Abcdata wyniki finansowe abcdata 03.2013

Wyniki finansowe 2012

Plan rozwoju 2013 - 2015

Wyniki finansowe 2012

Disclaimer: © ABC data

Osiągnięcia 2012

• Dynamiczny wzrost sprzedaży ogółem o 25%

• Wzrost udziału sprzedaży zagranicznej z 20% do 33%

• Wejście na rynek węgierski

• Utrzymanie poziomu marży brutto na bardzo konkurencyjnym rynku

• Zmniejszenie bazy kosztowej SG&A z 4,5% do 3,6% w całości przychodów

• Zmniejszenie zadłużenia netto z 157 mln PLN do 118 mln PLN, pomimo zmniejszenia udziału factoringu o ok. 50%

• Szereg nowych umów dystrybucyjnych: Nikon, TP-Link, Citizen, Panasonic, Goclever

• Ciągły rozwój marki własnej Colorovo o nowe produkty np. tablety CityTab

3 Wyniki 2012, plan rozwoju 2013-2015


Sprzedaż w latach 2010,2011 i 2012

2 730 270 2 961 589

3 693 072

0

500 000

1 000 000

1 500 000

2 000 000

2 500 000

3 000 000

3 500 000

4 000 000

2010 2011 2012

4

Stabilny wzrost przychodów w 2012 roku bez znaczących inwestycji, otwarcie nowych rynków zagranicznych

8%

25%

[tys. PLN]

Wyniki 2012, plan rozwoju 2013-2015


2011 2012

2011 2012

2011 2012

2011 2012

2011 2012

2011 2012

2011 2012

2011 2012

Inne kraje

Struktura sprzedaży według kraju przeznaczenia

5

• Wzrost udziału sprzedaży zagranicznej z 20% do 33%

• Eksport jako narzędzie do przygotowania do dalszej ekspansji geograficznej

2011 2012

Polska 2 363 642 2 425 394

Czechy 395 753 445 002

Niemcy 4 204 150 089

Słowacja 93 512 171 140

Litwa 59 986 92 336

Wielka Brytania 5 613 79 428

Dania 13 448 72 989

Inne kraje 25 431 256 694

[tys. PLN]



Struktura sprzedaży według grupy produktów

• Wzrost udziału

produktów z grupy

rozwiązań mobilnych

w strukturze

sprzedaży

• Szerokie i

zdywersyfikowane

portfolio produktowe

6

Komputery 37%

Peryferia 23%

Komponenty 18%

Telefony 1%

Elektronika użytkowa

6%

Oprogramowanie 6%

Sieci komputerowe 4%

Pozostałe 5%

Inne 21%

Rok 2011

Komputery 32%

Peryferia 20%

Komponenty 14%

Telefony 15%

Elektronika użytkowa

5%

Oprogramowanie 5%

Sieci komputerowe 4%

Pozostałe 5%

Inne 19%

Rok 2012



Marża ze sprzedaży dystrybucyjnej w latach 2010,2011 i 2012

172 364 175 452 183 826

10 900

0

20 000

40 000

60 000

80 000

100 000

120 000

140 000

160 000

180 000

200 000

2010 2011 2012

7

• Rosnąca konkurencja na rynku krajowym

• Konsekwentna ekspansja na rynki zagraniczne

2%

[tys. PLN]

5%

Efekt powodzi w Azji



Kluczowe dane finansowe w latach 2010, 2011 i 2012

2010 2011 2012

Przychody 2 730 270 2 961 589 3 693 072

Marża 172 364 186 352 183 826

Marża (%) 6,3% 6,3% 5,0%

EBITDA EBITDA skorygowana

53 027 53 027

61 788 61 788

58 823 59 987

EBITDA (%) EBITDA skorygowana (%)

1,9% 1,9%

2,1% 2,1%

1,6% 1,6%

Zysk netto Zysk netto skorygowany

39 359 35 641

50 583 37 995

31 074 36 158

Zysk netto (%) Zysk netto skorygowany (%)

1,4% 1,3%

1,7% 1,3%

0,8% 1,0%

8

[tys. PLN]



Podsumowanie - dane finansowe

• Znaczący wzrost skonsolidowanych przychodów o 25% w 2012 vs 2011

• Rosnący udział sprzedaży poza Polskę w skonsolidowanych przychodach 33% w 2012 vs. 20% w 2011

• Porównywalna marża brutto w 2012 vs 2011 przy zmianie rentowności sprzedaży z 6,3% do 5,0%:

• Spadek marż na sprzedaży produktów dedykowanych dla sieci handlowych

• Wzrost udziału sprzedaży eksportowej w sprzedaży ogółem – niższa rentowność przy lepszej konwersji gotówki

• Wysoka baza marżowa w 4Q2011 – powódź w Azji

• Skorygowana EBITDA 2012 porównywalna z 2011: 60,0 mln PLN (2012) vs 61,8 mln PLN (2011)

• Dodatnie przepływy z działalności operacyjnej – wzrost z 42,9 mln PLN w 2011 do 73,7 mln PLN w 2012 w wyniku poprawy zarządzania kapitałem obrotowym

• Spadek zadłużenia netto: 118 mln PLN na koniec 2012 vs 157 mln PLN na koniec 2011 (bez zadłużenia SCOP).

• Wskaźnik zadłużenia netto/EBITDA: 2,0 (2012) vs 2,5 (2011)



SG&A (działalność kontynuowana)

122 454

132 076 131 682

100 000

105 000

110 000

115 000

120 000

125 000

130 000

135 000

2010 2011 2012

8%

10

Utrzymanie bazy kosztowej przy wzroście przychodów o 25%

[tys. PLN]

4,5%

4,5% 3,6% SCOP – 1 164



EBITDA (działalność kontynuowana)

53 027 61 788 59 987

-2 000

8 000

18 000

28 000

38 000

48 000

58 000

68 000

2010 2011 2012

SCOP

11

EBITDA porównywalna rok do roku

[tys. PLN]

16%



Skorygowany zysk netto (działalność kontynuowana)

35 641 37 995 36 158

0

5 000

10 000

15 000

20 000

25 000

30 000

35 000

40 000

2010 2011 2012

12

Skorygowany zysk netto porównywalny rok do roku

7%

[tys. PLN]



Poprawa cyklu konwersji gotówki

28 34

31

0

5

10

15

20

25

30

35

40

2010 2011 2012

13

Cykl konwersji gotówki został określony jako suma rotacji należnościami i zapasami w dniach pomniejszona o rotację zobowiązań w dniach. Cykl konwersji gotówki za dany okres (kwartał / półrocze) jest prezentowany jako średnia arytmetyczna wskaźników miesięcznych przypadających na dany okres. Poszczególne składowe wskaźników miesięcznych zostały policzone jako relacja poziomu właściwych pozycji bilansowych na koniec miesiąca pomnożona przez 30 dni, a następnie odniesiona odpowiednio w przypadku należności do przychodów miesiąca powiększonych o narzut VAT na sprzedaży, w przypadku zapasu do kosztu własnego sprzedaży miesiąca, zaś w przypadku zobowiązań do kosztu własnego sprzedaży miesiąca powiększonego o narzut VAT na zakupach towarów.

[dni]



Bilans i wskaźniki

14

Działalność kontynuowana (bez SCOP) [tys. PLN] 2010 2011 2012

Zapasy 329 281 247 006 305 344

Należności z tytułu dostaw i usług 369 333 505 910 490 880

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 288 178 326 938 425 940

Kapitał obrotowy 410 436 425 978 370 284

% sprzedaży 15% 14% 10%

Zadłużenie finansowe 198 181 165 412 131 826

Środki pieniężne i ekwiwalenty 4 962 8 608 13 499

Zadłużenie netto 193 219 156 804 118 327

EBITDA 53 027 61 788 58 823

Zadłużenie netto / EBITDA 3,64 2,54 2,01



Cash flow

15

Istotny wzrost cash flow operacyjnego



Dywidenda

2012

• Zgodnie z rekomendacją Zarządu i decyzją WZA Spółki wypłacono:

• 19,7 mln PLN;

• 0,16 zł na jedną akcję;

• Wypłata została przeprowadzona z zysku netto z 2011 roku (12,8 mln PLN) i z kapitału zapasowego (6,9 mln PLN)

2013

• Zarząd podtrzymuje realizację polityki dywidendy

• W najbliższym czasie Zarząd zarekomenduje Walnemu Zgromadzeniu wysokość dywidendy za rok 2012


Kluczowe elementy planu rozwoju 2013 - 2015


• Spadające marże oraz bardzo konkurencyjny rynek w Polsce

• Dominacja dużych sieci handlowych

• Wiarygodność finansowa mniejszych odbiorców

Główne trendy rynkowe w dystrybucji IT i wynikające z nich szanse i zagrożenia dla ABC Data

18

• Globalizacja handlu

• Zakupy różnych produktów i usług w jednym miejscu

• Poszerzanie oferty produktowej

• Usługi związane z rozbudową oferty produktowej

• Zakupy grupowe, finansowanie społecznościowe

• Wzrost oczekiwań klientów związanych z jakością łańcucha logistycznego (czas dostawy, jakość obsługi, odbiór produktu w dowolnym miejscu)

• Bezpośredni kontakt z odbiorcą końcowym – B2B2C

• Rosnące oczekiwania klientów na nowe usługi logistyczne – wysyłka do odbiorców końcowych, personalizacja, logistyka na zlecenie

Szanse

Zagrożenia



Plan rozwoju na 2013-2015 zbudowany w oparciu o mocne strony ABC Data

19

• Sprawdzony model biznesowy ekspansji geograficznej (Litwa, Łotwa, Estonia, Węgry)

• Stabilna platforma biznesowa Interlink, gdzie 85% zamówień realizowanych jest on-line

• Bardzo sprawnie działająca organizacja dystrybucyjna sięgająca swoim zasięgiem do większości krajów Europy Środkowo-Wschodniej

• Własna marka Colorovo

• Produkty ponad 300 dostawców w portfolio



Kluczowe założenia

20

• Będziemy rozwijać się w sposób ewolucyjny nie wprowadzając nieprzewidywalnych zmian

• Rozumiemy trendy rynkowe i zmiany zachowań klientów. Będziemy je wykorzystywać

• Rozwijamy się w oparciu mocne strony ABC Data

• Najważniejszym parametrem oceniającym nasz sukces jest wygenerowana marża, a nie przychody

• Każda część organizacji ma być centrum zysku



Kluczowe elementy planu rozwoju

1

2

3

4

5

Ekspansja geograficzna w oparciu o sprawdzony model biznesowy

Wykorzystanie systemu Interlink do budowy platformy handlowej

w Europie Środkowo-Wschodniej dla B2B2C

Efektywna logistyka i sprzedaż związanych z nią usług

dodatkowych

Rozwój wysokomarżowej marki własnej Colorovo

Rozbudowa oraz optymalizacja oferty produktów i usług



ABC Data – silny gracz na rynku europejskim, regionalny leader

• Jesteśmy obecni bezpośrednio w 8 krajach, a do ponad 35 prowadzimy działalność eksportową. Sukces na Węgrzech

• W wielu krajach jesteśmy już teraz silnym graczem, ale chcemy być w ścisłej czołówce

• Możliwe w najbliższym, czasie kierunki ekspansji bezpośredniej: Niemcy, Austria, Szwajcaria, Słowenia, Chorwacja, Bułgaria

22

1



Interlink – od 14 lat najlepsza platforma elektroniczna w dystrybucji IT

Interlink w liczbach

23

Platforma e-commerce ABC Data

Platformy dla resellerów

Reseller Web PC Link Big Shops Biznes Link

Dostawcy

Odbiorcy końcowi

• 8 wersji językowych • Ponad 65 000 zamówień miesięcznie

• 5 wersji specjalnych dla rynków lokalnych • Obsługa ponad 85% zamówień ABC Data

• Ponad 82 000 użytkowników w 6 krajach • 7 milionów zapytań do serwerów dziennie

• 7 000 użytkowników dziennie • 25 000 produktów w magazynie, 57 000 w ofercie

2



Dostawca ABC Data Sklep /

Integrator Odbiorca końcowy

Wartości dodane dla sklepów i integratorów poprzez ciągły rozwój platform on-line

24

Interlink

Bizneslink

PCLink – B2B2C

Marketplace – nowa platforma

Reseller Web – B2B2C

Big Shops – B2C

Systemy dedykowane na bazie Interlink Kompletny outsourcing e-commerce dla Klientów ABC Data

MSP

Użytko

wn

ik 2



Uruchomiliśmy szereg dodatkowych usług. Ciągły rozwój platformy handlowej

25

Platforma Opis Użytkownicy Dodatkowa marża

BiznesLink B2B2B

• Reseller sprzedaje do klientów

MSP

• ABC Data wysyła towar do MSP

• Magazyn należy do ABC Data

• 1,200 wdrożeń u resellerów

• 500 resellerów sprzedaje do

8,000 stałych odbiorców

końcowych MSP

• Wkrótce rozwiązanie będzie

dostępne na Węgrzech

• Opłata za każdą operację w

sklepie

• Kampanie marketingowe

• Upselling

• Bundle produktowe

PCLink / PCLink Web

B2B2C

• Reseller sprzedaje do odbiorcy

detalicznego

• ABC Data wysyła towar do

resellera

• 230 aktywnych sklepów

• Ponad kompletnych 130

kompletnych sklepów PC

Link WEB

• Opłata za każdą operację w

sklepie

• Kampanie marketingowe

Reseller Web B2B2C

• Outsourcing platformy e-commerce

dla resellerów prowadzących

sklepy internetowe

• Dostęp do pełnej oferty ABC Data


resellera

• 100 sklepów w Polsce

• ~170 sklepów w Czechach

• ~180 sklepów na Słowacji

• Miesięczny abonament

• Ustalona marża na

sprzedaży do odbiorcy

końcowego

Big Shops B2C

• Dedykowane rozwiązanie dla

dużych klientów

• Zaawansowane rozwiązanie dla

dużego sklepu internetowego


odbiorcy detalicznego w imieniu

Klienta

• Idealne rozwiązanie dla operatorów

telekomunikacyjnych

• 6 sklepów

• 2 miliony aktywnych

użytkowników miesięcznie

• Opłata instalacyjna

• Miesięczny abonament

zależny od wielkości

biznesu

• Ustalona marża na

sprzedaży do odbiorcy

końcowego

• Dopłaty marketingowe

dostawców

2



Efektywna logistyka i usługi dodatkowe

• Centra dystrybucji – Warszawa, Sosnowiec, Bukareszt

• Dostawa w 24h do Polski, Czech, Słowacji, Litwy, Rumunii i części Estonii

• Dostawa w 48h do Łotwy i Estonii

26

• 34 000 m2 magazynów

• 10 000 paczek dziennie

• 99,6% przesyłek na czas

• Ponad 300 dostawców

• 4 mln produktów wysyłanych rocznie

• Operacje logistyczne dla Klientów zewnętrznych

• Wysyłka z pominięciem magazynów ABC Daty

• Przepakowywanie • Bundle produktowe • Sieć drop/pick-up points

Najlepsze rozwiązania Struktura geograficzna

Operacje logistyczne Dodatkowe usługi

Warsaw

Sosnowiec

Bucharest

3



Ciągły rozwój marki własnej

Produkty

• Materiały do druku, akcesoria czyszczące, tablety, obudowy komputerowe

• Ponad 480 różnych produktów

• Wysoka pozycja w rankingu marż marek sprzedawanych przez ABC Data

• Ponad 2 000 regularnie kupujących Klientów

Perspektywy rozwoju

• Elektronika użytkowa, akcesoria biurowe, akcesoria mobilne, akcesoria komputerowe

• Tablety

• Wysokie marże i niskie ceny bez kompromisów jakościowych

27

4



Kompletna oferta i ciągły rozwój grup produktowych

• Długoletnie relacje z liderami w każdej grupie produktowej

• Ponad 300 znaczących umów dystrybucyjnych w regionie Europy Centralnej i Wschodniej

28

5



Aspiracje na 2015 rok

29

• Regionalny lider w dystrybucji i handlu bezpośrednim

• Budowa platformy handlowej obejmującej swoim zakresem Europę Środkowo-Wschodnią

• Ciągły wzrost ABC Daty powyżej wzrostu rynku

• Rozbudowa oferty usług w oparciu istniejące platformy komercyjne ABC Data



Dziękujemy za uwagę


Abcdata wyniki finansowe abcdata 03.2013

Investor Relations

Transcript of Abcdata wyniki finansowe abcdata 03.2013