INWESTYCJA W SUROWCE III

▪ INSTRUMENT BAZOWY: KOSZYK SUROWCÓW - ROPA, ZŁOTO, MIEDŹ (BRENT CRUDE OIL, LONDON GOLD AFTERNOON FIXING, LME COPPER)

▪ 104% GWARANCJI KAPITAŁU W TERMINIE WYKUPU

▪ MOŻLIWOŚĆ UZYSKANIA DO 25% ZYSKU W TERMINIE ZAPADALNOŚCI

▪ BARIERA DOLNA NA POZIOMIE 59% WARTOŚCI POCZĄTKOWEJ

▪ OKRES INWESTYCJI: 5 LAT Z MOŻLIWOŚCIĄ SPRZEDANIA CERTYFIKATU NA GPW PRZED TERMINEM WYKUPU

PRODUKT INWESTYCYJNY Z OCHRONĄ KAPITAŁUCERTYFIKAT GWARANTOWANY1

BROSZURA PRODUKTOWA - STYCZEŃ 2016 Raiffeisen Centrobank AG

1W rozumieniu Prospektu Podstawowego z dn. 12.05.2015 oraz Warunków Końcowych nr 8778 z dn. 23.12.2015r. Certyfikat Gwarantowany.

Raiffeisen Centrobank AG Inwestycja w Surowce III

INWESTYCJA W SUROWCE III

Certyfikat gwarantowany INWESTYCJA W SUROWCE III umożliwia osiągnięcie zysku w wysokości 25% w perspektywie pięciu lat przy jednoczesnej ochronie przed ewentualnymi stratami dzięki wbudowanemu mechanizmowi ochrony kapitału. W terminie wykupu Inwestor otrzyma 125% wartości nominalnej certyfikatu, natomiast w przypadku spadku rynkowej wartości złota lub ropy lub miedzi otrzymuje zwrot w wysokości 104% kwoty nominalnej certyfikatu. Tym samym jest to ciekawa alternatywa dla tradycyjnego modelu odkładania pieniędzy na lokaty terminowe.

ZASADY FUNKCJONOWANIAW dniu pierwszej wyceny ustalana jest początkowa wartość instrumentu bazowego – cena złota, cena miedzi i cena ropy oraz odpowiadająca jej bariera.

Następnie każdego▪dnia w▪okresie▪życia produktu▪kurs▪zamknięcia ropy, złota i miedzi▪jest▪porównywany z▪ustaloną▪barierą. Jeśli cena któregokolwiek z surowców nie spadnie do poziomu 59% jego wartości początkowej lub więcej, Inwestor w dniu wykupu otrzyma 100% zainwestowanego kapitału (z wyłączeniem opłaty subskrypcyjnej) plus kwotę kuponu (równą 250 zł za jeden certyfikat), co łącznie odpowiada 1250 zł za każdy certyfikat. Jeśli natomiast cena któregokolwiek z surowców spadnie o 41% lub więcej w porównaniu do wartości początkowej, wówczas Inwestor otrzyma 104% zainwestowanego kapitału (z wyłączeniem opłaty subskrypcyjnej).

W dniu wykupu wypłata nastąpi według jednego z następujących scenariuszy:

SCENARIUSZ 1 – W okresie życia produktu bariera NIGDY nie została dotknięta/naruszona

Inwestorowi przysługuje wypłata 1.250 zł za jeden certyfikatSCENARIUSZ 2 – Jeśli w okresie życia produktu bariera została dotknięta lub naruszona

Inwestor otrzymuje 125% kwoty nominalnej o ile w okresie życia produktu (do 28.01.2021 r.) cena któregokolwiek z surowców wchodzących w skład koszyka nie spadnie więcej niż 41%, wówczas w terminie wykupu otrzymuje 1250 zł za każdy certyfikat. W przypadku chociażby jednokrotnego dotknięcia/przekroczenia bariery równej 59% wartości początkowej złota, miedzi lub ropy, w terminie wykupu zostanie wypłacona kwota 1.040 zł za każdy certyfikat.

NAJWAŻNIEJSZE INFORMACJE O PRODUKCIE

Emitent Raiffeisen Centrobank AG

ISIN AT0000A1HSK4

Nazwa skrócona RCGCOMB0221

Kwota nominalna 1.000 zł

Cena emisyjna 1.000 zł

Opłata subskrypcyjna maks. 15 zł

Min. wielkość zapisu 5 certyfikatów

Subskrypcja1 04.01.2016-28.01.2016

Dzień pierwszej wyceny 29.01.2016

Dzień ostatecznej wyceny 28.01.2021

Dzień wykupu 01.02.2021

Ochrona kapitału 104% w dniu wykupu

Bariera dolna 59% początkowej

ceny ropy, złota, miedzi

Kupon 1.250 zł za jeden certyfikat

(zawiera w sobie wartość▪nominalną)

Obserwacja ciągła

Okres obserwacji 01.02.2016-28.01.2021

Kwota wykupu

O ile w ciągu życia produktu cena złota, ropy

lub miedzi nie spadnie o 41% lub wiecej w

porównaniu do wartości początkowej, Inwestor

w terminie wykupu za każdy certyfikat otrzymuje

kwotę nominalną powiększoną o 25%. W

przypadku choćby jednokrotnego naruszenia

bariery w okresie obserwacji w dniu wykupu

Inwestor, niezależnie od ceny instrumentu

bazowego w dniu ostatecznej wyceny,

otrzymuje jedynie kwotę nominalną (1.040 zł za

jeden certyfikat).

Waluta PLN

Notowania GPW2

Aktualna cena www.rcb.at

*Raiffeisen Centrobank AG należy w 100% do

Raiffeisen Bank International AG – rating RBI:

www.rbinternational.com/ir/ratings

1. Raiffeisen Centrobank AG zastrzega sobie wcześniejsze zakończenie lub przedłużenie okresu subskrypcji 2. Intencją Emitenta jest ubieganie się o dopuszczenie Certyfikatów do obrotu na GPW.

W skrócie:

100% ceny z dnia

pierwszej wyceny

59% bariera

2016 2017 2018 2019 2020Brent Crude Oil LMBA Gold Price LME Copper

50

25

100

125

150

2021

bufor

www.rcb.at

Inwestorowi przysługuje tylko wypłata kwoty gwarantowanej w wysokości 1.040 zł za jeden certyfikat.

KORZYŚCI ▫ Atrakcyjny profil wypłaty dostosowany do rynku w TRENDZIE BOCZNYM I WZROSTOWYM

▫ W okresie najbliższych pięciu lat Inwestorzy mają możliwość osiągnięcia 25% stopy zwrotu (tylko w przypadku gdy bariera nie została naruszona)

▫ W przypadku dotknięcia/naruszenia bariery, w terminie wykupu inwestorowi przysługuje wypłata w wysokości 1.040 zł za jeden certyfikat (104% zainwestowanego kapitału) bez względu na ostateczny poziom instrumentu bazowego

▫ Przed terminem wykupu Inwestorzy w każdym momencie mają możliwość sprzedaży certyfikatu na GPW po cenie rynkowej.

RYZYKA ▫ Potencjalny zysk ograniczony jest do 25% (250 zł za jeden certyfikat) ▫ Inwestor nie ma udziału w zmianie ceny instrumentu bazowego od momentu dotknięcia/przekroczenia bariery

▫ Przed dniem wykupu Certyfikat może być notowany na GPW poniżej wartości gwartantowanej tzn. 1000 zł, a ochrona 104% działa tylko w dniu wykupu.

▫ Wypłata▪w▪terminie▪wykupu▪zależy▪od▪wypłacalności▪emitenta▪–▪Raiffeisen▪Centrobank (ryzyko▪emitenta)▪–▪upadłości▪emitenta▪może▪spowodować▪całkowitą▪stratę zainwestowanego▪przez▪inwestora▪kapitału

Szczegółowe informacje o emitencie (m.in. o jego sytuacji finansowej) można uzyskac na stronie www.rcb.at lub poprzez lekturę Prospektu Podstawowego z dn. 12.05.2015 r.

KOMENTARZE

Opisane szanse i ryzyka należą do

najważniejszych ale nie jedynych istotnych dla

danego produktu.

Dalsze▪informacje▪można▪znaleźć▪w▪

Prospekcie Emisyjnym Podstawowym▪

zatwierdzonym i▪zdeponowanym▪w▪

Austriackiej▪Komisji Nadzoru▪Finansowego.▪Dok

ument▪ten▪jest▪ opublikowany▪i▪powszechnie▪dost

ępny▪na▪ naszej▪stronie▪internetowej:▪

https://www.rcb.at/en/news-info/securities-

prospectus/

Warunki▪Finalne▪emisji▪w▪języku▪polskim▪są▪

dostępne▪na▪stronach▪internetowych www.rcb.at,

www.r-brokers.pl

Prosimy pamiętać, że wyniki rynkowe odnotowane w przeszłości

nie mogą stanowić podstaw do wyciągnięcia jakichkolwiek

wniosków i sformułowania jakichkolwiek prognoz odnośnie

przyszłych wyników indeksu ani produktu.

Podana w broszurze maksymalna wysokość potencjalnego zysku

na poziomie 25% nie stanowi jego gwarancji ani prognozy

wyniku osiągniętego za pomocą produktu w przyszłości.

OCZEKIWANY TREND RYNKOWY

HORYZONT INWESTYCYJNY

spadkowy wzrostowyboczny

≤1 roku >3 lat1-2 lata 2-3 lata

0

2000

4000

6000

8000

10000

12000

01.01.10 01.01.11 01.01.12 01.01.13 01.01.14 01.01.15

0 200 400 600 800 1000 1200 1400 1600 1800 2000

01.01.10 01.01.11 01.01.12 01.01.13 01.01.14 01.01.15

0

20

40

60

80

100

120

140

01.01.10 01.01.11 01.01.12 01.01.13 01.01.14 01.01.15

INSTRUMENT BAZOWY: ROPA

Źródło: Bloomberg, z dnia 28.12.2015 r.

2016 2017 2018 2019 2020Brent Crude Oil LMBA Gold Price LME Copper

50

25

100

125

150

2021

100% ceny z dnia

pierwszej wyceny

59% bariera

bufor

INSTRUMENT BAZOWY: ZŁOTO

INSTRUMENT BAZOWY: MIEDŹ

Inwestowanie w instrumenty finansowe może się wiązać z konsekwencjami podatkowymi. W celu uzyskania szczegółowych informacji w zakresie opodatkowaniazysków z inwestycji w instrumenty finansowe, Klient powinien zasięgnąć porady profesjonalnego doradcy podatkowego. Inwestycje w instrumenty finansowe niesą zobowiązaniem, ani nie są gwarantowane przez Raiffeisen Bank Polska S.A., który jest jedynie dystrybutorem niniejszej broszury. Niezależnie od informacjiprzekazanych przez Raiffeisen Bank Polska S.A., przed zawarciem każdej transakcji Klient jest zobowiązany do oceny jej ryzyka, określenia jej ryzyka,potencjalnych korzyści oraz ewentualnych strat, jak również w szczególności charakterystyki, konsekwencji prawnych i księgowych transakcji, konsekwencjizmieniających się czynników rynkowych oraz w sposób niezależny ocenić, czy jest w stanie sam lub po konsultacjach ze swoimi doradcami podjąć takie ryzyko.

Inwestor powinien mieć na uwadze, że inwestycja w instrumenty finansowe jest obarczona ryzykiem inwestycyjnym, co oznacza możliwość uzyskanianegatywnego wyniku finansowego z tej inwestycji (włącznie z możliwością utraty części lub całości zainwestowanego kapitału). Historyczne wyniki inwestycyjnenie stanowią gwarancji osiągnięcia podobnych wyników inwestycyjnych w przyszłości. Ewentualne zyski mogą ulec zwiększeniu lub zmniejszeniu wskutek zmianwielkości popytu i podaży na rynku instrumentów finansowych, kursu walutowego, stopy procentowej lub innych czynników rynkowych mających wpływ nawycenę instrumentów.

Niniejszy dokument ma charakter czysto informacyjny i nie stanowi ofertyw rozumieniu ustawy z dnia 23 kwietnia 1964 r. Kodeks Cywilny.Informacje w nim zawarte nie stanowią, ani nie mogą być postrzeganejako porada inwestycyjna dokonania transakcji kupna, bądź sprzedażyinstrumentów finansowych. Żadna decyzja inwestycyjna nie powinna byćpodejmowana na podstawie niniejszego dokumentu. Wszystkie produktypodlegają Prospektowi Podstawowemu Programu Emisji Produktów 2015/2016 z dn. 15 maja 2015 r. dla Raiffeisen Centrobank AG, który został zatwierdzony i zdeponowany w Austriackiej Komisji Nadzoru Finansowego, w połączeniu z Warunkami Ostatecznymi zdeponowanymi w Oesterreichische Kontrollbank AG. Dalsze informacje można uzyskać na stronie internetowejRaiffeisen Centrobank AG: www.rcb.at oraz na stronie Domu Maklerskiego Raiffeisen Bank Polska S.A.: www.r-brokers.pl. Raiffeisen Centrobank AG podlega nadzorowi Europejskiego Banku Centralnego (EBC), w ramach Jednolitego Mechanizmu Nadzorczego (Single Supervisory Mechanism - SSM), w którego skład wchodzą Europejski Bank Centralny (EBC) i właściwe organy krajowe uczestniczących państw członkowskich (Rozporządzenie Rady (UE) nr 1024/2013)

O ile nie jest to wyraźnie wyrażone w żadnym z powyższych dokumentów,żadne środki w ramach żadnego krajowego systemu prawnego nie byłyi nie będą podejmowane w celu uzyskania zgody na przeprowadzenieoferty publicznej opisanych w nich produktów. Wszystkie wymienionewyżej dokumenty są opublikowane na stronie Raiffeisen Centrobank AG.Raiffeisen Centrobank AG wyraźnie wyklucza jakąkolwiek odpowiedzialnośćw odniesieniu do roszczeń w kwestii poprawności, dokładności i kompletnościzaprezentowanych w tym dokumencie treści i informacji. Ze względu nawahania cen w okresie życia produktu cena rynkowa certyfikatu możespaść poniżej 100% jego kursu z dnia pierwszej wyceny (cena emisyjna).Gwarancja kapitału na poziomie 104% wartości nominalnej jest w mocywyłącznie w terminie wykupu. W okresie życia produktu cena rynkowacertyfikatu nie musi zmieniać się analogicznie do zmian ceny rynkowej/kursuinstrumentu bazowego. W okresie życia produktu cena rynkowa certyfikatupodlega działaniu różnych czynników, takich jak zmienność, stopy procentowe,rating emitenta oraz czas pozostały do terminu wykupu. Wykup lub spłatacertyfikatu w terminie wykupu jest uzależniona od wypłacalności emitenta.By uzyskać dalsze informacje prosimy zapoznać się z Prospektem EmisyjnymPodstawowym.

Przed skorzystaniem z usług inwestycyjnych lub przed zainwestowaniemw instrumenty finansowe, produkty inwestycyjne należy zapoznać sięz Regulaminem oraz Umową dotyczącą danego produktu/usługi orazwymaganymi prawem informacjami zawartymi w prospekcie informacyjnymlub memorandum informacyjnym dostępnym w na stronie internetowejwww. rcb.at, www.r-brokers.pl.

W celu uzyskania dalszych informacji, zapraszamy do wybranych oddziałow Raiffeisen Polbank oraz na strony internetowe:

www.rcb.at www.r-brokers.pl

W przypadku pytań prosimy o kontakt z Infolinią Raiffeisen Brokers:: +48 801 11 77 77 lub +48 22 548 97 77.

lub Raiffeisen Centrobank:+43 1 515 20 386 lub +43 1 515 20 481.

Chętnie odpowiemy rownież na pytania przesłane za pośrednictwem e-mail:dom.maklerski@raiffeisen.pl oraz produkte@rcb.at.

*koszt▪połączenia▪według▪taryfy▪operatora