RAPORT ROCZNY - NEUCAMamy nadzieję, że już niebawem zobaczymy pierwsze efekty lepszego...

RAPORT ROCZNY

2019

List Prezesa zarządu

LIST PREZESA ZARZĄDU

Drodzy Akcjonariusze, rok 2019 był dla nas wyjątkowy.

Drodzy Akcjonariusze, rok 2019 był bardzo podobny do lat poprzednich.

Zawsze stoję przed dylematem, którą wersję wybrać.

List Prezesa zarządu List Prezesa zarządu

W ciągu całego roku obserwowaliśmy ponadprzeciętną dynamikę wzrostu rynku dystrybucji leków. Jego wartość w relacji rok do roku zwiększyła się o blisko 5 proc. W tym czasie rosły również wydatkipaństwa w całym sektorze zdrowia. W 2019 rokuliczba nowych leków wprowadzonych do refundacjibyła najwyższa od pięciu lat. uruchomiono noweprogramy lekowe i wieloletnie programy rządowe.zwiększają się także indywidualne wydatki pacjentówna profilaktykę i leczenie. Fakty te potwierdzają, żenasza strategiczna decyzja o budowie silnej pozycjiGrupy NeuCa na rynku zdrowia była właściwa.W całym 2019 roku łączne przychody przychodnilekarskich, badań klinicznych i telemedycynywzrosły o 26 proc. do ponad 158 mln zł. Obszarbiznesów pacjenckich zyskuje coraz większeznaczenie w kontekście budowy wyniku całejGrupy. Na poziomie zysku operacyjnego segmentwypracował ponad 17 mln zł, czyli o 72 proc. więcejniż w 2018 roku. Pamiętajmy jednak, że obszarhurtowej dystrybucji leków i obszar pacjenckidziałają synergicznie. dzięki wiedzy o pacjencie,czerpanej z tego obszaru, jego potrzebachi zachowaniach rozwijamy wsparcie dla niezależnychaptek, wzmacniając ich relacje z pacjentem.rynek zdrowia w Polsce uległ cyfrowejtransformacji. Współpracując z naszymiklientami, udzielając im stosownego wsparcia,bardzo dobrze poradziliśmy sobie z wdrożeniemtrzech nowych systemów: Polskiego systemuWeryfikacji autentyczności Leków, zsMOPL,czyli zintegrowanego systemu MonitorowaniaObrotu Produktami Leczniczymi, i e-recepty.Mamy nadzieję, że już niebawem zobaczymy

pierwsze efekty lepszego monitorowania dystrybucji leków, co powinno mieć pozytywny wpływ na dostępność leków w Polsce. Nasze działania we wszystkich obszarach prowadzą do wzmocnienia oferty Grupy i jej pozycji rynkowej, co ma wpływ na rosnące przychody i zyski. W ubiegłym roku sprzedaż Grupy zwiększyła się o blisko 7 proc., a nasze przychody przekroczyłyjuż 8,2 mld zł. utrzymujemy dyscyplinę kosztowąi poprawiamy efektywność. udział kosztówsprzedaży i zarządu do sprzedaży w 2019 roku spadłw relacji rok do roku o 0,4 pkt proc. do 7,8 proc.suma tych wszystkich działań przyniosła namw 2019 roku rekordowe wyniki na poziomieskonsolidowanego zysku netto (bez zdarzeńjednorazowych) w wysokości ponad 120 mln zł.Nasze decyzje sprzed lat przynoszą owoce. W kolejnyrok wchodzimy bardzo dobrze przygotowanido realizacji naszej misji, wspierania rozwojui spełniania oczekiwań naszych klientów.

Narzucony kanon nakazuje podkreślić wyjątkowość właśnie minionego krótkiego okresu, w którym niezwykłe wydarzenia wpływają znacząco na naszą teraźniejszość i przyszłość. Chciałbym porzucić ten kierunek, który często zapomina o naszej historii, wpływie naszych wcześniejszych decyzji, tych sprzed trzech, pięciu czy dziesięciu lat. tymczasem to tamte decyzje stanowią o tym, kim i czym dzisiaj jesteśmy. Fundamentem naszej dzisiejszej pozycji na rynku jest utrzymujące się przekonanie, że potrafimy budować strategię i podejmować decyzje biznesowe w nieskończonym horyzoncie czasowym. Wizja zdobycia pozycji lidera rynku hurtowej dystrybucji leków z 2006 roku zrealizowała się już po roku. Potem pozostało już tylko ją utrzymać, łącząc się z Prosperem w 2009 roku i aCP w 2013 roku. Wizję zdobycia pozycji lidera satysfakcji klienta – apteki niezależnej – z 2013 roku w wielu obszarach realizowaliśmy dopiero w roku 2019. ale już od kilku lat jesteśmy w tym rankingu wyraźnie przed naszymi największymi konkurentami, prowadzimy teraz zaciętą rywalizację z najlepszymi małymi i średnimi hurtowniami na naszym rynku.Połączenie nieskończonego horyzontu czasowego w podejmowanych decyzjach, słuszności wybranej drogi oraz konsekwencji we wdrażaniu tej strategii jest źródłem naszego sukcesu. W naszej codziennej pracy nad strategią występuje określony ciąg przyczynowo-skutkowy. Wszystko zaczyna się od satysfakcji klienta. rok 2019 nie był pod tym względem wyjątkowy ani nie różnił się w szczególny sposób od lat poprzednich. inwestujemy całą naszą energię

i zasoby w poprawę oferty, serwisu i wsparcia. i jesteśmy w tym z każdym tygodniem, miesiącem i rokiem coraz lepsi. Mamy głębokie przekonanie, że gdy rośnie satysfakcja, zwiększa się, mierzone wskaźnikiem NPs, zaufanie naszych klientów. to przekłada się na bardzo wiele aspektów współpracy z naszymi klientami, ponieważ wiarygodność i zaufanie to najważniejsze cechy naszych relacji.Jednym z dowodów na wzrost zaufania jest przyjęcie oferty udziału w naszych programach partnerskich. W efekcie tych działań rośnie zaangażowanie obu stron we wzajemną współpracę, rosną nasze udziały rynkowe i w konsekwencji dynamicznie rośnie zysk firmy. W 2019 roku nastąpiło długo oczekiwane wydarzenie – nasze wieloletnie inwestycje w obszar wsparciaaptek niezależnych, szczególnie skoncentrowanena rozwoju programów rynkowych, pomagającychaptekarzom odnaleźć się w konkurencyjnym otoczeniui pozytywnie wpływających na osiągane przez nichmarże, spotkały się z rosnącym zaufaniem do nas jakopartnera biznesowego. efektem tego był skokowywzrost liczby uczestników naszych najbardziejzaawansowanych programów partnerskich: iPra,Partner i Partner+, nienotowany dotychczas na takąskalę w naszej branży. Na koniec ubiegłego roku w tejformie współpracy z Grupą NeuCa uczestniczyłoblisko 2300 aptek, czyli ponad 90 proc. więcej niżprzed rokiem. Miało to bardzo duży wpływ na nasząpozycję rynkową. istotnie umocniliśmy naszą pozycjęw segmencie aptek niezależnych, zwiększając udziaływ grudniu do blisko 34 proc., czyli o prawie 3 pkt proc.więcej niż przed rokiem. Łączne udziały Grupy NeuCaw rynku w całym roku wyniosły ponad 29 proc.

Piotr SucharskiPrezes zarządu NeuCa s.a.

3 | 4 |

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZARZĄDU

ZA ROK OD 1 STYCZNIA 2019 ROKUDO 31 GRUDNIA 2019 ROKU

WSTĘP | 7

1 PODSTAWOWE INFORMACJE O GRUPIE NEUCA

| 9

2 MISJA, STRATEGIA I WARTOŚCI GRUPY NEUCA

| 11

2.1 MISJA GRUPY NEUCA | 12

2.2 STRATEGIA GRUPY NEUCA | 13

2.3 KLUCZOWE WARTOŚCI GRUPY NEUCA | 20

2.4 STRATEGIA PERSONALNA | 21

3 OBSZARY DZIAŁALNOŚCI– INFORMACJEO PODSTAWOWYCH PRODUKTACH, TOWARACH I USŁUGACH

| 23

3.1 DYSTRYBUCJA FARMACEUTYKÓW | 25

3.1.1 ZARZĄDZANIE KATEGORIĄ | 27

3.1.2 PROGRAMY PARTNERSKIE | 28

3.1.3 ŁAŃCUCH DOSTAW | 33

3.1.4 SERWISY LOGISTYCZNE DLA PRODUCENTA

| 35

3.1.5 USŁUGI IT | 36

3.1.6 OBSZARY WSPARCIA | 37

3.1.7 EDUKACJA PROZDROWOTNA | 38

3.2 MARKI WŁASNE | 39

3.3 USŁUGI DLA PACJENTÓW NA RYNKU OCHRONY ZDROWIA

| 42

4 RYNKI ZBYTUI ŹRÓDŁA ZAOPATRZENIA | 45

5 PERSPEKTYWY ROZWOJU DZIAŁALNOŚCI EMITENTA Z UWZGLĘDNIENIEM ELEMENTÓW STRATEGII RYNKOWEJ

| 47

6 OMÓWIENIE PODSTAWOWYCH WIELKOŚCI EKONOMICZNO-FINANSOWYCH

| 51

6.1 OPIS CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ, W SZCZEGÓLNOŚCI O NIETYPOWYM CHARAKTERZE, MAJĄCYCH ZNACZĄCY WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI FINANSOWE

| 55

6.2 SEGMENTY DZIAŁALNOŚCI | 55

6.3 ROTACJA KAPITAŁU OBROTOWEGO I WSKAŹNIKI ZADŁUŻENIA

| 57

7 OBJAŚNIENIE RÓŻNIC POMIĘDZY WYNIKAMI FINANSOWYMI OSIĄGNIĘTYMI W 2019 ROK, A WCZEŚNIEJ PUBLIKOWANYMI PROGNOZAMI WYNIKÓW

| 59

8 OCENA ZARZĄDZANIA ZASOBAMI FINANSOWYMI

| 59

9 OCENA MOŻLIWOŚCI REALIZACJI PLANÓW INWESTYCYJNYCH

| 60

SPIS TREŚCI

5 | 6 |

10 CZYNNIKI ISTOTNE DLA ROZWOJU PRZEDSIĘBIORSTWA

| 61

10.1 CZYNNIKI WEWNĘTRZNE ISTOTNE DLA ROZWOJU PRZEDSIĘBIORSTWA

| 62

10.2 CZYNNIKI ZEWNĘTRZNE ISTOTNE DLA ROZWOJU PRZEDSIĘBIORSTWA

| 63

10.3 OTOCZENIE RYNKOWE | 64

11 OPIS ISTOTNYCH CZYNNIKÓW RYZYKA I ZAGROŻEŃ

| 67

12 ISTOTNE POSTĘPOWANIA TOCZĄCE SIĘ PRZED SĄDEM, ORGANEM WŁAŚCIWYM DLA POSTĘPOWANIA ARBITRAŻOWEGO LUB ORGANEM ADMINISTRACJI PUBLICZNEJ

| 71

13 INFORMACJA O ZAWARTYCH ZNACZĄCYCH UMOWACH I ISTOTNYCH ZDARZENIACH

| 79

14 POWIĄZANIA ORGANIZACYJNE I KAPITAŁOWE

| 80

15 OPIS TRANSAKCJI Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI ZAWARTYCH NA INNYCH WARUNKACH NIŻ RYNKOWE

| 84

16 ZACIĄGNIĘTE I WYPOWIEDZIANE UMOWY KREDYTÓW I POŻYCZEK

| 85

17 UDZIELONE POŻYCZKI | 89

18 PORĘCZENIA I GWARANCJE | 90

19 EMISJA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH | 91

19.1 OBLIGACJE | 92

19.2 KAPITAŁ AKCYJNY | 95

20 ZMIANY W PODSTAWOWYCH ZASADACH ZARZĄDZANIA PRZEDSIĘBIORSTWEM

| 99

21 UMOWY ZAWARTE MIĘDZY GRUPĄ NEUCA A OSOBAMI ZARZĄDZAJĄCYMI

| 99

22 WYNAGRODZENIA OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORUJĄCYCH

| 100

23 AKCJE I UDZIAŁY W POSIADANIU OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORUJĄCYCH

| 101

24 UMOWY, W WYNIKU KTÓRYCH MOGĄ NASTĄPIĆ ZMIANY W PROPORCJACH POSIADANYCH AKCJI

| 103

25 INFORMACJE O SYSTEMIE KONTROLI PROGRAMÓW AKCJI PRACOWNICZYCH

| 103

26 INFORMACJA O UMOWIE Z PODMIOTEM UPRAWNIONYM DO BADANIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

| 104

27 INFORMACJA NA TEMAT STOSOWANIA DOBRYCH PRAKTYK W 2019 ROKU

| 107

27.1 WSKAZANIE ZBIORU ZASAD ŁADU KORPORACYJNEGO, KTÓREMU PODLEGA EMITENT, ORAZ MIEJSCA, GDZIE TEKST ZBIORU ZASAD JEST PUBLICZNIE DOSTĘPNY

| 108

27.2 WSKAZANIE TYCH POSTANOWIEŃ ZBIORU ZASAD ŁADU KORPORACYJNEGO, OD KTÓRYCH EMITENT ODSTĄPIŁ, ORAZ WYJAŚNIENIE PRZYCZYN TEGO ODSTĄPIENIA

| 109

27.3 OPIS PODSTAWOWYCH CECH STOSOWANYCH U EMITENTA SYSTEMÓW KONTROLI WEWNĘTRZNEJ I ZARZĄDZANIA RYZYKIEM W ODNIESIENIU DO PROCESU SPORZĄDZANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH I SKONSOLIDOWANYCH SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH

| 112

27.3.1 SYSTEM KONTROLI WEWNĘTRZNEJ | 113

27.3.2 SYSTEM ZARZĄDZANIA RYZYKIEM ISTOTNYM DLA SPÓŁKI

| 113

27.4 WSKAZANIE AKCJONARIUSZY POSIADAJĄCYCH BEZPOŚREDNIO LUB POŚREDNIO ZNACZNE PAKIETY AKCJI WRAZ ZE WSKAZANIEM LICZBY POSIADANYCH PRZEZ TE PODMIOTY AKCJI, ICH PROCENTOWEGO UDZIAŁU W KAPITALE ZAKŁADOWYM, LICZBY GŁOSÓW Z NICH WYNIKAJĄCYCH I ICH PROCENTOWEGO UDZIAŁU W OGÓLNEJ LICZBIE GŁOSÓW NA WALNYM ZGROMADZENIU

| 114

27.5 WSKAZANIE POSIADACZY WSZELKICH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH, KTÓRE DAJĄ SPECJALNE UPRAWNIENIA KONTROLNE, WRAZ Z OPISEM TYCH UPRAWNIEŃ

| 115

27.6 WSKAZANIE WSZELKICH OGRANICZEŃ ODNOŚNIE DO WYKONYWANIA PRAWA GŁOSU, TAKICH JAK OGRANICZENIE WYKONYWANIA PRAWA GŁOSU PRZEZ POSIADACZY OKREŚLONEJ CZĘŚCI LUB LICZBY GŁOSÓW, OGRANICZENIA CZASOWE DOTYCZĄCE WYKONYWANIA PRAWA GŁOSU LUB ZAPISY, ZGODNIE Z KTÓRYMI, PRZY WSPÓŁPRACY SPÓŁKI, PRAWA KAPITAŁOWE ZWIĄZANE Z PAPIERAMI WARTOŚCIOWYMI SĄ ODDZIELONE OD POSIADANIA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH

| 115

27.7 WSKAZANIE WSZELKICH OGRANICZEŃ DOTYCZĄCYCH PRZENOSZENIA PRAWA WŁASNOŚCI PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH EMITENTA

| 116

27.8 OPIS ZASAD DOTYCZĄCYCH POWOŁYWANIA I ODWOŁYWANIA OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH ORAZ ICH UPRAWNIEŃ, W SZCZEGÓLNOŚCI PRAWO DO PODJĘCIA DECYZJI O EMISJI LUB WYKUPIE AKCJI

| 116

27.9 OPIS ZASAD ZMIANY STATUTU LUB UMOWY SPÓŁKI EMITENTA

| 118

27.10 SPOSÓB DZIAŁANIA WALNEGO ZGROMADZENIA I JEGO ZASADNICZE UPRAWNIENIA ORAZ OPIS PRAW AKCJONARIUSZY I SPOSOBU ICH WYKONYWANIA, W SZCZEGÓLNOŚCI ZASADY WYNIKAJĄCE Z REGULAMINU WALNEGO ZGROMADZENIA, JEŻELI TAKI REGULAMIN ZOSTAŁ UCHWALONY, O ILE INFORMACJE W TYM ZAKRESIE NIE WYNIKAJĄ WPROST Z PRZEPISÓW PRAWA

| 119

27.11 SKŁAD OSOBOWY I ZMIANY, KTÓRE W NIM ZASZŁY W CIĄGU OSTATNIEGO ROKU OBROTOWEGO, ORAZ OPIS DZIAŁANIA ORGANÓW ZARZĄDZAJĄCYCH, NADZORUJĄCYCH LUB ADMINISTRUJĄCYCH EMITENTA ORAZ ICH KOMITETÓW

| 123

27.12 KOMITETAUDYTU | 131

27.13 SYSTEM WYNAGRADZANIA OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH I KLUCZOWYCH MENEDŻERÓW

| 137

27.14 SYSTEM WYNAGRADZANIA OSÓB CZŁONKÓW RADY NADZORCZEJ

| 137

27.15 POLITYKA RÓŻNORODNOŚCI | 138

28 LIST PRZEWODNICZĄCEGORADY NADZORCZEJDO AKCJONARIUSZY

| 139

29 SPRAWOZDANIE NA TEMAT INFORMACJI NIEFINANSOWYCH

| 143

30 OCENA WPŁYWU WIRUSA COVID-19 NA DZIAŁALNOŚĆ GRUPY NEUCA

| 144

31 INFORMACJA ZARZĄDU NEUCA S.A. O WYBORZE PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH

| 146

32 OŚWIADCZENIE ZARZĄDU NEUCA S.A. W SPRAWIE RZETELNOŚCI SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

| 147

33 OCENA RADY NADZORCZEJ NEUCA S.A. DOTYCZĄCA SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO I SPRAWOZDANIA Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY NEUCA

| 148

34 OŚWIADCZENIE RADY NADZORCZEJ NEUCA S.A. W SPRAWIE KOMITETU AUDYTU

| 149

SKOSNOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

| 151

| | WSTĘP

7 | 8 |

WSTĘP

WZROST O 6,8%

PRZYCHODY

SILNA POZYCJA LIDERA RYNKOWEGOBLISKO

8,3 mld

WZROST O 27%

ZYSK NETTO BEZ ZDARZEŃ JEDNORAZOWYCH

120,3 mln PLN

34%UDZIAŁU W RYNKU APTEK NIEZALEŻNYCH W GRUDZNIU 2019 R.

WZROST R/R

LICZBY APTEK W PROGRAMACH PARTNER+, PARTNER ORAZ IPRA

90%Grupa NEUCA w 2019 roku umocniła pozycję

lidera, osiągając 29,2% udziałów w rynku hurtu aptecznego, czyli o 0,7 pkt proc. więcej niż przed

rokiem. W samym czwartym kwartale ubiegłego roku NEUCA uzyskała blisko 30% udziałów

rynkowych vs 28,3% przed rokiem. Przez cały 2019 rok w segmencie aptek niezależnych udziały

systematycznie rosły, osiągając w grudniu 33,9% vs 31,0% w grudniu 2018 roku.

NEUCA w 2019 roku zwiększyła przychody ze sprzedaży o 6,8% do blisko 8,3 mld PLN. W czwartym kwartale dynamika wzrostu sprzedaży była jeszcze wyższa i wyniosła 10,2%, co pozwoliło osiągnąć przychody na poziomie 2,15 mld PLN. Tempo wzrostu biznesu Grupy było wyższe od dynamiki rozwoju rynku hurtu aptecznego, która w całym roku wyniosła 4,9%.

W 2019 roku bardzo dobrze została przyjęta nowa oferta programów partnerskich dla aptek. W najbardziej zaawansowanych programach Partner+, Partner oraz IPRA na koniec grudnia ubiegłego roku uczestniczyło 2275 aptek, czyli o 90% więcej niż przed rokiem (25% aptek niezależnych działających w Polsce).

NEUCA zwiększa skalę działalności w biznesach skierowanych do pacjenta. Łącznie przychodnie,

badania kliniczne oraz telemedycyna wypracowały w 2019 roku przychody na poziomie 158,5 mln PLN,

o 26% wyższe niż w poprzednim roku. W całym 2019 roku biznesy pacjenckie przyniosły 17,5 mln PLN

zysku operacyjnego, o 72% więcej niż przed rokiem.

Dynamika wzrostu wyniku netto bez zdarzeń jednorazowych w 2019 roku wyniosła 27% – spółka

zarobiła w ubiegłym roku 120,3 mln PLN. W samym czwartym kwartale Grupa wypracowała 26,5 mln

PLN bez zdarzeń jednorazowych zysku, czyli o 13% więcej niż w analogicznym okresie w 2018 roku.

9 | 10 |

| 1 | PODSTAWOWE INFORMACJE O GRUPIE NEUCA

PODSTAWOWE INFORMACJE O GRUPIE NEUCA1

Grupa NEUCA oferuje szereg usług i produktów na rynku zdrowia w Polsce. Głównym obszarem

działalności Grupy jest hurtowa sprzedaż produktów farmaceutycznych do aptek. Grupa NEUCA jest

liderem rynku hurtowej sprzedaży leków.

POZOSTAŁA DZIAŁALNOŚĆ OBEJMUJE:

SPRZEDAŻ HURTOWĄ FARMACEUTYKÓW SKIEROWANĄ DO SZPITALI

PRODUKTY FARMACEUTYCZNE POD WŁASNĄ MARKĄ

WŁASNE PROGRAMY PARTNERSKIE DLA APTEK

USŁUGI REKLAMOWE I MARKETINGOWE OFEROWANE PODMIOTOM RYNKU FARMACEUTYCZNEGO

PODSTAWOWĄ OPIEKĘ ZDROWOTNĄ W RAMACH PROWADZONYCH PRZYCHODNI LEKARSKICH

TELEMEDYCYNĘ

BADANIA KLINICZNE

3,6tys.

NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2019 R. W SKŁAD GRUPY WCHODZIŁY 43 SPÓŁKI (NEUCA S.A., 39 SPÓŁEK ZALEŻNYCH OD NEUCA S.A. I 3 SPÓŁKI STOWARZYSZONE), KTÓRE ZATRUDNIAŁY OKOŁO

OSÓB NA UMOWĘ O PRACĘ

11 | 12 |

MISJA, STRATEGIA I WARTOŚCI GRUPY NEUCA

2MISJA GRUPY NEUCA

2.1

W ten sposób wspiera apteki niezależne w budowaniu konkurencyjności i rentowności. Grupa NEUCA nie ma i nie będzie mieć własnych aptek, ponieważ nigdy nie będzie konkurować ze swoimi klientami. Taką postawę uznaje za

fundament uczciwych relacji biznesowych. Grupa zapewnia długofalowe bezpieczeństwo współpracy, buduje bliskie i trwałe relacje i na bieżąco reaguje na pojawiające się potrzeby wszystkich niezależnych aptek w Polsce.

Zapewniamy lepszą przyszłość

wszystkim niezależnym

aptekom w Polsce.Misja Grupy NEUCA brzmi: „Zapewniamy lepszą przyszłość

wszystkim niezależnym aptekom w Polsce”. Niezależni farmaceuci są strategicznymi klientami Grupy NEUCA.

Grupa gwarantuje im wymierne korzyści w ramach kompleksowej oferty indywidualnie dopasowanych serwisów

sprzedażowych, marketingowych, informatycznych i finansowych.

| 2.2 | MISJA, STRATEGIA I WARTOŚCI GRUPY NEUCA

13 | 14 |

Klientom strategicznym Grupa zapewnia wspar-cie w postaci zaawansowanych programów i roz-wiązań wspierających umiejętności konkurowania, produktów własnych i serwisu na najwyższym ryn-kowym poziomie – oferty dającej najwyższą sumę korzyści na rynku. NEUCA buduje partnerstwo ro-zumiane jako niekonkurowanie dzięki nieposiada-niu własnych aptek i wspieranie interesów apteka-rzy niezależnych w instytucjach i organizacjach.

Grupa buduje relacje z pacjentem, aby zdobywać wiedzę o jego potrzebach oraz rozwijać portfolio produktów i usług i w ten sposób dać niezależ-nym aptekom możliwość podnoszenia konkuren-cyjności i rentowności. Inwestuje w te biznesy pacjenckie, które dzięki synergiom będą miały po-zytywny wpływ na możliwości rozwoju, pozycję i kondycję finansową aptek niezależnych, a więc będą wspierać działalność podstawową Grupy.

Realizacja strategii jest ciągiem działań przyczy-nowo-skutkowych. Każde z tych działań ma swoje mierniki strategiczne, które pozwalają monitoro-wać postępy we wdrażaniu strategii. Początkiem są działania w obszarach serwisu, oferty i wsparcia klienta mierzone przez wewnętrzny Barometr Sa-tysfakcji Farmaceutów oraz badanie w ramach Mo-nitora Aptecznego przygotowywanego przez firmę IQVIA. Satysfakcja klienta ma wpływ na zaufanie klienta, które Grupa mierzy za pomocą wskaźni-ka Net Promoter Score. Z kolei zaufanie klienta przekłada się na zaangażowanie przejawiające się między innymi liczbą aptek uczestniczących w pro-gramach partnerskich i aktywnościach rynkowych Grupy. To natomiast oddziałuje na udziały Grupy w rynku hurtu aptecznego, co ma bezpośrednie przełożenie na poziom przychodów, a w konse-kwencji wyniki finansowe i wartość NEUCA.

Grupa zapewnia wsparcie w postaci zaawansowanych

programów i rozwiązań.

STRATEGIA GRUPY NEUCA

2.2

Podstawową działalnością Grupy NEUCA jest hurtowa dystrybucja farmaceutyków.

Równolegle Grupa rozwija komplementarne biznesy na rynku ochrony zdrowia. Każdy z nich ma swoją misję i cele. Wszystkie jednak wspierają realizację misji Grupy NEUCA: „Zapewniamy lepszą przyszłość wszystkim niezależnym

aptekom w Polsce”.

Pozostałe elementy strategii mają charakter ope-racyjny. Wytyczona jest cała droga realizacji strate-gii, mierniki postępów realizacji, kluczowe czynniki i zmienne. Co roku Grupa NEUCA aktualizuje i udo-skonala mapy strategii, aby jak najlepiej opisywały działania będące reakcją na zmieniające się warunki zewnętrzne. Grupa doprecyzowuje przekaz, opierając się na pogłębionej wiedzy, rozbudowuje informa-cje z kolejnych map i ulepsza stosowane mierniki.

| 2.2 | MISJA, STRATEGIA I WARTOŚCI GRUPY NEUCA | 2.2 | MISJA, STRATEGIA I WARTOŚCI GRUPY NEUCA

15 | 16 |

NEUCA zgodnie z mapą strategii wydziela również najważniejsze obszary aktywności:

APTEKI NIEZALEŻNE

Grupa analizuje potrzeby klientów i dopasowuje do nich swoją ofertę w taki sposób, aby jak najle-piej odpowiadała ich indywidualnym wymaganiom. Łączy elementy oferty, serwisu i wsparcia tak, by suma oferowanych korzyści była oceniana przez klienta jako najwyższa na rynku. Tworzy narzędzia i programy partnerskie bezpośrednio wpływające na konkurencyjność i rentowność aptek niezależ-nych. Zarządza cyklem życia klienta (pozyskanie, rozwój, utrzymanie) oraz buduje mechanizmy do-skonalące ofertę, co wymaga współpracy wszyst-kich obszarów organizacji. W sposób bezpośredni realizują one misję: „Zapewniamy lepszą przyszłość wszystkim niezależnym aptekom w Polsce”. Grupa kieruje się zasadą partnerstwa rozumianego jako niekonkurowanie z klientami dzięki nieposiadaniu własnych aptek oraz wspieranie interesów apte-karzy niezależnych w instytucjach i organizacjach. Skuteczność tych działań NEUCA mierzy poprzez wskaźniki satysfakcji klienta oraz pozycję na rynku. Monitoruje również procesy wewnętrzne, żeby mieć pewność, że oferuje klientowi najwyższą wartość.

PACJENCI

Obszar pacjencki dynamicznie się rozwija, co daje Grupie perspektywy ugruntowania swojej obecności na rynku zdrowia. NEUCA koncentruje się na przed-sięwzięciach gwarantujących synergie z podstawową działalnością, aby dać niezależnym aptekom moż-liwość podnoszenia konkurencyjności i rentowno-ści. Poszukuje innowacji i start-upów, które może włączyć w ten obszar, aby ułatwiać pacjentom do-stęp do ochrony zdrowia. Poprzez przekazywanie pacjentom profesjonalnych informacji zdrowotnych oraz oferowanie wysokiej jakości produktów i usług wpływa na podnoszenie jakości ich życia. Dzięki za-awansowanym rozwiązaniom Grupa pogłębia wiedzę o potrzebach pacjentów i obejmuje ich skoordyno-waną opieką. Dla wygody pacjentów tworzy mecha-nizmy wielokanałowego dostępu do swojej oferty.Stale monitoruje satysfakcję pacjentów, po-nieważ jest świadoma, że to jest klucz do rozwoju biznesu i pozyskiwania no-wych osób zainteresowanych ofertą.

Tworzy narzędzia i programy partnerskie

bezpośrednio wpływające na konkurencyjność i rentowność aptek

niezależnych.

| 2.2 | MISJA, STRATEGIA I WARTOŚCI GRUPY NEUCA | 2.2 | MISJA, STRATEGIA I WARTOŚCI GRUPY NEUCA

17 | 18 |

APTEKI SIECIOWE

Apteki sieciowe są wymagającym, dobrze zorganizo-wanym i silnym segmentem rynku aptecznego. Gru-pa opiera współpracę z nimi na zasadzie wzajemnych korzyści. Jest dla nich rzetelnym i przewidywalnym partnerem. Grupa nie konkuruje ze swoimi klienta-mi. Podkreśla swoją przewidywalność i uczciwość, tak aby klient widział w niej stabilnego kontrahenta, z którym warto związać się na dłużej. Przewagę na rynku osiąga najlepszym serwisem oraz odpowied-nio dobraną ofertą. NEUCA utrzymuje pozycję lidera rynku przez osiągnięcie najwyższej satysfakcji także klientów sieciowych. Grupa jest świadoma, że musi być w tym segmencie równie doskonała, jak w seg-mencie aptek niezależnych, dlatego stale monitoruje i doskonali parametry dotyczące oferty i serwisu.

LECZNICTWO OTWARTE I ZAMKNIĘTE

Ważnym segmentem rynku farmaceutycznego jest również zaopatrzenie szpitali, przychodni i gabinetów lekarskich. Wyzwaniem w tym obszarze jest wzrost udziałów rynkowych Grupy. W tym celu NEUCA wzbogaca ofertę produktów dzięki nawiązaniu współpracy ze wszystkimi najważniejszymi producentami. Zabiega też o posiadanie oferty towarów na wyłączność, co daje przewagę przy zawieraniu kontraktów, a także wspiera sprzedaż produktów własnych. Korzystając z wiedzy zdobytej w segmencie aptek niezależnych, stale doskonali jakość serwisu dla klientów. Grupa dba o zapewnienie klientowi obsługi zgodnie z jego indywidualnymi potrzebami, aby zwiększać jego satysfakcję ze współpracy.Rynek lecznictwa otwartego i zamkniętego jest bardzo wymagający, jeśli chodzi o transparentność działań. Dlatego Grupa, budując relacje z klientami i dostawcami, dostarcza im pełne informacje o swoich procesach i zasadach biznesowych, aby kontrahenci widzieli w niej stabilnego i wiarygodnego partnera.

SYNERGIE

W strategii rozwoju działalności synergicznej Grupa prowadzi dwie grupy działań. Pierwsza to budujące siłę finansową Grupy NEUCA działania w segmentach rynku związanych z dystrybucją leków: rynek aptek sieciowych, zaopatrzenie szpitali, współpraca z innymi hurtowniami, import równoległy, usługi logistyczne i marketingowe. Druga grupa działań synergicznych obejmuje działania skierowane bezpośrednio do pacjenta w ramach portali internetowych, sieci przychodni, badań klinicznych, telemedycyny, dystrybucji sprzętu ortopedycznego czy produktów leczniczych. Niezależnie od przedmiotu usług zawsze mają one związek z niezależnymi aptekami, wzmacniając możliwości wsparcia aptek w podnoszeniu konkurencyjności i rentowności. Wiele działań umacnia również pozycję Grupy na rynku zdrowia, ponieważ dzięki wzajemnemu wspieraniu się poszczególnych biznesów NEUCA buduje unikatowe kompetencje i możliwości.

PERSPEKTYWA UCZENIA SIĘ I ROZWOJU

Dla prawidłowego wdrożenia strategii Grupa po-trzebuje odpowiednich zdolności. NEUCA chce je budować, rozwijać i mierzyć w sposób systemowy. Realizacja kierunków strategicznych oraz inicjatyw zaplanowanych w perspektywie procesów wewnętrz-nych wymaga umiejętnego wyznaczania i kaska-dowania celów organizacji, ciągłego doskonalenia, wdrażania zmian, pozyskania i angażowania pracow-ników oraz zapewnienia im możliwości rozwoju, do-pasowania środowiska informatycznego, zarządzania bezpieczeństwem i danymi oraz silnej marki NEUCA. Są to czynniki niezbędne do zbudowania organiza-cyjnych i zasobowych podstaw, które pozwolą Grupie sprawnie wdrażać plany i realizować ambitne cele.


19 | 20 |

Wartości wyznaczają nam kierunki i zasady,

które przynosząkażdemu jak najwięcej

korzyści.

KLUCZOWE WARTOŚCI GRUPY NEUCA

2.3

Wartości to fundament określający tożsamość Grupy NEUCA – opierają się na nim wszystkie jej działania. Wartości Grupy NEUCA to:

UCZCIWOŚĆ

Postępujemy sumiennie i odpowiedzialnie, zgodnie z ogólnie przyjętymi zasadami moralnymi (współ-życia społecznego). Działanie Grupy opiera się na regułach odpowiedzialnego biznesu zarówno wobec współpracowników, jak i na zewnątrz Grupy NEUCA.

SZACUNEK

Uznajemy odrębność oraz indywidualność każde-go współpracownika i klienta. W swoim postępo-waniu uwzględniamy wyjątkowość każdej osoby i nie naruszamy niczyjej godności. Poprzez szacu-nek u innych budujemy swój autorytet i wartość.

SATYSFAKCJA KLIENTA

Działamy w sposób jak najbardziej zadowalający klienta poprzez aktywne rozpoznawanie i zaspokajanie jego potrzeb, pielęgnowanie dobrych relacji oraz ustawiczne wspieranie jego działalności. Satysfakcja klienta ze współpracy z Grupą NEUCA jest najważniejszą z naszych wartości. Podporządkowujemy jej wszystkie działania Grupy.


21 | 22 |

STRATEGIA PERSONALNA

2.4

Założenia strategii personalnej koncentrują się wokół wizji kultury organizacji, w której klient jest na

pierwszym miejscu. Podejmowane decyzje w oczywisty sposób skupiają się na realizacji strategii, ale jednocześnie na perspektywie pracowników, bo to oni są ich wykonawcami.

Takie podejście do kapitału ludzkiego jest możliwe dzięki menedżerom. Jak wynika z badań oraz do-świadczenia, to właśnie menedżerowie w głównej mierze wpływają na atrakcyjność miejsca pracy. Założenia polityki personalnej i poziom ich realiza-cji NEUCA mierzy skutecznością pozyskania, roz-woju i angażowania oraz utrzymania personelu.

POZYSKANIE

Grupa zwiększa świadomość i atrakcyjność mar-ki pracodawcy, budując zaangażowanie w kluczo-wych grupach docelowych na rynku pracy z wyko-rzystaniem nowoczesnych kanałów komunikacji. Realizuje średniorocznie około 800 projektów rekrutacyjnych z 83-procentową trafnością i średnim czasem trwania 34 dni kalendarzo-we. Rozpoczęła w 2019 roku pomiar doświadczeń kandydatów do pracy (wszyscy, którzy weszli do procesu rekrutacyjnego). Ich doświadczenia z pro-cesu są wyjątkowo pozytywne – NPS = 63.

ANGAŻOWANIE

Celem jest, aby całość doświadczeń pracowników ze środowiskiem pracy przełożyła się nie tylko na ich satysfakcję, ale także dobrą opinię o spółce na ze-wnątrz, chęć związania swojej przyszłości zawodo-wej z firmą oraz gotowość do podjęcia dodatkowego wysiłku na rzecz pracodawcy. To parametry praw-dziwego zaangażowania. Od wielu lat co roku Grupa prowadzi badania dotyczące tego zagadnienia i daje menedżerom wiedzę o czynnikach wpływających na zaangażowanie pracowników w poszczególnych działach. Wskaźnik zaangażowania pokazujący, na ile potrafimy angażować i motywować pracowni-ków, wzrósł w 2019 roku o 5 pp. do poziomu 52%. To najwyższy wynik w historii NEUCA, osiągnięty w momencie wystąpienia negatywnych tendencji w tym zakresie na całym rynku pracy w Polsce.

UTRZYMANIE

Grupa notuje spadek poziomu niechcianej fluktu-acji. Wg raportu Sedlak & Sedlak średnia na rynku w Polsce to 16%. W NEUCA nieco powyżej 11%.

POZIOM FLUKTUACJI W GRUPIE NEUCASPADEK DO

11,14%

ŚREDNIA NIECHCIANEJ FLUKTUACJI NA RYNKU W POLSCE

16%

13,10%

11,14%

-9,7%

-17,6%

14,37% 2017

2018

2019

23 | 24 |

| 3 | OBSZARY DZIAŁALNOŚCI – INFORMACJE O PODSTAWOWYCH PRODUKTACH, TOWARACH I USŁUGACH

OBSZARY DZIAŁALNOŚCI – INFORMACJE O PODSTAWOWYCH PRODUKTACH, TOWARACH I USŁUGACH

3

Na dzień 31 grudnia 2019 roku

ZARZĄDZANIE MARKAMI

WŁASNYMI

Tworzenie i rozwój nowych ma-rek farmaceutycznych

DZIAŁALNOŚĆ HURTOWASpółki zajmujące się dystrybucją leków do aptek oraz placówek zdrowia

E-COMMERCE:

BADANIA KLINICZNE:

PRZYCHODNIE LEKARSKIE:

TELEMEDYCYNA:

OBSZAR PACJENTAUsługi dla pacjenta

| 3.1 | OBSZARY DZIAŁALNOŚCI – INFORMACJE O PODSTAWOWYCH PRODUKTACH, TOWARACH I USŁUGACH

25 | 26 |

DYSTRYBUCJA FARMACEUTYKÓW

3.1

Podstawową działalnością Grupy NEUCA jest hurtowa dystrybucja farmaceutyków. Grupa NEUCA

jest największym hurtowym dystrybutorem farmaceutyków w Polsce.

W 2019 roku Grupa NEUCA uzyskała 29,2% udziałów w rynku.

Głównym celem działania Grupy NEUCA jest bezpośrednia realizacja misji Grupy. Kluczem do utrzymania niezależności aptek na rynku jest ich rentowność, którą Grupa NEUCA wspiera we wszystkich obszarach funkcjonowania apteki:

– kategoryzując i pozycjonując asortyment zgod-nie z potrzebami i oczekiwaniami pacjentów, jednocześnie maksymalizując marżę apteki,

– rekomendując najbardziej korzystne i dopa-sowane do pacjentów ceny w oparciu o anali-zę rynku i otoczenie konkurencyjne apteki,

– wykorzystując zaawansowane narzędzia anali-tyczne, rekomendując zamówienia dzienne popra-wiające dostępność preparatów dla pacjentów,

– aktualizując w cyklu miesięcznym materiały ko-munikacyjne dla pacjentów, tak by zawsze pre-zentowały aktualną ofertę promocyjną aptek,

– opracowując indywidualne działania marke-tingowe, które wyróżnią apteki na tle lokal-nego rynku; docierając do nowego segmen-tu pacjentów poprzez komunikację online (platformy Ortopedio.pl i Apteline.pl),

– podnosząc kompetencje zarządcze właścicieli oraz kierowników aptek. Ponadto Grupa NEUCA dyspo-nuje rozbudowanym programem szkoleniowym dla farmaceutów pracujących przy pierwszym stole. W 2019 roku w sumie przeszkolono 4363 osoby,

– dostarczając analizy biznesowe pozwala-jące monitorować efektywność poszcze-gólnych farmaceutów w aptece,

– dostarczając usługi i produkty wprost wspierają-ce pracę apteki, np. przygotowanie i pranie fartu-chów, materiały biurowe czy terminale płatnicze,

– prowadząc audyty finansowe całego przedsiębior-stwa (niezależnie od formy działalności) z rekomen-dacjami zmian w celu poprawy płynności finansowej,

– zapewniając doradztwo i wsparcie Koordy-natora w zakresie zarządzania apteką.

W 2019 roku Grupa wprowadziła nowe rozwiąza-nia wpierające biznes apteczny, które zaowocowały niespotykaną w historii polskiego rynku farmaceu-tycznego skalą pozyskań do zaawansowanych pro-gramów dopasowanych do indywidualnych potrzeb klientów. Dlatego też powiększono zespół Koordyna-torów do spraw Wsparcia Aptek do blisko 70 osób.

Przez cały rok 2019 NEUCA pracowała nad ciągłym doskonaleniem procesów obsługi klienta. Skupiała się na jakości współpracy z aptekami i zaspokoje-niu indywidualnych potrzeb naszych klientów. Z tej przyczyny w marcu 2019 roku zdecydowano się na zbudowanie struktur Indywidualnych Opiekunów Klienta, których zadaniem jest zachowanie indywi-dualnej relacji i stały kontakt telefoniczny z klientami oraz dbałość o poprawne funkcjonowanie wszelkich procesów związanych z obsługą klienta w firmie.

W 2019 roku w sprzedaży znalazło zastosowanie kilka rozwiązań opartych na technologii wykorzy-stującej sztuczną inteligencję. W celu indywidu-alnego dopasowania propozycji sprzedażowych wykorzystano machine learning, który pozwala rekomendować klientom najatrakcyjniejsze ofer-ty z uwzględnieniem ich historii zakupowej. Aby poprawić szybkość obsługi procesu zakupowe-go naszych klientów, zamówienia przez 24 go-dziny na dobę obsługuje także kilka robotów.

W trybie ciągłym monitorowane są wszystkie pro-cesy związane z obsługą. Służą temu zarówno zewnętrzne, jak i wewnętrzne badania satysfak-cji klientów oraz mierniki wewnętrzne typu OTIF, które pomagają zwiększyć efektywność działań.

Oprócz rynku aptecznego NEUCA w ubie-głym roku skupiała się na dopasowaniu asor-tymentu w celu uatrakcyjnienia oferty dla pla-cówek rynku lecznictwa zamkniętego.

W niezależnym badaniu satysfakcji klientów

prowadzonym przez IQVIA NEUCA utrzymuje stabilną

pozycję lidera wśród ogólnopolskich hurtowni we wszystkich badanych

obszarach.

UDZIAŁ W RYNKU HURTU APTECZNEGO GRUPY NEUCA W CAŁYM 2019 R.

29,2%

27 | 28 |

ZARZĄDZANIE KATEGORIĄ

PROGRAMY PARTNERSKIE

3.1.1 3.1.2

W ramach oferty asortymentowej NEUCA zarządza 16,5 tys. produktów. W 2019 roku Grupa skupiła się na

nowych strefach rynku, dzięki czemu category management funkcjonuje już w e-commerce (Ortopedio.pl) i w obszarze

zaopatrzenia przychodni.

Stopień realizacji poszczególnych elementów wsparcia bezpośrednio wynika z analizy potencjału oraz potrzeb

danej apteki , po której następuje przypisanie do jednego z programów.

Zbudowanie przewagi konkurencyjnej wymaga po-dejmowania nowych kroków, dlatego też rok 2019 zaowocował m.in. międzynarodową współpracą, której efektem jest import własny dla Ortopedio.pl.

Aktywne działania promocyjne w obszarze farmaceutyków w 2019 roku obejmowały współpracę z 400 producentami przy tworzeniu cyklicznych katalogów. Oferta trafiła do 12,5 tys. aptek w całej Polsce. Duże zainteresowanie ofertą jest wypadkową 12,8 tys. starannie dobranych pozycji asortymentowych oraz innowacyjnych rozwiązań, takich jak digitalizacja katalogów, automatyzacja zleceń i robotyzacja.

W 2019 roku NEUCA nawiązała współpracę z właści-cielem marki OneTouch, dzięki której już teraz Grupa jest wyłącznym dystrybutorem tych glukometrów. Dodatkowo NEUCA będzie odpowiadać za działal-ność komercyjną, której celem jest zapewnienie wszystkim pacjentom diabetologicznym w Polsce łatwego i stałego dostępu do produktów OneTouch.

NEUCA w ubiegłym roku w ramach partnerskiego rozwoju zaprosiła do wieloobszarowej współpra-cy producentów farmaceutycznych. Poszukiwanie wspólnych możliwości rozwoju, dzięki którym obie strony mogą podnosić efektywność swojej działalno-ści, pozwoliło na przygotowanie unikatowych ofert.

W II kwartale 2019 roku Grupa NEUCA wdrożyła nową mapę programów, w ramach której zmody-fikowała program IPRA i uelastyczniła program Partner+, wprowadzając jego wariant – Partner.

INDYWIDUALNY

PLAN ROZWOJU APTEKI (IPRA)

W wyniku zmiany mapy programów Grupy NEUCA największe zmiany zostały przeprowadzone w programie IPRA. Dostosowując program do potrzeb klientów, postanowiono skupić się na doborze bogatej oraz atrakcyjnej oferty rabatowej. Wyraźnie rozbudowano program szkoleń dla far-maceutów i dodano szereg narzędzi, które pozwa-lają zoptymalizować koszty prowadzenia apteki.

Ważnym i docenianym przez klientów wsparciem jest marketing pacjencki oraz możliwość uzyskania dostępu do platformy Apteline.pl, dzięki której pa-cjenci mogą zamawiać leki do odbioru w aptece. Na koniec grudnia 2019 roku w programie IPRA uczestniczyły 1182 apteki.

LICZBA APTEK W PROGRAMIE IPRA

NA KONIEC GRUDNIA 2019 R.

1182

| 3.1.2 | OBSZARY DZIAŁALNOŚCI – INFORMACJE O PODSTAWOWYCH PRODUKTACH, TOWARACH I USŁUGACH

29 | 30 |

PARTNER+

Partner+ to najbardziej kompleksowy system wsparcia niezależnych aptek w portfolio progra-mów partnerskich NEUCA. Apteki uczestniczące w programie otrzymują profesjonalne narzędzia i rozwiązania wspierające wszystkie obszary ich roz-woju jednocześnie. W 2019 roku rozszerzono ofertę programu o wariant Partner, który wyróżnia się ela-stycznym podejściem do okresu trwania umowy.

Na koniec grudnia 2019 roku w programie Partner+ oraz Partner uczestniczyły 1093 apteki. Partner+, Partner i IPRA to największe i najszybciej rozwijające się programy w Polsce. Na koniec grudnia 2019 roku uczestniczyło w nich 2275 aptek. To oznacza, że NE-UCA obejmuje zaawansowanym wsparciem co czwar-tą aptekę niezależną w kraju. W ciągu ostatnich 12 miesięcy dołączyły do tych programów ponad 1084 apteki, co stanowi historyczny wynik w Polsce. Tym samym apteki uczestniczące w kluczowych progra-mach NEUCA stanowią już ponad 16% całego rynku.

Na koniec 2019 roku wsparciem w ramach wszyst-kich programów (Partner+, Partner, IPRA, ZYSK+ oraz Regionalne Programy Marketingowe) obję-tych było ponad 56,4% wszystkich aptek nieza-leżnych w Polsce i 39,7% aptek na całym rynku.

LICZBA APTEK W PROGRAMIE PARTNER+ ORAZ PARTNER PARTNER+

PARTNER

IPRA

ZYSK+

RPM

NA KONIEC GRUDNIA 2019 R.

POZI

OM

ZA

AN

GAŻO

WA

NIA

ZAKRES WSPARCIA APTEKI

1093

| 3.1.2 | OBSZARY DZIAŁALNOŚCI – INFORMACJE O PODSTAWOWYCH PRODUKTACH, TOWARACH I USŁUGACH | 3.1.2 | OBSZARY DZIAŁALNOŚCI – INFORMACJE O PODSTAWOWYCH PRODUKTACH, TOWARACH I USŁUGACH

31 | 32 |

ŁĄCZNA LICZBA APTEK

W PROGRAMACH

PARTNER+ I IPRA

2275

2019 LICZBA APTEK W PROGRAMACH

PARTNER+ I PARTNER

IPRA10931182


PARTNER+

IPRA851340

2015 LICZBA APTEK W PROGRAMIE

PARTNER+

348


PARTNER+

IPRA73980

2016 LICZBA APTEK W PROGRAMIE

PARTNER+

473

LICZBA APTEK W PROGRAMACH

PARTNERSKICH NEUCA

+125

+346

+1084

+372

| 3.1.3 | OBSZARY DZIAŁALNOŚCI – INFORMACJE O PODSTAWOWYCH PRODUKTACH, TOWARACH I USŁUGACH

33 | 34 |

ŁAŃCUCH DOSTAW

3.1.3

W 2019 roku Grupa NEUCA dostarczyła około 588 mln sztuk farmaceutyków do blisko 13 tys. aptek,

3 tys. szpitali i podmiotów obszaru okołozdrowotnego. Do realizacji dostaw wykorzystano strukturę logi-styczną składającą się z 15 magazynów oraz floty 675 samochodów dostawczych. W ramach działań poprawiających satysfakcję klientów skoncentro-wano się na terminowości dostaw dostosowanej do oczekiwań klientów. Osiągnięcie tego celu było możliwe dzięki wysokowydajnym i zautomatyzo-wanym magazynom centralnym oraz nowoczesnym narzędziom. W 2019 roku skutecznie zakończono proces wymiany systemu mobilnego wraz z termi-nalami mobilnymi poprawiającymi ergonomię pracy kierowców. Zagwarantowało to digitalizację pro-cesu obsługi klienta, a szczególnie procesu inkaso, dzięki czemu klient otrzymuje potwierdzenia za po-mocą wiadomości e-mail, SMS i potwierdzenia na platformie Aptelink. W 2019 roku kontynuowano prace optymalizacyjne przy wykorzystaniu inno-wacyjnego systemu do usprawnienia realizacji tras dystrybucyjnych. Grupie został przyznany certyfikat wystawiony przez akredytowaną jednostkę certyfi-kacyjną na zgodność Systemu Zarządzania Jakością z wymogami Dobrej Praktyki Dystrybucyjnej (DPD).

LICZBA

SAMOCHODÓW DOSTAWCZYCH

LICZBA

PRZEJECHANYCH KILOMETRÓW

675

50 mln

35 | 36 |

Dzięki zasobom, wiedzy oraz różnorodnej działal-ności w wielu obszarach rynku farmaceutycznego NEUCA świadczy usługi logistyczne oraz dystrybu-cyjne dla producentów farmaceutycznych, takie jak:

– transport krajowy i międzynarodowy,

– magazynowanie produktów w 6 centrach dys-trybucyjnych i magazynach konsygnacyjnych,

– wynajem powierzchni do prowadzenia hurtowni far-maceutycznych z obsługą logistyczną i personelem,

– dystrybucja bezpośrednia do aptek i szpitali,

– zwolnienie produktów do obro-tu na terenie Unii Europejskiej,

– obsługa importowa i celna,

– zwolnienie produktów do badań klinicznych,

– pakowanie i przepakowanie produktów,

– usługi call center,

– kanały interwencyjne zapewniające dostępność produktów leczniczych dla polskiego pacjenta,

– serwisy „szyte na miarę”, tworzone na po-trzeby zleceniodawcy, łączące wszyst-kie wyżej wymienione elementy.

Ponad 30 producentów powierzyło NEUCA obsługę różnych tego typu projektów. Wśród nich znajdują się kluczowi na rynku dostawcy leków, między innymi: Novo Nordisk, Novartis Poland, Abbott Laboratories Poland, Polpharma, Bausch Health, TEVA, AstraZeneca Pharma Poland, Boehringer Ingelheim, Accord Healthcare i wielu innych.

SERWISY LOGISTYCZNE DLA PRODUCENTA

USŁUGI IT3.1.4 3.1.5

LICZBA

OBSŁUGIWANYCH PRODUCENTÓWPONAD

30

Grupa NEUCA inwestuje w rozwój technologii oraz kultury organizacyjnej pozwalającej na skuteczne wprowadzanie

nowych rozwiązań.

Z dużą dynamiką prowadzone były prace transfor-macyjne zarówno w obszarze systemów i wspiera-jących je rozwiązań infrastrukturalnych, jak i w mo-delu organizacji czy procesów porządkujących pracę nad rozwiązaniami IT. Prace te zostały zakończone, dzięki czemu podniosły się wyniki funkcjonowania obszaru. Dodatkowo, mając na uwadze skalę i dy-namikę rozwoju Grupy, rozpoczęto prace związane z obszarem zarządzania danymi, budowania kultury właścicielstwa danych oraz ich szerszej komercjali-zacji. Firma w efektywny sposób łączy strategiczny, długofalowy rozwój z realizowaniem pilnych, bieżą-cych zadań poprzez ich rejestrację i ściśle skorelowa-ny z biznesem system priorytetów. Grupa NEUCA to zarówno stabilne rozwiązania informatyczne dla głównego biznesu hurtowego skupionego wokół

aptek, jak i powstające z dużą dynamiką koncepcje i technologie przyszłości, które wpisują się w obszar indywidualnych potrzeb pacjentów oraz ich powią-zań z systemem opieki zdrowotnej. Grupa myśli o technologii zarówno jako o stabilnym gwarancie automatyzacji kluczowych procesów biznesowych, jak i o wsparciu społeczeństwa cyfrowego niezależ-nie od wieku czy problemów zdrowotnych. Obszar IT oraz Zarządzania Danymi w coraz większym stop-niu otwiera się na potrzeby biznesu, mając także na uwadze odbiorców końcowych usług i produktów NEUCA. Świadectwem determinacji we wprowadza-niu zorientowanych strategicznie zmian w obszarze IT i ZD jest rozpoczęcie procesu jego transformacji, by docelowo uczynić go bardziej elastycznym i gotowym do standaryzacji jakościowej i personalizacji usług.

37 | 38 |

OBSZARY WSPARCIA3.1.6

Obszar obejmuje komórki wsparcia, w których działa ponad 300 specjalistów. Zapewniają oni komplekso-wą obsługę spółek Grupy NEUCA według jednolitych standardów w następujących obszarach wspólnych:

– księgowości i finansów,

– monitorowania należności i kontroli kredytu,

– kadrowo-płacowym i zarządza-nia zasobami ludzkimi,

– administracyjno-inwestycyjnym,

– kontrolingu,

– zarządzania projektami i procesami.

Od 2019 roku obsługa księgowa i kadrowo--płacowa podmiotów spoza Grupy NEUCA została wydzielona do spółki Inkoma, któ-ra specjalizuje się w obsłudze aptek.

Grupa NEUCA angażuje się w edukację prozdro-wotną, szukając synergii na rynku zdrowia. Tytuły prasowe wydawane przez Grupę wspierają apteka-rza w codziennej pracy – dostarczają mu wiedzę na temat branży farmaceutycznej, budują wizerunek apteki jako placówki ochrony zdrowia, edukują pa-cjentów. Pisma cieszą się zainteresowaniem rekla-modawców, którym Grupa NEUCA oferuje szerokie dotarcie do odbiorcy. Magazyny „Świat Zdrowia” i „Moje Zdrowie” trafiają do pacjentów aptek – osób chorych lub zainteresowanych tematami dotyczą-cymi zdrowia, profilaktyki i doniesieniami ze świa-ta medycyny. „Magazyn Aptekarski” przeznaczony

jest dla farmaceutów, którzy czerpią z niego wiedzę na temat branży farmaceutycznej i rynku zdrowot-nego, marketingu itp. Grupa NEUCA buduje relacje z otoczeniem, wykorzystując nowoczesne media takie jak strona internetowa Świat Zdrowia (www.swiat-zdrowia.pl), strona internetowa „Magazynu Aptekarskiego” (www.magazynaptekarski.com), media społecznościowe (Instagram, Facebook, Twit-ter, LinkedIn). W działania prozdrowotne zaanga-żowana jest także Fundacja NEUCA dla Zdrowia, która realizuje programy edukacyjne dla pacjen-tów z najbardziej powszechnymi schorzeniami.

EDUKACJA PROZDROWOTNA

3.1.7

SPECJALISTÓW W OBSZARZE WSPARCIA

PONAD

300


39 | 40 |

CERA+ SOLUTIONS

CERA+ Solutions to marka specjalistycznych kosme-tyków przeznaczonych do pielęgnacji skóry problema-tycznej. Na koniec 2019 roku pod tą marką dostęp-nych było 27 produktów. Dbając o najwyższą jakość, ich produkcję Synoptis Pharma powierza cenionym, działającym według wysokich standardów labora-toriom kosmetycznym w Polsce, które opracowały dla spółki receptury produktów. Wysoką jakość pro-duktów, ich skuteczność i bezpieczeństwo docenili farmaceuci i pacjenci, czego dowodem są produkty z wysoką ochroną przeciwsłoneczną, które są lidera-mi sprzedaży do pacjenta w aptekach w całej Polsce.

KIC KIC

Marka Kic Kic na co dzień wspiera rodziców w dbaniu o zdrowie dzieci. Produkty te zawierają ważne dla najmłodszych składniki: witaminy, minerały i kwa-sy omega-3. Kic Kic to suplementy diety tworzone z wysokiej jakości składników – bezpieczne, smaczne, w formie atrakcyjnej dla maluchów. Obecnie Synoptis Pharma oferuje 7 produktów marki Kic Kic.

MARKI WŁASNE

3.2

Grupa NEUCA kontynuuje wprowadzanie na rynek produktów pod własną marką. Synoptis Pharma Sp. z o.o. jest dynamicznie rozwijającym się pro-ducentem farmaceutycznym, który w swej ofercie ma leki Rx, OTC, suplementy diety, ko-smetyki, wyroby medyczne, artykuły higienicz-ne, środki ochrony indywidualnej oraz mate-riały diagnostyczne i opatrunkowe.

Według raportu PEX PharmaSequence „Rynek farmaceutyczny. Podsumowanie roku 2019 dla NEUCA” ze stycznia 2020 roku, Synoptis Phar-ma Sp. z o.o. zajmuje trzecie miejsce wśród pro-ducentów w sprzedaży ilościowej suplemen-tów diety. W 2019 roku spółka Synoptis Pharma sprzedała 9,91 mln opakowań suplementów.

APTEO®

APTEO® to marka stworzona z myślą o farmaceutach i odpowiadająca ich najważniejszym potrzebom. Do-stępna wyłącznie w aptekach. Jej bogate portfolio obejmuje leki OTC, wyroby medyczne, suplementy diety, środki ogólnego spożycia, artykuły higienicz-ne oraz materiały diagnostyczne i opatrunkowe, a także produkty biobójcze – łącznie 346 SKU.

Jakość produktów APTEO® jest dla Synoptis Phar-ma najważniejsza, a bezpieczeństwo pacjentów to najwyższy priorytet. Dlatego spółka wypracowa-ła wewnętrzne procedury zgodne z wymaganiami ISO i GMP, a wszystkie produkowane przez nią pro-dukty podlegają rygorystycznej kontroli jakości.

GENOPTIM®

Od ponad 8 lat Synoptis Pharma bezustannie pracuje nad wdrażaniem kolejnych leków Rx. Oferta umoż-liwia farmaceutom połączenie wypełnienia misji za-wodu z prowadzeniem stabilnego biznesu, pacjentom zaś skuteczną i bezpieczną terapię w cenie, która pozwoli im na realizację recepty. Marka GENOPTIM® oraz inne leki Rx firmy Synoptis Pharma to 126 pro-duktów w najpopularniejszych na rynku kategoriach terapeutycznych, takich jak: układ sercowo-naczynio-wy, pokarmowy, nerwowy, urologia, okulistyka oraz antybiotyki. 58 leków znajduje się na liście Leki 75+ w następujących obszarach tera-peutycznych: okulistyka, kardiologia, reuma-tologia, diabetologia, urologia, choroby na-czyń. Synoptis Pharma poszerza swoją ofertę o kolejne produkty szpitalne, między innymi o leki stosowane w leczeniu WZW typu B.

PRODUKTÓW NA KONIEC 2019 R.

506


41 | 42 |

SYNOPTIS INDUSTRIAL

Grupa NEUCA współpracuje tylko z zakładami produk-cyjnymi, które w trosce o najwyższą jakość i bezpieczeń-stwo produktów wdrożyły systemy ISO 13485, ISO 22716, ISO 22000, BRC 6, GMP, HACCP, w zależno-ści od statusu wytwarzanego produktu. Grupa NEUCA nadzoruje procesy wytwórcze poprzez kwalifikację i (lub) audyty producentów. Ma już ponad 80 skwalifikowa-nych dostawców i producentów. Wszystkie produkty podlegają badaniom przed wprowadzeniem do obrotu. W 2019 roku Grupa NEUCA przyjęła około 1700 serii produktów marek APTEO, CERA+ Solutions i leków Rx Synoptis Pharma. Wszystkie serie zostały wnikliwie sprawdzone przez Zespół QA/QC.

Pierwszą produkcyjną spółką Grupy NEUCA jest Synoptis Industrial. Spółka oferuje kompleksowe usługi kontraktowe z zakresu importu i pakowania dotyczą-ce przemysłu farmaceutycznego. Synoptis Industrial działa w różnych obszarach biznesowych zarówno na potrzeby wewnętrzne Grupy NEUCA, jak i usługowo w zakresie takim jak: import i certyfikacja produktów farmaceutycznych, pakowanie suchych form leków oraz etykietowanie i logistyka produktów do badań klinicz-nych. Spółka działa w pełnym wachlarzu produktów farmaceutycznych – leki regularne, kontrolowane, w tym narkotyczne i psychotropowe, a także leki zimnego łań-cucha. W 2019 roku Synoptis Industrial dostosował park maszynowy i systemy informatyczne do obowiązku serializacyjnego oraz wymagań rynku włoskiego (etykie-ty bollini), dzięki czemu spółka poszerzyła zakres ofe-rowanych usług. Obecnie Synoptis Industrial prowadzi działalność w 3 lokalizacjach, zarządzając magazynami importowymi o łącznej powierzchni 8,5 tys. m2.

W minionym roku spółka zaimportowała i poddała certyfikacji ponad 15 mln opakowań leków. W zakresie pakowania spółka zrealizowała ponad 5 mln opakowań. Tym samym w 2019 roku spółka poddała operacjom wytwórczym ponad 20 mln opakowań leków na rynki europejskie. Głównymi odbiorcami leków przetwarza-nych przez Synoptis Indsutrial są rynki brytyjski, włoski, hiszpański i polski.

USŁUGI DLA PACJENTÓW NA RYNKU OCHRONY ZDROWIA

3.3

Grupa NEUCA rozwija działalność na rynku ochrony zdrowia. W tym obszarze aktywności wyróżnić należy: świadczenie usług

w ramach sieci przychodni, prowadzenie badań klinicznych, usługi i produkty w segmencie telemedycyny

oraz rozwiązania w zakresie e-commerce.

PRZYCHODNIE LEKARSKIE

W roku 2019 Grupa pozyskała kolejne placówki do sieci Przychodni Lekarskich Świat Zdrowia. Na koniec 2019 roku tworzyły one sieć 69 przychodni w 7 woje-wództwach i zapewniały opiekę zdrowotną 155 tys. pacjentów. Miesięcznie przychodnie udzielają blisko 100 tys. porad lekarskich. Świadczą również usługi dla 58 tys. pracowników w zakresie medycyny pracy.Przychodnie Lekarskie Świat Zdrowia są liderem wdrażania modelu opieki koordynowanej w Polsce. Dwie placówki z sukcesem realizują pilotażowy pro-gram POZ PLUS. Przychodnia Polimedica w Zgie-rzu została w 2019 roku wyróżniona tytułem lidera świadczeń POZ PLUS, a przychodnia Elmed w Szczyt-nie regularnie odnotowuje największy udział populacji pacjenckiej w programie zarządzania chorobą (DMP) w Polsce. Wszystkie placówki sieci realizują rów-nież Program Profilaktyki Chorób Układu Krążenia (CHUK). Jego średnią realizację odnotowano na pozio-mie powyżej średniej krajowej.

Przychodnie Lekarskie Świat Zdrowia aktywnie uczestniczą w rozwoju rynku ochrony zdrowia, w tym w projektach realizowanych przez regulatora. W 2019 roku przychodnia NZOZ Judyta Sp. z o.o. w Skierniewicach brała udział w pilotażu projektu e-recepta. Od początku 2019 roku prowadzano szko-lenia wdrożeniowe e-recepty dla personelu medycz-nego wszystkich placówek sieci. Dzięki temu w IV kwartale 2019 roku ponad 80% wszystkich recept wystawianych w sieci przychodni Świat Zdrowia sta-nowiły e-recepty.

OPAKOWAŃ LEKÓW W OPERACJACH WYTWÓRCZYCH W 2019 R.

20 mln

| 3.3 | OBSZARY DZIAŁALNOŚCI – INFORMACJE O PODSTAWOWYCH PRODUKTACH, TOWARACH I USŁUGACH | 3.3 | OBSZARY DZIAŁALNOŚCI – INFORMACJE O PODSTAWOWYCH PRODUKTACH, TOWARACH I USŁUGACH

43 | 44 |

odbiorem z rąk farmaceuty. W ostatnich miesiącach 2019 roku rozpoczęły się testy w wybranych aptekach niezależnych, w ramach których spółka Diabdis we współpracy z marką OneTouch zadbała o polepsze-nie dostępności opieki diabetologicznej dla pacjentów przewlekle chorych.

W czwartym kwartale 2019 roku spółka Diabdis jako podmiot leczniczy rozpoczęła świadczenie usług tele-konsultacji lekarskich (internistycznych, pediatrycznych, specjalistycznych, w tym e-recepty i e-skierowania) dla klientów ubezpieczyciela, co oznaczało uruchomienia drugiej (obok diabetologii) linii biznesowej.

W 2019 roku działania Telemedycyny Polskiej S.A. koncentrowały się na rozwoju nowej – uruchomionej z końcem 2018 roku – linii biznesowej Teleopieka Seniora. Uruchomione zostało całodobowe Centrum Ratow-nictwa Medycznego, którego kompetencje wykorzy-stywane są w programach teleopieki nad seniorem, jak również we współpracy z partnerami komercyj-nymi (usługa Pomoc medyczna 24 h). Dla pacjentów uruchomiona została usługa e-recepty. Spółka zosta-ła wyróżniona przez Ministerstwo Zdrowia i „Dziennik Gazetę Prawną” w konkursie „Lider e-zdrowia 2019”.Rok 2019 był również okresem działań skoncentro-wanych wokół wdrażania technologii, automatyzacji i bezpieczeństwa procesów. Na poziomie świadczeń medycznych w ramach centralizacji informacji o zdro-wiu pacjenta wdrożony został system EDM (Elek-troniczna Dokumentacja Medyczna). Na poziomie administracyjno-finansowym spółka rozwinęła wła-sny moduł gromadzenia, przetwarzania i zarządzania danymi pacjenta eBOP (Elektroniczne Biuro Obsługi Pacjenta).

E-COMMERCE

Platforma do zamawiania leków Apteline.pl zakończy-ła rok 2019 z pięciokrotnym wzrostem wartości sprze-daży w stosunku do roku 2018. Poprawę sprzedaży osiągnięto przede wszystkim dzięki optymalizacji ofer-ty, zwiększeniu liczby aptek współpracujących oraz coraz lepszej widoczności w internecie.

W 2019 roku serwis odwiedziło ponad 18 mln unikal-nych użytkowników, którzy mieli dostęp do oferty ponad 15 tys. produktów. Pacjenci mogą odbierać za-mówienia składane na Apteline.pl w ponad 1,5 tys. aptekach, w ponad 700 miejscowościach. Farmaceuci współpracujący z Apteline.pl udzielili łącznie ponad 21 tys. konsultacji online.

Ortopedio.pl współpracując z ponad 900 aptekami niezależnymi, konsekwentnie realizuje strategię, którą jest przygotowanie dla aptek unikatowej oferty kon-traktowania refundacji NFZ sprzętu rehabilitacyjnego i ortopedycznego. W 2019 roku ortopedio.pl wprowadziło na rynek ultra-lekki, bardzo funkcjonalny wózek elektryczny marki Wheelie.

BADANIA KLINICZNE

Podmiotem prowadzącym w ramach Grupy badania kliniczne we własnych ośrodkach jest spółka Pratia S.A. Centrum Medyczne Pratia to największa sieć profesjonalnych ośrodków badań klinicznych SMO (Site Management Organization) w Polsce. Na zlecenie firm farmaceutycznych oraz firm CRO (Contract Rese-arch Organization) Pratia prowadzi badania kliniczne faz I-IV zgodnie z zasadami Good Clinical Practice.W 2019 roku spółka Pratia S.A. zintegrowała prze-jęte w 2018 roku Małopolskie Centrum Medyczne oraz rozpoczęła pracę nad budową kolejnego ośrod-ka onkologicznego w Katowicach. W 2019 roku reali-zowano również projekt globalizacji modelu bizneso-wego spółki poprzez przejęcia i inwestycje w nowe ośrodki w Europie. Pratia S.A. to dziś największa firma tego typu w tym regionie Europy, prowadząca ponad 200 projektów rocznie. W 2019 roku przepro-wadziła prawie 13 tys. wizyt w ramach prowadzo-nych projektów.

Spółki Bioscience S.A. i ClinMed Pharma Sp. z o.o. od-powiedzialne są za rozwój segmentu CRO w obszarze badań klinicznych. Działają na rynku w Polsce i w Euro-pie od ponad 10 lat.

Dotychczas zrealizowały łącznie ponad 180 projektów badań klinicznych produktów leczniczych oraz wyro-bów medycznych faz I-IV w ponad tysiącu ośrodkach zlokalizowanych w krajach Unii Europejskiej, w których wzięło udział ponad 25 tys. pacjentów. Bioscience S.A. oraz ClinMed Pharma Sp. z o.o. współpracują z polski-mi i międzynarodowymi firmami farmaceutycznymi, biotechnologicznymi, CRO, jednostkami naukowymi i stowarzyszeniami, w tym z Warszawskim Uniwer-

sytetem Medycznym, Uniwersytetem Jagiellońskim, Polskim Konsorcjum Szpiczakowym.

ClinMed Pharma Sp. z o.o. dołączyła do obszaru CRO Grupy NEUCA w 2018 roku. Spółka jest wyspecja-lizowana w projektowaniu i nadzorowaniu badań kli-nicznych z dziedziny onkologii oraz wyrobów medycz-nych. Prowadzi także projekty zaawansowanej terapii medycznej (ang. Advanced Therapy Medicinal Products, ATMP). Spółki Bioscience S.A. oraz ClinMed Pharma Sp. z o.o. (od 2020 r. Clinscience) zrealizowały kilkana-ście globalnych projektów badań klinicznych, między innymi dla międzynarodowej spółki biotechnologicznej w zakresie wyrobów medycznych w onkologii, włącza-jąc największą liczbę pacjentów na świecie (jako kraj) z rozpoznaniem raka wątroby. Istotnym elementem strategii rozwoju firmy na rynku krajowym jest budo-wanie trwałego partnerstwa strategicznego w obsza-rze R&D z czołowymi polskimi firmami sektora farma-ceutycznego.

TELEMEDYCYNA

Grupa NEUCA inwestuje również w telemedycynę oraz kanał e-commerce w handlu detalicznym. Telemedyczne spółki Diabdis Sp. z o.o. i Telemedycyna Polska S.A. świadczą usługi w zakresie opieki diabetologicznej, kardiologicznej, opieki nad pacjentami przewlekle chorymi (teleopieka) oraz telekonsultacji.

W 2019 roku spółka Diabdis w ramach teleopieki dia-betologicznej kontynuowała program wsparcia dla pacjentów chorych na cukrzycę. Popularnością cieszyła się usługa przedłużania e-recept w przypadku kon-tynuacji leczenia (z zachowaniem przysługującej re-fundacji) oraz rezerwacja leków online z bezpiecznym

| 4 | RYNKI ZBYTU I ŹRÓDŁA ZAOPATRZENIA

45 | 46 |

RYNKI ZBYTU I ŹRÓDŁA ZAOPATRZENIA

4

Grupa NEUCA jako podmiot obsługujący szeroko rozumianą branżę farmaceutyczną współpracuje z ponad 530 producentami.

Oferta handlowa obejmuje około 16,5 tys. produktów dostępnych w obrocie farmaceutycznym, dobranych zgodnie

z zapotrzebowaniem rynkowym.

OFERTA OBEJMUJE M.IN.:

– produkty lecznicze,

– suplementy diety,

– wyroby medyczne,

– kosmetyki,

– środki spożywcze specjalnego przeznaczenia.

Tak bogate portfolio produktów oraz serwisów jest sprzedawane do blisko 13 tys. aptek. W ra-mach segmentu sprzedaży pozaaptecznej Grupa NEUCA dociera do blisko 900 szpitali publicznych i niepublicznych oraz 2,5 tys. innych placówek opieki zdrowotnej (przychodnie i gabinety lekar-skie, hospicja, domy opieki społecznej, zakła-dy opiekuńczo-lecznicze, zakłady karne itp.).Grupa NEUCA poprawia jakość obsługi i dostosowuje ofertę handlową do szybko zmieniającego się rynku.

W ramach rynku tradycyjnego Grupa buduje trwałe i bezpieczne relacje z aptekami, dbając o ich niezależność. Do aptek niezależnych Grupa NEUCA kieruje przygotowaną specjalnie dla nich ofertę, wykorzystując liczne programy marketingowe, pomagając budować ich pozycję konkurencyjną, oferując wsparcie w zakresie doboru asortymentu, zarządzania stanem magazynowym i personelem.

Grupa NEUCA zaopatruje się u licznej grupy do-stawców, co gwarantuje niezależność dostaw od poszczególnych kontrahentów oraz szeroki za-kres asortymentowy oferty handlowej. Wśród współpracujących podmiotów znajdują się:

– producenci krajowi,

– producenci zagraniczni,

– przedstawicielstwa producentów zagranicznych,

– dystrybutorzy farmaceutyczni.

Poziom współpracy z partnerami biznesowy-mi nie powoduje sytuacji uzależnienia od po-jedynczego dostawcy czy odbiorcy.

47 | 48 |

PERSPEKTYWY ROZWOJU DZIAŁALNOŚCI EMITENTA Z UWZGLĘDNIENIEM ELEMENTÓW STRATEGII RYNKOWEJ

5

| 5 | PERSPEKTYWY ROZWOJU DZIAŁALNOŚCI EMITENTA Z UWZGLĘDNIENIEM ELEMENTÓW STRATEGII RYNKOWEJ

Grupa NEUCA będzie rozwijać swoją działalność w czterech głównych obszarach biznesowych:

– hurt (hurtowa sprzedaż farmaceutyków do aptek),

– produkty farmaceutyczne pod własną marką (Synoptis Pharma Sp. z o.o., Synoptis Industrial Sp. z o.o.),

– usługi dla pacjentów na rynku ochrony zdro-wia (własne przychodnie, badania kliniczne, telemedycyna, sektor e-commerce z plat-formami Ortopedio.pl i Apteline.pl),

– usługi na rynku zdrowia (agencja rekla-mowa NEKK Sp. z o.o., spółka transpor-towa Farmada Transport Sp. z o.o.).

Podstawowym źródłem wzrostu Grupy NEUCA w tym roku i kolejnych latach jest realizacja strategii, czyli koncentracja na kliencie strategicznym, któ-rym jest apteka niezależna. Skuteczność realizacji strategii jest mierzona poziomem satysfakcji klienta z oferty handlowej, serwisu i wsparcia oferowanego przez Grupę NEUCA. Drugim czynnikiem wynika-

jącym ze strategii Grupy NEUCA jest silna pozycja lidera pozwalająca na budowanie najwyższej sumy korzyści dla klientów Grupy. Na wzrost w 2020 roku wpływać będzie rozwój programów partnerskich i rynkowych aktywności, które pozwalają Grupie NEUCA poprawiać wskaźniki retencji klientów, pozy-tywnie wpływają na sprzedaż marek własnych oraz sprawiają, że Grupa NEUCA ma status pierwszego dostawcy w coraz większej liczbie aptek. Receptą na udaną współpracę Grupy NEUCA z niezależnymi farmaceutami jest najwyższa jakość serwisu dosto-sowana do indywidualnych potrzeb i kompleksowe wsparcie poprzez programy apteczne, których za-kres i zasięg Grupa NEUCA sukcesywnie powiększa.

W 2020 roku w ramach rozwoju programów part-nerskich Grupa będzie koncentrować się na pogłę-bianiu wiedzy o pacjencie i jego potrzebach, aby skuteczniej wspierać rozwój aptek, cały czas do-skonaląc narzędzia i rozwiązania dostarczane do aptek niezależnych. Dodatkowo planuje skoncen-trować swoją uwagę na rozwoju kompetencji far-maceutów wszystkich aptek niezależnych i wspar-ciu klientów w zarządzaniu biznesem apteki.

| 5 | PERSPEKTYWY ROZWOJU DZIAŁALNOŚCI EMITENTA Z UWZGLĘDNIENIEM ELEMENTÓW STRATEGII RYNKOWEJ | 5 | PERSPEKTYWY ROZWOJU DZIAŁALNOŚCI EMITENTA Z UWZGLĘDNIENIEM ELEMENTÓW STRATEGII RYNKOWEJ

49 | 50 |

W obszarze marek własnych Grupa planuje dalszy rozwój portfela produktów. Spółka stawia na produkty o statusie leków, realizując strategię medykalizacji portfela. W odpowiedzi na oczekiwania rynku, farmaceutów i pacjentów Synoptis Pharma Sp. z o.o. tworzy komplementarną ofertę w głównych kategoriach terapeutycznych. W tym celu w 2019 roku spółka przejęła zarządzanie sprzedażą i marketingiem marki OneTouch od Johnson & Johnson. W 2020 roku Synoptis Pharma Sp. z o.o. będzie rozwijać pozycję w rynku diabetologicznym, z naciskiem na diagnostykę diabetologiczną.

W segmencie Przychodni Lekarskich Świat Zdrowia w 2020 roku Grupa będzie stawiać na: wprowadzenie profilaktyki dla pacjentów z wykorzystaniem projektów finansowanych publicznie oraz własnych, program opieki dla chorych na wybrane choroby przewlekłe (udział w naborze NFZ do projektu POZ PLUS), wdrażanie nowoczesnych kanałów komunikacji z pacjentem i rozwiązań z zakresu

e-zdrowia. Planowane jest również włączenie kolejnych placówek do programu akredytacji Ministerstwa Zdrowia. Grupa nie wyklucza dalszych akwizycji w segmencie przychodni lekarskich.

W 2020 roku Grupa NEUCA będzie dążyła do rozwoju obszaru badań klinicznych na rynkach europejskich. Z końcem 2019 roku spółka Pratia S.A. powołała międzynarodowy zespół rozwoju badań klinicznych, w którego skład wchodzą między innymi country managerowie na kraje Europy Zachodniej i Wschodniej oraz szef rozwoju biznesu pracujący na co dzień z klientami w Wielkiej Brytanii. Spółki CRO i SMO rozpoczęły również projekt digitalizacji badań klinicznych, który zamierzają rozwijać w 2020 roku.

W segmencie telemedycznym spółka Diabdis będzie kontynuować rozwój usługi telekonsultacji lekarskich wśród ubezpieczycieli i pacjentów indywidualnych.

Rozwój obszaru badań klinicznych

na rynkach europejskich

w 2020 r.

| 6 | OMÓWIENIE PODSTAWOWYCH WIELKOŚCI EKONOMICZNO-FINANSOWYCH

51 | 52 |

PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY W TYS. PLN

2019 2018 ZMIANA % IV KW. 2019 IV KW. 2018 ZMIANA %

Grupa NEUCA 8 278 727 7 753 263 6,8% 2 149 754 1 950 446 10,2%

NEUCA S.A. 8 019 223 7 539 297 6,4% 2 078 158 1 881 593 10,4%

Udziały Grupy w rynku hurtu aptecznego

29,2% 28,5% 29,9% 28,3%

OMÓWIENIE PODSTAWOWYCH WIELKOŚCI EKONOMICZNO-FINANSOWYCH

6

Przychody ze sprzedaży Grupy NEUCA w 2019 roku wyniosły 8,3 mld PLN. W 2019 roku rynek hurtu ap-tecznego wzrósł o 4,9%, a Grupa NEUCA odnotowała wzrost przychodów ze sprzedaży o 6,8%. W IV kwar-tale 2019 roku przychody ze sprzedaży Grupy NEUCA wyniosły 2,1 mld PLN, co stanowi wzrost o 199,3 mln PLN w stosunku do analogicznego okresu roku po-przedniego. Grupa NEUCA w IV kwartale 2019 roku istotnie zwiększyła udziały w rynku hurtu aptecz-nego, osiągając poziom 29,9%, czyli o 1,6 pp. więcej niż przed rokiem. Grupa NEUCA zachowała silną po-zycję lidera rynkowego, osiągając 29,2% udziałów w branży hurtu aptecznego w całym 2019 roku.

PODSTAWOWE DANE FINANSOWE W TYS. PLN


Przychody ze sprzedaży 8 278 727 7 753 263 6,8% 2 149 754 1 950 446 10,2%

Zysk brutto ze sprzedaży 835 021 784 397 6,5% 218 165 198 665 9,8%

Rentowność sprzedaży brutto 10,09% 10,12% 10,15% 10,19%

Koszty sprzedaży (467 427) (457 529) 2,2% (122 851) (109 212) 12,5%

Koszty ogólnego zarządu (182 310) (178 103) 2,4% (51 788) (46 628) 11,1%

Pozostałe przychody operacyjne 7 332 9 397 -22,0% 1 877 1 379 36,1%

Pozostałe koszty operacyjne (29 598) (23 216) 27,5% (9 655) (10 211) -5,4%

Zysk/strata z tytułu zmiany wartości instrumentów finansowych

(5 845) (2 474) 136,3% (2 039) (670)

Zysk z działalności operacyjnej 157 173 132 472 18,6% 33 709 33 323 1,2%

Rentowność działalności operacyjnej

1,90% 1,71% 1,57% 1,71%

EBITDA 212 783 181 325 17,3% 48 153 45 818 5,1%

Rentowność EBITDA 2,57% 2,34% 2,24% 2,35%

Przychody odsetkowe 12 331 13 022 -5,3% 2 861 3 376 -15,3%

Pozostałe przychody finansowe 1 372 893 53,6% 816 241 238,6%

Koszty finansowe (14 562) (19 470) -25,2% (2 915) (5 239) -44,4%

Udział w zyskach/stratach jednostek stowarzyszonych

(1 288) (994) 29,6% (707) (421) 67,9%

Zysk brutto 155 026 125 923 23,1% 33 764 31 280 7,9%

Zysk netto 117 843 95 255 23,7% 24 872 23 400 6,3%

Rentowność netto 1,42% 1,23% 1,16% 1,20%

W 2019 roku rentowność sprzedaży brutto wy-niosła 10,09% i utrzymała się na zbliżonym po-ziomie jak w analogicznym okresie roku 2018. W IV kwartale 2019 roku rentowność sprzeda-ży brutto wyniosła 10,15% (spadek o 0,04 pp.).

UDZIAŁ W RYNKU HURTU APTECZNEGO

W IV KWARTALE 2019 R.

29,9%

| 6 | OMÓWIENIE PODSTAWOWYCH WIELKOŚCI EKONOMICZNO-FINANSOWYCH | 6 | OMÓWIENIE PODSTAWOWYCH WIELKOŚCI EKONOMICZNO-FINANSOWYCH

53 | 54 |

W IV kwartale 2019 roku w spółce Prosper S.A. zaksięgowano korektę podatku dochodowego na kwotę 1,24 mln PLN oraz zapłacone odsetki na kwotę 0,4 mln PLN. Korekta podatku powstała w wyniku przeprowadzonej korekty celno-skarbowej w zakresie PDOP za lata 2013-2016.

W I kwartale 2019 roku Martinique Investment Sp. z o.o., jednostka zależna od jednostki dominu-jącej, dokonała sprzedaży nieruchomości położonej w Kruszynie. W związku ze sprzedażą nieruchomości odnotowano stratę bilansową w wysokości 1,1 mln PLN. W III kwartale 2018 roku ACP Pharma S.A., jednostka zależna od jednostki dominującej, do-konała sprzedaży nieruchomości położonej w Zielonej Górze. W związku ze sprzedażą nieruchomości od-notowano zysk bilansowy w wysokości 1,6 mln PLN. W I kwartale 2018 roku Multi Sp. z o.o., jednostka zależna od jednostki dominującej, dokonała sprzeda-

ży nieruchomości położonej w Rzeszowie. W związku ze sprzedażą nieruchomości odnotowano stratę bi-lansową w wysokości 1,4 mln PLN – nieruchomość nie była wykorzystywana operacyjnie i była wystawiona do sprzedaży. Dynamika wzrostu zysku netto Grupy NEUCA bez zdarzeń jednorazowych w 2019 roku wy-niosła 27%, co daje skorygowany zysk netto na po-ziomie 120,3 mln PLN.

W 2019 roku Grupa NEUCA wdrożyła program popra-wy efektywności kosztowej w każdym obszarze dzia-łalności. Pierwsze efekty podjętych działań są już wi-doczne w wynikach finansowych – w 2019 roku koszty sprzedaży i zarządu wzrosły o 2,2% przy jednocze-snym wzroście przychodów ze sprzedaży o 6,8%. Koszty sprzedaży w 2019 roku wyniosły 467,4 mln PLN i były wyższe od kosztów sprzedaży w roku po-przednim o 2,2%. Koszty ogólnego zarządu w 2019 roku wzrosły do poziomu 182,3 mln PLN (wzrost o 2,4% roku do roku). Łączne koszty sprze-daży i ogólnego zarządu w IV kwartale 2019 roku kształtowały się na poziomie 174,6 mln PLN (wzrost o 18,8 mln PLN w stosunku do analogicznego okre-su 2018 roku). Elementy znacząco wpływające na wzrost kosztów działalności to rosnąca presja płaco-wa i zwiększenie kosztów energii.

Grupa NEUCA w 2019 roku odnotowała spadek pozo-stałych przychodów operacyjnych do poziomu 7,3 mln PLN (zmniejszenie o 2,1 mln PLN). Główna po-zycja wpływająca na spadek pozostałych przychodów operacyjnych to niższy zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych (spadek do 0,6 mln PLN w 2019 roku z 2,9 mln PLN w analogicznym okresie 2018 roku). Główna przyczyna spadku zysku ze zby-cia niefinansowych aktywów trwałych w 2019 roku w stosunku do 2018 roku to zrealizowanie w 2018 roku zysku ze sprzedaży nieruchomości położo-nej w Zielonej Górze przez spółkę ACP Pharma S.A. w wysokości 1,6 mln PLN. W IV kwartale 2019 roku pozostałe przychody operacyjne wyniosły 1,9 mln PLN (spadek o 0,5 mln PLN). Pozostałe kosz-

ty operacyjne w 2019 roku w porównaniu z analogicz-nym okresem roku poprzedniego wzrosły o 6,4 mln PLN do poziomu 29,6 mln PLN. Główna pozycja wpływająca na wzrost pozostałych kosztów operacyjnych w 2019 roku to wyższe koszty związa-ne z niedoborami i likwidacją (wzrost o 5 mln PLN). Pozostałe koszty operacyjne w IV kwartale 2019 roku spadły w porównaniu z IV kwartałem 2018 roku o 5,4% do poziomu 9,6 mln PLN. Efektem zmian ww. wartości było zwiększenie zysku na działalności operacyjnej w 2019 roku do poziomu 157,2 mln PLN (wzrost o 18,6%), co przełożyło się na wzrost rentow-ności działalności operacyjnej o 0,2 pp. Zysk z działal-ności operacyjnej w IV kwartale 2019 roku utrzymał się na zbliżonym poziomie jak w analogicznym okresie roku ubiegłego i wyniósł 33,7 mln PLN.

W 2019 roku przychody odsetkowe wyniosły 12,3 mln PLN (spadek o 5,3%), natomiast pozostałe przychody finansowe wzrosły do poziomu 1,4 mln PLN. Koszty finansowe w 2019 roku spadły w porównaniu z analogicznym okresem roku ubie-głego o 25% i wyniosły 14,6 mln PLN, natomiast w IV kwartale 2019 roku wyniosły 2,9 mln PLN (spa-dek o 44,4%). Główne przyczyny spadku kosztów finansowych to mniejsze koszty odsetek (spadek o 1,9 mln PLN) oraz niższe ujemne różnice kursowe (spadek o 2,9 mln PLN).

Grupa NEUCA w 2019 roku zanotowała wzrost zysku netto o 23,7% do poziomu 117,8 mln PLN oraz wzrost zysku netto w IV kwartale 2019 roku do poziomu 24,9 mln PLN (wzrost o 1,5 mln PLN).

WPŁYW ZDARZEŃ JEDNORAZOWYCH NA EBIT, EBITDA ORAZ ZYSK NETTO W TYS. PLN


EBIT 157 173 132 472 19% 33 709 33 323 1%

EBITDA 212 783 181 325 17% 48 153 45 818 5%

Zdarzenia jednorazowe (brutto) 1 066 (194) 0 0 0

zysk na sprzedaży nieruchomości (1 591)

strata na sprzedaży nieruchomości 1 066 1 397

Zdarzenia jednorazowe (netto) 863 (194) 0 0 0

zysk na sprzedaży nieruchomości (1 591)

strata na sprzedaży nieruchomości 863 1 397

Skorygowany EBIT 158 239 132 278 20% 33 709 33 323 1%

Skorygowany EBITDA 213 849 181 131 18% 48 153 45 818 5%

Zysk netto 117 843 95 255 24% 24 872 23 400 6%

Korekta podatku dochodowego 1 237 1 237

Zapłacone odsetki 367 367

Skorygowany zysk netto 120 310 95 061 27% 26 476 23 400 13%

WZROST ZYSKU NETTO

BEZ ZDARZEŃ JEDNORAZOWYCH W 2019 R.

27%

| 6.1 | OMÓWIENIE PODSTAWOWYCH WIELKOŚCI EKONOMICZNO-FINANSOWYCH

55 | 56 |

OPIS CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ, W SZCZEGÓLNOŚCI O NIETYPOWYM CHARAKTERZE, MAJĄCYCH ZNACZĄCY WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI FINANSOWE

SEGMENTY DZIAŁALNOŚCI

6.1

6.2

W 2019 roku poza zdarzeniami opisanymi powyżej nie wystąpiły nietypowe zdarzenia mające istotny wpływ

na wynik finansowy Grupy NEUCA.

Podstawowym obszarem działalności Grupy NEUCA jest hurtowa sprzedaż produktów farmaceutycznych do aptek.

Przychody ze sprzedaży w segmencie Hurtu aptecznego w 2019 roku wyniosły 8,1 mld PLN, co stanowi wzrost

o 6% w stosunku do analogicznego okresu roku poprzedniego. Segment Hurtu aptecznego wygenerował

w 2019 roku 61,9% zysku operacyjnego Grupy NEUCA.

HURT APTECZNY W TYS. PLN


Przychody ogółem 8 108 599 7 629 206 6% 2 101 442 1 912 299 10%

Zysk operacyjny 97 323 87 117 12% 21 372 25 965 -18%

MARKI WŁASNE W TYS. PLN


Przychody ze sprzedaży marek własnych zrealizowane przez segment Hurtu aptecznego

148 324 137 825 8% 36 750 33 848 9%

Przychody ze sprzedaży 148 666 160 629 -7% 30 732 31 698 -3%

Zysk operacyjny 42 389 35 202 20% 7 728 4 899 58%

Pozostałe segmenty działalności Grupy NEUCA to:

– Marki własne (produkty wprowadzane na ry-nek pod własną marką przez spółkę Synop-tis Pharma Sp. z o.o. oraz usługi oferowane przez spółkę Synoptis Industrial Sp. z o.o.),

– Przychodnie, badania kliniczne i telemedycyna (usługi dla pacjentów na rynku ochrony zdrowia).

Szczegółowy opis segmentów działalności Grupy NEUCA został zamieszczony w punk-cie: Obszary działalności – informacje o podsta-wowych produktach, towarach i usługach.

Dzięki rozwojowi programów rynkowych kierowanych do aptek rośnie sprzedaż produktów własnych, które znacząco kontrybuują do zysku. Segment Marek wła-snych wygenerował w 2019 roku 27% zysku operacyj-nego wypracowanego w Grupie NEUCA. W 2019 roku segment Marek własnych osiągnął 42,4 mln PLN zysku operacyjnego, czyli o 20% wię-cej niż przed rokiem, przy zwiększeniu przychodów zrealizowanych na sprzedaży marek własnych przez segment Hurtu aptecznego o 8% do poziomu 148,3 mln PLN. W segmencie Marek własnych Grupa NEUCA planuje dalszy rozwój portfela produktów. Grupa stawia na produkty o statusie leków, realizując strategię medykalizacji portfela.

Przychody zrealizowane na sprzedaży marek własnych przez segment Hurtu aptecznego w 2019 roku wyniosły 148,3 mln PLN (IV kwartał 2019 roku – 36,7 mln PLN).

| 6.3 | OMÓWIENIE PODSTAWOWYCH WIELKOŚCI EKONOMICZNO-FINANSOWYCH

57 | 58 |

Grupa NEUCA, rozwijając wsparcie dla niezależ-nych aptek, chce wzmacniać ich relacje z pacjentem. Z tego powodu od kilku lat Grupa NEUCA aktywnie rozwija biznesy pacjenckie, których skala dynamicz-nie rośnie. Segment Przychodni, badań klinicznych i telemedycyny zwiększył w 2019 roku przychody

ze sprzedaży o 26% do 158,5 mln PLN. Obszar biz-nesów pacjenckich zyskuje coraz większe znaczenie w kontekście budowy wyniku całej Grupy NEUCA. Na poziomie zysku operacyjnego w 2019 roku segment Przychodni, badań klinicznych i telemedycyny wypra-cował 17,5 mln PLN, o 72% więcej niż przed rokiem.

PRZYCHODNIE, BADANIA KLINICZNE I TELEMEDYCYNA W TYS. PLN


Przychody ze sprzedaży 158 490 126 109 26% 44 891 38 815 16%

Zysk operacyjny 17 461 10 153 72% 5 231 3 074 70%

ROTACJA KAPITAŁU OBROTOWEGO 2019 2018

Cykl rotacji zapasów (1) 47 48

Cykl rotacji należności (2) 51 49

Cykl rotacji zobowiązań (3) 99 97

Cykl operacyjny (1 + 2) 98 97

Cykl konwersji gotówki (4 − 3) −1 0

ROTACJA KAPITAŁU OBROTOWEGO I WSKAŹNIKI ZADŁUŻENIA

6.3

W 2019 roku cykl rotacji zobowiązań wyniósł 99 dni (wydłużenie o 2 dni), cykl operacyjny uległ wydłużeniu

o 1 dzień i wyniósł 98 dni. Wskaźnik cyklu konwersji gotówki osiągnął poziom −1 dzień.

WSKAŹNIKI ZADŁUŻENIA 31.12.2019 31.12.2018

Wskaźnik ogólnego zadłużenia 0,81 0,80

Wskaźnik zadłużenia kapitałów własnych 4,28 4,04

Wskaźnik pokrycia aktywów trwałych kapitałami stałymi 0,79 0,89

Wskaźnik zadłużenia krótkoterminowego 0,77 0,74

Wskaźnik zadłużenia długoterminowego 0,04 0,06

STRUKTURA BILANSU W TYS. PLN 31.12.2019 31.12.2018

Aktywa trwałe 1 012 926 30% 941 589 29%

Aktywa obrotowe 2 398 293 70% 2 279 939 71%

Aktywa razem 3 411 219 3 221 528

Kapitał własny 645 617 19% 638 905 20%

Zobowiązania długoterminowe 153 060 4% 195 669 6%

Zobowiązania krótkoterminowe 2 612 542 77% 2 386 954 74%

Pasywa razem 3 411 219 3 221 528

Zasady wyliczania wskaźników:rentowność sprzedaży brutto = zysk brutto na sprzedaży / przychody ze sprzedażyrentowność EBITDA = EBITDA okresu / przychody ze sprzedażyrentowność działalności operacyjnej (EBIT) = zysk z działalności operacyjnej okresu / przychody ze sprzedażyrentowność netto = zysk netto okresu / przychody ze sprzedażycykl rotacji zapasów (stan zapasów na koniec okresu / przychody ze sprzedaży) x liczba dni w okresiecykl rotacji należności (stan należności z tytułu dostaw i usług na koniec okresu / przychody ze sprzedaży) x liczba dni w okresiecykl rotacji zobowiązań (stan zobowiązań z tytułu dostaw i usług na koniec roku / przychody ze sprzedaży) x liczba dni w okresiewskaźnik ogólnego zadłużenia = (zobowiązania długo- i krótkoterminowe + rezerwy na zobowiązania) / pasywa ogółemwskaźnik zadłużenia kapitałów własnych = (zobowiązania długo- i krótkoterminowe) / kapitały własnewskaźnik pokrycia aktywów trwałych kapitałami stałymi = (kapitały własne + zobowiązania długoterminowe) / aktywa trwałewskaźnik zadłużenia krótkoterminowego = zobowiązania krótkoterminowe / pasywa ogółemwskaźnik zadłużenia długoterminowego = zobowiązania długoterminowe / pasywa ogółem

59 | 60 |

OBJAŚNIENIE RÓŻNIC POMIĘDZY WYNIKAMI FINANSOWYMI OSIĄGNIĘTYMI W 2019 ROKU A WCZEŚNIEJ PUBLIKOWANYMI PROGNOZAMI WYNIKÓW

OCENA ZARZĄDZANIA ZASOBAMI FINANSOWYMI

7

8

Zarząd NEUCA S.A. nie podał do publicznej wiadomości prognoz podstawowych wyników finansowych na 2019 rok.

W 2019 roku Grupa NEUCA wypracowała wynik EBITDA +212,8 mln PLN i uzyskała dodatnie prze-pływy z działalności operacyjnej w wysokości +202,2 mln PLN. Środki te zostały przeznaczone m.in. na nabycie wartości niematerialnych oraz rze-czowych aktywów trwałych −121,3 mln PLN oraz na nabycie udziałów w jednostkach zależnych −8 mln PLN. W toku działalności finansowej Grupa zanotowała ujemne przepływy w wysokości −20 mln PLN. Przepływy pieniężne związane ze

spłatą kredytów i pożyczek wyniosły −5,7 mln PLN, spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego −19,4 mln PLN, spłata odsetek −11,8 mln PLN. Dodat-kowo Grupa przeznaczyła −88,2 mln PLN na nabycie akcji własnych i −32,2 mln PLN na wypłatę dywi-dendy. Wpływy z tytułu zaciągniętych kredytów i pożyczek wyniosły +118,7 mln PLN. W 2019 roku nie występowały zagrożenia związane ze zdolnością Grupy NEUCA do wywiązywania się ze swoich zobo-wiązań.

OCENA MOŻLIWOŚCI REALIZACJI PLANÓW INWESTYCYJNYCH

9

W roku 2020 Grupa NEUCA nie planuje tak dużych inwestycji infrastrukturalnych jak w latach ubiegłych. Wydatki na majątek trwały będą ograniczone do poziomu inwestycji odtworzeniowych w wysokości nie wyższej niż 50 mln PLN. Wydatki na zakończe-nie budowy i uruchomienie nowoczesnego biurowca, w którym będzie się mieściła centrala Grupy NEUCA, szacowane są na poziomie 13 mln PLN w 2020 roku. Pozostałe inwestycje w majątek trwały to: utwo-rzenie nowego laboratorium w Swarzędzu, wymiana terminali magazynowych, dostosowanie magazynów do zasad Dobrych Praktyk Dystrybucyjnych, wpro-wadzenie zmian modernizacyjnych i usprawniających w istniejących magazynach, a także modernizacja budynków przychodni. Ponadto wdrożenie nowych oraz aktualizacja dotychczasowych systemów infor-matycznych, systemów związanych z transportem i relacjami z klientem oraz dalsza aktualizacja syste-mu call center.

Ograniczenie wydatków na majątek trwały daje Grupie NEUCA przestrzeń do realizacji planów akwi-zycyjnych w obszarze biznesów pacjenckich. Grupa NEUCA nie wyklucza przejęć w segmencie przychodni oraz badań klinicznych w kraju i za grani-cą. Na ten cel Grupa NEUCA może przeznaczyć łącz-nie kilkadziesiąt milionów złotych.

Obecnie Grupa NEUCA nie dostrzega zagrożeń, które mogą przyczynić się do niezrealizowania planu inwe-stycyjnego.

61 | 62 |

CZYNNIKI ISTOTNE DLA ROZWOJU PRZEDSIĘBIORSTWA

10

CZYNNIKI WEWNĘTRZNE ISTOTNE DLA ROZWOJU PRZEDSIĘBIORSTWA

10.1

UMIEJĘTNOŚĆ UTRZYMANIA

UDZIAŁÓW RYNKOWYCH

Umiejętność utrzymania udziałów rynkowych w ob-szarze hurtu aptecznego, a także dalszego wzrostu organicznego. Strategia Grupy NEUCA nie przewiduje posiadania własnych aptek w celu niekonkurowania ze swoimi klientami i pozyskania ich zaangażowa-nia. Działania w tym zakresie ukierunkowane są na ciągłą kontrolę i polepszanie jakości serwisu i oferty kierowanej do aptek. Istotnym elementem tego ob-szaru aktywności jest rozwój programów partner-skich kierowanych do aptek niezależnych, w szcze-gólności programów Partner+, Partner i IPRA.

EFEKTYWNOŚĆ OPERACYJNA

Efektywność operacyjna Grupy NEUCA. Ze wzglę-du na fakt, że działalność Grupy charakteryzu-je się uzyskiwaniem niskiej marży brutto, ścisła kontrola kosztów oraz skuteczne zarządzanie rentownością klientów ma kluczowe znacze-nie dla osiąganych wyników ekonomicznych.

ROZWÓJ NOWYCH SEGMENTÓW

DZIAŁALNOŚCI

Rozwój nowych segmentów działalności. Gru-pa intensywnie rozwija segmenty działalności inne niż hurt apteczny, w szczególności: marki własne, przychodnie lekarskie, badania kliniczne i telemedycynę. Wpływ rozwoju nowych obsza-rów biznesowych może mieć istotne znaczenie na uzyskiwane przez Grupę wyniki finansowe.

63 | 64 |

CZYNNIKI ZEWNĘTRZNE ISTOTNE DLA ROZWOJU PRZEDSIĘBIORSTWA

10.2

WZROST RYNKU FARMACEUTYCZNEGO

Wzrost rynku farmaceutycznego w Polsce przekła-dający się bezpośrednio na wzrost sprzedaży Grupy NEUCA. Wzrost rynku produktów farmaceutycznych w ostatnich latach był stabilny i wynosił około 5% w skali roku. Prognozy wskazują, że w kolejnych la-tach utrzyma się wzrostowa tendencja rynku hurtu aptecznego, co będzie efektem występowania kilku czynników. Najważniejsze z nich to proces starzenia się społeczeństwa (czynnik demograficzny) oraz zja-wisko wzrostu świadomości (czynnik społeczny), do-datkowym istotnym elementem jest zwiększenie po-ziomu dostępnych pacjentom środków finansowych, jakie mogą być przeznaczona na leki oraz środki OTC.

ZMIANY W PRAWIE

Zmiany w prawie w zakresie obrotu lekami refun-dowanymi. Rynek farmaceutyczny jest rynkiem ściśle regulowanym, dlatego Grupa podatna jest na potencjalne zmiany w otoczeniu prawnym, w szcze-gólności dotyczące systemu finansowania leków refundowanych oraz uzyskiwanych maksymalnych marż hurtowych i detalicznych. Wśród czynników prawnych pośrednio wpływających na sytuację Gru-py NEUCA poprzez wpływ na otoczenie rynkowe należy wymienić nowelizację ustawy Prawo farma-ceutyczne zwaną potocznie „apteką dla aptekarza”.

OTOCZENIE RYNKOWE

10.3

W 2019 roku wartość rynku hurtu aptecznego w Pol-sce wyniosła 31,64 mld PLN i wzrosła w porównaniu z rokiem 2018 o 4,9%. Segment aptek niezależnych wygenerował w ubiegłym roku sprzedaż na poziomie 15,49 mld PLN, co oznacza, że wartość rynku była na podobnym poziomie co w roku 2018. W przypadku segmentu aptek sieciowych rok 2019 charaktery-zował się istotną dynamiką wzrostu. Wartość tego segmentu rynku wzrosła o 9,8% do 16,15 mld PLN. W wyniku wprowadzonej w 2017 roku nowelizacji ustawy Prawo farmaceutyczne określanej jako „apteką dla aptekarza” doszło do stabilizacji sytuacji na rynku aptecznym. W 2019 roku dynamika wzro-stu liczby aptek sieciowych utrzymała się na takim samym poziomie jak w ubiegłym roku (1%). Kolejny rok z rzędu można obserwować trend zmniejszania się liczby wszystkich aptek działających na rynku. Na koniec grudnia 2019 roku w Polsce funkcjonowało 13 776 aptek. Na przestrzeni roku (od grudnia 2018 roku) nastąpił spadek o 555 placówek. Jednocześnie rosną średnie obroty apteki. W czwartym kwartale 2019 roku średniomiesięczny obrót apteki w Polsce wynosił 209 tys. PLN i wzrósł o ponad 9% w porów-naniu z ubiegłym rokiem. Systematycznie rośnie rynek e-aptek – w ubiegłym roku wartość tego segmentu wyniosła 614 mln PLN i wzrosła o 11% w porównaniu z 2018 rokiem.

26,53

2015

Żródło: IQVIA

27,97

2016

28,98

2017

30,15

2018

31,64

2019

RYNEK HURTU APTECZNEGO I JEGO DYNAMIKA (MLD PLN, %)

5,2% 4,9%4,1%3,6%5,4%

| 10.3 | CZYNNIKI ISTOTNE DLA ROZWOJU PRZEDSIĘBIORSTWA | 10.3 | CZYNNIKI ISTOTNE DLA ROZWOJU PRZEDSIĘBIORSTWA

65 | 66 |

Korzystnie na wzrost obrotu w kanale internetowym wpływa wdrożenie e-recepty. Od maja 2018 roku były prowadzone pilotaże recepty elektronicznej, od 8 stycznia 2020 roku stosowanie recepty elektronicz-nej stało się obowiązkowe dla wszystkich podmiotów działających na rynku ochrony zdrowia.Długoterminowo na wzrost rynku wpływają czynniki ekonomiczne i demograficzne takie jak zmiana pozio-mu zamożności oraz struktury wiekowej społeczeń-stwa. Wśród trendów, które powinny kształtować rynek w najbliższych latach, należy zwrócić uwagę na zjawisko samoleczenia napędzające wzrost sprzeda-ży leków OTC, a także zmiany w polityce zdrowotnej, które mogą doprowadzić do zmiany sposobu dystry-bucji funduszy sektora ochrony zdrowia i dostępu do leków. Grupa NEUCA zakłada, że utrzymają się dłu-goterminowe czynniki sprzyjające wzrostowi rynku hurtu aptecznego. W 2019 roku dynamika wyniosła 4,9% i tym samym został przełamany stabilny trend wzrostowy na poziomie 3-4%. Grupa NEUCA szacuje, że dynamika rynku w 2020 roku będzie kształtowała się w granicach 3-5%.

SZACOWANY WZROST RYNKU HURTU APTECZNEGO

W 2020 R.

3-5%

WARTOŚĆ RYNKU APTECZNEGO PER CAPITA, MAT 09/2019, LCEURO

Źródło: IQVIA Midas 9/2019 | ceny producenta netto (bez ra-batów) | Rynek apteczny wg klasyfikacji ATC A-V | Liczba lud-ności w 2017 roku wg Banku Światowego

1.2.3.4.5.6.7.8.9.

10.11.12.13.14.15.16.17.18.19.20.21.22.23.24.25.26.27.28.

SZWAJCARIANIEMCYAUSTRIAIRLANDIASŁOWENIAFINLANDIALUKSEMBURGFRANCJASZWECJABELGIAGRECJANORWEGIAHISZPANIASŁOWACJAPORTUGALIALITWAESTONIAŁOTWAWĘGRYWŁOCHYHOLANDIABUŁGARIAWIELKA BRYTANIAPOLSKACZECHYRUMUNIACHORWACJASERBIA

461401339326306303299290286271246241216212190181180180178172165153149129128123112108

1000 200 300 400 500

| 11 | OPIS ISTOTNYCH CZYNNIKÓW RYZYKA I ZAGROŻEŃ

67 | 68 |

OPIS ISTOTNYCH CZYNNIKÓW RYZYKA I ZAGROŻEŃ

11

RYZYKO ZWIĄZANE Z SYTUACJĄ

MAKROEKONOMICZNĄ

Spadek tempa wzrostu gospodarczego w Polsce może wpłynąć na obniżenie tempa rozwoju rynku farmaceutycznego, a w konsekwencji może się nie-korzystnie odbić na poziomie sprzedaży. W szcze-gólności spadek tempa sprzedaży może wystąpić w segmencie leków sprzedawanych bez recepty, na których Grupa realizuje wyższą marżę brut-to, co mogłoby spowodować spadek realizowanej marży brutto na sprzedaży, a w konsekwencji po-gorszenie wyników finansowych. Grupa na bieżą-co monitoruje poziom rynku aptecznego oraz per-spektywy jego rozwoju i podejmuje odpowiednie działania dostosowawcze do spodziewanego po-pytu na sprzedawany towar, produkty i usługi.

RYZYKO ZWIĄZANE ZE WZROSTEM

KONKURENCJI

Ewentualny spadek średnich marż realizowanych na rynku hurtu aptecznego może mieć negatywny wpływ na wyniki finansowe Grupy. Spójna struk-tura sprzedaży w całej Grupie oraz centralizacja zarządzania warunkami handlowymi powinny po-zwolić na aktywne zarządzanie poziomem reali-zowanych marż we wszystkich spółkach Grupy.

KOSZT OBSŁUGI KREDYTÓW BANKOWYCH

Zadłużenie finansowe naraża Grupę na ryzyko stóp procentowych. Wzrost kosztu pozyskania kredytów bankowych w wyniku wzrostu stóp procentowych lub wzrostu marż bankowych może negatywnie wpłynąć na wyniki finansowe. Grupa aktywnie mo-nitoruje sytuacje na rynkach finansowych, analizuje dostępne instrumenty zabezpieczające przed wzro-stem stóp procentowych i w przypadku oceny tego ryzyka jako istotne ma możliwość ich zastosowania. Spółka posiada zdywersyfikowane źródła finansowa-nia z terminami zapadalności rozłożonymi w czasie.

RYZYKO PŁYNNOŚCI

Konieczność finansowania działalności operacyj-nej za pomocą kredytów bankowych eksponuje Grupę na ryzyko płynności w przypadku utra-ty finansowania zewnętrznego. Grupa na bieżąco optymalizuje rotację kapitału obrotowego, utrzy-muje znaczne rezerwy płynnościowe w postaci niewykorzystanych limitów kredytowych. Grupa nie odnotowała także problemów z pozyskiwa-niem i utrzymaniem limitów kredytowych.

SYTUACJA FINANSOWA APTEK

Zbyt duża konkurencja aptek (coraz większa liczba aptek sieciowych), pogorszenie dostępu do finan-sowania, niewielkie zwiększenie tempa wzrostu gospodarczego oraz zmiany wprowadzone przez ustawę o refundacji leków mogą pogorszyć sytu-ację finansową aptek oraz ograniczyć ich zdolność do obsługi swoich zobowiązań, co może wpłynąć negatywnie na działalność Grupy NEUCA. Grupa aktywnie monitoruje sytuację finansową swoich klientów i udziela im niezbędnego wsparcia finan-sowego, informatycznego i marketingowego.

| 11 | OPIS ISTOTNYCH CZYNNIKÓW RYZYKA I ZAGROŻEŃ | 11 | OPIS ISTOTNYCH CZYNNIKÓW RYZYKA I ZAGROŻEŃ

69 | 70 |

ZMIANY PRAWNE W ZAKRESIE MARŻ

URZĘDOWYCH, W TYM NORM I REGULACJI

STOSOWANYCH NA TERYTORIUM UNII

EUROPEJSKIEJ

Ustawa o refundacji leków (Ustawa z dnia 12 maja 2011 roku o refundacji leków, środków spożywczych specjalnego przeznaczenia żywieniowego oraz wy-robów medycznych) wprowadziła znaczące zmiany w otoczeniu prawnym Grupy. Ustawa wprowadziła m.in. zmniejszenie marży hurtowej na leki refun-dowane do 5,66% w 2013 roku i do 4,76% w 2014 roku oraz nowe marże detaliczne, a także całkowi-ty zakaz stosowania wszelkich zachęt przy sprze-daży leków refundowanych. Wprowadzenie tych zmian prawnych może w dalszym ciągu oddziały-wać na sytuację finansową aptek oraz dystrybuto-rów farmaceutycznych. Spadek marż negatywnie wpływa na funkcjonowanie całej branży farmaceu-tycznej, w szczególności na kondycję mniejszych, niezależnych aptek. Spadek marż hurtowych na leki refundowane drastycznie ogranicza rentow-ność tego segmentu działalności Grupy. Zmiany prawne dotyczą wszystkich podmiotów na ryn-ku, tak więc nie pogarszają pozycji konkurencyjnej Grupy. Ewentualne kolejne zmiany prawne mogą istotnie wpłynąć na działalność Grupy NEUCA.

ZMIANY W PRAWIE FARMACEUTYCZNYM

Zgodnie z nowelizacją ustawy Prawo farmaceutyczne podmiot nie otrzyma zezwolenia na otwarcie apteki, jeżeli w gminie przypada nie więcej niż 3 tys. osób na już działające punkty tego typu. Nowe apteki mogą być otwierane w odległości co najmniej kilometra od już istniejących. Apteki mogą otwierać tylko far-maceuci prowadzący działalność gospodarczą lub w spółkach osobowych. Jeden właściciel może po-siadać nie więcej niż cztery apteki. Zmiany prawne nie wpływają bezpośrednio na Grupę NEUCA, która nie posiada własnych aptek. Pośrednio w dłuższej perspektywie czasowej mogą być one korzystne dla Grupy NEUCA, co wiąże się z faktem, że głów-ną grupę odbiorców stanowią apteki indywidualne, dla których ww. zmiany przepisów są korzystne.

Nowelizacja ustawy Prawo

farmaceutyczne jest korzystna

dla aptek indywidualnych

71 | 72 |

| 12 | ISTOTNE POSTĘPOWANIA TOCZĄCE SIĘ PRZED SĄDEM, ORGANEM WŁAŚCIWYM DLA POSTĘPOWANIA ARBITRAŻOWEGO LUB ORGANEM ADMINISTRACJI PUBLICZNEJ

ISTOTNE POSTĘPOWANIA TOCZĄCE SIĘ PRZED SĄDEM, ORGANEM WŁAŚCIWYM DLA POSTĘPOWANIA ARBITRAŻOWEGO LUB ORGANEM ADMINISTRACJI PUBLICZNEJ

12

ISTOTNE POWÓDZTWA CYWILNE

PRZECIWKO NEUCA S.A.

– Postępowanie z powództwa Barbary Sobczyk prze-ciwko NEUCA S.A. o zapłatę kwoty 94 948 239,16 PLN wraz z odsetkami – pozew wraz z wnioskiem o zabezpieczenie powództwa. Wniosek o zabezpie-czenie powództwa został oddalony przez sąd jako bezzasadny i nieuprawdopodobniony. Sąd Apelacyjny w Gdańsku podtrzymał decyzję Sądu Okręgowego w Toruniu – postanowienie jest prawomocne. Spółka uważa, że powództwo jest bezpodstawne, w związku z czym wniosła o oddalenie powództwa. Postępo-wanie jest w toku. Powódka rozszerzyła powództwo o kolejną kwotę 48 787 102,07 PLN. Rozszerzone powództwo jest zdaniem Spółki przedawnione i bez-podstawne, w związku z czym wniosła o oddalenie powództwa. Powódka po raz kolejny złożyła wnio-sek o wyłączenie sędziego, co spowodowało prze-dłużenie postępowania. Powódka po raz kolejny roz-szerzyła powództwo o kolejną kwotę 6 257 668,25 PLN – powództwo jest bezpodstawne. Łącznie kwo-ta dochodzonego roszczenia w niniejszym postę-powaniu na 30 stycznia 2020 roku wynosi 149 993 010,18 PLN. Postępowanie toczy się przed Sądem Okręgowym w Toruniu pod sygn. akt VI GC 101/17.

– Postępowanie z powództwa Barbary Sobczyk przeciwko NEUCA S.A. o zapłatę kwoty 15 200 000,00 PLN wraz z odsetkami – pierwotny pozew w sprawie zawierał żądanie zapłaty 100,00 PLN, następnie Powódka rozszerzyła po-wództwo do kwoty 15 200 000,00 PLN. Spółka uważa, że powództwo jest bezpodstawne, w związ-ku z czym wniosła o oddalenie powództwa. Sąd pierwszej instancji w dniu 17 października 2017 roku wydał wyrok oddalający powództwo i zasądzający koszty postępowania na rzecz NEUCA S.A. Wyrok w całości uwzględnia stanowisko NEUCA S.A. Po-wódka wniosła apelację. W dniu 5 lutego 2019 roku Sąd Apelacyjny w Gdańsku oddalił apelację w cało-ści i potwierdził argumenty NEUCA S.A. Wyrok jest prawomocny. Powódka złożyła skargę kasacyjną.

– Postępowanie z powództwa Barbary Sobczyk przeciwko NEUCA S.A. o zapłatę kwoty 3 661 767,10 PLN wraz z odsetkami. Spółka uważa, że powództwo jest bezpodstawne i przedawnione, w związku z czym wniosła o oddalenie powódz-twa. Postępowanie toczy się przed Sądem Okrę-gowym w Gdańsku pod sygn. akt IX GC 650/18.

– Postępowanie z powództwa Barbary i Rafała Sob-czyków przeciwko NEUCA S.A. o zapłatę kwoty 50 248 800,00 PLN wraz z odsetkami. Spółka uważa, że powództwo jest bezpodstawne i nieudo-wodnione, w związku z czym wniosła o oddalenie powództwa. Postępowanie toczy się przed Sądem Okręgowym w Gdańsku pod sygn. akt XV C 431/19.

Względem jednostki dominującej przed sądami toczą się następujące istotne postępowania dotyczące zobowiązań

lub wierzytelności jednostki dominującej:

73 | 74 |

ISTOTNE POSTĘPOWANIA KARNE

Jak poinformowaliśmy w raporcie okresowym za I kwartał 2017 roku, NEUCA złożyła zawiadomie-nia o podejrzeniu popełnienia przestępstw oszustw i wyłudzeń przez Państwa Barbarę i Rafała Sob-czyków. Prokuratura Okręgowa w Toruniu pro-wadziła w tych sprawach dwa postępowania.

– W jednym z ww. postępowań postanowieniem z dnia 17 listopada 2017 roku postawiono Panu Rafałowi Sobczykowi zarzuty oszustwa i działania na szkodę Synoptis Pharma Sp. z o.o. W dniu 25 lipca 2018 roku Prokuratura Okręgowa w Toruniu przesłała akt oskarżenia przeciwko Panu Rafałowi Sobczykowi oskarżonemu o popełnienie przestępstw oszustwa i wyłudzenia. Postępowanie toczy się obecnie w Sądzie Okręgowym w Toruniu pod sygn. akt II K 81/18.

– W sprawie z drugiego zawiadomienia NEUCA S.A. postępowanie jest w toku, prowadzi je Prokuratura Okręgowa w Toruniu, która wydała postanowienia o postawieniu Pani Barbarze Sobczyk i Panu Rafałowi Sobczykowi zarzutów oszustwa i wyrządzenia szkody. Postępowanie toczy się obecnie w Prokuraturze Okręgowej w Toruniu pod sygn. akt PO I Ds. 63.2017. W dniu 4 marca 2020 roku zarzuty zostały przedstawione Pani Barbarze Sobczyk. Pan Rafał Sobczyk został wezwany do Prokuratury celem postawienia mu zarzutów.

– NEUCA S.A. przystąpiła w charakterze pokrzywdzo-nej do postępowania, które toczy się w Prokuratu-rze Okręgowej w Toruniu z zawiadomienia Państwa Barbary i Rafała Sobczyków przeciwko R. Piątkowi.

– W sprawie z prywatnego aktu oskarżenia Pań-stwa Barbary i Rafała Sobczyków o naruszenie dóbr osobistych toczą się obecnie dwa postępowa-nia: jedno w Sądzie Rejonowym w Toruniu i drugie z wzajemnego prywatnego oskarżenia NEUCA S.A. przeciwko Państwu Barbarze i Rafałowi Sobczy-kom, które toczy się obecnie przed Sądem Rejono-wym w Gdańsku. Oba postępowania są w toku.

ISTOTNE POWÓDZTWA CYWILNE

WYTOCZONE PRZEZ NEUCA S.A.

Z powództw NEUCA S.A. przeciwko Państwu Barbarze i Rafałowi Sobczykom toczą się obecnie następujące postępowania cywilne:

– Postępowanie przeciwko Panu Rafałowi Sobczyko-wi o uchylenie klauzuli wykonalności na akt notarial-ny wps. 491 941,00 PLN Sąd Okręgowy w Toruniu – kwota wps. została zabezpieczona i znajduje się w Depozycie Ministerstwa Finansów – postępowa-nie toczy się przed Sądem Okręgowym w Toruniu. Powód złożył wniosek o wyłączenie sędziego, co spowoduje wydłużenie postępowania, wniosek jest bezpodstawny i został oddalony przez sądy obu in-stancji. Postępowanie jest w toku. W dniu 28 lutego 2020 roku Sąd Okręgowy w Toru-niu wydał wyrok w całości uwzględniający roszcze-nie NEUCA S.A. – wyrok nie jest prawomocny.

– Postępowanie przeciwko Pani Barbarze Sobczyk o zapłatę 1 534 138,00 PLN. Sąd Okręgowy w Gdańsku wyrokiem z dnia 30 września 2019 roku oddalił powództwo – wyrok nie jest prawomocny. Zdaniem powódki wyrok został wydany z naruszeniem przepisów prawa materialnego i procesowego, w związku z czym NEUCA S.A. złożyła apelację.



– Postępowanie przeciwko Panu Rafałowi Sobczykowi o zapłatę 1 932 165,80 PLN. Postępowanie toczy się przed Sądem Okręgowym w Gdańsku. W dniu 11 marca 2020 roku Sąd Okręgowy w Gdańsku wydał wyrok uwzględniający powództwo NEUCA S.A. – wyrok nie jest prawomocny.

– Postępowanie przeciwko Panu Rafałowi Sobczykowi o zapłatę 1 524 473,00 PLN. Sąd Okręgowy w Gdańsku wyrokiem z dnia 10 lipca 2019 roku zasądził na rzecz NEUCA S.A. roszczenie z tytułu bezpodstawnie wyłudzonej przez Pana Rafała Sobczyka ceny za zakupioną nieruchomość, wyrok nie jest prawomocny.

– Postępowanie przeciwko Państwu Barbarze i Rafałowi Sobczykom o naruszenie dóbr osobistych wps. 300 000,00 PLN Sąd Okręgowy w Toruniu. Powództwo zostało wniesione jako powództwo wzajemne przeciwko powodom wzajemnym Państwu Barbarze i Rafałowi Sobczykom, którzy złożyli pozew o ochronę dóbr osobistych i zadośćuczynienie w kwocie 200 000,00 PLN przeciwko NEUCA S.A.

75 | 76 |

WZGLĘDEM JEDNOSTEK ZALEŻNYCH

OD JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ PRZED

SĄDAMI TOCZĄ SIĘ NASTĘPUJĄCE

ISTOTNE POSTĘPOWANIA DOTYCZĄCE

ZOBOWIĄZAŃ LUB WIERZYTELNOŚCI

JEDNOSTKI ZALEŻNEJ:

– Postępowanie cywilne z powództwa Symbiofarm Sp. z o.o. przeciwko Synoptis Pharma Sp. z o.o. o zapłatę łącznej kwoty 1 275 383,84 PLN wraz z odsetkami, które toczy się przed Sądem Okręgowym w Rzeszowie. Postępowanie zostało wszczęte przez Symbiofarm Sp. z o.o. wskutek ujawnienia przez powoda porozumienia trójstronnego – umowy trójstronnej rzekomo zawartej 24 kwietnia 2015 roku, tj. przed zakupem przez Synoptis Pharma Sp. z o.o. udziałów BS Suple Sp. z o.o. – pomiędzy Symbiofarm Sp. z o.o., BS Suple Sp. z o.o. reprezentowaną przez Rafała Sobczyka, Prezesa Zarządu, i BS Farm Sp. z o.o. reprezentowaną przez Barbarę Sobczyk, likwidatora. Na mocy ww. umowy rzekomo BS Suple Sp. z o.o. przejęła zobowiązania BS Farm Sp. z o.o. wobec Symbiofarm Sp. z o.o. w kwocie 2 474 543,73 PLN. Udziały BS Suple Sp. z o.o. zostały kupione przez Synoptis Pharma Sp. z o.o.

4 września 2015 roku bez wiedzy nabywcy o rzekomo zawartej umowie trójstronnej. Po przejęciu BS Suple Sp. z o.o. przez Synoptis Pharma Sp. z o.o. powództwo o zapłatę zostało skierowane do Synoptis Pharma Sp. z o.o., która niezwłocznie po otrzymaniu informacji o rzekomym istnieniu porozumienia trójstronnego złożyła do Prokuratury Okręgowej w Toruniu zawiadomienie o podejrzeniu popełnienia przestępstwa oszustwa i wyłudzenia przez Państwa Barbarę i Rafała Sobczyków. W dniu 14 listopada 2017 roku zostało wydane postanowienie o przedstawieniu zarzutów oszustwa Panu Rafałowi Sobczykowi. Następnie 25 lipca 2018 roku Pan Rafał Sobczyk został oskarżony o oszustwo i doprowadzenie do niekorzystnego rozporządzenia mieniem przez Synoptis Pharma Sp. z o.o., akt oskarżenia został przesłany do sądu i sprawa jest w toku. Sąd Okręgowy w Rzeszowie został poinformowany o oskarżeniu w tej sprawie Pana Rafała Sobczyka.

– Postępowanie cywilne z powództwa syndyka masy upadłości spółki Efarma Sp. z o.o. przeciwko ACP Pharma S.A. o zapłatę kwoty 1 556 878,00 PLN, postępowanie toczy się przed Sądem Okręgowym w Warszawie.

POSTĘPOWANIA W ZAKRESIE ROZLICZEŃ

PODATKOWYCH

W wyniku przeprowadzonego postępowania podatkowego Mazowiecki Urząd Celno-Skarbowy w Warszawie wydał w dniu 6 lipca 2018 roku decyzję określającą zobowiązanie podatkowe spółki Prosper S.A. w podatku dochodowym od osób prawnych za 2012 rok w kwocie 5 864 tys. PLN plus odsetki od zaległości podatkowych. W opinii Prosper S.A. ustalenia Naczelnika UCS są błędne, a potwierdzenie prawidłowości stosowanych rozliczeń potwierdza posiadana indywidualna interpretacja przepisów prawa podatkowego oraz analizy prawne przygotowane przez zewnętrznych ekspertów. W dniu 1 sierpnia 2018 roku spółka Prosper S.A. złożyła odwołanie od powyższej decyzji. W dniu 27 września 2018 roku w wyniku otrzymania nadania rygoru natychmiastowej wykonalności nieostatecznej decyzji Prosper S.A. uregulował powyższe zobowiązanie w całości (5 864 tys. PLN zobowiązanie z tytułu podatku oraz 2 769 tys. PLN odsetki od zaległości podatkowych). Grupa prezentuje zapłacone zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego w Sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego, natomiast zapłacone odsetki w pozycji Należności handlowe oraz pozostałe należności. W dniu 6 listopada 2018 roku spółka Prosper S.A. otrzymała ostateczną w administracyjnym toku instancji decyzję Naczelnika Mazowieckiego UCS



w Warszawie, która została zaskarżona przez Prosper S.A. do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego. W dniu 6 września 2019 roku Wojewódzki Sąd Administracyjny w Warszawie oddalił skargę Prosper S.A. na decyzję Naczelnika Mazowieckiego Urzędu Celno-Skarbowego w Warszawie, utrzymującą w mocy decyzję Naczelnika Mazowieckiego Urzędu Celno-Skarbowego, określającą zobowiązanie podatkowe Prosper S.A. w podatku dochodowym od osób prawnych za 2012 roku. W dniu 13 grudnia 2019 roku Prosper S.A. złożył skargę od wydanego wyroku do Naczelnego Sądu Administracyjnego.

W wyniku przeprowadzonego postępowania podatkowego Mazowiecki Urząd Kontroli Skarbowej w Warszawie wydał w dniu 23 października 2017 roku decyzję określającą zobowiązanie podatkowe spółki Prosper S.A w podatku dochodowym od osób prawnych za 2011 rok w kwocie 4 445 tys. PLN plus odsetki od zaległości podatkowych. Od niniejszej decyzji Spółka złożyła odwołanie do Izby Administracji Skarbowej w Bydgoszczy. W dniu 6 kwietnia 2018 roku Dyrektor Izby Administracji Skarbowej w Bydgoszczy uchylił w całości decyzję organu pierwszej instancji i przekazał sprawę do ponownego rozstrzygnięcia przez ten organ. W dniu 10 maja 2018 roku spółka Prosper S.A. zaskarżyła decyzję Dyrektora Izby Administracji Skarbowej w Bydgoszczy do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Bydgoszczy.

77 | 78 |

W dniu 24 października 2018 roku Wojewódzki Sąd Administracyjny oddalił skargę. W dniu 25 czerwca 2019 roku Naczelnik Mazowieckiego Urzędu Celno-Skarbowego w Warszawie wydał decyzję określającą zobowiązanie podatkowe Prosper S.A. w podatku dochodowym od osób prawnych za rok 2011 w kwocie 2 857 tys. PLN. W dniu 23 lipca 2019 roku Prosper S.A. złożył odwołanie od tej decyzji do Dyrektora Izby Administracji Skarbowej w Warszawie. W dniu 14 października 2019 roku Prosper S.A. otrzymał decyzję Dyrektora Izby Skarbowej w Bydgoszczy określającą zobowiązanie podatkowe w podatku od osób prawnych dla Prosper S.A. za rok 2011 w wysokości 2 851,7 tys. PLN. W dniu 16 października 2019 roku Prosper S.A. uregulował całość zobowiązania (łącznie z odsetkami 4 832,5 tys. PLN). Grupa prezentuje zapłacone zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego w Sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego, natomiast zapłacone odsetki w pozycji Należności handlowe oraz pozostałe należności. W dniu 12 listopada 2019 roku Prosper S.A. zaskarżył decyzję Dyrektora Izby Skarbowej do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego.

W wyniku przeprowadzonego postępowania podatkowego Naczelnik Kujawsko-Pomorskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Toruniu wydał w dniu 19 czerwca 2018 roku decyzję określającą zobowiązanie podatkowe NEUCA S.A. w podatku dochodowym od osób prawnych za rok 2012 w kwocie 7 797 tys. PLN. W opinii NEUCA S.A. ustalenia Naczelnika UCS są rażąco błędne, a potwierdzenie

prawidłowości stosowanych rozliczeń potwierdza posiadana indywidualna interpretacja przepisów prawa podatkowego oraz analizy prawne przygotowane przez zewnętrznych ekspertów. W dniu 29 czerwca 2018 roku jednostka dominująca złożyła odwołanie od powyższej decyzji. W dniu 20 listopada 2018 roku Naczelnik UCS uchylił decyzję organu pierwszej instancji i określił zobowiązanie podatkowe w podatku dochodowym od osób prawnych za 2012 rok w kwocie wyższej od zadeklarowanej o wartość 7 723,4 tys. PLN plus odsetki od zaległości podatkowych w wysokości 3 678 tys. PLN. W dniu 21 listopada 2018 roku NEUCA S.A. uregulowała całość zobowiązania. Grupa prezentuje zapłacone zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego w Sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego, natomiast zapłacone odsetki w pozycji Należności handlowe oraz pozostałe należności. W dniu 19 grudnia 2018 roku Spółka zaskarżyła decyzję Naczelnika UCS do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego. W dniu 1 kwietnia 2019 roku Wojewódzki Sąd Administracyjny w Bydgoszczy oddalił skargę jednostki dominującej na decyzję Naczelnika Kujawsko-Pomorskiego Urzędu Celno-Skarbowego z dnia 20 listopada 2018 roku. W dniu 26 czerwca 2019 roku NEUCA S.A. złożyła skargę od wydanego wyroku do Naczelnego Sądu Administracyjnego.

W wyniku przeprowadzonego postępowania podatkowego Naczelnik Kujawsko-Pomorskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Toruniu wydał w dniu 19 marca 2018 roku decyzję określającą zobowiązanie podatkowe NEUCA S.A. w podatku od towarów



i usług za miesiąc styczeń 2012 roku w kwocie 9 443 tys. PLN. W opinii NEUCA S.A. ustalenia Naczelnika UCS są rażąco błędne, a potwierdzenie prawidłowości stosowanych rozliczeń potwierdza posiadana indywidualna interpretacja przepisów prawa podatkowego oraz analizy prawne przygotowane przez zewnętrznych ekspertów. Dodatkowo w opinii NEUCA S.A. ewentualne zobowiązania z tytułu podatku VAT uległy przedawnieniu. W dniu 5 kwietnia 2018 roku spółka złożyła odwołanie od powyższej decyzji. W dniu 30 sierpnia jednostka dominująca otrzymała decyzję Naczelnika Kujawsko-Pomorskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Toruniu określającą zobowiązanie z tytułu podatku od towarów i usług za styczeń 2012 roku w kwocie wyższej od zadeklarowanej o wartość 9 355 tys. PLN plus odsetki od zaległości podatkowych w wysokości 5 258 tys. PLN. W dniu 3 września 2018 roku jednostka dominująca uregulowała całość zobowiązania. Grupa prezentuje płatność w Sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji Należności handlowe oraz pozostałe należności. W dniu 27 września 2018 roku Spółka zaskarżyła decyzję do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Bydgoszczy. W dniu 5 marca 2019 roku Wojewódzki Sąd Administracyjny w Bydgoszczy uchylił decyzję Naczelnika Kujawsko-Pomorskiego Urzędu Celno-Skarbowego otrzymaną dnia 30 sierpnia 2018 roku (decyzja organu drugiej instancji) oraz decyzję Naczelnika Kujawsko-Pomorskiego Urzędu Celno-Skarbowego otrzymaną dnia 22 marca 2018 roku (decyzja pierwszej instancji). Zgodnie z wyrokiem Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego przedmiotowe zobowiązanie jest przedawnione. W dniu 23 kwietnia 2019 roku

organy kontrolujące złożyły skargę od ww. wyroku do Naczelnego Sądu Administracyjnego.

Zarząd jednostki dominującej przy wsparciu zewnętrznych ekspertów dokonał analizy wpływu opisanych powyżej postępowań na sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej NEUCA. Zarówno w opinii Zarządu jednostki dominującej, jak i jej ekspertów w oparciu o stan faktyczny oraz rozstrzygnięcia w zbliżonych sprawach Zarząd ocenia, że szanse Grupy na korzystne rozstrzygnięcie opisanych sporów są wysoce prawdopodobne. Z uwagi na oddalenie w dniu 1 kwietnia 2019 roku przez Wojewódzki Sąd Administracyjny w Bydgoszczy skargi jednostki dominującej na decyzję Naczelnika Kujawsko-Pomorskiego Urzędu Celno-Skarbowego z dnia 20 listopada 2018 roku oraz oddalenie w dniu 6 września 2019 roku przez Wojewódzki Sąd Administracyjny w Warszawie skargi Prosper S.A. na decyzję Naczelnika Mazowieckiego Urzędu Celno-Skarbowego z dnia 6 listopada 2018 roku istnieje niepewność co do wyniku i czasu ostatecznego rozstrzygnięcia tych spraw przed organami administracji publicznej.

Poza wyżej wymienionymi postępowaniami w stosunku do jednostki dominującej oraz jednostek od niej zależnych nie zostały wytoczone istotne powództwa o zapłatę. Poza opisanymi powyżej przed organami administracji publicznej nie toczą się istotne postępowania dotyczące zobowiązań lub wierzytelności jednostki dominującej lub jednostek od niej zależnych.

79 | 80 |

INFORMACJA O ZAWARTYCH ZNACZĄCYCH UMOWACH I ISTOTNYCH ZDARZENIACH

POWIĄZANIA ORGANIZACYJNE I KAPITAŁOWE

13 14

W dniu 15 marca 2019 roku Rada Nadzorcza NEUCA S.A. powołała Pana Pawła Kuśmierowskiego na stanowisko Wiceprezesa Zarządu Spółki, który będzie odpowiedzialny za rozwój segmentu Pacjenckiego. Nowy Członek Zarządu ma bogate doświadczenie w branży ochrony zdrowia oraz konsultingu. W latach 2016-2018 był związany z PZU Zdrowie (od maja 2017 jako Członek Zarządu, a wcześniej Dyrektor Pionu Operacyjnego). Wówczas tworzył strategię rozwoju biznesu opieki medycznej w ramach Grupy PZU. Wcześniej, w latach 2010-2016, był Dyrektorem Programu Transformacji

w PZU SA i PZU Życie odpowiedzialnym za koncepcję biznesową, strategię rozwoju sprzedaży i obsługi oraz przeprowadzenie transformacji organizacji do nowego modelu kontaktów z klientami. Przed związaniem się z Grupą PZU Paweł Kuśmierowski pełnił funkcje menedżerskie w takich firmach jak Multimedia Polska oraz Orange. Wcześniej, w latach 90., zdobywał doświadczenie w konsultingu w A.T. Kearney, Accenture oraz Deloitte & Touche. Paweł Kuśmierowski ukończył Akademię Górniczo-Hutniczą w Krakowie.

W SKŁAD GRUPY NEUCA NA DZIEŃ

31 GRUDNIA 2019 ROKU WCHODZIŁY

NASTĘPUJĄCE PODMIOTY:

NAZWA JEDNOSTKI SIEDZIBA ZAKRES DZIAŁALNOŚCI

NEUCA S.A. ToruńSprzedaż hurtowa wyrobów farmaceutycznych i medycznych

Pretium Farm Sp. z o.o. Toruń Usługi przedstawicielskie

Świat Zdrowia S.A. Toruń Usługi marketingowe

Apofarm Sp. z o.o. Toruń Pozostała finansowa działalność usługowa

Synoptis Pharma Sp. z o.o. WarszawaProdukcja leków i pozostałych wyrobów farmaceutycznych

Farmada Transport Sp. z o.o. Toruń Transport drogowy towarów

Prosper S.A. Toruń Usługi przedstawicielskie

PFM.PL S.A. Toruń Działalność informatyczna

NEKK Sp. z o.o. Poznań Agencja reklamowa

Brand Management 2 Sp. z o.o. ToruńDzierżawa własności intelektualnej i podobnych produktów

Martinique Investment Sp. z o.o. ToruńWynajem i zarządzanie nieruchomościami własnymi lub dzierżawionymi

Synoptis Industrial Sp. z o.o. ToruńProdukcja leków i pozostałych wyrobów farmaceutycznych

NEUCA MED Sp. z o.o. Toruń Praktyka lekarska ogólna

Fundacja NEUCA dla Zdrowia ToruńPoprawa zdrowia i związanej z nim jakości życia ludności

| 14 | POWIĄZANIA ORGANIZACYJNE I KAPITAŁOWE | 14 | POWIĄZANIA ORGANIZACYJNE I KAPITAŁOWE

81 | 82 |

Apofarm Sp. z o.o. Inwestycje SKA Toruń Pozostała finansowa działalność usługowa

ACP Pharma S.A. Toruń Usługi przedstawicielskie

Cefarm Rzeszów Sp. z o.o. w likwidacji Toruń Usługi przedstawicielskie

Healthmore Sp. z o.o. Kielce Sprzedaż leków

Inkoma Sp. z o.o. Toruń Działalność rachunkowo-księgowa

PLR „Ognik” Sp. z o.o. Poznań Praktyka lekarska ogólna

Pro Familia Sp. z o.o. Dzierżoniów Praktyka lekarska ogólna

Przychodnia Rejonowa numer 3 „Eskulap” – Zespół Lekarzy Rodzinnych Sp. z o.o.

Tychy Praktyka lekarska ogólna

„Konsylium” Sp. z o.o. Głogów Praktyka lekarska ogólna

Unipolimed Sp. z o.o. Łódź Praktyka lekarska ogólna

Clinport Sp. z o.o. KatowiceBadania naukowe i prace rozwojowe w dziedzinie pozostałych nauk przyrodniczych i technicznych

Diabdis Sp. z o.o. Katowice Badania naukowe i prace rozwojowe

Bioscience S.A. BydgoszczBadania naukowe i prace rozwojowe w dziedzinie pozostałych nauk przyrodniczych i technicznych

Pratia S.A. Katowice Praktyka lekarska specjalistyczna

Pratia Hematologia Sp. z o.o. w organizacji Katowice Praktyka lekarska specjalistyczna

Medic Klinika Sp. z o.o. Bydgoszcz Praktyka lekarska ogólna

Ortopedio.pl Sp. z o.o. ToruńSprzedaż detaliczna wyrobów medycznych, włączając ortopedyczne, prowadzona w wyspecjalizowanych sklepach

Elmed Szczytno Sp. z o.o. Szczytno Praktyka lekarska ogólna

NZOZ Judyta Sp. z o.o. Skierniewice Praktyka lekarska specjalistyczna

NZOZ „Pod Wierzbami” Sp. z o.o. Dzierżoniów Praktyka lekarska ogólna

NZOZ „Przychodnia Krzysztof" Sp. z o.o. Wałbrzych Praktyka lekarska ogólna

NZOZ „Medicus” Gostynin Sp. z o.o. Gostynin Praktyka lekarska ogólna

Clinmed Pharma Sp. z o.o. WarszawaBadania naukowe i prace rozwojowe w dziedzinie pozostałych nauk przyrodniczych i technicznych

Intermed Usługi Medyczne Sp. z o.o. Wałbrzych Praktyka lekarska specjalistyczna

Centrum Medyczne „Rodzina” Sp. z o.o. Płock Praktyka lekarska specjalistyczna

Eskulap Sp. z o.o, Szczytno Praktyka lekarska ogólna

Telemedycyna Polska S.A. Katowice Praktyka lekarska specjalistyczna

Aliant Sp. z o.o. WarszawaUsługi w zakresie technologii informatycznych i komputerowych

SensDx S.A. WarszawaBadania naukowe i prace rozwojowe w dziedzinie biotechnologii

Pełny wykaz jednostek wchodzących w skład Grupy NEUCA wraz z informacją o metodzie konsolidacji zamieszczony został w skonsolido-wanym sprawozdaniu finansowym Grupy Ka-pitałowej NEUCA w punkcie Skład Grupy.

W wyniku skupu akcji spółki Świat Zdro-wia S.A. zmianie uległ udział procentowy Grupy NEUCA w kapitale zakładowym spół-ki Świat Zdrowia S.A. do poziomu 95,3%.

W dniu 2 lutego 2019 roku Medic Klinika Sp. z o.o., jednostka zależna od NEUCA S.A., na-była przedsiębiorstwo pod nazwą NZOZ „Micro--Med” w Bydgoszczy obejmujące zorganizowany zespół składników majątkowych, materialnych i niematerialnych przeznaczonych funkcjonalnie do samodzielnego prowadzenia przychodni. Przed-siębiorstwo zostało zakupione w celu realizacji strategii obejmującej rozwój Grupy w segmencie Przychodni, badań klinicznych i telemedycyny.

W dniu 7 października 2019 roku Lago Sp. z o.o. w likwidacji została wykreślona z KRS.

W dniu 10 października 2019 roku NEUCA MED Sp. z o.o., spółka zależna od NEUCA S.A., nabyła 100% udziałów w spółce Eskulap Sp. z o.o. z siedzi-bą w Szczytnie. Podstawową działalnością przeję-tej spółki jest praktyka lekarska ogólna. Powyższa transakcja została przeprowadzona w celu realizacji strategii obejmującej rozwój Grupy w segmencie Przychodni, badań klinicznych i telemedycyny.

W dniu 10 października 2019 roku NEUCA S.A. nabyła 2 685 000 akcji imiennych spółki akcyj-nej pod firmą ACP Pharma S.A. od spółki Synop-tis Pharma Sp. z o.o. za pośrednictwem Millen-nium Dom Maklerski S.A. NEUCA S.A. posiada 100% udziałów w spółce ACP Pharma S.A.

W dniu 25 listopad 2019 roku została zawarta umowa inwestycyjna dotycząca założenia i objęcia udziałów w spółce Pratia Hematologia Sp. z o.o. w organizacji. Na mocy umowy Pratia S.A. objęła 850 udziałów w spółce (85%). Pratia Hematologia Sp. z o.o. w organizacji będzie prowadziła działalność w dziedzinie badań klinicznych.

| 14 | POWIĄZANIA ORGANIZACYJNE I KAPITAŁOWE

83 | 84 |

W dniu 19 grudnia 2019 roku Clinmed Pharma Sp. z o.o. nabyła 1 190 000 akcji zwykłych na oka-ziciela spółki pod firmą Bioscience S.A. od spółki NEUCA MED Sp. z o.o. za pośrednictwem Millen-nium Dom Maklerski S.A. Clinmed Pharma Sp. z o.o. posiada 100% udziałów w spółce Bioscience S.A.

W 2019 roku miały miejsce następujące połącze-nia spółek wchodzących w skład Grupy NEUCA:

– w dniu 18 stycznia 2019 roku połączenie przez przejęcie spółek NEUCA S.A. (spółka przejmują-ca) i Accedit Sp. z o.o. (spółka przejmowana),

– w dniu 1 października 2019 roku połączenie przez przejęcie spółek NEUCA MED Sp. z o.o. (spółka przejmująca) i Twoje Centrum Medyczne Sp. z o.o. (spółka przejmowana),

– w dniu 1 października 2019 roku połączenie przez przejęcie spółek NEUCA MED Sp. z o.o. (spółka przejmująca) i NZOZ „Wola-Med” Sp. z o.o. (spółka przejmowana),

– w dniu 31 grudnia 2019 roku połączenie przez przejęcie spółek NEUCA MED Sp. z o.o. (spół-ka przejmująca) i Mig-Med Centrum Me-dyczne Sp. z o.o. (spółka przejmowana).

W dniu 6 grudnia 2019 roku Zarząd NEUCA S.A. po raz drugi zawiadomił o zamiarze połączenia NEUCA S.A. (jako spółki przejmującej) ze spółką ACP Pharma S.A. (jako spółką przejmowaną). NEUCA S.A. posiada 100% udziałów w spółce ACP Pharma S.A.

W 2019 roku nie wystąpiły transakcje z podmiotami powiązanymi Grupy NEUCA niebędące transakcjami typowymi i rutynowymi, wynikającymi z bieżącej działalności operacyjnej prowadzonej przez jed-nostkę dominującą lub jednostkę od niej zależną.

Wszystkie transakcje z podmiotami powiązany-mi zostały zawarte na warunkach rynkowych.

OPIS TRANSAKCJI Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI ZAWARTYCH NA INNYCH WARUNKACH NIŻ RYNKOWE

15

| 16 | ZACIĄGNIĘTE I WYPOWIEDZIANE UMOWY KREDYTÓW I POŻYCZEK

85 | 86 |

ZACIĄGNIĘTE I WYPOWIEDZIANE UMOWY KREDYTÓW I POŻYCZEK16

NEUCA S.A. podpisała w dniu 2 stycznia 2019 roku aneks nr 1 do umowy kredytu rewolwingowego z dnia 26 stycznia 2018 roku udzielonego przez Bank Mil-lennium S.A. z siedzibą w Warszawie. Zapisy aneksu regulują zwiększenie kwoty kredytu do 50 000 tys. PLN, zmianę terminu spłaty kredytu na dzień 31 sierpnia 2020 roku oraz aktualizację wartości jednego z zabezpieczeń. Pozostałe parametry kredy-tu nie uległy zmianie.

W dniu 31 stycznia 2019 roku NEUCA S.A. dokonała spłaty kredytu inwestycyjnego z dnia 17 lutego 2014 roku udzielonego przez Bank Polska Kasa Opieki S.A. w kwocie 100 000 tys. PLN. Spłata kredytu nastąpiła zgodnie z harmonogramem.

W dniu 19 marca 2019 roku pomiędzy NEUCA S.A. a DNB Bank Polska S.A. z siedzibą w Warszawie zo-stał podpisany aneks nr 16 do umowy kredytowej z dnia 30 marca 2005 roku. Na mocy aneksu zmienio-no treść części zobowiązań kredytobiorcy wynikają-cych z umowy kredytu. Pozostałe parametry umowy nie uległy zmianie.

W dniu 29 marca 2019 roku spółka zależna od jed-nostki dominującej dokonała spłaty kredytu inwe-stycyjnego z dnia 2 maja 2014 roku udzielonego przez Bank Polska Kasa Opieki S.A. w kwocie 4 000 tys. PLN. Spłata kredytu nastąpiła zgodnie z harmonogramem.

W dniu 30 kwietnia 2019 roku pomiędzy NEUCA S.A. a DNB Bank Polska S.A. z siedzibą w Warszawie zo-stał podpisany aneks nr 17 do umowy kredytowej z dnia 30 marca 2005 roku. Termin spłaty kredytu w kwocie 50 000 tys. PLN został wydłużony do 29 maja 2020 roku oraz zaktualizowano treść części zobowiązań kredytobiorcy wynikających z umowy kredytu. Pozostałe parametry umowy nie uległy zmianie.

W dniu 3 czerwca 2019 roku spółka zależna od jed-nostki dominującej rozwiązała umowę pożyczki z dnia 13 marca 2018 roku udzielonej w kwocie 49 tys. PLN przez EFL Finance S.A. z siedzibą w Ka-towicach. Spłata pożyczki nastąpiła przed terminem.

W dniu 14 czerwca 2019 roku zawarty został aneks do umowy kredytu w rachunku bieżącym pomię-dzy NEUCA S.A. a Caixa Bank S.A. Oddział w Polsce z siedzibą w Warszawie. Na mocy aneksu ustalono termin spłaty kredytu na 15 czerwca 2020 roku oraz zmieniono wysokość prowizji. Pozostałe parametry kredytu nie uległy zmianie.

W dniu 24 czerwca 2019 roku NEUCA S.A. podpisała aneks nr 22 do umowy kredytowej z dnia 27 czerw-ca 2003 roku zawartej z Santander Bank Polska S.A. z siedzibą w Warszawie. Na mocy aneksu z dniem 1 lipca 2019 roku zwiększono limit kredytu w rachun-ku bieżącym do kwoty 105 000 tys. PLN, zaktualizo-wano wartość jednego z zabezpieczeń oraz wydłużo-no termin spłaty kredytu do 30 września 2019 roku. Pozostałe parametry kredytu nie uległy zmianie.

W dniu 20 sierpnia 2019 roku NEUCA S.A. podpisała aneks nr 23 do umowy kredytowej z dnia 27 czerw-ca 2003 roku zawartej z Santander Bank Polska S.A. z siedzibą w Warszawie. Na mocy aneksu umowa kredytowa zmieniła nazwę na Umowę o MultiLinię. W jej ramach wyodrębniono sublimit na gwarancje bankowe w wysokości 5 000 tys. PLN. Zapisy aneksu uregulowały także dostępność limitu w wysokości 105 000 tys. PLN do dnia 30 listopada 2019 roku, a od dnia 1 grudnia 2019 roku do dnia 30 czerwca 2020 roku limit w wysokości 85 000 tys. PLN. Pozostałe parametry kredytu nie uległy zmianie.

NEUCA S.A. podpisała w dniu 29 sierpnia 2019 roku aneks nr 2 do umowy kredytu rewolwingowego

z dnia 26 stycznia 2018 roku udzielonego przez Bank Millennium S.A. z siedzibą w Warszawie. Zapisy aneksu regulują zmianę terminu spłaty kredytu na dzień 31 sierpnia 2021 roku. Pozostałe parametry kre-dytu nie uległy zmianie.

W dniu 29 sierpnia 2019 roku NEUCA S.A. podpisała aneks nr 24 do umowy kredytu w rachunku bieżą-cym z dnia 1 września 2006 roku udzielonego przez Bank Millennium S.A. z siedzibą w Warszawie. Zapisy aneksu regulują zmianę terminu spłaty kredytu na dzień 31 sierpnia 2020 roku. Pozostałe parametry kredytu nie uległy zmianie.

W dniu 30 sierpnia 2019 roku spółka zależna od jed-nostki dominującej dokonała spłaty pożyczki z dnia 15 lipca 2014 roku udzielonej w kwocie 83 tys. PLN przez Raiffeisen-Leasing Polska S.A. (obecnie PKO Leasing S.A.). Spłata pożyczki nastąpiła zgodnie z harmonogramem.

W dniu 30 września 2019 roku NEUCA S.A. podpisa-ła aneks nr 25 do umowy kredytu w rachunku bie-żącym z dnia 13 maja 2004 roku udzielonego przez Bank Polska Kasa Opieki S.A. z siedzibą w Warsza-wie. Na mocy aneksu ustalono termin spłaty kredytu na dzień 30 września 2020 roku oraz zmniejszenie jego limitu od dnia 30 kwietnia 2020 roku do kwoty 50 000 tys. PLN. Zapisy aneksu regulują także wy-sokość oprocentowania kredytu oraz wartość jednej z prowizji. Pozostałe parametry kredytu nie uległy zmianie.

| 16 | ZACIĄGNIĘTE I WYPOWIEDZIANE UMOWY KREDYTÓW I POŻYCZEK | 16 | ZACIĄGNIĘTE I WYPOWIEDZIANE UMOWY KREDYTÓW I POŻYCZEK

87 | 88 |

W dniu 28 listopada 2019 roku NEUCA S.A. podpisała aneks nr 24 do umowy kredytowej z dnia 27 czerwca 2003 roku zawartej z Santander Bank Polska S.A. z siedzibą w Warszawie. Na mocy aneksu ustalono następujące wysokości dostępnego limitu kredytowego:

– do 30 grudnia 2019 roku limit do kwoty 105 mln PLN,

– od 31 grudnia 2019 roku do 1 stycznia 2020 roku limit do kwoty 35 mln PLN,

– od 2 stycznia 2020 roku do 30 marca 2020 roku limit do kwoty 135 mln PLN,

– od 31 marca 2020 roku do 31 marca 2020 roku limit do kwoty 60 mln PLN,

– od 1 kwietnia 2020 roku do 30 czerwca 2020 roku limit do kwoty 135 mln PLN.

Zapisy aneksu regulują ponadto zwiększenie wartości zabezpieczeń kredytu. Pozostałe parametry kredytu nie uległy zmianie.

W dniu 4 grudnia 2019 roku NEUCA S.A. podpisała z ING Bankiem Śląskim S.A. z siedzibą w Katowicach umowę kredytu w rachunku bieżącym. Zapisy umowy regulują udostępnienie limitu kredytowego w wysokości 20 000 tys. PLN oraz możliwość korzystania w ramach niego z sublimitu na gwarancje bankowe w wysokości 2 000 tys. PLN. Termin spłaty kredytu ustalono na dzień 31 grudnia 2020 roku.

LIMITY KREDYTOWE W GRUPIE NEUCA NA

DZIEŃ 31 GRUDNIA 2019 ROKU

BANKRODZAJ KREDYTU

KREDYTO-BIORCA

KWOTA KREDYTU WEDŁUG UMOWY

(TYS.)

WYKORZY-STANIE NA

31.12.2019WALUTA

TERMIN SPŁATY

STOPA PROCENTOWA

NOMINALNA

DNB Bank Polska S.A.

obrotowy NEUCA S.A. 50 000 45 844 PLN 29.05.2020WIBOR 1M

+ marża

Bank Pekao S.A.


+ marża

Bank Millennium S.A.


+ marża

Bank Millennium S.A.

rewolwingowy NEUCA S.A. 50 000 49 995 PLN 31.08.2021WIBOR 1M

+ marża

Santander Bank Polska S.A.

obrotowy NEUCA S.A. (*) 35 000 0 PLN 30.06.2020WIBOR 1M

+ marża

Caixa Bank S.A.


+ marża

ING Bank Śląski S.A.

obrotowy NEUCA S.A. 20 000 0 PLN 31.12.2020WIBOR 1M

+ marża

Bank Pekao S.A.

inwestycyjnyMartinique

Investment Sp. z o.o.

45 000 45 000 PLN 17.08.2020WIBOR 3M

+ marża

(*) Wartości dostępnego limitu: - do 30 grudnia 2019 roku limit do kwoty 105 mln PLN,- od 31 grudnia 2019 roku do 1 stycznia 2020 roku limit do kwoty 35 mln PLN,- od 2 stycznia 2020 roku do 30 marca 2020 roku limit do kwoty 135 mln PLN,- od 31 marca 2020 roku do 31 marca 2020 roku limit do kwoty 60 mln PLN,- od 1 kwietnia 2020 roku do 30 czerwca 2020 roku limit do kwoty 135 mln PLN.

89 | 90 |

Należności z tytułu udzielonych pożyczek stanowią głównie pożyczki udzielone odbiorcom aptecznym na rozwój działalności gospodarczej. W okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2019 roku Grupa udzieliła łącznie pożyczek na kwotę 36 527 tys. PLN. Zda-niem Zarządu Spółki wartość bilansowa aktywów finansowych odzwierciedla ich wartość godziwą.

Podstawowe warunki udzielanych pożyczek:

– okres pożyczki od 6 miesięcy do ponad 6 lat,

– udzielone kwoty pożyczek – głównie od 20 tys. PLN do kilku mln PLN,

– oprocentowanie stałe i zmienne (WIBOR + marża),

– spłata może odbywać się w ratach stałych i malejących.

Ryzyko kredytowe związane z pożyczkami uznawane jest za niskie. Wynika to ze znacznej dywersyfikacji pożyczek, ustanowionych zabezpieczeń oraz ciągłego procesu monitoringu spłat. Dotychczasowa historia spłat pożyczek potwierdza tę pozytywną ocenę.

UDZIELONE POŻYCZKI

PORĘCZENIA I GWARANCJE17 18

GWARANCJA DLA TYTUŁEM WALUTA KWOTA GWARANCJI (TYS.) DATA WAŻNOŚCI

GWARANCJI31.12.2019 31.12.2018

Kontrahenci pozyskani w ramach zamówień publicznych zgodnie z ustawą Prawo zamówień publicznych

Gwarancja kontraktowa (przetargowa, należytego wykonania kontraktu)

PLN 5 115 4 201

Gwarancje tracą ważność

do dnia 31.03.2023

Uniwersytet Jagielloński – Collegium Medicum w Krakowie

Zabezpieczenie umowy na organizację i przeprowadzenie eksperymentu medycznego

PLN 144 480 01.02.2021

Agencja Rezerw Materiałowych

Zabezpieczenie umowy na przechowywanie rezerw strategicznych

PLN 6 6 29.09.2021



PLN 43 43 17.02.2022



PLN 1 0 29.10.2021



PLN 1 0 31.03.2023

FIRMA – Fabbrica Italiana Ritrovati Medicinali ed Affini S.p.A.

Zabezpieczenie umowy na zakup, import, etykietowanie oraz dystrybucję produktów medycznych

EUR 1 000 0 31.03.2020

Istituto Luso Farmaco d’Italia S.p.A.


EUR 1 000 0 31.03.2020

Skarb Państwa reprezentowany przez Naczelnika Pierwszego Urzędu Skarbowego w Toruniu

Zabezpieczenie kwoty zobowiązania podatkowego

PLN 0 7 072 18.01.2019

SumaPLN 5 310 11 802 EUR 2 000 0

91 | 92 |

EMISJA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH19 19.1 OBLIGACJE

W dniu 10 stycznia 2019 roku jednostka zależna od jednostki dominującej nabyła od jednostki dominują-cej 255 obligacji kuponowych o nominale 100 tys. PLN każda. Emisja została przeprowadzona w ramach pro-gramu obligacji prowadzonego przez Santander Bank Polska S.A. Cena za nabyte obligacje wyniosła 25 500 tys. PLN. Termin wykupu obligacji przypada na 10 stycznia 2020 roku. Wysokość oprocentowania: 4,87% w stosunku rocznym. Odsetki zostały uregulo-wane w dniu wykupu obligacji. Powyższe nabycie na-stąpiło w ramach wykupu poprzedniej emisji obligacji.

W dniu 10 stycznia 2019 roku jednostka zależna od jednostki dominującej nabyła od jednostki dominującej 72 obligacje kuponowe o nominale 100 tys. PLN każda. Emisja została przeprowadzona w ramach programu obligacji prowadzonego przez Santander Bank Polska S.A. Cena za nabyte obligacje wyniosła 7 200 tys. PLN. Termin wykupu obligacji przypada na 10 stycznia 2020 roku. Wysokość oprocentowania: 4,87% w sto-sunku rocznym. Odsetki zostały uregulowane w dniu wykupu obligacji. Powyższe nabycie nastąpiło w ra-mach wykupu poprzedniej emisji obligacji.

W dniu 29 stycznia 2019 roku jednostka zależna od jednostki dominującej nabyła od jednostki dominują-cej 193 obligacje kuponowe o nominale 100 tys. PLN każda. Emisja została przeprowadzona w ramach programu obligacji prowadzonego przez Santander Bank Polska S.A. Cena za nabyte obligacje wyniosła 19 300 tys. PLN. Termin wykupu obligacji przypada na 29 stycznia 2020 roku. Wysokość oprocentowania: 4,87% w stosunku rocznym. Odsetki zostały uregu-lowane w dniu wykupu obligacji. Powyższe nabycie nastąpiło w ramach wykupu poprzedniej emisji obli-gacji. W dniu 30 września 2019 roku jednostka domi-nująca dokonała wcześniejszego wykupu części obli-gacji wyemitowanych w dniu 29 stycznia 2019 roku. Wcześniejszym wykupem objętych zostało 61 obliga-cji kuponowych o nominale 100 tys. PLN każda. Pozo-stałe 132 obligacje kuponowe o nominale 100 tys. PLN każda jednostka dominująca wykupiła w dniu 13 grudnia 2019 roku.

| 19.1 | EMISJA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH | 19.1 | EMISJA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH

93 | 94 |

W dniu 31 stycznia 2019 roku jednostka zależna od jednostki dominującej nabyła od jednostki dominują-cej 1831 obligacji kuponowych o nominale 100 tys. PLN każda. Emisja została przeprowadzona w ramach programu obligacji prowadzonego przez Santander Bank Polska S.A. Cena za nabyte obligacje wyniosła 183 100 tys. PLN. Termin wykupu obligacji przypada na 31 stycznia 2020 roku. Wysokość opro-centowania: 4,87% w stosunku rocznym. Odsetki zo-stały uregulowane w dniu wykupu obligacji. Powyż-sze nabycie nastąpiło w ramach wykupu poprzedniej emisji obligacji. Jednostka dominująca dokonała wcześniejszego wykupu obligacji wyemitowanych w dniu 31 stycznia 2019 roku. Wcześniejszy wykup odbył się w czterech transzach:

– 379 obligacji w dniu 17 grudnia 2019 roku,



– 552 obligacje w dniu 20 grudnia 2019 roku.

W dniu 4 lutego 2019 roku jednostka zależna od jed-nostki dominującej nabyła od innej jednostki zależnej od jednostki dominującej 200 obligacji kuponowych o nominale 100 tys. PLN każda. Emisja została prze-prowadzona w ramach programu obligacji prowa-dzonego przez Santander Bank Polska S.A. Cena za nabyte obligacje wyniosła 20 000 tys. PLN. Termin wykupu obligacji przypada na 4 lutego 2020 roku. Wysokość oprocentowania: 4,87% w stosunku rocz-nym. Odsetki zostały uregulowane w dniu wykupu obligacji. Powyższe nabycie nastąpiło w ramach wy-kupu poprzedniej emisji obligacji.

W dniu 18 lutego 2019 roku jednostka zależna od jed-nostki dominującej nabyła od jednostki dominującej 568 obligacji kuponowych o nominale 100 tys. PLN każda. Emisja została przeprowadzona w ramach programu obligacji prowadzonego przez Santander Bank Polska S.A. Cena za nabyte obligacje wyniosła 56 800 tys. PLN. Termin wykupu obligacji przypada na 18 lutego 2020 roku. Wysokość oprocentowania: 4,87% w stosunku rocznym. Odsetki zostały uregu-lowane w dniu wykupu obligacji. Powyższe nabycie nastąpiło w ramach wykupu poprzedniej emisji obli-gacji. Jednostka dominująca dokonała wcześniejszego wykupu obligacji wyemitowanych w dniu 18 lutego 2019 roku. Wcześniejszy wykup odbył się w dwóch transzach:


– 288 obligacji w dniu 12 grudnia 2019 roku.

W dniu 22 lutego 2019 roku jednostka zależna od jed-nostki dominującej nabyła od jednostki dominującej 620 obligacji kuponowych o nominale 100 tys. PLN każda. Emisja została przeprowadzona w ramach programu obligacji prowadzonego przez Santander Bank Polska S.A. Cena za nabyte obligacje wyniosła 62 000 tys. PLN. Termin wykupu obligacji przypada na 22 lutego 2020 roku. Wysokość oprocentowania: 4,87% w stosunku rocznym. Odsetki zostały uregu-lowane w dniu wykupu obligacji. Powyższe nabycie nastąpiło w ramach wykupu poprzedniej emisji obli-gacji. Jednostka dominująca dokonała wcześniejszego wykupu obligacji wyemitowanych w dniu 22 lutego 2019 roku. Wcześniejszy wykup odbył się w dniu 30 sierpnia 2019 roku.

W dniu 30 marca 2019 roku jednostka zależna od jed-nostki dominującej nabyła od jednostki dominującej 99 obligacji kuponowych o nominale 100 tys. PLN każda. Emisja została przeprowadzona w ramach pro-gramu obligacji prowadzonego przez Santander Bank Polska S.A. Cena za nabyte obligacje wyniosła 9 900 tys. PLN. Termin wykupu obligacji przypada na 30 marca 2020 roku. Wysokość oprocentowania: 4,87% w stosunku rocznym. Odsetki zostaną uregulo-wane w dniu wykupu obligacji. Powyższe nabycie na-stąpiło w ramach wykupu poprzedniej emisji obligacji.

W dniu 25 kwietnia 2019 roku jednostka zależna od jednostki dominującej nabyła od jednostki dominują-cej 655 obligacji kuponowych o nominale 100 tys. PLN każda. Emisja została przeprowadzona w ramach programu obligacji prowadzonego przez Santander Bank Polska S.A. Cena za nabyte obligacje wyniosła 65 500 tys. PLN. Termin wykupu obligacji przypada na 25 kwietnia 2020 roku. Wysokość oprocentowa-nia: 4,87% w stosunku rocznym. Odsetki zostaną uregulowane w dniu wykupu obligacji. Powyższe na-bycie nastąpiło w ramach wykupu poprzedniej emisji obligacji. W dniu 24 lipca 2019 roku jednostka domi-nująca dokonała wcześniejszego wykupu wyemito-wanych w dniu 25 kwietnia 2019 roku 655 obligacji kuponowych o nominale 100 tys. PLN każda.

W dniu 3 czerwca 2019 roku jednostka zależna od jed-nostki dominującej nabyła od jednostki dominującej 95 obligacji kuponowych o nominale 100 tys. PLN każda. Emisja została przeprowadzona w ramach pro-gramu obligacji prowadzonego przez Santander Bank Polska S.A. Cena za nabyte obligacje wyniosła 9 500 tys. PLN. Termin wykupu obligacji przypada na 3 czerwca 2020 roku. Wysokość oprocentowania: 4,87% w stosunku rocznym. Odsetki zostaną uregulo-wane w dniu wykupu obligacji. Powyższe nabycie na-stąpiło w ramach wykupu poprzedniej emisji obligacji.

| 19.2 | EMISJA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH

95 | 96 |

19.2 KAPITAŁ AKCYJNY

W 2019 roku wyemitowano 29 295 akcji z tytułu realizacji praw do akcji przez posiadaczy warrantów

subskrypcyjnych serii G.

W wyniku prowadzonego skupu akcji własnych w 2019 roku jednostka dominująca nabyła 305 972 akcje własne w celu umorzenia (w tym w wyniku oferty zakupu z dnia 25 marca 2019 roku nabyła 127 534 akcje własne oraz w wyniku oferty zakupu z dnia 12 czerwca 2019 roku nabyła 150 000 akcji własnych).

W dniu 25 marca 2019 roku Zarząd NEUCA S.A. ogłosił ofertę zakupu nie więcej niż 127 534 akcji Spółki stanowiących na dzień ogłoszenia oferty łącznie nie więcej niż 2,81% kapitału zakładowego Spółki. Oferowana cena zakupu akcji wyniosła 275,00 PLN za jedną akcję. Podmiotem pośredniczącym w przeprowadzeniu i rozliczeniu oferty był mBank S.A. z siedzibą w Warszawie prowadzący działalność maklerską w ramach

wyodrębnionej jednostki organizacyjnej pod nazwą Dom Maklerski mBanku. Przyjmowanie ofert sprzedaży akcji od akcjonariuszy Spółki rozpoczęło się w dniu 28 marca 2019 roku, a zakończyło w dniu 8 kwietnia 2019 roku. W wykonaniu ogłoszonej oferty zakupu akcji Spółka nabyła w dniu 11 kwietnia 2019 roku 127 534 akcje własne po cenie 275,00 PLN za jedną akcję. Przed rozliczeniem transakcji Spółka posiadała 58 284 akcje własne. Po rozliczeniu transakcji Spółka posiadała 185 818 akcji własnych stanowiących 4,1% kapitału zakładowego i dających 4,1% głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy. W wyniku ogłoszonej oferty zakupu akcji Dom Maklerski mBanku S.A. przyjął zapisy na sprzedaż 823 056 akcji. Stopa redukcji wyniosła 84,51%.

W wyniku wykonania ogłoszonej w dniu 12 lipca 2019 roku oferty zakupu akcji NEUCA nabyła w dniu 24 lipca 2019 roku 150 000 akcji własnych po cenie 302,00 PLN za jedną akcję. Nabycie ww. akcji nastąpiło poza rynkiem regulowanym za pośrednic-twem Domu Maklerskiego mBanku z siedzibą w War-szawie. Przed rozliczeniem transakcji Spółka posiadała 204 818 akcji własnych. Po rozliczeniu transakcji NEUCA posiadała 354 818 akcji własnych stanowiących 7,8% ka-pitału zakładowego i dających 7,8% głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy. W wyni-ku ogłoszonej oferty zakupu akcji Dom Makler-ski mBanku S.A. przyjął zapisy na sprzedaż 276 541 akcji. Stopa alokacji wyniosła 54,24%.

Na dzień 31 grudnia 2019 roku liczba akcji własnych skupionych w celu umorzenia wynosiła 354 818.

W dniu 27 marca 2019 roku nastąpiło podwyższenie kapitału zakładowego jednostki dominującej o kwotę 3 750 PLN. Podwyższenie nastąpiło na podstawie uchwały NWZA jednostki dominującej nr 5 z dnia 10 grudnia 2014 roku, zmienionej uchwałą nr 6 NWZA jednostki dominującej z dnia 5 listopada 2015 roku, uchwałą nr 21 ZWZA jednostki dominującej z dnia 27 kwietnia 2017 roku oraz uchwałą nr 12 NWZA jednostki dominującej z dnia 16 stycznia 2018 roku o warunkowym podwyższeniu

kapitału zakładowego, w odniesieniu do akcji serii Ł, z dniem 27 marca 2019 roku, w wyniku objęcia 3750 akcji emisji serii Ł jednostki dominującej, przez posiadaczy warrantów subskrypcyjnych serii G jednostki dominującej, uprawniających do obejmowania akcji, emitowanych w formie dokumentu na podstawie uchwał nr 7 oraz 8 z dnia 10 grudnia 2014 roku NWZA jednostki dominującej w sprawie odpowiednio: emisji warrantów subskrypcyjnych jednostki dominującej serii G oraz wyłączenia w całości praw poboru dotychczasowych akcjonariuszy (z późn. zm.). W wyniku objęcia oraz wydania dokumentów akcji zgodnie z art. 452 par. 1 kodeksu spółek handlowych nastąpiło nabycie praw z akcji oraz podwyższenie kapitału zakładowego jednostki dominującej na podstawie powołanych wyżej uchwał o warunkowym podwyższeniu kapitału zakładowego. Po podwyższeniu kapitał zakładowy jednostki dominującej wynosi 4 536 537 PLN i dzieli się na 4 536 537 akcji o wartości nominalnej 1 PLN każda. Podwyższony kapitał został w całości opłacony. Ogólna liczba głosów wynikająca ze wszystkich wyemitowanych akcji wynosi 4 536 537.

| 19.2 | EMISJA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH | 19.2 | EMISJA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH

97 | 98 |

W dniu 11 lipca 2019 roku nastąpiło podwyższenie kapitału zakładowego jednostki dominującej o kwotę 11 425 PLN. Podwyższenie nastąpiło na podstawie uchwały NWZA jednostki dominującej nr 5 z dnia 10 grudnia 2014 roku, zmienionej uchwałą nr 6 NWZA jednostki dominującej z dnia 5 listopada 2015 roku, uchwałą nr 21 ZWZA jednostki dominującej z dnia 27 kwietnia 2017 roku oraz uchwałą nr 12 NWZA jednostki dominującej z dnia 16 stycznia 2018 roku o warunkowym podwyższeniu kapitału zakładowe-go, w odniesieniu do akcji serii Ł, z dniem 11 lipca 2019 roku, w wyniku objęcia 11 425 akcji emisji serii Ł jed-nostki dominującej, przez posiadaczy warrantów sub-skrypcyjnych serii G jednostki dominującej, uprawnia-jących do obejmowania akcji, emitowanych w formie dokumentu na podstawie uchwał nr 7 oraz 8 z dnia 10 grudnia 2014 roku NWZA jednostki dominującej w sprawie odpowiednio: emisji warrantów subskryp-cyjnych jednostki dominującej serii G oraz wyłączenia w całości praw poboru dotychczasowych akcjonariuszy (z późn. zm.). W wyniku objęcia oraz wydania dokumentów akcji zgodnie z art. 452 par. 1 kodeksu spółek handlowych nastąpiło nabycie praw z akcji oraz podwyższenie ka-pitału zakładowego jednostki dominującej na podsta-wie powołanych wyżej uchwał o warunkowym pod-wyższeniu kapitału zakładowego. Po podwyższeniu kapitał zakładowy jednostki domi-nującej wynosi 4 547 962 PLN i dzieli się na 4 547 962 akcje o wartości nominalnej 1 PLN każda.

Podwyższony kapitał został w całości opłacony. Ogól-na liczba głosów wynikająca ze wszystkich wyemito-wanych akcji wynosi 4 547 962.W dniu 25 października 2019 roku nastąpiło wyda-nie 14 120 sztuk akcji serii Ł jednostki dominującej dla posiadaczy warrantów subskrypcyjnych serii G wyemitowanych przez jednostkę dominującą, co zgodnie z art. 452 par. 1 kodeksu spółek handlowych skutkowało nabyciem praw z akcji oraz podwyższe-niem kapitału zakładowego jednostki dominującej na podstawie powołanych niżej uchwał o warunko-wym podwyższeniu kapitału zakładowego. Wyda-nie akcji oraz podwyższenie kapitału zakładowego jednostki dominującej o kwotę 14 120 PLN nastąpiło na podstawie uchwały NWZA jednostki dominującej nr 5 z dnia 10 grudnia 2014 roku, zmienionej uchwałą nr 6 NWZA jednostki dominującej z dnia 5 listopada 2015 roku, uchwałą nr 21 ZWZA jednostki dominującej z dnia 27 kwietnia 2017 roku, uchwałą nr 12 NWZA jednostki dominującej z dnia 16 stycznia 2018 roku oraz uchwałą nr 31 ZWZA jednostki dominującej z dnia 26 kwietnia 2019 roku o warunkowym podwyż-szeniu kapitału zakładowego, z dniem 25 października 2019 roku, w wyniku objęcia 14 120 akcji emisji serii Ł jednostki dominującej, przez posiadaczy warran-tów subskrypcyjnych serii G jednostki dominującej, uprawniających do obejmowania akcji, emitowanych w formie dokumentu na podstawie uchwał nr 7 oraz 8 z dnia 10 grudnia 2014 roku NWZA jednostki domi-nującej w sprawie odpowiednio:

emisji warrantów subskrypcyjnych jednostki dominu-jącej serii G oraz wyłączenia w całości praw poboru dotychczasowych akcjonariuszy (z późn. zm.).Począwszy od 25 października 2019 roku kapitał za-kładowy NEUCA S.A. wynosi 4 562 082 PLN i dzieli się na 4 562 082 akcji o wartości 1 PLN każda. Pod-wyższony kapitał został w całości opłacony. Ogólna liczba głosów wynikająca ze wszystkich wyemitowa-nych akcji wynosi 4 562 082.

99 | 100 |

ZMIANY W PODSTAWOWYCH ZASADACH ZARZĄDZANIA PRZEDSIĘBIORSTWEM

WYNAGRODZENIA OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORUJĄCYCH

UMOWY ZAWARTE MIĘDZY GRUPĄ NEUCA A OSOBAMI ZARZĄDZAJĄCYMI

20 22

21

W 2019 roku nie wystąpiły istotne zmiany w podstawowych zasadach zarządzania w Grupie NEUCA.

Wysokość wynagrodzeń członków Zarządu i Rady Nadzorczej w 2019 roku przedstawiona została w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej NEUCA za 2019 rok w nocie objaśniającej

nr 21. Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy podjęło decyzję o wprowadzeniu dla członków Zarządu, kadry kierowniczej

Spółki oraz członków Zarządów określonych spółek z Grupy NEUCA programu motywacyjnego. Opis programu motywacyjnego przedstawiony został w skonsolidowanym

sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej NEUCA za 2019 rok w nocie objaśniającej nr 12.

Grupa NEUCA nie zawarła z osobami zarządzającymi umów przewidujących rekompensatę w przypadku ich rezygnacji

lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska bez ważnej przyczyny lub gdy ich zwolnienie lub odwołanie nastąpiło

z powodu połączenia Emitenta lub przez przejęcie.

| 23 | AKCJE I UDZIAŁY W POSIADANIU OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORUJĄCYCH

101 | 102 |

AKCJE I UDZIAŁY W POSIADANIU OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORUJĄCYCH

23

Na dzień 18 marca 2020 roku, według wiedzy NEUCA S.A., niżej wymienieni członkowie Zarządu posiadali następujące

akcje NEUCA S.A.:

Na dzień 18 marca 2019 roku, według wiedzy NEUCA S.A., niżej wymienieni członkowie Rady Nadzorczej posiadali

następujące ilości akcji NEUCA.

Na dzień 18 marca 2020 roku, według wiedzy NEUCA S.A., Wiceprezes Zarządu Pan Grzegorz Dzik posiadał 38 akcji SensDx S.A., co stanowi 1,9% kapitału zakładowego Spółki.

Na dzień 18 marca 2020 roku członko-wie Zarządu nie posiadali innych akcji lub udziałów w spółkach Grupy NEUCA.

Na dzień 18 marca 2020 roku, według wiedzy NEUCA S.A., Członek Rady Nadzorczej Tadeusz Wesołowski posiadał 65 000 akcji PFM.PL S.A., co stanowi 26% kapitału zakładowego spółki.

Na dzień 18 marca 2020 roku, według wiedzy NEUCA S.A., członkowie Rady Nadzorczej nie posiadali innych akcji lub udziałów w spółkach tworzących Grupę NEUCA.

IMIĘ I NAZWISKO LICZBA POSIADANYCH AKCJIWARTOŚĆ

NOMINALNA W PLN

Piotr Sucharski 52 370 52 370

Grzegorz Dzik 6 000 6 000

IMIĘ I NAZWISKO LICZBA POSIADANYCH AKCJIWARTOŚĆ

NOMINALNA W PLN

Kazimierz Herba* 1 270 632 1 270 632

Wiesława Herba 1 117 018 1 117 018

Tadeusz Wesołowski 146 146

* z podmiotami powiązanymi

103 | 104 |

UMOWY, W WYNIKU KTÓRYCH MOGĄ NASTĄPIĆ ZMIANY W PROPORCJACH POSIADANYCH AKCJI

INFORMACJA O UMOWIE Z PODMIOTEM UPRAWNIONYM DO BADANIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

INFORMACJE O SYSTEMIE KONTROLI PROGRAMÓW AKCJI PRACOWNICZYCH

24 26

25

Poza programami motywacyjnymi opisanymi w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej NEUCA za 2019 rok w nocie objaśniającej

nr 12 Spółce nie są znane umowy, w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych

akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy.

W Grupie NEUCA nie istnieją programy akcji pracowniczych.

Rada Nadzorcza Spółki, działając na podsta-wie par. 27 pkt 2 ust. 7 Statutu Spółki, zgod-nie z obowiązującymi przepisami i norma-mi zawodowymi, dokonała wyboru podmiotu uprawnionego do badania sprawozdania finan-sowego Spółki za rok 2019 obejmującego:

– przegląd śródrocznego sprawozdania finansowego NEUCA S.A. za okres od 1 stycznia 2019 roku do 30 czerwca 2019 roku,

– przegląd śródrocznego skonsolidowane-go sprawozdania finansowego Grupy Ka-pitałowej NEUCA za okres od 1 stycznia 2019 roku do 30 czerwca 2019 roku,

– badanie sprawozdania finansowe-go NEUCA S.A. za okres od 1 stycznia 2019 roku do 31 grudnia 2019 roku,

– badanie skonsolidowanego sprawozdania finan-sowego Grupy Kapitałowej NEUCA za okres od 1 stycznia 2019 roku do 31 grudnia 2019 roku.

Wybranym na podstawie Uchwały Nr 1/06/2018 Rady Nadzorczej NEUCA S.A. z dnia 20 czerwca 2018 roku podmiotem jest Deloitte Audyt Sp. z o.o. Sp. k. z siedzibą w Warszawie. Deloitte Audyt Sp. z o.o. Sp. k. jest podmiotem wpisanym na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod numerem 73. Umowa o świadczenie usług rewizji finansowej oraz innych usług atestacyjnych została podpisana w dniu 19 lipca 2018 roku. Umowa została zawarta na okres dwuletni.

| 26 | INFORMACJA O UMOWIE Z PODMIOTEM UPRAWNIONYM DO BADANIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO | 26 | INFORMACJA O UMOWIE Z PODMIOTEM UPRAWNIONYM DO BADANIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

105 | 106 |

Koszty badania sprawozdania finansowego za rok 2019 zgodnie z umową zawartą w 2018 roku wraz z późniejszymi aneksami wyniosą:

– badanie sprawozdania finansowego NEUCA S.A. za rok 2019, badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy NEUCA za rok 2019 – 159,2 tys. PLN + VAT,

– przegląd śródrocznego sprawozdania finansowego NEUCA S.A. za I połowę 2019 roku, przegląd śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy NEUCA za I połowę 2019 roku – 40 tys. PLN + VAT.

W roku 2018 Spółka korzystała z usług Deloitte Audyt Sp. z o.o. Sp. k. w zakresie badania jednostkowego sprawozdania finansowego NEUCA S.A. i skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy NEUCA. Koszty badania sprawozdania finansowego za rok 2018 zgodnie z umową zawartą w 2018 roku wyniosły:

– badanie sprawozdania finansowego NEUCA S.A. za rok 2018, badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy NEUCA za rok 2018 – 152 tys. PLN + VAT,

– przegląd śródrocznego sprawozdania finansowego NEUCA S.A. za I połowę 2018 roku, przegląd śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy NEUCA za I połowę 2018 roku – 40 tys. PLN + VAT.

107 | 108 |

INFORMACJA NA TEMAT STOSOWANIA DOBRYCH PRAKTYK W 2019 ROKU

27

27.1

WSKAZANIE ZBIORU ZASAD ŁADU KORPORACYJNEGO, KTÓREMU PODLEGA EMITENT, ORAZ MIEJSCA, GDZIE TEKST ZBIORU ZASAD JEST PUBLICZNIE DOSTĘPNY

Emitent w 2019 roku podlegał zasadom ładu korporacyjnego określonym przez Radę Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. w dokumencie „Dobre Praktyki Spółek

Notowanych na GPW 2016” wprowadzonym uchwałą Rady GPW w Warszawie z dnia 15 października 2015 roku.

Dokument ten jest dostępny na stronie internetowej Giełdy w sekcji poświęconej zagadnieniom ładu korporacyjnego

spółek notowanych (https://www.gpw.pl/dobre-praktyki).

| 27.2 | INFORMACJA NA TEMAT STOSOWANIA DOBRYCH PRAKTYK W 2019 ROKU

109 | 110 |

27.2

WSKAZANIE TYCH POSTANOWIEŃ ZBIORU ZASAD ŁADU KORPORACYJNEGO, OD KTÓRYCH EMITENT ODSTĄPIŁ, ORAZ WYJAŚNIENIE PRZYCZYN TEGO ODSTĄPIENIA

I.Z.1.

Spółka prowadzi korporacyjną stronę inter-netową i zamieszcza na niej, w czytelnej for-mie i wyodrębnionym miejscu, oprócz infor-macji wymaganych przepisami prawa: […]

I.Z.1.15.

Informację zawierającą opis stosowanej przez spółkę polityki różnorodności w odniesieniu do władz spół-ki oraz jej kluczowych menedżerów; opis powinien uwzględniać takie elementy polityki różnorodności, jak płeć, kierunek wykształcenia, wiek, doświadcze-nie zawodowe, a także wskazywać cele stosowanej polityki różnorodności i sposób jej realizacji w danym okresie sprawozdawczym; jeżeli spółka nie opracowa-ła i nie realizuje polityki różnorodności, zamieszcza na swojej stronie internetowej wyjaśnienie takiej decyzji.

Zasada nie jest stosowana.

Komentarz spółki: Spółka nie stosuje polityki różnorodności, po-nieważ jedynym kryterium obsadzania klu-czowych stanowisk nie są takie czynniki jak płeć i wiek, lecz posiadane kompetencje.

I.Z.1.20.

Zapis przebiegu obrad walnego zgroma-dzenia, w formie audio lub wideo.


Komentarz spółki: Obrady WZA nie są obecnie rejestrowane, upublicz-niane ani transmitowane w internecie z uwagi na brak zgłaszania takiej potrzeby przez Akcjonariu-szy podczas spotkań inwestorskich organizowa-nych przez Emitenta. Wprowadzenie powyższych mechanizmów wiązałoby się z wysokimi kosztami, których ponoszenie nie jest w tej sytuacji celowe. W przypadku wystąpienia znacznego zaintereso-wania powyższymi formami komunikacji ze stro-ny Akcjonariuszy Zarząd nie wyklucza stosowania wspomnianych mechanizmów w przyszłości.

II.Z.2.

Zasiadanie członków zarządu spółki w zarządach lub radach nadzorczych spółek spoza grupy kapi-tałowej spółki wymaga zgody rady nadzorczej.


Komentarz spółki: Spółka nie widzi potrzeby wprowadzania tego rodza-ju ograniczeń w działalności członków zarządu spółki.

IV.Z.11.

Członkowie zarządu i rady nadzorczej uczestniczą w obradach walnego zgromadzenia w składzie umoż-liwiającym udzielenie merytorycznej odpowiedzi na pytania zadawane w trakcie walnego zgromadzenia.


Komentarz spółki: Członkowie zarządu i rady nadzorczej dokłada-ją starań, aby uczestniczyć w obradach walne-go zgromadzenia, jednak nie mogą zadeklarować uczestnictwa we wszystkich obradach walnego zgromadzenia w składzie umożliwiającym udzie-lenie merytorycznej odpowiedzi na pytania za-dawane w trakcie walnego zgromadzenia.

IV.Z.12.

Zarząd powinien prezentować uczestnikom zwy-czajnego walnego zgromadzenia wyniki finan-sowe spółki oraz inne istotne informacje zawar-te w sprawozdaniu finansowym podlegającym zatwierdzeniu przez walne zgromadzenie.


Komentarz spółki: Zarząd Spółki dotychczas nie otrzymywał od uczestników walnego zgromadzenia informa-cji o potrzebie prezentowania wyników finan-sowych spółki oraz innych istotnych informa-cji zawartych w sprawozdaniu finansowym.

Według aktualnego stanu stosowania Dobrych Praktyk Emitent nie stosuje 7 zasad szczegółowych:

I.Z.1.15., I.Z.1.20., II.Z.2., IV.Z.11., IV.Z.12., V.Z.6., VI.Z.4.


111 | 112 |

V.Z.6.

Spółka określa w regulacjach wewnętrznych kry-teria i okoliczności, w których może dojść w spółce do konfliktu interesów, a także zasady postępo-wania w obliczu konfliktu interesów lub możliwo-ści jego zaistnienia. Regulacje wewnętrzne spółki uwzględniają między innymi sposoby zapobiegania, identyfikacji i rozwiązywania konfliktów intere-sów, a także zasady wyłączania członka zarządu lub rady nadzorczej od udziału w rozpatrywaniu spra-wy objętej lub zagrożonej konfliktem interesów.


Komentarz spółki: Spółka nie posiada wewnętrznych regula-cji dotyczących konfliktu interesów.

VI.Z.4.

Spółka w sprawozdaniu z działalności przed-stawia raport na temat polityki wyna-grodzeń, zawierający co najmniej:

1. ogólną informację na temat przyjętego w spółce systemu wynagrodzeń,

2. informacje na temat warunków i wysokości wy-nagrodzenia każdego z członków zarządu, w po-dziale na stałe i zmienne składniki wynagrodze-nia, ze wskazaniem kluczowych parametrów ustalania zmiennych składników wynagrodzenia i zasad wypłaty odpraw oraz innych płatności z tytułu rozwiązania stosunku pracy, zlecenia lub innego stosunku prawnego o podobnym cha-rakterze – oddzielnie dla spółki i każdej jednost-ki wchodzącej w skład grupy kapitałowej,

3. informacje na temat przysługujących poszczegól-nym członkom zarządu i kluczowym menedżerom pozafinansowych składników wynagrodzenia,

4. wskazanie istotnych zmian, które w ciągu ostat-niego roku obrotowego nastąpiły w polity-ce wynagrodzeń, lub informację o ich braku,

5. ocenę funkcjonowania polityki wynagrodzeń z punk-tu widzenia realizacji jej celów, w szczególności dłu-goterminowego wzrostu wartości dla akcjonariuszy i stabilności funkcjonowania przedsiębiorstwa.


Komentarz spółki: W rocznym sprawozdaniu finansowym Spółka przedstawia informacje na temat wynagrodzenia członków zarządu zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa powszechnego.

27.3

OPIS PODSTAWOWYCH CECH STOSOWANYCH U EMITENTA SYSTEMÓW KONTROLI WEWNĘTRZNEJ I ZARZĄDZANIA RYZYKIEM W ODNIESIENIU DO PROCESU SPORZĄDZANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH I SKONSOLIDOWANYCH SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH

113 | 114 |

27.3.1

27.3.2

SYSTEM KONTROLI WEWNĘTRZNEJ

SYSTEM ZARZĄDZANIA RYZYKIEM ISTOTNYM DLA SPÓŁKI

W Spółce oraz w całej Grupie NEUCA istnieje system wewnętrznych przepisów obejmujących akty norma-tywne (m.in. procedury, instrukcje, regulaminy) regu-lujących funkcjonowanie Grupy. Nad przestrzeganiem przepisów wewnętrznych, oprócz nadzoru funkcjo-nalnego sprawowanego przez przełożonych, kontrolę sprawuje Dział Nadzoru Właścicielskiego oraz Cen-tralne Biuro Audytu Wewnętrznego (CBAW). CBAW na podstawie mapy ryzyka na bieżąco monitoruje procesy biznesowe w ramach Grupy. Podczas przeglą-

dów i audytów tychże procesów zwraca się szczegól-ną uwagę na zgodność tych procesów z obowiązują-cymi wewnętrznymi aktami normatywnymi, a także uregulowaniami zewnętrznymi. Wszelkie odstępstwa od tych aktów są na bieżąco raportowane Zarządowi i Komitetowi Audytu przy Radzie Nadzorczej. Jedno-cześnie Centralne Biuro Audytu Wewnętrznego w ta-kich przypadkach przygotowuje rekomendacje zmian mających na celu poprawę obecnego stanu rzeczy.

Za zarządzanie ryzykiem istotnym dla Grupy NEUCA odpowiedzialny jest Zarząd NEUCA S.A., natomiast na poziomie poszczególnych spółek powiązanych – ich Zarządy.

Biuro Rozwoju Spółki przy współpracy Centralnego Biura Audytu Wewnętrznego przygotowuje narzędzie wspomagające Zarząd w zarządzaniu ryzykiem. Została również utworzona mapa ryzyka wykorzystywana do tworzenia krótko- i średnioterminowego Planu Audytu Wewnętrznego.

27.4

WSKAZANIE AKCJONARIUSZY POSIADAJĄCYCH BEZPOŚREDNIO LUB POŚREDNIO ZNACZNE PAKIETY AKCJI WRAZ ZE WSKAZANIEM LICZBY POSIADANYCH PRZEZ TE PODMIOTY AKCJI, ICH PROCENTOWEGO UDZIAŁU W KAPITALE ZAKŁADOWYM, LICZBY GŁOSÓW Z NICH WYNIKAJĄCYCH I ICH PROCENTOWEGO UDZIAŁU W OGÓLNEJ LICZBIE GŁOSÓW NA WALNYM ZGROMADZENIU

NAZWA PODMIOTU POSIADAJĄCEGO POWYŻEJ 5% GŁOSÓW NA WZA

LICZBA AKCJI% KAPITAŁU

AKCYJNEGOLICZBA

GŁOSÓW% GŁOSÓW

Kazimierz Michał Herba* 1 270 632 27,9% 1 270 632 27,9%

Wiesława Herba 1 117 018 24,5% 1 117 018 24,5%

AUGEBIT FIZ 471 459 10,3% 471 459 10,3%

* z podmiotami powiązanymi

115 | 116 |

27.5 27.7

27.8

27.6

WSKAZANIE POSIADACZY WSZELKICH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH, KTÓRE DAJĄ SPECJALNE UPRAWNIENIA KONTROLNE, WRAZ Z OPISEM TYCH UPRAWNIEŃ

WSKAZANIE WSZELKICH OGRANICZEŃ DOTYCZĄCYCH PRZENOSZENIA PRAWA WŁASNOŚCI PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH EMITENTA

OPIS ZASAD DOTYCZĄCYCH POWOŁYWANIA I ODWOŁYWANIA OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH ORAZ ICH UPRAWNIEŃ, W SZCZEGÓLNOŚCI PRAWO DO PODJĘCIA DECYZJI O EMISJI LUB WYKUPIE AKCJI

WSKAZANIE WSZELKICH OGRANICZEŃ ODNOŚNIE DO WYKONYWANIA PRAWA GŁOSU, TAKICH JAK OGRANICZENIE WYKONYWANIA PRAWA GŁOSU PRZEZ POSIADACZY OKREŚLONEJ CZĘŚCI LUB LICZBY GŁOSÓW, OGRANICZENIA CZASOWE DOTYCZĄCE WYKONYWANIA PRAWA GŁOSU LUB ZAPISY, ZGODNIE Z KTÓRYMI, PRZY WSPÓŁPRACY SPÓŁKI, PRAWA KAPITAŁOWE ZWIĄZANE Z PAPIERAMI WARTOŚCIOWYMI SĄ ODDZIELONE OD POSIADANIA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH

Spółka nie wyemitowała papierów wartościowych, które dają specjalne uprawnienia kontrolne.

Statut ani akty wewnętrzne Spółki nie zawierają postanowień dotyczących ograniczenia wykonywania prawa głosu.

Statut Spółki nie zawiera postanowień dotyczących ograniczenia przenoszenia prawa własności papierów

wartościowych Emitenta.

Członków Zarządu powołuje Rada Nadzorcza na wspólną kadencję, która wynosi 5 lat. Zarząd Spół-ki składa się z jednej do pięciu osób. Liczbę człon-ków Zarządu określa Rada Nadzorcza w granicach wskazanych w zdaniu poprzednim. Członek Zarzą-du może być w każdej chwili odwołany przez Radę Nadzorczą. Jednemu z członków Zarządu Rada Nad-zorcza powierza pełnienie funkcji Prezesa Zarządu. Rada Nadzorcza może odwołać Prezesa Zarządu z pełnienia tej funkcji bez odwoływania go ze skła-du Zarządu i przy jednoczesnym powierzeniu funk-cji Prezesa Zarządu innemu członkowi Zarządu.

Do składania oświadczeń woli i reprezento-wania Spółki upoważnieni są dwaj człon-kowie Zarządu łącznie lub dwaj członko-wie Zarządu łącznie z prokurentem.

Zarząd wykonuje wszelkie uprawnienia w zakre-sie zarządzania Spółką, z wyjątkiem uprawnień zastrzeżonych dla pozostałych organów Spół-ki. Regulamin Zarządu określa szczegółowo tryb działania Zarządu, a także sprawy wymagające uchwały Zarządu oraz sprawy, które mogą załatwić w imieniu Zarządu poszczególni jego członkowie.


117 | 118 |

Stosownie do postanowień Regulaminu Zarzą-du każdy członek Zarządu może prowadzić, bez uprzedniej uchwały Zarządu, sprawy Spółki nieprze-kraczające zakresu zwykłych czynności w ramach przyznanych kompetencji zgodnie z Regulaminem organizacyjnym. Uchwała Zarządu wymagana jest dla wszelkich decyzji o znaczeniu strategicznym bądź mogących swoimi konsekwencjami dotyczyć spraw właściwych rzeczowo i kompetencyjnie dla wię-cej niż jednego członka Zarządu, w szczególności:

– przyjęcie strategii Spółki oraz spółek za-leżnych obejmującej cele oraz środki re-alizacji, a także zmiany strategii,

– ustalenie mierników strategicznych (ro-dzaj i wartość) oraz zasad kontrolingu,

– zatwierdzenie budżetów oraz ich zmian,

– zatwierdzenie struktury organizacyj-nej, planu etatów, regulaminów organi-zacyjnych Spółki oraz ich zmian,

– zatwierdzenie celów i zasad strategicz-nych programów marketingowych,

– ustanowienie prokury,

– zatwierdzenie sprawozdania rocznego Spółki oraz bilansu i rachunku zysków i strat za poprzedni rok obrachunkowy.

27.9OPIS ZASAD ZMIANY STATUTU LUB UMOWY SPÓŁKI EMITENTA

Zmiana statutu Emitenta przebiega na zasadach wskazanych w Kodeksie spółek handlowych. Do zmiany statutu wymagana

jest uchwała walnego zgromadzenia i wpis do rejestru przedsiębiorców. Projekty uchwał walnego zgromadzenia

dotyczące m.in. zmiany statutu opiniowane są przez Radę Nadzorczą.


119 | 120 |

27.10

SPOSÓB DZIAŁANIA WALNEGO ZGROMADZENIA I JEGO ZASADNICZE UPRAWNIENIA ORAZ OPIS PRAW AKCJONARIUSZY I SPOSOBU ICH WYKONYWANIA, W SZCZEGÓLNOŚCI ZASADY WYNIKAJĄCE Z REGULAMINU WALNEGO ZGROMADZENIA, JEŻELI TAKI REGULAMIN ZOSTAŁ UCHWALONY, O ILE INFORMACJE W TYM ZAKRESIE NIE WYNIKAJĄ WPROST Z PRZEPISÓW PRAWA

Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy jest naj-wyższą władzą Spółki. Akcjonariusze mogą uczestniczyć w Zgromadzeniu oraz wykony-wać prawo głosu osobiście lub przez pełno-mocników. Każda akcja daje na Walnym Zgromadzeniu Spółki prawo jednego głosu.

Na Walnym Zgromadzeniu powinni być obecni człon-kowie Rady Nadzorczej i Zarządu. Biegły rewident powinien być obecny na Zwyczajnym Walnym Zgro-madzeniu oraz na Nadzwyczajnym Walnym Zgroma-dzeniu, jeżeli przedmiotem obrad mają być sprawy finansowe spółki. Nieobecność członka Zarządu lub członka Rady Nadzorczej wymaga wyjaśnienia, które powinno być przedstawione na Walnym Zgromadzeniu przez osobę przewod-niczącą obradom. Członkowie Rady Nadzorczej i Zarządu oraz biegły rewident Spółki powinni, w granicach swych kompetencji i w zakresie nie-zbędnym dla rozstrzygnięcia spraw omawianych

przez Zgromadzenie, udzielać uczestnikom Zgroma-dzenia wyjaśnień i informacji dotyczących spółki.Zgromadzenie prawidłowo zwołane jest zdolne do podejmowania uchwał bez względu na liczbę repre-zentowanych na nim akcji, może podejmować uchwa-ły jedynie w sprawach objętych porządkiem obrad.

Zgromadzenie otwiera Przewodniczący Rady Nadzorczej lub osoba przez niego wskazana. W razie nieobecności tych osób Walne Zgromadzenie otwiera Prezes Zarządu, inny członek Zarządu albo osoba wskazana przez Zarząd. Otwierający Zgromadzenie zarządza wybór Przewodniczącego i dwóch sekretarzy.

Osoba przewodnicząca obradom powinna przeciw-działać w szczególności nadużywaniu uprawnień przez uczestników Zgromadzenia i zapewniać re-spektowanie praw akcjonariuszy mniejszościowych.

Przewodniczący sporządza, niezwłocznie po wybo-rze, listę obecności zawierającą spis uczestników Zgromadzenia z wymienieniem ilości akcji, które każdy z nich reprezentuje, i służących im głosów. Lista jest wyłożona podczas Zgromadzenia. Prze-wodniczący udziela głosu referentom tematów wyszczególnionych kolejno w porządku obrad. Re-ferentem może być Przewodniczący. Po zreferowa-niu każdego tematu Przewodniczący udziela głosu akcjonariuszom w kolejności zgłaszania się w celu zadawania pytań, wniesienia uwag lub wniosków wyłącznie do zreferowanego tematu. Odpowiedzi udziela, względnie ustosunkowuje się do wniesio-nych uwag i wniosków, referent tematu wyłącznie do zreferowanego tematu. Akcjonariusz zabierający głos zobowiązany jest na wstępie podać imię i na-zwisko do protokołu. Po wyczerpaniu tematu przez referenta, zgłoszeniu zapytań, uwag i wniosków oraz wysłuchaniu odpowiedzi do odpowiedniego punktu obrad Przewodniczący poddaje pod głoso-wanie wnioski, przestrzegając zasady, aby wnioski referenta głosowane były w pierwszej kolejności.

GŁOSOWANIE JAWNE NASTĘPUJE PRZEZ ZŁOŻE-NIE U SEKRETARZA IMIENNYCH KART DO GŁO-SOWANIA, NA KTÓRYCH UMIESZCZONE JEST:

1. imię i nazwisko akcjonariusza,

2. ilość przysługujących mu głosów,

3. wskazanie numeru (oraz ewentualnie wersji) uchwały, której dotyczy głosowanie,

4. słowa „za”, „przeciw”, „wstrzymuję się” – z pozostawieniem nieskreślonego tylko jednego z tych sformułowań,

5. podpis akcjonariusza albo pełnomocnika.

JEŚLI ZOSTANĄ SPEŁNIONE WYMOGI NIE-ZBĘDNE DLA PRZEPROWADZENIA GŁOSO-WANIA TAJNEGO, WÓWCZAS GŁOSOWANIE ODBYWA SIĘ ZA POMOCĄ KART DO GŁOSO-WANIA, NA KTÓRYCH UMIESZCZA SIĘ:

1. ilość przysługujących akcjonariuszowi głosów,

2. wskazanie numeru (oraz ewentualnie wersji) uchwały, której dotyczy głosowanie,

3. słowa „za”, „przeciw”, „wstrzymuję się” – z pozostawieniem nieskreślonego tylko jednego z tych sformułowań.

Postanowień tych nie stosuje się, jeżeli głosowanie odbywa się w systemie elektronicznego liczenia głosów.

TRYB PODEJMOWANIA UCHWAŁ ZGROMA-DZENIA, KTÓRYCH PRZEDMIOTEM JEST PO-WOŁANIE LUB ODWOŁANIE CZŁONKÓW RADY NADZORCZEJ, JEST NASTĘPUJĄCY:

1. prawo zgłaszania kandydatów mają wszyscy akcjonariusze biorący udział w Zgromadzeniu;

2. po stwierdzeniu prawidłowości zgłoszenia kandydatów Przewodniczący zarządza głosowanie;

3. na karcie do głosowania zostaną umieszczeni prawidłowo zgłoszeni kandydaci w kolejności alfabetycznej;

4. do Rady Nadzorczej wybierani są ci z kandydatów, którzy uzyskali więcej niż 50% głosów oddanych – w kolejności od tego kandydata, który uzyskał największą ilość głosów „za”, aż do wyczerpania miejsc do obsadzenia w Radzie;

| 27.10 | INFORMACJA NA TEMAT STOSOWANIA DOBRYCH PRAKTYK W 2019 ROKU | 27.10 | INFORMACJA NA TEMAT STOSOWANIA DOBRYCH PRAKTYK W 2019 ROKU

121 | 122 |

5. jeśli ponad 50% głosów oddanych uzyska więcej kandydatów, niż jest miejsc do obsadzenia w Ra-dzie Nadzorczej, wówczas do Rady zostaną wybrani kandydaci, którzy uzyskali największą ilość głosów;

6. jeżeli ilość miejsc do obsadzenia w Radzie Nad-zorczej jest większa niż ilość kandydatów, którzy uzyskali ponad 50% głosów oddanych, wówczas Przewodniczący zarządza drugą turę wyborów, w której uczestniczą ci kandydaci, którzy nie uzyskali progu 50% głosów oddanych. Do Rady Nadzorczej zostaną wybrani ci kandydaci, którzy uzyskali naj-większą ilość głosów. Wymóg przekroczenia pro-gu 50% głosów przy drugiej turze obowiązuje;

7. jeśli żaden z kandydatów nie uzyska 50% gło-sów oddanych, wówczas Przewodniczący za-rządza drugą turę głosowania, w której uczest-niczyć będą wszyscy kandydaci. Do Rady Nadzorczej zostaną wybrani ci kandydaci, którzy uzyskali największą ilość głosów. Wymóg prze-kroczenia progu 50% głosów obowiązuje.

GŁOSOWANIE W TYM PRZEDMIOCIE ODBYWA SIĘ PRZEZ ZŁOŻENIE U SEKRETARZA KART DO GŁO-SOWANIA, NA KTÓRYCH UMIESZCZONE JEST:

1. ilość przysługujących akcjonariuszowi głosów;

2. imiona i nazwiska kandydatów z umieszczony-mi obok danych każdego z kandydatów słowa-mi „za”, „przeciw”, „wstrzymuję się” – z pozo-stawieniem nieskreślonego tylko jednego z tych sformułowań. Imiona i nazwiska prawidłowo zgłoszonych kandydatów akcjonariusze wpisu-ją w odpowiednich miejscach kart do głosowania z zachowaniem porządku alfabetycznego. Akcjo-nariusze głosują oddzielnie na każdego kandy-data umieszczonego na karcie do głosowania.

TRYB PODEJMOWANIA UCHWAŁ ZGROMA-DZENIA, KTÓRYCH PRZEDMIOTEM JEST PO-WOŁANIE LUB ODWOŁANIE CZŁONKÓW RADY NADZORCZEJ W DRODZE GŁOSO-WANIA GRUPAMI, JEST NASTĘPUJĄCY:

1. osoby reprezentujące na Walnym Zgroma-dzeniu tę część akcji, która przypada z podzia-łu ogólnej liczby reprezentowanych akcji przez liczbę członków Rady Nadzorczej, mogą utwo-rzyć oddzielną grupę celem wyboru jednego członka Rady, nie biorą jednak udziału w wybo-rze pozostałych członków Rady Nadzorczej;

2. po stwierdzeniu prawidłowości utworzenia grup Przewodniczący zarządza przerwę w obradach Zgromadzenia celem wyboru w poszczególnych grupach członków Rady – Przewodniczący może do każdej z grup delegować sekretarza celem spo-rządzenia przez niego notatki zawierającej co naj-mniej skład grupy akcjonariuszy oraz imiona i na-zwiska wybranych przez nią członków Rady;

3. po uzyskaniu informacji o wyborze członków Rady Nadzorczej w poszczególnych grupach Przewodni-czący zarządza głosowanie celem wyboru pozosta-łych członków Rady (poza grupami) – głosowanie odbywa się w trybie określonym w ust. 1 i 2 powyżej.

Głos uznaje się za ważny, jeżeli na karcie do głoso-wania akcjonariusz pozostawi nieskreśloną jedną z trzech opcji – „za”, „przeciw” lub „wstrzymuję się”. Głos niespełniający wymogów określonych w zda-niu poprzednim nie jest głosem oddanym i nie wli-cza się go do ogólnej puli głosów ważnie oddanych.

W głosowaniu jawnym nieważny jest także głos tego akcjonariusza, który karty nie podpisał. Głos na karcie niepodpisanej uważa się za głos nieoddany i nie wli-cza się go do ogólnej puli głosów ważnie oddanych.

Głosy oblicza komisja złożona z Przewodni-czącego i sekretarzy. Wyniki głosowania Prze-wodniczący podaje do wiadomości akcjona-riuszy uczestniczących w Zgromadzeniu.

Postanowień dotyczących głosowania na kar-tach nie stosuje się, jeżeli głosowanie odbywa się w systemie elektronicznego liczenia głosów.

WALNE ZGROMADZENIE PODEJMUJE UCHWA-ŁY W SPRAWACH OKREŚLONYCH W KODEK-SIE SPÓŁEK HANDLOWYCH I STATUCIE, W TYM W SZCZEGÓLNOŚCI W SPRAWACH:

1. rozpatrzenia i zatwierdzania sprawozdania Za-rządu z działalności Spółki oraz sprawozda-nia finansowego za ubiegły rok obrotowy,

2. podziału zysku lub pokrycia straty,

3. udzielania członkom organów Spółki absolutorium,

4. zmian Statutu Spółki,

5. połączenia, podziału lub likwidacji Spółki, wyboru likwidatorów oraz ustalenia zasad podziału majątku Spółki po likwidacji,

6. umorzenia akcji i określenia warunków umorzenia.

W sprawie sposobu podziału zysku lub pokrycia stra-ty Zarząd Spółki przedstawia Walnemu Zgromadze-niu wniosek wraz z pisemną opinią Rady Nadzorczej.

Zmiana przedmiotu działalności Spółki nastę-puje bez wykupu akcji, jeżeli uchwała powzię-ta będzie większością 2/3 (dwóch trzecich) gło-sów przy obecności osób przedstawiających przynajmniej połowę kapitału zakładowego.


123 | 124 |

27.11

SKŁAD OSOBOWY I ZMIANY, KTÓRE W NIM ZASZŁY W CIĄGU OSTATNIEGO ROKU OBROTOWEGO, ORAZ OPIS DZIAŁANIA ORGANÓW ZARZĄDZAJĄCYCH, NADZORUJĄCYCH LUB ADMINISTRUJĄCYCH EMITENTA ORAZ ICH KOMITETÓW

PIOTR SUCHARSKI Prezes Zarządu, Dyrektor Generalny

Ukończył studia na Wydziale Zarządzania w Akademii Górniczo-Hutniczej w Krakowie. Od tego czasu jego kariera zawodowa związana była z pionami finansowymi następujących firm: Huta Sendzimira (1993-1994), PLC Leasco S.A. (1995-1998; Dyrektor ds. Finansowych), Press Glass sp. z o.o. (1999; Dyrektor ds. Finansowych), Mostostal Kraków S.A. (2000; Dyrektor ds. Finansowych). Od roku 2001 w NEUCA S.A. na stanowisku Dyrektora ds. Finansowych; od marca 2005 roku w Zarządzie NEUCA S.A. Od stycznia 2009 roku na stanowisku Prezesa Zarządu.

GRZEGORZ DZIK

Wiceprezes Zarządu

Ukończył Wydział Ekonomiczny Uniwersytetu Marii Curie-Skłodowskiej w Lublinie oraz program MBA Szkoły Biznesu Politechniki Warszawskiej i London Business School. Jest absolwentem programów menedżerskich w INSEAD i Duke University, posiada uprawnienia Brytyjskiego Stowarzyszenia Biegłych Rewidentów (ACCA). Pracował dla Grupy Lafarge, ostatnio jako Członek Zarządu odpowiedzialny za finanse i łańcuch dostaw. Wcześniej zatrudniony w światowej centrali firmy NKT CABLES w Niemczech oraz w Dziale Audytu i Doradztwa Biznesowego w firmie Andersen. W Zarządzie Grupy NEUCA od sierpnia 2010 roku. Odpowiedzialny za zarządzanie m.in. takimi obszarami jak finanse, informatyka czy kontroling.

PAWEŁ KUŚMIEROWSKI

Wiceprezes Zarządu

Ukończył Akademię Górniczo-Hutniczą w Krakowie, a także IESE Business School. W latach 2016-2018 był związany z PZU Zdrowie (od maja 2017 roku Członek Zarządu, a wcześniej Dyrektor Pionu Operacyjnego). Tworzył strategię rozwoju biznesu opieki medycznej w ramach Grupy PZU. Wcześniej, w latach 2010-2016, był Dyrektorem Programu Transformacji w PZU S.A. i PZU Życie odpowiedzialnym za koncepcję biznesową, strategię rozwoju sprzedaży i obsługi oraz przeprowadzenie transformacji organizacji do nowego modelu kontaktów z klientami. Przed związaniem się z Grupą PZU Paweł Kuśmierowski pełnił funkcje menedżerskie w takich firmach jak Multimedia Polska oraz Orange. Wcześniej, w latach 90., zdobywał doświadczenie w konsultingu w A.T. Kearney, Accenture oraz Deloitte & Touche. W Zarządzie Grupy NEUCA od marca 2019 roku. Odpowiedzialny za zarządzanie obszarem biznesów pacjenckich.

W SKŁAD ZARZĄDU SPÓŁKI NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2019 ROKU WCHODZILI:

Piotr Sucharski – Prezes Zarządu

Grzegorz Dzik – Wiceprezes Zarządu

Paweł Kuśmierowski – Wiceprezes Zarządu


125 | 126 |

W CIĄGU ROKU OBROTOWEGO 2019 SKŁAD ZARZĄDU PODLEGAŁ NASTĘPUJĄCYM ZMIANOM:

– w dniu 15 marca 2019 roku na stanowisko Wiceprezesa Zarządu jednostki dominującej powołany został Paweł Kuśmierowski.

Zarząd kieruje bieżącą działalnością Spółki oraz reprezentuje ją na zewnątrz. Składa się z jednego do pięciu członków, w tym Prezesa Zarządu, któ-ry kieruje jego pracą. Członków Zarządu powołuje Rada Nadzorcza na wspólną kadencję, która wynosi pięć lat, jednemu z członków Zarządu Rada Nad-zorcza powierza pełnienie funkcji Prezesa Zarządu. Rada Nadzorcza może odwołać Prezesa Zarządu z pełnienia tej funkcji bez odwoływania go ze skła-du Zarządu i przy jednoczesnym powierzeniu funk-cji Prezesa Zarządu innemu członkowi Zarządu.

Z wyjątkiem Prezesa Zarządu każdy z pozostałych członków Zarządu otrzymuje tytuł Wiceprezesa Zarządu.

Do składania oświadczeń woli i reprezentowania Spółki upoważnieni są dwaj członkowie Zarządu łącznie lub jeden członek Zarządu łącznie z proku-rentem. Zarząd składa oświadczenia woli w imieniu Spółki w ten sposób, że pod nazwą Spółki podpisu-jący umieszcza swój podpis i pieczęć imienną z poda-niem funkcji pełnionej w Zarządzie. Do prowadzenia spraw Spółki lub dokonywania określonych czyn-ności Zarząd może ustanowić jednego lub więcej pełnomocników lub prokurentów. Imiona i nazwiska prokurentów oraz granice ich umocowania Zarząd obowiązany jest zgłosić do rejestru przedsiębiorców.

DO ZAKRESU DZIAŁANIA ZARZĄDU NALEŻY KIEROWANIE BIEŻĄCĄ DZIAŁALNOŚCIĄ SPÓŁKI, REPREZENTOWANIE JEJ NA ZEWNĄTRZ, PRO-WADZENIE WSZYSTKICH SPRAW SPÓŁKI I ZA-RZĄDZANIE JEJ MAJĄTKIEM. W SZCZEGÓLNOŚCI DO ZAKRESU DZIAŁANIA ZARZĄDU NALEŻY:

– występowanie w imieniu Spółki i reprezentowanie jej wobec władz, urzędów, instytucji i osób trzecich,

– zawieranie umów i zaciąganie zobowiązań,

– opracowywanie planów pracy,

– sporządzanie planów działalności Spółki,

– zwoływanie Zwyczajnych i Nadzwyczajnych Walnych Zgromadzeń,

– proponowanie porządku obrad Walnych Zgromadzeń oraz przygotowywanie projektów uchwał,

– sporządzanie sprawozdań finansowych Spółki i składanie sprawozdań ze swojej działalności Radzie Nadzorczej i Walnemu Zgromadzeniu,

– branie udziału w posiedzeniach Rady Nadzorczej i Walnego Zgromadzenia,

– opracowywanie regulaminów i innych aktów prawnych w zakresie działania Spółki,

– udostępnianie Radzie Nadzorczej i innym organom kontrolnym żądanych materiałów.

Wykonując swoje zadania, Zarząd podejmuje uchwa-ły i dokonuje innych stosownych czynności.

KAŻDY CZŁONEK ZARZĄDU MOŻE PROWADZIĆ BEZ UPRZEDNIEJ UCHWAŁY ZARZĄDU SPRAWY SPÓŁKI NIEPRZEKRACZAJĄCE ZAKRESU ZWY-KŁYCH CZYNNOŚCI W RAMACH PRZYZNANYCH KOMPETENCJI ZGODNIE Z REGULAMINEM ORGA-NIZACYJNYM. UCHWAŁA ZARZĄDU WYMAGA-NA JEST DLA WSZELKICH DECYZJI O ZNACZENIU STRATEGICZNYM BĄDŹ MOGĄCYCH SWOIMI KON-SEKWENCJAMI DOTYCZYĆ SPRAW WŁAŚCIWYCH RZECZOWO I KOMPETENCYJNIE DLA WIĘCEJ NIŻ JEDNEGO CZŁONKA ZARZĄDU, W SZCZEGÓLNOŚCI:

– przyjęcie strategii Spółki oraz spółek za-leżnych obejmującej cele oraz środki re-alizacji, a także zmiany strategii,

– mierniki strategiczne (rodzaj i war-tość) oraz zasady kontrolingu,

– zatwierdzenie budżetów oraz ich zmian,

– zatwierdzenie struktury organizacyj-nej, planu etatów, regulaminów organi-zacyjnych Spółki oraz ich zmian,

– zatwierdzenie celów i zasad strategicz-nych programów marketingowych,

– ustanowienie prokury,

– zatwierdzenie sprawozdania roczne-go Spółki oraz bilansu i rachunku zysków i strat za poprzedni rok obrachunkowy.

Do ważności uchwał Zarządu wymagana jest w przypadku Zarządu wieloosobowego obecność przynajmniej dwóch członków Zarządu, w tym Prezesa Zarządu. Uchwały Zarządu zapadają zwy-kłą większością głosów oddanych. W razie równej ilości głosów rozstrzyga głos Prezesa Zarządu.

Prezes Zarządu kieruje pracami Zarządu, prze-wodniczy posiedzeniom Zarządu, koordynuje pracę oraz ustala zakres czynności pozostałych człon-ków Zarządu. Prezes może pełnić równocześnie funkcję Dyrektora Generalnego Spółki lub może wyznaczyć innego członka Zarządu do pełnienia tej funkcji. Szczegółowy zakres nadzoru Prezesa Zarządu oraz pozostałych członków Zarządu nad gałęziami przedsiębiorstwa Spółki określa Regu-lamin organizacyjny przedsiębiorstwa Spółki. Pre-zes Zarządu lub członek Zarządu pełniący funkcję Dyrektora Generalnego wydają zarządzenia, które pozostali członkowie Zarządu mają obowiązek opi-niować. W przypadku czasowej niemożności pełnie-nia obowiązków przez Prezesa Zarządu wyznaczy on innego członka Zarządu, który go zastępuje.


127 | 128 |

W SKŁAD RADY NADZORCZEJ SPÓŁKI NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2019 ROKU WCHODZILI:

Kazimierz Herba – Przewodniczący Rady Nadzorczej

Wiesława Herba – Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej, Członek Komitetu Audytu

Małgorzata Wiśniewska – Członek Rady Nadzorczej, Przewodnicząca Komitetu Audytu

Tadeusz Wesołowski – Członek Rady Nadzorczej

Jolanta Kloc – Członek Rady Nadzorczej Członek Komitetu Audytu

Bożena Śliwa – Członek Rady Nadzorczej

KAZIMIERZ HERBA

Przewodniczący Rady Nadzorczej

Członek Rady Nadzorczej od 15 stycznia 2009 roku.Absolwent Wydziału Handlu Uniwersytetu Ekonomicznego (dawniej Akademii Ekonomicznej) w Poznaniu. Założyciel spółki Torfarm S.A. (dziś NEUCA S.A.), w latach 1994-2008 piastował stanowisko Prezesa Zarządu. Główny akcjonariusz NEUCA S.A. Aktywnie wspiera Spółkę w zakresie wyznaczania strategicznych kierunków rozwoju i ich realizacji.

WIESŁAWA HERBA

Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej, Członek Komitetu Audytu

Członek Rady Nadzorczej od 24 marca 2004 roku.Ukończyła Uniwersytet Ekonomiczny (dawniej Akademię Ekonomiczną) w Poznaniu. Wraz z Kazimierzem Herbą tworzyła i zarządzała firmą Torfarm S.A. (dziś NEUCA S.A.), przechodząc przez wszystkie szczeble struktury organizacyjnej. W latach 2001-2003 pełniła funkcję Dyrektora Generalnego, a następnie Operacyjnego (2003-2004). Do stycznia 2004 roku była prokurentem Torfarm S.A. Od marca 2004 roku do stycznia 2009 roku powołana do Rady Nadzorczej na stanowisko Przewodniczącej. Twórca Komitetu Audytu oraz do grudnia 2017 roku jego Przewodnicząca, obecnie Członek Komitetu Audytu. Znaczący akcjonariusz NEUCA S.A. Służy pomocą w tworzeniu ładu korporacyjnego.

TADEUSZ WESOŁOWSKI

Członek Rady Nadzorczej

Członek Rady Nadzorczej od 16 czerwca 2009 roku.Doktor nauk technicznych, absolwent Politechniki Warszawskiej. Po uzyskaniu dyplomu kontynuował pracę naukową na uczelni, uzyskując stanowisko adiunkta. W 1990 roku powołał do życia i zarządzał firmą Prosper, która przez kilkanaście lat była jed-nym z liderów rynku dystrybucji farmaceutycznej w Polsce. Spółka rozpoczęła działalność od importo-wania parafarmaceutyków i leków OTC z krajów Eu-ropy Zachodniej, stopniowo poszerzając asortyment oraz zakres działalności o dystrybucję farmaceuty-ków. Wielokrotnie doradzał i uczestniczył w tworze-niu nowych przedsięwzięć na rynku farmaceutycz-nym. Doradza Spółce w kwestiach strategicznych.

BOŻENA ŚLIWA

Członek Rady Nadzorczej

Członek Rady Nadzorczej od 28 czerwca 2011 roku.Absolwentka Akademii Medycznej w Warszawie, kierunek farmacja, specjalista z farmacji aptecznej. Pełniła funkcję wiceprezesa Kieleckiej Okręgowej Izby Aptekarskiej, była członkiem Prezydium Naczelnej Rady Aptekarskiej. Ukończyła kurs dla członków rad nadzorczych spółek z udziałem Skarbu Państwa i spółek prawa handlowego. Uczestniczyła w pracach Rad Nadzorczych Radix S.A., Optima Radix S.A., przewodniczyła Radzie Nadzorczej Optima Radix Vita Plus Tadanko S.A. Jest współwłaścicielką aptek, pełni funkcję kierownika w jednej z nich.

MAŁGORZATA WIŚNIEWSKA

Członek Rady Nadzorczej,Przewodnicząca Komitetu Audytu

Absolwentka Uniwersytetu Mikołaja Kopernika w To-runiu, kierunek ekonomia. W latach 1990-1992 praco-wała na stanowisku Dyrektora Finansowego i Głów-nej Księgowej oraz pełniła funkcję Członka Zarządu Toruń Pacific Sp. z o.o. W latach 1997-2001 pełniła funkcje Dyrektora Finansowego, Głównej Księgowej oraz prokurenta w Torfarm S.A. Od 2003 roku jest zastępcą Dyrektora ds. Finansowych i Administracyj-nych oraz Główną Księgową w Wojewódzkim Ośrod-ku Terapii Uzależnień i Współuzależnienia w Toruniu.

JOLANTA KLOC

Członek Rady Nadzorczej,Członek Komitetu Audytu

Absolwentka Uniwersytetu Ekonomicznego (dawniej Akademii Ekonomicznej) w Poznaniu, kierunek zarządzanie oraz studiów podyplomowych w zakresie finansów i rachunkowości. W latach 1991-2001 pracowała na stanowisku Głównej Księgowej w Energoinwest S.A. Od 2001 roku związana z Grupą Kapitałową Zespołu Elektrowni Pątnów–Adamów–Konin S.A. (ZE PAK S.A.). Pełniła różne funkcje w spółkach z Grupy, m.in.: Członka Rady Nadzorczej, Wiceprezesa Zarządu ds. Finansowych, Dyrektora Finansowego, Głównej Księgowej, Głównego Specjalisty ds. Księgowości Spółek GK. Obecnie na stanowisku Głównego Specjalisty Grupy ds. Analiz Ekonomicznych w Departamencie Nadzoru Właścicielskiego i Restrukturyzacji w ZE PAK S.A. Ukończyła liczne szkolenia z zakresu zarządzania, rachunkowości, podatków i prawa pracy, posiada certyfikat Ministerstwa Finansów na usługowe prowadzenie ksiąg rachunkowych.


129 | 130 |

W ciągu roku obrotowego 2019 skład Rady Nad-zorczej nie podlegał żadnym zmianom.

Rada składa się z pięciu do dziewięciu członków. Walne Zgromadzenie ustala liczbę członków Rady Nadzorczej w granicach określonych w zdaniu pierw-szym. Kadencja Rady Nadzorczej trwa trzy lata. Pracą Rady kieruje Przewodniczący Rady Nadzorczej powo-ływany przez Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy.

Dla ważności uchwał Rady Nadzorczej wymagane jest zaproszenie na posiedzenie wszystkich jej człon-ków oraz obecność przynajmniej trzech jej człon-ków przy Radzie składającej się z pięciu lub sześciu osób, czterech jej członków przy Radzie siedmio-, ośmioosobowej lub pięciu jej członków przy Radzie składającej się z dziewięciu osób. Uchwały są podej-mowane bezwzględną większością głosów członków obecnych, w razie równej liczby głosów decyduje głos Przewodniczącego Rady kierującego posiedzeniem.

Uchwały są podpisywane przez Przewodniczącego posiedzenia. Członkowie Rady Nadzorczej mogą brać udział w podejmowaniu uchwał, oddając swój głos na piśmie za pośrednictwem innego członka Rady. Jed-nakże oddanie głosu w powyższy sposób nie jest do-puszczalne w sprawach wprowadzonych do porządku obrad na posiedzeniu Rady Nadzorczej. Rada Nadzor-cza może podejmować uchwały w trybie pisemnym obiegowym bez zwoływania posiedzenia lub przy wy-korzystaniu środków telekomunikacyjnych (faks, te-lefon, telekonferencja, poczta elektroniczna itp.). Tak podjęta uchwała jest ważna, jeżeli wszyscy członko-wie Rady Nadzorczej zostali powiadomieni o treści projektu uchwały, przy czym podejmowanie uchwał w trybie wskazanym wyżej jest niedopuszczalne w sprawach wyboru Przewodniczącego Rady Nad-zorczej, powołania lub odwołania członka Zarządu bądź zawieszania członka Zarządu w czynnościach.

W posiedzeniach Rady uczestniczą członkowie Za-rządu z głosem doradczym. Z posiedzenia Rady sporządza się protokół. Protokolantem jest osoba wskazana przez Przewodniczącego Rady, a podpisują go wszyscy obecni na posiedzeniu członkowie Rady.

W razie sprzeczności interesów Spółki z osobisty-mi interesami członka Rady, jego współmałżonka oraz krewnych i powinowatych, powinien on wstrzy-mać się od udziału w rozstrzyganiu takich spraw.

DO SZCZEGÓŁOWYCH OBOWIĄZKÓW RADY NALEŻY:

1. badanie z końcem każdego roku obrotowe-go bilansu oraz rachunku zysków i strat za-równo co do zgodności z księgami i doku-mentami, jak i stanem faktycznym,

2. badanie sprawozdania Zarządu Spół-ki oraz wniosków Zarządu co do po-działu zysku lub pokrycia straty,

3. składanie Walnemu Zgromadzeniu coroczne-go pisemnego sprawozdania z wyników ocen, o których mowa w pkt 1 i 2, w takim termi-nie, aby akcjonariusze mogli się z nim zapoznać przed Zwyczajnym Walnym Zgromadzeniem,

4. powoływanie i odwoływanie Zarządu Spół-ki lub poszczególnych jego członków, zawiesza-nie w czynnościach z ważnych powodów człon-ków Zarządu Spółki lub całego Zarządu,

5. reprezentowanie Spółki w umowach po-między Spółką a członkami Zarządu oraz w sporach z nimi poprzez delegowane-go spośród jej członków przedstawiciela,

6. ustalanie wynagrodzenia członków Za-rządu, wskaźnika tantiemy z zysku Spół-ki oraz przyznawanie premii uznaniowych,

7. delegowanie swojego członka do czasowego wy-konywania czynności Zarządu Spółki w razie odwołania całego Zarządu lub gdy Zarząd z in-nych powodów nie może działać, a także w przy-padku zawieszenia Zarządu w czynnościach,

8. wybór biegłego rewidenta na wniosek Zarządu,

9. zwoływanie Zwyczajnego Walnego Zgromadze-nia, jeżeli Zarząd nie zwoła takiego Zgromadzenia w czasie ustalonym w Kodeksie spółek handlowych lub w Statucie, oraz Nadzwyczajnego Walnego Zgro-madzenia, ilekroć uzna to za wskazane, a Zarząd nie zwoła Zgromadzenia w czasie dwóch tygodni od zgłoszenia żądania w tym przedmiocie przez Radę,

10. rozpatrywanie i opiniowanie spraw mających być przedmiotem uchwał Walnego Zgromadzenia.


131 | 132 |

27.12KOMITET AUDYTU

W ramach Rady Nadzorczej w roku obrotowym 2019 funkcjonował Komitet Audytu, którego skład wska-zano w pkt 27.11. Pracą Komitetu kieruje Przewodni-czący powoływany i odwoływany przez Radę Nad-zorczą spośród członków Komitetu Audytu. Wynagrodzenie wszystkich członków Komitetu Audytu ustala Rada Nadzorcza. Komitet Audytu składa się z trzech do czterech członków, w tym Przewodniczącego. członków Komitetu Audytu po-wołuje i odwołuje Rada Nadzorcza, która też ustala liczbę członków Komitetu Audytu w granicach okre-ślonych w zdaniu wcześniejszym. Zasady działania Komitetu Audytu są zatwierdzane przez Radę Nad-zorczą, a Przewodniczący Komitetu Audytu zobowią-zany jest do składania Radzie Nadzorczej rocznego raportu z działania Komitetu Audytu nie później niż do końca drugiego kwartału następnego roku.

TRZECH CZŁONKÓW KOMITETU AUDYTU POSIADA WIEDZĘ I UMIEJĘTNOŚCI W ZAKRESIE RACHUNKO-WOŚCI I BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH:

– Małgorzata Wiśniewska – mgr ekonomii; ukoń-czyła Uniwersytet Mikołaja Kopernika w Toruniu, kierunek ekonomia oraz studia podyplomowe z ra-chunkowości na tej samej uczelni. Doświadczenie zawodowe: Dyrektor Finansowy i Główna Księgo-wa w Toruń Pacific Sp. z o.o., następnie Dyrektor Finansowy, Główna Księgowa i prokurent w Tor-farm S.A., Zastępca Dyrektora ds. Finansowych i Główna Księgowa w Wojewódzkim Ośrodku Te-rapii Uzależnień i Współuzależnienia w Toruniu.

– Wiesława Herba – mgr ekonomii; ukończyła Uni-wersytet Ekonomiczny (dawniej Akademię Ekono-miczną) w Poznaniu, kierunek ekonomika i organi-zacja obrotu towarowego i usług. Doświadczenie zawodowe: Dyrektor ds. Logistyki w Torfarm S.A.

– Jolanta Kloc – mgr ekonomii; ukończyła Uniwersy-tet Ekonomiczny (dawniej Akademię Ekonomiczną) w Poznaniu, kierunek zarządzanie oraz studia pody-plomowe na tej samej uczelni. Doświadczenie za-wodowe: Dyrektor Finansowy w Energoinwest Ser-wis Sp. z o.o., Główna Księgowa, likwidator w PAK Biopaliwa Sp. z o.o., Dyrektor Finansowy, Główna Księgowa w PAK Górnictwo Sp. z o.o., Wicepre-zes Zarządu ds. Finansowych w PAK Odsiarczanie Sp. z o.o., TRANS PAK Sp. z o.o., Główny Specja-lista ds. Księgowości Spółek GK w ZE PAK S.A.


133 | 134 |

DWÓCH SPOŚRÓD TRZECH CZŁONKÓW KOMITETU AUDYTU POSIADA WIEDZĘ O SZEROKO POJĘTYM RYNKU OCHRONY ZDROWIA I ODPOWIEDNIE UMIEJĘTNOŚCI:

– Wiesława Herba – Dyrektor ds. Logistyki w Torfarm S.A.,

– Małgorzata Wiśniewska – Główna Księgo-wa i prokurent w Torfarm S.A., Zastępca Dyrektora ds. Finansowych i Główna Księ-gowa w Wojewódzkim Ośrodku Terapii Uza-leżnień i Współuzależnienia w Toruniu.

EMITENT WPROWADZIŁ POLITYKĘ KONTROLI USŁUG DODATKOWYCH ŚWIADCZONYCH PRZEZ FIRMĘ AUDYTORSKĄ, PODMIOT POWIĄZA-NY Z TĄ FIRMĄ LUB CZŁONKA JEGO SIECI, KTÓ-REJ GŁÓWNE ZAŁOŻENIA SĄ NASTĘPUJĄCE:

– NEUCA S.A. ani żadna jednostka przez nią kontro-lowana nie zleca firmie audytorskiej, podmiotowi powiązanemu z firmą audytorską lub członkowi jego sieci żadnych usług dodatkowych zabronionych zdefiniowanych w art. 5 ust. 1 Rozporządzenia UE,

– w przypadku gdy audytor świadczy przez okres co najmniej trzech kolejnych lat obrotowych na rzecz NEUCA S.A. lub podmiotu wchodzącego w skład Grupy NEUCA dozwolone usługi dodat-kowe, całkowite wynagrodzenie z tytułu takich usług jest ograniczone do najwyżej 70% średnie-go wynagrodzenia płaconego w trzech kolejnych ostatnich latach obrotowych z tytułu badania ustawowego (badań ustawowych) NEUCA S.A. lub podmiotu wchodzącego w skład Grupy NEUCA,

– osobą odpowiedzialną za monitorowanie zgodności dodatkowej usługi z przepisami ustawy i rozporzą-dzenia jest Wiceprezes Zarządu ds. Finansowych,

– w przypadku usług dozwolonych przez zapisy usta-wowe, innych niż badanie sprawozdań finansowych, dopuszcza się korzystanie z usług firmy audytor-skiej wykonującej badanie po uzyskaniu pisemnej zgody Komitetu Audytu, który przeprowadza od-powiedną ocenę zagrożeń i zabezpieczeń nieza-leżności (w uzasadnionych przypadkach Komitet Audytu wydaje wytyczne dotyczące tych usług).

W 2019 roku na rzecz Emitenta nie były świadczo-ne przez firmę audytorską, podmiot powiązany z tą firmą lub członka jego sieci usługi dodatkowe w rozu-mieniu powołanych wyżej przepisów. Emitent wpro-wadził politykę monitorowania niezależności firmy audytorskiej, w ramach której Komitet Audytu do-konał analizy pisemnego oświadczenia audytora, że firma audytorska oraz partnerzy, kadra kierownicza wyższego szczebla i kierownicy prowadzący badanie ustawowe są niezależni od podmiotów wchodzących w skład Grupy NEUCA. Członkowie Komitetu Audytu zobowiązani zostali do wnikliwej analizy ewentual-nych omawianych przez biegłego rewidenta zagro-żeń dla własnej niezależności oraz zabezpieczeń stosowanych w celu ograniczenia tych zagrożeń.


135 | 136 |

KOMITET AUDYTU EMITENTA USTANOWIŁ TAKŻE POLITYKĘ WYBORU AUDYTORA, KTÓ-REJ GŁÓWNE ZAŁOŻENIA SĄ NASTĘPUJĄCE:

– Wyboru audytora dokonuje Rada Nadzorcza Emi-tenta, opierając się na rekomendacji Komitetu Audytu sporządzonej w następstwie procedury wyboru. Rekomendacja Komitetu Audytu jest wol-na od wpływów strony trzeciej. Niedozwolone są wszelkie klauzule umowne, które powodują ogra-niczenie możliwości wyboru audytora przez Radę Nadzorczą do określonych kategorii lub wykazów.

– Rada Nadzorcza podczas wyboru podmiotu upraw-nionego do badania oraz Komitet Audytu w swojej rekomendacji kierują się następującymi kryteriami:

> proponowane wynagrodzenie,

> jakość firmy audytorskiej poparta procedu-rami badania i rangą audytora na rynku,

> szerokość zakresu usług (badanie spra-wozdań jednostkowych, badanie spra-wozdań skonsolidowanych),

> doświadczenie firmy audytorskiej oraz kwalifikacje zawodowe audytorów, w tym znajomość zagadnień dotyczą-cych specyfiki działania Emitenta,

> elastyczność w ustalaniu termi-nów przeprowadzenia badania,

> efektywność organizacyjna audytora,

> niezależność podmiotu upraw-nionego do badania,

> gwarancja przeprowadzenia badania zgodnie z międzynarodowymi standar-dami i dbałością o najwyższą jakość,

> komunikacja audytora z Komite-tem Audytu i Zarządem (w przypad-ku kontynuacji wyboru audytora).

– Ramy czasowe dotyczące zlecenia badania:

> pierwsza umowa na badanie ustawo-we sprawozdania finansowego zawie-rana jest z podmiotem uprawnionym na okres nie krótszy niż dwa lata (istnieje możliwość przedłużenia umowy na ko-lejne, co najmniej dwuletnie okresy),

> maksymalny okres trwania zlecenia, licząc od pierwszego roku obrotowego objętego umową na badanie, w którym to roku po raz pierwszy powołano uprawniony podmiot do wykonania następujących nieprzerwanie po sobie badań ustawowych, wynosi 5 lat, przy czym limit ten obowiązuje dopiero od bada-nia sprawozdania finansowego za 2018 rok,

> maksymalny okres przeprowadzania bada-nia przez kluczowego biegłego rewidenta wynosi 5 lat, a ponowne przeprowadzenie badania ustawowego Emitenta może być dokonane po upływie co najmniej 3 lat od za-kończenia ostatniego badania ustawowego,

> po upływie maksymalnego okresu zlece-nia podmiot uprawniony do badania oraz żaden z członków jego sieci w rozumie-niu ustawy o biegłych rewidentach nie może podejmować działań z zakresu ba-dania ustawowego sprawozdań finanso-wych Emitenta w okresie kolejnych 3 lat.

Rekomendacja Komitetu Audytu dotyczą-ca wyboru biegłego rewidenta spełniała wa-runki opisane wprowadzonymi politykami.W 2019 roku odbyły się cztery po-siedzenia Komitetu Audytu.

137 | 138 |

27.13 27.15

27.14

SYSTEM WYNAGRADZANIA OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH I KLUCZOWYCH MENEDŻERÓW

POLITYKA RÓŻNORODNOŚCI

SYSTEM WYNAGRADZANIA CZŁONKÓW RADY NADZORCZEJ

Spółka nie wprowadziła szczególnego systemu wynagradzania osób zarządzających.

Spółka nie ma określonej polityki różnorodności, ponieważ jedynym kryterium obsadzania kluczowych stanowisk nie są takie czynniki jak płeć czy wiek, lecz posiadane kompetencje. Informacja dotycząca udziału kobiet i mężczyzn w organach

Emitenta znajduje się pod adresem: https://neuca.pl/relacje-inwestorskie/dokumenty_spki.

Spółka nie wprowadziła szczególnego systemu wynagradzania członków Rady Nadzorczej.

| 28 | LIST PRZEWODNICZĄCEGO RADY NADZORCZEJ DO AKCJONARIUSZY

139 | 140 |

Moją prywatną ambicją był powrót Grupy do indeksu mWIG 40. Cieszę się, że wzrost wartości

i poprawa płynności akcji naszej spółki zostały zauważone i docenione.

LIST PRZEWODNICZĄCEGO RADY NADZORCZEJ DO AKCJONARIUSZY

28

| 28 | LIST PRZEWODNICZĄCEGO RADY NADZORCZEJ DO AKCJONARIUSZY | 28 | LIST PRZEWODNICZĄCEGO RADY NADZORCZEJ DO AKCJONARIUSZY

141 | 142 |

SZANOWNI AKCJONARIUSZE

Minęło właśnie 11 lat, odkąd zrezygnowałem z za-rządzania Torfarmem – firmą, którą zakładałem. Na początku 2009 roku przeszedłem do Rady Nadzorczej i przekazałem stery Piotrowi Sucharskiemu. Niezmien-nie uważam, że była to najlepsza decyzja bizneso-wa, jaką podjąłem w moim życiu. Od tamtego czasu cena akcji firmy wzrosła ponad dziesięciokrotnie.

Przez ostatnie lata NEUCA bardzo się zmieniła. Dziś nasza firma jest nowoczesną organizacją zarządza-ną w oparciu o unikalną strategię. Sposób zarzą-dzania poprzez cele i mierniki strategiczne wyróżnia nas na tle większości polskich przedsiębiorstw.

Strategię rozwija i wdraża wypróbowany zespół me-nedżerów. Tworzą oni sprawną organizację i rozwijają kulturę firmy opartą na zaangażowaniu pracowników. W corocznie przeprowadzanym badaniu zaangażo-wania mierzącym, jak bardzo organizacja potrafi an-gażować i motywować pracowników, osiągnęliśmy najwyższy historycznie wynik. Wzrost zaangażowa-nia pracowników został osiągnięty pomimo ogólnego spadku nastroju pracowników na polskim rynku pracy.

Stale poprawiamy efektywność kosztową, ulepszamy procesy i jednocześnie rozwijamy synergiczne do podstawowej działalności inicjatywy. Poszerzamy w ten sposób ofertę kierowaną do aptek. Grupa NEUCA odgrywa coraz większą rolę na rozwijającym się dynamicznie rynku zdrowia. Ubiegły rok to cyfrowa transformacja tego rynku, w której bierzemy aktywny udział i z której owoców zamierzamy korzystać w przyszłości. Bardzo dobre perspektywy mają przed sobą badania kliniczne, telemedycyna czy e-commerce. Jesteśmy w tych obszarach obecni i w pełni wykorzystamy ich potencjał.

Dobra strategia i wysokie zaangażowanie pracowników zaowocowały w ubiegłym roku historycznie najwyższymi przychodami i wzrostem naszych udziałów rynkowych.

Do naszych programów rynkowych przystę-puje coraz większa liczba aptek niezależnych. Udaje się nam zdobywać ich zaufanie i wspól-nie tworzyć nową jakość współpracy.Nowelizacja Prawa farmaceutycznego zwana po-tocznie „apteką dla aptekarza”, która weszła w życie ponad 2 lata temu, przywróciła równowagę na rynku aptek, a nasze wsparcie pomaga niezależnym apte-karzom odnaleźć się w konkurencyjnym otoczeniu i pozytywnie wpływa na osiągane przez nich wyniki.

Pozostajemy wierni naszym wartościom i skutecz-nie realizujemy misję zapewnienia lepszej przy-szłości wszystkim niezależnym aptekom w Polsce.Dobra strategia, wypróbowana kadra menedżer-ska i rosnąca świadomość biznesowa apteka-rzy to najważniejsze czynniki naszego sukcesu.

W ubiegłych latach znacznie rozszerzyliśmy naszą działalność, stając się firmą z obszaru ochro-ny zdrowia. To bardzo atrakcyjny i stabilny zarów-no w czasach koniunktury, jak i kryzysu rynek.

Rok 2020 będzie rokiem wielu wyzwań. Jesteśmy do nich dobrze przygotowani i głęboko wierzę, że pora-dzimy sobie z nimi dużo lepiej niż nasza konkurencja.

Niezmiennie utrzymujemy politykę regularnego zwięk-szania dywidendy i skupu akcji. NEUCA to dobra, długoterminowa inwestycja.

Kazimierz HerbaPrzewodniczący Rady Nadzorczej

NEUCA S.A.

143 | 144 |

SPRAWOZDANIE NA TEMAT INFORMACJI NIEFINANSOWYCH

OCENA WPŁYWU WIRUSA COVID-19 NA DZIAŁALNOŚĆ GRUPY NEUCA

29

30

Grupa NEUCA zgodnie z art. 49b ust. 9 oraz art. 55 ust. 2c ustawy o rachunkowości sporządziła odrębne sprawozdanie

na temat informacji niefinansowych łącznie dla Spółki NEUCA S.A. oraz Grupy Kapitałowej NEUCA i zamieści je

na stronie internetowej Spółki pod adresem: www.neuca.pl w terminie 6 miesięcy od dnia bilansowego.

Grupa NEUCA posiada wdrożoną politykę zarzą-dzania ciągłością działania oraz ma przygoto-wane i wdrożone plany zarządzania sytuacjami kryzysowymi. W związku z rozszerzaniem się zasięgu koronawirusa i występowania zarażeń Grupa NEUCA powołała specjalny Zespół Za-rządzania Ryzykiem, którego celem jest:

– zarządzanie bezpieczeństwem pra-cowników Grupy NEUCA,

– zapewnienie ciągłości działa-nia kluczowych procesów,

– analiza zagrożeń i budowanie planów ogranicze-nia ryzyka dla organizacji w kontekście ryzyk:

> zatrzymania ciągłości działania obiektów ma-gazynowych z powodu niedostępności zaso-bów osobowych poddanych kwarantannie,

> przenoszenia wirusa w obiektach biu-rowych i magazynowych.

145 | 146 |

INFORMACJA ZARZĄDU NEUCA S.A. O WYBORZE PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH

31

Niniejszym Zarząd NEUCA S.A. informuje, że na podstawie oświadczenia Rady Nadzorczej podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych: Deloitte Audyt Sp. z o.o. Sp. k. wpisany na listę podmiotów uprawnionych do badania pod nume-rem 73, dokonujący badania rocznego skonsolido-wanego sprawozdania finansowego został wybrany zgodnie z przepisami prawa, w tym dotyczącymi wyboru i procedury wyboru firmy audytorskiej.

Jednocześnie Zarząd NEUCA S.A. informuje, że pod-miot ten oraz biegły rewident dokonujący badania tego sprawozdania spełniają warunki do sporzą-dzenia bezstronnego i niezależnego sprawozda-nia z badania rocznego skonsolidowanego spra-wozdania finansowego zgodnie z obowiązującymi przepisami, standardami wykonywania zawodu i zasadami etyki zawodowej oraz że są przestrze-gane obowiązujące przepisy związane z rotacją firmy audytorskiej i kluczowego biegłego rewi-denta oraz obowiązkowymi okresami karencji.

Jednocześnie Zarząd NEUCA S.A. informuje, że Emitent posiada politykę w zakresie wyboru fir-my audytorskiej oraz politykę w zakresie świad-czenia na rzecz Emitenta przez firmę audytorską, podmiot powiązany z firmą audytorską lub człon-ka jego sieci dodatkowych usług niebędących ba-daniem, w tym usług warunkowo zwolnionych z zakazu świadczenia przez firmę audytorską.

Zostały opracowane szczegółowe plany dla utrzy-mania ciągłości działania magazynów centralnych, magazynów lokalnych, transportu krajowego i lo-kalnego oraz obiektów biurowych na okoliczność sytuacji poddania kwarantannie 100% stanu oso-bowego danej lokalizacji. Plany zapewniają orga-nizacji utrzymanie ciągłości działania na pozio-mie akceptowalnej jakości świadczonej usługi.

W ramach ograniczenia ryzyka podjęto działania pre-wencyjne polegające na monitorowaniu zachodzą-cych kluczowych procesów w kontekście zachodzą-cych zmian w rynku. Organizacja opublikowała cykl komunikatów informacyjnych określających sposoby ochrony przed koronawirusem oraz zasady postępo-wania w sytuacji zagrożenia epidemiologicznego.

W obiektach Grupy NEUCA wdrożono nadzwy-czajne środki ochrony i higieny osób, wydano pra-cownikom magazynu i transportu środki ochrony osobistej, żele antybakteryjne, wyposażono obiek-ty w płyny dezynfekujące. Obiekty magazynowe poddane są stałej dezynfekcji miejsc o podwyższo-nym ryzku przenoszenia wirusa (miejsca kontaktu z rękoma pracownika, takie jak: poręcze, czytniki ID, osprzęt oświetlenia, stanowiska komputerowe itp.). W ramach przeciwdziałania rozprzestrzenianiu się wirusa oraz dla bezpieczeństwa pracowników wdrożono w kompleksach biurowych pracę w sys-temie zdalnym. Organizacja podejmuje natychmia-stowe działania zgodne z wytycznymi Ministra Zdrowia oraz Głównego Inspektora Sanitarnego.

Obecnie Grupa NEUCA odpowiada na zwiększone zapotrzebowanie aptek na dostawy farmaceutyków oraz wyrobów medycznych. Grupa NEUCA przeka-zała informację na temat dostępności wybranych grup produktów związanych z zagrożeniem wiru-sem. Ryzyko ograniczonej dostępności dotyczy głównie produktów bezpośrednio związanych z pa-nującą na świecie epidemią koronawirusa. Grupa obserwuje również wzmożone zakupy preparatów przeciwprzeziębieniowych i przeciwbólowych. Nie powodują one jednak zagrożenia dla dostępno-ści wymienionych produktów na polskim rynku.

Grupa NEUCA nie jest w stanie na dzień niniej-szego oświadczenia oszacować potencjalnego wpływu epidemii koronawirusa na wyniku fi-nansowe. Grupa nie widzi zagrożenia dla konty-nuacji działalności w ciągu najbliższych 12 mie-sięcy w związku z epidemią koronawirusa.

147 | 148 |

OŚWIADCZENIE ZARZĄDU NEUCA S.A. W SPRAWIE RZETELNOŚCI SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

OCENA RADY NADZORCZEJ NEUCA S.A. DOTYCZĄCA SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO I SPRAWOZDANIA Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY NEUCA

32 33

DATA IMIĘ I NAZWISKO STANOWISKO/FUNKCJA PODPIS

18.03.2020 Piotr Sucharski Prezes Zarządu

18.03.2020 Grzegorz Dzik Wiceprezes Zarządu

18.03.2020 Paweł Kuśmierowski Wiceprezes Zarządu

Zarząd NEUCA S.A. oświadcza, że wedle najlepszej wiedzy skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej NEUCA za rok 2019 i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową, finansową oraz wynik finansowy.

Roczne sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej NEUCA zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Emitenta, w tym opis podstawowych ryzyk i zagrożeń.

Wedle najlepszej wiedzy Rady Nadzorczej skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz odzwierciedla w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Grupy oraz wynik

finansowy. Skonsolidowane sprawozdanie z działalności oraz sprawozdanie na temat informacji niefinansowych zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnieć oraz sytuacji Grupy, w tym opis podstawowych ryzyk i zagrożeń.

| 34 | OŚWIADCZENIE RADY NADZORCZEJ NEUCA S.A. W SPRAWIE KOMITETU AUDYTU

149 | 150 |

OŚWIADCZENIE RADY NADZORCZEJ NEUCA S.A. W SPRAWIE KOMITETU AUDYTU

34

Rada Nadzorcza oświadcza, że zostały spełnione wa-runki określone w obowiązujących przepisach umoż-liwiające powierzenie funkcji komitetu audytu Radzie Nadzorczej, a członkowie tego organu spełniają wy-magania przepisów odnośnie do niezależności oraz posiadania wiedzy i umiejętności z zakresu branży, w której działa Emitent, oraz w zakresie rachunkowo-ści lub badania sprawozdań finansowych, a ponadto że są przestrzegane przepisy dotyczące funkcjono-wania Rady Nadzorczej w roli Komitetu Audytu.

Członkowie Rady Nadzorczej sprawujący funkcje Komitetu Audytu wykonywali zadania komitetu au-dytu przewidziane w obowiązujących przepisach.

DATA IMIĘ I NAZWISKO STANOWISKO/FUNKCJA PODPIS

18.03.2020 Kazimierz HerbaPrzewodniczący Rady Nadzorczej

18.03.2020 Wiesława HerbaZastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej

18.03.2020 Małgorzata Wiśniewska Członek Rady Nadzorczej

18.03.2020 Tadeusz Wesołowski Członek Rady Nadzorczej

18.03.2020 Jolanta Kloc Członek Rady Nadzorczej

18.03.2020 Bożena Śliwa Członek Rady Nadzorczej

151 | Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej NEUCA

za okres od 01.01 do 31.12.2019 roku(wszystkie kwoty wyrażone w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

152 | 153 | Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej NEUCA za okres od 01.01 do 31.12.2019 roku(wszystkie kwoty wyrażone w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

Roczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej NEUCA za okres od 01.01 do 31.12.2019 roku

(wszystkie kwoty wyrażone w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

WYBRANE DANE FINANSOWE

WYBRANE DANE FINANSOWE

KLUCZOWE POZYCJE RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT ORAZ INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

w tys. PLN w tys. EUR

za okres od 01.01 do

31.12.2019


31.12.2018


31.12.2019


31.12.2018

Przychody ze sprzedaży 8 278 727 7 753 263 1 924 480 1 817 072

Zysk brutto ze sprzedaży 835 021 784 397 194 110 183 833

Zysk na działalności operacyjnej 157 173 132 472 36 537 31 046

Zysk przed opodatkowaniem 155 026 125 923 36 037 29 512

Zysk netto 117 843 95 255 27 394 22 324

Zysk netto przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego 117 655 95 271 27 350 22 328

KLUCZOWE POZYCJE SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ


31.12.2019 31.12.2018 01.01.2018 31.12.2019 31.12.2018 01.01.2018

Aktywa trwałe 1 012 926 941 589 818 525 237 860 218 974 196 247

Aktywa obrotowe 2 398 293 2 279 939 2 189 948 563 178 530 219 525 054

Aktywa razem 3 411 219 3 221 528 3 008 473 801 038 749 193 721 301

Kapitał własny 645 617 638 905 626 519 151 607 148 583 150 213

Kapitał podstawowy 4 562 4 533 4 678 1 071 1 054 1 122

Zobowiązania długoterminowe

153 060 195 669 140 369 35 942 45 504 33 654

Zobowiązania krótkoterminowe

2 612 542 2 386 954 2 241 585 613 489 555 106 537 434

Pasywa razem 3 411 219 3 221 528 3 008 473 801 038 749 193 721 301

KLUCZOWE POZYCJE SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH



31.12.2019


31.12.2018


31.12.2019


31.12.2018

Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 202 247 141 158 47 015 33 082

Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (135 937) (141 795) (31 600) (33 231)

Środki pieniężne netto z działalności finansowej (19 998) 3 551 (4 649) 832

Zwiększenie (zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych 46 312 2 914 10 766 683

Środki pieniężne na początek okresu 32 602 29 688 7 579 6 958

Środki pieniężne na koniec okresu 78 914 32 602 18 345 7 641

154 | 155 |

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK OD 1 STYCZNIA 2019 ROKU DO 31 GRUDNIA 2019 ROKU

156 | 157 |

WYBRANE DANE FINANSOWE | 152

Skonsolidowany rachunek zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów

| 158

Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

| 160

Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

| 163

Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

| 167

1. INFORMACJE OGÓLNE | 170

1.1. Informacje o Jednostce Dominującej, grupie kapitałowej oraz skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym

| 170

1.2. Skład Grupy | 171

1.3. Skład Zarządu i Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej

| 175

2. INFORMACJE O PODSTAWIE SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO, WALUCIE SPRAWOZDAWCZEJ ORAZ ZASTOSOWANYM POZIOMIE ZAOKRĄGLEŃ

| 176

2.1. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego

| 176

2.2. Zastosowanie nowych standardów lub interpretacji

| 178

2.3. Waluta funkcjonalna i sprawozdawcza oraz zastosowany poziom zaokrągleń

| 182

2.4. Założenie kontynuacji działalności | 183

3. PODSTAWOWE OSĄDY RACHUNKOWE I PODSTAWOWE PRZYCZYNY NIEPEWNOŚCI SZACUNKÓW

| 184

4. KOREKTY WCZEŚNIEJ PREZENTOWANYCH SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH

| 186

5. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO SPORZĄDZONEGO ZA OKRES OD 01.01.2019 ROKU DO 31.12.2019 ROKU

| 196

NOTA NR 1 SEGMENTY DZIAŁALNOŚCI | 230

NOTA NR 2 NOTY DO RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT ORAZ INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

| 199

NOTA NR 3 PODATEK DOCHODOWY | 207

NOTA NR 4 WARTOŚCI NIEMATERIALNE | 211

NOTA NR 5 POŁĄCZENIA JEDNOSTEK GOSPODARCZYCH

| 214

NOTA NR 6 RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE i NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE

| 223

NOTA NR 7 instrumenty dłużne i kapitałowe | 235

NOTA NR 8 INWESTYCJE W JEDNOSTKI STOWARZYSZONE

| 238

NOTA NR 9 NALEŻNOŚCI I POŻYCZKI | 242

NOTA NR 9A NALEŻNOŚCI HANDLOWE ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI

| 242

NOTA NR 9B NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU BIEŻĄCEGO PODATKU DOCHODOWEGO

| 254

NOTA NR 9C UDZIELONE POŻYCZKI | 255

NOTA NR 10 ZAPASY | 260

NOTA NR 11 POZOSTAŁE AKTYWA | 261

NOTA NR 12 INNE INSTRUMENTY FINANSOWE | 262

NOTA NR 13 ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE | 276

NOTA NR 14 KAPITAŁ WŁASNY | 296

NOTA NR 15 REZERWY NA ŚWIADCZENIA PRACOWNICZE

| 305

NOTA NR 16 REZERWY NA POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA

| 309

NOTA NR 17 ZOBOWIĄZANIA HANDLOWE ORAZ INNE ZOBOWIĄZANIA OPERACYJNE

| 310

NOTA NR 18 POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA | 312

NOTA NR 19 AKTYWA WARUNKOWE, ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE ORAZ GWARANCJE I PORĘCZENIA OTRZYMANE I UDZIELONE

| 313

NOTA NR 20 OBJAŚNIENIA DO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

| 316

NOTA NR 21 INFORMACJE NA TEMAT PODMIOTÓW POWIĄZANYCH

| 319

NOTA NR 22 PRZECIĘTNE ZATRUDNIENIE W GRUPIE W PODZIALE NA POSZCZEGÓLNE GRUPY ZAWODOWE

| 323

NOTA NR 23 ZYSK ZATRZYMANY I DYWIDENDY | 324

NOTA NR 24 POSTĘPOWANIA TOCZĄCE SIĘ PRZED SĄDEM, ORGANEM WŁAŚCIWYM DLA POSTĘPOWANIA ARBITRAŻOWEGO LUB ORGANEM ADMINISTRACJI PUBLICZNEJ

| 325

NOTA NR 25 POSTĘPOWANIA W ZAKRESIE ROZLICZEŃ PODATKOWYCH

| 328

NOTA NR 26 ZDARZENIA PO DACIE BILANSU | 331

SPIS TREŚCI




SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT ORAZ INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT ORAZ INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

Notaod 01.01.2019 do 31.12.2019

Przekształcone za okres

od 01.01.2018 do 31.12.2018

Przychody ze sprzedaży 2 8 278 727 7 753 263

Koszt własny sprzedaży 2 (7 443 706) (6 968 866)

Zysk brutto ze sprzedaży 835 021 784 397

Koszty sprzedaży 2 (467 427) (457 529)

Koszty ogólnego zarządu 2 (182 310) (178 103)

Pozostałe przychody operacyjne 2 7 332 9 397

Pozostałe koszty operacyjne 2 (29 598) (23 216)

Zysk/ strata z tytułu zmiany wartości instrumentów finansowych (5 845) (2 474)

Zysk z działalności operacyjnej 157 173 132 472

Przychody odsetkowe 12 331 13 022

Pozostałe przychody finansowe 2 1 372 893

Koszty finansowe 2 (14 562) (19 470)

Udział w zyskach/ stratach jednostek stowarzyszonych (1 288) (994)

Zysk przed opodatkowaniem 155 026 125 923

Podatek dochodowy 3 (37 183) (30 668)

Zysk netto 117 843 95 255

Pozycje, które mogą być przeniesione do wyniku:

Zabezpieczenie przepływów pieniężnych 12 - 402

Podatek dochodowy dotyczący składników innych całkowitych dochodów 12 - (76)

Inne całkowite dochody netto - 326

Całkowite dochody ogółem 117 843 95 581

Całkowite dochody ogółem przypisane akcjonariuszom Jednostki Dominującej

117 655 95 597

Całkowite dochody ogółem przypisane akcjonariuszom niekontrolującym 188 (16)

Zysk przypadający akcjonariuszom Jednostki Dominującej 117 655 95 271

Zysk (strata) przypadający akcjonariuszom niekontrolującym 188 (16)

Zysk na 1 akcję (w PLN)

Podstawowy 27,25 21,07

Rozwodniony 24,59 18,75

Średnia ważona liczba akcji zwykłych 4 317 033 4 521 702

Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych 4 785 589 5 080 493

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ





Nota 31.12.19Przekształco-

ne 31.12.18Przekształco-

ne 01.01.18

Aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe 6 428 279 368 297 288 959

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania 13 98 754 103 813 107 705

Wartość firmy 5 309 212 301 354 248 569

Wartości niematerialne 4 90 329 76 915 63 135

Nieruchomości inwestycyjne 6 38 987 39 952 43 440

Aktywa finansowe w zamortyzowanym koszcie 7 2 864 2 733 -

Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych 8 4 694 5 983 5 558

Akcje i udziały nienotowane 7 525 525 525

Należności długoterminowe 9A 14 311 17 451 19 835

Udzielone pożyczki 9C 24 971 22 643 25 313

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 3 - 1 923 15 486

Aktywa trwałe razem 1 012 926 941 589 818 525

Aktywa obrotowe

Zapasy 10 1 045 873 1 084 250 1 028 714

Należności handlowe oraz pozostałe należności 9A 1 193 244 1 106 838 1 084 904

Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego 9B 24 399 19 060 18 410

Udzielone pożyczki 9C 46 823 29 477 18 910

Akcje i udziały nienotowane 7 - - 1 184

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 12 78 914 32 602 29 688

Pozostałe aktywa 11 9 040 7 712 8 138

Aktywa obrotowe razem 2 398 293 2 279 939 2 189 948

Aktywa razem 3 411 219 3 221 528 3 008 473

Nota 31.12.19Przekształco-

ne 31.12.18Przekształco-

ne 01.01.18

Kapitał własny

Kapitał podstawowy 14 4 562 4 533 4 678

Akcje własne 14 (100 635) (12 379) (43 493)

Kapitał zapasowy 14 440 100 426 261 425 119

Kapitał z aktualizacji wyceny zabezpieczeń przepływów pieniężnych

12 - - (326)

Pozostałe kapitały 14 18 772 16 531 13 843

Zyski zatrzymane, w tym: 281 428 202 692 220 531

- zysk z lat ubiegłych 163 773 107 421 220 531

- zysk akcjonariuszy Jednostki Dominującej roku bieżącego 117 655 95 271 -

Kapitały przypadające akcjonariuszom Jednostki Dominującej

644 227 637 638 620 352

Kapitały przypadające akcjonariuszom niekontrolującym 14 1 390 1 267 6 167

Kapitał własny razem 14 645 617 638 905 626 519


Kredyty i pożyczki 13 - 45 029 5 474

Zobowiązania z tytułu leasingu 13 132 923 141 313 133 556

Zobowiązania z tytułu płatności warunkowych 6 140 6 526 -

Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego

3 11 222 - -

Rezerwy na zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych

15 1 650 1 208 1 058

Inne zobowiązania operacyjne 17 973 1 379 -

Pozostałe zobowiązania 18 152 214 281

Zobowiązania długoterminowe razem 153 060 195 669 140 369






Kredyty i pożyczki 13 290 585 132 530 45 935

Zobowiązania z tytułu leasingu 13 30 744 26 224 27 580

Zobowiązania z tytułu płatności warunkowych 5 336 5 000 700

Zobowiązania z tytułu instrumentów finansowych IRS 12 - - 399

Zobowiązania handlowe oraz inne zobowiązania operacyjne 17 2 263 742 2 210 845 2 157 991

Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego 10 351 2 184 437

Rezerwy na zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 15 6 541 6 001 5 342

Rezerwy na pozostałe zobowiązania 16 1 955 1 593 226

Pozostałe zobowiązania 18 3 288 2 577 2 975

Zobowiązania krótkoterminowe razem 2 612 542 2 386 954 2 241 585

Zobowiązania razem 2 765 602 2 582 623 2 381 954

Pasywa razem 3 411 219 3 221 528 3 008 473

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

Nota

Za okresod 01.01.2019 do 31.12.2019

Przekształco-ne za okres

od 01.01.2018 do 31.12.2018

Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej

Zysk przed opodatkowaniem za rok obrotowy 155 026 125 923

Zyski/straty z tytułu niezrealizowanych różnic kursowych (816) 3 067

Amortyzacja 2 55 610 48 853

Odsetki netto 8 612 10 604

Odpisy aktualizujące aktywa niefinansowe 2 (533) (610)

Zysk z działalności inwestycyjnej 800 (2 108)

Zysk/strata z tytułu zmiany wartości godziwej aktywów finansowych wykazy-wanych wg wartości godziwej - 3

Wycena programu motywacyjnego 14 3 944 3 909

Udział w stratach jednostek stowarzyszonych 8 1 288 994

Odpisy aktualizujące aktywa finansowe 2 1 537 (838)

Przepływy z działalności operacyjnej przed zmianami w kapitale obrotowym

225 468 189 797

Zmiany w kapitale obrotowym:

Zmiana stanu zapasów 38 377 (55 536)

Zmiana stanu należności 20 (97 319) (9 783)

Zmiana stanu zobowiązań 20 59 448 46 752

Zmiana stanu rezerw i rozliczeń międzyokresowych 20 736 2 636

Inne korekty 20 (581) 83

Środki pieniężne wygenerowane w toku działalności operacyjnej 226 129 173 949

Zapłacony podatek dochodowy (23 882) (32 791)

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH




Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 202 247 141 158

Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej

Wydatki na nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwa-łych (121 299) (110 100)

Wpływy ze sprzedaży wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 2 691 16 882

Wpływy ze sprzedaży akcji/udziałów nienotowanych - 1 184

Wydatki na nabycie aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie - (2 700)

Wydatki na nabycie udziałów w jednostkach zależnych (pomniejszone o przejęte środki pieniężne) (8 017) (48 617)

Pożyczki udzielone (23 026) (21 309)

Otrzymane spłaty pożyczek udzielonych 11 416 20 449

Otrzymane odsetki 2 298 2 416

Środki pieniężne netto wykorzystane w działalności inwestycyjnej (135 937) (141 795)

Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej

Wpływy netto z tytułu emisji akcji 9 219 7 618

Nabycie akcji własnych (88 256) (65 089)

Wpływy z otrzymanych dotacji 1 658 1 143

Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek 20 118 736 148 019

Spłaty kredytów i pożyczek 20 (5 710) (22 068)

Spłata zobowiązań z tytułu leasingu 20 (19 364) (22 807)

Odsetki zapłacone 20 (11 802) (13 710)

Dywidendy wypłacone 23 (32 195) (29 555)

Zwrot kaucji gwarancyjnych z tytułu umów leasingu 7 722 -

Wydatki finansowe pozostałe (6) -

Środki pieniężne netto z działalności finansowej (19 998) 3 551

Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów 46 312 2 914

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu 32 602 29 688

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu, w tym: 78 914 32 602

- o ograniczonej możliwości dysponowania 1 181 3 795




SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2018 ROKU - PRZEKSZTAŁCONE

Kapitał podstawowy Akcje własne Kapitał zapasowy

Kapitał z aktualizacji wyceny zabezpie-czeń przepływów

pieniężnych Pozostałe kapitały

Niepodzielony wynik

finansowy

Kapitały przypada-jące akcjonariuszom

Jednostki Dominującej


niekontrolującym Razem

Nota 14 14 14 12 14 14

Saldo na dzień 01.01.2018 - dane opublikowane 4 678 (43 493) 425 119 (326) 13 843 245 733 645 554 6 167 651 721

Wpływ wdrożenia MSSF 9 - - - (12 221) (12 221) (12 221)

Wpływ wdrożenia MSSF 16 - - - (12 981) (12 981) (12 981)

Saldo na dzień 01.01.2018 - dane przekształcone 4 678 (43 493) 425 119 (326) 13 843 220 531 620 352 6 167 626 519

Zysk za okres 01.01. do 31.12.2018 - - - - - 95 271 95 271 (16) 95 255

Inne całkowite dochody - zabezpieczenie przepływów pieniężnych - - - 326 - - 326 - 326

Całkowite dochody ogółem za okres 01.01 do 31.12.2018 - - - 326 - 95 271 95 597 (16) 95 581

Dywidendy - - - - (29 555) (29 555) - (29 555)

Podział wyniku finansowego - - 85 226 - (85 226) - - -

Wyemitowane akcje 144 - 11 831 - (1 221) - 10 754 - 10 754

Wyemitowane opcje na akcje - - - 3 909 - 3 909 - 3 909

Umorzenie akcji własnych (289) 96 204 (95 915) - - - - - -

Nabycie udziałów niekontrolujących - - - - - 1 671 1 671 (4 884) (3 213)

Skup akcji własnych - (65 090) - - - - (65 090) - (65 090)

Transakcje z właścicielami ujęte bezpośrednio w kapitale własnym (145) 31 114 1 142 - 2 688 (113 110) (78 311) (4 884) (83 195)

Saldo na dzień 31.12.2018 4 533 (12 379) 426 261 - 16 531 202 692 637 638 1 267 638 905




ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2019 ROKU

Kapitał podstawowy Akcje własne Kapitał zapasowy

Kapitał z aktualizacji wyceny zabezpie-czeń przepływów

pieniężnych Pozostałe kapitały

Niepodzielony wynik

finansowy

Kapitały przypada-jące akcjonariuszom Jednostki Dominują-

cej


niekontrolującym Razem

Nota 14 14 14 12 14 14

Saldo na dzień 01.01.2019 4 533 (12 379) 426 261 - 16 531 202 692 637 638 1 267 638 905

Zysk za okres 01.01. do 31.12.2019 - - - - - 117 655 117 655 188 117 843

Dywidendy - - (32 195) - - - (32 195) - (32 195)

Podział wyniku finansowego - - 38 991 - - (38 991) - - -

Wyemitowane akcje 29 - 7 043 - (1 703) - 5 369 - 5 369

Wyemitowane opcje na akcje - - - - 3 944 - 3 944 - 3 944

Umorzenie akcji własnych - - - - - - - - -

Nabycie udziałów niekontrolujących - - - - - 72 72 (65) 7

Skup akcji własnych - (88 256) - - - - (88 256) - (88 256)

Transakcje z właścicielami ujęte bezpośrednio w kapitale własnym 29 (88 256) 13 839 - 2 241 (38 919) (111 066) (65) (111 131)

Saldo na dzień 31.12.2019 4 562 (100 635) 440 100 - 18 772 281 428 644 227 1 390 645 617

SKŁAD GRUPY




1. INFORMACJE OGÓLNE

1.1. INFORMACJE O JEDNOSTCE DOMINUJĄCEJ, GRUPIE KAPITAŁOWEJ ORAZ SKONSOLIDOWANYM SPRAWOZDANIU FINANSOWYM

Grupa Kapitałowa NEUCA składa się z NEUCA S.A. i jej spółek zależnych (patrz Nota 1.2). Spółka dominująca Grupy Kapitałowej – NEUCA S.A. z siedzibą w Toruniu ul. Forteczna 35-37 („Jednostka Dominująca”) została utworzona w dniu 12 grudnia 1994 roku na podstawie aktu notarialnego Rep. A nr 5395/1994. Spółka prowadzi działalność na terytorium Rzeczpospolitej Polskiej. Spółka dominująca jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy w Toruniu, VII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000049872. Spółce nadano numer statystyczny REGON 870227804.

Podstawowym przedmiotem działalności Jednostki Dominującej jest sprzedaż hurtowa wyrobów farmaceu-tycznych (wg PKD 46.46).

Głównym przedmiotem działalności Grupy Kapitałowej jest sprzedaż hurtowa wyrobów farmaceutycznych. Równolegle Grupa rozwija działalności takie jak badania kliniczne i zarządzanie siecią przychodni lekarskich.

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Jednostki Dominującej w dniu 18 marca 2020 roku.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy obejmuje okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2019 roku oraz zawiera dane porównawcze za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2018 roku oraz na dzień 1 stycznia 2018 roku.

Czas trwania Jednostki Dominującej oraz jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej jest nieoznaczony.

1.2. SKŁAD GRUPY

Emitent posiada (bezpośrednio i pośrednio) kontrolę nad następującymi spółkami:

Nazwa jednostki Siedziba Zakres działalnościMetoda

konsolidacji

Procentowy udział Grupy w kapitale spółki

12.2019 12.2018

Segment: Hurt Apteczny

Pretium Farm Sp. z o.o. ToruńUsługi przedstawicielskie

pełna 100% 100%

Świat Zdrowia S.A. Toruń Usługi marketingowe pełna 95% 95%

Apofarm Sp. z o.o.8 ToruńPozostała finansowa działalność usługowa

pełna 100% 100%

Farmada Transport Sp. z o.o. ToruńTransport drogowy towarów

pełna 100% 100%

Prosper S.A. ToruńUsługi przedstawicielskie

pełna 100% 100%

PFM.PL S.A. ToruńDziałalność informatyczna

pełna 74% 74%

Nekk Sp. z o.o. Poznań Agencja reklamowa pełna 100% 100%

Accedit Sp. z o.o.2 ToruńDziałalność rachunkowo-księgowa

pełna - 100%

Brand Management 2 Sp. z o.o. ToruńDzierżawa własności intelektualnej i podobnych produktów

pełna 100% 100%

Martinique Investment Sp. z o.o.

Toruń

Wynajem i zarządzanie nieruchomościami własnymi lub dzierżawionymi

pełna 100% 100%

Fundacja Neuca dla Zdrowia 1 ToruńPoprawa zdrowia i związanej z nim jakości życia ludności

pełna - -

Apofarm Sp. z o.o. Inwestycje SKA

ToruńPozostała finansowa działalność usługowa

pełna 100% 99%

SKŁAD GRUPY SKŁAD GRUPY





konsolidacji


12.2019 12.2018

ACP PHARMA S.A. ToruńUsługi przedstawicielskie

pełna 100% 100%

Cefarm Rzeszów Sp. z o.o. w likwidacji

ToruńUsługi przedstawicielskie

pełna 100% 100%

Lago Sp. z o.o. w likwidacji4 Kielce Sprzedaż leków pełna - 100%

HealthMore Sp. z o.o. Kielce Sprzedaż leków pełna 100% 100%

Inkoma Sp. z o.o. ToruńDziałalność rachunkowo-księgowa, doradztwo podatkowe

pełna 100% 100%

Ortopedio.pl Sp. z o.o. Toruń

Sprzedaż detaliczna wyrobów medycznych, włączając ortopedyczne, prowadzona w wyspecjalizowanych sklepach

pełna 100% 100%

Segment: Marki własne

Synoptis Pharma Sp. z o.o. WarszawaProdukcja leków i pozostałych wyrobów farmaceutycznych

pełna 100% 100%

Synoptis Industrial Sp. z o.o. ToruńProdukcja leków i pozostałych wyrobów farmaceutycznych

pełna 100% 100%

Segment: Przychodnie, badania kliniczne i telemedycyna

Neuca Med Sp. z o.o. ToruńPraktyka lekarska ogólna

pełna 100% 100%

PLR „Ognik” Sp. z o.o. PoznańPraktyka lekarska ogólna

pełna 100% 100%

Pro Familia Sp. z o.o. DzierżoniówPraktyka lekarska ogólna

pełna 100% 100%

Przychodnia Rejonowa nr 3 „Eskulap” - Zespół Lekarzy Rodzinnych Sp. z o.o.

TychyPraktyka lekarska ogólna

pełna 100% 100%


konsolidacji


12.2019 12.2018

Przychodnia Lekarska „Konsylium” Sp. z o.o.

GłogówPraktyka lekarska ogólna

pełna 100% 100%

Unipolimed Sp. z o.o. ŁódźPraktyka lekarska ogólna

pełna 100% 100%

Clinport Sp. z o.o. Katowice

Badania naukowe i prace rozwojowe w dziedzinie pozostałych nauk przyrodniczych i technicznych

pełna 100% 100%

Diabdis Sp. z o.o. KatowiceBadania naukowe i prace rozwojowe

pełna 70% 70%

Bioscience S.A. Bydgoszcz


pełna 100% 100%

Pratia S.A. KatowicePraktyka lekarska specjalistyczna

pełna 100% 100%

Medic Klinika Sp. z o.o. BydgoszczPraktyka lekarska ogólna

pełna 100% 100%

Elmed Szczytno Sp. z o.o. SzczytnoPraktyka lekarska ogólna

pełna 100% 100%

MIG-MED. Centrum Medyczne Sp. z o.o.6

WąbrzeźnoPraktyka lekarska ogólna

pełna - 100%

NZOZ Judyta Sp. z o.o. SkierniewicePraktyka lekarska specjalistyczna

pełna 100% 100%

NZOZ Pod Wierzbami Sp. z o.o. DzierżoniówPraktyka lekarska ogólna

pełna 100% 100%

NZOZ Wola-Med Sp. z o.o.5 Wola Wiązowa

Praktyka lekarska specjalistyczna

pełna - 100%

NZOZ Przychodnia Krzysztof Sp. z o.o.

WałbrzychPraktyka lekarska ogólna

pełna 100% 100%

SKŁAD GRUPY SKŁAD ZARZĄDU I RADY NADZORCZEJ JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ





konsolidacji


12.2019 12.2018

NZOZ Medicus Gostynin Sp. z o.o.

GostyninPraktyka lekarska ogólna

pełna 100% 100%

Twoje Centrum Medyczne Sp. z o.o.5 Bełchatów

Praktyka lekarska ogólna

pełna - 100%

Clinmed Pharma Sp. z o.o.7 Warszawa


pełna 100% 100%

Intermed Usługi Medyczne Sp. z o.o

WałbrzychPraktyka lekarska specjalistyczna

pełna 100% 100%

Centrum Medyczne „Rodzina” Sp. z o.o.

PłockPraktyka lekarska specjalistyczna

pełna 100% 100%

Eskulap Sp. z o.o.3 SzczytnoPraktyka lekarska ogólna

pełna 100% -

Pratia Hematologia Sp. z o.o. KatowicePraktyka lekarska specjalistyczna

pełna 85% -

Jednostki stowarzyszone

Telemedycyna Polska S.A. KatowicePraktyka lekarska specjalistyczna

praw własności

34% 34%

Aliant Sp. z o.o. Warszawa

Pozostała działalność usługowa w zakresie technologii informatycznych i komputerowych

praw własności

50% 50%

SensDx S.A. Warszawa

Badania naukowe i prace rozwojowe w dziedzinie biotechnologii

praw własności

25% 25%

1 Fundacja NEUCA dla Zdrowia została ustanowiona przez NEUCA S.A.2 W dniu 18 stycznia 2019 roku Sąd Rejonowy w Toruniu, VII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego dokonał rejestracji uchwały o połączeniu przez przejęcie spółek NEUCA S.A. i Accedit Sp. z o.o.3 Wyniki spółki podlegają konsolidacji od 10 października 2019 roku4 Spółka wykreślona z KRS w dniu 7 października 2019 roku

5 W dniu 1 października 2019 roku Sąd Rejonowy w Toruniu, VII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego dokonał Rejestracji uchwały o połączeniu przez przejęcie spółek Neuca Med Sp. z o.o., Twoje Centrum Medyczne Sp. z o.o. i NZOZ Wola-Med Sp. z o.o.6 W dniu 31 grudnia 2019 roku Sąd Rejonowy w Toruniu, VII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego dokonał Rejestracji uchwały o połączeniu przez przejęcie spółek Neuca Med Sp. z o.o. i Mig-Med Centrum Medyczne Sp. z o.o.7 Od dnia 31 stycznia 2020 roku Clinscience Sp. z o.o.8 Od dnia 13 marca 2020 roku NEUCA Clinical Trials Investments Sp. z o.o.

Udział Grupy w prawach głosu jest równy udziałowi w kapitale spółek.

W 2019 roku skład Grupy rozszerzył się w wyniku nabycia udziałów Eskulap Sp. z o.o., ZCP Micromed oraz obję-cia udziałów w Pratia Hematologia Sp. z o.o. Szczegółowe informacje dotyczące połączenia z w/w spółkami zawarte zostały w nocie nr 5 – „Połączenia jednostek gospodarczych”.

W 2019 roku poprzez zakup akcji w jednostkach zależnych nastąpił nieznaczny wzrost udziałów w kapitale spółek, co ze względu na niewielki odsetek w ogólnej liczbie posiadanych udziałów stanowi wartość nieistotną dla sprawozdania za 2019 rok.

1.3. SKŁAD ZARZĄDU I RADY NADZORCZEJ JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ

W skład Zarządu Spółki na dzień 31 grudnia 2019 roku oraz na dzień 18 marca 2020 roku wchodzili: – Piotr Sucharski – Grzegorz Dzik – Paweł Kuśmierowski

W dniu 15 marca 2019 roku na stanowisko Wiceprezesa Zarządu Spółki powołany został Paweł Kuśmierowski.W skład Rady Nadzorczej Spółki na dzień 31 grudnia 2019 roku oraz na dzień 18 marca 2020 roku wchodzili:

– Kazimierz Herba – Wiesława Herba – Tadeusz Wesołowski – Bożena Śliwa – Małgorzata Wiśniewska – Jolanta Kloc.

PODSTAWA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO




2. INFORMACJE O PODSTAWIE SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO, WALUCIE SPRAWOZDAWCZEJ ORAZ ZASTOSOWANYM POZIOMIE ZAOKRĄGLEŃ

2.1. PODSTAWA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej NEUCA sporządzone zostało zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską, w oparciu o zasadę kosztu historycznego, za wyjątkiem instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej. Zasady rachunkowości Grupy stosowane były w sposób ciągły do wszystkich prezentowanych okresów. Zasady rachunkowości zostały przedstawione w poszczególnych notach do sprawozdania.

ZASADY RACHUNKOWOŚCI

ZASADY KONSOLIDACJI

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje sprawozdanie finansowe Jednostki Dominującej NEUCA S.A. oraz sprawozdania kontrolowanych przez Jednostkę Dominującą spółek zależnych spo-rządzone na dzień kończący okres sprawozdawczy. Zgodnie z MSSF 10 „Skonsolidowane sprawoz-dania finansowe” Grupa sprawuje kontrolę nad jednostką, jeżeli z tytułu swojego zaangażowania w tę jednostkę podlega ekspozycji na zmienne wyniki finansowe lub gdy ma prawa do zmiennych wyników finansowych oraz ma możliwość wywierania na nie wpływu poprzez sprawowanie nad tą jednostką władzy.

Na dzień nabycia jednostki zależnej (objęcia kontroli) aktywa i zobowiązania jednostki nabywanej są wyceniane według ich wartości godziwej. Nadwyżka ceny nabycia ponad wartość godziwą możli-wych do zidentyfikowania przejętych aktywów netto jednostki jest ujmowana jako wartość firmy.

W przypadku, gdy suma przekazanej zapłaty oraz kwoty wszelkich niekontrolujących udziałów w jednostce przejmowanej jest niższa od wartości godziwej możliwych do zidentyfikowania przeję-tych aktywów netto jednostki, różnica ujmowana jest jako zysk w rachunku zysków i strat oraz in-nych całkowitych dochodów okresu, w którym nastąpiło nabycie.

Udziały niekontrolujące prezentuje się w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako kapitał własny, oddzielnie od kapitału własnego właścicieli Jednostki Dominującej. Zyski i straty oraz inne całkowite dochody przypisuje się do właścicieli Jednostki Dominującej oraz udziałów nie-kontrolujących. Łączne całkowite dochody przypisuje się do właścicieli Jednostki Dominującej oraz udziałów niekontrolujących nawet wtedy, gdy udziały niekontrolujące posiadają wartość ujemną.

Zmiany w udziale własnościowym Jednostki Dominującej, które nie skutkują utratą kontroli nad jednostką zależną są ujmowane jako transakcje kapitałowe (tj. jako transakcje z właścicielami dzia-łającymi jako właściciele jednostki). W takich przypadkach w celu odzwierciedlenia zmian we względ-nych udziałach w jednostce zależnej dokonywana jest korekta kapitałów przypadających akcjona-riuszom Jednostki Dominującej oraz akcjonariuszom niekontrolującym. Wszelkie różnice pomiędzy kwotą korekty kapitałów przypadających akcjonariuszom niekontrolującym, a wartością godziwą kwoty zapłaconej lub otrzymanej odnosi się bezpośrednio na kapitały przypadające akcjonariuszom Jednostki Dominującej.

Sprzedane w roku obrotowym spółki zależne podlegają konsolidacji od początku roku obrotowego do dnia utraty kontroli. Wyniki finansowe jednostek nabytych w ciągu roku są ujmowane w spra-wozdaniu finansowym od momentu przejęcia kontroli.

Ze skonsolidowanego sprawozdania finansowego wyłączone zostały wszelkie transakcje, salda, przychody i koszty pomiędzy podmiotami powiązanymi objętymi konsolidacją.

Sprawozdanie finansowe składa się z: – sprawozdania z sytuacji finansowej, – rachunku zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów, – sprawozdania z przepływów pieniężnych, – sprawozdania ze zmian w kapitale własnym, – informacji dodatkowej.

ZASTOSOWANIE NOWYCH STANDARDÓWLUB INTERPRETACJI




2.2. ZASTOSOWANIE NOWYCH STANDARDÓW LUB INTERPRETACJI

Przy sporządzaniu sprawozdania finansowego za okres od 1 stycznia 2019 roku do 31 grudnia 2019 roku zastoso-wano takie same zasady (politykę) rachunkowości i metody obliczeniowe, co w ostatnim sprawozdaniu finanso-wym za rok zakończony 31 grudnia 2018 roku, za wyjątkiem zmian standardów i interpretacji zastosowanych od 1 stycznia 2019 roku.

Uwzględnienie standardów, zmian w standardach rachunkowości oraz interpretacji obowiązujących na dzień 1 stycznia 2019 roku

Następujące standardy przyjęte przez Unię Europejską zostały zastosowane przez Grupę na dzień 1 stycznia 2019 roku:

– MSSF 16 „Leasing” – zatwierdzony w UE w dniu 31 października 2017 roku (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub po tej dacie),

– Zmiany do MSSF 9 „Instrumenty finansowe” - Charakterystyka opcji przedpłaty z ujemną kompensatą - za-twierdzone w UE w dniu 22 marca 2018 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczyna-jących się 1 stycznia 2019 roku lub później),

– Zmiany do MSR 19 „Świadczenia pracownicze” – Zmiana, ograniczenie lub rozliczenie planu – zatwierdzone w UE w dniu 13 marca 2019 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub później),

– Zmiany do MSR 28 „Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach – zatwier-dzone w UE w dniu 8 lutego 2019 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub później),

– Zmiany do różnych standardów „Poprawki do MSSF (cykl 2015-2017)” – dokonane zmiany w ramach procedury wprowadzania dorocznych poprawek do MSSF (MSSF 3, MSSF 11,, MSR 12 oraz MSR 23) ukierunkowane głów-nie na rozwiązywanie niezgodności i uściślenie słownictwa – zatwierdzone w UE w dniu 14 marca 2019 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub później).

Poza wyżej opisanymi standardami przyjętymi przez Unię Europejską od dnia 1 stycznia 2019 roku obowiązuje KIMSF 23, który został zastosowany przez Grupę od 1 stycznia 2018 roku.

Zastosowanie MSSF 16 „Leasing” po raz pierwszy

MSSF 16 „Leasing”. Standard został opublikowany 13 stycznia 2016 roku i został przyjęty przez Unię Europejską 31 października 2017 roku. Zastosowanie MSSF 16 ma istotny wpływ na sprawozdanie finansowe Spółki.

MSSF 16 wskazuje, że leasingobiorca ujmuje prawo do użytkowania składnika aktywów oraz zobowiązanie z ty-tułu leasingu. Prawo do użytkowania składnika aktywów jest traktowane podobnie jak inne aktywa

niefinansowe i odpowiednio amortyzowane. Zobowiązania z tytułu leasingu wycenia się początkowo w wartości bieżącej opłat leasingowych płatnych w okresie leasingu, zdyskontowanej o stopę zawartą w leasingu, jeżeli jej ustalenie jest łatwe do określenia. W przeciwnym razie, leasingobiorca stosuje krańcową stopę procentową.

U leasingodawcy leasing jest klasyfikowany jako leasing finansowy, jeżeli następuje przeniesienie zasadniczo ca-łego ryzyka i pożytków z tytułu posiadania odnośnych aktywów. W przeciwnym przypadku leasing jest klasyfi-kowany jako leasing operacyjny.

Grupa jest stroną umów najmu jako leasingobiorca. Przeważającymi umowami są umowy najmu powierzchni oraz użytkowania wieczystego. Od dnia 1 stycznia 2019 roku, Grupa jako leasingobiorca ujmuje umowy spełniają-ce kryteria leasingu według definicji zawartej w MSSF 16 w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako aktywo z ty-tułu prawa do użytkowania leasingowanego aktywa w korespondencji z zobowiązaniem wynikającym z umów leasingu. Na dzień 1 stycznia 2019 roku Grupa ujęła zobowiązania z tytułu leasingu w związku z leasingiem, który wcześniej został sklasyfikowany jako leasing zgodnie z zasadami MSR 17 Leasing oraz KIMSF 4 Ustalenie, czy umowa zawiera leasing oraz dokonała przekształcenia danych na dzień 1 stycznia 2018.

Wdrożenie MSSF 16 wymagało dokonania pewnych szacunków i wyliczeń, które miały wpływ na wycenę zobo-wiązań z tytułu leasingu oraz wartości aktywów z tytułu prawa do użytkowania:

– ustalenie umów objętych MSSF 16, – ustalenie okresu obowiązywania umów, – ustalenie stopy procentowej stosowanej do dyskontowania przyszłych przepływów pieniężnych, – ustalenie stawki amortyzacyjnej.

Wycena aktywa z tytułu prawa do użytkowania leasingowanego aktywa oraz zobowiązania wynikającego z umów leasingu zależy od:

– okresu trwania umów przyjętego dla poszczególnych rodzajów kontraktów. Okres ten obejmuje nieodwołalny czas trwania leasingu, okresy wynikające z opcji przedłużenia leasingu, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca skorzysta z tych opcji oraz okresy wynikające z opcji wypowiedzenia leasingu, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca nie skorzysta z tych opcji. Przy ustalaniu okresu leasingu uwzględniono również regulacje prawne obowiązujące w polskim otoczeniu prawnym;

– struktury stałych i zmiennych płatności w umowie; – określenia krańcowej stopy procentowej, w sytuacji gdy stopy procentowej leasingu nie można z łatwością

ustalić. Stopy dyskonta przyjęte przez Grupę dla celów wyceny zgodnie z MSSF 16 zostały oparte o rentowność polskich obligacji dla umów zawartych w walucie PLN oraz o rentowność niemieckich obligacji dla umów zawar-tych w EUR. W celu lepszego odzwierciedlenia sytuacji kredytowej Grupy, ustalone stopy dyskonta zostały skorygowane o marżę. Stopy dyskonta są zróżnicowane w zależności od okresu zapadalności i waluty.

Dla umów zawierających zarówno elementy leasingowe oraz elementy nie leasingowe, w przypadku braku moż-liwości ich wyodrębnienia, Grupa stosuje uproszczenie i ujmuje każdy element leasingowy i nie leasingowy jako jeden element leasingowy.

ZASTOSOWANIE NOWYCH STANDARDÓWLUB INTERPRETACJI ZASTOSOWANIE NOWYCH STANDARDÓWLUB INTERPRETACJI




Grupa zdecydowała o zastosowaniu zwolnienia przewidzianego przez standard dotyczącego krótkotermino-wych umów leasingu (o okresie krótszym lub równym 12 miesięcy) oraz umów leasingu dotyczących aktywów niskowartościowych.

Grupa zdecydowała o ujęciu podatku odroczonego na dzień bilansowy, którego podstawą jest różnica wartości aktywa z tytułu prawa do użytkowania oraz wartości zobowiązania z tytułu leasingu.

Oprócz zmian w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, przyjęcie MSSF 16 wpływa na strukturę kosztów prezen-towanych w rachunku zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów. Dotychczasowe koszty usług obcych z tytułu płatności w ramach umów leasingu operacyjnego zostaną zaprezentowane jako koszty amortyzacji oraz koszty odsetek. Dodatkowo przyjęcie MSSF 16 wpływa na prezentowanie w rachunku przepływów pie-niężnych w działalności finansowej płatności odsetek oraz spłaty zobowiązań leasingowych.

Na dzień 1 stycznia 2019 roku Grupa zdecydowała się na zastosowanie podejścia retrospektywnego (do każde-go poprzedniego okresu sprawozdawczego zgodnie z MSR 8) zgodnie z MSSF 16:C5(a). Szczegółowe informacje dotyczące przekształcenia danych porównywalnych zaprezentowane zostały w nocie nr 4 – Korekty wcześniej prezentowanych sprawozdań finansowych.

Wpływ zastosowania MSSF 16 na dzień 1 stycznia 2019 roku dotyczący wzrostu aktywów trwałych oraz zobo-wiązań wynikających z rozpoznania praw do użytkowania przedstawia poniższa tabela:

Aktywo z tytułu prawa do użytkowania Zobowiązanie Wynik lat ubiegłych

Umowy najmu powierzchni 99 717 118 821 (15 483)

Użytkowanie wieczyste 4 096 4 714 (501)

Na dzień 31 grudnia 2019 roku zobowiązania wynikające z zastosowania MSSF 16 wyniosły 118 570 tys. PLN.

W okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2019 roku na skutek zastosowania MSSF 16 łączne koszty amortyzacji dla aktywów z tytułu prawa do użytkowania wykazane w 2019 roku wyniosły 13 634 tys. PLN.

Zwiększeniu uległy koszty odsetkowe z tytułu uwzględnienia zobowiązań leasingowych, które wyniosły w 2019 roku 5 905 tys. PLN.

Standardy oraz interpretacje niezastosowane w niniejszym sprawozdaniu finansowym

Następujące standardy, zmiany w obowiązujących standardach oraz interpretacje nie zostały przyjęte przez Unię Europejską lub nie są obowiązujące dla okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku:

– MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2021 roku lub po tej dacie),

– Zmiany do MSSF 3 „Połączenia przedsięwzięć” – definicja przedsięwzięcia (obowiązujące w odniesieniu do połączeń, w przypadku których data przejęcia przypada na początek pierwszego okresu rocznego rozpoczy-nającego się 1 stycznia 2020 roku lub później oraz w odniesieniu do nabycia aktywów, które nastąpiło w dniu rozpoczęcia w/w okresu rocznego lub później),

– Zmiany do MSSF 9 „Instrumenty finansowe”, MSR 39 „Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena oraz MSSF 7 „Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji” – reforma Referencyjnej Stopy Procentowej (obo-wiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2020 roku lub później),

– Zmiany do MSSF 10 „Skonsolidowane sprawozdania finansowe” oraz MSR 28 „Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach” – Sprzedaż lub wniesienie aktywów pomiędzy inwesto-rem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem oraz późniejsze zmiany (data wejścia w życie zmian została odroczona do momentu zakończenia prac badawczych nad metodą praw własności),

– Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” i MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmia-ny wartości szacunkowych i korygowanie błędów” – Definicja istotności (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2020 roku lub później),

– Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” – klasyfikacja zobowiązań jako krótkoterminowe lub długoterminowe (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później),

– Zmiany odniesień do założeń koncepcyjnych zawartych w MSSF (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2020 roku lub później).

Zarząd jednostki dominującej analizuje obecnie konsekwencje oraz wpływ zastosowania powyższych nowych standardów oraz interpretacji na sprawozdanie finansowe.

ZAŁOŻENIE KONTYNUACJI DZIAŁALNOŚCI




2.3. WALUTA FUNKCJONALNA I SPRAWOZDAWCZA ORAZ ZASTOSOWANY POZIOM ZAOKRĄGLEŃ

Walutą funkcjonalną Jednostki Dominującej i sprawozdawczą niniejszego sprawozdania finansowego jest złoty polski, a wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej). Walutą funk-cjonalną spółek zależnych jest również złoty polski.

W okresach objętych sprawozdaniem finansowym i porównywalnymi danymi finansowymi stosowano średnie kursy wymiany złotego w stosunku do EURO ustalane przez Narodowy Bank Polski, w szczególności:

01.01 - 31.12.2019 01.01 - 31.12.2018

Średnia w okresie sprawozdawczym* 4,3018 4,2669

Kurs na ostatni dzień okresu sprawozdawczego 4,2585 4,3000

Najwyższy kurs w okresie sprawozdawczym 4,3891 4,3978

Najniższy kurs w okresie sprawozdawczym 4,2406 4,1423

* kurs średni obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresieDane zaprezentowane w punkcie Wybrane dane finansowe przeliczono:

– pozycje aktywów i pasywów sprawozdania z sytuacji finansowej według kursów obowiązujących na ostatni dzień okresu;

– pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej na dzień 1 stycznia 2018 roku przeliczono według kursu obowią-zującego w dniu 01.01.2018 roku – 4,1709;

– pozycje rachunku zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów środ-ków pieniężnych przeliczono według kursów stanowiących średnią arytmetyczną kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie sprawozdawczym.


TRANSAKCJE W WALUTACH OBCYCH

Transakcje wyrażone w walutach innych niż waluta funkcjonalna są przeliczane na walutę funkcjo-nalną przy zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji.

Składniki aktywów i pasywów na koniec okresu sprawozdawczego wyceniane są po obowiązującym na ten dzień średnim kursie ustalonym dla danej waluty przez NBP. Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów (kosztów) finansowych.

2.4. ZAŁOŻENIE KONTYNUACJI DZIAŁALNOŚCI

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Jednostkę Dominującą i spółki wchodzące w skład grupy kapitałowej w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazują-cych na zagrożenie kontynuowania działalności przez Grupę.




PODSTAWOWE OSĄDY RACHUNKOWE I PODSTAWOWE PRZYCZYNY NIEPEWNOŚCI SZACUNKÓW

3. PODSTAWOWE OSĄDY RACHUNKOWE I PODSTAWOWE PRZYCZYNY NIEPEWNOŚCI SZACUNKÓW

Stosując zasady rachunkowości obowiązujące w Grupie, Zarząd Jednostki Dominującej zobowiązany jest do do-konywania szacunków, osądów i założeń dotyczących kwot wyceny poszczególnych składników aktywów i zobowiązań. Szacunki i związane z nimi założenia opierają się o doświadczenia historyczne i inne czynniki uzna-wane za istotne. Rzeczywiste wyniki mogą odbiegać od przyjętych wartości szacunkowych. Szacunki i leżące u ich podstaw założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmianę wielkości szacunkowych ujmuje się w okresie, w którym nastąpiła weryfikacja, jeśli dotyczy ona wyłącznie tego okresu, lub w okresie bieżącym i okresach przyszłych, jeśli zmiana dotyczy ich na równi z okresem bieżącym.Poniżej przedstawiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości oraz inne podstawy szacunku na dzień sporządzenia sprawozdania z sytuacji finansowej, mające znaczący wpływ na ryzyko istotnych korekt wartości bilansowej aktywów i zobowiązań w następnych okresach sprawozdawczych.

PozycjaNota objaśniająca Szacunki i założenia

Rzeczowe aktywa trwałe

Nota 6

Grupa ocenia czy zaistniały okoliczności, które wskazują na to, że wartość bilansowa rzeczowych aktywów trwałych może nie być możliwa do odzyskania, dokonywany jest przegląd tych aktywów pod kątem ewentualnej utraty wartości. W przypadku gdy zaistnieją stosowne przesłanki Grupa przeprowadza testy na utratę wartości rzeczowych aktywów trwałych. Grupa corocznie przeprowadza weryfikację przyjętych okresów użytkowania i metod amortyzacji. Jeżeli nastąpiła istotna zmiana konsumowania korzyści ekonomicznych z tych aktywów dokonywana jest zmiana okresu lub metody amortyzacji, poprzez zmianę bieżących i przyszłych odpisów amortyzacyjnych.

Wartość firmy Nota 5Wartość firmy podlega testowi na utratę wartości corocznie oraz na każdy dzień bilansowy, na który występują stosowne przesłanki.

Pożyczki udzielone Nota 9Zgodnie z wymogami MSSF 9 Instrumenty finansowe Grupa szacuje wielkość odpisów aktualizujących ich wartość.

Należności handlowe oraz pozostałe należności

Nota 9Zgodnie z wymogami MSSF 9 Instrumenty finansowe Grupa szacuje wielkość odpisów aktualizujących należności

Leasing Nota 13Grupa w celu wyceny zobowiązań z tytułu leasingu oraz aktywów z tytułu prawa do użytkowania przyjęła założenia dotyczące okresu leasingu oraz wysokości stopy dyskonta.

Zapasy Nota 10 Grupa zastosowała metodologię do ustalenia wartości odzyskiwalnej netto zapasów.

Podatek dochodowy Nota 3

Grupa ujmuje i wycenia aktywa lub zobowiązania z tytułu bieżącego i odroczonego podatku dochodowego w oparciu o zysk (stratę podatkową), podstawę opodatkowania, nierozliczone straty podatkowe, niewykorzystane ulgi podatkowe i stawki podatkowe z uwzględnieniem oceny niepewności związanej z rozliczeniami podatkowymi. Gdy istnieje niepewność co do tego, czy i w jakim zakresie organ podatkowy będzie akceptował poszczególne rozliczenia podatkowe transakcji, Grupa ujmuje te rozliczenia według oceny prawdopodobieństwa pozytywnego lub negatywnego zakończenia sporów w wartości wynikającej z założeń KIMSF 23.

Rezerwy na świadczenia pracownicze

Nota 15

Grupa szacuje wysokość tworzonych rezerw w oparciu o przyjęte założenia, metodologię i sposób kalkulacji właściwy dla danego tytułu rezerw, oceniając prawdopodobieństwo wydatkowania środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne oraz określając wiarygodny poziom kwoty niezbędnej do wypełnienia obowiązku.




KOREKTY WCZEŚNIEJ PREZENTOWANYCH SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH

4. KOREKTY WCZEŚNIEJ PREZENTOWANYCH SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH

W przedstawionym sprawozdaniu finansowym dane porównawcze zostały zmienione w stosunku do danych pierwotnie zatwierdzonych i opublikowanych. Grupa zastosowała MSSF 16 „Leasing” po raz pierwszy dla okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku, przyjmując podejście retrospektywne (do każdego poprzedniego okresu sprawozdawczego zgodnie z MSR 8) zgodnie z MSSF 16:C5(a).

Sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 1 stycznia 2018 roku oraz na dzień 31 grudnia 2018 roku prze-kształcone w związku z zastosowaniem MSSF 16 oraz ujęciem korekty podatku dochodowego od osób praw-nych przedstawiono poniżej. Sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 1 stycznia 2018 roku zawiera dodat-kowo przekształcenie wynikające z zastosowania MSSF 9, opisane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok 2018 opublikowanym w dniu 22 marca 2019 roku.

Nie badane Dane opublikowane

01.01.18

wpływ zastosowania

MSSF 16

wpływ zastosowania

MSSF 9

Nie badane Przekształcone

01.01.2018

Aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe 288 959 - - 288 959

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania - 107 705 107 705

Wartość firmy 248 569 - 248 569

Wartości niematerialne 63 135 - 63 135

Nieruchomości inwestycyjne 43 440 - 43 440

Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych

5 558 - 5 558

Akcje i udziały nienotowane 525 - 525

Należności długoterminowe 19 835 - 19 835

Udzielone pożyczki 25 313 - 25 313

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

9 588 3 031 2 867 15 486

Aktywa trwałe razem 704 922 110 736 2 867 818 525

Aktywa obrotowe

Zapasy 1 028 714 - - 1 028 714

Należności handlowe oraz pozostałe należności

1 096 556 - (11 652) 1 084 904

Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego

18 410 - - 18 410

Akcje i udziały nienotowane 1 184 - - 1 184

Udzielone pożyczki 22 346 - (3 436) 18 910

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 29 688 - - 29 688

Pozostałe aktywa 8 138 - - 8 138

Aktywa obrotowe razem 2 205 036 - (15 088) 2 189 948

Aktywa razem 2 909 958 110 736 (12 221) 3 008 473




KOREKTY WCZEŚNIEJ PREZENTOWANYCH SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCHKOREKTY WCZEŚNIEJ PREZENTOWANYCH SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH


01.01.18

wpływ zastosowania

MSSF 16

wpływ zastosowania

MSSF 9


01.01.2018

Kapitał własny

Kapitał podstawowy 4 678 - 4 678

Akcje własne (43 493) - (43 493)

Kapitał zapasowy 425 119 - 425 119

Kapitał z aktualizacji wyceny zabezpieczeń przepły-wów pieniężnych

(326) - (326)

Pozostałe kapitały 13 843 - 13 843

Zyski zatrzymane 245 733 (12 981) (12 221) 220 531

Kapitały przypadające akcjonariuszom jednostki dominującej

645 554 (12 981) (12 221) 620 352

Kapitały przypadające akcjonariuszom niekontrolującym

6 167 6 167

Kapitał własny razem 651 721 (12 981) (12 221) 626 519


Kredyty i pożyczki 5 474 - 5 474

Zobowiązania z tytułu leasingu 24 179 109 377 - 133 556


1 058 - 1 058

Pozostałe zobowiązania 281 - 281

Zobowiązania długoterminowe razem 30 992 109 377 - 140 369


01.01.18

wpływ zastosowania

MSSF 16

wpływ zastosowania

MSSF 9


01.01.2018



Zobowiązania z tytułu leasingu 13 240 14 340 - 27 580

Zobowiązania z tytułu płatności warunkowych

700 - 700

Zobowiązania z tytułu instrumentów finansowych IRS

399 - 399

Zobowiązania handlowe oraz inne zobowiązania operacyjne

2 157 991 - 2 157 991

Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku docho-dowego

437 - 437


5 342 - 5 342

Rezerwy na pozostałe zobowiązania 226 - 226

Pozostałe zobowiązania 2 975 - 2 975

Zobowiązania krótkoterminowe razem 2 227 245 14 340 - 2 241 585

Zobowiązania razem 2 258 237 123 717 - 2 381 954

Pasywa razem 2 909 958 110 736 (12 221) 3 008 473

1.1. KOREKTY WCZEŚNIEJ PREZENTOWANYCH SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH

KOREKTY WCZEŚNIEJ PREZENTOWANYCH SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH KOREKTY WCZEŚNIEJ PREZENTOWANYCH SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH




Dane opublikowane

31.12.18

wpływ zastosowania

MSSF 16

Dane przekształcone

31.12.18

Aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe 368 297 - 368 297


Wartość firmy 301 354 - 301 354

Wartości niematerialne 76 915 - 76 915

Nieruchomości inwestycyjne 39 952 - 39 952

Aktywa wyceniane w zamortyzowanym koszcie 2 733 - 2 733

Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych 5 983 - 5 983

Akcje i udziały nienotowane 525 - 525

Należności długoterminowe 17 451 - 17 451


Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego - 1 923 1 923

Aktywa trwałe razem 835 853 105 736 941 589

Aktywa obrotowe

Zapasy 1 084 250 - 1 084 250

Należności handlowe oraz pozostałe należności 1 106 838 - 1 106 838

Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego 19 060 - 19 060


Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 32 602 - 32 602

Pozostałe aktywa 7 712 - 7 712

Aktywa obrotowe razem 2 279 939 - 2 279 939

Aktywa razem 3 115 792 105 736 3 221 528

Dane opublikowane

31.12.18

wpływ zastosowania

MSSF 16


31.12.18

Kapitał własny

Kapitał podstawowy 4 533 - 4 533

Akcje własne (12 379) - (12 379)

Kapitał zapasowy 426 261 - 426 261

Pozostałe kapitały 16 531 - 16 531

Zyski zatrzymane, w tym: 218 676 (15 984) 202 692

- zysk z lat ubiegłych 120 402 (12 981) 107 421

- zysk akcjonariuszy Jednostki Dominującej roku bieżącego 98 274 (3 003) 95 271

Kapitały przypadające akcjonariuszom Jednostki Dominującej 653 622 (15 984) 637 638

Kapitały przypadające akcjonariuszom niekontrolującym 1 267 - 1 267

Kapitał własny razem 654 889 (15 984) 638 905



Zobowiązania z tytułu leasingu 30 192 111 121 141 313

Zobowiązania z tytułu płatności warunkowych 6 526 - 6 526

Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego 1 815 (1 815) -

Rezerwy na zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 1 208 - 1 208

Inne zobowiązania operacyjne 1 379 - 1 379

Pozostałe zobowiązania 214 - 214

Zobowiązania długoterminowe razem 86 363 109 306 195 669





Dane opublikowane

31.12.18

wpływ zastosowania

MSSF 16


31.12.18




Zobowiązania z tytułu płatności warunkowych 5 000 - 5 000

Zobowiązania handlowe oraz inne zobowiązania operacyjne 2 210 845 - 2 210 845

Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego 2 184 - 2 184

Rezerwy na zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 6 001 - 6 001

Rezerwy na pozostałe zobowiązania 1 593 - 1 593

Pozostałe zobowiązania 2 577 - 2 577

Zobowiązania krótkoterminowe razem 2 374 540 12 414 2 386 954

Zobowiązania razem 2 460 903 121 720 2 582 623

Pasywa razem 3 115 792 105 736 3 221 528

Dane opublikowane

od 01.01.2018 do 31.12.2018

wpływ zastosowania

MSSF 16


od 01.01.2018 do 31.12.2018

Przychody ze sprzedaży 7 753 263 - 7 753 263

Koszt własny sprzedaży (6 968 866) - (6 968 866)

Zysk brutto ze sprzedaży 784 397 - 784 397

Koszty sprzedaży (457 529) - (457 529)

Koszty ogólnego zarządu (182 961) 4 858 (178 103)

Pozostałe przychody operacyjne 9 397 - 9 397

Pozostałe koszty operacyjne (23 823) 607 (23 216)

Zysk/ strata z tytułu zmiany wartości instrumentów finansowych

(2 474) - (2 474)

Zysk z działalności operacyjnej 127 007 5 465 132 472

Przychody odsetkowe 13 022 - 13 022

Pozostałe przychody finansowe 904 (11) 893

Koszty finansowe (10 306) (9 164) (19 470)

Udział w zyskach/ stratach jednostek stowarzyszonych (994) - (994)

Zysk przed opodatkowaniem 129 633 (3 710) 125 923

Podatek dochodowy (31 375) 707 (30 668)

Zysk netto 98 258 (3 003) 95 255





Dane opublikowane

od 01.01.2018 do 31.12.2018

wpływ zastosowania

MSSF 16


od 01.01.2018 do 31.12.2018

Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej

Zysk przed opodatkowaniem za rok obrotowy 129 633 (3 710) 125 923

Zyski/straty z tytułu niezrealizowanych różnic kursowych 23 3 044 3 067

Amortyzacja 34 488 14 365 48 853

Odsetki netto 4 473 6 131 10 604

Odpisy aktualizujące aktywa niefinansowe (610) - (610)

Zysk z działalności inwestycyjnej (1 501) (607) (2 108)

Zysk/strata z tytułu zmiany wartości godziwej aktywów finansowych wykazywanych wg wartości godziwej

3 - 3

Wycena programu motywacyjnego 3 909 - 3 909

Udział w stratach jednostek stowarzyszonych 994 - 994

Odpisy aktualizujące aktywa finansowe (838) - (838)

Przepływy z działalności operacyjnej przed zmianami w kapitale obrotowym

170 574 19 223 189 797

Zmiany w kapitale obrotowym:

Zmiana stanu zapasów (55 536) - (55 536)

Zmiana stanu należności (9 783) - (9 783)

Zmiana stanu zobowiązań 46 752 - 46 752

Zmiana stanu rezerw i rozliczeń międzyokresowych 2 636 - 2 636

Inne korekty 83 - 83

Środki pieniężne wygenerowane w toku działalności operacyjnej

154 726 19 223 173 949

Zapłacony podatek dochodowy (32 791) - (32 791)

Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 121 935 19 223 141 158

Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej

Wydatki na nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych

(110 100) - (110 100)

Wpływy ze sprzedaży wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych

16 882 - 16 882

Wpływy ze sprzedaży akcji/udziałów nienotowanych 1 184 - 1 184

Wydatki na nabycie aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie

(2 700) - (2 700)

Wydatki na nabycie udziałów w jednostkach zależnych (pomniejszone o przejęte środki pieniężne)

(48 617) - (48 617)

Pożyczki udzielone (21 309) - (21 309)

Otrzymane spłaty pożyczek udzielonych 20 449 - 20 449

Otrzymane odsetki 2 416 - 2 416

Środki pieniężne netto wykorzystane w działalności inwestycyjnej

(141 795) - (141 795)

Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej

Wpływy netto z tytułu emisji akcji 7 618 - 7 618

Nabycie akcji własnych (65 089) - (65 089)

Wpływy z otrzymanych dotacji 1 143 - 1 143

Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek 148 019 - 148 019

Spłaty kredytów i pożyczek (22 068) - (22 068)

Spłata zobowiązań z tytułu leasingo (9 714) (13 093) (22 807)

Odsetki zapłacone (7 580) (6 130) (13 710)

Dywidendy wypłacone (29 555) - (29 555)

Środki pieniężne netto z działalności finansowej 22 774 (19 223) 3 551

Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów 2 914 - 2 914

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu 29 688 - 29 688

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu, w tym: 32 602 - 32 602

- o ograniczonej możliwości dysponowania 3 795 - 3 795

NOTA: SEGMENTY DZIAŁALNOŚCI




5. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO SPORZĄDZONEGO ZA OKRES OD 01.01.2019 ROKU DO 31.12.2019 ROKU

NOTA NR 1 SEGMENTY DZIAŁALNOŚCI

Dla celów zarządczych Grupa podzielona jest na jednostki biznesowe w oparciu o oferowane produkty i usługi. Począwszy od 1 stycznia 2009 roku spółka wydzieliła segmenty sprawozdawcze, dla których zastosowała ure-gulowania MSSF 8. Zasady rachunkowości zastosowane w segmentach sprawozdawczych są takie same jak polityka rachunkowości Grupy. Zysk/strata segmentu ustalany jest na podstawie wyników spółek wchodzących w skład segmentu skorygowanych o korekty konsolidacyjne. Podstawą oceny dokonywanej przez Zarząd jest wynik na działalności operacyjnej. Finansowanie Grupy (łącznie z kosztami i przychodami finansowymi) oraz podatek dochodowy są monitorowane na poziomie Grupy i nie są alokowane do poszczególnych segmentów.

Grupa wyróżnia następujące sprawozdawcze segmenty operacyjne:

– Hurt apteczny – podstawową działalnością segmentu jest sprzedaż hurtowa wyrobów farmaceutycznych; – Marki własne – podstawową działalnością segmentu jest wprowadzanie na rynek produktów farmaceu-

tycznych pod własną marką; – Przychodnie, badania kliniczne i telemedycyna – podstawową działalnością segmentu jest praktyka lekar-

ska ogólna, badania kliniczne i telemedycyna.

Grupa prowadzi działalność na jednym obszarze geograficznym, którym jest terytorium Rzeczpospolitej Polskiej.

DANE ZA OKRES 01.01. DO 31.12.2019

Hurt apteczny Marki własne

Przychodnie, badania

kliniczne i te-lemedycyna Korekty Ogółem

Przychody ze sprzedaży

Przychody od klientów zewnętrznych 8 097 976 23 080 157 671 - 8 278 727

Przychody od innych segmentów 10 623 125 586 819 (137 028) -

Przychody ogółem 8 108 599 148 666 158 490 (137 028) 8 278 727

Zysk operacyjny 97 323 42 389 17 461 - 157 173

* Przychody ze sprzedaży zrealizowane przez segment Marki własne do innych segmentów wyniosły 125 586 tys. PLN, natomiast przychody zrealizowane na sprzedaży marek własnych przez segment Hurt apteczny w 2019 roku wyniosły 148 324 tys. PLN (IV kwartał 2019 roku – 36 750 tys. PLN).

DANE ZA OKRES 01.01. DO 31.12.2018

DANE OPUBLIKOWANE








Zysk operacyjny 82 154 35 202 9 651 - 127 007

NOTA: SEGMENTY DZIAŁALNOŚCI




DANE PRZEKSZTAŁCONE W ZWIĄZKU Z ZASTOSOWANIEM MSSF 16








Zysk operacyjny 87 117 35 202 10 153 - 132 472

* Przychody ze sprzedaży zrealizowane przez segment Marki własne do innych segmentów wyniosły 149 793 tys. PLN, natomiast przychody zrealizowane na sprzedaży marek własnych przez segment Hurt apteczny w 2018 roku wyniosły 137 825 tys. PLN (IV kwartał 2018 roku – 33 848 tys. PLN).

NOTA NR 2 NOTY DO RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT ORAZ INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW


Grupa ujmuje przychody ze sprzedaży z zastosowaniem 5-etapowego modelu ujmowania przychodów:Etap 1: Identyfikacja umów z klientem;Etap 2: Identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczeń zawartych w umowie;Etap 3: Ustalenie ceny transakcyjnej;Etap 4: Przypisanie ceny transakcyjnej do zobowiązań do wykonania świadczeń zawartych w umowie;Etap 5: Ujęcie przychodu w chwili wypełnienia zobowiązań przez jednostkę.

Zgodnie z MSSF 15 Grupa ujmuje przychody z umów z klientami w momencie spełnienia zobowiąza-nia do wykonania świadczenia, poprzez przekazanie przyrzeczonego towaru lub usługi nabywcy, gdzie przekazanie to stanowi jednocześnie uzyskanie przez nabywcę kontroli nad tym składnikiem aktywów, tj. zdolności do bezpośredniego rozporządzania przekazanym składnikiem aktywów i uzy-skiwania z niego zasadniczo wszystkich pozostałych korzyści oraz zdolność do niedopuszczenia in-nych jednostek do rozporządzania składnikiem aktywów i uzyskiwania z niego korzyści. Jako zobo-wiązanie do wykonania świadczenia Grupa rozpoznaje każde zawarte w umowie przyrzeczenie przekazania towaru lub wykonania usługi, które można wyodrębnić. Dla każdego zobowiązania do wykonania świadczenia Grupa ustala czy będzie je realizować w miarę upływu czasu lub czy spełni je w określonym momencie.Przychody ze sprzedaży towarów ujmuje się w wyniku finansowym jednorazowo, w momencie speł-nienia zobowiązania do wykonania świadczenia.Przypisania ceny transakcyjnej do zobowiązań do wykonania świadczenia dokonuje się w oparciu o pojedyncze ceny sprzedaży.W przychodach ze sprzedaży w rachunku zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów ujmo-wane są przychody powstające ze zwykłej działalności operacyjnej spółki tj. przychody ze sprzeda-ży towarów i usług.Przychody ze sprzedaży ujmuje się w kwocie równej cenie transakcyjnej (uwzględniającej wszelkie rabaty).

NOTA: NOTY DO RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT ORAZ INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW NOTA: NOTY DO RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT ORAZ INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW




PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY


PRZYCHODY I KOSZTY

Przychody ze sprzedaży ujmuje się w kwocie równej cenie transakcyjnej (uwzględniającej wszelkie rabaty). Jeżeli cena transakcyjna ma charakter wynagrodzenia zmiennego tj. zawiera element ceny zależny od wystąpienia lub nie określonego zdarzenia w przyszłości, spółka szacuje kwotę wyna-grodzenia zmiennego wg wartości najbardziej prawdopodobnej dla danej umowy z klientem.

SPRZEDAŻ TOWARÓW I PRODUKTÓW

Sprzedaż towarów i produktów ujmowana jest w momencie dostarczenia towarów i produktów i przekazania nabywcy znaczących ryzyk i korzyści wynikających z prawa własności. Wartość raba-tów udzielanych klientom ustalana jest w momencie sprzedaży lub na podstawie zapisów umowy z klientem jako wynagrodzenie zmienne uzależnione od wartości obrotu zrealizowanego przez klien-ta w określonym w umowie czasie i/lub w uzależnieniu od dokonania lub nie terminowej płatności. Spółka szacuje wartość wynagrodzenia zmiennego wynikającego z umowy z klientami wg wartości najbardziej prawdopodobnej.

ŚWIADCZENIE USŁUG

Przychody z tytułu świadczenia usług są ujmowane w miarę upływu czasu, na podstawie stopnia za-awansowania ich realizacji, jeżeli wynik transakcji dotyczącej świadczenia usługi można oszacować w wiarygodny sposób. Procentowy stan zaawansowania realizacji usługi ustalany jest jako stosunek poniesionych kosztów na dany dzień w stosunku do całości kosztów, które mają być poniesione. Jeżeli w wyniku transakcji dotyczącej świadczenia usługi nie można wiarygodnie oszacować, przychody uzy-skiwane z tytułu tego kontraktu są ujmowane tylko do wysokości poniesionych kosztów, które Grupa spodziewa się odzyskać.

ŚWIADCZENIE USŁUG MEDYCZNYCH

Do przychodów ze sprzedaży usług medycznych wykonanych w ramach zawartych umów z NFZ zaliczane są wszelkie przychody z tytułu zamówionych i wykonanych usług medycznych na rzecz NFZ. Podstawą zaliczenia wykonanej usługi do przychodów są raporty uwzględniające liczbę i cenę jednostek rozliczeniowych przygotowane przez Spółkę w informatycznym systemie stosowanym w rozliczeniach i wysyłane w celu weryfikacji.Przychody z tytułu świadczenia usług medycznych i telemedycyny są ujmowane w momencie wy-konania usługi. W przypadku przychodów z tytułu abonamentów medycznych, przychody są ujmo-wane w odpowiednich miesiącach, w których pacjenci są upoważnieni do korzystania z usług.

PRZYCHODY Z BADAŃ KLINICZNYCH

Przychody z tytułu niezakończonych umów badań klinicznych ustalane są na podstawie stopnia zaawansowania usług po odliczeniu przychodów, które już wpłynęły na wynik finansowy w

poprzednich okresach sprawozdawczych. Stopień zaawansowania usług ustalany jest na podstawie zrealizowanych wizyt pacjentów biorących udział w danym badaniu klinicznym. Aktywa wynikające z tytułu niezakończonych umów badań klinicznych ujmowane są w sprawozdaniu jako krótkotermi-nowe należności handlowe oraz pozostałe należności. Wysokość aktywa i zobowiązania kalkulowa-na jest w oparciu o liczbę przeprowadzonych wizyt pacjentów zgodnie z cennikiem wynikającym z umowy. Zobowiązania ujmowane są w sprawozdaniu jako pozostałe zobowiązania.

od 01.01 do 31.12.2019 od 01.01 do 31.12.2018

Sprzedaż towarów 7 916 800 7 447 873

Świadczenie usług 361 927 305 390

Przychody z tytułu umów z klientami 8 278 727 7 753 263

Ponad 99% przychodów ze sprzedaży towarów i usług dotyczy sprzedaży na rzecz odbiorców krajowych.

KOSZTY WEDŁUG RODZAJU

od 01.01 do 31.12.2019 od 01.01 do 31.12.2018

Amortyzacja 54 540 47 480

Zużycie materiałów i energii 49 538 44 493

Usługi obce 380 083 354 663

Podatki i opłaty 8 910 8 043

Wynagrodzenia 224 261 216 678

Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia 46 121 44 341

Pozostałe koszty rodzajowe 16 111 16 303

Koszty według rodzaju 779 564 732 001

Zmiana stanu zapasów, produktów w toku, rozliczeń międzyokresowych

(169) 177

Koszt wytworzenia świadczeń na własne potrzeby jednostki

(29) (62)

Koszty sprzedaży (467 427) (457 529)

Koszty ogólnego zarządu (182 310) (178 103)

Wartość sprzedanych towarów i materiałów 7 314 077 6 872 382

Koszt własny sprzedaży 7 443 706 6 968 866





POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE


POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE

Do pozostałych przychodów operacyjnych klasyfikowane są przychody i zyski niezwiązane w spo-sób bezpośredni z działalnością operacyjną Grupy. Do tej kategorii zaliczane są otrzymane dotacje, zyski z tytułu sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych, otrzymane odszkodowania związane ze zwrotem kosztów sądowych, nadpłaconych zobowiązań podatkowych, za wyjątkiem podatku do-chodowego od osób prawnych oraz otrzymane odszkodowania z tytułu strat w majątku Grupy, który objęty był ubezpieczeniem.

Do pozostałych przychodów operacyjnych zaliczane są także odwrócenia odpisów aktualizujących wartość zapasów oraz odpisów z tytułu utraty wartości składników majątku trwałego.

Do pozostałych kosztów operacyjnych zaliczane są koszty i straty niezwiązane w sposób bezpo-średni z działalnością operacyjną Grupy. Kategoria ta obejmuje straty na sprzedaży składników rze-czowego majątku trwałego, przekazane darowizny tak w formie rzeczowej jak i pieniężnej na rzecz innych jednostek, w tym jednostek pożytku publicznego oraz odpisy aktualizujące wartość składni-ków aktywów.

PRZYCHODY Z TYTUŁU WYNAJMU

Przychody z tytułu wynajmu nieruchomości inwestycyjnych ujmowane są metodą liniową przez okres najmu zgodnie z zawartymi umowami.

DOTACJE

Dotacje są ujmowane w sprawozdaniu finansowym w sposób zapewniający współmierność z odpo-wiadającymi im kosztami, które dotacje mają w zamierzeniu kompensować, kiedy zachodzi wystar-czająca pewność, że jednostka spełnia warunki związane z dotacjami oraz że dotacje będą otrzymane.

Dotacje do aktywów ujmuje się jako przychód przyszłych okresów, który jest w sposób systema-tyczny ujmowany w wyniku finansowym na przestrzeni okresu użytkowania składnika aktywów.

Dotacje do przychodów ujmuje się jako przychód w poszczególnych okresach sprawozdawczych w celu zapewnienia współmierności z odpowiadającymi im kosztami, jeżeli istnieje uzasadnione przekonanie, że jednostka spełni warunki związane z dotacją oraz że dotacja zostanie otrzymana.

od 01.01 do 31.12.2019 od 01.01 do 31.12.2018

Pozostałe przychody operacyjne 7 332 9 397

Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 610 2 950

Refundacja z tytułu ZPCHR i ZUS 1 010 799

Zwrócone koszty sądowe 277 555

Odszkodowania 1 495 1 526

Przychody dot. nieruchomości inwestycyjnych 840 1 133

Kary umowne 215 537

Dotacje 702 200

Odwrócenie odpisów aktualizujących niefinansowe aktywa trwałe

534 609

Inne 1 649 1 088

Pozostałe koszty operacyjne 29 598 23 216

Darowizny 85 334

Niedobory / likwidacja składników aktywów 20 938 15 947

Poniesione koszty sądowe i komornicze 852 668

Koszty dot. nieruchomości inwestycyjnej 2 121 2 523

VAT niepodlegający odliczeniu 757 1 332

Kary umowne 674 484

Utworzone odpisy aktualizujące stan zapasów 795 -

Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 1 253 783

Inne 2 123 1 145

Pozostałe przychody (koszty) operacyjne netto (22 266) (13 819)





PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE


PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE

Do przychodów finansowych klasyfikowane są przychody z tytułu odsetek od działalności lokacyj-nej i inwestycyjnej w różnego rodzaju formy instrumentów finansowych. Do działalności finansowej zaliczane są także zyski z tytułu różnic kursowych.Do kosztów finansowych klasyfikowane są koszty z tytułu wykorzystywania zewnętrznych źródeł finansowania, odsetki płatne z tytułu umów leasingu jakich Grupa jest stroną oraz inne koszty fi-nansowe. Do działalności finansowej zaliczane są także straty z tytułu różnic kursowych.

ODSETKI

Odsetki ujmowane są z uwzględnieniem efektywnej stopy procentowej.

Przychody z tytułu odsetek od należności przeterminowanych ujmowane są narastająco w odnie-sieniu do wartości brutto (stopień 1 i 2) lub netto (stopień 3) należności w przypadku podjęcia decy-zji o ich dochodzeniu oraz na podstawie analizy możliwości uzyskania zapłaty. Przychody z tytułu odsetek od należności od szpitali ujmowane są w odniesieniu do głównej kwoty należności, w przy-padku podjęcia decyzji o ich dochodzeniu na podstawie średniego przeterminowania należności głównej w danym okresie.

DYWIDENDY

Przychody z tytułu dywidend są ujmowane w momencie ustalenia praw akcjonariuszy lub udzia-łowców do ich otrzymania.

od 01.01 do 31.12.2019 od 01.01 do 31.12.2018

Przychody finansowe 13 703 13 915

Odsetki 12 331 13 022

Dodatnie różnice kursowe 833 110

Dywidendy i udziały w zyskach - 8

Subpartycypacja - wynagrodzenie 251 519

Pozostałe przychody finansowe 288 256

Koszty finansowe 14 562 19 470

Odsetki 12 135 14 027

Prowizje bankowe 1 604 1 653

Ujemne różnice kursowe 280 3 234

Strata ze zbycia inwestycji - 14

Czynsz za PWU - leasing 234 324

Koszty z tytułu subpartycypacji 308 212

Pozostałe koszty finansowe 1 6

Przychody (koszty) finansowe netto (859) (5 555)

ZYSK PRZYPADAJĄCY NA JEDNĄ AKCJĘ

od 01.01 do 31.12.2019 od 01.01 do 31.12.2018

Zysk netto danego roku dla celów wyliczenia zysku na jedną akcję podlegający podziałowi między akcjonariuszy

117 655 95 271

Liczba wyemitowanych akcji 4 562 082 4 532 787

Średnia ważona liczba akcji wykazana dla potrzeb wyliczenia wartości zysku zwykłego na jedną akcję

4 317 033 4 521 702

Efekt rozwodnienia potencjalnej liczby akcji zwykłych:

Warranty subskrypcyjne 468 556 558 791

Średnia ważona liczba akcji zwykłych (dla potrzeb wyliczenia wartości zysku rozwodnionego na jedną akcję)

4 785 589 5 080 493

Działalność kontynuowana

Zysk netto danego roku podlegający podziałowi między akcjonariuszy

117 655 95 271

NOTA: NOTY DO RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT ORAZ INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW




NOTA NR 3 PODATEK DOCHODOWY


PODATKI

Na obowiązkowe obciążenia wyniku składają się: podatek bieżący oraz podatek odroczony.

Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opo-datkowania) danego okresu sprawozdawczego. Zysk (strata) podatkowa różni się od księgowego zysku (straty) netto w związku z wyłączeniem przychodów podlegających opodatkowaniu i kosz-tów stanowiących koszty uzyskania przychodów w latach następnych oraz pozycji kosztów i przy-chodów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu. Obciążenia podatkowe są wyliczane w opar-ciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym okresie sprawozdawczym.

Podatek odroczony jest wyliczany jako podatek podlegający zapłaceniu lub zwrotowi w przyszłości na różnicach pomiędzy wartościami bilansowymi aktywów i pasywów a odpowiadającymi im war-tościami podatkowymi. Rezerwa na podatek odroczony jest tworzona od wszystkich dodatnich róż-nic przejściowych podlegających opodatkowaniu, natomiast składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawany do wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że będzie można po-mniejszyć przyszłe zyski podatkowe o rozpoznane ujemne różnice przejściowe. Zobowiązanie po-datkowe nie powstaje, jeśli różnica przejściowa powstaje z tytułu wartości firmy lub z tytułu pier-wotnego ujęcia innego składnika aktywów lub zobowiązania w transakcji niebędącej połączeniem jednostek, która nie ma wpływu ani na wynik podatkowy, ani na wynik księgowy. Rezerwa i aktywo z tytułu podatku odroczonego są rozpoznawane od przejściowych różnic podatkowych powstałych w wyniku inwestycji w podmioty zależne i stowarzyszone oraz wspólne przedsięwzięcia. Wartość składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega analizie na każdy dzień kończący okres sprawozdawczy, a w przypadku, gdy spodziewane przyszłe zyski podatkowe nie będą wystarczają-ce dla realizacji składnika aktywów lub jego części, następuje korekta aktywa. Podatek odroczony jest wyliczany przy użyciu stawek podatkowych, które będą obowiązywać w momencie, gdy pozy-cja aktywów zostanie zrealizowana lub zobowiązanie stanie się wymagalne. Podatek odroczony jest ujmowany w rachunku zysków i strat poza przypadkiem, gdy dotyczy on pozycji ujętych bezpo-średnio w innych całkowitych dochodach lub bezpośrednio w kapitałach.

od 01.01 do 31.12.2019 od 01.01 do 31.12.2018

Zysk na 1 akcję (w PLN)

Podstawowy 27,25 21,07

Rozwodniony 24,59 18,75

OPIS CZYNNIKÓW ROZWADNIAJĄCYCH ŚREDNIOWAŻONĄ LICZBĘ AKCJI

Warranty

Seria D Seria G Seria H

Stan na dzień 01.01.2018 125 000 233 850 -

2018-01-01 emisja - - 265 075

2018-04-12 wykonanie (69 000) (8 550) -

2018-07-09 wykonanie - (5 670) -

2018-12-12 wykonanie (56 000) - -

2018-12-14 wykonanie - (5 275) -

Stan na dzień 31.12.2018 - 214 355 265 075

2019-02-08 wykonanie - (3 750) -

2019-07-11 wykonanie - (11 425) -

2019-10-25 wykonanie - (14 120) -

2019-12-31 nieobjęte - - (18 550)

Stan na dzień 31.12.2019 - 185 060 246 525

NOTA: PODATEK DOCHODOWY NOTA: PODATEK DOCHODOWY




PODATEK DOCHODOWY (GŁÓWNE SKŁADNIKI OBCIĄŻENIA)

od 01.01 do 31.12.2019 od 01.01 do 31.12.2018

Rachunek zysków i strat

Bieżący podatek dochodowy 24 038 16 923

Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego 24 038 16 923

Odroczony podatek dochodowy 13 145 13 745

Związany z powstaniem i odwróceniem się różnic przejściowych 13 145 13 745

Obciążenie podatkowe wykazane w rachunku zysków i strat 37 183 30 668

UZGODNIENIE OBCIĄŻENIA PODATKOWEGO Z WYNIKIEM FINANSOWYM BRUTTO W OKRESIE OD 01.01 DO 31.12

od 01.01 do 31.12.2019 od 01.01 do 31.12.2018

Wynik finansowy brutto 155 026 125 923

Podatek dochodowy obliczony według obowiązującej stawki krajowej (19 %)

29 455 23 925

Wpływ podatku od trwałych różnic pomiędzy wynikiem brutto a podstawą opodatkowania:

Koszty nie stanowiące kosztów uzyskania przychodów 6 927 5 972

Koszty podatkowe nie zaliczane do kosztów bilansowych (876) (572)

Przychody bilansowe nie zaliczone do podatkowych (442) (341)

Przychody podatkowe nie zaliczane do bilansowych 47 503

Stosowanie innej stawki podatkowej przez Spółki Grupy 321 503

Rozpoznanie uprzednio nie ujętego aktywa od podatku odroczonego od strat podatkowych z lat ubiegłych

(182) (80)

Niewykorzystane/korekta aktywa od podatku odroczonego od strat podatkowych z lat ubiegłych

157 973

Korekta podatku bieżącego za lata ubiegłe 1 395 (197)

Pozostałe różnice 381 (18)

Obciążenie podatkowe wykazane w rachunku zysków i strat oraz innych całkowitych dochodach

37 183 30 668

Efektywna stawka podatku 24% 24%

ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY (REZERWY)

Wyszczególnienie

Sprawozdanie z sytuacji finansowej Rachunek zysków i strat

na dzień31.12.2019

na dzień31.12.2018

za okresod 01.01 do

31.12.2019

za okresod 01.01 do

31.12.2018

Rezerwy z tytułu podatku odroczonego

- z tytułu zarachowanych odsetek 2 104 1 897 207 5 628

- z tytułu różnicy między amortyzacją bilansową a podatkową

7 710 5 435 2 275 223

- z tytułu różnicy wartości bilansowej i podatkowej aktywów trwałych w leasingu

10 341 10 600 (259) 1 270

- z tytułu należnych rabatów od dostawców 28 240 27 625 615 (5 040)

- z tytułu dodatnich różnic kursowych 9 - 9 (17)

- z tytułu należnych odszkodowań - 2 (2) (156)

- z tytułu innych różnic przejściowych 4 162 1 951 2 211 (347)

- z tytułu niezafakturowanych przychodów 234 1 118 (884) 1 118

Rezerwy brutto z tytułu podatku odroczonego 52 800 48 628 4 172 2 679

NOTA: PODATEK DOCHODOWY




ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY (AKTYWA)

Wyszczególnienie

Sprawozdanie z sytuacji finansowej Rachunek zysków i strat

na dzień31.12.2019

na dzień31.12.2018

za okresod 01.01 do

31.12.2019

za okresod 01.01 do

31.12.2018

Aktywa z tytułu podatku odroczonego

- z tytułu rezerw na świadczenia pracownicze 1 522 1 342 (180) (113)

- z tytułu wynagrodzeń oraz narzutów na wynagrodzenia opłaconych w następnym okresie

1 368 1 227 (141) (3)

- z tytułu rabatów przypisanych do wartości stanu magazynowego

4 975 3 780 (1 195) (261)

- z tytułu rabatów udzielonych odbiorcom 3 992 3 128 (864) (320)

- z tytułu różnicy bilansowej i podatkowej rzeczowych aktywów trwałych

11 921 13 415 1 494 (2 364)

- z tytułu straty podatkowej 8 087 18 941 10 854 20 132

- odpis aktualizujący należności 978 1 194 216 (303)

- z tytułu ujemnych różnic kursowych z wyceny 3 6 3 20

- z tytułu przyszłych strat kredytowych 2 126 2 341 215 525

- z tytułu sprzedaży nieruchomości (leasing zwrotny) 5 24 19 130

- z tytułu korekty kosztów o niezapłacone zobowiązania - - 1

- z tytułu należnych odsetek od zobowiązań 4 16 12 (5 879)

- zobowiązania z tytułu leasingu 3 787 3 768 (19) (711)

- z tytułu wyceny zabezpieczeń przepływów pieniężnych - - -

- pozostałe różnice przejściowe 2 810 1 369 (1 441) 212

Aktywa brutto z tytułu podatku odroczonego 41 578 50 551 8 973 11 066

Obciążenie z tytułu odroczonego podatku dochodowego x x 13 145 13 745

Rezerwa netto z tytułu podatku odroczonego 11 222 - x x

Aktywa netto z tytułu podatku odroczonego - 1 923 x x

NOTA NR 4 WARTOŚCI NIEMATERIALNE


Do wartości niematerialnych zaliczane są aktywa spełniające następujące kryteria: - można je wyłączyć lub wydzielić z jednostki gospodarczej i sprzedać, przekazać, licencjonować

lub oddać do odpłatnego użytkowania osobom trzecim, zarówno indywidualnie, jak też łącznie z powiązanymi z nimi umowami, składnikami aktywów lub zobowiązań lub

- wynikają z tytułów umownych lub innych tytułów prawnych, bez względu na to, czy są zbywal-ne lub możliwe do wyodrębnienia z jednostki gospodarczej lub z innych tytułów lub zobowiązań.

Wartości niematerialne nabyte w ramach oddzielnej transakcji są ujmowane według ceny nabycia. Po początkowym ujęciu wartości niematerialne wycenia się wg ceny nabycia lub kosztu wytworze-nia po pomniejszeniu o umorzenie i odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Okres użytkowa-nia wartości niematerialnych w zależności od ich rodzaju jest oceniany i uznawany za ograniczony lub nieokreślony (znaki towarowe). Grupa uznała, że nie istnieje żadne, dające się przewidzieć ogra-niczenie czasu, w którym można spodziewać się że znaki towarowe przestaną generować wpływy pieniężne netto. Brak zdefiniowania okresu użytkowania znaków towarowych odzwierciedla cha-rakter tego składnika aktywów w generowaniu przyszłych wartości dla Grupy.Powyższą decyzję Grupa podjęła biorąc pod uwagę następujące czynniki: - nie istnieją żadne prawne ograniczenia, które wpływałyby na okres użytkowania znaku

towarowego, - brak jest ograniczeń regulacyjnych, ekonomicznych lub innych przewidywanych działań konku-

rentów i potencjalnych konkurentów, które mogłyby wpłynąć na ograniczenie okresu użytkowa-nia znaku,

- okres użytkowania znaku nie jest podatny na technologiczną, techniczną bądź handlową utratę przydatności,

- okres użytkowania znaku towarowego nie jest zależny od okresu użytkowania innych aktywów.

Wartości o nieokreślonym okresie użytkowania nie podlegają amortyzacji lecz corocznej ocenie utraty wartości. Wartości o ograniczonym okresie użytkowania są amortyzowane przez okres użytkowania.Wartości niematerialne o określonym czasie użytkowania amortyzuje się przez okres:oprogramowanie komputerowe i licencje na oprogramowania 2-5 latAmortyzacja odnoszona jest w ciężar kosztów operacyjnych rachunku zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów. Grupa corocznie przeprowadza weryfikację przyjętych okresów użytkowania i metod amortyzacji. Jeżeli nastąpiła istotna zmiana konsumowania korzyści ekonomicznych z tych aktywów, dokonywana jest zmia-na okresu lub metody amortyzacji, poprzez zmianę bieżących i przyszłych odpisów amortyzacyjnych.

NOTA: WARTOŚCI NIEMATERIALNE NOTA: WARTOŚCI NIEMATERIALNE




31.12.2019wartość net-

to ogółem, w tym:

31.12.2018wartość net-

to ogółem, w tym:

01.01.2018 wartość net-

to ogółem, w tym:

Znaki towarowe 5 400 5 400 5 400

Patenty, licencje oraz oprogramowanie komputerowe 49 709 22 418 15 692

Pozostałe wartości niematerialne 7 907 8 685 8 404

Wartość sprawozdawcza netto 63 016 36 503 29 496

Wartości niematerialne w toku wytwarzania 27 313 40 412 33 639

Wartości niematerialne ogółem 90 329 76 915 63 135

Wartości niematerialne w toku wytwarzania dotyczą głównie licencji oraz oprogramowania komputerowego.

ZMIANY WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH W OKRESIE

Znaki towarowe

Patenty, li-cencje oraz

oprogramo-wanie kom-

puterowe

Pozostałe wartości

niematerialne Razem

Wartość sprawozdawcza netto na dzień 01.01.2018 roku 5 400 15 692 8 404 29 496

Zwiększenie z tytułu połączenia jednostek gospodarczych - - 981 981

Zwiększenia z tytułu nabycia - 11 140 - 11 140

Zmniejszenia stanu z tytułu zbycia - (48) - (48)

Odwrócenie odpisów aktualizujących - 38 - 38

Amortyzacja - (4 404) (700) (5 104)



Zwiększenia z tytułu nabycia - 34 941 - 34 941

Zwiększenia lub zmniejszenia wynikające z przeszacowania - (57) - (57)

Odwrócenie odpisów aktualizujących - 1 - 1

Amortyzacja - (7 594) (778) (8 372)


WARTOŚCI NIEMATERIALNE (CIĄG DALSZY)

Znaki towarowe

Patenty, licencje oraz oprogramo-wanie kom-

puterowe

Pozostałe wartości

niematerialne Razem

Stan na dzień 01.01.2018 roku

Wartość sprawozdawcza brutto 13 620 63 340 9 178 86 138

Suma dotychczasowego umorzenia i odpisów aktualizujących

(8 220) (47 648) (774) (56 642)





(8 225) (43 620) (1 542) (53 387)





(8 225) (49 985) (2 319) (60 529)


Patenty, licencje oraz oprogramowanie komputerowe obejmuje szereg pojedynczych składników, wśród których najwyższa jednostkowa wartość wynosi 5 137 tys. PLN.

Znaki towarowe dotyczą marek firmowych i przypisane są do segmentu Hurt Apteczny.

Wartość bilansowa brutto wszystkich, w pełni zamortyzowanych wartości niematerialnych na dzień 31 grudnia 2019 roku wynosi w Grupie 46 397 tys. PLN.

Wartość bilansowa brutto wszystkich, w pełni zamortyzowanych wartości niematerialnych na dzień 31 grudnia 2018 roku wynosiła w Grupie 42 035 tys. PLN.

Wartość bilansowa brutto wszystkich, w pełni zamortyzowanych wartości niematerialnych na dzień 1 stycznia 2018 roku wynosiła w Grupie 48 127 tys. PLN.

NOTA: POŁĄCZENIA JEDNOSTEK GOSPODARCZYCH




NOTA NR 5 POŁĄCZENIA JEDNOSTEK GOSPODARCZYCH

WARTOŚĆ FIRMY PRZEJĘTA W RAMACH POŁĄCZENIA JEDNOSTEK GOSPODARCZYCH


WARTOŚĆ FIRMY

Wartość firmy powstająca przy konsolidacji, to nadwyżka sumy przekazanej zapłaty oraz kwot wszelkich niekontrolujących udziałów w jednostce przejmowanej nad wartością godziwą możliwych do zidentyfikowania składników aktywów i zobowiązań jednostki zależnej, stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia na dzień nabycia.

Wartość firmy jest wykazywana jako składnik aktywów i przynajmniej raz w roku poddawana jest testowi na utratę wartości. Skutki utraty wartości odnoszone są w ciężar wyniku finansowego i nie podlegają odwróceniu w kolejnych okresach.

Wartość firmy alokowana jest do ośrodków wypracowujących środki pieniężne (aktywa spółek, na nabyciu któ-rych powstała wartość firmy).

Zmiany wartości firmy w okresie sprawozdawczym prezentuje poniższa tabela:

Wartość

Wartość bilansowa brutto na dzień 01.01.2018 roku 248 569

Zwiększenie stanu z tytułu przejęcia jednostki: 52 785

- Twoje Centrum Medyczne Sp. z o.o. 1 995

- Clinmed Pharma Sp. z o.o. 22 157

- Intermed Usługi Medyczne Sp. z o.o. 197

- Małopolskie Centrum Medyczne 19 168

- Centrum Medyczne Rodzina Sp. z o.o. 9 268



Zwiększenie stanu z tytułu przejęcia jednostki 3 427

- NZOZ Micro-Med 901

- Eskulap Sp. z o.o. 2 526

Zwiększenia stanu z tytułu korekt wynikających z późniejszego ujęcia 4 950

- Clinmed Pharma Sp. z o.o. 4 950

Zmniejszenie stanu z tytułu korekt wynikających z późniejszego ujęcia (519)

- Centrum Medyczne Rodzina Sp. z o.o. (300)

- Małopolskie Centrum Medyczne (219)


Wartość firmy została przyporządkowana do następujących segmentów działalności: – Hurt Apteczny w wysokości 128 601 tys. PLN; – Marki własne w wysokości 15 088 tys. PLN; – Przychodnie, badania kliniczne i telemedycyna w wysokości 165 523 tys. PLN.

Na dzień 31 grudnia 2019 roku, na dzień 31 grudnia 2018 roku oraz na dzień 1 stycznia 2018 roku Grupa przepro-wadziła testy na utratę wartości firmy.

NOTA: POŁĄCZENIA JEDNOSTEK GOSPODARCZYCH NOTA: POŁĄCZENIA JEDNOSTEK GOSPODARCZYCH




Główne założenia, przyjęte w celu ustalenia wartości użytkowej prezentuje poniższa tabela:

Na dzień 31.12.2019 Na dzień 31.12.2018 Na dzień 01.01.2018

Ośrodek wypracowujący środki pieniężne - Hurt Apteczny

Podstawa wartości odzyskiwalnej Wartość użytkowa Wartość użytkowa Wartość użytkowa

Okres prognozy5-letnia prognoza przepływów pieniężnych

5-letnia prognoza przepływów pieniężnych


Rentowność operacyjna na obecnym poziomie na obecnym poziomie na obecnym poziomie

Wzrost przychodów ze sprzedaży 4% 4% 4%

Wzrost przepływów pieniężnych 2% rocznie po 5 latach 2% rocznie po 5 latach 2% rocznie po 5 latach

Stopa dyskontowa po opodatkowaniu

7% z tendencją wzrostową do 8% w piątym roku prognozy



Ośrodek wypracowujący środki pieniężne - Przychodnie, badania kliniczne i telemedycyna

Podstawa wartości odzyskiwalnej Wartość użytkowa Wartość użytkowa Wartość użytkowa

Okres prognozy5-letnia prognoza przepływów pieniężnych



Wzrost przychodów ze sprzedaży6,5% usługi medyczne; 5% badania kliniczne

6,5% usługi medyczne; 5% badania kliniczne

4%

Wzrost przepływów pieniężnych 2% rocznie po 5 latach 2% rocznie po 5 latach 2% rocznie po 5 latach

Stopa dyskontowa przed opodatkowaniem 8,68% 8,40%


W wyniku przeprowadzonych testów Jednostka Dominująca nie stwierdziła utraty wartości firmy. Wartość odzyskiwalna ośrodków wypracowujących środki pieniężne ustalona została w oparciu o wartość użytkową.

ANALIZA WRAŻLIWOŚCI

Na dzień 31 grudnia 2019 roku, na dzień 31 grudnia 2018 roku oraz na dzień 1 stycznia 2018 roku Grupa przepro-wadziła analizę wrażliwości wartości odzyskiwalnej ośrodków generujących przepływy pieniężne w zakresie wzrostu stopy dyskontowej w całym okresie prognozowanym o 1p%, w zakresie zmniejszenia o 1 p% stopy wzrostu przychodów, a także wzrostu o 1% stałych kosztów operacyjnych. Analiza ta wykazała, że nie jest uzasadniona i prawdopodobna zmiana kluczowych założeń w stopniu, który mógłby spowodować, iż wartość bilansowa tych ośrodków przewyższy wartość odzyskiwalną.

POŁĄCZENIA JEDNOSTEK GOSPODARCZYCH PRZEPROWADZONE W TRAKCIE OKRESU SPRAWOZDAWCZEGO

W dniu 2 lutego 2019 roku Medic Klinika Sp. z o.o., jednostka zależna od NEUCA S.A. nabyła przedsiębiorstwo pod nazwą NZOZ „Micro-Med” w Bydgoszczy obejmujące zorganizowany zespół składników majątkowych, ma-terialnych i niematerialnych przeznaczonych funkcjonalnie do samodzielnego prowadzenia przychodni. Przedsiębiorstwo zostało zakupione w celu realizacji strategii obejmującej rozwój Grupy w segmencie przychod-ni lekarskich. Połączenie zostało rozliczone metodą przejęcia. Wynik finansowy podlega konsolidacji od dnia nabycia. Cena nabycia powyższych udziałów wyniosła 536 tys. PLN, oszacowana wartość firmy wyniosła 901 tys. PLN i została przyporządkowana do segmentu działalności: Przychodnie, badania kliniczne i telemedycyna. Umowa zakupu udziałów nie przewiduje płatności warunkowych. Wynik finansowy przejmowanego przedsię-biorstwa wyniósł 171 tys. PLN, natomiast przychody ze sprzedaży wyniosły 654 tys. PLN.

W dniu 10 października 2019 roku Neuca Med Sp. z o.o., jednostka zależna od NEUCA S.A. nabyła 100% udzia-łów w spółce Eskulap Sp. z o.o. z siedzibą w Szczytnie. Przedsiębiorstwo zostało zakupione w celu realizacji strategii obejmującej rozwój Grupy w segmencie przychodni lekarskich. Połączenie zostało rozliczone metodą nabycia. Wynik finansowy podlega konsolidacji od dnia nabycia. Cena nabycia powyższych udziałów wyniosła 3 555 tys. PLN, oszacowana wartość firmy wyniosła 2 526 tys. PLN i została przyporządkowana do segmentu działalności: Przychodnie, badania kliniczne i telemedycyna. Umowa zakupu udziałów nie przewiduje płatności warunkowych. W okresie od momentu przejęcia kontroli do 31 grudnia 2019 roku wynik finansowy przejmowa-nego przedsiębiorstwa wyniósł 188 tys. PLN, natomiast przychody ze sprzedaży wyniosły 782 tys. PLN. Od 1 stycznia 2019 roku do dnia przejęcia kontroli wynik finansowy wyniósł 371 tys. PLN, natomiast przychody ze sprzedaży wyniosły 2 302 tys. PLN.





OPIS CZYNNIKÓW, KTÓRE DOPROWADZIŁY DO UJĘCIA WARTOŚCI FIRMY

Zarząd jednostki dominującej dokonał kalkulacji wartości firmy na dzień przejęcia kontroli nad w/w spółkami. W trakcie przeglądu poszczególnych pozycji aktywów, zobowiązań, zobowiązań warunkowych oraz innych składników majątku nie zidentyfikowano nieujawnionych w sprawozdaniach jednostek zależnych pozycji. Wartość księgowa przejętych aktywów i zobowiązań odpowiada ich wartości godziwej. Inwestycje w podsta-wową opiekę medyczną, badania kliniczne oraz telemedycynę to element strategii budowania rozwoju Grupy na rynku zdrowia. Ustalona wartość firmy (z wyjątkiem wartości firmy powstałej w wyniku przejęcia przedsiębior-stwa NZOZ „Micro-Med”) nie będzie stanowić kosztów uzyskania przychodów dla celów podatkowych. Czynnikami wpływającymi na rozpoznanie wartości firmy powstałej z przejęcia jest wzrost kompetencji Grupy Neuca w zakresie usług medycznych, który przyczyni się do rozwoju całego obszaru segmentu opieki zdrowot-nej działającego w ramach Grupy Neuca.Poniżej przedstawiono wartości kategorii aktywów i zobowiązań przejętych spółek na dzień objęcia kontroli:

NZOZ „Micro-Med” Eskulap Sp. z o.o.

Aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe 62 34

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania - 1 129

Aktywa trwałe razem 62 1 163

Aktywa obrotowe

Zapasy 32 1

Należności handlowe oraz pozostałe należności - 254

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty - 860

Pozostałe aktywa - 11

Aktywa obrotowe razem 32 1 125

Aktywa razem 94 2 288


Zobowiązania z tytułu leasingu - 1 009

Zobowiązania długoterminowe razem - 1 009

NZOZ „Micro-Med” Eskulap Sp. z o.o.


Kredyty i pożyczki 100 -

Zobowiązania z tytułu leasingu - 120

Zobowiązania handlowe oraz inne zobowiązania operacyjne 359 130

Zobowiązania krótkoterminowe razem 459 250

Zobowiązania razem 459 1 259

Nabyte aktywa netto przez jednostkę dominującą (365) 1 029

Aktywa netto przypadające udziałowcom niekontrolującym - -

Cena nabycia 536 3 555

Wartość firmy 901 2 526

Rozliczenie nabycia Eskulap Sp. z o.o. jest prowizoryczne w odniesieniu do wartości przejętych aktywów i zobo-wiązań ze względu na trwający proces ich identyfikacji i wyceny. Rozliczenie może zostać skorygowane w ciągu 12 miesięcy od dnia połączenia.

Poza opisanymi powyżej nabyciami, Pratia S.A., jednostka zależna od jednostki dominującej nabyła w dniu 10 lutego 2020 roku 100% udziałów w przedsiębiorstwie „Examen” Sp. z o.o. z siedzibą w Poznaniu. Główną dzia-łalnością przejętej spółki są badania naukowe i prace rozwojowe w dziedzinie pozostałych nauk przyrodniczych i technicznych. Powyższa transakcja została przeprowadzona w celu realizacji strategii obejmującej rozwój Grupy w segmencie badań klinicznych. Cena nabycia powyższych udziałów wyniosła 9 586 tys. PLN. Umowa zakupu udziałów przewiduje płatności warunkowe, ujęte we wstępnym rozliczeniu nabycia, które oszacowane zostały na 2 986 tys. PLN i uzależnione są od osiągniętych w latach 2020-2024 wyników finansowych. Oszacowana wstępnie wartość firmy wynosi 8 265 tys. PLN. Grupa ze względu na ograniczoną dostępność danych finansowych nie ujawnia wszystkich informacji wymaganych przez MSSF 3. Połączenie zostanie rozli-czone w I kwartale 2020 roku.

OSTATECZNE ROZLICZENIA NABYĆ DOKONANYCH W 2018 ROKU

Ostateczne rozliczenie nabycia Małopolskiego Centrum Medycznego W wyniku przeprowadzonego procesu identyfikacji i wyceny wartości aktywów i zobowiązań przejętego przed-siębiorstwa pod nazwą Małopolskie Centrum Medyczne, Grupa dokonała korekty w zakresie zobowiązań han-dlowych oraz innych zobowiązań operacyjnych w stosunku do danych zaprezentowanych w sprawozdaniu za 2018 rok.





Poniżej przedstawiono wartości kategorii aktywów i zobowiązań przejętego przedsiębiorstwa pod nazwą Małopolskie Centrum Medyczne na dzień objęcia kontroli:

Małopolskie Centrum Medyczne Korekty

Małopolskie Centrum Medyczne po korekcie

Aktywa trwałe 399 - 399

Rzeczowe aktywa trwałe

Aktywa trwałe razem 399 - 399

Aktywa obrotowe

Zapasy 7 - 7

Należności handlowe oraz pozostałe należności 646 - 646

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 13 - 13

Aktywa obrotowe razem 666 - 666

Aktywa razem 1 065 - 1 065

Zobowiązania długoterminowe razem - - -



519 (219) 300

Zobowiązania krótkoterminowe razem 519 (219) 300

Zobowiązania razem 519 (219) 300

Nabyte aktywa netto przez jednostkę dominującą

546 219 765

Cena nabycia 19 714 - 19 714

Wartość firmy 19 168 (219) 18 949

Ostateczne rozliczenie nabycia Clinmed PharmaWartość firmy wynikająca z połączenia z Clinmed Pharma Sp. o.o. ustalona na dzień połączenia uległa zmianie w stosunku do danych zaprezentowanych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej NEUCA sporządzonym na dzień 31 grudnia 2018 roku w wyniku zwiększenia ceny nabycia o płatność warunko-wą w wysokości 4 950 tys. PLN.

Poniżej przedstawiono wartości kategorii aktywów i zobowiązań przejętej spółki Clinmed Pharma Sp. z o.o. na dzień objęcia kontroli:

Clinmed Pharma Sp. z o.o. Korekta

Clinmed Pharma Sp. z o.o. po korekcie

Aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe 246 - 246

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

258 - 258

Aktywa trwałe razem 504 504

Aktywa obrotowe

Należności handlowe oraz pozostałe należności 4 176 - 4 176

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 553 - 553

Aktywa obrotowe razem 4 729 - 4 729

Aktywa razem 5 233 - 5 233

Zobowiązania długoterminowe razem - -



804 - 804

Pozostałe zobowiązania i rezerwy 1 362 - 1 362

Zobowiązania krótkoterminowe razem 2 166 - 2 166

Zobowiązania razem 2 166 - 2 166

Nabyte aktywa netto przez jednostkę dominującą

3 067 - 3 067

Aktywa netto przypadające udziałowcom niekontrolującym

- - -

Cena nabycia 25 224 4 950 30 174

Wartość firmy 22 157 4 950 27 107

Ostateczne rozliczenie nabycia Centrum Medyczne „Rodzina” Sp. z o.o.W wyniku przeprowadzonego procesu identyfikacji i wyceny wartości aktywów i zobowiązań spółki Centrum Medyczne „Rodzina”, Grupa dokonała korekty w zakresie rzeczowych aktywów trwałych, zobowiązań handlowych oraz innych zobowiązań operacyjnych w stosunku do danych zaprezentowanych w sprawozdaniu za 2018 rok.

NOTA: POŁĄCZENIA JEDNOSTEK GOSPODARCZYCH




Poniżej przedstawiono wartości kategorii aktywów i zobowiązań spółki Centrum Medyczne „Rodzina” na dzień objęcia kontroli:

Centrum Medyczne „Rodzina” Sp. z o.o. Korekty

Centrum Medyczne "Rodzina" Sp. z o.o.

po korekcie

Aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe 752 (160) 592


Aktywa trwałe razem 752 1 876 2 628

Aktywa obrotowe

Należności handlowe oraz pozostałe należności 587 (54) 533

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 12 145 157

Pozostałe aktywa 3 (1) 2

Aktywa obrotowe razem 602 90 692

Aktywa razem 1 354 1 966 3 320


Zobowiązania z tutyłu leasingu 30 1 504 1 534

Zobowiązania długoterminowe razem 30 1 504 1 534


Kredyty i pożyczki 142 - 142

Zobowiązania z tutyłu leasingu 18 510 528

Zobowiązania handlowe oraz inne zobowiązania operacyjne 1 395 (620) 775

Zobowiązania krótkoterminowe razem 1 555 (110) 1 445

Zobowiązania razem 1 585 1 394 2 979

Nabyte aktywa netto przez jednostkę dominującą (231) 572 341

Aktywa netto przypadające udziałowcom niekontrolującym - - -

Cena nabycia 9 037 272 9 309

Wartość firmy 9 268 (300) 8 968

Ostateczne rozliczenie nabyć dokonanych 2018 rokuWartość firmy wynikająca z połączenia z „Twoje Centrum Medyczne” Sp. z o.o. oraz Intermed Usługi Medyczne Sp. z o.o. ustalona na dzień połączenia nie uległa zmianie w stosunku do danych zaprezentowanych w skonsoli-dowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej NEUCA sporządzonym na dzień 31 grudnia 2018 roku.

NOTA NR 6 RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE I NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE


RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE

Rzeczowe aktywa trwałe początkowo ujmowane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia, a w przypadku połączenia jednostek gospodarczych zgodnie z ustaloną na dzień połączenia warto-ścią godziwą.

Cenę nabycia zwiększają wszystkie koszty związane bezpośrednio z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do użytkowania. Późniejsze nakłady zwiększają wartość bi-lansową danego składnika aktywów trwałych, jeżeli jest prawdopodobne, że jednostka w wyniku ich poniesienia uzyska w przyszłości większe korzyści ekonomiczne niż pierwotnie oszacowano. Pozostałe późniejsze wydatki poniesione po dacie oddania rzeczowego aktywa trwałego do uży-wania, takie jak koszty konserwacji i napraw, ujmowane są jako koszty okresu, w którym zostały poniesione.

Po początkowym ujęciu rzeczowe aktywa trwałe wykazywane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszone o umorzenie oraz wszelkie odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.

Amortyzacja jest naliczana metodą liniową według stawek odzwierciedlających przewidywany okres użytkowania danego składnika aktywów, który dla poszczególnych grup rzeczowych akty-wów trwałych wynosi:

Typ Stawka amortyzacyjna Okres

Budynki i budowle 2,5% 40 lat

Maszyny i urządzenia techniczne 10-25% 4-10 lat

Urządzenia biurowe 12,5-30% 3-8 lat

Środki transportu 20% 5 lat

Inwestycje w obcych rzeczowych aktywach trwałych

do 10% 10 lat +

Rozpoczęcie amortyzacji następuje od miesiąca po tym, w którym rzeczowe aktywa trwałe są do-stępne do użytkowania. Grunty oraz rzeczowe aktywa trwałe w budowie nie podlegają amortyzacji.

NOTA: RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE I NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE NOTA: RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE I NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE




Grupa corocznie przeprowadza weryfikację przyjętych okresów użytkowania i metod amortyzacji. Jeżeli nastąpiła istotna zmiana konsumowania korzyści ekonomicznych z tych aktywów dokonywa-na jest zmiana okresu lub metody amortyzacji, poprzez zmianę bieżących i przyszłych odpisów amortyzacyjnych.

Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych, są określane jako różnica po-między przychodami ze sprzedaży, a wartością netto tych rzeczowych aktywów trwałych i są uj-mowane w pozostałe przychody/koszty operacyjne w rachunku zysków i strat oraz innych całkowi-tych dochodów.

Jeżeli zaistniały okoliczności, które wskazują na to, że wartość bilansowa rzeczowych aktywów trwałych może nie być możliwa do odzyskania, dokonywany jest przegląd tych aktywów pod ką-tem ewentualnej utraty wartości. W przypadku, gdy nastąpiła utrata wartości, a wartość bilanso-wa przekracza szacowaną wartość odzyskiwalną, wówczas wartość tych aktywów bądź ośrodków wypracowujących środki pieniężne, do których te aktywa należą, jest obniżana do poziomu warto-ści odzyskiwalnej. Wartość odzyskiwalna odpowiada wyższej z następujących dwóch wartości: war-tości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży lub wartości użytkowej. Przy ustalaniu wartości użytkowej, szacowane przyszłe przepływy pieniężne są dyskontowane do wartości bieżącej przy zastosowaniu stopy dyskontowej przed opodatkowaniem, odzwierciedlającej aktualne oceny rynko-we wartości pieniądza w czasie oraz ryzyka związanego z danym składnikiem aktywów. W przy-padku składnika aktywów, który nie generuje wpływów pieniężnych w sposób znacząco samodziel-ny, wartość odzyskiwalna jest ustalana dla ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego ten składnik należy. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości są ujmowane w rachunku zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów w pozycji „pozostałe koszty operacyjne”.

Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta ze sprawozdania z sytuacji fi-nansowej po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów.

Nakłady na rzeczowe aktywa trwałe w budowie dotyczą rzeczowych aktywów trwałych będących w toku budowy lub montażu i są wykazywane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia. Rzeczowe aktywa trwałe w budowie nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy i prze-kazania rzeczowego aktywa trwałego do używania. Rzeczowe aktywa trwałe w budowie wykazy-wane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji Rzeczowe aktywa trwałe, a w notach ob-jaśniających są przyporządkowane do poszczególnych grup rzeczowych aktywów trwałych.

AKTYWA TRWAŁE I GRUPY AKTYWÓW NETTO PRZEZNACZONE DO ZBYCIA

Aktywa trwałe i grupy aktywów netto są klasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży, jeżeli ich wartość bilansowa zostanie odzyskana przede wszystkim w wyniku transakcji sprzedaży niż

w wyniku ich dalszego użytkowania. Warunek ten uznaje się za spełniony wyłącznie wówczas, gdy składnik aktywów (lub grupa aktywów netto przeznaczonych do zbycia) jest dostępny w swoim obecnym stanie do natychmiastowej sprzedaży, a wystąpienie transakcji sprzedaży jest bardzo prawdopodobne w ciągu roku od momentu zmiany klasyfikacji.

Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży, a także grupy aktywów netto przeznaczonych do sprzedaży wyceniane są po niższej z dwóch wartości: wartości bilansowej lub wartości godziwej pomniejszonej o koszty zbycia.

KOSZTY FINANSOWANIA ZEWNĘTRZNEGO

Koszty finansowania zewnętrznego, które można bezpośrednio przyporządkować nabyciu, budo-wie lub wytworzeniu składnika aktywów, są częścią ceny nabycia lub kosztu wytworzenia tego składnika aktywów. Pozostałe koszty finansowania zewnętrznego są ujmowane jako koszty w okre-sie, w którym je poniesiono.

RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE

na dzień31.12.2019

na dzień31.12.2018

na dzień01.01.2018

Grunty 18 082 18 376 15 104

Budynki i budowle 169 971 171 577 138 314

Maszyny i urządzenia 97 572 98 945 70 942

Środki transportu 20 051 19 931 21 422

Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe 12 064 11 356 5 526

Wartość sprawozdawcza netto 317 740 320 185 251 308

Rzeczowe aktywa trwałe w toku wytwarzania 110 539 48 112 37 651

Rzeczowe aktywa trwałe ogółem 428 279 368 297 288 959

Na dzień 31 grudnia 2019 roku rzeczowe aktywa trwałe w toku wytwarzania dotyczą następujących grup rze-czowych aktywów trwałych:Budynki i budowle – 94 426 tys. PLNMaszyny i urządzenia – 9 715 tys. PLNŚrodki transportu – 584 tys. PLN





Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe – 5 814 tys. PLNNa dzień 31 grudnia 2018 roku rzeczowe aktywa trwałe w toku wytwarzania dotyczą następujących grup rze-czowych aktywów trwałych:Budynki i budowle – 43 521 tys. PLNMaszyny i urządzenia – 3 542 tys. PLNŚrodki transportu – 489 tys. PLNPozostałe rzeczowe aktywa trwałe – 560 tys. PLNNa dzień 1 stycznia 2018 roku rzeczowe aktywa trwałe w toku wytwarzania dotyczą następujących grup rze-czowych aktywów trwałych:Grunty – 4 373 tys. PLNBudynki i budowle – 27 261 tys. PLNMaszyny i urządzenia – 4 039 tys. PLNŚrodki transportu – 242 tys. PLNPozostałe rzeczowe aktywa trwałe – 1 736 tys. PLNWartość bilansowa brutto wszystkich, w pełni zamortyzowanych rzeczowych aktywów trwałych na dzień 31 grudnia 2019 roku wynosi w Grupie 50 400 tys. PLN.Wartość bilansowa brutto wszystkich, w pełni zamortyzowanych rzeczowych aktywów trwałych na dzień 31 grudnia 2018 roku wynosiła w Grupie 48 541 tys. PLN.Wartość bilansowa brutto wszystkich, w pełni zamortyzowanych rzeczowych aktywów trwałych na dzień 1 stycznia 2018 roku wynosiła w Grupie 57 785 tys. PLN.

Na dzień 31 grudnia 2019 roku, 31 grudnia 2018 roku oraz na dzień 1 stycznia 2018 roku nie wystąpiły przesłanki wskazujące na utratę wartości rzeczowych aktywów trwałych.

W okresie 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2019 roku oraz w okresie 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2018 roku Grupa dokonała kapitalizacji na wartość rzeczowych aktywów trwałych kosztów finansowania. Stopa kapitalizacji kosztów finansowania oparta jest na WIBOR 1M oraz WIBOR 3M powiększonych o marżę. Wartość kosztów finansowania skapitalizowanych na wartość rzeczowych aktywów trwałych w 2019 roku wy-niosła w Grupie 3 661 tys. PLN.Wartość kosztów finansowania skapitalizowanych na wartość rzeczowych aktywów trwałych w 2018 roku wyniosła w Grupie 1 235 tys. PLN.





ZMIANY RZECZOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH

Grunty Budynki i budowleMaszyny

i urządzeniaŚrodki

transportuPozostałe rzeczowe

aktywa trwałe Razem

Wartość sprawozdawcza netto na dzień 01.01.2018 roku 15 104 138 314 70 942 21 422 5 526 251 308

Zwiększenie z tytułu połączenia jednostek gospodarczych - 382 792 236 162 1 572

Zwiększenia z tytułu nabycia 4 373 49 189 14 798 3 976 7 723 80 059

Zwiększenia z tytułu zawartych umów leasingu - - 26 591 1 246 - 27 837

Zmniejszenia z tytułu zbycia (1 081) (9 625) (360) (1 452) (130) (12 648)

Zmniejszenia z tytułu likwidacji - (63) (201) - (7) (271)

Odwrócenie odpisów aktualizujących - - 567 - 5 572

Amortyzacja (20) (6 621) (14 180) (5 499) (1 924) (28 244)

Pozostałe zmiany - 1 (4) 2 1 -



Zwiększenie z tytułu połączenia jednostek gospodarczych - - 2 - 94 96

Korekta zwiększenia z tytułu połączenia jednostek gospodarczych - - (160) - - (160)

Zwiększenia z tytułu nabycia - 7 652 15 829 6 926 3 151 33 558

Zmniejszenia z tytułu zbycia (281) (1 542) (7) (1 544) (8) (3 382)

Zmniejszenia z tytułu likwidacji - (17) (116) (39) (368) (540)

Odwrócenie odpisów aktualizujących - - 533 - - 533

Amortyzacja (13) (7 738) (16 819) (5 223) (2 723) (32 516)

Pozostałe zmiany - 39 (635) - 562 (34)






RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE (CIĄG DALSZY)

Wyszczególnienie Grunty Budynki i budowleMaszyny


transportuPozostałe rzeczowe

aktywa trwałe Razem


Wartość sprawozdawcza brutto 15 501 190 102 158 277 39 350 28 860 432 090

Suma dotychczasowego umorzenia (397) (51 788) (87 335) (17 928) (23 334) (180 782)














RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE, DO KTÓRYCH TYTUŁ PRAWNY PODLEGA OGRANICZENIOM ORAZ STANOWIĄCE ZABEZPIECZENIE ZOBOWIĄZAŃ

Wartość bilansowa netto rzeczowych aktywów trwałych używanych na podstawie umów leasingu na dzień 31 grudnia 2019 roku wynosi 78 633 tys. PLN, na dzień 31 grudnia 2018 roku wynosiła 82 613 tys. PLN, na dzień 1 stycznia 2018 roku wynosiła 76 432 tys. PLN.Na dzień 31 grudnia 2019 roku wartość rzeczowych aktywów trwałych stanowiących zabezpieczenie umów kredytowych wynosi 135 993 tys. PLNNa dzień 31 grudnia 2018 roku wartość rzeczowych aktywów trwałych stanowiących zabezpieczenie umów kredytowych wynosi 62 658 tys. PLN.Na dzień 1 stycznia 2018 roku wartość rzeczowych aktywów trwałych stanowiących zabezpieczenie umów kre-dytowych wynosiła 26 948 tys. PLN.

KWOTA ZOBOWIĄZAŃ UMOWNYCH DO NABYCIA W PRZYSZŁOŚCI RZECZOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH

Kwota zobowiązań umownych do nabycia w przyszłości rzeczowych aktywów trwałych na dzień 31 grudnia 2019 roku wynosi 9 153 tys. PLN na dzień 31 grudnia 2018 roku wynosiła 66 244 tys. PLN, na dzień 1 stycznia 2018 roku wynosiła 64 575 tys. PLN.

PRZEDMIOTY LEASINGU W RZECZOWYCH AKTYWACH TRWAŁYCH

Grupa nie dokonała przeniesienia składników majątku trwałego używanych na podstawie umów leasingu za-wartych przed dniem wdrożenia MSSF 16 z rzeczowych aktywów trwałych do aktywów z tytułu prawa do użytkowania.

W odniesieniu do grup aktywów

Grunty,budynki

i budowleMaszyny


transportu

Pozostałeśrodki

trwałe Razem

Wartość bilansowa netto przedmiotów leasingu na dzień 01.01.2018

67 360 8 379 678 15 76 432


47 156 34 232 1 225 - 82 613


45 825 31 708 1 099 - 78 632

NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE


Za nieruchomości inwestycyjne uznaje się nieruchomości, które traktowane są jako źródło przycho-dów z czynszów i/lub są utrzymywane ze względu na spodziewany przyrost ich wartości.

Do nieruchomości inwestycyjnych Grupa nie kwalifikuje nieruchomości, dla których świadczy dodat-kowe usługi związane z nieruchomością na rzecz wynajmujących nieruchomość, a wartość świad-czonych usług jest istotna.

Nieruchomości inwestycyjne początkowo wycenia się według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia z uwzględnieniem kosztów przeprowadzenia transakcji. Po początkowym ujęciu wartość nierucho-mości inwestycyjnych pomniejszana jest o umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości. W odniesie-niu do nieruchomości inwestycyjnych przyjmuje się okres amortyzacji oraz metodę amortyzacji jak dla rzeczowych aktywów trwałych.

Na dzień przejścia na MSSF za wartość nabycia nieruchomości inwestycyjnych przyjęto ustaloną na ten dzień wartość godziwą.

Wartość

Wartość netto na dzień 01.01.2018 roku 43 440

Zwiększenia stanu z tytułu nabycia nieruchomości 144

Zmniejszenia stanu z tytułu zbycia (2 493)

Amortyzacja (1 139)



Zwiększenia stanu z tytułu nabycia nieruchomości

Zwiększenia wynikające z aktywowanych późniejszych nakładów 122

Zmniejszenia stanu z tytułu zbycia

Amortyzacja (1 087)


NOTA: RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE I NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE





Wartość bilansowa brutto 55 444

Suma dotychczasowego umorzenia i odpisów aktualizujących (15 492)

Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2019 roku 39 952


Wartość bilansowa brutto 55 566

Suma dotychczasowego umorzenia i odpisów aktualizujących (16 579)

Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2019 roku 38 987

Na dzień 31 grudnia 2019 roku Spółka nie zlecała wycen nieruchomości inwestycyjnych przez niezależnych rze-czoznawców, gdyż w jej ocenie nie wystąpiły istotne czynniki wpływające na wartość godziwą nieruchomości inwestycyjnych. Wartość godziwa nieruchomości inwestycyjnych została oszacowana przez Grupę wewnętrz-nie na kwotę ok. 50 mln PLN.W 2018 roku Grupa zleciła wycenę części nieruchomości inwestycyjnych niezależnym rzeczoznawcom. Wartość godziwa nie wycenianych przez niezależnych rzeczoznawców nieruchomości inwestycyjnych jest szacowana przez Grupę wewnętrznie. Na dzień 31 grudnia 2018 roku wartość godziwa nieruchomości inwestycyjnych zo-stała oszacowana na kwotę ok. 50 mln PLN. Pomiar wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych sklasyfikowano na poziomie 3 hierarchii wartości go-dziwej wg MSSF 13. W okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2019 roku Grupa ujęła w rachunku zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów przychody dot. nieruchomości inwestycyjnych w wysokości 840 tys. PLN oraz koszty w wysokości 2 121 tys. PLN. W okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2018 roku Grupa ujęła w rachunku zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów przychody dot. nieruchomości inwestycyjnych w wysokości 1 133 tys. PLN oraz koszty w wysokości 2 523 tys. PLN.

NOTA NR 7 INSTRUMENTY DŁUŻNE I KAPITAŁOWE


INSTRUMENTY KAPITAŁOWE

Aktywa finansowe obejmują instrumenty kapitałowe innych jednostek, które nie dają kontroli, współ-kontroli ani znaczącego wpływu na te jednostki.Grupa wycenia inwestycje w instrumenty kapitałowe w wartości godziwej. Dla wszystkich posiadanych inwestycji Grupa wybrała opcję prezentowania zysków i strat z tytułu zmian wartości godziwej instru-mentów kapitałowych w pozostałych całkowitych dochodach. W przypadku dokonania takiego wyboru, zyski i straty z tytułu zmian wartości godziwej nie podlegają późniejszej reklasyfikacji do wyniku finan-sowego w momencie zaprzestania ujmowania inwestycji. Dywidendy z takich inwestycji Grupa ujmuje w wyniku finansowym w momencie ustanowienia prawa Spółki do otrzymania płatności.

INSTRUMENTY DŁUŻNE

Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu są to aktywa finansowe utrzymy-wane zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy, a charakterystyka umowy doty-czącej tych aktywów finansowych przewiduje powstawanie przepływów pieniężnych, które są je-dynie spłatą kwoty głównej i odsetek.

31.12.2019 31.12.2018 01.01.2018

Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie 2 864 2 733 -

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody

525 525 1 709

Razem aktywa finansowe 3 389 3 258 1 709

- długoterminowe 3 389 3 258 525

- krótkoterminowe - - 1 184

NOTA: INSTRUMENTY DŁUŻNE I KAPITAŁOWE




AKTYWA FINANSOWE WYCENIANE W WARTOŚCI GODZIWEJ PRZEZ INNE CAŁKOWITE DOCHODY

31.12.2019 31.12.2018 01.01.2018

Akcje i udziały 525 525 1 709

Razem aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody

525 525 1 709

- długoterminowe 525 525 525

- krótkoterminowe - - 1 184

ZMIANA STANU AKTYWÓW FINANSOWYCH WYCENIANYCH W WARTOŚCI GODZIWEJ PRZEZ INNE CAŁKOWITE DOCHODY

od 01.01 do 31.12.2019 od 01.01 do 31.12.2018

Stan na początek okresu 525 1 709

Nabycie - -

Zbycie (-) - (1 184)

Stan na koniec okresu 525 525

Kluczowe czynniki wpływające na wartość objętych udziałów nie zmieniły się na dzień bilansowy w stosunku do momentu początkowego ujęcia.

AKTYWA FINANSOWE WYCENIANE W ZAMORTYZOWANYM KOSZCIE

31.12.2019 31.12.2018 01.01.2018

Obligacje 2 864 2 733 -

Razem aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie

2 864 2 733 -

- długoterminowe 2 864 2 733 -

- krótkoterminowe - - -

ZMIANA STANU AKTYWÓW FINANSOWYCH WYCENIANYCH W ZAMORTYZOWANYM KOSZCIE

od 01.01 do 31.12.2019 od 01.01 do 31.12.2018

Stan na początek okresu 2 733 -

Nabycie - 2 700

Odsetki naliczone wg efektywnej stopy procentowej 131 33

Stan na koniec okresu 2 864 2 733

NOTA: INWESTYCJE W JEDNOSTKI STOWARZYSZONE




NOTA NR 8 INWESTYCJE W JEDNOSTKI STOWARZYSZONE


Jednostki stowarzyszone to takie jednostki, nad którymi Jednostka Dominująca nie sprawuje kon-troli, ale na które wywiera znaczący wpływ, uczestnicząc w ustalaniu polityki finansowej jak i ope-racyjnej. Udziały w podmiotach stowarzyszonych wyceniane się z zastosowaniem metody praw własności, za wyjątkiem sytuacji, gdy są zaklasyfikowane jako „przeznaczone do zbycia”. Inwestycje w jednostki stowarzyszone są wyceniane według ceny nabycia z uwzględnieniem zmian w udziale w aktywach netto tej jednostki, jakie wystąpiły do dnia kończącego okres sprawozdawczy, pomniej-szonej o utratę wartości poszczególnych inwestycji.

JEDNOSTKI STOWARZYSZONE

DANE NA DZIEŃ 31.12.2019

Nazwa jednostki stowa-rzyszonej

Miejsce siedziby jednostki

Procent posiada-nych udziałów/

akcji na dzień 31.12.2019

Procent posiada-nych głosów na dzień 31.12.2019

Metoda wyceny w skonsolidowa-nym sprawozda-niu finansowym

Wartość godzi-wa w przypadku gdy istnieją no-

towania rynkowe jednostki

Telemedycyna Polska S.A.

Katowice 34,1% 34,1% praw własności 958

Aliant Sp. z o.o. Warszawa 50,0% 50,0% praw własności -

SensDx S.A. Warszawa 24,9% 24,9% praw własności -


Nazwa jednostki stowa-rzyszonej









Katowice 34,1% 34,1% praw własności 2 168


SensDx S.A. Warszawa 24,9% 24,9% praw własności -


Nazwa jednostki stowarzyszonej









Katowice 24,1% 24,1% praw własności 2 786


SensDx Sp. z o.o. Warszawa 24,9% 24,9% praw własności -

INWESTYCJE W JEDNOSTKI STOWARZYSZONE ISTOTNE DANE FINANSOWE DOTYCZĄCE JEDNOSTEK STOWARZYSZONYCH NA 31.12.2019

Telemedycyna Polska S.A. Aliant Sp. z o.o. SensDx S.A.

Aktywa trwałe 1 865 10 1 067

Aktywa obrotowe 1 462 728 8 278

Zobowiązania długoterminowe 753 - 2 886

Zobowiązania krótkoterminowe 1 209 25 11 889

Przychody ze sprzedaży 4 600 29 2 950

Zysk/ strata netto 65 (146) (4 163)

ISTOTNE DANE FINANSOWE DOTYCZĄCE JEDNOSTEK STOWARZYSZONYCH NA 31.12.2018


Aliant Sp. z o.o. SensDx S.A.

Aktywa trwałe 2 739 40 637

Aktywa obrotowe 887 842 5 117

Zobowiązania długoterminowe 995 - 5 700

Zobowiązania krótkoterminowe 737 22 1 281


Strata netto (891) (86) (2 596)

NOTA: INWESTYCJE W JEDNOSTKI STOWARZYSZONE NOTA: INWESTYCJE W JEDNOSTKI STOWARZYSZONE




ISTOTNE DANE FINANSOWE DOTYCZĄCE JEDNOSTEK STOWARZYSZONYCH NA 01.01.2018

Telemedycyna Polska S.A. Aliant Sp. z o.o. SensDx Sp. z o.o.

Aktywa trwałe 1 704 - 117

Aktywa obrotowe 690 962 1 470

Zobowiązania długoterminowe 7 - -

Zobowiązania krótkoterminowe 1 007 16 611


Strata netto (270) (222) (1 942)

INWESTYCJE ROZLICZANE ZGODNIE Z METODĄ PRAW WŁASNOŚCI

na dzień 31.12.2019 na dzień 31.12.2018

Stan na początek okresu 5 983 5 558

Wartość początkowa -

a) wartość brutto inwestycji w jednostki stowarzyszone na początek okresu 5 983 5 558

b) zwiększenia - 1 419

- zakup udziałów Aliant Sp. z o.o. - -

- zakup udziałów SensDx Sp. z o.o. - -

- objęcie akcji z podwyższenia kapitału Telemedycyna Polska S.A. - 1 411

- objęcie udziałów z podwyższenia kapitału SensDx Sp. z o.o. - 8

c) zmniejszenia (1 289) (994)

- udział w wynikach jednostek stowarzyszonych (1 289) (994)

d) wartość brutto inwestycji w jednostki stowarzyszone na koniec okresu 4 694 5 983

Utrata wartości - -

Wartość netto inwestycji w jednostki stowarzyszone na koniec okresu 4 694 5 983

W dniu 10 października 2017 roku jednostka dominująca nabyła 50% udziałów w kapitale zakładowym spółki Aliant Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, której podstawową działalnością jest pozostała działalność usługowa w zakresie technologii informatycznych i komputerowych.

W dniu 21 grudnia 2017 roku jednostka dominująca nabyła 24,9% udziałów w kapitale zakładowym spółki SensDx Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, której podstawową działalnością są badania naukowe i prace rozwo-

jowe w dziedzinie biotechnologii. Na dzień 1 stycznia 2018 roku udziały wykazano w cenie nabycia.W dniu 19 lutego 2018 roku jednostka zależna od jednostki dominującej objęła 10% akcji w podwyższonym ka-pitale zakładowym Telemedycyna Polska S.A.

W dniu 23 lipca 2018 roku Sąd Rejonowy dla M.St. Warszawy XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego dokonał rejestracji przekształcenia SensDx Sp. z o.o. w spółkę akcyjną o tej samej nazwie.




NOTA: NALEŻNOŚCI I POŻYCZKI

NOTA NR 9 NALEŻNOŚCI I POŻYCZKI

NOTA NR 9A NALEŻNOŚCI HANDLOWE ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI


Grupa klasyfikuje składniki aktywów finansowych jako wyceniane po początkowym ujęciu w za-mortyzowanym koszcie albo w wartości godziwej przez inne całkowite dochody bądź w wartości godziwej przez wynik finansowy na podstawie:a) modelu biznesowego Grupy w zakresie zarządzania aktywami finansowymi orazb) charakterystyki wynikających z umowy przepływów pieniężnych dla składnika aktywów

finansowych.

W pozycji tej ujmowane są: - należności handlowe, - należności z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń społecznych oraz innych świadczeń, - pozostałe należności

w podziale na długoterminowe i krótkoterminowe.

W pozycji należności długoterminowe ujmowane są należności, których termin realizacji jest dłuż-szy niż 12 miesięcy, licząc od dnia kończącego okres sprawozdawczy, z pominięciem należności do-tyczących transakcji powstałych w toku normalnego cyklu operacyjnego jednostki, które niezależ-nie od terminu rozliczenia zaliczane są do aktywów obrotowych.

Należności handlowe ujmowane są w kwotach należnych, z uwzględnieniem odpisów aktualizują-cych wartość należności, co zostało szerzej opisane w punkcie „Odpisy aktualizujące wartość krót-koterminowych należności oraz pozostałych należności”.

Kwoty utworzonych odpisów aktualizujących wartość należności odnoszone są odpowiednio w ra-chunek zysków i strat w pozostałe koszty operacyjne lub w koszty finansowe w zależności od ro-dzaju należności, której odpis dotyczy.

Terminy płatności zawierają się w większości przypadków w przedziale 0-60 dni. Dla klientów opóź-niających się z zapłatą Grupa nalicza odsetki lub redukuje wysokość przyznawanego rabatu.

Po początkowym ujęciu należności wycenia się według zamortyzowanego kosztu, stosując metodę efektywnej stopy procentowej. Zamortyzowany koszt to wartość, w jakiej składnik aktywów finan-sowych został po raz pierwszy wprowadzony do ksiąg rachunkowych, pomniejszona o spłaty war-tości nominalnej, odpowiednio skorygowana o skumulowaną kwotę zdyskontowanej różnicy między wartością początkową składnika i jego wartością w terminie wymagalności, wyliczoną za pomocą efektywnej stopy procentowej, a także pomniejszoną o odpisy aktualizujące wartość.

W pozycji Należności z tytułu podatków, ceł i ubezpieczeń społecznych oraz innych świadczeń wy-kazywane są należności będące przedmiotem sporu z organami podatkowymi. Grupa ujmuje te rozliczenia według oceny prawdopodobieństwa pozytywnego lub negatywnego zakończenia spo-rów w wartości wynikającej z założeń KIMSF 23, jak opisano w nocie nr 9B.

NOTA: NALEŻNOŚCI HANDLOWE ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI NOTA: NALEŻNOŚCI HANDLOWE ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI




31.12.2019 31.12.2018 01.01.2018

Należności handlowe 1 105 231 1 010 246 1 014 897

Należności handlowe dochodzone na drodze sądowej

16 049 13 814 6 575

Odpisy z tytułu utraty wartości (34 214) (34 050) (37 227)

Należności handlowe od jednostek niepowiązanych netto

1 087 066 990 010 984 245

Należności z tytułu podatków, ceł i ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych świadczeń

77 299 76 522 52 337

Pozostałe należności dochodzone na drodze sądowej

227 113 369

Należności z tytułu cesji wierzytelności 3 255 4 137 3 242

Należności z tytułu niezafakturowanych przychodów

1 090 5 874 -

Należności z tytułu sprzedaży środków trwałych 292 5 924 6 129

Należności z tytułu subpartycypacji 3 299 4 287 5 124

Należności z tytułu zawartych umów przelewu wierzy-telności

17 943 20 138 30 774

Należności z tytułu depozytów - 6 923 12 766

Pozostałe należności - weksle obce - 3 136 -

Należności z tytułu wadium 2 078 874 1 089

Pozostałe należności 5 178 7 025 14 336

Należności z tytułu niezakończonych badań klinicznych

15 980 6 314 5 507

Odpisy z tytułu utraty wartości (6 152) (6 988) (11 179)

Pozostałe należności razem 120 489 134 279 120 494

Należności handlowe oraz pozostałe należności razem

1 207 555 1 124 289 1 104 739

- długoterminowe 14 311 17 451 19 835

- krótkoterminowe 1 193 244 1 106 838 1 084 904

Zaprezentowane należności dotyczą transakcji z jednostkami niepowiązanymi.Najistotniejszą pozycją należności dla Grupy są należności handlowe, powstałe w wyniku sprzedaży wyrobów farmaceutycznych.

Zasady sprzedaży wyrobów farmaceutycznych nie odbiegają od warunków rynkowych. Terminy płatności za-wierają się w większości przypadków w przedziale 0-60 dni. Dla klientów opóźniających się z zapłatą Grupa nalicza odsetki lub redukuje wysokość przyznawanego rabatu, natomiast incydentalnie nalicza odsetki z tytułu odroczenia zapłaty.

Z racji ilości klientów (powyżej 10 tys.) ryzyko kredytowe jest bardzo zdywersyfikowane, co wraz z posiadanymi zabezpieczeniami należności, zaawansowanym systemem oceny kredytowej oraz monitoringu i windykacji na-leżności, decyduje o niskim ryzyku kredytowym związanym z należnościami handlowymi.

Ze względu na krótki i standardowy dla branży dystrybucji farmaceutyków okres wymagalności, Grupa nie dys-kontuje należności handlowych.

Należności handlowe stanowiące zabezpieczenie uzyskanych od banków kredytów:

31.12.2019 31.12.2018 01.01.2018

Umowy przelewu wierzytelności stanowiące zabezpieczenie kredytów

347 000 287 000 245 000

W wyniku przeprowadzonych postępowań podatkowych opisanych w nocie nr 25 Grupa ujęła w Należnościach z tytułu podatków, ceł i ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych świadczeń należności będące przedmiotem sporu z organami podatkowymi, wynikające z uregulowania na rzecz organów płatności wraz z odsetkami z tytułu toczących się postępowań w kwocie 23 041 tys. PLN, w tym 14 613 tys. z tytułu podatku VAT (9 355 tys. PLN z tytułu należności głównej oraz 5 258 tys. PLN z tytułu odsetek) oraz odsetki z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych w kwocie 8 766 tys. PLN (w tym 3 678 tys. PLN dotyczące zobowią-zania NEUCA i 5 087 tys. PLN dotyczące zobowiązania spółki Prosper). Kwota należności będąca przedmiotem sporu z organami podatkowymi, wynikająca z uregulowania na rzecz organów płatności z tytułu toczących się postępowań dotyczących podatku dochodowego w wysokości 18 249 tys. PLN ujęta została w Sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego (w tym 7 723 tys. PLN dotyczące zobowiązania spółki NEUCA i 10 526 tys. dotyczące zobowiązania spółki Prosper) i opisana została w nocie 9B – Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego. W opinii Grupy ustalenia przeprowadzonych postępowań podatkowych są rażąco błędne, a potwierdzenie prawidłowości stosowanych rozliczeń potwier-dzają posiadane indywidualne interpretacje przepisów prawa podatkowego oraz analizy prawne przygotowane przez zewnętrznych ekspertów. Status postępowań szerzej opisany został w nocie nr 25 niniejszego sprawoz-dania finansowego.

Zaprezentowane należności dotyczą transakcji z jednostkami niepowiązanymi oraz jednostkami stowarzyszo-nymi. Informacja dotycząca wartości należności od jednostek stowarzyszonych zaprezentowane zostały w nocie nr 21 – Informacje na temat podmiotów powiązanych.





NALEŻNOŚCI HANDLOWE ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI – STRUKTURA WALUTOWA

na dzień 31.12.2019 na dzień 31.12.2018 na dzień 01.01.2018

w waluciepo przelicze-

niu na PLN w waluciepo przelicze-


niu na PLN

PLN 1 200 004 1 200 004 1 109 935 1 109 935 1 090 922 1 090 922

EUR 1 223 5 219 1 538 6 830 3 134 13 066

GBP - - - - - -

GBP 354 1 771 1 306 6 257 18 84

USD 148 561 336 1 265 191 666

CZK - - 10 2 5 1

Razem brutto x 1 207 555 x 1 124 289 x 1 104 739

ODPISY AKTUALIZUJĄCE WARTOŚĆ NALEŻNOŚCI HANDLOWYCH ORAZ POZOSTAŁYCH NALEŻNOŚCI


UTRATA WARTOŚCI AKTYWÓW FINANSOWYCH WYCENIANYCH WEDŁUG ZAMORTYZOWANEGO KOSZTU

Grupa dokonuje oceny oczekiwanych strat kredytowych związanych z instrumentami dłużnymi wy-cenianymi według zamortyzowanego kosztu i w wartości godziwej przez całkowite dochody, nieza-leżnie od tego czy wystąpiły przesłanki utraty wartości.

Grupa dzieli aktywa finansowe na następujące klasy ryzyka związane z charakterystyką ryzyka kre-dytowego poszczególnych odbiorców:1. Klasy bezpieczne dla których Grupa przeprowadza analizę istotności oczekiwanego ryzyka kredy-

towego i w przypadku stwierdzenia, iż ryzyko to jest nieistotne, nie tworzy odpisów. Do klas tych Grupa kwalifikuje należności od kontrahentów będących: – jednostkami powiązanymi, na których politykę finansową Grupa ma bezpośredni wpływ

i którym, zgodnie z przyjętą strategią, Grupa gwarantuje odpowiednie środki finansowe zapewniające spłatę ich zobowiązań;

– szpitalami i innymi jednostkami za które w przypadku likwidacji odpowiadają organy założy-cielskie będące jednostkami sektora finansów publicznych, także w przypadku należności dochodzonych na drodze sądowej. Dla należności tych Grupa przeprowadza analizę ECL wg kalkulacji indywidualnej opartej na założeniu, że ostatecznym płatnikiem w sytuacji upadło-ści jest jeden podmiot – Skarb Państwa.

2. Pozostałe, dla których dokonuje się oszacowania oczekiwanej straty kredytowej w zależności od ich charakteru, a także, niezależnie od tego, czy wystąpiły, czy też nie przesłanki do utraty wartości.

Grupa dokonała analizy poziomu strat kredytowych w całym okresie życia należności od szpitali publicznych, za które w przypadku likwidacji odpowiadają organy założycielskie, będące jednostka-mi sektora finansów publicznych. Z uwagi na ich niski poziom Grupa nie kalkuluje strat kredytowych dla należności od szpitali publicznych.

Grupa stosuje 3 stopniową klasyfikację aktywów finansowych zaklasyfikowanych do pozostałych klas ryzyka pod kątem ich utraty wartości:

– Stopień 1 – salda, dla których nie nastąpiło znaczące zwiększenie ryzyka kredytowego od mo-mentu początkowego ujęcia i dla których ustala się oczekiwaną stratę w oparciu o prawdopo-dobieństwo niewypłacalności w ciągu 12 miesięcy,

– Stopień 2 – salda, dla których nastąpiło znaczące zwiększenie ryzyka kredytowego od mo-mentu początkowego ujęcia i dla których ustala się oczekiwaną stratę w oparciu o prawdopo-dobieństwo niewypłacalności w ciągu całego okresu kredytowania,

– Stopień 3 – salda ze stwierdzoną utratą wartości.

Dla należności handlowych Grupa stosuje podejście uproszczone dopuszczone przez MSSF 9 i wyce-nia odpisy z tytułu utraty wartości w wysokości oczekiwanych strat kredytowych w całym okresie życia należności. Grupa stosuje uproszczoną matrycę odpisów, w której odpisy oblicza się w po-szczególnych przedziałach wiekowych w oparciu o wskaźniki oczekiwanego niewypełnienia zobo-wiązania ustalone na podstawie danych historycznych. W celu określenia wskaźnika niewypełnienia zobowiązania przeprowadza się analizę nieściągalności za ostatnie 5 lat. Wskaźnik niewypełnienia zobowiązania oblicza się dla następujących przedziałów: do 30 dni; od 30 do 180 dni; od 180 do 365 dni oraz powyżej roku. W celu określenia wskaźnika niewypełnienia zobowiązania dla danego prze-działu wiekowania, saldo należności spisanych porównuje się z saldem należności niespłaconych. Ponadto Grupa może utworzyć dodatkowy odpis na przyszłe ryzyko kredytowe w przypadku oceny, iż odbiorca odbiega charakterystyką ryzyka kredytowego od ogólnej charakterystyki klasy odbior-ców. Wartość tego odpisu uzależniona jest od indywidualnej oceny ryzyka kredytowego odbiorcy, historii współpracy, posiadanych zabezpieczeń oraz innych istotnych czynników.

Oczekiwana strata kredytowa jest ujmowana i aktualizowana na każdy dzień kończący okres sprawozdawczy.





Aktywa finansowe są spisywane, w całości lub części, kiedy Grupa wyczerpie praktycznie wszystkie działania w zakresie ściągnięcia i uzna, że nie można już racjonalnie oczekiwać odzyskania należno-ści. Zazwyczaj następuje to, gdy składnik aktywów jest uznany za nieściągalny.

Wskaźniki niewypełnienia zobowiązania i kalkulację odpisów aktualizujących na dzień 31 grudnia 2019 roku przedstawia tabela poniżej

Razem Bieżące 0 - 30 dni 30 - 180 dni 180 - 365 dni >365 dni

Należności na dzień 31.12.2019

1 076 692 909 192 123 137 16 166 10 372 17 825

Wskaźnik niewypełnienia zobowiązania

0,06% 0,29% 3,21% 18,44% 25,80%

Oczekiwane straty kredytowe

7 933 544 357 519 1 913 4 600

Wskaźniki niewypełnienia zobowiązania i kalkulację odpisów aktualizujących na dzień 31 grudnia 2018 roku przedstawia tabela poniżej



984 904 808 085 109 704 37 881 9 552 19 682


0,07% 0,35% 4,80% 16,13% 27,82%


9 758 542 383 1 817 1 540 5 475

Wskaźniki niewypełnienia zobowiązania i kalkulację odpisów aktualizujących na dzień 1 stycznia 2018 roku przedstawia tabela poniżej.



972 548 757 381 130 435 57 098 7 776 19 858


0,11% 0,45% 4,42% 18,10% 31,74%


11 652 823 592 2 525 1 408 6 304





W 2019 roku Grupa utworzyła dodatkowy odpis z tytułu oczekiwanych strat kredytowych dla należności od odbiorców, których charakterystyka ryzyka kredytowego odbiega od ogólnej charakterystyki odbiorców w wy-sokości 665 tys. PLN.

Klasyfikacja aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie do poszczególnych stopni modelu utraty wartości została przedstawiona poniżej:

31.12.2019 31.12.2018 1.01.2018

Stopień 1 Stopień 2 Stopień 3 Razem Stopień 1 Stopień 2 Stopień 3 Razem Stopień 1 Stopień 2 Stopień 3 Razem

Wartość bilansowa brutto 1 161 238 49 429 27 596 1 238 263 997 744 70 904 25 071 1 093 719 958 197 90 918 23 263 1 072 378

Należności handlowe 1 032 838 44 381 26 024 1 103 243 917 788 67 089 24 989 1 009 866 887 817 84 732 23 213 995 762

Udzielone pożyczki 49 486 5 048 1 572 56 106 47 354 3 815 82 51 251 40 692 6 186 50 46 928

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 78 914 - - 78 914 32 602 - - 32 602 29 688 - - 29 688

Odpisy aktualizujące (2 686) (8 505) (27 596) (38 787) (2 050) (10 273) (25 071) (37 394) (2 465) (12 623) (23 263) (38 351)

Należności handlowe (1 519) (7 079) (26 024) (34 622) (926) (8 832) (24 989) (34 747) (1 416) (10 236) (23 213) (34 865)

Udzielone pożyczki (1 167) (1 426) (1 572) (4 165) (1 124) (1 441) (82) (2 647) (1 049) (2 387) (50) (3 486)

Środki pieniężne - - - - - - - - - - - -

Wartość bilansowa (MSSF 9) 1 158 552 40 924 - 1 199 476 995 694 60 631 - 1 056 325 955 732 78 295 - 1 034 027





Uzgodnienie odpisów aktualizujących należności handlowe oraz pozostałe należności na dzień 31 grudnia 2019 roku i 31 grudnia 2018 roku prezentuje poniższa tabela:

od 01.01 do 31.12.2019 od 01.01 do 31.12.2018


Odpisy aktualizujące dokonane w okresie sprawozdawczym 5 235 4 267

Odpisy aktualizujące rozwiązane w okresie sprawozdawczym (1 649) (2 590)

Odpisy aktualizujące wykorzystane w okresie sprawozdawczym (4 250) (9 045)

Inne zmiany - -


Zmiany wartości bilansowej brutto należności handlowych w bieżącym okresie sprawozdawczym zostały za-prezentowane w poniższej tabeli:

ECL w całym okresie życia – bez utraty

wartości

ECL w całym okresie życia – z utratą

wartości razem

Wartość brutto 1.01.2019 985 259 24 989 1 010 248

Powstałe 17 696 290 - 17 696 290

odsetki naliczone - - -

odpisane (wykorzystane) - (3 704) (3 704)

przeniesione do stopnia 2 (z utratą wartości) - - -

przeniesione do stopnia 3 (z utratą wartości) (5 126) 5 126 -

spłacone (17 599 205) (387) (17 599 592)

Wartość brutto 31.12.2019 1 077 218 26 024 1 103 242

KRÓTKOTERMINOWE NALEŻNOŚCI HANDLOWE ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI - STRUKTURA PRZETERMINOWANIA

31.12.2019 31.12.2018 01.01.2018

Przeterminowane należności handlowe 190 918 201 813 229 559

- do 1 miesiąca 129 836 116 606 141 395

- powyżej 1 miesiąca do 6 miesięcy 29 847 63 099 65 979

- powyżej 6 miesięcy do roku 19 114 17 649 18 053

- powyżej roku 45 185 38 035 41 575

- odpisy aktualizujące wartość należności przeterminowanych

(33 064) (33 576) (37 443)

Pozostałe przeterminowane należności krótkoterminowe

14 875 25 723 35 469

- do 1 miesiąca 770 2 859 2 185

- powyżej 1 miesiąca do 6 miesięcy 2 990 3 395 14 861

- powyżej 6 miesięcy do roku 6 868 6 001 1 587

- powyżej roku 10 348 20 388 26 975

- odpisy aktualizujące wartość należności przeterminowanych

(6 101) (6 920) (10 139)

Należności przeterminowane brutto 244 958 268 032 312 610

Odpisy aktualizujące wartość należności przeterminowanych

(39 165) (40 496) (47 582)

Należności przeterminowane netto 205 793 227 536 265 028




NOTA NR 9B NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU BIEŻĄCEGO PODATKU DOCHODOWEGO


W pozycji Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego wykazywane są należności usta-lone na podstawie przepisów podatkowych w kwocie oczekiwanej na koniec okresu sprawozdaw-czego zwrotu od organów podatkowych. Dodatkowo Grupa w pozycji Należności z tytułu bieżące-go podatku dochodowego wykazuje należności będące przedmiotem sporu z organami podatkowymi. Grupa ujmuje te rozliczenia według oceny prawdopodobieństwa pozytywnego lub negatywnego zakończenia sporów w wartości wynikającej z założeń KIMSF 23. Grupa ocenia praw-dopodobieństwo, że organy podatkowe zaakceptują niepewne rozliczenie podatkowe danej pozy-cji, zastosowane przez Grupę i uwzględnia skutki niepewności co do możliwości braku tej akcepta-cji przy określaniu swojej pozycji podatkowej dla celów rachunkowych. Skutki te Grupa szacuje stosując podejście oparte na „najbardziej prawdopodobnej kwocie”.

31.12.2019 31.12.2018 01.01.2018


6 150 5 482 18 410

Należności sporne z tytułu podatku dochodowego 18 249 13 578 -


24 399 19 060 18 410

W wyniku przeprowadzonych postępowań podatkowych opisanych w nocie nr 25 Grupa ujęła w Należnościach z tytułu bieżącego podatku należności będące przedmiotem sporu z organami podatkowymi, wynikające z ure-gulowania na rzecz organów płatności z tytułu toczących się postępowań dotyczących podatku dochodowego w wysokości 18 249 tys. PLN ujęta została w Sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego (w tym 7 723 tys. PLN dotyczące zobowiązania spółki NEUCA i 10 526 tys. dotyczące zobowiązania spółki Prosper). Należności z tytułu odsetek od należności głównej w wysokości 8 766 tys. PLN (w tym 3 678 tys. PLN dotyczące zobowiązania NEUCA i 5 087 tys. PLN dotyczące zobowiązania spół-ki Prosper) Grupa ujęła w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji Należności handlowe oraz pozostałe należności, co zostało opisane w nocie 9A. W opinii Grupy ustalenia przeprowadzonych postępowań podatko-wych są rażąco błędne, a potwierdzenie prawidłowości stosowanych rozliczeń potwierdzają posiadane indywi-dualne interpretacje przepisów prawa podatkowego oraz analizy prawne przygotowane przez zewnętrznych ekspertów. Status postępowań szerzej opisany został w nocie nr 25 niniejszego sprawozdania finansowego.

NOTA NR 9C UDZIELONE POŻYCZKI


Pożyczki udzielane kontrahentom przeznaczone są na finansowanie bieżącej działalności opera-cyjnej kontrahentów współpracujących z Grupą i związanych z nią umową handlową. Warunki pożyczki nie odbiegają od warunków rynkowych i oparte są o zmienną lub stała stopę procentową odpowiadającą wartości pieniądza w czasie. Umowy pożyczek zakładają wyłącznie przepływy z tytułu kwoty głównej i odsetek (test SPPI), a model biznesowy przyjęty przez spółkę zakłada utrzymanie należności do terminu wymagalności w celu uzyskania przepływów wynikających z umowy. W związku z tym pożyczki klasyfikowane są jako aktywa finansowe ujmowane wg za-mortyzowanego kosztu.

UDZIELONE POŻYCZKI

31.12.2019 31.12.2018 01.01.2018

Udzielone pożyczki 75 961 54 768 47 709

Odpisy aktualizujące wartość pożyczek udzielonych

(4 167) (2 648) (3 486)

Stan na koniec okresu 71 794 52 120 44 223

- długoterminowe 24 971 22 643 25 313

- krótkoterminowe 46 823 29 477 18 910

Zaprezentowane pożyczki dotyczą transakcji z jednostkami niepowiązanymi oraz jednostkami stowarzyszony-mi. Informacja dotycząca wartości należności z tytułu pożyczek od jednostek stowarzyszonych zaprezentowa-ne zostały w nocie nr 21 – Informacje na temat podmiotów powiązanych.Grupa nie posiada udzielonych pożyczek w walucie innej niż PLN.

ODPISY AKTUALIZUJĄCE WARTOŚĆ UDZIELONYCH POŻYCZEK


Dla należności z tytułu udzielonych pożyczek Grupa identyfikuje aktywa o istotnej wartości (któ-rych saldo przekracza 1% łącznego salda pożyczek), a także aktywa wynikające z umów odbiega-jących od standardowego wzorca umowy pożyczki, dla których przeprowadza indywidualną anali-zę modelu biznesowego oraz warunków umowy, a także kalkulację oczekiwanych strat kredytowych. Aktywa o nieistotnej wartości które jednocześnie wynikają ze standardowego wzorca umowy po-życzki, grupowane są w grupy o podobnej charakterystyce i ocenie ryzyka i ocena oczekiwanych strat kredytowych dokonywana jest zbiorczo dla każdej z grup.

NOTA: UDZIELONE POŻYCZKI NOTA: UDZIELONE POŻYCZKI




Dla należności z tytułu pożyczek Grupa szacuje wartość oczekiwanej straty kredytowej na pod-stawie tabeli ryzyka uwzględniającej grupę ryzyka określoną scoringiem kredytowym oraz wystą-pienia lub nie przesłanek dotyczących znacznego wzrostu ryzyka kredytowego, która to przesłan-ka przyjmuje się, że występuje w przypadku przeterminowania powyżej 30 dni na dzień bilansowy lub w przypadku aktywów analizowanych indywidualnie także zidentyfikowania innych okolicz-ności wskazujących na znaczący wzrost ryzyka kredytowego takich jak np. znaczące pogorszenie sytuacji finansowej kontrahenta.

Oczekiwana strata kredytowa jest ujmowana i aktualizowana na każdy dzień kończący okres sprawozdawczy.

Aktywa finansowe są spisywane, w całości lub części, kiedy Grupa wyczerpie praktycznie wszyst-kie działania w zakresie ściągnięcia i uzna, że nie można już racjonalnie oczekiwać odzyskania należności. Zazwyczaj następuje to, gdy składnik aktywów jest uznany za nieściągalny.

31.12.2019 31.12.2018 01.01.2018

Stopień 1 (12-miesięcz-

ne ECL)

Stopień 2 (ECL w okre-

sie życia)


sie życia) Razem


ne ECL)


sie życia)


sie życia) Razem


ne ECL)


sie życia)


sie życia) Razem

Oszacowany scoring wewnętrzny

A (niskie ryzyko)

4 175

236 - 4 411 3 659 107 - 3 765 4 158 163 - 4 321

B (średnie ryzyko)

5 587 1

292 - 6 879 4 082 2 300 - 6 382 7 458 817 - 8 275

C (wyższe ryzyko)

39 724 3

520 1 572 44 816 35 893 5 129 82 41 104 24 998 9 284 50 34 332

Należności z tytułu pożyczek brutto

49 486 5

048 1 572 56 107 43 633 7 536 82 51 251 36 615 10 264 50 46 928

Odpis z tytułu utraty wartości

(1 167) (1

426) (1 572) (4 166) (1 124) (1 441) (82) (2 647) (1 049) (2 387) (50) (3 486)

Wartość netto

48 319 3

622 - 51 941 42 509 6 095 - 48 604 35 566 7 877 - 43 443

Na potrzeby oszacowania indywidualnej oczekiwanej straty kredytowej kontrahentów Grupa wprowadziła trzy-stopniowy scoring kontrahentów, na podstawie którego szacuje prawdopodobieństwo niewykonania zobowią-zania. Podział ten wynika ze szczegółowej oceny sytuacji finansowej kontrahentów w tym poziomu obrotów, sytuacji finansowej, dyscypliny płatniczej i poziomu posiadanych zabezpieczeń. Grupa nie zdecydowała się na wykorzystanie danych ratingowych podmiotów zewnętrznych, ze względu na fakt, że większość kontrahentów Grupy to małe podmioty nie posiadające takiego ratingu, a ponadto Grupa dysponuje znacząco lepsza wiedzą

NOTA: UDZIELONE POŻYCZKI NOTA: UDZIELONE POŻYCZKI




o swoich kontrahentach niż agencje ratingowe i tym samym jest w stanie znacząco lepiej oszacować przyszłe ryzyka kredytowe.

Uzgodnienie odpisów aktualizujących wartość udzielonych pożyczek na dzień 31 grudnia 2019 roku i 31 grudnia 2018 roku prezentuje poniższa tabela

od 01.01 do 31.12.2019 od 01.01 do 31.12.2018


Odpisy aktualizujące dokonane w okresie sprawozdawczym 1 550 33

Odpisy aktualizujące rozwiązane w okresie sprawozdawczym (12) (871)

Odpisy aktualizujące wykorzystane w okresie sprawozdawczym (19) -


UDZIELONE POŻYCZKI - STRUKTURA PRZETERMINOWANIA

31.12.2019 31.12.2018 01.01.2018

Przeterminowane pożyczki udzielone

- do 1 miesiąca 425 508 318

- powyżej 1 miesiąca do 6 miesięcy 1 201 479 1 478

- powyżej 6 miesięcy do roku 280 74 1 428

- powyżej roku 3 979 3 344 4 209

Przeterminowane pożyczki udzielone brutto 5 885 4 405 7 433

Odpisy aktualizujące wartość pożyczek udzielonych

(4 167) (2 648) (3 486)

Przeterminowane pożyczki udzielone netto 1 718 1 757 3 947

ZMIANA STANU UDZIELONYCH POŻYCZEK

od 01.01 do 31.12.2019 od 01.01 do 31.12.2018


Nabycie - udzielenie 36 527 32 284

Odsetki naliczone wg efektywnej stopy procentowej 2 864 2 368

Odpisy aktualizujące dokonane w okresie sprawozdawczym (1 550) (33)

Odpisy aktualizujące rozwiązane w okresie sprawozdawczym 12 871

Reklasyfikacja z pozostałych należności (794) -

Zbycie - spłaty (17 385) (26 524)

Odpisy - reklasyfikacja z pozostałych należności oraz inne zmiany - (1 069)


- długoterminowe 24 971 22 643

- krótkoterminowe 46 823 29 477

Zmiany wartości bilansowej brutto udzielonych pożyczek w bieżącym okresie sprawozdawczym zostały zapre-zentowane w poniższej tabeli:

12-miesięcz-ne ECL

ECL w całym okresie życia - bez utraty

wartości

ECL w całym okresie życia

- z utratą wartości razem

Wartość brutto 1.01.2019 43 633 7 536 82 51 251

Powstałe 19 016 792 - 19 808

odsetki naliczone 1 946 627 - 2 573

odpisane (wykorzystane) - (1) (19) (20)

przeniesione do stopnia 2 (z utratą wartości) (1 532) 1 532 - -

przeniesione do stopnia 3 (z utratą wartości) (1 521) 1 521 -

spłacone (13 577) (3 917) (12) (17 506)

Wartość brutto 31.12.2019 49 486 5 048 1 572 56 106

W przypadku, gdy wycena nie zniekształca wartości bilansowej składnika, Grupa wycenia pożyczki w wartości nominalnej. W związku z naliczaniem odsetek od pożyczek na koniec każdego miesiąca, różnica wynikająca z zastosowania efektywnej stopy procentowej jest nieistotna.




NOTA NR 10 ZAPASY


Towary są wyceniane według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia lub ceny sprzedaży netto moż-liwej do uzyskania. Koszty dodatkowe związane z zakupem materiałów i towarów handlowych są mało znaczące, z tego względu zakupione materiały i towary ewidencjonuje się w księgach rachun-kowych według cen zakupu, natomiast rozchód następuje wg metody szczegółowej identyfikacji ich rzeczywistych cen (kosztów).

Grupa na bieżąco dokonuje weryfikacji towarów pod kątem zmniejszenia wartości handlowej. Towary przeterminowane oraz uszkodzone podlegają likwidacji. Koszty zlikwidowanego towaru ujmowane są w pozostałych kosztach operacyjnych.

Rabaty otrzymane od dostawców są ujmowane w okresie którego dotyczą jako korekta kosztu własnego sprzedaży. Na każdy dzień kończący okres sprawozdawczy wartość zapasów podlega ko-rekcie o rabaty przypadające na poszczególne pozycje magazynowe.

STRUKTURA ZAPASÓW

31.12.2019 31.12.2018 01.01.2018

Materiały 8 563 7 029 5 302

Wyroby gotowe 251 82 259

Towary 1 034 478 1 074 384 1 019 963

Zaliczki na dostawy 2 581 2 755 3 190

Zapasy ogółem, w tym 1 045 873 1 084 250 1 028 714

- wartość bilansowa zapasów stanowiących zabezpieczenie zobowiązań

525 050 475 250 420 150

W 2019 roku Grupa utworzyła odpis aktualizujący wartość zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania w wysokości 795 tys. PLN.W 2018 roku Grupa wykorzystała odpis aktualizujący wartość zapasów do wartości netto możliwej do uzyska-nia w wysokości 3 566 tys. PLN. Łączna wartość odpisu aktualizującego wartość zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania na dzień 31 grudnia 2019 roku wynosi 1 855 tys. PLN, na dzień 31 grudnia 2018 roku wy-nosiła 1 060 tys. PLN, na dzień 1 stycznia 2018 roku wynosiła 4 626 tys. PLN.Cykl rotacji zapasów w 2019 roku wynosi 47 dni, natomiast w 2018 roku wynosił 50 dni.

NOTA NR 11 POZOSTAŁE AKTYWA

KRÓTKOTERMINOWE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE

31.12.2019 31.12.2018 01.01.2018

Ubezpieczenia 1 716 1 542 1 648

Energia elektryczna, czynsz, prenumeraty, rozmowy telefoniczne

335 385 713

Usługi informatyczne, licencje, oprogramowanie 3 540 3 091 1 845

Prowizje - 7 87

Materiały reklamowe 2 809 2 315 3 373

Pozostałe 640 372 472

Razem 9 040 7 712 8 138

NOTA: INNE INSTRUMENTY FINANSOWE




NOTA NR 12 INNE INSTRUMENTY FINANSOWE


KLASYFIKACJA AKTYWÓW FINANSOWYCH.

Grupa kwalifikuje aktywa finansowe do następujących kategorii: - wyceniane w zamortyzowanym koszcie, - wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, - wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, - instrumenty pochodne zabezpieczające.

Grupa dokonuje klasyfikacji na moment początkowego ujęcia aktywów. Klasyfikacja dłużnych ak-tywów finansowych zależy od modelu biznesowego w zakresie zarządzania aktywami finansowymi oraz charakterystyki przepływów pieniężnych dla danego składnika aktywów finansowych.

Do kategorii aktywów wycenianych w zamortyzowanym koszcie Grupa klasyfikuje należności z ty-tułu dostaw i usług, pożyczki udzielone, pozostałe należności, lokaty oraz środki pieniężne i ich ekwiwalenty.Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie wycenia się w wysokości zamortyzowa-nego kosztu przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej, z uwzględnieniem odpisów z tytułu utraty wartości. Wycena może odbywać się także w wartości wymagającej zapłaty, jeśli efekty dyskonta nie są znaczące.

Do kategorii aktywów wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody kwalifikuje się:1. składnik aktywów finansowych jeśli spełnione są poniższe warunki: - jest on utrzymywany w modelu biznesowym, którego celem jest zarówno uzyskanie umownych

przepływów pieniężnych z tytułu posiadanych aktywów finansowych, jak i z tytułu sprzedaży aktywów finansowych, oraz

- warunki umowne dają prawo do otrzymania w określonych datach przepływów pieniężnych stanowiących wyłącznie kapitał i odsetki od kapitału Skutki zmian wartości godziwej ujmowane są w innych całkowitych dochodach do momentu zaprzestania ujmowania składnika aktywów w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, kiedy sku-mulowany zysk/strata ujmowane są w rachunku zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów.

2. instrument kapitałowy, co do którego na moment początkowego ujęcia dokonano nieodwracal-nego wyboru klasyfikacji do tej kategorii. Opcja wyboru wartości godziwej przez inne całkowite dochody nie jest dostępna dla instrumentów przeznaczonych do obrotu.

Zyski i straty, zarówno z wyceny jak i realizacji, powstające na tych aktywach ujmuje się w pozosta-łych całkowitych dochodach, za wyjątkiem przychodów z tytułu otrzymanych dywidend, które są ujmowane w rachunku zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów. Dla instrumentów kapita-łowych istnieje możliwość zastosowania alternatywnej opcji wyceny – w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Grupa wyznacza do kategorii aktywów wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite do-chody akcje i udziały nienotowane.

Do kategorii aktywów wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy Grupa klasyfikuje wszystkie instrumenty finansowe, które nie zostały zaklasyfikowane jako wyceniane w zamorty-zowanym koszcie lub jako wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody.Zyski i straty na składniku aktywów finansowych zaliczonym do wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy ujmuje się w wyniku finansowym w okresie w którym powstały (w tym przychody z tytułu odsetek oraz dywidend).

Grupa klasyfikuje zobowiązania finansowe do kategorii: - wycenianych w zamortyzowanym koszcie, - wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy, - instrumenty finansowe zabezpieczające.

Do zobowiązań wycenianych w zamortyzowanym koszcie kwalifikuje się zobowiązania inne niż zo-bowiązania wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy (m.in. zobowiązania z tytułu dostaw i usług, kredyty i pożyczki).

Do zobowiązań wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy klasyfikuje się zobowiąza-nia finansowe przeznaczone do obrotu oraz zobowiązania finansowe wyznaczone w momencie ich początkowego ujęcia do wyceny w wartości godziwej przez wynik finansowy. Do zobowiązań finan-sowych przeznaczonych do obrotu zalicza się instrumenty pochodne niewyznaczone dla celów ra-chunkowości zabezpieczeń.

Na dzień 1 stycznia 2018 roku Grupa posiadała instrumenty pochodne wyznaczone do zabezpiecze-nia przepływów pieniężnych – kontrakty IRS, które objęte były rachunkowością zabezpieczeń. Grupa nie zdecydowała się na zastosowanie MSSF 9 w zakresie rachunkowości zabezpieczeń na dzień 1 stycznia 2018. Do dnia zaprzestania stosowania rachunkowości zabezpieczeń w I kwartale 2018 roku stosowała regulacje MSR 39 w tym zakresie – opisane w polityce rachunkowości stosowanej do 31.12.2017.

NOTA: INNE INSTRUMENTY FINANSOWE NOTA: INNE INSTRUMENTY FINANSOWE




ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM

Celem Grupy w zarządzaniu ryzykiem kapitałowym jest ochrona zdolności Grupy do kontynuowania działalno-ści, tak aby możliwe było realizowanie zwrotu dla akcjonariuszy oraz korzyści dla innych zainteresowanych stron, a także utrzymanie optymalnej struktury kapitału w celu obniżenia jego kosztu.

Aby utrzymać lub skorygować strukturę kapitału, Grupa może zmieniać kwotę deklarowanych dywidend do wypłacenia akcjonariuszom, zwracać kapitał akcjonariuszom, emitować nowe akcje lub sprzedawać aktywa w celu obniżenia zadłużenia.

Grupa monitoruje kapitał za pomocą wskaźnika zadłużenia. Wskaźnik ten oblicza się jako stosunek zadłużenia netto do łącznej wartości kapitału. Zadłużenie netto oblicza się jako sumę kredytów i pożyczek (obejmujących bieżące i długoterminowe kredyty i pożyczki wykazane w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finanso-wej), zobowiązań z tytułu leasingu oraz innych zobowiązań finansowych pomniejszoną o środki pieniężne i ich ekwiwalenty. Łączną wartość kapitału oblicza się jako kapitał własny wykazany w skonsolidowanym sprawoz-daniu z sytuacji finansowej.

WSKAŹNIK ZADŁUŻENIA NETTO DO KAPITAŁÓW WŁASNYCH

Notastan na

31.12.2019stan na

31.12.2018stan na

01.01.2018

Zadłużenie 13 454 252 345 096 212 545

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 12 (78 914) (32 602) (29 688)

Zadłużenie netto 375 338 312 494 182 857

Kapitał własny 14 643 469 635 153 622 767

Stosunek zadłużenia netto do kapitału własnego 0,6 0,5 0,3

KATEGORIE INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH

Nota 31.12.2019 31.12.2018 01.01.2018

Aktywa finansowe

Wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody

525 525 1 709

Wyceniane w zamortyzowany koszcie 1 283 828 1 135 222 1 126 313

1 284 353 1 135 747 1 128 022

Wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako:

Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie 7 2 864 2 733 -

Długoterminowe akcje i udziały nienotowane 7 525 525 525

Krótkoterminowe akcje i udziały nienotowane 7 - - 1 184

Długoterminowe należności handlowe oraz pozostałe należności

9 14 311 17 451 19 835

Długoterminowe udzielone pożyczki 9 24 971 22 643 25 313

Krótkoterminowe należności handlowe oraz pozostałe należności

9 1 115 945 1 030 316 1 032 567

Krótkoterminowe udzielone pożyczki 9 46 823 29 477 18 910

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 12 78 914 32 602 29 688

1 284 353 1 135 747 1 128 022

Zobowiązania finansowe

Wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy - - 92

Zobowiązania wyceniane w zamortyzowanym koszcie 2 699 984 2 537 670 2 352 481

Zabezpieczające instrumenty pochodne - - 307

2 699 984 2 537 670 2 352 880

Wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako:

Długoterminowe kredyty i pożyczki 13 - 45 029 5 474

Długoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu 13 132 923 141 313 133 556

Inne długoterminowe zobowiązania operacyjne 17 973 1 379 -

Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu instrumentów finansowych IRS

12 - - 399

Zobowiązania handlowe oraz inne zobowiązania operacyjne 17 2 244 759 2 191 195 2 139 936

Krótkoterminowe kredyty i pożyczki 13 290 585 132 530 45 935

Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu 13 30 744 26 224 27 580

2 699 984 2 537 670 2 352 880

Na dzień 1 stycznia 2018 roku w zobowiązaniach finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy ujęto wycenę instrumentu pochodnego do dnia ustanowienia powiązania zabezpieczającego.





POZYCJE PRZYCHODÓW, KOSZTÓW, ZYSKÓW I STRAT UJĘTE W RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT ORAZ INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODACH W PODZIALE NA KATEGORIE INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH

Nota

Aktywa wy-ceniane w za-mortyzowa-nym koszcie

Zobowiąza-nia wycenia-ne w zamor-tyzowanym

koszcie

Zabezpiecza-jące instru-menty po-

chodne RAZEM

Dane na 31.12.2019

Przychody / koszty z tytułu odsetek 12 159 (11 463) - 696

Zyski / straty z tytułu różnic kursowych 2 - 553 - 553

Dywidendy i udziały w zyskach - - - -

Utworzenie odpisów aktualizujących i spisane należności*

2 (7 947) - - (7 947)

Odwrócenie odpisów aktualizujących* 2 1 661 - - 1 661

Zyski / straty z tytułu wyceny do wartości godziwej w wyniku finansowym

2 - - - -

Zyski / straty z tytułu wyceny do wartości godziwej w innych całkowitych dochodach

12 - - - -

Pozostałe przychody / koszty - (1 549) - (1 549)

Razem zysk / strata netto 5 873 (12 459) - (6 586)

*Grupa w 2019 roku utworzyła odpisy aktualizujące w wysokości 6 785 tys. PLN, z czego 5 235 tys. PLN doty-czy należności handlowych oraz pozostałych należności, natomiast 1 550 tys. PLN udzielonych pożyczek. Grupa w 2019 roku dokonała spisania należności oraz pozostałych należności na łączną kwotę 1 162 tys. PLN.Grupa w 2019 roku dokonała odwrócenia odpisów aktualizujących na łączną kwotę 1 661 tys. PLN., z czego 1 649 tys. PLN dotyczy należności handlowych oraz pozostałych należności, natomiast 12 tys. PLN udzielonych pożyczek.

Nota

Aktywa wy-ceniane w za-mortyzowa-nym koszcie

Zobowiąza-nia wycenia-ne w zamor-tyzowanym

koszcie

Zabezpiecza-jące instru-menty po-

chodne RAZEM

Dane na 31.12.2018

Przychody / koszty z tytułu odsetek 12 858 (13 849) - (991)

Zyski / straty z tytułu różnic kursowych 2 - (3 124) - (3 124)

Utworzenie odpisów aktualizujących i spisane należności*

2 (6 534) - - (6 534)

Odwrócenie odpisów aktualizujących* 2 3 461 - - 3 461

Zyski / straty z tytułu wyceny do wartości godziwej w wyniku finansowym

2 - - (3) (3)

Zyski / straty z tytułu wyceny do wartości godziwej w innych całkowitych dochodach

12 - - 402 402

Pozostałe przychody / koszty - (1 721) - (1 721)

Razem zysk / strata netto 9 785 (18 694) 399 (8 510)

*Grupa w 2018 roku utworzyła odpisy aktualizujące należności handlowe oraz pozostałe należności w wysoko-ści 4 300 tys. PLN, z czego 4 267 tys. PLN dotyczy należności handlowych oraz pozostałych należności, nato-miast 33 tys. PLN udzielonych pożyczek. Grupa w 2018 roku dokonała spisania należności oraz pozostałych należności na łączną kwotę 2 234 tys. PLN.Grupa w 2018 roku dokonała odwrócenia odpisów aktualizujących należności handlowych na łączną kwotę 3 461 tys. PLN, z czego 2 590 tys. PLN dotyczy należności handlowych oraz pozostałych należności, natomiast 871 tys. PLN udzielonych pożyczek

ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM

Grupa monitoruje ryzyko finansowe związane z działalnością Grupy i zarządza nim analizując stopień narażenia i poziom ryzyka. Ryzyko, na które narażona jest Grupa obejmuje ryzyko rynkowe (w tym ryzyko walutowe, ry-zyko stopy procentowej w wartości godziwej oraz ryzyko cenowe związane z instrumentami finansowymi), a także ryzyko kredytowe oraz ryzyko płynności.

RYZYKO KREDYTOWE

Głównymi aktywami finansowymi narażonymi na ryzyko kredytowe posiadanymi przez Grupę są należności handlowe oraz pożyczki.Kwoty prezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej są wartościami pomniejszonymi o odpisy aktualizu-jące oszacowane na podstawie historycznej i obecnej współpracy, oceny aktualnej sytuacji finansowej oraz oce-ny posiadanych zabezpieczeń. Maksymalne obciążenie ryzykiem kredytowym stanowi wartość bilansowa akty-wów finansowych nie uwzględniająca wartości zabezpieczeń. Ryzyko kredytowe należności handlowych jest na bieżąco analizowane przez powołaną specjalnie do tego ko-mórkę. Każdy klient Grupy posiada wyznaczony limit kredytowy, przyznawany na podstawie dotychczasowej współpracy, oceny zdolności finansowej oraz proponowanych zabezpieczeń.

Ryzyko kredytowe należności handlowych Grupa ocenia jako niskie, co szerzej zostało opisane w nocie 9 – Należności i pożyczki.





Pożyczki są udzielane klientom zgodnie z wewnętrzną procedurą obowiązującą w Grupie. Zgodnie z procedurą każdy z kontrahentów posiada limit określający górną granicę zaangażowania Grupy z tytułu pożyczek oraz należności. W przypadku większych pożyczek, jak również po przekroczeniu ustalonych limitów danego klienta, udzielenie pożyczki jest poprzedzone dokładną analizą ekonomiczno-finansową. Wniosek o udzielenie pożyczki jest w takim przypadku zatwierdzany przez Komitet kredytowy. Spłata wszystkich pożyczek jest zabezpieczo-na na majątku i/lub poprzez poręczenia osobiste.

Należności z tytułu udzielonych pożyczek stanowią głównie pożyczki udzielone odbiorcom aptecznym na roz-wój działalności gospodarczej. W okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2019 roku Grupa udzieliła pożyczek na łącz-ną kwotę 36 527 tys. PLN.

Podstawowe warunki udzielanych pożyczek:1. Okres pożyczki od 6 miesięcy do 6 lat,2. Udzielone kwoty pożyczek – głównie od 20 tys. PLN do kilku mln PLN,3. Oprocentowanie stałe i zmienne (WIBOR + marża),4. Spłata może odbywać się w ratach stałych i malejących.

Ze względu na znaczną dywersyfikację pożyczek, ustanowione zabezpieczenia oraz ciągły monitoring spłat, ryzyko kredytowe związane z tymi pożyczkami uważane jest za niskie. Dotychczasowa historia spłat tych po-życzek potwierdza tę ocenę.

RYZYKO STOPY PROCENTOWEJ

Grupa narażona jest na zmiany stopy procentowej z tytułu zaciągniętych długo i krótkoterminowych zobowią-zań finansowych. Zobowiązania finansowe Grupy oparte są o zmienną stopę procentową, bazującą na wskaźni-ku WIBOR. Wzrost międzybankowych stóp procentowych może spowodować wzrost kosztów finansowych Grupy. Grupa ma częściowy wpływ na poziom stóp procentowych poprzez optymalizację zarządzania kapitałem obrotowym (poziom zapasów, rotacja należności i zobowiązań), co bezpośrednio istotnie wpływa na poziom zaangażowania finansowego w bankach.Zdecydowana większość pożyczek udzielonych aptekom oparta jest o stałą stopę procentową. Grupa ocenia ryzyko stopy procentowej dla tych pożyczek jako niskie ze względu na:

– krótki okres wymagalności pożyczek (średnio do 30 mies.) – relatywnie wysoki poziom oprocentowania pożyczek – średnio 7,5%.

W średnim i dłuższym okresie udzielone pożyczki w umiarkowanym stopniu ograniczają ryzyko stopy procento-wej z tytułu zaciągniętych kredytów.

INSTRUMENTY FINANSOWE O STAŁEJ I ZMIENNEJ STOPIE PROCENTOWEJ

Wartość bilansowa

Nota 31.12.2019 31.12.2018 01.01.2018

Instrumenty finansowe o stałej stopie procentowej

Aktywa finansowe 9 33 619 19 470 22 003

Instrumenty finansowe o zmiennej stopie procentowej

Aktywa finansowe 9 38 175 32 650 22 220

Zobowiązania finansowe 13 454 252 345 096 212 545

ANALIZA WRAŻLIWOŚCI

Analiza wrażliwości pokazująca wpływ potencjalnie możliwej zmiany stóp procentowych na wynik finansowy

Aktywa odsetkowe oparte na zmiennej stopie procentowej na dzień kończący okres sprawozdawczy wyniosły 38 175 tys. PLN.

Potencjalna możliwa zmiana stóp procentowych +/- 0,50 p.p. +/- 1,0 p.p.

Wpływ na przychody odsetkowe osiągnięte w okresie sprawozdawczym +/- 0,19 mln zł. +/- 0,38 mln zł.

Wpływ na wynik finansowy netto +/- 0,15 mln zł. +/- 0,31 mln zł.

Aktywa odsetkowe oparte na zmiennej stopie procentowej na dzień 31 grudnia 2018 roku wyniosły 32 650 tys. PLN.




Poniżej została przedstawiona analogiczna analiza wrażliwości na dzień 1 stycznia 2018 roku:

Aktywa odsetkowe oparte na zmiennej stopie procentowej na dzień 1 stycznia 2018 roku wyniosły 22 220 tys. PLN.








Zobowiązania odsetkowe oparte na zmiennej stopie procentowej na dzień kończący okres sprawozdawczy wy-niosły: 454 252 tys. PLN.


Wpływ na koszty odsetkowe poniesione w okresie sprawozdawczym +/- 2,27 mln zł. +/- 4,54 mln zł.


Zobowiązania odsetkowe oparte na zmiennej stopie procentowej na dzień 31 grudnia 2018 roku wyniosły: 345 096 tys. PLN.




Zobowiązania odsetkowe na dzień 1 stycznia 2018 roku oparte na zmiennej stopie procentowej wyniosły: 212 545 tys. PLN. Wpływ na koszty odsetkowe został wyliczony od wartości niezabezpieczonych zobowiązań od-setkowych (wartość zabezpieczenia 100 000 tys. PLN).




Analiza wrażliwości pokazująca wpływ potencjalnie możliwej zmiany stóp procentowych na inne całkowite dochody netto

Na dzień 31 grudnia 2019 roku oraz na dzień 31 grudnia 2018 roku Grupa nie posiadała instrumentów finanso-wych o zmiennej stopie procentowej, których wycena odnoszona była w inne całkowite dochody. Poniżej została przedstawiona analiza wrażliwości na koniec okresu porównywalnego, tj. wg stanu na dzień 1 stycznia 2018 roku:

Potencjalna możliwa zmiana stóp procentowych + 0,50 p.p. - 0,50 p.p. + 1,0 p.p. - 1,0 p.p.

Wycena zabezpieczających instrumentów pochodnych +0,03 mln zł. -0,03 mln zł. +0,06 mln zł. -0,06 mln zł.

RYZYKO PŁYNNOŚCI

Grupa przygotowuje budżet w okresach rocznych wraz z analizą rotacji kapitału obrotowego oraz przepływami pieniężnymi. Grupa na bieżąco reaguje na odchylenia od planowanych wyników finansowych oraz przepływów pieniężnych, minimalizując ryzyko płynności. Grupa współpracuje, zarówno w ramach transakcji pieniężnych, jak i kapitałowych, z instytucjami finansowymi (głównie bankami) o wysokiej wiarygodności co nie powoduje przy tym znacznej koncentracji ryzyka płynności. Wartości w poniższych tabelach prezentowane są według daty wymagalności na podstawie umownych niezdyskontowanych płatności (według wartości nominalnej, włącza-jąc płatności z tytułu ewentualnych odsetek).

DANE NA 31.12.2019

Instrument Notado

6 miesięcy

od 6 miesięcy

do rokuod 1

do 2 latod 2

do 5 latpowyżej

5 lat RazemWartość

bilansowa

Zobowiązania

Kredyty 13 119 710 170 875 - - - 290 585 290 585

Pożyczki 13 - - - - - - -

Leasing 13 15 037 22 526 22 534 61 073 94 531 215 701 163 667


17 2 262 827 915 396 577 - 2 264 715 2 264 715

Razem 2 397 574 194 316 22 930 61 650 94 531 2 771 001 2 718 967

Na dzień 31 grudnia 2019 roku Grupa posiadała niewykorzystane limity kredytowe z tytułu zaciągniętych kredytów na łączną kwotę 120 415 tys. PLN. Na dzień 31 grudnia 2019 roku Grupa utrzymywała wskaźniki płynności na bezpiecznym poziomie. Wskaźniki pokrycia aktywów trwałych kapitałem stałym wyniósł ok. 80%, a łączny cykl rotacji zapasów i należności był zbliżony do cyklu rotacji zobowiązań.





DANE NA 31.12.2018

Instrument Notado 6 mie-

sięcy

od 6 mie-sięcy do

rokuod 1 do 2

latod 2 do 5

latpowyżej 5

lat RazemWartość

bilansowa

Zobowiązania

Kredyty 13 133 840 45 824 - - - 179 664 177 559

Pożyczki 13 9 8 - 29 - 46 46

Leasing 13 20 917 12 559 35 304 60 829 95 335 224 944 167 537


17 2 209 392 1 453 821 558 - 2 212 224 2 212 224

Razem 2 364 158 59 844 36 125 61 416 95 335 2 616 878 2 557 366

Na dzień 31 grudnia 2018 roku Grupa posiadała niewykorzystane limity kredytowe z tytułu zaciągniętych kre-dytów na łączną kwotę 249 151 tys. PLN.

Środki pieniężne wykazane na dzień 31 grudnia 2019 roku, na dzień 31 grudnia 2018 roku oraz na dzień 1 stycznia 2018 roku odzwierciedlają maksymalną ekspozycję Grupy na ryzyko płynności.

RYZYKO WALUTOWE

Ryzyko walutowe w Grupie jest związane z dokonywaniem zakupów towarów handlowych płatnych w walu-tach obcych oraz z zawartymi umowami leasingu. Struktura walutowa zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz leasingu została zaprezentowana odpowiednio w nocie nr 17 oraz w nocie nr 13. Udział zakupów rozlicza-nych w walutach obcych do łącznej wartości transakcji zakupu towarów handlowych w skali roku jest niewielki i wynosi około 1% oraz jest rozliczany niemal w 70% w walucie EUR. Zakupy te są realizowane z odroczonym terminem płatności (w przedziale 30 – 120 dni) i w tym czasie Grupa jest narażona na ryzyko związane z osła-bieniem się złotego. Z uwagi na niewielkie ryzyko walutowe w porównaniu do skali obrotów ryzyko to nie jest obecnie zabezpieczane. W zależności od sytuacji na rynku walutowym, która jest stale monitorowana, Grupa nie wyklucza wykorzystania transakcji zabezpieczających ryzyko walutowe w przyszłości.

PORÓWNANIE WARTOŚCI GODZIWYCH Z WARTOŚCIAMI SPRAWOZDAWCZYMI

Zdaniem Zarządu wartość bilansowa pomniejszona o odpisy z tytułu utraty wartości należności i udzielonych pożyczek oraz wartość bilansowa zobowiązań handlowych i pozostałych zobowiązań finansowych nie różni się istotnie od ich wartości godziwej. Informacje dotyczące wartości godziwej instrumentów finansowych, dla których jest możliwe ich oszacowanie:

– środki pieniężne i ich ekwiwalenty, krótkoterminowe depozyty bankowe oraz krótkoterminowe pożyczki otrzymane - wartość bilansowa wyżej wymienionych instrumentów jest zbliżona do ich wartości godziwej z uwagi na szybką zapadalność tych instrumentów;

– należności handlowe, pozostałe należności, udzielone krótkoterminowe pożyczki, zobowiązania handlowe, pozostałe zobowiązania finansowe oraz rozliczenia międzyokresowe kosztów - wartość bilansowa wyżej wymienionych instrumentów jest zbliżona do ich wartości godziwej z uwagi na ich krótkoterminowy charakter;

– długoterminowe pożyczki udzielone oraz długoterminowe zobowiązania finansowe - wartość bilansowa wyżej wymienionych instrumentów jest zbliżona do ich wartości godziwej z uwagi na zmienny charakter ich oprocentowania.

ZASTAWY

Wartość bilansowa aktywów finansowych Grupy stanowiąca zabezpieczenie spłat zaciągniętych zobowiązań wynosi 347 000 tys. PLN (należności handlowe).

INFORMACJA NA TEMAT RYZYKA CENY ZWIĄZANEGO Z INSTRUMENTAMI FINANSOWYMI

Zarówno na dzień 31 grudnia 2019 roku, na dzień 31 grudnia 2018 roku oraz na dzień 1 stycznia 2018 roku Grupa nie posiada istotnych instrumentów finansowych, z którymi wiązałoby się ryzyko utraty wartości na skutek zmiany ceny rynkowej.

W okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2019 roku Grupa nie zawierała umów, w wyniku których aktywa finanso-we przekształca się w papiery wartościowe lub umowy odkupu.





W okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2018 roku Grupa nabyła imienne zabezpieczone obligacje serii A o warto-ści nominalnej 2 700 tys. PLN zamienne na akcje imienne serii B emitowane przez spółkę SensDx S.A. Termin w jakim może nastąpić zamiana obligacji na akcje określony został od dnia 1 stycznia 2025 roku do dnia 1 stycznia 2027 roku.

W okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2019 roku oraz w analogicznym okresie 2018 roku nie występowały prze-kwalifikowania metod wyceny aktywów finansowych, poza zmianami wynikającymi z zastosowania MSSF 9.

W okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2019 roku oraz w analogicznym okresie 2018 roku Grupa nie posiadała zobowiązań finansowych przeznaczonych do obrotu.

W okresie od 2013 roku do lutego 2018 roku Grupa stosowała rachunkowość zabezpieczeń. Grupa nie zdecydo-wała się na zastosowanie MSSF 9 w zakresie rachunkowości zabezpieczeń na dzień 1 stycznia 2018. Do dnia zaprzestania stosowania rachunkowości zabezpieczeń w I kwartale 2018 roku stosowała regulacje MSR 39 w tym zakresie. Zmiany wartości godziwej finansowych instrumentów pochodnych wyznaczonych do zabezpie-czenia przepływów pieniężnych w części stanowiącej efektywne zabezpieczenie Grupa odnosiła na kapitał z aktualizacji wyceny. Zmiany wartości godziwej finansowych instrumentów pochodnych wyznaczonych do za-bezpieczenia przepływów pieniężnych w części nie stanowiącej efektywnego zabezpieczenia Grupa ujmowała w pozostałych przychodach lub kosztach finansowych okresu sprawozdawczego. W okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2018 roku Grupa odniosła wycenę zawartych transakcji IRS w części efektywnej na kapitał z aktualiza-cji wyceny w wysokości 402 tys. PLN (326 tys. PLN po uwzględnieniu odroczonego podatku dochodowego, na-tomiast w części nieefektywnej w koszty finansowe w wysokości 3 tys. PLN).

Wartość godziwa instrumentów pochodnych ustalana jest w oparciu o zdyskontowane przyszłe przepływy z tytułu zawartych transakcji kalkulowane w oparciu o różnicę między ceną terminową a ceną transakcyjną. Cena terminowa kalkulowana jest w oparciu o krzywą stóp procentowych. Według hierarchii wartości godziwej jest to poziom II.

ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY


Środki pieniężne i ich ekwiwalenty zgodnie z modelem biznesowym Grupy utrzymywane są w celu ściągnięcia umownych przepływów, w związku z tym wyceniane są według zamortyzowanego kosztu z uwzględnieniem odpisu z tytułu utraty wartości ustalonego zgodnie z modelem oczekiwa-nych strat.

31.12.2019 31.12.2018 01.01.2018

Środki pieniężne w PLN 75 019 25 226 29 465

Środki pieniężne w EUR 2 855 7 315 222

Środki pieniężne w GBP 984 51 1

Środki pieniężne w USD 55 10 -

Środki pieniężne w CZK 1 - -

Razem 78 914 32 602 29 688

Na dzień 31 grudnia 2019 roku Grupa posiadała środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania w kwocie 1 181 tys. PLN i obejmowały środki zgromadzone na rachunkach VAT.Na dzień 31 grudnia 2018 roku Grupa posiadała środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania w kwocie 3 795 tys. PLN i obejmowały głównie środki do obsługi kart przedpłaconych. Na dzień 1 stycznia 2018 roku wartość środków pieniężnych o ograniczonej możliwości dysponowania wynosiła 3 033 tys. PLN i dotyczy-ła środków do obsługi kart przedpłaconych.Grupa dokonała analizy odpisów na środki pieniężne w oparciu o prawdopodobieństwo niewypłacalności, usta-lone na podstawie zewnętrznych ratingów banków, w których utrzymywane są środki pieniężne oraz publiczne dostępne informacje agencji ratingowych dotyczące prawdopodobieństwa niewypłacalności. Grupa odstąpiła od tworzenia odpisu aktualizującego ze względu na niską wartość oszacowanego odpisu.

NOTA: ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE




NOTA NR 13 ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE


Zobowiązania finansowe są początkowo ujmowane w wartości godziwej pomniejszonej o koszty transakcyjne, a następnie według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej.

W przypadku modyfikacji warunków umownych zobowiązania finansowego, która nie przewiduje zaprzestania ujmowania istniejącego zobowiązania, zysk lub stratę ujmuje się niezwłocznie w wy-niku finansowym. Zysk lub stratę oblicza się jako różnicę pomiędzy wartością bieżącą zmodyfiko-wanych i oryginalnych przepływów pieniężnych, zdyskontowanych z zastosowaniem oryginalnej efektywnej stopy procentowej zobowiązania.

DŁUGOTERMINOWE ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE

31.12.2019 31.12.2018 01.01.2018

Kredyty - 45 000 5 474

Pożyczki - 29 -


Razem długoterminowe zobowiązania finansowe 132 923 186 342 139 030

KRÓTKOTERMINOWE ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE

31.12.2019 31.12.2018 01.01.2018

Kredyty 290 585 132 513 45 935

Pożyczki - 17 -


Razem zobowiązania finansowe 321 329 158 754 73 515

NOTA: ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE NOTA: ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE




KREDYTY I POŻYCZKI NA DZIEŃ 31.12.2019 ROKU

Nazwa oraz siedziba jednostki

Kwota kredytu / pożyczki

wg umowy


pozostała do spłaty

Część długo-terminowa

Część krótko-terminowa Termin spłaty Rodzaj kredytu

Stopa procen-towa nominal-

na

Stopa procen-towa efektyw-

na Zabezpieczenia

PEKAO S.A. Warszawa 91 500 41 717 - 41 717 2020-09-30

kredyt obrotowy w rachunku bankowym

WIBOR 1M+marża

WIBOR 1M +marża +

prowizja

1. Zastaw rejestrowy 147 750 tys. PLN wraz z cesją praw z polisy 2. Pełnomocnictwo do rachunków bankowych 3. Oświadczenie o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 § 1 pkt. 5 k.p.c. do kwoty 137 250 tys. PLN. Cesja wierzytelności z umów zawartych z odbiorcami Kredytobiorcy z wyłączeniem wierzytelności od publicznych zakładów opieki zdrowotnej do kwoty 7 500 tys. PLN

Santander Bank Polska S.A. Warszawa 35 000 - - - 2020-06-30


WIBOR 1M+marża

WIBOR 1M +marża +

prowizja

1. Zastaw rejestrowy na zapasach o wartości 68 800 tys. PLN wraz z cesją praw z polisy 2. Cesja wierzytelności od kontrahentów w wysokości 96 000 tys. PLN 3. Oświadczenie o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 § 1 pkt. 5 k.p.c. do kwoty 162 000 tys. PLN 4. Pełnomocnictwo do rachunku bankowego

Bank Millennium S.A. Warszawa 50 000 49 995 - 49 995 2021-08-31kredyt rewolwingowy

WIBOR 1M+marża

WIBOR 1M +marża +

prowizja

1. Oświadczenie o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 § 1 pkt. 5 k.p.c. do kwoty 80 000 tys. PLN 2. Zastaw rejestrowy na zapasach o wartości 89 500 tys. PLN, wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej 3. Cesja wierzytelności do 89 500 tys. PLN (Pozycje 2. i 3. to zabezpieczenia wspólne z umową o kredyt w rachunku bieżącym)

Bank Millennium S.A. Warszawa 39 500 34 163 - 34 163 2020-08-31


WIBOR 1M+marża

WIBOR 1M +marża +

prowizja


Bank DnB NORD POLSKA S.A. Warszawa 50 000 45 844 - 45 844 2020-05-29


WIBOR 1M+marża

WIBOR 1M +marża +

prowizja

1. Zastaw rejestrowy o wartości 75 000 tys. PLN wraz z cesją praw z polisy 2. Cesja wierzytelności do kwoty 50 000 tys. PLN 3. Oświadczenie o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 § 1 pkt. 5 k.p.c. do kwoty 75 000 tys. PLN 4. Pełnomocnictwo do rachunku bankowego

Caixa Bank Warszawa 80 000 73 866 - 73 866 2020-06-15


WIBOR 1M+marża

WIBOR 1M +marża +

prowizja

1. Zastaw rejestrowy na zapasach o wartości 120 000 tys. PLN wraz z cesją praw z polisy 2. Niepotwierdzony przelew na zabezpieczenie wierzytelności do wartości 80 000 tys. PLN 3. Oświadczenie o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 § 1 pkt. 5 k.p.c. do kwoty 120 000 tys. PLN 4. Pełnomocnictwo do rachunku bankowego

ING Bank Śląski S.A. 20 000 - - - 2020-12-31


WIBOR 1M+marża

WIBOR 1M +marża +

prowizja

1. Zastaw rejestrowy na zapasach o wartości 24 000 tys. PLN wraz z cesją praw z polisy 2. Cesja wierzytelności do kwoty 24 000 tys. PLN 3. Oświadczenie o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 § 1 pkt. 5 k.p.c. do kwoty 24 000 tys. PLN







wg umowy





Stopa procen-towa nominal-

na

Stopa procen-towa efektyw-

na Zabezpieczenia

Bank Pekao S.A. Warszawa 45 000 45 000 - 45 000 2020-08-17kredyt inwestycyjny

WIBOR 3M+marża

WIBOR 3M +marża +

prowizja

1. Pełnomocnictwo do rachunków Martinique Investment Sp. z o. o. prowadzonych w Banku Pekao S.A., 2. Oświadczenie Martinique Investment Sp. z o. o. o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 § 1 pkt. 5 k.p.c. do kwoty 67 500 tys. PLN, 3. Poręczenie udzielone przez NEUCA S.A. do wysokości 67 500 tys. PLN, 4. Oświadczenie NEUCA S.A. o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 § 1 pkt. 5 k.p.c. do kwoty 67 500 tys. PLN, 5. Hipoteka do kwoty 67 500 tys. PLN na nieruchomości w Toruniu przy ul. Fortecznej wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej, 6. Zastaw finansowy ustanowiony na wierzytelnościach z rachunków bankowych Martinique Investment Sp. z o. o. prowadzonych w Banku Pekao S.A.

Razem 290 585 - 290 585




wg umowy





Stopa procen-towa nominal-na

Stopa procen-towa efektyw-na Zabezpieczenia



WIBOR 1M+marża

WIBOR 1M +marża + prowizja

1. Zastaw rejestrowy 147 750 tys. PLN wraz z cesją praw z polisy 2. Pełnomocnictwo do rachunków bankowych 3. Oświadczenie o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 § 1 pkt. 5 k.p.c. do kwoty 137 250 tys. PLN 4. Cesja wierzytelności z umów zawartych z odbiorcami Kredytobiorcy z wyłączeniem wierzytelności od publicznych zakładów opieki zdrowotnej do kwoty 7 500 tys. PLN

Santander Bank Polska S.A. Warszawa 85 000 1 066 - 1 066 2019-06-30


WIBOR 1M+marża


1. Zastaw rejestrowy na zapasach o wartości 43 000 tys. PLN wraz z cesją praw z polisy 2. Cesja wierzytelności od kontrahentów w wysokości 60 000 tys. PLN 3. Oświadczenie o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 § 1 pkt. 5 k.p.c. do kwoty 102 000 tys. PLN 4. Pełnomocnictwo do rachunku bankowego

Bank Millennium S.A. Warszawa 30 000 29 997 - 29 997 2019-07-01kredyt rewolwingowy

WIBOR 1M+marża









wg umowy







Bank Millennium S.A. Warszawa 39 500 12 157 - 12 157 2019-08-31


WIBOR 1M+marża


1. Oświadczenie o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 § 1 pkt. 5 k.p.c. do kwoty 63 200 tys. PLN 2. Zastaw rejestrowy na zapasach o wartości 89 500 tys. PLN, wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej 3. Cesja wierzytelności do 89 500 tys. PLN (Pozycje 2. i 3. to zabezpieczenia wspólne z umową o kredyt w rachunku bieżącym) 4. Pełnomocnictwo do rachunku bankowego

Bank Pekao S.A. Warszawa 100 000 5 263 - 5 263 2019-02-17kredyt inwestycyjny

WIBOR 3M+marża


1. Zastaw finansowy oraz zastaw rejestrowy na akcjach, 2. Oświadczenie o poddaniu się egzekucji w formie aktu notarialnego w trybie art. 777 § 1 k.p.c. 3. Zastaw finansowy oraz zastaw rejestrowy na rachunkach kredytobiorcy prowadzonych w Banku wraz z pełnomocnictwem do dysponowania tymi rachunkami, 4. Przystąpienie do długu Cefarm Rzeszów Sp. z o.o., Healthmore Sp. z o.o., Lago Sp. z o.o. wraz z oświadczeniem przystępujących do długu o poddaniu się egzekucji w formie aktu notarialnego w trybie art. 777 § 1 k.p.c. oraz potwierdzeniem odpowiedzialności solidarnej 5. Niepotwierdzony przelew wierzytelności z zaakceptowanych przez Bank kontraktów zawartych przez ACP Pharma S.A., Healthmore Sp. z o. o., Cefarm Rzeszów Sp. z o. o. i Lago Sp. z o. o., 6. Pełnomocnictwo do dysponowania rachunkami bankowymi Kredytobiorcy w Banku, 7. Hipoteka do kwoty 150 000 tys. PLN nieruchomości w Toruniu, ul. Szosa Lubicka 26 wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej.

Bank DnB NORD POLSKA S.A. Warszawa 50 000 3 357 - 3 357 2019-05-31


WIBOR 1M+marża


1. Zastaw rejestrowy o wartości 75 000 tys. PLN wraz z cesją praw z polisy 2. Cesja wierzytelności do kwoty 50 000 tys. PLN 3. Oświadczenie o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 § 1 pkt. 5 k.p.c. do kwoty 75 000 tys. PLN 4. Pełnomocnictwo do rachunku bankowego

Caixa Bank Warszawa 80 000 76 872 - 76 872 2019-06-15


WIBOR 1M+marża


1. Zastaw rejestrowy na zapasach o wartości 120 000 tys. PLN wraz z cesją praw z polisy 2. Niepotwierdzony przelew na zabezpieczenie wierzytelności do wartości 80 000 tys. PLN 3. Oświadczenie o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 § 1 pkt. 5 k.p.c. do kwoty 120 000 tys. PLN 4. Pełnomocnictwo do rachunku bankowego

Bank Pekao S.A. Warszawa 4 000 401 - 401 2019-03-29kredyt inwestycyjny

WIBOR 3M+marża


1. hipoteka 6 000 tys. PLN wraz z cesją praw z polisy ubezpieczenia; 2. Oświadczenie o poddaniu się egzekucji 3. Pełnomocnictwo do rachunku bankowego 4. Poręczenie udzielone przez Neuca S.A. 5. Deklaracja podporządkowania spłat pożyczek udzielonych przez Neuca S.A.







wg umowy







Bank Pekao S.A. Warszawa 45 000 45 000 45 000 - 2020-08-17kredyt inwestycyjny

WIBOR 3M+marża


1. Pełnomocnictwo do rachunków Martinique Investment Sp. z o. o. prowadzonych w Banku Pekao S.A., 2. Oświadczenie Martinique Investment Sp. z o. o. o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 § 1 pkt. 5 k.p.c. do kwoty 67,5 mln zł, 3. Poręczenie udzielone przez NEUCA S.A. do wysokości 67 500 tys. PLN, 4. Oświadczenie NEUCA S.A. o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 § 1 pkt. 5 k.p.c. do kwoty 67 500 tys. PLN, 5. Hipoteka do kwoty 67 500 tys. PLN na nieruchomości w Toruniu przy ul. Fortecznej wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej, 6. Zastaw finansowy ustanowiony na wierzytelnościach z rachunków bankowych Martinique Investment Sp. z o. o. prowadzonych w Banku Pekao S.A.

PKO Leasing S.A. Łódź 83 5 - 5 2019-06-15 pożyczkaWIBOR 1M+marża


1. Weksel, 2. Zastaw rejestrowy, 3. Przewłaszczenie, 4. Polisa ubezpieczeniowa, 5. Cesja ubezpieczeniowa

EFL Finance S.A. Wrocław 49 41 29 12 2022-04-01 pożyczkaWIBOR 1M+marża


1. Przewłaszczenie, 2. Cesja ubezpieczeniowa

Razem 177 559 45 029 132 530








wg umowy









WIBOR 1M+marża


1. Zastaw rejestrowy 156 750 tys. PLN wraz z cesją praw z polisy 2. Pełnomocnictwo do rachunków bankowych 3. Oświadczenie o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 § 1 pkt. 5 kpc do kwoty 137 250 tys. PLN 4. Cesja wierzytelności z umów zawartych z odbiorcami Kredytobiorcy z wyłączeniem wierzytelności od publicznych zakładów opieki zdrowotnej do kwoty 7 500 tys. PLN

mBank S.A. Warszawa 3 000 1 975 - 1 975 2018-06-29


WIBOR O/N+marża

WIBOR O/N+marża + prowizja

1. Zastaw rejestrowy na zapasach o wartości 3 400 tys. PLN wraz z cesją polisy ubezpieczeniowej 2. Cesja wierzytelności do kwoty 3 000 tys. PLN 3. Oświadczenie o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 § 1 pkt. 5 k.p.c. do kwoty 4 500 tys. PLN

BZ WBK S.A. Warszawa 65 000 1 722 - 1 722 2018-06-30


WIBOR 1M+marża


1. Zastaw rejestrowy na zapasach o wartości 43 000 tys. PLN wraz z cesją praw z polisy 2. Cesja wierzytelności od kontrahentów w wysokości 60 000 tys. PLN 3. Pełnomocnictwo do rachunku 4. Oświadczenie o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 § 1 pkt. 5 k.p.c. do kwoty 97 500tys. PLN

Bank Millennium S.A. 39 500 14 022 - 14 022 2018-06-30


WIBOR 1M+marża


1. Cesja wierzytelności do 89 500 tys. PLN 2. Zastaw rejestrowy na zapasach o wartości min. 89 500 tys. PLN, stanowiących własność kredytobiorcy wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej 3. Pełnomocnictwo do rachunku 4. Oświadczenie o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 § 1 pkt. 5 k.p.c. do kwoty 63 200 tys. PLN

Bank Pekao S.A. 100 000 26 316 5 263 21 053 2019-02-17kredyt inwestycyjny

WIBOR 3M+marża


1. Zastaw finansowy oraz zastaw rejestrowy na akcjach, 2. Hipoteka 100 000 tys. PLN nieruchomościach w Rzeszowie wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej, 3. Oświadczenie o poddaniu się egzekucji w formie aktu notarialnego w trybie art. 777 § 1 k.p.c. 4. Zastaw finansowy oraz zastaw rejestrowy na rachunkach kredytobiorcy prowadzonych w Banku wraz z pełnomocnictwem do dysponowania tymi rachunkami, 5. Przystąpienie do długu Cefarm Rzeszów Sp. z o.o., Healthmore Sp. z o.o., Lago Sp. z o.o. wraz z oświadczeniem przystępujących do długu o poddaniu się egzekucji w formie aktu notarialnego w trybie art. 777 § 1 k.p.c. oraz potwierdzeniem odpowiedzialności solidarnej 6. Niepotwierdzony przelew wierzytelności z zaakceptowanych przez Bank kontraktów zawartych przez ACP Pharma S.A., Healthmore Sp. z o. o., Cefarm Rzeszów Sp. z o. o. i Lago Sp. z o. o., 7. Pełnomocnictwo do dysponowania rachunkami bankowymi Kredytobiorcy w Banku, 8. Hipoteka do kwoty 150 000 tys. PLN nieruchomości w Toruniu, ul. Szosa Lubicka 26 wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej.







wg umowy







Bank DnB NORD POLSKA S.A 35 000 2 746 - 2 746 2018-04-30

kredyt obrotowy

w rachunku bankowym

WIBOR 1M+marża

WIBOR 1M +marża +

prowizja

1. Zastaw rejestrowy o wartości 52 500 tys. PLN wraz z cesją praw z polisy 2. Pełnomocnictwo do rachunku 3. Cesja wierzytelności do kwoty 35 000 tys. PLN 4. Oświadczenie o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 § 1 pkt. 5 k.p.c. do kwoty 52 500 tys. PLN

Caixa Bank 50 000 911 - 911 2018-06-15

kredyt obrotowy

w rachunku bankowym

WIBOR 1M+marża

WIBOR 1M +marża +

prowizja

1. Pełnomocnictwo do rachunku bankowego 2. Zastaw rejestrowy na zapasach o wartości 75 000 tys. PLN wraz z cesją praw z polisy 3. Niepotwierdzony przelew na zabezpieczenie wierzytelności do wartości 50 000 tys. PLN 4. Oświadczenie o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 § 1 pkt. 5 k.p.c. do kwoty 75 000 tys. PLN

Bank Pekao SA 4 000 1 264 211 1 053 2019-03-29kredyt

inwestycyjnyWIBOR

3M+marża

WIBOR 3M +marża +

prowizja

1. hipoteka 6 000 tys. PLN wraz z cesją praw z polisy ubezpieczenia; 2.oświadczenie o poddaniu się egzekucji 3.pełnomocnictwo do rachunku bankowego 4. poręczenie udzielone przez Neuca S.A. 5. deklaracja podporządkowania spłat pożyczek udzielonych przez Neuca S.A.6. Oświadczenie o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 § 1 pkt. 5 k.p.c. do kwoty 6 000 tys. PLN

Razem 51 409 5 474 45 935





Umowy kredytowe zawierają wskaźniki finansowe (kowenanty), których Grupa musi przestrzegać. Na dzień 31 grudnia 2019 roku, 31 grudnia 2018 roku oraz na dzień 1 stycznia 2018 roku nie wystąpiło naruszenie posta-nowień zawartych przez Grupę umów kredytowych.

STRUKTURA ZAPADALNOŚCI KREDYTÓW I POŻYCZEK

31.12.2019 31.12.2018 01.01.2018

Kredyty i pożyczki krótkoterminowe 290 585 132 530 45 935

Kredyty i pożyczki długoterminowe - 45 029 5 474

- płatne powyżej 1 roku do 2 lat - 45 000 5 474

- płatne powyżej 2 lat do 5 lat - 29 -

Kredyty i pożyczki razem 290 585 177 559 51 409

ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU UMÓW LEASINGU


SPÓŁKA JAKO LEASINGOBIORCA

Dla umów, w przypadku których spółka występuje jako leasingobiorca Grupa rozpoznaje aktywo z tytułu prawa do użytkowania leasingowanego aktywa w korespondencji z zobowiązaniem wyni-kającym z umów leasingu.Grupa zadecydowała o zastosowaniu dwóch zwolnień przewidzianych przez standard dotyczący leasingu oraz ujęciu w kosztach następujących rodzajów umów: - wszystkich umów, których okres leasingu jest krótszy niż 12 miesięcy; - umów, w odniesieniu do których składnik aktywów ma wartość niższą niż 5 tys. USD.

Okres leasingu obejmuje nieodwołalny okres umowy. Przy ustalaniu okresu leasingu uwzględniono regulacje prawne obowiązujące w polskim otoczeniu prawnym. Dla umów zawartych na czas nie-określony Grupa przyjmuje okres wypowiedzenia jako nieodwołalny okres leasingu. W przypadku umów leasingu zawartych na czas nieokreślony większość okresów wypowiedzenia jest krótsza lub równa 12 miesięcy i dla tych umów Grupa zastosowała zwolnienie z ujmowania leasingów krótko-terminowych, umowy takie są traktowane jako umowy krótkoterminowe i nie są wyceniane ani prezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej.W dacie rozpoczęcia leasingu Grupa ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązanie z tytułu leasingu.

Grupa rozpoznaje aktywa z tytułu prawa do użytkowania w dacie rozpoczęcia leasingu. W dacie rozpoczęcia leasingu Grupa wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania według kosztu, który obejmuje:

- kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu - wszelkie opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszone

o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe, - wszelkie początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez leasingobiorcę, - szacunek kosztów, które mają zostać poniesione przez leasingobiorcę w związku z demontażem

i usunięciem bazowego składnika aktywów, przeprowadzeniem renowacji miejsca, w którym się znajdował, lub przeprowadzeniem renowacji bazowego składnika aktywów do stanu wymaga-nego przez warunki leasingu, chyba że te koszty są ponoszone w celu wytworzenia zapasów.

Po dacie rozpoczęcia leasingu Grupa wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania według kosztu pomniejszonego o łączne odpisy amortyzacyjne i straty z tytułu utraty wartości oraz uwzględniającego ewentualne aktualizacje wartości zobowiązania leasingowego.

W dacie rozpoczęcia leasingu Grupa wycenia zobowiązania z tytułu leasingu w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty w tej dacie. Opłaty leasingowe dyskontuje się z zastosowaniem krańcowej stopy procentowej leasingobiorcy, ponieważ stopy procentowej le-asingu nie można było z łatwością ustalić.

W dacie rozpoczęcia opłaty leasingowe zawarte w wycenie zobowiązania z tytułu leasingu obejmują: - stałe opłaty leasingowe (w tym zasadniczo stałe opłaty leasingowe) pomniejszone o wszelkie

należne zachęty leasingowe; - zmienne opłaty leasingowe, które zależą od indeksu lub stawki, wycenione początkowo z zasto-

sowaniem tego indeksu lub tej stawki zgodnie z ich wartością w dacie rozpoczęcia leasingu; - kwoty, których zapłaty przez leasingobiorcę oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości

końcowej; - cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca

skorzysta z tej opcji; - kary pieniężne za wypowiedzenie leasingu, jeżeli w warunkach leasingu przewidziano, że leasin-

gobiorca może skorzystać z opcji wypowiedzenia leasingu.

Po dacie rozpoczęcia leasingobiorca wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu poprzez: - zwiększenie wartości bilansowej w celu odzwierciedlenia odsetek od zobowiązania z tytułu

leasingu, - zmniejszenie wartości bilansowej w celu uwzględnienia zapłaconych opłat leasingowych - zaktualizowanie wyceny wartości bilansowej w celu uwzględnienia wszelkiej ponownej oceny lub

zmiany leasingu lub w celu uwzględnienia zaktualizowanych zasadniczo stałych opłat leasingowych.

W wycenie aktywa z tytułu prawa do użytkowania i zobowiązania leasingowego ujmowane są wy-łącznie elementy leasingowe. Pozostałe elementy nie leasingowe, takie jak płatności za media są





ujmowane osobno, zgodnie z zasadami mającymi zastosowanie do takich opłat. Dla umów zawie-rających zarówno elementy leasingowe oraz elementy nie leasingowe, w przypadku braku możliwo-ści ich wyodrębnienia, Grupa stosuje uproszczenie i ujmuje każdy element leasingowy i nie leasingo-wy jako jeden element leasingowy.

na dzień 31.12.2019 na dzień 31.12.2018 na dzień 01.01.2018

przepływy wynikające

z zawartych umów

wartość spra-wozdawcza


z zawartych umów



z zawartych umów


Przyszłe minimalne opłaty z tytułu umów leasingu

Płatne w okresie do 1 roku

37 562 30 745 33 523 26 225 35 341 27 580

Płatne w okresie od 1 roku do 5 lat

83 608 65 465 96 086 76 383 83 976 64 560

Płatne powyżej 5 lat 94 531 67 457 95 335 64 929 102 569 68 996

Przyszłe minimalne opłaty z tytułu umów leasingu ogółem

215 701 163 667 224 944 167 537 221 886 161 136

Koszty finansowe 52 034 x 57 407 x 60 750 x

Wartość bieżąca minimalnych opłat z tytułu umów leasingu

163 667 163 667 167 537 167 537 161 136 161 136

Na podstawie zawartych umów leasingu Grupa użytkuje nieruchomości zabudowane, maszyny i urządzenia oraz środki transportu. Okres obowiązywania umów wynosi od 3 do 20 lat. Leasingobiorca ma możliwość zaku-pienia składnika aktywów za cenę, która - według przewidywań - będzie na tyle niższa od wartości godziwej ustalonej na dzień, gdy prawo zakupienia składnika będzie mogło zostać zrealizowane, iż w chwili rozpoczęcia leasingu istnieje wystarczająca pewność, że leasingobiorca z możliwości tej skorzysta. Opłaty za korzystanie ze składników majątku objętych umowami mają charakter zmienny, a podstawą ich ustalania są referencyjne sto-py procentowe oparte na WIBOR 1M, rentowności polskich obligacji dla umów zawartych w PLN oraz rentowno-ści niemieckich obligacji dla umów zawartych w EUR.

STRUKTURA WALUTOWA ZOBOWIĄZAŃ Z TYTUŁU LEASINGU

31.12.2019 31.12.2018 01.01.2018




niu na PLN

PLN 73 097 73 097 72 408 72 408 61 225 61 225

EUR 21 268 90 570 22 123 95 129 23 954 99 911

163 667 167 537 161 136

AKTYWA Z TYTUŁU PRAWA DO UŻYTKOWANIA

na dzień31.12.2019

na dzień31.12.2018

na dzień01.01.2018

Grunty 4 151 4 096 5 081

Budynki i budowle 94 603 99 717 102 624

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania razem 98 754 103 813 107 705

Grunty Budynki i budowle Razem

Wartość sprawozdawcza netto na dzień 01.01.2018 roku

5 081 102 624 107 705

Zwiększenie z tytułu połączenia jednostek gospodarczych

- 3 675 3 675

Zwiększenia nowe umowy, modyfikacje 700 11 091 11 791

Zmniejszenia zakończenie umów oraz sprzedaż (1 623) (3 370) (4 993)

Amortyzacja (62) (14 303) (14 365)


4 096 99 717 103 813






4 096 99 717 103 813

Zwiększenie z tytułu połączenia jednostek gospodarczych

- 1 129 1 129

Zwiększenia nowe umowy, modyfikacje 518 7 323 7 841

Zmniejszenia zakończenie umów oraz sprzedaż (378) (16) (394)

Amortyzacja (85) (13 550) (13 635)


4 151 94 603 98 754

Wyszczególnienie Grunty Budynki i budowle Razem


Wartość sprawozdawcza brutto 5 614 158 399 164 013

Suma dotychczasowego umorzenia (533) (55 775) (56 308)


5 081 102 624 107 705





4 096 99 717 103 813





4 151 94 603 98 754

W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2019 roku koszt związany z krótkoterminowymi umowami le-asingowymi, nieujętymi w wycenie zobowiązań z tytułu leasingu, rozpoznany w kosztach zakupów zewnętrz-nych wyniósł 8 992 tys. PLN. W analogicznym okresie 2018 roku koszt związany z krótkoterminowymi umowa-mi leasingowymi oraz leasingami aktywów o niskiej wartości, nieujętymi w wycenie zobowiązań z tytułu leasingu, rozpoznany w kosztach zakupów zewnętrznych wyniósł 9 592 tys. PLN.

W okresie 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2019 roku oraz w okresie 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2018 roku Grupa ujęła koszty odsetkowe z tytułu uwzględnienia zobowiązań leasingowych odpowiednio 5 905 tys. PLN i 6 130 tys. PLN.Całkowity wypływ środków pieniężnych z tytułu leasingu został zaprezentowany w skonsolidowanym spra-wozdaniu przepływów pieniężnych.

NOTA: KAPITAŁ WŁASNY




NOTA NR 14 KAPITAŁ WŁASNY

KAPITAŁ PODSTAWOWY

31.12.2019 31.12.2018 01.01.2018

Liczba akcji 4 562 4 533 4 678

Wartość nominalna akcji (PLN / akcję) 1 1 1

Kapitał podstawowy 4 562 4 533 4 678

KAPITAŁ PODSTAWOWY (STRUKTURA) NA DZIEŃ 31.12.2019 ROKU

Seria / emisja

Rodzaj uprzywilejo-

wania akcjiRodzaj ograniczenia

praw do akcji

Liczba akcji

(w tys.)

Wartość serii / emisji wg warto-

ści nominalnej

Sposób pokrycia kapitału

A Bez Bez ograniczeń 355 355 udziały Torfarm Sp. z o.o.

B Bez Bez ograniczeń 226 226 gotówka

C Bez Bez ograniczeń 29 29 Z zysku netto uzyskanego od

daty zarejestrowania spółki do dnia 31-01-1995

D Bez Bez ograniczeń 1 390 1 390 Z odpisów na kapitał

zapasowy dokonanych w latach ubiegłych

E Bez Bez ograniczeń 27 27 gotówka

F Bez Bez ograniczeń 92 92 gotówka

G Bez Bez ograniczeń 105 105 gotówka

H Bez Bez ograniczeń 1 244 1 244 gotówka

I Bez Bez ograniczeń 470 470 gotówka

J Bez Bez ograniczeń 320 320 gotówka

K Bez Bez ograniczeń 75 75 gotówka

L Bez Bez ograniczeń 181 181 gotówka

Ł Bez Bez ograniczeń 48 48 gotówka

4 562


Seria / emisja

Rodzaj uprzywilejo-

wania akcji

Rodzaj ograniczenia praw do akcji

Liczba akcji

Wartość serii / emisji wg wartości

nominalnej
















Ł Bez Bez ograniczeń 19 19 gotówka

4 533

NOTA: KAPITAŁ WŁASNY NOTA: KAPITAŁ WŁASNY





Seria / emisja

Rodzaj uprzywilejo-

wania akcji

Rodzaj ograniczenia praw do akcji

Liczba akcji

Wartość serii / emisji wg wartości

nominalnej
















4 678


Liczba akcji% kapitału akcyjnego

Liczba głosów % głosów

Kazimierz Herba z podmiotami zależnymi 1 270 632 27,9% 1 270 632 27,9%

Augebit FIZ z podmiotami zależnymi 471 459 10,3% 471 459 10,3%

Wiesława Teresa Herba 1 117 018 24,5% 1 117 018 24,5%

Pozostali 1 348 155 29,6% 1 348 155 29,6%

NEUCA S.A. 354 818 7,8% 354 818 7,8%

4 562 082 100,0% 4 562 082 100,0%



Liczba głosów % głosów




Pozostali 1 624 832 35,8% 1 624 832 35,8%

NEUCA S.A. 48 846 1,1% 48 846 1,1%

4 532 787 100,0% 4 532 787 100,0%



Liczba gło-sów % głosów




Pozostali 1 825 231 39,0% 1 825 231 39,0%

NEUCA S.A. 118 394 2,5% 118 394 2,5%

4 677 734 100,0% 4 677 734 100,0%

ZMIANY KAPITAŁU PODSTAWOWEGO

od 01.01 do 31.12.2019 od 01.01 do 31.12.2018

Kapitał podstawowy na początek okresu 4 533 4 678

Zwiększenia kapitału podstawowego w okresie 29 144

- wykonanie opcji na akcje 29 144

Zmniejszenia kapitału podstawowego w okresie - 289

- umorzenie akcji własnych - 289

Kapitał podstawowy na koniec okresu 4 562 4 533





KAPITAŁ ZAPASOWY

31.12.2019 31.12.2018


-kapitał z emisji akcji powyżej wartości nominalnej 101 115 89 284

-pozostały kapitał zapasowy 325 146 335 835

Zwiększenia kapitału zapasowego 47 309 97 057

- pozostały kapitał zapasowy - podział wyniku finansowego 40 266 85 226

- kapitał z emisji akcji powyżej wartości nominalnej - wyemitowane akcje 7 043 11 831

Zmniejszenia kapitału zapasowego (33 470) (95 915)

- pozostały kapitał zapasowy - umorzenie akcji własnych - (95 915)

- kapitał z emisji akcji powyżej wartości nominalnej - dywidendy (32 195) -

- kapitał z emisji akcji powyżej wartości nominalnej - podział wyniku finansowego (1 275) -


-kapitał z emisji akcji powyżej wartości nominalnej 74 688 101 115

-pozostały kapitał zapasowy 365 412 325 146

Kapitał zapasowy składa się z: – Kapitału z emisji akcji powyżej wartości nominalnej; – Pozostałego kapitału zapasowego z podziału wyniku finansowego oraz kapitału zapasowego na realizację

programu skupu akcji własnych.Na dzień 31 grudnia 2019 roku, na dzień 31 grudnia 2018 roku oraz na dzień 1 stycznia 2018 roku wartość skupio-nych akcji własnych wynosi odpowiednio 100 635 tys. PLN, 12 379 tys. PLN i 43 493 tys. PLN.

POZOSTAŁE KAPITAŁY

31.12.2019 31.12.2018


-wycena opcji na akcje 16 531 13 843

Zwiększenia pozostałego kapitału 3 944 3 909

- wyemitowane opcje na akcje 3 944 3 909

Zmniejszenia pozostałego kapitału (1 703) (1 221)

- wykonane opcje (1 703) (1 221)


-wycena opcji na akcje 16 531 13 843

Pozostałe kapitały powstały w celu realizacji programów motywacyjnych.

AKCJE WŁASNE

Liczba akcji Wartość wg cen nabycia Wartość bilansowa Cel nabycia / przeznaczenie

354 818 100 635 100 635 Skup akcji własnych w celu

umorzenia

Na podstawie uchwały nr 9 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy NEUCA S.A. z dnia 12 listo-pada 2016 roku, nr 13 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy NEUCA S.A. z dnia 10 grudnia 2014 roku, uchwały nr 10 Nadzwyczajnego Zgromadzenia Akcjonariuszy NEUCA S.A. z dnia 5 listopada 2015 roku, uchwały nr 9 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy NEUCA S.A. z dnia 28 września 2016 roku, zmienionej uchwałą nr 20 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy NEUCA S.A. z dnia 27 kwietnia 2017 roku, uchwały nr 18 Nadzwyczajnego Zgromadzenia Akcjonariuszy NEUCA S.A. z dnia 16 stycznia 2018 roku, zmienionej uchwałą nr 21 Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy NEUCA S.A. z dnia 24 maja 2018 roku oraz uchwały nr 39 Zwyczajnego Zgromadzenia Akcjonariuszy NEUCA S.A. z dnia 26 kwietnia 2019 roku w sprawie upoważnienia Zarządu Jednostki Dominującej do nabywania akcji własnych Jednostki Dominującej w celu ich umorzenia do dnia 31 grudnia 2019 roku Jednostka Dominująca nabyła łącznie 895 966 akcji własnych za kwotę 268 138 tys. PLN (w 2019 roku nabyła łącznie 305 972 akcji za kwotę 88 256 tys. PLN). Jednostka Dominująca dokonała umorzenia nabytych akcji własnych:

– w dniu 13 lipca 2015 roku – 130 763 sztuk; – w dniu 25 maja 2016 roku – 86 149 sztuk; – w dniu 16 grudnia 2016 roku – 34 794 sztuk; – w dniu 30 marca 2018 roku – 116 018 sztuk; – w dniu 19 lipca 2018 roku – 16 641 sztuk; – w dniu 11 listopada 2018 roku – 156 783 sztuk.

Na dzień 31 grudnia 2019 roku Jednostka Dominująca posiada 354 818 akcji własnych o wartości nominalnej 355 tys. PLN i wartości wg ceny nabycia 100 635 tys. PLN.

ZMIANA KAPITAŁÓW PRZYPADAJĄCA NA UDZIAŁY NIEKONTROLUJĄCE

od 01.01 do 31.12.2019 od 01.01 do 31.12.2018


Zysk/Strata za rok bieżący 188 (16)

Zmiana struktury udziałowej (65) (4 884)


Na dzień 31 grudnia 2019 roku oraz na dzień 31 grudnia 2018 roku wartość udziałów niekontrolujących dotyczy spółek:





Świat Zdrowia S.A., PFM.PL S.A., Apofarm Inwestycje SKA, Diabdis Sp. z o.o.Na dzień 1 stycznia 2018 roku wartość udziałów niekontrolujących dotyczy spółek: Świat Zdrowia S.A., Apofarm Sp. z o.o., Prosper S.A., PFM.PL S.A., Brand Management 2 Sp. z o.o., Apofarm Inwestycje SKA, Martinique Investment Sp. z o.o., Inkoma (dawniej Scala) Sp. z o.o., Healthmore Sp. z o.o., Cefarm Rzeszów Sp. z o.o., Diabdis Sp. z o.o.

WARRANTY NA AKCJE W OKRESIE OD 01.01 DO 31.12.2019 ROKU

Liczba warrantówŚrednie ważone ceny

wykonania (PLN / akcję)

Występujące na początku okresu sprawozdawczego 479 430 238,81

Umorzone w okresie sprawozdawczym (18 550) 260,43

Wykonane w okresie sprawozdawczym (29 295) 183,31

Występujące na koniec okresu sprawozdawczego 431 585 236,85

Średnioważona cena akcji z dnia wykonania opcji wyniosła 323,50 PLN.

WARRANTY NA AKCJE W OKRESIE OD 01.01 DO 31.12.2018 ROKU

Liczba warrantówŚrednie ważone ceny

wykonania (PLN / akcję)

Występujące na początku okresu sprawozdawczego 233 850 220,89

Przyznane w okresie sprawozdawczym 279 075 260,43

Umorzone w okresie sprawozdawczym (14 000) 260,43

Wykonane w okresie sprawozdawczym (19 495) 192,57

Występujące na koniec okresu sprawozdawczego 479 430 238,81

Średnioważona cena akcji z dnia wykonania opcji wyniosła 264,25 PLN.

PROGRAM MOTYWACYJNY ZA LATA 2018-2020


PŁATNOŚCI W FORMIE AKCJI

Płatności w formie akcji rozliczane w instrumentach kapitałowych na rzecz pracowników i innych osób świadczących podobne usługi wycenia się w wartości godziwej instrumentów kapitałowych na dzień ich przyznania.

Wartość godziwą płatności w formie akcji rozliczanych w instrumentach kapitałowych określoną

w dniu ich przyznania odnosi się w koszty metodą liniową w okresie nabywania uprawnień, na pod-stawie oszacowań Grupy co do instrumentów kapitałowych, do których ostatecznie nabędzie pra-wa. Na każdy dzień kończący okres sprawozdawczy Grupa weryfikuje szacunki dotyczące liczby in-strumentów kapitałowych przewidywanych do przyznania. Ewentualny wpływ weryfikacji pierwotnych oszacowań ujmuje się w rachunku zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów przez pozostały okres przyznania, z odpowiednią korektą wynagrodzeń na świadczenia pracowni-cze rozliczanych w instrumentach kapitałowych. Transakcje z innymi stronami dotyczące płatności realizowanych w formie akcji wycenia się w war-tości godziwej otrzymanych towarów lub usług poza przypadkami, w których wartości tej nie da się wiarygodnie wycenić. W takiej sytuacji podstawą wyceny jest wartość godziwa przyznanych instru-mentów kapitałowych wyceniona na dzień otrzymania przez jednostkę towarów lub usług od kontrahenta.

W przypadku płatności regulowanych akcjami rozliczanych metodą gotówkową ujmuje się zobo-wiązanie o wartości proporcjonalnej do udziału w wartości otrzymanych towarów lub usług. Zobowiązanie to ujmuje się w bieżącej wartości godziwej ustalanej na każdy dzień kończący okres sprawozdawczy.

Uchwałą nr 4 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy NEUCA S.A. z dnia 16 stycznia 2018 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy podjęło decyzję o wprowadzeniu dla Członków Zarządu Spółki oraz Kluczowych Członków Kadry Menedżerskiej Programu Motywacyjnego. Programem motywacyjnym zostały objęte lata obrotowe 2018-2020. Osobom uprawnionym zostanie zaoferowanych łącznie 279 075 warrantów subskrypcyjnych serii H – po 93 025 warrantów subskrypcyjnych za każdy rok obrotowy.

Prawo do nabycia warrantów powstaje z chwilą spełnienia kryteriów przydziału. Warranty za dany rok obroto-wy zostaną przydzielone Członkom Zarządu oraz kluczowym Członkom Kadry Menedżerskiej. Warunkiem udziału w Programie Motywacyjnym jest:

– dla członków Zarządu współpraca z NEUCA S.A. i sprawowanie funkcji w Zarządzie NEUCA S.A. nieprze-rwanie od 1 stycznia do 31 grudnia danego roku kalendarzowego oraz realizacja Wskaźnika CFmin ustalone-go przez Zarząd NEUCA na dany rok, zgodnie z zasadami programu „Zarządzanie przez cele – NEUCOMPAS”;

– dla pozostałych uprawnionych współpraca z NEUCA S.A. lub spółkami Grupy NEUCA i sprawowanie funkcji na stanowiskach, z którymi związane jest uprawnienie do uczestnictwa w programie, nieprzerwanie od 1 stycznia do 31 grudnia danego roku kalendarzowego oraz realizacja Wskaźnika CFmin ustalonego przez Zarząd NEUCA na dany rok, zgodnie z zasadami programu „Zarządzanie przez cele – NEUCOMPAS”.

Warunki określone powyżej muszą być spełnione łącznie. Do wyżej wspomnianego okresu nie wlicza się okresu współpracy i sprawowania funkcji w Zarządzie w okresie wypowiedzenia umów łączących strony.

NOTA: KAPITAŁ WŁASNY




Utrata prawa do nabycia warrantów za dany rok obrotowy następuje w przypadku: – rozwiązania umowy o pracę lub kontraktu menedżerskiego, albo innego łączącego osobę uprawnioną

i Spółkę stosunku prawnego za wypowiedzeniem złożonym przez którąkolwiek ze stron przed końcem danego roku kalendarzowego, chyba że osoba uprawniona i Grupa inaczej postanowią, nawet gdyby prawo do nabycia warrantów przypadało jeszcze w okresie trwania okresu wypowiedzenia,

– rozwiązania z osobą uprawnioną umowy o pracę na podstawie art. 52 lub 53 Kodeksu Pracy lub rozwiązania kontraktu menedżerskiego, albo innego łączącego osobę uprawnioną i Spółkę stosunku prawnego z przy-czyn leżących po stronie uprawnionej, uzasadniających natychmiastowe rozwiązanie stosunku prawnego w dowolnym momencie danego roku, nawet gdyby prawo do nabycia warrantów przypadało jeszcze w okresie trwania tego stosunku prawnego.

Każdy warrant nabyty przez osoby uprawnione upoważniał będzie do objęcia jednej akcji zwykłej na okaziciela serii M Spółki, o wartości nominalnej 1 PLN (słownie: jeden złoty).

Cena emisyjna, po której do objęcia akcji Spółki będą uprawnieni posiadacze warrantów serii H równa będzie średniej arytmetycznej kursów zamknięcia akcji Spółki ze wszystkich sesji Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A., w okresie od 1 października 2017 roku do 31 grudnia 2017 roku, tj. 260,43 PLN.

Ponieważ na rynku nie istnieją warranty subskrypcyjne z podobnymi warunkami i terminami realizacji, wyceny praw przysługujących osobom uprawnionym dokonano stosując model do wyceny opcji Blacka Scholes’a.Dane wejściowe do modelu:

– cena rynkowa – kurs zamknięcia ceny akcji NEUCA S.A. z 16 stycznia 2018 roku: 277,50 PLN. – cena wykonania warrantów serii H: 260,43 PLN. – czas wygaśnięcia opcji w latach: okres od dnia emisji warrantów subskrypcyjnych do końca 2023 roku (osta-

teczny termin realizacji przyznanych warrantów – dla transzy roku 2018 od dnia 1 stycznia 2021 do dnia 31 grudnia 2021, dla transzy roku 2019 od dnia 1 stycznia 2022 do dnia 31 grudnia 2022 oraz dla transzy roku 2020 od dnia 1 stycznia 2023 do dnia 31 grudnia 2023)

– stopa procentowa: średnia rentowność 3-letnich Obligacji Skarbu Państwa oferowanych w 2018: 2,0% – zmienność ceny akcji – zmienność liczona na podstawie notowań Spółki na GPW S.A. w Warszawie w okre-

sie 3 lat przed dniem podjęcia uchwały w sprawie wprowadzenia Programu Motywacyjnego, tj. 17 stycznia 2015 do dnia podjęcia uchwały NZWA o wprowadzeniu programu motywacyjnego, tj. 16 stycznia 2018: 22,81%

– stopa dywidendy: 2,2%Oszacowana pierwotnie na podstawie powyższych danych wartość warrantów przysługujących uczestnikom programu motywacyjnego za lata 2018-2020 wynosiła 14 671 tys. PLN. W związku ze zmianami w składzie osobowym Zarządu i kluczowych członków kadry menadżerskiej Spółki dokonano korekty wyceny programu motywacyjnego. Skorygowana wartość warrantów wynosi 13 012 tys. PLN, w tym 3 909 tys. PLN zostało zali-czone do kosztów wynagrodzeń 2018 roku natomiast 3 944 tys. PLN zostało zaliczone do kosztów wynagro-dzeń 2019 roku. Przy zachowaniu wszystkich istotnych parametrów programu w 2020 roku zostanie ujęta kwo-ta 5 159 tys. PLN.

NOTA NR 15 REZERWY NA ŚWIADCZENIA PRACOWNICZE


KOSZTY PRZYSZŁYCH ŚWIADCZEŃ EMERYTALNYCH

ZASADY OGÓLNE

Płatności do programów emerytalnych określonych składek obciążają rachunek zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów w momencie, kiedy stają się wymagalne. Płatności do programów państwowych traktowane są w taki sam sposób jak programy określonych składek. W przypadku programów emerytalnych określonych świadczeń, koszt świadczeń ustalany jest przy użyciu metody prognozowanych uprawnień jednostkowych, z wyceną aktuarialną przeprowadzaną na każdy dzień kończący okres sprawozdawczy. Zyski i straty aktuarialne rozpoznawane są w cało-ści w okresie, w którym wystąpiły w innych całkowitych dochodach.

Grupa w sprawozdaniu z sytuacji finansowej prezentuje rezerwy na świadczenia pracownicze w pa-sywach w pozycji „Rezerwy na zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych” z podziałem na: - długoterminowe – są to rezerwy lub ich części, których przewidywany termin wykorzystania jest

dłuższy niż 12 miesięcy od dnia kończącego okres sprawozdawczy, - krótkoterminowe – są to rezerwy lub ich części, których przewidywane wykorzystanie nastąpi

w ciągu 12 miesięcy od dnia kończącego okres sprawozdawczy.

Rezerwy na świadczenia pracownicze stanowią element wynagrodzeń pracowników, dlatego two-rzy się je w ciężar kosztów działalności operacyjnej.

ODPRAWY EMERYTALNE

Zgodnie z systemami wynagradzania obowiązującymi w Grupie pracownicy mają prawo do odpraw emerytalnych. Odprawy emerytalne są wypłacane jednorazowo, w momencie przejścia na emery-turę. Wysokość odpraw emerytalnych zależy od stażu pracy oraz średniego wynagrodzenia pracow-nika. Grupa tworzy rezerwę na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych w celu przy-porządkowania kosztów do okresów, których dotyczą. Odprawy emerytalne są programami określonych świadczeń po okresie zatrudnienia. Naliczone zobowiązania są równe zdyskontowanym płatnościom, które w przyszłości zostaną dokonane z uwzględnieniem rotacji zatrudnienia i doty-czą okresu do dnia kończącego okres sprawozdawczy. Informacje demograficzne oraz informacje o rotacji zatrudnienia oparte są o dane historyczne. Zyski i straty z obliczeń aktuarialnych są rozpo-znawane winnych całkowitych dochodach.

NOTA: REZERWY NA ŚWIADCZENIA PRACOWNICZE NOTA: REZERWY NA ŚWIADCZENIA PRACOWNICZE




REZERWY NA NIEWYKORZYSTANE URLOPY

Grupa tworzy rezerwę na koszty skumulowanych płatnych nieobecności, które będzie musiała po-nieść w wyniku niewykorzystanego przez pracowników urlopu, do którego są oni uprawnieni na dzień kończący okres sprawozdawczy. Rezerwa ta stanowi rezerwę krótkoterminową i nie podlega dyskontowaniu.

Rezerwa na odprawy emerytalne

Rezerwa na niewykorzystane

urlopy Razem

Stan rezerw na dzień 01.01.2018 roku 1 275 5 125 6 400

Zwiększenia rezerw 203 767 970

Zmniejszenia rezerw (44) (117) (161)



Zwiększenia rezerw 474 727 1 201

Zmniejszenia rezerw (14) (205) (219)

Stan rezerw na dzień 31.12.2019 roku, w tym: 1 894 6 297 8 191

- rezerwy krótkoterminowe 244 6 297 6 541

- rezerwy długoterminowe 1 650 - 1 650

ZAŁOŻENIA AKTUARIALNE

31.12.2019 31.12.2018 01.01.2018

Stopa dyskontowa na dzień 31 grudnia 2,00% 3,00% 3,25%

Przyszły wzrost wynagrodzeń 2,5% 2,5% 2,5%

Liczba zatrudnionych 3 714 3 861 4 056

ANALIZA WRAŻLIWOŚCI ZE WZGLĘDU NA PRZYJĘTE ZAŁOŻENIA NA DZIEŃ 31.12.2019

W tabeli poniżej pokazano wpływ zmiany założeń na wartość zobowiązań z tytułu rezerw na odprawy emery-talne i rentowe według stanu na dzień 31.12.2019 roku.

Wyszczególnienie Rezerwa na odprawy

emerytalne Rezerwa na odprawy

rentowe Rezerwa ogółem

Wariant bazowy 1 751 144 1 895

Stopa dyskontowa +0,25% 1 708 142 1 850

Stopa dyskontowa -0,25% 1 796 145 1 941

Wzrost wynagrodzeń +0,25% 1 796 145 1 941

Wzrost wynagrodzeń -0,25% 1 708 142 1 850

Prawdopodobieństwo rezygnacji +0,25% 1 704 141 1 845

Prawdopodobieństwo rezygnacji -0,25% 1 800 146 1 946


W tabeli poniżej pokazano wpływ zmiany założeń na wartość zobowiązań z tytułu rezerw na odprawy emery-talne i rentowe według stanu na dzień 31.12.2018 roku.











NOTA: REZERWY NA ŚWIADCZENIA PRACOWNICZE





W tabeli poniżej pokazano wpływ zmiany założeń na wartość zobowiązań z tytułu rezerw na odprawy emery-talne i rentowe według stanu na dzień 01.01.2018 roku











NOTA NR 16 REZERWY NA POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA


Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Grupie ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obo-wiązku spowoduje konieczność wypływu korzyści ekonomicznych oraz można dokonać wiarygod-nego oszacowania kwoty tego zobowiązania. Jeżeli Grupa spodziewa się, że koszty objęte rezerwą zostaną zwrócone, na przykład na mocy umowy ubezpieczenia, wówczas zwrot ten jest ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wówczas, gdy istnieje wystarczająca pewność, że zwrot ten rzeczywiście nastąpi.

Pozostałe rezerwyRezerwy na badania

kliniczne

Stan rezerw na dzień 01.01.2018 roku 226 -

Rezerwy utworzone - -

Rezerwy wykorzystane - -

Rezerwy rozwiązane (226) (170)

Zwiększenia z tytułu objęcia konsolidacją - 1 763

Stan rezerw na dzień 31.12.2018 roku - 1 593

Stan rezerw na dzień 01.01.2019 roku - 1 593

Rezerwy utworzone - 3 619

Rezerwy rozwiązane - (3 257)

Zwiększenia z tytułu objęcia konsolidacją - -

Stan rezerw na dzień 31.12.2019 roku, w tym: - 1 955

- rezerwy krótkoterminowe - 1 955

- rezerwy długoterminowe - -

NOTA: ZOBOWIĄZANIA HANDLOWE ORAZ INNE ZOBOWIĄZANIA OPERACYJNE




NOTA NR 17 ZOBOWIĄZANIA HANDLOWE ORAZ INNE ZOBOWIĄZANIA OPERACYJNE

ZOBOWIĄZANIA HANDLOWE


Po początkowym ujęciu wszystkie zobowiązania, z wyjątkiem zobowiązań wycenianych wg warto-ści godziwej przez wynik finansowy wycenia się, co do zasady, według zamortyzowanego kosztu, stosując metodę efektywnej stopy procentowej. Jednakże w przypadku zobowiązań o terminie wy-magalności dłuższym niż 12 miesięcy od dnia kończącego okres sprawozdawczy, analizowane są przesłanki mające wpływ na wartość wyceny takich zobowiązań według zamortyzowanego kosztu (zmiany stopy procentowej, ewentualne dodatkowe przepływy pieniężne i inne). Na podstawie wy-ników przeprowadzonej analizy zobowiązania wycenia się w kwocie wymaganej zapłaty wówczas, gdy różnica pomiędzy wartością według zamortyzowanego kosztu i wartością w kwocie wymaga-nej zapłaty nie wywiera istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe.

Terminy płatności zawierają się w większości przypadków w przedziale 0-90 dni. Dostawcy nie na-liczają odsetek z tytułu odroczenia terminu zapłaty.

ZOBOWIĄZANIA HANDLOWE ORAZ INNE ZOBOWIĄZANIA OPERACYJNE

31.12.2019 31.12.2018 01.01.2018

Zobowiązania handlowe 2 213 146 2 147 094 2 097 707

Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń 14 056 12 879 13 015

Zobowiązania z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń

18 983 19 650 18 055

Zobowiązania z tytułu zakupu rzeczowych aktywów trwałych 9 263 25 017 24 040

Zobowiązania z tytułu zakupu udziałów/akcji 2 594 897 899

Inne 6 673 6 687 4 275

Zobowiązania handlowe oraz inne zobowiązania operacyjne ogółem

2 264 715 2 212 224 2 157 991

- długoterminowe 973 1 379 -

- krótkoterminowe 2 263 742 2 210 845 2 157 991

Zaprezentowane zobowiązania dotyczą transakcji z jednostkami niepowiązanymi oraz jednostkami stowarzy-szonymi. Informacja dotycząca wartości zobowiązań od jednostek stowarzyszonych zaprezentowane zostały w nocie nr 21 – Informacje na temat podmiotów powiązanych

ZOBOWIĄZANIA HANDLOWE ORAZ INNE ZOBOWIĄZANIA OPERACYJNE – STRUKTURA WALUTOWA

31.12.2019 31.12.2018 01.01.2018




niu na PLN

PLN 2 264 895 2 264 895 2 193 111 2 193 111 2 150 493 2 150 493

EUR 1 880 8 007 3 072 13 213 1 677 6 994

USD 75 283 65 243 134 468

GBP 601 3 006 1 181 5 657 7 36

2 264 715 2 212 224 2 157 991

Najistotniejszą pozycją zobowiązań dla Grupy, oprócz zobowiązań z tytułu kredytów, są zobowiązania handlo-we powstałe w wyniku nabycia towarów w postaci wyrobów farmaceutycznych.

Zasady i warunki płatności nie odbiegają od warunków rynkowych. Terminy płatności zawierają się w większo-ści przypadków w przedziale 0-90 dni. Dostawcy nie naliczają odsetek z tytułu odroczenia terminu zapłaty.

Ze względu na krótki i standardowy dla branży dystrybucji farmaceutyków okres wymagalności, Grupa nie dys-kontuje zobowiązań handlowych.




NOTA NR 18 POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA

31.12.2019 31.12.2018 01.01.2018

Przychody przyszłych okresów - leasing zwrotny 25 127 808

Przychody przyszłych okresów - badania kliniczne 3 036 2 221 2 155

Przychody przyszłych okresów - pozostałe 379 443 293

Stan rozliczeń międzyokresowych na koniec okresu sprawozdawczego, w tym: 3 440 2 791 3 256

- rozliczenia długoterminowe 152 214 281

- rozliczenia krótkoterminowe 3 288 2 577 2 975

Ceny zakupu nieruchomości, określone w umowach leasingu zwrotnego, wg których Grupa ma prawo do naby-cia stanowiących przedmiot leasingu aktywów, będą – według przewidywań Zarządu – na tyle niższe od ich wartości rynkowej (godziwej) ustalonej na dzień zrealizowania tego prawa, że w momencie rozpoczęcia leasingu istniała wystarczająca pewność, iż Grupa z tego prawa skorzysta.

NOTA NR 19 AKTYWA WARUNKOWE, ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE ORAZ GWARANCJE I PORĘCZENIA OTRZYMANE I UDZIELONE

31.12.2019 31.12.2018 01.01.2018

Gwarancje udzielone

PLN 5 310 11 802 30 943

EUR 2 000 - -

pozostałym jednostkom, z tytułu:

- udzielonych gwarancji w PLN 5 310 11 802 30 943

- udzielonych gwarancji w EUR 2 000 - -

Na koniec okresu sprawozdawczego zgodnie z aktualną wiedzą prawdopodobieństwo zrealizowania wyżej wy-mienionych gwarancji jest niewielkie.

NOTA: AKTYWA WARUNKOWE, ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE ORAZ GWARANCJE I PORĘCZENIA OTRZYMANE I UDZIELONE NOTA: AKTYWA WARUNKOWE, ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE ORAZ GWARANCJE I PORĘCZENIA OTRZYMANE I UDZIELONE




ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE Z TYTUŁU UDZIELONYCH GWARANCJI

Gwarancja dla Tytułem Waluta 31.12.2019 31.12.2018 01.01.2018Data ważności

gwarancji


Kontrahenci pozyskani w ramach zamówień publicznych zgodnie z ustawą Prawo Zamówień Publicznych


PLN 5 115 4 201 4 111 Gwarancje tracą ważność do dnia

31-03-2023

Zabezpieczenie umowy na or-ganizację i przeprowa-dzenie ekspe-rymentu me-dycznego

Uniwersytet Jagielloński - Collegium Medicum w Krakowie

Zabezpieczenie umowy na organizację i przeprowadzenie eksperymentu medycznego

PLN 144 480 480 01-02-2021


Naczelnik Urzędu Skarbowego Warszawa-Bemowo


PLN - - 11 679 04-07-2018


Skarb Państwa reprezentowany przez Naczelnika Kujawsko-Pomorskiego Urzędu Skarbowego w Bydgoszczy


PLN - - 14 673 30-11-2018


Skarb Państwa reprezentowany przez Naczelnika Pierwszego Urzędu Skarbowego w Toruniu


PLN - 7 072 - 18-01-2019

Zabezpieczenie umowy na przechowywa-nie rezerw strategicznych



PLN 6 6 - 29-09-2021

Gwarancja dla Tytułem Waluta 31.12.2019 31.12.2018 01.01.2018Data ważności

gwarancji




PLN 43 43 - 17-02-2022




PLN 1 - - 29-10-2021




PLN 1 - - 31-03-2023


Fabbrica Italiana Ritrovati Medicinali ed Affini S.p.A.


EUR 1 000 - - 31-03-2020


Istituto Luso Farmaco d’Italia S.p.A.


EUR 1 000 - - 31-03-2020

Razem w PLN

5 310 11 802 30 943

Razem w EUR

2 000 - -

NOTA: OBJAŚNIENIA DO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH




NOTA NR 20 OBJAŚNIENIA DO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

od 01.01 do 31.12.2019 od 01.01 do 31.12.2018

Zmiana stanu należności w sprawozdaniu z sytuacji finansowej (88 605) (20 200)

Zmiana stanu należności z tytułu podatku dochodowego 7 970 18 305

Zmiana stanu należności inwestycyjnych (11 430) (10 193)

Zmiana stanu należności z tytułu umów subpartycypacji (1 405) (1 476)

Zmiana stanu należności dotyczących działalności finansowej (3 849) 3 136

Pozostałe różnice - 645

Zmiana stanu należności w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych (97 319) (9 783)

od 01.01 do 31.12.2019 od 01.01 do 31.12.2018

Zmiana stanu zobowiązań w sprawozdaniu z sytuacji finansowej 61 064 54 601

Zmiana stanu zobowiązań z tytułu podatku dochodowego (11 943) (2 435)

Zmiana stanu zobowiązań inwestycyjnych 6 765 6 693

Zmiana stanu zobowiązań finansowych 3 216 (11 588)

Pozostałe różnice 346 (519)

Zmiana stanu zobowiązań w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych 59 448 46 752

od 01.01 do 31.12.2019 od 01.01 do 31.12.2018

Zmiana stanu rezerw i rozliczeń międzyokresowych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej

665 2 137

RMP z tytułu leasingu zwrotnego 101 681

Otrzymane dotacje - (162)

Pozostałe różnice (30) (20)

Zmiana stanu rezerw i rozliczeń międzyokresowych w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych

736 2 636

PRZEPŁYW Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ – INNE KOREKTY

od 01.01 do 31.12.2019 od 01.01 do 31.12.2018

BO spółek włączonych do konsolidacji 1 027 1 058

Umorzenie udzielonych pożyczek 1 -

Otrzymane dotacje (1 609) (975)

Przepływ z działalności operacyjnej – inne korekty, razem (581) 83

ZOBOWIĄZANIA WYNIKAJĄCE Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ

Kredyty i po-życzki

Zobowiąza-nia z tytułu

leasingu

Zobowiąza-nia z tytułu instrumen-

tów fwinan-sowych IRS Pozostałe

Zobowiąza-nia finanso-

we razem

Stan na dzień 01.01.2018 roku 51 409 161 136 399 - 212 944

Zaciągnięcie zadłużenia 148 019 31 723 - - 179 742

- gotówkowe 148 019 - - - 148 019

- bezgotówkowe - 31 723 - - 31 723

Spłata zadłużenia (22 068) (22 807) - (44 875)

- gotówkowe (22 068) (22 807) - - (44 875)

- bezgotówkowe - - - - -

Naliczenie odsetek 5 390 7 470 400 662 13 922

Spłata odsetek (5 390) (7 470) (400) (450) (13 710)

- gotówkowe (5 390) (7 470) (400) (450) (13 710)


Wycena do wartości godziwej - - (399) - (399)

Skutki zmiany kursów walut - 3 044 - - 3 044

Inne zmiany 199 (5 559) - (212) (5 572)

- gotówkowe - - - - -

- bezgotówkowe 199 (5 559) - (212) (5 572)

Stan na dzień 31.12.2018 roku 177 559 167 537 - - 345 096

NOTA: OBJAŚNIENIA DO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH




Kredyty i po-życzki

Zobowiąza-nia z tytułu

leasingu

Zobowiąza-nia z tytułu instrumen-

tów fwinan-sowych IRS Pozostałe

Zobowiąza-nia finanso-

we razem


Zaciągnięcie zadłużenia 118 736 8 971 - - 127 707

- gotówkowe 118 736 - - - 118 736

- bezgotówkowe - 8 971 - - 8 971

Spłata zadłużenia (5 710) (19 364) - - (25 074)

- gotówkowe (5 710) (19 364) - - (25 074)


Naliczenie odsetek 4 032 7 483 - 594 12 109

Spłata odsetek (4 032) (7 483) - (287) (11 802)

- gotówkowe (4 032) (7 483) - (287) (11 802)


Wycena do wartości godziwej - - - - -

Skutki zmiany kursów walut - (793) - - (793)

Inne zmiany - 7 316 - (307) 7 009

- gotówkowe - 7 722 - - 7 722

- bezgotówkowe - (406) - (307) (713)


ZOBOWIĄZANIA WYNIKAJĄCE Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ - CD NOTA NR 21 INFORMACJE NA TEMAT PODMIOTÓW POWIĄZANYCH

Zakup usług ZobowiązaniaSprzedaż

usług

Pozostałe przychody

(w tym od-setki i dywi-

dendy)

Należności i pożyczki

brutto

Strony transakcji

- jednostki stowarzyszone 129 2 413 429 9 190

- podmioty powiązane kapitałowo z personelem kierowniczym

606 16 - - -

Razem 735 18 413 429 9 190

Najistotniejsze transakcje w okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2019 roku dotyczyły zakupu usług od podmio-tów powiązanych kapitałowo z członkami Zarządu oraz Rady Nadzorczej.

Zakup usług ZobowiązaniaSprzedaż

usług

Należności i pożyczki

brutto

Strony transakcji

- jednostki stowarzyszone 100 31 693 6 168

- podmioty powiązane kapitałowo z personelem kierowniczym 1 150 - - -

Razem 1 250 31 693 6 168

Najistotniejsze transakcje w okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2018 roku dotyczyły zakupu usług od podmio-tów powiązanych kapitałowo z członkami Zarządu oraz Rady Nadzorczej.

NOTA: INFORMACJE NA TEMAT PODMIOTÓW POWIĄZANYCH NOTA: INFORMACJE NA TEMAT PODMIOTÓW POWIĄZANYCH




WYNAGRODZENIA CZŁONKÓW ZARZĄDU I RADY NADZORCZEJ Z TYTUŁU PEŁNIENIA FUNKCJI W JEDNOSTCE DOMINUJĄCEJ W OKRESIE OD 01.01 DO 31.12.2019 ROKU

Wynagrodzenie zasadnicze

Wynagrodzenie z tytułu

programu motywacyjnego Razem

Wynagrodzenia członków Zarządu

Piotr Sucharski 797 633 1 430

Grzegorz Dzik 254 417 671

Kuśmierowski Paweł 450 - 450

Razem 1 501 1 050 2 551

Wynagrodzenia członków Rady Nadzorczej

Kazimierz Herba 539 - 539

Wiesława Herba 157 - 157

Tadeusz Wesołowski 132 - 132

Bożena Śliwa 25 - 25

Małgorzata Wiśniewska 44 - 44

Jolanta Kloc 43 - 43

Razem 940 - 940

W wyniku finansowym za rok 2019 ujęta została kwota wynagrodzenia z tytułu programu motywacyjnego w wysokości 1 050 tys. PLN.

WYNAGRODZENIA CZŁONKÓW ZARZĄDU I RADY NADZORCZEJ Z TYTUŁU PEŁNIENIA FUNKCJI W JEDNOSTCE DOMINUJĄCEJ W OKRESIE OD 01.01 DO 31.12.2018 ROKU

Wynagrodze-nie zasadni-

cze

Wynagrodze-nie z tytułu

programu motywacyj-

nego

Wynagrodze-nie wypłaco-ne po okresie zatrudnienia Razem


Piotr Sucharski 907 593 - 1 500

Grzegorz Dzik 56 346 - 402

Witold Ziobrowski 62 - 87 149

Dariusz Drewnicki 71 - 51 122

Razem 1 096 939 138 2 173

Wynagrodzenia członków Rady Nadzorczej

Kazimierz Herba 539 - - 539

Wiesława Herba 165 - - 165

Tadeusz Wesołowski 132 - - 132

Bożena Śliwa 25 - - 25

Piotr Borowski 36 - - 36

Małgorzata Wiśniewska 55 - - 55

Jolanta Kloc 18 - - 18

Razem 970 - - 970

W wyniku finansowym za rok 2018 ujęta została kwota wynagrodzenia z tytułu programu motywacyjnego w wysokości 939 tys. PLN.

Wynagrodzenia członków Zarządu oraz Rady Nadzorczej dotyczą okresu pełnienia przez nich funkcji.

NOTA: INFORMACJE NA TEMAT PODMIOTÓW POWIĄZANYCH




WYNAGRODZENIA CZŁONKÓW ZARZĄDU I RADY NADZORCZEJ Z TYTUŁU PEŁNIENIA FUNKCJI W JEDNOSTKACH ZALEŻNYCH, WSPÓŁZALEŻNYCH I STOWARZYSZONYCH W OKRESIE OD 01.01 DO 31.12.2019 ROKU



Piotr Sucharski 240

Razem 240

WYNAGRODZENIA CZŁONKÓW ZARZĄDU I RADY NADZORCZEJ Z TYTUŁU PEŁNIENIA FUNKCJI W JEDNOSTKACH ZALEŻNYCH, WSPÓŁZALEŻNYCH I STOWARZYSZONYCH W OKRESIE OD 01.01 DO 31.12.2018 ROKU



Piotr Sucharski 208

Grzegorz Dzik 165

Razem 373

NOTA NR 22 PRZECIĘTNE ZATRUDNIENIE W GRUPIE W PODZIALE NA POSZCZEGÓLNE GRUPY ZAWODOWE

PRZECIĘTNE ZATRUDNIENIE

od 01.01 do 31.12.2019 od 01.01 do 31.12.2018

Pracownicy umysłowi 2 398 2 418

Pracownicy fizyczni 1 356 1 509

Razem 3 754 3 927

ROTACJA KADR

od 01.01 do 31.12.2019 od 01.01 do 31.12.2018

Liczba pracowników przyjęta w wyniku połączenia 6 69

Liczba pracowników przyjętych 452 604

Liczba pracowników zwolnionych 726 959




NOTA NR 23 ZYSK ZATRZYMANY I DYWIDENDY

Wypłacone w latach 2019 i 2018 dywidendy wyniosły, odpowiednio: 32 195 tys. PLN (7,40 PLN na jedną akcję) oraz 29 555 tys. PLN (6,40 PLN na jedną akcję).

W odniesieniu do 2020 roku Zarząd proponuje wypłatę dywidendy w wysokości 8,65 PLN na akcję. Dywidenda ta wymaga zatwierdzenia przez akcjonariuszy na Walnym Zgromadzeniu i nie została uwzględniona w zobo-wiązaniach w bieżącym sprawozdaniu finansowym.

NOTA NR 24 POSTĘPOWANIA TOCZĄCE SIĘ PRZED SĄDEM, ORGANEM WŁAŚCIWYM DLA POSTĘPOWANIA ARBITRAŻOWEGO LUB ORGANEM ADMINISTRACJI PUBLICZNEJ

Względem jednostki dominującej przed sądami toczą się następujące istotne postępowania dotyczące zobo-wiązań lub wierzytelności jednostki dominującej:

I. Istotne powództwa cywilne przeciwko NEUCA S.A.

– Postępowanie z powództwa Barbary Sobczyk przeciwko NEUCA S.A. o zapłatę kwoty 94 948 239,16 PLN wraz z odsetkami – pozew wraz z wnioskiem o zabezpieczenie powództwa. Wniosek o zabezpieczenie po-wództwa został oddalony przez sąd jako bezzasadny i nieuprawdopodobniony. Sąd Apelacyjny w Gdańsku podtrzymał decyzję Sądu Okręgowego w Toruniu – postanowienie jest prawomocne. Spółka uważa, że powództwo jest bezpodstawne, w związku z czym wniosła o oddalenie powództwa. Postępowanie jest w toku. Powódka rozszerzyła powództwo o kolejną kwotę 48 787 102,07 PLN. Rozszerzone powództwo jest zdaniem Spółki przedawnione i bezpodstawne, w związku z czym wniosła o oddalenie powództwa. Powódka po raz kolejny złożyła wniosek o wyłączenie sędziego, co spowodowało przedłużenie postępowa-nia. Powódka po raz kolejny rozszerzyła powództwo o kolejną kwotę 6 257 668,25 PLN – powództwo jest bezpodstawne. Łącznie kwota dochodzonego roszczenia w niniejszym postępowaniu na 30 stycznia 2020 roku wynosi 149 993 010,18 PLN. Postępowanie toczy się przed Sądem Okręgowym w Toruniu pod sygn. akt VI GC 101/17.

– Postępowanie z powództwa Barbary Sobczyk przeciwko NEUCA S.A. o zapłatę kwoty 15 200 000,00 PLN wraz z odsetkami – pierwotny pozew w sprawie zawierał żądanie zapłaty 100,00 PLN, następnie Powódka rozszerzyła powództwo do kwoty 15 200 000,00 PLN. Spółka uważa, że powództwo jest bezpodstawne, w związku z czym wniosła o oddalenie powództwa. Sąd pierwszej instancji w dniu 17 października 2017 roku wydał wyrok oddalający powództwo i zasądzający koszty postępowania na rzecz NEUCA S.A. Wyrok w całości uwzględnia stanowisko NEUCA S.A. Powódka wniosła apelację. W dniu 5 lutego 2019 roku Sąd Apelacyjny w Gdańsku oddalił apelację w całości i potwierdził argumenty NEUCA S.A. Wyrok jest prawo-mocny. Powódka złożyła skargę kasacyjną.

– Postępowanie z powództwa Barbary Sobczyk przeciwko NEUCA S.A. o zapłatę kwoty 3 661 767,10 PLN wraz z odsetkami. Spółka uważa, że powództwo jest bezpodstawne i przedawnione, w związku z czym wniosła o oddalenie powództwa. Postępowanie toczy się przed Sądem Okręgowym w Gdańsku pod sygn. akt IX GC 650/18.

– Postępowanie z powództwa Barbary i Rafała Sobczyków przeciwko NEUCA S.A. o zapłatę kwoty 50 248 800,00 PLN wraz z odsetkami. Spółka uważa, że powództwo jest bezpodstawne i nieudowodnione,

NOTA: POSTĘPOWANIA TOCZĄCE SIĘ PRZED SĄDEM, ORGANEM WŁAŚCIWYM DLA POSTĘPOWANIA ARBITRAŻOWEGO LUB ORGANEM ADMINISTRACJI PUBLICZNEJ NOTA: POSTĘPOWANIA TOCZĄCE SIĘ PRZED SĄDEM, ORGANEM WŁAŚCIWYM DLA POSTĘPOWANIA ARBITRAŻOWEGO LUB ORGANEM ADMINISTRACJI PUBLICZNEJ




w związku z czym wniosła o oddalenie powództwa. Postępowanie toczy się przed Sądem Okręgowym w Gdańsku pod sygn. akt XV C 431/19.

II. Istotne postępowania karne

Jak poinformowaliśmy w raporcie okresowym za I kwartał 2017 roku, NEUCA złożyła zawiadomienia o podejrze-niu popełnienia przestępstw oszustw i wyłudzeń przez Państwa Barbarę i Rafała Sobczyków. Prokuratura Okręgowa w Toruniu prowadziła w tych sprawach dwa postępowania.

– W jednym z ww. postępowań postanowieniem z dnia 17 listopada 2017 roku postawiono Panu Rafałowi Sobczykowi zarzuty oszustwa i działania na szkodę Synoptis Pharma Sp. z o.o. W dniu 25 lipca 2018 roku Prokuratura Okręgowa w Toruniu przesłała akt oskarżenia przeciwko Panu Rafałowi Sobczykowi oskarżo-nemu o popełnienie przestępstw oszustwa i wyłudzenia. Postępowanie toczy się obecnie w Sądzie Okręgowym w Toruniu pod sygn. akt II K 81/18.

– W sprawie z drugiego zawiadomienia NEUCA S.A. postępowanie jest w toku, prowadzi je Prokuratura Okręgowa w Toruniu, która wydała postanowienia o postawieniu Pani Barbarze Sobczyk i Panu Rafałowi Sobczykowi zarzutów oszustwa i wyrządzenia szkody. Postępowanie toczy się obecnie w Prokuraturze Okręgowej w Toruniu pod sygn. akt PO I Ds. 63.2017. W dniu 04.03.2020r. zarzuty zostały przedstawione Pani Barbarze Sobczyk. Pan Rafał Sobczyk został wezwany do Prokuratury celem postawienia mu zarzutów.

– NEUCA S.A. przystąpiła w charakterze pokrzywdzonej do postępowania, które toczy się w Prokuraturze Okręgowej w Toruniu z zawiadomienia Państwa Barbary i Rafała Sobczyków przeciwko R. Piątkowi.

– W sprawie z prywatnego aktu oskarżenia Państwa Barbary i Rafała Sobczyków o naruszenie dóbr osobi-stych toczą się obecnie dwa postępowania: jedno w Sądzie Rejonowym w Toruniu i drugie z wzajemnego prywatnego oskarżenia NEUCA S.A. przeciwko Państwu Barbarze i Rafałowi Sobczykom, które toczy się obecnie przed Sądem Rejonowym w Gdańsku. Oba postępowania są w toku.

III. Istotne powództwa cywilne wytoczone przez NEUCA S.A.

– Z powództw NEUCA S.A. przeciwko Państwu Barbarze i Rafałowi Sobczykom toczą się obecnie następują-ce postępowania cywilne:

– Postępowanie przeciwko Panu Rafałowi Sobczykowi o uchylenie klauzuli wykonalności na akt notarialny wps. 491 941,00 PLN Sąd Okręgowy w Toruniu – kwota wps. została zabezpieczona i znajduje się w Depozycie Ministerstwa Finansów – postępowanie toczy się przed Sądem Okręgowym w Toruniu. Powód złożył wniosek o wyłączenie sędziego, co spowoduje wydłużenie postępowania, wniosek jest bezpodstaw-ny i został oddalony przez sądy obu instancji. Postępowanie jest w toku. W dniu 28.02.2020r. Sąd Okręgowy w Toruniu wydał wyrok w całości uwzględniający roszczenie NEUCA S.A. – wyrok nie jest prawomocny.

– Postępowanie przeciwko Panu Rafałowi Sobczykowi o zapłatę 1 932 165,80 PLN. Postępowanie toczy się przed Sądem Okręgowym w Gdańsku. W dniu 11.03.2020r. Sąd Okręgowy w Gdańsku wydał wyrok uwzględniający powództwo NEUCA S.A. – wyrok nie jest prawomocny.

– Postępowanie przeciwko Panu Rafałowi Sobczykowi o zapłatę 1 932 165,80 PLN. Postępowanie toczy się przed Sądem Okręgowym w Gdańsku.

– Postępowanie przeciwko Panu Rafałowi Sobczykowi o zapłatę 1 524 473,00 PLN. Sąd Okręgowy w Gdańsku wyrokiem z dnia 10 lipca 2019 roku zasądził na rzecz NEUCA S.A. roszczenie z tytułu bezpod-stawnie wyłudzonej przez Pana Rafała Sobczyka ceny za zakupioną nieruchomość, wyrok nie jest prawomocny.

– Postępowanie przeciwko Państwu Barbarze i Rafałowi Sobczykom o naruszenie dóbr osobistych wps. 300 000,00 PLN Sąd Okręgowy w Toruniu. Powództwo zostało wniesione jako powództwo wzajemne przeciwko powodom wzajemnym Państwu Barbarze i Rafałowi Sobczykom, którzy złożyli pozew o ochronę dóbr osobistych i zadośćuczynienie w kwocie 200 000,00 PLN przeciwko NEUCA S.A.

IV. Względem jednostek zależnych od jednostki dominującej przed sądami toczą się następujące istotne postę-powania dotyczące zobowiązań lub wierzytelności jednostki zależnej:

– Postępowanie cywilne z powództwa Symbiofarm Sp. z o.o. przeciwko Synoptis Pharma Sp. z o.o. o zapłatę łącznej kwoty 1 275 383,84 PLN wraz z odsetkami, które toczy się przed Sądem Okręgowym w Rzeszowie. Postępowanie zostało wszczęte przez Symbiofarm Sp. z o.o. wskutek ujawnienia przez powoda porozumie-nia trójstronnego – umowy trójstronnej rzekomo zawartej 24 kwietnia 2015 roku, tj. przed zakupem przez Synoptis Pharma Sp. z o.o. udziałów BS Suple Sp. z o.o. – pomiędzy Symbiofarm Sp. z o.o., BS Suple Sp. z o.o. reprezentowaną przez Rafała Sobczyka, Prezesa Zarządu, i BS Farm Sp. z o.o. reprezentowaną przez Barbarę Sobczyk, likwidatora. Na mocy ww. umowy rzekomo BS Suple Sp. z o.o. przejęła zobowiązania BS Farm Sp. z o.o. wobec Symbiofarm Sp. z o.o. w kwocie 2 474 543,73 PLN. Udziały BS Suple Sp. z o.o. zosta-ły kupione przez Synoptis Pharma Sp. z o.o. 4 września 2015 roku bez wiedzy nabywcy o rzekomo zawartej umowie trójstronnej. Po przejęciu BS Suple Sp. z o.o. przez Synoptis Pharma Sp. z o.o. powództwo o zapła-tę zostało skierowane do Synoptis Pharma Sp. z o.o., która niezwłocznie po otrzymaniu informacji o rzeko-mym istnieniu porozumienia trójstronnego złożyła do Prokuratury Okręgowej w Toruniu zawiadomienie o podejrzeniu popełnienia przestępstwa oszustwa i wyłudzenia przez Państwa Barbarę i Rafała Sobczyków. W dniu 14 listopada 2017 roku zostało wydane postanowienie o przedstawieniu zarzutów oszu-stwa Panu Rafałowi Sobczykowi. Następnie 25 lipca 2018 roku Pan Rafał Sobczyk został oskarżony o oszustwo i doprowadzenie do niekorzystnego rozporządzenia mieniem przez Synoptis Pharma Sp. z o.o., akt oskarżenia został przesłany do sądu i sprawa jest w toku. Sąd Okręgowy w Rzeszowie został poinfor-mowany o oskarżeniu w tej sprawie Pana Rafała Sobczyka.

– Postępowanie cywilne z powództwa syndyka masy upadłości spółki Efarma Sp. z o.o. przeciwko ACP Pharma S.A. o zapłatę kwoty 1 556 878,00 PLN, postępowanie toczy się przed Sądem Okręgowym w Warszawie.

NOTA: POSTĘPOWANIA W ZAKRESIE ROZLICZEŃ PODATKOWYCH




NOTA NR 25 POSTĘPOWANIA W ZAKRESIE ROZLICZEŃ PODATKOWYCH

W wyniku przeprowadzonego postępowania podatkowego, Mazowiecki Urząd Celno-Skarbowy w Warszawie wydał w dniu 6 lipca 2018 roku decyzję określającą zobowiązanie podatkowe spółki Prosper S.A. w podatku dochodowym od osób prawnych za 2012 rok w kwocie 5 864 tys. PLN plus odsetki od zaległości podatkowych. W opinii Prosper S.A. ustalenia Naczelnika UCS są błędne, a potwierdzenie prawidłowości stosowanych rozli-czeń potwierdza posiadana indywidualna interpretacja przepisów prawa podatkowego oraz analizy prawne przygotowane przez zewnętrznych ekspertów. W dniu 1 sierpnia 2018 roku spółka Prosper S.A. złożyła odwoła-nie od powyższej decyzji. W dniu 27 września 2018 roku, w wyniku otrzymania nadania rygoru natychmiastowej wykonalności nieostatecznej decyzji Prosper S.A. uregulował powyższe zobowiązanie w całości (5 864 tys. PLN zobowiązanie z tytułu podatku oraz 2 769 tys. PLN odsetki od zaległości podatkowych). Grupa prezentuje za-płacone zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego w Sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego, natomiast zapłacone odsetki w pozycji Należności han-dlowe oraz pozostałe należności. W dniu 6 listopada 2018 roku spółka Prosper S.A. otrzymała ostateczną w administracyjnym toku instancji decyzję Naczelnika Mazowieckiego UCS w Warszawie, która została zaskarżo-na przez Prosper S.A. do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego. W dniu 6 września 2019 roku Wojewódzki Sąd Administracyjny w Warszawie oddalił skargę Prosper S.A. na decyzję Naczelnika Mazowieckiego Urzędu Celno-Skarbowego w Warszawie, utrzymującą w mocy decyzję Naczelnika Mazowieckiego Urzędu Celno-Skarbowego, określającą zobowiązanie podatkowe Prosper S.A. w podatku dochodowym od osób prawnych za 2012 roku. W dniu 13 grudnia 2019r. Prosper S.A. złożyła skargę od wydanego wyroku do Naczelnego Sądu Administracyjnego.

W wyniku przeprowadzonego postępowania podatkowego Mazowiecki Urząd Kontroli Skarbowej w Warszawie wydał w dniu 23 października 2017 roku decyzję określającą zobowiązanie podatkowe spółki Prosper S.A w podatku dochodowym od osób prawnych za 2011 rok w kwocie 4 445 tys. PLN plus odsetki od zaległości podat-kowych. Od niniejszej decyzji Spółka złożyła odwołanie do Izby Administracji Skarbowej w Bydgoszczy. W dniu 6 kwietnia 2018 roku Dyrektor Izby Administracji Skarbowej w Bydgoszczy uchylił w całości decyzję organu pierwszej instancji i przekazał sprawę do ponownego rozstrzygnięcia przez ten organ. W dniu 10 maja 2018 roku spółka Prosper S.A. zaskarżyła decyzję Dyrektora Izby Administracji Skarbowej w Bydgoszczy do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Bydgoszczy. W dniu 24 października 2018r. Wojewódzki Sąd Administracyjny oddalił skargę. W dniu 25 czerwca 2019 roku Naczelnik Mazowieckiego Urzędu Celno-Skarbowego w Warszawie wydał decyzję określającą zobowiązanie podatkowe Prosper S.A. w podatku docho-dowym od osób prawnych za rok 2011 w kwocie 2 857 tys. PLN. W dniu 23 lipca 2019 roku Prosper S.A. złożył odwołanie od tej decyzji do Dyrektora Izby Administracji Skarbowej w Warszawie. W dniu 14 października 2019 roku Prosper S.A. otrzymał decyzję Dyrektora Izby Skarbowej w Bydgoszczy określającą zobowiązanie podatko-we w podatku od osób prawnych dla Prosper S.A. za rok 2011 w wysokości 2.851,7 tys. PLN. W dniu 16

października 2019 roku Prosper S.A. uregulował całość zobowiązania (łącznie wraz z odsetkami 4.832,5 tys. PLN). Grupa prezentuje zapłacone zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego w Sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego, natomiast zapłacone odsetki w pozycji Należności handlowe oraz pozostałe należności. W dniu 12 listopada 2019 r. Prosper S.A. zaskarżył decy-zję Dyrektora Izby Skarbowej do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego.

W wyniku przeprowadzonego postępowania podatkowego Naczelnik Kujawsko-Pomorskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Toruniu wydał w dniu 19 czerwca 2018 roku decyzję określającą zobowiązanie podatkowe NEUCA S.A. w podatku dochodowym od osób prawnych za rok 2012 w kwocie 7 797 tys. PLN. W opinii NEUCA S.A. ustalenia Naczelnika UCS są rażąco błędne, a potwierdzenie prawidłowości stosowanych rozliczeń po-twierdza posiadana indywidualna interpretacja przepisów prawa podatkowego oraz analizy prawne przygoto-wane przez zewnętrznych ekspertów. W dniu 29 czerwca 2018 roku jednostka dominująca złożyła odwołanie od powyższej decyzji. W dniu 20 listopada 2018 r. Naczelnik UCS uchylił decyzję organu pierwszej instancji i określił zobowiązanie podatkowe w podatku dochodowym od osób prawnych za 2012 r. w kwocie wyższej od zadeklarowanej o wartość 7 723,4 tys. PLN plus odsetki od zaległości podatkowych w wysokości 3 678 tys. PLN. W dniu 21 listopada NEUCA S.A. uregulowała całość zobowiązania. Grupa prezentuje zapłacone zobowią-zanie z tytułu podatku dochodowego w Sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji Należności z tytułu bie-żącego podatku dochodowego, natomiast zapłacone odsetki w pozycji Należności handlowe oraz pozostałe należności. W dniu 19 grudnia 2018 r. Spółka zaskarżyła decyzję Naczelnika UCS do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego. W dniu 1 kwietnia 2019 roku Wojewódzki Sąd Administracyjny w Bydgoszczy oddalił skargę jednostki dominującej na decyzję Naczelnika Kujawsko-Pomorskiego Urzędu Celno-Skarbowego z dnia 20 listo-pada 2018 roku. W dniu 26 czerwca 2019 r. NEUCA S.A. złożyła skargę od wydanego wyroku do Naczelnego Sądu Administracyjnego.

W wyniku przeprowadzonego postępowania podatkowego Naczelnik Kujawsko-Pomorskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Toruniu wydał w dniu 19 marca 2018 roku decyzję określającą zobowiązanie podatkowe NEUCA S.A. w podatku od towarów i usług za miesiąc styczeń 2012 roku w kwocie 9 443 tys. PLN. W opinii NEUCA S.A. ustalenia Naczelnika UCS są rażąco błędne, a potwierdzenie prawidłowości stosowanych rozliczeń po-twierdza posiadana indywidualna interpretacja przepisów prawa podatkowego oraz analizy prawne przygoto-wane przez zewnętrznych ekspertów. Dodatkowo, w opinii NEUCA S.A., ewentualne zobowiązania z tytułu podatku VAT uległy przedawnieniu. W dniu 5 kwietnia 2018 roku spółka złożyła odwołanie od powyższej decy-zji. W dniu 30 sierpnia jednostka dominująca otrzymała decyzję Naczelnika Kujawsko-Pomorskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Toruniu określającą zobowiązanie z tytułu podatku od towarów i usług za styczeń 2012 roku w kwocie wyższej od zadeklarowanej o wartość 9 355 tys. PLN plus odsetki od zaległości podatkowych w wysokości 5 258 tys. PLN. W dniu 3 września 2018 roku jednostka dominująca uregulowała całość zobowią-zania. Grupa prezentuje płatność w Sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji Należności handlowe oraz pozostałe należności. W dniu 27 września 2018 roku Spółka zaskarżyła decyzję do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Bydgoszczy. W dniu 5 marca 2019 roku Wojewódzki Sąd Administracyjny w Bydgoszczy uchylił decyzję Naczelnika Kujawsko-Pomorskiego Urzędu Celno-Skarbowego otrzymaną dnia 30 sierpnia 2018 roku (decyzja organu drugiej instancji) oraz decyzję Naczelnika Kujawsko-Pomorskiego Urzędu

NOTA: POSTĘPOWANIA W ZAKRESIE ROZLICZEŃ PODATKOWYCH




Celno-Skarbowego otrzymaną dnia 22 marca 2018 roku (decyzja pierwszej instancji). Zgodnie z wyrokiem Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego przedmiotowe zobowiązanie jest przedawnione. W dniu 23 kwietnia 2019 r. organy kontrolujące złożyły skargę od ww. wyroku do Naczelnego Sądu Administracyjnego.

Zarząd jednostki dominującej przy wsparciu zewnętrznych ekspertów dokonał analizy wpływu opisanych po-wyżej postępowań na Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej NEUCA. W opinii Zarządu jednostki dominu-jącej jak i jej ekspertów w oparciu o stan faktyczny oraz rozstrzygnięcia w zbliżonych sprawach, Zarząd ocenia, że szanse Grupy na korzystne rozstrzygnięcie opisanych sporów są wysoce prawdopodobne. Z uwagi na oddale-nie w dniu 1 kwietnia 2019 roku przez Wojewódzki Sąd Administracyjny w Bydgoszczy skargi jednostki dominu-jącej na decyzję Naczelnika Kujawsko-Pomorskiego Urzędu Celno-Skarbowego z dnia 20 listopada 2018 roku oraz oddalenie w dniu 6 września 2019 roku przez Wojewódzki Sąd Administracyjny w Warszawie skargi Prosper S.A. na decyzję Naczelnika Mazowieckiego Urzędu Celno-Skarbowego z dnia 6 listopada 2018 roku ist-nieje niepewność co do wyniku i czasu ostatecznego rozstrzygnięcia tych spraw przed organami administracji publicznej.

Poza wyżej wymienionymi postępowaniami w stosunku do jednostki dominującej oraz jednostek od niej zależ-nych nie zostały wytoczone istotne powództwa o zapłatę. Poza opisanymi powyżej przed organami admini-stracji publicznej nie toczą się istotne postępowania dotyczące zobowiązań lub wierzytelności jednostki domi-nującej lub jednostek od niej zależnych.

NOTA NR 26 ZDARZENIA PO DACIE BILANSU

W dniu 14 stycznia 2020 roku nastąpiło wydanie 81 535 sztuk akcji serii Ł Spółki, dla posiadaczy warrantów subskrypcyjnych serii G wyemitowanych przez Spółkę, co zgodnie z art. 452 par. 1 kodeksu spółek handlowych, skutkowało nabyciem praw z akcji oraz podwyższeniem kapitału zakładowego Spółki na podstawie powoła-nych niżej uchwał o warunkowym podwyższeniu kapitału zakładowego.Wydanie akcji oraz podwyższenie kapitału zakładowego Spółki o kwotę 81 w535 zł nastąpiło na podstawie uchwały NWZA Spółki nr 5 z dnia 10 grudnia 2014 roku, zmienionej uchwałą nr 6 NWZA Spółki z dnia 5 listopa-da 2015 roku, uchwałą nr 21 ZWZA Spółki z dnia 27 kwietnia 2017 roku, uchwałą nr 12 NWZA Spółki z dnia 16 stycznia 2018 roku, uchwałą nr 31 ZWZA Spółki z dnia 26 kwietnia 2019 roku oraz uchwała nr 4 NWZA Spółki z dnia 19.12.2019r. o warunkowym podwyższeniu kapitału zakładowego, z dniem 14 stycznia 2020 r., w wyniku objęcia 81.535 osiemdziesiąt jeden tysięcy pięćset trzydzieści pięć) akcji emisji serii Ł Spółki, przez posiadaczy warrantów subskrypcyjnych serii G Spółki, uprawniających do obejmowania akcji, emitowanych w formie doku-mentu na podstawie uchwał nr 7 oraz 8 z dnia 10 grudnia 2014 roku NWZA Spółki w sprawie odpowiednio: emi-sji warrantów subskrypcyjnych Spółki serii G oraz wyłączenia w całości praw poboru dotychczasowych akcjona-riuszy (z późn zm.).Uwzględniając powyższe, począwszy od 14 stycznia 2020r. kapitał zakładowy NEUCA S.A. wynosi 4 643 617 zł, i dzieli się na 4 643 617 akcji o wartości 1 zł każda. Podwyższony kapitał został w całości opłacony. Ogólna licz-ba głosów wynikająca ze wszystkich wyemitowanych akcji wynosi 4 643 617.

Pratia S.A., jednostka zależna od jednostki dominującej nabyła w dniu 10 lutego 2020 roku 100% udziałów w przedsiębiorstwie „Examen” Sp. z o.o. z siedzibą w Poznaniu. Główną działalnością przejętej spółki są bada-nia naukowe i prace rozwojowe w dziedzinie pozostałych nauk przyrodniczych i technicznych. Powyższa trans-akcja została przeprowadzona w celu realizacji strategii obejmującej rozwój Grupy w segmencie badań klinicznych.

OCENA WPŁYWU WIRUSA COVID19 NA DZIAŁALNOŚĆ GRUPY

Grupa NEUCA posiada wdrożoną politykę zarządzanie ciągłością działania oraz posiada przygotowane i wdrożo-ne plany zarządzania sytuacjami kryzysowymi. W związku z rozszerzaniem się zasięgu koronawirusa i wystę-powania zarażeń Grupa NEUCA powołała dedykowany Zespół Zarządzania Ryzykiem, którego celem jest:

– Zarządzanie bezpieczeństwem pracowników Grupy NEUCA – Zapewnienie ciągłości działania kluczowych procesów – Analiza zagrożeń i budowanie planów ograniczenia ryzyka dla organizacji w kontekście ryzyk:

– zatrzymania ciągłości działania obiektów magazynowych z powodu niedostępności zasobów osobowych poddanych kwarantannie.

– przenoszenia wirusa w obiektach biurowych i magazynowych.

NOTA: ZDARZENIA PO DACIE BILANSU NOTA: ZDARZENIA PO DACIE BILANSU




Zostały opracowane szczegółowe plany dla utrzymania ciągłości działania magazynów centralnych, magazy-nów lokalnych, transportu krajowego i lokalnego oraz obiektów biurowych na okoliczność sytuacji poddania kwarantannie 100% stanu osobowego danej lokalizacji. Plany zapewniają organizacji utrzymanie ciągłości dzia-łania na poziomie akceptowalnej jakości świadczonej usługi.

W ramach ograniczenia ryzyka podjęto działania prewencyjne polegające na monitorowaniu zachodzących klu-czowych procesów w kontekście zachodzących zmian w rynku. Organizacja opublikowała cykl komunikatów informacyjnych określających sposoby ochrony przed koronawirusem oraz zasady postepowania w sytuacji za-grożenia epidemiologicznego.W obiektach Grupy NEUCA wdrożono nadzwyczajne środki ochrony i higieny osób, wydano pracownikom maga-zynu i transportu środki ochrony osobistej, żele antybakteryjne, wyposażono obiekty w dedykowane płyny dezynfekujące. Obiekty magazynowe poddane są stałej dezynfekcji miejsc o podwyższonym ryzku przenosze-nia wirusa (miejsca kontaktu z rękoma pracownika takie jak: poręcze, czytniki ID, osprzęt oświetlenia, stanowi-ska komputerowe itp). W ramach przeciwdziałaniu rozprzestrzeniania się wirusa oraz bezpieczeństwa pracow-ników wdrożono w kompleksach biurowych pracę w systemie zdalnym. Organizacja podejmuje natychmiastowe działania zgodne z wytycznymi Ministra Zdrowia oraz Głównego Inspektora Sanitarnego.

Obecnie Grupa NEUCA odpowiada na zwiększone zapotrzebowanie aptek na dostawy farmaceutyków oraz wyrobów medycznych. Spółka przekazała informację na temat dostępności wybranych grup produktów zwią-zanych z zagrożeniem wirusem. Ryzyko ograniczonej dostępności dotyczy głównie produktów bezpośrednio związanych z panującą na świecie epidemią koronawirusa. Grupa obserwuje również wzmożone zakupy prepa-ratów przeciwprzeziębieniowych i przeciwbólowych. Nie powodują one jednak zagrożenia dla dostępności wy-mienionych produktów na polskim rynku.

Grupa NEUCA nie jest w stanie na dzień niniejszego oświadczenia oszacować potencjalnego wpływu epidemii koronawirusa na wyniku finansowe. Grupa NEUCA nie widzi zagrożenia dla kontynuacji działalności w ciągu najbliższych 12 miesięcy w związku z epidemią koronawirusa.

RAPORT ROCZNY - NEUCAMamy nadzieję, że już niebawem zobaczymy pierwsze efekty lepszego...

Documents

Transcript of RAPORT ROCZNY - NEUCAMamy nadzieję, że już niebawem zobaczymy pierwsze efekty lepszego...