I półrocze 2015

27 sierpnia 2015 1

2. Dane finansowe – GRUPA TRAKCJA

3. Dane finansowe – TRAKCJA PRKiI S.A.

4. Zadłużenie – GRUPA TRAKCJA

5. Kontrakty - ofertowanie

6. Kontrakty - realizacja

Agenda

27 sierpnia 2015 2

Dane zawarte w niniejszej prezentacji zostały zaprezentowane

w milionach złotych polskich (mPLN)

1. Informacje Ogólne

GRUPA TRAKCJA

Informacje Ogólne

27 sierpnia 2015 3

4

Podsumowanie I H 2015

Podpisanie w okresie I-VIII.2015 umów na łączną kwotę 836 mPLN

Skonsolidowany zysk netto 2 razy większy niż w I H 2014

ZYSK NETTOGRUPY

PODWOJONY

9.06.2015 - powołanie Zarządu Trakcji PRKiI S.A. w nowym składzie

NOWY ZARZĄDm PLN836

243

836

I-VIII 2014 I-VIII 2015

Podpisane kontrakty

579 565

I H 2014 I H 2015

Przychody ze sprzedaży

50

64

I H 2014 I H 2015

Zysk brutto ze sprzedaży

3236

I H 2014 I H 2015

EBITDA

9

18

I H 2014 I H 2015

Zysk netto

321

172

I H 2014 I H 2015

Zadłużenie

5

-46%98%

244% -2% 29%

10%

I H 2015 I H 2014 Zmiana r/r

Przychody ze sprzedaży 565 579

Koszt własny sprzedaży -501 -529

Zysk (strata) brutto ze sprzedaży 64 50Marża zysku brutto ze sprzedaży 11,4% 8,6%

Koszty ogólne (zarząd, marketing, sprzedaż) -39 -29

Saldo pozostałej działalności operacyjnej -2 0

Zysk (strata) z działalności operacyjnej 24 21Marża zysku operacyjnego 4,2% 3,6%

Saldo działalności finansowej -1 -9

Zysk (strata) brutto 22 12Marża zysku brutto 3,9% 2,1%

Podatek dochodowy -4 -3

Zysk (strata) netto 18 9Marża zysku netto 3,2% 1,6%

Amortyzacja 12 12

EBITDA 36 32Marża EBITDA 6,3% 5,6%

6

Skonsolidowany rachunek zysków i strat Grupy Trakcja

WZROST ZYSKU BRUTTO

ZE SPRZEDAŻY

WZROST ZYSKU

NETTO

WZROST EBITDA

WZROST ZYSKU Z

DZIAŁALNOŚCI

OPERACYJNEJ

29%

14%

98%

10%

7

Struktura Grupy Trakcja

TRAKCJA PRKiI S.A.

AB KAUNOTILTAI

TORPROJEKTSp. z o.o.

PRK 7 Nieruchomości

Sp. z o.o.

BAHNTECHNIK

WROCŁAW Sp. z o.o.

Spółki zależne

Grupa PEUiM

8

Kompetencje Grupy Trakcja

PERSPEKTYWICZNE

I POSZUKIWANE

PRZEZ RYNEK

KOMPETENCJE DROGOWEKOLEJOWE

ENERGETYCZNEKUBATUROWEMOSTOWE

PROJEKTOWANIE

27 sierpnia 2015 9

ŁĄCZNA WARTOŚĆ

Portfel zamówień Grupy Trakcja

Dla kontraktów w EUR przyjęto kurs EUR/PLN 4,1944, dla kontraktów

w SEK przyjęto kurs SEK/PLN 0,4558

Trakcja PRKiI 627

Grupa AB Kauno 71

Grupa Trakcja 698

Kontrakty podpisane

okresie VII - VIII 2015 (z Konsorcjantami)

717

Kontrakty oczekujące

na podpisanie(z Konsorcjantami)

1 043

Portfel zamówień na

dzień 30.06.2015Wartość

698m PLN

10

SCHEMAT ORGANIZACYJNY- nowa definicja struktury produkcji

- reorganizacja Bazy Sprzętowej

NOWE FUNKCJE

- nowe zdefiniowanie funkcji administracyjnych

SPADEK ZATRUDNIENIA- optymalizacja zatrudnienia w obszarze

administracji

- fluktuacja naturalna (zakończenia kontraktów)

USŁUGI ZEWNĘTRZNE- przegląd zawartych umów zewnętrznych

- minimalizacja kosztów usług zewnętrznych

27 sierpnia 2015

POPRAWA EFEKTYWNOŚCI I WYDAJNOŚCI PRACY

TRAKCJA PRKiI S.A.

NARZĘDZIA INFORMATYCZNE- dalszy rozwój narzędzi wspierających procesy

w Spółce

11

Piony organizacji TRAKCJA PRKiI S.A.

DYREKTOR GENERALNY

DYREKTOR MARKETINGU I

PRZYGOTOWANIA PRODUKCJI

DYREKTOR FINANSOWY

DYREKTOR DS. PRODUKCJI

DYREKTOR RYNKU

DROGOWEGO

WARTOŚĆ RYNKOWA

SPÓŁKI TRAKCJA PRKII

12

Akcjonariat Spółki Trakcja PRKiI S.A.

453,34mPLN

Stan na dzień 30.06.2015

COMSA S.A.29%

ING OFE10%

OFE PZU8%

Pozostali53%

0

500

1 000

1 500

2 000

2 500

3 000

3 500

0,0 zł

2,0 zł

4,0 zł

6,0 zł

8,0 zł

10,0 zł

12,0 zł

2015-01-01 2015-02-01 2015-03-01 2015-04-01 2015-05-01 2015-06-01 2015-07-01 2015-08-01

Kurs Trakcja PRKiI S.A.

WIG Budownictwo

13

Notowania TRAKCJA PRKiI S.A.

STABILNY KURS

GRUPA TRAKCJA

Dane finansowe

27 sierpnia 2015 14

15

Zmiana danych finansowych w okresie I H 2015 / I H 2014

PRZYCHODY ZYSK BRUTTO

ZE SPRZEDAŻY

EBITDA ZYSK NETTO ZADŁUŻENIE

-2,5% 28,6% 10,5% 98,1%

-46,3%

565 vs 579 64 vs 50 36 vs 32 18 vs 9 172 vs 321

ZMIANA

SUMY

BILANSOWEJ

16

Skonsolidowany bilans Grupy Trakcja

-8%

AKTYWA 30.06.2015 31.12.2014 PASYWA 30.06.2015 31.12.2014

Aktywa trwałe 715 720 Kapitał własny 688 675

Rzeczowe aktywa trwałe 189 186 Zobowiązania długoterminowe 170 151

Wartości niematerialne 61 60 Kredyty i pożyczki 120 101

Wartość firmy 340 342 Pozostałe 50 50

Nieruchomości inwestycyjne 23 23

Pozostałe 103 109 Zobowiązania krótkoterminowe 469 620

Aktywa obrotowe 612 726 Kredyty i pożyczki 20 30

Zapasy 69 60 Obligacje 32 32

Należności handlowe 423 522 Zobowiązania handlowe 319 389

Kontrakty budowlane 66 67 Kontrakty budowlane 69 87

Środki pieniężne 24 62 Faktoring - 38

Pozostałe 29 15 Pozostałe 29 43

A k t y w a r a z e m 1 326 1 446 P a s y w a r a z e m 1 326 1 446

17

Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych Grupy Trakcja

16 244

58

2416

-7

-43

Środki pieniężne napoczątek okresu

Przepływy zdziałalnościoperacyjnej

Przepływy zdziałalności

inwestycyjnej

Przepływy zdziałalnościfinansowej

Środki pieniężne nakoniec okresu

TRAKCJA PRKiI S.A.

Dane finansowe

27 sierpnia 2015 18

19

Zmiana danych finansowych w okresie I H 2015 / I H 2014

PRZYCHODY ZYSK

NETTO

-9,2% 14,0% 347,1%

-66,1%

ZYSK BRUTTO

ZE SPRZEDAŻY

ZADŁUŻENIE

346 vs 381 32 vs 28 23 vs 5 73 vs 215

I H 2015 I H 2014 Zmiana r/r

Przychody ze sprzedaży 346 381

Koszt własny sprzedaży -314 -353

Zysk (strata) brutto ze sprzedaży 32 28Marża zysku brutto ze sprzedaży 9,2% 7,4%

Koszty ogólne (zarząd, marketing, sprzedaż) -21 -14

Saldo pozostałej działalności operacyjnej 0 0

Zysk (strata) z działalności operacyjnej 12 13Marża zysku operacyjnego 3,3% 3,5%

Saldo działalności finansowej 14 -7

Zysk (strata) brutto 25 7Marża zysku brutto 7,2% 1,8%

Podatek dochodowy -2 -2

Zysk (strata) netto 23 5Marża zysku netto 6,6% 1,3%

Amortyzacja 7 6

EBITDA 18 19Marża EBITDA 5,3% 5,0%

20

Rachunek zysków i strat Spółki Trakcja PRKiI S.A.

WZROST ZYSKU BRUTTO

ZE SPRZEDAŻY

WZROST ZYSKU

NETTO

SPADEK EBITDA

SPADEK ZYSKU Z

DZIAŁALNOŚCI

OPERACYJNEJ

14%

-14%

347%

-5%

27 sierpnia 2015

21

Bilans Spółki Trakcja PRKiI S.A.

ZMIANA SUMY

BILANSOWEJ

-12%

AKTYWA 30.06.2015 31.12.2014 PASYWA 30.06.2015 31.12.2014

Aktywa trwałe 603 604 Kapitał własny 603 581

Rzeczowe aktywa trwałe 113 113 Zobowiązania długoterminowe 58 60

Wartości niematerialne 60 59 Kredyty i pożyczki 32 33

Inwestycje w udziały 383 384 Pozostałe 26 27

Nieruchomości inwestycyjne 18 18

Pozostałe 29 29 Zobowiązania krótkoterminowe 285 431

Aktywa obrotowe 343 469 Kredyty i pożyczki 9 16

Zapasy 23 20 Obligacje 32 32

Należności handlowe 262 381 Zobowiązania handlowe 187 286

Kontrakty budowlane 17 26 Kontrakty budowlane 42 40

Środki pieniężne 9 14 Faktoring - 38

Pozostałe 31 29 Pozostałe 15 19

A k t y w a r a z e m 946 1 073 P a s y w a r a z e m 946 1 073

22

Rachunek przepływów pieniężnych Spółki Trakcja PRKiI S.A.

14,1 9,0

47,1

0,20,0

- 52,5

Środkipieniężne na

początekokresu

Przepływy zdziałalnościoperacyjnej

Przepływy zdziałalności

inwestycyjnej

Przepływy zdziałalnościfinansowej

Środkipieniężne na

koniec okresu

Zadłużenie

23

GRUPA TRAKCJA

535

297 271 202

172

2011 2012 2013 2014 30.06.2015

2011 – EMISJA OBLIGACJIw związku z akwizycją Grupy AB

Kauno i Grupy Tiltra

24

Zadłużenie Grupy Trakcja

2013 – KONWERSJA

OBLIGACJI NA KAPITAŁ

WŁASNY

2014 - 2015 DALSZA

OPTYMALIZACJAzmniejszenie zapotrzebowania na

kapitał obrotowy

DOSTĘPNE FINANSOWANIE ŹRÓDŁA FINANSOWANIA W GRUPIE TRAKCJA

NA DZIEŃ 30.06.2015

25

Zadłużenie Grupy Trakcja

Kredyty i pożyczki

63%

Leasing finansowy

18%

Obligacje19%

470

422

202 172

31.12.2014 30.06.2015

Dostępne finansowanie Zadłużenie

26

Limity linii gwarancyjnych Grupy Trakcja

469 462

264357

31.12.2014 30.06.2015

Wykorzystane Do dyspozycji

Kontrakty - ofertowanie

27

28

Planowane wydatki PKP PLK S.A.

*) na podstawie Krajowego Programu Kolejowego

**) projekt uchwały w sprawie ustanowienia programu wieloletniego „Pomoc Państwa w zakresie finansowania kosztów zarządzania infrastrukturą kolejową, w tym jej utrzymania i remontów

na lata 2016–2023”

5 1236 955

10 384

16 076 16 298

4 5592 717 1 623

4 316

4 604

4 771

4 789 4 802

4 7544 884

5 084

0

5 000

10 000

15 000

20 000

25 000

2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023

Inwestycje*

Utrzymanie**

29

STRATEGIA ROZWOJU RYNKU KOLEJOWEGO

MAPA

INWESTYCJI

KOLEJOWYCH

NA LATA

2015-2023

Roboty budowlane – liniowe (POIiŚ)

Przygotowanie – liniowe (POIiŚ)

Roboty budowlane – punktowe (POIiŚ)

Roboty budowlane – liniowe (BP)

Przygotowanie – liniowe (BP)

Roboty budowlane – punktowe (BP)

Roboty budowlane – liniowe (TEN-T)

Przygotowanie – liniowe (TEN-T)

Roboty budowlane – liniowe (RPO)

Przygotowanie – liniowe (RPO)

Roboty budowlane – punktowe (RPO)

Źródło: http://mapa.plk-sa.pl/

4100

3 500

2 727

2 600

2 342

2 300

2 250

1 700

1 544

1 500

1 250

1 000

1 000

1 000926

800600

503

463

459

450

438400

367

359

300

300

300

200

150

100

PROJEKTY CEF I POIIŚDO 2023

ŁĄCZNA WARTOŚĆ

48mld PLN

27 sierpnia 2015 30

PROJEKTY POWYŻEJ 50 MILIONÓW PLN

CEF - „Łącząc Europę” (Connecting Europe Facility)

POIiŚ - Program Operacyjny Infrastruktura i Środowisko

31

STRATEGIA ROZWOJU RYNKU DROGOWEGO

PROGRAM

BUDOWY

DRÓG

KRAJOWYCH

NA LATA

2015-2023 Zadania zrealizowane

i realizowane

2011-2015

Zadania realizowane

w nowej perspektywie

finansowej UE

2014-2020Źródło: www.gddkia.gov.pl

STRATEGIA ROZWOJU RYNKU DROGOWEGO

ŹRÓDŁA

FINANSOWANIA

WYDATKÓW NA

DROGI KRAJOWE

W LATACH

2015-2023

0

5 000

10 000

15 000

20 000

25 000

30 000

2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023

Krajowy Fundusz Drogowyoraz budżet państwa

Środki europejskie

32

mln PLN

ŁĄCZNA WARTOŚĆ

156mld PLN

33

Kontrakty - realizacja

Kluczowe kontrakty realizowane w Grupie Trakcja w 2015

34

Wartość

(mPLN)Miejsce realizacji Nazwa kontraktu

857 MalborkWykonanie robót budowlanych modernizacji

linii kolejowej

754 DziałdowoWykonanie robót budowlanych modernizacji

linii kolejowej

626 Podłęże - Bochnia Modernizacja linii kolejowej

545E 59 na odc. Wrocław - granica

woj. dolnośląskiegoRoboty budowlane podstawowe liniowe

416 Dębica - Sędziszów MałopolskiWykonanie robót budowlanych na linii

kolejowej

314Łódź Widzew i szlak Łódź

Fabryczna - Łodź Widzew

Przebudowa stacji i części szlaku oraz

modernizacja linii objazdowej

302Sędziszów Małopolski - Rzeszów

Zach.Wykonanie robót budowlanych

258 Kyviškės-Valčiūnai Budowa drogi kolejowej

120 Kūlupėnai - Kretinga Budowa drugiego toru linii kolejowej

118 Marijampolė - Šeštokai, część I - IV Modernizacja linii kolejowej Rail Baltica

108 Pavenčiai-Raudėnai Budowa drugiego toru linii kolejowej

104 Telšiai-Dūseikiai Budowa drugiego toru linii kolejowej

94 ul. Juozapavicius i ul. Tilto. Budowa mostu

75 Jaworzno Szczakowa - Trzebinia Modernizacja linii kolejowej

35

Kontrakty realizowane w 2015 Grupa Trakcja

2

drogowe

energetyczne

wartość kontraktu netto

kolejowe

POLSKA

LITWA

ŁOTWA

36

ZASTRZEŻENIA PRAWNE

Niniejsza prezentacja została opracowana przez Trakcja PRKiI S.A.

Prezentacja ma charakter wyłącznie informacyjny i nie należy jej traktować jako porady

inwestycyjnej, nie stanowi rekomendacji dotyczącej inwestowania w papiery wartościowe Trakcji

PRKiI S.A.

Trakcja PRKiI S.A. ani żaden z jego podmiotów zależnych nie ponoszą odpowiedzialności za skutki

decyzji podjętych na podstawie lub w oparciu o informacje zawarte w niniejszej prezentacji lub

wynikające z jej treści.

Informacje rynkowe zawarte w prezentacji zostały sporządzone częściowo w oparciu o dane

pochodzące od podmiotów trzecich, wskazanych w niniejszej prezentacji.

Trakcja PRKiI S.A. ani żaden jej podmiot zależny nie mają obowiązku aktualizować prezentacji ani

zapewnić jej odbiorcom jakichkolwiek dodatkowych informacji.

Jednocześnie Trakcja PRKiI S.A. zwraca uwagę osobom zapoznającym się z prezentacją, że

jedynym szczegółowym i kompletnym źródłem danych dotyczących wyników finansowych, zdarzeń

oraz wskaźników dotyczących spółki są raporty bieżące i okresowe przekazywane przez Trakcja

PRKiI S.A. w ramach wykonywania obowiązków informacyjnych wynikających z polskiego prawa.

Dane zawarte w niniejszej prezentacji zostały zaprezentowane w milionach złotych polskich (m PLN).

Kontakt:

Przemysław Wrzesiński

tel. 22 483 30 53e-mail: ir@grupatrakcja.com

27 sierpnia 2015 37