O nas

Grupa Trinity powstała w 2008 roku. Aktualnie w skład grupy wchodzą:

Trinity Capital Investments S.A. - firma doradcza, specjalizująca się w kompleksowej obsłudze procesów inwestycyjnych, akwizycji, przygotowywaniu spółek do wejścia na alternatywny rynek obrotu akcji NewConnect oraz na rynek podstawowy GPW.

Trinity Fundusze Europejskie S.A. - firma konsultingowa, specjalizującą się w doradztwie gospodarczym oraz kompleksowej pomocy przy pozyskiwaniu środków z Funduszy Europejskich.

Trinity AdVENTURE - inkubator wspierający projekty na wczesnym etapie rozwoju z dziedziny internet i mobile.

Trinity Kancelaria Prawna Waluga i Wspólnicy - kancelaria zapewnia kompleksową obsługę prawną podmiotów gospodarczych, a specjalizuje się w obsłudze spółek kapitałowych i złożonych procesów gospodarczych.

Perspektywa współpracy z

inwestorem finansowym

Bartłomiej Knichnicki

Dyrektor Inwestycyjny

bartek@trinityadventure.pl

Agenda

Inwestor finansowy a inwestor branżowy

TRINITY AdVENTURE

Kilka wskazówek odnośnie współpracy z

inwestorem finansowym

Case Sky Storage

Inwestor finansowy a inwestor branżowy

Wybór inwestora finansowego:

Większa szansa na zachowanie udziałów

Mniejsze ryzyko wykorzystania pomysłu

Znacząca rola lidera

Wybór inwestora branżowego:

Synergia

Dostęp do wiedzy inwestora

Kontakty inwestora

Różnice w podejściu do projektu

Pomysłodawca Inwestor finansowy

Emocjonalne podejście Racjonalne podejście

Działanie „na czuja” Działanie metodyczne

Entuzjazm Umiarkowany sceptycyzm

Wiara Kalkulacje

Cel: Zróżnicowany Cel: Stopa zwrotu

Inwestor finansowy a inwestor branżowyFinansowy Branżowy

Idzie dobrze Korzysta lider (własne udziały + programy motywacyjne) i inwestor

Korzysta inwestor i lider

Idzie źle Pierwsze działania to analiza sytuacji i próba jej poprawy

Pierwszym działaniem jest przejęcie kontroli operacyjnej nad spółką

Cel Korzystne wyjście z inwestycji w określonym czasie

Maksymalizacja korzyści dla całej grupy

Pozycja lidera Kluczowa. Osoba trudna do zastąpienia

Osoba do zastąpienia przez kadrę inwestora

Zakres ingerencji w zarządzanie

Niewielki, głównie kontrolny Najczęściej znaczna ingerencja w bieżącą działalnośd operacyjną

TRINITY AdVENTURE

Kryteria wyboru inwestora TRINITY AdVENTURE

Branża Internet/Mobile

Etap inwestowania Seed/Start-up

Cykl życia funduszu Do marca 2012 będziemy inwestowad pieniądze z PARP, potem środki uzyskane z wyjśd kapitałowych.

Wielkośd inwestycji Do 800 tys. zł

Spółki portfelowe Sky Storage – back-up i synchronizacja danychInternet Tax Services – nowatorskie podejście do podatków

Siedziba Wrocław

Okres inwestycji Preferowany okres 3 lat

Adres WWW www.trinityadventure.pl

Proces inwestowania w TRINITY AdVENTURE

100%

36%

6%

3%Inwestycja

Preinkubacja

Adaptacja

Selekcja

Trochę danych z TRINITY AdVENTURE

Około 30% odrzuconych projektów odpada po wstępnej analizie

(forma, nieznajomość rynku).

Selekcja trwa 1-2 tygodni.

Adaptacja trwa zazwyczaj 4-8 tygodni.

Okres preinkubacji w dużej mierze zależy od PARPu.

2 dokonane wejścia kapitałowe dodatkowo jedno w trakcie

realizacji.

2 pomysłodawców wycofało się z procesu na ostatnim etapie.

Szansa na inwestycje

Prototyp

Wersja Beta

Użytkownicy

Klienci

Wkład własny

Doświadczenie i kompetencje zespołu

Pomysł

Kilka przesądów

Lepiej napisać, że jesteśmy pierwsi na świecie/w Polsce, niż

pokazać konkurencję.

Projekt lepiej wygląda, jeżeli podamy w nim duże liczby. Błąd

typu: w Polsce mieszka 38,5 mln, 52% ma dostęp do Internetu,

więc potencjalni klienci to 20 mln.

Mnożenie słowa „można” świadczy o elastycznym podejściu i

dywersyfikuje ryzyko.

Podkreślanie innowacyjności i niszowości projektu

Przyczyny zakończenia współpracy

Pomysłodawca Inwestor

Obawa o kradzież pomysłu Niepomyślny wynik analiz

Brak czasu na współpracę z inwestorem Zbyt duże ryzyko

Znalezienie innego finansowania Podawanie nieprawdziwych informacji ze strony pomysłodawcy

Brak wiary w możliwośd zrealizowania projektu przez lidera

Typowe obszary sporne

Wartość projektu

Wysokość wynagrodzenia

Klauzula o zakazie konkurencji

Zabezpieczenia kapitału

Uprawnienia kontrolne

Warunki wyjścia

Założenia dotyczące rozwoju (prognozy)

Kalkulacje kosztów

Case Sky Storage

Firma tworzy system służący do back-upu i synchronizacji danych

Rynek B2B, światowy, w fazie wzrostu

Wykorzystanie technologii Cloud Computing

Aktualne zatrudnienie: 5 osób

Case Sky Storage

Pierwsze zgłoszenie pomysłu: lipiec 2009 (koncepcja biznesowa).

Fundusz wstrzymał negocjacje do czasu stworzenia prototypu.

Wznowienie rozmów: wrzesień 2009. Pomysłodawcy stworzyli

działający prototyp.

Utworzenie spółki: grudzień 2009. Pomysłodawcy wnieśli do spółki

prototyp wraz z niewielkim wkładem pieniężnym.

Dziękuję za uwagę!

Bartłomiej Knichnicki

Dyrektor Inwestycyjny

bartek@trinityadventure.pl