NewConnect

NewConnectOferta GPW dla MP10 grudnia 2007KRAKW

*

Gwny Rynek(rynek regulowany) Rynek nieregulowanyGPWGPWRYNKI GPW 28Powielanie bd publikowanie niniejszego opracowania lub jakiejkolwiek jego czci lub rozpowszechnianie w inny sposb informacji zawartych w niniejszym opracowaniu wymaga uprzedniej pisemnej zgody GPW w Warszawie SA

*

Cele GPW wobec NewConnect stworzenie rynku finansujcego mae atrakcyjne podmioty o duych perspektywach wzrostustworzenie warunkw dla rozwoju sektora spek nowych technologiiwzrost nakadw na dziaalno w obszarze Bada i Rozwoju (B+R); wdraanie efektw bada w projektach biznesowychrozwj zaplecza analitycznego, w tym m.in. wspierajcego opracowywanie raportw branowych i wycen maych spekwzmocnienie wsppracy pomidzy GPW i jej partnerami biznesowymi (m.in. Firmami Partnerskimi) w celu szybszego rozwoju rynku giedowego w Polscerozbudowa infrastruktury finansowej Polski jako elementu tworzonego regionalnego Centrum Finansowego w Europie rodkowo-Wschodniej wzmocnienie pozycji GPW w regionie

2Powielanie bd publikowanie niniejszego opracowania lub jakiejkolwiek jego czci lub rozpowszechnianie w inny sposb informacji zawartych w niniejszym opracowaniu wymaga uprzedniej pisemnej zgody GPW w Warszawie SA

*

Podstawowe zaoenia NewConnectEmitenci:mae spki, we wczesnym etapie rozwoju, o przewidywanej kapitalizacji ok. 20 mln z i wartoci oferty od kilkuset tysicy do kilkudziesiciu mln zspki dziaajce na innowacyjnym (czsto niszowym) i mao konkurencyjnym rynku, prowadzce dziaalno badawczo-rozwojow, o wysokim potencjale rozwoju, krtkiej historii dziaalnocioczekiwany przyspieszony rozwj firmy dziki zasileniu kapitaowemu z NewConnect, a take efektowi marketingowemustatus spki publicznej (spka, w ktrej co najmniej jedna akcja zostaa zdematerializowana)

Inwestorzy:VC/PEwyspecjalizowane fundusze zamknite, fundusze asset-management osoby prywatne posiadajce znaczce kapitayinwestorzy indywidualni akceptujcy wysze ryzyko w zamian za wysokie stopy zwrotu

Forma prawna platformy obrotu:spki dopuszczone do obrotu bd notowane w alternatywnym systemie obrotu prowadzonym przez GPW (poza rynkiem regulowanym)


*

NewConnect

Wprowadzenie do obrotuumowa z Autoryzowanym Doradc oraz Animatorem Rynku lub Market Makerem

publiczny dokument informacyjny(prospekt lub memorandum informacyjne, zatwierdzany przez KNF)

albo:

dokument informacyjny zatwierdzany przez Autoryzowanego Doradc, wspzatwierdzany przez GPW

wniosek o wprowadzenie instrumentw finansowych do obrotu w Alternatywnym Systemie Obrotu4Powielanie bd publikowanie niniejszego opracowania lub jakiejkolwiek jego czci lub rozpowszechnianie w inny sposb informacji zawartych w niniejszym opracowaniu wymaga uprzedniej pisemnej zgody GPW w Warszawie SA

*

5OFERTA PUBLICZNAPROSPEKT EMISYJNY MEMORANDUMINFORMACYJNEUstawa o ofercie publicznejRozporzdzenie Komisji WE 809/2004Rozporzdzenie z dnia 26 padziernika 2005 r. w sprawie szczegowych warunkw, jakim powinno odpowiada memorandum informacyjnePRIVATE PLACEMENTDOKUMENT INFORMACYJNYZacznik Nr 1 do Regulaminu Alternatywnego Systemu ObrotuPowielanie bd publikowanie niniejszego opracowania lub jakiejkolwiek jego czci lub rozpowszechnianie w inny sposb informacji zawartych w niniejszym opracowaniu wymaga uprzedniej pisemnej zgody GPW w Warszawie SA

*

Autoryzowany DoradcaPodstawowe zadaniaodpowiedzialny za wybr spki o odpowiedniej jakocizwiksza szans uzyskania przez spk korzystnej wycenymonitoruje postp prac nad dokumentem informacyjnym dla spki i dokonuje jego zatwierdzeniadokonuje formalnoci przed KDPW i GPW zwizanych z debiutemprzez okres co najmniej 1 roku od dnia pierwszego notowania:wspdziaa z emitentem w zakresie wypeniania przez emitenta obowizkw informacyjnychprowadzi doradztwo na rzecz emitenta w zakresie dotyczcym funkcjonowania emitenta na NewConnect sprzyja zwikszeniu sprawnoci zarzdzania spk i poprawie skutecznoci wykorzystania rodkw z emisjikoszty dziaania Autoryzowanego Doradcy ponosi spka; refundacja wydatkw z unijnych funduszy pomocowych przewidzianych dla MSP


*

Animator Rynku lub Market Maker czonek GPW lub inny podmiot bdcy firm inwestycyjn dopuszczony do dziaania w ASO wpisany na list Animatorw Rynku bd Market Makerw prowadzon przez GPW www.NewConnect.plna rynku notowa kierowanym zleceniami Animator Rynku (na mocy umowy z GPW, przez okres 2 lat, wspomaga pynno obrotu instrumentami finansowymi emitenta)na rynku notowa kierowanym cenami Market Maker (na mocy umowy z GPW skada oferty kupna/sprzeday); skadanie zlece w odpowiedzi na oferty Market Makera


*

Dokument informacyjnysporzdzany w drodze oferty niepublicznej (jzyk polski lub angielski)powinien zawiera informacje prawdziwe, kompletne i rzetelne, przedstawione w sposb umoliwiajcy inwestorom ocen wpywu tych informacji na sytuacj emitentazmniejszone wymagania regulacyjne w stosunku do rynku regulowanego zliberalizowane zapisy w stosunku do memorandum dla akcji przy ofertach do 2,5 mln EURzatwierdzany przez Autoryzowanego Doradc, wspzatwierdzany przez GPWudostpniany do publicznej wiadomoci poprzez publikacj na stronie internetowej operatora NewConnect www.NewConnect.plnisze koszty przygotowania emisji akcji spek; oszczdno czasu i kosztwwprowadzenie do obrotu w ASO w cigu 5 dni roboczych14Powielanie bd publikowanie niniejszego opracowania lub jakiejkolwiek jego czci lub rozpowszechnianie w inny sposb informacji zawartych w niniejszym opracowaniu wymaga uprzedniej pisemnej zgody GPW w Warszawie SA

*

Obowizki informacyjne emitentwmoment rozpoczcia wykonywania obowizkw informacyjnychzliberalizowane wymogi w stosunku do rynku regulowanego raporty biece (informacje o zdarzeniach majcych istotny wpyw na sytuacj gospodarcz emitenta lub na cen instrumentw finansowych, wedug uznania emitenta)raporty okresowe (skonsolidowane lub nieskonsolidowane)brak raportw kwartalnychproczne (bez audytu, wybrane dane finansowe wedug uznania emitenta)roczne (z audytem)w przypadku, jeli instrumenty finansowe emitenta s dopuszczone jednoczenie do obrotu na rynku regulowanym wykonywanie obowizkw informacyjnych przez emitentw, w tym ich upublicznianie bdzie nastpowao na zasadach obowizujcych na rynku regulowanymstandardy rachunkowoci uznawane w skali midzynarodowej lub krajowe standardy rachunkowoci waciwe dla siedziby emitentarygorystyczne przestrzeganie zasad corporate governance, ale uwzgldniajce specyfik notowanych podmiotw


*

Zasady obrotu na NewConnect

platforma obrotuistniejca technologia (WARSET)notowania od poniedziaku do pitkusystemy notowarynek kierowany zleceniami z udziaem Animatora Rynkunotowania cige lub jednoliterynek kierowany cenami z udziaem Market Makeranotowania cigerozpoczcie notowa instrumentw finansowych nastpuje na wniosek ich emitenta o wyznaczenie pierwszego notowania (na podstawie wniosku Organizator ASO wyznacza dzie pierwszego notowania, a take rynek i system notowa)instrumenty finansowe: zdematerializowane akcje, prawa do akcji, prawa poboru, kwity depozytowe, inne udziaowe instrumenty finansowekurs wyznaczany z dokadnoci do 1 grosza/centa

Powielanie bd publikowanie niniejszego opracowania lub jakiejkolwiek jego czci lub rozpowszechnianie w inny sposb informacji zawartych w niniejszym opracowaniu wymaga uprzedniej pisemnej zgody GPW w Warszawie SA17

*

*

*

Indeks i obroty

Arkusz3 (2)

Spread (pkt. baz.)

NewConnectSegment 5PLUSRynek Gwny

redni215197159

maksymalny62810001000

minimalny45126

Wskanik pynnoci *

NewConnectSegment 5PLUSRynek Gwny

redni222%143%30%

maksymalny449%280%63%

minimalny65%66%19%

* uroczniony

PapierUroczniony wskanik pynnoci

DIGITAL-PDA443%

S4E230%

VIAGUARA48%

VISION1164%

WDMSA-PDA404%

MERA686%

Biuroobrtudzia (%)

914 DI BRE Banku16.668620%

905 BPH16.396420%

954 DM BO SA14.366817%

915 DM BZ WBK13.308316%

912 PKO BP7.28959%

Pozostae17%

998 IDMSA4.31245%

942 AMERBROKER3.62954%

950 PENETRATOR1.59872%

956 MILL DM1.01111%

965 BDM SA0.92511%

966 BISE0.82011%

911 KBC0.52531%

901 CDM PEKAO0.4551%

902 ING SECUR0.44491%

959 ERSTE0.29790%

929 UNICRCAIB0.18530%

Arkusz3 (2)

0

0

0

0

0

0

Uroczniony wskanik pynnoci

Wykres1

0.2026949628

0.1993849327

0.1747044138

0.1618327498

0.0886424134

0.1727405274

udzia (%)

Udzia czonkw giedy w obrotach na NewConnect (%)

915 DM BZ WBK16%

Wykres2

0.26294957840.4617105490.2753398727

0.30119346730.47581658290.2229899497

0.35340156530.49006622520.1565322095

0.28965053760.58534946240.125

0.32666666670.55142857140.1219047619

0.3320118930.50842418240.1595639247

0.25635808750.5157680570.2278738555

0.26417704010.56431535270.1715076072

0.2990867580.55479452050.1461187215

0.35416666670.52864583330.1171875

0.40932642490.47927461140.1113989637

0.33333333330.55059523810.1160714286

0.39936102240.49201277960.1086261981

0.44061302680.49042145590.0689655172

0.33532934130.50.1646706587

0.29963898920.52587244280.174488568

0.35517241380.53103448280.1137931034

do 1 000 PLN

od 1 000 do 5 000 PLN

powyej 5 000 PLN

Arkusz1

2527.3381469793

2211.2994609096

1860.5602374302

2791.8080437424

1752.5319640087

2449.263502455

PLN

*/ Mera - spka notowana od 20.09.2007 r.

Srednia warto transakcji (z)

Arkusz2

Liczba zlece zrealizowanych0000000000014.09.0717.09.0718.09.0719.09.0720.09.0721.09.07

do 1000 z1,528959587431343335252191131136158112125115112249103

od 1 000 do 5 000 z2,6831,515814871579513507408243203185185154128167437154

od 5 000 do 10 000 z7953971831198011311576362730232812338522

od 10 000 do 50 000 z71527576634747994728181315

od 50 000 do 100 000 z69310411900001

pow 100 000 z2171000110000

pow 50001,6007102601861281612241246445433934185514533

Razem5,8113,1841,6611,4881,0501,009983723438384386336

Struktura zlece zrealizowanych30.08.0731.08.073.09.074.09.075.09.076.09.077.09.0710.09.0711.09.0712.09.0713.09.0714.09.0717.09.0718.09.0719.09.0720.09.0721.09.07

do 1000 z26%30%35%29%33%33%26%26%30%35%41%33%

od 1 000 do 5 000 z46%48%49%59%55%51%52%56%55%53%48%55%

od 5 000 do 10 000 z14%12%11%8%8%11%12%11%8%7%8%7%

od 10 000 do 50 000 z12%9%5%4%4%5%10%7%6%5%3%4%

od 50 000 do 100 000 z1%1%0%0%0%0%1%0%0%0%0%0%

pow 100 000 z0%0%0%0%0%0%0%0%0%0%0%0%

30.08.0731.08.073.09.074.09.075.09.076.09.077.09.0710.09.0711.09.0712.09.0713.09.0714.09.0717.09.0718.09.0719.09.0720.09.0721.09.07

do 1000 z1,528959587431343335252191131136158112125115112249103

od 1 000 do 5 000 z2,6831,515814871579513507408243203185185154128167437154

pow 500016007102601861281612241246445433934185514533

5,8113,1841,6611,4881,0501,009983723438384386336313261334831290

30.08.0731.08.073.09.074.09.075.09.076.09.077.09.0710.09.0711.09.0712.09.0713.09.0714.09.0717.09.0718.09.0719.09.0720.09.0721.09.07

do 1 000 PLN26%30%35%29%33%33%26%26%30%35%41%33%40%44%34%30%36%

od 1 000 do 5 000 PLN46%48%49%59%55%51%52%56%55%53%48%55%49%49%50%53%53%

powyej 5 000 PLN28%22%16%13%12%16%23%17%15%12%11%12%11%7%16%17%11%

Wykres3


DIGITAL2,527

S4E2,211

VISION1,861

WDMSA2,792

VIAGUARA1,753

MERA *2,449

indeks

34171100

15001140.89

4748127.76

4483112.37

2996100

3038101.83

4703110.21

2569109.83

1349110.5

1017104.99

876104.48

998102.12

649101.48

55098.81

1034101.83

323598.34

82098.84

46397.19

68292.32

84390.17

431790.91

590691.45

203891.73

472695.47

359294.85

225095.65

161196.99

151499.38

228998.24

195895.98

134696.38

145996.3

154395.82

143795.41

170895.44

92394.77

161796.49

112094.3

137494.48

142196.44

120495.67

140495.18

277195.36

864993.52

441894.31

136094.3

161594.82

919792.83

392190.08

384289.17

414888.34

164888.29

292886.32

172085.94

152384.28

197190.25

512390.08

230687.24

219185.65

204987.71

276691.31

130491.78

79190.42

277192.13

243594.25

377994.47

&A

Page &P

Obrt

NCIndex

Obrt (tys z)

NCIndex (punkty)

dataObrtNCIndex

8/30/0734171100

8/31/0715001141

9/3/074748128

9/4/074483112

9/5/072996100

9/6/073038102

9/7/074703110

9/10/072569110

9/11/071349111

9/12/071017105

9/13/07876104.48

9/14/07998102.12

9/17/07649101.48

9/18/0755098.81

9/19/071034102

9/20/07323598

9/21/0782098.84

9/24/0746397.19

9/25/0768292.32

9/26/0784390.17

9/27/07431791

9/28/07590691

10/1/07203892

10/2/07472695

10/3/07359295

10/4/07225096

10/5/07161197

10/8/07151499

10/9/07228998

10/10/07195896

10/11/07134696.38

10/12/07145996.3

10/15/07154395.82

10/16/07143795.41

10/17/07170895.44

10/18/0792394.77

10/19/07161796.49

10/22/07112094.3

10/23/07137494.48

10/24/07142196.44

10/25/07120495.67

10/26/07140495.18

10/29/07277195.36

10/30/07864993.52

10/31/07441894.31

11/2/07136094.3

11/5/07161594.82

11/6/07919792.83

11/7/07392190.08

11/8/07384289.17

11/9/07414888.34

11/12/07164888.29

11/13/07292886.32

11/14/07172085.94

11/15/07152384.28

11/16/07197190.25

11/19/07512390.08

11/20/07230687.24

11/21/07219185.65

11/22/07204987.71

11/23/07276691.31

11/26/07130491.78

11/27/0779190.42

11/28/07277192.13

11/29/07243594.25

11/30/07377994.47

9/20/07

9/19/07

9/18/07

9/17/07

9/14/07

9/13/07

9/12/07

9/11/07

9/10/07

9/7/07

9/6/07

9/5/07

9/4/07

9/3/07

8/31/07

8/30/07

10/31/07

10/30/07

10/29/07

10/26/07

10/25/07

10/24/07

10/23/07

10/22/07

10/19/07

10/18/07

10/17/07

10/16/07

10/15/07

10/12/07

10/11/07

*

Spki wg bran

*

Warto ofert (30.08-30.11.2007; w mln PLN)

*

Struktura zlece (30.0830.11.2007)

STRUKTURA ZLECE

0.27648693720.46670372430.2568093385

0.31465029880.53044742370.1549022775

0.32112924570.53992059990.1389501544

0.34696895020.51256776740.1404632824

0.28143504010.53814002090.180424939

0.28819250140.5123111360.1994963626

0.30460921840.54869739480.1466933868

0.31794333680.49003147950.1920251836

0.32332268370.48051118210.1961661342

0.30574136010.47547380160.2187848384

0.28651443340.47414907370.2393364929

0.33333333330.46772228990.1989443768

0.331197950.49583600260.1729660474

0.32851851850.49666666670.1748148148

do 1 000 PLN

od 1 000 do 5 000 PLN

powyej 5 000 PLN

WARTO TRANSAKCJI- SPKA

2598.3827493262

3026.9220294737

3876.7072603627

3726.492733813

2139.5083552632

3336.8709329446

1516.447368421

2259.900990099

2906.7818943974

4030.7803042434

2547.1721546961

3603.4979264086

3332.79667203

3630.3191489362

3873.6263736264

2974.4094488189

1647.0142795748

1339.8868575175

2487.526579306

PLN


rednia warto transakcji dla spki (w PLN)

Arkusz1

Arkusz2

Arkusz3

*

rednia warto transakcji dla spki (w PLN)

STRUKTURA ZLECE

0.27648693720.46670372430.2568093385

0.31465029880.53044742370.1549022775

0.32112924570.53992059990.1389501544

0.34696895020.51256776740.1404632824

0.28143504010.53814002090.180424939

0.28819250140.5123111360.1994963626

0.30460921840.54869739480.1466933868

0.31794333680.49003147950.1920251836

0.32332268370.48051118210.1961661342

0.30574136010.47547380160.2187848384

0.28651443340.47414907370.2393364929

0.33333333330.46772228990.1989443768

0.331197950.49583600260.1729660474

0.32851851850.49666666670.1748148148

do 1 000 PLN

od 1 000 do 5 000 PLN

powyej 5 000 PLN

WARTO TRANSAKCJI- SPKA

2598.3827493262

3026.9220294737

3876.7072603627

3726.492733813

2139.5083552632

3336.8709329446

1516.447368421

2259.900990099

2906.7818943974

4030.7803042434

2547.1721546961

3603.4979264086

3332.79667203

3630.3191489362

3873.6263736264

2974.4094488189

1647.0142795748

1339.8868575175

2487.526579306

PLN


Arkusz1

Arkusz2

Arkusz3

*

Uroczniony wskanik obrotu dla spki (30.08-30.11.2007)* Wskanik obliczany jako relacja urocznionego wolumenu obrotu do liczby wprowadzonych do obrotu akcji

*

Udzia czonkw rynku w obrotach (30.0830.11.2007)*Pozostae: PKOBP, IDM, AMERBROKER, PENETRATOR, KBC, CDM, BH, BDM, MILLENNIUM, ING, ERSTE, UNICREDIT, OPERA

GIEDA PAPIERW WARTOCIOWYCH w Warszawie

Robert KwiatkowskiWicedyrektor Dziau Rozwoju Biznesu Rynki Europy rodkowej i Wschodniej

ul. Ksica 4, 00-498 Warszawatel. +48/22 628 32 32, fax +48/22 537 70 98

www.newconnect.pl

NewConnect

Documents

Transcript of NewConnect