www.psab.pl

Inwestycja Aniołów Biznesu w start -up

Przemysław Jura, Koordynator Zarządzający PSAB-I, Prezes Zarządu Instytutu Nauk Ekonomicznych i Społecznych

Kraków, 8 maja 2012 roku

Association of Business Angels Network – ABANAssociation of Business Angels Network – ABAN to organizacja, która umożliwia wielopłaszczyznową współpracę podmiotów rynku early-stage w Polsce. Jest organizacją niezależną, niekomercyjną i apolityczną.

Association of Business Angels Networks ( ABAN)

Do uczestnictwa w stowarzyszeniu ABAN zapraszane są: • sieci Aniołów Biznesu działające w naszym kraju; • fundusze seed capital z siedzibą w Polsce; • inkubatory technologiczne i przedsiębiorczości; • instytucje reprezentujące środowiska naukowe i gospodarcze w tym obszarze.

Sieci Aniołów Biznesu w Polsce

Stowarzyszenie Sieci Aniołów Biznesu ABAN oraz Polskie Stowarzyszenie Inwestorów Kapitałowych PSIK są niejako gwarantami jakości usług oferowanych przez zrzeszone instytucje, a także ich rzetelności i uczciwości.

Jednak główną ich funkcją jest reprezentowanie interesów zrzeszonych podmiotów oraz dokładanie starań o lepsze warunki działania, ułatwienia i zachęty dla inwestorów kapitału ryzyka.

Instytucje zrzeszające podmioty rynku kapitału ryzyka w Polsce

Kierunki inwestowania w projekty typu startup:Światowe trendy organizacyjne

Syndykaty Aniołów Biznesu Sieci Aniołów Biznesu

Organizacje zrzeszające sieci Aniołów Biznesu (sieć sieci)

Kierunki inwestowania w projekty typu startup: Inwestycje Aniołów Biznesu według branż

7,51%4,94%

5,73%1,38%

0,40%2,37%

4,55%2,37%

5,34%3,36%

3,75%9,29%

7,11%1,78%

1,38%5,93%

14,62%18,18%

0,00% 5,00% 10,00% 15,00% 20,00%

technologie mobilne

reklama

farmacja

technologie energetyczne

produkcja

edukacja

rozrywka i turystyka

finanse i ubezpieczenia

Internet

Projekty według branż

Charakterystyka startupów zgłaszanych do PSAB-I

Prywatny Inwestor kapitałowy:Główne kryteria inwestycji

Inwestor oczekuje odpowiedniej stopy zwrotu z inwestycji, a kryteria jakimi się zazwyczaj kieruje to: •Zespół;•Unikalny produkt;•Zdefiniowany model biznesowy;•Przedsięwzięcie o odpowiedniej skali;•Luka finansowa (konieczność inwestycji dla osiągnięcia pożądanego efektu biznesowego);•Świadomość pomysłodawcy podzielenia się biznesem.

Źródło Budowanie gotowości inwestycyjnej innowacyjnych pomysłów biznesowych 2011John Griffiths, Elżbieta Książek, Wojciech Przygocki, Tomasz Wiśniewski

Jak zwrócić uwagę inwestora na swój pomysł?

Dokonując przedstawienia pomysłu zadbaj o ciekawą formę prezentacji

Pamiętaj! Anioł Biznesu dokonując inwestycji w pomysł inwestuje także w Ciebie

Twoje wystąpienie ma być krótkie, ale treściwe

Przedstaw tylko najważniejsze aspekty Twojego pomysłu – konkurencyjność, grupa docelowa oraz możliwości finansowe

Nie stawiaj zbyt wysokich warunków współpracy, aby nie zniechęcić inwestora.

konsultant - wspiera funkcjonowanie przedsiębiorstwa na zasadzie eksperta. Nie prowadzi bieżących spraw spółki. Dokonuje bieżącej oceny funkcjonowania, ocenia efekty działalności i wdraża rozwiązania organizacyjne i biznesowe.

wspólnik- jako udziałowiec przedsiębiorstwa zajmuje się także bieżącymi sprawami spółki.

mentor- inwestor udziela rad, stanowi wzór do naśladowania dla przedsiębiorcy. Wspomaga rozwój kompetencji.

coach - pełni funkcję eksperta. Doradza w kwestiach organizacyjno-biznesowych. Nie zajmuje się ofertą handlową i podstawową działalnością przedsiębiorstwa

członek władz spółki - pełni funkcję członka władz, bezpośrednio wpływając na kluczowe decyzje dla spółki.

Formy wsparcia startupów ze strony prywatnego inwestora kapitałowego

• Konsultant

• Wspólnik

• Mentor

• Coach

• Członek władz spółki

Ochrona własności intelektualnej w PSAB-I

Własność intelektualna w „Ponadregionalnej Sieci Aniołów Biznesu Innowacyjność” jest chroniona jednocześnie przez dwie grupy zabezpieczeń: 1. Zabezpieczenia ogólnoprawne: - Ustawa o zwalczaniu nieuczciwej konkurencji - Kodeks Cywilny

2. Zabezpieczenia szczegółowe - Warunki rynkowe - Umowa o poufności - Regulamin sieci PSAB-I

Strategie wejścia inwestycyjnego prywatnego inwestora kapitałowego w startupy

• Objęcie nowych udziałów

• Objęcie nowych akcji

• Inne

Strategie wyjścia inwestycyjnego prywatnego inwestora kapitałowego w startupy

• Sprzedaż inwestorowi branżowemu

• Sprzedaż inwestorowi finansowemu

• Wprowadzenie akcji na giełdę(IPO)

• Likwidacja spółki

• Umorzenie akcji/udziałów

Budowanie wartości spółki a znaczenie kapitału intelektualnego

Kapitał intelektualny dostępny dla startupu z tytułu współpracy z prywatnym inwestorem kapitałowym stanowi znaczną wartość dodaną w postaci następujących korzyści dla startupu:

•pomoc w doborze kadr,•dostęp do rozbudowanej sieci kontaktów prywatnego inwestora kapitałowego,•wsparcie ekspansji startupu,•pomoc w pozyskaniu dodatkowego finansowania,•uzyskanie przez firmę dostępu do informacji posiadanych przez fundusz a tym samym wzmocnienie wiarygodności startupu,•wsparcie poprzez pomoc specjalistów z zakresu marketingu czy finansów,•korzystanie z kapitału ryzyka nie wymaga spłacania odsetek.

Zrealizowane projekty w ramach PSAB-I

www.makpol-recykling.pl

• Odzysk surowców wtórnych;• Skup metali kolorowych;• Skup złomu elektronicznego;• Odbiór odpadów przemysłowych i ich przetwarzanie.

Zainwestowana kwota to 1 mln PLN

www.megasonic.pl

• Wdrażanie systemów opartych o najnowsze technologie;• Dostarczanie unikalnych rozwiązań w zakresie pozyskiwania informacji,

monitoringu, bezpieczeństwa informacji - Automatyczna Identyfikacja Danych, Systemy ochrony oparte o kryptografie i zaawansowane technologie audiowizualne.

Grupa inwestorów zarejestrowanych w PSAB-I zainwestowała łącznie około 500 tys. PLN

Spółka poszukiwała Inwestorów mających na celu uruchomienie nowych produktów i usług w tym innowacyjny balon obserwacyjny - AEROSTAT LIGHT-EYE

www.pilab.pl

Spółka wdrożyła do sprzedaży nowoczesne, autorskie oprogramowanie:

Alkmena - rozwinięty system komputerowy nastawiony na katalogowanie i opracowywanie dowolnych zbiorów danych. Herakles - bardziej zaawansowane narzędzie niż Alkmena przystosowane do obsługi bardzo dużych baz danych

Powstała po dokapitalizowaniu spółka, posiada kapitały własne o wartości ponad 0,5 mln PLN i planuje debiut na rynku NewConnect w 2012 roku.

www.scanx.pl

• Spółka zajmująca się diagnostyką obrazową. • Spółka nawiązała współpracę z PSAB-I w celu pozyskania inwestora.

W 2011 pozyskano środki, które umożliwiły realizację zgłoszonego projektu - wdrożenie innowacyjnej sieci Centrów Obrazowania Medycznego na poziomie regionalnym, a następnie w całej Polsce.

• Firma używa nowoczesnych technik obrazowania przy użyciu aparatów Tomografii Komputerowej i Rezonansu Magnetycznego.

Zaangażowanie finansowe inwestora - to 5,3 mln PLN

BIOGAZOWNIE CELULOZOWE

Zespół pod kierownictwem Naukowca dr. Andrzeja Vogt z Wydziału Chemii Uniwersytetu Wrocławskiego opracował nowatorską metodę oczyszczania gazów stanowiących paliwo do napędu silników gazowych, które z kolei produkują energię elektryczną wpinaną do sieci przesyłowych.

Cechy wyróżniające:•unikalne know-how;•produkt pirolizy - popiół jest doskonałym dodatkiem do naturalnego nawozu użyźniającego szczególnie kwaśne gleby;•Głównym produktem jest mieszanina CO2, N2, H2 .

Zainwestowana kwota to 1 mln PLN.

Spółka specjalizuje się w recyklingu szkła, tj. odpadów szklanych pochodzących zarówno z produkcji przemysłowej , jak i szkła pozyskanego w ramach programów selektywnej zbiórki odpadów. Inwestorzy PSAB-I, inwestując w firmę 700 tys. PLN, postawili na zysk z ekologii.

www.psab.pl

Dziękuję za uwagę Kontakt

Centrala:ul. Warszawska 36 40-010 Katowice tel.: 32/ 601 22 69biuro@ines.org.pl