RAPORT ROCZNY - Compensa · 8 Władze Spółki Zgodnie ze statutem Compensa TU S.A. Vienna...

Towarzystwo Ubezpieczeń S.A.Vienna Insurance Group

Compensa

Compensa Towarzystwo Ubezpieczeń na Życie S.A.Vienna Insurance Group


Compensa

Compensa Towarzystwo Ubezpieczeń na Życie S.A.Vienna Insurance Group

RAPORT ROCZNY

3

List Przewodniczącego Rady Nadzorczej 4

List Prezesa Zarządu 5

Firma Compensa S.A. 7

Informacje o Spółkach 8

Struktura Akcjonariatu 10

Compensa w 2012 roku 12

Produkty ubezpieczeniowe 14

Placówki 17

Wyniki Compensa TU S.A. 21

Wyniki finansowe 22

Techniczny rachunek ubezpieczeń 23

Ogólny rachunek zysków i strat 24

Rachunek przepływów pieniężnych 25

Bilans: aktywa 26

Bilans: pasywa 27

Opinia biegłego rewidenta 28

Sprawozdanie Rady Nadzorczej 30

Wyniki Compensa TU na Życie S.A. 35

Wyniki finansowe 36

Techniczny rachunek ubezpieczeń 38

Ogólny rachunek zysków i strat 40

Rachunek przepływów pieniężnych 41

Bilans: aktywa 42

Bilans: pasywa 43

Opinia biegłego rewidenta 44

Sprawozdanie Rady Nadzorczej 46

Vienna Insurance Group 51

Compensa Towarzystwo Ubezpieczeń S.A. Vienna Insurance Group – Raport Roczny 2012

Compensa Towarzystwo Ubezpieczeń na Życie S.A. Vienna Insurance Group – Raport Roczny 2012

Spis treści

4

Szanowni Państwo,

rok 2012 okazał się kolejnym rekordowym rokiem dla Vienna Insurance Group, głównego akcjonariusza Compensy i właściciela blisko 50 firm ubezpieczeniowych w regionie

Europy Środkowo-Wschodniej. Grupa zebrała 9,7 mld euro składki przypisanej brutto i znacznie poprawiła swoją rentowność, osiągając wynik finansowy na poziomie

587 mln euro. Tym samym – jako wiodący gracz ubezpieczeniowy specjalizujący się w Europie Środkowo-Wschodniej – Vienna Insurance Group ustanowiła nowe standardy

dla rynku ubezpieczeniowego w tym regionie. Doskonałe wyniki Grupy są odzwierciedleniem wysiłków wszystkich spółek VIG, prześcigających swoich konkurentów na rynkach

lokalnych, wśród których Polska i Compensa odgrywają coraz bardziej znaczącą rolę.

W rankingu VIG w zakresie składki przypisanej za rok 2012 Polska znalazła się na trzecim miejscu, po Austrii i Czechach. Dzięki swojemu dynamicznemu rozwojowi, polskie spółki awansowały na drugą pozycję wśród krajów Europy Środkowo-Wschodniej, które razem

wygenerowały ponad połowę wszystkich składek dla Vienna Insurance Group w roku 2012.

Cieszę się również, że mogę poinformować Państwa, iż Rada Nadzorcza – doceniając zrównoważone zarządzanie, doskonały i stały rozwój w latach poprzednich, jak również jasną wizję dalszej ekspansji – jednomyślnie zdecydowała, aby przedłużyć

mandat Zarządu spółki życiowej i majątkowej w obecnym składzie na następną kadencję. Compensa stała się dużą firmą, dynamicznie rozwijającą się zarówno na rynku polskim jak i w zagranicznych oddziałach na Łotwie i Litwie. Mając

na uwadze jej coraz większą skalę działalności, Rada Nadzorcza podjęła również decyzję o rozszerzeniu składu Zarządu Compensa TU S.A. Vienna Insurance Group od 2013 roku o nowego członka odpowiedzialnego w szczególności

za underwriting ryzyk ubezpieczeń majątkowych. Jestem przekonany, że powiększenie zespołu ekspertów już na tym etapie stworzy optymalną podstawę dla przyszłej ekspansji i budowania przewagi konkurencyjnej firmy na rynku polskim.

Vienna Insurance Group jest rodziną odnoszących sukcesy spółek ubezpieczeniowych. W tak konkurencyjnym środowisku Compensa nie tylko aspiruje, ale faktycznie już jest jedną z najprężniej działających spółek w VIG. Wraz z rosnącym dla nas

znaczeniem Compensy, sukces na rynku polskim staje się jeszcze bardziej istotny dla Grupy. Jesteśmy bardzo zadowoleni obserwując konsekwentną poprawę rentowności zarówno w Compensie życiowej jak i majątkowej. Znając obie spółki od wielu

lat oraz pasję ludzi tam pracujących, jestem głęboko przekonany, że Compensa zrealizuje swoje plany w roku 2013.

Jeszcze raz chciałbym gorąco podziękować Zarządowi, Pracownikom, Agentom, a w szczególności naszym Klientom, których zaufanie pomogło Compensie odnieść tak ogromny sukces. Jesteśmy dumni, że Compensa jest członkiem naszej rodziny!

Z wyrazami szacunku,

Dr Peter HagenPrzewodniczący Rady Nadzorczej

List Przewodniczącego Rady Nadzorczej



5

Szanowni Państwo,

Compensa to firma o ponad 20-letniej historii i wysokich aspiracjach, zbudowana na wzajemnych relacjach z Klientami i Pośrednikami. To ubezpieczyciel wypełniający zobowiązania wobec swoich Interesariuszy w sposób najlepszy z możliwych. Dzięki wsparciu wiodącego koncernu ubezpieczeniowego Vienna Insurance Group, specjalizującego się w regionie Europy Środkowo-Wschodniej, nasza firma ma na swoim koncie osiągnięcia w zakresie zrównoważonego rozwoju i obiecujące perspektywy na przyszłość. Doskonałe wyniki roku 2012 odzwierciedlają naszą solidność i są wyraźnym sygnałem, że Compensa jest niezawodnym i godnym zaufania ubezpieczycielem, gotowym do podejmowania i wypełniania długoterminowych zobowiązań wobec swoich Klientów i Partnerów biznesowych.

W minionym roku Compensa TU S.A. Vienna Insurance Group pobiła historyczny rekord 1 mld PLN składki z roku 2011, osiągając składkę przypisaną brutto w wysokości 1,1 mld PLN i wybijając się znacznie ponad średnią rynkową. Jednocześnie spółka osiągnęła historycznie najwyższy wynik finansowy według MSSF: 88,7 mln PLN, co potwierdza naszą stabilność i silną pozycję na polskim rynku. Solidne podstawy finansowe są powodem do dumy i umożliwiają poszukiwanie nowych możliwości ekspansji. W listopadzie 2012 roku otworzyliśmy zagraniczny oddział na Łotwie, rozszerzając tym samym zakres naszej działalności na drugi rynek zagraniczny, po udanym wejściu na Litwę w roku 2010. Ten kierunek rozwoju zwiększa stabilność spółki i kreuje pozytywne perspektywy, wspierając jednocześnie strategię Vienna Insurance Group, która do tej pory nie była obecna na bałtyckim rynku ubezpieczeń majątkowych.

Compensa TU na Życie S.A. Vienna Insurance Group zamknęła rok przypisem składki w wysokości 643 mln PLN i znacznie zwiększyła sprzedaż w porównaniu do 500 mln PLN składki zebranej w roku poprzednim. Jednocześnie dwukrotnie przekroczyliśmy tempo wzrostu rynkowego, osiągając 22% wzrost składki przypisanej brutto.

Jednak nie tylko wyniki są miarą naszego sukcesu. W 2012 roku Compensa odnotowała wzrost liczby Klientów i blisko milion aktywnych umów ubezpieczeń na życie i ubezpieczeń majątkowych. Ten znakomity wynik jest w pewnym stopniu rezultatem działań w zakresie zarządzania relacjami z Klientem nastawionych na zwiększenie zrozumienia Jego potrzeb i dostarczenia Mu indywidualnych rozwiązań, które w efekcie pozwalają nam budować trwałe relacje oparte na wiarygodności i zaufaniu. Ponadto, zdając sobie w pełni sprawę, że rozwój ten jest związany z wzrastającą odpowiedzialnością za jak najlepsze wypełnianie naszych zobowiązań, stale udoskonalamy nasze usługi, aby spełniały wysokie oczekiwania naszych Klientów.

W imieniu Zarządu chciałbym podziękować naszym Klientom i wszystkim Pośrednikom: Agentom wyłącznym, Multiagentom, Brokerom oraz innym Partnerom za zaufanie, jakim nas obdarzyli. Serdecznie dziękuję głównemu Akcjonariuszowi, Vienna Insurance Group, za zapewnienie nam poczucia stabilności i konsekwentne, strategiczne wspieranie naszego rozwoju. Specjalne podziękowania kieruję także do wszystkich Pracowników, którzy czynią wszystko, co w ich mocy, aby budować bardzo dobre relacje z naszymi Klientami i Partnerami biznesowymi, ponieważ właśnie to jest podstawą naszej filozofii biznesu i kluczem do zadowolenia naszych Klientów.

Z poważaniem,

Franz FuchsPrezes Zarządu Compensa

List Prezesa Zarządu



Utwór pierwotny: „Wschód słońca” Claude Monet

Obraz pt. „Wschód słońca” namalowany przez menadżerów Compensa:

PIOTR BRYŃSKIAGNIESZKA PAWŁOWSKAJACEK SMAKOSZŁUKASZ WOŹNY

FIRMACompensa S.A.

8

Władze Spółki Zgodnie ze statutem Compensa TU S.A. Vienna Insurance Group władzami Spółki są:

Na mocy uchwały Rady Nadzorczej z dnia 5 grudnia 2012 roku od 1 stycznia 2013 do Zarządu Spółki dołączył Michał Gomowski.

Franz Fuchs Prezes ZarząduIreneusz Arczewski Zastępca Prezesa ZarząduJarosław Szwajgier Zastępca Prezesa ZarząduWolfgang Stockmeyer Członek Zarządu

Hans Peter Hagen Przewodniczący Rady NadzorczejDieter Fröhlich Zastępca Przewodniczącego Rady NadzorczejRoland Goldsteiner Członek Rady NadzorczejWolfgang Petschko Członek Rady Nadzorczej

na dzień 31 grudnia 2012 r.

Data założenia Spółki

Numer KRS

Numer NIP

Kapitał zakładowy

12 lutego 1990 roku

0000006691

526 02 14 686

143 985 157,00 PLN – opłacony w całości

Walne ZgromadzenieRada NadzorczaZarząd

Zarząd

Rada Nadzorcza

Adres CentraliCompensa Towarzystwo Ubezpieczeń S.A.

Vienna Insurance GroupAl. Jerozolimskie 16202-342 Warszawa

Compensa TU S.A. – Informacje o Spółce


9

Władze Spółki


Zgodnie ze statutem Compensa TU na Życie S.A. Vienna Insurance Group władzami Spółki są:

Walne ZgromadzenieRada NadzorczaZarząd

Franz Fuchs Prezes ZarząduIreneusz Arczewski Członek ZarząduGrzegorz Liszka Członek ZarząduPiotr Tański Członek Zarządu

Hans Peter Hagen Przewodniczący Rady NadzorczejDieter Fröhlich Zastępca Przewodniczącego Rady NadzorczejRoland Goldsteiner Członek Rady NadzorczejWolfgang Petschko Członek Rady Nadzorczej

Data założenia Spółki

Numer KRS

Numer NIP

Kapitał zakładowy

5 listopada 1997 roku

0000043309

527 20 52 806

122 980 914,00 PLN – opłacony w całości

Zarząd

Rada Nadzorcza

Adres CentraliCompensa Towarzystwo Ubezpieczeń

na Życie S.A.Vienna Insurance GroupAl. Jerozolimskie 16202-342 Warszawa

Compensa TU na Życie S.A. – Informacje o Spółce


10


36,56%

Vienna Insurance Group AGWiener Versicherung Gruppe

Kapitał zakładowy: 143 985 157,00 PLN – opłacony w całości

COMPENSA Holding GmbH

Pozostali

63,33%

0,11%

9 747 928 36,56 36,56

16 885 882 63,33 63,33

30 108 0,11 0,11

26 663 918 100,00 100,00

Liczba Udział w kapitale Liczba akcji zakładowym głosów w szt. w % w %Akcjonariusze


Vienna Insurance Group AG Wiener Versicherung Gruppe

Pozostali

Razem

Compensa TU S.A. – Struktura Akcjonariatu


11


28,87%

71,13%Vienna Insurance Group AGWiener Versicherung Gruppe

Kapitał zakładowy: 122 980 914,00 PLN– opłacony w całości


563 500 28,87 28,87

1 388 578 71,13 71,13

1 952 078 100,00 100,00

Liczba Udział w kapitale Liczba akcji zakładowym głosów w szt. w % w %Akcjonariusze


Vienna Insurance Group AG Wiener Versicherung Gruppe

Razem

Compensa TU na Życie S.A. – Struktura Akcjonariatu


12

2010

2010

720

819

2011

2011

743

1 032

2012

2012

585

1 098

rok

rok

Na koniec 2012 roku zatrudnienie w Spółce wynosiło łącznie 585 etatów. W stosunku do 2011 roku liczba etatów spadła o 158. Zmniejszenie ilości etatów było spowodowane głównie przeniesieniem Regionalnych Centrów Serwisowych do spółdzielni usługowej VIG Ekspert.

Składka przypisana brutto osiągnęła wartość 1 098 mln PLN i była wyższa o 6,4% w porównaniu z rokiem ubiegłym. Podobnie jak w latach poprzednich zdecydowaną większość portfela stanowiły ubezpieczenia komunikacyjne (77,6%). Segmentem docelowym Compensy jest klient indywidualny oraz małe i średnie przedsiębiorstwa, a także klient korporacyjny.

ZATRUDNIENIE

SKŁADKA PRZYPISANA BRUTTO

Zatrudnienie w etatach

Składka przypisana brutto w mln PLN

Compensa TU S.A. w 2012 roku


13

2010

2010

122,5

302

2011

2011

127

526,7

2012

2012

127

643,3

rok

rok

Zatrudnienie w etatach

Składka przypisana brutto w mln PLN

Tak jak w latach ubiegłych, znaczna część departamentów prowadziła prace w ramach całej grupy VIG. Według stanu na dzień 31 grudnia 2012, w Spółce istniało 127 etatów. Pod względem ilości etatów nie zanotowano zmiany w stosunku do końca ubiegłego roku.

Rok 2012 został zamknięty przypisem składki brutto na poziomie 643 286 tys. PLN oraz zyskiem netto w wysokości 21 938 tys. PLN. W porównaniu do roku poprzedniego przypis składki wzrósł o 22%.

ZATRUDNIENIE

SKŁADKA PRZYPISANA BRUTTO

Compensa TU na Życie S.A. w 2012 roku


14

Ubezpieczenia osobowe

Ubezpieczenia komunikacyjne

Ubezpieczenia majątkowe

3,7%

77,6%

18,7%

W roku 2012 oferta Compensa TU S.A. zawierała produkty ubezpieczeniowe przeznaczone dla klientów indywidualnych oraz korporacyjnych. W skład oferty wchodziły zarówno ubezpieczenia obejmujące ochroną ubezpieczeniową poszczególne ryzyka, jak również pakiety ubezpieczeniowe zapewniające kompleksową ochronę ubezpieczeniową.Zmiany w ofercie ubezpieczeniowej wynikały z potrzeby jeszcze lepszego dostosowania produktów do potrzeb klientów, ciągłego rozwoju produktów, a także wykorzystywania najlepszych doświadczeń w ich sprzedaży.

Ubezpieczenia komunikacyjne

Compensa Komunikacja

• OC posiadaczy pojazdów mechanicznych

• Autocasco

• Zielona Karta

• Assistance

• Ubezpieczenie ochrony prawnej w ruchu drogowym

• NNW

Ubezpieczenia majątkowe

Ubezpieczenia domu

• Compensa Rodzina

• Compensa Mój Dom

• Twoja Inwestycja – ubezpieczenie inwestycji budowlanych

Ubezpieczenia rolne

• Obowiązkowe ubezpieczenie OC rolników

• Obowiązkowe ubezpieczenie budynków wchodzących w skład gospodarstwa

• Ubezpieczenie mienia w gospodarstwach rolnych

Ubezpieczenia dla firm

• Compensa Firma – pakiet dla średnich firm

• Mój Biznes – pakiet dla małych firm

• Mienia od ognia i innych zdarzeń losowych z rozszerzeniem o ubezpieczenie utraty zysku• Mienia od wszystkich ryzyk z rozszerzeniem o ubezpieczenie utraty zysku

• Mienia od kradzieży z włamaniem i rabunku• Maszyn od uszkodzeń z rozszerzeniem o utratę zysku• Sprzętu i maszyn budowlanych od wszystkich ryzyk• Sprzętu elektronicznego od wszystkich ryzyk• Wszystkich ryzyk budowy• Wszystkich ryzyk montażu• Mienia w transporcie krajowym i międzynarodowym• Odpowiedzialności cywilnej• Odpowiedzialności cywilnej przewoźnika• Odpowiedzialności cywilnej spedytora

Ubezpieczenia osobowe

• Compensa Voyage – ubezpieczenie turystyczne• NNW – ubezpieczenie następstw nieszczęśliwych wypadków

Ubezpieczenia zdrowotne

• Compensa Zdrowie• Compensa MULTI Zdrowie

Struktura składki przypisanej brutto

Compensa TU S.A. – Produkty ubezpieczeniowe


15

Ubezpieczenia grupowe

Ubezpieczenia bancassurance i STE

Ubezpieczenia indywidualne

12,4%

60,6%

27,0%

Indywidualne ubezpieczenia na życie

• Gwarancja Ochrona – indywidualne ubezpieczenia terminowe na życie

• Gwarancja Profit – indywidualne ubezpieczenie na życie lub dożycie z udziałem w zysku

• Nokturn – indywidualne ubezpieczenie na całe życie z udziałem w zysku

• Flexi Plus – indywidualne ubezpieczenie na życie z ubezpieczeniowym funduszem kapitałowym

• TopFundusz – indywidualne ubezpieczenie na życie z ubezpieczeniowym funduszem kapitałowym

• Fundusz 21 Krajów – indywidualne ubezpieczenie na życie z ubezpieczeniowym funduszem kapitałowym ze składką jednorazową

• SuperFundusz, SuperFundusz Plus – indywidualne ubezpieczenie na życie z ubezpieczeniowym funduszem kapitałowym

• MegaFundusz – indywidualne ubezpieczenie na życie z ubezpieczeniowym funduszem kapitałowym ze składką regularną

• Compensa IKZE – indywidualne ubezpieczenie na życie z ubezpieczeniowym funduszem kapitałowym

• Gwarancja Renta – indywidualne ubezpieczenie rentowe na życie

• Gwarancja Renta Premium – indywidualne ubezpieczenie rentowe na życie ze składką jednorazową

• Bezpieczna Strategia Plus – indywidualne ubezpieczenie na życie i dożycie

Grupowe ubezpieczenia na życie

• Bezpieczna Grupa – grupowe ubezpieczenie na życie

Bancassurance

• Ubezpieczenie na życie kredytobiorców

• Ubezpieczenie na życie pożyczkobiorców

• Ubezpieczenie na życie leasingobiorców

• Ubezpieczenie na życie posiadaczy rachunków oszczędnościowo-rozliczeniowych

• Ubezpieczenie na życie posiadaczy kart kredytowych

• Ubezpieczenie na życie i dożycie

Spółka posiada zezwolenie na prowadzenie działalności ubezpieczeniowej w grupach 1-5 działu I załącznika do ustawy o działalności ubezpieczeniowej (ubezpieczenia na życie, ubezpieczenie posagowe, zaopatrzenia dzieci, ubezpieczenia na życie, jeżeli są związane z ubezpieczeniowym funduszem kapitałowym, ubezpieczenia rentowe, ubezpieczenia wypadkowe i chorobowe, jeżeli są uzupełnieniem ubezpieczeń wymienionych w grupach 1-4).

Struktura składki przypisanej brutto

Compensa TU na Życie S.A. – Produkty ubezpieczeniowe


PLACÓWKICompensa S.A.

Obraz pt. „Avatar” namalowany przez menadżerów Compensa:

MAREK KULAPIOTR KRYCIAIRENA ROSOWSKA

Utwór pierwotny: „Avatar” Franz Fuchs

18

Białystok, ul. Mazowiecka 48

Bydgoszcz, ul. Matejki 1A

Częstochowa, ul. Kawia 4/16

Gdańsk, ul. Rzemieślnicza 33, Sopot

Katowice, ul. Krasińskiego 29

Kraków, ul. Kordylewskiego 1

Lublin, ul. Tomasza Zana 32

Łódź, Al. Marszałka E. Śmigłego-Rydza 20

Opole, ul. Luboszycka 36

Olsztyn, ul. K. S. Wyszyńskiego 1

Płock, ul. Miodowa 1

Poznań, ul. Rataje 164

Rzeszów, ul. Bernardyńska 2/7

Radom, ul. Ferdynanda Focha 14

Suwałki, ul. Noniewicza 85C

Szczecin, ul. Mieszka I 82/83

Wrocław, ul. Grabiszyńska 208

Warszawa, Al. Jerozolimskie 162

Warszawa II, ul. Mickiewicza 63

Zielona Góra, ul. Wiśniowa 19A

Adres Nr kier. Telefon

85 676 08 08

52 321 13 76

34 366 48 83

58 520 86 21

32 788 09 50

12 267 49 60

81 528 22 50

42 637 75 62

77 454 26 54

89 533 98 10

24 263 06 43

61 873 76 35

17 853 82 61

48 363 00 62

87 566 48 91

91 433 55 03

71 332 34 84

22 501 60 00

22 679 00 58

68 452 54 30

Adres Centrali

Compensa

Compensa

Compensa

www.compensa.pl


Towarzystwo Ubezpieczeń na Życie S.A.Vienna Insurance Group

Kontakt: 801 120 000 22 501 61 00

Al. Jerozolimskie 162, 02-342 Warszawa

Compensa TU S.A. – Oddziały


19

Bydgoszcz, ul. Kujawska 6

Katowice, ul. Czerwińskiego 6


Lublin, ul. Zana 32



Sopot, ul. Rzemieślnicza 33

Stargard Szcz., ul. Reja 7

Szczecin, ul. Mieszka I 82-83

Tarnów, ul. Krakowska 26/3

Warszawa, ul. Mickiewicza 63

Wrocław u. Grabiszyńska 208

Poznań ul. Poznańska 62/74

Bydgoszcz, ul. Kujawska 6

Częstochowa, ul. Kawia 4/16 p. 110

Katowice, ul. Krasińskiego 29

Koszalin, ul. Zwycięstwa 40 box 70




Sopot, ul. Rzemieślnicza 33

Warszawa, Al. Jerozolimskie 162

Wrocław, ul. Grabiszyńska 208

Adres

Adres

Nr kier. Telefon

Nr kier. Telefon

52 376 07 60

32 781 98 50

12 267 44 60

81 525 88 44

42 681 63 48

17 852 93 73

58 520 86 50

91 834 82 16

91 812 70 70 do 79

14 628 37 34

22 897 53 90

71 332 34 93

61 840 65 96

519 065 913

34 368 30 30

519 065 799

519 065 537

12 413 83 27

42 657 09 54

17 852 93 73

58 524 31 40

22 501 63 90

71 332 34 90

PRZEDSTAWICIELSTWA INDYWIDUALNE

PRZEDSTAWICIELSTWA GRUPOWE

Compensa TU na Życie S.A. – Przedstawicielstwa


Utwór pierwotny: „Nenufary” Claude Monet

Obraz pt. „Nenufary” namalowany przez menadżerów Compensa:

ALICJA BEYMANNA BURGHARTDANIEL KRUSZEWSKIANDRZEJ PADUSZYŃSKI

WYNIKICompensa TU S.A.

22

1 032 372 1 097 930

53 680 77 701

549 986 571 209

249 642 221 653

239 247 261 850

-19 211 268

17 758 42 787

135 963

280 349

206,20%

31.12.2011 31.12.2012 (tys. PLN) (tys. PLN)

31.12.2012 (tys. PLN)

Składka przypisana brutto

Przychody z lokat netto

Odszkodowania i świadczenia brutto

Zmiana stanu rezerw techniczno-ubezpieczeniowych brutto

Koszty akwizycji i administracji

Wynik techniczny

Wynik finansowy netto

Margines wypłacalności

Środki własne na pokrycie marginesu wypłacalności

Pokrycie marginesu wypłacalności środkami własnymi

Spółka zamknęła rok 2012 zyskiem netto na poziomie 42 787 tys. PLN. W stosunku do roku poprzedniego nastąpiło poprawienie wyniku o 25 029 tys. PLN.

Szczegółowe zestawienie wyników Towarzystwa zawiera poniższa tabela.

Wskaźniki i parametry deklaracji wypłacalności

Compensa TU S.A. – Wyniki finansowe


23

676 723 772 831

1 032 372 1 097 930

265 092 276 491

129 728 66 024

39 170 17 416

10 757 14 589

1 711 5 684

484 138 542 978

437 219 443 961

549 986 571 209

112 766 127 248

46 919 99 016

119 915 154 760

72 996 55 744

0 0

0 0

199 343 208 795

199 115 220 666

40 131 41 184

39 904 53 055

25 598 40 819

-676 245

-19 211 268

31.12.2011 31.12.2012 (tys. PLN) (tys. PLN)

Składki

Składki przypisane brutto

Udział reasekuratorów w składce przypisanej

Zmiana stanu rezerw składek i rezerwy na ryzyko niewygasłe brutto

Udział reasekuratorów w zmianie stanu rezerw składek

Przychody z lokat netto po uwzględnieniu kosztów, przeniesione z ogólnego rachunku zysków i strat

Pozostałe przychody techniczne na udziale własnym

Odszkodowania i świadczenia

Odszkodowania i świadczenia wypłacone na udziale własnym

Odszkodowania i świadczenia wypłacone brutto

Udział reasekuratorów w odszkodowaniach i świadczeniach wypłaconych

Zmiana stanu rezerw na nie wypłacone odszkodowania i świadczenia na udziale własnym

Zmiana stanu rezerw na nie wypłacone odszkodowania i świadczenia brutto

Udział reasekuratorów w zmianie stanu rezerw na nie wypłacone odszkodowania i świadczenia

Zmiany stanu pozostałych rezerw techniczno-ubezpieczeniowych na udziale własnym

Premie i rabaty na udziale własnym łącznie ze zmianą stanu rezerw na premie i rabaty

Koszty działalności ubezpieczeniowej

Koszty akwizycji

Koszty administracyjne

Prowizje reasekuracyjne i udział w zyskach reasekuratorów

Pozostałe koszty techniczne na udziale własnym

Zmiany stanu rezerw na wyrównanie szkodowości (ryzyka)

Wynik techniczny ubezpieczeń majątkowych i osobowych

Compensa TU S.A. – Techniczny rachunek ubezpieczeń


24

-19 211 268

59 529 77 664

5 994 13 381

6 812 7 495

5 032 5 849

10 757 14 589

5 152 9 939

8 146 18 401

20 717 54 918

13 24

0 0

20 731 54 942

2 973 12 155

0 0

17 758 42 787

Wynik techniczny ubezpieczeń majątkowych i osobowych

Przychody z lokat

Nie zrealizowane zyski z lokat

Przychody z lokat netto po uwzględnieniu kosztów, przeniesione z technicznego rachunku ubezpieczeń na życie

Koszty działalności lokacyjnej

Nie zrealizowane straty na lokatach

Przychody z lokat netto po uwzględnieniu kosztów, przeniesione do technicznego rachunku ubezpieczeń majątkowych i osobowych

Pozostałe przychody operacyjne

Pozostałe koszty operacyjne

Zysk (strata) z działalności operacyjnej

Zyski nadzwyczajne

Straty nadzwyczajne

Zysk (strata) brutto

Podatek dochodowy

Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty)

Zysk (strata) netto

31.12.2011 31.12.2012 (tys. PLN) (tys. PLN)

Compensa TU S.A. – Ogólny rachunek zysków i strat


25

202 002 190 915

1 117 558 1 513 344

1 075 765 1 141 148

18 374 350 450

23 418 21 746

915 555 1 322 429

866 760 937 094

40 711 376 759

8 085 8 576

-193 000 -191 383

4 052 755 3 416 792

4 245 755 3 608 174

-1 980 -1 867

7 022 -2 334

7 022 -2 334

12 234 19 256

19 256 16 921

Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej

Wpływy

Wpływy z działalności bezpośredniej oraz reasekuracji czynnej

Wpływy z reasekuracji biernej

Wpływy z pozostałej działalności operacyjnej

Wydatki

Wydatki z tytułu działalności bezpośredniej i reasekuracji czynnej

Wydatki z tytułu reasekuracji biernej

Wydatki z pozostałej działalności operacyjnej

Przepływy z działalności lokacyjnej

Wpływy

Wydatki

Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej

Przepływy pieniężne netto razem

Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych

Środki pieniężne na początek okresu

Środki pieniężne na koniec okresu

31.12.2011 31.12.2012 (tys. PLN) (tys. PLN)

Compensa TU S.A. – Rachunek przepływów pieniężnych


26

37 990 32 735

1 165 730 1 481 258

30 110 30 694

0 0

1 135 621 1 450 565

0 0

196 945 209 237

181 475 194 816

3 435 1 903

12 034 12 519

23 148 20 354

3 893 3 432

19 256 16 922

0 0

116 529 122 885

7 029 9 867

109 303 112 388

0 0

198 630

1 540 342 1 866 470

31.12.2011 31.12.2012 (tys. PLN) (tys. PLN)

Wartości niematerialne i prawne

Lokaty

Nieruchomości

Lokaty w jednostkach podporządkowanych

Inne lokaty finansowe

Należności depozytowe od cedentów

Aktywa netto ubezpieczeń na życie, gdy ryzyko lokaty (inwestycyjne) ponosi ubezpieczający

Należności

Należności z tytułu ubezpieczeń bezpośrednich

Należności z tytułu reasekuracji

Inne należności

Inne składniki aktywów

Rzeczowe składniki aktywów

Środki pieniężne

Pozostałe składniki aktywów

Rozliczenia międzyokresowe

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Aktywowane koszty akwizycji

Zarachowane odsetki i czynsze

Inne rozliczenia międzyokresowe

AKTYWA RAZEM

Compensa TU S.A. – Bilans: aktywa


27

209 816 294 334 266 639 143 985 202 625 48 086 -123 41 609 109 17 867 -277 193 0 17 758 42 787 30 918 30 385 1 258 866 1 480 519 629 622 695 647 628 971 784 355 0 0 273 517 329 189 402 379

133 077 150 493

196 112 251 886 8 962 9 555 9 095 9 719 133 163 16 159 36 032

7 131 6 505 4 179 15 749 4 849 13 778 240 541 309 898 70 437 65 032 28 444 34 130 21 709 25 711 20 283 5 192 51 758 62 204 1 540 342 1 866 470

31.12.2011 31.12.2012 (tys. PLN) (tys. PLN)

Kapitał własny Kapitał podstawowyKapitał (fundusz) zapasowyKapitał (fundusz) z aktualizacji wycenyPozostałe kapitały rezerwoweZysk (strata) z lat ubiegłychZysk (strata) nettoZobowiązania podporządkowaneRezerwy techniczno-ubezpieczenioweRezerwa składek i rezerwa na pokrycie ryzyka niewygasłegoRezerwa ubezpieczeń na życieRezerwy na nie wypłacone odszkodowania i świadczeniaRezerwy na premie i rabaty dla ubezpieczonychRezerwy na wyrównanie szkodowości (ryzyka)Rezerwa ubezpieczeń na życie, gdy ryzyko lokaty (inwestycyjne) ponosi ubezpieczającyUdział reasekuratorów w rezerwach techniczno-ubezpieczeniowych (wielkość ujemna)Udział reasekuratorów w rezerwie składek i w rezerwie na pokrycie ryzyka niewygasłegoUdział reasekuratorów w rezerwie ubezpieczeń na życieUdział reasekuratorów w rezerwie na nie wypłacone odszkodowania i świadczeniaUdział reasekuratorów w rezerwie ubezpieczeń na życie, gdy ryzyko lokaty (inwestycyjne) ponosi ubezpieczającyOszacowane regresy i odzyski (wielkość ujemna)Oszacowane regresy i odzyski bruttoUdział reasekuratorów w oszacowanych regresach i odzyskachPozostałe rezerwyRezerwy na świadczenia emerytalne oraz inne obowiązkowe świadczenia pracownikówRezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowegoInne rezerwyZobowiązania z tytułu depozytów reasekuratorówPozostałe zobowiązania i fundusze specjalneZobowiązania z tytułu ubezpieczeń bezpośrednichZobowiązania z tytułu reasekuracjiInne zobowiązaniaRozliczenia międzyokresowePASYWA RAZEM

Compensa TU S.A. – Bilans: pasywa


28

Compensa TU S.A. – Opinia biegłego rewidenta


29

Compensa TU S.A. – Opinia biegłego rewidenta


30

oraz z oceny Sprawozdania Finansowego za rok obrotowy kończący się 31.12.2012, Sprawozdania Zarządu za rok 2012 i wniosku Zarządu dotyczącego podziału zysku netto za rok obrotowy kończący się w dniu 31 grudnia 2012 roku.

Skład Rady Nadzorczej w 2012 roku

W dniu 31.12.2012 r. skład Rady Nadzorczej przedstawiał się następująco i nie zmienił się w trakcie 2012 roku:Hans Peter Hagen Przewodniczący Rady NadzorczejDieter Fröhlich Zastępca Przewodniczącego Rady NadzorczejRoland Goldsteiner Członek Rady NadzorczejWolfgang Petschko Członek Rady Nadzorczej.

Informacje ogólne

W ciągu 2012 roku Rada Nadzorcza podejmowała decyzje na posiedzeniach oraz w trybie obiegowym. Posiedzenia odbyły się czterokrotnie. W okresie sprawozdawczym podjęto 20 uchwał w istotnych sprawach dotyczących funkcjonowania Spółki, w tym m.in.:

• zatwierdzenia Sprawozdania Zarządu z działalności Spółki za 2011 rok oraz sprawozdania finansowego Spółki za 2011 rok, które podlega badaniu przez audytora,

• akceptacji wniosku Zarządu w sprawie podziału zysku za rok obrotowy 2011,

• przyjęcia i przedłożenia Walnemu Zgromadzeniu Akcjonariuszy sprawozdania Rady Nadzorczej z działalności za 2011 rok,

• wyrażenia zgody na udzielenie przez Spółkę pożyczki pieniężnej na pokrycie kosztów założenia spółki z ograniczoną odpowiedzialnością i rozpoczęcia jej działalności gospodarczej na terytorium Łotwy,

• upoważnienia Pana Petera Hagena i Pana Dietera Fröhlich do podpisywania umów, aneksów do umów oraz dokumentów dotyczących premii z Członkami Zarządu Spółki,

• przyjęcia nowego tekstu Regulaminu Zarządu,

• wyrażenia zgody na zawarcie nowej umowy najmu powierzchni biurowej w budynkach Mistral oraz Passat,

• akceptacji wniosku Zarządu dotyczącego przeznaczenia zysku netto za rok obrotowy 2011 na kapitał rezerwowy w przypadku zakończenia formalnej procedury pokrycia strat z lat ubiegłych,

• wyrażenia zgody na wniesienie przez Spółkę na własność Spółdzielni Usługowej VIG Ekspert wkładu niepieniężnego w postaci zorganizowanej części przedsiębiorstwa obejmującej pion likwidacji szkód Spółki,

• wyboru biegłego audytora do przeprowadzenia badania sprawozdania finansowego za rok 2012,

• wyrażenia zgody na nabycie powierzchni biurowej w Białymstoku,

• wyrażenia zgody na objęcie akcji spółki VIG FUND Uzavreny Investicni Fond A.S. z siedzibą w Pradze,

• wyrażenia zgody na nabycie powierzchni biurowej w Katowicach,

• zatwierdzenia programu reasekuracji Spółki na rok 2013,

• zatwierdzenia Strategii Inwestycji i Ryzyka Spółki na rok 2013 zakładającej konserwatywną i bezpieczną politykę lokacyjną,

• zatwierdzenia planu finansowego Spółki na 2013 rok,

• powołania do Zarządu Spółki Pana Franza Fuchsa, Pana Ireneusza Arczewskiego oraz Pana Jarosława Szwajgiera na kolejną trzyletnią kadencję,

• powołania nowego Zastępcy Prezesa Zarządu Pana Michała Gomowskiego.

Compensa TU S.A. – Sprawozdanie Rady Nadzorczej z działalności w 2012 roku


31

Na posiedzeniach Rady analizowano szczegółowe informacje Zarządu o osiągniętych w poszczególnych okresach sprawozdawczych wynikach finansowych, wynikach sprzedaży oraz wynikach działalności lokacyjnej w porównaniu do rezultatów z roku ubiegłego oraz planów zatwierdzonych uprzednimi uchwałami Rady Nadzorczej oraz ich wpływ na sytuację finansową firmy.

Rada Nadzorcza monitorowała również w trybie kwartalnym sprawozdania Zarządu z wyników finansowych, zawierających w szczególności szczegółowe informacje dotyczące składki przypisanej brutto, składki zarobionej brutto, odszkodowań w tym w szczególności z ubezpieczeń komunikacyjnych, kosztów administracyjnych, kosztów akwizycji, wyniku technicznego, wyniku finansowego, przychodów z lokat, rezerw techniczno–ubezpieczeniowych, działalności Spółki w krajach nadbałtyckich w zakresie osiągniętej składki, współczynnika szkodowości i wyniku technicznego.

Rada Nadzorcza oceniła sprawozdanie finansowe i zapoznała się z uwagami audytora w zakresie kontroli obszaru IT, gdzie audytor sugerował uzupełnienie dokumentacji zmian wprowadzanych do systemów IT i dokumentacji dostępu administratora do tych systemów, potwierdził zgodność zbadanych dokumentów z ustawą o rachunkowości i nie stwierdził przypadków nadużyć lub czynów niedozwolonych, a także potwierdził, że wszystkie dane finansowe zostały pozytywnie zweryfikowane.

Ponadto Rada Nadzorcza w ścisłej współpracy z właściwymi departamentami Akcjonariusza Spółki nadzorowała prawidłowość sprawozdań finansowych, wszystkich ważniejszych transakcji i politykę lokacyjną Spółki, a także monitorowała stan przygotowań Spółki do wdrożenia wymogów związanych z implementacją dyrektywy Wypłacalność II. Dodatkowo Rada Nadzorcza zapoznała się z informacją Zarządu w sprawie strategicznego planu rozwoju ubezpieczeń korporacyjnych i MSP w latach 2013-2015, informacją w sprawie planu audytu wewnętrznego Spółki na 2013 rok oraz z informacją w sprawie procesu rejestracji nowego statutu Spółki, które zaopiniowała pozytywnie.

Realizując powyższe zadania Rada Nadzorcza prowadziła stały monitoring działalności Spółki. Rada oceniała także działalność Spółki z punktu widzenia spełniania przez nią norm bezpieczeństwa finansowego określonych w ustawie o działalności ubezpieczeniowej. Rada Nadzorcza realizowała również zadania Komitetu Audytu nałożone poprzez uchwałę nr 11/2009 z dnia 02.12.2009 r, tj. m.in.:

• monitorowanie procesu sprawozdawczości finansowej,

• monitorowanie skuteczności systemów kontroli wewnętrznej, audytu wewnętrznego oraz zarządzania ryzykiem,

• monitorowanie wykonywania czynności rewizji finansowej,

• monitorowanie niezależności biegłego rewidenta i podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych, w tym w przypadku świadczenia następujących usług: usługowe prowadzenie ksiąg rachunkowych i podatkowych, doradztwo podatkowe, prowadzenie postępowania upadłościowego lub likwidacyjnego, działalność wydawnicza lub szkoleniowa w zakresie rachunkowości, rewizji finansowej i podatków, wykonywanie ekspertyz lub opinii ekonomiczno-finansowych, świadczenie usług atestacyjnych, doradztwa lub zarządzania, wymagających posiadania wiedzy z dziedziny rachunkowości lub rewizji finansowej, świadczenie usług przewidzianych standardami rewizji finansowej, a także innych usług zastrzeżonych w odrębnych przepisach do wykonywania przez biegłych rewidentów.



32

Ocena Sprawozdania Finansowego, Sprawozdania Zarządu oraz wniosku Zarządu o podział zysku

Rada Nadzorcza, realizując postanowienia art. 382 Kodeksu spółek handlowych oraz uwzględniając wykonane działania w ramach realizacji przez Radę Nadzorczą przyjętych na siebie obowiązków Komitetu Audytu, o których mowa powyżej, poddała ocenie:

Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31.12.2012 r. obejmujące:

• wprowadzenie do sprawozdania finansowego,

• bilans,

• rachunek techniczny ubezpieczeń,

• rachunek ogólny zysków i strat,

• rachunek przepływów pieniężnych,

• zestawienie zmian w kapitale własnym,

• Sprawozdanie Zarządu z działalności w 2012 r.

• wniosek Zarządu dotyczący podziału zysku netto za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2012 r.

Rada Nadzorcza, po zapoznaniu się z ocenianymi dokumentami, a także z opinią biegłego rewidenta z przeprowadzonego przez niego badania sprawozdania finansowego Spółki za rok obrotowy kończący się w dniu 31 grudnia 2012 roku uznała, iż Sprawozdanie Zarządu oraz Sprawozdanie Finansowe pozostają w pełnej zgodności z księgami i dokumentami oraz ze stanem faktycznym, w szczególności:

• przedstawiają rzetelnie wszystkie informacje istotne dla oceny działalności Spółki w 2012 r. w szczególności dotyczące rentowności oraz wyniku finansowego działalności gospodarczej, jak również sytuacji majątkowej i finansowej Spółki na dzień 31 grudnia 2012 roku,

• są zgodne, co do treści i formy, z obowiązującymi przepisami prawa i Statutem Spółki,

• sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadami rachunkowości, na podstawie prawidłowo prowadzonych ksiąg rachunkowych,

• sprawozdanie finansowe i jego badanie, przeprowadzone przez biegłego rewidenta – odpowiada przepisom ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości oraz normom wykonywania zawodu biegłego rewidenta wydanym przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów w Polsce.



33

Ocena wniosku o podział zysku

W opinii Rady Nadzorczej przeznaczenie 75% zysku netto wypracowanego w 2012 r. na wypłatę dywidendy za 2012 r oraz 25% zysku netto wypracowanego w 2012 r. na zwiększenie kapitału zapasowego – zgodnie z wnioskiem Zarządu – w pełni odpowiada aktualnym potrzebom Spółki oraz spełnia wymogi ustawowe i kryteria Rekomendacji wydanej przez komisję Nadzoru Finansowego.

Rada Nadzorcza rekomenduje podjęcie przez Zwyczajne Walne Zgromadzenie Compensa TU S.A. Vienna Insurance Group S.A. uchwał w sprawie zatwierdzenia sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się 31.12.2012 r. i Sprawozdania Zarządu z działalności w 2012 r. oraz o przeznaczeniu 75% wypracowanego w 2012 r. zysku netto na wypłatę dywidendy za 2012 r. oraz 25% wypracowanego w 2012 r. zysku netto na zwiększenie kapitału zapasowego.

Hans Peter Hagen Dieter Fröhlich Roland Goldsteiner Wolfgang PetschkoPrzewodniczący Rady Zastępca Przewodniczącego Rady Członek Rady Członek Rady



Utwór pierwotny: „Wiosenna łąka” Franz Fuchs

Obraz pt. „Wiosenna łąka” namalowany przez menadżerów Compensa:

DOROTA CZERWIŃSKA-RYBSKAPAWEŁ DRZEWIECKIMIKOŁAJ GŁOWACKIPIOTR KACZANOWSKIGABRIELA WOJNAROWSKA

WYNIKICompensa TU na Życie S.A.

36

Składka przypisana brutto

Przychody z lokat netto

Odszkodowania i świadczenia brutto

Zmiana stanu rezerw techniczno-ubezpieczeniowych brutto

Koszty akwizycji i administracji

Wynik techniczny

Wynik finansowy netto

Margines wypłacalności

Środki własne na pokrycie marginesu wypłacalności

Pokrycie marginesu wypłacalności środkami własnymi

526 735 643 286

-22 524 77 523

280 199 478 527

93 892 95 629

97 692 115 007

31 778 28 868

30 091 21 938

51 117

175 224

343%

31.12.2011 31.12.2012 (tys. PLN) (tys. PLN)

31.12.2012 (tys. PLN)

Wskaźniki i parametry deklaracji wypłacalności

Rok 2012 został zamknięty przypisem składki brutto na poziomie 643 286 tys. PLN oraz zyskiem netto w wysokości 21 938 tys. PLN. W porównaniu do roku poprzedniego przypis składki wzrósł o 22%.

Główne pozycje rachunku zysków i strat zawiera poniższa tabela.

Compensa TU na Życie S.A. – Wyniki finansowe


38

524 293 620 987

526 735 643 286

1 872 22 192

569 107

33 210 51 511

32 658 38 500

5 537 7 403

17 135 15 578

8 865 14 836

1 121 683

552 13 011

13 634 43 094

1 619 649

283 232 474 480

279 939 472 458

280 199 478 527

260 6 070

3 293 2 022

3 529 4 135

236 2 112

90 115 91 008

117 684 28 188

-27 569 62 820

31.12.2011 31.12.2012 (tys. PLN) (tys. PLN)

Składki

Składki przypisane brutto

Udział reasekuratorów w składce przypisanej brutto

Zmiana stanu rezerw składek i rezerwy na ryzyko

Przychody z lokat

Przychody z innych lokat finansowych

– z udziałów, akcji, innych papierów wartościowych o zmiennej kwocie dochodu oraz jednostek uczestnictwa i certyfikatów inwestycyjnych w funduszach inwestycyjnych

– z dłużnych papierów wartościowych oraz innych papierów wartościowych o stałej kwocie dochodu

– z lokat terminowych w instytucjach kredytowych

– z pozostałych lokat

Wynik dodatni z realizacji lokat

Nie zrealizowane zyski z lokat

Pozostałe przychody techniczne na udziale własnym

Odszkodowania i świadczenia

Odszkodowania i świadczenia wypłacone na udziale własnym

– odszkodowania i świadczenia wypłacone brutto

– udział reasekuratorów w odszkodowaniach i świadczeniach wypłaconych

Zmiana stanu rezerw na nie wypłacone odszkodowania i świadczenia na udziale własnym

– rezerw brutto

– udział reasekuratorów

Zmiany stanu innych rezerw techniczno-ubezpieczeniowych na udziale własnym

Zmiana stanu rezerwy w ubezpieczeniach na życie na udziale własnym

Zmiana stanu rezerw techniczno-ubezpieczeniowych na udziale własnym dla ubezpieczeń na życie, gdy ryzyko lokaty (inwestycyjne) ponosi ubezpieczający


Compensa TU na Życie S.A. – Techniczny rachunek ubezpieczeń

39

-322 379

97 329 103 068

68 930 83 583

8 262 10 318

28 763 31 424

363 11 939

8 479 5 019

2 564 3 063

1 500 0

4 415 1 956

60 889 12 064

1 256 1 356

0 0

31 778 28 868

31.12.2011 31.12.2012 (tys. PLN) (tys. PLN)

Premie i rabaty łącznie ze zmianą stanu rezerw na udziale własnym

Koszty działalności ubezpieczeniowej

Koszty akwizycji

– w tym zmiana stanu aktywowanych kosztów akwizycji

Koszty administracyjne

Prowizje reasekuracyjne i udziały w zyskach

Koszty działalności lokacyjnej

Pozostałe koszty działalności lokacyjnej

Wynik ujemny z rewaloryzacji lokat

Wynik ujemny z realizacji lokat

Nie zrealizowane straty na lokatach

Pozostałe koszty techniczne na udziale własnym

Przychody z lokat netto po uwzględnieniu kosztów przeniesione do ogólnego rachunku zysków i strat

Wynik techniczny ubezpieczeń na życie


Compensa TU na Życie S.A. – Techniczny rachunek ubezpieczeń

40

31 778 28 868

9 839 766

4 827 3 137

36 791 26 497

0 0

0 0

36 791 26 497

6 700 4 559

0 0

30 091 21 938

31.12.2011 31.12.2012 (tys. PLN) (tys. PLN)

Wynik techniczny ubezpieczeń na życie

Pozostałe przychody operacyjne

Pozostałe koszty operacyjne

Zysk (strata) z działalności operacyjnej

Zyski nadzwyczajne

Straty nadzwyczajne

Zysk (strata) brutto

Podatek dochodowy

Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty)

Zysk (strata) netto


Compensa TU na Życie S.A. – Ogólny rachunek zysków i strat

41

158 832 53 022

539 549 648 397

527 896 647 332

0 0

11 653 1 065

380 717 595 375

366 932 589 533

796 1 916

12 988 3 926

-159 803 -29 296

3 554 195 3 371 162

3 713 998 3 400 458

0 -22 566

0 0

0 22 566

-971 1 159

-971 1 159

5 700 4 728

4 728 5 888

31.12.2011 31.12.2012 (tys. PLN) (tys. PLN)

Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej

Wpływy

Wpływy z działalności bezpośredniej oraz reasekuracji czynnej

Wpływy z reasekuracji biernej

Wpływy z pozostałej działalności operacyjnej

Wydatki

Wydatki z tytułu działalności bezpośredniej i reasekuracji czynnej

Wydatki z tytułu reasekuracji biernej

Wydatki z pozostałej działalności operacyjnej

Przepływy z działalności lokacyjnej

Wpływy

Wydatki

Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej

Wpływy

Wydatki

Przepływy pieniężne netto razem

Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych

Środki pieniężne na początek okresu

Środki pieniężne na koniec okresu

Compensa TU na Życie S.A. – Rachunek przepływów pieniężnych


42

27 526 25 125

565 396 600 747

0 0

0 0

565 396 600 747

0 0

353 799 416 619

7 147 6 253

6 913 4 706

0 0

234 1 547

5 409 6 337

681 449

4 728 5 888

0 0

46 735 59 943

5 387 8 214

41 315 51 633

0 0

33 96

1 006 013 1 115 024

31.12.2011 31.12.2012 (tys. PLN) (tys. PLN)

Wartości niematerialne i prawne

Lokaty

Nieruchomości

Lokaty w jednostkach podporządkowanych

Inne lokaty finansowe

Należności depozytowe od cedentów

Aktywa netto ubezpieczeń na życie, gdy ryzyko lokaty (inwestycyjne) ponosi ubezpieczający

Należności

Należności z tytułu ubezpieczeń bezpośrednich

Należności z tytułu reasekuracji

Inne należności

Inne składniki aktywów

Rzeczowe składniki aktywów

Środki pieniężne

Pozostałe składniki aktywów


Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Aktywowane koszty akwizycji

Zarachowane odsetki i czynsze

Inne rozliczenia międzyokresowe

AKTYWA RAZEM


Compensa TU na Życie S.A. – Bilans: aktywa

43

196 730 208 563

195 208 122 981

165 831 41 324

1 835 14 296

500 8,025

-196 734 0

30 091 21 938

0 0

744 668 840 297

3 239 3 346

368 445 396 633

16 773 20 907

2 412 2 791

353 799 416 619

236 2 348

236 2 348

0 0

27 294 37 787

2 319 2 331

12 066 22 376

12 910 13 080

0 2 341

37 556 28 384

15 961 20 591

697 887

20 773 6 782

124 124

0 0

1 006 013 1 115 024

31.12.2011 31.12.2012 (tys. PLN) (tys. PLN)

Kapitał własny

Kapitał podstawowy

Kapitał (fundusz) zapasowy

Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny

Pozostałe kapitały rezerwowe

Zysk (strata) z lat ubiegłych

Zysk (strata) netto

Zobowiązania podporządkowane

Rezerwy techniczno-ubezpieczeniowe

Rezerwa składek i rezerwa na pokrycie ryzyka niewygasłego

Rezerwa ubezpieczeń na życie

Rezerwy na nie wypłacone odszkodowania i świadczenia

Rezerwy na premie i rabaty dla ubezpieczonych

Rezerwa ubezpieczeń na życie, gdy ryzyko lokaty (inwestycyjne) ponosi ubezpieczający

Udział reasekuratorów w rezerwach techniczno-ubezpieczeniowych (wielkość ujemna)

Udział reasekuratorów w rezerwie na nie wypłacone odszkodowania i świadczenia

Oszacowane regresy i odzyski (wielkość ujemna)

Pozostałe rezerwy

Rezerwy na świadczenia emerytalne oraz inne obowiązkowe świadczenia pracowników

Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Inne rezerwy

Zobowiązania z tytułu depozytów reasekuratorów

Pozostałe zobowiązania i fundusze specjalne

Zobowiązania z tytułu ubezpieczeń bezpośrednich

Zobowiązania z tytułu reasekuracji

Inne zobowiązania

Fundusze specjalne


PASYWA RAZEM


Compensa TU na Życie S.A. – Bilans: pasywa

44


Compensa TU na Życie S.A. – Opinia biegłego rewidenta

45


Compensa TU na Życie S.A. – Opinia biegłego rewidenta

46

oraz z oceny Sprawozdania Finansowego za rok obrotowy kończący się 31.12.2012 r., Sprawozdania Zarządu za rok 2012 i wniosku Zarządu dotyczącego podziału zysku netto za rok obrotowy kończący się w dniu 31.12.2012 r.

Skład Rady Nadzorczej w 2012 roku

W dniu 31.12.2012 r. skład Rady Nadzorczej przedstawiał się następująco i nie zmienił się w trakcie 2012 roku:Hans Peter Hagen Przewodniczący Rady NadzorczejDieter Fröhlich Zastępca Przewodniczącego Rady NadzorczejRoland Goldsteiner Członek Rady NadzorczejWolfgang Petschko Członek Rady Nadzorczej.

Informacje ogólne

W ciągu 2012 roku Rada Nadzorcza podejmowała decyzje na posiedzeniach oraz w trybie obiegowym. Posiedzenia odbyły się czterokrotnie. W okresie sprawozdawczym podjęto 14 uchwał w istotnych sprawach dotyczących funkcjonowania Spółki, w tym m.in.

• zatwierdzenia i sprawozdania Zarządu z działalności Spółki za 2011 rok oraz sprawozdania finansowego Spółki za 2011 rok, które podlega badaniu przez audytora,

• akceptacji wniosku Zarządu w sprawie podziału zysku za rok obrotowy 2011,

• przyjęcia i przedłożenia Walnemu Zgromadzeniu Akcjonariuszy sprawozdania Rady Nadzorczej z działalności za 2011 rok,

• wyrażenia zgody na podjęcie przez Zarząd działań zmierzających do zbadania prawnych możliwości pokrycia strat z lat ubiegłych poprzez obniżenie kapitałów Spółki w celu stworzenia warunków do wypłaty przez Spółkę dywidendy,

• upoważnienia Pana Petera Hagena i Pana Dietera Fröhlich do podpisywania umów, aneksów do umów oraz dokumentów dotyczących premii z Członkami Zarządu Spółki,

• przyjęcia nowego tekstu Regulaminu Zarządu,

• wyrażenia zgody na zawarcie nowej umowy najmu powierzchni biurowej w budynkach Mistral oraz Passat,

• akceptacji wniosku Zarządu dotyczącego przeznaczenia zysku netto za rok obrotowy 2011 na kapitał rezerwowy w przypadku zakończenia formalnej procedury pokrycia strat z lat ubiegłych,

• wyboru biegłego audytora do przeprowadzenia badania sprawozdania finansowego za rok 2012,

• zatwierdzenia Strategii Inwestycji i Ryzyka Spółki na rok 2013,

• zatwierdzenia planu finansowego Spółki na 2013 rok,

• powołania do Zarządu Spółki Pana Franza Fuchsa, Pana Ireneusza Arczewskiego oraz Pana Grzegorza Liszki na kolejną trzyletnia kadencję.

Na posiedzeniach Rady Nadzorczej analizowano szczegółowe informacje Zarządu o osiągniętych wynikach i ich wpływie na bieżącą sytuację finansową firmy, w tym informacje o wynikach finansowych, wynikach sprzedaży oraz wynikach działalności lokacyjnej, w porównaniu do rezultatów osiągniętych w roku poprzednim oraz do planów przyjętych uprzednio odpowiednią uchwałą Rady Nadzorczej.


Compensa TU na Życie S.A. – Sprawozdanie Rady Nadzorczej z działalności w 2012 roku

47

Rada Nadzorcza oceniła również sprawozdanie finansowe i zapoznała się z uwagami audytora w zakresie kontroli obszaru IT, gdzie audytor sugeruje uzupełnienie dokumentacji zmian wprowadzanych do systemów IT i dokumentacji dostępu administratora do tych systemów, częstszą weryfikację wybranych danych aktuarialnych w systemie źródłowym jak i uszczegółowienie opisu zastosowanej metodologii aktuarialnej oraz usprawnienie procesu weryfikacji danych pomiędzy systemem IT i rejestrem księgowym, a także potwierdza zgodność zbadanych dokumentów z ustawą o rachunkowości i nie stwierdza przypadków nadużyć lub czynów niedozwolonych jednocześnie potwierdzając, że wszystkie dane finansowe zostały pozytywnie zweryfikowane.

Ponadto Rada Nadzorcza w ścisłej współpracy z właściwymi departamentami Akcjonariusza Spółki nadzorowała prawidłowość sprawozdań finansowych, wszystkich ważniejszych transakcji i politykę lokacyjną Spółki, a także monitorowała stan przygotowań Spółki do wdrożenia wymogów związanych z implementacją dyrektywy Wypłacalność II. Ponadto Rada Nadzorcza monitorowała w trybie kwartalnym sprawozdania Zarządu z wyników finansowych, zawierających dane dotyczące składki przypisanej brutto (w tym składki regularnej, składki jednorazowej, ubezpieczeń pozyskanych w kanale bancassurance), świadczeń, kosztów administracyjnych, kosztów akwizycji, wyniku technicznego, wyniku finansowego, stanu portfela ubezpieczonych w ramach produktów indywidualnych i grupowych, lokat finansowych Spółki, lokat powiązanych z ubezpieczeniowym funduszem kapitałowym, aktywowanych kosztów akwizycji, rezerw techniczno-ubezpieczeniowych, pokrycia rezerw aktywami oraz pokrycia marginesu wypłacalności środkami własnymi.

Dodatkowo Rada Nadzorcza zapoznała się z informacją Zarządu w sprawie stanu prac na wdrożeniem projektu SAP, informacją w sprawie planu audytu wewnętrznego Spółki na 2013 rok oraz z informacją w sprawie procesu rejestracji nowego statutu Spółki, które zaopiniowała pozytywnie.

W ten sposób Rada realizowała zadanie stałego monitorowania działalności Spółki. Rada oceniała także działalność Spółki z punktu widzenia spełniania przez nią norm bezpieczeństwa finansowego określonych w ustawie o działalności ubezpieczeniowej.

Rada Nadzorcza realizowała również zadania Komitetu Audytu nałożone poprzez uchwałę nr 10/2009 z dnia 2.12.2009 r. m.in.

• monitorowanie procesu sprawozdawczości finansowej,

• monitorowanie skuteczności systemów kontroli wewnętrznej, audytu wewnętrznego oraz zarządzania ryzykiem,

• monitorowanie wykonywania czynności rewizji finansowej,

• monitorowanie niezależności biegłego rewidenta i podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych, w tym w przypadku świadczenia następujących usług: usługowe prowadzenie ksiąg rachunkowych i podatkowych, doradztwo podatkowe, prowadzenie postępowania upadłościowego lub likwidacyjnego, działalność wydawnicza lub szkoleniowa w zakresie rachunkowości, rewizji finansowej i podatków, wykonywanie ekspertyz lub opinii ekonomiczno-finansowych, świadczenie usług atestacyjnych, doradztwa lub zarządzania, wymagających posiadania wiedzy z dziedziny rachunkowości lub rewizji finansowej, świadczenie usług przewidzianych standardami rewizji finansowej, a także innych usług zastrzeżonych w odrębnych przepisach do wykonywania przez biegłych rewidentów.



48

Ocena Sprawozdania Finansowego, Sprawozdania Zarządu oraz wniosku Zarządu o podział zysku netto

Rada Nadzorcza, realizując postanowienia art. 382 Kodeksu spółek handlowych oraz uwzględniając wykonane działania w ramach realizacji przez Radę Nadzorczą przyjętych na siebie obowiązków komitetu audytu, o których mowa powyżej, poddała ocenie:

Sprawozdanie Finansowe za rok obrotowy kończący się 31.12.2012 r. obejmujące:

• wprowadzenie do sprawozdania finansowego,

• bilans,

• rachunek techniczny ubezpieczeń,

• rachunek ogólny zysków i strat,

• rachunek przepływów pieniężnych,

• zestawienie zmian w kapitale własnym,

• Sprawozdanie Zarządu z działalności w 2012 r.

• wniosek Zarządu dotyczący podziału zysku netto za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2012 r.

Rada Nadzorcza, po zapoznaniu się z ocenianymi dokumentami, a także z opinią biegłego rewidenta z przeprowadzonego przez niego badania sprawozdania finansowego Spółki za rok obrotowy kończący się w dniu 31 grudnia 2012 roku uznaje, iż Sprawozdanie Zarządu oraz Sprawozdanie Finansowe pozostają w pełnej zgodności z księgami i dokumentami oraz ze stanem faktycznym, w szczególności:

• przedstawiają rzetelnie wszystkie informacje istotne dla oceny działalności Spółki w 2012 r. w szczególności dotyczące rentowności oraz wyniku finansowego działalności gospodarczej, jak również sytuacji majątkowej i finansowej Spółki na dzień 31 grudnia 2012 r.,

• są zgodne, co do treści i formy, z obowiązującymi przepisami prawa i Statutem Spółki,

• sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadami rachunkowości, na podstawie prawidłowo prowadzonych ksiąg rachunkowych,

• sprawozdanie finansowe i jego badanie, przeprowadzone przez biegłego rewidenta – odpowiada przepisom ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości oraz normom wykonywania zawodu biegłego rewidenta wydanym przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów w Polsce.



49

Ocena wniosku o podział zysku netto

W opinii Rady Nadzorczej przeznaczenie 100% zysku netto wypracowanego w 2012 r. na wypłatę dywidendy za 2012 r. – zgodnie z wnioskiem Zarządu – w pełni odpowiada aktualnym potrzebom Spółki oraz spełnia wymogi ustawowe i kryteria Rekomendacji wydanej przez komisję Nadzoru Finansowego.

Rada Nadzorcza rekomenduje podjęcie przez Zwyczajne Walne Zgromadzenie Compensa TUnŻ S.A. Vienna Insurance Group S.A. uchwał o zatwierdzeniu sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się 31.12.2012 r. i sprawozdania Zarządu z działalności w 2012 r. oraz o przeznaczeniu wypracowanego w 2012 r. zysku netto w całości na wypłatę dywidendy za 2012 r.

Hans Peter Hagen Dieter Fröhlich Roland Goldsteiner Wolfgang PetschkoPrzewodniczący Rady Zastępca Przewodniczącego Rady Członek Rady Członek Rady



Vienna Insurance GroupUtwór pierwotny: „Widzę Cię” Franz Fuchs

Obraz pt. „Widzę Cię” namalowany przez menadżerów Compensa:

GRZEGORZ GIERSZEWSKIJOANNA GŁADYŚMONIKA LEWANDOWICZMACIEJ WUJEC

VIGVienna Insurance Group

52

Notowana na giełdzie Vienna Insurance Group jest jedną z wiodących grup ubezpieczeniowych w Austrii i w Europie Środkowo-Wschodniej, która zatrudnia ok. 24 000 Pracowników i generuje łącznie składkę przypisaną w wysokości ok. 9,7 miliarda euro. Tę Grupę o wieloletniej tradycji, skupiającą silne marki ubezpieczeniowe tworzy blisko 50 spółek ubezpieczeniowych o silnej pro-klienckiej orientacji, działających w 24 krajach. VIG jest liderem na kluczowych rynkach w regionie oraz oferuje szeroki wachlarz produktów i usług, zarówno w segmencie ubezpieczeń na życie, jak i obszarze ubezpieczeń majątkowych.

Postępowy ubezpieczyciel – konserwatywny inwestor

Vienna Insurance Group jest szybko rozwijającym się ubezpieczycielem, koncentrującym się na swojej podstawowej kompetencji – działalności ubezpieczeniowej. Dzięki świadomości ryzyka i konserwatywnej polityce lokacyjnej, VIG jest synonimem bezpieczeństwa i stabilności finansowej – jako ubezpieczyciel, pracodawca, partner biznesowy i emitent na rynkach kapitałowych. Potwierdza to agencja ratingowa Standard & Poor’s, która ponownie przyznała Grupie ocenę A+ ze stabilną perspektywą na rok 2012. To sprawia, że Vienna Insurance Group ma najwyższy rating wśród spółek czołowego indeksu ATX na Wiedeńskiej Giełdzie Papierów Wartościowych. Wejście VIG na Giełdę Papierów Wartościowych w Pradze w 2008 roku jest wyrazem strategicznego nastawienia VIG na obszar gospodarczy Europy Środkowo-Wschodniej.

Vienna Insurance Group stawia sobie za cel także promowanie odpowiedzialności społecznej biznesu i tworzenie godnych warunków do życia dla lokalnej społeczności. Ponadto, mając na celu rozwój wartości społecznych, VIG czuje się zobowiązana do włączania się w akcje kulturowe i społeczne.

Koncentracja na rynku austriackim i Europie Środkowo-Wschodniej

Vienna Insurance Group, której korzenie sięgają roku 1824, szybko zidentyfikowała szerokie możliwości rozwoju jakie stwarza Europa Środkowo-Wschodnia. VIG była jedną z pierwszych zachodnioeuropejskich grup ubezpieczeniowych, która weszła na rynek Europy Środkowo-Wschodniej i od 20 lat z powodzeniem poszerza tu skalę prowadzonej działalności. W toku tego procesu, z odnoszącej sukcesy lokalnej firmy ubezpieczeniowej VIG stała się wiodącą grupą ubezpieczeniową posiadającą prawie 50 spółek ubezpieczeniowych w 24 krajach europejskich. Ponad 50% składki przypisanej i zysku Grupy pochodzi obecnie z regionu Europy Środkowo-Wschodniej. VIG jest zdecydowanym liderem na swoich kluczowych rynkach w segmencie ubezpieczeń majątkowych i ubezpieczeń na życie, co stwarza możliwość wykorzystywania długofalowych szans, które oferuje region Europy Środkowo-Wschodniej.

Grupa od 2008 roku posiada także swoją własną spółkę reasekuracyjną – VIG RE, z siedzibą w Czechach, co również podkreśla znaczenie regionu Europy Środkowo-Wschodniej, jako rynku rozwojowego dla VIG.



Vienna Insurance Group

WIODĄCY SPECJALISTA

W ZAKRESIE UBEZPIECZEŃ

W REGIONIE EUROPY

ŚRODKOWO-WSCHODNIEJ.

53

Zaufanie lokalnej przedsiębiorczości

Austriackie spółki VIG od wielu lat oferują bogaty portfel produktów, zarówno w obszarze ubezpieczeń na życie, jak i ubezpieczeń majątkowych. Niski wskaźnik tzw. gęstości ubezpieczeń i duża populacja krajów Europy Środkowo-Wschodniej oferują ogromny potencjał dla dalszego wzrostu w średnio- i długofalowej perspektywie. Aby odnieść tu sukces jako ubezpieczyciel, należy zrozumieć potrzeby Klientów. Dlatego VIG opiera się na dobrej znajomości rynku lokalnego i doświadczeniu swoich lokalnych Pracowników. Połączenie doświadczenia w zakresie rynku lokalnego i produktowy know-how stwarza Vienna Insurance Group optymalne warunki do utrzymywania swojej pozycji rynkowej w Austrii, a jednocześnie wykorzystania wzrastającego standardu życia w Europy Środkowo-Wschodniej idącego w parze ze wzrostem potrzeb ubezpieczeniowych mieszkańców regionu.

Bliskie relacje z Klientami oparte na strategii wielu marek i zdywersyfikowanej dystrybucji

Wszyscy Klienci są wyjątkowi; mają indywidualną sytuację życiową, potrzebę bezpieczeństwa i świadczeń emerytalnych, preferują też różne sposoby otrzymywania porad. Wymaga to wysokiej elastyczności w zakresie produktów ubezpieczeniowych, ale również zdolności przewidywania i rozwagi. Vienna Insurance Group jest tego świadoma i na większości swoich rynków posiada więcej niż jedną spółkę lub markę oraz szeroką sieć dystrybucji. Każda z prawie 50 firm ubezpieczeniowych posiada własną tożsamość oraz indywidualne zalety, ale wszystkie mają jeden cel: utrzymywać bliższe od konkurencji relacje ze swoimi Klientami.

Partnerstwo z Erste Group

Zainicjowane w 2008 roku partnerstwo strategiczne z Erste Bank opiera się na długoterminowej współpracy pomiędzy dwoma wiodącymi dostawcami usług finansowych, silnie zakorzenione w regionie Europy Środkowo-Wschodniej. Obie firmy w równym stopniu odnoszą korzyści z trwałej współpracy. Oddziały Erste Group prowadzą dystrybucję produktów ubezpieczeniowych VIG, a spółki VIG oferują produkty bankowe Erste Group.

Za liczbami stoją ludzie

Prawie 24 000 Pracowników w 50 towarzystwach ubezpieczeniowych w Grupie to kluczowy czynnik sukcesu. Oprócz zaangażowania, profesjonalnych usług doradczych i doskonałej obsługi, Pracownicy VIG są tak różni jak kraje, które reprezentują. Ciągły rozwój Pracowników ma kluczowe znaczenie, ponieważ tylko połączenie zrozumienia lokalnego rynku z osobistymi cechami i kwalifikacjami zawodowymi każdego Pracownika może prowadzić do stworzenia najlepszych produktów. Aby kobiety mogły w pełni wykorzystać swój potencjał zawodowy, celem VIG jest również stworzenie atrakcyjnych warunków zatrudnienia umożliwiających im awans w ramach Grupy.



Vienna Insurance Group

www.compensa.pl

Utwór pierwotny: „Nenufary” Claude Monet

Obraz na okładce pt. „Nenufary”namalowany przez menadżerówCompensa:

DARIUSZ MŁYNARSKITOMASZ SCHUBERTSZYMON ZARZYCKI

RAPORT ROCZNY - Compensa · 8 Władze Spółki Zgodnie ze statutem Compensa TU S.A. Vienna...

Documents

Transcript of RAPORT ROCZNY - Compensa · 8 Władze Spółki Zgodnie ze statutem Compensa TU S.A. Vienna...