1Jerzy Podsiadło, Sytuacja PHS S.A. w przeddzień prywatyzacji

Konferencja Konferencja z cykluz cyklu „ZMIENIAMY POLSKI „ZMIENIAMY POLSKI PPRZEMYSŁ”RZEMYSŁ”

2Jerzy Podsiadło, Sytuacja PHS S.A. w przeddzień prywatyzacji

11 września 2003 - HUTNICTWO11 września 2003 - HUTNICTWO

Panel IPRYWATYZACJA I RESTRUKTURYZACJA PRZEMYSŁU

HUTNICZEGO W POLSCEAktualna sytuacja hutnictwa w Polsce.

„Sytuacja Polskich Hut Stali S.A.

w przeddzień prywatyzacji”

3Jerzy Podsiadło, Sytuacja PHS S.A. w przeddzień prywatyzacji

Program prezentacjiProgram prezentacji

1.PHS S.A. – rzut okiem.2.Założenia Business Planu PHS S.A.

na lata 2003-20063.Aktualna sytuacja PHS S.A.4.Kroki dla prywatyzacji PHS S.A. –

podstawowe informacje5.Oczekiwania PHS S.A. wobec

inwestora strategicznego

4Jerzy Podsiadło, Sytuacja PHS S.A. w przeddzień prywatyzacji

POLSKIE HUTY STALI S.A. - rzut okiem

5Jerzy Podsiadło, Sytuacja PHS S.A. w przeddzień prywatyzacji

POLSKIE HUTY STALI S.A. POLSKIE HUTY STALI S.A. - rzut okiem- rzut okiem

Główny cel ustanowienia PHS – konsolidacja polskiego przemysłu żelaza i stali zgodnie z Ustawą o restrukturyzacji przemysłu żelaza i stali z dnia 24.08.2001 i rządowym Programem restrukturyzacji polskiego przemysłu stalowego.Forma ustanowienia – jednoosobowa spółka Skarbu Państwa w formie holdingu finansowego, poprzez wniesienie 85 % akcji Huty Katowice S.A., Huty im T. Sendzimira S.A., Huty Florian S.A. i Huty Cedler S.A. Data ustanowienia - 6 maja 2002

DatDataa rejestracjirejestracji ww Krajowym Rejestrze Sądowym Krajowym Rejestrze Sądowym

– – 6 czerwca 20026 czerwca 2002

6Jerzy Podsiadło, Sytuacja PHS S.A. w przeddzień prywatyzacji

Podstawowe działania prowadzące Podstawowe działania prowadzące do połączenia hutdo połączenia hut

1. 6 sierpnia 2002 r. - Uchwała WZA Spółki zobowiązująca Zarząd PHS S.A. do podjęcia działań umożliwiających połączenie czterech hut i PHS S.A. do dnia 31.12.2002 r.

2. 15 sierpnia 2002 r.- wybór doradcy i rozpoczęcie procedury połączeniowej

3.3. 3131 grudnia grudnia 2002 – 2002 – rejestracja połączeniarejestracja połączenia

4.4. 11 stycznia stycznia 2003 2003 - PHS S.A. - PHS S.A. rozpoczyna działalność rozpoczyna działalność jako przedsiębiorstwo o strukturze wieloodziałowej jako przedsiębiorstwo o strukturze wieloodziałowej (koncernowej)(koncernowej)

7Jerzy Podsiadło, Sytuacja PHS S.A. w przeddzień prywatyzacji

Pozycja PHS Pozycja PHS wśród światowych producentów staliwśród światowych producentów stali

• Produkcja stali surowej w hutach PHS S.A. osiągnęła w 2002 roku 5,9 miliona ton

• Wg rankingu Metal Bulletin PHS S.A. w roku 2002 zajęły 35 pozycję wśród największych producentów stali na świecie

• Biorąc pod uwagę zdolności produkcyjne i ogólne uwarunkowania rynkowe, ta pozycja winna być utrzymana w roku 2003.

8Jerzy Podsiadło, Sytuacja PHS S.A. w przeddzień prywatyzacji

Udział PHS S.A. w produkcji stali surowej Udział PHS S.A. w produkcji stali surowej i wyrobów hutniczych w Polsce w 2002i wyrobów hutniczych w Polsce w 2002

Asortyment

Produkcja w tonach    

  PHS SA PolskaUdział PHS

Surówka 4 783 710 4 840 784 98,8%

Stal ciekła 5 301 137 7 667 369 69,1%

Półprodukty z COS 3 715 266 5 763 495 64,5%

Wyroby płaskie gorąco-walcowane 1 450 311 1 958 275 74,1%

Wyroby płaskie zimno-walcowane 779 484 780 026 99,9%

Wyroby pokrywane 425 809 453 884 93,9%

Wyroby długie gorąco-walcowane 2 383 891 3 649 176 65,3%

Rury 101 543 294 201 34,5%

9Jerzy Podsiadło, Sytuacja PHS S.A. w przeddzień prywatyzacji

Aktualna struktura Grupy Aktualna struktura Grupy PHS S.APHS S.A

PHS SACentrala

Strategiczne spółki produkcyjne, handlowe

OddziałHuta Katowice

Oddział

Huta im. T. Sendzimira

Oddział

Huta Florian

Oddział

Huta Cedler

OKOK

Spółki serwisowe

10Jerzy Podsiadło, Sytuacja PHS S.A. w przeddzień prywatyzacji

Podstawowe założenia Business Planu PHS S.A.

na lata 2003-2006

11Jerzy Podsiadło, Sytuacja PHS S.A. w przeddzień prywatyzacji

MISJA PHS S.A.MISJA PHS S.A.

Angażując wiedzę i kwalifikacje załogi, stosując najnowocześniejsze technologie, nie zagrażając środowisku naturalnemu i dbając o dobro naszych pracowników i otoczenia firmy, mamy ambicję dostarczać rozwiązania dla zastosowań wyrobów stalowych w różnych działach gospodarki i produkować wyroby hutnicze głęboko przetworzone, które zaspokoją potrzeby naszych klientów na rynku krajowym i zagranicznym.

12Jerzy Podsiadło, Sytuacja PHS S.A. w przeddzień prywatyzacji

Cele strategiczne PHS SACele strategiczne PHS SA

• Przekształcenie PHS S.A. w rentowną i dochodową spółkę stalową, spełniającą najpóźniej w roku 2006 kryteria viability uzgodnione z Unią Europejską

• Stałe zwiększanie w latach 2003 - 2006 udziału wyrobów PHS S.A. w krajowym rynku wyrobów stalowych ze stali węglowych (liczonym jako udział w zużyciu jawnym)

13Jerzy Podsiadło, Sytuacja PHS S.A. w przeddzień prywatyzacji

Kryteria Kryteria viabilityviability uzgodnione z UEuzgodnione z UE

Najpóźniej w roku 2006 PHS S.A. powinny osiągnąć następujące kryteria viability:

V1 (wynik operacyjny brutto) = min: 13.5%

V2 (zwrot z kapitału własnego) = min: 1.5%

V4 (poziom amortyzacji ) = min: 7.0%V5 (udział kosztów finansowych) = min:

3.5%

OKOK

14Jerzy Podsiadło, Sytuacja PHS S.A. w przeddzień prywatyzacji

W zakresie organizacji PHS S.A. :• Stworzenie organizacji zorientowanej na

klienta • Wprowadzenie struktury produktowej

(utworzenie oddziałów produkujących wyroby długie i płaskie oraz ew. specjalne)

• centralizacja kluczowych obszarów działalności

Działania dla realizacji celów Działania dla realizacji celów strategicznychstrategicznych

OKOK

15Jerzy Podsiadło, Sytuacja PHS S.A. w przeddzień prywatyzacji

Docelowa struktura Grupy PHS Docelowa struktura Grupy PHS S.A.S.A.

PHS SACentrala

Holdingi spółek

Oddział -Wyroby długie

Oddział – Wyroby płaskie

Oddział-Wyroby specjalne

Strategiczne spółki produkcyjne, handlowe

OKOK

16Jerzy Podsiadło, Sytuacja PHS S.A. w przeddzień prywatyzacji

Działania dla realizacji celów Działania dla realizacji celów strategicznych – wzrost strategicznych – wzrost

sprzedażysprzedaży

PLANOWANE PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY (W MLN ZŁ) 2003 2004 2005 2006

PHS   6 886,50

7 426,

50

8 284,5

0

8 923,8

0

- kraj   4 528,20

4 962,

60

5 54

5,90

6 00

3,20

- eksport   2 358,30

2 463,

80

2 73

8,60

2 92

0,60

17Jerzy Podsiadło, Sytuacja PHS S.A. w przeddzień prywatyzacji

Działania dla realizacji celów Działania dla realizacji celów strategicznychstrategicznych

Realizacja podstawowych inwestycji Nakłady w tys. zł

Budowa COS 3 w HK 420 390,00

Modernizacja WGB w HTS 794 401,00

Modernizacja walcowni walcówki w HC 74 000,00

Budowa linii powlekania blach w HF 89 066,00

Razem 1 377 857,00

18Jerzy Podsiadło, Sytuacja PHS S.A. w przeddzień prywatyzacji

Planowane zmiany zdolności Planowane zmiany zdolności produkcyjnych PHS S.A. do roku produkcyjnych PHS S.A. do roku

2006 (w tyś. ton)2006 (w tyś. ton)

Wyrób gotowy Stan obecnyStan zaplanowany na

koniec roku 2006 Zmiana

wyroby walcowane na gorąco 3 251 3 151 -100

blachy taśmowe walcowane na gorąco

2 000 2 400 400

taśmy walcowane na gorąco 700 0 -700

walcówka 551 751 200

wyroby walcowane na zimno 1 821 1 135 -686

blachy walcowane na zimno 1 750 1 100 -650

taśmy walcowane na zimno 71 35 -36

inne wyroby gotowe 180 180 0

blachy ocynowane 100 0 -100

blachy z powłokami organicznymi 80 180 100

Razem 5 252 4 466 -786

19Jerzy Podsiadło, Sytuacja PHS S.A. w przeddzień prywatyzacji

Maksymalnie dopuszczalna wysokość Maksymalnie dopuszczalna wysokość pomocy publicznej dla PHS S.A. pomocy publicznej dla PHS S.A.

uzgodniona z UEuzgodniona z UE

Lp Forma pomocy 1997-2001 2002 2003 2002-2006 Razem

1prolongaty/układy ratalne 18 251 684 427 613 428 297 446 5482umorzenia, w tym: 10 817 0 171 484 171 484 182 301

w wyniku zastosowania ustawy o restrukturyzacji niektórych należ noś ci publicznoprawnych

0 0 142 462 142 462 142 462

pozostał e 10 817 0 29 022 29 022 39 8393kredyty lub pożyczki

preferencyjne13 931 1 595 51 711 53 306 67 237

4dotacje, w tym: 55 308 3 597 36 393 39 990 95 299wspieranie prac badawczo - wdroż eniowych (KBN)

6 024 2 061 23 000 25 061 31 084

restrukturyzacja zatrudnienia 49 234 1 537 7 393 8 930 58 164pozostał e 50 0 6 000 6 000 6 050

5konwersje na akcje PHS, w tym: 0 460 261 1 211 867 1 672 128 1 672 128zobowiązań przeję tych przez ARP 0 460 261 16 226 476 487 476 487zobowiązań wobec SSP 0 0 1 195 641 1 195 641 1 195 641

6gwarancje Skarbu Państwa, w tym:

0 0 455 684 455 684 455 684

na kredyty inwestycyjne 0 0 430 793 430 793 430 793na kredyty obrotowe/ restrukturyzacyjne 0 0 24 891 24 891 24 891

7pozostałe formy pomocy 0 0 15 461 15 461 15 461Razem 98 307 466 137 2 370 214 2 836 351 2 934 659

20Jerzy Podsiadło, Sytuacja PHS S.A. w przeddzień prywatyzacji

Działania dla realizacji celów Działania dla realizacji celów strategicznychstrategicznych

Realizacja programu obniżki kosztów obejmującego:

1. Zmniejszenie stałych kosztów wydziałowych.

2. Redukcję jednostkowych kosztów zmiennych.

3. Osiągnięcie światowych wskaźników wydajności.

4. Redukcję kosztów zużycia surowców.5. Obniżenie kosztów złej jakości wyrobów

PHS.

OKOK

21Jerzy Podsiadło, Sytuacja PHS S.A. w przeddzień prywatyzacji

Działania na rzecz Działania na rzecz realizacji celów strategicznychrealizacji celów strategicznych

Restrukturyzacja zatrudnienia

2002 2003 2004 2005 2006

PHS S.A.15

898,00 13 711,00 11 929,00 10 740,00 10 411,00

Spółki świadczące usługi na rzecz PHS, w których PHS ma 100% udziału* 5 080,00 6 241,00 3 500,00 1 500,00 0

Łącznie PHS S.A.

20 978,00 19 952,00 15 429,00 12 240,00 10 411,00

* zakłada się stopniową sprzedaż akcji/udziałów w tych spółkach

22Jerzy Podsiadło, Sytuacja PHS S.A. w przeddzień prywatyzacji

Aktualna sytuacja PHS S.A.

23Jerzy Podsiadło, Sytuacja PHS S.A. w przeddzień prywatyzacji

Wyniki finansowe PHS S.A. w Wyniki finansowe PHS S.A. w poszczególnych poszczególnych

pierwszych 7 miesiącach 2003pierwszych 7 miesiącach 2003

Wyszczególnienie (w mln zł) I 2003 II 2003

III 2003 IV 2003 V 2003

VI 2003

VII 2003

Przychody ze sprzedaży i zrównane z nimi 494 760 512 103 578 805 616 575 634 357

660 687 697 203

Koszty działalności operacyjnej 500 635 539 827 585 013 623 657 607 929

629 516 823 253

Wynik Netto -19 936 -19 080 -25 466 -18 536 12 178 3 595 25 645

24Jerzy Podsiadło, Sytuacja PHS S.A. w przeddzień prywatyzacji

Wyniki finansowe PHS S.A. za 7 m-cy 2003 Wyniki finansowe PHS S.A. za 7 m-cy 2003

w porównaniu do wyników za 7 m-cy 2002 w porównaniu do wyników za 7 m-cy 2002

Wyszczególnienie (w mln zł)

7 miesięcy

2002

7 miesięcy 2003 Różnica

Przychody ze sprzedaży i zrównane z nimi 3 701,30 4 194,49 493,19

Koszty działalności operacyjnej 3 984,20 4 309,83 325,63

Wynik Netto -326,5 -41,6 284,90

25Jerzy Podsiadło, Sytuacja PHS S.A. w przeddzień prywatyzacji

Wyniki finansowe PHS S.A. za 7 m-cy 2003 Wyniki finansowe PHS S.A. za 7 m-cy 2003

w porównaniu do wyników za 7 m-cy 2002 w porównaniu do wyników za 7 m-cy 2002

Znacznie lepsze wyniki finansowe za 7 miesięcy 2003 w porównaniu

z analogicznym okresem roku 2002

wynikają głównie

z konsolidacji i pierwszych efektów synergii.

26Jerzy Podsiadło, Sytuacja PHS S.A. w przeddzień prywatyzacji

Kroki dla prywatyzacji PHS S.A. – informacje podstawowe

27Jerzy Podsiadło, Sytuacja PHS S.A. w przeddzień prywatyzacji

Prywatyzacja PHS - informacjePrywatyzacja PHS - informacje podstawowepodstawowe

5 listopada 2002 – Rada Ministrów akceptuje warunki prywatyzacji Polskich Hut Stali S.A.

3 grudnia 2002 – zostaje powołany Międzyresortowy Zespół ds. Prywatyzacji PHS S.A.

Grudzień 2002 – MSP wysyła zaproszenie do złożenia ofert do 10 potencjalnych inwestorów

10 lutego 2003 – 3 z 10 potencjalnych inwestorów składa wstępne oferty

28Jerzy Podsiadło, Sytuacja PHS S.A. w przeddzień prywatyzacji

24 lutego – 4 kwietnia 2003 – US Steel, LNM Holdings N.V. oraz Arcelor przeprowadzają badanie PHS S.A. typu „due diligence”

22 kwietnia 2003 – upływa termin złożenia ostatecznych ofert. Wpływają dwie oferty - US Steel oraz LNM Holdings N.V.

Lipiec 2003 – MSP przyznaje LMN Holdings N.V. wyłączności na prowadzenie negocjacji

29 sierpnia 2003 – MSP i LNM Holdings N.V, parafują umowę prywatyzacyjną

Prywatyzacja PHS podstawowe Prywatyzacja PHS podstawowe danedane

29Jerzy Podsiadło, Sytuacja PHS S.A. w przeddzień prywatyzacji

Prywatyzacja PHS – dalsze kroki Prywatyzacja PHS – dalsze kroki

• Podpisanie umowy prywatyzacyjnej wymaga uprzedniego :

uzgodnienia warunków umowy z Ministrem Gospodarki, Pracy i Polityki Społecznej oraz uzyskania pozytywnej opinii Rady Ministrów

• Warunkiem wejścia w życie umowy prywatyzacyjnej będzie spełnienie szeregu warunków zawieszających, w tym:- uzgodnienie ze Związkami Zawodowymi pakietu socjalnego

dla załogi. - uzyskanie stosownych akceptacji Urzędu Ochrony Konkurencji i

Konsumentów oraz Ministerstwa Spraw Wewnętrznych i Administracji

30Jerzy Podsiadło, Sytuacja PHS S.A. w przeddzień prywatyzacji

Oczekiwania PHS S.A. wobec inwestora strategicznego

31Jerzy Podsiadło, Sytuacja PHS S.A. w przeddzień prywatyzacji

Oczekiwania PHS S.A. Oczekiwania PHS S.A. wobec inwestora strategicznegowobec inwestora strategicznego

PHS S.A. oczekuje, że inwestor strategiczny:• zasili Spółkę w środki obrotowe drogą

podwyższenia kapitału• pomoże w doprowadzeniu w krótkim okresie czasu

do znacznego obniżenia zadłużenia PHS S.A. i uzyskania przez Spółkę zdolności kredytowej

• będzie realizował cel strategiczny tzn. przekształcenie PHS S.A. najpóźniej w 2006 roku w rentowną i dochodową spółkę stalową, spełniającą kryteria vialibilty oraz standardy wydajnościowe uzgodnione przez Polskę z Unią Europejska

32Jerzy Podsiadło, Sytuacja PHS S.A. w przeddzień prywatyzacji

Oczekiwania PHS S.A. Oczekiwania PHS S.A. wobec inwestora strategicznegowobec inwestora strategicznego

• zapewni funkcjonowanie PHS S.A. jako spółki polskiej z samodzielnym ośrodkiem zarządzania i równoczesną możliwoscią wykorzystania korzyści płynących z należenia do grupy kapitałowej inwestora oraz efektów synergii wynikających ze wspołpracy przedsiębiorstw w tej międzynarodowej grupie kapitałowej

• zapewni, że PHS S.A. stanowić będzie centrum produkcyjnym grupy inwestora dla regionu Europy Środkowej

• otworzy nowe rynki zbytu i umożliwi wzmocnienie pozycji PHS S.A. na rynku międzynarodowym

33Jerzy Podsiadło, Sytuacja PHS S.A. w przeddzień prywatyzacji

Oczekiwania PHS S.A. Oczekiwania PHS S.A. wobec inwestora strategicznegowobec inwestora strategicznego

• zapewni realizację strategicznych inwestycji, które są częścią Business Planu PHS S.A. na lata 2003-2006 uzgodnionego między rządem RP a Unią Europejską,

• zapewni dalszy rozwój PHS S.A. po roku 2006• będzie kontynuował współpracę ze środowiskiem

naukowym regionu Śląska i Małopolski• będzie brał czynny udział w pracach na rzecz

regionu Śląska i Małopolski• traktując związki zawodowe jako ważnego partnera

społecznego uzgodni z nimi pakiet socjalny zapewniający pracownikom PHS S.A. stabilną pracę oraz możliwość stałego podnoszenia kwalifikacji zawodowych