Wyniki finansowe za 1Q2012

Wiesław ŻywickiWiceprezes Zarządu

Wrocław, 11 maja 2012 r.

Model biznesowy

2

Największy polski producent i dystrybutor własnych telefonów GSM oraz akcesoriów i elektroniki mobilnej

Aparaty komórkowe

sprzedawane pod własną marką

Akcesoria GSM, komputerowe, akcesoria do sprzętu RTV i

elektroniki użytkowej

Materiały eksploatacyjne

do urządzeń drukujących i kopiujących

Oświetlenie LED i akcesoria

Elektro-AGD

Sieci handlowe [15]

Sklepy w 10 sieciach operatorów [2000]

Sklepy nieautoryzowane przez operatorów GSM [760]

Polscy i zagraniczni odbiorcy materiałów eksploatacyjnych do drukarek [407]

Zagraniczni odbiorcy akcesoriów GSM [125]

Sklepy z artykułami Elektro-RTV [80]

Hurtownie [55]

Sklepy internetowe [17]

Dystrybutorzy akcesoriów RTV [10]

Blisko 3,5 tys. odbiorców

Podsumowanie 1Q2012

3

Utrzymanie wolumenu sprzedaży telefonów komórkowych, pomimo zmniejszenia popytu rynkowego

Systematyczny rozwój sieci franczyzowej Teletorium (otwarcie kolejnych lokalizacji) oraz wzrost sprzedaży w zakresie oświetlenia LED

Selektywne poszukiwanie gospodarczego partnera strategicznego w zakresie najnowszych technologii aparatów komórkowych oraz źródeł światła LED

Uruchomienie nowego serwisu internetowego www.greengo.pl dotyczącego skupu i recyklingu używanych aparatów telefonicznych

Spółka i Grupa Kapitałowa TelForceOne kontynuowały tendencje eksportu i sprzedaży na rynkach zagranicznych, głównie Europie Środkowej i Unii Europejskiej

Inicjacja trzech nowych modeli dotyczących telefonów z serii Simple Life, których finalizacja nastąpi jeszcze na początku trzeciego kwartału

myPhone

4

Międzynarodowy zasięg – Polska, Czechy, Słowacja, Węgry, Rumunia, Bułgaria, Litwa, Łotwa, Estonia, Ukraina, Białoruś, Izrael, Słowenia, Chorwacja, Malta

2009 2010 2011

113

200 200

Sprzedaż aparatów myPhone [tys. szt.]

W 2011 roku sprzedaż w segmencie telefonów komórkowych spadła o 17,2%, przy jednocześnie dużym wzroście segmentu smartfonów. Odnotować można jednak wzrost udziałów spółki myPhone w segmencie telefonów komórkowych

Niekwestionowany lider sektora telefonów o prostej funkcjonalności – udział telefonów myPhone SimpleLife w tym rynku szacowany jest na 41%

* W 1H2011 nastąpiło zdarzenie jednorazowe w postaci zaprzestania współpracy z jednym z operatorów wirtualnych

W 2011 do oferty produktowej wprowadzonych zostało 9 nowych modeli telefonów – 6 urządzeń Dual SIM oraz 3 z serii myPhone Simple Life

Teletorium

5

Punkty Teletorium w całej Polsce

1 – 3 tys. złmiesięczna opłata franczyzowa

25 – 80 tys. zł miesięcznie obroty punktu franczyzowego

6punkty otwarte w pierwszym kwartale 2012 roku

Blisko 10% przychodów skonsolidowanych

97 punktów*

* Stan na 11.05.2012

Systematyczny wzrost sieci Teletorium jest czynnikiem stabilizującym wahania w poszczególnych segmentach rynku Grupy

Sieć Teletorium jest obecnie wysoce stabilną i rentowną spółką z grupy kapitałowej

Materiały eksploatacyjne do drukarek

Produkty TF1

produkowane i sprzedawane zgodnie z ISO 9001i ISO 14001

usterkowość to zaledwie 0,66% (jedna z najniższych wartości na rynku)

6

W Polsce, po okresie kryzysu, nastąpił zwrot w kierunku materiałów

oryginalnych

Grupa rozwija działalność w tym segmencie także w

Czechach

W planach - stworzenie nowej, czeskiej marki

1 mld złwartość całego rynku

5-6% udziału w rynku

Oświetlenie LED

7

Znaczna dynamika rozwoju segmentu LED dzięki ciągłemu doskonaleniu technologii, a także dzięki przepisom unijnym, które stopniowo eliminują z rynku oświetlenie żarowe

7% skonsolidowanego i 16% jednostkowego przychodu spółki TelForceOne

Zwiększanie obrotów na oświetleniu LED przy wykorzystaniu kanałów wielkopowierzchniowych

Wykorzystanie otwarcia się marketów spożywczych na produkty Grupy

Wykorzystanie dobrych kanałów logistycznych w Chinach oraz zyskanie przewagi na specjalistycznych rynkach

Strategia na kilkanaście kwartałów

ok. 30%Wzrost europejskiego rynku oświetlenia LED w ciągu ostatniego roku*

W zakresie oświetlenia LED spółka odnotowała przeszło dwukrotny wzrost sprzedaży w stosunku do roku 2010 i planuje dalszy szybki rozwój w oparciu o otwarte już kanały

* Według szacunków opartych na publikacjach branżowych

Działalność zagraniczna

8

Spółki własne

CPA Czechy s.r.o. (100%)

CPA Slovakia s.r.o. (70%)

Materiały eksploatacyjne i akcesoria GSM

Europa Zachodnia

Aparaty myPhone

Europa Środkowo-Wschodnia

Główne kierunki eksportu

Dzięki elastycznemu podejściu i ciągłemu dostosowywaniu się do rynków zagranicznych spółki w Czechach i Słowacji są liderami na tych rynkach

Ponad 51% skonsolidowanych przychodów

Wykorzystanie potencjału

Zarząd spółki uczestniczył w spotkaniu gospodarczym z premierem Chin i na zaproszenie Ministerstwa Gospodarki weźmie udział w rządowej delegacji gospodarczej do Chin.

9

Spółka zdecydowała się na wykorzystanie powstającej bardzo korzystnej koniunktury w relacjach rządowych pomiędzy Chinami a Polską na selektywne poszukiwanie gospodarczego

partnera strategicznego w zakresie najnowszych technologii aparatów komórkowych oraz źródeł światła LED.

Rozpoznanie rynku wskazuje, że potencjał spółki w postaci mocnych marek własnych, stałej sprzedaży towarów do struktur operatorów GSM, stworzonych znacznym nakładem kanałów dystrybucyjnych w wielkopowierzchniowych sieciach sprzedaży oraz know-how w zakresie customizacji produktów na potrzeby konsumentów Europy Środkowej jest istotnym atutem

dla producentów chińskich chcących mocniej operować na tych rynkach.

Pozycja rynkowa

10

Kategoria Wartość Udział

GSM Telefony i akcesoria mobilne 88,8 80%

Materiały eksploatacyjne do drukarek 11,1 10%

Oświetlenie LED i akcesoria Elektro-RTV 9,99 9%

Inne 1,11 1%

Razem 111 100%

Wartość i struktura skonsolidowanych przychodów sprzedaży produktów i usług wg wybranych kategorii produktów w 2011 roku

Strategia TFO na lata 2010-2012

Utrzymanie pozycji lidera rynku akcesoriów mobilnych w Polsce, Czechach i na Słowacji oraz dalsza ekspansja zagraniczna

Utrzymanie przez markę myPhone pozycji lidera aparatów GSM w segmentach telefonów o uproszczonej funkcjonalności.

11

Cele strategiczne

Stały rozwój oferty produktowej

Nawiązywanie współpracy z kolejnymi kontrahentami o ogólnokrajowej skali działania

Stosowanie nowoczesnych metod zarządzania optymalizujących koszty działalności operacyjnej

Reinwestowanie zysków osiąganych przez spółkę w latach 2009-2012

Narzędzia realizacji strategii

Rynek telefonii mobilnej*

Wzrost stopnia nasycenia usługami telekomunikacyjnymi w Polsce

Wypieranie telefonów stacjonarnych przez telefony komórkowe

84,2% gospodarstw domowych posiada telefon komórkowy

Wyraźne zwiększenie popytu na smartfony, kosztem telefonów komórkowych – według szacunków spółki co trzecie urządzenie sprzedane w 2011 roku w Polsce to smartfon

Coraz liczniejsza grupa osób poszukujących prostego telefonu do dzwonienia, przyjaznego dla użytkownika i wyposażonego w najprostsze funkcje

Społeczeństwa krajów, w których obecne są produkty myPhone starzeją się i z roku na rok rośnie populacja osób w wieku 50 lat i więcej

12* Na podstawie badania przeprowadzonego przez PBS DGA Sp. z o.o. i Centrum Badań Marketingowych INDICATOR ma zlecenie UKE, grudzień 2011

13

Wyniki finansowe

Skonsolidowane przychody[mln PLN]

14

1Q2010 2Q2010 3Q2010 4Q2010 1Q2011 2Q2011 3Q2011 4Q2011 1Q2012

23.625.1

27.0

37.4

24.9 23.8

28.0

37.2

28.9

W pierwszym kwartale 2012 r. Grupa osiągnęła 28,9mln zł przychodów, co stanowiło wzrost o 15,9% w stosunku do analogicznego okresu roku poprzedniego

Skonsolidowane przychody

Skonsolidowane wyniki finansowe[mln PLN]

15

EBITDA

1Q2012

1Q2011

8.1

8.2

Zysk brutto na sprzedaży

1Q2012

1Q2011

0.3

0.7

Zysk netto

1Q2012

1Q2011

0.9

1.5

EBIT

Głównym powodem zmniejszenia się wyniku finansowego netto Grupy jest spadek średniej ceny myPhona. Mimo utrzymania wolumenu sprzedaży na dotychczasowym poziomie, spadek jednostkowej marży wpłynął na obniżenie zyskowności Spółki

-1,7%

-42,6%

-60%

1Q2012

1Q2011

1.3

2.0

-35,0%

1Q2012

1Q2011

4.4%

7.9%

Marże

16

Marża EBITDA

1Q2012

1Q2011 33%

Marża brutto na sprzedaży

1Q2012

1Q2011

3.0%

6.1%

Marża EBIT

1Q2012

1Q2011

0.9%

2.7%

Marża netto

-3,1 p.p.

-5 p.p.-1,8 p.p.

Gwałtowne osłabienie złotego wobec dolara przy kursie powyżej 3,2 zł może mieć krótkoterminowy wpływ na poziom marżowości sprzedaży w wielkopowierzchniowym kanale dystrybucji.

28%

-3,5 p.p.

Skonsolidowany bilans[mln PLN]

17

31.12.2012

31.12.2011

45.8

46.5

Dług netto

31.03.2012

31.03.2011

137.5

137.3

Suma bilansowa

31.12.2012

31.12.2011

19.4

20.6

Kapitał obrotowy

Suma bilansowa grupy wzrosła w ciągu ostatniego roku obrotowego o 0,1%, do poziomu 137,5 mln zł

Kapitał obrotowy uległ zmniejszeniu o 5,8% do poziomu 19,4 mln zł

Zadłużenie Spółki zmalało w ciągu ostatniego roku obrotowego - dług netto zmniejszył się do wartości 45,8 mln zł

-1,5%

+ 0,1% -5,8%

Dług netto liczony jako suma oprocentowanych kredytów i pożyczek pomniejszona o środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Zadłużenie[mln PLN]

18

31.12.2010 30.03.2011 31.12.2011 31.03.2012

23.6 22.8 23.0 22.0

26.7 26.3 24.1 25.3

Kredyty długoterminowe Kredyty obrotowe

Systematyczny spadek zadłużenia – w ciągu ostatniego roku obrotowego zadłużenie z tytułu oprocentowanych kredytów i pożyczek zmniejszyło się o 3,7% w ciągu ostatniego roku

49,150,3 47,3

+0,6%

-3,7%

47,0

Kurs i obroty22.12.2011– 10.05.2012

19

[tys. szt.] [PLN]

2012/01/11 2012/02/10 2012/03/11 2012/04/10 2012/05/100

10,000

20,000

30,000

40,000

50,000

60,000

70,000

0

0.5

1

1.5

2

2.5

3

3.5

4Wolumen obrotów Kurs

Kurs akcji na dzień 11 maja 2012

Grupa kapitałowa

20

Czechy

Słowacja

POLSKA ZAGRANICA

Akcjonariat

21

47.2%

37.6%

8.6%

6.6%

Pozostali

Springfield In-vestments S.a.r.l.

KAPS Investment Sp. z o.o.

Sebastian Sawicki

Liczba akcji: 8 065 348

Free float: 46,4%

22

DZIĘKUJEMY ZA UWAGĘ

Wiesław ŻywickiWiceprezes ZarząduTelForceOne SAE: wieslaw.zywicki@telforceone.pl

Joanna SiedlaczekEuro RSCG Sensors Sp. z o.o.E: joanna.siedlaczek@eurorscg.pl