Raport za IV kw. 2010

GRUPA KAPITAŁOWA ATM S.A.

SKONSOLIDOWANY RAPORT KWARTALNY ZA IV KWARTAŁ 2010 ROKU

GRUPA KAPITAŁOWA ATM S.A. Skonsolidowany raport kwartalny na 31.12.2010 roku

2

DANE PODSTAWOWE SKONSOLIDOWANEGO RAPORTU KWARTALNEG O ................................ 3

SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUP Y KAPITAŁOWEJ ATM S.A. ZA IV KWARTAŁ 2010 ROKU .................. .............................................................................. 4

1. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ....................................................... 4 2. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ – AKTYWA ............................................. 5 3. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ – PASYWA ............................................. 6 4. SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W SKONSOLIDOWANYM KAPITALE WŁASNYM ............................................... 7 5. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ..................................................... 9

INFORMACJA DODATKOWA DO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ....................................................................................................................................10

1. INFORMACJE PODSTAWOWE ........................................................................................................... 10 2. PODSTAWA SPORZĄDZENIA SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ORAZ ZASADY

(POLITYKA) RACHUNKOWOŚCI ......................................................................................................... 10 3. SEZONOWOŚĆ DZIAŁALNOŚCI ......................................................................................................... 11 4. DYWIDENDY WYPŁACONE I ZADEKLAROWANE .................................................................................. 12 5. SEGMENTY DZIAŁALNOŚCI .............................................................................................................. 12 6. ISTOTNE ZDARZENIA NASTĘPUJĄCE PO ZAKOŃCZENIU KWARTAŁU ..................................................... 13 7. ZMIANA W STRUKTURZE JEDNOSTKI GOSPODARCZEJ ....................................................................... 13 8. ZMIANY ZOBOWIĄZAŃ WARUNKOWYCH I AKTYWÓW WARUNKOWYCH .................................................. 14

POZOSTAŁE INFORMACJE (WYMAGANE ROZPORZ ĄDZENIEM MINISTRA FINANSÓW W SPRAWIE INFORMACJI BIE ŻĄCYCH I OKRESOWYCH PRZEKAZYWANYCH PRZEZ EMITENTÓW PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH) .................................................................................15

KWARTALNA INFORMACJA FINANSOWA ATM S.A. (WYMAGANA R OZPORZĄDZENIEM MINISTRA FINANSÓW W SPRAWIE INFORMACJI BIE ŻĄCYCH I OKRESOWYCH PRZEKAZYWANYCH PRZEZ EMITENTÓW PAPIERÓW WARTO ŚCIOWYCH) ...............................24

1. SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ................................................................................. 24 2. SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ ....................................................................................... 26 3. SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ............................................................................. 28 4. SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ................................................................................ 30

INFORMACJA DODATKOWA DO RAPORTU KWARTALNEGO ZA IV K WARTAŁ 2010 R. ............31

1. PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY W PODZIALE GEOGRAFICZNYM .............................................................. 31 2. ZMIANY ZOBOWIĄZAŃ WARUNKOWYCH I AKTYWÓW WARUNKOWYCH .................................................. 31

POZOSTAŁE INFORMACJE (WYMAGANE ROZPORZ ĄDZENIEM MINISTRA FINANSÓW W SPRAWIE INFORMACJI BIE ŻĄCYCH I OKRESOWYCH PRZEKAZYWANYCH PRZEZ EMITENTÓW PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH) .................................................................................32


3

DANE PODSTAWOWE SKONSOLIDOWANEGO RAPORTU KWARTALNEGO

Niniejszy skonsolidowany raport kwartalny obejmuje informacje przygotowane zgodnie z § 86 ust. 2 i § 87 ust. 1 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 roku i obejmuje skonsoli-dowane sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej ATM S.A. sporządzone według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską.

Data przekazania raportu: 25 lutego 2011 r.

Dane podstawowe Emitenta:

Pełna nazwa Emitenta: ATM S.A. Skrócona nazwa Emitenta: ATM Sektor wg klasyfikacji GPW w Warszawie: informatyka Kod pocztowy: 04-186 Miejscowość: Warszawa Ulica: Grochowska Numer: 21a Telefon: (22) 51 56 660 Fax: (22) 51 56 600 e-mail: [email protected] www: www.atm.com.pl NIP: 113-00-59-989 Regon: 012677986


4

SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ ATM S.A. ZA IV KWARTAŁ 2010 ROKU

1. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

Za okres 01/01- 31/12/2010

Za okres 01/10- 31/12/2010

Za okres 01/01- 31/12/2009

Za okres 01/10- 31/12/2009

Działalność kontynuowana

Przychody ze sprzedaży 401 837 155 037 286 462 80 149

Koszty własne sprzedaży zmienne 271 031 115 623 179 317 51 172

Koszty własne sprzedaży stałe 30 764 8 638 27 235 7 104 Zysk (strata) brutto na sprzedaży 100 043 30 776 79 910 21 873

Pozostałe przychody operacyjne 2 141 506 2 354 424 Koszty sprzedaży 455 264 351 -1 063 Koszty ogólnego zarządu 64 903 18 859 62 755 15 663 Pozostałe koszty operacyjne 3 354 1 793 2 280 1 793 Koszty restrukturyzacji

Zysk (strata) na działalności operacyjnej 33 471 10 366 16 878 5 904

Udział w wyniku finansowym jednostek wycenianych metodą praw własności 1 032 41 1 958 824

Przychody finansowe 9 152 1 127 2 106 -151 Koszty finansowe 17 570 3 835 9 276 1 497

Zysk (strata) przed opodatkowaniem 26 085 7 700 11 666 5 080

Podatek dochodowy 4 632 1 931 1 798 659 Zysk (strata) netto z działalności

kontynuowanej 21 453 5 770 9 868 4 421

Działalność zaniechana

Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej - - - -

Zysk (strata) netto 21 453 5 770 9 868 4 421

Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom Grupy 20 522 5 530 9 828 1 356

Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom mniejszości 931 240 40 40

Zysk (strata) na jedną akcję *)

Z działalności kontynuowanej:

Zwykły 0,59 0,16 0,27 0,12

Rozwodniony 0,59 0,16 0,27 0,12

Z działalności kontynuowanej i zaniechanej:

Zwykły 0,59 0,16 0,27 0,12

Rozwodniony 0,59 0,16 0,27 0,12

EBITDA 56 284 16 912 36 606 11 163


5

2. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ – AKTYWA

Koniec okresu 31/12/2010


Aktywa trwałe

Wartość firmy 18 579

18 580

Wartości niematerialne 68 243

33 480

Rzeczowe aktywa trwałe 181 671

147 237

Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych konsolidowanych metodą praw własności 67 640

66 608

Pozostałe aktywa finansowe 80

80

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 1 725

1 037

Pozostałe aktywa trwałe 3 280

5 174

341 219

272 196

Aktywa obrotowe Zapasy 26 088

6 337

Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu 94

124

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 128 217

67 681

Należności z tytułu podatku dochodowego 25

539

Inne aktywa obrotowe 7 994

13 881

Inne należności finansowe -

-

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 40 091

5 961

202 509

94 523

Aktywa trwałe klasyfikowane jako przeznaczone do zbycia -

-

Aktywa razem 543 728

366 719


6

3. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ – PASYWA

Koniec okresu

31/12/2010 Koniec okresu

31/12/2009

Kapitał własny

Kapitał akcyjny 34 724

34 723

Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej 159 030

159 030

Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny -

72

Udziały (akcje) własne (13)

(8)

Kapitały rezerwowe 38 298

30 608

Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających i różnice kursowe z konsolidacji -

-

Zyski zatrzymane 37 317

23 392

Razem kapitał własny przypadający akcjonariuszom Grupy 269 356

247 817

Udziały nie sprawujące kontroli 7 903

8 218

Razem kapitały własne 277 259

256 035

Zobowiązania długoterminowe Długoterminowe pożyczki i kredyty 1 889

2 620

Rezerwa na podatek odroczony -

-

Rezerwy na zobowiązania 10

7

Długoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 31 426

2 489

Pozostałe zobowiązania finansowe 22 736

15 746

56 061

20 862

Zobowiązania krótkoterminowe Pożyczki i kredyty bankowe 13 847

7 698

Rezerwy na zobowiązania 1 028

308

Zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego 2 751

321

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 177 862

69 893

Pozostałe zobowiązania finansowe 14 920

11 602

210 409

89 822

Zobowiązania związane bezpośrednio z aktywami trwałymi klasyfikowanymi jako przeznaczone do zbycia -

-

Pasywa razem 543 728

366 719


7

4. SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W SKONSOLIDOWANYM KAPITALE WŁA SNYM

Kapitał podstawowy

Nadwyżka ze sprzedaży

akcji powyżej ich wartości nominalnej

Akcje własne Kapitał

rezerwowy

Kapitał rezerwowy

z aktualizacji wyceny

Zyski zatrzymane

Razem kapitał własny przypadający

akcjonariuszom Grupy

Udział mniejszości

Razem kapitał własny

Stan na 1 stycznia 2009 roku 34 397 157 252 -1 984 21 320 0 24 712 235 697 6 070 241 767

Zwiększenia:

- -

Emisja akcji 326 1 778 - - - - 2 104 48 2 152

Wynik bieżącego okresu - - - - - 9 828 9 828 - 9 828

Objecie akcji w ramach programu opcji - - 1 992 (1 701) - - 291 - 291

Wycena opcji menadżerskich - - - - - (1 546) (1 546)

(1 546)

Zmiana struktury Grupy Kapitałowej - - - - - - - 2 100 2 100

Podział zysku - - - 10 989 - - 10 989 - 10 989

Aktualizacja wyceny - - - - 72 - 72 - 72

Zmniejszenia:

Zakup akcji własnych w ramach programu opcji - - 16 - - - 16 - 16

Korekta wyniku lat ubiegłych - - - - - - - - -

Korekta wyniku lat ubiegłych-zmiana udziału mniejszości - - - - - 149 149 - 149

Wynik bieżącego okresu - - - - - - -

-

Podział zysku z przeznaczeniem na kapitał zapasowy

- - - - - 9 273 9 273 - 9 273

Przeznaczenie na wypłatę dywidendy - - - - - 180 180 - 180

Finansowanie programu motywacyjnego - - - - - - - - -

Stan na 31 grudnia 2009 roku 34 723 159 030 (8) 30 608 72 23 392 247 817 8 218 256 035


8

Stan na 1 stycznia 2010 roku 34 723 159 030 (8) 30 608 72 23 392 247 817 8 218 256 035

Zwiększenia:

Emisja akcji - - - - - - - - -

Wynik bieżącego okresu - - - - - 20 522 20 522 931 21 453

Objecie akcji w ramach programu opcji - - 8 - -

8 - 8

Wycena opcji menadżerskich - - - - - 1 441 1 441 - 1 441

Zmiana struktury Grupy Kapitałowej - - - - - 1 065 1 065 - 1 065

Podział zysku - - - 9 047 -

9 047 - 9 047

Sprzedaż akcji własnych w ramach Programu Motywacyjnego

- - 2 335 714 - - 3 049 - 3 049

Aktualizacja wyceny - - - - - - - - -

Zmniejszenia:

- - -

Zakup akcji własnych w ramach programu opcji - - 2 348 - - - 2 348 - 2 348

Korekta wyniku lat ubiegłych - - - - - - - - -

Korekta wyniku lat ubiegłych-zmiana udziału mniejszości

- - - - - 57 57 1 246 1 303

Wynik bieżącego okresu - - - - - - - - -

Podział zysku z przeznaczeniem na kapitał zapasowy

- - - - - 9 047 9 047 - 9 047

Inne - - -

72 - 70 - 70

Finansowanie programu motywacyjnego - - - 2 071 - - 2 071 - 2 071

Stan na 31 grudnia 2010 roku 34 723 159 030 (13) 38 298 - 37 316 269 357 7 903 277 259


9

5. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENI ĘŻNYCH

Za okres 01/01- 31/12/2010

Za okres 01/01- 31/12/2009

Działalność operacyjna

Zysk (strata) przed opodatkowaniem 26 086

11 666

Korekty o pozycje: 54 775 32 108

Udział w (zyskach) stratach netto jednostek wycenianych metodą praw własności

1 032

1 958

Amortyzacja 22 812 19 728

Różnice kursowe 2 454 2 416

Odsetki otrzymane 88 24

Odsetki zapłacone 4 718 2 303

Dywidendy otrzymane - -

(Zyski) straty z działalności inwestycyjnej 21 473

Zmiana stanu zapasów (16 208) 8 379

Zmiana stanu należności (60 795) 6 645

Zmiana stanu zobowiązań i rezerw 102 666 6 403

Zmiana stanu innych aktywów 3 603 (9 384)

Podatek dochodowy zapłacony (2 192) (2 224)

Pozostałe (3 424) (4 613)

80 861 43 774

Działalność inwestycyjna

Wydatki na zakup rzeczowych aktywów trwałych (42 335) (28 210)

Wydatki na zakup aktywów finansowych (1 893) -

Przychody ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych 12 042 11 811

Spłata udzielonych pożyczek długoterminowych 1 025 -

Udzielone pożyczki długoterminowe - -

Przychody ze sprzedaży aktywów finansowych - (94)

Odsetki uzyskane - -

Dywidendy otrzymane - -

Różnice kursowe 46 (111)

Pozostałe -

12

(31 115) (16 592)

Działalność finansowa

Wpływy netto z emisji akcji i innych dopłat do kapitału - 2 209

Otrzymane dotacje 360 37

Wpływy z kredytów i pożyczek 5 943 591

Spłata kredytów i pożyczek 220 (14 940)

Nabycie akcji własnych (2 352) (16)

Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego (14 387) (10 769)

Dywidendy wypłacone

Odsetki otrzymane 10 22

Odsetki zapłacone (4 885) (2 257)

Inne wypłaty z zysku - -

Różnice kursowe (414) (158)

Pozostałe 157 78

(15 348) (25 203)

Zmiana stanu środków pieniężnych 34 398 1 979

Środki pieniężne na początek okresu 5 961 3 982

Środki pieniężne na koniec okresu 40 091 5 961


10

INFORMACJA DODATKOWA DO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

1. INFORMACJE PODSTAWOWE ATM S.A. jako podmiot dominujący grupy kapitałowej ATM S.A. prowadzi przedsiębiorstwo w formie spółki akcyjnej. Spółka rozpoczęła działalność w 1993 roku, jako ATM Sp. z o.o. W dniu 10 lipca 1997 roku ATM Sp. z o.o. została przekształcona w spółkę akcyjną zgodnie z aktem notarialnym sporządzonym w Kancelarii Notarialnej w Raszynie w dniu 16 maja 1997 roku (Rep. Nr 3243/97).

Siedziba Spółki mieści się w Warszawie przy ul. Grochowskiej 21a. Organem rejestrowym Spółki jest Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego. Spółka jest zarejestrowana pod numerem KRS 0000034947.

ATM S.A. jest podmiotem notowanym na warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych. Działalność podstawowa Grupy według klasyfikacji Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie mieści się w sektorze „Informatyka”.

2. PODSTAWA SPORZĄDZENIA SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ORAZ ZASADY (POLITYKA ) RACHUNKOWOŚCI

Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe za okres IV kwartału zakończonego 31 grudnia 2010 roku zostało sporządzone zgodnie z MSR 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa w formie skróconej. Zgodnie z MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych §19 Zarząd Emitenta zdecydował, że stosowanie uregulowania standardu MSR 21 Skutki zmian kursów wymiany walut obcych w odniesieniu do wyceny zobowiązań powstałych z tytułu zawartych umów leasingowych w walutach obcych będzie mylące i sprawozdanie finansowe nie spełni swojego celu określonego w Założeniach koncepcyjnych. W związku z powyższym Spółka, począwszy od raportu kwartalnego za IV kwartał 2008 roku, odstąpiła od pełnego zastosowania tego wymogu i wprowadziła omówioną niżej jego modyfikację.

Zgodnie z MSR 21 §28 różnice kursowe z aktualizacji wyceny zobowiązań leasingowych w wyniku zmiany kursów walut powinny być ujęte w wyniku finansowym bieżącego okresu sprawozdawczego. W związku ze światowym kryzysem finansowym, począwszy od IV kwartału 2008 roku miały miejsce znaczne i gwałtowne wahania kursów walutowych. W takiej sytuacji odniesienie wyceny walutowych zobowiązań leasingowych bezpośrednio w rachunek wyników spowodowałoby znaczące zmiany zysku Spółki w danym okresie sprawozdawczym, nie mające związku z rzeczywistym obrazem działalności gospodarczej Spółki. Tylko niewielka część różnic kursowych od zobowiązań leasingowych – ta, która dotyczy rat spłaconych w danym okresie sprawozdawczym – dotyczy bieżącego okresu sprawozdawczego, gdy tymczasem większość z nich dotyczy dobrze określonych okresów przyszłych, w których przypada termin płatności następnych rat leasingowych. Koszt lub zysk z aktualizacji wyceny zobowiązań leasingowych zostaje faktycznie zrealizowany (wpływa na finanse Spółki) w okresach płatności rat leasingowych, z uwzględnieniem faktycznych kursów walut z dnia płatności rat leasingowych.

Dlatego też Spółka na mocy MSR 1 §19 zastosowała (po raz pierwszy w raporcie kwartalnym za IV kwartał 2008 roku) częściowe odstępstwo od MSR 21 polegające na tym, że różnice kursowe od walutowych zobowiązań leasingowych zostają zaliczane w koszty finansowe spółki danego okresu sprawozdawczego jedynie w tej części, w której dotyczą faktycznie zapłaconych rat. Pozostała wartość różnic kursowych jest odnoszona w rozliczenie międzyokresowe kosztów, które obciążają koszty finansowe tego miesiąca, w którym są faktycznie płacone. Rozliczenia międzyokresowe kosz-tów są przy tym modyfikowane o kolejne różnice kursowe powstające od zobowiązań leasingowych (zarówno dodatnie, jak i ujemne). Odstępstwo od MSR 21 jest stosowane przez Spółkę również w bieżącym sprawozdaniu finansowym i będzie stosowane do momentu trwałego ustablilzowania kursów walut na rynkach światowych, ale nie dłużej niż do III kwartału 2013 r., w którym przypadają ostatnie spłaty rat leasingowych wyrażonych w walutach obcych.

Szczegółowe wyliczenia i skutki finansowe zastosowanego rozwiązania prezentacji różnic kursowych od walutowych zobowiązań leasingowych zostały przedstawione poniżej.


11

Na dzień 31.12.2010 r. saldo rozliczenia międzyokresowego kosztów z tytułu różnic kursowych od zobowiązań leasingowych wyniosło 3 670 930,05 zł. W przypadku, gdyby kursy walut EUR i JPY utrzymały się na poziomie z dnia bilansowego, kwota ta byłaby odnoszona w koszty następnych okresów w następujących wysokościach:

Rok Kwartał Kwota

2011

1 601 054,80

2 608 397,58

3 614 287,39

4 565 451,26

2012

1 231 237,63

2 234 857,73

3 233 220,08

4 228 430,15

2013

1 183 496,09

2 127 167,94

3 43 329,39

4 0,00

RAZEM

3 670 930,05

Emitent będzie konsekwentnie przedstawiał rozliczenia międzyokresowe kosztów wynikających ze wzrostu lub zmniejszenia wartości rat leasingowych do opłacenia w przyszłych okresach.

Zastosowanie częściowego odstępstwa od MSR 21 na dzień 31.12.2010 roku spowodowało wzrost wartości innych aktywów obrotowych o przedstawioną powyżej kwotę 3 670 930,05 zł, w wyniku czego o tę samą kwotę wzrósł zysk brutto w latach 2008-2010, który po pomniejszeniu o podatek odroczony (19% zysku brutto) wynoszący 697 476,71 zł dał zysk netto wyższy o 2 973 453,34 zł. Na wynik ten składał się wzrost zysku netto w latach 2008-2009 wynoszący 3 128 609,75 zł oraz spadek zysku netto bieżącego okresu wynoszący 155 156,41 zł.

Analogicznie na dzień 31.12.2009 roku zastosowanie powyższego odstępstwa spowodowało wzrost wartości innych aktywów obrotowych o kwotę 3 862 481,17 zł, w wyniku czego o tę samą kwotę wzrósł zysk brutto w latach 2008-2009, który po pomniejszeniu o podatek odroczony (19% zysku brutto) wynoszący 733 871,42 zł dał zysk netto wyższy o 3 128 609,75 zł. Na wynik ten składał się wzrost zysku netto z 2008 roku wynoszący 5 397 821,37 zł oraz spadek zysku netto roku 2009 wynoszący 2 269 211,62 zł.

Reasumując, gdyby omówione wyżej odstępstwo od MSR 21 nie zostało przez spółkę zastosowane, skonsolidowany zysk netto spółki w roku 2008 byłby o 5,4 mln zł niższy, w roku 2009 byłby o 2,3 mln zł wyższy i w roku 2010 byłby o 0,15 mln zł wyższy.

Zarząd uznaje, że sprawozdanie finansowe (z zastosowanym odstępstwem od MSR 21 na mocy MSR 1 §19) rzetelnie przedstawia sytuację finansową Spółki, finansowe wyniki działalności i przepływy środków pieniężnych.

Zasady (polityka) rachunkowości zastosowane do sporządzenia śródrocznego skróconego sprawo-zdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzeniu rocznego skonsolidowa-nego sprawozdania finansowego Grupy za rok ubiegły.

3. SEZONOWOŚĆ DZIAŁALNO ŚCI Przychody ze sprzedaży usług telekomunikacyjnych, z racji na abonamentowy charakter umów, są stabilne, powtarzalne i nie podlegają w zauważalny sposób cyklom koniunkturalnym. Przychody te nie charakteryzują się sezonowością, a raczej stabilnym wzrostem z kwartału na kwartał. Wyjątkiem w IV kwartale 2010 roku było rozpoczęcie świadczenia usług telekomunikacyjnych na potrzeby kontraktu


12

OST 112, co zwiększyło przychody ze sprzedaży o 12,6 mln zł, ale nie miało istotnego wpływu na zysk ze sprzedaży.

Natomiast prowadzona przez Grupę działalność w segmencie integracji systemów teleinformatycznych charakteryzuje się sezonowością sprzedaży charakterystyczną dla całej branży. W tym segmencie w pierwszych trzech kwartałach roku występują z reguły mniejsze przychody ze sprzedaży, z ich zwyżką w czwartym kwartale. W roku 2010 efekt ten został znacząco zmniejszony ze względu na większy udział przychodów z kontraktów długoterminowych, realizowanych przez wszystkie kwartały roku.

Działalność w segmencie płatności mobilnych nie wykazuje sezonowości. Realizowana przez mPay S.A. charakteryzuje się niewielkimi przychodami. Tempo wzrostu przychodów w kolejnych kwartałach roku będzie zależało przede wszystkim od tempa wzrostu rynku płatności mobilnych w Polsce oraz udziału w rynku firmy mPay.

4. DYWIDENDY WYPŁACONE I ZADEKLAROWANE Polityka dywidendy, ogłoszona przez Zarząd Emitenta w raporcie bieżącym nr 25/2006 z 8.06.2006 r., uzależniała wysokość dywidendy wypłaconej na jedną akcję od notowań akcji w ostatnim miesiącu roku. Zgodnie z tą polityką dywidenda wypłacona na jedną akcję powinna być naliczona od średniej ceny notowań akcji ATM na zamknięciu notowań w grudniu 2010 r., zgodnie ze stopą EURIBOR 12M dla waluty EUR, powiększoną o 0,5%.

Zarząd Emitenta będzie proponował Walnemu Zgromadzeniu Spółki przeznaczenie części zysku za rok 2010 na wypłatę dywidendy. Zgodnie z polityką dywidendy powinno to być 0,23 zł na jedną akcję, co daje łączną wartość dywidendy w wysokości 8 358 969,12 zł. Jednakże w przypadku pogorszenia się sytuacji na rynkach finansowych i utrudnieniach w pozyskaniu finansowania inwestycji możliwa jest zmiana tej decyzji i rekomendacja przeznaczenia całego zysku za rok 2010 na kapitał rezerwowy Spółki.

5. SEGMENTY DZIAŁALNO ŚCI Pierwszym segmentem charakteryzującym się stabilnymi wzrostami przychodów i zysków w kolejnych okresach sprawozdawczych jest działalność w obszarze telekomunikacji, do której zaliczana jest działalność ATM S.A. oraz spółki Linx Telecommunications B.V. (wyniki operacyjne spółki Linxtelecom nie są konsolidowane).

Drugim segmentem odpowiedzialnym za największą część przychodów jest integracja systemów teleinformatycznych, do którego wliczana jest działalność prowadzona w 2010 roku przez: ATM Systemy Informatyczne Sp. z o.o., ATM Software Sp. z o.o., KLK S.A., Impulsy Sp. z o.o., Sputnik Software Sp. z o.o. i inONE S.A. Działalność ta charakteryzuje się wysokim wzrostem wyników w roku 2010 w stosunku do lat poprzednich oraz bardzo dobrymi perspektywami na rok 2011.

Trzecim wyróżnionym segmentem działalności jest świadczenie usług płatności mobilnych (płatności z wykorzystaniem telefonu komórkowego), do których zaliczana jest działalność spółek zależnych mPay S.A. i mPay International Sp. z o.o. W tym segmencie znacząco zostały ograniczone straty w roku 2010, ale segment ten nadal nie przynosi zysków.

Podstawowe parametry finansowe wyróżnionych segmentów operacyjnych przedstawia poniższe zestawienie:

Za okres 01/01- 31/12/2010

Telekomunikacja Integracja systemów

teleinformatycznych Płatności mobilne

Wyłączenia konsolidacyjne

Razem

Aktywa trwałe 279 065 49 927 11 259 969 341 219

Przychody ze sprzedaży 116 832 312 283 1 963 (28 083) 401 837

Marża ze sprzedaży* 62 270 67 491 1 045 - 130 806

Zysk (strata) na działalności operacyjnej

15 871 19 229 (1 688) 59 33 471


13

Za okres 01/01- 31/12/2009

Telekomunikacja Integracja systemów

teleinformatycznych Płatności mobilne Pozostałe Razem

Aktywa trwałe 196 316 40 675 11 504 23 702 272 197

Przychody ze sprzedaży 90 367 191 712 771 3 613 286 463

Marża ze sprzedaży* 50 554 53 605 243 2 744 107 146 Zysk (strata) na działalności operacyjnej

13 975 6 923 (4 573) 553 16 878

*) przychody ze sprzedaży minus koszty bezpośrednie sprzedaży zmienne

Przychody ze sprzeda ży w podziale geograficznym przedstawiaj ą się nast ępująco:

Za okres 01/01- 31/12/2010

Za okres 01/10-

31/12/2010

Za okres 01/01-

31/12/2009

Za okres 01/10-

31/12/2009

Kraj 395 099 150 972 281 157 77 517

Eksport 6 739 4 066 5 305 2 632

Razem przychody ze sprzedaży 401 837 155 037 286 462 80 149

6. ISTOTNE ZDARZENIA NASTĘPUJĄCE PO ZAKOŃCZENIU KWARTAŁU W dniu 3 stycznia 2010 r. Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie zarejestrował połączenie dwóch największych spółek Grupy zajmujących się integracją systemową (ATM SI i KLK), w wyniku czego powstał podmiot pod firmą ATM Systemy Informatyczne S.A., w której 100% kapitału i 100% głosów na Walnym Zgromadzeniu posiada ATM S.A. W roku 2011 nastąpi pełne połączenie operacyjne obu spółek, które ma na celu utworzenie jednego z największych integratorów systemowych w Polsce, specjalizującego się w projektach teleinformatycznych. Potencjał połączonych firm umożliwi realizację złożonych przedsięwzięć i skuteczne konkurowanie na rynku.

Nie wystąpiły inne istotne zdarzenia po zakończeniu kwartału.

7. ZMIANA W STRUKTURZE JEDNOSTKI GOSPODARCZEJ W dniu 12.10.2010 r. ATM S.A. nabyła 8,70% akcji spółki KLK S.A. W wyniku tej operacji ATM S.A. uzyskała 100% udziału w kapitale zakładowym, co daje 100% głosów na Walnym Zgromadzeniu. Dnia 16.11.2010 r. Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy KRS zarejestrował podwyższenie kapitału zakładowego spółki mPay S.A. o 300 000 zł, objętego w całości przez ATM S.A. Dnia 03.01.2010 r. Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy KRS zarejestrował połączenie spółek ATM Systemy Informatyczne Sp. z o.o. ze spółką KLK S.A., w wyniku czego powstała spółka pod firmą ATM Systemy Informatyczne Spółka Akcyjna, w której 100% udziału w kapitale zakładowym i 100% głosów na Walnym Zgromadzeniu posiada ATM S.A. Dnia 04.01.2011 r. Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy KRS zarejestrował podwyższenie kapitału zakładowego spółki mPay S.A. o 1 075 000 zł, objętego w całości przez ATM S.A.


14

8. ZMIANY ZOBOWIĄZAŃ WARUNKOWYCH I AKTYWÓW WARUNKOWYCH

Pozycje pozabilansowe Stan na

31/12/2010 Stan na

31/12/2009

1. Należności warunkowe 0 0

1.1 od pozostałych jednostek 0 0

2. Zobowiązania warunkowe 71 306 23 455

2.1 na rzecz pozostałych jednostek w tym:

71 306 23 452

- udzielone gwarancje poręczenia 57 832 6 464

- zabezpieczenie hipoteczne 9 595 11 545

- zabezpieczenie zastawem 3 879 5 443

Od zakończenia roku obrotowego 2009 nastąpiły następujące zmiany zobowiązań warunkowych:

a) zwiększeniu uległy udzielone gwarancje i poręczenia o kwotę 51 368 tys. zł, która wynika z:

• wygaśnięcia terminu gwarancji bankowych i ubezpieczeniowych (przetargowych i dobrego wykonania) na kwotę 6 333 tys. zł;

• ustanowienia zabezpieczeń przetargów oraz zawartych kontraktów w postaci gwarancji ban-kowych i ubezpieczeniowych – na kwotę 57 701 tys. zł;

b) zabezpieczenia zastawem uległy zmniejszeniu na kwotę 1 564 tys. zł,

c) zabezpieczenia hipoteczne uległy zmniejszeniu o 1 950 tys. zł.


15

POZOSTAŁE INFORMACJE (WYMAGANE ROZPORZĄDZENIEM MINISTRA FINANSÓW W SPRAWIE INFORMACJI BIE ŻĄCYCH I OKRESOWYCH PRZEKAZYWANYCH PRZEZ EMITENTÓW PAPIERÓW WARTO ŚCIOWYCH)

WYBRANE DANE FINANSOWE

31/12/2010 31/12/2009 31/12/2010 31/12/2009

w tys. PLN w tys. EUR

Przychody ze sprzedaży ogółem 401 837 286 462 100 350 65 996


Zysk przed opodatkowaniem 26 085 11 666 6 514 2 688

Zysk netto akcjonariuszy jednostki dominującej 20 522 9 828 5 125 2 264

Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 80 861 43 774 20 193 10 085

Środki pieniężne netto z działalności finansowej (15 348) (25 203) (3 833) (5 806)

Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (31 115) (16 592) (7 770) (3 823)

Zwiększenie (zmniejszenie) stanu środków pieniężnych 34 398 1 979 8 590 456

31/12/2010 31/12/2009 31/12/2010 31/12/2009

Aktywa trwałe 341 219 272 196 86 160 66 257

Aktywa obrotowe 202 509 94 523 51 135 23 008

Aktywa razem 543 728 366 719 137 295 89 265

Zobowiązania długoterminowe 56 061 20 862 14 156 5 078

Zobowiązania krótkoterminowe 210 409 89 822 53 129 21 864

Kapitał własny 277 259 256 035 70 009 62 323

Kapitał zakładowy* 34 724 34 723 8 768 8 452

Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej 269 356 247 817 68 014 60 323

Liczba akcji 36 343 344 36 343 344 36 343 344 36 343 344

Wartość księgowa na akcję (w PLN/EUR) 7,41 6,82 1,87 1,66

Rozwodniona wartość księgowa na akcję 7,41 6,82 1,87 1,66

(w PLN/EUR)

Kapitał akcyjny został przeszacowany zgodnie z MSR 29.

Powyższe dane finansowe za czwarty kwartał roku 2010 i 2009 zostały przeliczone na EUR według następujących zasad:

• poszczególne pozycje aktywów i zobowiązań zostały przeliczone przy użyciu kursu średniego

ogłoszonego przez Narodowy Bank Polski na dzień 31 grudnia 2010 roku, wynoszącego 3,9603 PLN/EUR, oraz na dzień 31 grudnia 2009 roku, wynoszącego 4,1082 PLN/EUR

• poszczególne pozycje rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych zostały

przeliczone według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ustalonych przez Narodowy Bank Polski na ostatni dzień każdego miesiąca okresu obrotowego od 1 stycznia do 31 grudnia 2010 roku, wynoszącego 4,0044 PLN/EUR, oraz od 1 stycznia do 31 grudnia 2009 roku, wynoszącego 4,3406 PLN/EUR.


16

OPIS ISTOTNYCH DOKONAŃ LUB NIEPOWODZEŃ EMITENTA W OKRESIE , KTÓREGO DOTYCZY RAPORT

Wypracowane przez ATM wyniki skonsolidowane w IV kwartale 2010 roku były bardzo dobre, wykazując znaczne wzrosty w stosunku do roku poprzedniego. 155 mln zł przychodów ze sprzedaży podwoiło wynik z ostatniego kwartału zeszłego roku. Ale ponieważ część tej sprzedaży charakteryzowała się niewielką marżą, efektywny wzrost marży ze sprzedaży wyniósł 36%. Pozwoliło to na uzyskanie wzrostu zysku z działalności operacyjnej o 76% oraz zysku netto (5,7 mln zł) o 31%.

Dobry wynik IV kwartału dopisał się do pomyślnych wyników we wszystkich poprzednich kwartałach roku. W efekcie grupa kapitałowa ATM osiągnęła w 2010 r. rekordowe przychody ze sprzedaży w wysokości 402 mln zł. Dzięki temu zostały także zanotowane rekordowe zyski z działalności operacyjnej w wysokości ponad 33 mln zł – prawie dwukrotnie większe niż w roku 2009. O 117% wzrósł także roczny zysk netto w stosunku do roku poprzedniego, osiągając wartość ponad 21 mln zł. Bardzo dobre wyniki roku 2010 cieszą tym bardziej, że koniunktura w teleinformatyce w minionym roku nie była imponująca, a dopiero rok 2011 zapowiada się pod tym względem bardzo obiecująco.

Szczególnie pozytywnie należy ocenić równoległy, samodzielny rozwój obu podstawowych segmentów operacyjnych: usług telekomunikacyjnych i integracji systemów teleinformatycznych, z których każdy wytwarzał regularnie we wszystkich kwartałach roku mniej więcej połowę zysków skonsolidowanych.

Działania Emitenta w obszarze relacji inwestorskich i komunikacji z rynkiem kapitałowym zostały pozytywnie ocenione przez jego uczestników. ATM S.A. w IV kwartale 2010 roku, jako jedyna spółka publiczna w Polsce, po raz trzeci z rzędu została nagrodzona za najlepszy serwis relacji inwestorskich spółek z indeksu sWIG 80, a także prowadzoną za pomocą strony internetowej komunikację z rynkiem kapitałowym. Nagroda ta zdobyta została w konkursie Złota Strona Emitenta 2010, organizowanym przez Stowarzyszenie Emitentów Giełdowych.

Drugim istotnym wyróżnieniem było przyznanie ATM S.A. tytułu Spółki Wysokiej Reputacji Premium-Brand 2010 na podstawie badań przeprowadzonych przez instytut badawczy Millward Brown SMG/KRC na grupie przedstawicieli inwestorów instytucjonalnych działających na polskim rynku kapi-tałowym. Oceny spółek dokonano według czterech wymiarów: orientacji na biznes, opinii o zarządzie, rzetelności w kontaktach biznesowych oraz wizerunku, a Emitent uzyskał bardzo wysokie noty we wszystkich tych kategoriach. I. Telekomunikacja i usługi dodane

W czwartym kwartale 2010 roku działalność w obszarze świadczenia usług telekomunikacyjnych pod markami ATMAN i Telehouse.Poland zanotowała rekordowe przychody ze sprzedaży przekraczające 40 mln zł. Należy jednak uwzględnić, że w tej kwocie zawiera się 12,6 mln zł nisko marżowych przy-chodów związanych z rozpoczęciem świadczenia usług telekomunikacyjnych na potrzeby kontraktu OST 112 (budowa Ogólnopolskiej Sieci Teleinformatycznej na potrzeby obsługi numeru alarmowego 112). Jednak nawet po wyłączeniu przychodów z tego kontraktu zarówno przychody, jak i marża ze sprzedaży oraz zysk operacyjny były o 22-23% wyższe niż w ostatnim kwartale zeszłego roku.

W całym 2010 roku Grupa z działalności telekomunikacyjnej znacznie przekroczyła 100 mln zł rocznych przychodów, co pozwala zaliczyć należącego do ATM operatora telekomunikacyjnego do grona naj-większych podmiotów w Polsce świadczących usługi telekomunikacyjne dla biznesu. Dynamika wzrostu przychodów rok do roku wyniosła blisko 29%, a zysku operacyjnego 14%. Dynamika ta w roku 2011 powinna być znacząco wyższa ze względu na zwiększenie udziału usług świadczonych w oparciu o centra danych (kolokacja i hosting), a także dzięki kontynuacji usług telekomunikacyjnych w ramach projektu OST 112.

Wiod ąca pozycja na rynku kolokacji i hostingu

W 2010 roku na szczególną uwagę zasługuje wzrost o 37% liczby klientów w centrach danych Emitenta, co przełożyło się na 36% wzrost przychodów z usług kolokacji i hostingu. Było to możliwe dzięki skutecznie prowadzonej polityce inwestycyjnej w budowę i wyposażenie centrów danych oraz zgodnej z założonym harmonogramem sprzedaży usług w nowych serwerowniach w obiekcie Telehouse.Poland. W IV kwartale 2010 roku rozpoczęta została budowa nowej serwerowni F3 w kampusie ATMAN-Grochowska. Mający ponad 2200 m2 brutto powierzchni obiekt będzie jedną z najnowocześniejszych serwerowni w Polsce, sukcesywnie wyposażaną dla nowych klientów. W planach na 2011 rok jest także oddawanie do użytku klientów kolejnych modułów centrum danych


17

Telehouse.Poland. Posiadanie przez ATM dwóch niezależnych serwerowni w Warszawie pozwala zaoferować klientom usługi zapewniające dodatkowe bezpieczeństwo związane z instalacją sprzętu teleinformatycznego w dwóch lokalizacjach.

Do szczególnych osiągnięć Emitenta w obszarze usług centrów danych należy zaliczyć podpisaną w czwartym kwartale 2010 roku umowę z operatorem sieci Play na wynajem powierzchni kolokacyjnej w Telehouse.Poland. Umowa o wartości ponad 3,5 miliona złotych została zawarta na okres kilku najbliższych lat, a jej przedmiotem jest dzierżawa w centrum danych Emitenta dedykowanej sali serwerowej z pełną infrastrukturą techniczną i telekomunikacyjną.

Obecnie obserwuje się rosnące zainteresowanie klientów zagranicznych ofertą centrów danych ATM. Jego wyrazem jest między innymi podpisanie ważnej umowy partnerskiej z firmą Interoute, międzynarodowym operatorem telekomunikacyjnym, posiadającym jedną z największych sieci telekomunikacyjnych w Europie. Zawarta umowa umożliwia Interoute oferowanie swoim klientom usług kolokacji zasobów teleinformatycznych w centrum danych Telehouse.Poland.

Przeprowadzenie planowanych w 2011 roku inwestycji powiększy zasoby Emitenta w serwerowniach do 8100 m2 brutto, co stanowi wzrost o ponad 150% w stosunku do powierzchni aktualnie wykorzystanej. To także spowoduje, że ATM stanie się niekwestionowanym liderem polskiego rynku usług kolokacji i hostingu, a także jednym z największych podmiotów w regionie Europy Środkowo-Wschodniej.

ATM wiąże duże nadzieje z rozwojem technologii LTE w sieciach je j klientów

Drugim ważnym obszarem działalności telekomunikacyjnej Grupy ATM, który zanotował 25% wzrost przychodów i 14% wzrost liczby obsługiwanych klientów, jest świadczenie usługi transmisji danych oraz usług światłowodowych. W tej dziedzinie zawarte zostały pod koniec roku ważne umowy na łączną kwotę blisko 10 milionów złotych. Na te przychody składa się kontrakt z jednym z operatorów notowanych na GPW w Warszawie oraz umowa ze spółką wchodzącą w skład jednej z największych grup medialno-telekomunikacyjnych w Polsce. Pierwsze usługi dla tych klientów w zakresie operatorskich sieci światłowodowych zostały dostarczone w IV kwartale 2010 r., a ich wartość wyniosła ponad 3,6 mln zł. W kolejnych etapach przewidzianych na rok 2011 ATMAN udostępni tym klientom usługi o przewidywanej wartości ponad 6 mln zł.

Wpływ na rosnące zainteresowanie innych operatorów sieciami światłowodowymi ATMAN wynika w dużym stopniu z początków implementacji technologii LTE w Polsce. Emitent ma silną pozycję na rynku profesjonalnych usług operatorskich i specjalizuje się w dostarczaniu usług transmisji danych i dostępu do Internetu o wysokich przepustowościach, które niezbędne są do popularyzacji tej technologii. ATMAN posiada jedne z największych światłowodowych sieci metropolitalnych w Polsce, również w miastach, w których budowa własnych sieci światłowodowych na potrzeby tworzenia sieci LTE byłaby teraz bardzo czasochłonna i droga.

W trzecim obszarze działalności telekomunikacyjnej – usługach dostępu do Internetu, Emitent obserwuje w 2010 roku nieznaczne spowolnienie. Mimo 14% wzrostu liczby klientów przychody ze sprzedaży w tej dziedzinie zanotowały 10% spadek w porównaniu do 2009 roku. Do głównych przyczyn tego zjawiska należy zaliczyć znaczący spadek cen jednostkowych dla klientów hurtowych, który pomimo zwiększonego wolumenu zakupów wpłynął niekorzystnie na wielkość przychodów. Warto jednak zau-ważyć pozytywną zmianę w strukturze klientów, gdzie występuje wzrost liczby mniejszych klientów, którzy korzystają z wyżej marżowych produktów i usług.

W ujęciu sektorowym działalności telekomunikacyjnej Emitent w IV kwartale 2010 roku umocnił swoją pozycję czołowego dostawcy usług telekomunikacyjnych dla sektora finansowo-ubezpieczeniowego. W minionym roku nastąpił wzrost liczby obsługiwanych klientów o 23% do liczby ponad 70 polskich i międzynarodowych instytucji finansowych. Zanotowano także wzrost przychodów z usług kierowanych do klientów sektora telekomunikacyjnego. Te dwa sektory w 2010 roku wygenerowały łącznie 68% wszystkich przychodów telekomunikacyjnych Emitenta (nie licząc przychodów z kontraktu OST 112) i stanowią najbardziej stabilną grupę klientów operatora ATMAN.

II. Integracja systemów teleinformatycznych

Rok 2010 był rokiem przełomowym w działalności związanej ze świadczeniem usług integracji systemów teleinformatycznych. Po raz pierwszy w historii ATM ten segment operacyjny przynosił stabilne, wysokie przychody i zyski przez wszystkie kwartały roku, generując nie tylko 78% wszystkich


18

przychodów ze sprzedaży, ale przede wszystkim 57% skonsolidowanego zysku operacyjnego (prawie 19 mln zł). Niewątpliwie istotny wpływ na tak dobre wyniki miała realizacja największego kontraktu realizowanego przez ATM SI (OST 112), ale jednocześnie „integracyjne” spółki grupy ATM doskonale sobie radziły na rynku także w pozostałych, mniejszych kontraktach.

Czwarty kwartał roku pod tym względem nie odbiegał od pozostałej części roku. W stosunku do czwartego kwartału roku 2009 przychody zostały podwojone, a zysk z działalności operacyjnej wzrósł o 88%. W całym roku działalność integratorska przyniosła rekordowe 312 mln zł przychodów ze sprzedaży, poprawiając wynik poprzedniego roku o 63%, a zysk operacyjny został prawie potrojony.

Za ponad 83% przychodów z działalności integratorskiej były odpowiedzialne dwie największe spółki, tj. ATM SI i KLK. Na uznanie zasługują także spółki inONE i Sputnik Software, które wypracowały łącznie ponad 3 mln zł zysku.

Największym kontraktem integratorskim realizowanym w 2010 roku była budowa Ogólnopolskiej Sieci Teleinformatycznej na potrzeby obsługi numeru alarmowego 112 (OST 112). Projekt ten, realizowany w części integratorskiej przez ATM SI, jest rozłożony na lata 2010-2011 i przebiega zgodnie z zało-żeniami oraz przyjętym harmonogramem. Ze względu na długotrwałość kontraktu i równomierne zaangażowanie zasobów spółki do jego realizacji przez 8 kolejnych kwartałów, uzyskiwana marża ze sprzedaży z tego kontraktu w prezentowanych sprawozdaniach finansowych wykazywana jest równomiernie przez cały okres jego realizacji.

Sprawną realizacją tego dużego i trudnego przedsięwzięcia ATM udowodnił swoją zdolność do realizacji podobnych projektów: o dużym stopniu komplikacji technicznej, logistycznej i finansowej. W związku z tym ATM SI z sukcesem zdobywa i realizuje następne kontrakty w sektorze publicznym. Między innymi w czwartym kwartale 2010 r. spółka podpisała dwie prestiżowe umowy z polskimi placówkami dyplomatycznymi na dostawę urządzeń systemu telefonii IP oraz budowę sieci LAN.

Spółka podpisała również kontrakt z Instytutem Technicznym Wojsk Lotniczych MON. Przedmiotem umowy była dostawa systemu komputerowego do wdrożenia Systemu Informatycznego Wsparcia Eksploatacji Samolotów F-16. ATM SI zrealizowała także dostawę sprzętu sieciowego dla Departamentu Zaopatrywania Sił Zbrojnych MON o wartości ponad 15 mln zł.

Poza realizacją kontraktów w sektorze publicznym, w IV kwartale 2010 roku ATM SI konsekwentnie rozwijała sprzedaż swoich usług integratorskich na rynku operatorów telekomunikacyjnych. Między innymi zawarta została umowa z jednym z operatorów telefonii mobilnej na modernizację i rozbudowę sieci szkieletowej (LAN/WAN/MAN) wraz z 5-letnim wsparciem serwisowym o wartości ponad 7 mln zł netto. Z innym operatorem zostały podpisane umowy na dostawę, wdrożenie i serwis kluczowych elementów mobilnej sieci produkcyjnej (tzw. GGSN) oraz budowę sieci szkieletowej (tzw. IP RAN) na kwotę ponad 6 mln zł. ATM SI przedłużyła również umowę z jednym z operatorów sieci telefonii komórkowej na rozbudowę sieci transmisji danych o wartości około 10 mln zł netto. Warto podkreślić, że większość kontraktów dotyczących rozbudowy sieci telekomunikacyjnych i transmisji danych została zrealizowana w oparciu o urządzenia firmy Cisco Systems, która jest największym partnerem technologicznym w działalności integratorskiej ATM.

Czwarty kwartał 2010 był także pomyślny dla spółki KLK, która między innymi podpisała kolejne umowy z Kompanią Węglową S.A. na rozbudowę sieci dla Centrum Przetwarzania Danych oraz urucho-mienie systemu telefonii IP. KLK zawarła także kontrakt na modernizację infrastruktury telekomunika-cyjnej dla Południowego Koncernu Energetycznego S.A. oraz kilka innych umów z klientami z branży energetycznej, umacniając tym samym dobrą pozycję w tym sektorze rynku. Wśród ciekawych kontraktów zawartych przez KLK można także wymienić rozbudowę infrastruktury informatycznej w oparciu o serwery i macierze HP dla ArcelorMittal Poland S.A.

Spółka ATM Software potwierdziła swoje kompetencje jako wiodący dostawca rozwiązań do transmisji treści multimedialnych w sieciach telekomunikacyjnych. Między innymi zrealizowała internetową transmisję XVI Międzynarodowego Konkursu Pianistycznego im. Fryderyka Chopina, koncertu z okazji jubileuszu 85-lecia Polskiego Radia S.A., konferencji z Kancelarii Prezydenta RP i wiele innych. ATM Software w IV kwartale wdrożyła także dwa rozwiązania ATM Webcast oraz autorską platformę ATM InternetTV dla wydawnictwa IDG Poland S.A. i dziennika Puls Biznesu oraz profesjonalny portal infor-macyjny dla dziennika Rzeczpospolita. Większość usług sprzedawanych przez ATM Software ma charakter usług abonamentowych, realizowanych w modelu cloud computing.


19

Istotnymi osiągnięciami w IV kwartale 2010 roku może pochwalić się także spółka Impulsy, specjalizująca się w integracji systemów teleinformatycznych dla ochrony zdrowia. Do grona klientów spółki w tym okresie dołączyły Samodzielne Publiczne Zespoły Zakładów Opieki Zdrowotnej w: Przasnyszu, Bełżycach, Szczebrzeszynie i Opolu Lubelskim, a także Szpital Wojewódzki im. M. Kopernika w Koszalinie. Realizowane we wszystkich tych placówkach projekty integratorskie obejmują wdrożenie sztandarowego produktu firmy Impulsy: systemu Medicus On-Line. Łączna wartość podpisanych umów przekroczyła 8 mln zł netto, a ich realizacja planowana jest do końca 2011 roku.

Do najważniejszych osiągnięć minionego kwartału spółki inONE, oferującej outsourcing i optymalizację systemów IT, były wdrożenia rozwiązania Atmosfera Service Desk u Operatora Gazociągów Przesyłowych GAZ-SYSTEM S.A. oraz w firmie US Pharmacia Sp. z o.o. Ponadto spółka z powodzeniem kontynuowała i rozszerzała obsługę kontraktów outsourcingowych o charakterze abonamentowym dla dotychczasowych klientów.

Spółka Sputnik Software osiagnęła w 2010 r. najlepsze wyniki finansowe spośród mniejszych spółek integratorskich grupy kapitałowej ATM. Największa umowa (ponad 3 mln zł) zawarta w czwartym kwartale 2010 roku dotyczyła wdrożenia i wsparcia technicznego systemu kart inteligentnych dla Zakładu Informatyki Lasów Państwowych.

Warto podkreślić, że ostatni kwartał 2010 roku był okresem przygotowywania dwóch największych spółek integratorskich grupy ATM (tj. ATM Systemy Informatyczne i KLK) do połączenia. W dniu 27 grudnia 2010 roku Walne Zgromadzenie Spółki KLK oraz Zgromadzenie Wspólników ATM Systemy Informatyczne podjęły uchwały o połączeniu spółek, a spółka po połączeniu prowadzi od początku 2011 r. działalność pod firmą ATM Systemy Informatyczne S.A. III. Płatno ści mobilne

W segmencie operacyjnym płatności mobilnych działalność prowadzi spółka mPay S.A., która wraz ze swoimi partnerami spośród operatorów telefonii komórkowej oraz instytucji finansowych podejmuje działania mające na celu upowszechnienie w Polsce płatności za pomocą telefonów komórkowych. Spółka mPay S.A. jest pionierem tego typu rozwiązań w Polsce, aczkolwiek nie zapewnia jej to na razie rentowności operacyjnej. W roku 2010 spółka przeprowadziła restrukturyzację mającą na celu ograniczenie kosztów bieżących, co pozwoliło zmniejszyć straty operacyjne z 4,6 mln zł w roku 2009 do 1,7 mln zł w roku 2010. Poza ograniczeniem kosztów mPay zanotował także wzrost przychodów o 155%.

Sytuacja spółki mPay u progu roku 2011 wydaje się wyjątkowo dobra, ze względu na coraz żywsze zainteresowanie rynku, operatorów telefonii komórkowych i instytucji finansowych rozwiązaniami pozwalającymi na dokonywanie płatności za pomocą telefonów komórkowych. Wyrazem tego zainte-resowania może być podpisanie w IV kwartale długo oczekiwanej umowy pomiędzy mPay a operatorem mobilnym sieci Orange na wykorzystywanie infrastruktury operatora do świadczenia usług w trybie tekstowym (używając protokołu USSD). W ten sposób usługi mPay są aktualnie świadczone w trybie podstawowym (protokół USDD) w sieciach trzech operatorów mobilnych (Plus, Play i Orange) oraz w trybie głosowym w sieci Era.

OPIS CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ O NIETYPOWYM CHARAKTERZE MAJ ĄCYM ZNACZNY WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI FINANSOWE

W okresie, którego dotyczy niniejsze sprawozdanie nie zanotowano czynników i zdarzeń o nietypowym charakterze.

OPIS ORGANIZACJI GRUPY KAPITAŁOWEJ EMITENTA , ZE WSKAZANIEM JEDNOSTEK PODLEGAJĄCYCH KONSOLIDACJI

Na dzień publikacji raportu w skład grupy kapitałowej ATM S.A. wchodziły następujące podmioty:


20

Wszystkie wyżej wymienione spółki podlegały konsolidacji. Wyniki operacyjne Linxtelecom nie są konsolidowane. Spółki ATM Systemy Informatyczne oraz KLK zostały połaczone na koniec 2010 r.

STANOWISKO ZARZĄDU ODNOŚNIE MOŻLIWOŚCI ZREALIZOWANIA WCZEŚNIEJ PUBLIKOWANYCH PROGNOZ WYNIKÓW NA DANY ROK , W ŚWIETLE WYNIKÓW ZAPREZENTOWANYCH W RAPORCIE KWARTALNYM W STOSUNKU DO WYNIKÓW PROGNOZOWANYCH

Spółka nie przekazywała do wiadomości publicznej prognoz na rok 2010.

WSKAZANIE AKCJONARIUSZY POSIADAJ ĄCYCH BEZPOŚREDNIO LUB POŚREDNIO PRZEZ PODMIOTY ZALEŻNE CO NAJMNIEJ 5% OGÓLNEJ LICZBY GŁOSÓW NA WALNYM ZGROMADZENIU EMITENTA NA DZIEŃ PRZEKAZANIA RAPORTU KWARTALNEGO WRAZ ZE WSKAZANIEM LICZBY POSIADANYCH PRZEZ TE PODMIOTY AKCJI , ICH PROCENTOWEGO UDZIAŁU W KAPITALE ZAKŁADOWYM , LICZBY GŁOSÓW Z NICH WYNIKAJ ĄCYCH I ICH PROCENTOWEGO UDZIAŁU W OGÓLNEJ LICZBIE GŁOSÓW NA WALNYM ZGROMADZENIU ORAZ WSK AZANIE ZMIAN W STRUKTURZE WŁASNOŚCI ZNACZNYCH PAKIETÓW AKCJI EMITENTA W OKRESIE OD PRZEKAZANIA POPRZEDNIEGO RAPORTU KWARTALNEGO

Zestawienie danych o akcjonariuszach posiadających co najmniej 5% ogólnej liczby akcji na walnym zgromadzeniu Emitenta zawiera poniższa tabela:

Akcjonariusz Liczba

posiadanych akcji

Udział w kapitale

zakładowym

Liczba głosów na

WZ

Udział w ogólnej liczbie

głosów

Tadeusz Czichon 5 956 887 16,39% 5 956 887 16,39%

ING OFE 3 517 923 9,68% 3 517 923 9,68%

Polsat OFE 3 346 343 9,21% 3 346 343 9,21%

Roman Szwed 3 287 993 9,05% 3 287 993 9,05%

ING TFI* 1 868 360 5,14% 1 868 360 5,14%

Piotr Puteczny** 1 817 500 5,00% 1 817 500 5,00%


21

*) liczba akcji na dzień 20.12.2010 na podstawie RB 31/2010

**) wraz z żoną

Powyższe dane uwzględniają stan posiadania akcji osób fizycznych na dzień sporządzenia niniejszego dokumentu.

Dane dotyczące Polsat OFE oraz ING OFE odnoszą się do liczby akcji posiadanych przez tych ak-cjonariuszy w dniu 31 grudnia 2010 roku na podstawie „Rocznej struktury aktywów”.

W okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego miały miejsce następujące zmiany w strukturze własności znacznych pakietów akcji:

Akcjonariusz Liczba akcji według

poprzedniego raportu kwartalnego

Liczba akcji według aktualnego raportu

kwartalnego

Zmiana w liczbie akcji i liczbie

głosów

Tadeusz Czichon 5 956 887 5 956 887 0

Polsat OFE 3 603 624 3 346 343 - 257 281

ING OFE 3 470 517 3 517 923 47 406

Roman Szwed 3 287 993 3 287 993 0

ING TFI* Brak danych 1 868 360 1 868 360

Piotr Puteczny** 1 817 500 1 817 500 0

Liczba akcji jest tożsama z liczbą głosów na WZ

*) liczba akcji na dzień 20.12.2010 na podstawie RB 31/2010

**) wraz z żoną

Powyższe dane uwzględniają stan posiadania akcji osób fizycznych na dzień sporządzenia niniejszego dokumentu.

Dane dotyczące Polsat OFE oraz ING OFE odnoszą się do liczby akcji posiadanych przez tych ak-cjonariuszy w dniu 31 grudnia 2010 roku na podstawie „Rocznej struktury aktywów”.

ZESTAWIENIE ZMIAN W STANIE POSIADANIA AKCJI EMITENTA LUB UPRA WNIEŃ DO NICH (OPCJI) PRZEZ OSOBY ZARZĄDZAJĄCE I NADZORUJĄCE EMITENTA, ZGODNIE Z POSIADANYMI PRZEZ EMITENTA INFORMACJAMI , W OKRESIE OD PRZEKAZANIA POPRZEDNIEGO RAPORTU KWARTALNEGO

Zestawienie zmian w stanie posiadania akcji Emitenta przez osoby zarządzające i nadzorujące Emi-tenta w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego przedstawia poniższa tabela:

Imię i nazwisko Stan na

15 listopada 2010 r. Zwiększenia Zmniejszenia

Stan na 25 lutego 2011 r.

Tadeusz Czichon 5 956 887 - - 5 956 887

Roman Szwed 3 387 993 - - 3 287 993

Maciej Krzyżanowski

55 408 - - 55 408

Anna Bugajska 58 000 - 2 600 55 400

Tomasz Tuchołka 925 - 925 0


22

NABYCIE AKCJI WŁASNYCH

Zgodnie z uchwałą z dnia 5 czerwca 2008 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Wspólników wyraziło zgodę na nabycie przez Emitenta akcji własnych, które zostaną zaoferowane do nabycia pracownikom spółek grupy kapitałowej ATM S.A. zgodnie z Regulaminem Programu Motywacyjnego (zgodnie z raportem bieżącym nr 22/2008 z dnia 5.06.2008 r.).

W dniu 13.10.2010 roku Beskidzki Dom Maklerski S.A. poinformował Emitenta o przeksięgowaniu w dniu 12 października 2010 na rachunek inwestycyjny należący do Emitenta 13 260 akcji ATM S.A. z rachunków brokerskich wskazanych pracowników ATM S.A., w związku ze świadczoną przez BDM S.A. obsługą brokerską Programu Motywacyjnego dla pracowników Grupy Kapitałowej ATM S.A. Odkupienie akcji własnych nastąpiło w wyniku realizacji prawa Emitenta do odkupu akcji własnych w przypadku ustania zatrudnienia osoby uprawnionej.

Średnia jednostkowa cena nabycia akcji wyniosła 0,95 zł. Łączna wartość nominalna nabytych akcji wy-niosła 12 597 zł. Nabyty pakiet stanowi 0,036% kapitału zakładowego i daje 13 260 głosów (0,036%) na Walnym Zgromadzeniu Spółki

WSKAZANIE POSTĘPOWAŃ TOCZĄCYCH SIĘ PRZED SĄDEM, ORGANEM WŁAŚCIWYM DLA POSTĘPOWANIA ARBITRA ŻOWEGO LUB ORGANEM ADMINISTRACJI PUBLICZNEJ

Przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego ani organem administracji publicz-nej nie toczą się żadne postępowania dotyczące zobowiązań albo wierzytelności Emitenta lub jednostki od niego zależnej, których wartość stanowiłaby co najmniej 10% kapitałów własnych Emitenta.

INFORMACJE O ZAWARCIU PRZEZ EMITENTA LUB JEDNOSTK Ę OD NIEGO ZALEŻNĄ JEDNEJ LUB WIELU TRANSAKCJI Z PODMIOTAMI POWI ĄZANYMI, JEŻELI POJEDYNCZO LUB Ł ĄCZNIE SĄ ONE ISTOTNE I ZOSTAŁY ZAWARTE NA INNYCH WARUNKACH NI Ż RYNKOWE

W okresie objętym niniejszym raportem nie zostały zawarte przez Emitenta ani przez jednostkę od niego zależną transakcje z podmiotami powiązanymi, ani pojedynczo, ani też łącznie, które byłyby istotne i zawarte na warunkach innych niż rynkowe.

INFORMACJE O UDZIELENIU PRZEZ EMITENTA LUB PRZEZ JEDNOSTK Ę OD NIEGO ZALEŻNĄ PORĘCZEŃ KREDYTU LUB POŻYCZKI LUB UDZIELENIU GWARANCJI , JEŻELI ŁĄCZNA WARTOŚĆ ISTNIEJĄCYCH PORĘCZEŃ LUB GWARANCJI STANOWI RÓWNOWARTO ŚĆ CO NAJMNIEJ 10 % KAPITAŁÓW WŁASNYCH EMITENTA

W okresie objętym raportem nie były udzielane przez Emitenta lub przez jednostkę od niego zależną poręczenia kredytu lub pożyczki i nie była udzielona gwarancja żadnemu podmiotowi o łącznej wartości przekraczającej 10% kapitałów własnych Emitenta.

INNE INFORMACJE , KTÓRE ZDANIEM EMITENTA SĄ ISTOTNE DLA OCENY JEGO SYTUACJI KADROWEJ , MAJĄTKOWEJ , FINANSOWEJ , WYNIKU FINANSOWEGO I ICH ZMIAN ORAZ INFORMACJE , KTÓRE SĄ ISTOTNE DLA OCENY MOŻLIWOŚCI REALIZACJI ZOBOWI ĄZAŃ PRZEZ EMITENTA

Spółka posiada stabilną sytuację kadrową, majątkową i finansową. Nie są znane żadne przesłanki, mogące negatywnie wpłynąć na możliwość realizacji zobowiązań przez Emitenta.

WSKAZANIE CZYNNIKÓW , KTÓRE W OCENIE EMITENTA BĘDĄ MIAŁY WPŁYW NA OSI ĄGNIĘTE PRZEZ NIEGO WYNIKI W PERSPEKTYWIE CO NAJMNIEJ KOLEJNEGO KWARTAŁ U

W zakresie świadczenia usług telekomunikacyjnych Spółka ma nadal wysoki potencjał powiększania przychodów i generowania zysków ze względu na dobrze prowadzoną politykę inwestycyjną. Zapo-trzebowanie na usługi szerokopasmowej transmisji danych oraz na usługi centrów danych szybko rośnie, co daje pewność co do stabilnego wzrostu tego segmentu działalności. Dlatego też Emitent kontynuuje inwestycje poprzez przygotowanie do sprzedaży kolejnych modułów centrum danych Telehouse.Poland oraz realizację projektu budowy Centrum Innowacji ATM. Realizacja tych inwestycji przyniesie wymierny skutek we wzroście przychodów i zysków w następnych okresach obrachunkowych.


23

Usługi integracyjne narażone są w większym stopniu na zjawiska koniunkturalne i dlatego trudniej przewidywać zachowanie tego segmentu. Tym cenniejsze jest posiadanie zamówień obejmujących okres kilku następnych kwartałów. W roku 2011, dzięki wygranym przetargom, z których największym jest OST 112, spółki integratorskie mają zawarte znaczące umowy realizowane przez kilka kolejnych kwartałów, co poprawia stabilność przychodów ze sprzedaży i osiąganych zysków.


24

KWARTALNA INFORMACJA FINANSOWA ATM S.A. (WYMAGANA ROZPORZĄDZENIEM MINISTRA FINANSÓW W SPRAWIE INFORMACJI BIE ŻĄCYCH I OKRESOWYCH PRZEKAZYWANYCH PRZEZ EMITENTÓW PAPIERÓW WARTO ŚCIOWYCH)

1. SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

Za okres 01/01-

31/12/2010

Za okres 01/10-

31/12/2010

Za okres 01/01-

31/12/2009

Za okres 01/10 –

31/12/2009

Działalność kontynuowana Przychody ze sprzedaży 126 686

42 060

138 005

29 621

Koszty własne sprzedaży zmienne 63 963

25 208

73 849

14 455

Koszty własne sprzedaży stałe 13 717

3 284

13 896

3 251

Zysk (strata) brutto na sprzedaży 49 006

13 569

50 260

11 915

Pozostałe przychody operacyjne 363

75

847

93

Koszty sprzedaży -

-

-

-

Koszty ogólnego zarządu 31 706

9 032

33 562

7 727

Pozostałe koszty operacyjne 1 792

1 086

1 656

1 470

Koszty restrukturyzacji -

-

-

-

Zysk (strata) na działalności operacyjnej 15 871

3 525

15 889

2 812

Udział w wyniku finansowym jednostek wycenianych metodą praw własności -

-

-

-

Przychody finansowe 567

120

1 626

15

Koszty finansowe 6 758

2 003

8 412

1 590

0

Zysk (strata) przed opodatkowaniem 9 680

1 643

9 104

1 237

Podatek dochodowy 1 174

680

1 361

245

Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej 8 506

963

7 743

992

Działalność zaniechana Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej -

-

-

-

Zysk (strata) netto 8 506

963

7 743

992

Zysk (strata) na jedną akcję *)

Z działalności kontynuowanej:

Zwykły 0,23

0,03

0,21

0,03

Rozwodniony 0,24

0,03

0,21

0,03

Z działalności kontynuowanej i zaniechanej:

Zwykły 0,24

0,03

0,21

0,03

Rozwodniony 0,24

0,03

0,21

0,03

EBITDA 33 533 8 564 31 714 7 013


25

*) dane jednostkowe ATM S.A. zostały skorygowane poprzez pomniejszenie przychodów oraz kosztów sprzedaży zmiennych o kwotę 168 852 tys. zł, wynikającą z refakturowania działalności integracyjnej pomiędzy ATM S.A. i ATM SI S.A. Wyniki jednostkowe ATM S.A. w roku 2010 są nieporównywalne z rokiem poprzednim, ponieważ w pierwszym kwartale roku 2009 ATM S.A. prowadziła działalność także w segmencie integracji systemowej, która to działalność od początku drugiego kwartału 2009 r. była kontynuowana przez ATM SI Sp. z o.o. Dla uzyskania porównywalności wyników osiągniętych z obu rodzajów działalności sporządzone zostało poniższe zestawienie.

Sprawozdanie z całkowitych dochodów – porównanie wy ników roku 2010 i 2009 Poniższa tabela przedstawia porównanie skonsolidowanych wyników ATM S.A. i ATM Systemy Infor-matyczne Sp. z o.o. osiągniętych w ciągu czterech kwartałów roku 2010 w porównaniu z analogicz-nym okresem roku poprzedniego.

ATM S.A. (wg sprawozdania z całkowitych dochodów)

ATM Systemy Informatyczne

sp. z o.o.*

Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów**

ATM S.A. (wg sprawozdania z całkowitych dochodów**

Za okres 01/01-31/12/2010

Za okres 01/01-31/12/2010

Za okres 01/01-31/12/2010

Za okres 01/01- 31/12/2009

Przychody ze sprzedaży 126 686 184 402 301 998 192 450

Koszty własne sprzedaży zmienne 63 963 150 299 205 172 114 278

Koszty własne sprzedaży stałe 13 717 6 142 19 859 16 538

Zysk (strata) brutto na sprzeda ży 49 006 27 961 76 967 61 634

Pozostałe przychody operacyjne

363 282 645 286

Koszty ogólnego zarządu 31 706 14 172 45 878 42 104

Pozostałe koszty operacyjne 1 791 505 2 296 1 262

Zysk (strata) na działalno ści operacyjnej 15 872 13 566 29 438 18 554

Przychody finansowe 567 8 429 8 996 2 218

Koszty finansowe 6 758 9 830 16 588 8 340

Działalność finansowa netto (6 191) (1 401) (7 592) (6 122)

Zysk (strata) przed opodatkowaniem

9 681 12 165 21 846 12 432

Podatek dochodowy 1 174 2 490 3 664 2 043

Zysk (strata) netto z działalno ści kontynuowanej 8 507 9 675 18 182 10 388

Zysk (strata) netto 8 507 9 675 18 182 10 388

Pozostałe dochody całkowite netto - - - -

Dochody całkowite razem 8 507 9 675 18 182 10 388

*) na podstawie sprawozdania finansowego ATM Systemy Informatyczne za czwarty kwartał 2010 roku


26

**) dokonano konsolidacji sprawozdań z całkowitych dochodów ATM S.A. z ATM Systemy Informatyczne Sp. z o.o., z wyłączeniem transakcji wzajemnych

2. SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

Koniec okresu

31/12/2010

Koniec okresu

31/12/2009

Aktywa trwałe

Wartość firmy

Wartości niematerialne 48 565 16 424

Rzeczowe aktywa trwałe 165 082 133 860

Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych konsolidowanych metodą praw własności 63 487 63 487

Pozostałe aktywa finansowe 46 973 42 418

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego - -

Pozostałe aktywa trwałe 1 931 4 594

326 038 260 783

Aktywa obrotowe

Zapasy 1 127 1 531

Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu 1 906 2 817

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 71 708 45 804

Należności z tytułu podatku dochodowego 25 308

Inne aktywa obrotowe 4 115 5 092

Inne należności finansowe

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 20 513 2 381

99 393 57 933

Aktywa trwałe klasyfikowane jako przeznaczone do zbycia - -

Aktywa razem 425 431 318 716


27



Kapitał własny

Kapitał akcyjny 34 723 34 723

Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej 159 030 159 030

Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny

Udziały (akcje) własne (13) (8)

Kapitały rezerwowe 35 969 29 584

Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających i różnice kursowe z konsolidacji

Zyski zatrzymane 24 088 21 883

Razem kapitał własny 253 798 245 212

Zobowiązania długoterminowe

Długoterminowe pożyczki i kredyty

Rezerwa na podatek odroczony 2 409 1 874

Rezerwy na zobowiązania

Długoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 29 912 378

Pozostałe zobowiązania finansowe 20 311 14 287

52 632 16 539

Zobowiązania krótkoterminowe

Pożyczki i kredyty bankowe 10 000 3 136

Rezerwy na zobowiązania

Zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego 554 -

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 95 018 43 357

Pozostałe zobowiązania finansowe 13 429 10 472

119 001 56 965

Zobowiązania związane bezpośrednio z aktywami trwałymi klasyfikowanymi jako przeznaczone do zbycia - -

Pasywa razem 425 431 318 716


28

3. SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

Kapitał podstawowy

Nadwyżka ze sprzedaży

akcji powyżej ich wartości nominalnej

Akcje własne Kapitał rezerwowy

Zyski zatrzymane

Kapitał własny

Stan na 1 stycznia 2009 roku 34 397 157 252 (1 984) 20 831 23 047 233 543

Zwiększenia:

Emisja akcji 326 1 778 - - - 2 104

Wynik bieżącego okresu - - - - 7 743 7 743

Objęcie akcji w ramach programu opcji - - 1 992 - - 1 992

Wycena programu motywacyjnego - - 1 546 1 546

Podział zysku - - - 10 452 - 10 452

Zmniejszenia:

Koszty emisji akcji - - - - - -

Podział zysku z przeznaczeniem na kapitały własne - - - - 10 452 10 452

Wypłata dywidendy - - - - - -

Wynik bieżącego okresu - - - - - -

Objęcie akcji w ramach programu opcji - - - 1 701 - 1 701

Nabycie akcji własnych - - 16 - - 16

Stan na 31 grudnia 2009 roku 34 723 159 030 (8) 29 584 21 884 245 212


29

Stan na 1 stycznia 2010 roku 34 723 159 030 (8) 29 584 21 883 245 212

Zwiększenia:

Emisja akcji - - - - - -

Wynik bieżącego okresu - - - - 8 506 8 506

Objecie akcji w ramach programu opcji - - 8 - - 8

Wycena opcji menadżerskich - - - - 1 441 1 441

Podział zysku - - - 7 742 - 7 742

Sprzedaż akcji własnych w ramach Programu Motywacyjnego - - 2 335 714 - 3 049

-

Zmniejszenia: -

Koszty emisji akcji - - - - - -

Wynik bieżącego okresu - - - - - -

Podział zysku z przeznaczeniem na kapitały własne - - - - 7 742 7 742

Korekta wyniku z lat ubiegłych - - - - - -

Wypłata dywidendy - - - - - -

Sfinansowanie Programu Motywacyjnego - - - 2 071 - 2 071

Zakup akcji własnych - - 2 348 - - 2 348

Stan na 31 grudnia 2010 roku 34 723 159 030 (13) 35 969 24 088 253 797


30

4. SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

Za okres 01/01- 31/12/2010

Za okres 01/01-

31/12/2009

Działalność operacyjna

Zysk (strata) przed opodatkowaniem 9 681 9 104 Korekty o pozycje: 46 362 25 880 Amortyzacja 17 662 15 825 Różnice kursowe 2 304 2 416 Odsetki otrzymane (130) (95) Odsetki zapłacone 4 014 1 854 Dywidendy otrzymane - (180) (Zyski) straty z działalności inwestycyjnej 316 453 Zmiana stanu zapasów 794 9 022 Zmiana stanu należności (22 361) 15 609 Zmiana stanu zobowiązań i rezerw 43 162 (17 104) Zmiana stanu innych aktywów 797 252 Podatek dochodowy zapłacony 198 (522) Pozostałe (394) (1 650)

56 043

34 984

Działalność inwestycyjna

Wydatki na zakup rzeczowych aktywów trwałych (37 018) (22 216) Wydatki na zakup aktywów finansowych (1 846) (7 040)

Przychody ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych

11 993

11 482 Spłata udzielonych pożyczek długoterminowych 1 025 850 Udzielone pożyczki długoterminowe (1 890) Przychody ze sprzedaży aktywów finansowych 4 - Odsetki uzyskane Dywidendy otrzymane - 180 Różnice kursowe 44 (111) Pozostałe

(25 798)

(18 745)

Działalność finansowa

Wpływy netto z emisji akcji i innych dopłat do kapitału

-

2 105 Otrzymane dotacje 360 37

Wpływy z kredytów i pożyczek 6 864 - Spłata kredytów i pożyczek (7 091) Nabycie akcji własnych (2 352) (16)

Sprzedaż akcji własnych w ramach programu motywacyjnego

(272)

291 Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego (12 446) (9 510) Dywidendy wypłacone Odsetki otrzymane 8 101

Odsetki zapłacone

(4 014)

(1 854) Inne wypłaty z zysku Różnice kursowe (265) (154) Pozostałe 8 13

(12 110)

(16 080)

Zmiana stanu środków pieniężnych 18 135 158

Środki pieniężne na początek okresu 2 381 2 223

Środki pieniężne na koniec okresu 20 513 2 381


31

INFORMACJA DODATKOWA DO RAPORTU KWARTALNEGO ZA IV KWARTAŁ 2010 R.

1. PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY W PODZIALE GEOGRAFICZNYM Przychody ze sprzedaży w podziale geograficznym przedstawiają się następująco:

Za okres 01/01-

31/12/2010

Za okres 01/07-

30/09/2010

Za okres 01/01-

31/12/2009

Za okres 01/07 -

30/09/2009

Kraj 123 624 41 392 133 463 27 752

Eksport 3062 668 4542 1 869

Razem przychody ze sprzedaży 126 686 42 060 138 005 29 621

2. ZMIANY ZOBOWIĄZAŃ WARUNKOWYCH I AKTYWÓW WARUNKOWYCH

Pozycje pozabilansowe Stan na Stan na

31/12/2010 31/12/2009

1. Należności warunkowe

1.1 od pozostałych jednostek

2. Zobowiązania warunkowe 49 293 5 645

2.1 na rzecz pozostałych jednostek w tym:

49 293 5 645

- udzielone gwarancje poręczenia

49 293 5 645

- zabezpieczenie hipoteczne - -

- zabezpieczenie zastawem - -

Od czasu zakończenia roku obrotowego 2009 nastąpiły następujące zmiany zobowiązań warunkowych:

a) zwiększeniu uległy udzielone gwarancje i poręczenia o kwotę 43 648 tys. zł, która wynika z: • wygaśnięcia terminu gwarancji bankowych i ubezpieczeniowych (przetargowych i dobrego wy-

konania) na kwotę 5 455 tys. zł; • ustanowienia zabezpieczeń przetargów oraz zawartych kontraktów w postaci gwarancji ban-

kowych i ubezpieczeniowych – na kwotę 49 103 tys. zł;

b) zabezpieczenia hipoteczne i zabezpieczenia zastawem nie uległy zmianie.


32

POZOSTAŁE INFORMACJE (WYMAGANE ROZPORZĄDZENIEM MINISTRA FINANSÓW W SPRAWIE INFORMACJI BIE ŻĄCYCH I OKRESOWYCH PRZEKAZYWANYCH PRZEZ EMITENTÓW PAPIERÓW WARTO ŚCIOWYCH)

WYBRANE DANE FINANSOWE

31/12/2010 31/12/2009 31/12/2010 31/12/2009

w tys. PLN w tys. EUR

Przychody ze sprzedaży ogółem 126 686 138 005 31 637 31 794


Zysk przed opodatkowaniem 9 680 9 104 2 417 2 097

Zysk netto 8 506 7 743 2 124 1 784

Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 56 043 34 984 13 995 8 060

Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (25 798) (18 745) (6 443) (4 319)

Środki pieniężne netto z działalności finansowej (12 110) (16 080) (3 024) (3 705)

Zwiększenie (zmniejszenie) stanu środków pieniężnych 18 135 158 4 529 36

31/12/2010 31/12/2009 31/12/2010 31/12/2009

Aktywa trwałe 326 038 260 783 82 327 63 395

Aktywa obrotowe 99 393 57 933 25 097 14 102

Aktywa razem 425 431 318 716 107 424 77 580

Zobowiązania długoterminowe 52 632 16 539 13 290 4 026

Zobowiązania krótkoterminowe 119 001 56 965 30 049 13 866

Kapitał własny 253 798 245 212 64 086 59 689

Kapitał zakładowy* 34 723 34 723 8 768 8 452

Liczba akcji 36 343 344 36 343 344 36 343 344 36 343 344

Wartość księgowa na akcję (w PLN/EUR) 6,98 6,75 1,76 1,64

Rozwodniona wartość księgowa na akcję 6,98 6,75 1,76 1,64

(w PLN/EUR)

Kapitał akcyjny został przeszacowany zgodnie z MSR 29.

Powyższe dane finansowe za czwarty kwartał roku 2010 i 2009 zostały przeliczone na EUR według następujących zasad:

• poszczególne pozycje aktywów i zobowiązań zostały przeliczone przy użyciu kursu średniego

ogłoszonego przez Narodowy Bank Polski na dzień 31 grudnia 2010 roku, wynoszącego 3,9603 PLN/EUR, oraz na dzień 31 grudnia 2009 roku, wynoszącego 4,1082 PLN/EUR

• poszczególne pozycje rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych zostały

przeliczone według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ustalonych przez Narodowy Bank Polski na ostatni dzień każdego miesiąca okresu obrotowego od 1 stycznia do 31 grudnia 2010 roku, wynoszącego 4,0044 PLN/EUR, oraz od 1 stycznia do 31 grudnia 2009 roku, wynoszącego 4,3406 PLN/EUR.

Raport za IV kw. 2010

Documents

Transcript of Raport za IV kw. 2010