2 0 | Ranking Kancelarii Prawniczych

FFUUZZJJEE II PPRRZZEEJJ!!CCIIAANabycie przez KGHM Polska Mied" kanadyjskiej firmy górniczej Quadra FNX 9,5 mld z# Gide Loyrette NouelKupno przez Canal+ mniejszo$ciowego pakietu udzia#ów i fuzja z grup% TVN 7,13 mld z# Salans; Weil Gotshal & MangesSprzeda& przez Vatenfall Górno$l%skiego Zak#adu Elektroenergetycznego 4,6 mld z# Norton Rose; Linklaters; Weil Gotshal & Manges; Salansna rzecz Tauron Polska EnergiaSprzeda& przez KBC Group akcji TUiR Warta niemieckiemu zak#adowi ubezpiecze' 3,08 mld z# Allen & OveryTalanx InternationalSprzeda& przez Vatenfall spó#ki Vatenfall Heat Poland na rzecz PGNiG 3 mld z# Norton Rose; White & CaseSprzeda& przez TP SA akcji spó#ki EmiTel na rzecz Montagu Private Equity 1, 72 mld z# White & Case; Allen & Overy; Clifford ChanceKupno przez Dalki( 85 proc. akcji warszawskiego SPEC od miasta 1,44 mld z# Gide Loyrette Nouel; Baker & McKenzie; Wierci'ski

Kwieci'ski BaehrPrzej(cie litewskiej grupy farmaceutycznej Sanitas (Jelfa) 1,25 mld z# Squire Sandersprzez Valeant PharmaceuticalsPrzej(cie przez koncern Volkswagen generalnych importerów 1 mld z# Urbanek i Wspólnicy; T. Studnicki K. P#eszka Z. )wi%kalskioraz grupy dilerskiej KPI Retail J. GórskiPrzej(cie przez Neti( Telefonii Dialog od KGHM Polska Mied" 944 mln z# Weil Gotshal & Manges; Gide Loyrette Nouel;

GWW Wo"ny i WspólnicyPrzej(cie przez PBG kontroli nad Rafako 490 mln z# Gessel KoziorowskiNabycie przez Budimex Przedsi(biorstwa Napraw Infrastruktury 225 mln z# Stolarek & GrabalskiPrzej(cie Przedsi(biorstwa Energetyki Cieplnej w Jastrz(biu-Zdroju 140 mln Ole$ & Rodzynkiewiczprzez Spó#k( Energetyczn% Jastrz(bieNabycie przez Work Service 75 proc. udzia#ów w IT Kontrakt 45 mln z# T. Studnicki K. P#eszka Z. )wi%kalski J. GórskiNabycie przez NFI Empik Media Fashion udzia#ów w wydawnictwie W.A.B. 11,1 mln z# Chajec Don-Siemion & *ytoNabycie przez Dom Lekarski udzia#ów szpitala w Gryfinie 5 mln z# Biel Judek Poczobut-Odlanicki

PPRRZZYYGGOOTTOOWWAANNIIEE WWEEJJ++CCIIAA NNAA GGIIEE,,DD!!Wprowadzenie na Gie#d( Papierów Warto$ciowych akcji Jastrz(bskiej Spó#ki W(glowej 5,37 mld z# White & Case; Allen & Overy; Dewey & LeBoeufDebiut na GPW akcji bu#garskiej spó#ki Sopharma 990 mln z# Weil Gotshal & MangesSprzeda& w publicznej ofercie akcji BG* przez Skarb Pa'stwa 312 mln z# K&L Gates; Baker & McKenzie; Allen & Overy;

Weil Gotshal & MangesOferta publiczna Benefit Systems 107 mln z# Prof. Marek Wierzbowski i PartnerzyWprowadzenie akcji ZPUE SA we W#oszczowie do notowa' na GPW 75 mln z# Ole$ & RodzynkiewiczDebiut spó#ki deweloperskiej Inpro 66 mln z# ,ata#a i WspólnicyOferta publiczna Europejskiego Centrum Odszkodowa' 60 mln z# Prof. Marek Wierzbowski i PartnerzyPrzeniesienie notowa' IQ Partners z rynku New Connect na rynek regulowany 50 mln z# Ole$ & Rodzynkiewicz

RRYYNNKKII KKAAPPIITTAA,,OOWWEE II PPAAPPIIEERRYY WWAARRTTOO++CCIIOOWWEEProgram emisji obligacji krajowych PGNiG 7 mld z# Clifford ChanceEmisja obligacji grupy kapita#owej Enea 5 mld z# Gramza Wawrzynowicz Jenerowicz; Allen & OveryEmisja obligacji przez Lukas Bank 2 mld z# Baker & McKenzieEmisja euroobligacji przez bank BO+ 1 mld z# Clifford ChanceEmisja eurooobligacji PKP 720 mln z# Allen & OveryEmisja akcji przez AmRest Holdings w strukturze PIPE 477 mln z# Wierzbowski EvershedsEmisja przez bank BGK obligacji Miejskich Zak#adów Autobusowych w Warszawie 165 mln z# Stolarek & GrabalskiNiepubliczna emisja obligacji przez bank Pekao na wspó#finansowanie rozbudowy 150 mln z# Hogan Lovellsportu lotniczego w Modlinie

Wybrane transakcje i spory(To zestawienie nie ma charakteru rankingu)

Transakcja Warto!" Kancelarie doradzaj#ce

Przy kupnie przez Spartan CapitalHolding – spó!k" inwestycyjn# kon-trolowan# przez Zygmunta Solorza--$aka – spó!ki Polkomtel, w!a%cicieladrugiego pod wzgl"dem wielko%cioperatora sieci telefonii komórkowejw Polsce, pracowa!o kilkana%cie reno-mowanych firm prawniczych, nie tyl-

ko z Polski (Dewey & LeBoeuf, Allen& Overy, K & L Gates, Clifford Chan-ce, Gide Loyrette Nouel, Norton Ro-se, Latham & Watkins, White & Case,Furtek Komosa Aleksandrowicz,Chajec Don-Siemion & $yto, DLAPiper, Cederquist, Vinge, L. Papa-philippou & Co.). Transakcja opiewa-!a na 18,1 mld z! i by!a najwi"kszym

przej"ciem przedsi"biorstwa w Pol-sce. By!a równie& skomplikowanymprzedsi"wzi"ciem ze wzgl"du na z!o-&on# struktur" finansowania tego wy-kupu.

Prawnikom nie brakowa!o do ob-s!u&enia tak&e innych po!#cze'i przej"( firm. Wystarczy przywo!a(cho(by zakup przez KGHM Polska

Mied) kanadyjskiego przedsi"bior-stwa górniczego.

Tak&e w górnictwie odnotowanonajwi"kszy pod wzgl"dem warto%cidebiut gie!dowy – Jastrz"bskiej Spó!-ki W"glowej. Jej sprzeda& na GPWprzynios!a Skarbowi Pa'stwa pra-wie 5,4 mld z!. Inna du&a prywatyza-cja dotyczy!a maj#tku komunalnego:

Przej!cie Polkomtela przez Zygmunta Solorza-"aka by#o bezdyskusyjnie transakcj$ numer jeden

Wielkie kancelarie pracowa!y przy megafuzji

doko!czenie > s. 25

17-04-RK-1-A-001-KO 6-04-12 13:30 Page 20

2 1

Emisja obligacji zamiennych ZPC Mieszko na sfinansowanie kupna litewskiej spó!ki TB Investicija 120 mln z! Kubas Kos GaertnerEmisja przez bank Pekao obligacji na budow" Mi"dzynarodowych Targów #ódzkich 42 mln z! Klepacz W$sik Wójcik

PPRRYYWWAATTYYZZAACCJJAAPrywatyzacja Huty Stalowa Wola na rzecz chi%skiej firmy Liu Gong 300 mln z! Deloitte Legal

OORRGGAANNIIZZAACCJJAA PPRRZZEEDDSSII&&WWZZII&&'' IINNWWEESSTTYYCCYYJJNNYYCCHHWsparcie prawne wyboru lokalizacji elektrowni j$drowej w Polsce 18-21 mld z! GWW Wo(ny i WspólnicyBudowa przez PGNiG kopalni ropy naftowej i gazu ziemnego w Lubiatowie 5 mld z! Skoczy%ski Wachowiak StrykowskiBudowa przez konsorcjum firm budowlanych Stadionu Narodowego w Warszawie 1,57 mld z! Skoczy%ski Wachowiak Strykowski; LinklatersBudowa przez Polaqua mostu pó!nocnego w Warszawie 1,1 mld z! Clifford ChanceBudowa spalarni odpadów w Poznaniu w modelu partnerstwa publiczno-prywatnego 800 mln z! Doma%ski Zakrzewski PalinkaJoint venture PKP z HB Reavis, inwestorem buduj$cym nowy 440 mln z! Trusiewicz Siwko; Allen & OveryDworzec Warszawa ZachodniaBudowa galerii handlowej Korona Kielce przez inwestora MGC Inwest 400 mln z! Spaczy%ski Szczepaniak i WspólnicyInwestycja Ikei w farmy wiatrowe 358 mln z! Wierci%ski Kwieci%ski Baehr; Uria Menendez;

So!tysi%ski Kawecki & Szl"zakProjekty inwestycyjne trzech firm wiatrowych Nordex Polska 240 mln z! Kocha%ski Zi"ba R$pa!a i Partnerzy

ZZAAMMÓÓWWIIEENNIIAA PPUUBBLLIICCZZNNEEPrzetarg Elektrowni Opole na budow" dwóch bloków energetycznych, 11,5 mld z! Wierzbowski Evershedsw tym spór z oferentem przed KIOReprezentacja oferenta Exelon Corporation w przetargu 1,25 mld z! K & L Gatesna doradc" technicznego budowy elektrowni j$drowejPrzetargi przy projekcie budowy Pomorskiej Kolei Metropolitalnej 700 mln z! S. Cetera, M. W"grzyn-Wysocka i WspólnicyPrzetarg na budow" elektrowni biogazowej Szarlej 52 mln z! Spaczy%ski Szczepaniak i Wspólnicy

NNIIEERRUUCCHHOOMMOO))CCIIUtworzenie holdingu nieruchomo*ci Skarbu Pa%stwa Grupa PHN 2,6 mld z! Drzewiecki Tomaszek i Wspólnicy; Weil Gotshal & MangesPrzej"cie przez ING REIM centrum handlowego Wars Sawa Junior 304 mln z! Salansw Warszawie od Centrum Development and InvestmenBudowa przez Helical centrum handlowego Europa Centralna w Gliwicach 212 mln z! LinklatersNabycie przez grup" hotelow$ Starman zabytkowego hotelu Bristol 78 mln z! CMS Cameron McKennaw Warszawie od OrbisuSprzeda+ przez SLD siedziby partii w Warszawie na rzecz Radius Projekt 35 mln z! Weil Gotshal & Manges

BBAANNKKOOWWOO))'' II FFIINNAANNSSEEKredyt refinansowy konsorcjum banków dla PKN Orlen 10,5 mld z! Allen & OveryKredyt konsorcjum banków na finansowanie spó!ki Soko!ów 337 mln z! Chadbourne & ParkeRestrukturyzacja przez Nordea Bank zad!u+enia sze*ciu kredytobiorców 200 mln z! K & L Gates– firm deweloperskich z grupy Robyg

WW##AASSNNOO))'' IINNTTEELLEEKKTTUUAALLNNAAWdro+enie modelu zarz$dzania w!asno*ci$ intelektualn$ 600 mln z! Krzy+agórska Podniesi%ski #oboda i Wspólnicyoraz znakami towarowymi w firmie LPP

PPRRAAWWOO SSPPÓÓ##EEKK//KKOONNTTRRAAKKTTYY HHAANNDDLLOOWWEEPodpisanie przez KGHM Polska Mied( kontraktu na dostaw" miedzi 12,6 mld z! Gide Loyrette Nouelz China MinmetalsUmowa Biotonu z Actavis na wy!$czn$ sprzeda+ insuliny 240 mln z! Weil Gotshal & MangesDostawa *cianowego kompleksu strugowego przez Buycrus Europe 163 mln z! Stoi%ski )wierczy%ski Zimnickadla kopalni BogdankaNegocjacje w imieniu PKP Informatyka kontraktów na wdro+enie systemu Sanko 50 mln z! Kancelaria Micha!a Wawrykiewiczadla spó!ki PKP Cargo

PPOODDAATTKKIIOptymalizacja podatków w spó!ce Reprograf 60 mln z! Kocha%ski Zi"ba R$pa!a i PartnerzySprawa Tauron Wytwarzanie przed NSA o podatek akcyzowy 4,7 mln z! Chadbourne & Parke

PPOOSSTT&&PPOOWWAANNIIAA AADDMMIINNIISSTTRRAACCYYJJNNEEZgoda Komisji Europejskiej na udzielenie pomocy publicznej 1,2 mld z! GWW Wo(ny i Wspólnicyna internetow$ sie, szerokopasmow$Uchylenie przez s$d kary na!o+onej przez UKE na TP SA 338 mln z! Wierzbowski EvershedsSpór operatora telefonii Play z UOKiK o udzia! w niedozwolonym porozumieniu 10,5 mln z! CMS Cameron McKennadotycz$cym zakupu us!ug telewizji mobilnej

PPOOSSTT&&PPOOWWAANNIIAA SS--DDOOWWEE II AARRBBIITTRRAA..OOWWEESpór arbitra+owy DTPG z TP SA o przychody ze *wiat!owodu 2,2 mld z! Salans; Linklaters; Clifford ChanceUgoda mi"dzy Emperia Holding a Eurocash dotycz$ca wykonania umowy sprzeda+y 1,1 mld z! Drzewiecki Tomaszek i Wspólnicy; Dewey & LeBoeuf;spó!ek grupy Tradis So!tysi%ski Kawecki & Szl"zak; Weil Gotshal & MangesSpór Parku Wiatrowego Tychów z Enea Operator w post"powaniu przed SN 200 mln z! Chadbourne & Parkeo koszty przy!$czenia do sieci elektroenergetycznej

Transakcja Warto!" Kancelarie doradzaj#ce

17-04-RK-1-A-001-KO 6-04-12 13:30 Page 21

2 5

!l"skie

Spó!ka ADP Popio!ek Adwoka-ci i Doradcy (29. pozycja w rankin-gu ogólnopolskim) mo"e pochwa-li# si$ siln% rekomendacj% dlaWojciecha Popio!ka oraz wskaza-niem kancelarii w rankingu naj-lepszych firm prawniczych „Rz”(prawo handlowe). Zajmuj%cadrugie miejsce w regionie firma&l%zak Zapiór i Wspólnicy (40. wrankingu ogólnopolskim) specja-lizuje si$ w prawie nieruchomo-'ci, energetycznym, ochrony 'ro-dowiska i samorz%dowym.

Du"y sukces odnios!a kancela-ria Marek P!onka & Partnerzyz Bielska-Bia!ej, która w zestawie-niu ogólnopolskim przeskoczy!az 86. na 57. pozycj$. By!o to mo"li-we dzi$ki liczebnemu wzrostowifirmy, wyspecjalizowanej w pra-wie spó!ek, w!asno'ci intelektual-nej, zamówieniach publicznychi podatkach.

—Ireneusz Walencik

1. Cogito Toru! 12 142. Hossa – Mechli!ski Wojak Borowski i Partnerzy Toru! 8 163. Chojnacki Ro"ciszewski Kranc i Partnerzy Bydgoszcz 8 154. Joanna Po#etek-$ygas i Krzysztof %&czkowski Bydgoszcz 7 125. Naworska Marsza#ek P#aza Toru! 5 116. TEBI T. Bojarski i M. Marzec Bydgoszcz 5 77. Kinder i Partnerzy Toru! 4 6

Kujawsko-PomorskiePoz. Kancelaria Siedziba

Adwokaci Prawnicy /radcowie ogó!em

prawni

1. Filipek & Kami!ski Lublin 9 272. Lassota i Partnerzy Rzeszów 9 253. Dziedzic i Partnerzy Rzeszów 8 144. Stöcker Kimak i Wspólnicy Rzeszów 7 115. Smaga Jaroszy!ski Lublin 6 126. Zuzmak i Partnerzy Rzeszów 5 107. Piotr Kami!ski Robert Kami!ski Rzeszów 4 10

Lubelszczyzna i PodkarpaciePoz. Kancelaria Siedziba

Adwokaci Prawnicy /radcowie ogó!em

prawni

Spór NDI-SB Granit z GDDKiA o odszkodowanie za rozwi&zanie umowy 142 mln z# White & Case; Rohrenschefo budow' autostradySpór o 135 mln z# pobrane przez Alstom Power z gwarancji bankowych spó#ki Rafako 135 mln z# %ata#a i WspólnicySpór s&dowy mi'dzy firm& pocztow& InPost a Poczt& Polsk& o blaszki dodawane 60 mln z# %ata#a i Wspólnicyjako odwa(nik do listówSpór Sawa Residential Fond z J.W. Construction o rozwi&zanie umowy 46 mln z# %aszczuk i Wspólnicyo budow' 100 mieszka! w Warszawie oraz o odszkodowanieProces grupy klientów spó#ki deweloperskiej Leopard z funduszem 32,5 mln z# Jaworski Pogoda G#adkiManchester Securities o ustalenie niewa(no"ci hipotekSpór Agencji Mienia Wojskowego z miastem Szczecin o zwrot bonifikaty 22 mln z# Biel Judek Poczobut-Odlanickiw zwi&zku ze sprzeda(& nieruchomo"ciProces Kristensen Group przeciwko miastu Gdynia o odszkodowanie 15 mln z# Kancelaria Micha#a Wawrykiewiczaza zatrzymanie budowy budynku apartamentowo-biurowego

RREESSTTRRUUKKTTUURRYYZZAACCJJEE II UUPPAADD%%OO))CCIIRestrukturyzacja zad#u(enia huty Celsa Ostrowiec wobec konsorcjum 20 banków 2 mld z# Dewey & LeBoeuf; White & CaseRestrukturyzacja kapita#owa Starego Browaru w Poznaniu 1,4 mld z# Spaczy!ski Szczepaniak i WspólnicyRestrukturyzacja grupy deweloperskiej Parkridge 250 mln z# KPMG D. Dobkowski; Linklaters; Beiten BurkhardtRestrukturyzacja firmy kurierskiej Siódemka przed po#&czeniem 240 mln z# Kocha!ski Zi'ba R&pa#a i Partnerzyz wi'kszo"ciowym akcjonariuszem i refinansowaniem d#ugówRestrukturyzacja zad#u(enia grupy kapita#owej Gwarant poprzez wykup 100 mln z# Gessel Koziorowski; Clifford Chancewierzytelno"ci od bankówUpad#o"* sieci deweloperskiej Hotel System 50 mln z# Jaworski Pogoda G#adkiPost'powanie upad#o"ciowe przedsi'biorstwa budowlanego Earthworks 13 mln z# Malinowski i Wspólnicy

Transakcja Warto"# Kancelarie doradzaj$ce

francuska Dalkia przej$!a warszawskiSPEC.

Miniony rok up!yn%! te" pod zna-kiem du"ych emisji obligacji, i to nietylko pa(stwowych. Zad!u"a!y si$ t%drog% tak"e firmy, gromadz%c 'rodkina inwestycje, a pomagali im prawni-cy wyspecjalizowani w finansach i pa-pierach warto'ciowych.

W dziedzinie inwestycji zreszt%wci%" dzia!o si$ wiele, zw!aszcza je'lichodzi o infrastruktur$, w któr% wci%"pompowano euro z funduszy UE.Wprawdzie projekty sportowe, takiejak budowa stadionów naEuro, finiszo-wa!y, ale specjali'ci od zamówie( pu-blicznych dzia!ali intensywnie wsekto-rze transportu. Budow$ nowych dwor-ców kolejowych, lotnisk idróg przygo-towywali prawnicy znaj%cy si$ naorga-

nizacji i finansowaniu takich przedsi$-wzi$#. Wrza!a praca prawnikóww energetyce, w tym stawiaj%cychpierwsze kroki w sprawie projektuelektrowni j%drowej. Eksperci odener-gii odnawialnej nadal byli mocno zaan-ga"owani w prace przy inwestycjachwsi!ownie wiatrowe. Kancelarie poma-ga!y nie tylko stawia# nowe centra han-dlowe ibiurowce, ale isprzeda# lub ku-pi# to, co zbudowano. Sporo zaj$cia

mieli te" prawnicy od sporów, bo niebrak!o grubych procesów s%dowychiarbitra"y wsprawie odszkodowa( czyniedotrzymanych umów.

Wreszcie pe!n% par% restruktury-zowano firmy, odd!u"ano je, przygo-towuj%c w ten sposób do sprzeda"y.A te, którym si$ nie uda!o, musia!yog!asza# bankructwo, korzystaj%cz rad znawców prawa upad!o'ciowe-go. —i.w.

Transakcje: Wielkie kancelarie pracowa!y przy megafuzji

doko!czenie > s. 21

doko!czenie > s. 20

17-04-RK-1-A-001-KO 6-04-12 13:30 Page 25