LaCie Hard Drive EMEA Business Update 2006/03 - Confidential LaStructure.

LaCie Hard DriveEMEA Business Update2006/03 - Confidential

LaStructure


FY05 FY06FY04

Une croissance maîtrisée

370 407 449


Produits Solutions (25 % => 28 %)

Zones Asie (3 % => 7 %)

Channel Direct (65 % => 70 %)

Ventes Consumer / Corporate

Service Avantage intégré

Qualité QC à Hong Kong

Objectifs / Réalisations FY06

Croissance

Optimisation


AMERICAS (2) EMEA (10) ASIA (4)

Implantations


EMEA


FACTORY

HUB

REPAIR CENTER

Supply Chain


Channels


Produits Solutions (28 % => 33 %)

Zones Asie (7 % => 10 %)

Channel Direct (70 % => 75 %)

Ventes Coordination renforcée

Service ww center

HA/Stock Optimisation centralisée

Objectifs FY07

Croissance

Optimisation


LaFinanceIFRS


Compte de résultat simplifié (M€)

FY05 FY06

Chiffre d'affaires 284,3 351,8

Marge brute 68,6 73,6

Taux de marge brute 24,1 % 20,9 %

Résultat opérationnel 31,6 35,0

Taux de marge opérationnelle 11,1 % 10,0 %

Résultat net 23,5 25,8

Taux de rentabilité nette 8,3 % 7,3 %

BPA (€) 0,68 0,75


FY05 FY06FY04

Chiffre d’affaires consolidé (M€)

370 407 449


140 M€

Secteurs géographiques

FY06

FY05

187 M€ 25 M€

+23M

+36M

+8M

53 % (+24 %)

7 % (+48 %)

40 % (+20 %)


Solutions

28 %Hard drives

59 %

Displays

5 %Optical

7 %

Split / Family

Accessories

1 %


40% de la croissance vient des Solutions

+29M€

+39M€= +41%

= +18%FY06

FY05

STANDARDS SOLUTIONS

214M€

70M€


Saisonnalité

20%

25%

30%

FY05 22% 26% 25% 27%

FY06 21% 28% 28% 22%

Q1 Q2 Q3 Q4


Marge brute

Gains de part de marché Retail

Erosion du prix moyen unitaire

Maîtrise du fret sur approvisionnements

ROHS


Marge d’exploitation

Autres

Frais de distribution

Frais administratifs et commerciaux

Marge nette

Marge brute

0,6 %

2,4 %

10,2 %

11,1 %

24,1 %

FY05 FY06

0,2 %

1,9 %

8,8 %

10,0 %

20,9 %


Personnel

40230179

41 17 0dont intérim

vs FY05 +8 +20 +14


Effectif par fonctions

production27 %

logistics8 %

sales24 %

post sales17 %

admin14 %

IS2 %

marketing / R&D9 %


Non opérationnel

Résultat financier

Taux d’imposition

Stable à 0.4m€

Stable à 27%


Bilan simplifié (M€)

FY05 FY06

Actifs non courants 9 8

Actifs courants 115 118

TOTAL ACTIF 124 127

FY05 FY06

Capitaux propres 59 73

Dettes non courantes 7 8

Dettes courantes 58 46

TOTAL PASSIF 124 127

Immobilisations 6,1 6,0

Actifs financiers 0,2 0,2

Impôts différés 2,5 2,2

Stocks 36,9 30,9

Clients 32,5 33,9

Autres actifs courants 2,0 0,8

Impôts courants 3,1 4,7

Trésorerie 40,7 48,0

Pensions et IDR 0,1 0,2

Passifs financiers courants 3,2 2,8

Impôts différés 0,2 0,1

Autres dettes non courantes 3,5 4,9

Provisions pour risques et charges

4,4 3,7

Passifs financiers courants 0,4 0,4

Fournisseurs 41,7 29,0

Impôts courants 6,4 8,4

Autres dettes courantes 4,7 4,4


Ratios

Clients

Stocks

Fournisseurs

Délai moyen de paiement stable à 40 jours

Provision stable à 3.5%

Accélération du délai moyen d’écoulement des stocks (de 60 à 47 jours)

Provisionnement à 12.5% (vs 5.1% en FY05)

Raccourcissement du délai moyen de règlement (de 67 à 39 jours)

BFR normatif ≈ 40 jours de chiffre d’affaires


Flux de trésorerie (M€)

FY05 FY06

Résultat net 23,5 25,8

Marge brute d'autofinancement 15,9 21,6

Variation du BFR 3,5 -0,3

Flux liés à l'exploitation 19,4 21,3

Flux d'investissement -4,9 -1,8

Flux de financement -6,6 -10,6

Impact de change 0,9 -1,6

Variation de trésorerie 7,9 8,9

Trésorerie ouverture 31,9 40,7

Trésorerie clôture 40,7 48

Variation clients -8,6 -2,1

Variation stocks -14,7 5

Variation fournisseurs 18,1 -11,4

Variation autres créances et dettes 8,7 8,2


(1) au cours de clôture du 5/10/06, date de l’annonce des résultats annuels par le Conseil d’Administration

DividendesUn dividende de 0.33€ par action sera payé le 20 décembre 2006.

Distribution proposée

Rendement (1)

Distribution proposée

44 % du résultat net

Moyenne CAC40 : 38 %

3,8 %

Moyenne CAC40 : 2,6 %

24 % de la trésorerie


LaPeople


Recrutement - FY06

42

Répartition

Nouveaux salariés dans le monde

Asie, V.I.E., R&D, Sales


Recrutement - FY07

R&D

Effort principal


L’âge moyen de nos salariés est de 35 ans

20-25 ans9 %

26-31 ans35 %

32-37 ans30 %

38-43 ans10 %

> 43 ans16 %


L’ancienneté moyenne de nos salariés est de 4 ans 1/2

> 8 ans15 %

> 1 an9 %

1-2 ans32 %

3-5 ans17 %

6-8 ans27 %


Les valeurs LaCie


Valeurs des employés

Innovation, performance, design

Satisfaction client

Amour des produits

Croissance, gestion des coûts et profitabilité

Simplicité

Valeur gagnante : 86 %

Valeur gagnante : 69 %

Valeur d'épanouissement : 31 %

Valeur de compétence : 22 %

Valeur de conduite : 19 %


Reward

FY04

FY05

FY06

FY07

6,1 %

9,1 %

10 %

Distribution d'actions gratuites ?


LaSI


• Un Centre de traitement des données externalisé (US)

• Une infrastructure technique centralisée et standardisée

L’Organisation informatique

Direction

Réseaux informatiques

Serveurs

Bases de données

Postes clients

3 personnes

Infrastructure Applications Web Progiciels de gestion Intranet

Extranet

2 personnes

Glovia (PGI / ERP)

Sterling Commerce (EDI)

2 personnes


CartographieMarketing et R&D

INTRANET

Gestion des projets

PROGICIELS

Newsletters et campagnes de promotion

Ressources humaines

INTRANET

Gestion des ressources humaines

PROGICIELS

Paie

Vente et après-vente

INTERNET

19 pays, 14 langues, services aux clients

INTRANET

Gestion des ventes

PROGICIEL

Traitements administratifs

Achats et logistiques

INTRANET

Suivi des achats, de l'approvisionnement et du transport

PROGICIELS

Traitements administratifs

Finance

INTRANET

Suivi des activités

PROGICIEL

Comptabilité, trésorerie, contrôle budgétaire

Partage de la décision et aide à la décision

INTRANET &PROGICIEL

Tableaux de bord : indicateurs de gestion infocentre : accès aux données et aide à la décision


Réalisations 2006

Infrastructure

Web - Intranet/Internet

Progiciels de gestion

Début d'une gestion centralisée

Installation de réseaux WiFi

Nouveaux sites Web, 18 pays disponibles en juin 2006

Indicateurs statistiques complémentaires au service d'un meilleur suivi de l'activité

Optimisation continue du progiciel de gestion


Projets 2007

Infrastructures

Web - Intranet/Internet

Progiciels de gestion

Harmonisation et application des standards : matériels, logiciels, sauvegarde, sécurité

Ouverture de nouveaux sites Web

CRM

EDI


LaMarket


Forces

Design

Opérations

Support et vente

Stable et reconnu

Simples et compétitives

Locaux et supérieurs

Simple et efficace


Faiblesses

Design

Innovation

Support et vente

Seagate et WDC

Insuffisant

Chers

Marges en baisse


Challenges

Marge

Innovation

Support et vente

L’innovation protège 3 ans

Plus ambitieuse

Rentabiliser 15 filiales

Utiliser nos forces, innover et éviter les prédateurs


Produits

Disques simples

Solutions

Autres

Améliorer nos coûts

Maîtrise complète de la techno

Surprendre


Stratégie

Solutions

Valeur

Image

50% du CA à 30% de marge

Remonter le prix moyen

Simple et solide

L'européen joue la loyauté et le premium


Tactique

Disques simples

Solutions

Autres

Plonger avec le marché

Décoller avec le marché

Surprendre


LaR&D


PATA to SATA

Tenue aux chocs

Sécurisation

RAID 2,5"

HUB innovant

SATA II & NAS Gigabit

Migration ROHS

Réalisations 2006

HD

Rugged

SAFE

Little Big Disk

Huby

d2

Tous produits


Objectifs

Anticipation

Développements

En amont des développements produits, préparer l'introduction de nouvelles solutions et technologies

Augmenter les capacités de développement pour répondre à l'augmentation du nombre de produits et fournisseurs


Axes de renforcement - ANTICIPATION

Technologies

Pré études

Analyse concurrence

Fournisseurs de composants et de solutions logicielParticipation et suivi de la standardisation

Préparer les solutions et architectures des futurs produits

Solutions, performances, coûts


Axes de renforcement - METIERS

Logiciel

Electronique

Mécanique/Design

La croissance des produits "solutions" nécessite plus de développements applicatifs

Développement en interne de certaines cartes électroniques, en particulier pour produits entrée de gamme

Pont entre designers et sous-traitants, définition des architectures matérielles


Axes de renforcement - PROJETS

Equipe Projet

Antenne Hong Kong

Mise en concurrence de plus de sous-traitantsMaîtrise accrue des coûts et des délais

Support en local des équipes projets de Paris

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