Post on 24-May-2020
Podsumowanie wyników spółki za 2018 rok
2
Agenda
Firma Oponiarska Dębica S.A. w skrócie
Sytuacja na rynku
Wyniki finansowe
Istotne wydarzenia w 2018 r.
Podsumowanie
3
Firma Oponiarska Dębica S.A. w skrócie
Największy w Europie i jeden z największych na świecie zakładów produkujących opony
posiadający nowoczesna zaplecze produkcyjne.
Wiodąca pozycja na rynku opon do samochodów osobowych, dostawczych i ciężarowych.
Działalność w Specjalnej Strefie Ekonomicznej Euro-Park Mielec.
Produkcja opon m.in. takich marek jak: Dębica, Goodyear, Dunlop, Fulda i Sava.
Produkcja, na zlecenie Goodyear, opon stanowiących oryginalne wyposażenie
samochodów takich marek jak: Ford, Opel, Peugeot, Renault, Volkswagen, Audi.
Zatrudnienie na koniec 2018 r. wyniosło 2872 osób.
3
Akcjonariat
Sytuacja na rynku
5
Opona standardowa: surowce
Materiały pochodzenia petrochemicznego:
- kauczuk syntetyczny
- materiały pochodzenie gumowego
- tkanina
- sadza
Materiały organiczne: - kauczuk naturalny
Metale: - walcówka ze stali
- drut
- drutówka
- cynk
6
00%
20%
40%
60%
80%
100%
120%
08/Q
1
08/Q
2
08/Q
3
08/Q
4
09/Q
1
09/Q
2
09/Q
3
09/Q
4
10/Q
1
10/Q
2
10/Q
3
10/Q
4
11/Q
1
11/Q
2
11/Q
3
11/Q
4
12/Q
1
12/Q
2
12/Q
3
12/Q
4
13/Q
1
13/Q
2
13/Q
3
13/Q
4
14/Q
1
14/Q
2
14/Q
3
14/Q
4
15/Q
1
15/Q
2
15/Q
3
15/Q
4
16/Q
1
16/Q
2
16/Q
3
16/Q
4
17/Q
1
17/Q
2
17/Q
3
17/Q
4
18/Q
1
18/Q
2
18/Q
3
18/Q
4
19/Q
1
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Zmiany cen surowców
Sadza
2008/Q1=100
Kord tekstylny
2008/Q1=100
00%20%40%60%80%100%120%140%160%180%
08/Q
1
08/Q
2
08/Q
3
08/Q
4
09/Q
1
09/Q
2
09/Q
3
09/Q
4
10/Q
1
10/Q
2
10/Q
3
10/Q
4
11/Q
1
11/Q
2
11/Q
3
11/Q
4
12/Q
1
12/Q
2
12/Q
3
12/Q
4
13/Q
1
13/Q
2
13/Q
3
13/Q
4
14/Q
1
14/Q
2
14/Q
3
14/Q
4
15/Q
1
15/Q
2
15/Q
3
15/Q
4
16/Q
1
16/Q
2
16/Q
3
16/Q
4
17/Q
1
17/Q
2
17/Q
3
17/Q
4
18/Q
1
18/Q
2
18/Q
3
18/Q
4
19/Q
1
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
7
Kordy i druty
stalowe
2008/Q1=100
Chemia
2008/Q1=100
Zmiany cen surowców
00%
20%
40%
60%
80%
100%
120%
140%
08/Q
1
08/Q
2
08/Q
3
08/Q
4
09/Q
1
09/Q
2
09/Q
3
09/Q
4
10/Q
1
10/Q
2
10/Q
3
10/Q
4
11/Q
1
11/Q
2
11/Q
3
11/Q
4
12/Q
1
12/Q
2
12/Q
3
12/Q
4
13/Q
1
13/Q
2
13/Q
3
13/Q
4
14/Q
1
14/Q
2
14/Q
3
14/Q
4
15/Q
1
15/Q
2
15/Q
3
15/Q
4
16/Q
1
16/Q
2
16/Q
3
16/Q
4
17/Q
1
17/Q
2
17/Q
3
17/Q
4
18/Q
1
18/Q
2
18/Q
3
18/Q
4
19/Q
1
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
00%
20%
40%
60%
80%
100%
120%
140%
08/Q
1
08/Q
2
08/Q
3
08/Q
4
09/Q
1
09/Q
2
09/Q
3
09/Q
4
10/Q
1
10/Q
2
10/Q
3
10/Q
4
11/Q
1
11/Q
2
11/Q
3
11/Q
4
12/Q
1
12/Q
2
12/Q
3
12/Q
4
13/Q
1
13/Q
2
13/Q
3
13/Q
4
14/Q
1
14/Q
2
14/Q
3
14/Q
4
15/Q
1
15/Q
2
15/Q
3
15/Q
4
16/Q
1
16/Q
2
16/Q
3
16/Q
4
17/Q
1
17/Q
2
17/Q
3
17/Q
4
18/Q
1
18/Q
2
18/Q
3
18/Q
4
19/Q
1
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
8
Kauczuk
naturalny
2008/Q1=100
Kauczuk
syntetyczny
2008/Q1=100
Zmiany cen surowców
00%
50%
100%
150%
200%
250%
08/Q
1
08/Q
2
08/Q
3
08/Q
4
09/Q
1
09/Q
2
09/Q
3
09/Q
4
10/Q
1
10/Q
2
10/Q
3
10/Q
4
11/Q
1
11/Q
2
11/Q
3
11/Q
4
12/Q
1
12/Q
2
12/Q
3
12/Q
4
13/Q
1
13/Q
2
13/Q
3
13/Q
4
14/Q
1
14/Q
2
14/Q
3
14/Q
4
15/Q
1
15/Q
2
15/Q
3
15/Q
4
16/Q
1
16/Q
2
16/Q
3
16/Q
4
17/Q
1
17/Q
2
17/Q
3
17/Q
4
18/Q
1
18/Q
2
18/Q
3
18/Q
4
19/Q
1
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
00%20%40%60%80%100%120%140%160%180%
08/Q
1
08/Q
2
08/Q
3
08/Q
4
09/Q
1
09/Q
2
09/Q
3
09/Q
4
10/Q
1
10/Q
2
10/Q
3
10/Q
4
11/Q
1
11/Q
2
11/Q
3
11/Q
4
12/Q
1
12/Q
2
12/Q
3
12/Q
4
13/Q
1
13/Q
2
13/Q
3
13/Q
4
14/Q
1
14/Q
2
14/Q
3
14/Q
4
15/Q
1
15/Q
2
15/Q
3
15/Q
4
16/Q
1
16/Q
2
16/Q
3
16/Q
4
17/Q
1
17/Q
2
17/Q
3
17/Q
4
18/Q
1
18/Q
2
18/Q
3
18/Q
4
19/Q
1
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Wyniki finansowe za 2018
10
53,0 55,9 56,1
391,7 443,8 407,5
4Q 17 3Q 18 4Q 18
od pozostałych jednostek od jednostek powiązanych
444,7 463,6 499,7
-7,2%
4,2%
Przychody ze sprzedaży za 12M 2018 wyniosły 1 932,2 mln PLN i były
niższe o 1,6% w stosunku do 12M 2017.
Przychody ze sprzedaży w 4Q 2018 wyniosły 463,6 mln PLN i były odpowiednio
wyższe od 4Q 2017 o 4,2%.
4,0%
5,9%
% zm.
4Q 18/
4Q 17
% zm.
4Q 18/
3Q 18
-8,2%
0,4%
199,5 218,4
1764,0 1713,8
12M 17 12M 18
od jednostek powiązanych od pozostałych jednostek
1 963,5 1 932,2
-2,8%
9,5%
89,8%
10,2%
88,7%
11,3%
-1,6%
Struktura przychodów ze sprzedaży
11
Przychody ze sprzedaży do podmiotów niepowiązanych (mln PLN)
199,5 218,4
12M 17 12M 18
9,5%
18,4%
19,7%
12M 17 12M 18
Za 12M 2018 przychody ze sprzedaży do jednostek niepowiązanych wyniosły
218,4 mln PLN i były wyższe o 9,5% w stosunku do 12M 2017.
Marża zysku brutto ze sprzedaży do jednostek niepowiązanych w relacji do
przychodów wzrosła z 18,4% w 2017 do 19,7 % za 12M 2018.
53,0 55,9 56,1
4Q 17 3Q 18 4Q 18
5,9%
0,4%
21,6% 23,0% 16,3%
4Q 17 3Q 18 4Q 18
Marża
W 4Q 2018 przychody ze sprzedaży do jednostek niepowiązanych wyniosły
56,1 mln PLN i były wyższe o 5,9% w stosunku do 4Q 2017.
Marża zysku brutto ze sprzedaży do jednostek niepowiązanych w relacji do
przychodów spadła z 21,6% do 16,3% w 4Q 2018.
12
Przychody ze sprzedaży do podmiotów powiązanych (mln PLN)
Marża
1764,0 1713,8
12M 17 12M 18
-2,8%
8,1%
4,7%
12M 17 12M 18
Przychody od podmiotów powiązanych za 12M 2018 wyniosły 1 713,8 mln
PLN i były niższe o 2,8% w stosunku do 12M 2017.
Marża zysku brutto ze sprzedaży do jednostek powiązanych w relacji do
przychodów spadła z 8,1% w 2017 do 4,7% za 12M 2018.
391,7 443,8 407,5
4Q 17 3Q 18 4Q 18
4,0%
-8,2%
4,5% 4,6%
0,1%
4Q 17 3Q 18 4Q 18
W 4Q 2018 przychody ze sprzedaży do podmiotów powiązanych na
poziomie 407,5 mln PLN były wyższe o 4,0% w stosunku do 4Q 2017.
Marża zysku brutto ze sprzedaży do jednostek powiązanych w relacji do
przychodów w 4Q 2018 spadła i wynosi 0,1% wobec 4,5% w 4Q 2017..
13
Marża brutto (mln PLN)
Marża brutto za 12M 2018 wyniosła 123,6 mln PLN i była niższa o 30,9% w stosunku do 12M 2017.
36,6 43,0
142,3
80,6
12M 17 12M 18
od pozostałych jednostek od jednostek powiązanych
178,9 123,6
-30,9%
11,4 12,8
9,1
17,6 20,3
0,3
4Q 17 3Q 18 4Q 18
od pozostałych jednostek od jednostek powiązanych
29,0 33,1 9,4
-71,6%
-67,5%
-98,5%
-20,0%
% zm.
4Q 18/
4Q 17
% zm.
4Q 18/
3Q 18
-98,7%
-28,7%
14
Koszty sprzedaży i ogólne zarządu (mln PLN)
14,0 12,7
40,4
10,8
12M 17 12M 18
Koszty sprzedaży Koszty ogólnego zarządu
54,4 23,5
-56,9%
3,2 3,3 3,3
11,2
1,8 2,0
4Q 17 3Q 18 4Q 18
Koszty sprzedaży Koszty ogólnego zarządu
14,4
5,1
5,3
2,7%
-63,4%
-82,3%
2,9%
% zm.
4Q 18/
4Q 17
% zm.
4Q 18/
3Q 18
8,7%
-0,7%
Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu za 12M 2018 wyniosły 23,5 mln PLN (w tym za 4Q 2018 5,3 mln PLN).
15
Wyniki na pozostałej działalności operacyjnej (mln PLN)
-2,1 -0,5
12M 17 12M 18
Wynik na pozostałej działalności operacyjnej za 12M 2018 jest kosztem w kwocie 0,5 mln PLN
wobec kosztu 2,1 mln PLN za 12M 2017. Wynik ten jest lepszy o 1,6 mln PLN.
1/ Złe długi za 12M 2018 były przychodem w kwocie 0,1 mln PLN, wobec kosztu 1,2 mln PLN w
analogicznym okresie roku ubiegłego, czyli wynik na złych długach był lepszy o 1,3 mln PLN.
2/ Koszty likwidacji śr. trwałych były niższe o 1,5 mln PLN w porównaniu do 12M 2017 i wyniosły
0,7 mln PLN.
3/ Za 12M 2018 nie było przychodów z tytułu emisji CO2, natomiast w roku ubiegłym uzyskano
przychód w wysokości 3,0 mln PLN.
4/Koszty restrukturyzacji za 12M 2018 były wyższe o 1,8 mln PLN w porównaniu do 12M 2017 i
wyniosły 1,4 mln PLN.
5/ Za 12M 2018 odpis aktualizujący zapasy wyrobów był niższy o 1,4 mln PLN w porównaniu do
12M 2017.
6/ Za 12M 2018 uzyskano przychód ze sprzedaży środków trwałych w wysokości 2,0 mln PLN, o 1,2
mln PLN wyższy niż w analogicznym okresie roku ubiegłego.
Pozostałe koszty operacyjne wyniosły 0,5 mln PLN i były niższe o 1,0 mln PLN wobec roku
ubiegłego.
0,2 0,1 0,1
4Q 17 3Q 18 4Q 18
W 4Q 2018 wynik na pozostałej działalności operacyjnej był
przychodem w kwocie 0,1 mln PLN wobec przychodu w
wysokości 0,2 mln PLN za 4Q roku ubiegłego. Wynik ten
jest gorszy o 0,1 mln PLN.
1/ Za 4Q 2018 nie dokonano odpisu aktualizującego
zapasów wyrobów, natomiast w analogicznym okresie roku
ubiegłego odpis ten wyniósł 0,3 mln PLN.
2/ Za 4Q 2018 uzyskano przychód ze sprzedaży środków
trwałych w wysokości 0,1 mln PLN, o 0,1 mln PLN niższy
niż w analogicznym okresie roku ubiegłego.
3/ Za 4Q 2018 pozostałe przychody operacyjne spadły o 0,3
mln PLN w porównaniu do analogicznego okresu roku
ubiegłego.
16
122,4 99,6
12M 17 12M 18
-18,6%
14,8
28,2
4,3
4Q 17 3Q 18 4Q 18
-84,9%
-71,3%
Zysk z działalności operacyjnej (mln PLN)
EBIT za 12M 2018 wyniósł 99,6 mln PLN i jest
niższy o 18,6 % w stosunku do roku ubiegłego. 2015.
9M 2015.
EBIT w 4Q 2018 wyniósł 4,3 mln PLN i był
niższy o 71,3% w stosunku do 4Q 2017.
17
Wyniki na działalności finansowej (mln PLN)
-0,8
3,0
12M 17 12M 18
Wynik na działalności finansowej za 12M 2018 jest przychodem w kwocie 3,0 mln
PLN, o 3,8 mln PLN wyższy niż za 12M 2017.
1/ Koszt w kwocie 0,4 mln PLN wygenerowały różnice kursowe (wynik lepszy o 2,5
mln PLN niż za 12M 2017).
2/ Przychody finansowe od wolnych środków wyniosły 1,3 mln PLN i były o 0,5 mln
PLN wyższe niż za 12M 2017.
3/ Za 12M 2018 uzyskano przychód z tytułu otrzymanej dywidendy w wysokości 0,5
mln PLN.
4/ Koszty dyskonta weksli oraz pozostałych odsetek wyniosły 2,9 mln PLN wobec 2,4
mln PLN w roku ubiegłym.
5/ Za 12M 2018 uzyskano przychody z tytułu odsetek od udzielonej pożyczki w
kwocie 4,5 mln PLN, o 1,0 mln PLN więcej niż za 12M 2017.
6/ Pozostałe przychody finansowe za 12M 2018 spadły o 0,2 mln PLN w porównaniu
do analogicznego okresu roku ubiegłego.
W 4Q 2018 wynik na działalności finansowej jest przychodem w wysokości 0,6 mln PLN, wzrósł o 3,2
mln PLN w stosunku do 4Q roku ubiegłego.
1/ Różnice kursowe wygenerowały koszt o 3,0 mln PLN niższy w porównaniu do 4Q 2017.
2/ Przychody finansowe od wolnych środków wyniosły 0,4 mln PLN wobec 0,3 mln PLN w
analogicznym okresie roku ubiegłego.
3/ Koszty dyskonta weksli i pozostałych odsetek wyniosły 1,0 mln PLN i utrzymały się na podobnym
poziomie jak w analogicznym okresie roku ubiegłego.
4/ Odsetki od udzielonej pożyczki wygenerowały przychód w kwocie 1,2 mln PLN, o 0,2 mln PLN
wyższy niż w 4Q 2017.
5/ Pozostałe przychody finansowe spadły o 0,2 mln PLN w porównaniu do analogicznego okresu roku
ubiegłego.
-2,6 -1,7
0,6
4Q 17 3Q 18 4Q 18
18
Zysk netto (mln PLN)
97,8
82,8
25,8
7
12M 17 12M 18
pozostały strefa ekonom.
-24,9%
119,6 89,8
Zysk netto za 12M 2018 wyniósł 89,8 mln PLN i był niższy o
24,9% w porównaniu do analogicznego okresu roku ubiegłego.
6,4
23,9
-1,8 4Q 17 3Q 18 4Q 18
-107,4%
-127,7%
Wynik netto za 4Q 2018 jest niższy o 8,2 mln PLN w
stosunku do 4Q 2017 i jest stratą wynoszącą 1,8 mln PLN.
19
Przepływy pieniężne za rok 2018
70,5
92,4
185,0
-92,6
-70,5
-150 -100 -50 0 50 100 150 200
Stan gotówki
na początku okresu
Przepływy pieniężne
z działalności operacyjnej
Przepływy pieniężne
z działalności inwestycyjnej
Stan gotówki
na koniec okresu
Przepływy pieniężne
z działalności finansowej
Działalność operacyjna
- zysk netto +89,8 mln PLN
- kapitał pracujący -2,5 mln PLN
- amortyzacja +98,8 mln PLN
- zmiana stanu rezerw + 7,5 mln PLN
- zmiana stanu rozliczeń
międzyokresowych -2,8 mln PLN
- odsetki i dywidendy -4,3 mln PLN
- wynik na działalności
inwestycyjnej -1,5 mln PLN
Działalność finansowa
- zapłacone odsetki -0,6 mln PLN
- spłata zob. leasing -2,3 mln PLN
- wypłacona dywidenda - 89,7 mln PLN
Działalność inwestycyjna
- CAPEX -80,5 mln PLN
- uzyskane odsetki +4,5 mln PLN
- Otrzymane dywidendy +0,5 mln PLN
- spadek zobowiązań
z tytułu inwestycji -0,9 mln PLN
- sprzedaż majątku +5,9 mln PLN
- pożyczka dla GDY LUX -195,0 mln PLN
- wpływ z tytułu spłaty
pożyczki od GDY LUX +195,0 mln PLN
Istotne wydarzenia w 2018 r.
21
Inne istotne wydarzenia w 2018 roku:
Czerwiec 2018: GoodFest – cykliczna impreza dla mieszkańców
Dębicy i okolic organizowana w formie rodzinnego pikniku.
W wydarzeniu wzięło udział 8,6 tys. Dębiczan,
w tym ponad 3,8 tys. pracowników i ich rodzin.
Nagrody dla Dębicy w 2018 roku
Październik 2018: Złota Setka Firm Podkarpacia
I miejsce w kategorii Korporacyjne Perły Podkarpacia
II miejsce w klasyfikacji ogólnej
I miejsce w kategorii Lider Sprzedaży Eksportowej
Grudzień 2018: Perły Polskiej Gospodarki
wyróżnienie w kategorii „Perły Wielkie”
Laureat programu „Konsumencki Lider Jakości” 2018
Podsumowanie
23
Wzrost sprzedaży do podmiotów niepowiązanych o 9,5%
Rozwój produkcji na potrzeby pierwszego wyposażenia wiodących marek motoryzacyjnych
Kontynuacja mocnej oferty marki Dębica i rozszerzanie portfolio produktowego
Wyzwania związane z kosztami działalności
Podsumowanie 2018 r.
24
• Dębicka fabryka opon obchodzi swoje 80. urodziny.
• Oficjalne uruchomienie zakładu, z udziałem ówczesnego
wicepremiera Eugeniusza Kwiatkowskiego, miało miejsce
4 kwietnia 1939 roku.
80 lat fabryki opon w Dębicy
Pytania i odpowiedzi
Podsumowanie wyników spółki w II kwartale 2016 roku
Podsumowanie wyników spółki w II kwartale 2016 roku
Dziękujemy Firma Oponiarska Dębica S.A.
ul. 1 Maja 1
39-200 Dębica
POLSKA