Polkomtel S.A.Debiut na rynku Catalyst

30 września 2010

Polk

om

tel

S.A

.

2

Lider rynku telefonii mobilnej w Polsce

Spółka założona w 1995r., świadczy usługi telefonii mobilnej od 1996r.

W I półroczu 2010r. Polkomtel był polskim operatorem komórkowym numer jeden z udziałem w rynku na poziomie 31,1% (mierzonym wielkością przychodów)

Lider w kraju pod względem liczby klientów w segmencie z kontraktem

W pierwszym półroczu 2010 operator nr 1 pod względem EBITDA

Dobre przepływy środków pieniężnych – przekraczające 1 mld zł rocznie

Rzut oka na Polkomtel S.A.

DaneGłos VAS (Usługi dodatkowe)

Na 30 czerwca 2010 Spółka miała 13,7 milionów klientów

Wysokiej jakości baza klientów – ponad 50% udziału w bazie klientów z kontraktem

Silna, wiodąca pozycja w segmencie korporacyjnym w Polsce

Portfel marek dostosowanych do potrzeb klientów i z wysoką rozpoznawalnością

Oczekuje się, że usługi transmisji danych stworzą możliwości dalszego wzrostu operatorów komórkowych

Wiodąca pozycja na rynku mobilnego dostępu do Internetu

Oczekuje się, że rozbudowa HSPA+ i planowane wprowadzenie technologii CDMA wzmocni pozycję na rynku

Strategia Polkomtela opiera się na dostarczaniu innowacji

Szeroki wybór innowacyjnych usług dodatkowych (VAS) wspomaga generowanie przychodów i budowanie lojalności klientów

Usługi wykraczające poza podstawowe usługi telekomunikacyjne zwiększają potencjał wzrostu na dojrzałym rynku usług telefonii komórkowej

Polk

om

tel

S.A

.Polkomtel S.A. jako lider

3

Wyznacza trendy

Przewodzi na wielu płaszczyznach: biznesowej, produktowej, technologicznej, koncepcyjnej, reklamowej, sponsoringowej, HR

Buduje wspólnotę, wspiera projekty łączące polskie dziedzictwo historyczne z nowoczesnymi formami komunikowania się

Mocno wykorzystuje efekt synergii realizowanych projektów w działaniach komunikacyjnych

Tworzy nowe standardy w komunikacji – m.in. współpracując z Polską Siatkówką opracowuje alternatywne metody dotarcia do kibiców kształtując ich zachowania i wpływając na ich świadomość

Polk

om

tel

S.A

.Główne informacje dotyczące Spółki

4

Lider w branży komórkowej w Polsce

Na dzień 30 czerwca 2010, Polkomtel był polskim operatorem komórkowym nr 1 i posiadał 31,1% udziału w rynku (mierzonego wielkością przychodów)

Polkomtel jest liderem w segmencie postpaid

Polkomtel jest pierwszy jeśli chodzi o liczbę klientów transmisji danych

Dobre wskaźniki kredytowe

Udokumentowany trwały wzrost i wyniki

Historycznie solidny Cash Flow

Stabilne marże brutto pomimo ostrej konkurencji

Zdolność dostosowania się do zmieniających warunków rynkowych

Redukcja programu inwestycyjnego

Inicjatywy redukcji kosztów

Zadłużenie netto do EBITDA konsekwentnie na poziomie poniżej 1.0x

Dobre zdolności generowania przepływów finansowych

Konserwatywna polityka finansowa

Polk

om

tel

S.A

.

5

Strategia Polkomtel S.A.

Wybór/jakość Konkurencyjne ceny Prostota + innowacje

Poszerzanie zakresu usług Wzmacnianie oferty Partnerstwo lub wykorzystywanie możliwości przejęć Uzupełnianie podstawowego zakresu działalności Działanie na skalę krajową lub regionalną

Efektywne zarządzanie dużą bazą klientów

Optymalizacja przychodu na klienta

Oferowanie usług wysokiej jakościpoprzez zaawansowaną technologiczniesieć

Wykorzystywanie wybranychmożliwości rozwoju

Efektywne zarządzanie kosztami

Elastyczne/zróżnicowane taryfy Upselling + pakietyzowanie usług Nowe źródła przychodów/nowe usługi

Mobilność Zróżnicowanie Nowe usługi

Zarządzanie celem uzyskania zysku Efektywność kosztowa Zarządzanie rynkiem

Polk

om

tel

S.A

.Wyniki operacyjne

6

32,6%

32,3%31,8%

31,1%32,8%

31,8% 31,7%

30,2%

33,6% 32,6%

30,9% 30,6%

1,0% 3,4% 5,6% 8,2%

2007 2008 2009 1H'10

Porównanie udziału w rynku wg przychodów (szacunki Polkomtel)

Plus Era Orange Play

* Wolne przepływy = Przepływy operacyjne – przepływy inwestycyjne

3,703,97 4,05

4,283,96 3,81 3,77

1,36 1,46 1,60 1,49 1,491,18

1,52

0,0

1,0

2,0

3,0

4,0

5,0

1H'07 2H'07 1H'08 2H'08 1H'09 2H'09 1H'10

Przychody i EBITDA (mld PLN) Revenue EBITDA

0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

2,5

3,0

3,5

2007 2008 2009 1H'10

Porównanie EBITDA (mld PLN) Plus Era Orange

2,60 2,54 2,49

1,35

1,04 1,06 1,13 1,10

0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

2,5

3,0

2007 2008 2009 1H'10

Cash Flow (mld PLN)CF from operating activities Free operating CF*

Polk

om

tel

S.A

.

7

Program EMTN w Polkomtel S.A.

Cel ustanowienia Programu EMTN w Polkomtel S.A.

Stworzenie alternatywnego w stosunku do tradycyjnego finansowania bankowego źródła pozyskiwania długoterminowego finansowania Spółki

Szybki i elastyczny dostęp do międzynarodowego rynku długu korporacyjnego

Dostęp do dłuższych niż tradycyjne okresów finansowania

Kalendarium Programu EMTN:

Październik 2009 Ustanowienie ratingu Spółki – Standard&Poors BBB+

Kwiecień 2010 Utworzenie Spółki Polkomtel Finance AB (publ) w Szwecji

Do maja 2010 Prace nad dokumentacją Programu EMTN

12 maj 2010 Rejestracja Programu EMTN w Luxemburgu

27 sierpień 2010 Sprzedaż pierwszej emisji obligacji

6 wrzesień 2010 Emisja obligacji i wprowadzenie do obrotu na rynku Catalyst

30 wrzesień 2010 Pierwszy dzień notowań obligacji Polkomtel

Aranżacja Programu EMTN Doradca prawnyAgenci pierwszej emisji

Polk

om

tel

S.A

.

8

Pierwsza w Polsce emisja złotówkowa w ramach międzynarodowego programu EMTN

Emitent Polkomtel Finance AB (publ)

Gwarant Polkomtel S.A., Warszawa (Polska)

Rating BBB+ negatywny (S&P)

Cel emisji Ogólne potrzeby spółki (w tym refinansowanie istniejącego zadłużenia)

Wartość emisji 1 mld PLN

Kupon Zmienny w oparciu o stawkę WIBOR 6M

Marża 170 pkt. bazowych

Zapadalność 5 lat

Stopa redukcji Ok. 60%

Notowania BondSpot, Warszawa

Dokumentacja Program EMTN

Optymalne wykorzystanie popytu zgłoszonego w trakcie procesu ze strony polskich instytucji finansowych

Pełne wykorzystanie dźwigni ze strony marki Plus

Stworzenie kanału kontaktu z nowym typem inwestorów zainteresowanych długoterminowym finansowaniem Spółki

Struktura inwestorów

53%33%14%

Fundusze Emerytalne Fundusze Inwestycyjne Inne

Cele emisji polskiej

Polk

om

tel

S.A

.

9

Dziękujemy za uwagę