Zakłady Azotowe w Tarnowie-Mościcach S.A. ul. E. Kwiatkowskiego 8, 33-101 Tarnów, Polska, tel. +4814 633 07 81-85

PR /01/2010/1500

www.azoty.tarnow.pl

katolog o firmie

raport finansowy

2009

www.azoty.tarnow.pl

Musimy żeglować czasem z wiatrem, czasem pod wiatr,

ale żeglować nie dryfować ani stawać na kotwicy.

Oliver Wendell Holmes /1809-1894/

ww

w.a

zo

ty.ta

rno

w.p

l

„Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy, kończących się 31 grudnia 2009 roku”, sporządzone 31 marca 2010 roku zgodnie z wymogami Międzynarodowych Standardów Rachunkowości. Sprawozdanie rzetelnie i jasno przedstawia sytuację majątkową i finansową Spółki i Grupy Kapitałowej oraz wyniki finansowe. Pełny tekst raportu rocznego jest dostępny w internecie pod adresem www.azoty.tarnow.pl oraz w siedzibie Spółki.

Ponadto do niniejszego Raportu Finansowego dołączamy płytę CD, na której w celu poszerzenia zamieszczonych w nim informacji prezentujemy: Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za 2009 rok Sprawozdanie jednostkowe z działalności Spółki za 2009 rok Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za 2009 rok Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej za 2009 rok Consolidated financial statement for 2009 Report on Activities of Azoty Tarnow Group for 2009

Szanowni Państwo,

Za nami kolejny rok, który okazał się niezwykle trudny z powodu kryzysu gospodarczego, jaki w dużym stopniu dotknął również sektor chemiczny. Grupa Kapitałowa Azoty Tarnów działała jednak dobrze w tych trudnych warunkach makroekonomicznych. Głównymi wyzwaniami były znaczący spadek zapotrzebowania na produkty przemysłu chemicznego, w tym w znacznym stopniu na tworzywa konstrukcyjne, oraz niewykorzystane relacje cenowe w układzie gaz ziemny – nawozy mineralne. Szybkie do-stosowanie się Grupy Kapitałowej do warunków biznesowych w obliczu kryzysu oraz zwiększenie aktywności na rynkach światowych spowodo-wały, że przetrwaliśmy kryzys i wyszliśmy z niego wzmocnieni jako orga-nizacja biznesowa.Porządkujemy Grupę Kapitałową Azotów Tarnów w myśl zapisów zawartych w Prospekcie Emisyjnym. W ubiegłym roku sprzedaliśmy poza Grupę trzy dotychczasowe spółki córki: Oknotar, Zbach i Wiezat. Proces ten jest konty-nuowany. Zgodnie z planem zapisanym w Prospekcie Emisyjnym, w Grupie Kapitałowej Azoty Tarnów mają pozostać cztery strategiczne spółki zależne.Przejrzyście dla Akcjonariuszy realizowaliśmy zdefiniowany w Prospekcie Emisyjnym plan inwestycyjny, wzmacniający tzw. core business. Azoty Tarnów stały się właścicielem 100% udziałów niezintegrowanego produ-centa poliamidów w Niemczech. Nasza decyzja o zakupie udziałów w Unylon Polymers stanowiła realizację jednego z głównych celów emi-syjnych, tj. znaczącego zwiększenia zdolności produkcyjnych poliamidu 6 [PA6], dzięki czemu aktualne zdolności Grupy Kapitałowej Azoty Tar-nów stawiają nas w gronie największych europejskich producentów tego tworzywa konstrukcyjnego.Z powodzeniem uruchomiliśmy instalację granulacji mechanicznej nawo-zów, która była jednym z podstawowych celów inwestycyjnych w obsza-rze nawozowym. Nowo wybudowana instalacja o wydajności 1200 t/d pozwala na wytwarzanie nawozów mineralnych o stabilnej, jednorodnej granulacji, co jest aktualnie jednym z kluczowych parametrów wymaga-nych na światowym rynku nawozów mineralnych. Od 2009 roku na rynku są dostępne tarnowskie nawozy produkowane z wykorzystaniem nowo-czesnej granulacji, w tym nowy nawóz z dużą zawartością siarki, Saletro-san „26 makro”. Nowa instalacja produkcji nawozów w efekcie wykorzy-stania synergii produkcji kaprolaktamu i nawozów saletrzanych pozwala na wzmocnienie pozycji konkurencyjnej Spółki w sektorze nawozów. W roku 2010 planowana jest kontynuacja realizacji kilku projektów inwe-stycyjnych, rozpoczętych w poprzednich latach.W ubiegłym roku wspólnie z Mitsubishi Corporation zrealizowaliśmy pierwszy polsko-japoński tzw. Projekt Wspólnych Wdrożeń. W czerwcu 2009 weszła w życie umowa pomiędzy naszym partnerem a odbiorcą końcowym Chubu Electric Power Co., Inc o sprzedaży jednostek redukcji emisji ERU, wytwarzanych w ramach projektu. Na podstawie umowy Azo-ty Tarnów wspólnie z Mitsubishi Corporation dokonają w latach 2009-2012 sprzedaży wygenerowanego wolumenu ERU. Ta wysoce proekologiczna, ale także dochodowa działalność została doceniona w prestiżowym kon-kursie o tytuł „Lidera Polskiej Ekologii”. O wysokiej jakości produktów z Tarnowa świadczą opinie Klientów oraz otrzymane wyróżnienia. W ubiegłorocznej edycji konkursu „Polskie Na-wozy” jedną z głównych nagród otrzymał tarnowski Saletrzak „27 makro”, natomiast na kieleckich targach „Agrotech”, Złoty Medal przyznano Saletrosanowi „26 makro”. Przeznaczony do produkcji nowoczesnych

krzeseł stadionowych, produkowany przez Azoty Tarnów Tarnamid T-30 MHLS został nagrodzony Medalem Europejskim oraz uznany za „Ekspor-towy Produkt Polski Roku 2009”.Znaczącym wydarzeniem 2009 roku było podpisanie przez Spółkę umo-wy z Hewlett Packard Polska o świadczeniu usług outsourcingu IT dla Azo-tów Tarnów. Umowa przewiduje sześcioletnią współpracę, w tym przeję-cie przez HP utrzymania i rozwoju systemów informatycznych eksploato-wanych przez Spółkę, ze szczególnym uwzględnieniem systemu SAP, oraz wdrożenie w Spółce zasad IT governance.Zrealizowaliśmy Program Dobrowolnych Odejść (PDO). Na początku mi-nionego roku zostało wypracowane porozumienie pomiędzy Zarządem Azotów Tarnów a zakładowymi organizacjami związkowymi w sprawie Programu Dobrowolnych Odejść, z których skorzystało 193 pracowników Spółki. Program został pozytywnie oceniony przez rynki finansowe oraz opinię publiczną.O naszej ugruntowanej marce świadczy fakt, że Azoty Tarnów zostały uznane za jedną z 10 najbardziej wartościowych spółek giełdowych w ka-tegorii firm z branży surowców i energii. W ogłoszonym przez dziennik „Parkiet” rankingu „Perły Polskiej Giełdy 2009” znaleźliśmy się w gronie 10 najbardziej wartościowych emitentów w branży surowce i energia. W kon-kursie Business Centre Club otrzymaliśmy tytuł „Ambasadora Polskiej Go-spodarki” w kategorii „Marka Europejska”, a w konkursie Stowarzyszenia Eksporterów Polskich – tytuł „Lider Polskiego Eksportu 2009”. Nagrody te są potwierdzeniem naszej wieloletniej działalności na rynkach międzyna-rodowych, opartej na wysokich standardach ekonomiczno-finansowych oraz dobrych praktykach biznesowych w kontaktach zagranicznych.O naszej wiarygodności i biznesowej odpowiedzialności świadczy zakwa-lifikowanie się Azotów Tarnów do nowego elitarnego Indeksu RESPECT, zrzeszającego 16 polskich spółek giełdowych najbardziej odpowiedzial-nych społecznie.Grupa Kapitałowa Zakładów Azotowych w Tarnowie-Mościcach S.A. to grupa dynamiczna, innowacyjna i trwale zwiększająca swoją wartość. Do-bre wyniki finansowe, przejrzysta polityka kapitałowa oraz uczciwość i lo-jalność wobec kontrahentów – to niewątpliwie cechy, jakimi wyróżniają się na rynku spółki naszej Grupy Kapitałowej.Jestem głęboko przekonany, że nasze działania stanowią solidną podsta-wę do długoterminowego wzrostu wartości Spółki, co przyniesie korzyści Grupie Kapitałowej Azoty Tarnów, a w konsekwencji naszym Akcjonariu-szom. Prognozy na rok 2010 dają nadzieję na dobre wyniki Spółki i Grupy Kapitałowej Azoty Tarnów. Sądzę, że najtrudniejszy okres jest już za nami. Od kilku miesięcy widoczny jest wzrost konsumpcji w przemyśle chemicz-nym i odbudowa znacznie zredukowanych zapasów, a także symptomy stabilizacji cen surowców.W imieniu Zarządu i Pracowników Azotów Tarnów zapewniam, że dokła-dać będziemy wszelkich starań, aby nasza dobrze zorganizowana praca trwale podnosiła wartość Grupy.

Jerzy MarciniakPrezes Zarządu | Dyrektor Generalny

Zarząd

Zakładów Azotowych w Tarnowie-Mościcach S.A.

Skład Zarządu na dzień 31 grudnia 2009 roku*

Jerzy Marciniak | Prezes Zarządu, Dyrektor Generalny

Witold Szczypiński | Wiceprezes Zarządu

Andrzej Skolmowski | Wiceprezes Zarządu

Franciszek Bernat | Członek Zarządu

* Rada Nadzorcza Azotów Tarnów podjęła uchwałę o odwołaniu z dniem 26 marca 2009 roku członka Zarządu Spółki Pani Moniki Hap oraz jednocześnie o powołaniu do Zarządu Pana Andrzeja Skolmowskiego w randze Wiceprezesa Zarządu.

Na dzień 31 lipca 2010 roku skład Zarządu pozostaje bez zmian.

Rada Nadzorcza Zakładów Azotowych w Tarnowie-Mościcach S.A.

Skład VII kadencji Rady Nadzorczej na dzień 31 grudnia 2009 roku

Marzena Piszczek | Przewodnicząca

Małgorzata Rzążewska | Wiceprzewodnicząca

Jan Wais | Sekretarz

Joanna Kiełkiewicz | Członek

Ewa Lis | Członek

Dariusz Maciejuk | Członek

Armin Teske | Członek

Katarzyna Wałęga | Członek

Krzysztof Pieńkowski | Członek

Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Azotów Tarnów w dniu 23 czerwca 2010 roku powołało na VIII kadencję Radę Nadzorczą w składzie:

Marzena Piszczek | Przewodnicząca

Agnieszka Doroszkiewicz | Członek

Jacek Lewandowski | Członek

Ewa Lis | Członek

Jacek Obłękowski | Członek

Mirosław Potulski | Członek

2

Struktura akcjonariatu Zakładów Azotowych w Tarnowie-Mościcach S.A.

Ministerstwo Skarbu Państwa 1 354 160  3,46%   1 354 160

Nafta Polska S.A.  19 200 000  49,08%  19 200 000

Polskie Górnictwo Naftowe i Gazownictwo S.A.  4 000 001  10,23%  4 000 001

Ciech S.A.*  2 560 000  6,54%  2 560 000

Pozostali akcjonariusze  12 002 260  30,69%  12 002 260

Razem:  39 116 421  100,00%  39 116 421

Ministerstwo Skarbu Państwa  1 349 000  3,45%  1 349 000

Nafta Polska S.A.  19 200 000  49,08%  19 200 000

Polskie Górnictwo Naftowe i Gazownictwo S.A.  4 000 001  10,23%  4 000 001

Aviva Otwarty Fundusz Emerytalny Aviva BZ WBK**  2 667 859  6,82%  2 667 859

Pozostali akcjonariusze  11 899 561  30,42%  11 899 561

Razem:  39 116 421  100,00%  39 116 421

Akcjonariusz

Akcjonariusz

Liczba akcji

Liczba akcji

Udziały %

Udziały %

* W wyniku transakcji dokonanej przez Ciech S.A. w obrocie giełdowym (transakcja pakietowa, pozasesyjna) w dniu 22 kwietnia 2010 roku nastąpiło zbycie 2.560.000 akcji Emitenta stanowiących 6,54% kapitału zakładowego Emitenta.

** w dniu 22 kwietnia 2010 roku, Aviva Otwarty Fundusz Emerytalny Aviva BZ WBK (Aviva OFE) zwiększył udział w ogólnej liczbie głosów w Spółce powyżej 5%

Akcjonariusze na dzień 31 grudnia 2009 roku

Akcjonariusze na dzień 27 kwietnia 2010 roku

Liczba głosów

Liczba głosów

3

4

Dzięki nabytym doświadczeniom i rozwijanym kompetencjom sprawia-my, że chemia jest bezpieczna i użyteczna dla ludzi. Ciągle dążymy do wzrostu wartości firmy, efektywnie wykorzystując możliwe synergie.

Tak zdefiniowana misja naszej Spółki, przyjęta wraz ze znowelizowaną Polityką Zarządzania, jest urzeczywistnieniem założeń Strategii Rozwoju Azotów Tarnów, która została przedstawiona Akcjonariuszom w Prospek-cie Emisyjnym w połowie 2008 roku.

Dla wypełniania przyjętej misji wyznaczyliśmy cele strategiczne – determi-nujące działalność Grupy Kapitałowej Azoty Tarnów również w roku 2009:

– zwiększenie skali operacji prowadzonych w obszarach core business Spółki oraz dywersyfikacja pokrewna, wykorzystująca efekty synergii z elementami dotychczasowego portfela produktowego,

– zmniejszenie wrażliwości na zmiany faz cykli koniunkturalnych oraz na ceny gazu ziemnego i surowców petrochemicznych poprzez wydłużanie łańcuchów produktowych, poprawę efektywności kluczowych procesów,

– obniżanie kosztów wytwarzania, doskonalenie rozwiązań organizacyj-nych i powiększanie kapitału intelektualnego,

– ciągłe dostosowywanie jakości produktów do wymagań odbiorców, bu-dowa stabilnych i efektywnych powiązań z partnerami handlowymi oraz optymalizacja kanałów dystrybucji.

Osiąganie zamierzeń realizowane jest w zintegrowanym systemie zarzą-dzania, zgodnym z międzynarodowymi standardami. Dzięki temu, prio-rytetowe obszary organizacji i działalności Azotów Tarnów – wysoka ja-kość, dbałość o bezpieczeństwo techniczne i środowisko – są skutecznie monitorowane i nadzorowane przez jednostki audytu wewnętrznego i zewnętrznego oraz niezależne instytucje certyfikujące. Obecnie Azoty

Tarnów, obok świadectw i certyfikatów technologicznych, legitymują się również nowoczesnym komplementarnym systemem zarządzania, na który składają się:

– System Zarządzania Jakością,

– System Zarządzania Środowiskowego,

– System Zarządzania Bezpieczeństwem Żywności,

– System Zarządzania Bezpieczeństwem i Higieną Pracy.*

Spółka spełnia m.in. surowe wymagania Certyfikatu Ramowego Systemu Zarządzania Responsible Care, Certyfikatu ISO 14001:2004, Certyfikatu ISO 9001:2008, Certyfikatu Systemu Zarządzania na zgodność z normą ISO 22000:2005 [zakres "Produkcja i dystrybucja wody przeznaczonej do spożycia przez ludzi"], Certyfikatu Programu „Odpowiedzialność i Troska", Certyfikatu akredytacji laboratorium badawczego [nr AB 790] wydanego przez PCA, normy PN-N-18001:2004.*

Aby skutecznie koordynować i optymalizować działania Grupy Kapitało-wej z wykorzystaniem najnowszych systemów zarządzania, w styczniu 2009 r. rozpoczął się w Azotach Tarnów pełny start produktywny sy-stemu mySAP ERP, wdrażanego przez 1,5 roku. 25 listopada 2009 roku doszło do podpisania Umowy na outsourcing usług IT z firmą Hewlett Packard Polska Sp. z o.o., która to umowa przewiduje sześcioletnią współpracę, obejmującą przejęcie przez HP utrzymania i rozwoju syste-mów informatycznych eksploatowanych przez Azoty Tarnów.

Jak pokazują wyniki uzyskiwane przez Spółkę od chwili debiutu gieł-dowego w 2008 roku, skuteczna i konsekwentna polityka zarządzania, umiejętność wykorzystania kompetencji i szybkiego reagowania Azo-tów Tarnów na zmieniające się warunki ekonomiczne i gospodarcze są solidną podstawą prognozy stabilnego długoterminowego wzrostu wartości „ATT”.

Misja i cele strategiczneZakładów Azotowych w Tarnowie-Mościcach S.A.

Jak pokazują wyniki uzyskiwane przez Spółkę od chwili debiutu gieł-dowego w 2008 roku, skuteczna i konsekwentna polityka zarządzania, umiejętność wykorzystania kompetencji i szybkiego reagowania Azo-tów Tarnów na zmieniające się warunki ekonomiczne i gospodarcze są solidną podstawą prognozy stabilnego długoterminowego wzrostu

* w trakcie wdrażania

Kalendarium wydarzeń 2009Zakładów Azotowych w Tarnowie-Mościcach S.A.

2009-01-05 Azoty Tarnów przystąpiły do Polskiego Konsorcjum Che-micznego i objęły 25% udziałów w podwyższonym kapitale zakładowym spółki. Wartość objętych udziałów w Polskim Konsorcjum Chemicznym Sp. z o.o. wynosi 25.000 PLN i została sfinansowana ze środków własnych Azotów Tarnów.

2009-01-22 Zostało osiągnięte porozumienie pomiędzy zarządem Azo-tów Tarnów a zakładowymi organizacjami związkowymi w sprawie Pro-gramu Dobrowolnych Odejść, z których mogło skorzystać 250 pracowni-ków tarnowskiej spółki.

2009-01-27 W ramach optymalizacji portfela produktowego i systemu sprzedaży nawozów azotowych rozpoczęto rozruch technologiczny in-stalacji granulacji mechanicznej, która była jednym z podstawowych ce-lów inwestycyjnych w obszarze nawozowym, zdefiniowanym przez Azoty Tarnów w Prospekcie Emisyjnym.

2009-02-06 Debiut giełdowy Azotów Tarnów został wyróżniony tytułem „Wydarzenia, które zmienia polski przemysł 2008”. Tytuł został przyznany tarnowskiej firmie „w uznaniu dla odważnych decyzji – przełomowych dla branży i ważnych dla całej polskiej gospodarki”.

2009-02-12 Azoty Tarnów zostały nominowane do corocznej nagrody „Parkietu”: „Byki i niedźwiedzie” w kategorii „Debiut 2008 r.”

2009-03-02 Azoty Tarnów zawarły umowy zbycia 100% udziałów spółki Oknotar na rzecz 14 osób fizycznych, które zostały właścicielami spółki wytwarzającej okna.

2009-03-26 Azoty Tarnów uzyskały najwyższą średnią ocen, wystawio-nych przez użytkowników serwisu giełdowego StockWatch.pl spółkom indeksu WIG-Chemia.

2009-04-30 Zakłady Azotowe w Tarnowie-Mościcach S.A., Polskie Górni-ctwo Naftowe i Gazownictwo S.A., Polimex-Mostostal S.A., Tauron Polska Energia S.A. podpisały list intencyjny w sprawie wspólnej realizacji przed-sięwzięcia polegającego na budowie nowej elektrociepłowni o mocy 200 MW, produkującej energię na bazie gazu ziemnego, oraz modernizacji istniejącej na terenie Azotów Tarnów elektrociepłowni o mocy 65 MW. 6

2009-05-07 W okresie największego popytu na nawozy z zawartością azotu, Azoty Tarnów wprowadziły na rynek nowy rodzaj saletry amonowej „32 makro” na bazie nowo uruchomionej instalacji granulacji mechanicz-nej nawozów.

2009-05-15 W ogłoszonym przez dziennik „Parkiet” rankingu najbardziej wartościowych spółek giełdowych „Perły polskiej giełdy 2009” Azoty Tarnów znalazły się w gronie 10 najbardziej wartościowych podmiotów w branży „surowce i energia”.

2009-05-18 Jury konkursu zorganizowanego przez Business Centre Club przyznało Azotom Tarnów tytuł „Ambasadora Polskiej Gospodarki” w kategorii „Marka Europejska”.

2009-05-21 „Azoty Tarnów zanotowały najwyższą stopę zwrotu (104%) spośród dużych firm chemicznych na GPW od początku roku” – stwierdzo-no w opublikowanym raporcie analityków Domu Maklerskiego BZWBK.

2009-05-22 Zakłady Azotowe w Tarnowie-Mościcach S.A. zostały uho-norowane Medalem Stowarzyszenia Eksporterów Polskich i tytułem „Lider Polskiego Eksportu 2009”.

2009-05-28 Podczas kieleckich XII Międzynarodowych Targów Prze-twórstwa Tworzyw Sztucznych PLASTPOL 2009 Azoty Tarnów otrzymały wyróżnienie za opracowanie tworzywa Tarnoform – Low Deposit. Spółka otrzymała również medal za oryginalność i wyróżniający się styl wystąpie-nia targowego.

2009-06-01 Mitsubishi Corporation podpisało z klientem końcowym umowę sprzedaży jednostek ERU wytwarzanych w ramach projektu Wspólnych Wdrożeń, realizowanego przez japoński koncern z Azotami Tarnów.

2009-06-10 Podczas V Konferencji Programowej Stowarzyszenia Eks-porterów Polskich, minister gospodarki Waldemar Pawlak przekazał Azo-tom Tarnów nagrodę „Lidera Polskiego Eksportu 2009”, przyznaną tar-nowskiej firmie przez Stowarzyszenie Eksporterów Polskich.

2009-06-20 Laureatem „Krakowskiego Dukata” w kategorii Menadżer Firmy, najstarszej i najbardziej prestiżowej nagrody w Małopolsce za zna-czące osiągnięcia w działalności gospodarczej, został Prezes Zarządu Azotów Tarnów Jerzy Marciniak.

2009-06-26 Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Azotów Tar-nów podjęło uchwałę o wypłacie dywidendy z zysku za 2008 rok.

2009-07-01 Według analizy opracowanej przez dziennik „Parkiet”, Azoty Tarnów należą do grona 20 polskich spółek giełdowych, które w I półro-czu 2009 roku zanotowały największe zwyżki wartości akcji. W okresie tym tarnowska spółka zanotowała na GPW wzrost akcji o 130,49%.

2009-08-11 Witryna internetowa Azotów Tarnów została zakwalifikowana do II etapu konkursu Złota Strona Emitenta, organizowanego przez Stowa-rzyszenie Emitentów Giełdowych i jest jedną z 11 najlepszych stron inter-netowych spółek giełdowych należących do sWIG80.

2009-08-14 Azoty Tarnów pierwszą polską firmą chemiczną, korzystają-cą z nowoczesnego systemu internetowych aukcji ofert transportowych.

2009-08-25 Azoty Tarnów zostały uczestnikiem Indeksu Tanich Stabil-nych Spółek, opracowanego przez ekspertów dziennika „Parkiet”.

2009-08-31 Azoty Tarnów zostały nominowane do tytułu „Dobra Firma 2009” w Ogólnopolskim Programie Liderzy Społecznej Odpowiedzialności.

2009-09-29 Zarząd Azotów Tarnów podjął decyzję, że wstrzymana od jesieni 2008 roku produkcja chloru nie zostanie już wznowiona. Działanie to ma na celu definitywne wyjście z biznesu chlorowego.

2009-10-07 Azoty Tarnów są pierwszą firmą chemiczną z Europy Środ-kowej i Wschodniej, uczestniczącą w programie szkoleń międzynarodo-wych ekspertów OPCW, nadzorujących przestrzeganie zakazu wytwa-rzania broni chemicznej.

2009-11-03 W 8. edycji rankingu „Perły Polskiej Gospodarki”, organizo-wanego przez Instytut Nauk Ekonomicznych PAN oraz magazyn „Polish Market”, Azoty Tarnów (w kategorii „Perły Wielkie”) awansowały o 13 pozy-cji, zajmując 52. miejsce (65. miejsce w 2008 r.).

2009-11-04 Kapituła konkursu „Innowacja Roku 2009”, organizowanego pod patronatem Ministerstwa Rozwoju Regionalnego i Centrum Innowa-cji FIRE, przyznała Azotom Tarnów tytuł Finalisty Konkursu „Innowacja Roku 2009” – za projekt redukcji emisji podtlenku azotu z instalacji kwasu azotowego.

2009-11-04 Inwestor branżowy nabył 100% (107.700) udziałów w spółce zależnej Azotów Tarnów. Nabywcą ZBACh Sp. z o.o. jest płocka Grupa Ka-pitałowa Petro Mechanika.

2009-11-09 Przeznaczony do produkcji nowoczesnych krzeseł stadio-nowych tarnowski TARNAMID T-30 MHLS został nagrodzony „Medalem Europejskim BCC”.

2009-11-09 W 12. edycji konkursu Lider Polskiej Ekologii Azoty Tarnów otrzymały prestiżową nagrodę Ministra Środowiska za najlepsze zrealizo-wane projekty w zakresie ochrony środowiska.

2009-11-18 Została podpisana umowa warunkowa nabycia udziałów pomiędzy Zakładami Azotowymi w Tarnowie-Mościcach S.A. z siedzibą w Tarnowie a Unylon AG z siedzibą w Hamburgu o nabyciu 100% udziałów Unylon Polymers GmbH z siedzibą w Guben / Niemcy.

2009-11-23 Azoty Tarnów zostały uczestnikiem elitarnego indeksu RESPECT, zrzeszającego polskie spółki giełdowe najbardziej odpowie-dzialne społecznie.

2009-11-25 HP przejęło informatyczne wsparcie procesów biznesowych Azotów Tarnów. Zgodnie z podpisaną przez obie firmy umową, HP świad-czyć będzie usługi outsourcingu IT i przejmie odpowiedzialność za rozwój i utrzymanie biznesowych systemów informatycznych.

2009-12-01 Inwestor branżowy nabył 100% udziałów w spółce zależnej Azotów Tarnów. Nabywcą Wiezat Sp. z o.o. jest Kaefer S.A.

2009-12-04 Azoty Tarnów zostały uhonorowane Pucharem Stowarzysze-nia Eksporterów Polskich „Wybitny Eksporter Roku 2009” za tworzywo sztuczne TARNAMID.

Grupa Kapitałowa Azoty Tarnów

Na koniec 2009 roku Grupę Kapitałową Azoty Tarnów tworzyły

Zakłady Azotowe w Tarnowie-Mościcach S.A. /Jednostka Dominująca/

oraz siedem spółek zależnych z udziałem w kapitale powyżej 50%

i dwie spółki stowarzyszone z udziałem w kapitale od 20%-50%.

8

Wykaz istotnych podmiotów Grupy Kapitałowej Zakładów Azotowych w Tarnowie-Mościcach S.A.

BIPROZAT – Tarnów Sp. z o.o. projektowanie, wykonywanie dokumentacji, organizowanie dostaw apa-ratury i urządzeń, prowadzenie działalności handlowej, konsultingowej, informatycznej, nowe technologie [wg PKD 7420A]. Udział Azotów Tarnów w kapitale zakładowym: 100%.

Elzat Sp. z o.o. wykonywanie instalacji elektrycznych, produkcja urządzeń i narzędzi me-chanicznych, obróbka metali, badanie i analizy techniczne, prace wykoń-czeniowe [wg PKD 3110]. Udział Azotów Tarnów w kapitale zakładowym: 100%.

JRCh Sp. z o.o. unieszkodliwianie, recykling, odzyskiwanie i składowanie odpadów; oczyszczanie ścieków, likwidacja skutków awarii; analiza wody, powietrza i ścieków; szkolenia; transport materiałów niebezpiecznych; badanie środ-ków spożywczych, produkcja i obrót wyrobami chemicznymi [wg PKD 9001Z] oraz produkcja wyrobów z tworzyw sztucznych* [wg PKD 22.2]. Udział Azotów Tarnów w kapitale zakładowym: 100%.

Koltar Sp. z o.o. obsługa spedycyjna przesyłek kolejowych, usługi załadunkowe i wyła-dunkowe, czyszczenie cystern i wagonów oraz ich przegląd, utrzymy-wanie linii kolejowych związanych z obsługą zakładowej stacji kolejowej [wg PKD 6010Z]. Udział Azotów Tarnów w kapitale zakładowym: 100%.

PROReM Sp. z o.o. produkcja i świadczenie usług: budowlanych, montażowych, instalacji sanitarnych, przemysłowych, elektrycznych, pomiarowych, teletechnicz-nych itp., wykonywanie remontów i modernizacji obiektów specjalistycz-nych [wg PKD 2924B]. Udział Azotów Tarnów w kapitale zakładowym: 100%.

ZWRI Sp. z o.o. produkcja i świadczenie usług budowlanych, montażowych, instalacji sanitarnych, przemysłowych, elektrycznych, pomiarowych, teletechnicz-nych [wg PKD 4521]. Udział Azotów Tarnów w kapitale zakładowym: 100%.

Automatyka Sp. z o.o. produkcja sprzętu do sterowania, kontrola procesów przemysłowych, projektowanie i wykonywanie instalacji, działalność związana z inżynierią mechaniczną i doradztwo w zakresie sprzętu komputerowego [wg PKD 3313Z]. Udział Azotów Tarnów w kapitale zakładowym: 69,73%.

Navitrans Sp. z o.o. usługi spedycyjne [wg PKD 6340C]. Udział Azotów Tarnów w kapitale zakładowym: 26.45%.

Polskie Konsorcjum Chemiczne** działalność holdingów finansowych [wg PKD 64.20.Z] oraz działalność firm centralnych (head offices) i holdingów, z wyłączeniem holdingów fi-nansowych [wg PKD 70.10.Z]. Udział Azotów Tarnów w kapitale zakładowym: 25%.

ATT Polymers GmbH*** produkcja wyrobów z tworzyw sztucznych [wg PKD 22.2]. Udział Azotów Tarnów w kapitale zakładowym: 100%.

* od 24 marca 2009 roku.

** 5 stycznia 2009 r. Azoty Tarnów objęły, poprzez przystąpienie do Polskiego Konsorcjum Chemicz-nego Sp. z o.o., 25% udziałów w podwyższonym kapitale zakładowym PKCH, uprawniających do 25% głosów na Zgromadzeniu Wspólników.

*** 28 stycznia 2010, po spełnieniu się warunków zawieszających umowy warunkowej z dnia 18 listo-pada 2009 roku, Zakłady Azotowe w Tarnowie-Mościcach S.A. zostały właścicielem 100% udziałów producenta poliamidu 6 (PA6) – spółki Unylon Polymers GmbH z siedzibą w Guben. Firma zmieniła nazwę na ATT Polymers, nawiązującą do tickera giełdowego Azotów Tarnów – ATT.

Domeną Grupy Kapitałowej Azotów Tarnów jest działalność produkcyjna, usługowa i handlowa w zakresie tworzyw konstrukcyjnych (poliamidu 6, polioksymetylenu, tworzyw modyfikowanych), surowców do ich syntezy (kaprolaktamu) oraz nawozów mineralnych (saletrzaku, saletry amono-wej, siarczanu amonu, saletrosiarczanu amonu).

Azoty Tarnów są jedynym krajowym i jednym z nielicznych w Europie zintegrowanych producentów poliamidu 6 (nazwa handlowa Tarnamid®) oraz poprzez polimeryzację wytwarzanego w Tarnowie kaprolaktamu. Są również jedynym w kraju producentem tworzyw poliacetalowych (POM) o nazwie handlowej Tarnoform®. Świadczą także usługi w zakresie badań i doradztwa technicznego, umożliwiając optymalny dobór i wykorzystanie własności tworzyw.

Charakterystyka Grupy Kapitałowej Zakładów Azotowych w Tarnowie-Mościcach S.A.

Spółka dominująca w Grupie Kapitałowej jest również jednym z najwięk-szych producentów nawozów azotowych w Polsce. Dzięki zrealizowa-nym w ostatnim okresie inwestycjom w tym obszarze, dostarcza nawo-zy o dwóch rodzajach granulacji (z granulacji wieżowej i mechanicznej), a poszczególne typy nawozów dostosowanych do potrzeb użytkowników końcowych posiadają rozróżnienie marki „standard” (granulacja wieżo-wa – drobniejsza i zróżnicowana) oraz „makro” (granulacja mechaniczna – jednolita).

Istotnym obszarem działalności Azotów Tarnów jest wytwarzanie chemi-kaliów. Najważniejszymi produktami w tej grupie są kwas azotowy stężony i nitrozy. Produkty te znajdują dalsze zastosowanie głównie jako surowiec dla w przemysłu chemicznego i farmaceutycznego.

10

WyszczególnienieWielkość

sprzedaży w tonach

Wielkość sprzedaży w

tonach Zmiana %

Ilość ton 2009 2008 2/3

Centrum Kaprolaktamu      

Kaprolaktam ogółem* 49 835 53 067 93,9

Centrum Tworzyw Sztucznych      

Tarnoform 7 500 7 598 98,7

Tarnamid naturalny 35 970 34 454 104,4

Tworzywa modyfi kowane 4 147 4 283 96,8

Formalina 238 1 160 20,5

Centrum Nawozów      

Sletrzak 27,+27B standard 229 509 352 396 65,1

Saletrzak 27,+27B makro 67 512 0 –

Saletra amonowa AN 32 makro 64 398 0 –

Saletrosan 3 569 0 –

Siarczan amonu AS 21 415 828 383 965 108,3

Nitrozy ogółem 48 108 46 744 102,9

CO2 32 930 31 146 105,7

* kaprolaktam obok sprzedaży przerabiany jest na Tarnamid naturalny

Wyspecjalizowane jednostki organizacyjne Spółki Dominującej świadczą usługi la-boratoryjne, m.in. w zakresie analiz środowiskowych (analizy fizyko-chemiczne wody, ścieków, osadów ściekowych, gleb, odpadów), analiz fizyko-chemicznych produktów organicznych i nieorganicznych, badania tworzyw sztucznych.

PODSTAWOWE PRODUKTY Zakładów Azotowych w Tarnowie-Mościcach S.A.

11

Komplementarne spółki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej skutecz-nie zwiększają jej kompetencje rynkowe.

Spółka Koltar, odpowiedzialna za utrzymanie infrastruktury kolejowej i taboru Azotów Tarnów, jest jedną z nielicznych firm w Polsce, posia-dającą wymagane uprawnienia do wykonywania kompleksowych na-praw podwozi wagonowych oraz zbiorników cystern, dostosowanych do przewozu materiałów niebezpiecznych wg RID. Dzięki wieloletniemu do-świadczeniu i renomie świadczy usługi spedycyjno-remontowe również na rynkach zewnętrznych.

Usługi specjalistyczno-ratownicze, wykonywanie prac szczególnie nie-bezpiecznych, utylizacja i składowanie odpadów niebezpiecznych oraz wysoko specjalistyczne usługi związane z utylizacją utleniacza paliwa rakietowego to istotny obszar działalności spółki JRCH. Spółka jest ak-tywnym podmiotem na rynku akredytowanych badań środków spożyw-czych i diagnostyki weterynaryjnej. Doświadczona kadra JRCH prowadzi szkolenia dla specjalistów wojskowych NATO i straży pożarnej. Świadcząc komplementarne wyspecjalizowane usługi [np. czyszczenia cystern do przewozu materiałów niebezpiecznych – patrz Koltar], zapewnia integral-ność procesów technologicznych spółek Grupy Kapitałowej.

Markę Grupy Kapitałowej skutecznie budują realizacje z zakresu pro-jektowania systemów pomiarowych oraz montażu i rozruchu systemów przemysłowych, jakie wykonywane są m.in. w Iranie, Rumunii, na Sło-wacji, w Chinach, Turkmenistanie, na Węgrzech oraz na Ukrainie przez specjalistów spółki Automatyka.

Projekty wyspecjalizowanych instalacji Wielkiej Syntezy Chemicznej, opra-cowane przez spółkę Biprozat, są wykorzystywane w procesach rozwoju, modernizacji i intensyfikacji firm branżowych na całym świecie.

Doświadczenie i know how pozostałych spółek wyspecjalizowanych m.in. w realizacji kompletnych instalacji elektrycznych SN/NN i utrzy-mania ruchu systemów elektroenergetycznych dla zakładów przemy-słowych [Elzat], remontach oraz budowie nowych obiektów i ciągów technologicznych [Prorem], produkcji urządzeń i rurociągów przemysłu chemicznego [ZWRI] są świadectwem wysokich kwalifikacji Azotów Tar-nów w zakresie kompleksowej obsługi procesów inwestycyjnych i mo-dernizacyjnych Grupy Kapitałowej oraz klientów zewnętrznych.

Przeciętne zatrudnienie w Grupie Kapitałowej Spółki w 2009 roku wy-niosło 4.230 osób [w roku 2008 – 4.378], w tym 2.819 osób na stano-wiskach robotniczych. W ramach przeprowadzonego dwuetapowego Programu Dobrowolnych Odejść [PDO] w samej Spółce Dominującej w 2009 roku odeszło 193 pracowników. W porównaniu do roku 2008 zmniejszeniu uległa liczba pracowników z wykształceniem podstawo-wym, zawodowym i średnim, natomiast zwiększyła się liczba pracow-ników z wykształceniem wyższym, których wysokie kompetencje i do-świadczenie są jednym z najistotniejszych ogniw synergii Grupy Kapi-tałowej Azotów Tarnów.

tworzywa sztuczne

24%

kaprolaktam ciekły i krystaliczny

19%

siarczan amonu

16%

nitrozy

2%

chemikalia

1%

pozostała sprzedaż

16%

saletrzak, saletrosan, saletra

22%

Struktura przychodów ze sprzedaży Grupy Kapitałowej w roku 2009

12

Azoty Tarnów są wiarygodną i rozpoznawalną marką, której wartość jest budowana od ponad 80 lat dzięki umiejętności tworzenia trwałych re-lacji handlowych, opartych na partnerstwie i wzajemnym zrozumieniu potrzeb, bez względu na bariery geograficzne.

Azoty Tarnów to również międzynarodowa renoma uznanego produ-centa, dostawcy bazowych i modyfikowanych tworzyw konstrukcyjnych o najwyższej jakości oraz surowców do ich wytwarzania [kaprolaktam w formie krystalicznej, tzw. płatkowany i ciekły], stale obecnego na ryn-kach o największym zapotrzebowaniu na tego typu wyroby.

Produkty Grupy Kapitałowej sprzedawane są głównie do krajów Unii Eu-ropejskiej, Spółka od lat jest jednym z istotnych polskich eksporterów.

Na rynku polskim Azoty Tarnów są jedną z najsilniejszych marek na-wozowych, rozpoznawalną także na rynkach zagranicznych, przede wszystkim w Ameryce Południowej. W 2009 roku głównym rynkiem dla nawozów saletrzanych pozostawał rynek krajowy, a rynki zagraniczne były ich efektywnym uzupełnieniem. W dalszym ciągu głównym pro-duktem eksportowym z portfela nawozowego był w minionym roku siar-czan amonu. Sprzedaż tego nawozu realizowana była na 18 rynkach, m.in. Ameryki Południowej, Unii Europejskiej i Bliskiego Wschodu.

Grupa Kapitałowa Azoty Tarnów jest liderem w przemyśle chemicznym, oferującym zdywersyfikowane produkty.

Produkt Pozycja w kraju Pozycja w Europie

Tarnamid (PA6) 1 8

Tarnoform (POM) 1 4

Kaprolaktam 1 6

Tworzywa modyfi kowane 1 –

Nawozy azotowe z zawartością siarki 1 –

Rozpoznawalna silna marka oraz potwierdzona wiarygodność rynkowa i finansowa Azotów Tarnów pozwalają Grupie Kapitałowej na rozwój i eks-pansję na rynkach dojrzałych obszarów gospodarczych, czego przykła-dem jest dokonana przez Grupę Kapitałową na przełomie 2009/2010 akwizycja niemieckiej spółki Unylon Polymers GmbH, która obecnie pro-wadzi działalność pod nazwą ATT Polymers – nawiązującą do rozpozna-walnego na rynku symbolu giełdowego Spółki.

Wiarygodna i rozpoznawalna marka

13

14 Kierunki eksportu w rozbiciu na regiony w 2009 roku

Marka Azotów Tarnów to również wysokie bezpieczeństwo obrotu go-spodarczego. Budując stabilne relacje biznesowe z partnerami i kontra-hentami na całym świecie, Spółka dokonuje bieżącej oceny zdolności kredytowej odbiorców, a w uzasadnionych przypadkach wymaga sto-sownych zabezpieczeń. Ponad 60% łącznych należności z tytułu dostaw i usług Grupy Kapitałowej jest objęte ochroną w ramach polis ubezpie-czenia kredytu kupieckiego i ubezpieczeń kredytów eksportowych, któ-re skutecznie ograniczają ryzyko, zapewniając ponadto bieżący moni-toring sytuacji finansowej kontrahentów. Natomiast w celu redukowania ryzyka zmian cen surowców, wyrobów, usług, w kontraktach sprzedaży zawierane są zapisy „symetryczne” do zawartych w kontraktach zaopa-trzenia, np. odwołujące się do notowań rynkowych.

Zachowując najwyższą dbałość o jakość produktów, rzetelność współ-pracy z kooperantami i odbiorcami, stosując nowoczesne narzędzia ko-munikacji marketingowej i korporacyjnej, Grupa Kapitałowa Azoty Tar-nów prowadzi świadomą politykę budowania i wzmacniania marki, która na współczesnym rynku konkurencyjnym jest ważnym czynnikiem osią-gania sukcesu i dalszego rozwoju.

Unia Europejska

62%

Ameryka PołudniowaAmeryka Południowa

6%

Afryka

2%

pozostała Europa

2% Australia

0,019%

Azja

28% 28%

Zakłady Azotowe w Tarnowie-Mościcach S.A., będące jednym z najwięk-szych krajowych przedsiębiorstw Wielkiej Syntezy Chemicznej, umiejęt-nie wykorzystują zdobywane doświadczenia, by stale odpowiadać wy-maganiom rozwijającego się rynku, a także wyzwaniom, jakie generuje postęp technologii stosowanych przez naszych partnerów i odbiorców.

Posiadając własne zaplecze badawcze, Azoty Tarnów stale udoskonala-ją technologie, podnosząc jakość oferowanych produktów. Grupa Kapi-tałowa jest również promotorem i uczestnikiem innowacyjnych progra-mów badawczych, prowadzonych przez wiodące krajowe instytucje na-ukowe [m.in. w zakresie nanotechnologii polimerów, biodegradacji rtęci], których wyniki mogą być w przyszłości wyznacznikiem najnowszych rozwiązań technologicznych w branży. Monitorując rozwój technologicz-ny odbiorców i potrzeby klientów końcowych, Azoty Tarnów stale poszu-kują komplementarnych innowacyjnych rozwiązań w fazie projektów badawczych i dynamicznie reagują na potrzeby rynku. W ramach do-skonalenia obenych produktów oraz tworzenia nowych rozwiązań Firma na stałe współpracuje m.in. z ICHP, INS, Politechniką Wrocławską, Poli-techniką Warszawską, Politechniką Łódzką i PAN – oddział w Łodzi.

Dzięki prowadzonej w sposób ciągły działalności badawczej, dostarczane przez Azoty Tarnów nowoczesne tworzywa konstrukcyjne [poliamidy, po-lioksymetylen, tworzywa modyfikowane], kaprolaktam oraz nawozy mine-ralne są doskonalone i dostosowywane do konkretnych oczekiwań klien-tów. Od 2009 roku Spółka sukcesywnie wprowadza nowe nawozy azoto-we, produkowane według najnowszych rozwiązań technologicznych.

Azoty Tarnów to zaufany i doświadczony partner realizowanych na ca-łym świecie projektów technologicznych, europejski dostawca spraw-dzonych patentów i licencji, które - dzięki najwyższym kwalifikacjom ka-dry technicznej - wyznaczają nowe standardy w branży. W 2009 roku Grupa Kapitałowa uzyskała m.in. przychody z tytułu sprzedaży licencji w kwocie 16 067 tys. zł.

Umiejętne wdrożenia najnowszych rozwiązań technologicznych po-zwalają Spółce na prowadzenie aktywnych działań zmierzających do ochrony środowiska naturalnego, jednocześnie przynosząc korzyści bilansowe z tego tytułu. Pierwszy polsko-japoński projekt wspólnych wdrożeń [Joint Implementation – JI] redukcji emisji podtlenku azotu z instalacji kwasu azotowego, realizowany przez Grupę Kapitałową Azo-ty Tarnów wraz z Mitsubishi Corporation, skutkować ma przychodem w szacowanej wysokości 135 mln PLN w latach 2009-2012. W 2009 roku wartość tych przychodów wyniosła 32,6 mln PLN. Azoty Tarnów jako pierwsza firma w Polsce uzyskała środki pieniężne ze sprzedaży jednostek ERU, wygenerowanych w pierwszym roku realizacji „Joint Imlementation Project”.

Nowoczesne technologie i produktyZakładów Azotowych w Tarnowie-Mościcach S.A.

15

16

Wartość bilansowa Na dzień31.12.2009

Na dzień31.12.2008

Znaki towarowe – –

Patenty i licencje 13 084 12 205

Oprogramowanie komputerowe 8 425 1 274

Koszty prac rozwojowych 710 3 249

Pozostałe wartości niematerialne – –

22 219 16 728

WARTOŚĆ BILANSOWA

ZNAKÓW TOWAROWYCH, PATENTÓW I LICENCJI

Zakładów Azotowych w Tarnowie-Mościcach S.A.

Wartość bilansowa Na dzień31.12.2009

Na dzień31.12.2008

Znaki towarowe – –

Patenty i licencje 13 084 12 205

Oprogramowanie komputerowe 8 425 1 274

Koszty prac rozwojowych 710 3 249

Pozostałe wartości niematerialne – –

22 219 16 728

Strategicznymi surowcami dla Azotów Tarnów do prowadzenia produk-cji wielkotonażowej są gaz ziemny, fenol, benzen i amoniak.

Azoty Tarnów jako jedyna firma w branży posiada zdywersyfikowane źródła dostaw gazu ziemnego – strategicznego surowca sektora Wiel-kiej Syntezy Chemicznej. Dostawy te realizowane są przez jednego dostawcę [PGNiG S.A.], ale pochodzą z krajowego systemu sieci prze-syłowej oraz niezależnych lokalnych źródeł gazu ziemnego o wysokiej zawartości azotu, zlokalizowanych w rejonie Tarnowa. Gaz ze źródeł lo-kalnych zapewnia obecnie ok. 40% zapotrzebowania Spółki, co istotnie wzmacnia bezpieczeństwo Azotów Tarnów w zakresie dostaw surow-ców. W bliskiej perspektywie Azoty Tarnów pozyskają także nowe lokal-ne źródło gazu, które będzie pokrywać do 60% zapotrzebowania Spółki na ten surowiec.

Grupa Kapitałowa w znacznej części zaopatruje się w materiały do pro-dukcji oraz towary i usługi w kraju. Istotną część importu z Unii Europej-skiej stanowią przede wszystkim: fenol i benzen, a z pozostałych krajów – amoniak i metanol. Stabilność i bezpieczeństwo dostaw tych surow-ców gwarantują długoterminowe umowy, jak również oparte na stałych warunkach cenowych działania Spółki w zakresie zakupowo-logistycz-nym, co pozwala minimalizować negatywne zjawiska rynkowe i dosto-sować wielkość dostaw do bieżących potrzeb produkcyjnych.

W trosce o dalszą poprawę bezpieczeństwa energetycznego Azotów Tarnów prowadzone są równolegle badania projektów związanych z budową nowej elektrociepłowni o mocy 200 MW, produkującej ener-gię elektryczną na bazie gazu ziemnego, oraz modernizacją istniejącej na terenie Spółki elektrociepłowni o mocy 65 MW. W sprawie realizacji tego przedsięwzięcia Azoty Tarnów podpisały w 2009 roku list inten-cyjny z Polimex-Mostostal S.A., Polskim Górnictwem Naftowym i Ga-zownictwem S.A. oraz Tauronem Polska Energia S.A. Obecnie ok. 80% zapotrzebowania energii elektrycznej spółek Grupy Kapitałowej Azo-tów Tarnów zlokalizowanych w Tarnowie zaspokajane jest przez we-wnętrzną zakładową Elektrociepłownię, zasilaną węglem. Dostawcami węgla energetycznego w 2009 r. były dwie duże firmy krajowe, których dostawy kształtowały się w proporcjach 90% i 10%.

Największym dostawcą, którego wartość dostaw osiągnęła w 2009 roku 15,7% przychodów ze sprzedaży jest Polskie Górnictwo Naftowe i Gazownictwo S.A., które jest jednocześnie akcjonariuszem Spółki.

Bezpieczeństwo surowcowe i energetyczneZakładów Azotowych w Tarnowie-Mościcach S.A.

Kierunki pochodzenia towarów i materiałów w 2009 roku

17

Polska

73%

pozostałe kraje UE

17%

inne kraje

10%

Podstawowym założeniem polityki Azotów Tarnów w zakresie zarzą-dzania kapitałami jest utrzymanie silnej bazy kapitałowej, która będzie podstawą zaufania ze strony Akcjonariuszy, partnerów oraz rynku i która zapewnia stabilny rozwój Grupy Kapitałowej.

Grupa Kapitałowa precyzyjnie monitoruje zmiany w akcjonariacie, wskaźniki rentowności kapitału oraz wskaźniki relacji kapitału własnego do zobowiązań i jednocześnie – zgodnie z zobowiązaniami zawartymi w Prospekcie Emisyjnym Azotów Tarnów, opublikowanym w 2008 roku – Spółka konsekwentnie podejmuje działania, będące urzeczywistnie-niem zadeklarowanego w dokumencie planu strategicznego rozwoju, których celem jest długoterminowy wzrost wartości Spółki i realizacja zamierzeń inwestycyjnych jej Akcjonariuszy.

Wykorzystując m.in. środki pozyskane z emisji Akcji Serii B w przepro-wadzonej Ofercie Publicznej, w roku 2009 Spółka ukończyła realizację największego w ostatnich latach przedsięwzięcia inwestycyjnego – pro-jektu budowy Instalacji mechanicznej granulacji nawozów 1200 t/d, bę-dącego jednym z pięciu celów emisyjnych Grupy Kapitałowej.

W 2009 roku rozpoczęto realizację kolejnych trzech celów emisyjnych, w efekcie realizacji których nastąpi istotne wzmocnienie pozycji konku-rencyjnej Spółki.

Łącznie na finansowanie nakładów poniesionych do 31 grudnia 2009 roku, w ramach realizacji celów emisyjnych Jednostka Dominująca wy-korzystała środki pozyskane z Oferty Publicznej w kwocie 66 953 tys. zł. Wg stanu na 31 grudnia 2009 roku na lokatach terminowych ze środ-ków pozyskanych z emisji akcji pozostawała ulokowana kwota 210 mln zł. Dzięki lokatom terminowym ze środków z Oferty Publicznej, Spółka uzyskała za 2009 rok przychody finansowe z tytułu odsetek naliczonych w kwocie 14.974 tys. zł. Posiadane przez Spółkę znaczne nadwyżki finan-sowe sprawiają, że ryzyko utraty płynności jest bardzo niskie, co wpływa na podwyższenie zdolności kredytowej Azotów Tarnów.

Prowadząc działalność gospodarczą i inwestycyjną, Azoty Tarnów kładą duży nacisk na prowadzenie otwartej polityki informacyjnej i relacji in-westorskich, opartych na zasadach równego dostępu do informacji, ich rzetelności i wiarygodności. Aktywne informowanie otoczenia o działal-ności Spółki i podejmowanych decyzjach pozwala stale poszerzać wie-dzę na temat Azotów Tarnów i realizowanych przez nie celów zarówno Akcjonariuszom, jak i wszystkim uczestnikom rynku kapitałowego. Stan-dardem Spółki jest postępowanie zawsze zgodnie z przepisami prawa, ogólnie przyjętymi zasadami ładu korporacyjnego i dobrych praktyk biznesowych oraz zasadami etycznymi, związanymi z działalnością przedsiębiorstwa i funkcjonowaniem rynków kapitałowych.

ATT: wiarygodny uczestnik rynku kapitałowego

18

Od początku swej działalności Azoty Tarnów są nie tylko uznanym i wia-rygodnym pracodawcą, ale też aktywnie wspierają działania i inicjatywy na rzecz lokalnej społeczności. Od dziesięcioleci mają ogromny wkład w rozwój kultury, edukacji oraz sportu. Są uznanym partnerem wyda-rzeń kulturalnych, sportowych oraz naukowych i gospodarczych. W celu usystematyzowania realizowanej polityki prospołecznej, przedsiębior-stwo wdrożyło własną strategię na rzecz rozwoju społeczności lokalnej. Wśród licznych instytucji, które wspierają Azoty Tarnów są m.in.: tarnow-skie placówki oświatowe oraz okoliczne ośrodki, prowadzące działal-ność edukacyjną i wychowawczą dzieci niepełnosprawnych intelektu-alnie i z dysfunkcją ruchową. W uznaniu wysokich standardów działań Azotów Tarnów, aktywnie wspierających indywidualny rozwój otoczenia, Spółka w roku 2009 uzyskała nominację do tytułu Dobra Firma 2009 w Ogólnopolskim Programie Liderzy Społecznej Odpowiedzialności oraz – jako jedna z 16 polskich spółek notowanych na Warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych – została uczestnikiem elitarnego Indeksu RESPECT.

WSPIERAMY SUKCES

Polityka społecznej odpowiedzialności Zakładów Azotowych w Tarnowie-Mościcach S.A.

W celu uporządkowania zasad działalności sponsoringowej i społecznej Azotów Tarnów, w roku 2009 wprowadzona została w Grupie Kapitałowej polityka właścicielska Spółki, definiująca zasady sponsoringu w Grupie Kapitałowej. Pozwoliło to na skuteczne przyjęcie jednolitych procedur postępowania, a także zapewnienie spójności i jednolitości sprawozdań okresowych oraz kryteriów oceny Spółek Zależnych.

Firma uznaje i docenia społeczną i publiczną działalność swoich pracow-ników pro publico bono. Pracownicy Spółki aktywnie uczestniczą m.in. w działalności : Stowarzyszenia Inżynierów i Techników Przemysłu Che-micznego Oddział Tarnów, Stowarzyszenia Elektryków Polskich Oddział Tarnowski, Klubu Honorowych Dawców Krwi im. Tytusa Chałubińskiego przy Zakładach Azotowych w Tarnowie-Mościcach S.A., Orkiestry Dę-tej Zakładów Azotowych w Tarnowie-Mościcach S.A., Koła PTTK nr 15 KAPRO przy Zakładach Azotowych w Tarnowie-Mościcach S.A., Klubu Górskiego Karpaty przy Oddziale PTTK Tarnów-Azoty, Koła PTTK nr 17 Elektryczny, Polskiego Związku Wędkarskiego Koło Tarnów-Azoty.

20

PLN (tys.) EUR (tys.)

Za okresod 01-01-2009 do 31-12-2009

Za okresod 01-01-2008 do 31-12-2008

Za okresod 01-01-2009 do 31-12-2009

Za okresod 01-01-2008 do 31-12-2008

Przychody ze sprzedaży 1 214 638 1 368 016 279 832 387 310

Zysk na działalności operacyjnej (14 353) 87 448 (3 307) 24 758

Zysk przed opodatkowaniem (7 129) 86 213 (1 642) 24 408

Zysk netto (3 740) 72 970 (862) 20 659

Całkowite dochody ogółem  1 042 65 100 240 18 431

Ilość akcji (w szt.) 39 116 421 39 116 421 39 116 421 39 116 421

Zysk netto na jedną akcję zwykłą (0,11) 2,26 (0,03) 0,64

Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej

(43 288) 62 174 (9 973) 17 603

Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej

222 648 (380 990) 51 294 (107 865)

Przepływy pieniężne netto z działalności fi nansowej

21 792 309 736 5 021 87 692

Przepływy pieniężne netto, razem 201 152 (9 080) 46 342 (2 571)

Środki pieniężne na początek okresu 45 333 54 413 10 444 15 405

Środki pieniężne na koniec okresu 246 485 45 333 56 786 12 835

Na dzień31-12-2009

Na dzień31-12-2008

Na dzień31-12-2009

Na dzień31-12-2008

Aktywa trwałe 989 463 1 047 354 240 851 251 020

Aktywa obrotowe 591 855 556 892 144 067 133 470

Zobowiązania długoterminowe 199 778 226 052 48 629 54 178

Zobowiązania krótkoterminowe 268 245 222 550 65 295 53 339

Kapitał własny 1 113 295 1 155 644 270 993 276 973

Kapitał zakładowy 195 582 195 582 47 608 46 875

Kapitał mniejszości 2 163 1 779 527 426

SKONSOLIDOWANE WYBRANE DANE FINANSOWE

21

PLN (tys.) EUR (tys.)

Za okresod 01-01-2009 do 31-12-2009

Za okresod 01-01-2008 do 31-12-2008

Za okresod 01-01-2009 do 31-12-2009

Za okresod 01-01-2008 do 31-12-2008

Przychody ze sprzedaży 1 137 699 1 291 899 262 106 365 759

Zysk na działalności operacyjnej (26 860) 74 280 (6 188) 21 030

Zysk przed opodatkowaniem (15 839) 74 015 (3 649) 20 955

Zysk/strata netto (10 997) 61 935 (2 533) 17 535

Całkowite dochody ogółem  (6 215) 54 065 (1 432) 15 307

Ilość akcji (w szt.) 39 116 421 39 116 421 39 116 421 39 116 421

Zysk netto na jedną akcję zwykłą (0,28) 1,93 (0,06) 0,55

Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej

(43 052) 42 395 (9 918) 12 003

Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej

229 417 (365 316) 52 854 (103 427)

Przepływy pieniężne netto z działalności fi nansowej

25 392 311 751 5 850 88 262

Przepływy pieniężne netto, razem 211 757 (11 170) 48 785 (3 162)

Środki pieniężne na początek okresu 23 893 35 063 5 505 9 927

Środki pieniężne na koniec okresu 235 650 23 893 54 290 6 765

Na dzień31-12-2009

Na dzień31-12-2008

Na dzień31-12-2009

Na dzień31-12-2008

Aktywa trwałe 915 980 974 677 222 964 233 601

Aktywa obrotowe 562 611 510 280 136 948 122 299

Zobowiązania długoterminowe 156 612 181 232 38 122 43 436

Zobowiązania krótkoterminowe 262 069 197 701 63 792 47 383

Kapitał własny 1 059 910 1 106 024 257 999 265 081

Kapitał zakładowy 195 582 195 582 47 608 46 875

JEDNOSTKOWE WYBRANE DANE FINANSOWE AZOTÓW TARNÓW

22

Wyszczególnienie w tys. PLN Wykonanie % udział w sprzedaży Wykonanie % udział

w sprzedaży Zmiana %

2009 2009 2008 2008

Centrum Kaprolaktamu

w tym:

Kaprolaktam ogółem* 232 086 19,1 280 939 20,5 82,6

C-nol rektyf. z benzenu 5 772 0,5 11 129 0,8 51,9

Pozostałe 1 980 0,2 3 410 0,2 58,1

239 838 19,7 295 478 21,6 81,2

Centrum Tworzyw Sztucznych      

w tym:    

Tarnoform 42 511 3,5 38 986 2,8 109,0

Tarnamid naturalny 204 810 16,9 213 675 15,6 95,9

Tworzywa modyfi kowane 33 847 2,8 35 526 2,6 95,3

Pozostałe 6 923 0,6 49 772 3,6 13,9

288 091 23,7 337 960 24,7 85,2

Centrum Nawozów  

w tym:  

Saletrzak 27,+27B standard 172 102 14,2 274 376 20,1 62,7

Saletrzak 27,+27B makro amonowa makro

50 608 4,2 0 0,0

Saletra amonowa makro 43 804 3,6 3 203 0,2 1 367,4

Saletrosan 1 774 0,1 0 0,0

Nitrozy ogółem 30 054 2,5 27 841 2,0 107,9

CO2 6 940 0,6 6 439 0,5 107,8

Siarczan amonu** 192 133 15,8 247 726 18,1 77,6

Pozostałe 15 531 1,3 24 978 1,8 62,2

512 947 42,2 584 564 42,7 87,7

Centrum Elektrociepłowni 14 762 1,2 10 614 0,8 139,1

Wydział Energo-Wodny 5 079 0,4 4 664 0,3 108,9

Pozostała sprzedaż 153 921 12,7 134 736 9,8 114,2

Razem sprzedaż 1 214 638 100,0 1 368 016 100,0 88,8

w tym:  

kraj 580 320 47,8 631 968 46,2 91,8

eksport i WDT 634 318 52,2 736 048 53,8 86,2

PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY PRODUKTÓW I USŁUG W PRZEKROJU PODSTAWOWEGO ASORTYMENTU GRUPY KAPITAŁOWEJ AZOTÓW TARNÓW

* kaprolaktam obok sprzedaży przerabiany jest na Tarnamid naturalny

** siarczan amonu przechodzi z Centrum Kaprolaktamu do Centrum Nawozów

23

PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY PRODUKTÓW I USŁUG W PRZEKROJU PODSTAWOWEGO ASORTYMENTU AZOTÓW TARNÓW/w złotych/

24

Przychody ze sprzedaży produktów i usług poszczególnych Centrów Biznesu

Kaprolaktamogółem

300 000,00

250 000,00

200 000,00

150 000,00

100 000,00

50 000,00

0,00

Siarczan amonu

Tarnoform® Tarnamid naturalny®

Tworzywa modyfikowane

Saletrzak+ Saletra

Nitrozyogółem

20082009

25

Kapitał zakładowy

Kapitał z emisji akcji powyżej ich

wartości nominalnej

Kapitał z tytułu stosowania

rachunkowości zabezpieczeń

Zyski zatrzymane

Razem kapitał własny

akcjonariuszy jednostki

dominującej

Udziały mniejszości

Kapitał własny razem

Stan na 1 stycznia 2008 roku 120 000 - - 744 628 864 628 1 390 866 018

Korekta błędów - - - (57 907) (57 907) - (57 907)

Stan na 1 stycznia 2008 roku po korektach 120 000 - - 686 721 806 721 1 390 808 111

Emisja akcji 75 582 209 990 - - 285 572 - 285 572

Całkowite dochody razem za 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2008 roku

- - (7 870) 72 545 64 675 308 64 983

Pozostałe - - - (3 103) (3 103) 81 (3 022)

Stan na 31 grudnia 2008 roku 195 582 209 990 (7 870) 756 163 1 153 865 1 779 1 155 644

Stan na 1 stycznia 2009 roku 195 582 209 990 (7 870) 757 931 1 155 633 1 698 1 157 331

Korekta błędów - - - (1 768) (1 768) 81 (1 687)

Stan na 1 stycznia 2009 roku po korektach 195 582 209 990 (7 870) 756 163 1 153 865 1 779 1 155 644

Całkowite dochody razem za 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2009 roku

- - 4 782 (4 249) 533 509 1 042

Dywidendy - - - (39 899) (39 899) (125) (40 024)

Pozostałe - - - (3 367) (3 367) - (3 367)

Stan na 31 grudnia 2009 roku 195 582 209 990 (3 088) 708 648 1 111 132 2 163 1 113 295

SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM za okres zakończony 31 grudnia 2009 roku /w tysiącach złotych/

Za okresod 01.01.2009 do 31.12.2009

Za okresod 01.01.2008 do 31.12.2008

Działalność kontynuowana

Przychody 1 214 638 1 368 016

Koszt własny sprzedaży (1 051 564) (1 112 852)

Zysk brutto ze sprzedaży 163 074 255 164 Koszty sprzedaży (64 713) (61 054)

Koszty ogólnego zarządu (99 720) (97 418)

Pozostałe przychody operacyjne 15 791 9 831

Pozostałe koszty operacyjne (28 785) (19 075)

Zysk (strata) na działalności operacyjnej (14 353) 87 448 Przychody fi nansowe 51 301 22 474

Koszty fi nansowe (44 110) (23 802)

Przychody (koszty) fi nansowe netto 7 191 (1 328)Zysk (strata) z udziałów w jednostkach stowarzyszonych Zysk (strata) z udziałów w jednostkach stowarzyszonych Zysk (strata) z udziałów w jednostkach stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności

33 93

Zysk (strata) przed opodatkowaniem (7 129) 86 213 Podatek dochodowy 3 389 (13 243)

Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanejZysk (strata) netto z działalności kontynuowanejZysk (strata) netto z działalności kontynuowanej (3 740) 72 970

Działalność zaniechana

Zysk (strata) netto z działalności zaniechanejZysk (strata) netto z działalności zaniechanej – –Zysk (strata) netto (3 740) 72 970 Składniki innych całkowitych dochodówWycena instrumentów zabezpieczających (1 988) (9 716)

Rozliczenie instrumentów zabezpieczających 7 892 –

Podatek odroczony od składników innych całkowitych dochodów

(1 122) 1 846

Suma składników innych całkowitych dochodówSuma składników innych całkowitych dochodówSuma składników innych całkowitych dochodów 4 782 (7 870)Całkowite dochody ogółem 1 042 65 100Zysk netto przypadający dla:

Akcjonariuszy jednostki dominującej (4 249) 72 545

Udziałowców mniejszościowych 509 425

Całkowity dochód ogółem przypadający dla:

Akcjonariuszy jednostki dominującej 533 64 675

Udziałowców mniejszościowych 509 425

Zysk (strata) na jedną akcję:Z działalności kontynuowanej i zaniechanej:

Podstawowy (zł) (0,11) 2,26

Rozwodniony (zł) (0,11) 2,26

Z działalności kontynuowanej:

Podstawowy (zł) (0,11) 2,26

Rozwodniony (zł) (0,11) 2,26

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓWSKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓWSKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

za okres zakończony 31 grudnia 2009 rokuza okres zakończony 31 grudnia 2009 rokuza okres zakończony 31 grudnia 2009 roku/w tysiącach złotych/

27

28

Aktywa Na dzień31.12.2009

Na dzień31.12.2008

Aktywa trwałe  

Rzeczowe aktywa trwałe 902 639 924 836

Nieruchomości inwestycyjne 12 135 6 100

Wartości niematerialne 22 219 16 728

Inwestycje w jednostkach podporządkowanych 596 280

Inwestycje dostępne do sprzedaży 12 653 12 592

Pozostałe aktywa fi nansowe 2 50 000

Należności długoterminowe 1 355 594

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 37 829 35 924

Pozostałe aktywa 35 300

Aktywa trwałe razem 989 463 1 047 354

Aktywa obrotowe

Zapasy 180 874 136 791

Pozostałe aktywa fi nansowe 340 202 466

Należności z tytułu podatku dochodowego 5 394 4 107

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 148 788 162 554

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 246 485 45 333

Pozostałe aktywa 9 361 5 634

Aktywa trwałe dostępne do sprzedaży 613 7

Aktywa obrotowe razem 591 855 556 892

Aktywa razem 1 581 318 1 604 246

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

za okres zakończony 31 grudnia 2009 roku/w tysiącach złotych/

Pasywa Na dzień31.12.2009

Na dzień31.12.2008

Kapitał własny

Kapitał zakładowy 195 582 195 582

Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej 209 990 209 990

Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających (3 088) (7 870)

Zyski zatrzymane w tym: 708 648 756 163

Zysk (strata) netto bieżącego okresu (4 249) 72 545

Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej 1 111 132 1 153 865

Udziały mniejszości 2 163 1 779

Kapitał własny razem 1 113 295 1 155 644

Zobowiązania

Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek 29 446 48 889

Rezerwy na świadczenia pracownicze 45 087 48 288

Pozostałe zobowiązania długoterminowe 189 886

Pozostałe rezerwy 20 835 21 520

Dotacje rządowe 33 244

Przychody przyszłych okresów 4 7

Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego 102 511 104 884

Zobowiązania fi nansowe 1 673 1 334

Zobowiązania długoterminowe razem 199 778 226 052

Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek 110 201 21 174

Rezerwy na świadczenia pracownicze 5 389 8 005

Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego - 694

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 143 372 161 294

Pozostałe rezerwy 7 937 4 797

Dotacje rządowe 136 352

Przychody przyszłych okresów 128 2

Zobowiązania fi nansowe 1 082 26 232

Zobowiązania krótkoterminowe razem 268 245 222 550

Zobowiązania razem 468 023 448 602

Pasywa razem 1 581 318 1 604 246

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

/w tysiącach złotych/

29

Przepływy pieniężne z działalności operacyjnejZa okres

od 01.01.2009do 31.12.2009

Za okresod 01.01.2008do 31.12.2008

Zysk (strata) brutto (7 129) 86 213

Korekty 57 233 77 524

Amortyzacja 80 844 72 887

Utworzenie (odwrócenie) odpisów aktualizujących (4 186) 1 191

Zysk (strata) z tytułu działalności inwestycyjnej (7 329) (8 051)

Zysk (strata) ze zbycia aktywów finansowych (4 115) –

Zysk (strata) z tytułu udziałów w jednostkach stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności

(33) (93)

Odsetki, różnice kursowe (10 278) (7 047)

Otrzymane dywidendy (180) (298)

Zysk (strata) z tytułu zmiany wartości godziwej aktywów finansowych wykazywanych wg wartości godziwej

2 510 18 935

Zysk (strata) z działalności operacyjnej przed zmianami w kapitale obrotowym 50 104 163 737

Zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych 30 379 18 965

Zmiana stanu zapasów (47 454) (17 592)

Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych (56 924) (85 036)

Zmiana stanu rezerw, rozliczeń międzyokresowych i dotacji (15 117) 8 047

Inne korekty 80 (4 048)

Środki pieniężne wygenerowane na działalności operacyjnej (38 932) 84 073

Odsetki zapłacone – –

Podatek zapłacony (4 356) (21 899)

Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej (43 288) 62 174

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH za okres zakończony 31 grudnia 2009 roku /w tysiącach złotych/

Za okresod 01.01.2009do 31.12.2009

Za okresod 01.01.2008do 31.12.2008

Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej

Sprzedaż wartości niematerialnych oraz rzeczowych środków trwałych, nieruchomości inwestycyjnych

31 222 8 199

Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych, nieruchomości inwestycyjnych

(75 813) (145 812)

Otrzymane dywidendy 2 646 1 247

Wydatki na nabycie aktywów fi nansowych (12 355) (268 000)

Wpływy ze sprzedaży aktywów fi nansowych 271 880 23 000

Odsetki otrzymane 14 257 366

Spłata udzielonych pożyczek (9 189) 10

Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej 222 648 (380 990)

Przepływy środków pieniężnych z działalności fi nansowej

Wpływy netto z tytułu emisji akcji – 285 571

Dywidendy wypłacone (42 459) (1 000)

Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek 128 295 36 943

Wydatki na spłatę kredytów i pożyczek (58 711) (7 651)

Odsetki zapłacone (4 540) (3 128)

Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu fi nansowego (793) (999)

Środki pieniężne netto z działalności fi nansowej 21 792 309 736

Przepływy pieniężne netto, razem 201 152 (9 080)

Środki pieniężne na początek okresu 45 333 54 413

Wpływ zmian kursów walut – –

Środki pieniężne na koniec okresu 246 485 45 333

31

Do dnia publikacji Sprawozdania skonsolidowanego za 2009 rok Jed-nostka Dominująca wykorzystywała środki z Oferty Publicznej na rea-lizacje zadań inwestycyjnych, zdefiniowane w Prospekcie Emisyjnym (Prospekt Emisyjny zatwierdzony przez KNF w dniu 26 maja 2008 r., str. 19-21) w następujący sposób:

– na zadania realizowane w ramach I celu inwestycyjnego opisanego w pkt. 2.6.1.1. Prospektu Emisyjnego tj. „Modernizacja wytworni kapro-laktamu wraz z budową nowej instalacji wytwarzania wodoru” – kwotę 11 506 tys. zł,

– na zadania realizowane w ramach II celu inwestycyjnego opisanego w pkt. 2.6.1.2. Prospektu Emisyjnego tj. „Optymalizacja portfela produk-towego i systemu sprzedaży nawozów azotowych” – pełną zaplanowa-ną w Prospekcie emisyjnym kwotę 38 000 tys. zł,

– na zadania realizowane w ramach III celu inwestycyjnego opisanego w pkt. 2.6.1.3. Prospektu Emisyjnego tj. „Rozbudowa Wytworni Tworzyw Modyfikowanych” – 13 660 tys. zł,

– na zadania realizowane w ramach IV celu inwestycyjnego opisanego w pkt. 2.6.1.4. Prospektu Emisyjnego tj. „Wytwórnia Poliamidów II o zdol-ności produkcyjnej około 55 tys. ton/rok” – kwotę 3 787 tys. zł.

Łącznie na finansowanie nakładów poniesionych do 31 grudnia 2009 roku, w ramach realizacji celów emisyjnych, Jednostka Dominująca wy-korzystała środki pozyskane z Oferty Publicznej w kwocie 66 953 tys. zł.

Azoty Tarnów realizując I cel emisyjny w 2009 roku opracowały projekt techniczny modernizacji i intensyfikacji Wytwórni Kaprolaktamu do 101 300 t/r. Ukończono realizację największego w ostatnich latach przed-sięwzięcia inwestycyjnego, jakim była budowa instalacji mechanicznej granulacji nawozów 1200 t/d., wynikająca z realizacji II celu emisyjnego. Uruchomienie ww. instalacji poprawiło pozycję kosztową w sektorze ka-

NAKŁADY NA REALIZACJĘ CELÓW EMISYJNYCH

prolaktamu poprzez podwyższenie wartości siarczanu amonu sprzeda-wanego w postaci saletrosiarczanu amonowego (saletrosan) i pozwoliło na rozwój sprzedaży eksportowej nawozów. Kontynuowano także prace nad modernizacją węzła pakowania i ekspedycji nawozów oraz moder-nizacją młynowni dolomitu. Zrealizowano także I i II etap intensyfikacji zdolności produkcyjnych Wytwórni Tworzyw Modyfikowanych zgodnie z III celem inwestycyjnym określonym w Prospekcie Emisyjnym.

Ponadto w grupie zadań kontynuowanych, najważniejszymi realizowa-nymi inwestycjami w roku 2009 były: modernizacja węzła mycia potaso-wego Benfielda na instalacji V RM, modernizacja układu chłodniczego A1, zabudowa pomiarów ciepła i energii, modernizacja instalacji selek-tywnego uwodornienia fenolu na katalizatorze Pd, wdrożenie zintegro-wanego systemu zarządzania klasy ERP w Jednostce Dominującej, mo-dernizacja węzła sprężania powietrza. Do nowych ważniejszych zadań inwestycyjnych, których realizacja została rozpoczęta w roku 2009 na-leżały: budowa nowego wymiennika gaz-gaz (E9) na instalacji KDC oraz modernizacja zasilania GPZ w Jednostce Dominującej.

W założeniach na rok 2010 najważniejszymi nowymi inwestycjami, po-prawiającymi pozycję konkurencyjną Jednostki Dominującej przewi-dziana została realizacja IV celu emisyjnego opisanego w pkt. 2.6.1.4. Prospektu Emisyjnego poprzez zakup 100% udziałów w firmie Unylon Polymers GmbH (w I kwartale 2010 roku poprzez przejęcie udziałów i kontroli nad spółką Unylon cel emisyjny został osiągnięty) oraz budowa nowej instalacji wytwarzania wodoru w ramach I celu emisyjnego opisa-nego w pkt. 2.6.1.1. Prospektu Emisyjnego, a także inne inwestycje zwią-zane z dostosowywaniem stanowisk rozładowczych i załadowczych w Jednostce Dominującej do wymogów TDT.

Na dzień31.12.2009

Na dzień31.12.2008

Instalacja mechanicznej granulacji nawozów saletrzanych 369 90 949

Zabudowa pomiarów ciepła – 1 401

Rozbudowa stokażu SHA 418 2807

Modernizacja węzła pakowania i ekspedycji nawozów 16 837 16 173

Wdrożenie zintegrowanego systemu zarządzania klasy ERP – 7 570

Modernizacja węzła sprężania powietrza dla potrzeb Instalacji Utleniania Cykloheksanolu

– 3 966

Modernizacja Młynowni dolomitu – 7 075

Modernizacja węzła sprężonego powietrza – 1 689

Intensyfi kacja Wytwórni Tworzyw Modyfi kowanych 13 694 375

Modernizacja Magazynu Tarnamidu 4 160 –

Modernizacja węzła mycia potasowego Benfi elda 5 333 940

Modernizacja Wytwórni Kapro 1 822 –

42 633 131 630

NAJWIĘKSZE NAKŁADY INWESTYCYJNE, SKŁADAJĄCE SIĘ NA ŚRODKI TRWAŁE W BUDOWIE

Na 31 grudnia 2009 roku łączna wartość netto środków trwałych w budowie wynosiła 52 415 tys. zł (31 grudnia 2008 roku 147 654 tys. zł). Zmniejszenie w stosunku do 2008 roku wynikało w głównej mierze z oddania w 2009 roku do użytkowania instalacji mechanicznej granulacji nawozów saletrza-nych oraz zintegrowanego systemu SAP.

33

Przeprowadziliśmy badanie załączonego skonsolidowanego sprawozda-nia finansowego Grupy Kapitałowej Zakładów Azotowych w Tarnowie-Mościcach S.A., dla której Zakłady Azotowe w Tarnowie-Mościcach S.A. z siedzibą w Tarnowie, ulica E. Kwiatkowskiego 8, są podmiotem domi-nującym, obejmującego:

– skonsolidowane sprawozdania z sytuacji finansowej sporządzone na dzień 31 grudnia 2009 roku, które po stronie aktywów i pasywów wyka-zuje sumę 1 581 318 tys. zł,

– skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów za okres od 1 stycznia 2009 roku do 31 grudnia 2009 roku, wykazujące stratę netto w kwocie 3 740 zł oraz dodatni całkowity dochód ogółem w kwocie 1 042 tys. zł,

– sprawozdanie ze zmian w skonsolidowanym kapitale własnym za okres od 1 stycznia 2009 roku do 31 grudnia 2009 roku, wykazujące zmniejszenie kapitału własnego w kwocie 44 036 tys. zł,

– skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych za okres od 1 stycznia 2009 roku do 31 grudnia 2009 roku, wykazujące zwiększenie stanu środków pieniężnych w kwocie 201 152 tys. zł,

– informacje dodatkowe, obejmujące informacje o przyjętej polityce ra-chunkowości oraz inne informacje objaśniające.

Za sporządzenie wymienionego skonsolidowanego sprawozdania fi-nansowego odpowiedzialność ponosi Zarząd Jednostki Dominującej. Naszym zadaniem było zbadanie i wyrażenie opinii o rzetelności, pra-widłowości i jasności tego skonsolidowanego sprawozdania.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone metodą pełną w odniesieniu do siedmiu jednostek zależnych oraz metodą praw własności w odniesieniu do dwóch jednostek stowarzyszonych. Spra-wozdania finansowe dwóch jednostek zależnych oraz jednej jednostki stowarzyszonej były przedmiotem badania przez inne podmioty, upraw-nione do badania sprawozdań finansowych. Jedna jednostka stowarzy-szona nie podlegała badaniu przez biegłego rewidenta. Otrzymaliśmy sprawozdania finansowe ww. jednostek zależnych i stowarzyszonych oraz opinie z badania tych sprawozdań. Nasza opinia z badania

skonsolidowanego sprawozdania finansowego w odniesieniu do danych tych podmiotów jest oparta na opiniach biegłych rewidentów, uprawnio-nych do badania. Dane ze sprawozdań finansowych jednostek zależ-nych i jednej jednostki stowarzyszonej, co do których oparliśmy się cał-kowicie na opiniach innych biegłych rewidentów oraz jednej jednostki stowarzyszonej, która nie podlegała badaniu przez biegłego rewidenta, stanowią 2% i 5% odpowiednio skonsolidowanych aktywów i skonsolido-wanych przychodów ze sprzedaży przed korektami konsolidacyjnymi.

Badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego zaplanowali-śmy i przeprowadziliśmy stosownie do postanowień:

– rozdziału 7 ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (Dz. U. Z 2009 r. Nr 152, poz. 1223 z późn. zmianami),

– norm wykonywania zawodu biegłego rewidenta, wydanych przez Krajo-wą Radę Biegłych Rewidentów w Polsce w taki sposób, aby uzyskać racjo-nalną, wystarczającą podstawę do wyrażenia opinii, czy skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie zawiera istotnych błędów. Badanie obejmo-wało w szczególności sprawozdanie dokumentacji konsolidacyjnej, z któ-rej wynikają kwoty i informacje zawarte w skonsolidowanym sprawozda-niu finansowym, a także ocenę zasad (polityki) rachunkowości, zastoso-wanych do sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz istotnych związanych z tym szacunków oraz ogólną ocenę prezenta-cji skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Jesteśmy przekonani, że przeprowadzone przez nas badanie zapewniło nam wystarczającą podstawę do wyrażenia opinii.

W naszej opinii – w oparciu o wyniki przeprowadzonego badania oraz opinie innych biegłych rewidentów – zbadane skonsolidowane spra-wozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Zakładów Azotowych w Tar-nowie-Mościcach S.A. za rok obrotowy 2009 zostało sporządzone we wszystkich istotnych aspektach zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej w kształcie zatwierdzo-nym przez Unię Europejską i jest zgodne z zastosowanymi zasadami (polityką) rachunkowości i przedstawia rzetelnie i jasno wszystkie in-formacje istotne dla oceny sytuacji majątkowej i finansowej oraz wy-niku finansowego Grupy Kapitałowej na dzień i za okres 12 miesięcy, zakończony 31 grudnia 2009 roku.

Opinia Niezależnego Biegłego Rewidenta DELLOITE AUDYT* Do Akcjonariuszy i Rady Nadzorczej Zakładów Azotowych w Tarnowie-Mościcach S.A.

Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej za rok obrotowy 2009 jest kompletne w rozumieniu art. 49 ust. 2 ustawy o rachunkowości oraz rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za

równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebę-dącego państwem członkowskim, a zawarte w nim informacje, zaczerp-nięte bezpośrednio ze zbadanego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, są z nim zgodne.

Marek TurczyńskiBiegły rewident

nr ewid. 90114

Warszawa, 14 kwietnia 2010 roku

* DELOITTE Audyt Sp. z o.o z siedzibą w Warszawie, Al. Jana Pawła II 19, 00-854 Warszawa – podmiot uprawniony do badania sprawozdań fi nansowych, wpisany na listę podmiotów uprawnionych, nr ewidencyjny 73, prowadzoną przez KRBR.

Zakłady Azotowe w Tarnowie-Mościcach S.A.

ul. Eugeniusza Kwiatkowskiego 8, 33-101 Tarnów PL

www.azoty.tarnow.pl

NIP: 873-000-68-29

Ticker GPW: ATT

KRS: 0000075450

ISIN: PLZATRM00012

Zespół Relacji Inwestorskich

tel. +4814 637 35 31

fax +4814 637 47 25

ir@azoty.tarnow.pl

Zakłady Azotowe w Tarnowie-Mościcach S.A.

ul. Eugeniusza Kwiatkowskiego 8, 33-101 Tarnów PL

www.azoty.tarnow.pl

Zakłady Azotowe w Tarnowie-Mościcach S.A. ul. E. Kwiatkowskiego 8, 33-101 Tarnów, Polska, tel. +4814 633 07 81-85

PR /01/2010/1500

www.azoty.tarnow.pl

katolog o firmie

raport finansowy

2009

www.azoty.tarnow.pl

Musimy żeglować czasem z wiatrem, czasem pod wiatr,

ale żeglować nie dryfować ani stawać na kotwicy.

Oliver Wendell Holmes /1809-1894/

ww

w.a

zo

ty.ta

rno

w.p

l

„Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy, kończących się 31 grudnia 2009 roku”, sporządzone 31 marca 2010 roku zgodnie z wymogami Międzynarodowych Standardów Rachunkowości. Sprawozdanie rzetelnie i jasno przedstawia sytuację majątkową i finansową Spółki i Grupy Kapitałowej oraz wyniki finansowe. Pełny tekst raportu rocznego jest dostępny w internecie pod adresem www.azoty.tarnow.pl oraz w siedzibie Spółki.

Ponadto do niniejszego Raportu Finansowego dołączamy płytę CD, na której w celu poszerzenia zamieszczonych w nim informacji prezentujemy: Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za 2009 rok Sprawozdanie jednostkowe z działalności Spółki za 2009 rok Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za 2009 rok Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej za 2009 rok Consolidated financial statement for 2009 Report on Activities of Azoty Tarnow Group for 2009