MONNARI TRADE S.A. I H 2016.pdf · Niniejsza prezentacja (dalej Prezentacja) zostałaprzygotowana...
Transcript of MONNARI TRADE S.A. I H 2016.pdf · Niniejsza prezentacja (dalej Prezentacja) zostałaprzygotowana...
Prezentacja wynikowa
MONNARI TRADE S.A.
I półrocze 2016 r.
| 2
ZASTRZEŻENIE
Niniejsza prezentacja (dalej Prezentacja) została przygotowana przez MONNARI
TRADE S.A. (dalej Spółka) z przeznaczeniem dla inwestorów, akcjonariuszy Spółki,
klientów oraz analityków finansowych. Prezentacja nie stanowi oferty sprzedaży,
zaproszenia do złożenia oferty nabycia lub objęcia papierów wartościowych
lub instrumentów finansowych, jak również Prezentacja ta nie jest jakąkolwiek poradą
lub rekomendacją w odniesieniu do tychże papierów wartościowych lub innych
instrumentów finansowych. Niniejsze Prezentacja może obejmować stwierdzenia
dotyczące przyszłości Spółki, przyszłych planów oraz strategii lub planowanych
zdarzeń. Mając na uwadze, że stwierdzenia zostały przyjęte na podstawie oczekiwań
i projekcji dotyczących przyszłych wydarzeń, są one obarczone ryzykiem
oraz niepewnością. Spółka nie jest zobowiązana do uaktualniania lub publicznego
ogłaszania jakichkolwiek zmian, aktualizacji i modyfikacji w odniesieniu do treści
zawartych w Prezentacji.
Spółka ani jakikolwiek z jej przedstawicieli nie będzie ponosił odpowiedzialności
za jakąkolwiek szkodę wynikającą z użycia Prezentacji lub jakichkolwiek informacji
w niej zawartych lub na innej podstawie pozostającej w związku z Prezentacją.
| 3
Grupa MONNARI TRADE w liczbachStan na dzień 30 czerwca 2016 r.
Liczba Przychody netto
salonów firmowych ze sprzedaży
149 110,0 mln PLN
Powierzchnia salonów firmowych Zysk operacyjny EBIT
27 800 m2 11,7 mln PLN
Liczba miast, w których jesteśmy obecni Zysk netto
72 12,2 mln PLN
Liczba stałych klientek Zobowiązania długoterminowe
600 tys. 0,0 mln PLN
Liczba Środki
pracowników pieniężne
1 183 54,6 mln PLN
| 4
Model biznesowy
Projektowanie
Zarządzanie dostawcami
Nadzór nad produkcją
Logistyka i magazynowanie
Zarządzanie salonami firmowymi
Zarządzanie marką
Sprzedaż towarów
zaprojektowanych przez MONNARI
wyprodukowanych dla MONNARI
w salonach MONNARI
pod marką MONNARI
Jakość, elegancja i styl
MONNARI TRADE S.A.
zarządzanie i marketing, sprzedaż towarów
131 spółek zależnych
(100 %)
Usługi wzajemne wewnątrz Grupy
Kapitałowej
HR, IT
Sprzedaż i dystrybucja
odzieży, umowy najmu z CH
Projektowanie oraz nadzór nad produkcją
Zarządzanie nieruchomościami
i znakami towarowymi
| 6
Sprzedaż opieramy na sieci salonów firmowych
chcemy poszerzyć naszą obecność na rynku modowym
- w drodze akwizycji
- poprzez kreację nowych marek.
Jesteśmy obecni
we wszystkich dużych
i średnich miastach w Polsce.
W dalszym ciągu
będziemy zwiększać liczbę
i powierzchnię salonów firmowych.
walczymy o znaczącą pozycję
w sprzedaży eCommerce – poniżej 5 % ogółu przychodów;
Jednocześnie:
| 7
Najważniejsze wydarzenia w I półroczu 2016 r. Rozwój sieci salonów w latach 2011- 2016 (30.06).
(łączna powierzchnia w m2)
15 500
98 salonów
15 900
102 salony
18 200
115 salonów
21 180
129 salonów
27 200
149 salonów
27 800
149 salonów
10 000
20 000
30 000
2011 2012 2013 2014 2015 30.06.2016powierzchnia salonów (m2)
| 8
Najważniejsze wydarzenia w I półroczu 2016 r.
Zmiany w sieci w I półroczu 2016 r.
• Nowe otwarcia - 3, o łącznej pow. ok. 0,68 tys. m2
• Powiększenia salonów – 5, o łącznej powierzchni powiększenia 0,45tys.
m2
• Zamknięcia 3 - o łącznej powierzchni 0,40 tys. m2.
• W II półroczu 2016 r. zostanie zrealizowana większość planowanych otwarć
(15 umów najmu negocjowanych o łącznej powierzchni ok. 4 tys.m2)
• Średnia wielkość salonu obecnie to 187 m2 vs. 158 m2 w 2011 r., wzrost o
18,4%
2011 2012 2013 2014 2015 30.06.2016
powierzchnia salonów (m2) 158 156 158 164 183 187
Jakość, elegancja i styl
Najważniejsze wydarzenia w I półroczu 2016 r.
Skup akcji własnych od 29 stycznia 2016 r.
• Spółka Dominująca od dnia 29 stycznia 2016 r. prowadzi
skup akcji własnych. Na dzień 30.06.2016 r. oraz na dzień
publikacji Sprawozdania za I H 2016 r. Spółka Dominująca
posiada 253 396 akcji własnych, stanowiących 0,829%
kapitału zakładowego oraz dających 0,711 % głosów na
Walnym Zgromadzeniu.
• Skup będzie kontynuowany.
| 10
Najważniejsze wydarzenia w I półroczu 2016 r.
Aktywne akcje marketingowe
Cotygodniowe akcje promocyjne
Cross-promocje. Z marką MONNARI współpracują takie marki jak Mary
Kay, Monolith, Schogotten, Dove Polska, FIAT oraz Bank Pekao S.A. i
Sygma Bank S.A.
Nie zapominamy o innych
wsparcie Fundacji Gajusz – Hospicjum dla dzieci;
udział w ogólnopolskiej akcji Szczęśliwe Dukaty organizowanej przez
spółkę Mennica Polska S.A. i fundację TVN oraz
wsparcie Festiwalu 4 Kultur oraz konferencji psychologicznej w Łodzi.
| 11
Polityka dywidendowa podporządkowana jest
możliwościom dalszego rozwoju MONNARI TRADE S.A.
Mocna pozycja gotówkowa
i brak zobowiązań długoterminowych
u podstaw decyzji ZWZ z 23 maja 2016
o wypłacie akcjonariuszom
pierwszej w historii dywidendy
Dywidenda na 1 akcję – 0,20 zł
Dzień dywidendy – 1 lipca 2016
Dzień wypłaty dywidendy – 19 lipca 2016
Kwota dywidendy – 6 061 938,60 zł
Stopa wypłaty dywidendy – 25,4%
skonsolidowanego znormalizowanego zysku
netto za 2015 r.
Liczba akcji objętych dywidendą 30 309 693
Będziemy
w dalszym ciągu inwestować
w rozwój Grupy MONNARI
Znaczny potencjał rozwoju Grupy wobec
spodziewanego wzrostu wydatków na cele
konsumpcyjne (wzrost gospodarczy
i konwergencja wydatków na odzież
Polaków do wydatków obywateli krajów
rozwiniętych).
| 12
Akcjonariat
udział
w kapitale
zakładowym
udział
w ogólnej liczbie
głosów
Mirosław Misztal Mirosław Misztal
23,0% 23,1%
Fair sp. z o.o. Fair sp. z o.o.
8,3% 14,2%
Union Investment
TFI S.A.
Union Investment
TFI S.A.
7,7% 6,6%
pozostali pozostali
61,0% 56,1%
| 13
MONNARI na GPWStopa zwrotu za I półrocze 2016 r. 14,71 %.
oznaczenie / ticker
GPW: MONNARI / MON
Reuters: MONP.WA
Bloomberg: MON PW
sektor GPW
handel detaliczny
rynek
podstawowy
indeksy
sWIG80 | InvestorMS
WIG | WIGPoland
kurs zamknięcia
30.06.2016
14,35 zł
kapitalizacja 30.06.2016
438,6 mln zł
liczba wyemitowanych akcji
30 563 089
| 14
Podsumowanie wyników za I pół. 2016 r.
* dla pozycji "koszty SG&A" - SG&A/przychody ze sprzedaży
rentowność *
1H 2016 zm rdr
%
FY 2016 zm rdr
pp1H 2015 FY 2015
Przychody
ze sprzedaży
109 969 +15,2%
95 440
zysk brutto na sprzedaży60 530
+13,8%55,0%
-0,7pp53 180 55,7%
koszty SG&A48 695
+20,1%44,3%
+1,8pp40 549 42,5%
EBIT11 699
-19,8%10,6%
-4,6pp14 582 15,3%
EBITDA13 397
-17,8%12,2%
-4,9pp16 293 17,1%
zysk przed opodatkowaniem13 095
-18,8%11,9%
-5,0pp16 127 16,9%
podatek dochodowy930
3 048
zysk netto12 165
- 7,0%11,1%
-2,6pp13 079 13,7%
| 15
Podsumowanie wyników ZN za I pół. 2016 r. rentowność *
1Hn 2016 zm rdr
%
1Hn 2016 zm rdr
pp1Hn 2015 1Hn 2015
Przychody
ze sprzedaży
109 969 +15,2%
95 440
zysk brutto na sprzedaży60 530
+13,8%55,0%
-0,7pp53 180 55,7%
koszty SG&A48 695
+20,1%44,3%
+1,8pp40 549 42,5%
EBIT11 699
- 8,5%10,6%
-2,8pp12 782 13,4% -1 800
EBITDA13 397
- 7,6%12,2%
-3,0pp14 493 15,2% -1 800
zysk przed opodatkowaniem13 095
- 2,5%11,9%
-2,2pp13 427 14,1% -2 700
podatek dochodowy2 530 1 600
2 877 -171
zysk netto10 565
+ 0,1%9,6%
-1,4pp-1 600
10 550 11,1% -2 529
2016 - realizacja różnic przejściowych przy zbyciu aktywów finansowych
2015 - spłata wierzytelności
Marża na sprzedaży
1Q 2Q 3Q 4Q
48,1%
56,5%
48,3%
55,5%
48,1%
63,1%
54,0%
58,0%56,5%
63,7%
59,5% 60,2%
53,2%
57,8%
50,3%
56,1%
51,40%
58,20%
2012 2013 2014 2015 2016
Jakość, elegancja i styl
Przychody ze sprzedaży i koszty SG&A za pierwsze półrocze w latach 2012- 2016
(tys. zł)
57 987 62 762 76 652
95 440109 969
28 865 31 255 36 874 40 549 48 695
0
50 000
100 000
150 000
200 000
250 000
2012 2013 2014 2015 2016
przychody ze sprzedaży koszty SG&A
Koszty SG&A
I połowa 2016 I połowa 2015 zmianaMetraż w okresie (tys. m2) 27,5 21,9 25,3%Średni kurs EUR/PLN 4,3805 4,1341 6,0%
Wynagrodzenia (tys. zł) 18 131 15 236 19,0%
zł / m2 / m-c 110 116 -5,1%
Koszty SG&A
I połowa 2016 I połowa 2015 zmianametraż średnio w okresie (tys. m2) 27,5 21,9 25,3%Średni kurs EUR/PLN 4,3805 4,1341 6,0%
Czynsz (tys. zł) 12 361 10 105 22,3%
czynsz (tys. eur) 2 822 2 444 15,4%
zł / m2 / m-c 75,05 76,91 -2,4%
euro / m2 / m-c 17,13 18,60 -7,9%
Koszty SG&A
I połowa 2016 I połowa 2015 zmianametraż średnio w okresie(tys. m2) 27,5 21,9 25,3%Średni kurs EUR/PLN 4,3805 4,1341 6,0%
Czynsz (tys. zł) 12 361 10 105 22,3%
Eksploatacja (tys. zł) 3 784 2 988 26,6%
Marketing (tys. zł) 707 551 28,4%
Razem CH 16 851 13 644 23,5%
zł / m2 / m-c 102,31 103,84 -1,5%
| 21
Silna pozycja gotówkowa
i brak zobowiązań długoterminowych
54 604 49 106
2 957 671
20 531 17 864
46 296 50 656
77 164 76 668
3 0 / 0 6 / 2 0 1 6 3 1 / 1 2 / 2 0 1 5
AKTYWA
Aktywa trwałe
Zapasy
Należnosci
Pzostałe aktywaobrotowe
Srodki pieniężne33 401 29 197
168 151 165 767
3 0 / 0 6 / 2 0 1 6 3 1 / 1 2 / 2 0 1 5
PASYWA
Kapitaływłasne
Zobowiazaniakrótkoterminowe
| 22
Struktura zapasów udział kolekcji
w zapasach
na dzień 30.06.2016
udział kolekcji
w zapasach
na dzień 30.06.2015
do 2014 do 2013
0,5% 0,9%2015 W/L 2014 W/L
1,1% 0,4%2015 J/Z 2014 J/Z
5,3% 6,4%2016 W/L 2015 W/L
47,7% 38,1%2016 J/Z 2015 J/Z
45,4% 54,2%
2015 J/Z
2016 W/L
2016 J/Z
46 296
30 112
30.06.2016 30.06.2015
| 23
Plan na 2016 r.
Obrona marży brutto na sprzedaży
Rozbudowa sieci salonów firmowych
Aktywne akcje marketingowe
Poszukiwanie możliwości inwestycyjnych na rynku
| 24
Plan na 2016 r.
Poszukiwanie możliwości inwestycyjnych na rynku
Jesteśmy gotowi na przejęcie nowych podmiotów
działających na rynku odzieżowym;
Poszukujemy bezpiecznych możliwości poszerzenia
portfolio marek;
Widzimy potrzebę inwestycji w nowy magazyn centralny.
Jakość, elegancja i styl
Nieruchomość inwestycyjna w I półroczu 2016 r.
• Rewitalizacja i przygotowanie do nowych funkcji budynków
przy Piotrkowskiej 293/305;
• Postępowania w urzędach w celu pozyskania stosownych
zezwoleń – 2 zezwolenia.
Najbliższe wydarzenia
08 listopada 2016
rozszerzony skonsolidowany raport kwartalny
za III kwartał 2016 r.
Kontakt
Miłosz Kolbuszewski
Dyrektor Finansowy
664 043 651; [email protected]
Anna Augustyniak-Kala
Dyrektor ds. Organizacyjno-Prawnych
664 360 871; [email protected]
www.monnaritrade.com www.emonnari.pl
| 27
.
Dziękujemy za uwagę!