Omówienie wyników 2015Q1-Q3 -...
32
Omówienie wyników 2015Q1-Q3 24 listopada 2015 r.
Transcript of Omówienie wyników 2015Q1-Q3 -...
-
Omówienie wyników2015Q1-Q3
24 listopada 2015 r.
-
2
Agenda
WSTĘP
KLUCZOWE WYDARZENIA
WYNIKI FINANSOWE I OPERACYJNE
PERSPEKTYWY
PODSUMOWANIE
-
3
Zarząd OT Logistics
W latach 2002-2015 Przewodniczący Rady Nadzorczej OT Logistics S.A.
Rozległe doświadczenie zawodowe w zakresie finansów i zarządzania zdobytew wielkich spółkach międzynarodowych
Absolwent Politechniki Wrocławskiej, Doktor nauk ekonomicznych (Institut d’Etudes Politiques de Paris)
dr Zbigniew Nowik, Prezes Zarządu
dr Piotr Ambrozowicz, Wiceprezes Zarządu
Szerokie kompetencje i doświadczenie w zakresie rozwoju i wzrostu wartości przedsiębiorstw, restrukturyzacji, akwizycji, finansowania firm, a także zarządzania międzynarodowym zespołem personelu
Pełnił bądź pełni funkcję zarządcze lub nadzorcze w spółkach krajowych i międzynarodowych w Czechach, Niemczech
Ryszard Warzocha, Wiceprezes Zarządu
Od czerwca 2014 r. Pełnomocnik Zarządu do Spraw Operacyjnych, a od listopada 2014 r. Prezes Zarządu C.Hartwig Gdynia S.A.
Laureat wielu prestiżowych nagród m.in. „Menadżer Roku 2004” przyznawanej przez Polskie Stowarzyszenie Menadżerów Logistyki
-
4
OT LOGISTICS w skrócie
-
5
Segmenty i dywersyfikacja
Transport30% przychodów
Logistyka15% przychodów
Spedycja55% przychodów
Ponad 800 jednostek żeglugi
śródlądowej
(jedna z największych flot w UE)
Lider polskiego rynku
(ponad 80% udziału)
Lider rynku wschodnich Niemiec
(udział ponad 40% udziału)
Jeden z większych podmiotów w UE
Kompleksowe usługi na rynku polskim
i międzynarodowym
Usługi spedycji morskiej,
lądowej i lotniczej, agencji celnej,
magazynowe i wspierające transport
Obsługa kluczowych klientów, m.in.:
ArcelorMittal, HTAG,
US Steel, EDF, PGE, Ikea,
PKN Orlen, Hortex, Danone
Największy i najbardziej wszechstronny
operator portowy w Polsce
Porty morskie w Gdyni, Świnoujściu,
Kołobrzegu i Rijece (Gdańsk w budowie)
Porty śródlądowe we Wrocławiu i Opolu
Terminal przeładunkowy w Krównikach
k/Medyki (na granicy z Ukrainą)
Powierzchnie magazynowe
na terenie kraju
DBR, RIS, Landkol, OT Rail C. Hartwig Gdynia, RTC OT Port Gdynia, OT Port Świnoujście
-
6
One-stop-shop - przykłady realizowanych zleceń
-
7
Agenda
WSTĘP
WYNIKI FINANSOWE I OPERACYJNE
PERSPEKTYWY
PODSUMOWANIE
WSTĘP
KLUCZOWE WYDARZENIA
-
8
Kluczowe wydarzenia
Działania operacyjne
Podpisanie ostatecznej umowy dzierżawy gruntu w Porcie Morskim GdańskPrace nad ostatecznym planem inwestycyjnym
Nabycie ~21% akcji spółki operującej największym chorwackim portem morskimWprowadzenie do RN Luka Rijeka przedstawiciela OTLRozpoczęcie prac nad aktualizacją planów rozwoju portu
Nabycie 100% udziałów spedytora kolejowego LandkolWłączanie spółki w struktury GK OTL
Refinansowanie zadłużeniaInne zdarzenia korporacyjne
Intensywne działania optymalizacyjne wewnątrz Grupy
Kontynuacja ujednolicania nazewnictwa spółek GK OTL
Optymalizacjai zwiększenie
rozpoznawalności
-
9
Morski Port Zewnętrzny w Gdańsku (1/3)
Plany inwestycyjne
Podpisanie ostatecznej umowy dzierżawy gruntu
30 lat - okres trwania dzierżawy
Maksymalnie 60 miesięcy - termin wykonania inwestycji
Zamiar budowy terminalu od podstaw
Nowoczesny, uniwersalny terminal masowy
Kompleksowe centrum obrotu portowo-morskiego
Gotowość do obsługi największych statków towarowych w Polsce
Pirs o długości 600m – możliwość jednoczesnej obsługi 2 statków pełnomorskich
9 ha powierzchni składowej
Unikalna w skali regionu oferta jednoczesnego rozładunku i załadunku statku przy jednym podejściu
-
10
Morski Port Zewnętrzny w Gdańsku (2/3)
I etap II etap
Paszowy Masowy
2,5 mln ton rocznie 5 mln ton rocznie
2016-2018 2018-2020
Największy port agro w regionie
-
11
Morski Port Zewnętrzny w Gdańsku (3/3)
Położenie w centralnej części Portu Zewnętrznego w Gdańsku
Bezpośredni dostęp do morza
Rozbudowany układ drogowy, zmodernizowany system kolejowy
Dogodne położenie w Trójmieście
-
12
Działalność OTL w Luka Rijeka
Potencjałdo istotnego zwiększenia wolumenu przeładunków
Perspektywy rozwoju w oparciu o kontrakty i know-how GK OTL
Nowe możliwościwspółpracy z globalnymi koncernami
93 PLNmPrzychody Luka Rijeka d.d.
w 2014 r.
Przedstawiciel OTL w składzie RN Luka Rijeka
Rozpoczęcie prac nad planami rozwoju portu
2,0
8,2
2014 Potencjał roczny
Luka Rijeka: Przeładunki towarów(mln ton)
20,81%udział OTL w akcjonariacie
największego portu morskiego w Chorwacji
-
13
Włączanie spedytora kolejowego Landkol w struktury GK OTL
Zakup 100% udziałów w Landkol- zdobycie kompetencji w kolejowych przewozach towarowych
Nawiązywanie synergii z podmiotami GK OTL
Rebranding
-
14
Działania optymalizacyjne wewnątrz Grupy
Przegląd kadrowy w spółkach
Zmiany osobowe w spółkach kolejowych – podniesienie kompetencji i pozyskanie nowych
Konsolidacja działań operacyjnych – podniesienie efektywności i jakości operacyjnej, synergie
Łączenie biur – obniżenie kosztów, synergie
Przegląd kosztowy umów podwykonawczych w spółkach kolejowych
Porządkowanie struktury sprzedażowej – tworzenie struktury grupowej
Zwiększanie kompetencji Key Account Managementu - lepsze zarządzanie kontraktami na poziomie Grupy
Lepsze powiązanie budżetu na 2016 r. z systemem motywacyjnym dla handlowców i KAM
Działania zorientowane na podniesienie rozpoznawalności marki
Poszukiwanie nowych możliwości biznesowych
-
15
Kontynuacja ujednolicania nazewnictwa spółek GK OTL
Bałtycki Terminal Drobnicowy Gdynia
Port Handlowy Świnoujście
Odratrans Porty
Port MorskiKołobrzeg
Landkol, RIS, RTC
OT Porty Morskie
-
16
Agenda
WSTĘP
KLUCZOWE WYDARZENIA
PERSPEKTYWY
PODSUMOWANIE
WSTĘP
WYNIKI FINANSOWE I OPERACYJNE
-
17
Sytuacja makroekonomiczna
3,7
0,5
3,5 3,6 3,4*
2,2
0,8
3,63,3 3,4*
1,3
2,4
3,3 3,3 3,4*
0,2
3,03,3 3,4*
3,8*
2012 2013 2014 2015 2016
Q1
Q2
Q3
Q4
52,2
53,6
55,0
52,4
49,3
51,0
55,1
53,7
52,3
48,148,548,048,348,7
50,8
201
5Q3
201
5Q2
201
5Q1
201
4Q4
201
4Q3
201
4Q2
201
4Q1
201
3Q4
201
3Q3
201
3Q2
201
3Q1
201
2Q4
201
2Q3
201
2Q2
201
2Q1
4,7
2,6
0,2
-1,8 -1,5
1,3
4,9 4,7 5,0
3,9
1,6
3,4
5,1
4,3 4,4
201
2Q1
201
2Q2
201
2Q3
201
2Q4
201
3Q1
201
3Q2
201
3Q3
201
3Q4
201
4Q1
201
4Q2
201
4Q3
201
4Q4
201
5Q1
201
5Q2
201
5Q3
Stabilny wzrost PKB na poziomie ok. 3,5%
Słabsze odczyty PMI w 2015Q3 przede wszystkim w wyniku spadku zamówień eksportowych
Źródła: Markit Economics/HSBC , GUS, MG*Prognozy GUS, IBnGR, ** Eurostat
Produkcja przemysłowa[%]
PMI[pkt]
PKB[%]
-
14,2
6,7
12,9*14,4*
0
5
10
15
2014Q1-Q3 2015Q1-Q3
GK OTL: Wynik EBITDA[PLNm]
30,1
54,5
13,22,2
Transport Spedycja
Logistyka Pozostałe
610,9554,1
0
100
200
300
400
500
600
2014Q1-Q3 2015Q1-Q3
18
GK OTL: Przychody (podmioty zewnętrzne)[PLNm]
2015Q1-Q3 - Wyniki finansowe
GK OTL: Struktura przychodów (podmioty zewnętrzne)[%]
GK OTL: Wynik netto[PLNm]
36,0
50,7
11,51,9
2014Q1-Q3
2015Q1-Q3
-9%
47,743,1
0
10
20
30
40
50
2014Q1-Q3 2015Q1-Q3
12%
*Wynik znormalizowany
-9%
-
19
2015Q1-Q3 - Marże
7,8 7,8
2014Q1-Q3 2015Q1-Q3
Wzrost marży brutto ze sprzedaży
Stabilna marża na poziomie EBITDA
GK OTL: Marża EBIT[%]
4,6
3,4
2014Q1-Q3 2015Q1-Q3
GK OTL: Marża netto [%]
2,3
1,2
2014Q1-Q3 2015Q1-Q3
GK OTL: Marża EBITDA [%]
12,3 13,0
2014Q1-Q3 2015Q1-Q3
GK OTL: Marża brutto ze sprzedaży[%]
-
20
2015Q1-Q3 - Wpływ zdarzeń jednorazowych na wynik EBITDA
-
5 000
10 000
15 000
20 000
25 000
30 000
35 000
40 000
45 000
50 000
EBITDA 2014Q1-Q3 aktualizacja wartościnieruchomości 2014
EBITDA 2014Q1-Q3 pooczyszczeniu/eliminacji
oneoff
EBITDA 2015Q1-Q3 zdarzenia jednorazowe2015
ujemne odchylenie EBITDARE 2015 vs 2014
EBITDA OTPG 2015H1 odpisy aktualizującenależności sporne i trudno
ściągalne
EBITDA 2015Q1-Q3 pooczyszczeniu/eliminacji
oneoff
-1,5%[PLN]
-
21
2015Q1-Q3 - Wyniki segmentu transportowego (1/2)
Problemy z żeglownością szlaków spowodowane suszą
Szlaki wodne śródlądowe, na których OTL realizuje usługi transportowe
Udział poszczególnych szlaków w przychodach segmentu
Przesunięcie realizacji części kontraktów na Q4
-
Segment transportowy: Wynik EBITDA[PLNm]
219,8166,6
0
50
100
150
200
250
2014Q1-Q3 2015Q1-Q3
22
Segment transportowy: Przychody (podmioty zewnętrzne)[PLNm]
2015Q1-Q3 - Wyniki segmentu transportowego (2/2)
Segment transportowy: Marże[%]
Segment transportowy: Wynik netto[PLNm]
-24%
26,9 26,6
0
5
10
15
20
25
30
2014Q1-Q3 2015Q1-Q3
-1%
14,0 14,2
0
5
10
15
2014Q1-Q3 2015Q1-Q3
1%
11,813,5
9,812,5
5,16,7
0
2
4
6
8
10
12
14
16
2014Q1-Q3 2015Q1-Q3
Brutto
EBITDA
Netto
-
Segment spedycyjny: Wynik EBITDA[PLNm]
309,8 302,0
0
50
100
150
200
250
300
350
2014Q1-Q3 2015Q1-Q3
23
Segment spedycyjny: Przychody (podmioty zewnętrzne)[PLNm]
2015Q1-Q3 - Wyniki segmentu spedycyjnego
Segment spedycyjny: Marże[%]
Segment spedycyjny: Wynik netto[PLNm]
-2,5%
9,67,5
0
2
4
6
8
10
12
2014Q1-Q3 2015Q1-Q3
-22%
4,6 4,8
0
1
2
3
4
5
2014Q1-Q3 2015Q1-Q3
5,2 6,0
2,5 2,2 1,2 1,4
-
1,0
2,0
3,0
4,0
5,0
6,0
7,0
2014Q1-Q3 2015Q1-Q3
Brutto
EBITDA
Netto
3,2%
-
24
2015Q1-Q3 - Wyniki segmentu logistycznego (1/3)
Spadek przeładunków – pogorszenie koniunktury na rynkach globalnych
-
Segment logistyczny: Wynik EBITDA[PLNm]
70,0 73,2
25
50
75
2014Q1-Q2 2015Q1-Q2
25
Segment logistyczny: Przychody (podmioty zewnętrzne)[PLNm]
2015Q1-Q3 - Wyniki segmentu logistycznego (2/3)
Segment logistyczny: Marże[%]
Segment logistyczny: Wynik netto[PLNm]
4,6%
15,7 15,7
0
5
10
15
20
2014Q1-Q3 2015Q1-Q3
7,5
3,5
0
2
4
6
8
2014Q1-Q3 2015Q1-Q3
22,8
17,617,513,1
8,42,9
0
5
10
15
20
25
2014Q1-Q3 2015Q1-Q3
Brutto
EBITDA
Netto
-53%
-
438
741
287
252292
210
439277
209 168
140 148
66 10972 60
2014Q1-Q3 2015Q1-Q3
Śruta i zboża Jednostki toczne
Papier i celuloza Koks
Chemikalia Pozostałe masowe
Wyroby stalowe Pozostała drobnica
1 138 1 024
556 791
1 224740
308
290
697
208
2014Q1-Q3 2015Q1-Q3
Ruda żelaza Pozostałe
Węgiel import Koks
Węgiel eksport
26
2015Q1-Q3 - Wyniki segmentu logistycznego (3/3)
1% r/r
-22%r/r
OTPŚ: Wolumeny przeładunków(tys. ton)
OTPG: Wolumeny przeładunków(tys. ton)
Spadek importu węgla do Polski o 30% w okresie styczeń-sierpień 2015 r.*
3 924
3 053
1 942 1 964
* Eurostat
-
27
Agenda
WSTĘP
KLUCZOWE WYDARZENIA
WYNIKI FINANSOWE I OPERACYJNE
PODSUMOWANIE
WSTĘP
PERSPEKTYWY
-
28
Perspektywy makro
Źródła: MIR, ZMPG S.A.*dane szacunkowe
107 mld PLN - zapowiadane inwestycje rządowe w program rozwoju autostrad i dróg ekspresowych w Polsce do 2023 r.
30 mld PLN - planowane inwestycje w rozwój infrastruktury kolejowej do 2030 r.
4 mld PLN* - prognozowane inwestycje w poprawę żeglowności Wisły i Odry według dokumentu implementacyjnego do Strategii rozwoju transportu do 2020 r. (Ministerstwo Infrastruktury)
3 mld PLN* - wydatki na wspólny polsko-niemiecki projekt pogłębienia Odry i związanych z tym budowli hydrotechnicznych. Prace powinny zacząć się w najbliższym roku, a finansowane zostanie zapewnione z funduszy unijnych oraz z pożyczek Banku Światowego
2 mld PLN* - łączna wartość 675 projektów inwestycyjnych, które do 2021 r. mają zostać zrealizowane na Wiśle. Część z nich jest zorientowana na poprawę warunków żeglugi
610 mln PLN - Planowane inwestycje Morskiego Portu Gdynia w przebudowę i rozwój infrastruktury portowej w latach 2015-2017
Infrastruktura
Współfinansowanie przez UE na realizację projektów infrastrukturalnych w nowej perspektywie finansowej 2014-2020
Polityka transportowa UE wspierająca rozwój transportu wodnego śródlądowego
Transport
Prognozowany wzrost popytu na usługi transportowe - podstawa stabilnego funkcjonowania przedsiębiorstw TSL
Silna integracja międzygałęziowa i technologiczna systemu transportowego
Możliwość podniesienia jakości usług świadczonych przez sektor TSL w wyniku poprawy warunków dla rozwoju konkurencji na tym rynku
-
29
Wzrost popytu na przewozy w Polsce – prognozy długoterminowe
Źródło: MIR „Strategia rozwoju transportu do 2020, z perspektywą 2030”
53 5763 69
2015 2020 2025 2030
313358
393444
2015 2020 2025 2030
1,4 1,72,0
3,3
2015 2020 2025 2030
122 134148
168
2015 2020 2025 2030
CAGR 1,8%
CAGR 2,2%
CAGR 6,1%
CAGR 2,4%
Popyt na przewozy samochodowe(mld tkm)
Popyt na przewozy kolejowe(mld tkm)
Popyt na przewozy morskie(mld tkm)
Popyt na przewozy wodne śródlądowe(mld tkm)
-
30
Agenda
WSTĘP
KLUCZOWE WYDARZENIA
WYNIKI FINANSOWE I OPERACYJNE
PERSPEKTYWY
WSTĘP
PODSUMOWANIE
-
31
Podsumowanie
Intensywne działania operacyjne w Porcie Morskim w Gdańsku i Luka RijekaDziałania optymalizacyjne w spółkach - podnoszenie rentowności operacyjnej
Konsolidacje aktywności biznesowych i biurZmiany organizacyjne w strukturach sprzedażowych
Stabilny poziom marż na poziomie GK OTL
Istotny wzrost marż
Stabilny poziom wyniku EBITDA i netto
Stabilny poziom przychodów i wyniku netto
Stabilny poziom przychodów oraz wyniku EBITDA
Sprzyjające perspektywy rynkowe
Tran
spo
rtLo
gist
yka
Sped
ycja
-
32
Q&AKontakt
InnerValuePiotr Książek+48 501 988 [email protected]
OT LogisticsMonika Sadowska+48 694 448 [email protected]
