Wyniki branży leasingowej za 2012 rok

Konferencja prasowa

Związku Polskiego Leasingu 18.01.2013

Klub BankowcaUl. Smolna 6

Warszawa

Lista członków Związku Polskiego Leasingu

Masterlease Polska S.A.Mercedes-Benz Leasing Polska Sp. z o.o.Millennium Leasing Sp. z o.o. NOMA 2 Sp. z o.o.Nordea Finance Polska S.A.ORIX Polska S.A.PEKAO Leasing Sp. z o.o.PKO Leasing S.A.Raiffeisen Leasing Polska S.A.Scania Finance Polska Sp. z o.o. SG Equipment Leasing Polska Sp. z o.o.SGB-Trans-Leasing PTL Sp. z o.o.Siemens Finance Sp. z o.o.VB Leasing Polska Polska S.A.VFS Usługi Finansowe Polska Sp. z o.o.Volkswagen Leasing Polska Sp. z o.o.Polski Związek Wynajmu i Leasingu Pojazdów

BAWAG Leasing & Fleet Sp. z o. o. BGŻ Leasing Sp. z o.o. BNP Paribas Leasing Solutions BRE Leasing Sp. z o.o.BZ WBK Finanse & Leasing S.A.Caterpillar Financial Services Poland Sp. z o.o.De Lage Landen Leasing Polska S.A.Deutsche Leasing Polska S.A.DnB Nord Leasing Sp. z o.o.Europejski Fundusz Leasingowy S.A. Getin Leasing S.A.Handlowy-Leasing S.A.IKB Leasing Polska Sp. z o.o.Immoconsult Polska Sp. z o.o. ING Lease (Polska) Sp. z o.o.Kredyt Lease S.A.

Rynek leasingu

Wyniki branży leasingowej w 2012 r. (1)Łączne aktywa sfinansowane przez firmy leasingowe

Natomiast utrzymująca się recesja w strefie euro przełożyła się na mniejszy popyt na usługi transportowe i spedycyjne. W efekcie w II półroczu istotnie obniżyła się wartość sfinansowanych pojazdów ciężarowych.

Począwszy od II kwartału widać trudną sytuację na rynku pojazdów lekkich: -5,6% dla II kw., -7,8% dla III kw. oraz +3,1% dla IV kw. 2012 roku. Dzieje się tak głównie za sprawą spadku wartości wyleasingowanych pojazdów ciężarowych i dostawczych do 3,5 tony (-5,7% dla całego 2012 oraz -26,4% r/r dla samego IV kwartału). Spadek wartości finansowania pojazdów lekkich to pochodna stopniowego wygaszania popytu krajowego, szczególnie konsumpcji indywidualnej.

Wartość sfinansowanych w 2012 roku maszyn w znacznym stopniu była wsparta pożyczką. Dynamika tego sektora wyniosła 43,9% w ujęciu rocznym.

Druga połowa 2012 roku przyniosła poprawę w sektorze leasingu nieruchomości.

Rok 2012 przyniósł zakończenie trwającego od marca 2010 ożywienia na rynku leasingu ruchomości. Jeszcze w I kwartale wzrost wyniósł 11,3% r/r, ale w II kw. wyhamował już do 1,4%. W drugim półroczu rynek zaczął się kurczyć: -3,8% dla III kw. i -3,1% dla ostatniego kwartału 2012.

Po 14,9% wzroście sfinansowanych aktywów ruchomych w 2011, rynek leasingu ruchomości w ubiegłym roku zwiększył się o 0,8% r/r.

Pomimo wyhamowania inwestycji budowlanych w II półroczu 2012, głównym stabilizatorem rynku pozostawały maszyny. Miało to związek z absorpcją środków unijnych (na zakupy maszyn rolniczych) oraz z wciąż wysokim wykorzystaniem zdolności produkcyjnych w przedsiębiorstwach (79,8% na koniec III kw. 2012).

I-IX 2011 I-IX 2012 I-IX 12 /I-IX 11

X-XII 2011 X-XII 2012 X-XII 12 / X-XII 11

I-XII 2011 I-XII 2012 I-XII 12 /I-XII 11

Pojazdy 12 081 12 239 1,3% 4 793 4 618 -3,7% 16 874 16 857 -0,1%

OSD 6 920 6 955 0,5% 2 645 2 727 3,1% 9 565 9 682 1,2%

Pojazdy ciężarowe 4 623 4 635 0,3% 2 058 1 728 -16,1% 6 681 6 363 -4,8%

Pozostałe pojazdy 538 649 20,6% 91 163 79,2% 629 812 29,1%

Maszyny 7 790 8 120 4,2% 3 007 3 012 0,2% 10 797 11 132 3,1%

IT 415 392 -5,5% 189 162 -14,7% 605 554 -8,4%

Samoloty, statki, kolej 754 788 4,4% 171 132 -22,9% 925 920 -0,6%

Pozostałe ruchomości 214 218 1,7% 99 78 -21,2% 313 295 -5,5%

Ruchomości razem 21 254 21 757 2,4% 8 259 8 000 -3,1% 29 513 29 758 0,8%

Nieruchomości 931 750 -19,5% 697 718 2,9% 1 629 1 468 -9,9%

Finansowanie ogółem (L+P) 22 186 22 507 1,5% 8 956 8 718 -2,7% 31 142 31 226 0,3%

Wyniki branży leasingowej w 2012 r. (2)

Źródło: ZPL

Aktywa sfinansowane leasingiem

` I-IX 2011 I-IX 2012 I-IX 12 /I-IX 11

X-XII 2011 X-XII 2012 X-XII 12 / X-XII 11

I-XII 2011 I-XII 2012 I-XII 12 /I-XII 11

Pojazdy 11 780 11 982 1,7% 4 626 4 429 -4,3% 16 406 16 411 0,0%

OSD 6 729 6 908 2,7% 2 586 2 690 4,0% 9 315 9 599 3,0%

Pojazdy ciężarowe 4 564 4 437 -2,8% 1 951 1 581 -18,9% 6 515 6 018 -7,6%

Pozostałe pojazdy 487 637 30,6% 89 157 76,3% 576 794 37,7%

Maszyny 6 033 5 491 -9,0% 2 195 1 944 -11,4% 8 228 7 435 -9,6%

IT 405 382 -5,8% 183 149 -18,7% 588 530 -9,8%

Samoloty, statki, kolej 748 781 4,4% 169 130 -23,2% 917 911 -0,7%

Pozostałe ruchomości 213 216 1,1% 98 69 -29,6% 312 285 -8,6%

Ruchomości razem 19 179 18 851 -1,7% 7 271 6 721 -7,6% 26 450 25 572 -3,3%

Nieruchomości 693 721 3,9% 560 587 4,7% 1 254 1 307 4,3%

Leasing ogółem 19 872 19 572 -1,5% 7 832 7 308 -6,7% 27 704 26 879 -3,0%

Wyniki branży leasingowej w 2012 roku (3)

Źródło: ZPL

Aktywa sfinansowane pożyczką

Łączne aktywa sfinansowane w 2012 r. pożyczką to 13,9% całości produkcji firm leasingowych. W 2011 udział ten wyniósł 11,0%.

Zakupy maszyn stanowią główny rodzaj inwestycji finansowanej poprzez pożyczkę (85,1% udziału wobec 74,7% w 2011 roku). Dzięki temu pożyczka to już 33,2% całości produkcji maszyn.

Istotnie wzrosło również znaczenie pożyczki przy finansowaniu pojazdów ciężarowych. Maleje natomiast udział pożyczki przy finansowaniu pojazdów lekkich oraz nieruchomości.

Wykorzystanie funduszy unijnych przez rolników przekłada się na dominujący udział maszyn rolniczych w strukturze maszyn finansowanych pożyczką.

I-IX 2011 I-IX 2012 I-IX 12 /I-IX 11

X-XII 2011 X-XII 2012 X-XII 12 / X-XII 11

I-XII 2011 I-XII 2012 I-XII 12 /I-XII 11

Pojazdy 301 258 -14,5% 167 189 12,7% 469 446 -4,8%

OSD 191 47 -75,6% 59 37 -37,3% 250 84 -66,6%

Pojazdy ciężarowe 59 198 235,4% 107 146 36,8% 166 344 107,6%

Pozostałe pojazdy 51 13 -75,4% 2 6 236,0% 53 18 -65,6%

Maszyny 1 757 2 629 49,7% 812 1 067 31,5% 2 569 3 697 43,9%

IT 10 11 5,9% 7 13 93,6% 17 24 40,9%

Samoloty, statki, kolej 6 7 10,1% 2 2 2,6% 8 9 8,4%

Pozostałe ruchomości 1 2 216,2% 0 8 3333,2% 1 10 1179,0%

Ruchomości razem 2 075 2 906 40,0% 988 1 279 29,5% 3 063 4 186 36,6%

Nieruchomości 238 29 -87,7% 137 131 -4,4% 375 160 -57,2%

Pożyczka ogółem 2 313 2 936 26,9% 1 125 1 410 25,4% 3 438 4 346 26,4%

Sprzęt budowlany 6%

Maszyny rolnicze 68%Maszyny

poligraficzne 3%

Maszyny do prod. tw. sztucznych i

obróbki metali 7%

Maszyny dla przemysłu

spożywczego 1%

Sprzęt medyczny 8%

Inne MiU 7%

Maszyny sfinansowane pożyczką

Wyniki spółek w 2012 r.

Źródło: ZPL

Zachowanie w 2012 roku dodatniej dynamiki wartości sfinansowanych aktywów jest zasługą dobrych wyników sprzedażowych uzyskanych przez wybrane firmy.

Dane za ubiegły rok pokazują, że było 6 firm, które zwiększyły obroty o ponad 20% oraz 11 firm, gdzie dynamika sfinansowanych aktywów przekroczyła 10%.

Wśród firm raportujących dane do ZPL aż 23 na 33 zanotowało ujemną dynamikę produkcji (w tym 4 z TOP 10). W 2011 takich firm było jedynie 6.

Niższe obroty w segmencie nieruchomości przełożyły się na łączne wyniki spółek bardziej zaangażowanych w ten sektor w 2011 roku (ING, BZ WBK, Raiffeisen). W II półroczu ucierpiały również spółki zorientowane na finansowanie maszyn budowlanych oraz pojazdów ciężarowych.

Natomiast dobre wyniki w 2012 roku są udziałem firm o bardziej korporacyjnym charakterze, w większym stopniu finansujących inwestycje MŚP. Dotyczy to szczególnie spółek należących do grup bankowych, będących wiodącymi graczami w sektorze bankowości korporacyjnej. Zyskiwały też spółki skoncentrowane na obsłudze sektora rolniczego (finansowanie maszyn rolniczych za pomocą pożyczek przy wsparciu dotacji unijnych).

Wyraźnie szybsze tempo rozwoju notują mniejsze i średnie firmy leasingowe. Sprzedaż leasingu ruchomości pięciu czołowych firm z 2011 spadła w ub. roku o 11,1%, podczas gdy dla pozostałej części rynku wzrosła o 8,3%.

2 6712 280

2 199 2 0561 741

1 7071 679

1 4971 304 1 218

-15%

-19%

-14%

23%

-9%11%

15%9%

-3% 1%

-30%

-20%

-10%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

0

500

1 000

1 500

2 000

2 500

3 000Łączne aktywa sfinansowane w 2012 r. [mln zł]Zmiana sprzedaży r/r

Wyniki branży leasingowej w 2012 r. – nieruchomości

Źródło: ZPL

Wartość nieruchomości wyleasingowanych w całym 2012 wyniosła 1.468 mln zł, co oznacza 9,9% spadek w ujęciu rocznym.

Drugie półrocze przyniosło istotną poprawę na rynku leasingu nieruchomości. O ile jeszcze w I połowie 2012 wartość finansowania wyniosła 413 mln zł (spadek o 35,8% r/r), to w II półroczu było to już 1.055 mln zł, o 7,0% więcej w ujęciu rocznym. Szczególnie udany był ostatni kwartał , kiedy to sfinansowano nieruchomości na kwotę 718 mln zł.

Liczba raportowanych umów w 2012 r. zmniejszyła się o 21,7%: do 187 wobec 239 w 2011 roku. Relatywnie dobra -9,9% dynamika sfinansowanych aktywów jest pochodną istotnego wzrostu średniej wartości transakcji. W ubiegłym roku wyniosła ona 6,66 mln zł i zwiększyła się o 40,8% w porównaniu do 2011 roku. Nadal jest ona jednak wyraźnie niższa w porównaniu do lat ubiegłych, kiedy to w latach 2004-2009 wynosiła średnio 14,83 mln zł.

Rynek finansowania nieruchomości leasingiem pozostaje skoncentrowany. Szacujemy, że 70% transakcji wartościowo (oraz 82% w ujęciu ilościowym) zostało zawarte przez cztery czołowe firmy. W całym 2011 roku wskaźnik ten dla wartości obrotu wyniósł 72%, a dla ilości transakcji – 79%. Duża koncentracja rynku jest pochodną zmniejszenia się liczby firm, które zawierały transakcje finansowania nieruchomości: do 8 w 2012 w porównaniu z 12 w 2011 roku. Nowym liderem rynku został BRE Leasing, wyprzedzając ING .

W strukturze przedmiotowej rynku dominują budynki przemysłowe oraz obiekty handlowe i usługowe.

Budynki przemysłowe

27%

Obiekty handlowe i usługowe

60%

Obiekty biurowe2%

Hotele i obiekty rekreacyjne

4%

Inne7%

Struktura przedmiotowa rynku leasingu nieruchomości

BRE33,0%

ING21,0%PKO Leasing

14,0%BNP Paribas

6,8%

Raiffeisen4,6%

Millennium3,3%

BZ WBK0,9%

SGB-Trans-Leasing

0,5%

Pozostali15,8%

Struktura podmiotowa rynku leasingu nieruchomości

Struktura walutowa nowej produkcji na rynku leasingu

Źródło: ZPL

W 2012 roku, analogicznie jak we wcześniejszych latach, w strukturze nowej produkcji dla leasingu ruchomości dominowało finansowanie w PLN. Nadal zwiększał się jednak udział leasingu w walucie obcej: z 23,7% w 2011 do 26,3% w ubiegłym roku. W przypadku finansowania pożyczką obserwujemy natomiast spadek udziału finansowania w walucie obcej: z 13,8% w 2011 do 11,0% w 2012.

W kolejnych kwartałach 2010, 2011 i 2012 widzimy stopniowy wzrost zainteresowania finansowania zakupów ruchomych środków trwałych leasingiem w walucie obcej. O ile jeszcze w I półroczu 2010 udział tego leasingu wyniósł 14,6%, a w II półroczu 16,4%, to w I półroczu 2011 było to już 23,0%, a w II połowie 2011 roku 24,3%. W ub. roku udziały te wyniosły odpowiednio 25,9% i 26,7% (28,3% w IV kwartale).

Udział waluty obcej w finansowaniu zakupów inwestycyjnych w II półroczu 2012 jest już zbliżony do rekordowego poziomu 32,3% osiągniętego w IV kw. 2008 roku. Widać, że przedsiębiorcy coraz wyraźniej narażają swoje ekspozycje kredytowe na ryzyko walutowe.

Leasing nieruchomości historycznie w znacznie większej skali finansowany był w walucie obcej. Począwszy od 2008 roku rósł udział złotówki w finansowaniu tego segmentu. W efekcie w 2011 roku 56% transakcji leasingu nieruchomości zostało sfinansowane w PLN. W I połowie 2012 udział ten wzrósł aż do 76,2%, jednak przy niskiej wartości udzielonego finansowania (413 mln PLN). W II połowie ub. roku nastąpiło zakłócenie tej tendencji, gdyż tylko 24,9% finansowania zostało udzielone w PLN

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

Struktura walutowa nowej produkcji - ruchomości

Leasing w PLN

Leasing w walucie obcej0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%Struktura walutowa nowej produkcji - nieruchomości

Leasing w PLN

Leasing w walucie obcej

Finansowanie inwestycji – leasing vs kredyt inwestycyjny

Źródło: ZPL, NBP

Łączna wartość aktywnego portfela na koniec 2012 r. w kwocie 61,54 mld zł (53,44 mld zł dla ruchomości i 8,10 mld zł dla nieruchomości) jest porównywalna z wartością salda kredytów inwestycyjnych udzielonych firmom przez banki (79,06 mld zł, wg stanu na 30.11.2012). Leasing to wciąż główne, obok kredytu, zewnętrzne źródło finansowania inwestycji pracujących w gospodarce.

Wartość aktywnego portfela w ciągu ostatnich 12 miesięcy wzrosła o 0,7%, zwiększając się o 0,77 mld zł wobec stanu na 30.06.2012.

Dane NBP o podaży pieniądza (na 30.11.2012) wskazują na coraz wyraźniejsze hamowanie dynamiki akcji kredytowej banków w obszarze inwestycji. W ciągu ostatnich 12 miesięcy saldo kredytów inwestycyjnych zwiększyło się w bankach o 2,4%, przy jeszcze 27,6% dynamice r/r na koniec 2011 i 19,1% na 30.06.2012. Bieżące saldo w ciągu ostatnich 6 miesięcy zmniejszyło się o 3,7%.

37,843,9

48,4 47,7 47,3 45,4 47,8 48,052,4 52,4 53,416,2%

10,2%-1,4% -0,9%

-3,9%

5,2%

0,5%

9,1%

-0,1%

2,0%

-10%

-5%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

0

10

20

30

40

50

60

70Wartość aktywnego portfela - ruchomościzmiana do poprzedniego okresu

49,8

56,6 56,5 54,9 53,4 55,3 55,961,1 60,8 61,5

1,8%

13,7%

-0,2%-2,8% -2,8%

3,6%0,9%

9,4%

-0,5%

1,3%

-5%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

0

10

20

30

40

50

60

70

80Całkowita wartość aktywnego portfelazmiana do poprzedniego okresu

0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%

0102030405060708090

100

Kredyty inwestycyjne udzielone firmom przez banki [mln zł]Wskaźnik depozyty / kredyty dla firm

79 bn

Polski Związek Wynajmu i Leasingu Pojazdów

Podsumowanie wyników2012

Wyniki PZWLP – 2012

• PZWLP w roku 2012• 16 firm członkowskich• Wyniki podało 15 firm

• PZWLP po IV kwartale 2012 – łącznie w wynajmie 104.977 pojazdów• FSL 83.696 (FSL – full service leasing)• LS 11.239 (LS – leasing z serwisem) • FM 10.042 (FM – wyłączne zarządzanie)

• Wzrost organiczny firm członkowskich r/r• Wynajem długoterminowy ogółem 9 %• FSL i LS łącznie 9,18 %

Wyniki PZWLP – 2012

11.239 83.696 104.977

7.418 75.819 93.216

4.807 69.132 83.274

4.638 57.632 71.297

PZWLP i ZPL – 2012

Wynajem długoterminowy ogółem1. Masterlease 20.541 (w tym w FM 415)2. LeasePlan Fleet Management 19.999 (w tym w FM 4.073)3. Arval Service Lease 16.056 (w tym w FM 497)4. Alphabet Polska 11.226 (w tym w FM 74)5. Carefleet 8.711 (w tym w FM 563)

Full service leasing1. LeasePlan Fleet Management 15.901 2. Arval Service Lease15.5343. Masterlease 13.7424. Alphabet Polska 10.6385. Carefleet 8.148

PZWLP na przełomie 2012/2013

• Obecnie 17 członków (od połowy 2012 – Nivette Fleet Management)• Przystąpienie do Związku Avis Polska (styczeń 2013) – początki zorganizowanej

reprezentacji branży wynajmu krótkoterminowego• Stabilny rozwój produktu FSL• Dynamiczny wzrost w leasingu z serwisem (LS)• Prognoza dla PZWLP na 2013 – rozwój na stałym poziomie 5-7 % rocznie

Branża wynajmu w 2012/2013

• Główne zjawiska w polskiej branży wynajmu• Przedłużanie kontraktów i optymalizacja kosztów• Oczekiwania klientów – zmiany, tendencje• Wzrost znaczenia leasingu z serwisem (niepełnego wynajmu)• Konsolidacja rynku• Niestabilność otoczenia prawnego – zmiany w odliczalności VAT od:

• Ubezpieczeń• Paliwa (ryzyko zmian)• Serwisowania aut (planowane przez Ministerstwo Finansów zmiany

i ich konsekwencje dla branży dealersko-naprawczo-serwisowej)

Branża wynajmu w 2012/2013

• Wpływ sytuacji makroekonomicznej na branżę wynajmu• Wymogi regulacyjno-kapitałowe w sektorze bankowym – potencjalny bodziec

do sprzedaży aktywów firm wynajmu przez duże banki europejskie• Niskie stopy procentowe – możliwość taniego sfinansowania akwizycji

w skali Polski i Europy• Dynamika napływu kapitału z Azji do różnych branż – w najbliższych latach

istnieje prawdopodobieństwo inwestycji, np. chińskichlub koreańskich, w sektor leasingu i wynajmu

• Prognoza dla branży na 2013 – rozwój na poziomie około 5 % rocznie

Związek Polskiego Leasingu

ul. Rejtana 17, Warszawatel.: (22) 542 41 36fax: (22) 542 41 37

e-mail: zpl@leasing.org.pl

www.leasing.org.pl