TELEKOMUNIKACJA POLSKA S - Nowy BIPfs.siteor.com/gsmonline/download/files/tp_ifrs_4q04_pol.… ·...

GRUPA KAPITAŁOWA TELEKOMUNIKACJA POLSKA

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIA FINANSOWE ZA LATA 2004 I 2003SPORZĄDZONE WEDŁUG MIĘDZYNARODOWYCHSTANDARDÓW SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ

GRUPA KAPITAŁOWA TELEKOMUNIKACJA POLSKASKONSOLIDOWANE BILANSE NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2004 I 2003 ROKU

31 grudnia 31 grudniaNota 2004 2003

AKTYWA (w milionach złotych)

Aktywa obrotoweŚrodki pieniężne 8 3.033 1.818 Czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów 9 34 22 Należności 10 2.590 2.694 Inne aktywa finansowe 11 93 594 Zaliczki na podatek dochodowy 126 251 Zapasy 12 177 221

----- -----Aktywa obrotowe razem 6.053 5.600

----- -----Aktywa trwałeCzynne rozliczenia międzyokresowe kosztów 9 12 18 Udziały w spółkach wyceniane metodą praw własności 2 3 10 Inne aktywa finansowe 11 211 946 Środki trwałe 13 25.412 27.314 Wartości niematerialne i prawne 14 3.002 2.602 Aktywa z tytułu podatku odroczonego 19 155 358

----- -----Aktywa trwałe razem 28.795 31.248

----- -----Aktywa razem 34.848 36.848

===== =====

PASYWA

Zobowiązania krótkoterminoweKredyty, pożyczki i papiery dłużne 15 766 3.510 Naliczone odsetki od kredytów i pożyczek 122 193 Zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe bierne 16 3.827 3.507 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 5 1 Rezerwy 17 632 804 Przychody przyszłych okresów 18 299 272

----- -----Zobowiązania krótkoterminowe razem 5.651 8.287

----- -----Zobowiązania długoterminoweKredyty, pożyczki i papiery dłużne 15 8.961 11.894 Zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe bierne 16 2.288 1.428 RezerwyPrzychody przyszłych okresów

1718

65250

-236

Rezerwa na podatek odroczony 19 533 272 ----- -----

Zobowiązania długoterminowe razem 12.097 13.830----- -----

Kapitały własne udziałowców mniejszościowych 20 755 504----- -----

Kapitały własneKapitał akcyjny 21 4.200 4.200 Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej 832 832 Wartość godziwa instrumentów zabezpieczających przepływy pieniężne 29 (78) (116)Niezrealizowane zyski na aktywach finansowych dostępnych do sprzedaży 8 -Zyski zatrzymane 11.383 9.311

----- -----Kapitały własne razem 16.345 14.227

----- -----Pasywa razem 34.848 36.848

===== =====

Załączone noty stanowią integralną część powyższych skonsolidowanych bilansów

1

GRUPA KAPITAŁOWA TELEKOMUNIKACJA POLSKASKONSOLIDOWANE RACHUNKI ZYSKÓW I STRAT

ZA LATA ZAKOŃCZONE 31 GRUDNIA 2004 I 2003 ROKU

12 miesięcy zakończone 31 grudniaNota 2004 2003

(w milionach złotych)

Przychody ze sprzedaży 22 18.564 18.287

Koszty operacyjne:Koszty zatrudnienia pracowników 2.653 3.072Amortyzacja 4.431 4.420Rozliczenia z innymi operatorami 2.159 1.999Usługi obce 3.174 2.822Zużycie materiałów i energii 454 469Wartość sprzedanych towarów i materiałów 1.137 1.137Koszt wytworzenia świadczeń na własne potrzeby (59) (65)Pozostałe koszty operacyjne, netto 23 1.115 1.533

----- -----Koszty operacyjne razem 15.064 15.387

----- -----Zysk operacyjny 3.500 2.900 Odsetki i inne koszty finansowe netto 24 (1.054) (1.112)Zysk / (strata) z różnic kursowych netto 24 725 (755)Zysk / (strata) spółek skonsolidowanych metodą praw własności - 1

----- -----Zysk przed opodatkowaniem 3.171 1.034 Podatek dochodowy 19 (679) (382)

----- -----Zysk po opodatkowaniu przed stratą udziałowców mniejszościowych

2.492 652

Strata / (zysk) udziałowców mniejszościowych 20 (252) 72 ----- -----

Zysk netto 2.240 724===== =====

Zysk netto na akcję (w złotych) 1,60 0,52----- -----

Średnia ważona liczba akcji (w milionach) 1.400 1.400===== =====

Załączone noty stanowią integralną część powyższych skonsolidowanych rachunków zysków i strat

2

GRUPA KAPITAŁOWA TELEKOMUNIKACJA POLSKASKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIAZ PRZEPŁYWU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH


12 miesięcy do 31 grudnia 2004 2003

(w milionach złotych)Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnejZysk netto 2.240 724Korekty o pozycje:

Zysk/(strata) udziałowców mniejszościowych 252 (72)Amortyzacja 4.431 4.420(Zyski) / straty z tytułu różnic kursowych netto (487) 785Odsetki i dywidendy zapłacone netto 1.170 1.095Strata z tytułu działalności inwestycyjnej 60 322Podatek dochodowy bieżącego okresu 679 382Podatek dochodowy zapłacony (308) (631)Pozostałe pozycje netto 16 117

----- -----Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej przed zmianą kapitału obrotowego 8.053 7.142Zmiana kapitału obrotowego:

Zmiana stanu należności netto 152 281Zmiana stanu zapasów 44 66Zmiana stanu rezerw (171) 53Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych 399 320Zmiana stanu czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów (6) (12)Zmiana stanu przychodów przyszłych okresów 41 45

----- -----Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 8.512 7.895

====== ======Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej

Przychody ze sprzedaży środków trwałych i wartości niematerialnych i prawnych 35 69Przychody ze sprzedaży długoterminowych aktywów finansowych 238 4Odsetki otrzymane 2 2Zakup środków trwałych i wartości niematerialnych i prawnych (3.059) (3.844)Zakup długoterminowych aktywów finansowych (62) (15)Sprzedaż krótkoterminowych aktywów finansowych 38 18Pozostałe pozycje netto 111 (29)

----- -----Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (2.697) (3.795)

====== ======Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej

Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek 250 1.865Emisja długoterminowych papierów dłużnych 1.327 -Emisja krótkoterminowych papierów dłużnych - 99Odsetki otrzymane z tytułu transakcji terminowych 593 627Wydatki z tytułu spłaty kredytów i pożyczek (2.647) (2.154)Wykup długoterminowych papierów dłużnych (2.190) (777)Wykup krótkoterminowych papierów dłużnych (2) (300)Zapłacone odsetki (1.814) (1.999)Zapłacone dywidendy (169) (141)Pozostałe pozycje netto 98 (204)

----- -----Środki pieniężne netto z działalności finansowej (4.554) (2.984)

----- -----Zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych (46) 1

----- -----Zmiana stanu środków pieniężnych netto 1.215 1.117

====== ======Środki pieniężne na początek okresu 1.818 701

Środki pieniężne na koniec okresu 3.033 1.818====== ======

Załączone noty stanowią integralną część powyższych skonsolidowanych sprawozdań z przepływu środków pieniężnych

3

GRUPA KAPITAŁOWA TELEKOMUNIKACJA POLSKASKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIA ZMIAN W KAPITAŁACH WŁASNYCH


Kapitał akcyjny

(Nota 21)

Kapitał z emisji akcji powyżej ich

wartości nominalnej

Kapitał z przeszacowania

środków trwałych

Zmiana wartości godziwej

instrumentów zabezpieczających

przepływy pieniężne(Nota 29)

Niezrealizowane zyski na aktywach

finansowych dostępnych do

sprzedażyZyski

zatrzymane

Kapitały własne razem

1 stycznia 2003 4.200 832 2.311 (216) - 5.847 12.974Zmiana standardów rachunkowości i polityk rachunkowości* - - (2.311) - - 2.880 5691 stycznia 2003 skorygowany 4.200 832 - (216) - 8.727 13.543Zysk netto za 12 miesięcy do 31 grudnia 2003 - - - - - 724 724Efekt wyceny instrumentów zabezpieczających przepływy pieniężne - - - 100 - - 100Dywidendy dla akcjonariuszy z podziału zysku za 2002 rok - - - - - (140) (140)

----- ----- ----- ----- ----- ----- -----31 grudnia 2003 4.200 832 - (116) - 9.311 14.227

===== ===== ===== ===== ===== ===== =====

1 stycznia 2004 4.200 832 2.311 (116) - 6.667 13.894Zmiana standardów rachunkowości i polityk rachunkowości * - - (2.311) - - 2.644 3331 stycznia 2004 skorygowany 4.200 832 - (116) - 9.311 14.227Zysk netto za 12 miesięcy do 31 grudnia 2004 - - - - - 2.240 2.240Przeszacowanie aktywów finansowych - - - - 131 - 131Sprzedaż aktywów finansowych - - - - (123) - (123)Efekt wyceny instrumentów zabezpieczających przepływy pieniężne - - - 38 - - 38Dywidendy dla akcjonariuszy z podziału zysku za 2003 rok - - - - - (168) (168)

----- ----- ---- ----- ----- ----- -----31 grudnia 2004 4.200 832 - (78) 8 11.383 16.345

===== ===== ===== ===== ===== ===== =====

* patrz Nota 7

Załączone noty stanowią integralną część powyższych skonsolidowanych sprawozdań zmian w kapitałach własnych

4

GRUPA KAPITAŁOWA TELEKOMUNIKACJA POLSKANOTY DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

1. Grupa kapitałowa Telekomunikacja Polska

Telekomunikacja Polska S.A. („Telekomunikacja Polska”, „Spółka”), spółka akcyjna, powstała i rozpoczęła działalność 4 grudnia 1991 roku. Z tym dniem przejęła działalność telekomunikacyjną od Poczta Polska Telegraf i Telefon („PPTiT”), swojego poprzednika prawnego. Grupa Kapitałowa Telekomunikacja Polska („Grupa”) składa się z Telekomunikacji Polskiej i jej spółek zależnych (patrz Nota 2).

Grupa jest wiodącym dostawcą usług telekomunikacyjnych w Polsce. Telekomunikacja Polska zezwoleniem Urzędu Regulacji Telekomunikacji i Poczty („URTiP”) otrzymała prawo świadczenia wszelkich usług telekomunikacyjnych w Polsce. Na podstawie tego zezwolenia Telekomunikacja Polska dostarcza usługi obejmujące usługi telefonii stacjonarnej (rozmowy lokalne, krajowe i międzynarodowe), linię cyfrową „ISDN”, pocztę głosową, modemowy i stały dostęp do Internetu oraz usługi transmisji głosu przez Internet („VoIP”). Poprzez udziały w spółce zależnej Polska Telefonia Komórkowa-Centertel Sp. z o.o. („PTK-Centertel”) Grupa jest jednym z trzech operatorów w Polsce świadczących usługi telekomunikacyjne w standardzie DCS 1800 i GSM 900. W dniu 20 grudnia 2000 roku PTK-Centertel otrzymała koncesję na świadczenie usług telekomunikacyjnych w standardzie UMTS. Ponadto Grupa świadczy usługi w zakresie dzierżawy łączy, radiokomunikacji oraz innych usług telekomunikacyjnych o wartości dodanej, prowadzi sprzedaż telefonów, produkuje kable światłowodowe oraz karty elektroniczne, świadczy usługi w zakresie transmisji danych, multimediów oraz różnych usług internetowych.

Siedziba Telekomunikacji Polskiej mieści się w Warszawie przy ulicy Twardej 18.

Zatrudnienie w Grupie wyniosło odpowiednio 36.589 i 42.600 pracowników na 31 grudnia 2004 i 2003 roku.

Od 1 stycznia 2001 roku polski rynek telekomunikacyjny był regulowany przez Ustawę o Prawie Telekomunikacyjnym uchwaloną w 2000 roku, która została zastąpiona nową Ustawą o Prawie Telekomunikacyjnym we wrześniu 2004 roku. Prawo Telekomunikacyjne z 2000 roku wprowadziło szeroką liberalizację rynku telekomunikacyjnego w Polsce, ograniczając obszary działalności, które wymagają odpowiednich zezwoleń władz oraz umożliwiając uzyskanie prawa do świadczenia określonych usług telekomunikacyjnych jedynie na podstawie poinformowania odpowiednich władz. Z dniem 1 października 2003 roku zaczęły obowiązywać dalsze znaczące zmiany w polskim prawie telekomunikacyjnym m.in. w zakresie pełnej preselekcji operatorów, możliwości zachowania przez abonenta dotychczasowego numeru telefonu przy zmianie operatora, obowiązku przedstawiania wyników działalności operatora przy uwzględnieniu różnych typów sieci telekomunikacyjnych oraz działalności i obowiązkowego uwolnienia dostępu do pętli lokalnej dla innych operatorów. Zmiany z 2004 roku zmierzają zarówno w kierunku dalszej liberalizacji polskich przepisów telekomunikacyjnych, jak również dostosowania polskiego rynku telekomunikacyjnego do standardów Unii Europejskiej („UE”) poprzez wprowadzenie do polskiego prawa regulacji przewidzianych w Dyrektywach Unii Europejskiej z 2002 roku. W szczególności, nowe Prawo Telekomunikacyjne wprowadza ścisłą kontrolę regulatora rynku nad kalkulacją kosztów oraz cennikami usług telekomunikacyjnych, szeroki zakres obowiązków dotyczących udostępniania sieci telekomunikacyjnych oraz podstawy dla działalności wirtualnych operatorów telekomunikacyjnych.

Nowe Prawo Telekomunikacyjne nakłada określone obowiązki prawne na operatorów telekomunikacyjnych posiadających znaczącą pozycję na rynku. Operator posiadający taką pozycję nie może m.in. odmówić połączenia swojej sieci telekomunikacyjnej z siecią telekomunikacyjną innego operatora. Ponadto Prezes URTiP ma prawo zgłosić sprzeciw wobec projektu cennika lub jego zmiany proponowanych przez znaczących operatorów. Znacząca pozycja rynkowa ma być określana dla 18 wyodrębnionych rynków (segmentów) telekomunikacyjnych.

Na podstawie decyzji URTiP, Telekomunikacja Polska posiada znaczącą pozycję na krajowym rynku świadczenia powszechnych usług telekomunikacyjnych, na krajowym rynku usług dzierżawy łączy telekomunikacyjnych, jak również na krajowym rynku połączeń międzyoperatorskich. Na podstawie decyzji URTiP, PTK-Centertel posiada znaczącą pozycję na krajowym rynku świadczenia usług telefonicznych, świadczonych w ruchomych publicznych sieciach telefonicznych. Dodatkowo, URTiP oraz Urząd Ochrony Konkurencji i Konsumentów („UOKiK”) wydały decyzję, od której Grupa się obecnie odwołuje, ustalającą znaczącą pozycję PTK-Centertel na krajowym rynku usług międzyoperatorskich.

5


2. Skład Grupy

Na dzień 31 grudnia 2004 roku i 2003 roku w skład Grupy wchodziły Telekomunikacja Polska oraz następujące spółki zależne i stowarzyszone:

Jednostka Siedziba Zakres działalności Procentowy udział Grupy w kapitale

31 grudnia2004

31 grudnia 2003

PTK-Centertel Sp. z o.o.

Warszawa, Polska

Budowa i eksploatacja ruchomych sieci telekomunikacyjnych. 66,00% 66,00%

TP EmiTel Sp. z o.o. Kraków, Polska Radiodyfuzja, radiokomunikacja, transmisja danych, teleinformatyka i wynajem infrastruktury technicznej.

100,00% 100,00%

TP DITEL S.A. Warszawa, Polska

Utrzymywanie bazy danych abonentów, usługi w dziedzinie wydawniczej, wytwarzanie i dystrybucja książek telefonicznych.

100,00% 100,00%

OTO Lublin Sp. z o.o. Lublin, Polska Produkcja kabli światłowodowych oraz kart elektronicznych. 100,00% 100,00%Incenti S.A. Warszawa,

PolskaTransmisja danych, wynajem infrastruktury telekomunikacyjnej oraz dystrybucja sprzętu informatycznego.

51,00% 51,00%

Otwarty Rynek Elektroniczny S.A.

Warszawa, Polska

Transmisja danych, obsługa platformy e-commerce, teleinformatyka, przetwarzanie danych.

100,00% 100,00%

TP Edukacja i Wypoczynek Sp. z o.o.

Warszawa, Polska

Prowadzenie hoteli, świadczenie usług szkoleniowych. 100,00% 100,00%

- TP Sircom Szkolenia i Rekreacja Sp. z o.o.

Warszawa, Polska

Prowadzenie hoteli, świadczenie usług szkoleniowych. 100,00% 100,00%

TP Internet Sp. z o.o. (“TP Internet”)

Warszawa, Polska

Świadczenie usług w internetowych, transmisji danych, usług multimedialnych.

100,00% 100,00%

- Parkiet Media S.A. Warszawa, Polska

Wydawanie publikacji dotyczących rynku kapitałowego i gospodarki.

99,45% 99,45%

- Wirtualna Polska S.A. („WP”) w upadłości***

Gdańsk, Polska Świadczenie usług w zakresie portalu internetowego i baz danych oraz oprogramowania i reklamy.

80,46% 80,46%

- Sklep Wirtualnej Polski S.A. w likwidacji*

Gdańsk, Polska Spółka w likwidacji. 100,00% 100,00%

- Contact Center Sp. z o.o.* Warszawa, Polska

Świadczenie usług „call center”. 100,00% -

- Becomo S.A.* Kraków, Polska Świadczenie usług internetowych, doradztwo w zakresie oprogramowania i systemów komputerowych, działalność reklamowa.

77,13% 77,13%

- Analizy Finansowe Sp. z o.o.*

Warszawa, Polska

Przygotowanie i opracowanie analiz finansowych i marketingowych.

100,00% 100,00%

TP Invest Sp. z o.o. Warszawa, Polska

Usługi doradcze i konsultingowe świadczone na rzecz jednostek Grupy, nadzór właścicielski nad portfelem inwestycyjnym.

100,00% 100,00%

- Prywatne Sieci Telekomunikacyjne S.A.***

Warszawa, Polska

Budowa sieci teletechnicznych. - 100,00%

- Tel – Arp Sp. z o.o. w likwidacji

Warszawa, Polska

Działalność reklamowa i wydawnicza. 100,00% 100,00%

- Telefon 2000 Sp. z o.o. Warszawa, Polska

Projektowanie i budowa systemów telekomunikacyjnych. 95,38% 95,38%

- Telefony Podlaskie S.A. Sokołów Podlaski, Polska

Lokalny operator telefonii stacjonarnej. 55,11% 55,11%

- Telefony Opalenickie S.A.**

Opalenica, Polska

Lokalny operator telefonii stacjonarnej. 25,00% 25,00%

- Radomska Wytwórnia Telekomunikacyjna S.A

w upadłości**

Radom, Polska Produkcja aparatów telefonicznych. 25,09% 25,09%

- TP TelTech Sp. z o.o. Łódź, Polska Monitorowanie sygnałów alarmowych, obsługa sieci miejscowych.

100,00% 100,00%

TP MED Sp. z o.o.* Warszawa, Polska

Działalność usługowa w zakresie ochrony zdrowia i innych usług medycznych.

100,00% 100,00%

Pracownicze Towarzystwo Emerytalne Telekomunikacji Polskiej S.A.*

Warszawa, Polska

Tworzenie i zarządzanie pracowniczym funduszem emerytalnym.

100,00% 100,00%

TPSA Finance B.V. Amsterdam, Holandia

Inwestowanie i zarządzanie inwestycjami. 100,00% 100,00%

TPSA Eurofinance B.V. Amsterdam, Holandia

Inwestowanie i zarządzanie inwestycjami. 100,00% 100,00%

- TPSA Eurofinace France S.A.

Paryż, Francja Inwestowanie i zarządzanie inwestycjami. 99,96% -

* spółki wyłączone z konsolidacji ze względu na nieistotność danych finansowych** spółki wyceniane metodą praw własności*** spółka wyłączona z konsolidacji w 2004 roku (patrz opis poniżej)

6


Na dzień 31 grudnia 2004 roku udział w ogólnej liczbie głosów posiadany przez Grupę w podmiotach zależnych jest równy udziałowi Grupy w kapitałach tych jednostek. Wyjątek stanowi spółka Becomo S.A., w której Grupa posiada 77,13% udziału w kapitale i 74,95% udziału w ogólnej liczbie głosów. W dniu 6 stycznia 2004 roku TP Internet utworzyła nową spółkę pod firmą Contact Center Sp. z o.o.. Kapitał zakładowy spółki Contact Center Sp. z o.o. wynosi 50 tysięcy złotych i dzieli się na 100 udziałów, o wartości nominalnej 500 złotych każdy. Przedmiotem działalności Spółki jest działalność w zakresie świadczenia usług call center. Dotychczas spółka nie rozpoczęła działalności.

W dniu 6 lutego 2004 roku Grupa nabyła 2.536 akcji spółki RAPP28 S.A., stanowiących 99,98% kapitału zakładowego tej spółki od Cogecom S.A., spółki zależnej France Telecom S.A.. Cena sprzedaży została ustalona według wartości nominalnej 15 EUR za akcję. W czerwcu 2004 roku RAPP28 S.A. zmieniła nazwę na TPSA Eurofinance France S.A. Wraz z rejestracją zmiany nazwy, zarejestrowano również podwyższenie kapitału zakładowego TPSA Eurofinance France S.A. W rezultacie Grupa posiada 99,96% udziałów w TPSA Eurofinance France S.A. Powyższa transakcja nie skutkowała rozpoznaniem wartości firmy z konsolidacji.

W dniu 28 lutego 2004 roku zarząd spółki Wirtualna Polska S.A. złożył wniosek o upadłość Wirtualnej Polski S.A. („WP”) z powodu niewypłacalności. W dniu 9 kwietnia 2004 roku Sąd Rejonowy w Gdańsku XX Wydział Gospodarczy ogłosił upadłość WP obejmującą likwidację jej majątku. W dniu 22 kwietnia 2004 roku uprawomocniło się postanowienie o ogłoszeniu upadłości WP. W dniu 27 kwietnia 2004 roku Sąd wydał postanowienie zmieniające postanowienie z dnia 9 kwietnia 2004 roku w sprawie ogłoszenia upadłości WP poprzez ogłoszenie upadłości WP z możliwością zawarcia układu. Wskutek tej decyzji Grupa utraciła kontrolę nad WP i z dniem 9 kwietnia 2004 zaprzestała konsolidacji jej sprawozdań finansowych.

Przychody oraz strata netto WP za okres do 9 kwietnia 2004 roku wyniosły odpowiednio 8 milionów złotych i 6 milionów złotych. W 2003 roku przychody i strata netto wyniosły odpowiednio 34 miliony złotych i 26 milionów złotych. W rezultacie zaprzestania konsolidacji WP Grupa odnotowała zysk netto w wysokości 20 milionów złotych.

W dniu 7 września 2004 roku Grupa sprzedała wszystkie swoje udziały w spółce Prywatne Sieci Telekomunikacyjne S.A. Wynik na tej transakcji nie był znaczący.

3. Skład Zarządu Spółki

Zarząd Spółki na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego był następujący:

Marek Józefiak – Prezes Zarządu,Pierre Hamon – Wiceprezes – Członek Zarządu ds. Marketingu i Obsługi Klienta,Roger de Bazelaire – Członek Zarządu ds. Finansów,Bruno Duthoit – Członek Zarządu ds. Inwestycji,Konrad Kobylecki – Członek Zarządu ds. Techniki,Wojciech Roman – Członek Zarządu ds. Zasobów Ludzkich.

4. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego.

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd w dniu 8 lutego 2004 roku.

7


5. Format sprawozdania finansowego

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”). MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości („RMSR”) oraz Komisję ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej („KIMSF”).

W 2003 roku RMSR wydała MSSF 1 „Zastosowanie po raz pierwszy Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej” („MSSF 1”). MSSF 1 wymaga, aby pierwsze sprawozdanie finansowe według MSSF było pierwszym rocznym sprawozdaniem finansowym, w którym jednostka zastosowała wszystkie standardy MSSF, wraz ze stwierdzeniem pełnej zgodności z wszystkimi standardami MSSF. MSSF 1 wymaga, aby Grupa przygotowała sprawozdania finansowe według MSSF tak, jakby stosowała MSSF po raz pierwszy, ponieważ w sprawozdaniach finansowych Grupy w poprzednich okresach nie wystąpiło stwierdzenie pełnej zgodności z MSSF z powodu niewdrożenia Międzynarodowego Standardu Rachunkowości („MSR”) 29 „Sprawozdawczość finansowa w warunkach hiperinflacji” oraz z powodu ujęcia przeszacowań środków trwałych, które nie spełniały wymogów MSR 16 „Środki trwałe”. Grupa zastosowała MSSF 1 na dzień 1 stycznia 2003 roku jak przewidziano w standardzie. Efekty zastosowania MSSF 1 przez Grupę zostały zaprezentowane w Nocie 7.

Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego Grupa postanowiła zastosować zaktualizowany MSR 32 „Instrumenty finansowe: ujawnienie i prezentacja” („MSR 32”) i MSR 39 „Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena” („MSR 39”) przed dniem wejścia w życie tych MSR jak opisano w Nocie 7.

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego, z wyjątkiem przeszacowania do wartości godziwej niektórych składników środków trwałych oraz wyceny pochodnych instrumentów finansowych i aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży.

Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF wymaga dokonania szacunków i założeń, które wpływają na wielkości wykazane w sprawozdaniu finansowym oraz notach do tego sprawozdania. Jakkolwiek przyjęte założenia i szacunki opierają się na najlepszej wiedzy Zarządu na temat bieżących działań i zdarzeń, rzeczywiste wyniki mogą się różnić od przewidywanych.

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w milionach polskich złotych („PLN”).

8


6. Podstawowe zasady księgowe

(a) Zasady konsolidacji

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera sprawozdania finansowe wszystkich istotnych jednostek zależnych, kontrolowanych przez Telekomunikację Polską (patrz Nota 2).

Sprawowanie kontroli przez Telekomunikację Polską ma miejsce wtedy, gdy Telekomunikacja Polska posiada bezpośrednio lub pośrednio, poprzez swoje jednostki zależne, więcej niż połowę liczby głosów w danej spółce, chyba że możliwe jest do udowodnienia, że taka własność nie stanowi o sprawowaniu kontroli. Sprawowanie kontroli ma miejsce również wtedy, gdy Spółka ma możliwość wpływania na politykę finansową i operacyjną danej spółki. Spółki zależne są konsolidowane od daty objęcia kontroli przez Grupę, natomiast przestają być konsolidowane w chwili utraty nad nimi kontroli przez Grupę.

Wszystkie znaczące salda i transakcje występujące pomiędzy tymi jednostkami zostały dla celów konsolidacji wyeliminowane. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o jednolite zasady rachunkowości zastosowane dla transakcji i zdarzeń gospodarczych o podobnym charakterze.

(b) Środki pieniężne

Środki pieniężne w bilansie obejmują środki pieniężne w kasie, na rachunkach bankowych oraz wszystkie depozyty i krótkoterminowe papiery wartościowe z terminem zapadalności do trzech miesięcy.

Środki pieniężne w sprawozdaniu z przepływu środków pieniężnych obejmują dodatkowo, oprócz środków pieniężnych zdefiniowanych powyżej, kredyty w rachunku bieżącym.

(c) Należności handlowe i inne

Należności handlowe są rozpoznawane i ujmowane w kwocie wymaganej zapłaty pomniejszonej o odpisy aktualizujące należności wątpliwe. Oszacowanie odpisów na należności wątpliwe następuje, gdy uzyskanie pełnej kwoty należności przestaje być prawdopodobne, na podstawie analizy danych historycznych dotyczących ściągalności należności bądź na podstawie struktur wiekowych sald należności.

(d) Zapasy

Zapasy są wykazywane według wartości niższej z ceny nabycia (kalkulowanej metodą średniej ważonej) i możliwej ceny sprzedaży netto, z wyjątkiem telefonów komórkowych sprzedawanych w promocjach. Zapasy telefonów komórkowych sprzedawanych w promocjach wykazywane są według wartości niższej z kosztu (ceny nabycia) i ceny sprzedaży netto z uwzględnieniem oczekiwanych przyszłych przychodów z abonamentu. Grupa tworzy odpisy aktualizujące wartość zapasów w oparciu o wskaźnik rotacji zapasów i aktualne plany marketingowe.

(e) Inwestycje

Wszystkie inwestycje są początkowo wykazywane według kosztu (ceny nabycia) będącego sumą wartości godziwej uiszczonej zapłaty oraz wszystkich opłat związanych z nabyciem danej inwestycji.

Po początkowym rozpoznaniu, inwestycje wyceniane w wartości godziwej poprzez zyski lub straty oraz dostępne do sprzedaży są wyceniane według wartości godziwej. Zyski lub straty z inwestycji wycenianych w wartości godziwej poprzez zyski lub straty są rozpoznawane w rachunku zysków i strat w okresie zmiany ich wartości godziwej. Zyski lub straty z inwestycji dostępnych do sprzedaży są rozpoznawane jako oddzielny składnik kapitałów do momentu, gdy inwestycja zostanie sprzedana lub w inny sposób zbyta lub do czasu, kiedy nastąpi trwała utrata jej wartości, w którym to momencie skumulowany zysk lub strata poprzednio wykazana w kapitale zostaje ujęta w rachunku zysków i strat.

9


Inne inwestycje zaklasyfikowane jako utrzymywane do terminu zapadalności są wyceniane według zamortyzowanego kosztu, przy użyciu metody efektywnej stopy procentowej. Zamortyzowany koszt jest szacowany przy uwzględnieniu dyskonta lub premii z tytułu zakupu, w okresie do momentu zapadalności inwestycji. W przypadku inwestycji wycenianych według zamortyzowanego kosztu, zyski i straty są wykazywane w rachunku zysków i strat na dzień ich realizacji lub w momencie trwałej utraty wartości. W przypadku inwestycji, które są w aktywnym obrocie na zorganizowanych rynkach finansowych, wartość godziwa jest ustalana w oparciu o ceny kupna na dzień bilansowy. Wartość godziwa dla akcji nie znajdujących się w aktywnym obrocie jest oszacowywana w oparciu o dostępne wskaźniki: cena/zysk, cena/przepływ pieniężny, odpowiednio zmodyfikowane w celu odzwierciedlenia specyfiki poszczególnych emitentów. Akcje, których wartość godziwa nie może być właściwie oszacowana, są wyceniane według ceny nabycia pomniejszonej o odpis z tytułu trwałej utraty wartości.

(f) Udziały w spółkach wycenione metodą praw własności

Wartość początkowa udziałów w spółkach wycenianych metodą praw własności ustalana jest według kosztu. Grupa rozpoznaje swój udział w zysku lub stracie spółek stowarzyszonych w rachunku zysków i strat, natomiast udział w zmianie kapitału własnego spółek stowarzyszonych jest rozpoznawany w kapitałach. Spółki stowarzyszone są to jednostki, w których Grupa posiada od 20% do 50% udziału w ogólnej liczbie głosów, lub na które Grupa wywiera znaczący wpływ, ale których nie kontroluje. Kiedy udział Grupy w stracie spółki stowarzyszonej równa się lub przewyższa udział Grupy w tej spółce, Grupa nie rozpoznaje dalszych strat, chyba że zaciągnęła zobowiązania lub dokonała płatności na rzecz spółek stowarzyszonych.

(g) Środki trwałe

Środki trwałe są wykazane według cen nabycia lub wartości godziwej pomniejszonych o dotychczasowe umorzenie oraz trwałą utratę wartości.

Wartość początkowa środków trwałych obejmuje ich cenę nabycia powiększoną o wszystkie koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania. Koszty poniesione po dacie oddania środka trwałego do używania, takie jak koszty konserwacji i napraw, jak również koszty okablowania na terenie należącym do abonentów obciążają rachunek zysków i strat w momencie ich poniesienia. W przypadkach, kiedy poniesione wydatki powodują, że wartość użytkowa środka trwałego po zakończeniu ulepszenia przewyższa wartość użytkową posiadaną przy przyjęciu do używania, wydatki te są kapitalizowane w wartości odpowiedniego środka trwałego.

Grupa dokonała przeszacowania części środków trwałych do wartości godziwej i uznała tę wartość jako koszt na dzień 1 stycznia 2003 roku, który jest dniem zastosowanie MSSF po raz pierwszy (patrz Nota 7).

Część środków trwałych Telekomunikacja Polska otrzymała od Społecznych Komitetów Telefonizacji („SKT”). Infrastruktura otrzymana od SKT ujmowana jest w księgach jako środki trwałe według wartości nabycia tych środków w korespondencji z zobowiązaniami. Kwoty wynikające z rachunków za usługi telefoniczne dla abonentów SKT ujmowane są w sprzedaży danego miesiąca i pomniejszają odpowiednio saldo zobowiązań.

Środki trwałe są amortyzowane przez określony z góry okres ekonomicznego używania. W momencie likwidacji lub sprzedaży środków trwałych, wartość początkowa tych środków oraz dotychczasowe umorzenie są wyksięgowywane, a wynik likwidacji lub sprzedaży jest odnoszony w ciężar rachunku zysków i strat.

Rzeczowy majątek trwały amortyzowany jest metodą liniową, z wyjątkiem części maszyn i urządzeń telekomunikacyjnych, dla których stosowana jest metoda degresywna.

Stosowane okresy amortyzacji dla środków trwałych są następujące:

Budynki 40 latSieci, kable i inne elementy infrastruktury 22 lataCentrale telefoniczne oraz inne maszyny i urządzenia 5-22 lataSprzęt komputerowy 3 lataŚrodki transportu oraz pozostałe środki trwałe 4-8 lat

10


Spółka rozpoczęła realizację projektu, którego celem jest weryfikacja okresów ekonomicznej użyteczności środków trwałych. Do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania projekt ten nie został jeszcze ukończony. Spółka nie jest w stanie określić ewentualnego wpływu tej weryfikacji na wartość bilansową środków trwałych na dzień 31 grudnia 2004 roku oraz na wysokość kosztów amortyzacji za okres dwunastu miesięcy do 31 grudnia 2004 roku.

Inwestycje rozpoczęte dotyczą środków trwałych będących w toku budowy lub montażu i są wykazywane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia. Inwestycje rozpoczęte nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy i przekazania środka trwałego do używania.

(h) Wartości niematerialne i prawne

(1) Wartość firmy

Wartość firmy to nadwyżka ceny zapłaconej za udziały lub akcje nad wartością godziwą nabytych poszczególnych aktywów netto spółek zależnych, stowarzyszonych lub joint-venture na dzień nabycia. Rozpoznana wartość firmy podlega testowi trwałej utraty wartości. Wartość firmy nabyta przed 31 marca 2004 rokiem była amortyzowana przez okres ekonomicznego użytkowania oraz wykazywana według wartości księgowej netto pomniejszonej o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości

(2) Badania i rozwój

Koszty badań i rozwoju są generalnie odnoszone bezpośrednio w ciężar rachunku zysków i strat. W 2004 roku i 2003 roku koszty badań i rozwoju ujęte w rachunku zysków i strat wyniosły odpowiednio 68 milionów złotych i 61 milionów złotych. Nakłady na badania i rozwój poniesione w trakcie realizacji poszczególnych projektów są aktywowane, gdy istnieje pewność, iż będzie można je w przyszłości odzyskać. Wszystkie aktywowane nakłady są następnie amortyzowane przez okres, przez jaki oczekuje się, iż będą generować przychód, rozpoczynając od momentu wdrożenia danego projektu.

(3) Oprogramowanie

Wydatki związane z rozwojem oraz utrzymaniem oprogramowania są rozpoznawane jako koszt w momencie poniesienia. Koszty bezpośrednio związane z poszczególnym unikalnym oprogramowaniem kontrolowanym przez Grupę, które prawdopodobnie będą generować korzyści ekonomiczne przewyższające koszty przez okres dłuższy niż rok, są rozpoznawane jako wartości niematerialne i prawne. Oprogramowanie jest amortyzowane metodą liniową przez okres ekonomicznego użytkowania nie dłuższy niż 5 lat.

(4) Koncesje i inne wartości niematerialne i prawne

Wydatki na nabycie koncesji oraz innych wartości niematerialnych i prawnych są kapitalizowane i amortyzowane metodą liniową przez okres ich użytkowania. Koncesje są amortyzowane w okresie, w którym przysługuje prawo do ich wykorzystywania, rozpoczynając od momentu uaktywnienia usługi przez pozostały czas trwania koncesji. Pozostałe wartości niematerialne i prawne są amortyzowane w okresie nie przekraczającym 5 lat.

Spółka rozpoczęła realizację projektu, którego celem jest weryfikacja okresów ekonomicznej użyteczności wartości niematerialnych i prawnych. Do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania projekt ten nie został jeszcze ukończony. Grupa nie jest w stanie określić ewentualnego wpływu tej weryfikacji na wartość bilansową wartości niematerialnych i prawnych na dzień 31 grudnia 2004 roku oraz na amortyzację za okres dwunastu miesięcy zakończonych 31 grudnia 2004 roku.

11


(i) Odpisy aktualizujące aktywa trwałe

Środki trwałe oraz inne aktywa trwałe, w tym wartość firmy, wartości niematerialne i prawne oraz aktywa finansowe są weryfikowane pod kątem utraty wartości w przypadkach zdarzeń lub zmian w otoczeniu mogących powodować obniżenie wartości tych aktywów poniżej wyceny bilansowej. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości są rozpoznawane w wysokości, w jakiej wycena bilansowa aktywów przewyższa wyższą z dwóch cenę sprzedaży netto lub wartość użytkową składnika aktywów. W celu weryfikacji wyceny bilansowej, aktywa są identyfikowane w formie najmniejszych jednostek generujących przepływy gotówkowe (ang. „cash-generating unit”), do których można zaliczyć dany składnik aktywów.

(j) Kredyty, pożyczki i papiery dłużne

Zobowiązania finansowe z tytułu kredytów, pożyczek i papierów dłużnych wyceniane są w momencie ich początkowego ujęcia w księgach w cenie nabycia, tj. w wartości godziwej zapłaty otrzymanej za przejęcie zobowiązania. Wartość początkowa wyceny tych zobowiązań finansowych uwzględnia koszty transakcji. Wycena zobowiązań finansowych w okresach późniejszych odbywa się według zamortyzowanej ceny nabycia, z wyjątkiem zobowiązań wyznaczonych na pozycje zabezpieczane, które wyceniane są zgodnie z zasadami rachunkowości zabezpieczeń opisanymi w Nocie 6(s).

(k) Rezerwy

Grupa tworzy rezerwy w przypadku, kiedy w następstwie przeszłych zdarzeń powstaje potencjalne, możliwe do oszacowania zobowiązanie, które w przyszłości może z dużym prawdopodobieństwem spowodować wypływ z Grupy aktywów generujących korzyści ekonomiczne. Wysokość utworzonych rezerw jest weryfikowana na dzień bilansowy w celu skorygowania do wysokości szacunków zgodnych ze stanem wiedzy na ten dzień. W przypadku, gdy wpływ zmian wartości pieniądza w czasie jest istotny, wysokość rezerwy ustalana jest na poziomie bieżącej wartości spodziewanych przyszłych wydatków koniecznych do uregulowania zobowiązania. Gdy stosowane jest dyskontowanie, wzrost wartości bilansowej rezerwy odzwierciedlający upływ czasu wykazywany jest jako koszt finansowy.

Rezerwy na restrukturyzację obejmują kwoty odszkodowań dla pracowników i są rozpoznawane w okresie, w którym powstaje prawne lub zwyczajowo oczekiwane zobowiązanie do zapłaty.

(l) Przychody przyszłych okresów

Dotacje gotówkowe oraz środki trwałe otrzymane nieodpłatnie od władz lokalnych, reprezentujące wkład władz lokalnych w rozwój lokalnej infrastruktury, są rozpoznawane jako przychody przyszłych okresów i odnoszone w ciężar rachunku zysków i strat w korespondencji z amortyzacją odpowiednich środków trwałych otrzymanych lub wybudowanych z otrzymanych dotacji. Przychody przyszłych okresów obejmują również nierozliczone przychody z tytułu opłaty abonamentowej dotyczącej przyszłych okresów, sprzedaży kart telefonicznych w systemie „prepaid” w telefonii komórkowej oraz nierozliczone przychody ze sprzedaży kart telefonicznych w telefonii stacjonarnej.

(m) Leasing

Środki trwałe używane na podstawie umów leasingu finansowego, które przenoszą na Grupę zasadniczo wszystkie korzyści i ryzyka związane z posiadaniem aktywów, są wykazywane w bilansie Grupy według wartości niższej z wartości godziwej tych środków trwałych lub wartości bieżącej minimalnych przyszłych płatności leasingowych. Opłaty leasingowe rozdzielane są pomiędzy koszty finansowe i zmniejszenie niespłaconego salda zobowiązania, aby uzyskać stałą okresową stopę procentową w stosunku do niespłaconego salda zobowiązania. Koszty finansowe są księgowane bezpośrednio w rachunek zysków i strat. W przypadku braku uzasadnionego prawdopodobieństwa przejęcia własności na koniec okresu leasingowania, środki trwałe używane na podstawie umów leasingu finansowego są amortyzowane przez krótszy z dwóch okresów: okres leasingu lub okres użytkowania. W pozostałych przypadkach środki trwałe używane na podstawie umów leasingu finansowego są amortyzowane przez okres użytkowania.

Umowy dzierżawy i leasingu przy których zasadniczo całe ryzyko i pożytki wynikające z tytułu posiadania aktywów pozostają przy leasingodawcy są klasyfikowane jako umowy leasingu operacyjnego. Koszty opłat

12


leasingowych są odnoszone liniowo w ciężar rachunku zysków i strat w okresie obowiązywania umowy leasingu.

(n) Przychody

(1) Przychody ze sprzedaży towarów i usług

Przychody ze sprzedaży towarów i usług, po pomniejszeniu o podatek od towarów i usług, rabaty i upusty są rozpoznawane w momencie, gdy:

a) znana jest wiarygodna kwota przychodu,b) istnieje prawdopodobieństwo, że jednostki Grupy osiągną korzyści ekonomiczne związane z realizacją

transakcji,c) zakończenie transakcji na dzień bilansowy może zostać wiarygodnie ustalone, orazd) koszt poniesiony w związku z wykonaniem transakcji może zostać wiarygodnie ustalony.

Przychody z tytułu rozliczeń międzyoperatorskich nie są kompensowane z kosztami ponoszonymi przez Grupę w związku z korzystaniem z sieci innych operatorów. Przychody z opłat za przyłączenie do sieci są rozpoznawane w momencie podłączenia. Grupa świadczy usługi dzierżawy linii telekomunikacyjnych. Przychody z tytułu dzierżawy rozpoznawane są w rachunku zysków i strat liniowo w okresie obowiązywania umowy dzierżawy.

Opłaty za aktywację usługi „prepaid” są rozpoznawane w momencie aktywacji usługi. Przychody z tytułu sprzedaży kart telefonicznych w systemie „prepaid” w telefonii komórkowej oraz przychody ze sprzedaży kart telefonicznych w telefonii stacjonarnej są rozliczane w czasie i rozpoznawane w momencie wykonania usługi.

Całkowite przychody z tytułu umów zawierających usługi łączne są odnoszone do każdej oddzielnej pozycji księgowej w oparciu o ich względną wartość godziwą. Przychód ze sprzedaży telefonów komórkowych jest rozpoznawany w momencie aktywacji usługi. Przychód ze sprzedaży usługi telefonicznej jest ujmowany w trakcie trwania umowy.

(2) Przychody odsetkowe

Przychody z tytułu odsetek są rozpoznawane w momencie ich naliczenia, przy uwzględnieniu efektywnej stopy zwrotu z aktywów.

(3) Dywidendy

Przychody z tytułu dywidend są rozpoznawane w momencie uzyskania przez Grupę prawa do tych dywidend.

(o) Koszty operacyjne

Koszty operacyjne są rozpoznawane w okresie, którego dotyczą.

Strata na sprzedaży telefonów komórkowych w ofercie promocyjnej rozpoznawana jest w momencie sprzedaży i aktywacji usługi, zgodnie z najlepszą praktyką w branży telekomunikacyjnej.

Zgodnie z polską praktyką gospodarczą, akcjonariusze mogą dokonać podziału zysku na cele pracownicze w formie zasilenia funduszu socjalnego. Grupa przeznaczała część zysku na fundusz socjalny. Ostateczną decyzję o przeznaczeniu części zysku na fundusz socjalny podejmuje Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy w uchwale o podziale zysku za dany rok obrotowy. W sprawozdaniu finansowym sporządzonym według MSSF ta część podziału zysku jest zaliczona do kosztów działalności okresu, którego dotyczył podział zysku.

13


(p) Koszty finansowe

Koszty finansowe są odnoszone w ciężar rachunku zysków i strat w momencie poniesienia.

(q) Nagrody jubileuszowe, odprawy emerytalno-rentowe oraz inne świadczenia

Niektórzy pracownicy Grupy mają prawo do określonych nagród jubileuszowych oraz odpraw emerytalno-rentowych. Nagrody jubileuszowe są wypłacane po osiągnięciu określonej liczby lat pracy, natomiast odprawy emerytalno-rentowe są wypłacane jednorazowo przy odejściu na emeryturę lub rentę zgodnie z zasadami wynagradzania Grupy, przy czym wysokość świadczeń w obu przypadkach zależy od wysokości średniego wynagrodzenia oraz stażu pracy. Nagrody jubileuszowe oraz odprawy emerytalno-rentowe nie są wypłacane z określonego funduszu. Zgodnie z Ponadzakładowym Układem Zbiorowym Pracy Spółka jest zobowiązana do dokonywania dodatkowych odpisów na fundusz socjalny na rzecz emerytowanych pracowników Spółki. Grupa jest zobowiązana ponadto do zapewnienia pewnych dodatkowych świadczeń na rzecz emerytowanych pracowników. Niezależny aktuariusz wycenia wartość bieżącą netto zobowiązań związanych z nagrodami jubileuszowymi, odprawami emerytalno-rentowymi oraz obowiązkiem przekazywania dodatkowych środków na fundusz socjalny i zapewnienia świadczeń po okresie zatrudnienia na rzecz obecnych i emerytowanych pracowników. Zobowiązania rozpoznane na bazie memoriałowej są ustalane jako te przyszłe zdyskontowane płatności, skorygowane o wskaźniki ruchów kadrowych, do których pracownicy nabyli prawo na dzień bilansowy. Przekrój demograficzny pracowników oraz wskaźniki ruchów kadrowych są oparte na danych historycznych. Wartość nabytych praw na dzień 31 grudnia 2004 roku została wyliczona przy stopie dyskontowej odpowiednio 6% rocznie oraz stopie przyrostu płac 3% rocznie.

(r) Transakcje w walutach obcych Wyrażone w walutach obcych operacje gospodarcze ujmuje się w walucie funkcjonalnej Grupy (polski złoty) na dzień ich przeprowadzenia odpowiednio po kursie:

1) kupna lub sprzedaży walut stosowanym przez bank, w którym następuje transakcja – w przypadku operacji sprzedaży lub kupna walut oraz operacji zapłaty należności lub zobowiązań; lub

2) średnim ustalonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski na ten dzień, chyba że w innym wiążącym jednostkę dokumencie ustalony został inny kurs.

Aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walucie obcej są na dzień bilansowy przeszacowywane według średniego dziennego kursu NBP. Wszelkie zyski lub straty kursowe powstałe w wyniku zmian kursów wymiany po dacie transakcji są odnoszone w ciężar rachunku zysków i strat.

Udział Grupy w aktywach i zobowiązaniach pieniężnych wyrażonych w walucie obcej w sprawozdaniach finansowych spółek zależnych mających siedzibę za granicą został przeliczony według średniego kursu wymiany NBP obowiązującego na dzień bilansowy. Pozycje niepieniężne w walucie obcej są przeliczane według kursu kupna lub sprzedaży walut z dnia jej przeprowadzenia. Przychody i koszty z operacji w walucie obcej są przeliczone przy użyciu średniego kursu waluty za dany okres.

(s) Pochodne instrumenty finansowe

Transakcje typu swap, forward i opcje wykazywane są w sprawozdaniu finansowym jako aktywa finansowe lub zobowiązania finansowe w wartości godziwej. Wartość godziwa jest obliczana przy użyciu bieżącej wartości netto przyszłych przepływów pieniężnych związanych z tymi kontraktami, kwotowanych rynkowych stóp procentowych forward, kwotowanych rynkowych kursów walut forward. Jeśli kwotowane stopy procentowe forward są niedostępne, stopa forward obliczana jest przy użyciu stóp procentowych spot przy użyciu metody parytetu stóp procentowych.

Z wyjątkiem sytuacji, kiedy transakcje te mają charakter zabezpieczający (hedging), zmiany wartości godziwej instrumentów finansowych są odnoszone w ciężar pozostałych kosztów lub przychodów finansowych w rachunku zysków i strat w okresie, w którym zmiany te nastąpiły. W przypadku transakcji o charakterze zabezpieczającym (hedging) wartość godziwą, odpowiednie zyski bądź straty kompensują odpowiednio w rachunku zysków i strat skutki zmian wartości godziwej instrumentów zabezpieczonych. Skutki przeszacowania pozycji zabezpieczanej, spowodowane przez określone ryzyko poddane zabezpieczeniu, odpowiednio podwyższające lub pomniejszające wartość księgową tej pozycji, zalicza się na bieżąco do przychodów lub kosztów finansowych okresu sprawozdawczego.

14


W przypadku transakcji o charakterze zabezpieczającym przepływy pieniężne, efektywna część zysków lub strat uzyskanych na instrumencie zabezpieczającym ujmowana jest w kapitałach własnych, natomiast część nieefektywna bezpośrednio w rachunku zysków i strat. Kwoty, które zostały ujęte bezpośrednio w kapitałach własnych, są ujmowane w rachunku zysków i strat w tym samym okresie, w którym zabezpieczone podjęte zobowiązanie lub prognozowana transakcja wpływają na rachunek zysków i strat lub są uwzględnione przy ustaleniu wartości początkowej bądź wartości bilansowej składnika aktywów lub pasywów.

Spółki Grupy zawierają umowy nie będące instrumentami finansowymi, których składnikami są wbudowane instrumenty pochodne. Instrumenty te powiązane są przede wszystkim z umowami na zakup sprzętu i usług, które są denominowane w walutach obcych.

Wbudowane instrumenty pochodne zostały wyodrębnione z umów zasadniczych i ujęte w sprawozdaniu finansowym jako instrumenty pochodne, jeśli spełnione zostały wszystkie poniższe warunki:

- cechy ekonomiczne wbudowanego instrumentu pochodnego oraz ryzyko z nim związane nie są ściśle powiązane z cechami ekonomicznymi i ryzykiem właściwym dla umowy zasadniczej,

- oddzielny instrument o takich samych warunkach umowy jak wbudowany instrument pochodny spełniałby kryteria definicji instrumentu pochodnego oraz

- złożony instrument nie jest wyceniany w wartości godziwej, a zmiany tej wartości nie są ujmowane w wyniku netto.

Wbudowane instrumenty pochodne są wyceniane w wartości godziwej.

(t) Podatek dochodowy

Kalkulacja podatku dochodowego jest oparta na zysku danego okresu i uwzględnia podatek odroczony. Podatek odroczony jest ustalony metodą zobowiązań. Według tej metody spodziewane efekty podatkowe różnic przejściowych są ustalane na podstawie uchwalonych stawek podatkowych i wykazywane jako rezerwy na podatek odroczony lub aktywa reprezentujące przyszłe zmniejszenia podatku dochodowego. Różnice przejściowe są zdefiniowane jako różnice pomiędzy podatkową i bilansową wyceną aktywów i pasywów. Przy kalkulacji podatku odroczonego uwzględniane są również straty podatkowe z lat poprzednich, które zgodnie z przepisami podatkowymi mogą obniżać zysk do opodatkowania. Zobowiązanie lub aktywo netto z tytułu podatku odroczonego wykazywane jest odpowiednio jako zobowiązanie lub aktywo długoterminowe. Zobowiązanie z tytułu podatku odroczonego jest pomniejszane o aktywo z tytułu odroczonego podatku wtedy, gdy spółki Grupy posiadają możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzenia kompensat ujmowanych kwot.

Aktywo z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawane od tych różnic przejściowych, dla których istnieje uzasadnione prawdopodobieństwo realizacji.

Grupa rozpoznaje aktywo z tytułu podatku odroczonego od wszystkich ujemnych różnic przejściowych wynikających z inwestycji w jednostkach zależnych i stowarzyszonych wyłącznie w zakresie, w którym jest prawdopodobne, że:

a) różnice przejściowe zrealizują się w dającej się przewidzieć przyszłości orazb) zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania w wysokości pozwalającej na zrealizowanie różnic

przejściowych.

Kwota bieżąca aktywa z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdą datę bilansową i redukowana w stopniu, w którym nie jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięta wystarczająca kwota zysku do opodatkowania pozwalająca na wykorzystanie części lub całości aktywa z tytułu odroczonego podatku.

(u) Zysk netto na akcję

Zysk netto na akcję dla każdego okresu jest obliczony poprzez podzielenie zysku netto za dany okres przez średnią ważoną liczbę akcji w danym okresie sprawozdawczym. Grupa nie prezentuje rozwodnionego zysku/straty na akcję, ponieważ nie występują rozwadniające potencjalne akcje zwykłe.

15


7. Efekt zastosowania nowych standardów rachunkowości i zmian w politykach księgowych

W wyniku zastosowania MSSF 1, niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera następujące korekty aktywów netto i zysków netto za ubiegłe okresy sprawozdawcze:

Kapitały własne na dzień 1 stycznia

2003

Kapitały własnena dzień

31 grudnia2003

Zysk netto za okres 12 miesięcy

zakończony31 grudnia 2003

(w milionach złotych )

Dane pierwotne* 12.974 13.894 960

(a) Efekt zastosowania MSSF 11. Wartość godziwa środków trwałych 626 541 (85)2. Ujawnienie prawa wieczystego użytkowania gruntów 298 327 29

(b) Dekapitalizacja kosztów finansowych (182) (395) (213)(c) Wbudowane instrumenty pochodne (173) (140) 33

----- ----- -----Dane skorygowane 13.543 14.227 724

===== ===== =====* jak zaprezentowano w sprawozdaniu finansowym za rok zakończony 31 grudnia 2003 roku Podane kwoty korekt zawierają wpływ podatku odroczonego. W wyniku zastosowania MSSF 1 rezerwa z tytułu podatku odroczonego wzrosła o 341 milionów złotych oraz o 203 miliony złotych odpowiednio na 1 stycznia 2003 oraz 31 grudnia 2003.

(a) Efekt zastosowania MSSF 1

Jak pokazano w nocie 5, Grupa zastosowała MSSF 1 na dzień 1 stycznia 2003 roku. MSSF 1 wymaga, aby Grupa ujęła wszystkie aktywa i zobowiązania, które spełniają kryteria ujęcia według MSSF oraz wyceniła te aktywa zgodnie z każdym z MSR. Jednocześnie kapitał z przeszacowania środków trwałych rozpoznany w kapitale własnym przed datą przyjęcia MSSF został przeniesiony do pozycji zysków zatrzymanych.

1) Wartość godziwa środków trwałych

Zgodnie z MSSF 1, na dzień zastosowania MSSF po raz pierwszy jednostka może dokonać wyceny środków trwałych w wartości godziwej i uznać ich wartość godziwą jako cenę nabycia na tę datę.

Z uwagi na fakt, iż Grupa nie była w stanie określić kosztu historycznego określonych aktywów w celu odzwierciedlenia skutków hiperinflacji zgodnie w wymaganiami MSR 29, Grupa wyceniła środki trwałe w Telekomunikacji Polskiej w wartości godziwej.

2) Ujawnienie prawa wieczystego użytkowania gruntów

Zgodnie z „Założeniami Koncepcyjnymi Sporządzania i Prezentacji Sprawozdań Finansowych” opracowanymi przez RMSR, aktywo jest to zasób kontrolowany przez jednostkę w wyniku zdarzeń z przeszłości, z którego, według przewidywań, jednostka osiągnie w przyszłości korzyści ekonomiczne. Grunty przejęte w wieczyste użytkowanie przez Spółkę od PPTiT spełniają definicję aktywów, jakkolwiek nie były one dotychczas ujmowane w wcześniejszych okresach, jako że koszt historyczny tych aktywów nie mógł być oszacowany wiarygodnie. Zgodnie z MSSF 1, Grupa rozpoznała wartość godziwą tych aktywów i ujęła tę wartość w księgach jako koszt na dzień 1 stycznia 2003 roku.

16


(b) Dekapitalizacja kosztów finansowych

MSR 23 „Koszty finansowania zewnętrznego” zezwala aby koszty finansowania, które można bezpośrednio przypisać do nabycia , budowy lub wytworzenia składnika określonych aktywów były:

- ujmowane jako koszty okresu, w którym zostały poniesione.(„podejście wzorcowe”); lub- kapitalizowane jako część ceny nabycia środków trwałych („podejście alternatywne”).

W poprzednich okresach Grupa stosowała podejście alternatywne. W drugim kwartale 2004 roku Grupa zdecydowała się na zmianę polityk rachunkowości w tym zakresie i zastosowanie podejścia wzorcowego (patrz Nota 5). Kwoty dla wcześniejszych okresów zostały skorygowane.

(c) Wbudowane instrumenty pochodne

W grudniu 2003 roku RMSR zaktualizowała istniejący MSR 32 „Instrumenty finansowe: ujawnienie i prezentacja” („MSR 32”) i MSR 39 „ Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena” („MSR 39”). Grupa zastosowała zaktualizowane standardy MSR 32 i MSR 39 z dniem 1 stycznia 2004 roku, od tego samego momentu, od którego zastosowała MSSF 1. Zaktualizowany MSR 39 poszerza zakres, w którym cechy ekonomiczne i ryzyko właściwe wbudowanego instrumentu pochodnego w walucie obcej są ściśle powiązane z cechami ekonomicznymi i ryzykiem właściwym dla umowy zasadniczej (głównego kontraktu). W ramach zmodyfikowanej definicji, wbudowany instrument pochodny w walucie obcej, w określonych okolicznościach, jest także ściśle powiązany z umową zasadniczą w przypadku, gdy jego waluta jest walutą zwyczajową dla kontraktów zakupu lub sprzedaży pozycji niefinansowych dla rynku danej transakcji. Spółki Grupy dokonały przeglądu umów na zakup sprzętu i usług denominowanych w walutach obcych, z których wyodrębnione były wbudowane instrumenty finansowe w poprzednich latach, oraz dokonały odpowiednich korekt zgodnie z wymogami zaktualizowanych MSR 32 oraz MSR 39.

Reklasyfikacje

W celu zapewnienia porównywalności danych, w niniejszym sprawozdaniu finansowym dokonano pewnych reklasyfikacji danych za porównywalny okres zgodnie z prezentacją za 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2004 roku. Reklasyfikacje te obejmują między innymi prezentację zobowiązań dotyczących kosztów przyszłych likwidacji środków trwałych (IAS 16) oraz zobowiązań spornych (IAS 37) jako rezerwy. Uprzednio, kwoty te zakwalifikowane były jako zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe bierne. W rezultacie powyższych zmian prezentacyjnych wysokość rezerw na dzień 31 grudnia 2003 roku wzrosła odpowiednio o 8 milionów złotych i 36 milionów złotych.

Powyższych zmian prezentacyjnych dokonano zgodnie z najlepszą międzynarodową praktyką w zakresie ujawniania danych finansowych. Żadna z powyższych reklasyfikacji nie wpływa na wynik netto za rok 2003 oraz na wartość kapitałów własnych na 31 grudnia 2003 roku.

17


8. Środki pieniężne

31 grudnia 31 grudnia2004 2003


Środki pieniężne w kasie 1 1Środki pieniężne na bieżących rachunkach bankowych 58 168Depozyty jednodniowe 368 401Depozyty do 3 miesięcy 718 1.195Papiery wartościowe o zapadalności do 3 miesięcy 1.883 50Inne środki pieniężne 5 3

---- ----Razem 3.033 1.818

===== =====

Na dzień 31 grudnia 2004 roku i 2003 roku suma środków pieniężnych Grupy obejmuje odpowiednio 1.133 milionów złotych i 930 milionów złotych kwot denominowanych w walutach obcych.

Koncentracja ryzyka kredytowego w odniesieniu do środków pieniężnych jest ograniczona, ponieważ Grupa lokuje środki pieniężne w uznanych instytucjach finansowych.

Zgodnie z polskim prawem jednostki Grupy zarejestrowane w Polsce zarządzają Zakładowym Funduszem Świadczeń Socjalnych („ZFŚS”) w imieniu swoich pracowników. Składki płacone na ZFŚS są deponowane na oddzielnych kontach bankowych jednostek Grupy. Na dzień 31 grudnia 2004 roku i 2003 roku wartość środków pieniężnych dotycząca środków pieniężnych na rachunku ZFŚS wyniosła odpowiednio 25 milionów złotych oraz 59 milionów złotych. Zobowiązania dotyczące ZFŚS wykazane zostały jako część zobowiązań i rozliczeń międzyokresowych biernych.

Oprócz opisanych powyżej kwot dotyczących ZFŚS, środki pieniężne podlegające ograniczeniu w dysponowaniu na dzień 31 grudnia 2004 i 2003 roku wyniosły odpowiednio 100 milionów złotych oraz 13 milionów złotych. Na dzień 31 grudnia 2004 kwota ta obejmowała głównie depozyt złożony przez Telekomunikację Polską w związku z transakcją swap.

9. Czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów

Czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów obejmują głównie prowizje od otrzymanych a niewykorzystanych kredytów, przedpłaty na usługi informatyczne, koszt telefonów komórkowych nieaktywowanych a utrzymywanych w zewnętrznej sieci sprzedaży PTK-Centertel.

10. Należności31 grudnia 31 grudnia

2004 2003(w milionach złotych)

Należności handlowe 3.160 3.193Należności podatkowe 24 12Pożyczki z ZFŚS dla pracowników (patrz Nota 8) 107 92Pozostałe należności 139 92

----- -----Razem 3.430 3.389Minus: odpis aktualizujący należności handlowe (812) (664)Minus: odpis aktualizujący pozostałe należności (28) (31)

----- -----Razem 2.590 2.694

===== =====

Należności handlowe stanowią głównie należności ze sprzedaży usług telekomunikacyjnych. Przedziały czasowe spłacania należności związane z normalnym tokiem sprzedaży wynoszą 14 - 21 dni. Należności podatkowe obejmują głównie naliczony podatek od towarów i usług od zakupów inwestycyjnych.

18


Na dzień 31 grudnia 2004 roku i 2003 roku suma należności obejmuje odpowiednio 194 miliony złotych i 253 miliony złotych należności denominowanych w walutach obcych.

Koncentracja ryzyka kredytowego związanego z należnościami handlowymi jest ograniczona ze względu na dużą ilość klientów Grupy oraz ich rozproszenie, głównie w Polsce.

11. Inne aktywa finansowe



Inwestycje dostępne do sprzedaży 34 128Inwestycje wykazywane w wartości godziwej poprzez zyski lub straty 2 6Transakcje typu swap 254 1.355Instrumenty wbudowane 12 16Opcje 1 -Inwestycje utrzymywane do terminu zapadalności 1 35

------- --------

Razem 304 1.540Minus: część krótkoterminowa (93) (594)

---- ----Część długoterminowa 211 946

===== =====

W dniu 27 września 2004 roku Grupa dokonała zbycia posiadanego udziału mniejszościowego w spółce Eutelsat S.A. za kwotę 231 milionów złotych. Transakcja miała wpływ na zwiększenie skonsolidowanego wyniku finansowego za 12 miesięcy 2004 roku o 140 milionów złotych przed opodatkowaniem. W dniu 17 listopada 2004 roku Grupa dokonała zbycia posiadanego udziału mniejszościowego w spółce New Skies Satellites N.V. za kwotę 7 milionów złotych. Transakcja miała wpływ na zwiększenie skonsolidowanego wyniku finansowego za 12 miesięcy 2004 roku o 2 miliony złotych przed opodatkowaniem. Na dzień 31 grudnia 2003 roku inwestycje te były sklasyfikowane jako dostępne do sprzedaży.

12.Zapasy31 grudnia 31 grudnia


Kable, materiały techniczne i pozostałe 46 59Towary przeznaczone na sprzedaż 136 185

---- ----Razem 182 244Minus: rezerwa na zapasy niezbywalne (5) (23)

---- ----Razem 177 221

===== =====

Na dzień 31 grudnia 2004 roku i 2003 roku towary przeznaczone na sprzedaż obejmowały telefony komórkowe o wartości odpowiednio 99 milionów złotych oraz 91 milionów złotych.

19


13.Środki trwałeGrunty,

budynki, sieci, kable i inna

infrastruktura

Centrale telefoniczne i

inne maszyny i urządzenia

Środki transportu i

pozostałe środki trwałe

Środki trwałe w budowie Razem

(w milionach złotych)Koszt lub wartość przeszacowana*

1 stycznia 2003 19.351 24.700 927 2.096 47.074Zmiana standardów rachunkowości i polityk rachunkowości**

(4.600) (10.666) (425) (137) (15.828)

1 stycznia 2003 skorygowany 14.751 14.034 502 1.959 31.246Zwiększenia 636 2.620 42 60 3.358Zmniejszenia (52) (145) (26) (62) (285)

----- ----- ----- ----- -----31 grudnia 2003 15.335 16.509 518 1.957 34.319

===== ===== ===== ===== =====

1 stycznia 2004 19.875 26.564 906 2.139 49.484Zmiana standardów rachunkowości i polityk rachunkowości**

(4.540) (10.055) (388) (182) (15.165)

1 stycznia 2004 skorygowany 15.335 16.509 518 1.957 34.319Zwiększenia 747 2.356 60 (739) 2.424Zmniejszenia (77) (323) (44) (28) (472)

----- ----- ----- ----- -----31 grudnia 2004 16.005 18.542 534 1.190 36.271

===== ===== ===== ===== =====

Umorzenie

1 stycznia 2003 5.173 13.543 728 13 19.457Zmiana standardów rachunkowości i polityk rachunkowości**

(5.009) (11.114) (581) - (16.704)

1 stycznia 2003 skorygowany 164 2.429 147 13 2.753Amortyzacja 842 3.041 101 44 4.028Odpisy aktualizujące 61 55 6 212 334Zmniejszenia (17) (59) (14) (20) (110)

----- ----- ----- ----- -----31 grudnia 2003 1.050 5.466 240 249 7.005

===== ===== ===== ===== =====

1 stycznia 2004 5.982 15.833 773 205 22.793Zmiana standardów rachunkowości i polityk rachunkowości**

(4.932) (10.367) (533) 44 (15.788)

1 stycznia 2004 skorygowany 1.050 5.466 240 249 7.005Amortyzacja 841 3.010 128 - 3.979Odpisy aktualizujące 284 25 1 (154) 156Zmniejszenia (53) (182) (26) (20) (281)

----- ----- ----- ----- -----31 grudnia 2004 2.122 8.319 343 75 10.859

===== ===== ===== ===== =====Wartość netto31 grudnia 2003 14.285 11.043 278 1.708 27.314

===== ===== ===== ===== =====Wartość netto31 grudnia 2004 13.883 10.223 191 1.115 25.412

===== ===== ===== ===== =====

* bilans otwarcia, który był wykazywany według kosztu nabycia lub wartości przeszacowanej, jest wykazywany według kosztu nabycia** patrz Nota 7

W linii „Zwiększenia” ujęte zostały zwiększenia poszczególnych grup środków trwałych oraz transfery pomiędzy środkami trwałymi w budowie a grupami środków trwałych.

Na dzień 31 grudnia 2004 roku żadne kredyty, pożyczki i gwarancje bankowe nie były zabezpieczone na środkach trwałych. Wartość bilansowa środków trwałych stanowiących zabezpieczenie kredytów, pożyczek i gwarancji bankowych na dzień 31 grudnia 2003 roku wynosiła 2 miliony złotych.

20


Międzynarodowy Standard Rachunkowości 36 „Utrata wartości aktywów” („MSR 36”) zawiera wymóg oszacowania wartości odzyskiwalnej składnika aktywów zawsze wtedy, gdy istnieją przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata jego wartości. Grupa zidentyfikowała określone przesłanki wskazujące na potencjalną utratę wartości aktywów. Przesłanki te związane są między innymi z liberalizacją oraz innymi regulacyjnymi i gospodarczymi zmianami zachodzącymi na rynku telekomunikacyjnym w Polsce. Wartość odzyskiwalna została oszacowana dla pojedynczych składników aktywów, jeżeli było to możliwe, i określona w wysokości ceny sprzedaży netto lub wartości użytkowej składnika aktywów. W przypadku braku możliwości określenia wartości odzyskiwalnej pojedynczych składników aktywów Grupa zidentyfikowała najmniejsze jednostki generujące przepływy gotówkowe (ang. „cash-generating unit”), do których można zaliczyć dany składnik aktywów. Wartość odzyskiwalna jednostki generującej przepływy gotówkowe została określona w wysokości jej wartości użytkowej stanowiącej bieżącą wartość oszacowanych przyszłych przepływów pieniężnych z tytułu użytkowania i wartości rezydualnej jednostki generującej przepływy gotówkowe oraz jej likwidacji lub sprzedaży na koniec okresu użytkowania. Dla celów przeprowadzenia testu utraty wartości aktywów cała stacjonarna sieć telekomunikacyjna, cała sieć komórkowa oraz cała sieć radiodyfuzyjna zostały zdefiniowane jako pojedyncze jednostki generujące przepływy gotówkowe.

W lutym 2005 roku Grupa przyjęła program ubezpieczeniowy w celu zabezpieczenia ryzyka utraty aktywów oraz ryzyka szkód powstałych na skutek przerwania działalności gospodarczej w odniesieniu do większości swoich aktywów oraz zakresów działalności. Program prowadzony jest przez międzynarodowych ubezpieczycieli i pokrywa również dodatkowe koszty wynikające ze zniszczenia środków trwałych oraz utraty zysku w następstwie określonych zdarzeń.

21


14.Wartości niematerialne i prawne

KoncesjaDCS 1800

KoncesjaGSM 900

KoncesjaUMTS

Oprogramowanie, pozostałe wartości

niematerialne i prawne

Wartośćfirmy Razem

(w milionach złotych)Koszt

1 stycznia 2003 349 382 1.748 1.389 139 4.007Zmiana standardów rachunkowości i polityk rachunkowości* (19) (2) (115) (21) - (157)1 stycznia 2003 skorygowany 330 380 1.633 1.368 139 3.850Zwiększenia 3 - - 374 83 460Zmniejszenia - - - (29) - (29)

----- ----- ----- ----- ----- -----31 grudnia 2003 333 380 1.633 1.713 222 4.281

===== ===== ===== ===== ===== =====

1 stycznia 2004 352 382 1.941 1.731 222 4.628Zmiana standardów rachunkowości i polityk rachunkowości* (19) (2) (308) (18) - (347)1 stycznia 2004 skorygowany 333 380 1.633 1.713 222 4.281Zwiększenia - - - 866 - 866Zmniejszenia - - - (58) (166) (224)

----- ----- ----- ----- ----- -----31 grudnia 2004 333 380 1.633 2.521 56 4.923

===== ===== ===== ===== ===== =====Umorzenie

1 stycznia 2003 113 74 - 942 97 1.226Zmiana standardów rachunkowości i polityk rachunkowości * (6) - - (13) - (19)1 stycznia 2003 skorygowany 107 74 - 929 97 1.207Amortyzacja 25 27 - 319 21 392Odpisy aktualizujące - - - 2 104 106Zmniejszenia - - - (26) - (26)

----- ----- ----- ----- ----- -----31 grudnia 2003 132 101 - 1.224 222 1.679

===== ===== ===== ===== ===== =====

1 stycznia 2004 138 101 - 1.243 222 1.704Zmiana standardów rachunkowości i polityk rachunkowości * (6) - - (19) - (25)1 stycznia 2004 skorygowany 132 101 - 1.224 222 1.679Amortyzacja 21 27 - 404 - 452Odpisy aktualizujące - - - 6 - 6Zmniejszenia - - - (50) (166) (216)

----- ----- ----- ----- ----- -----31 grudnia 2004 153 128 - 1.584 56 1.921

===== ===== ===== ===== ===== =====

Wartość netto31 grudnia 2003 201 279 1.633 489 - 2.602

===== ===== ===== ===== ===== =====Wartość netto31 grudnia 2004 180 252 1.633 937 - 3.002

===== ===== ===== ===== ===== =====* patrz Nota 7

Koncesje nabyte przez PTK-Centertel obejmują koncesje na świadczenie usług telefonii komórkowej przy użyciu następującej technologii:

- DCS 1800 – nabyta w 1997 roku, wygasająca w 2012 roku,- GSM 900 – nabyta w 1999 roku, wygasająca w 2014 roku,- UMTS – nabyta w 2000 roku, wygasająca w 2023 roku.

22


Niektóre z tych koncesji wiążą się z koniecznością spełnienia przez PTK-Centertel określonych warunków, m.in. dotyczących liczby abonentów oraz pokrycia siecią w ustalonym terminie. W przypadku gdy warunki te nie zostaną spełnione, koncesje mogą zostać cofnięte. Na podstawie decyzji URTiP koncesja na UMTS nakłada na PTK-Centertel obowiązek rozpoczęcia świadczenia usług UMTS od dnia 1 stycznia 2006 roku. Zdaniem Zarządu na dzień 31 grudnia 2004 roku wszystkie istotne wymagania przewidziane w koncesjach telekomunikacyjnych zostały spełnione.

Prawo Telekomunikacji Polskiej do świadczenia usług telekomunikacyjnych wynika z zezwolenia udzielonego bezpłatnie na podstawie Prawa Telekomunikacyjnego. Zezwolenie to wygasa w 2026 roku.

15. Kredyty, pożyczki i papiery dłużne31 grudnia 31 grudnia

Nota 2004 2003(w milionach złotych)

Kredyty bankowe (a) 2.271 5.074Obligacje (b) 7.456 10.330

----- -----Razem 9.727 15.404Minus: część krótkoterminowa (766) (3.510)

----- -----Część długoterminowa 8.961 11.894

===== =====

Na dzień 31 grudnia 2004 roku zapadalność zadłużenia długoterminowego przedstawiała się następująco:

(w milionach złotych)12 miesięcy zakończone 31 grudnia: 2006 2.344 2007 2.195 2008 2.255 2009 226Następne lata 1.941

-----Razem 8.961

=====

Powyższy terminarz spłat zadłużenia uwzględnia efekt zastosowania zasad rachunkowości zabezpieczeń w wycenie pozycji zabezpieczanej (patrz Nota 6(s)).

(a) Kredyty bankowe

Kredyty bankowe mają następującą strukturę walutową:31 grudnia 31 grudnia


Złote polskie 389 1.873Euro – część zabezpieczona* 930 634Euro – część niezabezpieczona 779 2.302Dolary amerykańskie – część zabezpieczona* 17 29Dolary amerykańskie – część niezabezpieczona 156 236

----- -----Razem 2.271 5.074

===== =====*obejmuje korekty wartości godziwej instrumentów zabezpieczanych (Nota 29)

Kredyty bankowe denominowane w złotych są oprocentowane według zmiennych stóp procentowych powiązanych ze stopą WIBOR, z wyjątkiem kredytu udzielonego przez Europejski Bank Inwestycyjny, którego oprocentowanie wyznaczane jest przez ten bank. Średnia roczna ważona stopa procentowa kredytów bankowych wyrażonych w złotych wyniosła w okresach dwunastu miesięcy zakończonych 31 grudnia 2004 roku i 2003 roku odpowiednio 6,4% i 6,8% w stosunku rocznym. Kredyty te są wymagalne w latach 2005 – 2012.

Na dzień 31 grudnia 2004 roku i 2003 roku odpowiednio 78,3% oraz 76,6% kredytów bankowych denominowanych w walutach obcych było oprocentowanych według zmiennych stóp procentowych. Zmienne

23


oprocentowanie kredytów dewizowych udzielonych przez Międzynarodowy Bank Odbudowy i Rozwoju oraz Europejski Bank Inwestycyjny jest wyznaczane przez te instytucje finansowe.

Efektywne oprocentowanie dewizowych kredytów bankowych było następujące:


Poniżej 3% rocznie 78,0% 75,7%W granicach od 3% do 5% rocznie 17,6% 20,4%Powyżej 5% rocznie 4,4% 3,9%

----- -----100,0% 100,0%

====== ======

Dewizowe kredyty bankowe są wymagalne w latach 2006 – 2021.

Na dzień 31 grudnia 2004 roku i 2003 roku kredyty o wartości odpowiednio 235 milionów złotych i 361 milionów złotych były objęte gwarancjami lub poręczeniami rządowymi. Na dzień 31 grudnia 2004 roku nie było kredytów zabezpieczonych na majątku Grupy. Na dzień 31 grudnia 2003 roku kredyty zabezpieczone na majątku Grupy wynosiły odpowiednio 2 miliony złotych.

Spółka jest stroną umów kredytowych oraz umów gwarancji, które zawierają warunki wymagające od Spółki utrzymywania określonych wskaźników finansowych. Wszystkie wskaźniki finansowe są obliczane na podstawie skonsolidowanych sprawozdań finansowych i wymagany wskaźnik zadłużenia netto do EBIDTA wynosi 3,0. Dla powyższej kalkulacji zadłużenie netto obejmuje kredyty, pożyczki i papiery dłużne pomniejszone o środki pieniężne i określone pozycje aktywów i zobowiązań finansowych, natomiast EBITDA obejmuje zysk operacyjny z wyłączeniem odpisów aktualizujących oraz utworzonych rezerw powiększony o amortyzację. Z kalkulacji Zarządu wynika, że Grupa spełnia wszystkie warunki finansowe zawarte w umowach kredytowych. Zdaniem Zarządu w okresie 12 miesięcy począwszy od 31 grudnia 2004 roku nie istnieje ryzyko związane z możliwością niespełnienia przez Grupę warunków zawartych w wymienionych umowach kredytowych i umowach gwarancyjnych.

Na podstawie umów podpisanych z bankami Grupa posiadała na dzień 31 grudnia 2004 roku niewykorzystane kredyty bankowe w wysokości 2.332 milionów złotych, o zmiennym oprocentowaniu opartym na stopach WIBOR i EURIBOR. Kredyty te przeznaczone są na finansowanie bieżącej działalności gospodarczej i na ogólne cele korporacyjne.

24


(b) Obligacje

Poniższa tabela prezentuje obligacje wyemitowane przez Grupę na dzień 31 grudnia 2004 roku:

Emitent SerieWartość

nominalnaCena emisyjna Stopa

procentowa Data emisji Data wykupu(w milionach)

TP Finance B.V. A 800 USD 789 USD 7,750% 10 grudnia 1998 10 grudnia 2008TP Eurofinance B.V. D 475 EUR 470 EUR 6,500% 13 marca 2000 13 marca 2007TP Eurofinance B.V. E 500 EUR 495 EUR 6,625% 1 marca 2001 1 marca 2006

Telekomunikacja Polska 1 300 PLN 297 PLN 7,250% 9 grudnia 2002 12 grudnia 2005TPSA Eurofinance France S.A. T 300 EUR 298 EUR 4,625% 5 lipca 2004 5 lipca 2011

Wykup wszystkich papierów dłużnych wyemitowanych przez Grupę jest gwarantowany przez Telekomunikację Polską.

W dniu 27 października 2004 roku Grupa dokonała wykupu obligacji serii B o łącznej wartości nominalnej 400 milionów EUR, które zostały wyemitowane w dniu 27 października 1999 roku oraz obligacji serii C o łącznej wartości nominalnej 100 milionów EUR, które zostały wyemitowane w dniu 22 grudnia 1999 roku.

Obligacje mają następującą strukturę walutową:31 grudnia 31 grudnia


Złote polskie 292 294Euro – część zabezpieczona* 3.514 6.129Euro – część niezabezpieczona 1.643 1.029Dolary amerykańskie – część zabezpieczona* 1.943 2.878Dolary amerykańskie – część niezabezpieczona 64 -

----- -----Razem 7.456 10.330

====== ======*obejmuje korekty wartości godziwej instrumentów zabezpieczanych (Nota 29)

25


16. Zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe bierne31 grudnia 31 grudnia


Zobowiązania handlowe i inwestycyjne 2.788 2.637Zobowiązania z tytułu koncesji 890 978Programy świadczeń pracowniczych 478 463Zobowiązania podatkowe 292 252Rozliczenia międzyokresowe bierne 201 183Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych 131 154Zobowiązania wobec pracowników 124 119Kontrakty terminowe typu swap 1.176 65Kontrakty terminowe typu forward - 13Instrumenty pochodne wbudowane - 1Kaucje i gwarancje dobrego wykonania kontraktu 8 30Pozostałe zobowiązania 27 40

----- -----Razem 6.115 4.935

Minus: część krótkoterminowa (3.827) (3.507)----- -----

Część długoterminowa 2.288 1.428===== =====

Na dzień 31 grudnia 2004 roku i 2003 roku suma zobowiązań i rozliczeń międzyokresowych biernych obejmuje odpowiednio 2.445 milionów złotych i 1.375 milionów złotych kwot denominowanych w walutach obcych. Podstawową pozycją zobowiązań w walucie obcej jest zobowiązanie z tytułu koncesji UMTS na kwotę 218 milionów EUR i 206 milionów EUR odpowiednio na dzień 31 grudnia 2004 roku i 2003 roku.

Terminy płatności zobowiązań handlowych i inwestycyjnych zależą od warunków zawartych w poszczególnych umowach i mieszczą się zwykle w przedziale 30 – 60 dni.

Programy świadczeń pracowniczych

Określeni pracownicy oraz byli pracownicy Grupy są uprawnieni do świadczeń pracowniczych zgodnie z politykami wynagradzania w Grupie (patrz Nota 6(q)). Świadczenia te nie są wypłacane z określonego funduszu. Zmiany w wysokości zobowiązań wynikających z powyższych świadczeń w 2004 oraz 2003 roku przedstawiały się następująco:

2004 2003

Nagrody jubileuszowe

Odprawy emerytalno-rentowe oraz

inne świadczenia pracownicze Razem

Nagrody jubileuszowe

Odprawy emerytalno-rentowe oraz

inne świadczenia pracownicze Razem

(w milionach PLN) (w milionach PLN)

1 stycznia 320 143 463 338 68 406Koszt okresu 59 30 89 55 92 147Koszt odsetek 21 10 31 22 5 27Świadczenia wypłacone (40) (10) (50) (52) (3) (55)Zmniejszenia (42) (13) (55) (43) (19) (62)

----- ----- ----- ----- ----- -----31 grudnia 318 160 478 320 143 463

====== ====== ====== ====== ====== ======

Zmniejszenia zobowiązań na świadczenia pracownicze wynikają z przyjętego programu restrukturyzacji (patrz Nota 17). W efekcie tego programu liczba beneficjentów poszczególnych programów świadczeń pracowniczych zostanie zmniejszona. Za wyjątkiem opisanego zmniejszenia nie wystąpiły żadne zyski bądź straty aktuarialne dotyczące zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych w 2004 i 2003 roku.

26


17. Rezerwy

Rezerwa na roszczenia sporne i sprawy sądowe

Rezerwa na restrukturyzację

Rezerwa na koszty likwidacji środków

trwałych

Rezerwa na potencjalne

ryzyko podatkowe Razem

1 stycznia 2003 286 334 15 116 751Utworzenie 212 223 7 5 447Dyskonto - 12 - - 12Wykorzystanie (3) (320) (3) - (326)Rozwiązanie (10) - (11) (59) (80)

----- ----- ----- ---- -----3131 grudnia 2003 485 249 8 62 804

====== ====== ====== ====== ======

Część krótkoterminowa 485 249 8 62 804Część długoterminowa - - - - -

====== ====== ====== ====== ======

1 stycznia 2004 485 249 8 62 804Utworzenie 81 159 72 3 315Dyskonto - 7 - - 7Wykorzystanie (4) (250) (4) (6) (264)Rozwiązanie (91) (12) (4) (58) (165)

-------- ------- ------- -------- -------31 grudnia 2004 471 153 72 1 697

===== ===== ===== ===== =====

Część krótkoterminowa 471 153 7 1 632Część długoterminowa - - 65 - 65

====== ====== ====== ====== ======

Pozycje rezerw dla okresów porównywalnych zostały powiększone o kwoty reklasyfikacji zgodnie z opisem w nocie 7.

Rezerwa restrukturyzacyjna

Rezerwa restrukturyzacyjna obejmuje kwoty odpraw dla pracowników, z którymi zostaną rozwiązane umowy o pracę w Grupie w ramach programu restrukturyzacji zatrudnienia. W 2004 roku Zarząd Spółki zaakceptował kontynuację programu restrukturyzacji. Liczba pracowników, z którymi zostaną rozwiązane umowy o pracę wynosi około 4 tysięcy. W rezultacie wartość bieżąca rezerwy restrukturyzacyjnej wykazana w czerwcu 2004 i w grudniu 2004 wyniosła odpowiednio 25 milionów złotych i 134 miliony złotych.

Rezerwa na koszty likwidacji

Zgodnie z MSR 37 oraz MSR 16, jednostka powinna utworzyć rezerwę na zobowiązania związane z demontażem, usunięciem lub rekonstrukcją składnika środków trwałych oraz uwzględnić związane z nimi koszty w wartości tych składników. Zgodnie z regulacjami dotyczącymi środowiska naturalnego w Polsce składniki środków trwałych, które mogą zwierać niebezpieczne materiały, powinny być zdemontowane i utylizowane na koniec okresu ich użytkowania przez upoważnione do tego jednostki. Koszty takiej utylizacji mogą być znacząco wyższe niż koszty ponoszone w przeszłości. Grupa rozpoczęła proces przetargowy na utylizację niektórych części środków trwałych w celu dokonania rzetelnej oceny kwoty potencjalnych zobowiązań. W rezultacie rezerwa na koszty likwidacji środków trwałych została zwiększona o 69 milionów złotych w czwartym kwartale 2004 roku. Związane z nią koszty zostały skapitalizowane zwiększając wartość środków trwałych.

27


18. Przychody przyszłych okresów31 grudnia 31 grudnia


Dotacje 238 257Usługi opłacone z góry 246 219Pozostałe 65 32

----- -----Razem 549 508Minus: część krótkoterminowa (299) (272)

----- -----Część długoterminowa 250 236

===== =====

Zmiany dotacji przedstawiały się następująco:12 miesięcy do 31 grudnia


Saldo otwarcia 257 265Kwoty otrzymane w okresie 1 16Rozliczenia (20) (24)

----- -----Saldo zamknięcia 238 257

===== =====

28


19. Podatek dochodowy12 miesięcy do 31 grudnia


Podatek dochodowy bieżący 321 614Zmiana stanu podatku odroczonego* 367 (182)Minus: zmiana stanu podatku odroczonego odniesiona na kapitał (9) (50)

----- -----679 382

===== =====* Zmiana stanu podatku odroczonego w okresie 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2004 roku zawiera kwotę 97 milionów złotych wynikającą z różnicy w datach przygotowania skonsolidowanych sprawozdań finansowych według MSSF za 2003 rok oraz złożenia rocznej deklaracji podatku dochodowego za 2003 rok.

Podatek dochodowy z zysku Grupy przed opodatkowaniem różni się od teoretycznej kwoty wynikającej z zastosowania stawki podatkowej obowiązującej w Polsce jak przedstawiono poniżej:

12 miesięcy do 31 grudnia 2004 2003(w milionach złotych)

Zysk brutto 3.171 1.034----- -----

Ustawowa stawka podatkowa 19% 27%Podatek dochodowy według ustawowej stawki podatkowej 602 279Koszty nie stanowiące kosztów podatkowych 53 227Zmiana ostrożnej wyceny różnic przejściowych 11 (254)Zmiana stawek podatku dochodowego - 133Pozostałe 13 (3)

----- -----Obciążenie wyniku z tytułu podatku dochodowego 679 382

===== =====

Koszty księgowe nie stanowiące kosztów w rozumieniu podatkowym obejmują koszty indywidualnie wymienione w polskim prawie podatkowym jako nie stanowiące kosztów uzyskania przychodów. Ostrożna wycena różnic przejściowych dotyczy głównie tych strat podatkowych w stosunku do których oczekuje się, że wygasną zanim dojdzie do ich realizacji oraz różnic przejściowych, które zdaniem Grupy nie zostaną wykorzystane podatkowo.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku z tytułu strat podatkowych są rozpoznawane gdy ich realizacja poprzez wygenerowanie przez jednostkę zysków podatkowych w przyszłości jest prawdopodobna. Polski system podatkowy wprowadził ograniczenia odnośnie kumulowania strat podatkowych przez osoby prawne składające się z więcej niż z jednej jednostki pod wspólną kontrolą, tak jak w przypadku Grupy. W związku z tym, każda z jednostek zależnych Grupy może wykorzystać tylko własne straty podatkowe do skompensowania dochodu do opodatkowania w późniejszych latach. W odniesieniu do tych strat podatkowych, których odwrócenie nie jest prawdopodobne, zostały utworzone aktywa z tytułu odroczonego podatku. Straty podatkowe poniesione w 1999 roku i późniejszych latach mogą zostać wykorzystane w ciągu 5 lat z zastrzeżeniem, iż maksymalnie 50% straty zostanie odpisane w ciągu jednego roku.

Straty podatkowe spółek zależnych powstałe przed 31 grudnia 2004 roku wygasają w następujący sposób:

(w milionach złotych)rok wygaśnięcia:2005 3332006 7342007 2112008 1572009 60

-----Razem 1.495

=====

W 2004 roku PTK-Centertel zrealizowała straty podatkowe z lat 1999-2001 w kwocie 1.039 milionów złotych.

29


Rezerwa na podatek odroczony / aktywa z tytułu podatku odroczonego składają się z następujących pozycji:



Rezerwa na podatek odroczony:Nadwyżka wartości księgowej nad podatkową środków trwałych i wartości niematerialnych i prawnych

758 775

Przychody rozpoznane na bazie memoriałowej 467 355Niezrealizowane dodatnie różnice kursowe 169 89Przedpłacone odsetki 269 161Przeszacowanie wartości aktywów finansowych 3 -Wbudowane instrumenty pochodne 2 3

----- -----1.668 1.383

Kompensata rezerwy i aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego (1.135) (1.111)----- -----

Rezerwa na podatek odroczony po uwzględnieniu kompensaty rezerwy i aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego 533 272

----- -----Aktywa z tytułu podatku odroczonego:

Niezrealizowane ujemne różnice kursowe (303) (278)Koszty rozpoznane na bazie memoriałowej (365) (459)Niezrealizowane straty podatkowe spółek zależnych (284) (454)Nagrody jubileuszowe, odprawy emerytalno-rentowe i inne świadczenia pracownicze

(85) (88)

Nadwyżka wartości podatkowej nad księgową środków trwałych i wartości niematerialnych i prawnych

(281) (227)

Rezerwa na należności wątpliwe (160) (132)Przedpłacone przychody (46) (41)Rezerwa na restrukturyzację (29) (47)Pozostałe (8) (3)

----- -----(1.561) (1.729)

Ostrożna wycena różnic przejściowych 271 260

Kompensata aktywów i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego (1.135) 1.111----- -----

Aktywa z tytułu podatku odroczonego po uwzględnieniu ostrożnej wyceny różnic przejściowych i kompensaty aktywów i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego

(155) (358)

----- -----(Aktywa)/Rezerwa na podatek odroczony netto 378 (86)

===== =====

Rezerwa na podatek odroczony z tytułu przedpłaconych odsetek dotyczy wypłaconych w grudniu 2003 roku i w lipcu 2004 roku przez Spółkę swoim spółkom zależnym TPSA Finance B.V. i TPSA Eurofinance B.V. w wysokości 1.470 milionów złotych z tytułu odsetek od obligacji wyemitowanych przez Spółkę w 1998, 2000 i 2001 roku. Spłata odsetek od tych obligacji zaplanowana była na lata 2005 – 2008. Zgodnie z przepisami podatkowymi obowiązującymi w Polsce, odsetki stanowią koszt podatkowy w momencie ich zapłaty.

30


20. Kapitały własne udziałowców mniejszościowych12 miesięcy do 31 grudnia


Bilans otwarcia 634 634Zmiana standardów rachunkowości i polityk rachunkowości* (130) (63)Bilans otwarcia skorygowany 504 571

Udział w wyniku danego okresu 252 (72)Udział w pozostałych zmianach w kapitałach własnych (1) 5

----- -----Bilans zamknięcia 755 504

===== =====* patrz Nota 7

Kapitały własne udziałowców mniejszościowych obejmują głównie udziały mniejszościowe w PTK-Centertel.

21. Kapitały własne

Na dzień 31 grudnia 2004 roku kapitał akcyjny Spółki wynosił 4.200 milionów złotych i był podzielony na 1.400 milionów akcji zwykłych na okaziciela o wartości nominalnej 3 złote każda. W okresie dwunastu miesięcy zakończonym 31 grudnia 2004 roku nie wystąpiły zmiany w liczbie akcji.

Struktura własności kapitału akcyjnego Telekomunikacji Polskiej na dzień 31 grudnia 2004 roku była następująca:

Ilość głosów Wartość nominalna(%) (w milionach złotych)

France Telecom S.A. (Cogecom S.A.) 43,93 1.845Bank of New York 9,98 419Skarb Państwa 3,87 163Kulczyk Holding S.A. (Tele-Invest II S.A.) 3,57 150Pozostali akcjonariusze 38,65 1.623

----- -----Razem 100,00 4.200

===== =====

Cogecom S.A., spółka zależna od France Telecom S.A., posiada pozycję jednostki dominującej w stosunku do Telekomunikacji Polskiej. Cogecom S.A. jest uprawniona do powoływania lub odwoływania większości członków Zarządu Telekomunikacji Polskiej.

Do października 2004 roku Tele-Invest S.A. i Tele-Invest II S.A., jednostki zależne od Kulczyk Holding S.A., posiadały 13,57% akcji Spółki. W dniu 13 października 2004 roku Spółka otrzymała informację o zbyciu przez Tele-Invest S.A. 140 milionów akcji stanowiących 9,99% kapitału zakładowego Telekomunikacji Polskiej na rzecz Cogecom S.A. W dniu 20 stycznia 2005 roku Spółka otrzymała informację o zbyciu przez Tele-Invest II S.A. 50 milionów akcji stanowiących 3,57% kapitału zakładowego Telekomunikacji Polskiej na rzecz Cogecom S.A. W wyniku realizacji powyższej transakcji Cogecom S.A. posiada 47,50% kapitału zakładowego Telekomunikacji Polskiej.

Według informacji opublikowanej w Raporcie Rocznym France Telecom za 2003 rok istnieją następujące zobowiązania umowne, w wyniku których mogą nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy:

a) w związku ze sprzedażą akcji Telekomunikacji Polskiej S.A. przez Skarb Państwa w 2000 roku i 2001 roku, konsorcjum France Telecom i Kulczyk Holding posiada od 31 października 2001 roku 47,5% kapitału Spółki. Konsorcjum posiada opcję zakupu umożliwiającą mu nabycie dalszych 10% kapitału Spółki w przypadku, gdyby Skarb Państwa sprzedawał akcje Spółki w ofercie publicznej.

Poza powyższym, Spółka nie posiada informacji o innych istniejących umowach, w wyniku których mogą nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy.

31


22. Przychody ze sprzedaży

12 miesięcy zakończone 31 grudnia 2004 2003


Usługi telefonii stacjonarnej: 11.071 12.038Abonament 4.064 3.872Podłączenia i podobne pozycje 58 99Telefoniczne połączenia głosowe 5.903 6.978Rozliczenia z innymi operatorami: 759 721

Krajowi operatorzy lokalni 303 178Operatorzy telefonii komórkowej 106 108Operatorzy zagraniczni 350 435

Przychody z automatów samoinkasujących 159 240Pozostałe 128 128

Usługi telefonii komórkowej 4.947 3.861Abonament 1.761 1.362Podłączenia i podobne pozycje 44 49Telefoniczne połączenia głosowe 1.474 1.203Rozliczenia z innymi operatorami 1.073 778Pozostałe 595 469

Usługi przesyłu danych 1.805 1.641Dzierżawa łączy 377 383Transmisja danych 463 419Połączenia do Internetu 405 550Usługi dostępu szerokopasmowego 560 289

Radiokomunikacja 334 333Sprzedaż materiałów i towarów oraz pozostałych usług 407 414

----- -----Razem 18.564 18.287

===== =====

Przychody są generowane głównie na terenie Polski. Odpowiednio około 3,2% i 3,3% całkowitych przychodów w okresach dwunastu miesięcy zakończonych 31 grudnia 2004 roku i 2003 roku pochodziło od kontrahentów zagranicznych, głównie z tytułu usług międzyoperatorskich.

32


23. Pozostałe koszty operacyjne netto

12 miesięcy zakończone 31 grudnia2004 2003


Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 21 29

(Utworzenie) / Rozwiązanie odpisów aktualizujących:- środki trwałe i wartości niematerialne i prawne (162) (440)- należności (468) (371)- inne 1 11

Rozwiązanie /(utworzenie) rezerwy na potencjalne ryzyko podatkowe, netto 22 20Rozwiązanie /(utworzenie) rezerwy na restrukturyzację, netto (147) (223)Rozwiązanie/(utworzenie) rezerwy na koszty likwidacji środków trwałych, netto (1) 4Rozwiązanie /(utworzenie) rezerwy na roszczenia sporne i sprawy sądowe, netto (6) (55)

Dotacje i darowizny 20 23Kary i grzywny naliczone 145 150Pozostałe przychody operacyjne 233 117

Podatki od nieruchomości, VAT nie podlegający zwrotowi i inne opłaty (509) (533)Dotacje (6) (4)Pozostałe koszty operacyjne (258) (261)

---- -----Razem 1.115 (1.533)

===== =====

24. Odsetki i inne koszty finansowe netto12 miesięcy zakończone 31 grudnia2004 2003


Przychody odsetkowe 140 216Przychody transakcji terminowych 288 536Rozwiązanie rezerw 41 46Pozostałe przychody finansowe 222 66

----- -----Odsetki i inne przychody finansowe 691 864

Koszty odsetkowe (1.285) (1.452)Koszty transakcji terminowych (260) (242)Zwiększenie rezerw (41) (113)Prowizje i pozostałe koszty finansowe (159) (169)

----- -----Odsetki i inne koszty finansowe razem (1.745) (1.976)

Odsetki i inne koszty finansowe, netto (1.054) (1.112)===== =====

Zyski/(straty) kursowe netto 725 (755)===== =====

W okresach dwunastu miesięcy zakończonych 31 grudnia 2004 roku i 2003 roku koszty odsetkowe zawierają koszty z tytułu rozliczenia dyskonta od rezerwy restrukturyzacyjnej oraz od zobowiązań z tytułu koncesji w wysokości odpowiednio 60 milionów złotych oraz 88 milionów złotych.

W dniu 1 stycznia 2004 roku Grupa dokonała zmiany kursów walutowych do przeszacowania sald denominowanych w walutach obcych. Zgodnie z MSSF efekt tej zmiany jest traktowany jako zmiana szacunków i jest odnoszony w rachunek zysków i strat okresu, w którym dokonano zmiany (patrz Nota 32(d)). W okresie dwunastu miesięcy zakończonym 31 grudnia 2004 roku powyższa zmiana spowodowała zmniejszenie odsetek i innych kosztów finansowych netto o 122 miliony złotych, wpływając na następujące pozycje:

- zyski kursowe netto zwiększyły się o 190 milionów złotych,- przychody z transakcji terminowych netto zmniejszyły się o 70 milionów złotych, - koszty odsetkowe zmniejszyły się o 2 miliony złotych.

33


25. Zobowiązania pozabilansowe

(a) Zobowiązania z tytułu dzierżawy, najmu i leasingu operacyjnego

Zobowiązania z tytułu dzierżawy, najmu i leasingu dotyczą głównie umów, których przedmiotem są budynki, grunt, sprzęt komputerowy oraz środki transportu. Płatności z tytułu leasingu wykazane w skonsolidowanym rachunku zysków i strat wyniosły w 2004 roku i 2003 roku odpowiednio 99 milionów złotych i 107 milionów złotych. Większość z powyższych umów denominowana jest w walutach obcych; niektóre z tych umów indeksowane są wskaźnikami inflacji dla danej waluty. Na dzień 31 grudnia 2004 roku minimalna wartość opłat z tytułu tych umów, dla których nie istnieje praktyczna możliwość ich wypowiedzenia, wynosi:

(w milionach złotych)12 miesięcy do 31 grudnia 2005 1522006 1392007 1312008 1192009 140Następne lata 20

-----

Minimalne opłaty razem 701=====

(b) Podjęte zobowiązania do zakupu

Podjęte zobowiązania do zakupu na dzień bilansowy nie ujęte w sprawozdaniach finansowych kształtowały się następująco:

31 grudnia2004

31 grudnia 2003


Środki trwałe 526 543Wartości niematerialne i prawne 188 250

----- -----Razem 714 793

===== =====Kwota do zapłaty wymagalna w okresie 12 miesięcy od dnia bilansowego 663 723

===== =====

Podjęte zobowiązania do zakupu dotyczyły głównie zakupów urządzeń sieci telekomunikacyjnej, systemów billingowych, systemu zarządzania relacjami z klientami oraz innego oprogramowania.

(c) Umowa z Duńsko-Polsko Grupą Telekomunikacyjną („DPGT”)

Patrz Nota 28(e).

34


26. Transakcje ze stronami powiązanymi

Na dzień 31 grudnia 2004 roku France Telecom S.A. („France Telecom”) przez swoją spółkę zależną Cogecom S.A., posiadał 43,93% akcji Spółki (patrz Nota 21). Ponadto France Telecom poprzez swoją spółkę zależną France Telecom Mobiles International, jako mniejszościowy udziałowiec, posiada pośrednio 34% udziałów w PTK-Centertel. Grupa świadczy i otrzymuje usługi od France Telecom i jednostek kontrolowanych przez France Telecom na normalnych zasadach rynkowych.

W 2004 roku i 2003 roku Grupa dokonała zakupów od France Telecom o wartości odpowiednio 114 milionów złotych i 87 milionów złotych oraz dokonała sprzedaży o wartości odpowiednio 46 milionów złotych i 26 milionów złotych. W 2004 roku France Telecom nie świadczył nieodpłatnie usług na rzecz Spółki w istotnej wysokości. W 2003 roku France Telecom nieodpłatnie świadczył usługi na rzecz Spółki o wartości 85 milionów złotych.

Na dzień 31 grudnia 2004 roku i 2003 roku w rozrachunkach z France Telecom Grupa wykazała odpowiednio należności w wysokości 25 milionów złotych oraz 12 milionów złotych i zobowiązania w wysokości 79 milionów złotych oraz 30 milionów złotych.

W 2004 roku Grupa nabyła akcje Eurofinance France S.A. (wcześniej RAPP28 S.A.) od Cogecom S.A. (patrz Nota 2). Poza tą transakcją, Grupa nie dokonywała transakcji zakupu ani sprzedaży produktów bądź usług o istotnej wartości z Cogecom S.A. w 2004 roku i 2003 roku.

W dniu 15 czerwca 2004 roku Telekomunikacja Polska oraz France Telecom zawarły umowę, przedmiotem której jest udzielenie Spółce licencji na używanie znaku towarowego France Telecom. Zawarcie umowy jest związane z wprowadzeniem przez Spółkę w czerwcu 2004 roku nowego logo, w którym wykorzystano wyżej wymieniony znak towarowy. Opłata licencyjna z tytułu używania znaku towarowego wynosić będzie 0,06 % obrotu Spółki oraz tych jej spółek zależnych, którym Spółka udzieli sublicencji.

W dniu 17 czerwca 2004 roku Telekomunikacja Polska oraz Equant Polska Sp. z o.o. (spółka pośrednio zależna poprzez Equant N.V. od France Telecom) zawarły umowę ramową o świadczenie przez Equant na rzecz Spółki usług przy wdrażaniu platformy IP VPN w Polsce. Łączna wartość usług, które będą świadczone na podstawie umowy oraz umów wykonawczych, nie przekroczy równowartości kwoty 2 milionów EUR. Wynagrodzenie będzie kalkulowane w oparciu o czas pracy ekspertów zaangażowanych przy świadczeniu usług.

W dniu 22 listopada 2004 roku Telekomunikacja Polska oraz Equant zawarły umowę ramową oraz umowę BOT (Build Operate Transfer), określające warunki współpracy stron przy uruchomieniu sieci IP VPN w Polsce oraz zakres usług świadczonych przez Equant na rzecz Spółki. Equant zaprojektuje, zainstaluje oraz dokona dla Telekomunikacji Polskiej integracji polskiej sieci w oparciu o sprzęt Spółki w celu zaoferowania usługi IP VPN. Łączna wartość usług, które będą świadczone przez Equant do końca 2007 roku w ramach podpisanych umów wyniesie według szacunków Spółki równowartość w złotych polskich kwoty ok. 12 milionów EUR ( szacunek został sporządzony w oparciu o przewidywaną liczbę klientów Spółki korzystających z usługi IP VPN).

W dniu 30 grudnia 2004 roku Telekomunikacja Polska zawarła umowy ramowe z France Telecom, Expertel Consulting („Expertel”) oraz Sofrecom Polska Sp. z o.o. o świadczenie przez wymienione podmioty na rzecz Spółki usług doradczych i szkoleniowych. Łączna wartość usług, które będą świadczone na podstawie tych umów ramowych nie przekroczy równowartości kwoty 79 milionów złotych. Wynagrodzenie będzie kalkulowane w oparciu o czas pracy ekspertów zaangażowanych przy świadczeniu usług dla konkretnych zakresów projektowych.

W dniu 30 grudnia 2004 roku Telekomunikacja Polska oraz France Telecom zawarły umowę ramową w zakresie świadczenia usług badawczo-rozwojowych. Umowa określa główne zasady świadczenia wzajemnych usług przez Departament TP S.A. Centrum Badawczo - Rozwojowe oraz France Telecom. Łączna wartość usług, które będą świadczone na podstawie umowy nie przekroczy kwoty 15 milionów złotych. Wynagrodzenie będzie kalkulowane w oparciu o wynegocjowane stawki ekspertów zaangażowanych przy świadczeniu usług dla konkretnych zakresów projektowych.

35


W 2004 roku Grupa dokonała zakupów od jednostek kontrolowanych przez France Telecom o wartości 48 milionów złotych oraz dokonała sprzedaży o wartości 26 milionów złotych. Na dzień 31 grudnia 2004 roku w rozrachunkach z jednostkami kontrolowanymi przez France Telecom Grupa wykazała należności w wysokości 4 milionów złotych oraz zobowiązania w wysokości 32 milionów złotych.

Do października 2004 roku Tele-Invest S.A. i Tele-Invest II S.A., jednostki zależne od Kulczyk Holding S.A., posiadały 13,57% akcji Spółki (patrz Nota 21). W okresach dwunastu miesięcy zakończonych 31 grudnia 2004 roku i 2003 roku Grupa nie dokonywała transakcji zakupu ani sprzedaży produktów bądź usług o istotnej wartości z Tele-Invest S.A. i Tele-Invest II S.A.

Łączna wartość wynagrodzeń i nagród członków Zarządu Spółki (w pieniądzu i w naturze) wypłacona lub należna od Telekomunikacji Polskiej wyniosła w okresach dwunastu miesięcy zakończonych 31 grudnia 2004 roku i 2003 roku odpowiednio około 10 milionów złotych oraz 9 milionów złotych.

W 2004 roku i 2003 roku Spółka poniosła koszty wynagrodzeń organów nadzorczych w wysokości odpowiednio 0,7 miliona złotych i 1miliona złotych.

W okresach dwunastu miesięcy zakończonych 31 grudnia 2004 roku i 2003 roku Spółka wypłaciła członkom Zarządu Spółki odszkodowania i odprawy, w tym z tytułu zakazu konkurencji, w wysokości odpowiednio 0,8 miliona złotych i 0,9 miliona złotych. W okresach dwunastu miesięcy zakończonych 31 grudnia 2004 roku i 2003 roku Spółka nie wypłaciła członkom Rady Nadzorczej Spółki odszkodowań i odpraw, w tym z tytułu zakazu konkurencji, w istotnej wysokości.

W 2004 roku i 2003 roku spółki zależne i stowarzyszone z Telekomunikacją Polską nie wypłaciły członkom Zarządu ani członkom Rady Nadzorczej Spółki wynagrodzeń i nagród (w pieniądzu i naturze) w istotnej wysokości.

27. Segmenty działalności

Grupa działa w obszarze dwóch głównych segmentów sprawozdawczych obejmujących usługi telefonii stacjonarnej oraz komórkowej. Powyższe segmenty działalności stanowią strategiczne podmioty gospodarcze oferujące zróżnicowane usługi.

Telekomunikacja Polska prowadzi działalność w obszarze telefonii stacjonarnej polegającą na świadczeniu lokalnych, międzystrefowych oraz międzynarodowych usług telefonicznych. Ponadto Telekomunikacja Polska świadczy usługi w zakresie dzierżawy łączy, radiokomunikacji oraz innych usług telekomunikacyjnych o wartości dodanej.

Usługi telefonii komórkowej są świadczone przez PTK-Centertel, która jest operatorem telefonicznych sieci komórkowych w standardzie NMT 450, DCS 1800 oraz GSM 900 na terenie Polski.

Inne segmenty obejmują działalność prowadzoną przez pozostałe podmioty wchodzące w skład Grupy. Inne obszary działalności nie spełniają warunków, aby zostały uznane za segmenty sprawozdawcze zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości 14 “Sprawozdawczość dotycząca segmentów działalności”.

Grupa prowadzi działalność na jednym obszarze geograficznym, którym jest terytorium Polski.

Grupa stosuje jednolite zasady księgowe dla wszystkich segmentów. Transakcje pomiędzy segmentami dokonywane są na warunkach rynkowych. Powyższe transakcje zostały w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym wyeliminowane.

36


Poniżej zostały przedstawione podstawowe informacje finansowe dotyczące poszczególnych segmentów działalności:

Usługi telefonii stacjonarnej

Usługi telefonii komórkowej Inne Eliminacje Skonsolidowane

31 grudnia 2004

Aktywa segmentu 32.679 7.530 420 (5.939) 34.690Udziały w spółkach wycenianych metodą praw własności

- - 3 - 3

Aktywa z tytułu podatku odroczonego - 162 7 (14) 155Aktywa razem 32.679 7.692 430 (5.953) 34.848

Zobowiązania segmentu 15.228 5.546 259 (3.818) 17.215Rezerwa na podatek odroczony 536 - - (3) 533Zobowiązania razem 15.764 5.546 259 (3.821) 17.748

31 grudnia 2003

Aktywa segmentu 35.060 7.085 501 (6.166) 36.480Udziały w spółkach wycenianych metodą praw własności

- - 10 - 10

Aktywa z tytułu podatku odroczonego 8 351 4 (5) 358Aktywa razem 35.068 7.436 515 (6.171) 36.848

Zobowiązania segmentu 19.555 6.041 281 (4.032) 21.845Rezerwa na podatek odroczony 278 - - (6) 272Zobowiązania razem 19.833 6.041 281 (4.038) 22.117

12 miesięcy do 31 grudnia 2004

Sprzedaż: 13.476 5.636 332 (880) 18.564Wewnętrzna 169 561 150 (880) -Zewnętrzna 13.307 5.075 182 - 18.564

Amortyzacja 3.566 830 38 (3) 4.431Zysk / (strata) operacyjna 2.478 1.086 (72) 8 3.500Zysk / (strata) netto 1.783 718 (89) (172) 2.240Utworzenie/ (rozwiązanie) odpisuaktualizującego wartość środków trwałych

129 27 - 156

Utworzenie/ (rozwiązanie) odpisuaktualizującego wartość niematerialnych iprawnych

(7) - 13 - 6

Wydatki inwestycyjne 2.224 1.050 16 - 3.290Środki pieniężne netto z: działalności operacyjnej 6.490 2.004 26 (8) 8.512 działalności inwestycyjnej (923) (1077) (136) (561) (2.697) działalności finansowej (4.102) (1.061) 47 562 (4.554)

12 miesięcy do 31 grudnia 2003

Sprzedaż: 14.276 4.532 331 (852) 18.287Wewnętrzna 137 562 153 (852) -Zewnętrzna 14.139 3.970 178 - 18.287

Amortyzacja 3.619 719 85 (3) 4.420

Zysk / (strata) operacyjna 2.511 646 (253) (4) 2.900

Zysk / (strata) netto 874 (106) (330) 286 724

Utworzenie/ (rozwiązanie) odpisuaktualizującego wartość środków trwałych

301 - 33 - 334

Utworzenie/ (rozwiązanie) odpisuaktualizującego wartość niematerialnych iprawnych

2 - 104 - 106

Wydatki inwestycyjne 2.772 925 121 - 3.818

Środki pieniężne netto z: działalności operacyjnej 6.566 1.382 (20) (33) 7.895 działalności inwestycyjnej (3.460) (751) (69) 485 (3.795) działalności finansowej (2.073) (491) 43 (463) (2.984)

37


28. Zobowiązania warunkowe

(a) Kwestie związane z powstaniem Telekomunikacji Polskiej.

Telekomunikacja Polska powstała w wyniku przekształcenia państwowej jednostki organizacyjnej PPTiT w dwa podmioty - Pocztę Polską i Telekomunikację Polską S.A. W procesie przekształcenia PPTiT oraz przekazywania mienia na rzecz nowo utworzonych podmiotów w dokumentacji zostały pominięte niektóre nieruchomości, a także inne składniki majątkowe, które obecnie znajdują się w faktycznym władaniu Telekomunikacji Polskiej. Ponadto dokumentacja związana z przekształceniem jest w odniesieniu do niektórych nieruchomości niekompletna. W związku z powyższym prawo Telekomunikacji Polskiej do niektórych gruntów, budynków i innych elementów majątku trwałego może być kwestionowane.

Jednocześnie w związku z niejasnością regulacji dotyczących przekształcenia PPTiT rozdział niektórych zobowiązań PPTiT może zostać uznany za bezskuteczny, co może prowadzić do solidarnej odpowiedzialności Telekomunikacji Polskiej za zobowiązania PPTiT istniejące w chwili przekształcenia.

Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej zawiera, zgodnie z aktem notarialnym z dnia 4 grudnia 1991 roku, kwotę 713 milionów złotych, powstałą w momencie utworzenia TP S.A. w wyniku wniesienia części majątku PPTiT związanego z działalnością telekomunikacyjną. W związku z niejasnością regulacji dotyczących przekształcenia PPTiT rozdział niektórych praw i zobowiązań PPTiT może zostać uznany za bezskuteczny. W konsekwencji zmianie ulec może wartość kapitału z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej.

(b) Ryzyko związane ze środowiskiem

Grupa Telekomunikacja Polska uważa, że jej działalność w zakresie świadczenia usług telekomunikacyjnych nie przedstawia realnego zagrożenia dla środowiska naturalnego. Zakres działalności Grupy nie jest związany z procesami produkcyjnymi, które mogłyby powodować znaczące zagrożenie dla rzadkich lub nieodnawialnych zasobów, zasobów naturalnych (wody, powietrza itd.) lub też dla różnorodności środowiska naturalnego.

W wyniku działalności Grupy powstają odpady przemysłowe, których utylizacja jest pod ścisłą kontrolą, takie jak zużyty sprzęt elektroniczny, zużyte baterie i akumulatory, wymieniane kable i słupy telegraficzne.

Od 1998 roku Telekomunikacja Polska wprowadziła procedury mające na celu ograniczenie wpływu jej działalności na środowisko naturalne oraz doprowadzenie do zgodności z wymogami polskich regulacji w zakresie ochrony środowiska. W 2002 roku Telekomunikacja Polska była przedmiotem kontroli, która potwierdziła zgodność z polskimi przepisami oraz wskazała osiągnięcia Spółki w kwestii ograniczenia wpływu na środowisko naturalne. W ramach Grupy Telekomunikacja Polska powołano zespoły w celu monitorowania postępów w dziedzinie ochrony środowiska. Celem zespołów jest kontrola nad infrastrukturą i urządzeniami, monitorowanie poziomu emisji a także zapewnienie szkoleń w dziedzinie ochrony środowiska. Ponadto, zespoły są odpowiedzialne za ciągłe monitorowanie zmian w przepisach i ich przestrzeganie w skali Grupy.

Grupa utworzyła rezerwę na koszty likwidacji środków trwałych zgodnie z wymogami regulacji dotyczących ochrony środowiska. Na dzień 31 grudnia 2004 roku kwota rezerwy z tego tytułu wyniosła 72 miliony złotych (patrz Nota 17).

38


(c) Podatkowe zobowiązania warunkowe

Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom (na przykład sprawy celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów administracyjnych, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i sankcji. Brak odniesienia do utrwalonych regulacji prawnych w Polsce powoduje występowanie w obowiązujących przepisach niejasności i niespójności. Często występujące różnice w opiniach co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno wewnątrz organów państwowych, jak i pomiędzy organami państwowymi i przedsiębiorstwami, powodują powstawanie obszarów niepewności i konfliktów. Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest znacząco wyższe niż istniejące zwykle w krajach o bardziej rozwiniętym systemie podatkowym.

Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli przez okres pięciu lat, począwszy od końca roku w którym nastąpiła zapłata podatku. W wyniku przeprowadzanych kontroli dotychczasowe rozliczenia podatkowe Grupy mogą zostać powiększone o dodatkowe zobowiązania podatkowe. Telekomunikacja Polska oraz niektóre jej spółki zależne podlegały kontrolom podatkowym w zakresie zapłaconych podatków. Niektóre z powyższych postępowań kontrolnych nie zostały jeszcze zakończone. Zdaniem Grupy na dzień 31 grudnia 2004 roku utworzono odpowiednie rezerwy na rozpoznane i policzalne ryzyko podatkowe.

Na dzień 31 grudnia 2004 roku kwota rezerwy na prawdopodobne zobowiązania podatkowe Grupy powstałe przed 31 grudnia 2004 roku wyniosła 1 milion złotych (patrz Nota 17).

(d) Postępowania prowadzone przez URTiP i UOKiK

Obecnie prowadzone są przez URTiP i UOKiK pewne postępowania dotyczące Grupy. W szczególności, dwóch polskich operatorów telefonii komórkowej złożyło wniosek przeciwko Spółce zarzucając nadużycie pozycji dominującej oraz zawarcie antykonkurencyjnego porozumienia poprzez wprowadzenie oferty wiążącej usługi PTK Centertel z usługami Spółki. W chwili obecnej wynik powyższego postępowania nie jest możliwy do określenia.

Zgodnie z Prawem Telekomunikacyjnym, w przypadku nie spełnienia określonych wymogów przewidzianych w Prawie Telekomunikacyjnym, Prezes URTiP może nałożyć na operatora telekomunikacyjnego karę w maksymalnej wysokości do 3% przychodu operatora, osiągniętego w poprzednim roku kalendarzowym. Zgodnie ze znowelizowaną Ustawą o Ochronie Konkurencji i Konsumentów, która weszła w życie w dniu 1 maja 2004 roku, w przypadku nie zastosowania się do jej przepisów Prezes UOKiK może nałożyć na przedsiębiorstwo kary w maksymalnej wysokości do 50 milionów EUR za niedopełnienie obowiązku udzielenia informacji lub do 10% przychodów podmiotu, osiągniętych w poprzednim roku kalendarzowym za naruszenie przepisów prawa.

Zdaniem Grupy utworzono odpowiednie rezerwy na ryzyko związane z prowadzonymi postępowaniami Na dzień 31 grudnia 2004 roku Grupa wykazała rezerwę z tego tytułu w wysokości 52 milionów złotych.

39


(e) Spór z DPGT

Na podstawie umowy z 1991 roku zawartej pomiędzy PPTiT, poprzednikiem prawnym Spółki a Danish Great Northern Telegraph Company poprzednikiem prawnym DPGT, zostało zatwierdzone i zbudowane połączenie światłowodowe zwane Linia Północ-Południe („NSL”), biegnące przez obszar Polski od Morza Bałtyckiego do granicy z Republiką Czeską, o łącznej długości 1.500 km. Całkowity koszt inwestycji został ustalony na 210 milionów DKK. Wykonanie kontraktu zgodnie z umową zostało sfinansowane częściowo przez PPTiT i przez DPGT w wysokości odpowiednio 84 miliony DKK i 126 milionów DKK. Kabel, zgodnie z umowami, stał się własnością Telekomunikacji Polskiej. W zamian za poniesione nakłady DPGT otrzymała prawo do 14,8% zysku netto z kabla przez okres 15 lat od dnia, w którym oddano do użytku pierwszy odcinek kabla, tj. od dnia 16 listopada 1993 roku. Zysk netto wyznaczany jest jako różnica pomiędzy przychodami generowanymi przez kabel z tytułu połączeń krajowych i międzynarodowych na bazie uzgodnionych stawek za minutę transmitowanego ruchu a kosztami jego utrzymania, amortyzacją i podatkiem dochodowym. Obowiązek utrzymania kabla obciąża Telekomunikację Polską. Dla celów kalkulacji zysku netto z kabla ustalono roczną kwotę kosztów utrzymania w wysokości 7% całkowitej wartości kabla, skorygowaną o wskaźnik inflacji, nie większy jednak niż 5% denominowane w Specjalnych Prawach Ciągnienia (SDR). Telekomunikacja Polska zobowiązana została do maksymalizacji ruchu transmitowanego przez kabel.

Zysk netto z kabla przypadający na podstawie powyższej umowy dla DPGT za okres dwunastu miesięcy zakończony 31 grudnia 2004 roku i 2003 roku wyniósł odpowiednio 47 milionów złotych i 45 milionów złotych i został rozpoznany przez Spółkę jako koszt.

W dniu 22 marca 2001 roku spółka DPGT zwróciła się z żądaniem rozwiązania bądź renegocjacji kontraktu, gdyż ruch raportowany przez Spółkę zmniejsza się od 1999 roku. W wyniku odrzucenia przez Spółkę proponowanych przez DPGT warunków, DPGT wystąpiła w czerwcu 2001 roku z żądaniem skierowania sporu do rozstrzygnięcia przez sąd arbitrażowy i wystąpiła o zapłatę kwoty oszacowanej na 280 milionów EUR. W toku postępowania arbitrażowego wniosek DPGT został zmodyfikowany i według stanu obecnego DPGT domaga się zapłaty kwoty 218 milionów EUR powiększonej o odsetki za okres kończący się 30 czerwca 2002 roku. Dodatkowo, DPGT wystąpiła do sądu arbitrażowego o ustalenie wartości płatności w kolejnych okresach do końca stycznia 2009 roku. W chwili obecnej prowadzone są analizy eksperckie jednakże w chwili obecnej ich wynik nie jest możliwy do ustalenia.

Grupa utworzyła rezerwę, która stanowi szacunek dotyczący kwot, których zapłata jest prawdopodobna. Nie ujawniono informacji wymaganych na mocy Międzynarodowego Standardu Rachunkowości 37 „Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe”, ze względu na to, iż można oczekiwać, że mogłoby to osłabić pozycję Spółki w kontekście rozstrzygnięcia postępowania.

(f) Wypowiedzenie umowy

W kwietniu 2002 roku Spółka wypowiedziała umowę zawartą z jednym z dostawców. Zgodnie z zapisami umowy, jej wypowiedzenie przez Spółkę jest możliwe pod warunkiem wykazania, że projekt jest nieuzasadniony ekonomicznie. Niezrealizowana wartość umowy wynosi 32 miliony złotych.

W przypadku, gdy uzasadnienie wypowiedzenia umowy okaże się niewystarczające, Spółka może ponieść straty. W niniejszym sprawozdaniu finansowym nie została ujęta rezerwa na potencjalne straty z tytułu wypowiedzenia powyższej umowy, ponieważ zarząd uważa, iż prawdopodobieństwo poniesienia powyższych strat nie jest znaczące.

40


(g) Roszczenia Antillephone N.V. i Antelcom N.V.

W styczniu 2004 roku Spółka została poinformowana o złożeniu przez Antillephone N.V. i Antelcom N.V. pozwu przeciwko Spółce opiewającego na kwotę 264 milionów złotych jako kompensatę za stosowanie praktyk nieuczciwej konkurencji na rynku usług audioteksowych. Spółka złożyła odpowiedź na pozew dnia 20 stycznia 2004 roku. Według zarządu roszczenie to jest bezpodstawne, w związku z czym Spółka nie utworzyła na dzień 31 grudnia 2004 roku rezerwy z tego tytułu.

(h) Roszczenie spółki Pia Piasecki S.A.

Spółka zawarła umowę z PIA Piasecki S.A. („PIA Piasecki”) dotyczącą zaprojektowania i wykonania siedziby Spółki- budynku Twarda Tower. Ponieważ warunki zawarte w umowie nie zostały spełnione z powodu opóźnień w przekazywaniu prac, w połowie 2002 roku Spółka zrealizowała gwarancję bankową dobrego wykonania kontraktu w wysokości 17 milionów złotych.

W grudniu 2002 roku PIA Piasecki S.A. złożyła w sądzie arbitrażowym pismo żądając od Spółki kwoty 111 milionów złotych z tytułu odszkodowania za zrealizowanie gwarancji oraz poniesione szkody związane z wykonaniem kontraktu. Spółka złożyła powództwo wzajemne w dniu 2 lipca 2003 roku. Niezależnie od powyższego postępowania PIA Piasecki S.A. złożyła wniosek o ogłoszenie upadłości. Postanowieniem z czerwca 2003 roku sąd ogłosił upadłość spółki PIA Piasecki S.A. W dniu 27 października 2004 roku sąd arbitrażowy wydał decyzję niekorzystną dla Telekomunikacji Polskiej. Spółka odwołała się od powyższej decyzji.

Grupa utworzyła z tego tytułu rezerwę, która stanowi szacunek dotyczący kwot, których zapłata jest prawdopodobna.

(i) Roszczenie spółki Polskie Centrum Sprzedaży Bezpośredniej S.A. („PCSB S.A.”)

W czerwcu 2002 roku spółka PCSB S.A. wystąpiła z wnioskiem do sądu z roszczeniem od PTK-Centertel na kwotę 64 milionów złotych z tytułu kar umownych. PCSB S.A. nie przedstawiła PTK-Centertel udokumentowania ewentualnych szkód, które poniosła na skutek rzekomego niewykonywania przez PTK-Centertel obowiązków z umowy z PCSB S.A. Na dzień 31 grudnia 2004 roku kwota roszczenia została zmniejszona do 12 milionów złotych.

Według zarządu żądanie to jest bezpodstawne, w związku z czym spółka nie utworzyła na dzień 31 grudnia 2004 roku rezerwy z tego tytułu.

(j) Roszczenie byłego pracownika PTK-Centertel

We wrześniu 2003 roku jeden z byłych pracowników PTK-Centertel zwrócił się z żądaniem zapłaty 80 milionów złotych w związku z roszczeniem dotyczącym praw do nazwy ‘Idea’. Według zarządu prawdopodobieństwo poniesienia przez PTK-Centertel opłat z tym związanych jest znikome, w związku z czym nie utworzono rezerwy z tego tytułu.

(k) Opcje

Zobowiązania warunkowe wynikające z opcji zostały przedstawione w Nocie 29.

(l) Pozostałe zobowiązania warunkowe

Obok wyżej wspomnianych zobowiązań warunkowych, Grupa jest stroną w innych postępowaniach sądowych, jak również w umowach handlowych związanych ze swoją działalnością operacyjną. Zdaniem Grupy, utworzono odpowiednie rezerwy na prawdopodobne ryzyka z tym związane.

41


29. Instrumenty finansowe

Wartość godziwa środków pieniężnych, należności, krótkoterminowych aktywów finansowych oraz krótkoterminowych kredytów, pożyczek i pozostałych zobowiązań zbliżona jest do ich wartości bilansowej ze względu na krótki okres zapadalności tych instrumentów finansowych. Wartość godziwa długoterminowych aktywów finansowych oraz długoterminowych kredytów, pożyczek i innych zobowiązań o zmiennym oprocentowaniu jest zbliżona do ich wartości bilansowej. Wartość bilansowa zobowiązań z tytułu nabycia koncesji telekomunikacyjnych nie różni się istotnie od ich wartości godziwej. Na dzień 31 grudnia 2004 roku i 2003 roku wartość godziwa zadłużenia długoterminowego o oprocentowaniu stałym, wraz z zobowiązaniami z tytułu nabycia koncesji telekomunikacyjnych, wynosiła odpowiednio 9.878 milionów złotych i 13.263 miliony złotych (wartość bilansowa odpowiednio 8.683 milionów złotych i 12.237 milionów złotych).

Spółki Grupy zawierają umowy nie będące instrumentami finansowymi, których składnikami są wbudowane instrumenty pochodne. Instrumenty te powiązane są przede wszystkim z umowami na zakup sprzętu i usług, które są denominowane w walutach obcych.

Grupa zawiera kontrakty typu swap (walutowy i procentowy) w celu ograniczenia ryzyka związanego ze zmianami kursów walutowych dla zadłużenia denominowanego w walutach obcych lub ryzyka związanego ze zmianami stóp procentowych. Ponadto, Grupa zawiera kontrakty opcyjne oraz transakcje typu forward w celu ograniczenia ryzyka kursowego. Grupa klasyfikuje księgowo niektóre z zawartych transakcji (transakcje typu swap procentowy) jako transakcje niezabezpieczające ze względu na fakt, iż nie wszystkie z wymagań formalnych w zakresie dokumentacji rachunkowości zabezpieczeń zostały spełnione.

Transakcje terminowe wykorzystywane przez Grupę zaprezentowane zostały poniżej:

Rodzaj instrumentu(1)

Instrument zabezpieczany

Wartość nominalna(w milionach) Oprocentowanie Zapadalność Wartość godziwa

(w milionach PLN)waluty

kupionejwaluty

sprzedanej waluty kupionej waluty sprzedanej Aktywo finansowe

Zobow. finansowe

31 grudnia 2004Zabezpieczenie wartości godziwej

CCIRS(4) Kredyty bankowe 6 USD 22 PLN 1,25% 6M WIBOR-3,11% 2008 - (9)

CCIRS Obligacje 775 USD 3.051 PLN 7,75% do 7,8644% 6M WIBOR+1,75% do 6M WIBOR+5,60% 2008 - (798)

CCIRS(5) Kredyty bankowe 56 EUR 233 PLN 3M EURIBOR 3M WIBOR-1,02% do

3M WIBOR-0,6% 2008 1 (28)

CCIRS Obligacje 585 EUR 2.465 PLN 6,5625% do 6,6875% 6M WIBOR+1,59% do 6M WIBOR+3,88% 2006 - 2007 93 (82)

CCS Obligacje 10EUR 42PLN - 6M WIBOR-3,92% 2011 0 (1)IRS Obligacje 200 PLN 200 PLN 7,25% 6M WIBOR+1,71% 2005 - (2)

Zabezpieczenie przepływów pieniężnych

CCIRS(6) Kredyty bankowe 129 EUR 601 PLN 3,81% lub

3M EURIBOR 4,52% do 8,6% 2005 - 2008 - (94)

CCIRS Obligacje 251 EUR 934 PLN 4,625% do 6,6875% 5,03% do 14,78% 2006 - 2008 106 (39)

CCS Kredyty bankowe 44 EUR 192 PLN - 2,91% do 3,09% 2012 - (19)

CCS Obligacje 80 EUR 350 PLN - 2,74% do 2,95% 2011 - (37)CCS Inne 3 EUR 11 PLN 0,8% 1 mln PLN kwartalnie 2008 - (3)

IRS Kredyty bankowe 389PLN 389 PLN 3M WIBOR-0,17% 6,89% do 6,99% 2012 - (15)

Handlowy

CCIRS - 133EUR 516 PLN 3M EURIBOR 3M WIBOR - 1,345% do 3M WIBOR+1,56% 2006 - 2012 39 (26)

CCIRS 25USD 75PLN 7,75% 6M WIBOR+2,98% 2008 - (7)

IRS - 4.044 PLN 4.044 PLN 3M WIBOR do 6M WIBOR

6,28% do 6,95% lub 6M WIBOR-0,19% do

6M WIBOR+0,05%2006-2008 15 (16)

CCS - 18 EUR 24 USD - - 2005 (0) -Opcje - 150 EUR - - - 2005 1 -

Suma wartości godziwejKontrakty swap 254 (1.176)

Opcje 1 -Razem 255 (1.176)

42


Rodzaj instrumentu(1)

Instrument zabezpieczany

Wartość nominalna(w milionach) Oprocentowanie Zapadalność Wartość godziwa

(w milionach PLN)waluty

kupionejwaluty

sprzedanej waluty kupionej waluty sprzedanej Aktywo finansowe

Zobow. Finansowe

31 grudnia 2003Zabezpieczenie wartości godziwej

CCIRS(2) Kredyty bankowe 7 USD 28 PLN 1,25% 6M WIBOR-3,11% 2008 - (4)

CCIRS Obligacje 800 USD 3.157 PLN 7,75% do 7,86436% 6M WIBOR+1,75% do 6M WIBOR+5,60% 2008 22 (40)

CCIRS(3) Kredyty bankowe 133 EUR 561 PLN 3M EURIBOR 3M WIBOR-1,345% do

3M WIBOR+1,56% 2006 - 2008 57 -

CCIRS Obligacje 585 EUR 2.466 PLN 6,5625% do 6,6875% 6M WIBOR+1,59% do 6M WIBOR+3,88% 2006 - 2007 512 -

IRS Obligacje 200 PLN 200 PLN 7,25% 6M WIBOR+1,71% 2005 - (2)Zabezpieczenie przepływów pieniężnych

CCIRS Obligacje 675 EUR 2.571 PLN 6,125% do 6,625% 13,77% do 15,25% 2004 - 2007 563 -CCS Inne 4 EUR 16 PLN 0,8% 1 mln PLN kwartalnie 2008 1 -

Handlowy

CCIRS - 274 EUR 1.056 PLN4,645% do 6,3%

lub 3M EURIBOR do 6M EURIBOR+1,95%

12,10% do 14,96%lub 3M WIBOR do 6M WIBOR+2,38%

2004 - 2012 192 -

CCS - 15 EUR 59 PLN - 6,37% do 6,69% 2007 1 -CCS - 103 EUR 129 USD - - 2004 7 -CCS - 346 PLN 92 USD - - 2004 - (5)IRS - 1.234 PLN 1.234 PLN 3M WIBOR 6,35% do 6,95% 2008 - (14)

FWD - 822 PLN 177 EUR - - 2004 - (13)Suma wartości godziwej

Kontrakty swap 1.355 (65)Kontrakty forward - (13)

Razem 1.355 (78)(1) CCIRS – swap walutowy i procentowy, CCS – swap walutowy, IRS – swap procentowy, FWD – forward walutowy, FRA – forward procentowy, NDF – forward z rozliczeniem netto(2) Odsetki naliczane są od kwot nominalnych 26 milionów USD i 97 milionów złotych z uwzględnieniem późniejszych spłat(3) Odsetki naliczane są od kwot nominalnych 282 milionów EUR i 1.206 milionów złotych z uwzględnieniem późniejszych spłat (4) Odsetki naliczane są od kwot nominalnych 25 milionów USD i 92 milionów złotych z uwzględnieniem późniejszych spłat(5) Odsetki naliczane są od kwot nominalnych 133 milionów EUR i 564milionów złotych z uwzględnieniem późniejszych spłat (6) Odsetki naliczane są od kwot nominalnych 187 milionów EUR i 877 milionów złotych z uwzględnieniem późniejszych spłat

Zmiana wartości godziwej zabezpieczenia przepływów pieniężnych odnoszona na kapitał została przedstawiona poniżej:

12 miesięcy do 31 grudnia2004 2003


Bilans otwarcia (116) (216)

Efektywna część zysków/strat na instrumencie zabezpieczającym (307) 636Kwoty odnoszone w rachunek zysków i strat 354 (480)Wpływ na podatek odroczony (9) (56)

----- -----Bilans zamknięcia (78) (116)

===== =====

43


Ponadto, na dzień 31 grudnia 2004 roku i 2003 roku Grupa była stroną następujących transakcji obejmujących opcje sprzedaży i kupna:

(a) Wystawienie opcji sprzedaży na rzecz / nabycie opcji kupna od akcjonariuszy spółki WP

W dniu 26 października 2001 roku TP Internet wystawiła opcję sprzedaży dla akcjonariuszy mniejszościowych WP. Zgodnie z warunkami powyższej opcji TP Internet zobowiązała się do nabycia wszystkich akcji będących w posiadaniu akcjonariuszy mniejszościowych WP. Na dzień wystawienia opcji akcjonariusze mniejszościowi WP posiadali 2.235.002 akcji. Opcja może zostać wykonana w okresie od 1 czerwca 2005 roku do 1 czerwca 2006 roku, jeżeli średnia miesięczna liczba unikalnych użytkowników portalu internetowego WP przekroczy 3.000.000 w okresie 12 miesięcy poprzedzających datę realizacji opcji. Cena jednej akcji jest uzależniona od liczby unikalnych użytkowników portalu internetowego WP w okresie poprzedzającym wykonanie opcji. Maksymalna cena za akcję nie może przekroczyć 66,40 USD. Opcja może zostać wykonana wcześniej jeżeli Spółka lub podmiot od niej zależny uruchomi konkurencyjny portal internetowy.

TP Internet nabyła również opcję kupna wystawioną przez akcjonariuszy mniejszościowych WP upoważniającą do nabycia posiadanych przez nich akcji WP. Opcja może być zrealizowana w okresie od 1 czerwca 2005 roku do 1 czerwca 2006 roku. Cena jednej akcji zakupionej w ramach opcji zostanie określona w zależności od liczby unikalnych użytkowników portalu WP w okresie poprzedzającym wykonanie opcji, na warunkach analogicznych jak w przypadku opcji sprzedaży opisanej w poprzednim paragrafie. Zgodnie z warunkami umowy dwóch Akcjonariuszy WP ma prawo zachować akcje dające każdemu z nich do 5% udziału w kapitale akcyjnym WP i akcje te nie są przedmiotem opcji kupna opisanej powyżej.

W 2003 roku TP Internet nabyła 1.361.517 akcji od akcjonariuszy mniejszościowych WP i w efekcie tych transakcji wszystkie opcje związane z tymi akcjami wygasły. Na dzień 31 grudnia 2004 roku akcjonariusze mniejszościowi WP posiadali pozostałe 873.485 akcji WP, które podlegały opisanym opcjom sprzedaży i kupna.

Grupa zawiązała rezerwę na różnicę między oczekiwaną ceną nabycia akcji przez TP Internet, a szacowaną wartością godziwą akcji posiadanych przez akcjonariuszy mniejszościowych WP. Kwota utworzonej rezerwy nie została ujawniona na mocy MSR 37, gdyż w opinii zarządu mogłoby to osłabić pozycję TP Internet w kontekście przyszłych rozmów z akcjonariuszami mniejszościowymi WP. Tym niemniej, ostateczna cena nabycia akcji oraz związana z nią wysokość rezerwy zależą od wyniku przyszłych rozmów i mogą różnić się od szacunków zawartych w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

W dniu 9 grudnia 2003 roku niektórzy akcjonariusze mniejszościowi WP wystąpili o wcześniejszą realizację posiadanych przez nich opcji sprzedaży po cenie maksymalnej, ponieważ ich zdaniem Spółka uruchomiła konkurencyjny portal internetowy. W roku 2004 akcjonariusze mniejszościowi WP wnieśli pozew do Sądu Arbitrażowego w Warszawie w tej sprawie. Zdaniem zarządu TP Internet nie ma podstaw do wcześniejszej realizacji opcji sprzedaży.

W 2004 roku akcjonariusze mniejszościowi WP zgłosili pozew do sądu przeciwko WP, TP Internet, Prokom Internet S.A. i Transcontinental Fund Ltd. Kwota pozwu wynosi 61 milionów złotych i odnosi się do sprzedaży akcji WP przez Prokom Internet S.A. i Transcontinental Fund Ltd., zgodnie z umową z dnia 23 grudnia 2003 roku. TP Internet złożyła odpowiedź na pozew. Według zarządu żądanie to jest bezpodstawne, w związku z czym spółka nie utworzyła na dzień 31 grudnia 2004 roku rezerwy z tego tytułu.

W dniu 9 kwietnia 2004 roku, Sąd Rejonowy w Gdańsku ogłosił upadłość WP z powodu niewypłacalności spółki (patrz Nota 2).

44


30. Dodatkowe informacje do sprawozdania z przepływu środków pieniężnych

W 2004 roku i 2003 roku nie wystąpiły w Grupie znaczące transakcje bezgotówkowe.

31. Ryzyko płynności

Zdaniem zarządu, bieżąca płynność finansowa Grupy pozostaje niezagrożona w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień 31 grudnia 2004 roku aktywa bieżące Grupy przewyższały pasywa bieżące o 402 miliony złotych. W 2004 roku wpływy pieniężne netto z działalności operacyjnej Grupy wyniosły 8.511 milionów złotych. Ponadto, na podstawie umów podpisanych z bankami Grupa posiadała na dzień 31 grudnia 2004 roku niewykorzystane kredyty bankowe w wysokości 2.332 milionów złotych. Grupa jest również stroną kredytów bankowych, które wymagają od Grupy utrzymywania pewnych wskaźników finansowych (Nota 15(a)).

32. Przekształcenie sprawozdania finansowego dla celów zgodności z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej

Grupa z wyjątkiem zagranicznych spółek zależnych (patrz Nota 2), prowadzi księgi zgodnie z polskimi zasadami rachunkowości i praktyką księgową stosowaną przez przedsiębiorstwa w Polsce, czego wymaga Ustawa o rachunkowości. Niniejsze sprawozdanie finansowe zawiera korekty nie ujęte w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy za okres kończący się 31 grudnia 2004 roku oraz w danych porównywalnych za okres kończący się 31 grudnia 2003 roku i 2003 roku, sporządzonych zgodnie z Polskimi Standardami Rachunkowości („PSR”), dokonane w celu prezentacji sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF.

Korekty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego przygotowanego zgodnie z Polskimi Standardami Rachunkowości („PSR”) zaprezentowano poniżej:

Zysk netto za okres 12

miesięcy zakończony 31 grudnia

2004

Zysk netto za okres 12 miesięcy

zakończony 31 grudnia

2003

Kapitały własne na dzień 31 grudnia

2004

Kapitały własne na dzień 31 grudnia

2003

Aktywana dzień

31 grudnia2004

Aktywana dzień

31 grudnia2003


Sprawozdanie skonsolidowane według PSR* 2.324 918 15.601 13.425 35.037 37.033

(a) Kapitalizacja kosztów finansowych 11 - (24) (35) (34) (46)

(b) Koncesje telekomunikacyjne 67 (134) (184) (251) (957) (1,224)(c) Podział zysku na cele

pracownicze oraz fundusze specjalne

(15) (43) (29) (43) - -

(d) Zmiana szacunków 101 19 - (98) - 129(e ) Wartość godziwa środków

trwałych (225) (236) 748 973 748 973

(f) Ujawnienie wieczystego użytkowania gruntów (6) (5) 397 403 - -

(g) Skutki w podatku odroczonym (17) 205 (164) (147) 54 (17)

----- ----- ----- ----- ----- -----Sprawozdanie skonsolidowane według MSSF 2.240 724 16.345 14.227 34.848 36.848

===== ===== ===== ===== ===== =====*skorygowane w konsekwencji zmian do Ustawy o Rachunkowości obowiązujących od dnia 1 stycznia 2004 roku

(a) Kapitalizacja kosztów finansowych

Zgodnie z Polskimi Standardami Rachunkowości kapitalizacji podlegają jedynie odsetki i różnice kursowe od kredytów i pożyczek inwestycyjnych oraz dłużnych papierów wartościowych (w zakresie, w jakim środki pieniężne zostały wykorzystane na finansowanie inwestycji), finansujących budowę specyficznie

45


zidentyfikowanych inwestycji w okresie realizacji tych inwestycji. W przypadku braku kredytów i pożyczek oraz dłużnych papierów wartościowych przeznaczonych na finansowanie inwestycji lub w przypadku kredytów i pożyczek inwestycyjnych oraz dłużnych papierów wartościowych w okresie po realizacji specyficznie zidentyfikowanych inwestycji odsetki i różnice kursowe są odnoszone w koszty finansowe. Zgodnie z MSSF, koszty finansowe odnoszone są w ciężar rachunku zysków i strat w momencie poniesienia (patrz Nota 7).

(b) Koncesje telekomunikacyjne

Zgodnie z PSR koncesje telekomunikacyjne wyceniane są w sprawozdaniu finansowym według ceny nabycia pomniejszonej o umorzenie, natomiast zobowiązania długoterminowe z tytułu przyszłych płatności za te koncesje wyceniane są według wartości nominalnej. Zgodnie z MSSF koncesje telekomunikacyjne oraz zobowiązania długoterminowe z tytułu uzyskanych koncesji w momencie początkowego ujęcia wykazywane są w wartości równej sumie wszystkich przyszłych zdyskontowanych płatności pieniężnych. Odsetki i różnice kursowe od zobowiązania z tytułu koncesji oraz koszty finansowe od zobowiązań finansujących nabycie koncesji odnoszone są w ciężar rachunku zysków i strat w momencie ich poniesienia.

(c) Podział zysku na cele pracownicze oraz fundusze specjalne

Zgodnie z polską praktyką gospodarczą akcjonariusze spółki mogą dokonać podziału zysku na cele pracownicze w formie zasilenia funduszu socjalnego oraz na inne fundusze specjalne. W sprawozdaniu finansowym zgodnym z MSSF ta część podziału zysku jest zaliczana do kosztów działalności okresu, którego dotyczy podział zysku.

(d) Zmiana szacunków

Do 31 grudnia 2003 roku jednostki Grupy Kapitałowej dokonywały przeszacowania aktywów wyrażonych w walutach obcych według niższego z dwóch: średniego dziennego kursu kupna banku obsługującego daną jednostkę lub średniego kursu Narodowego Banku Polskiego („NBP”), natomiast pasywa według wyższego z dwóch: średniego dziennego kursu sprzedaży banku obsługującego daną jednostkę lub średniego kursu NBP. Zgodnie ze znowelizowaną polską ustawą o rachunkowości pozycje wyrażone w walutach obcych na dzień bilansowy podlegają przeszacowaniu według średniego kursu NBP na dzień bilansowy od 1 stycznia 2004 roku.

Zgodnie z PSR zmiany w politykach rachunkowości dotyczące wyceny sald denominowanych w walutach obcych na dzień bilansowy są odnoszone jako korekty do bilansu otwarcia zysków zatrzymanych. Zgodnie z MSSF efekt zmian kursów walutowych zastosowanych do przeszacowania sald denominowanych w walutach obcych, na dzień bilansowy jest traktowany jako zmiana szacunków i obciąża odpowiednie koszty i przychody okresu, w którym dokonano zmiany.

(e) Wartość godziwa środków trwałych

Jak opisano w Nocie 7, Grupa przeszacowała środki trwałe do wartości godziwej i uznała tę wartość jako koszt na dzień 1 stycznia 2003 roku, czyli dzień zastosowania MSSF po raz pierwszy. W ramach PAS dokonała po raz ostatni przeszacowania środków trwałych na dzień 1 stycznia 1995 roku w celu odzwierciedlenia skutków inflacji poprzez zastosowanie wskaźników przeszacowania ustalonych przez Główny Urząd Statystyczny dla poszczególnych grup środków trwałych.

(f) Rozpoznanie praw wieczystego użytkowania gruntów

Jak opisano w Nocie 7, Grupa rozpoznała prawa wieczystego użytkowania gruntów. Zgodnie z MSSF wartość rozpoznanych aktywów zwiększa zyski zatrzymane Spółki, natomiast odpisy amortyzacyjne odnoszone są w ciężar rachunku zysków i strat. Zgodnie z PSR wartość rozpoznanych aktywów jest ujmowana w przychodach przyszłych okresów i rozliczana w czasie równolegle z odpisami amortyzacyjnymi tych aktywów. Odpowiednio rozpoznanie praw wieczystego użytkowania nie wpływa na podatek odroczony zgodnie z PSR. (g) Skutki w podatku odroczonym

W wyniku wyżej przedstawionych korekt do sprawozdania finansowego sporządzonego zgodnie z PSR zmienia się stan podatku odroczonego.

46


Ponadto pozycje skonsolidowanego sprawozdania finansowego sporządzonego według PSR oraz MSSF mogą się różnić w istotnym stopniu. Zakres informacji dodatkowej do skonsolidowanego sprawozdania finansowego zgodnie z wymogami PSR jest różny od zakresu przewidzianego wymogami MSSF.

33. Zmiany w standardach rachunkowych

W grudniu 2003 roku RMSR zaktualizowała 13 istniejących standardów MSR. Zaktualizowane standardy powinny być zastosowane począwszy od roku sprawozdawczego zaczynającego się od lub po 1 stycznia 2005 roku. Grupa jest w trakcie oceny skutków zastosowania zaktualizowanych standardów.

W lutym 2004 roku RMSR opublikowała MSSF 2 „Płatności w postaci akcji” („MSSF 2”). Nowy standard powinien być zastosowany począwszy od roku sprawozdawczego zaczynającego się od lub po 1 stycznia 2005 roku, z mocą wsteczną dla zdarzeń sprzed listopada 2002 roku w przypadku świadczeń, do których uprawnienia uznaje się za nienabyte na dzień 1 stycznia 2004 roku. Nowy standard nie wpłynie w znaczącym stopniu na polityki rachunkowości stosowane przez Grupę.

W marcu 2004 roku RMSR opublikowała MSSF 3 „Połączenia jednostek gospodarczych” („MSSF 3”). Nowy standard powinien być zastosowany począwszy od roku sprawozdawczego zaczynającego się od lub po 1 marca 2004 roku. Nowy standard nie wpłynie w znaczącym stopniu na polityki rachunkowości stosowane przez Grupę. MSSF 3 powinien mieć zastosowanie dla połączenia podmiotów z datą umowy w dniu 31 marca 2004 roku lub po tej dacie. W marcu 2004 roku RMSR opublikowała MSSF 4 „Umowy ubezpieczeniowe” („MSSF 4”). Nowy standard powinien być zastosowany począwszy od roku sprawozdawczego zaczynającego się od lub po 1 stycznia 2005 roku. Nowy standard nie wpłynie w znaczącym stopniu na polityki rachunkowości stosowane przez Grupę. W marcu 2004 roku RMSR opublikowała MSSF 5 „Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży i działalność zaniechana” („MSSF 5”). Nowy standard powinien być zastosowany począwszy od roku sprawozdawczego zaczynającego się od lub po 1 stycznia 2005 roku. Grupa jest w trakcie oceny skutków zastosowania zaktualizowanego standardu.

34. Zdarzenia po dniu bilansowym nie ujęte w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym

Nie wystąpiły istotne zdarzenia po dniu bilansowym.

47


Podpisy wszystkich Członków Zarządu Telekomunikacji PolskiejPodpis osoby, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych

8 lutego 2005 roku Marek Józefiak Prezes Zarządudata imię i nazwisko Stanowisko / funkcja Podpis

8 lutego 2005 roku Pierre Hamon Wiceprezes Zarządudata imię i nazwisko Stanowisko / funkcja Podpis Podpis

8 lutego 2005 roku Roger de Bazelaire Członek Zarządu 8 lutego 2005 rokudata imię i nazwisko Stanowisko / funkcja Podpis data

8 lutego 2005 roku Bruno Duthoit Członek Zarządudata imię i nazwisko Stanowisko / funkcja podpis

Stanisław Urban8 lutego 2005 roku Konrad Kobylecki Członek Zarządu imię i nazwisko

data imię i nazwisko Stanowisko / funkcja podpis

Dyrektor

Pionu Rachunkowości8 lutego 2005 roku Wojciech Roman Członek Zarządu Telekomunikacji Polskiej

data imię i nazwisko Stanowisko / funkcja podpis stanowisko / funkcja

48

TELEKOMUNIKACJA POLSKA S - Nowy BIPfs.siteor.com/gsmonline/download/files/tp_ifrs_4q04_pol.… ·...

Documents

Transcript of TELEKOMUNIKACJA POLSKA S - Nowy BIPfs.siteor.com/gsmonline/download/files/tp_ifrs_4q04_pol.… ·...