Zastrzeżenia prawne

Informacje zawarte na niniejszym opracowaniu nie stanowią porady prawnej ani

podatkowej. Zamieszczane na niniejszej stronie materiały mają jedynie charakter

informacyjny i nie stanowią szczegółowej analizy danego zagadnienia. W związku z

powyższym, nasza kancelaria nie ponosi odpowiedzialności za wykorzystanie informacji

zamieszczonych na blogu cenytransferowe.biz, bez uprzedniego zasięgnięcia opinii

profesjonalnego radcy prawnego lub doradcy podatkowego.

Prawa autorskie

Uznanie autorstwa - Użycie niekomercyjne - Bez utworów zależnych 4.0 Międzynarodowe.

Tekst licencji: http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/legalcode

A&RT Rynkowska, Kosieradzki, Piekarz S.K.A.

ul. Bukowińska 24A/83

02-703 Warszawa

tel. 22 245 37 93

e-mail: biuro@a-rt.pl

I. DOKUMENTACJA CEN TRANSFEROWYCH DLA ALFA POLSKA

1. WSTĘP I PODSTAWA PRAWNA DOKUMENTACJI

Poniższa dokumentacja została przygotowana dla ALFA Polska Sp. z o.o. (dalej jako „Alfa“ lub

„Spółka“), zgodnie z wymogami artykułu 9a ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych (Dz.

U. z 1992 r., Nr 21, poz. 86) dla dwóch transakcji materialnych z podmiotami powiązanymi to jest z:

a) Alfa AG z siedzibą w Szwajcarii.

b) Alfa z siedzibą w USA

Zgodnie z przepisem art.9a ust.5 ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych kryterium

sporządzenia dokumentacji stanowi wartość rocznych obrotów w EUR pomiędzy polskim

podatnikiem a podmiotem powiązanym, którą przelicza się na walutę polską po średnim kursie

ogłaszanym przez Narodowy Bank Polski, obowiązującym w ostatnim dniu roku podatkowego

poprzedzającego rok podatkowy, w którym została zawarta transakcja objęta obowiązkiem

dokumentacyjnym.

Tabela 1: Wartości wynikające z otrzymanych przez Alfa faktur w latach 2008-2009 od Alfa AG

Rok Waluta Obroty Tabela NBP Przeliczenie

Kurs PLN EUR

2008 CHF

EUR

USD

252/A/NBP/2007

z 31.12.2007 r.

2,1614

3,5820

2,4350

2009 CHF

EUR

USD

254/A/NBP/2008

z 31.12.2008 r.

2,8014

4,1724

2,9618

Tabela 2: Wartości wynikające z otrzymanych przez Alfa faktur w latach 2008-2009 od Alfa USA.

Rok Waluta Obroty Tabela NBP Przeliczenie

Kurs PLN EUR

2008 PLN 253/A/NBP/2003

z 31.12.2003

4,7170

2009 PLN 256/A/NBP/2004

z 31.12.2004 r.

4,0790

Z powyższych tabel wynika, że wartość obrotów z tytułu zapłaconych faktur przez ALFA Polska na

rzecz podmiotów powiązanych, w każdym z dokumentowanym roku podatkowym przekracza

wartości progowe wyszczególnione w art. 9a ust. 2 ustawy o podatku dochodowym od osób

prawnych.

Wymagania w zakresie dokumentacji cen transferowych na podstawie polskich przepisów prawa

podatkowego.

Na podstawie artykułu 9a ust. 4 ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych podatnicy

dokonujący transakcji z podmiotami powiązanymi, zobowiązani są do przedłożenia dokumentacji cen

transferowych w ciągu 7 dni od daty wezwania przez organy podatkowe lub organy kontroli

skarbowej. Zgodnie z art. 1 ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych, podatnikiem

przedmiotowego podatku są osoby prawne, spółki kapitałowe w organizacji, jak również jednostki

organizacyjne nie posiadające osobowości prawnej.

Obowiązek sporządzania dokumentacji transakcji nie jest jednak bezwzględny w każdym przypadku.

Obowiązek ten obejmuje jedną transakcje lub transakcje między podmiotami powiązanymi, w

których łączna kwota (lub jej równowartość) wynikająca z umowy lub rzeczywiście zapłacona w roku

podatkowym łączna kwota wymagalnych w roku podatkowym świadczeń przekracza równowartość:

1) 1000 000 euro – jeżeli wartość transakcji nie przekracza 20% kapitału zakładowego, albo

2) 30 000 euro – w przypadku świadczenia usług, sprzedaży lub udostępnienia wartości

niematerialnych i prawnych, albo

3) 50 000 euro – w pozostałych przypadkach.

2. CHARAKTERYSTYKA GRUPY ALFA

Firma Alfa została założona w roku 1924 w Stanach Zjednoczonych. Centrala spółki Alfa, mieści się w

St. Louis, Missouri. Spółka w Stanach Zjednoczonych zatrudnia około 500 pracowników. Grupa Alfa to

spółki zlokalizowane na całym świecie.

Poniższy schemat zawiera lokalizacje spółek z Grupy Alfa.

Rysunek 1: Struktura Grupy Alfa

Spółki z grupy Alfa są wiodącymi w świecie dostawcami nowoczesnej technologii szlifowania

otworów (szlifowanie krzyżowe). Oferta Grupy zawiera kompletną technologię obejmującą:

obrabiarki (szlifierki krzyżowe i tokarki), systemy zautomatyzowane, głowice i narzędzia do

szlifowania, osełki do szlifowania: CBN, diamentowe i ceramiczne, narzędzia diamentowe powlekane,

oleje i emulsje do szlifowania, filtry oraz przyrządy do pomiaru średnicy otworu.

Ponadto Grupa Alfa oferuje obrabiarki, narzędzi i przyrządów pomiarowych służących do regeneracji i

tuningu silników spalinowych.

3. ALFA POLSKA – OPIS DZIAŁALNOŚCI W POLSCE

Alfa Polska został zarejestrowany w Krajowym Rejestrze Sądowym prowadzonym przez Sąd

Rejonowy dla miasta Warszawy pod numerem KRS XXXXXXXXXX jako Alfa Polska Spółka z

ograniczoną odpowiedzialnością w dniu DD.MM.RRRR.

Jedynym udziałowcem spółki jest podmiot powiązany Alfa Europe, który posiada 1000 udziałów o

łącznej wysokości 100 000 zł.

USA

Rosja

Szwajcaria

UK

Chiny

Polska

Czechy

Włochy

Francja

Alfa Polska sp. z o.o. jest autoryzowanym dystrybutorem na terenie Polski produktów firm Alfa

Products Co. i Alfa AG. Alfa Polska sp. z o.o. prowadzi działalność w Polsce oraz na innych rynkach w

ramach globalnej sieci sprzedaży Alfa Products Co

W ramach swojej działalności ALFA świadczy również usługi wsparcia technicznego. Personel

techniczny Alfa w ramach wsparcia technicznego analizuje technologię stosowaną dotychczas przez

klientów, proponuje wprowadzenie zmian, wykonuje testy obróbki i wdraża nowe rozwiązania do

produkcji.

Firma ALFA oferuje unikalny system optymalizacji technologii obróbki wymiarowej i wykończeniowej

otworów. System oparty jest o nowatorską technologię szlifowania krzyżowego umożliwiającą

uzyskanie zarówno najwyższych dokładności obróbki, doskonałej jakości powierzchni jak i krótkich

czasów jednostkowych.

4. STRONY UCZESTNICZĄCE W TRANSAKCJI

Tabela 3: Strony biorące udział w transakcji

Podmiot Państwo Rola

ALFA Polska Polska Zakupy towarów

ALFA AG Szwajcaria Sprzedaż towarów

ALFA SPC USA Sprzedaż towarów

5. UMOWY DOTYCZĄCE TRANSAKCJI

ALFA przeprowadza transakcje zakupowe z podmiotami powiązanymi Alfa AG oraz Alfa SPC na

podstawie ustaleń ustnych Na podstawie uzgodnień między stronami otrzymywane każdorazowo

zamówienia przez Alfa Polska są potwierdzane drogą elektroniczna (e-mailem). Podstawą

dokonywanych przez ALFA zakupów są cenniki sprzedażowe Alfa AG i Alfa SPC. Cenniki na bazie

których ALFA dokonuje zakupów są cennikami ujednoliconymi dla wszystkich podmiotów

powiązanych w grupie Alfa.

6. CHARAKTERYSTYKA TRANSAKCJI I CHARAKTERYSTYKA KOSZTÓW

PONOSZONYCH PRZEZ ALFA

a) Transakcja z Alfa AG

ALFA w ramach dokumentowanej transakcji dokonuje zakupów maszyn i narzędzi z przeznaczeniem

do dalszej odsprzedaży. Maszyny i urządzenia sprzedawane są przez Alfa AG odpowiednio z 30 i 35 %

rabatem, który tym samym stanowi zysk ze sprzedaży dla Alfa Polska. Do końca roku 2008 rabat

wynosił 40% . Zmniejszenie rabatu spowodowane zostało przejęciem przez Alfa AG uczestnictwa

kosztowego w zakresie przygotowywania udziału w imprezach wystawienniczych w między innymi

partycypacji w EMO-imprezie targowej organizowanej naprzemiennie w Hannoverze i Mediolanie.

b) Transakcja z Alfa SPC

ALFA w ramach dokumentowanej transakcji dokonuje zakupów maszyn (obrabiarek) i narzędzi do

regeneracji silników samochodowych z przeznaczeniem do dalszej odsprzedaży. Zakupy dokonywane

są na podstawie cennika, który jest jednolitym cennikiem dla dystrybutorów i podmiotów

powiązanych w Grupie. Przy sprzedaży do klientów do cen zakupu Alfa Polska nalicza marżę w

uśrednionej wysokości 50%. Marża netto jaka realizowana jest na transakcji wynosi około 30%.

(zmniejszenie marży spowodowane jest uwzględnieniem kosztów transportu, pakowania, spedycji).

II. ANALIZA FUNKCJONALNA

Niniejsza analiza została sporządzona w celu określenia funkcji pełnionych przez podmioty

uczestniczące w dokumentowanej transakcji. Celem poniższej analizy jest również określenie ryzyk

ponoszonych przez te podmioty, a także zaangażowanych przez nie aktywów oraz wartości

niematerialnych i prawnych.

Funkcje, aktywa oraz ryzyka, przypisane Spółce i podmiotom powiązanym zostały zidentyfikowane na

podstawie informacji posiadanych przez Spółkę.

W analizie pełnionych funkcji, ponoszonych ryzyk oraz aktywów angażowanych przez strony

transakcji, przypisywano je tej stronie transakcji, która bądź bezpośrednio wykonywała daną funkcje

lub angażowała aktywa bądź czyniła to pośrednio (np. korzystała z usług podwykonawców, licencji,

itp.).

Objaśnienie skrótów:

X dany podmiot angażuje aktywa w niewielkim zakresie

XX dany podmiot angażuje aktywa w przeważającym zakresie

XXX dany podmiot angażuje aktywa samodzielnie

1. FUNKCJE PEŁNIONE PRZEZ ALFA POLSKA, ALFA AG, ALFA SPC

Główne funkcje wykonywane przez ALFA polegają na:

Sprzedaży maszyn i narzędzi,

Wsparciu technicznym dla klientów,

Marketingu w formie akwizycji polegającej na dotarciu do nowych klientów.

Poniższa tabela ilustruje podział funkcji pełnionych przez strony transakcji.

Tabela 4: Podział funkcji pomiędzy podmioty biorące udział w transakcji

Funkcje ALFA Polska ALFA AG ALFA SPC

Sprzedaż i marketing XXX X X

Zarządzanie kontaktami z klientami XXX X X

Obsługa klienta w tym wsparcie techniczne XXX XX X

Budżetowanie XX XX XX

Marketing XXX X X

Finanse i księgowość XX X X

HR XX X X

Prawne XXX X X

Sprzedaż i marketing

Sprzedażą i marketingiem w Polsce zajmuje się Alfa Polska. Czynności marketingowo-promocyjne

obejmują uczestnictwo w targach branżowych krajowych oraz zagranicznych w tym w Światowych

Targach Technik Produkcji EMO, czyli największych i najbardziej znaczących wydarzeniach w branży

obróbki metali i inżynierii produkcji, odbywających się w odstępie dwóch lat.

Ponadto w ramach działań marketingowych jest przygotowywanie i wydruk materiałów

informacyjnych, (prospekty, ulotki, foldery), uczestnictwo w konferencjach i seminariach. Koszty tej

działalności pokrywa Alfa Polska. Ulotki i materiały informacyjne są przygotowywane przez Alfa z

wykorzystaniem informacji udostępnianych przez Alfa AG i Alfa SPC. Do kompetencji Alfa Polska

należy promocja marki i produktów, reklama i marketing, zdobywanie, utrzymywanie i zarządzanie

relacjami z klientami zlokalizowanymi w Polsce. Działania te oparte są między innymi o wizyty

krajowe i zagraniczne personelu Alfa Polska wśród obecnych i potencjalnych klientów.

Zarządzanie klientami

Zarządzaniem kontraktami z klientami Spółki zajmuje się Alfa Polska. Alfa Polska utrzymuje kontakty

ze swoimi klientami na każdym etapie relacji biznesowych.

Obsługa klienta w tym wsparcie techniczne

Alfa Polska w ramach swojej działalności oferuje wsparcie techniczne dla klientów w Polsce w

zakresie montażu, obsługi maszyn. W sytuacjach zgłoszeń otrzymywanych od klientów dotyczących

obsługi gwarancyjnej i pogwarancyjnej Alfa Polska wysyła do naprawy maszyny do Alfa AG a

narzędzia są wysyłane do wymiany do spółki Alfa SPC.

Budżetowanie

W ramach prowadzonej działalności Alfa Polska dokonuje corocznie budżetowania poziomu

sprzedaży w oparciu o dane historyczne oraz sygnały z rynku w zakresie prognoz popytu.

Finanse i księgowość

Alfa Polska prowadzi rachunkowość zgodnie z ustawą o rachunkowości. Rejestr transakcji

sprzedażowych prowadzony jest bezpośrednio przez pracowników Alfa Polska, którzy monitorują

rozliczenia finansowe z kontrahentami Spółki.

Human Resources

Alfa Polska zatrudnia pracowników rozliczenia wymagane prawem.

Prawne

Alfa Polska zapewnia obsługę prawną prowadzonej przez siebie działalności. Funkcje Alfa AG i Alfa

SPC ograniczają się do wsparcia i nadzoru działalności w Polsce.

2. ZAANGAŻOWANE AKTYWA

Analizę aktywów zaangażowanych przez podmioty uczestniczące w dokumentowanej transakcji

przedstawia tabela poniżej.

Tabela 5: Aktywa angażowane przez Alfa Polska i Alfa AG

Zaangażowane aktywa Alfa Polska Alfa AG

Alfa SPC

Aktywa materialne

Zaangażowane aktywa Alfa Polska Alfa AG

Alfa SPC

Powierzchnia biurowa i sprzęt biurowy XXX X X

Aktywa niematerialne

Wiedza i doświadczenie w zakresie procesów

sprzedażowych narzędzi i maszyn stanowiących

profil działalności Spółki

XXX X X

Pracownicy wykonujący funkcje wsparcia

technicznego

XXX X X

Znaki towarowe XXX XXX

Know-how XX XX XX

Lista klientów XXX X X

Wiedza i doświadczenie z zakresu sprzedaży;

wykwalifikowany personel zajmujący się

marketingiem i sprzedażą

XXX X X

Powierzchnia biurowa i sprzęt biurowy

W ramach dokumentowanej transakcji Alfa Polska angażuje powierzchnię biurową i sprzęt biurowy

niezbędne do wykonywania prac administracyjnych związanych z obsługą zamówień i organizacją

procesów wsparcia technicznego. Spółka szwajcarska angażuje powierzchnię biurową i sprzęt

biurowy niezbędne do prowadzenia procesów sprzedażowych z Alfa Polska oraz nadzorowania

działalności Alfa w Polsce.

Wiedza i doświadczenie w zakresie procesów sprzedażowych narzędzi i maszyn stanowiących profil

działalności Spółki

Pracownicy Alfa Polska posiadając specjalistyczną wiedzę z zakresu sprzedaży narzędzi i osełek

przemysłowych, tokarek przemysłowych oraz urządzeń do regeneracji silników (automatyczne

tokarki do cylindrów i korbowodów, wytaczarki i centra obróbcze do głowic, szlifierki do zaworów,

maszyny do obróbki płaszczyzny głowicy i bloku, wytaczarki "pod wałek rozrządu", wytaczarki

poziome do korbowodów i bloków, tokarki poziome do bloków, wyważarki do wałów

korbowych, urządzenia testujące pęknięcia głowic

Znaki towarowe

Właścicielem znaków towarowych, marki i firmy jest Spółka-matka. Za wartości niematerialne i

prawne nie są jednak pobierane żadne opłaty.

Know-how

Znajomość z zakresu cech sprzedawanych maszyn i urządzeń, prezentowana jest zarówno przez Alfa

Polska, jak i Alfa AG oraz Alfa SPC.

Lista klientów

Alfa Polska posiada klientów zlokalizowanych w Polsce. Spółka zajmuje się obsługą tylko tych

klientów. Alfa AG oraz Alfa SPC prowadzą działalność na znacznie szerszym rynku i posiadają

znacznie szerszą listę klientów.

Wiedza i doświadczenie z zakresu sprzedaży; wykwalifikowany personel zajmujący się

marketingiem i sprzedażą

Pracownicy Alfa Polska w ramach działalności operacyjnej zajmują się działaniami marketingowymi.

Działania te obejmują między innymi wyjazdy na imprezy wystawiennicze w kraju i za granicą oraz

przygotowywanie prospektów, ulotek dla odbiorców i potencjalnych klientów czy też uczestnictwo w

seminariach organizowanych dla wybranych klientów.

3. ALOKACJA RYZYKA

Analizę ryzyk ponoszonych przez podmioty uczestniczące w dokumentowanej transakcji przedstawia

tabela poniżej.

Tabela 6: Alokacja ryzyka

Ryzyka Alfa Polska Alfa AG Alfa

SPC

Ryzyko złych długów XXX X X

Ryzyka Alfa Polska Alfa AG Alfa

SPC

Ryzyko kursowe XXX XX -

Ryzyko rynkowe XXX XX XX

Ryzyko związane z naprawami gwarancyjnymi XXX XX XX

Ryzyko złych długów

Alfa Polska narażony jest na ryzyko opóźnień w płatnościach od swoich klientów oraz na nie

otrzymanie należności za sprzedawane maszyny i urządzenia. Z uwagi na fakt, że Alfa AG jedynie

nadzoruje działalność Alfa Polska nie uczestnicząc w bieżącej działalności Spółki oraz ze względu na

fakt posiadania 100% udziałów w Alfa Polska ryzyko występujące po stronie Alfa AG jest ryzykiem

znacznie mniejszym. Podobny poziom ryzyka przyporządkowany jest Alfa SPC.

Ryzyko kursowe

Spółka zakupuje narzędzia i maszyny w trzech walutach: frankach szwajcarskich, dolarach

amerykańskich oraz w euro natomiast sprzedaż na rynku polskim dokonywana jest w walucie

polskiej. Zapłata do Alfa AG oraz Alfa SPC dokonywana jest w walucie obcej. Zatem powstaje ryzyko

bezpośrednio związane z fluktuacją kursu walut.

Ryzyko rynkowe

Alfa Polska zdobywa samodzielnie klientów. W konsekwencji ryzyko rynkowe związane ze spadkiem

bądź brakiem zamówień leży po stronie Alfa Polska.

Ryzyko związane z naprawami gwarancyjnymi

Spółka w ramach działalności dokonuje napraw gwarancyjnych. Z uwagi, że wytwórcą sprzedawanych

przez Alfa Polska maszyn i narzędzi jest spółka szwajcarska zatem w większym stopniu ryzyko

związane z ponoszeniem kosztów napraw/wymian jest przypisane Alfa AG/Alfa SPC.

4. STRUKTURA KOSZTÓW ZWIĄZANYCH Z TRANSAKCJĄ

Na koszty związane z transakcją składają się obciążenia z tytułu:

Wynagrodzeń pracowników Alfa Polska (zarówno wynagrodzenia stanowiące koszty

bezpośrednie jak i koszty wynagrodzeń zarządu),

Koszty związane z usługami obcymi (w tym koszty frachtu),

Opłaty bankowe,

Koszty administracyjne związane z transakcją,

Koszty związane z delegacjami pracowników na wyjazdy krajowe i zagraniczne w celu

poszukiwania nowych rynków oraz zacieśniania kontaktów z dotychczasowymi klientami

(noclegi, podróże służbowe),

Koszty wyjazdów na targi krajowe i zagraniczne,

Koszty przygotowań oraz wydruku materiałów identyfikacyjnych (foldery, ulotki, prospekty)

III. ANALIZA FINANSOWA

1. METODA I SPOSÓB KALKULACJI ZYSKÓW ORAZ OKREŚLENIE CENY

PRZEDMIOTU TRANSAKCJI

A. METODA STOSOWANA W DOKUMENTOWANEJ TRANSAKCJI

Zgodnie z przepisami art.11 ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych, Rozporządzenia

Ministra Finansów z dnia 10 września 2009 r. w sprawie sposobu i trybu określania dochodów osób

prawnych w drodze oszacowania oraz sposobu i trybu eliminowania podwójnego opodatkowania

osób prawnych w przypadku korekty zysków podmiotów powiązanych (Dz. U. Nr 160, poz. 1268) oraz

wytycznych OECD podmiot dokonujący transakcji z podmiotami powiązanymi z grupy kapitałowej

zobligowany jest przy wyznaczaniu ceny rynkowej dla tych transakcji stosować jedną z 5 metod

wymienionych w powołanych przepisach.

Metody szacunku cen dla dokumentowanych transakcji zostały podane w poniższej tabeli.

Tabela 7: Metody stosowane przez Alfa Polska Sp. z o.o.

Lp. Podmiot Metoda

1. Alfa AG Metoda ceny odsprzedaży

2. SPC Metoda koszt plus

B. SPOSÓB KALKULACJI CENY

Poniżej przedstawiony został schemat ustalania ceny zakupu dla Alfa Polska w transakcji z Alfa AG.

10%

15%

Cena zakupu

narzędzi

Cena zakupu

maszyn

Cena

katalogowa

Zysk na sprzedaży

narzędzi

Cena sprzedaży

Zysk na sprzedaży

maszyn

c. Analiza zyskowności

Tabela 8: Analiza zyskowności Alfa Polska za lata 2008-2009 na podstawie rachunków zysków i strat za

poszczególne lata.

Lp. Pozycja 2008 2009

A. Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów

B. Koszty działalności operacyjnej

C. Wynik na działalności (A-B)

Zysk(strata) ze sprzedaży

D. Marża (C/A)

2. FORMA I TERMIN ZAPŁATY

Informacje dotyczące formy i terminu zapłaty przedstawia tabela poniżej.

Tabela 9: Termin i sposób zapłaty

Forma i termin zapłaty OPIS

FORMA ZAPŁATY Przelew bankowy

DOKUMENT BĘDĄCY PODSTAWĄ

OBCIĄŻENIA Faktura

WALUTA OBCIĄŻENIA EUR, CHF, USD

WALUTA PŁATNOŚCI EUR, CHF, USD

TERMIN ZAPŁATY 60 dni

TERMIN FAKTYCZNEJ ZAPŁATY 58 dni

IV. STRATEGIA GOSPODARCZA ALFA POLSKA

Alfa Polska jest liderem w sprzedaży tokarek na rynku polskim. Spółka oferuje unikalne produkty i

usługi w tym: nowoczesne technologie szlifowania otworów, sprzedaż i serwis tokarek i szlifierek

krzyżowych oraz narzędzi, osełek i olejów holowniczych.

Jednym z przesłań działalności operacyjnej Alfa jest zaoferowanie zmniejszenia kosztów sprzedaży dla

klientów Spółki poprzez stosowanie nowoczesnych technologii szlifowania do obróbki

półwykończeniowej i wykończeniowej otworu. Takie działania prowadzą do zmniejszenia kosztu

robocizny o 40-70% w stosunku do metody tradycyjnej obróbki polegającej na szlifowaniu. Proces

szlifowania oferowany przez Alfa Polska zastępuje nastepujące metody obróbki: szlifowanie,

rozwiercanie, wytaczanie, docieranie, dogniatanie.

Produkty oferowane przez Alfa Polska oraz z tym związane usługi są odpowiedzią na konkurencyjny

rynek, który zmusza producentów do zmniejszania cen produktów lub do utrzymywania cen w

długich okresach. Takie działania powodują zmiejszanie marży na pokrycie kosztów stałych i

oddziaływuje destrukcyjnie na wielkość wypracowanych przez producentów zysków z działalności

operacyjnej. Jednym ze skutecznych sposobów obrony wskaznika EBIT jest sterowanie wielkością

marży na pokrycie kosztów stałych. W celu ochrony jej poziomu należy dążyć do zmniejszenia kosztu

własnego sprzedaży, którego składnikami są koszt materiałów oraz koszt robocizny bezpośredniej.

Wprowadzając nowoczesną technologię skracającą czas wykonania wyrobu można uzyskać znaczną

redukcję kosztów robocizny, a tym samym kosztu własnego sprzedaży. Zastosowanie nowoczesnej

technologii w postaci obrabiarek i narzędzi przynosi oprócz wymienionych oszczędności również

poprawę i stabilizację parametrów jakościowych.

Alfa Polska realizując wyżej opisane cele wpisujące się w strategię gospodarczą Spółki oferuje

produkty o wysokim stopniu zaawansowania technologicznego.

W celu zwiększania przychodów pomimo konkurencji na rynku oraz ograniczonego popytu, spółka

zmierza do rozszerzenia swojej działalności poprzez aktywizację sprzedaży na rynkach wschodnich.

Dodatkowo Alfa Polska uczestniczy w targach branżowych w kraju i za granicą. Działania

marketingowe zmierzają z jednej strony do zabezpiecznenia dotychczasowych źródeł przychodów,

z drugiej zaś strony do zwiększania poziomu sprzedaży oraz rentowności.

Jednym z elementów strategii Alfa Polska jest podjęcie działań prowadzących do wejścia

z produktami marki Alfa na rynek samochodowy.

Równolegle do oferowanych maszyn i narzędzi Alfa Polska zabezpiecza swoich klientów w

profesjonalną pomoc techniczną w procesie instalacji tychże maszyn i urządzeń ora zapewnia serwis

gwarancyjny i pogwarancyjny.

Działania wymienione wyżej w konsekwencji generują powstanie określonego poziomu kosztów.

Wydatki przeznaczane na te cele sa jednak niewspólmiernie niskie do wartości generowanych

przychodów oraz na bieżąco kontrolowane przez zarząd spółki.

Przyjęta w takiej formie i realizowana strategia gospodarcza spółki przyczynia sie do corocznego

zwiększania przychodów oraz marży operacyjnej z działalności. Zatem działania marketingowo-

sprzedażowe prowadzone przez Spółkę są jak najbardziej uzasadnione, prowadzące do wymiernych

korzyści ekonomicznych.

Poniżej przedstawiono potencjalnych konkurentów Spółki. Warto zaznaczyć, ze jest to tzw.

konkurencja dalsza to znaczy konkurencja działająca w branży lecz nie oferująca produktów

tożsamych do produktów Alfa Polska. Alfa Polska nie ma bezpośredniej konkurencji na rynku polskim.

Tabela 10: Wykaz spółek konkurencyjnych

Lp. Spółka Opis działalności

1. Beta Sprzedaż narzędzi, obrabiarek.

2. Teta Sprzedaż następujących produktów: obrabiarki, sprężarki stacjonarne i

sprężarki przewoźne, turbo-sprężarki powietrza, gazów technicznych i

procesowych, generatory, sprzęt górniczy i budowlany, narzędzia

przemysłowe i systemy montażowe oraz usługi posprzedażne, wynajem

maszyn i urządzeń.

3. Gama Sprzedaż narzędzi, obrabiarek.

4. Sigma Sprzedaż następujących produktów: narzędzia wykończeniowe, narzędzia

przemysłowe, obrabiarki

5. Pi Sprzedaż narzędzi przemysłowych

6. Epsilon Sprzedaż narzędzi, obrabiarek.

V. OKREŚLENIE WYNIKU NA TRANSAKCJI

Poniższa tabela ilustruje roczne wartości faktur w PLN. Zgodnie z przepisami ustawy o podatku

dochodowym od osób prawnych, wartość wyrażone w EUR zostały przeliczone na polskie złote

według kursu średniego ogłoszonego przez Narodowy Bank Polski.

Tabela 11: Wynik na transakcji w latach 2008-2009 na podstawie otrzymanych przez Alfa Polska faktur

Wartość z tytułu zapłaconych faktur na rzecz:

2008 2009

Alfa AG

Alfa SPC

Razem