Q2 2019 PODSUMOWANIE WYNIKÓW...Niniejsza prezentacja ani żadnajej częśćjak teżfakt ... • IQS...

2019 © MEDIACAP SA | 1

Q2 2019PODSUMOWANIEWYNIKÓW

10/2019


ZASTRZEŻENIE PRAWNE

Niniejsza prezentacja nie stanowi oferty sprzedaży jakichkolwiek papierów wartościowych Spółki Mediacap SA (“Spółka”),w szczególności nie zawiera informacji o papierach wartościowych oraz warunkach ich nabywania. jak również nie stanowi zaproszenia do sprzedażypapierów wartościowych, składania ofert ich nabycia lub zapisu na papiery wartościowe Spółki. Niniejsza prezentacja ani żadna jej część jak też faktjej dystrybucji nie będą stanowić podstawy do zawarcia jakiejkolwiek umowy lub zaciągnięcia jakiegokolwiek zobowiązania. Nie stanowi ona teżźródła informacji, które mogłyby być podstawą decyzji o zawarciu jakiejkolwiek umowy lub zaciągnięciu jakiegokolwiek zobowiązania. Nie należy dlajakichkolwiek potrzeb polegać na informacjach zawartych w niniejszej prezentacji, ani też zakładać, że informacje te są kompletne, ścisłe lub rzetelne.Wszelkie takie założenia czynione są wyłącznie na własne ryzyko. Ani Spółka, ani osoby działające w jej imieniu, w szczególności członkowie ZarząduSpółki, ani jakiekolwiek inne osoby nie udzieliły żadnych wyraźnych ani dorozumianych gwarancji ani zapewnień co do ścisłości, kompletności lubrzetelności informacji bądź opinii zawartych w niniejszej prezentacji. Oświadczenia zawarte w niniejszej prezentacji, które nie stanowią faktówhistorycznych są „oświadczeniami dotyczącymi przyszłości”. Oświadczenia dotyczące przyszłości, w szczególności takich jak przewidywania co doprzychodów z określonych rynków czy rozważania dotyczące rozwoju Spółki jej podmiotów zależnych oraz podmiotów stowarzyszonych ipowiązanych („Grupa Kapitałowa”), nie należy traktować jako wiążących prognoz. Ani Spółka, ani osoby działające w jej imieniu, w szczególnościczłonkowie Zarządu Spółki, ani jakiekolwiek inne osoby nie udzielają zapewnienia, że przewidywania dotyczące przyszłości zostaną spełnione, wszczególności nie gwarantują zgodności przyszłych wyników lub wydarzeń z tymi oświadczeniami jak również tego, że przyszłe wyniki GrupyKapitałowej nie będą się istotnie różnić od przewidywanych. Informacje zamieszczone w niniejszej prezentacji mogą ulegać istotnym zmianom. AniSpółka ani żadna inna osoba nie ma obowiązku aktualizowania lub dbania o aktualność informacji zawartych w niniejszej prezentacji ani teżpoprawiania jakichkolwiek ewentualnych nieścisłości; wszelkie wyrażone w niniejszej prezentacji opinie mogą ulec zmianie bez uprzedzenia.Ani Spółka, ani jakikolwiek członek jej organów, pracownik wyższego lub niższego szczebla, ani też jakakolwiek inna osoba nie ponosi jakiejkolwiekodpowiedzialności z tytułu jakichkolwiek szkód wynikających z wykorzystania niniejszej prezentacji lub jej treści. Poprzez udział w niniejszejprezentacji lub przyjęcie kopii niniejszego dokumentu, zobowiązują się Państwo do przestrzegania wspomnianych wyżej ograniczeń i warunków


WYNIKI FINANSOWEQ2 2019


8,7 10,4

3,23,9

4,54,50,1

0,4

Q1/18 Q1/19

11,0 10,9

6,0 6,00,2 0,44,0

6,0

8,0

Q2/18 Q2/19

LifeTube

TalentMedia

Plastream

IQS

GRUPA S/F

PRZYCHODY Q2 2019wzrost przychodów, silny wzrost przychodów Grupy S/F

PRZYCHODY (mln PLN)

21,1

31,1

+48%

39,348,4

10,0

18,526,2

26,40,4

1,1

FY/17 FY/18

+23%76,5

94,4

16,5

19,2

+17%

19,7 21,3

10,5 10,50,3

0,87,19,9

8,0

H1/18 H1/19

37,6

50,5+34%


WZROST PRZYCHODÓW Q2 2019 (+48%) skokowy wzrost przychodów – efekt przejęcia LifeTube

31,5

-0,07

+2,0

+8,0

+0,01 +0,2

Przychody Q2/18 Grupa S/F Talent Media LifeTube IQS Plastream Przychody Q2/19

mln PLN

Stabilne przychody, dalsze postępy cyfryzacji biznesu

Solidny organiczny wzrost sprzedaży TalentMedia (+50%) wsparty przez konsolidację 8mln PLN przychodu LifeTube

Utrzymane przychody z rozbudowanych płatnych testów w branży Retail (automatyczny cash-out dla Żabka)

Sprzedażna stabilnym poziomie

31,3

21,2


WZROST PRZYCHODÓW H1 2019 (+34%) skokowy wzrost przychodów – efekt przejęcia LifeTube

50,5

+1,6+2,7

+8,0+0,1 +0,5

PrzychodyH1/18 Grupa S/F Talent Media LifeTube IQS Plastream Przychody H1/19

mln PLN

Stabilne przychody, dalsze postępy cyfryzacji biznesu (efekt kanibalizacji tradycyjnych usług konsultingowych przez operującą na wyższych marżach technologiczną platformę Opinie.pl)

Skokowy wzrost sprzedaży – organiczny wzrost TalentMedia wsparty konsolidacją konsolidacjąblisko 8mln PLN przychodu LifeTube; konsolidacja od Q2 – konsolidacja nie uwzględnia blisko 7mln PLN przychodów LifeTube za Q1

Przychody z rozbudowanych płatnych testów w branży Retail (automatyczny cash-out dla Żabka)

organiczny wzrostu sprzedaży Grupy S/F wypracowane głównie w 1Q, dodatkowo wzmocnione przez 0,6mln PLN sprzedaży platformy performance mediowej Booost

50,5

37,6


-0,7*

0,2-0,1 0,1 0,2 0,4 0,5

-0,2

0,4

0,2

0,2

0,8

0,6

1,4

-0,6

0,70,6

2,7

-0,1

0,9

-0,1

-0,3

0,2

0,3

0,5

0,2

0,8

0,9

0,7

0,3

0,5

0,9

-0,5

0,5

Q1/17 Q2/17 Q3/17 Q4/17 Q1/18 Q2/18 Q3/18 Q4/18 Q1/19 Q2/19

GRUPA S/F

PLASTREAM

IQS

LifeTube

TALENT MEDIAMSSF16

+0,8

MSSF16

+0,6

EBITDA Q2 2019Poprawa wyniku EBITDA w wyniku lepszej rentowności we wszystkich obszarach biznesu

EBITDA (mln PLN)

-0,3* 1,2 2,4* -0,1 1,3

*dane porównywalne, pro forma – Talent Media – dane dotyczą całego roku 2017, łącznie z niekonsolidowanym Q1/17

1,71,4 4,4 -0,1 3,3


EBITDA Q2 2019pozytywny wpływ MSSF 16 na skonsolidowany wynik EBITDA

1,30,2

0,3

0,2

0,2

0,4

0,76

0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

2,5

3,0

3,5

EBITDA Q2/18 Grupa S/F Talent Media LifeTube IQS* Plastream EBITDA Q2/19 bez ef.MSSF 16

ef. MSSF 16 EBITDA Q2/19

mln PLN

dalsze pozytywne efekty pracy nad miksemproduktowym

Pozytywny wynik pomimo koncentracji na transakcji i integracji działalności połączonego podmiotu

W Q2 dodatkowa EBITDA z LifeTube

Pozytywny wynik EBITDA - m.in. efekt kolejnych przychodów z płatnych testów i amortyzacji nakładów poniesionych w poprzednich okresach

Uruchomiona w 2018 platforma performance marketingowa Booost- pierwszy kwartał bez straty

3,3

2,5

*IQS - (opinie.pl i konsulting)

Stopniowe odnawianie portfela projektów


EBITDA H1 2019poprawa rentowności EBITDA, pozytywny wpływ MSSF 16 na skonsolidowany wynik

1,1

1,8

3,1

-1,0

-0,030,2

0,6

0,8

1,3

0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

2,5

3,0

3,5

EBITDA H1/18 Grupa S/F Talent Media LifeTube IQS* Plastream EBITDA H2/19 bez ef.MSSF 16

ef. MSSF 16 EBITDA H2/19

mln PLN

*IQS - (opinie.pl i konsulting)

dalsze pozytywne efekty pracy nad miksemproduktowym

Pozytywny wynik pomimo koncentracji na transakcji i integracji działalności połączonego podmiotu

W Q2 dodatkowa EBITDA z LifeTube

Pozytywny wynik EBITDA - m.in. efekt kolejnych przychodów z płatnych testów oraz amortyzacji nakładów poniesionych w poprzednich okresach

Wynik pod wpływem zwiększonej bazy kosztowej w Q1


WYNIKI FINANSOWE ttmKonsekwentny rozwój Grupy MEDIACAP – wzrost znaczenia platform technologicznych

PRZYCHODY ttm (mln PLN) EBITDA ttm (mln PLN)

*dla Talent Media – dane za 2017 dotyczą całego roku 2017, łącznie z niekonsolidowanym Q1 2017dane LifeTube przedstawione zgodnie z konsolidacją - od 2Q 2019


Q2 2019DZIAŁALNOŚĆOPERACYJNA


GRUPA S/F

CORAZ WIĘKSZY UDZIAŁ (%) USŁUG DIGITAL

Większa skala działalności, poprawa wyniku w H2

2,4

2,82,5 2,5

1,3

1,5

Q1/18 Q2/18 Q3/18 4Q/18 Q1/19 Q2/19

40,8 42,6 43,848,4 50,0 50,0

Q1/18 Q2/18 Q3/18 Q4/18 Q1/19 Q2/19

PRZYCHODY ttm* (mln PLN) EBITDA ttm* (mln PLN)

• Stabilne przychody z działalności podstawowej Grupy S/F -wynik finansowy pod wpływem wyższej bazy kosztówwzględem roku 2018 ze względu na większą skalę prowadzonejdziałalności projektowej

• Sukcesy w przedłużaniu umów z dużymi klientami – dobreperspektywy na FY 2019

• Booost - platforma nakierowana na usługi performance mediadotychczas pozyskiwane przez Grupę u zewnętrznychdostawców – pierwszy kwartał bez straty EBITDA.

27%

40%

60%

2016 2018 2020F

*ttm – trailing twelve months - dane kumulatywne za 4 kroczące kwartały (12 miesięcy wstecz)

4 marki


IQS (DATA + KONSULTING)

4 marki:

Stabilne przychody, wymierne efekty poprawy efektywności pracy i rentowności projektów

• Postępujący efekt kanibalizacji (nowoczesneprodukty z ekosystemu Opinie.pl wypierajątradycyjne usługi badawcze), dalsze wzrostywypełnionych ankiet w Q2

• Stopniowa zmiana struktury przychodów -pierwszeństwo dla wysokomarżowych produktówDATA

• Prace nad komercjalizacją netdive (softwaredo głębokiej analizy treści i danych social media)

• Pierwsze istotne sukcesy sprzedaży danych dotargetowania

26,0 26,1 25,8 26,4 26,4 26,4

0

5

10

15

20

25

30

Q1/18 Q2/18 Q3/18 Q4/18 Q1/19 Q2/19

2,2 2,2 2,2

3,54,0 4,2

Q1/18 Q2/18 Q3/18 Q4/18 Q1/19 Q2/19

45

68

110 108 110 110

180

70

111128

143

223

2015 2016 2017 2018 Q1/19 Q2/19

liczba użytkowników na koniec okresu (tys)

średnia liczba nowych ankiet na kwartał

PRZYCHODY ttm* (mln PLN) EBITDA ttm* (mln PLN)



LTTM (LifeTube + TalentMedia)

Po przejęciu LifeTube -TalentMedia stał się liderem influencer-marketingu w regionie CEE

.

Stabilny rozwój organiczny – przyspieszenie poprzez M&A

0,3 0,20,7

1,1 0,81,0

0,2

Q1/18 Q2/18 Q3/18 Q4/18 Q1/19 Q2/19

11,7 12,9 15,318,5 19,2 21,3

7,99

Q1/18 Q2/18 Q3/18 Q4/18 Q1/19 Q2/19

• W marcu 2019 transformacyjna transakcja zakupupakietu kontrolnego LifeTube (79,05%) – stworzenienajwiększej firmy influencer marketingu w CEE

• Wyniki powyżej zawierają wyniki LT konsolidowaneod Q2 2019 – skokowy wzrost

• Po eliminacji efektu LT – stabilny wzrost przychodówi EBITDA

• Praca nad kolejną transakcją w segmencie

• Optymalizacja rentowności od 2020

TALENTMEDIA PRZYCHODY ttm* (mln PLN)

TALENTMEDIA EBITDA ttm* (mln PLN)


29,2

1,2


PLASTREAM

Pierwsza Polska

platforma AI

do rozpoznawania

obrazu i video

ROZWÓJ PRODUKTU MAPA DROGOWA

Rozpoczęte testy Plastream retail w środowisku konsumenckim

• W Q2 2019 przychody zapewniające dodatni wynik EBITDA, głównie z testówinnowacyjnego wykorzystania technologii Plastream dla handlu detalicznego

• Plastream wspólnie z firmą Noatech zaprezentował w ramach koncepcji SklepuJutra sieci Żabka, szybkie samoobsługowe rozwiązanie kasowe (self-checkout)oparte na sztucznej inteligencji i rozpoznawaniu produktów

• Komercjalizacja rozwiązania przedłuża się, w związku z tym Mediacap rozważapozyskanie zewnętrznych inwestorów – finansowych lub branżowych (tech lubretail) oraz udział w programie szybkiej ścieżki NCBiR

Q1/18 Q2/18 Q3/18 Q4/18 Q1/19 Q2/19 Q3/19 Q4/19

KOLEJNE WERSJE

PLASTREAM FASHION

PLASTREAM RETAIL


GAMESET

Lider na rynku,

który stał się największą

gałęzią rozrywki

- rośnie dwucyfrowo

Wiodąca firma marketingowa wyspecjalizowana w gamingu i e-sporcie (inwestycja 2018)

• Działalność w trzech kanałach: agencja, sieć twórców/streamerów, content video

• Kontynuacja rozmów M&A, czekamy na Q3

• Uruchomienie nowego biznesu EMEA

• Wspólny format mediowy z AGORA „Cyfrowi Atleci”, rozmowy z innymi partnerami

• MEDIACAP SA posiada od kwietnia 27,8% udziałów, intencją jest zwiększenie udziału do 50% w perspektywie 2020+

0,5

4,9

0,1

1,0

2017 2018

Przychody EBITDA

GAMESET WYNIKI 2018 (mln PLN)

*dane za 2017 i 2018 rok na podstawie sprawozdania Zarządu. Jednostka zrzeszona, transakcja w grudniu 20018, dane nie wykazywane w sprawozdaniu MEDIACAP za 2018, w sprawozdaniu za Q1 2019 i Q2 2019 jako jednostka stowarzyszona

0 100

Muzyka na nośnikach

SVOD/VOD

Filmy DVD

Muzyka na na żywo

Kino

Książki

Gry video

RYNEK ROZRYWKI ŚWIAT 2017 (mld EUR)

GAMESET

NEGOCJACJE


PODSUMOWANIE& PERSPEKTYWY


MEDIACAP SAwyniki Q2 odzwierciedlają pozytywne trendy

• Grupa S/F pracuje na zwiększonych obrotach względem zeszłego roku – celem jest wzrost przychodów, któryprzełoży się na dynamikę wyniku EBITDA w kolejnych kwartałach.

• LTTM (TalentMedia/LifeTube) - dobre wyniki w H1 pomimo znacznego skupienia na integracji obu podmiotów.Pracujemy nad kolejną transakcją i skokowym wzrostem rentowności w 2020. W całym roku 2019 LTTM będzienajwiększym źródłem przychodów dla Grupy.

• IQS – kontynuacja strategii przemiany w nowoczesny biznes nasycony technologią przekłada się na lepszy mixsprzedażowy i wyższą rentowność. Równolegle szukamy dodatkowych źródeł wzrostu - potencjalnie również wobszarze M&A.

• W Plastream zaawansowany moduł Plastream Retail dedykowany dla sieci Żabka przyczynił się do uzyskaniapozytywnego wyniku EBITDA, natomiast oczekujemy, że komercjalizacja w branży retail nastąpi później niżpoprzednie oczekiwania.

• W Gameset – rozpoczęliśmy działania w zakresie pozyskania klientów międzynarodowych i pracujemy dalej nadpotencjalnymi przejęciami w branży. Równolegle uruchamiamy własne formaty z partnerami medialnymi.


MEDIACAP SAUl. Mangalia 2A, 02-758 WarszawaKapitał zakładowy Spółki: 806 377,10 PLNNIP 521-27-93-367, KRS: 0000302232www.mediacap.pl

RELACJE INWESTORSKIEAgata Dzięciołowska, CC [email protected]

+48 606 205 119

Q2 2019 PODSUMOWANIE WYNIKÓW...Niniejsza prezentacja ani żadnajej częśćjak teżfakt ... • IQS...

Documents

Transcript of Q2 2019 PODSUMOWANIE WYNIKÓW...Niniejsza prezentacja ani żadnajej częśćjak teżfakt ... • IQS...