Prezentacja wyników za Q3 2008

Warszawa, 14 listopada 2008 r.

2

Zastrzeżenie

Niniejsze opracowanie zostało sporządzone wyłącznie w celach informacyjnych. Nie

stanowi reklamy ani oferowania papierów wartościowych w publicznym obrocie.

Zostały w nim wykorzystane źródła informacji, które Sygnity SA uznaje za

wiarygodne i dokładne, jednak nie ma gwarancji, że są one wyczerpujące i w pełni

odzwierciedlają stan faktyczny. Opracowanie może zawierać stwierdzenia dotyczące

przyszłości, które stanowią ryzyko inwestycyjne lub źródło niepewności i mogą

istotnie różnić się od faktycznych rezultatów. Sygnity SA nie ponosi

odpowiedzialności za efekty decyzji, które zostały podjęte na podstawie niniejszego

opracowania. Odpowiedzialność spoczywa wyłącznie na korzystającym z

opracowania. Opracowanie podlega ochronie wynikającej z ustawy o prawie

autorskim i prawach pokrewnych. Powielanie, publikowanie lub jego

rozpowszechnianie wymaga pisemnej zgody Sygnity SA.

3

Wyniki Q3 2008

[tys. PLN] Q3 2007 Q3 2008

Przychody 236 910* 183 653

Zysk (strata) operacyjna (54 579) 11 837

Zysk (strata) operacyjna bez odpisów restrukturyzacyjnych/wpływu ze sprzedaży aktywów

(17 792) 250

Zysk (strata) netto (50 077) 6 364

Czynniki mające wpływ na wyniki:

Wyższa marża GM1** o blisko 19 pkt. procentowych w porównaniu z Q3 2007

Mniejsze od planowanych przychody z sektora utilities i bankowo-finansowego

Wpływ ze sprzedaży ZPC (kontrakt NFZ) na wynik operacyjny w wysokości 11,5 mln PLN

* Po korekcie wynikającej z zaleceń nowego audytora (projekt MPK Poznań)

** Marża GM1 - przychody pomniejszone o koszty zewnętrzne zakupu towarów i usług

4

Struktura sprzedaży

445 890

389 406

438 809

225 864

0

100 000

200 000

300 000

400 000

500 000

600 000

700 000

800 000

900 000

Q1-Q3 2007 Q1-Q3 2008

Rosnący udział sprzedaży usług i własnego oprogramowania w przychodach ogółem

Mniejsze wpływy ze sprzedaży sprzętu i infrastruktury

141 049

95 861

146 589

37 064

0

50 000

100 000

150 000

200 000

250 000

Q3 2007 Q3 2008

Towary i materiały

Produkty i usługi

Q1-Q3 2007 vs Q1-Q3 2008 Q3 2007 vs Q3 2008

[tys. PLN] [tys. PLN]

5

Przychody Q1 - Q3 2008 wg sektorów

Sektor

[tys. PLN]Q1-Q3 2008

Publiczny 291 357

Bankowo-finansowy 180 327

Utilities 51 618

Telco-Industry 141 369

Razem 664 673

6

Marża GM1 2008 vs 2007 w kwartałach

[tys. PLN] Q1.2007 Q2.2007 Q3.2007 Q4.2007

Przychody 266 302 332 084 236 910 371 217

Marża 82 230 93 388 70 971 128 357

% marży w przychodach

30,9 28,1 30,0 34,5

[tys. PLN] Q1.2008 Q2.2008 Q3.2008

Przychody 211 259 269 762 183 653

Marża 74 784 104 626 89 700

% marży w przychodach

35,4 38,8 48,8

7

Zadłużenie

[mln PLN] 30.09.2007 31.12.2007 31.03.2008 30.06.2008 30.09.2008 obecnie

Obligacje -85 -60 -57 -58 -63 -63

Kredyty -192 -107 -84 -68 -56 -43

Środki pieniężneśrodki na rach. escrow*

24 51 4813

3618

40 23

Zadłużenie netto -253 -116 -93* -90* -79 -83

Na dzień 30.09.2008 r. łączne zadłużenie Grupy Sygnity z tytułu kredytów bankowych oraz wyemitowanych obligacji wynosiło 119 mln PLN (obecnie 106 mln PLN) w stosunku do łącznego zadłużenia z tytułu kredytów i obligacji na dzień 30.09.2007 r. w wysokości 277 mln PLN.

Zadłużenie netto Grupy, liczone jako saldo wykorzystanych kredytów bankowych oraz wyemitowanych obligacji pomniejszone o saldo środków pieniężnych, wynosiło na dzień 30.09.2008 r. 79 mln PLN (obecnie 83 mln PLN) w stosunku do 253 mln PLN z dnia 30.09.2007 r.

* bez uwzględnienia środków pieniężnych na rachunku escrow pod kontrakt

8

Plan 2008

Przychody ≈ 1 mld PLN

Dodatni zysk operacyjny z działalności podstawowej (bez sprzedaży aktywów) – analogicznie w roku 2007 strata 54 mln PLN

Wpływ na wynik operacyjny z tytułu sprzedaży aktywów wyniesie od 12 do 22 mln PLN (jeszcze 1-2 transakcje)

Zysk na działalności operacyjnej 1-2% (z uwzględnieniem sprzedaży aktywów)

Wzrost marży GM1 poprzez wzrost projektów związanych z dostawą usług i produktów własnych

Podwyżki wynagrodzeń ponad pierwotnie planowane w wysokości 12 mln PLN (łącznie ponad 20 mln PLN w skali roku)

Znaczący spadek zamówień na rynku utilities

Mniejsze od planowanych przychody ze sprzedaży rozwiązań automatyki bankowej

Mniejsze przychody z eksportu

Większa dynamika spłaty kredytów bankowych

9

Q4 2008 – H1 2009: perspektywy (1)

Sektor bankowo-finansowy:

wzrost przychodów w Q4, utrzymanie wysokich marż

projekty roll-out dla sieci bankowych

rozwiązania własne dla domów maklerskich

rozszerzenie współpracy z klientami w modelu zastosowanym w banku Santander (inne banki, inne kraje)

nowe projekty infrastrukturalne (data center, automatyka bankowa)

systemy wspomagania sprzedaży oraz zarządzania ryzykiem

Sektor publiczny:

utrzymanie poziomu przychodów i marży

kontynuacja projektów dla Poczty Polskiej, PFRON i MPiPS

sprzedaż rozwiązań infrastrukturalnych dla służb mundurowych

wdrożenie własnych rozwiązań dla MSZ i UDSC (Mały Ruch Graniczny)

realizacja projektów dla Ministerstwa Sprawiedliwości

projekty dla NFZ

projekty dot. zarządzania kryzysowego

1010

Q4 2008 – H1 2009: perspektywy (2)

Sektor utilities:

wzrost sprzedaży w sektorze energetycznym i utrzymanie wysokiego udziału w rynku

poprawa rentowności prowadzonych projektów dzięki skupieniu się na sprzedaży rozwiązań własnych

rozszerzenie współpracy z PSE-Operator - umowa o wartości 19,4 mln złotych (wyłącznie usługi własne)

współpraca z PGNiG - zawarcie umów serwisowych i utrzymaniowych

sprzedaż nowego produktu dla rynku gazowniczego - system rozliczania gazu, analiz chemicznych oraz gospodarki licznikami (pozytywna referencja po wdrożeniu w GSG SA)

współpraca z klientami w sektorze komunalnym (pierwsze umowy z MPWiK we Wrocławiu i Krakowie)

wzrost sprzedaży w sektorze gazowniczym (m.in. PGNiG i Gaz System)

Sektor telco-industry:

umiarkowane zwiększenie sprzedaży (z uwagi na osłabienie tempa rozwoju gospodarki) przy zachowaniu wyższej rentowności

kontynuacja współpracy z TP SA

rozwijanie współpracy z dynamicznie rosnącymi sieciami telewizji kablowych

współpraca z Grupą PKP (PKP Informatyka i PKP PLK) na podstawie nowych umów

rozwijanie oferty produktowej i usługowej (Microsoft, Cisco, NetCracker)

11

Portfel zamówień

Sektor Portfel zamówień 2008 [tys. PLN]

Bankowy 225 354

Utilities 77 712

Telco-Industry 192 030

Public 363 579

Razem 857 675

Portfel zamówień na rok 2009 wynosi obecnie ponad 150 mln PLN