PREZENTACJA WYNIKÓW DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ GPW W III KW. 2013 R.

PAŹDZIERNIK 2013 R.

-2-

Kapitalizacja 1,86 mld zł

Stopa zwrotu od początku roku +15,77%

Średnia wartość obrotów na sesję w III kw. 2013 r. 2,1 mln zł

Free float 64,7%

Wskaźnik obrotów3 31,3%

Stopa dywidendy 1,8%

Dywidenda wypłacona z zysku za 2012 r. 0,78 zł/akcję

Akcje GPW na Giełdzie2

Q3 2013 zmiana kdk zmiana rdr

Przychody ze sprzedaży 69 000 6,9% 5,1%

Koszty operacyjne 40 241 -8,6% 16,9%

Zysk operacyjny 28 495 37,8% -9,1%

Zysk netto 25 953 52,8% 0,2%

EBITDA1 38 801 23,4% 3,6%

Grupa GPW w III kw. 2013 r.

1 EBITDA = zysk operacyjny + udział w zyskach jednostek stowarzyszonych + amortyzacja

Wyniki finansowe Grupy GPW (mln zł)

2 Stan na 25.10.2013 3 Uroczniona wartość obrotów za okres 1.01- 25.10.2013 r. do kapitalizacji na 25.10.2013

Wzmacnianie międzynarodowej pozycji GPW

Zakup udziałów w Aquis Exchange

Kontynuacja rozmów z CEESEG

Debiut pierwszej chińskiej spółki na GPW

Rozwój organiczny

Rozwój oferty produktowej

Nowe usługi – kolokacja

TGE – obligo gazowe katalizatorem rozwoju rynku gazu

Rozwój oferty OTC dla rynku energii (InfoEngine)

Działania nakierowane na poprawę płynności na rynku finansowym

Dywersyfikacja przychodów i dyscyplina kosztowa

-3-

Obroty akcjami na Głównym Rynku

Wartość obrotów razem wzrosła w III kw. 2013 r. o 0,8% wobec II kw. 2013 r. oraz o 17,3% wobec III kw. 2012 r.

Średnia dzienna wartość transakcji sesyjnych wyniosła 947,4 mln zł w III kw. 2013 r. wobec 1017,7 mln zł w II kw. 2013 r. oraz 820,2 mln zł w III kw. 2012 r.

Średnia opłata transakcyjna na Głównym Rynku dla transakcji sesyjnych w I – III kw. 2013 r. wyniosła 2,37 p.b.

45,2 45,4 55,7 56,1 53,5

7,3 2,5

15,4 5,0 8,0 52,5

47,8

71,1

61,1 61,6

Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q2/13 Q3/13

Transakcje pakietowe Transakcje sesyjne 60,9

53,2

58,8

54,1 54,9

45

46

47 47 47

36,8

35,1 40,2 41,3 37,5

Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q2/13 Q3/13

Koncentracja obrotów na TOP5 (%) Free float (%) Wskaźnik obrotów (%)

Wartość obrotów akcjami na Głównym Rynku, mld zł Wskaźniki rynkowe Głównego Rynku

1 Wskaźnik obrotów akcjami jako średnia z miesięcznych danych FESE

1

Obroty razem

-4-

Nowa jakość na GPW

WIG30

23 września 2013 r. GPW rozpoczęła publikację indeksu WIG30

WIG30 odzwierciedla jakościową zmianę jaka zaszła na polskim rynku kapitałowym w ciągu ostatnich 20 lat

Cel:

podniesienie płynności spółek z portfela indeksu,

zmniejszenie koncentracji obrotów na obecnych największych 20 spółkach,

wzrost atrakcyjności rynku akcji, a w przyszłości również ożywienie na rynku instrumentów pochodnych.

Kolokacja

Dla klientów wykorzystujących automatyczne systemy handlu, którzy będą chcieli zagwarantować sobie najszybszy dostęp do rynków GPW w celu przesyłania zleceń i odbioru danych rynkowych

Możliwość umieszczenia infrastruktury w ośrodku GPW

Minimalizacja opóźnienia z systemem GPW

High volume provider (HVP)

Możliwość handlu na rynku kasowym i terminowym po atrakcyjnych stawkach po spełnieniu określonych warunków dla wartości obrotu lub wolumenów – tylko dla klientów działających na własny rachunek

-5-

Wzmacnianie pozycji GPW w Europie

GPW i Aquis Exchange Ltd.:

Sierpień 2013 – zawarcie umowy objęcia akcji

W ramach umowy:

GPW nabywa akcje uprawniające do 30% głosów na walnym zgromadzeniu Aquis Exchange

GPW powołała Adama Maciejewskiego i Pawła Czuprynę w skład Board of Directors Aquis Exchange

Wartość transakcji – GBP 5 mln – finansowana ze środków własnych

Aquis Exchange Ltd:

Spółka z siedzibą w Wielkiej Brytanii, utworzona w październiku 2012 r.

Planuje rozpocząć działalność po otrzymaniu zgody brytyjskiego regulatora na organizowanie pan-europejskiego rynku obrotu akcjami w formie wielostronnej platformy obrotu

Aquis Exchange umożliwi obrót akcjami z 14 europejskich rynków

Źródło: Thomson Reuters

Rynki, na których Aquis Exchange umożliwi obrót akcjami

Rynki, na których CEESEG prowadzi działalność

GPW

Udział obrotu akcjami w Europie na poszczególnych platformach (lit & dark pool) styczeń – wrzesień 2013

17,3%

12,5% 11,9% 9,9%

7,4% 7,1% 6,7% 4,7% 4,6% 4,2% 3,7%

0%

5%

10%

15%

20%

Chi-X Europe Xetra LSE ENX Paris Turquoise Borsa Italiana SIX Swiss BATS Bolsa de Madrid

ENX Amsterdam

Stockholm OMX

-6-

GPW na tle rynków europejskich

Dynamika wartości obrotów na giełdach europejskich,

I-III kw. 2013 do I-III kw. 20121

1 Źródło: FESE; obroty sesyjne w euro 2 Od 20.05.2013 r. BATS Chi-X Europe funkcjonuje w Europie jako giełda licencjonowana

-85% -35% -31% -25%

-12% -11%

-8% -6% -4% -2% -2% -1%

1% 1% 3% 7% 11% 16%

28% 33% 35% 41% 44%

9,7% -2,0%

Cyprus SE

CEESEG - Prague

Bratislava SE

Oslo Børs

Bucharest SE

CEESEG - Budapest

BME (Spanish Exchanges)

BATS Chi-X Europe

London SE

Deutsche Börse

NYSE Euronext

NASDAQ OMX Nordic

CEESEG - Ljubljana

Luxembourg SE

CEESEG - Vienna

Equiduct

SIX Swiss

Warsaw SE

Boerse Stuttgart

Borsa Istanbul

Athens Exchange

Malta SE

Irish SE

Bulgarian SE

CEE region

European Exchanges

202%

2

Wartość obrotów akcjami na GPW w pierwszych dziewięciu miesiącach 2013 r. w porównaniu do analogicznego okresu 2012 r. wzrosła o 16,1% rdr

W tym czasie wartość obrotów w regionie CEE wzrosła o 9,7%, podczas gdy wartość obrotów na wszystkich europejskich giełdach spadła o 2,0%

Udział GPW w wartości obrotu akcjami w regionie CEE3 wyniósł od początku roku 59,3%

Udział GPW w obrotach akcjami w regionie CEE3

3 dotyczy: GPW, Grupy CEESEG, giełdy bułgarskiej, rumuńskiej i słowackiej, źródło: FESE

56,9% 55,2% 59,4% 60,1% 58,4%

40,7% 42,5% 38,1% 36,6%

38,9%

2,4% 2,3% 2,5% 3,3% 2,7%

0,0%

10,0%

20,0%

30,0%

40,0%

50,0%

60,0%

70,0%

0

5

10

15

20

25

30

Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q2/13 Q3/13

Wartość obrotu akcjami w regionie Udział GPW Udział CEESEG Udział pozostałych

mld EUR

-7-

Obroty na rynku terminowym GPW

Wzrost wolumenu obrotu instrumentami pochodnymi o 1,9% w stosunku do II kw. 2013 r. oraz o 25,2% w stosunku do III kw. 2012 r. efektem ożywienia na kontraktach walutowych i opcjach

W III kw. 2013 r. kontrakty na WIG20 mają 60,6-procentowy udział w wolumenie instrumentami pochodnymi, a ich udział w wolumenie od początku roku to 64,1%

2,74 2,65 3,17 3,37 3,43

Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q2/13 Q3/13

Kontrakty na WIG20 Kontrakty walutowe Opcje Pozostałe

2,10 1,91 2,09 2,22 2,08

Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q2/13 Q3/13

Kontrakty na WIG20

0,33 0,33 0,68 0,74

0,95

Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q2/13 Q3/13

Kontrakty walutowe

0,19 0,22 0,19 0,22 0,24

Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q2/13 Q3/13

Opcje

Wolumen obrotów instrumentami pochodnymi (kwartalnie, mln sztuk)

Spadek o 1,2% rdr

Wzrost o 185,6% rdr

Wzrost o 23,3% rdr

Inicjatywy na rynku instrumentów pochodnych

Mnożnik 20 zł dla kontraktów terminowych na indeks WIG20 wprowadzony we wrześniu 2013 r.

18 października 2013 r. uruchomiony został rynek kontraktów terminowych na obligacje skarbowe i na indeks WIBOR

-8-

25,1 19,8

29,1 34,6

43,3 44,7

15,0 16,6

Q3 2012 Q3 2013

Obligacje komunalne

Obligacje banków

Obligacje przedsiębiorstw

Krótkoterminowe papiery dłużne

30,2% 51,2% Wartość nieskarbowych papierów dłużnych notowanych na Catalyst

Rynek obligacji nieskarbowych - Catalyst

W ciągu czterech lat funkcjonowania rynku Catalyst, na koniec III kw. 2013 r.:

Wartość emisji notowanych na Catalyst wzrosła ponad 10-krotnie do 59,2 mld zł

Liczba emisji obligacji nieskarbowych wzrosła ponad 10-krotnie do 407 emisji

Rozwój rynku nieskarbowych papierów dłużnych w Polsce (wartość emisji na koniec okresu, mld zł)

Catalyst (instrumenty nieskarbowe)

Źródło: Fitch Polska, GPW

11 22 40 52 54 56 59

35

97

208

325 361 381 407

0

10

20

30

40

50

60

70

0

50

100

150

200

250

300

350

400

2009 2010 2011 2012 Q1 13 Q2 13 Q3 13

Wartość emisji nieskarbowych (mld zł) Liczba notowanych serii

-9-

Świadectwa pochodzenia

• W III kw. 2013 r. obrót świadectwami pochodzenia wyniósł 5,8 TWh, co oznacza wzrost o 46,1% kdk i spadek o 49,9% rdr

• Od 4 listopada br. TGE wprowadza do obrotu prawa majątkowe wynikające ze swiadectw efektywności energetycznej (białe certyfikaty)

Rynek towarowy

Rynek gazu

• KNF zatwierdziła Regulamin Towarowej Giełdy Energii umożliwiający bezpośredni udział zainteresowanych przedsiębiorstw w rynku gazu od 1 listopada br.

• Całkowity wolumen obrotu gazem wyniósł od początku 2013 roku: 686,69 GWh

• Od 11 września 2013 r. funkcjonuje obligo giełdowe na gaz wprowadzony do systemu przesyłowego:

• 30% w 2013 r.

• 40% w 2014 r.

• 55% w 2015 r.

Rynek energii

W III kw. 2013 r. całkowity wolumen obrotu energią elektryczną na rynku spot i terminowym wyniósł 55,6 TWh (wzrost o 51,3% kdk oraz 67,6% rdr)

Rynek OTC

• 15 października 2013 r. uruchomiona InfoEngine OTC – platforma obrotu towarami w segmencie OTC

• Elektroniczny system kojarzenia ofert na platformie TradePort

• Uzupełnienie oferty Grupy GPW na rynku towarowym

11,6 16,6

23,7

4,0 5,8 10

7,3

13,8

4,9 7,3 4,9 6,5

34,2

0,1 0,0

Q3 12 Q4 12 Q1 13 Q2 13 Q3 13

Obrót Wystawione prawa Umorzone prawa

TWh

28,6

59,7

29,9 31,9

50,2

4,6 5,6 6,0 4,9 5,4

Q3 12 Q4 12 Q1 13 Q2 13 Q3 13

Transakcje terminowe Transakcje spot

TWh

-10-

Dane finansowe Grupy GPW

-11-

65,7 74,1 79,4

64,6 69,0

Q3 12 Q4 12 Q1 13 Q2 13 Q3 13

5,1%

25,9 20,1

42,1

17,0

26,0

Q3 12 Q4 12 Q1 13 Q2 13 Q3 13

0,2%

37,4 32,0

51,4

31,4 38,8

Q3 12 Q4 12 Q1 13 Q2 13 Q3 13

3,6%

Przychody ze sprzedaży (mln zł) Zysk netto (mln zł) EBITDA 1 (mln zł)

1 EBITDA = zysk z działalności operacyjnej + udział w zyskach jednostek stowarzyszonych + amortyzacja

Podstawowe dane finansowe Grupy GPW

Zysk z działalności operacyjnej w III kw. 2013 r.: 28,5 mln zł (+37,8% kdk); zysk netto: 26,0 mln zł (+52,8% kdk)

Wzrost przychodów ze sprzedaży w III kw. 2013 r. o 6,9% kdk, a w ciągu 9 pierwszych miesięcy 2013 r. wzrost przychodów o 6,6% rdr

W okresie I-III kw. 2013 r. zysk netto Grupy wyniósł 85,0 mln zł, a EBITDA wyniosła 121,6 mln zł

-12-

Przychody z rynku finansowego

1 Opłaty od członków giełdy i inne instrumenty rynku kasowego

Struktura przychodów na rynku finansowym (mln zł)

W III kw. 2013 r. przychody na rynku finansowym spadły o 4,2% kdk oraz o 0,7% rdr

Przychody z obrotu akcjami spadły w III kw. 2013 r. o 3,2% kdk i wzrosły o 9,9% rdr

W okresie I – III kw. 2013 r. przychody na rynku finansowym wyniosły 153,7 mln zł, co oznacza spadek o 2,8% rdr

Przychody z tytułu obsługi obrotu akcjami w okresie I – III kw. 2013 r. wyniosły 80,9 mln zł, czyli wzrosły o 5,6% rdr

tys. zł Q3 2013 Q3 2012 rdr Q2 2013 kdk

Przychody z działalności operacyjnej 69 000 65 663 5,1% 64 557 6,9%

Rynek finansowy 49 507 49 862 -0,7% 51 701 -4,2%

Obsługa obrotu, w tym: 35 732 35 837 -0,3% 37 543 -4,8%

Akcje 26 094 23 738 9,9% 26 946 -3,2%

Instrumenty pochodne 5 451 6 278 -13,2% 5 624 -3,1%

Obligacje 2 764 4 132 -33,1% 3 486 -20,7%

Inne1 1 424 1 689 -15,7% 1 487 -4,2%

Obsługa emitentów 5 248 5 193 1,1% 5 588 -6,1%

Sprzedaż informacji 8 527 8 832 -3,5% 8 570 -0,5%

Rynek towarowy 18 710 14 789 26,5% 12 307 52,0%

35,8 35,5 38,2 37,5 35,7

5,2 5,5 5,7 5,6 5,2

8,8 8,9 8,6 8,6

8,5

49,9 50,0 52,5 51,7

49,5

Q3 12 Q4 12 Q1 13 Q2 13 Q3 13

Obsługa obrotu Obsługa emitentów Sprzedaż informacji

-13-

Przychody z rynku towarowego

Wzrost przychodów z rynku towarowego o 52,0% kdk i o 26,5% rdr

Wysokie wolumeny na rynku terminowym w III kw. 2013 r. przełożyły się na wzrost przychodów z obsługi obrotu energią elektryczną

Przychody Grupy TGE w okresie I – III kw. 2013 r. wyniosły 56,3 mln zł

Struktura przychodów na rynku towarowym (mln zł)

tys. zł Q3 2013 Q3 2012 rdr Q2 2013 kdk

Przychody z działalności operacyjnej 69 000 65 663 5,1% 64 557 6,9%

Rynek finansowy 49 507 49 862 -0,7% 51 701 -4,2%

Rynek towarowy 18 710 14 789 26,5% 12 307 52,0%

Obsługa obrotu: 10 743 7 237 48,5% 6 501 65,3%

Energia elektryczna 4 100 2 816 45,6% 2 634 55,7%

Gaz ziemny 10 - - 15 -33,3%

Prawa majątkowe 4 968 2 720 82,6% 2 165 129,5%

Inne 1 665 1 701 -2,1% 1 687 -1,3%

RŚP 2 735 4 428 -38,2% 1 977 38,3%

Rozliczenia transakcji 5 232 3 124 67,5% 3 829 36,6%

7,2

13,2 11,9

6,5 10,7

4,4

4,0 7,9

2,0

2,7 3,1

6,7

6,3

3,8

5,2 14,8

23,9 26,1

12,3

18,7

Q3 12 Q4 12 Q1 13 Q2 13 Q3 13

Obsługa obrotu RŚP Rozliczenia transakcji

-14-

Struktura przychodów Grupy GPW

Rynek towarowy stanowi 26,8% przychodów Grupy, a rynek finansowy stanowi 72,2% przychodów Grupy w okresie I - III kw. 2013 r.

7,2%

5,9%

6,7%

4,6%

2,4%

12,1%

7,8%

4,5% 2,1%

7,7%

38,0%

1,0% Rozliczenia transakcji

Prowadzenie rejestru świadectw pochodzenia

Obrót prawami majątkowymi do świadectw pochodzenia

Obrót energią elektryczną

Inne opłaty od uczestników rynku tow. w tym obrót gazem

Sprzedaż informacji

Obsługa emitentów

Instrumenty dłużne

Inne opłaty od uczestników rynku fin.

Instrumenty pochodne

Akcje i inne instrumenty o charakterze udziałowym

Pozostałe przychody

Struktura przychodów ze sprzedaży, I-III kw. 2013

1 Opłaty od członków giełdy i inne instrumenty rynku kasowego

1

-15-

15%

41% 7%

13%

19%

6% Amortyzacja

Koszty osobowe

Czynsz

Podatki i opłaty

Usługi obce

Pozostałe

I -III kw. 2013

Dyscyplina kosztowa w III kw. 2013 r.

W III kw. 2013 r. koszty operacyjne spadły o 8,6% względem II kw. 2013 r.

Wydłużony okres amortyzacji wartości niematerialnych UTP z 8 do 12 lat, co przekłada się na 1 mln zł niższych kosztów na kwartał od III kw. 2013 roku

Rozwiązanie rezerwy związanej z zakazem konkurencji obniżyło koszty osobowe, a zmiana systemu motywacyjnego pracowników spowodowała niższą rezerwę na nagrody pracowników (1,9 mln zł)

Cost/income ratio1 na poziomie 42,4% w okresie I-III kw. 2013 r., wobec 43,6% w całym 2012 r.

Zaliczka GPW na KNF w IV kw. 2013 r.: 4,2 mln zł

Koszty działalności operacyjnej (mln zł) Struktura kosztów

1 Wskaźnik kosztów do przychodów liczony bez uwzględnienia amortyzacji i opłat na rzecz KNF ponoszonych przez GPW

tys. zł Q3 2013 Q3 2012 rdr Q2 2013 kdk

Koszty 40 241 34 438 16,9% 44 030 -8,6%

Amortyzacja 6 921 4 096 69,0% 7 922 -12,6%

Koszty osobowe 14 226 14 905 -4,5% 17 919 -20,6%

Czynsz 2 661 2 129 25,0% 2 690 -1,1%

Podatki 5 441 4 816 13,0% 4 879 11,5%

w tym KNF (GPW) 4 578 4 469 2,4% 4 358 5,1%

Usługi obce 9 191 6 664 37,9% 7 786 18,1%

Pozostałe 1 800 1 830 -1,6% 2 834 -36,5%

34,4 39,7 36,8

44,0 40,2

Q3 12 Q4 12 Q1 13 Q2 13 Q3 13

Koszty operacyjne w poszczególnych kwartalach (mln zł)

-16-

Q3 12 Q2 13 Q3 13

18,3% 18,9% 21,4%

Wskaźniki i rentowność

Q3 12 Q2 13 Q3 13

32,0%

47,7% 41,3%

Q3 12 Q2 13 Q3 13

1 Zysk netto za okres ostatnich 12 m-cy/ średnia wartość kapitału własnego na początek i na koniec okresu ostatnich 12 m-cy 2 EBITDA = EBIT + udział w zyskach jednostek stowarzyszonych + amortyzacja 3 Źródło: Bloomberg, stan na dzień 25.10.2013, średnia dla wskaźnika C/Z nie zawiera wskaźnika dla Dubai Exchange

Stopa zwrotu z kapitałów własnych ROE 1 Marża zysku operacyjnego Marża EBITDA2

56,2% 57,0% 48,7%

Wskaźnik C/Z oszacowany na podstawie prognoz zysków za 20133

17,0 Średnia3

19,9

0

10

20

30

40

50

60

70

80

-17-

Bilans Grupy GPW

Wzrost poziomu wartości niematerialnych efektem wdrożenia systemu UTP

Kategoria ‘środki pieniężne’ zawiera kwotę 124,6 mln zł, stanowiącą aktywa systemu gwarantowania rozliczeń w IRGiT (środki o ograniczonej możliwości dysponowania); w pasywach odzwierciedlona w pozostałych zobowiązaniach

Spadek wartości środków pieniężnych w III kw. 2013 r. to efekt wypłaty dywidendy przez GPW oraz zakupy udziałów w Aquis Exchange

Zobowiązania długoterminowe Grupy GPW to głównie zobowiązania GPW z tytułu emisji obligacji

Spadek zobowiązań krótkoterminowych w III kw. 2013 r. to przede wszystkim skutek wypłaty dywidendy i spadku zobowiązań w systemie gwarantowania rozliczeń IRGiT

Bilans Grupy GPW

w tys. zł 30.09.2013 30.06.2013 31.12.2012 30.09.2012

Aktywa trwałe, w tym: 574 749 568 880 512 004 518 215

Rzeczowe aktywa trwałe 120 622 128 000 133 115 133 864

Wartości niematerialne 272 388 268 372 209 545 214 487

Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych 156 694 154 050 151 213 149 456

Aktywa obrotowe, w tym: 445 915 506 026 447 020 415 847

Należności handlowe oraz pozostałe należności 44 754 40 555 62 929 64 073

Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży 586 428 118 586

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 395 229 460 897 378 883 349 285

Aktywa razem 1 020 664 1 074 906 959 024 934 062

Kapitał własny 609 024 584 102 555 890 537 534

Zobowiązania długoterminowe, w tym: 248 234 247 950 247 842 250 313

Zobowiązania z tytułu emisji obligacji 243 502 243 387 243 157 245 000

Zobowiązania krótkoterminowe, w tym: 163 406 242 855 155 292 146 215

Zobowiązania handlowe 5 402 3 518 4 284- 6 108

Zobowiązania z tytułu podatku doch. od osób prawnych 969 298 2 549 1 487

Pozostałe zobowiązania i rezerwy 144 191 227 042 135 885 128 303

Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 12 844 11 997 12 574 10 317

Pasywa razem 1 020 664 1 074 906 959 024 934 062

-18-

Biuro Relacji Inwestorskich GPW

tel. +48 22 537 72 50

ir@gpw.pl http://www.gpw.pl/relacje_inwestorskie Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie SA ul. Książęca 4, 00-498 Warszawa

tel. +48 22 628 32 32

gpw@gpw.pl www.gpw.pl

Zastrzeżenie prawne Niniejsza prezentacja została przygotowana przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. („Spółka” lub „GPW”) na potrzeby jej akcjonariuszy, analityków oraz innych kontrahentów. Niniejsza prezentacja została sporządzona wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi oferty kupna bądź sprzedaży, ani oferty mającej na celu pozyskanie oferty kupna lub sprzedaży jakichkolwiek papierów wartościowych bądź instrumentów. Niniejsza prezentacja nie stanowi rekomendacji inwestycyjnej ani oferty świadczenia jakiejkolwiek usługi. Dane przedstawione w prezentacji zostały zaprezentowane z należytą starannością, jednak należy zwrócić uwagę, iż niektóre dane pochodzą ze źródeł zewnętrznych i nie były niezależnie weryfikowane. W odniesieniu do wyczerpującego charakteru lub rzetelności informacji przedstawionych w niniejszej Prezentacji nie mogą być udzielone żadne zapewnienia ani oświadczenia. GPW nie ponosi żadnej odpowiedzialności za jakiekolwiek decyzje podjęte w oparciu o informacje i opinie zawarte w niniejszej prezentacji. GPW informuje, że w celu uzyskania informacji dotyczących Spółki należy zapoznać się z raportami okresowymi lub bieżącymi, które są publikowane zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa polskiego.

Dane kontaktowe

-19-

Załącznik do prezentacji – dane finansowe

-20-

Skonsolidowany rachunek zysków i strat dane w tys. zł, zgodne z MSSF Q3 2013 Q2 2013 Q1 2013 4Q 2012 3Q 2012 2Q 2012 1Q 2012 2012

Przychody ze sprzedaży 69 000 64 557 79 358 74 114 65 663 70 110 63 938 273 825

Rynek finansowy 49 507 51 701 52 519 49 983 49 862 51 341 56 958 208 144

Obsługa obrotu 35 732 37 543 38 182 35 534 35 837 36 504 42 237 150 112

Akcje i inne instrumenty o charakterze udziałowym 26 094 26 946 27 843 24 590 23 738 23 462 29 376 101 166

Instrumenty pochodne 5 451 5 624 5 343 5 708 6 278 7 703 7 255 26 944

Inne opłaty od uczestników rynku 1 375 1 440 1 517 1 716 1 654 1 730 1 773 6 873

Instrumenty dłużne 2 764 3 486 3 437 3 485 4 132 3 566 3 777 14 960

Inne instrumenty rynku kasowego 49 47 43 34 35 43 56 168

Obsługa emitentów 5 248 5 588 5 737 5 516 5 193 5 541 5 289 21 539

Opłaty za notowanie 4 269 4 376 4 330 4 095 4 062 4 123 4 240 16 520

Opłaty za wprowadzenie i dopuszczenie oraz inne opłaty 979 1 212 1 408 1 421 1 131 1 418 1 049 5 019

Sprzedaż informacji 8 527 8 570 8 599 8 933 8 832 9 296 9 432 36 493

Rynek towarowy 18 710 12 307 26 130 23 910 14 789 17 812 6 135 62 646

Obsługa obrotu 10 743 6 501 11 888 13 165 7 237 7 083 2 679 30 164

Obrót energią elektryczną 4 100 2 634 3 075 5 303 2 816 2 274 736 11 129

Rynek kasowy 573 446 881 778 796 814 392 2 780

Rynek terminowy 3 527 2 188 2 194 4 525 2 020 1 460 344 8 349

Obrót gazem 10 15 7 0 0 0 0 0

Rynek kasowy 4 8 3 0 0 0 0 0

Rynek terminowy 6 7 4 0 0 0 0 0

Obrót prawami majątkowymi do świadectw pochodzenia 4 968 2 165 7 170 4 759 2 720 3 138 1 204 11 821

Inne opłaty od uczestników rynku 1 665 1 687 1 636 3 103 1 701 1 671 739 7 214

Prowadzenie rejestru świadectw pochodzenia 2 735 1 977 7 897 4 038 4 428 6 017 2 066 16 549

Rozliczenia transakcji 5 232 3 829 6 345 6 707 3 124 4 712 1 390 15 933

Pozostałe przychody 783 549 709 221 1 012 957 845 3 035

Koszty działalności operacyjnej 40 241 44 030 36 845 39 717 34 438 39 326 35 009 148 490

Amortyzacja 6 921 7 922 3 676 4 203 4 096 4 292 3 973 16 564

Koszty osobowe 11 596 14 450 14 168 13 304 11 985 12 126 10 399 47 814

Inne koszty osobowe 2 631 3 469 3 019 3 018 2 918 2 971 3 181 12 088

Czynsz i inne opłaty eksploatacyjne 2 661 2 690 2 544 3 022 2 129 2 492 2 262 9 905

Podatki i opłaty 5 441 4 879 4 838 3 963 4 816 5 470 5 203 19 452

w tym: KNF 4 578 4 358 4 356 2 585 4 469 4 885 4 885 16 823

Usługi obce 9 191 7 786 6 544 9 327 6 664 9 633 8 094 33 718

Pozostałe koszty operacyjne 1 800 2 834 2 056 2 881 1 830 2 342 1 897 8 950

Pozostałe przychody 252 232 1 266 1 959 209 1 589 6 748 10 505

Pozostałe koszty 516 82 729 9 458 99 999 27 10 583

Zysk z działalności operacyjnej 28 495 20 677 43 051 26 898 31 335 31 374 35 650 125 257

Przychody finansowe 2 200 2 790 4 225 3 180 3 221 3 788 3 885 14 074

Koszty finansowe 2 561 3 520 3 344 4 483 4 463 4 099 4 755 17 800

Saldo na przychodach i kosztach finansowych -361 -730 881 -1 304 -1 242 -311 -870 -3 727

Udział w zyskach jednostek stowarzyszonych 3 385 2 846 4 649 915 2 013 1 738 4 577 9 243

Zysk przed opodatkowaniem 31 519 22 792 48 581 26 510 32 106 32 801 39 357 130 774

Podatek dochodowy 5 566 5 808 6 520 6 434 6 193 6 075 5 842 24 544

Zysk netto okresu 25 953 16 984 42 061 20 076 25 913 26 726 33 515 106 230

-21-

Usługi obce, wskaźniki finansowe

dane w tys. zł Dane za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia

skonsolidowane, zgodne z MSSF 2012 2011

Usługi obce 33 718 36 235

Utrzymanie majątku trwałego i remonty 12 033 11 914

Reklama 5 334 6 897

Łącza transmisji danych 4 813 6 543

Doradztwo oraz usługi audytorskie 1 936 2 446

Ogłoszenia prasowe 37 31

Szkolenia 787 1 046

Ochrona 1 188 1 005

Usługi telekomunikacyjne stacjonarne i komórkowe 1 334 500

Serwisy informacyjne 646 366

Sprzątanie 385 391

Obsługa prawna i tłumaczenia 1 048 664

Modyfikacja oprogramowania 45 244

Pozostałe 4 134 4 186

5) Zobowiązania z tytułu odsetek oraz z tytułu zwrotu kapitału pożyczkowego/kapitały własne

2) Rentowność EBITDA oznacza wynik EBITDA podzielony przez przychody ze sprzedaży.

1) EBITDA = zysk z działalności operacyjnej + udział w zyskach jednostek stowarzyszonych + amortyzacja.

3) Rentowność działalności operacyjnej oznacza zysk z działalności operacyjnej podzielony przez przychody ze sprzedaży.

4) Zysk netto za okres ostatnich 12 m-cy/ Średnia wartość kapitału własnego na początek i na koniec okresu ostatnich 12 m-cy

PODSTAWOWE WSKAŹNIKI FINANSOWE Q3 2013 Q2 2013 Q1 2013 Q4 2012 Q3 2012 Q2 2012 Q1 2012 2012

Zysk z działalności operacyjnej 28 495 20 677 43 051 26 898 31 335 31 374 35 650 125 257

EBITDA* 38 801 31 445 51 376 32 016 37 444 37 404 44 200 151 064

Rentowność EBITDA** (%) 56,2% 48,7% 64,7% 43,2% 57,0% 53,4% 69,1% 55,2%

Rentowność działalności operacyjnej*** (%) 41,3% 32,0% 54,2% 36,3% 47,7% 44,7% 55,8% 45,7%

Stopa zwrotu z kapitałów własnych (ROE)**** (%) 18,3% 18,9% 19,8% 19,7% 21,4% 24,9% 23,0% 19,7%

Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego ***** (5) 40,4% 42,8% 41,1% 43,9% 46,8% 51,9% 46,7% 44,0%

-22-

Bilans - aktywa

dane w tys. zł, zgodne z MSSF Q3 2013 Q2 2013 Q1 2013 4Q 2012 3Q 2012 2Q 2012 1Q 2012 2012

Aktywa trwałe 574 749 568 880 579 151 512 004 518 215 516 251 513 308 512 004

Rzeczowe aktywa trwałe 120 622 128 000 131 182 133 115 133 864 134 649 129 332 133 115

Wartości niematerialne 272 388 268 372 271 026 209 545 214 487 213 593 209 888 209 545

Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych 156 694 154 050 155 071 151 213 149 456 147 045 152 537 151 213

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 645 3 897 7 096 3 155 4 306 4 847 5 177 3 155

Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży 20 982 11 010 11 141 11 183 11 002 10 910 11 004 11 183

Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności 0 0 0 0 0 0 0 0

Rozliczenia międzyokresowe 3 418 3 551 3 635 3 793 5 100 5 207 5 370 3 793

Aktywa obrotowe 445 915 506 026 473 336 447 020 415 847 499 153 477 713 447 020

Zapasy 180 176 266 253 325 278 266 253

Należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych 5 166 3 970 2 511 4 837 1 578 111 0 4 837

Należności handlowe oraz pozostałe należności 44 754 40 555 50 194 62 929 64 073 95 618 79 434 62 929

Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży 586 428 272 118 586 58 254 57 389 118

Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności 0 0 0 0 0 0 0 0

Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe 0 0 0 0 0 0 0 0

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 395 229 460 897 420 093 378 883 349 285 344 892 340 624 378 883

Aktywa razem 1 020 664 1 074 906 1 052 486 959 024 934 062 1 015 404 991 021 959 024

-23-

Bilans - pasywa

dane w tys. zł, zgodne z MSSF Q3 2013 Q2 2013 Q1 2013 4Q 2012 3Q 2012 2Q 2012 1Q 2012 2012

Kapitał własny 609 024 584 102 600 756 555 890 537 534 525 409 560 793 555 890

Kapitał podstawowy 63 865 63 865 63 865 63 865 63 865 63 865 63 865 63 865

Pozostałe kapitały 1 129 1 920 1 806 -1 000 -2 639 -1 459 -2 681 -1 000

Niepodzielony wynik finansowy 542 825 517 159 533 614 491 647 472 010 455 429 492 202 491 647

Udziały niekontrolujące 1 205 1 158 1 471 1 377 4 298 7 574 7 407 1 377

Zobowiązania długoterminowe 248 234 247 950 247 889 247 842 250 313 250 213 263 322 247 842

Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 4 283 4 284 4 314 4 305 4 984 4 765 4 540 4 305

Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego 449 279 289 381 329 448 424 381

Rezerwy na pozostałe zobowiązania i inne obciążenia 0 0 15 0 0 0 1 010 0

Zobowiązania z tytułu emisji obligacji 243 502 243 387 243 272 243 157 245 000 245 000 245 000 243 157

Pozostałe zobowiązania długoterminowe 0 0 0 0 0 0 0 0

Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek 0 0 0 0 0 0 12 348 0

Zobowiązania krótkoterminowe 163 406 242 855 203 841 155 292 146 215 239 782 166 906 155 292

Zobowiązania handlowe 5 402 3 518 8 924 4 284 6 108 11 533 16 829 4 284

Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego 460 364 337 336 356 229 283 336

Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób

prawnych969 298 1 705 2 549 1 487 1 751 7 169 2 549

Zobowiązania z tytułu emisji obligacji 2 377 6 419 3 214 48 3 917 7 917 4 088 48

Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek 0 0 0 13 1 760 19 332 0 13

Zobowiązania z tytułu wypłaty dywidendy oraz pozostałe

zobowiązania140 003 218 905 177 709 134 137 121 260 190 065 132 431 134 137

Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 12 844 11 997 10 601 12 574 10 317 7 794 6 106 12 574

Rezerwy na pozostałe zobowiązania i inne obciążenia 1 351 1 354 1 351 1 351 1 010 1 161 0 1 351

Pasywa razem 1 020 664 1 074 906 1 052 486 959 024 934 062 1 015 404 991 021 959 024

-24-

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych

dane w tys. zł, zgodne z MSSF 2012 2011

Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej 126 926 129 986

Wpływy pieniężne z działalności operacyjnej 159 334 152 444

Podatek dochodowy zapłacony -32 408 -22 458

Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej -38 167 18 528

Nabycie rzeczowych aktywów trwałych -13 482 -20 717

Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych -12 747 178

Nabycie wartości niematerialnych 284 -4 579

Nabycie aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży 0 -54 201

Nabycie jednostki stowarzyszonej 0 0

Przejęcie jednostki zależnej pomniejszone o przejęte środki pieniężne -68 729 0

Nabycie udziałów mniejszościowych w Towarowej Giełdzie Energii S.A. -18 001 0

Zbycie aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży 58 004 30 040

Zbycie aktywów finansowych utrzymywanych do terminu wymagalności 0 0

Nabycie obligacji utrzymywanych do terminu wymagalności 0 0

Wykup aktywów finansowych utrzymywanych do terminu wymagalności 0 0

Odsetki otrzymane 9 420 6 309

Dywidendy otrzymane 7 084 61 517

Pozostałe 0 -19

Przepływy pieniężne z działalności finansowej -962 34 971

Wypłata dywidendy -61 002 -135 029

Wypłata odsetek -15 656 0

Zaciągnięcie kredytów i pożyczek 13 0

Wpływy z emisji obligacji 75 683 170 000

Zwiększenie/ zmniejszenie netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów 87 798 183 485

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu 291 085 107 600

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu 378 882 291 085

-25-

Przychody – obsługa obrotu na rynku finansowym

42,2

36,5 35,8 35,5

38,2 37,5

35,7

Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q2/13 Q3/13

Obsługa obrotu, rynek finansowy (mln zł)

Akcje (mln zł)

7,3 7,7 6,3 5,7 5,3 5,6 5,5

Instr. pochodne (mln zł)

1,8 1,8 1,7 1,8 1,6 1,5 1,4

Inne1 (mln zł)

1 Inne opłaty od uczestników rynku oraz inne instrumenty rynku kasowego

29,4 23,5 23,7 24,6

27,8 26,9 26,1 3,8 3,6

4,1 3,5 3,4 3,5

2,8

Instr. dłużne (mln zł)

-26-

Przychody – obsługa emitentów i sprzedaż informacji

4,2 4,1 4,1 4,1 4,3 4,4 4,3

1,0 1,4 1,1 1,4 1,4 1,2 1,0

Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q2/13 Q3/13

Opłaty roczne Opłaty za wprowadzenie, dopuszczenie i inne

5,3 5,5

5,2

5,5 5,7

5,6

5,2

Razem

Obsługa emitentów (mln zł)

9,4 9,3

8,8 8,9

8,6 8,6 8,5

Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q2/13 Q3/13

Serie1

298 297 285 288 281 258 256

Liczba abonentów (tys.)

Sprzedaż informacji (mln zł)

Opłaty roczne od emitentów:

Uzależnione od kapitalizacji spółek na koniec każdego roku

Stabilne źródło przychodów w trakcie roku

-27-

Zysk jednostek stowarzyszonych i saldo na działalności finansowej

620 -203

450 172 -44 -52

344

3 957

1 941 1 563

743

4 693

2 898 3 041

4 577

4 4201 2 013

915

4 649

2 846 3 386

Q1/11 Q2/11 Q3/11 Q4/11 Q1/12 Q2/12 Q3/12

Grupa KDPW (udział GPW: 33,33%)

Centrum Giełdowe (udział GPW: 24,79%)

Razem

Udział w zyskach jednostek stowarzyszonych (tys. zł) Saldo na przychodach i kosztach finansowych (mln zł)

-0,9

-0,3

-1,2 -1,3

0,9

-0,7

-0,4

Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q2/13 Q3/13

Zysk netto KDPW przypadający na GPW (mln zł)

23,2

10,7 10,2

14,0 15,8

8,2 10,6

2007 2008 2009 2010 2011 2012 Q1-Q3 2013

1 W Q2/11 udział w zyskach jednostek stow. został zwiększony o 218 tys. zł w wyniku konsolidacji metodą pełną po raz pierwszy KDPW_CCP w Grupie Kapitałowej KDPW

-28-

Opłaty transakcyjne

Nowe stawki opłat transakcyjnych od 2013 r.

Obniżka opłat transakcyjnych na rynku akcji (Główny Rynek i NewConnect)

Niższe opłaty transakcyjne od kontraktów terminowych w day-tradingu

Obniżka opłat dla animatorów rynku

Średnia opłata transakcyjna na Głównym Rynku akcji (pb)1

Zmiany w opłatach transakcyjnych, które weszły w życie z początkiem 2013 r.

Rodzaj opłaty: Rodzaj transakcji: Transakcje na rachunek:

Opłata obecna Opłata od 1.1.2013 sesyjne pakiet. klientów własny czł. giełdy animatorów

1. Obniżka opłaty stałej od zrealizowanego zlecenia lub transakcji

pakietowej na akcjach, PDA, ETF-ach

- na Głównym Rynku i na NewConnect

X X X X 1 zł 0,20 zł

2. Obniżka opłaty stałej od zlecenia na akcjach, PDA, ETF-ach,

zrealizowanego na Głównym Rynku i na NewConnect w ramach

wykonywania zadań animatora rynku

X X 0,20 zł (WIG20)

0,10 zł (inne) 0,05 zł

3. Obniżka opłaty od kontraktów terminowych indeksowych

(poza day-tradingiem) X X X 1,70 zł 1,60 zł

4. Obniżone opłaty od kontraktów terminowych w day-tradingu

(stawki malejące przy rosnącym wolumenie w day-tradingu) X X

1,70 zł (indeksowe)

0,34 zł (akcyjne)

0,08 zł (walutowe)

1,50-0,80 zł (indeksowe)

0,30-0,15 zł (akcyjne)

0,07-0,04 zł (walutowe)

5. Obniżone opłaty od kontraktów terminowych na rachunek

własny członka giełdy (stawki malejące przy rosnącym

wolumenie)

X X X

1,70 zł (indeksowe)

0,34 zł (akcyjne)

0,08 zł (walutowe)

1,50-0,80 zł (indeksowe)

0,30-0,15 zł (akcyjne)

0,07-0,04 zł (walutowe)

2,7 2,6 2,5 2,4

2010 2011 2012 Q1-Q3 2013

-29-

Załącznik do prezentacji – dane rynkowe

-30-

Emitenci i debiuty

1 2 1 4 3

1 1 1 1 1 1 3 2

1

4

2 6

2 2 1 1

3 1

1 2 1

6

3

11

5

8

5 2

4

4

1

3

1

3

Krajowe Zagraniczne Transfer z NC

Główny Rynek : liczba debiutów

0 0 1 0 2 1 1 0 1 1 1 1 0

14 18 28 25

36 41 53

38

20 27 24

15 12 15 8

Krajowe Zagraniczne

NewConnect: liczba debiutów Główny Rynek – liczba spółek i debiutów (długoterminowo)

230 216 203 230

255 284

351 374 379

400 426 438 443

9 5 6 36 35 38

81

33 13

34 38 19 10

0

50

100

150

200

250

300

350

400

450

500

Liczba spółek Debiuty

-31-

Atrakcyjny rynek dla emitentów

118 134 161 182

215 255

307 344 364

390 413 421 428 437 436

2 2 3 3 5 6 7 7 6 7 7 8 8 9 9

krajowe zagraniczne

212 151 196 168 36 45 51 92 43 19

42 46

520

44

86 75 226

71 72 118

oferty wtórne

oferty pierwotne

354 360 361 373 373 381 387 387 390 394 394 394 395 397 398

24 23 23 27 29 35 37 39 39 40 41 43 44 45 45

krajowe zagraniczne

1,1 0,5

1,2 0,7 0,6 1,2 1,5 0,6 1,2 0,9

0,3 2,3

5,7

0,2 0,2 0,3 0,04 2,9 0,2

0,2

IPO SPO

Główny Rynek – liczba spółek NewConnect – liczba spółek

Główny Rynek – wartość ofert publicznych (mld zł) NewConnect – wartość ofert sprzedaży akcji (mln zł)

-32-

Obroty na Głównym Rynku akcji

45,6 53,8 49,6

57,9 63,9 63,8 67,8 55,2 54,9

42,2 45,2 45,4 55,7 56,1 53,5

6,1 6,9

2,7

11,8 3,9 7,3 3,7

2,6 4,4

1,2 7,8 2,5

15,4 5,0 8,0

Q1/10 Q2/10 Q3/10 Q4/10 Q1/11 Q2/11 Q3/11 Q4/11 Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q2/13 Q3/13

Kwartalna wartość i dynamika obrotów na tle indeksu WIG (mld zł)

44

44

42 44

44

44

43 43

44 43 45 46 47

47 47

41,0

44,4

39,6 42,9

45,1

42,9

49,5 44,8

42,7 33,8

36,8 35,1

40,2 41,3 37,5

51,7 49,9

52,5 51,1 51,7 49,9 52,4 55,1

48,9 51,1

60,9

53,2

58,8

54,1 54,9

Q1/10 Q2/10 Q3/10 Q4/10 Q1/11 Q2/11 Q3/11 Q4/11 Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q2/13 Q3/13

Free float (%) Wskaźnik obrotów (%) Koncentracja obrotów na TOP5 (%)

Indeks WIG

Transakcje blokowe

Transakcje sesyjne

1 Wskaźnik obrotów akcjami jako średnia z miesięcznych danych FESE.

1

-33-

Wartość obrotów i liczba transakcji

40,3 31,8

40,1

59,8

98,5

169,3

239,7

165,7 175,9

234,3

268,1

202,9 193,7

12,5 11,4 12,3 15,6

19,8

45,0

60,8

38,2

51,4 48,4 55,3

46,4 49,9

0

20

40

60

80

100

120

140

0

50

100

150

200

250

300

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Q1-Q3 2013

Wartość transakcji sesyjnych (mld zł) Wartość transakcji pakietowych (mld zł)

Całkowita wartość obrotów (mld zł) Średnia liczba transakcji na sesję (tys.)

-34-

Rynki akcji – ujęcie długoterminowe

1,2 1,4 2,6

5,1

8,5

11,1 10,8

24

61

26

86

172

89

36

0

20

40

60

80

100

120

140

160

180

0

2

4

6

8

10

12

2007 2008 2009 2010 2011 2012 Q3 2013

Kapitalizacja Debiuty

0

5

10

15

20

25

30

Miesięczna wartość obrotów sesyjnych na Głównym Rynku GPW 2001 – Q3 2013 (mld PLN)

NewConnect: kapitalizacja (mld zł) i debiuty

152 420 581

1847 1955 1303

818

2007 2008 2009 2010 2011 2012 Q1-Q3 2013

NewConnect: obroty (mln zł)

-35-

Rynek instrumentów pochodnych

Wolumen obrotu kontraktami indeksowymi w Europie w I poł. 2013 (mln szt.) Wolumen obrotu instrumentami pochodnymi (mln szt.)1

4,07 4,10

3,22 3,33

3,99

3,25

4,66

3,66

2,76 3,19

2,74 2,65 3,17 3,37 3,43

Struktura wolumenu obrotu instrumentami pochodnymi1

1 Od 1 maja 2012 r. wolumen obrotu kontraktami walutowymi jest obliczany na podstawie jednostki transakcyjnej wynoszącej 1000 (poprzednio 10 000). W związku z tym całkowity wolumen obrotu instrumentami pochodnymi w I poł. 2013 r. nie jest w pełni porównywalny do poprzednich okresów.

Kontrakty na WIG20 Opcje Kontrakty na akcje Kontrakty na waluty Jednostki miniWIG20 Kontrakty na mWIG40

64,1% 0,5%

5,1%

23,7%

6,5%

0,1%

Q1-Q3 2013 9,96 mln szt.

177,3 44,5

16,4

5,0 4,3 3,7 1,8 1,0 0,2 0,2 0,1 0

10

20

30

40

50

60

70

-36-

Członkowie Giełdy

Pochodzenie zdalnych członków GPW Pochodzenie zdalnych członków GPW

26 24 25 26 31 29 30 30 33 33 34 33 33

7 10

17

18 17

19

31 26 26 24 25 25

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Q4/12 Q1/13 Q2/13 Q3/13

Remote Local

Liczba członków Giełdy

Bułgaria:1

Francja: 2 Węgry: 2

UK: 9

Czechy:2

Niemcy: 1 Ukraina: 1

Litwa: 1

Austria:1

Szwecja: 1

Rosja: 3

1 Brokerzy z Ukrainy i Rosji formalnie działają przez spółki zarejestrowane w Wielkiej Brytanii i na Cyprze

1

1

Holandia: 1

-37-

Rynek praw majątkowych (RPM)

Miesięczny wolumen obrotu prawami majątkowymi na RPM

0

2

4

6

8

10

12

14

16

18

TWh

Fioletowe Czerwone Żółte Zielone

-38-

Rejestr Świadectw Pochodzenia (RŚP) - wystawienia

Miesięczny wolumen wystawień praw majątkowych w RŚP

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

gru

-05

mar

-06

cze-

06

wrz

-06

gru

-06

mar

-07

cze-

07

wrz

-07

gru

-07

mar

-08

cze-

08

wrz

-08

gru

-08

mar

-09

cze-

09

wrz

-09

gru

-09

mar

-10

cze-

10

wrz

-10

gru

-10

mar

-11

cze-

11

wrz

-11

gru

-11

mar

-12

cze-

12

wrz

-12

gru

-12

mar

-13

cze-

13

wrz

-13

TWh

PMGM-2013_P PMEC-2013_P Fioletowe Żółte Czerwone Zielone

-39-

Rejestr Świadectw Pochodzenia (RŚP) - umorzenia

Miesięczny wolumen umorzeń świadectw pochodzenia w RŚP

0

5

10

15

20

25

30

35

40

mar

-06

cze-

06

wrz

-06

gru

-06

mar

-07

cze-

07

wrz

-07

gru

-07

mar

-08

cze-

08

wrz

-08

gru

-08

mar

-09

cze-

09

wrz

-09

gru

-09

mar

-10

cze-

10

wrz

-10

gru

-10

mar

-11

cze-

11

wrz

-11

gru

-11

mar

-12

cze-

12

wrz

-12

gru

-12

mar

-13

cze-

13

wrz

-13

TWh

Fioletowe Czerwone Żółte Zielone

-40-

Inwestorzy w obrotach na rynkach GPW

18 27 19 18 18 14

39 37

34 35 34 37

43 36 47 47 48 49

2008 2009 2010 2011 2012 H1 13

Inwestorzy zagraniczni

+6,0 p.p.

Akcje, Główny Rynek (%) Akcje, NewConnect (%) Kontrakty terminowe (%)

92 88 87 77 73 72

6 10 11

20 17 21

2 2 2 3 10 7

2008 2009 2010 2011 2012 H1 13

Inwestorzy instytucjonalni

+15,0 p.p.

53 52 50 46 47 50

37 37 36 38 36 34

10 11 14 16 17 16

2008 2009 2010 2011 2012 H1 13

Inwestorzy indywidualni

+6,0 p.p.

Zmiana udziału inwestorów zagranicznych Zmiana udziału inwestorów instytucjonalnych Zmiana udziału inwestorów zagranicznych

Źródło: Ankieta GPW, dane szacunkowe

Zdywersyfikowana baza uczestników rynku, ze znacznym udziałem inwestorów indywidualnych

-41-

OFE na rynku akcji

0

50

100

150

0%

10%

20%

30%

40%

50%

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Aktywa OFE na rynku akcji

Aktywa OFE ulokowane w akcjach krajowych, mld zł Udział akcji krajowych w całkowitych aktywach OFE, % Limit udziału akcji w portfelu OFE, %

mld zł

Źródło: KNF, GPW

0

50

100

150

200

250

300

19

99

20

00

20

01

20

02

20

03

20

04

20

05

20

06

20

07

20

08

20

09

20

10

20

11

20

12

20

13

Portfel inwestycyjny OFE (mld zł)

Akcje

Pozaskarbowe papiery dłużne

Papiery skarbowe

Depozyty i papiery bankowe

Inne lokaty

Od 2005 r. udział OFE w obrotach sesyjnych na GPW oscyluje wokół 6%.

Rosnący udział OFE w kapitalizacji krajowych spółek i free float (na koniec czerwca b.r. odpowiednio 19,4% i 41,0%)

44,4%

5,2%

0,5%

38,5%

11,4%

8,2 8,0 8,0 9,8 11,6

18,9

27,6

21,5 20,3

28,0 30,0

21,7

15,2

13,6%

16,7%

12,0%

8,8%

6,4% 5,8% 6,0% 6,7% 6,1% 6,8% 6,0% 5,8% 6,8%

0

6

12

18

24

30

36

42

0,0%

3,0%

6,0%

9,0%

12,0%

15,0%

18,0%

21,0%

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 H1 2013

Udział OFE w obrotach sesyjnych na GPW

Obroty OFE na GPW (mld zł) Udział OFE w obrotach sesyjnych

H1

-42-

Reforma systemu emerytalnego

Rok OFE TFI Inwestorzy

indywidualni Inwestorzy zagraniczni

2006 30% 65% 160% 29%

2007 30% 50% 111% 35%

2008 28% 56% 61% 42%

2009 26% 74% 131% 50%

2010 21% 67% 86% 53%

2011 19% 69% 97% 57%

2012 13% 61% 86% 45%

Wskaźnik aktywności poszczególnych grup inwestorów na GPW1

Rządowa propozycja reformy II filaru systemu emerytalnego - otwartych funduszy emerytalnych:

Fundusze akcjyjne pozostaną w portfolio OFE

Obligacje skarbu państwa z aktywów OFE zostaną przeniesione do ZUS i umorzone

Polacy będą mieli możliwość zdecydować czy pozostać w OFE czy przenieść się do ZUS

Na 10 lat przed osiągnięciem przez ubezpieczonego wieku emerytalnego środki, które zgromadzi w OFE, zaczną być przenoszone na subkonto w ZUS – co rok jedna dziesiąta

Zmiany systemu emertalnego wejdą w życie w połowie 2014 roku

Zniesione zostaną tzw. benchmarki wewnętrzne i limity inwestycyjne, a także zostaną obniżone opłaty za zarządzanie i prowizje

1 Wyliczenia GPW (na podstawie danych GPW, KNF, NBP)

Wskaźnik aktywności policzony jako: wartość obrotów sesyjnych danej grupy (kupno i sprzedaż)/ 2 /średni stan portfela

Udział OFE w free float

Free float GPW Udział OFE w free float

-43-

Grupa GPW i struktura akcjonariatu GPW

1Akcje serii A (akcje imienne) w posiadaniu Skarbu Państwa, firm inwestycyjnych, banków i innych akcjonariuszy są uprzywilejowane w ten sposób, że na jedną akcję przypadają dwa głosy na Walnym Zgromadzeniu

35,0%

0,28%

64,72%

Skarb Państwa - akcje imienne

Inni akcjonariusze - akcje imienne

Inni akcjonariusze - akcje na okaziciela

51,74%

0,42%

47,84%

Struktura akcjonariatu (wg liczby akcji)

Struktura akcjonariatu (wg liczby głosów)

Grupa Kapitałowa GPW

Spółki zależne

Towarowa Giełda Energii

Giełda towarowa oraz rozliczenia poprzez IRGiT

BondSpot

Prowadzi obrót

obligacjami

WSEInfoEngine

Usługi transmisji danych i

teleinformatyki

IRK WSE Research

Edukacja ekonomiczna

WSE Commodities

Spółki stowarzyszone

KDPW

Usługi depozytowe i rozliczeniowe

Centrum Giełdowe

Zarządza budynkiem GPW

-44-

Zmiana mnożnika i nowe indeksy

Harmonogram wprowadzania nowych indeksów

•W dniu 23 września 2013 r. GPW planuje wprowadzić do obrotu giełdowego kontrakty terminowe na WIG20 z mnożnikiem 20 zł •Kontrakty terminowe na WIG20 z mnożnikiem 20 zł zastąpią obecnie notowane kontrakty z mnożnikiem 10 zł, będą równolegle notowane i publikowane do czerwca 2014 roku i wyliczane do grudnia 2015 roku •Analogicznie równolegle będą notowane kontrakty z mnożnikiem 20 zł i 10 zł dla pozostałych indeksów

-45-

Biuro Relacji Inwestorskich GPW

tel. +48 22 537 72 50

ir@gpw.pl http://www.gpw.pl/relacje_inwestorskie Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie SA ul. Książęca 4, 00-498 Warszawa

tel. +48 22 628 32 32

gpw@gpw.pl www.gpw.pl

Zastrzeżenie prawne Niniejsza prezentacja została przygotowana przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. („Spółka” lub „GPW”) na potrzeby jej akcjonariuszy, analityków oraz innych kontrahentów. Niniejsza prezentacja została sporządzona wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi oferty kupna bądź sprzedaży, ani oferty mającej na celu pozyskanie oferty kupna lub sprzedaży jakichkolwiek papierów wartościowych bądź instrumentów. Niniejsza prezentacja nie stanowi rekomendacji inwestycyjnej ani oferty świadczenia jakiejkolwiek usługi. Dane przedstawione w prezentacji zostały zaprezentowane z należytą starannością, jednak należy zwrócić uwagę, iż niektóre dane pochodzą ze źródeł zewnętrznych i nie były niezależnie weryfikowane. W odniesieniu do wyczerpującego charakteru lub rzetelności informacji przedstawionych w niniejszej Prezentacji nie mogą być udzielone żadne zapewnienia ani oświadczenia. GPW nie ponosi żadnej odpowiedzialności za jakiekolwiek decyzje podjęte w oparciu o informacje i opinie zawarte w niniejszej prezentacji. GPW informuje, że w celu uzyskania informacji dotyczących Spółki należy zapoznać się z raportami okresowymi lub bieżącymi, które są publikowane zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa polskiego.

Dane kontaktowe