raport-finansowy-2009
-
Upload
grupa-tomami -
Category
Documents
-
view
212 -
download
0
description
Transcript of raport-finansowy-2009
raport finansowy
www.azoty.tarnow.plwww.azoty.tarnow.pl
Zakłady Azotowe w Tarnowie-Mościcach S.A. ul. E. Kwiatkowskiego 8, 33-101 Tarnów, Polska, tel. +4814 633 07 81–85
2 0 0 8
Szanowni Państwo,
Mam przyjemność i zaszczyt zaprezentować Skonsolidowany Raport
Roczny, stanowiący podsumowanie działalności Grupy Kapitałowej
Azoty Tarnów w 2008 roku. Dokument ten opisuje wyniki finansowe
spółki oraz istotne wydarzenia, jakie miały wpływ na jej działalność
w ubiegłym roku.
Rok 2008 był przełomowy w dziejach naszej firmy. Przejdzie on do
historii jako moment debiutu na Giełdzie Papierów Wartościowych
w Warszawie. Zdarzenie to stanowi znaczący zwrot w ponad 80-let-
niej historii spółki i było od dawna oczekiwaną realizacją zamierzeń
jej dotychczasowych Akcjonariuszy. Dzięki stabilnej i ugruntowanej
pozycji, precyzyjnej i wiarygodnej strategii rozwoju, jaką zaprezento-
waliśmy zapraszając do nabycia naszych akcji, Pierwsza Oferta
Publiczna zakończyła się wymiernym sukcesem, jakim była kwota
294,7 mln zł. Pozwala to nam konsekwentnie realizować cele inwe-
stycyjne, umacniające pozycję naszej firmy wobec konkurencji.
Zgodnie z planem inwestycyjnym, od 1 lipca 2008 roku wydatkowa-
no na ten cel 39,3 mln zł ze środków pozyskanych z emisji.
Skuteczna polityka zarządzania oraz szybkie dostosowanie działal-
ności spółki do warunków kryzysu ekonomiczno-gospodarczego
i niesprzyjającej koniunktury, zapoczątkowanych w trzecim kwartale
2008 roku, pozwoliły nam – pomimo niekorzystnego otoczenia ma-
kroekonomicznego – na wykonanie założonej przez spółkę progno-
zy finansowej i osiągnięcie zysku netto w wysokości 74,6 mln zł. Na
podkreślenie zasługuje fakt, że wynik finansowy, osiągnięty w wa-
runkach wyraźnego obniżenie tempa wzrostu gospodarczego
w Polsce i pomimo wzrostu kosztów finansowych, spowodowanych
niekorzystną dla spółki wyceną bilansową opcji walutowych, jest lep-
szy od uzyskanego przez naszą firmę w roku 2007.
Jestem przekonany, że fakty te umacniają mandat zaufania, który
udzielili nam Akcjonariusze i Inwestorzy.
W 2009 roku planujemy dalszy rozwój Grupy w zakresie realizacji
zamierzeń inwestycyjnych, przedstawionych w Prospekcie Emisyj-
nym. Nie wykluczamy również aktywnej roli w obszarze przejęć kapi-
tałowych, m.in. w ślad za podpisanym w ubiegłym roku listem inten-
cyjnym w sprawie ewentualnego zakupu pakietu kontrolnego akcji
spółki z branży syntezy chemicznej, Azoty Tarnów przystąpiły do
Polskiego Konsorcjum Chemicznego Sp. z o.o. i objęły 25% udziałów
w podwyższonym kapitale zakładowym tejże spółki.
W marcu bieżącego roku podpisana została – pomiędzy Naftą
Polską S.A., spółkami: Ciech S.A., Azoty Tarnów i Zakłady Azotowe
Kędzierzyn S.A. oraz doradcami finansowym i prawnym Nafty
Polskiej – umowa wielostronna w celu realizacji procesu poszukiwa-
nia i wyłaniania Inwestora lub Inwestorów, którzy nabędą akcje
Azotów Tarnów, ZAK i Ciech oraz mogą równocześnie objąć akcje
w podwyższonym kapitale ww spółek.
Zdarzenia te są konsekwentną realizacją strategii, zdefiniowanej
przez Akcjonariuszy wobec firmy, która – moim zdaniem – pozwoli
na umocnienie pozycji Azotów Tarnów na globalnym konkurencyj-
nym rynku tworzyw konstrukcyjnych i nawozów mineralnych, przy
pełnym wykorzystaniu potencjału synergii i rozwoju spółki, którą
mam zaszczyt reprezentować.
Jestem przekonany, że realizowana przez Azoty Tarnów strategia
działań stanowi solidną podstawę stabilnego, długoterminowego
wzrostu wartości firmy oraz pozwala wszystkim Akcjonariuszom
i Inwestorom formułować optymistyczne prognozy na przyszłość.
W imieniu Zarządu i wszystkich pracowników Grupy Kapitałowej
Azoty Tarnów zapewniam, że dołożymy wszelkich starań, aby wy-
pracować znaczący wzrost wartości aktywów naszej spółki oraz nie
zawieść zaufania, jakim nas Państwo obdarzyli. Będziemy dążyć by
działalność Azotów Tarnów przyniosła wymierny, pozytywny efekt
finansowy.
Jerzy Marciniak
Prezes Zarządu | Dyrektor Generalny
Zarząd
Zakładów Azotowych w Tarnowie-Mościcach S.A.
Skład Zarządu na dzień 1 lipca 2009 r.
Jerzy Marciniak | Prezes Zarządu, Dyrektor Generalny
Witold Szczypiński | Wiceprezes Zarządu
Andrzej Skolmowski | Wiceprezes Zarządu
Franciszek Bernat | Członek Zarządu
Skład Zarządu na dzień 15 lipca 2008 r.
Jerzy Marciniak | Prezes Zarządu, Dyrektor Generalny
Witold Szczypiński | Wiceprezes Zarządu
Monika Hap | Członek Zarządu
Franciszek Bernat | Członek Zarządu
Skład Zarządu na dzień 11 czerwca 2008 r.
Jerzy Marciniak | Prezes Zarządu, Dyrektor Generalny
Witold Szczypiński | Wiceprezes Zarządu
Monika Hap | Członek Zarządu
Witold Golemo | Członek Zarządu
Franciszek Bernat | Członek Zarządu
Skład Zarządu na dzień 1 stycznia 2008 r.
Jarosław Wita | Prezes Zarządu, Dyrektor Generalny
Irena Baranek | Członek Zarządu
Witold Szczypiński | Członek Zarządu
Rada Nadzorcza
Zakładów Azotowych w Tarnowie-Mościcach S.A.*
Marzena Piszczek | Przewodnicząca
Małgorzata Rzążewska | Wiceprzewodnicząca
Jan Wais | Sekretarz
Joanna Kiełkiewicz | Członek
Ewa Lis | Członek
Katarzyna Wałęga | Członek
Dariusz Maciejuk | Członek
Armin Teske | Członek
Krzysztof Pieńkowski | Członek
* na dzień 31 grudnia 2008 r. 2
Za
rzą
d /
Ra
da
Na
dzo
rcz
a
Struktura akcjonariatu Zakładów Azotowych w Tarnowie-Mościcach S.A.
Nafta Polska S.A. 19 200 000 49,08
Skarb Państwa 1 359 600 3,48
PGNiG S.A. 4 000 001 10,23
Ciech S.A. 2 560 000 6,54
Pozostali akcjonariusze 11 996 820 30,67
Razem: 39 116 421 100,00
3S
tru
ktu
ra a
kc
jon
ari
atu
Akcjonariusze Liczba akcji udziały %
Grupa Kapitałowa Azoty Tarnów
Na koniec 2008 roku Zakłady Azotowe w Tarnowie-Mościcach S.A. /Azoty Tarnów/ posiadały udziały / akcje w 32 spółkach prawa handlowego, w tym w 10 spółkach zależnych wchodzących w skład Grupy Kapitałowej.
Na dzień 31.12.2008 roku udział w ogólnej liczbie głosów
posiadany przez Grupę w podmiotach zależnych jest równy
udziałowi Grupy w kapitałach tych jednostek.
*2 marca 2009 roku nastąpiło zbycie udziałów Oknotar Sp. z o.o.
w wyniku czego spółka przestała być częścią Grupy Kapitałowej
Azoty Tarnów.
Zakłady Azotowe
w Tarnowie-Mościcach S.A.
Automatyka Sp. z o.o.
BIPROZAT Tarnów Sp. z o.o.
Elzat Sp. z o.o.
JRCh Sp. z o.o.
Koltar Sp. z o.o.
PROReM Sp. z o.o.
Wiezat Sp. z o.o.
ZBACh Sp. z o.o.
ZWRI Sp. z o.o.
Oknotar Sp. z o.o.*
Navitrans Sp. z o.o.
/podmiot stowarzyszony/4
Gru
pa
Ka
pita
łow
a
Zakłady Azotowe w Tarnowie-Mościcach S.A. /Azoty Tarnów/ są jed-
nym z największych przedsiębiorstw w branży chemicznej w Polsce,
zaliczanych do grupy spółek tzw. Wielkiej Syntezy Chemicznej. Przed-
miotem podstawowej działalności spółki jest wytwarzanie i sprzedaż
tworzyw sztucznych i surowców do ich wytwarzania oraz nawozów mi-
neralnych.
Do produkowanych przez spółkę tworzyw konstrukcyjnych należą:
poliamid 6 o nazwie handlowej Tarnamid® oraz kopolimer acetalowy
(POM) o nazwie handlowej Tarnoform®, a także tworzywa modyfikowane.
Tarnamid® to naturalny, barwiony i modyfikowany poliamid (PA6)
wysokiej jakości, otrzymywany poprzez polikondensacje ε-amino-
kaprolaktamu, który zajmuje czołowe miejsce wśród nowoczesnych
konstrukcyjnych tworzyw sztucznych. Dzięki swoim własnościom sto-
sowany jest szeroko m.in.: w przemyśle motoryzacyjnym, w elektro-
technice, w przemyśle maszynowym, w budownictwie, w przemyśle
meblowym, do wyrobu artykułów sportowych, w urządzeniach go-
spodarstwa domowego, do wyrobu opakowań, do produkcji włókien
poliamidowych. Tarnoform® jest nazwą handlową kopolimeru acetalo-
wego (POM), wysokiej jakości termoplastycznego tworzywa konstruk-
cyjnego, otrzymywanego w wyniku kopolimeryzacji trioksanu (cyklicz-
nego trimeru formaldehydu) z komonomerami z grupy cyklicznych
tlenków (np. tlenek etylenu, dioksolan). Dzięki swoim właściwościom
mechanicznym stosowany jest m.in. do produkcji takich wyrobów, jak:
koła zębate oraz łożyska ślizgowe i toczne, zamki błyskawiczne, klam-
ry i klipsy zatrzaskowe, obudowy zapalniczek, elementy żaluzji, ślizgi
przełączników elektrycznych, elementy hydrauliczne i pneumatyczne,
wirniki i obudowy dmuchaw, klamki wewnętrzne i zewnętrzne, przełącz-
niki zmiany świateł i kierunkowskazów, uchwyty lusterek, układy otwie-
rania szyb, osłony cięgien, elementy układu paliwowego. Oprócz natu-
ralnych odmian poliamidu 6 i tworzyw POM Azoty Tarnów produkują
również tworzywa modyfikowane w procesie compoundingu, głównie
na bazie produkowanych w spółce naturalnych polimerów poliamido-
wych i poliacetalowych. Compounding jest procesem, umożliwiającym
zmiany i poprawy własności wyjściowych tworzyw dedykowanych do
indywidualnych wymagań końcowych przetwórców.
W obszarze surowców do produkcji tworzyw konstrukcyjnych spół-
ka jest jednym z największych w Europie producentów kaprolaktamu
– półproduktu do produkcji poliamidu 6.
Azoty Tarnów są jednym z największych krajowych producentów
nawozów azotowych, stale obecnym na rynku rolniczym od ponad
80 lat. Specjalizują się w produkcji saletrzaku, saletry amonowej, siar-
czanu amonu wytwarzanego jako produkt uboczny przy produkcji
kaprolaktamu.
Działalnością dodatkową Azotów Tarnów są usługi laboratoryjne, a tak-
że sprzedaż energii elektrycznej i cieplnej odbiorcom zewnętrznym.
Charakterystyka działalności Grupy Kapitałowej Azoty Tarnów
Grupa Kapitałowa Azoty Tarnów
WYBRANE DANE FINANSOWE w przeliczeniu na EUR*
tys. zł tys. EUR
Wybrane dane finansowe, dotyczące sprawozdania skonsolidowanego
Za okres 01.01-31.12.2008
Za okres 01.01-31.12.2007
Za okres 01.01-31.12.2008
Za okres 01.01-31.12.2007
Przychody ze sprzedaży 1 352 156 1 293 500 382 819 342 486
Zysk (strata) na działalności operacyjnej 89 135 72 969 25 236 19 320
Zysk (strata) przed opodatkowaniem 87 900 75 027 24 886 19 865
Zysk (strata) netto 74 657 56 023 21 137 14 833
Ilość akcji (w szt.) 39 116 421 24 000 000 39 116 421 24 000 000
Zysk netto na jedną akcję zwykłą 2,31 2,32 0,65 0,61
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej
62 174 101 116 17 603 26 773
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
(380 990) (95 762) (107 865) (25 355)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej
309 736 3 871 87 692 1 025
Przepływy pieniężne netto, razem (9 080) 9 225 (2 571) 2 443
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu
54 413 45 188 15 405 11 965
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu
45 333 54 413 12 835 14 407
Stan na dzień
31.12.2008Stan na dzień
31.12.2007Stan na dzień
31.12.2008Stan na dzień
31.12.2007
Aktywa trwałe 1 047 354 927 859 251 020 259 034
Aktywa obrotowe 556 892 328 660 133 470 91 753
Zobowiązania długoterminowe 224 365 235 387 53 774 65 714
Zobowiązania krótkoterminowe 222 550 213 021 53 339 59 470
Kapitał własny 1 157 331 808 111 277 378 225 603
Kapitał zakładowy 195 582 120 000 46 875 33 501
Udziały mniejszości 1 698 1 390 407 388
* Grupa Kapitałowa Azoty Tarnów:
Skonsolidowane roczne sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy, kończących się 31 grudnia 2008 r.
Zakłady Azotowe w Tarnowie-Mościcach S.A.
WYBRANE DANE FINANSOWE w przeliczeniu na EUR*
tys. zł tys. EUR
Wybrane dane finansowe, dotyczące sprawozdania jednostkowego
Za okres 01.01-31.12.2008
Za okres 01.01-31.12.2007
Za okres 01.01-31.12.2008
Za okres 01.01-31.12.2007
Przychody ze sprzedaży 1 276 039 1 246 527 361 269 330 048
Zysk (strata) na działalności operacyjnej 74 280 59 941 21 030 15 871
Zysk (strata) przed opodatkowaniem 74 015 62 604 20 955 16 576
Zysk (strata) netto 61 935 45 406 17 535 12 022
Ilość akcji (w szt.) 39 116 421 24 000 000 39 116 421 24 000 000
Zysk netto na jedną akcję zwykłą 1,93 1,89 0,55 0,50
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej
42 395 77 568 12 003 20 538
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
(365 316) (79 897) (103 427) (21 155)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej
311 751 2 065 88 262 547
Przepływy pieniężne netto, razem (11 170) (264) (3 162) (70)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu
35 063 35 327 9 927 9 354
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu
23 893 35 063 6 765 9 284
Stan na dzień
31.12.2008Stan na dzień
31.12.2007Stan na dzień
31.12.2008Stan na dzień
31.12.2007
Aktywa trwałe 974 677 861 537 233 601 240 518
Aktywa obrotowe 510 280 289 077 122 299 80 703
Zobowiązania długoterminowe 181 232 195 811 43 436 54 665
Zobowiązania krótkoterminowe 197 701 188 416 47 383 52 601
Kapitał własny 1 106 024 766 387 265 081 213 955
Kapitał zakładowy 195 582 120 000 46 875 33 501
* Zakłady Azotowe w Tarnowie-Mościcach S.A.:
Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy, kończących się 31 grudnia 2008 r.
7 Wy
bra
ne
da
ne
fin
an
so
we
Debiut giełdowy
W II kwartale 2008 roku miały miejsce zintensyfikowane działania,
zmierzające do sfinalizowania debiutu giełdowego Azotów Tarnów.
26 maja 2008 r. decyzją Komisji Nadzoru Finansowego został za-
twierdzony Prospekt Emisyjny Azotów Tarnów. 3 czerwca 2008 r.
Rada Nadzorcza Azotów Tarnów na wniosek Zarządu Spółki usta-
liła Przedział Cenowy Akcji Serii B na poziomie od 18,80 zł do
22,60 zł. Ostateczna cena została ustalona na poziomie 19,50 zł.
W ramach Oferty Publicznej, rozpoczętej 5 czerwca 2008 r. i zakoń-
czonej 17 czerwca 2008 r., w dniu 18 czerwca 2008 r. dokonano przy-
działu 15 116 421 akcji serii B w tym:
– 4 000 000 akcji w Transzy Indywidualnej
– 11 116 421 akcji w Transzy Instytucjonalnej
Akcje były obejmowane po cenie równej 19,50 zł.
Znaczne pakiety akcji w ramach Oferty Publicznej nabyli: Ciech S.A.
w ilości 2.560.000 akcji, które stanowią 6,5446 % udziału w głosach na
Walnym Zgromadzeniu oraz w kapitale zakładowym Azotów Tarnów
oraz PGNiG S.A. z siedzibą w Warszawie w ilości 4 mln i 1 akcję, co
stanowi odpowiednio 10,23%.
Na mocy uchwał Zarządu KDPW przyznano Azotom Tarnów sta-
tus uczestnika Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych
oraz dokonano rejestracji 15 116 421 praw do akcji pod kodem
PLZATRM00020 w dniu 24 czerwca 2008 r. i 23 999 030 akcji pod
kodem PLZATRM00012 w dniu 27 czerwca 2008 r. Uchwałą Zarządu
GPW w Warszawie S.A. z dnia 26 czerwca 2008 r. do obrotu giełdowe-
go na rynku podstawowym dopuszczone zostały akcje zwykłe na oka-
ziciela w ilości 23 999 030 akcji serii AA i 15 116 421 akcji serii B oraz
15 116 421 praw do akcji zwykłych na okaziciela serii B o wartości no-
minalnej 5 zł każda.
W dniu debiutu giełdowego 30 czerwca 2008 r. w trybie zwykłym do
obrotu giełdowego wprowadzone zostało 23 999 030 akcji serii AA
oraz 15 116 421 praw do akcji zwykłych na okaziciela serii B.
Wartość przeprowadzonej Oferty Publicznej wyniosła 294 770 209,50 zł,
natomiast łączny szacunkowy koszt emisji akcji serii B wyniósł
12 727 000 zł. Średni szacunkowy koszt przeprowadzenia subskryp-
cji przypadający na jedną akcję serii B wyniósł ok. 0,84 zł.
Ważniejsze zdarzenia związane z wprowadzeniem akcji Azotów Tarnówdo obrotu giełdowego:
1. Podjęcie uchwały w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego spółki w drodze publicznej emisji akcji z wyłączeniem prawa pobo-ru dotychczasowych akcjonariuszy – 5 lutego 2008 r.;
2. Podjęcie uchwały w sprawie podziału akcji poprzez obniżenie war-tości nominalnej akcji i zwiększenie liczby akcji bez obniżenia oraz podwyższenia kapitału zakładowego spółki (split akcji) wraz z ich zamianą na akcje na okaziciela – 25 lutego 2008 r.;
3. Podjęcie uchwały w sprawie zmian Statutu Spółki, dostosowują-cych ten dokument do wymogów obowiązujących dla spółek gieł-dowych – 25 lutego 2008 r.;
4. Złożenie prospektu emisyjnego w Komisji Nadzoru Finansowego – 21 kwietnia 2008 r.;
5. Zatwierdzenie prospektu emisyjnego przez Komisję Nadzoru Finansowego – 26 maja 2008 r.;
6. Przydział akcji w ramach oferty publicznej – 18 czerwca 2008 r.;
7. Warunkowa rejestracja w Krajowym Depozycie Papierów Wartoś-ciowych akcji serii B, praw do akcji serii B oraz akcji na okaziciela serii AA – 24 czerwca 2008 r.;
8. Dopuszczenie do obrotu giełdowego na rynku podstawowym na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie akcji serii B, praw do akcji serii B oraz akcji na okaziciela serii AA – 26 czerwca 2008 r.;
9. Debiut Spółki na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie – 30 czerwca 2008 r.;
10. Rejestracja przez KRS podwyższenia kapitału zakładowego Zakła-dów Azotowych w Tarnowie-Mościcach S.A. – 22 lipca 2008 r.;
11. Rejestracja w Krajowym Depozycie Papierów Wartościowych akcji serii B Zakładów Azotowych w Tarnowie-Mościcach S.A. – 7 sierpnia 2008 r.;
12. Rejestracja w Krajowym Depozycie Papierów Wartościowych 970 akcji serii AA Zakładów Azotowych w Tarnowie-Mościcach S.A. – 30 stycznia 2009 r.
Nazwa zadania Nakłady od 01.07.2008 r. Z kredytu
Ze środków własnych
pozaemisyjnych
Ze środków z emisji
Instalacja mechanicznej granulacji nawozów 1200 t/d 29 279 074 6 291 000 8 074 22 980 000
Modernizacja młynowni dolomitu 2 973 420 0 3 420 2 970 000
Modernizacja węzła pakowania i ekspedycji nawozów 12 511 533 0 461 533 12 050 000
Razem „Optymalizacja portfela produktowego i systemu sprzedaży nawozów azotowych” 44 764 027 6 291 000 473 027 38 000 000
Modernizacja węzła sprężania powietrza dla potrzeb Instalacji Utleniania Cykloheksanu w ob. K-54 2 060 134 0 1 240 134 820 000
Modernizacja sterowania procesami na instalacjach Wydziału Cykloheksanonu 409 530 0 409 530 0
Modernizacja instalacji selektywnego uwodornienia fenolu na katalizatorze Pd 191 192 0 60 192 131 000
Modernizacja i intensyfikacja Wytwórni Kaprolaktamu do 101,3 tt/rok 0 0 96 000 0
Razem „Modernizacja wytwórni kaprolaktamu wraz z budową nowej instalacji wytwarzania wodoru” 2 660 856 0 1 709 856 951 000
Intensyfikacja Wytwórni Tworzyw Modyfikowanych – etap I+II 375 745 0 33 745 342 000
Razem zadania finansowane w ramach celów emisyjnych 47 800 628 6 291 000 2 216 628 39 293 000
Nakłady na realizację celów emisyjnych poniesione do 31 grudnia 2008 roku, sfinansowane w całości do dnia sporządzenia niniejszego raportu
Wg stanu na 31 grudnia 2008 r. na lokatach terminowych ze środków pozyskanych z emisji akcji spółki pozostawała ulokowana kwota
253 mln zł. Ponadto na rachunkach bankowych i lokatach jednodniowych spółki pozostawała kwota 15 mln zł, służąca finansowaniu
działalności bieżącej. Z tytułu lokat terminowych środków z Oferty Publicznej spółka uzyskała za okres od 19 czerwca do 31 grudnia
2008 r. przychody finansowe z tytułu odsetek naliczonych w kwocie 7 283 tys. zł (z tego wypłaconych spółce: 2 458 tys. zł).
9G
iełd
a
Realizacja inwestycji wynika z przedstawionych w Prospekcie Emi-
syjnym zamierzeń strategicznych spółki oraz podyktowana jest ko-
niecznością utrzymania płynności produkcji, niezawodności i bezpie-
czeństwa eksploatacji w głównych ciągach produkcyjnych Azotów
Tarnów.
W grupie zadań kontynuowanych najważniejszymi realizowanymi
w 2008 roku inwestycjami były: ”Modernizacja i intensyfikacja Wy-
twórni Kaprolaktamu do 93,5 tt/r„, ”Instalacja mechanicznej granu-
lacji nawozów 1200 t/d„,”Intensyfikacja Wytwórni Poliamidu 6 do 45
tt/r„, ”Modernizacja węzła sprężania powietrza dla potrzeb Instalacji
Utleniania Cykloheksanu w ob. K-54„, ”Modernizacja sterowania pro-
cesami na instalacjach Wydziału Cykoloheksanonu„, ”Modernizacja
Młynowni Dolomitu„, ”Modernizacja węzła pakowania i spedycji na-
wozów„, ”Modernizacja nawęglania kotła„, ”Redukcja emisji podtlenku
azotu w instalacji kwasu azotowego dwuciśnieniowego„, ”Wdrożenie
zintegrowanego systemu zarządzania ERP„. Do nowych najważniej-
szych zadań inwestycyjnych, których realizacja została rozpoczęta
w roku 2008 należały: ”Intensyfikacja Wytwórni tworzyw Modyfikowa-
nych Etap I i II„, ”Zabudowa pomiarów ciepła i energii„, ”Modernizacja
węzła sprężania powietrza„, ”Modernizacja instalacji selektywnego
uwodornienia fenolu na katalizatorze palladowym„, ”Modernizacji my-
cia potasowego Benfielda na instalacji V RM„. Trzecią grupę inwestycji
stanowiły zakupy dóbr gotowych, realizowane w ramach Planu Zaku-
pu Dóbr Gotowych na rok 2008.
Realizacja inwestycji w 2008 roku
Inw
es
tyc
je /
Pro
du
kc
ja
10
Produkcja w 2008 roku
Poziom produkcji wg asortymentu
AsortymentWielkość
produkcji 2008 [t]
Wielkość produkcji 2007
[t]
Zmiana [%]
Wykorzystanie zdolności
produkcyjnych [%]
Formalina 20 216 20 714 97,6 52,2
Tarnoform® 10 462 11 248 93,0 74,2
Tarnamid naturalny® 38 186 17 109 223,2 84,9
Chlor gazowy 21 440 29 680 72,2 62,1
Podchloryn sodu 12 531 17 450 71,8 44,8
Wapno chlorowane 442 570 77,5 9,8
Amoniak ogółem 191 158 195 327 97,9 63,2
Dwutlenek węgla 31 662 33 048 95,8 79,4
Kwas azotowy stężony 40 233 43 278 93,0 92,0
Nitrozy ogółem 70 259 66 150 106,2 93,6
Nawozy azot. wp. na saletrzak 362 723 404 953 89,6 80,3
Kwas azotowy techniczny 265 671 300 408 88,4 90,5
Kaprolaktam destylowany 90 740 94 530 96,0 94,6
Siarczan amonu 398 451 407 110 97,9 95,6
Cykloheksanon z benzenu 25 615 27 323 93,7 78,3
Średnie wykorzystanie zdolności produkcyjnych 86,4
Średnie wykorzystanie zdolności produkcyjnych w spółce w 2008 r. wyniosło 84,4%.
W 2008 roku – w porównaniu do roku 2007 – najbardziej rosła produkcja: Tarnamidu
naturalnego® o 123,2%, nitroz ogółem o 6,2%. Natomiast najgłębszy spadek odnotowa-
no w produkcji wapna chlorowanego o 22,5%, chloru gazowego o 27,8%, politrioksanu
o 7,0%, kwasu azotowego technicznego o 11,6%, kwasu azotowego stężonego o 7,0%.
Za 2008 r. przychody ogółem ze sprzedaży produktów, towarów, materiałów i usług wyniosły
1 352 156 tys. zł i były wyższe od przychodów za 2007 r. o 58 656 tys. zł, tj. o 4,53%.
Sprzedaż produktów na eksport i WDT wyniosła 740 005 tys. zł, stanowiąc 54,73% przycho-
dów ogółem.
Przychody ze sprzedaży produktów i usług w przekroju podstawowego asortymentu
Wyszczególnienie tys. PLNWykonanie % udział
w sprzedaży Wykonanie % udział w sprzedaży Zmiana %
2/42008 2008 2007 2007
Centrum Kaprolaktamu 543 203,8 40,2 630 950,0 48,8 86,1
w tym :
Kaprolaktam ogółem 280 939,1 20,8 454 890,4 35,2 61,8
Siarczan amonu 247 726,0 18,3 159 681,5 12,3 155,1
Pozostałe 14 538,7 1,1 16 378,1 1,3 88,8
Centrum Tworzyw Sztucznych 337 960,0 25,0 283 481,8 21,9 119,2
w tym :
Tarnoform® 38 985,9 2,9 47 048,9 3,6 82,9
Tarnamid naturalny® 213 675,3 15,8 123 811,7 9,6 172,6
Tworzywa modyfikowane 35 526,4 2,6 44 151,0 3,4 80,5
Ług sodowy 18 645,3 1,4 21 659,0 1,7 86,1
Podchloryn sodu 4 901,9 0,4 5 787,4 0,4 84,7
Pozostałe 26 225,2 1,9 41 023,8 3,2 63,9
Centrum Nawozów 336 837,5 25,0 288 199,6 22,3 116,9
w tym :
Saletrzak 274 376,4 20,3 208 402,1 16,1 131,7
Saletra amonowa 3 203,4 0,2 26 754,8 2,1 12,0
Nitrozy ogółem 27 840,7 2,1 26 327,6 2,0 105,7
CO2 6 354,9 0,4 6 703,9 0,5 94,8
Pozostałe 25 062,1 2,0 20 011,2 1,6 125,2
Centrum Elektrociepłowni 10 614,4 0,8 9 834,3 0,8 107,9
Wydział Energo-Wodny 4 664,0 0,3 4 660,7 0,3 100,1
Pozostała sprzedaż 118 876,3 8,7 76 373,6 5,9 155,7
Razem sprzedaż 1 352 156 100 1 293 500 100 104,5
Przychody ze sprzedaży w 2008 roku
Struktura przychodów ze sprzedaży w 2008 r.
Tworzywa sztuczne
43% Pozostałe
18%
Nawozy i siarczan amonu
39%
Informacje o podstawowym asortymencie w ujęciu ilościowym
Wyszczególnienie Wykonanie Wykonanie Zmiana %
ilość ton 2008 2007 2/3
Centrum Kaprolaktamu
Kaprolaktam ogółem 53 066,9 74 197,9 71,5
Siarczan amonu 383 965,2 400 217,8 95,9
Centrum Tworzyw Sztucznych
Tarnoform® 7 597,7 8 275,7 91,8
Tarnamid naturalny® 34 453,7 17 320,2 198,9
Tworzywa modyfikowane 4 283,0 4 959,2 86,4
Formalina 1 160,3 1 399,6 82,9
Centrum Nawozów
Saletrzak 352 396,3 359 399,4 98,1
Saletra amonowa 4 601,8 40 737,0 11,3
Saletrzak+saletra wp. na saletrzak 357 558,8 406 059,6 88,1
Nitrozy ogółem 46743,5 46 302,5 101,0
CO2 31 146,3 32 924,6 94,6Struktura przychodów ze sprzedaży w 2008 r.
Przychody ze sprzedaży produktów i usług w przekroju podstawowego asortymentu w zł
Kaprolaktamogółem
500 000,00
450 000,00
400 000,00
350 000,00
300 000,00
250 000,00
200 000,00
150 000,00
100 000,00
50 000,00
0,00
Siarczan amonu
Tarnoform® Tarnamid naturalny®
Tworzywa modyfikowane
Saletrzak+ Saletra
Nitrozyogółem
20082007
13P
rzyc
ho
dy
Rynki zbytu
Produkty spółki sprzedawane są głównie do odbiorców krajów Unii Europej-
skiej, a w szczególności do Niemiec, Słowacji i Danii. Firma posiada uznaną
pozycję dostawcy nawozów na rynkach Ameryki Południowej i surowców do
produkcji tworzyw oprócz Europy w Azji, głównie w Chinach. Od lat udział eks-
portu w przychodach spółki, głównie tworzyw konstrukcyjnych i surowców do
ich produkcji, przekracza 50%, a w 2009 r. firma została wyróżniona tytułami
”Ambasadora Polskiej Gospodarki„ i ”Lidera Polskiego Eksportu„. Równocześ-
nie od początku swojej działalności (1928) Azoty Tarnów zajmowały i zajmują
silną pozycję na rynku krajowym, będąc jednym z kluczowych dostawców pro-
duktów nawozowych.
Spółka jest rozpoznawalnym na globalnym rynku chemicznym producentem
tworzyw konstrukcyjnych (poliamid 6, polioksymetylen, tworzywa modyfiko-
wane) i kaprolaktamu – półproduktu do produkcji poliamidu 6. Firma dyspo-
nuje wysokiej klasy zapleczem badawczym umożliwiającym optymalny dobór
i wykorzystanie własności tworzyw. Głównymi docelowymi odbiorcami two-
rzyw konstrukcyjnych są firmy reprezentujące branże: motoryzacyjną, elektro-
techniczną, AGD, przemysł tekstylno-odzieżowy i maszynowy.
Dzięki wieloletniemu doświadczeniu, oferta produktowa nawozów saletrzanych
jest znakomicie dostosowana do oczekiwań polskich producentów rolnych i re-
gionalnych warunków wegetacji roślin. Dotychczas zagraniczna sprzedaż tych
nawozów odbywała się incydentalnie, stanowiąc w 2008 r. 2,1% sprzedaży na-
wozów saletrzanych ogółem. Jednak wraz z wprowadzeniem (2009) do sprze-
daży nawozów granulowanych mechanicznie (spełniających wymagania zagra-
nicznych upraw i technologii producentów rolnych), firma planuje dywersyfikację
sprzedaży i ekspansję na światowych rynkach produktów nawozowych.
Rynek nitroz i kwasu azotowego, większość sprzedaży (2008: 98%, 73%) kiero-
wana jest do odbiorców krajowych, przede wszystkim wytwórców dodatków
do paliw, pianek poliuretanowych oraz materiałów wybuchowych. Odbiorca-
mi firmy są również zakłady wytwarzające amoniak i metanol, wykorzystują-
ce w procesie technologicznym nowoczesne katalizatory produkowane przez
Azoty Tarnów. Katalizatory z Tarnowa są wykorzystywane przez renomowane
firmy chemiczne na rynku niemieckim, austriackim, węgierskim, indonezyj-
skim, rosyjskim, ukraińskim, białoruskim, rumuńskim. Wysoka jakość produk-
tów i efektywne relacje handlowe spółki powodują, że sprzedaż eksportowa
katalizatorów systematycznie się zwiększa i w r. 2008 wynosiła ok. 63% sprze-
daży katalizatorów ogółem.
W pozostałych jednostkach Grupy Kapitałowej Azoty Tarnów całość sprzeda-
ży w 2008 roku kierowana była w większości na rynek krajowy, a głównym od-
biorcą były Azoty Tarnów.
Kierunki eksportu w 2008 roku w rozbiciu na regiony
Unia Europejska
73%
Pozostałe kraje Europy
0,6%Azja
14%
Afryka
3%
Ameryka Południowa
9%
14
Ry
nk
i zb
ytu
Azoty Tarnów, jako jedyna firma w branży, posiada zdywersyfikowane
kanały dostaw gazu ziemnego – strategicznego surowca sektora
WSCh. Realizowane przez jednego dostawcę (PGNiG) pochodzą bo-
wiem z krajowego systemu sieci przesyłowej oraz niezależnych lokal-
nych źródeł gazu ziemnego (o wysokiej zawartości azotu) zlokalizo-
wanych w rejonie Tarnowa. Gaz ze źródeł lokalnych w 2008 r. zapew-
niał ok. 40% zapotrzebowania spółki na ten surowiec. Azoty Tarnów
planują zwiększanie wykorzystania gazu ze źródeł lokalnych, co istot-
nie wzmacnia bezpieczeństwo spółki w zakresie dostaw surowców.
Azoty Tarnów w znacznej części zaopatrują się w materiały do produk-
cji oraz towary i usługi na rynku krajowym oraz w krajach UE. Ważniej-
szymi pozycjami w obszarze zakupów zagranicznych są: amoniak,
benzen, fenol.
Pomimo trudnych warunków makroekonomicznych w 2008* r., sytua-
cja Azotów Tarnów w obszarze surowców była stabilna ze względu na
zabezpieczenie dostaw długoterminowymi umowami i sprawne dzia-
łania operacyjne w obszarze zakupowo-logistycznym, co pozwoliło
spółce zminimalizować negatywne zjawiska rynkowe i dostosować
wielkość dostaw do bieżących potrzeb produkcyjnych. Większość
umów handlowych w obszarze zakupów i logistyki została renegocjo-
wana w celu dostosowania ich do bieżących realiów rynkowych.
*od stycznia 2008 r. do końca III kw. obserwowano comiesięczne wzrosty cen
surowców do bardzo wysokich poziomów, najwyższych od wielu lat. Wywołało
to duże wahania podażowo-popytowe i zdestabilizowało rynek. Po gwałtow-
nym załamaniu się koniunktury rynkowej w IV kw. obserwowano gwałtowne
spadki cen oraz drastyczne ograniczenia podażowe, część producentów zmu-
szona była do znacznego ograniczenia produkcji. Pod koniec ub. roku pojawiły
się pierwsze sygnały świadczące o ustabilizowaniu się sytuacji, jakkolwiek – ze
względu na powyżej opisane fakty – okresowo znacząco wzrosło ryzyko odpo-
wiedniego i terminowego zabezpieczenia produkcji.
Źródła zaopatrzenia w materiały do produkcji, towary i usługi
Polska
65%
Pozostałe kraje UE
25%
Pozostałe kraje
10%
Kierunki pochodzenia towarów i materiałów w 2008 r.
Żró
dła
za
op
atr
zen
ia
15
Za okres 01.01.2008 31.12.2008
Za okres 01.01.2007 31.12.2007
Działalność kontynuowana
Nota
Przychody 2 1 352 156 1 293 500
Koszt własny sprzedaży 3 (1 108 307) (1 067 456)
Zysk brutto ze sprzedaży 243 849 226 044
Koszty sprzedaży 3 (61 054) (60 233)
Koszty ogólnego zarządu 3 (97 418) (80 369)
Pozostałe przychody operacyjne 4 25 691 22 896
Pozostałe koszty operacyjne 5 (21 933) (35 369)
Zysk na działalności operacyjnej 89 135 72 969
Przychody finansowe 7 22 474 8 103
Koszty finansowe 7 (23 802) (6 158)
Przychody / (koszty) finansowe netto (1 328) 1 945
Zysk z udziałów w jednostkach podporządkowanych, wyceniany metodą praw własności
93 113
Zysk przed opodatkowaniem 87 900 75 027
Podatek dochodowy 8 (13 243) (19 004)
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej 74 657 56 023
Działalność zaniechana - -
Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej
- -
Zysk (strata) netto 74 657 56 023
w tym przypadający na:
Akcjonariuszy jednostki dominującej 74 232 55 741
Akcjonariuszy mniejszościowych 425 282
Zysk na akcję:
Podstawowy (zł) 18 2,31 2,32
Rozwodniony (zł) 18 2,31 2,32
SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT za okres zakończony 31 grudnia 2008 roku /w tysiącach złotych/
16
Ra
ch
un
ek
Zy
skó
w i
Str
at
Za okres 01.01.2008 31.12.2008
Za okres 01.01.2007 31.12.2007
Działalność kontynuowana
Nota
Przychody 2 1 352 156 1 293 500
Koszt własny sprzedaży 3 (1 108 307) (1 067 456)
Zysk brutto ze sprzedaży 243 849 226 044
Koszty sprzedaży 3 (61 054) (60 233)
Koszty ogólnego zarządu 3 (97 418) (80 369)
Pozostałe przychody operacyjne 4 25 691 22 896
Pozostałe koszty operacyjne 5 (21 933) (35 369)
Zysk na działalności operacyjnej 89 135 72 969
Przychody finansowe 7 22 474 8 103
Koszty finansowe 7 (23 802) (6 158)
Przychody / (koszty) finansowe netto (1 328) 1 945
Zysk z udziałów w jednostkach podporządkowanych, wyceniany metodą praw własności
93 113
Zysk przed opodatkowaniem 87 900 75 027
Podatek dochodowy 8 (13 243) (19 004)
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej 74 657 56 023
Działalność zaniechana - -
Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej
- -
Zysk (strata) netto 74 657 56 023
w tym przypadający na:
Akcjonariuszy jednostki dominującej 74 232 55 741
Akcjonariuszy mniejszościowych 425 282
Zysk na akcję:
Podstawowy (zł) 18 2,31 2,32
Rozwodniony (zł) 18 2,31 2,32
Aktywa Nota 31.12.2008 31.12.2007
Aktywa trwałe
924 836 864 249Rzeczowe aktywa trwałe 9
Nieruchomości inwestycyjne 10 6 100 6 444
Wartości niematerialne 11 16 728 16 865
Inwestycje w jednostkach podporządkowanych 12.1 280 260
Aktywa dostępne do sprzedaży 12.2 12 592 10 702
Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe 12.3 50 000 -
Należności długoterminowe 14 594 2
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 8 35 924 29 337
Pozostałe aktywa 15 300 -
Aktywa trwałe razem 1 047 354 927 859
Aktywa obrotowe
Zapasy 13 136 791 119 198
Pozostałe aktywa finansowe 12.3 202 466 189
Należności z tytułu podatku dochodowego 8 4 107 1 487
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 14 162 554 146 396
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 16 45 333 54 413
Pozostałe aktywa 15 5 634 6 970
Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży 7 7
Aktywa obrotowe razem 556 892 328 660
Aktywa razem 1 604 246 1 256 519
SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT za okres zakończony 31 grudnia 2008 roku /w tysiącach złotych/
SKONSOLIDOWANY BILANS na dzień 31 grudnia 2008 roku /w tysiącach złotych/
17B
ilan
s
Nota 31.12.2008 31.12.2007
Pasywa
Kapitał własny
Kapitał zakładowy 17 195 582 120 000
Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej 17 209 990 -
Kapitał z tytułu stosowania rachunkowości zabezpieczeń 17 (7 870)
Zyski zatrzymane w tym: 17 757 931 686 721
Zysk netto bieżącego okresu 74 232 55 741
Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej 1 155 633 806 721
Udziały mniejszości 1 698 1 390
Kapitał własny razem 1 157 331 808 111
Zobowiązania
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek 19 48 889 29 252
Rezerwy na świadczenia pracownicze 20 46 601 43 430
Pozostałe zobowiązania długoterminowe 24 893 29 537
Dotacje rządowe 22 244 600
Pozostałe rezerwy 21 21 520 23 608
Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego 8 104 884 108 137
Pozostałe zobowiązania finansowe 24 1 334 823
Zobowiązania długoterminowe razem 224 365 235 387
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek 19 21 174 5 837
Rezerwy na świadczenia pracownicze 21 8 005 4 506
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 8 694 323
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 23 161 296 196 604
Dotacje rządowe 22 352 372
Pozostałe rezerwy 21 4 797 4 939
Pozostałe zobowiązania finansowe 24 26 232 440
Zobowiązania krótkoterminowe razem 222 550 213 021
Zobowiązania razem 446 915 448 408
Pasywa razem 1 604 246 1 256 519
SKONSOLIDOWANY BILANS na dzień 31 grudnia 2008 roku /w tysiącach złotych/
18
Bila
ns
/ Z
mia
ny
w k
ap
itale
Nota 31.12.2008 31.12.2007
Pasywa
Kapitał własny
Kapitał zakładowy 17 195 582 120 000
Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej 17 209 990 -
Kapitał z tytułu stosowania rachunkowości zabezpieczeń 17 (7 870)
Zyski zatrzymane w tym: 17 757 931 686 721
Zysk netto bieżącego okresu 74 232 55 741
Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej 1 155 633 806 721
Udziały mniejszości 1 698 1 390
Kapitał własny razem 1 157 331 808 111
Zobowiązania
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek 19 48 889 29 252
Rezerwy na świadczenia pracownicze 20 46 601 43 430
Pozostałe zobowiązania długoterminowe 24 893 29 537
Dotacje rządowe 22 244 600
Pozostałe rezerwy 21 21 520 23 608
Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego 8 104 884 108 137
Pozostałe zobowiązania finansowe 24 1 334 823
Zobowiązania długoterminowe razem 224 365 235 387
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek 19 21 174 5 837
Rezerwy na świadczenia pracownicze 21 8 005 4 506
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 8 694 323
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 23 161 296 196 604
Dotacje rządowe 22 352 372
Pozostałe rezerwy 21 4 797 4 939
Pozostałe zobowiązania finansowe 24 26 232 440
Zobowiązania krótkoterminowe razem 222 550 213 021
Zobowiązania razem 446 915 448 408
Pasywa razem 1 604 246 1 256 519
Kapitał zakładowy
Kapitał z emisji akcji powyżej ich
wartości nominalnej
Kapitał z tytułu stosowania
rachunkowości zabezpieczeń
Zyski zatrzymane
Razem kapitał własny
akcjonariuszy jednostki
dominującej
Udziały mniejszości
Kapitał własny razem
Stan na dzień 1 stycznia 2007 r. 120 000 - - 674 903 794 903 1 108 796 011
Korekty błędów - - - (33 856) (33 856) - (33 856)Stan na dzień 1 stycznia 2007 r. po korektach 120 000 - - 641 047 761 047 1 108 762 155
Inne - - - 4 857 4 857 - 4 857Wypłacone dywidendy, nagrody z zysku
- - (14 924) (14 924) - (14 924)
Zysk netto - 55 741 55 741 282 56 023Stan na dzień 31 grudnia 2007 r. 120 000 - - 686 721 806 721 1 390 808 111
Stan na dzień 1 stycznia 2008 r. 120 000 - - 744 628 864 628 1 390 866 018
Korekty błędów - - - (57 907) (57 907) - (57 907)Stan na dzień 1 stycznia 2008 r. po korektach 120 000 - - 686 721 806 721 1 390 808 111
Zysk netto - - - 74 232 74 232 425 74 657Emisja akcji 75 582 219 188 - - 294 770 - 294 770Koszty emisji akcji - (9 198) - - (9 198) - (9 198)Wycena transakcji zabezpieczających - - (7 870) - (7 870) - (7 870)Inne - - - (3 022) (3 022) (117) (3 139)Stan na dzień 31 grudnia 2008 r. 195 582 209 990 (7 870) 757 931 1 155 633 1 698 1 157 331
SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM za okres zakończony 31 grudnia 2008 roku /w tysiącach złotych/
Za okres 01.01.2008 31.12.2008
Za okres 01.01.2007 31.12.2007
Zysk brutto 87 900 75 027
Korekty 77 524 73 122
Amortyzacja 72 887 76 948
Utworzenie / (odwrócenie) odpisów aktualizujących 1 191 930
(Zyski) / straty z tytułu sprzedaży środków trwałych i działalności inwestycyjnej
(8 051) 1 417
(Zyski) / straty z tytułu wyceny wartości godziwej aktywów finansowych
18 935 (6 046)
Udziały w zyskach jednostek stowarzyszonych (93) (113)
Odsetki (7 047) 49
Otrzymane dywidendy (298) (63)
Zysk z działalności operacyjnej przed zmianami w kapitale obrotowym 165 424 148 149
Zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych 18 965 23 137
Zmiana stanu zapasów (17 592) 1 080
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych (85 036) (46 695)
Zmiana stanu rezerw, rozliczeń międzyokresowych i dotacji 6 360 (4 435)
Inne korekty (4 048) 1 603
Środki pieniężne wygenerowane na działalności operacyjnej 84 073 122 839
Odsetki zapłacone – –
Podatek zapłacony (21 899) (21 723)
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 62 174 101 116
SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH/w tysiącach złotych/
20
Prz
ep
ływ
śro
dkó
w
Za okres 01.01.2008 31.12.2008
Za okres 01.01.2007 31.12.2007
Zysk brutto 87 900 75 027
Korekty 77 524 73 122
Amortyzacja 72 887 76 948
Utworzenie / (odwrócenie) odpisów aktualizujących 1 191 930
(Zyski) / straty z tytułu sprzedaży środków trwałych i działalności inwestycyjnej
(8 051) 1 417
(Zyski) / straty z tytułu wyceny wartości godziwej aktywów finansowych
18 935 (6 046)
Udziały w zyskach jednostek stowarzyszonych (93) (113)
Odsetki (7 047) 49
Otrzymane dywidendy (298) (63)
Zysk z działalności operacyjnej przed zmianami w kapitale obrotowym 165 424 148 149
Zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych 18 965 23 137
Zmiana stanu zapasów (17 592) 1 080
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych (85 036) (46 695)
Zmiana stanu rezerw, rozliczeń międzyokresowych i dotacji 6 360 (4 435)
Inne korekty (4 048) 1 603
Środki pieniężne wygenerowane na działalności operacyjnej 84 073 122 839
Odsetki zapłacone – –
Podatek zapłacony (21 899) (21 723)
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 62 174 101 116
Za okres 01.01.2008 31.12.2008
Za okres 01.01.2007 31.12.2007
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Sprzedaż wartości niematerialnych oraz rzeczowych środków trwałych 8 199 2 998
Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych (145 812) (99 318)
Otrzymane dywidendy 1 247 528
Wydatki na nabycie aktywów finansowych (268 000) -
Otrzymane odsetki 366 13
Spłata udzielonych pożyczek 10 17
Wpływy ze sprzedaży aktywów finansowych 23 000 -
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (380 990) (95 762)
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Wpływy netto z tytułu emisji akcji 285 571 -
Dywidendy wypłacone (1 000) (14 731)
Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek 36 943 26 528
Wydatki na spłatę kredytów i pożyczek (7 651) (7 101)
Odsetki zapłacone (3 128) (237)
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego (999) (588)
Środki pieniężne netto z działalności finansowej 309 736 3 871
Przepływy pieniężne netto, razem (9 080) 9 225
Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym: (9 080) 9 225
Środki pieniężne na początek okresu 54 413 54 188
Środki pieniężne na koniec okresu 45 333 54 413
SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH/w tysiącach złotych/
Przeprowadziliśmy badanie załączonego skonsolidowanego spra-
wozdania finansowego Grupy Kapitałowej Azoty Tarnów, dla której
Zakłady Azotowe w Tarnowie-Mościcach S.A. z siedzibą w Tarnowie,
ul. E. Kwiatkowskiego 8, są podmiotem dominującym, obejmującego:
skonsolidowany bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 2008 - roku, który po stronie aktywów i pasywów wykazuje sumę
1.604.246 tys. zł,
skonsolidowany rachunek zysków i strat za okres od 1 stycznia - 2008 do 31 grudnia 2008 roku wykazuje zysk netto w kwocie
74.657 tys. zł,
zestawienie zmian w skonsolidowanym kapitale własnym - za okres od 1 stycznia 2008 roku do 31 grudnia 2008 roku
wykazujące zwiększenie kapitału własnego w kwocie
349.220 tys. zł,
skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych za okres - od 1 stycznia 2008 roku do 31 grudnia 2008 wykazujący
zmniejszenie stanu środków pieniężnych w kwocie 9.080 tys. zł,
dodatkowe informacje i objaśnienia.-
Za sporządzenie wymienionego skonsolidowanego sprawozdania fi-
nansowego odpowiedzialność ponosi Zarząd Jednostki Dominującej.
Naszym zadaniem było zbadanie i wyrażenie opinii o rzetelności, pra-
widłowości i jakości tego skonsolidowanego sprawozdania.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej za po-
przedni rok obrotowy, zakończony 31 grudnia 2007 roku, podlegało
badaniu przez innego biegłego rewidenta, który z datą 7 lipca 2008
roku wyraził o tym sprawozdaniu opinię. Nasza opinia dotyczy jedynie
skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy, za-
kończony 31 grudnia 2008 roku.
Opinia Niezależnego Biegłego Rewidenta Do Akcjonariuszy i Rady Nadzorczej Zakładów Azotowych w Tarnowie-Mościcach S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone meto-
dą pełną w odniesieniu do dziesięciu jednostek zależnych oraz meto-
dą praw własności w odniesieniu do jednej jednostki stowarzyszonej.
Sprawozdania finansowe dziesięciu jednostek zależnych były przed-
miotem badania przez inne podmioty, uprawione do badań sprawo-
zdań finansowych. Otrzymaliśmy sprawozdania finansowe ww jedno-
stek zależnych oraz opinie z badania tych sprawozdań. Nasza opinia
z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego w odniesie-
niu do danych tych podmiotów jest oparta na opiniach biegłych rewi-
dentów, uprawnionych do badania. Dane ze sprawozdań finansowych
jednostek zależnych, co do których oparliśmy się całkowicie na opi-
niach innych biegłych rewidentów, stanowią 12% skonsolidowanych
aktywów i 16% skonsolidowanych przychodów ze sprzedaży przed
korektami konsolidacyjnymi.
Badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego zaplanowali-
śmy i przeprowadziliśmy stosownie do postanowień:
rozdziału 7 ustawy z dnia 29 września 1994 roku - o rachunkowości (Dz. U. z 2002 r. Nr 76, poz. 694 z późn.
zmianami),
norm wykonania zawodu biegłego rewidenta, wydanych przez - Krajową Radę Biegłych Rewidentów w Polsce,
w taki sposób, aby uzyskać racjonalną, wystarczającą podstawę do
wyrażenia opinii, czy skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie
zawiera istotnych błędów. Badanie obejmowało w szczególności
sprawdzenie dokumentacji konsolidacyjnej, z której wynikają kwoty
i informacje zawarte w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowych,
a także ocenę zasad (polityki) rachunkowości, zastosowanych do
sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz
istotnych związanych z tych szacunków oraz ogólną ocenę prezenta-
cji skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
Jesteśmy przekonani, że przeprowadzone przez nas badanie zapew-
niło nam wystarczającą podstawę do wyrażenia opinii.
W naszej opinii – w oparciu o wynik przeprowadzonego badania oraz
opinii innych biegłych rewidentów – zbadane skonsolidowane spra-
wozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Azoty Tarnów za rok obroto-
wy 2008, zostało sporządzone we wszystkich istotnych aspektach
zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości
Finansowej w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską i przed-
stawia rzetelnie i jasno wszystkie informacje istotne dla oceny sytuacji
majątkowej i finansowej oraz wyniku finansowego Grupy Kapitałowej
na dzień i za okres 12 miesięcy, zakończony 31 grudnia 2008 roku.
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej za rok obrotowy
2008 jest kompletne w rozumieniu art. 49 ust. 2 ustawy o rachun-
kowości oraz rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego
2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przeka-
zywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz wa-
runków uznawania za równoważne informacji wymaganych prze-
pisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim,
a zawarte w nim informacje, zaczerpnięte bezpośrednio ze zbadane-
go skonsolidowanego sprawozdania finansowego, są z nim zgodne.
Radosław Kuboszek
Biegły rewident
nr ewid. 90029/6847
Deloitte Audyt Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie Podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych wpisany na listę podmiotów uprawnionych pod nr ewidencyjny 73, prowadzoną przez KRBR.
Warszawa, 31 marca 2009 roku
23
Op
inia
raport finansowy
www.azoty.tarnow.plwww.azoty.tarnow.pl
Zakłady Azotowe w Tarnowie-Mościcach S.A. ul. E. Kwiatkowskiego 8, 33-101 Tarnów, Polska, tel. +4814 633 07 81–85
2 0 0 8