Najskuteczniejsze formacje i 3 proste zagrania, które dają zarobić

Łukasz Nowak

Elementy teorii fal Elliotta

• praktycznie nigdy ceny akcji na rynku nie poruszają się w linii prostej (same wzrosty lub same spadki) – wcześniej czy później towarzyszy im korekta

• trend główny można podzielić na 5 fal (góra/dół),

• ruch korekcyjny składa się z 3 fal. Razem tworzą one tzw. „cykl 5-3”

Podstawowy schemat teorii fal

• Każda fala jest częścią fali wyższego stopnia, jednocześnie każda fala dzieli się na fale niższego stopnia (z wyjątkiem najmniejszej) – każdy cykl 5-3 jest cyklem zamkniętym i jest częścią składową cyklu 5-3 wyższego rzędu

Fale impulsu i korekty

• Fale impulsu występują w falach 1, 3, 5. Nazywane są tak dlatego, że nadają rynkowi pęd.

– Każda z fal impulsu składa się z pięciu podfal

• Fale korygujące stanowią częściowe zniesienie, czyli korektę poprzedzającej je dowolnej fali impulsu.

– Fale korygujące mają strukturę trzyfalową bądź pewien jej wariant.

• Po zakończeniu ośmiofalowego cyklu (1-2-3-4-5 plus a-b-c) rozpoczyna się drugi podobny cykl złożony z pięciu fal wzrostowych, po których następują trzy fale spadkowe. Kolejny etap to trzeci ruch składający się również z pięciu fal wzrostowych, który stanowi dopełnienie pięciofalowej formacji o stopień wyższej.

4

Impuls wzrostowy według teorii fal

5

Bessa (impuls spadkowy) według teorii fal

6

Zasady dotyczące fal impulsu

• Fala 3 musi przebić szczyt fali 1, nie może być najkrótszą falą, a często jest najdłuższą. Korekty w ramach fali 3 są krótkie i płytkie.

• Fala 4 nie może zachodzić na falę 1 (w przeciwnym wypadku oznaczenie jest złe i trzeba je poprawić)

• Fala 2 nie może zejść poniżej fali 1 (jej dołka), choć może znieść ją nawet w 100%

• Często dwie z trzech fal impulsu są sobie równe pod względem długości

• Jeśli fala 5 nie wykracza poza koniec fali 3 struktura jest załamana – skrócenie fali 5 można zwykle zweryfikować

sprawdzając, czy domniemana fala 5 zawiera niezbędnych pięć podfal. Skrócenie fali stanowi ostrzeżenie o słabości lub sile rynku.

Błędy w ustalaniu fal

8

Fala 3 nie może być najkrótsza

Fala 3 musi przekroczyć szczyt fali 1

Fala 4 nie może zachodzić na falę 1

Fale korekcyjne

Korekty regularne (proste): • Fala A może składać się z 3 lub 5 fal

• Fala B składa się zawsze z 3 fal i nie przekracza maksimum fali 5

9

Korekty nieregularne (złożone): • Fala A może składać się z 3 lub 5 fal • Fala B składa się z 3 fal i przekracza

ekstremum fali 5 • Fala C powinna być „piątką” i

przekracza minimum fali A

Fale korekcyjne w praktyce

10

Formacje świecowe

• Formacje świecowe obrazują emocje uczestników rynku i ich zmiany na sytuacje rynkowe w danej jednostce czasu (dzień, tydzień itp.)

• Japońskie formacje świecowe mogą składać się z 1 świecy lub stanowić połączenie kilku świec, jednak nie więcej niż 5

• Podział:

– Ze względu na ilość świec w formacji:

• Pojedyncze

• Podwójne (składają się z dwóch świec)

• Potrójne

– Ze względu na wymowę:

• Kontynuacji trendu

• Zmiany trendu

– Ze względu na zmianę kursu:

• Zapowiadające wzrosty → zalecane KUPNO

• Zapowiadające spadki → zalecane SPRZEDAŻ

11

Młot

• Młot sygnalizuje możliwość odwrócenia trendu ze spadkowego na wzrostowy. Po dużej przecenie w ciągu dnia następuje wyprzedanie i kurs zawraca do góry.

• Charakterystyka: – krótki korpus (biały lub czarny - w zależności od tego czy

kurs zamknięcia był powyżej czy poniżej kursu otwarcia)

– długi dolny cień (najlepiej przynajmniej 2x długość korpusu – im dłuższy tym lepiej, coś bowiem spowodowało zmianę nastroju na rynku)

– dopuszczalny minimalny cień górny

– wcześniej wyraźny trend spadkowy

12

Spadająca gwiazda

• Spadająca gwiazda jest formacją odwrócenia trendu i jej pojawienie się może zwiastować spadki. Występuje po długim trendzie wzrostowym gdy rynek jest już wykupiony, a dynamika zwyżek spada.

• Po początkowych wzrostach następuje odwrót i podaż przejmuje inicjatywę zbijając kurs (może wystąpić luka).

• Charakterystyka: – krótki korpus (biały lub czarny)

– długi górny cień (najlepiej przynajmniej 2x długość korpusu - im dłuższy tym lepiej)

– brak cienia dolnego

– wcześniej wyraźny trend wzrostowy

13

Zasłona ciemnej chmury i przenikanie

• Zasłona ciemnej chmury informuje o słabych szansach na wzrost i ostrzega przed odwróceniem trendu. Opisuje sytuację gdy rynek w trendzie wzrostowym otwiera się luką wzrostową, ale podczas sesji napływ negatywnych informacji powoduje spadek cen pod kreskę

– Charakterystyka:

• Pierwsza, długa biała świeca świadcząca o sile rynku

• Druga czarna świeca otwarta luką i zamknięta poniżej 50% pierwszej świecy

• Zdarza się, że druga świeca zamyka się powyżej 50% pierwszej świecy i w tym wypadku należy czekać na potwierdzenie formacji kolejną świecą spadkową

• Przenikanie jest formacją odwrócenia trendu spadkowego i przeciwieństwem formacji zasłony ciemnej chmury. Siła niedźwiedzi podczas bessy ulega rozproszeniu i popyt podbija kurs do góry.

– Charakterystyka:

• Pierwsza, długa czarna świeca

• Druga biała świeca otwarta luką spadkową, która po poprawie nastrojów „przenika” głęboko w świecę pierwszą (powyżej 50%)

14

Objęcie hossy i objęcie bessy (tzw. outside bar)

• Objęcie hossy jest formacją odwrócenia trendu spadkowego na wzrostowy (zapowiada wzrosty). Ze względu na budowę podobną do przenikania, ale silniejszą w wymowie.

– Charakterystyka:

• Pierwsza świeca czarna o długim korpusie

• Druga świeca biała, której korpus zasłania całkowicie świecę pierwszą (czasami wystarczy, że same knoty zasłonią pierwszą czarną świecę)

• Skuteczna formacja szczególnie gdy pojawia się w dołku po silnym trendzie spadkowym

• Objęcie bessy jest formacją odwrócenia trendu wzrostowego na spadkowy (zapowiada spadki). Ze względu na budowę podobną do zasłony ciemnej chmury, ale silniejszą w wymowie.

– Charakterystyka:

• Pierwsza świeca biała o długim korpusie

• Druga świeca czarna, której korpus zasłania całkowicie świecę pierwszą (czasami wystarczy, że same knoty zasłonią pierwszą białą świecę)

• Skuteczna formacja szczególnie gdy pojawia się po silnej hossie tworząc szczyt

15

Podstawowe źródła geometrii rynku – liczby Fibonacciego

• ciąg liczb Fibonacciego (1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144 …) jest najbardziej znanym ciągiem liczb na świecie, a opierające się na nim wskaźniki mają wiele odniesień w przyrodzie, a na giełdzie w zachowaniach ludzi! – suma dwóch poprzedzających liczb daje następną

– każda następna liczba to 1,618 poprzedniej (bez pierwszych kilku liczb)

– każda poprzednia liczba to 0,618 następnej

• Zależności i związki występujące pomiędzy liczbami Fibonacciego mają ogromne znaczenie w teorii fal Elliotta, m.in.: – najczęściej stosunek wysokości fal jest taki jak stosunek liczb z ciągu Fibonacciego -

następujących po sobie (0,618 i 1,618) i oddalonych od siebie o dwie (2,618)

– niektóre pełne cykle zbudowane są z 8 fal, a inne z 34 lub 144 fal (pełny cykl)

16

Podstawowe źródła geometrii rynku – „złoty podział” odcinka

• „Złoty podział” (podział harmoniczny) to podział odcinka na dwie części w taki sposób, aby stosunek długości dłuższej z nich do długości krótszej był taki sam jak całego odcinka do dłuższej jego części – inaczej mówiąc, dłuższa część odcinka stanowi średnią geometryczną długości krótszego i

całego odcinka (stosunek a/b wynosi właśnie 1,618 a b/a 0,618)

• Relacje

– 0,618/0,382 = 1/0,618 = 1,618

– 0,382/0,618 = 0,618/1 = 0,618

– pierwiastek(1*0,382) = 0,618

• Występowanie: spirala geometryczna, pływy, piramidy, kosmos, itp.

17

a = 0,618 b = 0,382

odcinek o długości = 1

„Złota spirala”

Wykorzystanie współczynników – techniki projekcyjne/wyznaczanie zasięgu ruchu cen

1) zniesienia wewnętrzne – korekta jako procent poprzedniej fali

18

81,3%

50% 61,8%

jednego stopnia

dwóch stopni (na podstawie dwóch impulsów)

najpopularniejsze wartości

38,2%

50%

61,8%

50%

61,8%

Opór w miejscu zagęszczenia zniesień

Geometria rynku na przykładzie notowań WIG20

19

Zniesienia wewnętrzne jednego stopnia

20

Zniesienia wewnętrzne dwóch stopni

21

Zniesienia zewnętrzne w praktyce

22

Zniesienia zewnętrzne w praktyce

23

Wykorzystanie współczynników – zniesienia kierunkowe

• Zniesienia kierunkowe – mierzenie odcinków biegnących w tym samym kierunku. Porównujemy odcinki biegnące w tym samym kierunku, zarówno impulsy, jak i korekty.

• wyznaczanie poziomów odwrotu dla impulsów stosuje się do zamykania pozycji.

• APP odnosi się do odcinków nieprzylegających do siebie bezpośrednio.

• Najczęściej wykorzystywane wartości dla tego pomiaru to 0,707, 0,786, 1,00 i 1,272

24

B

A

C

D

AB = CD

Zniesienia kierunkowe w praktyce

25

Porównanie proporcji impulsów i korekt

26

Kupno w dołku 2 i wybicie 1

27

Wybicie szczytu fali 1

28

Kupno w dołku fali 2 i 4

29

Wybicie szczytu fali 1

30

Wybicie szczytu fali 1

31

Kupno w dołku fali 2

32

Kupno w dołku fali 2

33

Kupno w dołku fali 2

34

Kupno w dołku fali 4

35

Kupno w dołku fali 4

36

Dalsza nauka

37

DZIĘKUJĘ ZA UWAGĘ!