RYNEK GAZU

PODSUMOWANIE 2017 R.

PERSPEKTYWY NA 2018 R.

Centrum Prasowe PAP

Warszawa 07.02.2018 r.

AGENDA ŚNIADANIA PRASOWEGO

I. NAJWAŻNIEJSZE WYDARZENIA 2017 ROKU

II. ZUŻYCIE GAZU

III. HEG W 2017 ROKU

IV. PLANY HEG NA 2018 ROK

V. PROGNOZY RYNKOWE NA 2018 ROK

VI. DYSKUSJA

I. NAJWAŻNIEJSZE WYDARZENIA 2017 ROKU (1/3)

✓ pierwszy tankowiec z dostawą amerykańskiego LNG do Polski,

✓ dywersyfikacja źródeł,

✓ dodatkowe źródło dostaw gazu,

✓ kontrakty terminowe,

✓ zwiększenie dostaw wymaga inwestycji – koszty w cenie surowca.

Amerykański gazowiec Clean Ocean w Świnoujściu

✓ nowelizacja prawa nie wpływa na poprawę bezpieczeństwa energetycznego,

✓ utwierdzenie dominującej pozycji państwowej spółki,

✓ spowolnienie procesów wolnorynkowych,

✓ zmniejszenie konkurencyjności polskiej gospodarki (np. Grupa Azoty),

✓ zapisy niezgodne z unijnymi regulacjami (case wyroku TSUE w sprawie sporu pomiędzy

spółkami ENI a francuskim Rządem).

Wejście w życie nowelizacji ustawy o zapasach

7.06

1.10

I. NAJWAŻNIEJSZE WYDARZENIA 2017 ROKU (2/3)

✓ potwierdzenie zainteresowania przepustowością przez GK PGNiG,

✓ GK PGNiG rezerwuje gaz o wartości 8,1 mld zł na 15 lat,

✓ ostrożność rynku związana z niepewną sytuacją legislacyjną,

✓ zainteresowanie HEG gazem z Baltic Pipe zależne od stabilności polskiego rynku i regulacji.

Baltic Pipe - Open Season

✓ tragiczne wydarzenie – 1 ofiara śmiertelna, 21 osób rannych,

✓ ceny na rynku dnia następnego we Włoszech wzrosły o ponad 200% dzień do dnia,

✓ IntraDay na brytyjskiej giełdzie 38 euro/MWh,

✓ znikome skutki długoterminowe,

✓ dywersyfikacja źródeł wpływa na bezpieczeństwo energetyczne.

Eksplozja hubu gazowego w Baumgarten

31.10

12.12

I. NAJWAŻNIEJSZE WYDARZENIA 2017 ROKU (3/3)

✓ uwolnienie rynku,

✓ swobodna konkurencja,

✓ obniżenie cen surowca,

✓ zwiększenie konkurencyjności polskiej gospodarki,

✓ HEG współtworzy wolny rynek od 2014 – obecnie największy niezależny gracz na rynku gazu

w Polsce.

5 lat giełdowego rynku gazu na TGE

✓ pobudzanie rozwoju wolnego rynku energii elektrycznej,

✓ od października 2017 r. HEG poszerza swoją ofertę o energię elektryczną.

30% obligo giełdowe na energię elektryczną

20.12

2017/

18

3480

3543

3609

3400

3450

3500

3550

3600

3650

2015 2016 2017 (szacunek)

ZUŻYCIE GAZU NA ŚWIECIE [mld m3]

Źródło: BP Statistical Review of World Energy June 2017 - opracowanie własne.

II. ZUŻYCIE GAZU (1/4)

Trend wzrostowy zużycia gazu na świecie związany jest po części z atrakcyjnymi cenami surowca i jego zwiększonym wydobyciem

oraz tendencją do przestawienia produkcji energii na źródła bardziej przyjazne środowisku. Zmiany te możemy zauważyć głównie w Europie

i Azji (zwłaszcza Chiny), gdzie kraje intensyfikują walkę z zanieczyszczeniami powietrza, budując nowe elektrownie i elektrociepłownie

wykorzystujące błękitne paliwo.

396

426 427

380

385

390

395

400

405

410

415

420

425

430

2015 2016 2017 (szacunek)

ZUŻYCIE GAZU W UE [mld m3]

Źródło: BP Statistical Review of World Energy June 2017 - opracowanie własne.

Trend wzrostowy zużycia gazu w Europie związany jest po części z atrakcyjnymi cenami surowca i jego zwiększonym wydobyciem

oraz tendencją do przestawienia produkcji energii na źródła bardziej przyjazne środowisku. Europejskie kraje intensyfikują walkę

z zanieczyszczeniami powietrza, budując nowe elektrownie i elektrociepłownie wykorzystujące błękitne paliwo.

II. ZUŻYCIE GAZU (2/4)

13,6

14,5

15,7

12,5

13

13,5

14

14,5

15

15,5

16

2015 2016 2017

ZUŻYCIE GAZU W POLSCE [mld m3]

Źródło: GAZ-SYSTEM - opracowanie własne. Współczynnik ciepła spalania użyty do przeliczenia wartości rozliczeniowych z kWh na m3 to 11,17 kWh/m3.

II. ZUŻYCIE GAZU (3/4)

Trendy na polskim rynku gazu są odzwierciedleniem trendów europejskich i światowych. Również nad Wisłą częściej wybiera się bardziej

ekologiczne źródła energii. Przykładem może być EC PKN Orlen we Włocławku, której rozruch rozpoczął się w grudniu 2015 roku,

a została w pełni przekazana w czerwcu 2017 roku, stając się jednocześnie jednym z największych odbiorców gazu w Polsce.

286

815

1104

0

200

400

600

800

1000

1200

2015 2016 2017

SPRZEDAŻ GAZU - HEG [mln m3]

II. ZUŻYCIE GAZU (4/4)

Źródło: GAZ-SYSTEM - opracowanie własne. Współczynnik ciepła spalania użyty do przeliczenia wartości rozliczeniowych z kWh na m3 to 11,17 kWh/m3.

Przy wsparciu najlepszych ekspertów, wykorzystując innowacyjne narzędzia oraz światowe i europejskie trendy, HEG wykazuje najwyższy

na polskim rynku gazu wzrost sprzedaży. W latach 2015-17 spółka odnotowała prawie czterokrotny wzrost sprzedawanego surowca.

* liczba PPG

✓ PRAWIE 20 TYS. KLIENTÓW*

✓ 2,1 MLD ZŁ PRZYCHODU W 2017 R.

✓ WZROST PRZYCHODÓW O 140% R/R

✓ PRAWIE 5% RYNKU W CIĄGU 4 LAT DZIAŁALNOŚCI

✓ WEJŚCIE NA RYNEK ENERGII ELEKTRYCZNEJ

✓ PONAD 70 UMÓW Z SAMORZĄDAMI NA DOSTAWY GAZU (STAN NA 12.2017) – WZROST O 55%

HEG TO OBECNIE NAJWIĘKSZY, NIEZALEŻNY SPRZEDAWCA GAZU W POLSCE.

III. HEG W 2017 ROKU

IV. PLANY HEG NA 2018 ROK

✓ 50 TYS. NOWYCH KLIENTÓW DETALICZNYCH

✓ NOWE LOGO I STRONA WWW

✓ UKONSTYTUOWANY SKŁAD RADY NADZORCZEJ

✓ UBEZPIECZENIA W OFERCIE HEG – WSPÓŁPRACA Z COLONNADE

(DAWNE AIG)

✓ KONSOLIDACJA RYNKU

✓ RMF HEG MTB TEAM – SPONSORING

✓ OK. 150 PRACOWNIKÓW

✓ NOWA SIEDZIBA SPÓŁKI – WARSZAWA, UL. POSTĘPU 18A

HEG NIE ZWALNIA TEMPA. W 2018 ROKU SPÓŁKA PLANUJE ROZSZERZENIE SWOJEJ DZIAŁALNOŚCI.

✓ DALSZY WZROST LICZBY ZMIAN SPRZEDAWCY GAZU – PONAD 100 TYS. ZMIAN W LATACH 2014-17,

✓ CENY GAZU NA TGE WYKAZUJĄ STABILNY WZROST:

▪ 71.66 PLN/MWh - średnia ważona wolumenem, cena dostawy w 2016 po TGE DA,

▪ 84.79 PLN/MWh - średnia ważona wolumenem, cena dostawy w 2017 po TGE DA,

▪ 86.12 PLN/MWh - średnia ważona wolumenem, cena dostawy w styczniu 2018 po TGE DA,

✓ MOŻLIWY WZROST CEN GAZU W ZWIĄZKU Z REALIZOWANYMI INWESTYCJAMI INFRASTRUKTURALNYMI,

✓ WALKA ZE SMOGIEM – INWESTOWANIE W GAZ.

DYWERSYFIKACJA ŹRÓDEŁ*:

✓ ROZBUDOWA TERMINALA LNG W ŚWINOUJŚCIU,

✓ INTERKONEKTORY W TRAKCIE REALIZACJI: POLSKA-UKRAINA, POLSKA-LITWA, POLSKA-SŁOWACJA,

✓ ZWIĘKSZENIE PRZEPUSTOWOŚCI POŁĄCZEŃ Z NIEMCAMI I CZECHAMI,

✓ BALTIC PIPE – W STYCZNIU PGNiG I DUŃSKI OPERATOR ENERGINET PODPISALI UMOWĘ NA PRZESYŁ GAZU

PRZEZ BALTIC PIPE. WARTOŚĆ KONTRAKTU TO 8,1 MLD ZŁ.

V. PROGNOZY RYNKOWE NA 2018 ROK

*Źródło: http://www.gaz-system.pl/nasze-inwestycje/

Maciej Bułtowicz

Rzecznik Prasowy

M. +48 693 809 505

m.bultowicz@heg.com.pl

KONTAKT DO RZECZNIKA PRASOWEGO