委员会和项目未经M cKinsey&Company特别许可，严禁使用这种材料

更新日期：2020年2月14日

冠状病毒COVID-19危机应对

McKinsey & Company 2

行政摘要（2020年2月14日）截至2020年2月14日，2019-脐型冠状病毒急性呼吸系统疾病（COVID-19）已造成近67,000例确诊病例，超过1,500人死亡。 大约99%的病例发生在中国。 传播率似乎比流感高1.5-2倍，但可能会随着公共卫生措施而下降。 约有20%的病例需要住院治疗，在所有确诊病例中，0.1-4%是致命的。 强有力的中国和全球应对措施帮助减缓了疾病的传播。 中国正试图一波又一波地恢复经济活动，因为农民工（仅上海和北京就有1500万人）从农历新年假期回来了。 第一个优先事项是基础设施、基本用品（粮食、水、电、煤气、通讯、运输、政府）和医疗用品。 如果公司能够确保安全的工作环境和严格的流程，包括检查员工的旅行和曝光历史，政府将允许工厂重新启动。 这可能导致制造业活动的重新启动，但可能需要数周时间。 除了湖北（每百万居民有518例实验室确诊病例），中国其他所有省份的实验室确诊病例都不到每百万人20例。 中国似乎在打赌，随着工厂的可控重启，这一相对可控的数量不会急剧恶化。 例如，福特、本田、现代、起亚、日产、特斯拉计划在2月14日前重启中国工厂。 此类行动将有助于减轻爆发对全球汽车供应链的影响。 然而，充分的生产力可能被证明是难以捉摸的：一些返回的工人被隔离了两周；学校仍然关闭 -这是对工作父母的挑战；人员对疫情的担忧仍然很高，文良博士的死亡放大了这一点。 公众出行和重返工作岗位可能会导致新案件激增，这将大大阻碍重新启动。 避免工人之间接触的新规则（没有会议、午餐时间轮班、在家工作）将影响生产力。

公司需要做的是：除了保护员工和遵循健康建议的基本知识外，现在是时候建立一个系统的神经中心来应对危机了。 第一项任务是评估公司在潜在情景中的财务状况，并确保供应链、库存管理、营运资本和资产负债表管理有一个强有力的反应。 该公司应该考虑建立一个策略组合，基于明确的触发何时采取行动。 在供应链方面，可能需要采取一些快速行动：例如，优化有限的生产，确定最高利润率和最高的机会成本 /罚款生产，预订前空运或铁路能力，如果供应在湖北，寻求现在的替代来源，监测准备时间，对照供应商的承诺来衡量性能和能力，利用售后库存作为保持生产运行的桥梁。

除了评估重新启动，一些制造商暂时转移他们的制造，但大多数公司的重点是平稳重新启动与供应替代方案。 一些制造商暂时转移到东南亚（例如菲律宾），以弥补其生产的不足，但由于东南亚工厂容量较低和部件定制程度高，使中国的供应基础粘性有限。 在我们的基本情况下，中国看到了部分复苏：供应链重新启动，但服务业仍然受到抑制。 制造业可能在接下来的4-6周内卷土重来，但服务业（例如零售、运输）将继续受到抑制 -可能直到5月 -直到人事方面的担忧得到充分缓解才能恢复公众集会。 我们认为，在出现下列情况之前，工作人员的关切将继续加剧：尽管移民返回并重新启动工厂，但病例增长仍然保持在目前的水平；现有的药物鸡尾酒证明是有效的；病例增长高峰；死亡率被证实低于当前水平

估计和更接近流感。

McKinsey & Company 3

COVID-19-基本信息

冠状病毒是呼吸道感染的常见原因。 他们之前与病毒爆发有关，包括SARS-CoV和M ERS-CoV，但也对一些普通感冒负责。 冠状病毒COVID-19是一种新病毒，没有任何已知的人类感染。

1. 这些数字反映了编写本报告时的最新想法；预计信息将迅速发展和变化；这不应取代现有的最新信息通过公共卫生官员2. 世界卫生组织的声明可在此查阅3. 关于确切数字的证据正在出现，但随着病毒遏制措施的加强和治疗的发展，预计会减少

资料来源：世界卫生组织文献综述。

国际关注的公共卫生紧急情况

世界卫生组织声明承认疫情是一种公共卫生风险，需要协调

国际社会的反应。

历史上，PHEIC的声明导致了其他一些社会反应，如额外的旅行咨询、市场波动和跨国合作。

世界卫生组织于2020年1月30

日宣布国际关注的公共卫生紧急情况。

McKinsey & Company 3

我们关于疾病特征的知识每天都在发展。

1.5-2x

与流感相比传播率更高

传输速率

<1/50

患者面临死亡风险，有完善的数据

来来往往

人口比例感染死亡

最高可达20%

病人有严重疾病

疾病严重程度

McKinsey & Company 4

中国 日本

新加坡

斯里兰卡

加拿大

USA

越南

印度

中国

低（<2）

中(2-4)

高（>4）

D

C

G

K

I

H

BA

E

F

J

2在确诊病例中死亡的比例

寨卡病毒

水痘

SARS-CoV

COVID-19

小儿麻痹症

麻疹

1918年流感

天花

MERS-CoV

COVID-19-传输和传播

1.2. 病例死亡率反映了暴发的情况，并取决于一些因素，包括病人的年龄、社区免疫力、卫生系统的能力等。 这个图表的目的是提供一个广泛的比较

资料来源：世界卫生组织。

德国

法国

芬兰

确诊病例数1 - 2

3 - 10

11 - 100

101 - 500

> 500

有案件的国家、地区或领土湖北省

COVID-19变速器状态每个受感染者的平均感染人数

病毒已扩散到25个国家

病毒控制和改善病例管理将促使COV

ID-19更密切地应对最近的流感和

寨卡病毒爆发

繁殖数

疾病早期病例的识别（即 在症状减少的情况下）、病毒控制方法的强化和治疗的部署（如果可用的话）将降低繁殖数量并减少病例死亡率

H2N2型流感

中等（2-15%） 高（>15%）

UAE

马来西亚

意大利

俄罗斯

中国

UK

14.西班牙

McKinsey & Company 5资料来源：新闻搜索、文献综述

COVID-19 SARS 埃博拉病毒

1. 2月12日，中国当局扩大了COVID-19的定义范围那些“ 临床诊断” 的病毒，促使增加15,000例。 最新数据可从多个来源获得，包括世界卫生组织的每日情况报告

2. 从2020年2月4日起具有高度初步可靠的全球影响；先前大流行可能爆发的病毒的总经济国内生产总值影响；严重依赖爆发，反应和复苏的有效性；由于中国在全球经济中的重要性和与全球经济的融合而加剧。 中国国内生产总值增长影响分析师估计，报告（彭博经济学，经济学家，穆迪，路透社，纽约时报，金融时报，分析师报告）

3. Jagadesh等人，塞拉利昂埃博拉幸存者及其密切接触者的残疾：回顾性病例对照队列研究，临床传染病（2018年1月）

COVID-19-迄今为止的影响

社会答复

相对严重程度 理由（例子）

严重

各国政府中国政府当局前所未有的反应——影响到中国600万人；其他国家关闭边境国家

残疾长期健康影响不明

埃博拉 -1年致残率为78%3，而大多数恢复的SARS患者的长期影响很小2

复原 在编写本报告时，大约有20%的人因COVID-19而出现严重症状（例如需要住院治疗）

死亡 目前估计死亡率为1-2%（比较：流感：1-2%，埃博拉：50%，非典：5-10%）

个人

与国际关注的其他突发事件（如埃博拉）一致，提高公众认识社交媒体促成的信息（和错误信息）扩散，24/ 7新闻周期

McKinsey & Company 6

影响COVID-19影响遏制和严重程度的关键因素

McKinsey & Company 7

三种可能的流行病学情景

可能的情况

阶段病毒传播

爆发 大流行流行病

疫情可能演变为大流行病 局部传播病毒扩散

到周边地区

初次爆发仍然

传播有限，但观察到区域传播增加

多区域案件认定

病毒已扩散到一些国家，持续的证据有限

传输本地爆发病例比基线时预期的要多

可持续3+区域的传输

多国病毒传播活跃持续

可持续至少2个区域的传输病毒已经扩散到多个大陆有多个新的传染源

可能的情况

情景1：主要在中国感染，类似于2014-2015年埃博拉疫情，几乎所有病例都是在三个地方发生的西非国家

• 传输受限于中国大陆以外

• 湖北病例高峰3-5月，随后逐步下降

• 随着理解的发展和治疗的出现，病死率会降低

设想2：传播传播协会

与2003年SARS爆发相似

• 在部分国家显示持续传播

• 健康系统薄弱增加风险暴露

• 多数国家成功限制案件数量

设想3：全球大流行病与1918年西班牙流感大流行相似

• COVID-19在大多数国家和 /或个人中持续传播，例如10+国家，大量人口处于危险之中

• 情况变成新的“ 照常生活” ，类似于其他周期性爆发（例如流感）

McKinsey & Company 8

作为应急规划一部分考虑的不同情况的例子

可能的情况

快速恢复1

• 武汉和湖北省的急性疾病影响，但疾病基本得到控制；严重程度和死亡率仍然处于低个位数或以下

• 2月29日前新增病例高峰（1月23日开始武汉检疫）

• 供应链暂时受到影响，但大多数部门 /行业的经济活动在数周或数月内恢复

• 消费需求回落

部分恢复（基本案例）2

• 中国在今后4-6周内，特别是在某些省份（广东、山东）和对全球供应链至关重要的某些部门（例如半导体、汽车）重新启动经济活动；湖北省和旅游、酒店、休闲等第三产业的严重影响持续数月

• 消费者信心需要更长的时间才能恢复，尤其是。 在中国，直到2020年第二季度，消费者支出仍然很低，但一旦疾病被认为“ 得到控制” ，就会迅速恢复（例如，死亡率降低，病例增长率下降，遏制措施）

有效的前湖北）。• 对全球经济的影响不大——亚洲总体需求强劲，加上美国经济强劲，避免了全球经济持续放缓

全球经济放缓3

• “ 草破骆驼背” 情景——COVID-19病毒爆发引发全球

经济衰退

• 多个国家广泛传播

• 2020年第三季度疾病高峰期，新增关键热点地区（例如基础设施差的地区，但中央交通枢纽）呈指数增长

• 公司做出不可逆转的决定，如供应链的批发转移、分销渠道 -供应链断裂，特别是在某些部门

“ 你要相信什么” ——并非详尽无遗

• COVID-19的严重程度和死亡率将继续与（或低于）流感保持一致

• 通过简单而廉价的预防措施（例如洗手、口罩），个人可以合理地保护自己免受CO

VID-19的感染

• 后L NY不会导致低影响地区（如上海、深圳）的传输大幅飙升或部分重启

• 湖北 /武汉经济抵御消费需求趋软

• 短期治疗方案无效或不容易获得 -疫苗研制和规模生产需要1年以上，但试验在一年内开始

• 经济复苏和工人回国并不会在情况下引发第二次高峰

• 防止传播的有效手段（例如，工厂实施有效的筛选和遏制措施）

• 中国和更广泛地说，世界各国都在学习如何应对“ 2种流感” 的局面，在接种疫苗的同时，继续努力发展需要一年

• 经济压力加上更多的绝缘行业意味着经济“ 重启” 这些行业

• 没有发现任何治疗疾病的干预措施（例如疫苗、降低获得风险的药物或病毒脱落时间）

• 全球范围内的病毒传播，包括在中国以外的其他自我维持地点；全球各国政府近期内无法控制 /隔离病毒

• 全球经济体面对全球检疫无法应对或维持短期偿债能力

McKinsey & Company 9

按部门分列对制造业的影响

资料来源： IHS M arkit；M cKinsey全球研究所的分析。

各区

计算机、电子、光学产品

电气设备

其他机械和设备

家具、保险、消防、其他

其他非金属矿产品

橡胶和塑料

碱性金属

采矿和采石

化学品

纸张和纸制品

其他运输设备

制药业

焦炭和精炼石油产品

食品、饮料和烟草

金属制品

木材和木制品

印刷和媒体

农业、林业和渔业

中国占全球出口份额中国占中间商品出口的%

经济风险敞口

供应链整合

中国在全球的份额

消费量

需求

中国占总产值的比例

59%

47%

27%

58%

35%

52%

25%

42%

30%

30%

35%

22%

33%

30%

40%

26%

49%

31%

28%

28%

34%

29%

18%

1%

1%

12%

11%

9%

4%

7%

7%

0%

19%

11%

30%

4%

21%

14%

10%

21%

14%

7%

1%

9%

8%

21%

5%

5%

4%

19%

9%

4%

28%

1%

38%

54%

44%

纺织品、服装和皮革 58%41% 32% 46%

18%

57%

38%

46%

29%

40%

30%

30%

39%

机动车辆和拖车 33%5% 7% 33%

23%

34%

29%

34%

25%

32%

（按公制1）

经济曝光率低高

1. 基于每个度量范围内百分位数的颜色标度

计算机、电子、光学 /电气设备 /其他机械：▪ 受影响地区附近集中作业在苹果全球供应商名单中约800家工厂中，约有290家位于延迟恢复工作的地区。

▪

▪ 中间产品深度融入全球技术供应链

机动车辆：▪ 自2003年以来，中国已成为汽车制造大国，并成为全球汽车制造商的主要供应商——COVID-19如今的破坏力要大得多

▪ 中国60%以上的汽车轻型车生产基地位于目前受政府授权停产影响的省份，估计每周将损失90亿美元

▪ 此次疫情爆发之际，正值销售额大幅下滑、贸易紧张局势加剧以及预测遭到抑制之际

在制造业中，由于预期破坏程度较高（例如受影响地区的闲置工厂），加上全球经济风险较大，某些部门可能比其他部门更脆弱。

总体而言，可以考虑以下标准来评估脆弱性：

▪ 如果大多数行动都在受影响地区 /附近

▪ 如果产品是高度定制的，则需要熟练的人才和 /或专门人才

设备 /基础设施如果工业已经处于压力之下▪

▪ 如果中国在全球供应链中扮演重要角色

▪ （对于中国生产中间产品的地区）如果该行业倾向于保持更高水平的零部件库存

评估破坏程度

受影响最大

McKinsey & Company 10

中国正在重启活动吗？ 答案因省而异

4

0

20

18

600200 1,000

16

8

6

10

0

2

1,200

12

14

1,400

518

800400

GDP (2018)美元

广西

山西

河南

北京

上海

COVID-19案每百万人（2020年2月08日）

重庆市

湖北

天津市

浙江江西

海南

黑龙江

江苏

广东陕西

四川

宁夏

河北甘肃

青海吉林山东

湖南

辽宁

新疆内蒙古

安徽

湖北是受影响最严重的省份，每百万人有500多例病例。 在几个地区，特别是武汉，征税的医疗保健状况将意味着回到工作岗位的速度放缓和生产力的提高，以及各部门（包括制造业和服务业）的持续严重影响，除非病例在2月底达到高峰

广东、江苏和山东都是大型工业基地，每百万人的案例较低。 它们的主要目标是维持公共卫生，同时尝试重新启动制造业活动。 其中最大的一个是广东，它为公司如何恢复工作提供了详细的指导方针——严格的流程，检查员工的旅行和接触历史，并确保安全的环境；因素重新开始工作的一周，2月10日，但缓慢和交错的 -报告10%-30%的员工返回至今。

北京和上海是最受关注的城市地区，以监测恢复工作和恢复消费需求。 经济复苏最早的主要指标是，近1600万移民的回归是否会在未来5至10天（农历新年后）的情况下激增；如果是的话，可能会将复苏推迟几个月，因为这将被视为在不危及公众健康的情况下重新启动经济活动是困难的迹象。 近期的重点是基本服务（例如公用事业、医院就诊）；鉴于白领工作的重要性，经济重新启动和经济重新启动的基础是在家工作的可能性更大

泡沫规模与制造业规模成正比

受影响最大的省份，可能有更长的时间经济影响

城市中心，中国消费者的驱动力行为学

大型工业基地，可以更快的发动机制造业复苏

McKinsey & Company 11

COVID-19的临床和经济领先指标仪表板

领先指标

待定。 数据波斯。 趋势 消极趋势

资料来源：世卫组织情况报告；中国国家统计局；M cKinsey全球研究所；OCED Data，Johns Hopkins CSE，伦敦卫生与热带医学学院，哥伦比亚大学，西安交通大学，新闻研究，Tom Tom交通指数，百度钱熙

1. 德国、中国，包括香港、新加坡、英国、法国，其他（日本海岸外的游轮）； 2. 中国于2/ 13/ 20日更新了确诊病例的定义，以包括按临床标准和诊断包诊断的人只有诊断工具包，这可能会影响这些统计数据；计算出（FV/ PV）^（1/天） -1；3。 2月17日星期二 /星期三，省级； 4. 与3个来源核实 .. 5. 山东、江苏、广东； 6. 爱信精工公司，丰田Boshoku公司，富士通通用有限公司，LPP。 Ftech于1/ 30/ 20日将生产转移到菲律宾； 7. 人口进入目的地的措施 8. 在访问其他数据源之前的度量。 9. 仅限汽车交通。 与自由流动条件10相比，拥堵水平测量旅行时间增加%。 美国、欧盟、日本、韩国、澳大利亚、越南、马来西亚、巴西、印度、俄罗斯；完全代表没有限制，部分代表限制一些旅客或进入港，没有一个代表完全关闭进入港；

6 25

全球确诊病例（复合日增长%）2

12% 8%

临床指标需监测

疫情蔓延全球临床指标

3.82 - - - 2月下旬

NO

中国特有的疫情传播临床指标

中国：占最后一天的比例经证实的个案前最高日

经证实的个案

中国：最近一天疑似病例与前一天病例的比率

中国：农民工返乡后1周日确认病例增加%3

中国：工厂重启1周后每日确诊病例增加%2

专家就案例数高峰达成共识

中国4

重大证据

经气溶胶途径传播

武汉以外地点#已确认第三代变速器

（严重程度）1

过去14天内有新确诊病例的国家（广度）

2/11 to 2/13 2/8 to 2/10

货物搬出在场工人

经济指标监测中国供应链重启

集装箱占主要港口的百分比

20198

#

生产转移到东南亚（待作出决定）病毒的进一步发展）6

在其他关键工业中心重新启动已确定的工厂5

第2/ 10周

TBD

5

04

拥有自由流动旅行的十大贸易伙伴10

人口流入中国主要工业省份7

4 4 2

Full部分无

中国主要城市高峰拥堵程度9

中国需求重启信号

与20195相比，主要商场停车场占用率%

TBD

标普2020中国GDP增长预估5% (-0.7%)

重新启动授权

需求增加消费者信心恢复

79%

21%

电流 到2019年数值的差距

89%

11%

广东 江苏

15%

85%

山东

92%

8%

湖北

14%

86%

深圳

24%

76%

北京

24%

76%

上海

29%

71%

南京市

15%

85%

武汉市

Capita Land REIT（在中国拥有1

2家商场）每周价值

+/- 0%

湖北已查明工厂重新开工

新的临床病例定义促成了最近的大规模

增加额

McKinsey & Company 12

虽然工厂已经宣布重新开工，但是不清楚是否有大量的生产活动重新开始

G

Y 据称已重新启动的工厂（日期）

2019年n Co V（百万分之2/ 8）

>500例

20至500起10

至20起0至10

起

来源：日本时报、汽车新闻欧洲、路透社、新华网、专家专访

领先指标

1. 给出最新信息的估计日期 -情况迅速发展并可能发生变化2. 目前还不清楚确切的原因；这可能是由于不断提出的呆在家里的建议、个人恐惧、行动不便（例如缺乏上班交通工具）或其他原因造成的

重返工作岗位的工人估计数%

90%

~10-30%

初次报告显示，10%至3

0%的工人在重新开业的工厂工作

预计至少5周后，重启计划将采取缓慢、交错的方式

虽然已经宣布重新启动，但移民工人面临的运输挑战、供应链锁定问题以及公众对病毒的持续关注可能会减缓

重启

未恢复工作 重返工作岗位

上海

新疆

甘肃

青海

內部蒙古

黑龙江

吉林

河北

辽宁

山西

西藏

四川

云南广西

河南

湖北

广东

江西

安徽

江苏

浙江

天津市

海南

G 一汽 -大众汽车（2/ 10）

上汽大众汽车（2/ 10）特斯拉Gi

ga上海（2/ 10）上海临港Joyson

安全系统有限公司（TBD）本田/东风汽车（2/ 13）PSA集团（2/

14）

G

G

Y

日产 /东风汽车（2/ 14辆）联想（TBD）

嘉吉（TBD）

Y

Y

Y

Y

Y

G 长安福特马自达发动机有限公司（2/ 1

0）铃木汽车公司（TBD）Y

丰田（2/ 16）本田（TBD）富士康（2/ 10）联想（2/ 10）

Y

Y

G

G

Y 一汽 -大众汽车（2/ 17）丰田（2/ 1

7）Y

G

G 北京奔驰汽车股份有限公司（2/ 1

0）联想（TBD）G

G 富士康（2/ 10张）

G 联想（2/ 10张）

G 江铃汽车公司（2/ 10）

三菱汽车（2/ 1

6）Y

Y 宝马（2/ 17辆）

未知省上汽大众汽车（2/ 17辆）

索尼公司（2/ 10）

NEC Corp (2/10)

夏普公司（2/ 10）

五十铃汽车有限公司

通用汽车（2/ 15）

嘉吉（2/ 10）

霍尼韦尔（2/ 10）

McKinsey & Company 13

人口流动和交通指标提供了对经济重启信号和消费者信心的洞察领先指标

2019年月球年等值2/11/2020

2/12/2020 2/12/2019

1. 人口进入目的地的措施 2. 仅限汽车交通。 高峰拥堵被定义为与自由流条件相比，出行时间最长的一天点

来源：汤姆·汤姆流量指数百度钱溪

前十名按制造业规模划分的省份和城市

城市中心

多个城市延长农历新年假期且错开

中国各地恢复制造业活动正拖延农民工返乡

旅费 /

运输限制，如在家中或抵达时的隔离期，限制了行动

中国各地的人口

各大公司制定的国内政策正在减少

需要在高峰时间旅行

差距驱动因素

人口流动是潜在经济的早期信号

重启

恢复与其他省份相比，广东省（电子中心）和河北省（冶金中心）的制造业活动起步更快

受影响最严重的两个省份湖北和浙江省的移动和活动水平与历史水平相比最低

由于目前主要城市的居民不愿意或不需要离开家，消费需求，特别是对零售和娱乐的需求，可能会缓慢复苏

影响

选定省份的代表城市

中国人口入境流动，移动指数任意单位1 高峰拥堵程度%出行与自由流动条件相比时间增加2

2

6

1

1

1

1

0

2

1

1

3

3

15

29

8

21

7

6

5

10

5

4

10

14

江苏

湖北

四川

广东

山东

河北

河南

上海

浙江

福建

湖南

北京

9

8

3

20

4

20

8

17

12

11

57

61

42

69

45

43

57

67

59

62

无法获得的数据

无法获得的数据

南京市

深圳

武汉市

杭州

石家庄市

厦门市

成都市

长沙市

上海

北京

工人是否返回工作地点？ 居民是否恢复正常的日常活动？这告诉我们什么

McKinsey & Company 14

针对COVID-19立即采取的行动

获取基于控制和工艺触发的行动组合设立一个神经中枢，专门管理COVID-19疫情 .. 确保有较高的决策权，以加快决策速度

为公司定义了量身定制的方案，并评估每种情况下对P&L和资产负债表的影响

界定在少数实际领先指标触发的不同情景下适当的行动组合

举行一次桌面会议，以确保领导小组在不同情况下的触发和行动完全一致

保护员工，创造目标制定并执行一个明确的计划，以支持符合适用的健康建议和指导方针的员工

在与员工沟通时要积极主动、透明，提供有关临床和业务影响的最新信息

评估加强员工目标和士气的机会

考虑如何支持应对努力（例如。 财务、研发、医务人员等）

提升供应链稳健性通过确定关键部件、定义缓冲区和当前清单、创建层级透明度、成本设想方案和优先组件清单和行动计划

采取行动解决预期的短缺问题，包括使用现有库存和替代运输办法

确保重新开始生产所需的用品、材料和人员，包括PPE来源、员工通信等。

了解更多的选择，包括供应商工作队，如果多来源，将供应转移到非中国国家，以及 /或开发新的供应品

提高财务弹性和客户群在保守的情况下确保充分获得信贷

定义长期高增长的客户细分市场，并执行程序来驱动忠诚度

初步

详情如下

McKinsey & Company 15

针对COVID-19立即采取的供应链行动

1. 来自中国新年的缓冲股票可能会提供缓冲和潜在的虚假安全感。 可能首先在JIT供应链中感受到的影响（例如。 汽车）。2. 考虑到成本，空运可能不是许多行业的选择；可用性已经有限3. 来源4增长是一个全面的数据库，涵盖全球每个主要区域的供应商，能够根据需求和行业生成供应商入围名单。

了解曝光情况1. 确定真正关键的组件（即。 操作线路

所需的部件）

2. 定义当前库存缓冲区和位置1

3. 与一级供应商合作评估二级供应商的中断风险起

4. 查明供应来源（湖北 /武汉诉广东）查明风险严重程度

5. 进行情景规划，以了解财务和业务

长期停工的影响（情景2和3）

6. 与S&OP合作，争取3-6个月准确的需求信号细分可能受到影响的需求

确定所需供应

确保重新启动所需的资源13. 与供应商合作

在中国运营的生产线的PPE来源

（政府需要戴眼镜、手套和面具）

14. 向雇员清楚传达有关感染风险的关切（例如：

传播迄今已知的可信来源的病毒事实）

15. 考虑短期稳定供应商（如低息贷款），以便更快地重新启动

采取行动解决预期的短缺问题7. 优化有限生产，确定最高利润率

和最高机会成本 /罚款生产

8. 预订前航空货运2/轨道运力按目前曝光要求

9. 与各方合作，共同利用货运能力、新的 /替代的供应来源等。

10. 你现在要爬上去如果供应在湖北，可以选择其他来源

11. 留意把筹备时间延长至根据供应商的承诺衡量性能和能力

12. 以售后库存为桥梁，保持生产运转

理解其他选择16. 根据采购策略（单、双、

多），确定哪些部分供应可以转移到另一个站点（非中国）

17. 确定如何加快认证过程和 /或来源确定可能的地理和供应商入围名单，使用工具，如M cKinsey清洁表工具，SC

设计师，和来源4Growth3

，以防替代供应。

18.

所需资源

McKinsey & Company 16

McKinsey & Company 17

带来应对全球大流行病的最佳工具包我们的《全球卫生实践》与麦克金赛危机对策一起，为大流行病管理带来了经过验证的工具包

流行病对全球健康、社会发展和经济构成重大威胁。 它们往往会威胁到我们最脆弱的社区，高功能的神经中枢，以及以端到端、基于触发的应急规划，可以大大提高应急大流行病中稀缺资源的有效性和速度

情况仅在过去十年中，我们就处理了全球150多起公共和私人危机，并参与了40多项疾病爆发管理工作，通过这项工作，麦克金赛的《全球卫生实践》与麦克金赛的《危机应对》一起开发了多种工具和方法，以支持更有效的应对措施，帮助各组织更有效地应对流行病

McKinsey & Company 18

概述我们在大流行病和危机应对方面的工作过去15年全球150多起跨部门危机，包括40起疾病爆发管理危机

1

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4

2015年：寨卡支持拉丁美洲多个国家的政府应对寨卡病毒，包括在急性期和建立抵御该疾病的能力

2014年：埃博拉就全球应对措施的多个方面开展工作，包括应急行动、供资、规划和研发协调

2014年：M ERS-Co V

支持对2014年M ERS Co V型疫情立即作出反应和应急规划

2009年：流感帮助制定一项计划，以应对大流行性流感的威胁，重点是充足的疫苗生产

2019：双旋风帮助一个非政府组织改善其紧急行动中心，因为在莫桑比克发生了一次双旋风

McKinsey & Company 19

我们的流行病学、危机管理、供应链和压力测试专家团队在这里为您提供支持

危机管理专家M ihir M ysore（休斯顿伙伴）危机应对做法全球领导人，在危机准备等专题方面拥有广泛的危机管理经验，

模拟和反应

全球公共卫生，包括流行病

Ophelia U sher（专家，纽约）在私营和公共部门危机管理方面的经验，在识别威胁、利益攸关方评估和

战略和业务连续性

Linda Liu（纽约合作伙伴）危机应对做法核心领导人

财富100强客户谈企业风险管理，长期战略规划、危机应对和备灾、监管补救

David Chia（迈阿密高级副总裁）《转型实践》核心领军人物、旅行专家，危机中的运输、物流和医疗保健战略和业务管理背景

M att Wilson（高级合伙人，纽约）全球卫生实践的总体领导者侧重于传染病、保健系统和服务

M att Craven（硅谷合伙人）领导我们在传染病方面的工作；在疫情应对方面具有深厚专业知识的医生；在世卫组织在塞拉利昂的埃博拉应对工作中发挥领导作用；与麦克金赛一起开展多次其他疫情的工作

M arie-Renee B-Lajoie（波士顿参与经理）全球公共卫生专家重点关注应对措施备灾业务和供应链在人道主义应急方面有10多年经验的急诊医生执业

Sanjiv Baxi（硅谷业务经理）保健业务领导人，具有重要意义在流行病学方面的专门知识，为客户提供战略和业务专题方面的服务

迈克尔·康威（费城高级合伙人）全球公共卫生实践前领导者，致力于多种先前爆发的疾病，包括寨卡、M ERS、流感和埃博拉

供应链风险管理

Knut Alicke（斯图加特合作伙伴）制造和供应链实践领导人，具有深厚的行业专长，包括旅行、物流、先进行业、制药

Anna Strigel（柏林助理合伙人）制造和供应行业领导人，具有先进行业、汽车行业的经验

全球宏观经济学和压力测试

Arvind Govindarajan（合作伙伴，波士顿）风险动态领导人，拥有包括银行业在内的各行业的深厚专业知识，气体 /能量

Sree Ramaswamy（合作伙伴，华盛顿特区）M cKinsey全球研究所领导人；在经济分析和政策、生产力、技术方面具有深厚的专门知识

Ezra Greenberg（Stam ford）战略和公司金融的合伙人；

预测

McKinsey & Company 20

我们怎么能在接下来的2-3周内支持你

中央站起来“ 神经中枢”

❑ 站起来一个中央小组，保持对局势的实时观察，监督和协调应对活动

❑ 建立应急领导结构，包括明确的决策权❑ 创建利益相关者地图，以了解对员工、客户和供应商的潜在影响❑ 制定传播信息计划（例如，雇员常见问题解答）

定义量身定制假设情况和进行压力测试

❑ 根据流行病学和社会经济反应的演变情况，确定3种可能情况的范围

❑ 根据需要，与财务规划和其他职能协调，进行压力测试，以评估对P&L、资产负债表的影响

创建投资组合减刑策略

❑ 针对可能的情景制定应急计划和缓解行动（例如，如果供应链暴露，请第一层创建第二层+映射）

❑ 确定主要指标 -例如，指示经济重新启动的触发器、消费者需求的恢复 -并创建实时仪表板，显示策划的相关信息

进行桌面练习 ❑ 为执行委员会 /运营委员会创建并开展桌面练习，以便按设想情况调整触发器和应采取的行动

供应链采购中心

❑ 形成中央透明度中心，以确定关键部件，并与一级供应商协调，绘制二级+供应商地图

McKinsey & Company 21

例如：神经中枢

COVID-19 Response Lead

Key 活动

作为行动事实基础的“ 真相的一个来源”

保持对每个项目的资源、业务业绩和状况的看法

为情景规划所拥有的经济影响模型提供相关投入

业务1

根据不断变化的情况提供和保持事实

进行相关研究审查和综合有关的监测、通信和监测数据

情况分析

定义相关场景并进行建模以了解

对组织的影响 对当地组织的示范经济影响，

区域一级和全球一级 制定应急计划 制定风险和缓解计划的优先清单

情景规划

制定和实施全球、国家和区域各级的传播战略

制定针对具体利益攸关方的宣传计划

协调内部和外部沟通，包括媒体社交媒体

成员 业务 采购 供应链 后勤

数据 金融 经济学家

战略 金融 经济学家 商业、采购、供应链和物流

通信 投资者关系 人力资源 /雇员关系

通信

领导总体反应工作 有权代表组织采取行动，指导并提供监督和日常指导

执行委员会

咨询（法律、人力资源）

1. 包括采购、供应链和后勤

插图

McKinsey & Company 22

行业深度跳水：奢侈品COVID-19正使中国奢侈品在国内外的支出脱轨，预示着2020年2季度的亏损

来源：新闻报道，麦克金赛中国奢侈品2019年报告， IATA

概述

2000年，中国市场仅占奢侈品销售额的2%；相比之下，2012-2018年间，中国消费者的奢侈品消费贡献了全球50%以上的增长

2018年，中国消费者在奢侈品上的支出为11

50亿美元，占全球奢侈品支出的30%以上

预计从2018年到2025年，中国的奢侈品消费将增加近一倍，占2025年全球奢侈品消费的40%

— 中上层阶级的爆炸尽管中国经济增长有所放缓，但仍继续购买奢侈品的家庭

— 即使中国经济增长放缓，随着消费行为继续从投资转向消费，奢侈品消费也可能继续增长

70%的中国消费者在海外消费奢侈品，但由于政府的行动（例如，遣返、降低某些奢侈品进口税），这一比例正在向国内消费转移

在中国，奢侈品利润的绝大部分来自20%的公司，这就形成了一个两极分化的市场，由一小部分“ 超级赢家” 主导

“ 中国制造” 制造奢侈品增长（例如普拉达商品高达20%）

具体部门的考虑

COVID-19对奢侈品行业的影响可能比2003年的SARS更大

— 2003年，在数月未得到满足的需求的推动下，随着非典危机的缓解，中国奢侈品行业在2003年2月迅速复苏

— 然而，与2003年相比，中国目前占据的市场份额要大得多 随着政府实施的限制措施和中国消费者的社交距离，中国精品店和奢侈品购物中心的国内跌势急转直下— 社交聚会、团体娱乐活动显著下降，葡萄酒、烈酒等非主要奢侈品的需求受到影响

— 奢侈品的线下购物仍然是主要的消费方式；然而，公司报告的步行流量下降了80%-90

%

— 网上购物（占奢侈品消费的15%以下）不太可能成为奢侈品的可行替代品，同时也受到交通挑战的影响

中国人在中国境外奢侈品消费的意外下降，可能会带来比减少国内消费更不利的影响

— 超过50个国家或地区对中国游客实施了旅行限制，并收紧了签证要求；放宽此类限制可能取决于对疾病“ 处于控制之下” 的看法（例如，死亡率降低、病例增长下降、遏制措施有效的前湖北）以及经济 /贸易压力

— 已有超过70家航空公司取消或暂停飞往中国的航班（如美国至4月；英国航空至3月，不包括香港）

在基本情况下，消费者信心需要比经济复苏更长的时间才能恢复。 消费者的开支在2020年第二季度之前保持不变；但奢侈品行业可能会像SAR一样，一旦疾病被认为是“ 在控制之下” （顾客推迟消费而不是根本不消费），就会迅速恢复；如果疾病在4月 / 5月达到峰值，恢复将在2小时内开始

接下来的两周将是至关重要的——各省的消费需求可能会出现错位、缓慢重启，但经济重启的背后是经济重启（例如，北京、上海、未经持续传输的省份）；早期报告显示，仅有10%-30%的需求在缓慢重启。重开后来上班的员工

例子

考虑到旅行限制的扩大，公司预计中国客户消费模式的减少将对未来几周的销售产生负面影响

当地足坛的例子：— 巴宝莉在中国内地的64家门店

中，有24家门店关闭，其余门店营业时间缩短，并出现明显下滑

— 据报道，在中国经营的欧洲奢侈品零售商的客流量从每天60

0到800人减少到每天不超过5

名顾客进店

重大展望调整— Tapestry Inc.估计，由于冠状病

毒，该公司下半财年的销售损失为2亿至2.5亿美元

— 卡普里控股公司将该季度的销售预期减少了1亿美元；卡普里控股公司在中国的250家门店中有150家仍然关闭

McKinsey & Company 23

行业深度跳水：汽车行业COVID-19对汽车行业构成重大挑战，对OEM有明显影响

概述

中国是全球最大的汽车市场，2019年汽车产量为2570万辆，而2001年的汽车产量为230万辆，增长了11倍，增幅不到2

倍几十年

全球汽车制造商在武汉、湖北和更广泛的中国都有很大的影响力— 武汉和湖北省其他地区占中国汽车总产量的9%。

通用汽车、日产、雷诺、本田和PSA（拥有标致）在武汉拥有大型工厂，

» 日产~武汉年产1.5M车» 本田生产~700K汽车 /年，相当于其在华产能的50%

» 通用汽车与中国合作伙伴共运营15家组装厂

» 福特有6家组装厂，菲亚特克莱斯勒在中国有2家工厂

» 宝马在中国北方有三家工厂 中国汽车零部件是全球汽车供应链的重要组成部分，包括8

家丰田汽车零部件工厂，以及24家在中国生产汽车或零部件的工厂，占全球汽车零部件供应链的40%。

大众汽车生产— 德国工程公司博世是世界上最大的汽车零部件制

造商，在中国有几十家工厂，其中两家在武汉

— 其他零件供应商，包括舍弗勒、ZF Friedrichs

hafen、福雷西亚和Valeo在该国有重要业务

具体部门的考虑

COVID-19将比2003年非典疫情对汽车业的危害更大

— COVID-19在确诊病例和死亡人数方面均已超过2003年非典疫情

— 2003年，中国还没有成为汽车强国，也没有成为全球汽车制造商的主要供应商

» 当时中国人的汽车保有量只有24万辆，比现在少了10倍（200万辆）

» 在ARS流行期间，中国汽车销量增加，因为人们购买汽车是为了避免乘坐公共交通

» 虽然中国汽车产量在非典危机期间下降，但总体汽车销售和收入却越来越积极

此次疫情爆发之际，正值销售额大幅下滑、贸易紧张局势加剧以及预测遭到抑制之际— 在全球贸易紧张局势下，2019年中国汽车销量下滑2.8

%，这是近二十年来首次下滑— 全球汽车制造商预测中国汽车销量将进一步下降

2020年，在得知冠状病毒爆发之前 长期的危机可能会给全球汽车制造商带来灾难性的经济损失，导致零部件储备枯竭和供应链瓶颈

— 菲亚特克莱斯勒和福特在中国无利可图；通用汽车在该地区面临利润下降

— 库存剩余估计数各不相同，但在2-6周之间；超出这一时间框架（包括增加时间）的任何生产延误都可能预示着严重的资金损失

例子

对全球顶级汽车厂商的影响— 冠状病毒的爆发将迫使中国汽车制造商在第一季度减

产15%左右，这就要求新客户首先“ 拉” 住心态

— 基于闲置的工厂和缺乏来自层链的组件供应 -目前库存的一些日本OEM全面生产不到一周 -损失可能达到90亿美元每周1

» 中国60%以上的汽车轻型车生产基地在受影响省份

» 中央政府正在鼓励地方政府鼓励重新开始生产

— 日产、大众、福特、特斯拉、通用、本田、戴姆勒、宝马、铃木和丰田至少在2020年2月9日之前暂停在中国的业务» 福特、特斯拉本周原计划重开工厂，但将缓慢提升至爆发前产能

» 通用、丰田、本田、铃木、日产、宝马预计未来数日内重新开厂

对中国以外全球供应链的影响— 正在全球范围内缓慢生产的制造部件，特别是在

亚太地区，包括韩国的现代汽车、日本九州的日产汽车和韩国釜山的雷诺汽车

— 菲亚特克莱斯勒可能因供应链中断而暂停欧洲生产工厂的生产

1如果中国目前的生产停止和中国以外的零件短缺，估计立即的车辆生产损失可以通过在以后季度增加生产来弥补2对全球原始设备制造商的影响是基于中国汽车零部件出口供应不足而产生的以下影响：占全球汽车零部件贸易量的9%，假设平均进口份额为50%，否定额外影响（例如）。 资料来源：新闻报道、标准普尔全球评级、 IHS、中国汽车制造商协会。

欲知更多详情，请与比尔·彭联系，以及我们在香港的忠实合作伙伴王阿瑟

McKinsey & Company24|

资料来源：中国汽车工业协会，麦克金赛

商用车供应商基数组件▪ IVECO、东风和沙1q anxi汽车集团已建立工厂并开发当地供应商基地

法国OEM厂商的供应商基础▪ PSA, Faurecia, Valeo established their 在中国的工厂，吸引和发展当地供应商基地

西南地区

日本汽车供应商基础▪

新能源汽车供应商▪ 比亚迪在广东佛山打造全球最大燃料电池厂省

电子元器件▪约20%的世界电子工业产品

华南地区

韩国OEM厂商的供应商基础

▪ 现代（Hyundai）、起亚（Kia）、现代（Hyundai M obis

）和曼多（M ando）在中国北方建立了工厂，吸引并发展了当地的工厂

供应商基数

华北地区德国OEM厂商的供应商基础▪ 宝马、大众、博世和ZF建立了工厂，吸引和发展了当地的供应商基础

东北地区

研发能力▪ 包括ZF、燕丰、麦格纳、博世在内的供应商在上海及附近地区建立了研发中心

华东地区

欧洲和当地汽车制造商供应商基地

- 通用汽车、日产、雷诺、本田和PSA集团（拥有标致）都在武汉拥有大型工厂

汽车零部件供应商基础 -德国工程公司博世，世界上最大的汽车零部件制造商，在中国有几十家工厂，其中两家在武汉

华中地区

行业深度跳水：汽车行业——OEM细分

McKinsey & Company 25

行业深度跳水：旅游 /待客之道COVID-19正在抑制旅游 /医院行业，预计亚太区的急剧下降将持续到2020年第二季度

资料来源：新闻报道；M cKinsey全球研究所

概述

如今，中国是最大的出境旅游和旅游消费市场之一— 2019年，中国游客增加到百万，比2002

年增加了10倍— 2019年中国入境旅游增加到1.42亿人次，

比2002年增长3.7倍— 2018年，16%的国际旅游支出来自中国（277

亿美元），其中旅游业和旅游业GDP的51%来自中国

由于长达一周的假期，中国新年是旅游业最重要的时期之一

— 2019年CNY时段占旅游年总支出近10%

— 人民币旅游总市场每年的消费和旅游人数都在持续增长（占2018年至2019年增长的8%）

中国游客喜欢访问亚太地区，而不是美洲和欧洲。

方便和负担得起— 中国游客占2018年港澳旅游总量>70%

— 同样，泰国、日本、越南和韩国游客总数的25%以上是中国人

— 相反，美国和意大利的旅游总人数只有4-5%是中国人

具体部门的考虑

50多个国家或地区的旅行禁令已经产生了严重影响（按区域分列减少了10%-23%）— 旅行限制一周后，APAC中国航班抵达预订下降15.1%；美洲下降22.5%；非洲和中东下降9.9%

— 今年1月，中国大陆的入住率在两周内下降了75%（1月26日降至17%）；由于疫情爆发，中国关闭了150家希尔顿酒店（约3.3万间客房）

自爆发以来，中国游客的顶级出境游目的地减少了30%-75%

— 澳门公布中国农历新年前四天内地游客减少75%

— 如果病毒爆发持续到夏季，泰国将损失340万美元的旅游收入— 马尔代夫预计游客人数将下降30%，导致酒店收入损失5.4亿美元— 2020年新加坡游客量预计最多下降30%

— 此外，商务旅行者还推迟了前往其他亚洲目的地的旅行，例如新加坡、孟买、吉隆坡 希尔顿预计，如果疫情持续3-6个月，每年调整后的EBITA将受到2500万至5000万美元的冲击；专家预计，全年在美国销售的酒店客房夜数将下降460万间

影响可能类似于2003年SARs事件发生的情况 -急性影响，但一旦疾病被认为“ 得到控制” ，就会恢复— 2003年非典导致旅游入境人数下降了20%-25%（旅游总收入至少损失850亿美元，加上公司收入150亿美元）；国际游客减少了900万人

，造成损失30-50亿美元— 香港（广东省震中附近）旅游业对国内生产总值的贡献减少了41%，而中国大陆的招待业对中国国内生产总值的影响减少了3.2%（国内旅

游业损失了35亿美元）— 在2003年，损失是由随后的收益继承的，因此年利润率受到的影响很小

在今天的基本情况下，消费者信心可能需要更长的时间才能恢复，而不是制造业的重新启动。 消费者的消费，包括旅游和休闲的消费，很可能在2020年第二季度之前保持不变，这意味着夏季可能受到影响；在最佳情况下，在总结结束时恢复

— 消费者要克制，直到像特别行政区一样，疾病被认为在中国各地“ 控制之下” （例如，死亡率降低、病例增长下降、遏制措施有效的前湖北）；因此，只有这样，旅行、集体娱乐等才会被认为是安全的，政府才可能放松限制，消费者需求才会恢复

— 国内 /全球旅游的中国游客与来华旅游的外国游客之间反弹时间的潜在差异（后者可能需要一年，如非典）

考虑到中国大陆的农民工新年后回国，接下来的两周将是疾病演变的关键——第二个高峰可能加剧恐惧并延长复苏。 专家预测，由于今年暑假放假推迟，旅游业可能会在夏季末恢复欲知更多信息，请与史蒂夫·撒克逊和杰基联系

余，我们大中华区办事处的专职领导