 965 211 629 924 629 924

- o ograniczonej możliwości dysponowania

ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM – JEDNOSTKOWE

Treść 4Q2015r. 1-4Q2015r. 4Q2014r. 1-4Q2014r.

I. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO) 5 670 655 6 327 606 5 610 596 5 250 918

- korekty błędów podstawowych

I.a Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO), po korektach błędów podstawowych 6 327 606 6 327 606 5 610 596 5 250 918

1. Kapitał (fundusz) podstawowy na początek okresu 2 035 000 2 000 000 1 671 040 1 671 040

1.1 Zmiany kapitału (funduszu) podstawowego: 0 35 000 128 960 328 960

a) zwiększenie (z tytułu) 0 35 000 128 960 328 960

- wydania udziałów (emisji akcji) 0 35 000 128 960 328 960

b) zmniejszenie (z tytułu)

- umorzenia udziałów (akcji)

- eliminacja udziałów

- udział kapitału mniejszościowego

1.2. Kapitał (fundusz) podstawowy na koniec okresu 2 035 000 2 035 000 2 000 000 2 000 000

2. Należne wpłaty na kapitał na początek okresu

2.1. Zmiana należnych wpłat na kapitał podstawowy:

a) zwiększenie (z tytułu)


2.2. Należne wpłaty na kapitał podstawowy na koniec okresu


3. Udziały (akcje) własne na początek okresu:



3.1. Udziały (akcje) własne na koniec okresu

4. Kapitał (fundusz) zapasowy na początek okresu 3 727 606 1 498 364 2 410 150 2 117 735

4.1. Zmiany kapitału (funduszu) zapasowego: 2 229 242 292 415

a) zwiększenie (z tytułu) 2 311 786 292 415

- emisji akcji powyżej wartości nominalnej 1 400 000

- aktualizacji majątku

- podziału zysku (ustawowo) 292 415

- korekty kapitałów błedne pokazanie kapitału z sprzedaży z agio 911 786

b) zmniejszenie (z tytułu) 82 544

- pokrycia straty

- wypłaty 82 544


4.2. Stan kapitału (funduszu) zapasowego na koniec okresu 3 727 606 3 727 606 2 410 150 2 410 150

5. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na początek okresu

5.1. Zmiany kapitału (funduszu) z aktualizacji wyceny:



- korekty kapitałów błedne pokazanie kapitału z sprzedaży z agio

5.2. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na koniec okresu

6. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe na początek okresu 0 0

6.1. Zmiany pozostałych kapitałów (funduszy) rezerwowych:

a) zwiększenie (z tytułu podziału zysku za ....r.)



6.2. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe na koniec okresu 0 0

7. Różnice kursowe z przeliczenia

8. Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu 1 917 456 1 329 835 1 462 143

8.1. Zysk z lat ubiegłych na początek okresu 1 329 835 1 462 143


8.2. Zysk z lat ubiegłych na początek okresu, po korektach: 1 917 456 1 329 835 1 462 143


- korekta


- aktualizacji wartości udziałów

b) zmniejszenie (z tytułu) 1 917 456 0 1 462 143

- realizacja marży zawartej w zapasach 292 415

- podziału zysku 1 917 456 1 169 728

- korekta 1 329 835 0

8.3. Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu 0 1 329 835 0

8.4. Strata z lat ubiegłych na początek okresu 585 551 1 915 386

- korekty błędów podstawowych 585 551 1 915 386

8.5. Strata z lat ubiegłych na początek okresu, po korektach:


- aktualizacja wartości finansowego majątku trwałego



- pokrycia straty


8.6. Strata z lat ubiegłych na koniec okresu

8.7. Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu 0 0

9. Wynik netto: 2 365 157 2 365 157 1 917 456 1 917 456

a) zysk netto 2 365 157 2 365 157 1 917 456 1 917 456

b) strata netto

c) odpisy z zysku

II. Kapitał (fundusz) własny na koniec okresu (BZ) 8 127 763 8 127 763 6 327 606 6 327 606

III. Kapitał (fundusz) własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia straty) 8 127 763 8 127 763 6 327 606 6 327 606


4. KWARTALNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

BILANS SKONSOLIDOWANY

AKTYWA 31.12.2015r. 30.09.2015r. 31.12.2014r. 30.09.2014r.

A. AKTYWA TRWAŁE 6 353 696 6 830 680 6 692 473 7 761 064

I. Wartości niematerialne i prawne 1 592 495 1 961 858 1 072 379 1 495 653

1. Koszty zakończonych prac rozwojowych 17 950 19 873 25 642 27 565

2. Wartość firmy 723 977 973 077 1 046 737 1 065 837

3. Inne wartości niematerialne i prawne 850 568 968 908 402 250

4. Zaliczki na wartości niematerialne i prawne 0 -

II. Wartość firmy jednostek podporządkowanych 4 069 061 4 127 102 4 298 520 5 313 523

1. Wartość firmy - jednostki zależne 4 069 061 4 127 102 4 298 520 5 313 523

2. Wartość firmy - jednostki współzależne 0 -

3. Wartość firmy - jednostki stowarzyszone 0 -

III. Rzeczowe aktywa trwałe 419 080 468 660 719 367 871 889

1. Środki trwałe 419 080 468 660 719 367 871 889

a) grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu) 0 -

b) budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej 0 -

c) urządzenia techniczne i maszyny 40 431 34 784 27 737 32 240

d) środki transportu 377 988 433 215 690 968 838 766

e) inne środki trwałe 662 662 662 882

2. Środki trwałe w budowie 0 -

3. Zaliczki na środki trwałe w budowie 0 -

IV. Należności długoterminowe 0 -

1. Od jednostek powiązanych 0 -

2. Od pozostałych jednostek 0 -

V. Inwestycje długoterminowe 0 93 438

1. Nieruchomości 0 - 93 438

2. Wartości niematerialne i prawne 0 -

3. Długoterminowe aktywa finansowe 0 93 438

a) w jednost.zależnych i niebędących spółk.handl.i jednostkach współzal.niewycenianych metodą konsolidacji pełnej lub proporc.

0 -

- udziały lub akcje 0 -

- inne papiery wartościowe 0 -

- udzielone pożyczki 0 -

- inne długoterminowe aktywa finansowe 0 -

b) w jednostkach zależnych, współzależnych i stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności 0

- udziały lub akcje 0




c) w pozostałych jednostkach 0 -

- udziały lub akcje 0 - 93 438




4. Inne inwestycje długoterminowe 0 -

VI. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 273 060 273 060 508 769

1. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 152 555 152 555 155 887

2. Inne rozliczenia międzyokresowe 120 505 120 505 352 882

B. AKTYWA OBROTOWE 10 204 881 5 661 088 4 818 108 5 245 156

I. Zapasy 800 - 1 040

1. Materiały 0 -

2. Półprodukty i produkty w toku 0 -

3. Produkty gotowe 0 -

4. Towary 0 -

5. Zaliczki na dostawy 800 - 1 040


II. Należności krótkoterminowe 5 935 866 3 749 499 987 461 1 083 450

1. Należności od jednostek powiązanych 110 872 183 239 987 461

a) z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty 110 872 78 629

- do 12 miesięcy 110 872 78 629

- powyżej 12 miesięcy 0 -

b) inne 0 104 610

2. Należności od pozostałych jednostek 5 824 994 3 566 259 1 083 450

a) z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty 3 639 208 1 516 483 679 056 660 367

- do 12 miesięcy 3 639 208 1 516 483 679 056 660 367

- powyżej 12 miesięcy 0 -

b) z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezp.społ.i zdrow.oraz innych świadczeń 1 795 161 1 748 804 53 431 2 612

c) inne 390 625 300 972 254 973 420 471

d) dochodzone na drodze sądowej 0 -

III. Inwestycje krótkoterminowe 4 035 096 1 763 464 3 787 841 4 120 655

1. Krótkoterminowe aktywa finansowe 4 035 096 1 763 464 3 787 841 4 120 655

a) w jednostkach zależ.i niebędących spółk.handl.i jednostkach współzal. 0 - 338 468




- inne krótkoterminowe aktywa finansowe 0 -

b) w jednostkach stowarz.i będących spółk.handl.I jednostkach współzal. 452 468 278 468 -

- udziały lub akcje 230 000 70 000


- udzielone pożyczki 222 468 208 468


c) w pozostałych jednostkach 35 000 80 000 86 035



- udzielone pożyczki 35 000 80 000 86 035


d) środki pieniężne i inne aktywa finansowe 3 547 628 1 404 996 3 449 373 4 034 620

- środki pieniężne w kasie i na rachunkach 3 412 080 1 343 014 757 413 993 094

- inne środki pieniężne 128 846 55 281 1 704 960 1 666 526

- inne aktywa pieniężne 6 702 6 702 987 000 1 375 000

2. Inne inwestycje krótkoterminowe 0 -

IV. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 233 119 148 126 42 807 40 010

AKTYWA RAZEM 16 558 577 12 491 768 11 510 581 13 006 220

PASYWA 31.12.2015r. 30.09.2015r. 31.12.2014r. 30.09.2014r.

A. KAPITAŁ (FUNDUSZ) WŁASNY 6 840 651 5 670 655 5 313 818 5 242 705

I. Kapitał (fundusz) podstawowy 2 035 000 2 035 000 2 000 000 1 871 040

II. Należne wpłaty na kapitał podstawowy (wielkość ujemna) 0 -

III. Udziały (akcje) własne (wielkość ujemna) 0 -

IV. Kapitał (fundusz) zapasowy 3 727 606 3 727 606 4 152 883 2 410 150

V. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny 0 -

VI. Pozostałe kapitały rezerwowe 0 -

VII. Różnice kursowe z przeliczenia 0 -

VIII. Zysk (strata) z lat ubiegłych -926 985 -924 766 -3 110 498

IX. Zysk (strata) netto 2 005 031 832 816 2 271 433 961 516

X. Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego 0 -

B. Kapitał mniejszości 122 136 17 167 199 192 190 616

C. Ujemna wartość firmy jednostek podporządkowanych 20 441 7 035

I. Ujemna wartość firmy - jednostki zależne 20 441 7 035

II. Ujemna wartość firmy - jednostki współzależne 0 -

III. Ujemna wartość firmy - jednostki stowarzyszone 0 -

D. ZOBOWIĄZANIA I REZERWY NA ZOBOWIĄZANIA 9 575 349 6 796 911 5 997 571 7 572 899

I. Rezerwy na zobowiązania 125 619 125 619 131 584 29 555

1. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 98 490 98 490 117 584 11 139


2. Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne 0 -

- długoterminowa 0 -

- krótkoterminowa 0 -

3. Pozostałe rezerwy 27 129 27 129 14 000 18 417

- długoterminowe 0 -

- krótkoterminowe 27 129 27 129 14 000 18 417

II. Zobowiązania długoterminowe 2 914 938 1 914 938 2 139 835 6 170 555

1. Wobec jednostek powiązanych 0 -


a) kredyty i pożyczki 0 -

b) z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych 2 861 876 1 861 876 1 810 376 5 039 608

c) inne zobowiązania finansowe 53 062 53 062 329 459 1 130 947

d) inne 0 -

III. Zobowiązania krótkoterminowe 6 144 490 4 280 586 3 406 746 1 052 889

1. Wobec jednostek powiązanych 259 -

a) z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności 0 0

- do 12 miesięcy 0 -0

- powyżej 12 miesięcy -130000 - 130 000

b) inne 130 259 130 000


a) kredyty i pożyczki 200607 607 400

b) z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych 0 - 2 003 035

c) inne zobowiązania finansowe 0 - 161485

d) z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności 520 073 272 803 435 465 74 376

- do 12 miesięcy 520073,42 272 803 435 465 74376

-powyżej 12 miesięcy 0 -

e) zaliczki otrzymane na dostawy 0 -

f) zobowiązania wekslowe 0 -

g) z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń 482 716 184 100 299 394 277 528

h) z tytułu wynagrodzeń 170 544 176 673 142 206 129 333

i) inne 4 770 291 3 646 402 365 161 571 251

3. Fundusze specjalne 0 -

IV. Rozliczenia międzyokresowe 390 302 475 768 319 900 319 900

1. Ujemna wartośc firmy 0 -

2. Inne rozliczenia międzyokresowe 390 302 475 768 319 900 319 900

- długoterminowe 0 - 319900 319900

- krótkoterminowe 390 302 475 768

PASYWA RAZEM 16 558 577 12 491 768 11 510 581 13 006 220

RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT – SKONSOLIDOWANY

Nazwa pozycji 1-4Q2015r. 4Q2015r. 1-4Q2014r. 4Q2014r.

A. Przychody ze sprzedaży i zrównane z nimi w tym 14 109 663 5 010 813 12 618 567 4 139 727

I. Przychody ze sprzedaży produktów 14 103 977 5 010 813 12 618 567 4 139 727

II. Zmiana stanu produktów 0 III. Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki 0 IV. Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów 5 686 5 686

B. Koszty działalności operacyjnej 10 372 505 3 066 111 9 147 862 2 625 029

I. Amortyzacja 433 905 181 215 302 920 97 102

II. Zużycie materiałów i energii 401 268 125 342 386 258 105 950

III. Usługi obce 2 988 467 967 984 2 877 494 990 907

IV. Podatki i opłaty, w tym 446 821 157 083 12 378 1 059

- podatek akcyzowy 0

V. Wynagrodzenia 5 090 447 1 313 962 4 847 592 1 231 063

VI. Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia 518 674 153 543 428 797 111 501

VII. Pozostałe koszty rodzajowe 492 924 166 982 284 666 87 446

VIII. Wartość sprzedanych towarów i materiałów 0 7 757 0

C. Zysk/strata ze sprzedaży (A-B) 3 737 158 1 944 703 3 470 705 1 514 699


D. Pozostałe przychody operacyjne 264 823 159 537 62 800 3 540

I. Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 79 992 10 416 28 500

II. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych 114 250 114 250

III. Inne przychody operacyjne 70 581 34 871 34 300 3 540

E. Pozostałe koszty operacyjne 303 685 16 873 361 290 291 412

I. Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 0 -2 231

II. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych 0

III. Inne koszty operacyjne 303 685 19 103 361 290 291 412

F. Zysk/strata na działalności operacyjnej (C+D-E) 3 698 296 2 087 367 3 172 215 1 226 826

G. Przychody finansowe 50 811 16 795 361 056 10 135

I. Dywidendy i udziały w zyskach, w tym 0 0

- od jednostek powiązanych 0

II. Odsetki, w tym 50 811 16 795 49 228 10 120

- od jednostek powiązanych 0

III. Zysk ze zbycia inwestycji 0

IV. Aktualizacja wartości inwestycji 0

V. Inne 0 311 828 15

H. Koszty finansowe 478 290 236 641 437 487 99 930

I. Odsetki, w tym 237 663 3 857 396 846 93 962

- dla jednostek powiązanych 0

II. Strata ze zbycia inwestycji 0

III. Aktualizacja wartości inwestycji 230 000 230 000

IV. Inne 10 627 2 784 40 641 5 967

I. Zysk/strata na sprzedaży całości lub części udziałów jednostek podporz. 0

I. Zysk/strata z działalności gospodarczej (F+G-H+/-I) 3 270 818 1 867 522 3 095 784 1 137 032

K. Wynik zdarzeń nadzwyczajnych (K.I-K.II) 0 0

I. Zyski nadzwyczajne 0

II. Straty nadzwyczajne 0

L. Odpis wartości firmy 233 498 61 133 220 139 18 803

I. Odpis wartości firmy - jednostki zależne 233 498 61 133 220 139

II. Odpis wartości firmy - jednostki współzależne 0 III. Odpis wartości firmy - jednostki stowarzyszone 0 M. Odpis ujemnej wartości firmy 938 352 I. Odpis ujemnej wartości firmy - jednostki zależne 938 352 II. Odpis ujemnej wartości firmy - jednostki współzależne 0 III. Odpis ujemnej wartości firmy - jednostki stowarzyszone 0

N. Zysk/strata z udziałów w jednostkach podporządkowanych wycenianych metodą praw własności -267 782 -174 344 -70 562 -29 195

O. Zysk/strata brutto (J+/-K-L+M) 2 770 476 1 632 396 2 805 083 1 089 034

P. Podatek dochodowy 840 986 361 110 688 626 211 284

Q. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty) 5 001 0 -49 936

Zysk/Strata netto ogółem 1 924 489 1 271 286 877 750

0 0 R. Zyski/straty mniejszości -80 542 99 071 -105 041 1 291

R. Zysk/strata netto (N-O-P+/-Q+R) 2 005 031 1 172 215 2 271 433 876 459

RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH- SKONSOLIDOWANY

WYSZCZEGÓLNIENIE 1-4Q2015r. 4Q2015r. 1-4Q2014r. 4Q2014r.

A. PRZEPŁYW ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ

I. Zysk (strata) netto 2 005 031 1 172 215 2 271 433 876 459

II. Korekty razem: -2 100 852 -1 616 014 1 066 617 518 274

1a Amortyzacja 433 905 181 215 302 920,22 116 206

1b Odpisy wartości firmy inne niż z konsolidacji 322 760 249 100 76 401

1c Odpisy wartości firmy z konsolidacji 526 396 354 617 220 139 18 803

2. Zyski/straty z tytułu różnic kursowych 0 0

3. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) 186 852 -12 937 396 846 197 802

4. Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej -230 000 -230 000

5. Zmiana stanu rezerw -5 965 0 105 951 17 290

6. Zmiana stanu zapasów -800 -800 1 639

7. Zmiana stanu należności -4 946 850 -2 186 367 -70 719 -171 310


8. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów 2 749 534 1 863 904 378 700 307 044

9. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych 123 432 -170 460 -519 225 314

10. Korekta zysków (strat) mniejszości -74 585 104 969 105 041 1 291

11. Korekty przychodów/kosztów finansowych 0

12. Zyski (straty) z udziałów w spółkach rozliczanych metodą praw -1 185 531 -2 306 462 70 562 29 195

13. Inne korekty z działalności operacyjnej 537 207

III. Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/-II) -95 822 -443 800 3 338 050 1 394 733

B. PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ

I. Wpływy 132 815

1. Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 28 500

2. Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne

3. Z aktywów finansowych, w tym: 104 315

a) w jednostkach stowarzysz.i będących spółk.handl.i jednostkach współzależnych


- zbycie aktywów finansowych

- dywidendy i udziały w zyskach

- spłata udzielonych pożyczek długoterminowych 100 000

- odsetki 4 315

- inne wpływy z aktywów finansowych

4. Inne wpływy inwestycyjne

II. Wydatki 428 839 729 157 808 571 250 525

1. Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 279 839 600 157 46 660 58 058

2. Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne

3. Na aktywa finansowe, w tym: 761 910 192 468

a) w jednostkach stowarzysz.i będących spółk.handl.i jednostkach współzależnych 423 443

b) w pozostałych jednostkach 338 468 192 468

- nabycie aktywów finansowych,

- udzielone pożyczki długoterminowe 338 468 192 468

4. Dywidendy i inne udziały w zyskach wypłacone udziałowcom mniejszościowym

5. Inne wydatki inwestycyjne 149 000 129 000

III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II) -428 839 -729 157 -675 756 -250 525

C. PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ

I. Wpływy 810 103 775 103 6 500

1. Wpływy netto z wydania udziałów i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału 35 000 0 328 960 6 500

2. Kredyty i pożyczki 0 0 328 960

3. Emisja dłużnych papierów wartościowych 775 103 775 103

4. Inne wpływy finansowe 0 0

II. Wydatki 187 188 -2 540 485 2 724 087 1 325 002

1. Nabycie udziałów (akcji) własnych 0 0

2. Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli 0 -2 302 987 1 169 728

3. Inne, niż wypłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku 0 0

4. Spłaty kredytów i pożyczek 0 0

5. Wykup dłużnych papierów wartościowych -224 897 1 100 000 1 100 000

6. Z tytułu innych zobowiązań finansowych 0 0

7. Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego 0 0 164 920 216 548

8. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) 187 188 -12 601 289 440 8 454

9. Inne wydatki finansowe 0 0

III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II) 622 916 3 315 589 -2 395 127 -1 318 502

D. PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO RAZEM (AIII+/-BIII+/-CIII) 98 255 2 142 632 267 167 -174 294

E. BILANSOWA ZMIANA STANU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH, W TYM 98 255 2 142 632 267 167 -174 297

- zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych 0

F. ŚRODKI PIENIĘŻNE NA POCZĄTEK OKRESU 3 449 373 1 404 996 3 182 206 3 623 670

G. ŚRODKI NA KONIEC OKRESU (F+/-D), W TYM 3 547 628 3 547 628 3 449 373 3 449 373

- o ograniczonej możliwości dysponowania 0


ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM - SKONSOLIDOWANE

1-4Q2015r. 4Q2015r. 1-4Q2014r. 4Q2014r.

I. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO) 5 670 656,00 5 670 655,17 4 699 551,00 5 202 542,00


I.a Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO), po korektach błędów podstawowych

1. Kapitał (fundusz) podstawowy na początek okresu 2 035 000,00 2 035 000,00 4 699 551,00 5 202 542,00

1.1 Zmiany kapitału (funduszu) podstawowego: 35 000,00 0,00 1 671 040,00 1 871 040,00

a) zwiększenie (z tytułu) 35 000,00 0,00 328 960,00 128 960,00

- wydania udziałów (emisji akcji) 35 000,00 0,00 328 960,00 128 960,00

b) zmniejszenie (z tytułu) 328 960,00 128 960,00

- umorzenia udziałów (akcji)

- eliminacja udziałów


1.2. Kapitał (fundusz) podstawowy na koniec okresu 2 035 000,00 2 035 000,00 2 000 000,00 2 000 000,00

2. Należne wpłaty na kapitał na początek okresu

2.1. Zmiana należnych wpłat na kapitał podstawowy:



2.2. Należne wpłaty na kapitał podstawowy na koniec okresu

3. Udziały (akcje) własne na początek okresu:



3.1. Udziały (akcje) własne na koniec okresu

4. Kapitał (fundusz) zapasowy na początek okresu 3 727 606,00 3 727 606,00 2 380 116 2 380 116

4.1. Zmiany kapitału (funduszu) zapasowego: 1 772 766 292 415,00

a) zwiększenie (z tytułu) 292 415,00 292 415,00

- emisji akcji powyżej wartości nominalnej

- aktualizacji majątku

- podziału zysku (ustawowo) 262 381 292 415,00



- pokrycia straty

- aktualizacji wartości finansowego majatku trwałego


4.2. Stan kapitału (funduszu) zapasowego na koniec okresu 3 727 605,86 3 727 606,00 4 152 883 2 410 150,00

5. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na początek okresu

5.1. Zmiany kapitału (funduszu) z aktualizacji wyceny:




5.2. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na koniec okresu

6. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe na początek okresu 0,00 0,00

6.1. Zmiany pozostałych kapitałów (funduszy) rezerwowych:

a) zwiększenie (z tytułu podziału zysku za ....r.)



6.2. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe na koniec okresu 0,00 0,00

7. Różnice kursowe z przeliczenia

8. Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu 648 394 1 536 018,00

8.1. Zysk z lat ubiegłych na początek okresu 1 536 018


8.2. Zysk z lat ubiegłych na początek okresu, po korektach: -565 540,48

a) zwiększenie (z tytułu) 0,00 1 536 018 1 536 018,00

- korekta


- aktualizacji wartości udziałów 0,00

b) zmniejszenie (z tytułu) 361 444,70 1 462 143 1 462 143,00

- realizacja marży zawartej w zapasach 0,00 292 415 292 415,00

- podziału zysku 1 169 728 1 169 728,00


- korekta 361 444,70 73 875

8.3. Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu -926 985,18 -887 624

8.4. Strata z lat ubiegłych na początek okresu


8.5. Strata z lat ubiegłych na początek okresu, po korektach: -926 985,18

a) zwiększenie (z tytułu) -887 624

- aktualizacja wartości finansowego majątku trwałego



- pokrycia straty


8.6. Strata z lat ubiegłych na koniec okresu -3 110 498 0,00

8.7. Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu -926 985,18 -926 985,18 -3 110 498

9. Wynik netto: 2 005 030,77 2 005 030,63 2 271 433 924 457,00

a) zysk netto 2 005 030,77 2 005 030,63 2 271 433 924 457,00

b) strata netto

c) odpisy z zysku

II. Kapitał (fundusz) własny na koniec okresu (BZ) 6 840 651,45 6 840 651,45 5 313 818 6 423 598,00

III. Kapitał (fundusz) własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia straty) 6 840 651,45 6 840 651,45 5 313 818


5. INFORMACJE O ZASADACH PRZYJĘTYCH PRZY SPORZĄDZANIU RAPORTU KWARTALNEGO, INFORMACJE O

ZMIANACH STOSOWANYCH ZASAD (POLITYKI) RACHUNKOWOŚCI

Dane finansowe zostały sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności w dającej się przewidzieć przyszłości. Dane

finansowe na potrzeby sporządzenia niniejszego raportu zostały sporządzone zgodnie z Ustawą o rachunkowości z dnia 29

września 1994r. (Dz. U. z 2009r. nr 152) z późniejszymi zmianami i aktami wykonawczymi do wskazanej ustawy, w sposób

zapewniający rzetelne i jasne przedstawienie sytuacji majątkowej i finansowej oraz wyniku finansowego. Dane ujęte w

księgach i wykazane w sprawozdaniu finansowym obrazują zdarzenia i operacje gospodarcze zgodnie z ich treścią

ekonomiczną.

Spółka sporządza rachunek zysków i strat w wariancie porównawczym, natomiast rachunek przepływów pieniężnych

metodą pośrednią.

Jednostki zależne, których dane objęte są skróconym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym, zamieszczonym w

niniejszym raporcie, stosują zgodne z przyjętymi zasadami (polityką) rachunkowości jednostki dominującej – WDB Brokerzy

Ubezpieczeniowi S.A. metody wyceny aktywów i pasywów oraz sporządzania danych finansowych.

Spółka posiada pełną kontrolę nad podmiotami zależnymi, stąd dane finansowe podlegają konsolidacji pełnej. Czas trwania

działalności poszczególnych jednostek wchodzących skład Grupy Kapitałowej WDB nie jest ograniczony. Dane finansowe

wszystkich jednostek podporządkowanych sporządzone zostały za ten sam okres co dane finansowe jednostki dominującej,

przy zastosowaniu spójnych zasad rachunkowości.

Przy sporządzaniu danych finansowych przyjęte zostały odpowiednie zasady rachunkowości, zgodnie z przyjętą przez Spółkę

polityką rachunkowości, które stosowane były w sposób ciągły. Zmianie uległ sposób prezentacji kwoty brutto kosztów, w

podziale na kwotę netto, na odpowiednich kontach kosztowych, oraz kwota VAT na koncie ”podatki i opłaty”. Powyższa

zmiana ma wyłącznie charakter prezentacyjny i nie wpływa na wysokości wyniku finansowego. Pozostałe zasady

sporządzania danych finansowych, zasady ustalania wartości aktywów i pasywów oraz pomiaru wyników finansowych, nie

uległy zmianie w stosunku do zasad przyjętych przy sporządzaniu poprzedniego raportu kwartalnego, jak również raportu

rocznego za 2014 rok.

OPIS WAŻNIEJSZYCH STOSOWANYCH ZASAD RACHUNKOWOŚCI

Okres i waluta, w jakiej zostały sporządzone dane finansowe

Dane finansowe zostały sporządzone za okres IV kwartału 2015 roku wraz z danymi porównawczymi za okres IV kwartału

2014 roku. Dane finansowe zostały sporządzono w walucie polskiej.

Środki trwałe

Środki trwałe wyceniane są w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz odpisy z tytułu

trwałej utraty wartości. Środki trwałe, z wyjątkiem gruntów, są amortyzowane liniowo w okresie odpowiadającym

szacowanemu okresowi ich ekonomicznej użyteczności.

Zasady ustalania amortyzacji

Odpisów amortyzacyjnych od środka trwałego Spółka dokonuje drogą systematycznego, planowego rozłożenia jego

wartości początkowej na ustalony okres amortyzacji. Przy ustalaniu okresu amortyzacji i rocznej stawki amortyzacyjnej

uwzględnia się okres ekonomicznej użyteczności środka trwałego.


Na dzień przyjęcia środka trwałego do użytkowania Spółka ustala okres lub stawkę i metodę jego amortyzacji. Poprawność

stosowanych okresów i stawek amortyzacji środków trwałych jest przez Spółkę okresowo weryfikowana.

Środki trwałe o wartości do 3.500 zł odpisywane są jednorazowo po ich wydaniu do użytkowania i ujmowane w ewidencji

środków trwałych. Środki trwałe o wartości początkowej wyższej niż 3.500 zł amortyzowane są metodą liniową za pomocą

następujących stawek:

- dla grupy 1 KŚT – 10 %


- dla grupy 7 KŚT – 20%


Inwestycje w jednostki zależne/podporządkowane i inne inwestycje długoterminowe

Inwestycje w jednostki zależne, w jednostki współzależne oraz w jednostki stowarzyszone są wyceniane według kosztu

historycznego pomniejszonego o ewentualną utratę wartości.

Trwała utrata wartości udziałów w jednostkach podporządkowanych i innych inwestycji długoterminowych jest szacowana

na każdy dzień bilansowy.

Inne inwestycje długoterminowe jednostek pozostałych w przypadku istnienia aktywnego rynku aktywów finansowych

wyceniane są według ceny nabycia lub ceny (wartości) rynkowej.

Inne inwestycje krótkoterminowe (z wyłączeniem środków pieniężnych i aktywów finansowych)

Inne inwestycje krótkoterminowe, z wyłączeniem środków pieniężnych i aktywów finansowych, wyceniane są według ceny

nabycia lub ceny (wartości) rynkowej (jeśli jest możliwa do ustalenia) zależnie od tego, która z nich jest niższa, a

krótkoterminowe inwestycje, dla których nie istnieje aktywny rynek w cenie nabycia pomniejszoną o odpisy z tytułu utraty

wartości. Skutki wzrostu lub obniżenia wartości inwestycji krótkoterminowych wycenionych według cen (wartości)

rynkowych zalicza się odpowiednio do przychodów lub kosztów finansowych.

Aktywa finansowe

Aktywa finansowe w momencie wprowadzenia do ksiąg rachunkowych są wyceniane według kosztu (ceny nabycia),

stanowiącego wartość godziwą uiszczonej zapłaty. Koszty transakcji są ujmowane w wartości początkowej tych

instrumentów finansowych. Aktywa finansowe są wprowadzane do ksiąg rachunkowych pod datą zawarcia transakcji.

Wartość godziwa instrumentów finansowych stanowiących przedmiot obrotu na aktywnym rynku ustalana jest w

odniesieniu do cen notowanych na tym rynku na dzień bilansowy. W przypadku, gdy brak jest notowanej ceny rynkowej,

wartość godziwa jest szacowana na podstawie notowanej ceny rynkowej podobnego instrumentu bądź na podstawie

modelu wyceny uwzględniającego dane wejściowe pochodzące z aktywnego obrotu regulowanego bądź też z

wykorzystaniem innych metod estymacji powszechnie uznanych za poprawne.

Leasing

W przypadku umów leasingu, na mocy których następuje przeniesienie zasadniczo całego ryzyka i pożytków wynikających z

tytułu posiadania aktywów będących przedmiotem umowy, przedmiot leasingu jest ujmowany w aktywach jako środek

trwały i jednocześnie ujmowane jest zobowiązanie w kwocie równej wartości bieżącej minimalnych opłat leasingowych


ustalonej na dzień rozpoczęcia leasingu. Opłaty leasingowe są dzielone między koszty finansowe i zmniejszenie salda

zobowiązania w sposób umożliwiający uzyskanie stałej stopy odsetek od pozostałego do spłaty zobowiązania. Koszty

finansowe ujmowane są bezpośrednio w rachunku zysków i strat. Środki trwałe będące przedmiotem umowy leasingu

finansowego są amortyzowane w sposób określony dla własnych środków trwałych.

Należności krótko- i długoterminowe

Należności handlowe są wykazywane w kwocie wymaganej zapłaty pomniejszonej o odpisy aktualizujące. Wartość

należności aktualizuje się uwzględniając stopień prawdopodobieństwa ich zapłaty poprzez dokonanie odpisu

aktualizującego. Odpisy aktualizujące wartość należności zalicza się odpowiednio do pozostałych kosztów operacyjnych lub

do kosztów finansowych - zależnie od rodzaju należności, której dotyczy odpis aktualizujący. Należności umorzone,

przedawnione lub nieściągalne zmniejszają dokonane uprzednio odpisy aktualizujące ich wartość.

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych

Środki pieniężne w banku i w kasie wyceniane są według wartości nominalnej, powiększonej o naliczone odsetki. Wykazana

w rachunku przepływów pieniężnych pozycja „środki pieniężne” składa się z gotówki w kasie oraz lokat bankowych

o terminie zapadalności nie dłuższym niż 3 miesiące, które nie zostały potraktowane jako działalność inwestycyjna.

Bankowe lokaty krótkoterminowe wyceniane są w wartości nominalnej powiększonej o naliczone odsetki.

Rozliczenia międzyokresowe

Spółka dokonuje rozliczeń międzyokresowych kosztów mając na względzie zachowanie zasady współmierności, określonej

w art. 6 ust. 2 Ustawy. W tym celu zalicza się do aktywów lub pasywów danego okresu sprawozdawczego koszty lub

przychody dotyczące przyszłych okresów oraz przypadające na ten okres sprawozdawczy koszty, które jeszcze nie zostały

poniesione.

Kapitał podstawowy

Kapitał podstawowy jest ujmowany w wysokości określonej w Statucie Spółki i wpisanej w rejestrze sądowym. Jeżeli akcje

obejmowane są po cenie wyższej od wartości nominalnej, nadwyżka ujmowana jest w kapitale zapasowym. W przypadku

wykupu akcji własnych, kwota zapłaty za akcje własne obciąża kapitał własny i jest wykazywana w bilansie w pozycji „akcje

własne”. Kapitał podstawowy jednostek zależnych niepodlegający wyłączeniu w procesie konsolidacji przypadający na

udziały mniejszościowe wykazuje się w pozycji „kapitały mniejszości”.

Kapitał zapasowy

Kapitał zapasowy tworzony jest z części czystego zysku Spółki, na pokrycie ewentualnych przyszłych strat.

Kapitały mniejszości

Udziały w kapitale własnym jednostek zależnych mogą należeć do osób lub jednostek innych niż objęte konsolidacją,

wykazuje się je w odrębnej pozycji pasywów skonsolidowanego bilansu, po kapitałach własnych, jako „Kapitały mniejszości”.

Wartość początkową tych kapitałów ustala się w wysokości odpowiadającej im wartości godziwej aktywów netto, ustalonej

na dzień rozpoczęcia sprawowania kontroli. Wartość tę zwiększa się lub zmniejsza odpowiednio o zmiany w aktywach netto

jednostek zależnych.

Rezerwy


Rezerwy ujmowane są wówczas, gdy na Spółce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowy) wynikający ze zdarzeń

przeszłych i gdy jest pewne lub wysoce prawdopodobne, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu

środków uosabiających korzyści ekonomiczne oraz gdy można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego

zobowiązania.

Odroczony podatek dochodowy

W związku z przejściowymi różnicami między wykazywaną w księgach rachunkowych wartością aktywów i pasywów, a ich

wartością podatkową, Spółka tworzy rezerwę i ustala aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego.

Rezerwa i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego wykazywane są w bilansie oddzielnie.

Zobowiązania finansowe

Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu, wykazywane są w wartości godziwej, zaś zyski i straty wynikające z ich

wyceny ujmowane są bezpośrednio w rachunku zysków i strat.

Pozostałe zobowiązania finansowe wycenia się według zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu metody efektywnej

stopy procentowej.

Przychody i koszty

Przychody i koszty są rozpoznawane według zasady memoriałowej, tj. w okresach, których dotyczą, niezależnie od daty

otrzymania lub dokonania płatności. Spółka prowadzi ewidencję kosztów w układzie rodzajowym oraz sporządza rachunek

zysków i strat w wariancie porównawczym.

Wynik finansowy

Na wynik finansowy netto Spółki składają się:

wynik działalności operacyjnej z tytułu pozostałych przychodów i kosztów operacyjnych,

wynik operacji finansowych,

obciążenia wyniku finansowego z tytułu podatku dochodowego.

Wynik działalności operacyjnej stanowi różnicę między przychodami netto, z uwzględnieniem opustów, rabatów i innych

zwiększeń lub zmniejszeń a kosztami operacyjnymi oraz pozostałymi przychodami operacyjnymi i pozostałymi kosztami

operacyjnymi działalności.

Zyski (straty) mniejszości

Przypadające na inne osoby lub jednostki nieobjęte konsolidacją zyski lub straty wykazuje się w skonsolidowanym rachunku

zysków i strat po pozycji „Wynik finansowy netto” jako „Zyski (straty) mniejszości”, z uwzględnieniem korekty wyniku z tytułu

określonego w art. 60 ust. 6 pkt 4 Ustawy, tzn. dywidend naliczonych lub wypłaconych przez jednostki zależne jednostce

dominującej i innym jednostkom objętym konsolidacją.

Podatek dochodowy

Obciążenia z tytułu podatku dochodowego obejmują:


bieżący podatek dochodowy od osób prawnych, kalkulowany zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa

podatkowego,

zmianę stanu odroczonego podatku dochodowego netto dotyczącą pozycji różnic przejściowych między

bilansową i podatkową wartością aktywów i zobowiązań, ujmowanych w rachunku zysków i strat.

Wartość firmy powstała w wyniku przekształcenia lub aportu

Wartość firmy stanowi różnicę między ceną nabycia określonej jednostki lub zorganizowanej jej części a niższą od niej

wartością godziwą przejętych aktywów netto. Jeżeli cena nabycia jednostki lub zorganizowanej jej części jest niższa od

wartości godziwej przejętych aktywów netto, to różnica stanowi ujemną wartość firmy. Odpisów amortyzacyjnych dokonuje

się metodą liniową i zalicza się je do pozostałych kosztów operacyjnych.

Wartość firmy w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym

Wartość firmy wynikającą z przejęcia innego podmiotu ujmuje się po koszcie ustalonym na dzień przejęcia tego podmiotu

pomniejszonym o kwotę utraty wartości. Jednostka podjęła decyzję aby wartość firmy, która wynikła z przejęcia innego

podmiotu, amortyzować przez okres 20 lat.


6. OPIS ORGANIZACJI GRUPY KAPITAŁOWEJ ZE WSKAZANIEM JEDNOSTEK PODLEGAJĄCYCH KONSOLIDACJI

Na dzień 31 grudnia 2015 roku w skład Grupy Kapitałowej WDB wchodziły następujące podmioty:

Nazwa spółki Siedziba Dane

rejestrowe

Przedmiot

działalności

Kapitał

zakładowy

Udział w kapitale

zakładowym

Krajowe Biuro Brokerskie S.A.

(KBB) Warszawa 0000418430

Broker

ubezpieczeniowy 100 400 zł 100 %

Europejskie Konsorcjum

Ubezpieczeniowe sp. z o.o.

(EKU)

Warszawa 0000178092

Broker


Netins Insurance sp. z o.o.

(NETINS) Wrocław 0000304617

Multiagencja

ubezpieczeniowa 147 800 zł 51 %

Transbrokers.eu sp. z o.o.

(Transbrokers.eu) Wrocław 0000475034

Broker


EKU Partner Sp. z o.o.

(EKU PARTNER) Warszawa 0000202146

Multiagencja

ubezpieczeniowa 50 000 zł

Spółka zależna w

100%

od Spółki Netins

WDB HealthCare Sp. z o.o.

(WDB HC) Wrocław 0000583344

Multiagencja

ubezpieczeniowa 100 000 zł 70 %

Netins Software Sp. z o.o. Wrocław 0000591336

Działalność

związana z

oprogramowaniem

100 000 zł 40 %

WDB Consulting Sp. z o.o. Wrocław 0000593688

Działalność

rachunkowo -

księgowa

20 000 zł 100 %

Wykres 1 Struktura Grupy kapitałowej WDB

KONSOLIDACJA

Spółki zależne

Krajowe Biuro Brokerskie S.A. – dane finansowe spółki podlegają konsolidacji metodą pełną;

Netins sp. z o.o. – dane finansowe spółki podlegają konsolidacji metodą pełną;

Europejskie Konsorcjum Ubezpieczeniowe sp. z o.o. - dane finansowe spółki podlegają konsolidacji metodą pełną;

EKU Partner Sp. z o.o. - dane finansowe spółki podlegają konsolidacji metodą pełną;

WDB HealthCare Sp. z o.o. – ze względu na rozpoczęcie działalności spółki w III kwartale 2015 roku dane finansowe

WDB HC nie zostały objęte konsolidacją na podstawie art. 58 ust 1 ustawy z dnia 29 września 1994 r. o

rachunkowości (Dz.U. 1994 Nr 121 poz. 591 z późn. zm.)

WDB Consulting Sp. z o.o. – ze względu na rozpoczęcie działalności spółki w IV kwartale 2015 roku dane finansowe

WDB Consulting Sp. z o.o. nie zostały objęte konsolidacją na podstawie art. 58 ust 1 ustawy z dnia 29 września 1994

r. o rachunkowości (Dz.U. 1994 Nr 121 poz. 591 z późn. zm.)


Spółki stowarzyszone

Transbrokers.eu sp. z o.o. – dane finansowe spółki podlegają konsolidacji metodą praw własności;

Netins Software Sp. z o.o. – ze względu na rozpoczęcie działalności spółki w IV kwartale 2015 roku dane finansowe

Netins Software Sp. z o.o. nie zostały objęte konsolidacją na podstawie art. 58 ust 1 ustawy z dnia 29 września 1994

r. o rachunkowości (Dz.U. 1994 Nr 121 poz. 591 z późn. zm.)


7. CHARAKTERYSTYKA ISTOTNYCH DOKONAŃ LUB NIEPOWODZEŃ EMITENTA W OKRESIE, KTÓREGO DOTYCZY

RAPORT, WRAZ Z OPISEM NAJWAŻNIEJSZYCH CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ, W SZCZEGÓLNOŚCI O NIETYPOWYM CHARAKTERZE,

MAJĄCYCH WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI

SYTUACJA NA RYNKU UBEZPIECZENIOWYM W POLSCE

Przychody Spółki oraz całej Grupy Kapitałowej WDB w dużym stopniu uzależnione są od sytuacji na rynku ubezpieczeniowym

w Polsce. Spółka pośredniczy w zawieraniu głównie polis ubezpieczeń majątkowych, tj. ubezpieczeń działu II, natomiast

spółki z Grupy Kapitałowej WDB (EKU i KBB) w większości uzyskują przychody z pośrednictwa w zakresie ubezpieczeń na

życie (dział I).

Głównym czynnikiem wpływającym na osiągane przez Spółkę przychody, jest wielkość składek wpłacanych przez klientów

Spółki, która określona jest na podstawie stawek ustalanych przez zakłady ubezpieczeń.

Po trzech kwartałach 2015 r. składka przypisana brutto zakładów ubezpieczeń wyniosła 40,88 mld zł i była o 0,2% wyższa,

niż w analogicznym okresie poprzedniego roku. W III kwartale 2015 roku nie utrzymała się dodania dynamika wzrostu z I

półrocza 2015 roku w dziale I, w którym przypis spadł o 1,8 % i wyniósł 20,82 mln. Wysokość składki przypisanej brutto

zakładów ubezpieczeń działu II po trzech kwartałach 2015 r. wyniosła 20,05 mld zł i w porównywaniu ze składką w

analogicznym okresie 2014 r. wzrosła o 2,42%.

Wykres 2 Składka przypisana brutto po III kwartale lat 2010-2015 (w mld zł)

Źródło: Raport o stanie sektora ubezpieczeń po III kwartale 2014r. www.knf.gov.pl; stat.gov.pl

Łączny wynik finansowy netto zakładów ubezpieczeń wyniósł 4 336,4 mln zł i był niższy o 23,2% niż w okresie trzech

kwartałów 2014 r. Towarzystwa ubezpieczeń w dziale I wypracowały wynik w wysokości 2 366,3 mln zł, natomiast w dziale

II wynik ten wyniósł 1 970,1 mln zł. Wynik techniczny (w ujęciu zagregowanym) ukształtował się na poziomie 2 535,3 mln zł

i był niższy o 32,5% niż w okresie trzech kwartałów 2014 r. Wynik techniczny zmniejszył się: w ubezpieczeniach na życie do

2 123,7 mln zł, w ubezpieczeniach majątkowych do 411,6 mln zł.

4,8%8,3% 7,8% -7,7%

-5,8% 0,2%

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

50

IIIQ2009 IIIQ2010 IIIQ2011 IIIQ2012 IIIQ2013 IIIQ2014 IIIQ2015

Dział I Dział II Razem

http://www.knf.gov.pl/


KOMENTARZ ODNOŚCIE SYTUACJI SPÓŁKI I GRUPY KAPITAŁOWEJ WDB

Przytoczone dane dotyczące rynku ubezpieczeniowego w Polsce wskazują na wyhamowanie trendu spadkowego trwającego

od 2013 roku, jednakże wykazanego wzrostu przypisu składki nie można jeszcze uznawać za zmianę tendencji na rynku

ubezpieczeniowym.

Spółka WDB Brokerzy Ubezpieczeniowi S.A. osiągnęła przychody ze sprzedaży w IV kwartale 2015 roku w wysokości 2,0 mln zł tj. o 11% wyższe niż w analogicznym okresie roku ubiegłego. Było to spowodowane dobrymi wynikami sprzedaży w zakresie ubezpieczeń szkolnych jak również ubezpieczeń w sektorze mieszkalnictwa. Jednocześnie Spółka poniosła koszty działalności operacyjnej o 17% wyższe niż w roku ubiegłym, tj. w wysokości 1,22mln zł. Uwzględniając powyższe Spółka osiągnęła zysk netto w IV kwartale 2015 roku w wysokości 0,43 mln zł tj. o 26% niższy niż w IV kwartale roku ubiegłego. Głównym kosztem, który wpłyną na spadek wyniku jest odpis z tytułu utraty wartości aktywa w postaci aportu wniesionego w momencie zawiązania Spółki, w wysokości 230 000 zł o którym mowa w pkt 9 niniejszego raportu. W okresie I – IV kwartału 2015 roku Spółka odnotowała przychody na poziomie 4,86 mln zł, co stanowi 10% wzrost w stosunku do analogicznego okresu roku ubiegłego. Ponadto Spółka odnotowała 9% wzrost kosztów działalności operacyjnej, które w I-IV kwartale 2015 roku wyniosły 4,1 mln zł. Na wynik netto Spółki wpłynęły również koszty związane z obsługą zadłużenia Spółki, które w I - IV kwartale 2015 roku wyniosły 0,23 mln zł. Ponadto w II kwartale 2015 roku została wypłacona dywidenda ze spółek zależnych EKU i KBB w łącznej wysokości 2 302 987 zł. Pozwoliło to Spółce na osiągnięcie zysku netto w roku obrotowym 2015r w wysokości 2,37 mln zl tj. o 23 % wyższego niż w analogicznym okresie roku ubiegłego. Wykres 3 Wyniki finansowe Spółki – jednostkowe ( w zł)

zł-

zł1 000

zł2 000

zł3 000

zł4 000

zł5 000

zł6 000

4Q2015r 4Q2014r. 1-4Q2015r. 1-4Q2014r.

Tysi

ące

Przychody netto ze sprzedaży Zysk/Strata netto


W okresie IV kwartału 2015 roku 91% przychodów stanowiły przychody z ubezpieczeń majątkowych, 9% z ubezpieczeń na

życie.

Wykres 4 Struktura przychodów jednostkowych WDB w IV kwartale 2015 roku

Grupa Kapitałowa WDB osiągnęła przychody ze sprzedaży w IV kwartale 2015 roku w wysokości 5,0 mln zł, co stanowi wzrost o 21% w stosunku do roku ubiegłego. Wynik netto Grupy Kapitałowej WDB wyniósł 1,17 mln zł w IV kwartale 2015 roku i był wyższy o 33% od wyniku netto z IV kwartału roku ubiegłego. Narastająco Grupa uzyskała przychody w wysokości 14,1 mln zł, co stanowi wzrost o 12% w stosunku do roku ubiegłego. Zysk netto wyniósł 2 mln zł i był niższy o 12% od wyniku z roku ubiegłego.

Wykres 5 Wynik skonsolidowany Grupy Kapitałowej WDB (w zł)

Bardzo dobre wyniki finansowe w IV kwartale 2015 roku odnotowały spółki EKU i KBB. W ujęciu narastającym za I- IV kwartał

EKU osiągnęło przychody ze sprzedaży na poziomie 5,4 mln zł oraz zysk netto 1,16 mln zł, natomiast KBB osiągnęło

przychody na poziomie 2,87 mln zł oraz zysk netto 1,39 mln zł. Na tak dobry wynik wpłynęło wiele czynników, m.in. bardzo

9%

91%

life non-life

zł-

zł5 000

zł10 000

zł15 000

4Q2015r 4Q2014r. 1-4Q2015r. 1-4Q2014r.

Tysi

ące

Przychody netto ze sprzedaży Zysk/Strata netto skonsolidowana


efektywne działania sprzedażowe oraz profesjonalna obsługa klientów. Istotne znaczenie miało także utrzymanie dyscypliny

kosztów stałych, przy jednoczesnym usprawnieniu i zautomatyzowaniu procesów obsługowych.

Wykres 6 Wyniki spółek w ramach Grupy Kapitałowej WDB w po IV kwartale 2015 roku. (w tys. zł)

4 859

2 873

5 490

712

1 436

199

2 365

1 3871 157

-160 -563

-5 zł(1 000)

zł-

zł1 000

zł2 000

zł3 000

zł4 000

zł5 000

zł6 000

WDB KBB EKU Netins Transbrokers.eu EKU Partner

Tysi

ące

Przychody ze sprzedaży Zysk/ strata netto


INFORMACJE NA TEMAT AKTYWNOŚCI, JAKIE PODEJMOWAŁ EMITENT W OBSZARZE ROZWOJU PROWADZONEJ

DZIAŁALNOŚCI NASTAWIONE NA WPROWADZENIE ROZWIĄZAŃ INNOWACYJNYCH W PRZEDSIĘBIORSTWIE

UBEZPIECZENIE NNW DLA DZIECI I MŁODZIEŻY SZKOLNEJ

1 stycznia 2016 r. weszły w życie przepisy Ustawy z dnia 11 września 2015 r. o działalności ubezpieczeniowej i

reasekuracyjnej (Dz. U. z dn. 10-11-2015 r. poz. 1844), w której ustanowione zostały nowe regulacje dotyczące działalności

w zakresie ubezpieczeń osobowych i ubezpieczeń majątkowych oraz działalności reasekuracyjnej.

Ustawa wprowadza wiele zmian w zakresie dystrybucji ubezpieczeń, w tym ubezpieczeń szkolnych, obsługiwanych przez

WDB. Model sprzedaży przyjęty w roku szkolnym 2015/2016, został zmodyfikowany jeszcze przed wejściem w życie

wskazanego aktu prawnego i uwzględniał postępowanie zgodnie z nową ustawą. Wyniki sprzedażowe, pokazują że przyjęte

rozwiązania znalazły pozytywny odbiór wśród szkół i rodziców. Model sprzedaży z uwzględnieniem ułatwień dla placówek

oświatowych będzie kontynuowany w kolejnych okresach.

Obecnie trwają negocjacje z Towarzystwami Ubezpieczeniowymi w zakresie kształtu programu oraz oferty na rok szkolny

2016/2017. WDB pozyskało do projektu kolejnego ubezpieczyciela, który nie uczestniczył w projekcie w latach ubiegłych.

Rozpoznawalność marki nowego partnera w programie szkolnym zwiększa stabilność obsługi oraz konkurencyjność ofert

dla klientów.

ZWIĘKSZENIE EKSPOZYCJI W ZAKRESIE UBEZPIECZEŃ NA ŻYCIE

Portfel klientów obsługiwanych przez WDB w około 85 % składa się z ubezpieczeń majątkowych. W celu zwiększenia udziału

ubezpieczeń na życie w portfelu WDB, a przez to zmniejszenia ryzyka związanego z fluktuacjami w zakresie wysokości

składek ubezpieczeń majątkowych, jak również zwiększenia stabilności przychodów z obsługiwanego portfela zatrudniono

Dyrektora Regionalnego, specjalizującego się w ubezpieczeniach na życie, w szczególności w grupowych ubezpieczeniach

na życie oferowanych klientom korporacyjnym.

WYPŁATA II TRANSZY DYWIDENDY

Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki w dniu 30 czerwca 2015 roku postanowiło podjąć uchwałę nr 9 o wypłacie

akcjonariuszom Spółki dywidendy według następujących zasad. Łączna kwota dywidendy wynosi 2 000 000,00 zł (słownie:

dwa miliony złotych) i obejmuje:

a) całość zysku netto wypracowanego przez Spółkę za rok obrotowy 2014 w kwocie 1 917 456,25 zł (słownie: jeden milion

dziewięćset siedemnaście tysięcy czterysta pięćdziesiąt sześć złotych dwadzieścia pięć groszy)

b) kwotę 82 543,75 zł (słownie: osiemdziesiąt dwa tysiące pięćset czterdzieści trzy złote siedemdziesiąt pięć groszy),

przeniesioną z kapitału zapasowego utworzonego z zysku Spółki za lata ubiegłe.

Zwyczajne Walne Zgromadzenie ustaliło jako dzień dywidendy dzień 10 lipca 2015 r.

Wypłata dywidendy podzielona została na dwie transze:

a) pierwsza transza w wysokości 0,07 zł (siedem groszy) na każdą akcje Spółki została wypłacona w dniu 27 lipca 2015 r. co

stanowi łącznie 1 400 000,00 zł (słownie: jeden milion czterysta tysięcy złotych),

b) druga transza w wysokości 0,03 zł (trzy grosze) na każdą akcje Spółki została wypłacona w dniu 15 grudnia 2015 r. co

stanowi łącznie 600 000,00 zł (słownie: sześćset tysięcy złotych).


Dywidendą zostało objęte 20 000 000 akcji Spółki serii A, B, C, D, E i F.

Łączna dywidenda wynosi 0,10 zł (słownie: dziesięć groszy) na jedną akcję Spółki.

EMISJA OBLIGACJI SERII D

W dniu 5 października 2015 roku Zarząd Spółki podjął uchwałę w sprawie emisji 1 000 niezabezpieczonych obligacji

imiennych serii D o wartości nominalnej 1.000,00 (tysiąc) złotych każda o łącznej wartości nominalnej nieprzekraczającej

kwoty 1.000.000,00 (jeden milion) złotych. Cena emisyjna równa jest wartości nominalnej Obligacji tj, 1.000,00 (tysiąc)

złotych każda. Oprocentowanie Obligacji zostało ustalone na 6% w skali roku, z terminem zapadalności przypadającym na

2 lata od daty przydziału. W ramach przeprowadzonej oferty inwestorzy złożyli zapisy na 1 000 Obligacji, w związku z czym

w dniu 8 października 2015 roku nastąpił przydział.

Oferta Obligacji została przeprowadzona w trybie określonym w art. 9 pkt 3) Ustawy o obligacjach, tj. w drodze subskrypcji

prywatnej i została skierowana do wyselekcjonowanych przez Emitenta Inwestorów. Środki pozyskane z emisji Obligacji

zostały przeznaczone na bieżącą działalność Spółki.

ZAWARCIE UMOWY INWESTYCYJNEJ ORAZ ZAWIĄZANIE SPÓŁKI ZALEŻNEJ

W dniu 28 sierpnia 2015 r została zawarta umowa inwestycyjna ("Umowa") pomiędzy Emitentem, a Arkadiuszem Obcieszko

(„Partner”) dotycząca wspólnego przedsięwzięcia - powołania i prowadzenia działalności pośrednictwa ubezpieczeniowego

w zakresie ubezpieczeń zdrowotnych w ramach spółki WDB Healthcare sp. z o.o.

Powołanie nowego podmiotu w ramach Grupy Kapitałowej Emitenta, którego działalność będzie uzupełniać dotychczasową

działalność Emitenta, stanowi element strategii Spółki związanej ze zwiększeniem skali działalności oraz świadczeniem

wyspecjalizowanych usług pośrednictwa ubezpieczeniowego do dedykowanej grupy klientów.

Spółka WDB HC została zarejestrowana Sądzie Rejonowym dla Wrocławia-Fabrycznej We Wrocławiu, VI Wydział

Gospodarczy Krajowego Rejestru Sadowego pod numerem 0000583344 w dniu 4 listopada 2015 roku.

Obecnie trwają prace związane z uzyskaniem stosownych zezwoleń i licencji pozwalających prowadzić działalność w zakresie

pośrednictwa ubezpieczeniowego. Jednocześnie prowadzone są rozmowy z ubezpieczycielami w zakresie konstrukcji

produktu, który będzie oferowany przez WDB HC.

Rozpoczęcie działalności sprzedażowej przez WDB HC planowane jest na II kwartał 2016 roku.


ROZWÓJ DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI TRANSBROKERS.EU

Wykres 7 Sprzedaż polis w spółce Transbrokers.eu sp. z o.o.

Źródło: Transbrokers.eu sp. z o.o.

W III kwartale oferta ubezpieczeń oferowanych przez Spółkę Transbrokers.eu obejmowała ubezpieczenia odpowiedzialności

cywilnej przewoźnika (OCP), odpowiedzialności cywilnej spedytora (OCS) oraz ubezpieczenia komunikacyjne – OC, AC i

NNW. Wartość przypisu składki ze wskazanych ubezpieczeń wyniosła 2,2 mln zł i wzrosła w stosunku do sprzedaży za III

kwartał o 21%, utrzymując dynamikę z poprzedniego okresu. Przypis składki z oferowanych przez Transbrokers.eu

ubezpieczeń w 2015 roku przekroczył 7 mln zł.

W II kwartale 2015 rozpoczęto prace nad nowym produktem – Truck Assistance, który stanowić będzie uzupełnienie oferty

obecnie dostępnych ubezpieczeń. W ramach Truck Assistance kierowcy posiadający wykupione polisy za pośrednictwem

Tranbrokers.eu będą mogli skorzystać z pomocy nie tylko w wyniku wypadku, ale również w przypadku awarii samochodów

na terenie całej Europy.

W IV kwartale 2015 roku rozwijany był program OCP Audit, w ramach którego następuje rangowanie specjalnym

certyfikatem jakości ochrony w ubezpieczeniu OC Przewoźnika Drogowego - wynegocjowanie warunków, będących

znacznie szerszymi od standardowych, wpływając tym samym na bezpieczeństwo biznesu Kontrahentów Transbrokers.eu

Podejmowane są działania mające na celu zwiększanie znaczenia certyfikatu oraz wzrostu liczby pozycjonowanych firm

transportowych.

ZAWIĄZANIE SPÓŁKI NETINS SOFTWARE SP. Z O.O.

W dniu 13 listopada 2015 r. została zawiązana przez Emitenta, spółkę Logintrans Sp. z o.o. oraz Michała Krupkę spółka

stowarzyszona pod firmą Netins Software spółka z ograniczoną odpowiedzialnością, w której Emitent objął 40% udziałów w

kapitale zakładowym stanowiących 40 % w głosach na zgromadzeniu wspólników. Zgodnie z umową spółki Netins Software

Sp. z o.o. w organizacji kapitał zakładowy nowej spółki wynosi 100.000,00 zł i dzieli się na 2.000 równych udziałów o wartości

nominalnej 50,00 zł każdy.

Profilem działalności spółki Netins Software Sp. z o.o. jest działalność związana z tworzeniem systemów IT oraz działalność

usługowa w zakresie technologii informatycznych i komputerowych.

0

200

400

600

800

1000

1200

zł-

zł500

zł1 000

zł1 500

zł2 000

zł2 500

IVQ 2013 IQ 2014 IIQ 2014 IIIQ 2014 IVQ 2014 IQ 2015 IIQ 2015 IIIQ 2015 IVQ2015

Tysi

ące

Przypis składki (oś lewa) Liczba polis (oś prawa)


ROZWÓJ DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI NETINS INSURANCE SP. Z O.O.

Działalność IT realizowana dotychczas w ramach spółki zależnej od Emitenta Netins Sp. z o.o. została zaprzestana, a spółka

Netins Sp. z o.o. kontynuuje działalność w zakresie pośrednictwa ubezpieczeniowego w formie multiagencji

ubezpieczeniowej, pod nową nazwą Netins Insurance Sp. z o.o.

Dzięki zaawansowanym rozwiązaniom technologicznym Netins Insurance będzie realizowało obsługę ubezpieczeniową

projektów masowych. Obecnie realizowane są projekty w zakresie ubezpieczeń szkolnych NNW oraz ubezpieczeń

transportowych. W IV kwartale 2015 roku do obsługi Netins Insurance trafiły dwa projekty dot. ubezpieczeń

komunikacyjnych, których obsługa rozpocznie się od II kwartału 2016 roku.

USTANOWIENIE FUNDACJI POLSKIEDZIECI.ORG

W IV kwartale 2015 roku ustanowiona została przez Emitenta, spółkę Logintrans Sp. z o.o. oraz Inkaso Logintrans Sp. z o.o.

sp. k. fundacja Polskiedzieci.org. (dalej: „Fundacja”). Fundacja jest organizacją pozarządową, prowadzącą działalność

pożytku publicznego, w szczególności w zakresie realizacji następujących celów:

1. Działalność na rzecz szeroko rozumianej edukacji w zakresie prowadzenia zdrowego trybu życia, aktywności ruchowej i

prawidłowych nawyków żywieniowych w rozwoju dzieci i młodzieży; zgodnie z ideą Programu Ministerstwa Edukacji

Narodowej “Szkoła Promująca Zdrowie”;

2. Działalność oświatowa oraz popularyzowanie idei oraz aktywności związanych z ochroną i promocją zdrowia;

3. Upowszechnianie zdrowych nawyków żywieniowych u dzieci i młodzieży;

4. Integrowanie środowisk zainteresowanych ochroną zdrowia i jego promocją;

5. Działalność ukierunkowaną na wprowadzanie do szkół nowoczesnych form i narzędzi edukacyjnych wspierających

myślenie, kreatywność i samodzielność uczniów.

6. Wspierania i upowszechniania kultury fizycznej i sportu;

7. Działalność kulturalna i oświatowa;

Majątek Fundacji stanowi fundusz założycielski w wysokości 300.000,00 PLN przekazany w oświadczeniu woli

o ustanowieniu Fundacji przez Fundatorów, w tym 100.000,00 zł przekazane przez Spółkę.

ZAWIĄZANIE SPÓŁKI WDB CONSULTING SP. Z O.O.

W IV kwartale 2015 roku Emitent zawiązał spółkę pod firmą WDB Consulting Sp. z o.o. Zgodnie z umową spółki WDB

Consulting Sp. z o.o. kapitał zakładowy nowej spółki wynosi 20.000,00 zł i dzieli się na 200 równych udziałów o wartości

nominalnej 100,00 zł każdy. Emitent jest jedynym udziałowcem spółki WDB Consulting Sp. z o.o.

Profilem działalności spółki WDB Consulting Sp. z o.o. będzie działalność rachunkowo – księgowa oraz działalność doradcza.

ODPIS Z TYTUŁU UTRATY WARTOŚCI APORTU

Kapitał podstawowy Spółki w momencie zawiązaniu został pokryty wkładem niepieniężnym w postaci aportu, w skład

którego wchodził portfel klientów. Od momentu zawiązania Spółki portfel ten przynosił stałe dodatnie przepływy pieniężne.

W związku z wygaśnięciem pełnomocnictwa udzielonego WDB przychód z tytułu obsługi portfela klienta stał się niepewny.


W związku z czym Zarząd Spółki dokonał testu na utratę wartości aktywa w postaci Wartości Firmy powstałej w wyniku

wniesienia aportu i podjął decyzję o dokonaniu odpisu aktualizacyjnego w wysokości 230 000 zł. Wartość odpisu pomniejsza

wynik narastający Spółki za 2015 roku.

8. STANOWISKO ZARZĄDU SPÓŁKI ODNOŚNIE MOŻLIWOŚCI REALIZACJI PROGNOZ FINANSOWYCH

W dniu 30 lipca 2014 roku w raporcie EBI 25/2014 Spółka opublikowała prognozy wyników finansowych na lata 2014 –

2016.

W dniu 16 listopada 2015 roku w raporcie EBI 34/2015 Zarząd Spółki poinformował o odwołaniu przekazanej w raporcie EBI

nr 25/2014 z dnia 30 lipca 2014 roku prognozy wyników finansowych w zakresie:

- prognozy wyniku finansowego spółki Tranbrokers.eu Sp. z o.o. (Transbrokers) na lata 2015 – 2016, - prognozy wyniku finansowego spółki Netins Sp. z o.o. (Netins) na lata 2015 – 2016. Pomimo wdrożenia nowych rozwiązań sprzedażowych w spółce Transbrokers.eu Sp. z o.o., nie osiągnęła ona wystarczającej dynamik wzrostu i wystarczającego poziomu konwersji w bazie klientów Systemu Trans.eu. Ponadto wprowadzenie nowych programów ubezpieczeniowych zostało przesunięte w czasie, w stosunku do pierwotnie zakładanego harmonogramu, ze względu na rozmowy z ubezpieczycielami i branżą transportową. Powoduje to opóźnienie w realizacji planu sprzedaży zakładanego w momencie sporządzania prognoz wyniku finansowego. Ponadto niskie poziomy składek ubezpieczeniowych utrzymujących się w dziale ubezpieczeń majątkowych, w ramach którego prowadzona jest działalność Transbrokers wpłynęło na niższy niż zakładano poziom kurtażu w ramach zrealizowanej sprzedaży. Wyniki finansowe Netins uzależnione są w znaczącym zakresie od przypisu składki brutto generowanego przez spółkę Transbrokers, w związku z czym brak realizacji prognozy Transbrokers wpływa na brak realizacji prognozy wyniku finansowego Netins. W związku ze zmianami w składzie grupy kapitałowej Emitenta, które nie były uwzględnione w prognozach skonsolidowanego wyniku finansowego tj.: - przejęciem spółki EKU Partner Sp. z o.o. (EBI 11/2015), - zawiązaniem spółki WDB Healthcare Sp. z o.o. (EBI 27/2015), - zawiązaniem spółki Netins Software Sp. z o.o. w organizacji (EBI 32/2015), - ustanowieniem fundacji Polskiedzieci.org (EBI 33/2015), Zarząd Spółki odwołał również prognozę skonsolidowanego wyniku finansowego na lata 2015 – 2016. Zarząd Spółki podtrzymuje prognozy wyniku finansowego na rok 2015 przedstawione dla spółek: WDB Brokerzy Ubezpieczeniowi S.A., Krajowe Biuro Brokerskie S.A. oraz Europejskie Konsorcjum Ubezpieczeniowe sp. z o.o. Jednocześnie Zarząd Spółki odwołuje prognozy dla wskazanych podmiotów na rok 2016.

Spółka Kategoria Prognoza 2015 I-IVQ2015 % wykonanie

WDB Przychody ze sprzedaży 5,62 4,86 86%

WDB Zysk/strata netto 2,84 2,37 83%

KBB Przychody ze sprzedaży 2,78 2,87 103%

KBB Zysk/strata netto 1,21 1,39 115%


EKU Przychody ze sprzedaży 5,19 5,49 106%

EKU Zysk/strata netto 1,14 1,16 101%

9. INFORMACJE DOTYCZĄCE LICZBY OSÓB ZATRUDNIONYCH

Liczba osób zatrudnionych przez Spółkę oraz spółki z Grupy WDB na koniec wskazanych kwartałów

WDB GK WDB

IV kwartał 2014 Umowa o pracę w przeliczeniu na pełne etaty 18 50,55

Umowa zlecenie 14 276

I kwartał 2015 Umowa o pracę w przeliczeniu na pełne etaty 16 49


II kwartał 2015 Umowa o pracę w przeliczeniu na pełne etaty 19,75 53,3


III kwartał 2015 Umowa o pracę w przeliczeniu na pełne etaty 20,75 44,3


IV kwartał 2015 Umowa o pracę w przeliczeniu na pełne etaty 22,75 60,3


SKONSOLIDOWANY RAPORT KWARTALNY GRUPY …wdbsa.nazwa.pl/download/wdb-raport-za-iv-q-2015.pdf · 3...

Documents

Transcript of SKONSOLIDOWANY RAPORT KWARTALNY GRUPY …wdbsa.nazwa.pl/download/wdb-raport-za-iv-q-2015.pdf · 3...